美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據《證券條例》第13或15(D)條提交的季度報告 1934年《交易所法案》 |
截至本季度末
或
根據《證券條例》第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《交易所法案》 |
由_至_的過渡期.
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主身分證號碼) |
公司或組織) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股，沒有面值-
目錄表
柯克蘭百貨公司
表中的目錄
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頁面 |
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|
第一部分 |
財務信息 |
3 |
第1項。 |
財務報表 |
3 |
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截至2022年7月30日、2022年1月29日和2022年7月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)1 |
3 |
|
截至2022年7月30日和2022年7月31日的13周和26週期間的簡明綜合業務報表(未經審計)1 |
4 |
|
截至2022年7月30日和2022年7月31日止26週期間的股東權益簡明綜合報表(未經審計)1 |
5 |
|
截至2022年7月30日和2021年7月31日止26週期間的簡明綜合現金流量表(未經審計) |
6 |
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
13 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
20 |
第四項。 |
控制和程序 |
21 |
|
|
|
第II部 |
其他信息 |
22 |
第1項。 |
法律訴訟 |
22 |
第1A項。 |
風險因素 |
22 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
22 |
第六項。 |
陳列品 |
22 |
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簽名 |
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23 |
2
目錄表
第I部分-融資IAL信息
項目1.融資ALI報表
柯克蘭百貨公司
精簡整合的BALance Sheet(未經審計)
(單位：千，共享數據除外)
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7月30日， |
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1月29日， |
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7月31日， |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備： |
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裝備 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權改進 |
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計算機軟件和硬件 |
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正在進行的項目 |
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財產和設備，毛額 |
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累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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應計費用 |
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經營租賃負債 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債 |
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循環信貸額度 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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優先股， |
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普通股， |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3
目錄表
柯克蘭百貨公司
濃縮合並狀態業務淨額(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
|
|
13週期間結束 |
|
|
結束的26週期間 |
|
||||||||||
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|
7月30日， |
|
|
7月31日， |
|
|
7月30日， |
|
|
7月31日， |
|
||||
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2022 |
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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薪酬和福利 |
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其他運營費用 |
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折舊(不包括計入銷售成本的折舊) |
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||||
總運營費用 |
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||||
營業(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出 |
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其他收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税支出(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
淨(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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||||
(虧損)每股收益： |
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基本信息 |
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$ |
( |
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稀釋 |
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( |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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||||
稀釋 |
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||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4
目錄表
柯克蘭百貨公司
(單位：千，共享數據除外)
|
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普通股 |
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累計 |
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總計 |
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|||||||
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股票 |
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金額 |
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赤字 |
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權益 |
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2022年1月29日的餘額 |
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) |
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$ |
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股票期權的行使 |
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已發行的限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
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股票期權和限制性股票單位的股票淨結算額 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
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普通股回購和註銷 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
2022年4月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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已發行的限制性股票 |
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限售股單位股份淨結算量 |
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( |
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( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
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淨虧損 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2022年7月30日的餘額 |
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( |
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普通股 |
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累計 |
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總計 |
|
|||||||
|
|
股票 |
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|
金額 |
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赤字 |
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|
權益 |
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2021年1月30日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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股票期權的行使 |
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已發行的限制性股票 |
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股票期權和限制性股票單位的股票淨結算額 |
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( |
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( |
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— |
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( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
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普通股回購和註銷 |
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) |
淨收入 |
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2021年5月1日的餘額 |
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) |
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股票期權的行使 |
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已發行的限制性股票 |
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限售股單位股份淨結算量 |
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基於股票的薪酬費用 |
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普通股回購和註銷 |
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淨收入 |
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2021年7月31日的餘額 |
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( |
) |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5
目錄表
柯克蘭百貨公司
濃縮合並狀態現金流淨額(未經審計)
(單位：千)
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結束的26週期間 |
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7月30日， |
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7月31日， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨(虧損)收益 |
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對淨(虧損)收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
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財產和設備的折舊和攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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資產減值 |
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財產和設備處置損失 |
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基於股票的薪酬費用 |
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資產和負債變動情況： |
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庫存，淨額 |
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( |
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( |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款 |
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( |
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( |
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應計費用 |
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) |
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( |
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應收所得税 |
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經營租賃資產和負債 |
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其他資產和負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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( |
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( |
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投資活動產生的現金流： |
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出售財產和設備所得收益 |
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資本支出 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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循環信貸額度借款 |
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用於股票期權和限制性股票單位的股票淨結算的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
從員工行使股票期權中獲得的收益 |
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普通股回購和註銷 |
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( |
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( |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
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現金和現金等價物： |
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淨減少 |
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期初 |
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期末 |
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非現金活動補充時間表： |
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購置財產和設備的非現金應計項目 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6
目錄表
柯克蘭百貨公司
關於濃縮合並的註記財務報表(未經審計)
附註1-業務説明及呈報依據
業務性質 — Kirkland‘s，Inc.(以下簡稱“公司”)是美國一家專業家居裝飾零售商
合併原則 — 該公司的簡明綜合財務報表包括柯克蘭公司及其全資子公司、柯克蘭商店公司、柯克蘭DC公司和柯克蘭德克薩斯有限責任公司的賬目。大量的公司間賬户和交易已被取消。
陳述的基礎 — 隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認中期財務資料會計原則(“公認會計原則”)編制，並按照Form 10-Q的要求及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告及披露規則及規定呈列。管理層認為，包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已列入，這些調整被認為是公平列報所必需的。這些財務報表應與公司於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的經審計財務報表結合閲讀。
宏觀經濟狀況-經濟混亂、通貨膨脹、不確定性、波動性和新冠肺炎疫情影響了公司的業務運營。因此，如果這些情況持續和/或惡化，公司的會計估計和假設可能會在隨後的時期受到影響，這樣的變化可能會很大。
季節性 — 由於季節性因素，公司在截至2022年7月30日的13周和26週期間的經營業績並不代表任何其他中期或整個會計年度的預期結果。
財政年度 — 該公司的會計年度將在最接近1月31日的星期六結束，因此年度為52周或53周。因此，2022財年是截至2023年1月28日的52周，2021財年是截至2022年1月29日的52周。
預算的使用 — 根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出影響簡明綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。實際結果可能與使用的估計和假設不同。應當理解，與財政年度末的會計計量相比，臨時日期的會計計量本質上更依賴估計數。
估計數的變化在管理層獲得新信息的期間確認。根據估計的性質，實際結果可能與估計的金額存在重大差異的領域包括但不限於對長期資產的減值評估、庫存準備金、自我保險準備金和遞延税項資產估值準備。
注2-收入確認
淨銷售額-淨銷售額包括商品銷售、扣除退貨、運輸收入、禮品卡破壞收入和從我們的自有品牌信用卡計劃賺取的收入，不包括銷售税。
銷售退貨準備金-該公司減少淨銷售額，並根據歷史退貨趨勢估計銷售退貨的負債，公司認為其對銷售退貨的估計相當準確地反映了與過去銷售相關的未來退貨。然而，與任何估計一樣，退款活動可能與估計的金額不同。該公司的負債約為#美元。
遞延電子商務收入 -該公司在其門店向客户銷售商品時確認收入。電子商務收入記錄在預計交付給客户的時間。如果公司在完成其客户義務之前收到付款，收入將被推遲，直到客户獲得商品並完成銷售。 與已裝運但客户預計未收到的電子商務訂單有關的遞延收入，包括在簡明綜合資產負債表的應計費用中，約為#美元。
7
目錄表
2022年1月29日和2021年7月31日，分別為。在簡明合併資產負債表的存貨中反映的相關合同資產總額約為#美元。
禮品卡 — 禮品卡銷售在投標付款時被確認為收入。雖然公司會兑現所有贈送的禮品卡以供付款，但公司確定，由於長期不活動，某些禮品卡餘額的兑換可能性很小。 本公司使用贖回確認方法來計算未使用禮品卡金額的損壞，其中損壞被確認為禮品卡根據歷史破損率贖回購買商品。在這些情況下，只要公司確定沒有要求根據無人認領的財產法將未贖回的信用卡餘額匯回政府機構，該等金額將在簡明綜合經營報表中確認為淨銷售額的一部分。
下表列出了選定時期的禮品卡負債信息(以千為單位)：
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July 30, 2022 |
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2022年1月29日 |
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July 31, 2021 |
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禮品卡負債，扣除估計損壞(包括在應計費用中) |
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下表列出了選定時期的禮品卡損壞和兑換信息(以千為單位)：
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13週期間結束 |
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結束的26週期間 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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禮品卡破損收入(包括在淨銷售額中) |
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本期確認的禮品卡贖回與截至上一期間禮品卡合同負債餘額中包含的金額相關 |
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客户忠誠度計劃-該公司有一項名為K-Club的忠誠度計劃，允許會員根據符合條件的購買獲得積分，這些積分將轉換為證書，可在未來購買時兑換。這項客户選擇權是一項實質性權利，因此，根據ASC 606與客户簽訂的合同收入，代表了對客户的單獨履行義務。相關忠誠度計劃遞延收入包括在簡明綜合資產負債表的應計費用中，約為$
附註3--所得税
在截至2022年7月30日和2021年7月31日的13週期間，公司記錄的所得税支出約為$
在截至2022年7月30日和2021年7月31日的26週期間，公司記錄的所得税支出為$
8
目錄表
所得税費用(福利)不同於將法定聯邦所得税税率應用於所得税前收入(虧損)所計算的金額。
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13週期間結束 |
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結束的26週期間 |
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7月30日， |
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7月31日， |
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7月30日， |
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7月31日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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按聯邦法定税率徵税 |
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扣除聯邦福利後的州所得税 |
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税收抵免 |
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高管薪酬 |
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基於股票的薪酬計劃 |
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估值免税額 |
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其他 |
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所得税支出(福利) |
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本公司按估計未來税率確認遞延税項資產及負債，以計入已記錄資產及負債的賬面及計税基準之間的暫時性差異，包括結轉營業虧損淨額。管理層評估遞延税項資產的變現能力，並在所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下記錄估值撥備。本公司在評估估值免税額時，除考慮其他因素外，亦會考慮未來應課税收入的可能性及我們過往的盈利能力。如果公司估計將變現的遞延税項資產的金額超過記錄的淨金額，則未來可能需要進行調整。估值撥備的任何變動可能會增加或減少營業報表中的所得税撥備，這取決於在作出該決定的期間內被視為可變現的遞延税項資產的性質。截至2022年7月30日和2021年7月31日，公司記錄了針對遞延税項資產的全額估值準備。
附註4-每股(虧損)收益
每股基本(虧損)收益的計算方法是將淨(虧損)收益除以每個列報期間的加權平均流通股數量。稀釋(虧損)每股收益的計算方法是將淨(虧損)收入除以加權平均流通股數量，再加上適用期間內已發行股票等價物的稀釋效應，採用庫存股方法。稀釋(虧損)每股收益反映瞭如果購買股票的期權被行使為普通股以及如果授予未償還的限制性股票可能發生的稀釋。未計入每股攤薄(虧損)收益計算的股票期權和限制性股票單位，因為這樣做將是反攤薄的，大約是
附註5-公允價值計量
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。該公司採用三層公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；級別3，定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。現金及現金等價物、應收賬款、其他流動資產及應付賬款的賬面金額因到期日較短而接近公允價值。
本公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產，包括使用特定於公司的假設對長期資產進行減值評估，包括對屬於公允價值等級第3級的預測財務信息的預測。本公司使用市場參與者租金(第2級投入)來計算使用權資產的公允價值，並使用接近市場參與者資本成本(第2級投入)的貼現率來計算資產或資產組的貼現未來現金流量，以量化其他長期資產的公允價值。
9
目錄表
附註6--承付款和或有事項
2017年4月，在美國賓夕法尼亞州西區地方法院提起的Gennock訴Kirkland‘s，Inc.這起可能的集體訴訟中，該公司被列為被告。起訴書稱，該公司違反聯邦法律，在客户收據上公佈了超過最後五位的信用卡或借記卡號碼，並尋求法定和懲罰性賠償以及律師費和費用。2019年10月21日，地區法院駁回了此案，並根據第三巡迴法院最近在Kamal訴J.Crew Group，Inc.[《聯邦判例彙編》第3集第918卷，第102頁(3D)]一案的裁決，裁定原告沒有資格。CIR.2019年)。在聯邦法院駁回後，2019年10月25日，原告提交了裁定書，將案件移交給賓夕法尼亞州法院，2020年8月20日，法院裁定原告有資格。該公司對這一裁決提出上訴，並於2022年4月27日，賓夕法尼亞州高等法院批准了該公司的上訴申請。2022年8月4日，該公司向賓夕法尼亞州高等法院提交了上訴摘要。本公司仍然認為此案沒有根據，並打算繼續就指控進行有力的辯護。該事項由保險公司承保，本公司認為此案不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2018年5月，在加州高級法院邁爾斯訴柯克蘭百貨公司提起的一起推定的集體訴訟中，該公司被列為被告。此案已被移送至美國加州中心區地方法院。起訴書代表邁爾斯和柯克蘭在加州的所有其他小時工指控各種工資和工時違規行為，並尋求拖欠工資、法定和民事處罰、金錢損害賠償和禁令救濟。Kirkland‘s否認了起訴書中的重大指控，並認為其僱傭政策總體上符合加州法律。2022年3月22日，地區法院駁回了原告的全部證明動議，2022年5月26日，第九巡迴法院批准了原告允許上訴的請願書。法院已經擱置了整個案件，等待上訴。該公司仍然認為此案沒有根據，並打算針對這些指控積極為自己辯護。
2022年8月23日，在美國紐約南區地區法院提起的一場可能的集體訴訟中，該公司被列為被告，西卡德訴柯克蘭百貨公司。起訴書代表西卡德和所有其他紐約的小時工，指控柯克蘭違反了紐約州勞動法第191條，未能在賺取工資的一週後的七個日曆日內向他和可能的階級成員支付工資，而不是每兩週支付一次。該公司認為此案毫無根據，並打算針對這些指控積極為自己辯護。
注7--基於股票的薪酬
本公司維持股權激勵計劃，根據該計劃，公司可向員工、非員工董事和顧問授予非限制性股票期權、激勵股票期權、限制性股票、限制性股票單位或股票增值權。補償費用在每項贈與的歸屬期間以直線方式確認。本年度用於計算薪酬支出的假設沒有實質性變化。
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13週期間結束 |
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結束的26週期間 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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以股票為基礎的薪酬支出(包括在簡明合併業務報表的薪酬和福利中) |
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$ |
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$ |
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已批出的限制性股票單位 |
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在截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26週期間，公司還授予了以業績為基礎的限制性股票單位(PSU)，這些單位必須在指定的業績期間實現指定的業績目標。PSU的業績指標是與目標EBITDA相比的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)，還包括相對股東回報修改量。該公司目前估計
10
目錄表
附註8-股份回購計劃
2020年12月3日、2021年9月2日和2022年1月6日，公司宣佈董事會批准了一項股份回購計劃，規定購買總額高達$
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13週期間結束 |
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結束的26週期間 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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回購並註銷的股份 |
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股份回購成本 |
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附註9-高級信貸安排
於2019年12月6日，本公司作為行政代理、抵押品代理及貸款人與美國銀行訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議包含$
信貸協議下的借款須受若干條件所規限，而信貸協議載有慣常的違約事件，包括但不限於未能付款、對某些其他債務的交叉違約、違反契諾、違反陳述及保證、控制權變更、某些金錢判斷及破產，以及根據1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)發生的某些事件。一旦發生任何此類違約事件，任何未償還貸款的本金和信貸協議項下的所有其他債務可被宣佈為立即到期和應付。信貸協議下的最高可用金額受到借款基準公式的限制，該公式由符合條件的庫存和符合條件的信用卡應收賬款的百分比減去準備金。
本公司須遵守與其貸款人訂立的第二份經修訂及重新簽署的擔保協議(“擔保協議”)。根據擔保協議，本公司為本身及其內指明的抵押方的利益，質押及授予行政代理對本公司幾乎所有資產的所有權利、所有權及權益的留置權及抵押權益，以保證支付及履行信貸協議項下的責任。
截至2022年7月30日，本公司遵守信貸協議中的契諾。根據信貸協議，有$
11
目錄表
NOTE 10-新會計公告
尚未採用的新會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這份指引是為了迴應會計上對合約修改和對衝會計的關注，因為利率改革迫在眉睫，與銀行同業拆息的結構性風險有關，尤其是與全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施以確定替代參考利率有關的倫敦銀行同業拆借利率停止的風險。該指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。自2020年3月12日起至2022年12月31日，本指南的採用對所有實體有效。本公司預期採納本指引不會對其簡明綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
注11 -後續活動
在2022年7月30日之後，公司又借入了$
12
目錄表
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
以下討論和分析旨在為讀者提供信息，幫助讀者瞭解在截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26週期間，影響我們綜合經營業績、財務狀況、流動性和資本資源的重要因素。有關截至2022年1月29日和2021年1月30日的52週期間經營業績的比較，請參閲我們於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月29日的財年10-K表格年度報告中的第II部分第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。這一討論應與我們的合併財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分包含的相關注釋一起閲讀。
前瞻性陳述
除本文包含的歷史信息外，本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述為前瞻性陳述，受1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款的約束。前瞻性陳述涉及潛在的未來情況和發展，因此具有前瞻性。請注意，此類前瞻性表述可能涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與預測結果大相徑庭。這些前瞻性表述可能通過“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“戰略”以及類似的表述來識別。這些風險和不確定性包括但不限於與公司流動性相關的風險，包括運營現金流和有擔保循環信貸安排下的借款金額，公司在實現包括品牌轉型戰略在內的短期和長期目標方面的實際和預期進展，全球地緣政治動盪和新冠肺炎疫情對公司收入、庫存和供應鏈影響導致宏觀經濟狀況正常化的時間，公司營銷活動的有效性，與美國進口商品政策變化有關的風險。特別是關於對從中國進口的商品徵收關税的影響和為減輕這種影響而採取的戰略，公司留住高級管理團隊的能力，公司普通股價格的持續波動，家居裝飾業總體和我們特定市場領域的競爭環境，通貨膨脹，成本和庫存可用性的波動，供應鏈和分銷系統的中斷, 包括我們的電子商務系統和渠道，控制就業和其他運營成本的能力，合適的零售地點的可用性和其他增長機會，信息技術系統的中斷(包括我們的信息或客户信息可能出現的安全漏洞)，消費者支出的季節性波動，以及整體經濟狀況。這些風險和其他風險在我們提交給美國證券交易委員會的文件中有更全面的描述，包括公司於2022年3月25日提交的Form 10-K年度報告和隨後的報告。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述是自本報告發布之日起作出的。這些陳述所依據的假設或因素的任何變化都可能產生截然不同的結果。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何此類因素，或公開宣佈對本文中包含的任何前瞻性陳述進行任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展。
概述
我們是美國家居用品的專業零售商。截至2022年7月30日，我們在35個州總共經營了356家門店，並在柯克蘭的Home品牌下建立了電子商務網站www.kirklands.com。我們為我們的客户提供吸引人的購物體驗，其特點是精心策劃的、負擔得起的家居選擇以及鼓舞人心的設計想法。這種高質量和時尚的商品、超值的定價和刺激的在線和商店體驗的結合，使我們的客户能夠以極高的價值佈置他們的家。
宏觀經濟狀況
經濟中斷、通貨膨脹、不確定性、波動性和新冠肺炎疫情影響了公司的業務運營。我們繼續密切關注這些宏觀經濟狀況對我們業務方方面面的影響，包括對我們的員工、客户、供應商、供應商、業務合作伙伴和供應鏈網絡的影響。雖然這些情況的持續時間和程度及其對全球經濟的影響仍不確定，但我們預計我們的業務運營和運營結果，包括我們的淨銷售額、收益和現金流將繼續受到重大影響。
宏觀經濟狀況及其對經濟和我們業務的影響存在許多不確定因素，如“項目1A”中進一步描述的那樣。在截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K的2021年年度報告中，
13
目錄表
這使得我們很難預測2022財年及以後對我們的業務、財務狀況或運營結果的影響。目前，我們無法預測這些不確定性或對我們業務的相應影響。
關鍵財務措施
淨銷售額和毛利潤是我們經營業績的最重要驅動因素。淨銷售額包括所有面向客户的商品銷售、扣除退貨、與電子商務銷售相關的運輸收入、禮品卡破損收入、從我們的自有品牌信用卡計劃獲得的收入，不包括銷售税。毛利是淨銷售額與銷售成本之間的差額。銷售成本有各種不同的組成部分，包括：落地產品成本(包括入境運費)、損壞、庫存收縮、商店佔用成本(包括租賃改進和其他財產和設備的租金和折舊)、到商店的外運運費、電子商務運輸費用和中央分銷成本(包括租賃改進和其他財產和設備的運營成本和折舊)。產品和出站貨運成本是可變的，而入住率和集中配送成本基本上是固定的。因此，毛利潤佔淨銷售額的百分比可能會受到包括整體銷售業績在內的許多因素的影響。
我們使用可比銷售額來衡量開業至少13個完整會計月的商店的銷售額增加和減少，包括我們的在線銷售。我們在門店關閉的第二天將關閉的門店從我們的可比銷售額計算中刪除。搬遷後的門店仍在我們的可比銷售額計算中。包括運輸收入在內的電子商務銷售包括在可比銷售額中。可比銷售額的增加是維持或提高我們盈利能力的重要因素。
運營費用，包括運營我們門店和公司總部的成本，也是我們運營業績的重要組成部分。薪酬和福利構成了我們運營費用的主要部分。運營費用包括固定和可變成本，管理運營費用比率(運營費用佔淨銷售額的百分比)是我們尋求提高整體盈利能力的重要管理重點。運營費用包括現金成本和非現金成本，如與全渠道技術、公司財產和設備相關的折舊和攤銷，以及長期資產的減值。由於許多運營費用是固定成本，而且運營成本往往會隨着時間的推移而上升，因此增加可比銷售額通常是必要的，以防止運營費用比率大幅上升。運營費用還可以包括一次性或非經常性的某些成本。雖然必須考慮這些成本才能全面瞭解我們的經營業績，但我們通常在合併運營報表中單獨確定此類成本，以便我們可以評估不同時期的可比費用數據。
門店合理化
我們的門店合理化戰略包括刷新中、高業績門店，並將業績不佳的門店退出或搬遷到更好的地點。我們正在優先考慮持續改善整體盈利能力，並制定未來的基礎設施國家計劃，以補充我們的全渠道概念並改善客户體驗。隨着我們在未來幾年執行我們的門店合理化戰略，我們預計會有更多的門店關閉和有限的門店開張。我們認為理想的門店數量應該是350家左右。
下表總結了我們在指定時間段內的門店開張和關閉情況：
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13週期間結束 |
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結束的26週期間 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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新店開張 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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2 |
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永久關閉門店 |
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4 |
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1 |
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|
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5 |
|
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6 |
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商店搬遷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
存儲單位的減少 |
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
(1.4 |
)% |
|
|
(1.1 |
)% |
下表彙總了截至指定日期我們的開業門店和租賃面積：
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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門店數量 |
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356 |
|
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369 |
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平方英尺 |
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2,852,601 |
|
|
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2,955,827 |
|
每家門店的平均面積 |
|
|
8,013 |
|
|
|
8,010 |
|
14
目錄表
截至2022年7月30日的13週期間與截至13周的期間相比 July 31, 2021
手術的結果。下表列出了我們業務的精選結果，包括以美元(以千為單位)和所示時期淨銷售額的百分比：
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13週期間結束 |
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|||||||||||||||
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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變化 |
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|||||||||||||||
|
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$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
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||||||
淨銷售額 |
|
$ |
102,101 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
114,790 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(12,689 |
) |
|
|
(11.1 |
)% |
銷售成本 |
|
|
83,576 |
|
|
|
81.9 |
|
|
|
75,092 |
|
|
|
65.4 |
|
|
|
8,484 |
|
|
|
11.3 |
|
毛利 |
|
|
18,525 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
39,698 |
|
|
|
34.6 |
|
|
|
(21,173 |
) |
|
|
(53.3 |
) |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
薪酬和福利 |
|
|
21,507 |
|
|
|
21.1 |
|
|
|
21,664 |
|
|
|
18.9 |
|
|
|
(157 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
其他運營費用 |
|
|
17,222 |
|
|
|
16.9 |
|
|
|
16,181 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
1,041 |
|
|
|
6.4 |
|
折舊(不包括折舊 |
|
|
1,596 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1,630 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
總運營費用 |
|
|
40,325 |
|
|
|
39.5 |
|
|
|
39,475 |
|
|
|
34.4 |
|
|
|
850 |
|
|
|
2.2 |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(21,800 |
) |
|
|
(21.4 |
) |
|
|
223 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(22,023 |
) |
|
|
(9,875.8 |
) |
利息支出 |
|
|
366 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
76 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
290 |
|
|
|
381.6 |
|
其他收入 |
|
|
(83 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
10.7 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(22,083 |
) |
|
|
(21.6 |
) |
|
|
222 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(22,305 |
) |
|
|
(10,047.3 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
3,622 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
(404 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
4,026 |
|
|
|
(996.5 |
) |
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(25,705 |
) |
|
|
(25.2 |
)% |
|
$ |
626 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
(26,331 |
) |
|
|
(4,206.2 |
)% |
淨銷售額。與上一年同期的1.148億美元相比，2022財年第二個13周的淨銷售額下降了11.1%，至1.021億美元。與去年同期相比，2022財年第二個13周的可比銷售額，包括電子商務銷售額，下降了8.6%，即950萬美元。去年同期，包括電子商務銷售額在內的可比銷售額下降了5.2%。在2022財年的第二個13周，電子商務可比銷售額同比下降9.1%。可比銷售額的下降是由較低的客流量和轉化率推動的，但平均門票的增加部分抵消了這一下降。
毛利。毛利潤佔淨銷售額的百分比從2021財年第二個13周的34.6%下降到2022財年第二個13周的18.1%，下降了1650個基點。毛利率的整體下降是由於不利的落地產品利潤率、商店佔用成本、外運運費、配送中心成本、其他銷售成本(包括庫存縮減和損壞)以及電子商務運輸成本。落地產品利潤率從2021財年第二個13周的59.8%下降到2022財年第二個13周的49.1%，下降了約1,070個基點，這主要是由於通過庫存打折產品的影響。由於對這些固定成本的銷售去槓桿化，商店佔用和折舊成本佔淨銷售額的百分比增加了約170個基點。出境貨運成本佔淨銷售額的百分比增加了約160個基點，這主要是由於費率和燃料通脹以及增加運輸更多庫存的路線所致。配送中心成本佔淨銷售額的百分比增加了約150個基點，原因是臨時勞動力成本增加，以及更高的庫存水平和更多的非現場庫存存儲位置導致生產率下降。其他銷售成本，包括庫存減少和損壞，增加了大約90個基點，主要是由於庫存水平較高導致庫存減少。電子商務運輸成本相對持平，佔淨銷售額的百分比上升了10個基點。
薪酬和福利。薪酬和福利佔淨銷售額的百分比從2021財年第二個13周的18.9%上升到2022財年第二個13周的21.1%，增幅約為220個基點，這主要是由於銷售去槓桿化。
其他運營費用。其他運營費用佔淨銷售額的百分比從2021財年第二個13周的14.1%增加到2022財年第二個13周的16.9%，增幅約為280個基點。增長佔淨銷售額的百分比
15
目錄表
主要與淨銷售額下降有關，這使廣告費用和其他固定成本去槓桿化，同時保險費用增加。
所得税支出(福利)。在2022年會計年度的第二個13周，我們記錄的所得税支出約為360萬美元，佔所得税前虧損的16.4%，而上一財年同期的所得税優惠約為40.4萬美元，佔所得税前收入的182.0%。與上一財年相比，2022財年第二個13周的税率發生變化，主要是因為公司現在預測的2022財年聯邦淨營業虧損結轉，但估值津貼完全抵消了這一變化。這一估計變化導致2022財年第一季度錄得的税收優惠發生逆轉。
每股淨(虧損)收益和(虧損)收益。我們報告2022財年第二個13周淨虧損2570萬美元，或每股稀釋後虧損2.02美元，而2021財年第二個13周淨收益為60萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元。
截至2022年7月30日的26周與截至2021年7月31日的26周
手術的結果。下表列出了我們業務的精選結果，包括以美元(以千為單位)和所示時期淨銷售額的百分比：
|
|
結束的26週期間 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
205,386 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
238,359 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(32,973 |
) |
|
|
(13.8 |
)% |
銷售成本 |
|
|
158,569 |
|
|
|
77.2 |
|
|
|
158,406 |
|
|
|
66.5 |
|
|
|
163 |
|
|
|
0.1 |
|
毛利 |
|
|
46,817 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
79,953 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
(33,136 |
) |
|
|
(41.4 |
) |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
薪酬和福利 |
|
|
42,399 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
40,777 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
1,622 |
|
|
|
4.0 |
|
其他運營費用 |
|
|
34,020 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
33,656 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
364 |
|
|
|
1.1 |
|
折舊(不包括折舊 |
|
|
3,293 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
3,243 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
50 |
|
|
|
1.5 |
|
總運營費用 |
|
|
79,712 |
|
|
|
38.8 |
|
|
|
77,676 |
|
|
|
32.5 |
|
|
|
2,036 |
|
|
|
2.6 |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(32,895 |
) |
|
|
(16.0 |
) |
|
|
2,277 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
(35,172 |
) |
|
|
(1,544.7 |
) |
利息支出 |
|
|
522 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
161 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
361 |
|
|
|
224.2 |
|
其他收入 |
|
|
(155 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(155 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(33,262 |
) |
|
|
(16.2 |
) |
|
|
2,271 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
(35,533 |
) |
|
|
(1,564.6 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
298 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
- |
|
|
|
372 |
|
|
|
(502.7 |
) |
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(33,560 |
) |
|
|
(16.3 |
)% |
|
$ |
2,345 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
$ |
(35,905 |
) |
|
|
(1,531.1 |
)% |
淨銷售額。與上一年同期的2.384億美元相比，2022財年前26周的淨銷售額下降了13.8%，至2.054億美元。與上一年同期相比，2022財年前26周的可比銷售額，包括電子商務銷售額，下降了12.4%，即2870萬美元。去年同期，包括電子商務銷售額在內的可比銷售額增長了24.6%。在2022財年的前26周，電子商務可比銷售額下降了16.9%。可比銷售額的下降主要是由於商店和在線的流量和轉化率下降，但部分被平均門票的增加所抵消。
毛利。毛利潤佔淨銷售額的百分比從2021財年前26周的33.5%下降到2022財年前26周的22.8%，降幅為1070個基點。毛利率的整體下降是由於不利的落地產品利潤率、門店佔用成本、其他銷售成本(包括庫存收縮和損壞、配送中心成本和門店外運成本)，但被有利的電子商務運輸費用略微抵消。落地產品利潤率從2021財年前26周的58.6%下降到2022財年前26周的52.9%，降幅約為570個基點，這主要是由於通過庫存打折產品的影響，以及增加的入站運費成本。由於對這些固定成本的銷售去槓桿化，商店佔用和折舊成本佔淨銷售額的百分比增加了約210個基點。其他銷售成本，包括庫存減少和損壞，增加了約110個基點，原因是庫存減少增加和庫存水平增加造成的損壞。配送中心成本佔淨銷售額的百分比增加了約100個基點，原因是臨時勞動力成本增加，以及庫存水平增加和實施新的倉庫管理系統導致生產率下降。出境貨運成本佔淨銷售額的百分比增加了約90個基點，這主要是由於運費和燃料通脹以及增加了運輸更多庫存的路線。電子商務運輸成本相對持平，佔淨銷售額的百分比下降了10個基點。
16
目錄表
薪酬和福利。薪酬和福利佔淨銷售額的百分比從2021財年前26周的17.1%增加到2022財年前26周的20.6%，增幅約為350個基點，這主要是由於商店和公司工資支出的去槓桿化以及工資和員工福利支出的增加，但部分被公司獎金支出的下降所抵消。
其他運營費用。其他運營費用佔淨銷售額的百分比從2021財年前26周的14.1%增加到2022財年前26周的16.6%，增幅約為250個基點。淨銷售額百分比的增加主要是由於淨銷售額的下降，這去掉了廣告費用和其他固定成本。
所得税支出(福利)。在2022財年的前26周，我們記錄的所得税支出約為29.8萬美元，佔所得税前虧損的0.9%，而上一財年同期的所得税優惠為7.4萬美元，佔所得税前收入的3.3%。由於遞延税項資產的估值津貼，截至2022年7月30日和2021年7月31日的26週期間的所得税最低。
每股淨(虧損)收益和(虧損)收益。我們報告2022財年前26周淨虧損3360萬美元，或每股稀釋後虧損2.65美元，而2021財年前26周淨收益為230萬美元，或每股稀釋後收益0.15美元。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則提出的未經審計的綜合簡明財務報表，我們提供了某些非GAAP財務指標，包括EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的營業(虧損)收入、調整後的淨(虧損)收入和調整後的稀釋(虧損)每股收益。這些措施與GAAP財務措施不一致，也不打算作為GAAP財務措施的替代措施。我們在內部使用這些非GAAP財務指標來分析我們的財務結果，並相信它們為分析師和投資者提供了有用的信息，作為GAAP財務指標的補充，評估我們的經營業績。
我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税準備、折舊和攤銷前的淨收益或虧損，調整後的EBITDA定義為非GAAP調整的EBITDA，調整後的營業(虧損)收入定義為非GAAP調整的營業(虧損)收入。我們通過調整適用於非GAAP調整的GAAP財務指標來定義調整後淨(虧損)收益和調整後稀釋(虧損)每股收益。
非公認會計準則財務計量僅用於提供附加信息，並不具有公認會計準則所規定的任何標準含義。這些術語的使用可能與其他公司報告的類似措施不同。作為一種分析工具，每一種非GAAP財務指標都有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為GAAP報告的我們結果分析的替代品。
17
目錄表
下表顯示了截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26週期間的營業(虧損)收入與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的營業(虧損)收入的對賬，以及截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26週期間的淨(虧損)收入和稀釋(虧損)收益與調整後淨(虧損)收入和調整後稀釋(虧損)收益的對賬：
|
|
13週期間結束 |
|
|
結束的26週期間 |
|
||||||||||
|
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
||||
營業(虧損)收入 |
|
$ |
(21,800 |
) |
|
$ |
223 |
|
|
$ |
(32,895 |
) |
|
$ |
2,277 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
4,338 |
|
|
|
5,214 |
|
|
|
8,837 |
|
|
|
10,486 |
|
EBITDA |
|
|
(17,462 |
) |
|
|
5,437 |
|
|
|
(24,058 |
) |
|
|
12,763 |
|
非GAAP調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售成本調整總額(1) |
|
|
(162 |
) |
|
|
(1,017 |
) |
|
|
46 |
|
|
|
(1,506 |
) |
資產減值(2) |
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
310 |
|
基於股票的薪酬費用(3) |
|
|
617 |
|
|
|
651 |
|
|
|
1,165 |
|
|
|
883 |
|
遣散費(4) |
|
|
366 |
|
|
|
11 |
|
|
|
379 |
|
|
|
291 |
|
營業費用調整總額 |
|
|
1,211 |
|
|
|
662 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
1,484 |
|
非GAAP調整總額 |
|
|
1,049 |
|
|
|
(355 |
) |
|
|
1,818 |
|
|
|
(22 |
) |
調整後的EBITDA |
|
|
(16,413 |
) |
|
|
5,082 |
|
|
|
(22,240 |
) |
|
|
12,741 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
4,338 |
|
|
|
5,214 |
|
|
|
8,837 |
|
|
|
10,486 |
|
調整後的營業(虧損)收入 |
|
$ |
(20,751 |
) |
|
$ |
(132 |
) |
|
$ |
(31,077 |
) |
|
$ |
2,255 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(25,705 |
) |
|
$ |
626 |
|
|
$ |
(33,560 |
) |
|
$ |
2,345 |
|
非GAAP調整，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售成本調整總額(1) |
|
|
(120 |
) |
|
|
(771 |
) |
|
|
35 |
|
|
|
(1,139 |
) |
資產減值(2) |
|
|
177 |
|
|
|
— |
|
|
|
177 |
|
|
|
234 |
|
基於股票的薪酬支出，包括税收影響(3) |
|
|
609 |
|
|
|
78 |
|
|
|
348 |
|
|
|
150 |
|
遣散費(4) |
|
|
284 |
|
|
|
9 |
|
|
|
293 |
|
|
|
220 |
|
營業費用調整總額 |
|
|
1,070 |
|
|
|
87 |
|
|
|
818 |
|
|
|
604 |
|
納税評估免税額(5) |
|
|
8,092 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
8,307 |
|
|
|
(110 |
) |
扣除税後的非公認會計原則調整總額 |
|
|
9,042 |
|
|
|
(720 |
) |
|
|
9,160 |
|
|
|
(645 |
) |
調整後淨(虧損)收入 |
|
$ |
(16,663 |
) |
|
$ |
(94 |
) |
|
$ |
(24,400 |
) |
|
$ |
1,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋(虧損)每股收益 |
|
$ |
(2.02 |
) |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(2.65 |
) |
|
$ |
0.15 |
|
調整後稀釋(虧損)每股收益 |
|
$ |
(1.31 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(1.93 |
) |
|
$ |
0.11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋加權平均流通股 |
|
|
12,740 |
|
|
|
15,161 |
|
|
|
12,653 |
|
|
|
15,298 |
|
調整後稀釋加權平均流通股 |
|
|
12,740 |
|
|
|
14,163 |
|
|
|
12,653 |
|
|
|
15,298 |
|
流動性與資本資源
我們的主要資本要求是營運資本和資本支出。週轉資金主要是商品庫存，由應付帳款抵銷，通常在每個財政年度第四季度初達到頂峯。資本支出主要用於技術和全渠道項目、配送中心和供應鏈改進、新店或搬遷店以及現有店的更新、改建和維護。從歷史上看，我們通過內部產生的現金和循環信貸安排下的借款為我們的營運資本和資本支出需求提供資金。在2022財年，我們通過循環信貸安排借款為增加的庫存水平提供資金。我們預計，在今年下半年的假日和收穫季節，我們將通過過剩的庫存水平出售資產，這應該會推動現金流，減少借款。
18
目錄表
經營活動產生的現金流。在2022財年的前26周和2021財年的前26周，用於經營活動的現金淨額分別約為5610萬美元和3820萬美元。經營活動的現金流在很大程度上取決於經營業績、營運資本的變化以及所得税的支付時間和金額。與上年同期相比，業務活動中使用的現金數額增加，主要是由於業務業績下降和庫存水平增加。
投資活動產生的現金流。2022財政年度頭26周用於投資活動的現金淨額主要包括500萬美元的資本支出，而上一年期間的資本支出為340萬美元。下表列出了所列期間按類別分列的資本支出(以千計)：
|
|
結束的26週期間 |
|
|||||
|
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
||
技術和全渠道項目 |
|
$ |
2,448 |
|
|
$ |
1,565 |
|
現有商店 |
|
|
1,632 |
|
|
|
200 |
|
配送中心和供應鏈的增強 |
|
|
656 |
|
|
|
785 |
|
新店和搬遷店 |
|
|
208 |
|
|
|
675 |
|
公司 |
|
|
75 |
|
|
|
177 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
5,019 |
|
|
$ |
3,402 |
|
本年度的資本支出主要用於技術和全渠道項目、現有商店和配送中心的改造和維護以及供應鏈的改進。上一年期間的資本支出主要用於技術和全渠道項目、配送中心和供應鏈的改進，以及在此期間開設兩家新店和一家搬遷店。
融資活動產生的現金流。在2022財年的前26周，融資活動提供的淨現金為4640萬美元，因為我們在循環信貸安排下借入了5500萬美元，但根據我們的股票回購計劃回購和註銷普通股630萬美元，以及用於股票期權和限制性股票單位的股票淨結算的240萬美元現金，部分抵消了這一淨現金。循環信貸安排借款增加的原因是由於銷售低於預期而導致庫存水平上升。由於公司通過現有的庫存銷售，以及由於業務的季節性而增加的銷售額，2022財年第四季度的借款應該會減少。在2021財年的前26周，用於融資活動的現金淨額約為1350萬美元，主要用於根據我們1340萬美元的股票回購計劃回購和註銷我們的普通股。
高級信貸安排。2019年12月6日，我們作為行政代理、抵押品代理和貸款人與美國銀行簽訂了信貸協議。信貸協議包括7500萬美元的優先擔保循環信貸安排、1000萬美元的Swingline可用資金、2500萬美元的遞增手風琴功能和2024年12月的到期日。信貸協議項下的墊款的年利率為倫敦銀行同業拆息加保證金，利率為125至175個基點，沒有倫敦銀行同業拆息下限，而就信貸安排中未使用的部分向貸款人支付的費用為每年25個基點。
信貸協議項下的借款須受若干條件所規限，包括但不限於未能付款、某些其他債務的交叉違約、違反契諾、違反陳述及保證、控制權變更、若干貨幣判決及破產及ERISA事件。一旦發生任何此類違約事件，任何未償還貸款的本金和信貸協議項下的所有其他債務可被宣佈為立即到期和應付。信貸協議下的最高可用金額受到借款基準公式的限制，該公式由符合條件的庫存和符合條件的信用卡應收賬款的百分比減去準備金。
本公司須遵守與本行貸款人訂立的第二份經修訂及重新簽署的擔保協議(“擔保協議”)。根據擔保協議，吾等為其本身及其內指定的抵押方的利益，向行政代理質押及授予對吾等幾乎所有資產的所有權利、所有權及權益的留置權及擔保權益，以確保支付及履行信貸協議項下的責任。
截至2022年7月30日，我們遵守了信貸協議中的契約。根據信貸協議，截至2022年7月30日，約有5500萬美元的未償還借款，沒有未償還的信用證，可供借款的金額約為2000萬美元。在2022年7月30日之後，我們根據信貸協議額外借入了500萬美元。
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目錄表
截至2022年7月30日，我們的現金和現金等價物餘額約為1030萬美元。我們相信，根據我們的信貸協議，我們的現金餘額、運營現金流和可用性將足以為我們計劃的資本支出和營運資本需求提供資金，直至2022財年末和未來幾個財年。
股份回購計劃。我們分別於2020年12月3日、2021年9月2日和2022年1月6日宣佈，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，規定分別回購我們已發行普通股的總計2000萬美元、2000萬美元和3000萬美元。股票回購是根據適用的證券法進行的，可以不時在公開市場或通過談判交易進行。回購的金額和時機基於多種因素，包括股價、監管限制以及其他市場和經濟因素。股份回購計劃並不要求我們回購任何特定數量的股份，我們可以隨時終止回購計劃。截至2022年7月30日，根據當前的股票回購計劃，我們還有大約2630萬美元的剩餘資金。
下表列出了指定期間的選定股份回購計劃信息(以千為單位，但股份金額除外)：
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13週期間結束 |
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結束的26週期間 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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回購並註銷的股份 |
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— |
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561,548 |
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479,966 |
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608,898 |
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股份回購成本 |
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$ |
— |
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$ |
12,008 |
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$ |
6,253 |
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$ |
13,364 |
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C關鍵會計政策和估算
在截至2022年7月30日的13週期間，由於公司現在預測的2022財年聯邦淨營業虧損結轉，導致在截至2022年4月30日的13週期間記錄的税收優惠發生逆轉，因此我們對所得税相關估計進行了更改。在截至2022年7月30日的26週期間，我們的關鍵會計政策或估計沒有其他重大變化。請參閲我們的年度報告，瞭解我們的關鍵會計政策的摘要以及對影響我們綜合財務報表的關鍵會計估計和假設的討論。
新會計公告
有關尚未採納的會計聲明，請參閲附註10-簡明合併財務報表中的新會計聲明。
項目3.定量和定性關於市場風險的披露
截至2022年7月30日，根據我們的信貸協議，我們有5500萬美元的未償還借款。截至2021年7月31日，我們在信貸協議下沒有未償還的借款。在2022財年的前26周，我們根據我們的信用協議借了5500萬美元，而在2021財年的前26周，我們沒有根據我們的信用協議借款或償還。2022年7月30日之後，根據我們的信貸協議，我們又借了500萬美元。我們面臨利率變動的風險，主要是由於我們的信貸協議下的借款，如簡明綜合財務報表附註中的附註9-高級信貸安排所述，該附註根據浮動利率計息。在我們最近的借款水平上，我們的循環信貸安排下的借款利率增加或減少1%，不會對我們的經營業績產生實質性影響。
我們管理各種機構的現金和現金等價物，其水平超出了每個機構的聯邦保險限額，我們可能會購買不受聯邦存款保險公司擔保的投資。因此，我們存在無法收回全部投資本金的風險，或者它們的流動性可能會減少。
截至2022年7月30日，我們沒有從事任何具有重大市場風險的外匯合約、對衝、利率互換、衍生品或其他金融工具。
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目錄表
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價。我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義的)的有效性進行了評估後，得出的結論是，截至2022年7月30日，我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的。
財務報告內部控制的變化。在我們上個財政季度內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄表
第II部其他信息
項目1.法律規定法律程序
有關本公司法律程序的説明，請參閲簡明綜合財務報表附註內的附註6-承擔及或有事項。
第1A項。國際扶輪SK因素
第一部分“第1A項”中所述的風險因素。在評估公司、我們的業務以及本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述時，應仔細考慮截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”，以及本Form 10-Q季度報告中包含或以引用方式併入本Form 10-Q季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他信息。正如之前在年報中披露的那樣，我們的風險因素沒有發生重大變化。本報告和我們的年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
發行人回購股權證券
在截至2022年7月30日的13週期間，公司沒有回購普通股。截至2022年7月30日，根據當前的股票回購計劃，公司剩餘約2630萬美元。
我們分別於2020年12月3日、2021年9月2日和2022年1月6日宣佈，董事會批准了股份回購計劃，規定分別購買2000萬美元、2000萬美元和3000萬美元的已發行普通股。股票回購是根據適用的證券法進行的，並可不時在公開市場或談判交易中進行。回購的金額和時機基於多種因素，包括股價、監管機構的限制以及其他市場和經濟因素。股份回購計劃並不要求我們回購任何特定數量的股份，我們可以隨時終止回購計劃。
第六項。展品
展品 不是的。 |
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文件説明 |
31.1 |
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根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席執行幹事 |
31.2 |
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根據細則13a-14(A)或細則15d-14(A)核證首席財務幹事 |
32.1 |
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依據《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明 |
32.2 |
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依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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目錄表
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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柯克蘭百貨公司 |
日期：2022年8月30日 |
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史蒂夫·C·伍德沃德 |
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史蒂夫·C·伍德沃德 總裁兼首席執行官，董事 |
日期：2022年8月30日 |
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/s/Nicole A.菌株 |
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尼科爾A菌株 執行副總裁總裁首席運營官兼首席財務官 |
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