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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止6月30日, 2022
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至 .
委託文件編號：001-39375
II-VI合併
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 賓夕法尼亞州 | | 25-1214948 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| 薩克森堡大道375號 | |
薩克森堡, 帕 | | 16056 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：724-352-4455
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | 活着 | 納斯達克全球精選市場 |
| A系列強制性可轉換優先股，無面值 | IIVIP | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年12月31日，註冊人的非關聯公司持有的非面值已發行普通股的總市值約為$7,194,944,557基於納斯達克全球精選市場報告的收盤價。僅就此計算而言，註冊人的董事和高管及其配偶被視為註冊人的關聯公司。
截至2022年8月24日，普通股流通股數量為130,874,428.
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書的部分內容將與2022年II-VI公司股東年會一起發佈，通過引用將其併入本年度報告的第三部分10-K表格。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告(包括本文引用的某些信息)包含根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)的安全港條款作出的前瞻性陳述。本年度報告Form 10-K中非純粹歷史性的陳述為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們對未來的期望、假設、信念、意圖或戰略的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以用諸如“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的否定詞來識別。前瞻性陳述涉及我們的假設、我們的預期、我們對市場規模和增長率的評估、我們的增長戰略、我們增加預訂量的努力、銷售和收入、對我們未來盈利能力的預測、現金的產生、我們研究、開發和工程投資的成功、運營結果、資本支出、我們的財務狀況、我們整合被收購企業的能力或其他“前瞻性”信息，包括關於收入、成本、投資、收益、利潤率或我們的預測、行動、計劃或戰略的陳述。
本年度報告中的10-K表格中的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能會導致實際結果、表現或趨勢與本文中或之前披露的前瞻性陳述中所表達的大不相同。我們相信，我們所作的所有前瞻性陳述都有合理的基礎，但不能保證這些預期、信念或預測將實際發生或被證明是正確的，至少在我們的預期時間表上是這樣。實際結果可能會有很大不同。我們要求保護PSLRA中包含的前瞻性聲明的安全港。
本文在第1A項下更詳細地描述了風險因素。以下“風險因素摘要”中概述的“風險因素”，在某些情況下已經影響並在未來可能影響我們的財務業績和實際結果，並可能導致2023財年及以後的實際結果與本年度報告中包含的任何前瞻性陳述或我們管理層作出的其他陳述中明示或暗示的結果大不相同。
所有這些因素，以及我們不時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的其他文件中描述或提到的因素，在評估我們的業務和前景時都應該被考慮在內。這些因素中的許多都超出了我們的合理控制。此外，我們在競爭激烈和快速變化的環境中運營，因此，在很長一段時間過去之前，可能會出現新的風險因素，並在我們這樣的市場參與者不知道的情況下存在。管理層不可能預測所有這些風險因素，評估所有這些風險因素對我們業務的影響，也不可能估計任何單個風險因素或風險因素組合可能影響我們業務的程度。管理層也不可能減少所有此類風險，因此任何此類風險因素都可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大相徑庭。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述僅表示截至本Form 10-K年度報告的日期。我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非證券法可能要求，無論是由於新信息、未來事件或事態發展，還是其他原因。我們告誡您不要過度依賴它們。
II-VI公司不定期與證券分析師溝通，這些溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定II-VI公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論聲明或報告的內容如何。
風險因素摘要
以下是可能導致我們的業務、財務狀況或經營業績受到不利影響的重大風險和不確定性的摘要。我們鼓勵您仔細審查第1A項所載的全部風險因素。“風險因素”，以獲取有關這些風險和不確定性的更多信息。
與我們的業務和行業相關的風險
•對潛在顯着增長的未來市場的投資可能不會產生預期的回報。
•我們的競爭地位取決於我們開發新產品和新工藝的能力。
•我們的產品可能包含直到部署才能檢測到的缺陷，這可能會增加我們的成本、減少我們的收入、導致我們失去關鍵客户，或者使我們面臨與我們的產品相關的訴訟。
•我們的競爭地位可能仍需要大量投資。
•我們可能無法成功實施我們的收購戰略，也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合。
•儘管我們預計我們的收購將帶來成本節約、協同效應和其他好處，但我們可能沒有實現這些好處，或者即使實現了也能夠保留這些好處。
•我們未來的成功有賴於持續的國際銷售，而我們的全球運營是複雜的，面臨着多重管理挑戰。
•我們可能無法準確估計我們市場的規模和增長以及我們客户的需求。
•我們可能會遇到日益激烈的競爭，我們可能無法準確估計我們的競爭對手或我們的客户向後融入我們的能力的意願和能力，從而取代我們。
•我們的很大一部分業務可能會受到週期性市場因素的影響。
•我們許多產品的銷售週期很長，可能會導致我們產生鉅額費用。
•我們已經簽訂了供貨協議，承諾按規定的條件供應產品。
•我們依賴於高度複雜的製造過程，這些過程需要來自有限供應來源的饋送材料、組件和產品。
•產品運輸的延誤以及關鍵原材料、零部件、設備和其他資源的可能短缺可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•我們參與微電子市場，這需要大量的研發費用來開發和維護產品，如果我們的產品未能獲得市場認可，可能會對我們的業務和運營業績產生重大負面影響。
•我們參與平板顯示器市場存在相關風險，包括由於終端客户製造商的數量相對有限。
•大宗商品價格的上漲可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•一場大範圍的健康危機可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•全球經濟衰退可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
•外匯風險可能會對我們的收入、銷售成本和營業利潤率產生負面影響，並可能導致匯兑損失。
•我們受到複雜和快速變化的進出口法規的約束，這可能會限制我們的銷售並降低我們的盈利能力，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們可能會受到法律和法規的影響。
•貿易政策的變化，如增加進口關税，可能會增加進口到美國或中國的商品的成本。
•我們目前的信貸協議以及我們未來可能簽訂的任何其他信貸或類似協議可能會限制我們的運營，特別是我們對業務變化的反應或採取某些行動的能力。
•任何無法隨時進入金融市場籌集所需資本、為我們的營運資本要求或收購戰略提供資金、或以其他方式支持我們的流動性需求的情況，都可能對我們的運營融資、履行某些義務或實施我們的增長戰略的能力造成負面影響。
•保護我們的知識產權是有限制的，我們可能會不時捲入代價高昂的知識產權訴訟或賠償。
•我們的全球業務受到複雜的法律和監管要求的約束。
•由於監管個人和其他敏感數據的保護或安全的法律法規，我們可能面臨特定的數據隱私和安全以及數據保護風險。
•數據泄露事件和信息和通信技術故障可能會擾亂我們的運營並影響我們的財務業績。
•我們使用和產生的潛在危險物質受到嚴格的環境法規的約束。
•我們有大量的債務，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，並阻止我們履行與債務相關的義務。
•管理我們的高級信貸安排和我們的2029年票據的協議包含各種對我們的業務施加限制的契約，這可能會影響我們經營業務的能力。
•税率、税務負債或税務會計規則方面的不利變化可能會對未來的業績產生負面影響。
•自然災害或其他全球性或地區性災難性事件可能會擾亂我們的運營，導致重大環境危害，並對我們的業績產生不利影響。
•俄羅斯入侵烏克蘭及其引發的衝突對我們的業務產生了負面影響，可能會繼續對我們的業務產生負面影響，並可能對我們的運營業績產生負面影響。
•我們的成功要求我們吸引、留住和發展關鍵人員，並與員工保持良好的關係。
•我們與許多擁有相當議價能力的大型終端用户服務提供商和產品公司簽訂合同，這可能需要我們同意可能對我們的業務或確認收入能力產生不利影響的條款和條件。
•我們可能會受到氣候變化法規的不利影響。
•我們的一些業務部門時不時地依賴幾個重要客户的大筆採購，這些客户的任何損失、取消、減少或延遲採購都可能損害業務的壽命。
•如果我們無法在我們的製造設施中生產某些產品，我們的運營可能會受到不利影響。
•未能準確預測我們的收入可能會導致對陳舊或過剩的庫存或不可取消的採購承諾收取額外費用。
•我們的市場是不可預測的，以快速的技術變化和不斷髮展的標準為特徵，需要在研發方面進行大量投資，如果我們不能應對不斷變化的市場條件，我們的業務和運營結果將受到損害。
•如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
•如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
與我們的股本相關的風險
•我們證券的交易價格過去一直不穩定，未來也可能不穩定。
•我們修訂和重新修訂的公司章程、修訂和重新修訂的章程以及賓夕法尼亞州商業公司法中的條款可能會推遲或阻止我們被第三方收購，這也可能會降低我們股本的市場價格。
•我們目前不打算為我們的普通股支付股息，只有當我們的普通股增值，並通過我們的股票回購計劃計劃的反稀釋行動，持有者才能從對我們普通股的投資中受益。
•我們申報和支付股本股息的能力可能受到限制，包括我們現有信貸協議的條款。
•我們發行的優先股的交易可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
•我們的普通股從屬於我們現有和未來的債務；強制性可轉換優先股和B系列優先股；以及我們未來可能發行的任何其他優先股。我們的強制性可轉換優先股和B系列優先股的級別低於我們和我們子公司的所有合併負債。
•我們的董事會可以在沒有我們普通股持有人批准的情況下發行具有投票權和轉換權的優先股，這可能會對我們普通股持有人的投票權、我們股本持有者的權利或我們股本的市場價格產生不利影響。
•B系列優先股持有人的贖回權可能會導致我們的現金以某種方式使用，從而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
•我們B系列優先股的持有者可以對我們行使重大控制權，這可能會限制我們其他股本持有者影響關鍵交易結果的能力，包括控制權的變更。
•證券或行業分析師、自由博客作者和信用評級機構發佈的報告，包括這些報告中超出我們實際結果的預測，可能會對我們的股價和交易量產生不利影響。
•監管行動可能對強制性可轉換優先股的交易價格和流動性產生不利影響。
•強制性可轉換優先股的持有人對強制性可轉換優先股沒有投票權，但在有限情況下除外。
•我們依賴子公司的現金為我們的運營和支出提供資金，包括未來支付與我們已發行優先股有關的股息。
第一部分
項目1.業務
定義
II-VI公司(“II-VI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)於1971年在賓夕法尼亞州成立。我們的總部位於美國賓夕法尼亞州薩克森堡市薩克森堡大道375號，郵編：16056。我們的電話號碼是+1-724-352-4455。除文意另有所指外，本年度報告中所提及的“II-VI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指II-VI公司及其全資子公司。該公司的名稱讀作“Two Six Inc.”。名稱II-VI指的是元素元素週期表中的II和VI族，II-VI最初從這些元素中設計和生產用於高功率CO的紅外光學元件2用於材料加工的激光。我們的大部分收入來自於光通信、工業、航空航天和國防以及消費電子市場的工程材料和光電組件、設備和子系統的銷售。所指的“財政年度”、“財政年度”或“財政年度”是指本公司所指年度截至6月30日的財政年度。
截至2022年6月30日，該公司的業務分為兩個報告部門：(I)光子解決方案部門和(Ii)化合物半導體部門。有關每個細分市場的更詳細説明，請參見下文。本公司於2022年7月1日完成先前宣佈的對Coherent，Inc.(“Coherent”)的收購，根據日期為2021年3月25日的合併協議和計劃(“合併協議”)，由本公司、Coherent和Watson合併附屬公司(“合併”)完成。在2022年7月1日生效的合併中，公司將其組織結構調整為三個報告部門，以做出運營決策和評估財務業績：(I)材料部門，以前稱為我們的化合物半導體部門；(Ii)網絡部門，以前稱為我們的光子解決方案部門；以及(Iii)激光部門。公司將報告財務信息 這些新的報告部分在2023財年。報告的這一變化將從2022年7月1日開始。
本年度報告的Form 10-K中使用了以下定義的術語：增強現實(AR)、碲化鉍(BI2特3)；碲化鎘(CdTe)；二氧化碳(CO)2)；疾病控制中心(CDC)；包括鑽石的化學氣相沉積(CVD)；數據中心互連(DCI)；密集波分複用(DWDM)；數字信號處理器(DSP)；多樣性、公平性和包容性(DEI)；極端紫外線(EUV)光刻；第五代(5G)無線；第四代(4G)無線；砷化鎵(GaAs)；氮化鎵(GaN)；地球同步運行環境衞星計劃(GES)；千兆以太網(GbE)；每秒千兆位(Gbps)；高清晰度多媒體接口(HDMI)；高電子遷移率晶體管(HEMT)；磷化銦(InP)；紅外(IR)；集成電路(IC)；知識產權(IP)；千瓦(KW)；光檢測和測距(LiDAR)；液晶(LC)；硅上液晶(LCOS)；金屬氧化物半導體場效應晶體管(MOSFET)；毫米(Mm)；納米(Nm)；近紅外(NIR)；光學通道監視器(OCM)；光電芯片混合集成平臺(OChip)；原始設備製造商(OEM)；光時域反射儀(OTDR)；聚合酶鏈式反應(PCR)；射頻(RF)；可重構光分插複用器(ROADM)；研發(R&D)；研發與工程(RD&E)；碳化硅(SIC)；每秒太比特(Tbps)；三維(3D)；跨阻抗放大器(TIA)；紫外線(UV)；垂直腔面發射激光器(VCSEL)；虛擬現實(VR)；波分複用(WDM)；波長選擇開關(WSS)；硒化鋅(ZnSe)；以及硫化鋅(ZnS)。
業務概述
我們開發、製造和銷售用於光通信、工業、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車應用終端市場的工程材料、光電子元件和設備。我們使用先進的工程材料生長技術和專有的高精度製造、微組裝、光學薄膜塗層和電子集成來製造複雜的光電器件和模塊。我們的產品部署在各種應用中，包括(I)光學、數據和無線通信產品；(Ii)激光切割、焊接、標記和其他材料加工業務；(Iii)3D傳感消費應用；(Iv)航空航天和國防應用，包括情報、監視和偵察；(V)半導體加工工具；以及(Vi)熱電冷卻和發電解決方案。
通過研發投資和戰略收購，II-VI擴大了材料和產品平臺的組合。我們相信，我們生長和製造的材料具有獨特的光學、電、磁、熱和機械性能中的一種或一種組合。II-VI的光學元件通過精密表面處理技術成形，以滿足平面或曲線幾何形狀、光滑或結構化表面的功能化或圖案化金屬化的最嚴格要求。我們的全球光學鍍膜中心開發的專有工藝使我們的產品在高能激光和極端工作環境下的耐用性脱穎而出。光學塗層還提供了所需的光譜特性，範圍從紫外線到遠紅外。II-VI利用這些能力提供微型到大型精密光學組件，包括與熱管理組件、集成電子設備和軟件相結合的組件。
II-VI還提供廣泛的化合物半導體激光器產品組合，用於我們終端市場的各種應用。這些激光器實現了陸地和海底通信網絡中的光信號傳輸、接收和放大；數據中心之間和數據中心內的高比特率服務器連接；光通信網絡監控；材料處理；以及生物醫學儀器和消費電子產品中的快速準確測量。
II-VI繼續提高運營能力，開發下一代產品，並投資於新技術平臺，以推動短期和長期增長。我們的戰略重點是快速增長和可持續的市場，II-VI追求使世界變得更安全、更健康、更緊密和更高效的使命，並努力實現其願景，即通過對當今更好的生活和子孫後代的可持續發展至關重要的創新來改變世界。
Coherent，Inc.的收購和背景。
Coherent是為微電子、生命科學、工業製造、科學和航空航天以及國防市場提供激光解決方案和光學產品的世界領先供應商之一，於2022年7月1日被II-VI收購。在2023財年，Coherent的業務將被納入合併後的公司，更名為Coherent Corp.，成為激光部門。除本Form 10-K年度報告中另有説明外，截至2022年6月30日或任何較早日期、或截至2022年6月30日或任何較早日期的任何期間的II-VI信息不包括任何財務、運營或其他有關一致性的信息。
Coherent向世界領先的品牌、創新者和研究人員提供系統，所有這些都有全球服務和支持網絡的支持。自1966年成立以來，Coherent通過內部擴張和對互補業務、技術、知識產權、製造流程和產品的戰略性收購而發展壯大。Coherent服務於重要的終端市場，如微電子、精密製造和儀器儀表，以及航空航天和國防應用。
“激光”一詞是“通過輻射的受激發射進行光放大”的首字母縮寫。激光發射出一束強烈的相干光束，具有一些獨特的和非常有用的特性。最重要的是，激光比任何燈都亮幾個數量級。由於其相干性，光束可以聚焦到非常小而強烈的光斑，這對於需要非常高功率密度的應用非常有用，包括焊接和其他材料加工程序。該激光器的高空間分辨率也適用於顯微成像和檢查應用。激光可以是單色的--所有的光束能量都被限制在一個狹窄的波長範圍內。激光可以以氣體、液體、半導體、固態晶體或光纖的形式產生激光作用。激光器還可以根據其輸出波長進行分類：紫外線、可見光、紅外或波長可調。Coherent製造所有這些類型的激光器，有各種選項，如連續波、脈衝持續時間、輸出功率、光束尺寸等。每種應用都有自己對激光性能的特定要求。
Coherent的主要激光應用包括：半導體晶圓檢測；先進印刷電路板製造；平板顯示器製造；太陽能電池生產；醫療和生物儀器；材料加工；金屬切割和焊接；工業過程和質量控制；標記；成像和印刷；圖形藝術和顯示；以及研發。例如，紫外線激光正在推動向小型化的不斷髮展，這推動了許多市場的創新和增長。此外，工業級超快激光器的出現繼續為激光加工開闢了新的應用領域。
有關細分市場和海外業務的信息
關於本公司截至2022年6月30日的三年的收入、經營結果、行業和國際銷售額的財務數據載於綜合收益(虧損)表和附註14。綜合財務報表的分部和地理報告，這些數據包括在本年度報告的第8項Form 10-K中，並通過引用併入本文。我們還討論了與我們的海外業務有關的本年度報告10-K表第1A項--風險因素中所列的某些風險因素，這些因素被併入本文作為參考。
預訂量和積壓
我們將我們的預訂量定義為收到的客户訂單，預計這些訂單將在未來12個月內轉化為收入。該公司只報告那些有望在報告期結束後12個月內轉化為收入的訂單。如果客户需求或生產計劃的變化導致預期交付時間延長超過12個月，則會調整預訂。在截至2022年6月30日的財年，我們的預訂量約為43億美元，而截至2021年6月30日的財年預訂量約為33億美元。
我們將我們的積壓訂單定義為截至報告期末尚未轉換為收入的預訂。截至2022年6月30日，我們的積壓金額約為23億美元，而截至2021年6月30日的積壓金額約為13億美元。
全球運營
II-VI總部位於美國賓夕法尼亞州薩克森堡，在全球擁有研發、製造和銷售設施。我們在美國的生產和研發業務位於亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、馬薩諸塞州、密歇根州、密西西比州、新澤西州、紐約、俄亥俄州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州和得克薩斯州，我們的非美國生產和研發業務設在澳大利亞、中國、德國、印度、馬來西亞、菲律賓、新加坡、瑞典、瑞士、泰國、英國和越南。我們還利用合同製造商和戰略供應商。除了在我們大部分生產基地設有銷售辦事處外，我們還在比利時、加拿大、中國、德國、香港、意大利、日本、韓國、瑞士、臺灣和英國設有銷售和營銷子公司，並在完成一致收購後，在法國、以色列、荷蘭和西班牙設有銷售和營銷子公司。
此外，Coherent的產品在美國加利福尼亞州、俄勒岡州、密歇根州、新澤西州和康涅狄格州；歐洲的德國、蘇格蘭、芬蘭、瑞典、瑞士和西班牙；以及亞洲的韓國、中國、新加坡和馬來西亞都有生產。此外，Coherent還使用東南亞、東歐和美國的合同製造商來生產某些組件和交鑰匙解決方案。
人力資本
我們的使命是“讓世界變得更安全、更健康、更緊密、更高效”。
我們的願景是“通過創新改變世界，這對今天的美好生活和子孫後代的可持續發展至關重要。”
我們的核心價值觀是：誠信、協作、責任、尊重和熱情(我在乎)。我們的價值觀定義了我們是誰，並作為我們如何與彼此、我們的客户、我們的供應商、我們的投資者和我們的環境互動的指南。它們是我們如何以道德、可擴展和可持續的方式發展公司的典範。
我們的工作場所是由我們的人民定義的。它讓他們每天都能展現出“最好的自己”去工作。這包括創造一個包容的環境，在這個環境中，每個人都被認為是團隊中有價值和有價值的成員。我們通過焦點小組、個人訪談、作為我們開放政策一部分的敬業度以及敬業度調查等方法來傾聽員工的聲音。這一豐富的反饋使我們能夠反映和調整我們在全球範圍內以員工為中心的計劃，以創建一種認可他們的貢獻並重視他們的意見的文化。因此，我們的人力資本戰略是公司長期可持續性和成功的核心。
截至2022年6月30日，該公司在全球擁有約24,000名員工。
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| 數量
員工 | 百分比
總計 |
| 直接生產 | 16,293 | 69% |
| 研究、開發、工程、銷售和營銷 | 4,379 | 18% |
| 一般行政管理 | 2,986 | 13% |
| 共計： | 23,658 | 100% |
我們相信，我們在管理員工隊伍方面的努力是有效的，公司與員工之間強大的文化和良好的關係證明瞭這一點。
•我們的人民。我們的員工對我們的持續成功至關重要。我們提供一個開發、支持和激勵員工的工作場所。我們與蓋洛普合作實施他們的Q12員工敬業度調查。這些調查問題和蓋洛普的資源幫助我們衡量了我們在創建一支更強大、更敬業的勞動力方面的進展。根據結果，我們的員工團隊隨後協作制定行動計劃，以在目標領域進行改進。我們最近的員工敬業度調查(2021)顯示，94%的員工參與了我們的全球員工隊伍，結果顯示，總體敬業度比我們最初的調查增加了10%。我們計劃在2023年再次進行這項調查，以繼續衡量和提高整個公司的員工敬業度。
•職業健康與安全。確保員工、客户和供應商的安全是我們的首要任務，因為我們員工的健康和安全對我們的業務成功至關重要。我們為員工提供前期和持續的安全培訓，以確保安全政策和程序得到有效溝通和實施。我們在每個製造地點都有經驗豐富的員工，他們的任務是環境、健康和個人安全教育和合規。職業安全與健康管理局認可的安全計算--可記錄事故總髮生率(“TRIR”)--在整個公司受到密切監控。截至2022年6月30日，我們的TRIR為0.23，與21財年相比保持不變。我們根據當地的要求和每個工廠的情況定製我們的政策。
•新冠肺炎。在當前的新冠肺炎疫情期間，我們的首要任務一直是並將繼續保護我們員工及其家人、我們的客户、供應商和我們社區的健康和安全。我們的現場工作環境進行了更改，以適應一流的協議。我們為應對大流行所做的廣泛規劃和迅速採取的眾多行動證明瞭我們對這一努力的承諾，其中包括制定和實施大流行應對團隊和大流行應對指南、在家工作計劃、健康檢查規程、體温篩查以及允許並被認為適合所有現場工作人員的定期新冠肺炎檢測。此外，啟動了新的流程工作流程以確保減少與在現場工作的員工的接觸，建立了接觸追蹤流程和協議，實施了暴露和陽性測試的隔離和檢測協議，制定了旅行指南和協議以確保必須出差的員工能夠安全地工作，並形成了分階段重返工作崗位的計劃和審批程序，以使非製造業員工能夠在當地政府法規允許和II-VI領導層認為適當的情況下返回辦公室。我們聘請了一位專門研究新冠肺炎的傳染病專家，為我們的大流行應對團隊、經理和現場負責人提供指導。我們已經開始向辦公室的面對面工作過渡，在每個地點的基礎上，每個地點被疾控中心認為是安全和負責任的，保障措施繼續根據當地的風險水平和我們醫療顧問的反饋而發展。
•人才的獲取、發展和培訓。招聘有才華的人並繼續培養他們對我們的運營至關重要，我們專注於創造促進增長和業績的經驗和計劃。我們有一個強有力的繼任規劃程序，以確定需要發展的內部候選人。我們為所有員工提供學習和發展關鍵技能的機會，我們努力吸引、激勵和留住高素質人才。我們鼓勵所有員工拓寬他們的知識面。例如，為了培養我們的創新文化，我們每月舉辦技術聚焦研討會，以突出II-VI中許多重要的技術進步和能力。這些研討會涵蓋了廣泛的平臺和產品，主要目標是促進公司和技術界的創新；交叉培養技術，激發跨業務合作的新想法；以及提高II-VI的技術能力、平臺和最新進展的知名度。學費報銷和增長與發展資金已納入年度預算，以確保第二至第六階段擁有我們所需的熟練勞動力。我們的全球實習計劃歡迎新的人才管道。在22財年，II-VI承諾提供100萬美元，用於資助2022年的STEM教育和研究項目。
•總獎勵。我們的“One II-VI”總薪酬方法提供具有競爭力的總薪酬方案，吸引、激勵和留住高素質人才；與我們爭奪人才的競爭對手的總薪酬相匹配；提高獎勵計劃、公司和部門指標以及與挑戰性目標相關的業績衡量的透明度；平衡固定成本(福利和基本工資)和可變成本(獎金和股權)，其中很大一部分直接薪酬總額與績效掛鈎；基於績效支付薪酬，獎金和股權反映公司和個人業績；並與股東的利益保持一致。在全球範圍內，所有非銷售員工都參與了一項根據其業務部門的運營收益衡量的可變激勵計劃。同樣，銷售員工的收入和税後利潤也會受到激勵。選定的員工有資格獲得基於股權的獎勵，以協調員工和股東的利益。除了提供有競爭力和公平的薪酬外，我們還提供一系列令人信服的福利，包括為我們全球所有員工提供全面的健康福利。
•多樣性和包容性。二-六支持基本人權--全人類固有的價值觀。我們希望所有的領導和員工都能以尊嚴、公平和尊重的態度對待彼此。我們正在有意識地擴大員工隊伍的多樣性，將重點放在領導和技術職位上代表性不足的羣體上，為員工創造增長和發展機會，接納不同的觀點，並促進包容性的工作環境。我們已經開始將包容性領導力培訓主題納入我們的領導力發展計劃，以確保包容性領導力實踐融入我們的文化。在2012財年，我們將“建設包容文化”引入我們的全球一線領導者計劃。該公司還成立了一個全球諮詢委員會，由整個組織的高級領導組成，負責監督我們的Dei努力。該計劃的執行贊助商包括首席執行官的直接下屬和一名公司董事會成員。理事會目前正致力於發展該計劃的戰略支柱，並將Dei目標與商業戰略聯繫起來。我們計劃為我們的每個全球地點制定地區性Dei戰略。隨着我們的Dei計劃的啟動，董事長兼首席執行官Chuck Mattera站在了反對種族主義的立場上，簽署了CEO促進多樣性和包容性承諾，加入了其他致力於促進工作場所多樣性和包容性的CEO的行列。該承諾包括承諾在制定和評估Dei戰略時讓董事會參與，營造一個支持圍繞Dei進行復雜且往往困難的對話的公開對話的環境，實施和擴大無意識偏見教育和培訓，以及分享Dei計劃和倡議領域的最佳實踐。
在全球，大約49%的勞動力是女性，有11519名女性和 截至2022年6月30日，男性12,139人。在由高級主管及以上人員組成的II-VI高級領導團隊中，有21名女性和196名男性。SLT每季度開會一次，討論戰略、業務趨勢、公司運營、財務和人力資源計劃。我們的全球足跡是多元化的，亞太地區約有18,600名員工，歐洲約有1,300名員工，美洲約有3,800名員工。
製造工藝
我們在開發和製造我們的許多產品方面的成功取決於我們製造和定製具有技術挑戰性的材料和組件的光學和物理性能的能力。生產、加工和提煉這些複雜材料的能力，以及控制它們的質量和製程中產量的能力，是公司的專長，對我們客户的子系統和系統的性能至關重要。在我們服務的市場上，我們製造的許多零部件的高質量供應商數量有限。除了數據中心收發器，幾乎沒有行業標準的產品。
我們的全球製造基地網絡使我們能夠在具有成本效益和風險管理優勢的地區生產我們的產品。我們在我們的製造設施中採用了許多先進的製造技術和系統。其中包括金屬-有機化學氣相沉積和分子束外延反應器、自動化計算機數字控制光學制造、高通量薄膜鍍膜機、納米精密計量，以及用於晶體生長過程的定製自動化熔爐控制。製造跨電磁頻譜使用的產品需要能夠重複製造符合原子公差的高成品率產品。II-VI不斷更新其以製造質量最佳實踐為特色的全面質量管理體系。II-VI致力於在規格範圍內、按時、高質量地交付產品，以充分滿足客户需求和持續改進為目標。
我們繼續集中努力將這些地點轉換為可再生能源。在過去的兩個財年裏，我們已經將我們的40個地點轉換為可再生電力合同。此外，II-VI還參與了蘋果的供應商清潔能源計劃，我們所有的蘋果生產設施都使用100%的可再生能源。
此外，我們位於加利福尼亞州弗裏蒙特和德克薩斯州達拉斯的工廠因繼續遵守當地廢水處理計劃而成為多年獲獎者。更多信息可在我們網站的環境、社會和治理(ESG)部分找到，網址為www.ii-vi.com。網站地址僅作為非活動文本參考。II-VI網站上的或可通過II-VI網站訪問的任何信息都不是本10-K表格年度報告的一部分，也不包括在此作為參考。
供應來源
在我們的生產過程中，我們使用大量來自第三方供應商的光學、電氣和機械部件。它們包括集成電路、機械外殼和光學部件，我們通常將它們稱為原材料。
這些原材料的持續高質量和可獲得性對我們製造業產量的穩定性和可預測性至關重要。我們在生產過程開始時和整個生產過程中對這些原材料進行指定和測試。為了更好地定義未來的原材料規格，有時需要更多的研究和資本投資。由於新冠肺炎，我們經歷了一些由於原材料短缺而導致的生產延遲，我們正在推動戰略第二來源的開發，作為我們整體業務連續性計劃的一部分。我們偶爾會遇到供應商提供的原材料在質量或純度方面不符合合同規定的問題。與依賴第三方及時可靠地交付原材料有關的風險在項目1A中有更詳細的討論。本年度報告10-K表格的風險因素。
業務單元
為了做出經營決策和評估財務業績，公司的組織結構歷來分為兩個報告部門：(I)光子解決方案部門和(Ii)化合物半導體公司。隨着2022年7月1日對Coherent的收購，該公司增加了第三個報告部門“激光”，該部門幾乎包括Coherent的所有業務。此外，該公司還將其現有的兩個報告部門從光電子解決方案部門更名為網絡部門，並從化合物半導體部門更名為材料部門。從2023財年開始，公司分為三個報告部門：(I)材料、(Ii)網絡和(Iii)激光。公司將報告財務信息 這些新的報告部分在2023財年。
光電子解決方案部門利用II-VI的複合半導體技術平臺和對我們關鍵終端市場的終端用户應用的深厚知識，提供差異化的組件和子系統。
化合物半導體部門是工程材料和光電子器件領域的市場領先者，例如基於GaAs、InP、GaN和SiC的材料和光電子器件。我們可能會不時地重組給定部門或公司中心的部分部門，以推動某些優先事項的重點。
II-VI部門按集團或事業部級別的業務單位進行組織。這些業務部門中的每一個都開發和營銷產品，如下所述。
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| 光子解決方案 |
| 業務單元 | 我們的產品 |
| ROADM | •支持數據中心和通信服務提供商的高比特率互連、數據中心互連、ROADM系統和海底光纖傳輸的產品和解決方案 |
| 收發信機 | •適用於雲和企業數據中心應用中的以太網和光纖通道應用的可插拔收發器 •電信網絡中用於光通信的高速光電子學和模塊，包括數據中心互連和城域、區域、長途和超長距離網絡 |
| 高級光學 | •投影顯示器用光纖和精密光學；光通信用晶體材料和元件；工業激光用高功率紫外線、可見光和近紅外光學元件；生命科學以及傳感器、儀器和半導體設備用濾光片和組件 |
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| 化合物半導體 |
業務單元 | 我們的產品 |
工程材料與激光光學 | •CO用激光光學元件及配件2用於工業、半導體和生命科學應用的激光器 •高功率光纖和直接半導體激光器光學 •紅外熱成像光學器件和組件 •多晶材料的生產，包括硫化鋅、硫化鋅和CVD金剛石 •航空航天和國防、醫療、工業、汽車、消費、電信和能源生產市場中用於加熱、冷卻、温度調節、熱循環和發電的熱電元件、組件和系統 •為高純度稀有金屬(如硒和碲)以及相關化學產品(如用於光學、光伏、半導體、熱電製冷器、冶金、農業和工業應用的二氧化碲)提供特殊精煉、回收和材料回收服務。 •先進的陶瓷和金屬基複合產品，用於半導體資本設備、平板顯示器、工業和光學設備以及國防應用 |
激光設備與系統 | •高功率半導體激光器和激光棒，使光纖和直接二極管激光器能夠用於工業、國防、消費和印刷應用 •激光頭和模塊，調Q激光模塊，高功率非致冷泵浦激光模塊，超硬材料加工激光解決方案 •用工業激光器加工激光材料的激光加工頭和光束輸送系統 •用於光通信的高速VCSEL •用於放大器和光通信的高功率泵浦 •精密光學組件、物鏡、紅外光學、薄膜塗層和光學材料 •解決航空航天和國防領域關鍵且複雜的設計、工程和生產挑戰的光學解決方案 •用於光學互連的半導體激光器和探測器 |
新風險投資和寬帶隙電子技術 | •用於國防、電信、汽車和工業市場的高頻和大功率電子器件的碳化硅和先進半導體材料 |
光電子學和射頻器件 | •用於傳感的VCSEL，包括消費電子和汽車應用中的3D傳感 •砷化鎵基射頻電子器件 •用於光通信收發信機的集成電路 •III-V外延片，可為消費、通信、網絡和移動應用提供更高性能的光子和射頻組件 •用於傳感應用的半導體激光器和探測器 |
航空航天與國防 | •紫外線至長波紅外材料與光學 •高能激光和光學 |
我們的市場
我們以市場為中心的業務目前是按技術和產品組織的。我們的業務面向以下主要市場：光和無線通信、工業、航空航天和國防、半導體資本設備、生命科學、消費電子和汽車。關於收購Coherent，從2022年7月1日起生效，該公司重新配置了其一級市場。合併後的公司將服務於工業、通信、電子和儀器儀表四個市場。該公司將在2023財年報告這些新市場的財務信息。報告的這一變化將從2022年7月1日開始。
通信市場
II-VI的光通信和無線產品和技術支持下一代高速光傳輸系統、網絡和數據中心解決方案，以滿足不斷增長的全球帶寬需求。
對我們產品的需求在很大程度上是由於工作、學校和休閒視頻會議、視頻下載和流媒體、直播電視、社交網絡、在線遊戲、文件共享、企業IP/互聯網流量、雲計算以及必須由有線和無線網絡處理的數據和視頻流量的持續激增所產生的對額外網絡帶寬的持續增長的需求。這一流量增長反映了最近向在家工作和在家學習的轉變，這種轉變是由新冠肺炎疫情推動的，但預計將持續下去。由於智能手機、平板電腦和其他移動設備的激增，移動流量正在增加。
我們是光通信領域的全球技術領導者，為光組件和模塊製造商、網絡設備製造商、數據中心運營商和電信服務提供商提供材料、子組件、組件、模塊和子系統。我們設計的產品能夠滿足日益增長的網絡帶寬和數據存儲需求。
我們的光通信產品可以分為兩大類，光傳輸和光傳輸。
我們的光傳輸產品主要由發送器、接收器、收發機、轉發器和有源光纜組成，為網絡中使用的電子設備提供基本的光電接口。該設備包括有線網絡中使用的交換機、路由器和服務器，以及無線網絡中使用的天線和基站。這些產品依靠先進的元件，如半導體激光器和光電探測器，結合集成電路和新穎的光電封裝，提供了一種經濟高效的手段，使用各種網絡協議和物理配置，通過光纜以不到1 Gbps到400 Gbps的速度，在不到10米到超過5,000公里的距離內傳輸和接收數字信號。
我們的光傳輸產品是陸地和海底光網絡的核心。我們市場領先的980 nm泵浦激光器是我們的摻鉺光纖放大器的關鍵推動因素，這些放大器以80公里的間隔提高光纜中的光信號功率，通常是為了允許高速信號在更長距離上傳輸。我們用於相干收發器的最新一代組件對於運行在100 Gbps到1 Tbps甚至更高的新一代小尺寸、遠距離DWDM傳輸模塊至關重要。
客户繼續依賴我們的業界領先的光纖放大和嵌入式監控解決方案，用於他們的下一代ROADM系統，以補償固有的信號損失和監控信號完整性。我們專有的OTDR模塊允許系統實時自動檢測和定位傳輸路徑上的問題。與我們的OCM解決方案(監控光纖鏈路中傳輸的通道的光功率)一起，它們使實時智能能夠執行預防性維護，以保護數據傳輸。此外，我們還提供WSS產品組合，並將其整合到ROADM線卡和子系統中。
我們在傳輸和運輸方面的成熟經驗使我們能夠有效地滿足新興的DCI市場。我們的收發器、子模塊、可插拔放大器和可配置線路卡能夠滿足低功耗、緊湊性、易於安裝和操作以及節省成本的要求，這些在DCI市場上往往是必須具備的功能。
雲計算等應用的加速採用正在推動數據中心建設者的快速增長。我們的高速VCSEL使收發器能夠進行數據中心內通信。我們的微型WDM薄膜濾光片組件用於增加100 GbE收發器內的帶寬，方法是在發射端組合波長，在接收端分離波長。
在移動無線市場，II-VI是用於最新的4G和5G基站基礎設施的材料和設備的戰略供應鏈的全球領先企業。5G無線的全球部署正在加速，推動了對射頻功率放大器的需求，這些功率放大器可以在新的高頻頻段高效運行，並在可以擴展以滿足不斷增長的需求的技術平臺上製造。與基於硅的器件相比，GaN-on-SIC射頻功率放大器在千兆赫範圍內的5G工作頻率範圍內(包括在毫米波頻段)具有優越的性能。
我們在100 mm和150 mm半絕緣碳化硅基板的技術開發和大批量生產方面處於市場領先地位。這些襯底被世界各地的客户用來製造GaN-on-SIC HEMT射頻功率放大器件，嵌入4G和5G無線基站的遠程射頻頭中。在高帶寬需求的領域，採用波束成形技術的5G天線預計將得到密集部署，與4G天線相比，對GaN-on-SIC功率放大器的需求將增加約一個數量級或更多。展望未來，II-VI將繼續推進碳化硅襯底領域的最先進技術，擁有30項活躍專利的強大技術組合，採用高度差異化和專有的製造平臺和技術，包括晶體生長、襯底製造和拋光。我們展示了世界上第一個200 mm半絕緣碳化硅基板原型，將使射頻功率放大器市場繼續擴大規模，越來越多地取代基於硅的器件所執行的功能，並實現新的應用。
利用這些材料專業知識，II-VI積極投資於世界級150 mm化合物半導體制造平臺，並正在開發完全垂直集成的150 mm晶片製造能力，以製造最先進的GaN-on-SiC HEMT器件，從而實現這些下一代無線網絡。
工業市場
我們的激光光學和工業市場解決方案仍然處於有利地位。我們的垂直集成和市場領先的ZnSe光學器件和組件，由於其在約10微米波長下固有的低損耗，使高功率CO2激光系統已有幾十年的歷史，對於穩定的新部署和持續運營仍至關重要，可作為CO現有基礎的替代光學設備2激光。II-VI繼續推出滿足新的和不斷增長的低功耗CO應用的產品2激光，如鑽孔和切割塑料、紡織品、皮革、木材和其他有機材料，CO2激光的10微米波長是理想的選擇。公司2激光器也是EUV光刻系統的核心，它使新一代更小、更強大的集成電路成為可能。
脈衝或連續工作在約1微米波長的光纖激光器在許多工業應用中發揮着核心作用，特別是在金屬切割和焊接以及標記和微鑽孔等精密加工中。II-VI提供了廣泛的材料、部件和子系統，使這些光纖激光器能夠實現許多功能，從產生輸入光功率的激光芯片到將輸出光功率引導到目標的光束傳輸系統。同一套II-VI產品是現有和新興的直接二極管激光系統的核心。
II-VI廣泛的鍍膜光學和晶體材料產品組合服務於所有這些不斷增長的激光市場。
航空航天和國防市場
II-VI的航空航天和國防解決方案為高能激光(HELs)、競爭空間以及情報、監視和偵察應用提供了關鍵任務能力。從獨特生長的單晶和先進的陶瓷，到完全設計的萬向節子系統，II-VI解決方案几乎嵌入到該領域以及正在開發的所有平臺上。相干激光光束合成和先進的輕型萬向架技術，以及國產高功率光纖激光泵浦和放大器，使下一代HEL系統和天基激光通信應用成為可能。隨着納米加工單晶硅和光柵技術的加入，再加上II-VI先進的HEL塗層能力，我們實現了先進的光譜光束組合和新穎的微結構表面能力，這在航空航天和國防工業中非常重要。
我們先進的導彈預警、光電瞄準和成像系統幾乎部署在美國每一個固定翼和旋轉平臺上。我們先進的藍寶石、鍺和多光譜穹頂為其背後封裝的先進成像、導引頭和激光解決方案提供獨特的保護。 穹頂為機載、海軍和地面系統提供半球覆蓋。
我們為月球勘測軌道器(LRO)提供的解決方案提供了第一批圖像，證明宇航員在月球上的足跡仍然存在。LRO繼續在月球軌道運行，併為未來的月球着陸點提供豐富的信息。LRO相機及其更先進的衍生產品是我們客户追求的許多先進空間成像應用的基礎。我們為OSIRIS-REX任務提供的解決方案使NASA衞星首次能夠降落在小行星(Bennu)上，並取回樣本並將其帶回地球。我們先進的成像鏡頭和窗口確保我們客户的飛行器能夠安全準確地與空間站對接。我們先進的地球同步閃電映射器望遠鏡解決方案使GOES衞星能夠比以前的技術提前整整20分鐘探測到早期的閃電並預測龍捲風。它構成了我們許多客户先進的多光譜成像解決方案的基礎。
II-VI的航空航天和國防(A&D)部門在美國擁有獨立的業務開發、IT基礎設施、會計、金融、工程和製造設施，訪問權限受到嚴格控制；這些設施專門用於我們的美國政府支持的合同。
半導體資本設備市場
半導體資本設備需要先進的材料，以滿足更嚴格的公差、更高的熱穩定性、更快的晶片傳輸速度和更短的階段建立時間的需求。我們的金屬基複合材料和反應粘結陶瓷能夠實現這些應用，這要歸功於它們在重量、強度、硬度和熱膨脹係數方面的最佳組合。我們的反應結合碳化硅材料用於製造晶圓卡盤、輕型掃描工作臺和耐高温腐蝕的晶圓支撐系統。我們的冷卻碳化硅反射鏡和精密圖案掩模版用於光刻工具的照明系統。
我們的產品支持廣泛部署在半導體制造廠中的傳統深紫外光刻設備。在快速增長的極端紫外光刻系統市場中，CO2激光被用來產生極紫外線。這些CO2激光和光束傳輸系統利用我們廣泛的CO產品組合2激光光學器件、CdTe調製器和高功率抗損傷多晶CVD鑽石窗口，將強大的激光傳輸到TiN液滴，EUV光將從該液滴發出。由於其非常高的機械和熱性能特性，我們的反應結合碳化硅被用於結構支撐系統，這些支撐系統是EUV光刻光學系統不可或缺的組成部分，以滿足光學系統穩定性的關鍵要求。
生命科學市場
在生命科學終端市場，II-VI側重於集成光和/或熱管理解決方案的分析儀器。我們將這個市場細分為三個應用領域(生物技術、醫用激光和科學)，併為每個細分市場提供有針對性的獨特產品組合。II-VI從組件級別垂直集成到更復雜的部件，甚至整個系統。生物技術領域的應用包括流式細胞術、基因組測序、聚合酶鏈式反應、分子診斷、成像和光譜學，僅舉幾例。我們廣泛的產品組合提供涵蓋照明、光管理和熱控制的解決方案。可見光波長激光器和彩色激光引擎提供了低噪聲、高性能、可靠的光源。光學組件和子組件，如濾光片、透鏡、流通池、光柵、物鏡和圖案化掩模版被嵌入到這些儀器中，以管理光傳輸。我們最先進的熱機精確控制大範圍內的温度和均勻性，例如板和塊組件，甚至延伸到試劑或樣品冷藏。
醫療激光和臨牀程序越來越多地使用集成了我們的激光、光學和熱解決方案的系統來執行。 這些應用在患者附近或附近進行，要求極高的精度，通常設計複雜，通常可觸及近紅外和紅外波長。應用是多種多樣的，從基於激光的治療和手術到醫學成像，甚至是護理點。 II-VI的半導體激光棒和激光堆用於脱毛和除皺等應用。晶體和激光腔，以及定製設計的透鏡組件，用於眼科、牙科和皮膚科手術。最後，熱部件和組件為醫療應用提供解決方案，例如為人體提供加熱和冷卻以及醫用激光温度控制。
對於科學領域，II-VI的解決方案是分子光譜學和基於成像的平臺的基石。這些工具通常針對水、空氣、食品和飲料、製藥以及農業測試和監測等環境應用。II-VI繼續利用其核心的激光、光學和温度控制專業知識，在從紫外線到近紅外和紅外的所有波長提供定製組件和組件級解決方案。
消費電子市場
II-VI為消費電子市場製造VCSEL、VCSEL陣列和光學濾光片。我們的VCSEL產品利用我們世界級的6英寸砷化鎵平臺，將我們的外延晶片生長和晶片製造能力結合在一起。我們的VCSEL多年來一直用於電腦鼠標和手機等消費產品。我們的VCSEL還廣泛部署在數據中心和HDMI光纜以及車輛方向盤中。這種在VCSEL技術方面的專業知識已被用於不斷增長的3D傳感市場。3D傳感是推動對相對大的二維VCSEL陣列的需求的第一個應用。3D傳感的典型設計需要每個芯片數十個或數百個VCSEL，以便放大例如人臉識別所需的光學功率。因此，3D傳感應用創造了將製造規模擴大到6英寸晶圓加工。今天，II-VI是少數幾家垂直集成的6英寸VCSEL製造商之一，在為3D傳感設計的高可靠性、大型多發射極VCSEL芯片的大批量製造方面擁有良好的業績記錄。越來越多的帶有嵌入式VCSEL的消費設備上市，包括多種智能手機和平板電腦、智能手錶和家用機器人。
除了VCSEL，我們面向消費電子市場的產品還包括晶片級光學元件、衍射光柵、熱電致冷器以及用於傳感和AR/VR應用的基板。
汽車市場
II-VI是電力電子領域碳化硅基板領域的全球領先者，可提高電動汽車和混合動力汽車的能效。基於SIC的電力電子使系統能夠顯著提高功率利用率和轉換效率，降低工作温度，並減少熱負荷。這反過來可以增加續航里程或減少給定里程所需的電池容量，從而顯著降低成本。我們對晶體生長和材料加工的全面瞭解是在數十年的持續研發和製造過程中獲得的，使我們能夠不斷髮展我們的技術和知識產權組合。我們提供全系列的基板直徑，包括世界上第一個200 mm基板。
我們行業領先的半導體激光器、光學器件和材料可用於嵌入自動駕駛汽車高級駕駛員輔助系統(ADA)的LiDAR系統。激光雷達傳感器使ADAS能夠執行緊急制動和自適應巡航控制等功能。II-VI用於LiDAR的廣泛組件和模塊產品組合包括大功率激光二極管、光纖放大器、調頻連續波檢測解決方案、用於檢測的濾光片、用於掃描的反射鏡和用於温度控制的熱電致冷器。我們的產品包括邊緣發射器和VCSEL，它們能夠為短距離和遠程LiDAR解決方案提供廣泛的峯值功率，用於直接照明和成像。LiDAR系統上的發射窗口和返回窗口可用於超硬塊狀材料，如碳化硅和鑽石，以及具有防水和耐油性能的光學塗層。我們的熱電製冷器符合汽車標準，使LiDAR系統能夠以最佳性能和效率運行。
新一代車輛將配備更多的傳感器，可以監控司機的警覺，並讓乘員通過觸摸感應或手勢識別與控制枱互動。在發生碰撞時，傳感器可以幫助提供有關乘員位置和注意力的關鍵信息，以激活約束並以最佳方式展開安全氣囊。II-VI的產品支持最先進的艙內控制和監控系統，用於人與車交互的最新應用。我們的VCSEL是集成在儀表盤或方向盤中的光學觸摸傳感器的理想選擇。我們的VCSEL陣列可以提供紅外艙照明和結構光投影，以實現手勢識別。
汽車製造商繼續以舒適的功能來區分他們的產品，如温度控制的汽車座椅和杯架，所有這些都需要熱電設備。II-VI提供的散熱管理解決方案符合嚴格的汽車行業標準，併為各種應用量身定做。
銷售和市場營銷
我們通過直銷隊伍以及世界各地的代表和分銷商銷售我們的產品。我們的市場戰略專注於瞭解客户的需求，並建立市場對我們產品的認識和接受程度。我們不斷地開發新產品，並將其推向所有市場的新老客户。
該公司集中了其全球銷售和戰略營銷職能。銷售辦事處一直在戰略上保持一致，為我們的全球客户羣提供最好的服務和分銷產品。我們的業務部門之間存在着重要的合作、協調和協同效應，這些部門利用最高效和最合適的營銷渠道來滿足我們市場中的各種應用。
我們的銷售團隊與世界各地的OEM和最終用户客户建立了有效的溝通。產品通過大客户關係、個人銷售、精選廣告、參加貿易展會和客户合作伙伴關係等方式積極營銷。我們的銷售隊伍包括一支訓練有素的技術銷售支持團隊，幫助客户設計、測試和鑑定我們的產品，將其作為客户系統的關鍵組件。截至2022年6月30日，我們在銷售、市場營銷和支持方面僱傭了大約400名員工。
我們與航空航天和國防行業的許多客户做生意，這些客户通常與政府實體簽訂合同，通常是美國政府機構。
顧客
按細分市場劃分的具有代表性的客户羣體如下：
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| 光子解決方案 |
| 業務部門： | 我們的客户包括： | 代表客户： |
| ROADM | 電信、數據通信和有線電視的全球網絡系統和子系統提供商 | •Ciena公司 •富士通網絡通信 •NEC公司 •諾基亞公司
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| 收發信機 | 雲服務提供商、電信服務提供商、擁有內部數據通信網絡的企業、數據通信OEM、電信OEM | •ADVA •阿里巴巴-SW集團 •思科股份有限公司 •戴爾技術 •Extreme網絡公司 •華三科技有限公司。 •騰訊 |
| 高級光學 | 工業和醫療激光光學和晶體的全球製造商，包括用於各種儀器、傳感器、光纖激光器、顯示器和投影設備的商業和消費產品 | •Coherent，Inc. •康寧公司。 •韓氏激光科技產業集團有限公司。 |
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| 化合物半導體 |
| 業務部門： | 我們的客户包括： | 代表客户： |
工程材料與激光光學 | 工業、醫療、個人舒適、航空航天和國防激光系統的OEM和系統集成商；需要為其現有激光系統更換光學元件的激光最終用户 | •Bystronic激光股份公司 •Coherent，Inc. •通快股份有限公司千克 |
半導體資本設備行業集成電路資本設備的製造商和開發商 | •阿斯麥 •卡爾蔡司股份公司 •KLA公司 •尼康公司 |
初級礦物加工商、精煉商和專業材料供應商，用於激光光學、光伏、半導體、熱電製冷器、冶金和工業產品 | •奧魯比斯股份公司 |
| 航空航天、國防和商業市場的設備和設備製造商 | •洛克希德·馬丁公司 •雷神技術公司 |
激光設備與系統 | 工業激光組件、光通信設備和消費技術應用的製造商；汽車製造商 | •福特汽車公司 •海信寬帶公司 •Laserline有限公司 •武漢雷庫斯光纖激光技術有限公司。 |
瞄準、機器視覺、生物醫學儀器和光纖激光器的原始設備製造商和子系統集成商；超硬材料的激光切割機 | •通快股份有限公司千克 |
| 新風險投資和寬帶隙電子技術 | 高功率射頻電子設備和設備的製造商和開發商，以及商業、航空航天和國防應用的高功率、電壓開關和電源轉換系統 | •東莞天宇半導體科技有限公司。 •英飛凌科技股份公司 •IQE PLC •昭和電工KK •住友電氣設備創新公司。 |
光電子學和射頻器件 | 消費電子產品和收發信機制造商 | •蘋果。 |
競爭
II-VI在其許多產品系列中處於全球領先地位。我們的競爭在一定程度上是基於我們提供高度工程化產品的聲譽。我們還通過利用我們的知識產權、擴大規模的能力、產品質量、按時交付和技術支持來競爭。我們相信，我們的垂直一體化、製造設施和設備、經驗豐富的技術和製造員工以及全球營銷和分銷渠道為我們提供了競爭優勢。我們的競爭對手按細分市場劃分的代表性羣體如下：
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| 光子解決方案 |
| 競爭領域： | 競爭對手： |
| 用於光通信的光學組件、模塊和子系統 | •Accelink科技有限公司。 •思科股份有限公司 •Eoptolink科技有限公司。 •InLC技術 •創光科技有限公司。
| •英特爾數據平臺組 •Lumentum運營有限責任公司 •Molex有限責任公司 •O-Net通信有限公司 |
| 激光和計量儀器用光學和晶體元件、薄膜塗層和組件 | •CASTECH Inc. •CaSix Inc. •IDEX公司 | •歐普託德科技有限公司 •研究電光公司。 •安森美半導體公司 |
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| 化合物半導體 |
| 競爭領域： | 競爭對手： |
| 紅外激光光學 | •美國光子學 •Forerun(中國) •蘭布達研究公司 •MKS儀器公司 •奧菲爾公司 •研究電光公司。 | •Pleiger MaschinenFabrik GmbH&Co. •西格瑪科基有限公司 •住友電機工業有限公司。 •烏洛光學有限公司。 •波長光電私人有限公司。LTD. |
自動化設備和激光材料加工工具，提供高功率
1微米激光系統 | •增強能力 •三菱電纜工業有限公司。 | •Optoskand AB •Precitec GmbH&Co. |
| 用於流式細胞術、DNA測序和熒光顯微鏡的生物醫學儀器 | •島津公司 | •展館集成公司 |
| 工業和消費市場用半導體激光二極管 | •AMS AG •博通公司 •光大有限責任公司 •濱鬆光子學KK •Jenoptik股份公司 •Lumentum運營有限責任公司 •NLight Inc.
| •歐普託威爾有限公司 •歐司朗許可證股份公司 •松下公司 •羅姆股份有限公司 •索尼公司 •通快股份有限公司千克 |
| 航空航天和國防用紅外光學 | •主要航空航天和國防客户的內部製造和薄膜塗層能力 |
| 熱電元件、組件和系統 | •費羅泰克公司 •萊爾德熱力系統 | •小松製作所。
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| 金屬基複合材料與反應結合陶瓷製品 | •柏林格拉斯股份有限公司 •庫斯泰克公司 •日本精品陶瓷有限公司。 | •京瓷公司 •摩根先進材料公司 •申克股份有限公司
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| 單晶碳化硅襯底 | •沃爾夫斯皮德公司 •陶氏化學公司。 •羅姆股份有限公司 | •中金股份有限公司。 •TankeBlue半導體有限公司 |
| 高純稀有金屬的精煉和材料回收服務 | •5N Plus Inc. •RETORTE有限公司 | •生命材料股份有限公司。 |
除了生產與我們相似的產品的競爭對手外，還有其他可用技術和產品可能與我們的技術和產品競爭。
我們的戰略
我們的戰略是發展具有世界級工程材料能力的業務，以推進我們現有客户的戰略，通過創新技術和平臺進入新市場，並在巨大和不斷增長的市場中實現新的應用。我們的一個關鍵戰略是開發和製造高性能材料，在某些情況下，還包括與我們競爭對手生產的材料不同的含有這些材料的部件。我們專注於提供對我們的客户產品的核心至關重要的組件，以服務於上述應用。
我們繼續擴大我們主要客户的數量和規模。我們的很大一部分業務是基於與市場領導者的銷售訂單，這使得我們能夠提前計劃和提高生產效率。我們打算繼續利用和執行這一經過驗證的模式，有效參與上述市場的增長，並在執行我們的主要業務戰略時繼續專注於卓越的運營：
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| 主要業務戰略： | 我們要執行的計劃： |
| 確定新產品和市場 | 識別新技術、產品和市場，以滿足客户對高性能工程材料不斷髮展的需求，通過我們專門的研發和開發計劃，從而增加新產品收入和最大限度地提高投資回報 |
| 利用垂直集成 | 將研發和製造專業知識結合起來，側重於零部件和生產機器的運營；降低成本和交貨期，以提高競爭力、上市時間、盈利能力和質量；並使我們的客户能夠提供有競爭力的產品 |
| 對可擴展製造的投資 | 對整合和自動化全球製造運營的機會進行戰略性投資、評估和確定，以提高生產能力、能力和成本效益 |
| 提升我們作為質量和客户服務領導者的績效和聲譽 | 作為客户產品中內置的工程材料和光電組件的始終如一的高質量供應商，我們將繼續改進我們已建立的聲譽 |
| 執行我們的全球質量改造流程，消除不合格材料和工藝的成本 |
| 確定並完成戰略收購和聯盟 | 識別收購機會，以加速進入我們所服務的新興、高增長細分市場，並進一步利用我們的能力和規模經濟 |
研究、開發和工程
在截至2022年6月30日的財年中，公司繼續識別、投資並專注於新產品和平臺技術的研發，以努力加快我們的有機增長。這種方法是在一個紀律嚴明的創新計劃下進行管理的，我們稱之為第二-第六階段之門流程。
我們投入大量資源用於研發項目，旨在持續改進我們現有的產品和工藝，並及時開發新材料、技術、平臺和產品。我們相信，我們的研發活動對於在我們服務的每個市場建立和保持領先地位至關重要。此外，某些製造人員會持續支持或參與我們的研發工作。我們相信，開發和製造職能之間的密切互動加強了我們項目的方向，降低了成本，加快了技術轉讓。它也為我們的員工提供了發展機會。
在截至2022年6月30日的財年中，我們將研發投資集中在以下領域：
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| 光子解決方案 |
| 發展範圍： | 我們的研發與工程投資： |
| 光子學設計 | 繼續開發和改進用於光子學應用的晶體材料、精密光學部件和激光器件組件；開發新的平臺和能力 |
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| 數據通信收發機 | 利用我們的工程資源和製造規模，繼續降低10G-100G產品的成本；繼續開發高端200G/400G/800G/1.6T產品，包括射頻和封裝設計；通過硅光電子探索高密度、高帶寬的共封裝設計；繼續開發垂直集成設計，包括與激光器和IC |
| 相干光學和收發信機 | 推動進一步集成以減少尺寸和功耗；增加帶寬以支持100G/200G/400G相干收發器；通過新的設計架構和更高效的製造流程優化產品成本 |
| 泵浦激光器 | 繼續投資於我們的下一代GaAs泵浦激光器產品組合和靈活的製造工藝，以滿足不斷髮展的陸地和海底市場 |
| 開發InP生長和加工能力以及用於拉曼放大應用的相關封裝技術 |
| 光放大子系統 | 投資並擴大放大器和集成子系統的範圍，包括ROADM |
| WSS | 為WSS開發LC和LCOS技術及相關模塊設計；投資製造設備，包括WSS自動化組裝平臺 |
| 光學監測 | 繼續進行光纖通道監控投資 |
| 開發OTDR以監控纖維工廠的運行狀況 |
| 微光學制造 | 轉向更小、更緊湊的光學設備以及自動化組裝平臺和封裝 |
| 投資於計算機化流程的製造設備 |
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| 化合物半導體 |
| 發展範圍： | 我們的研發與工程投資： |
高功率激光二極管
半導體激光器
用於光通信、傳感和大批量製造的設備 | 增加用於光纖激光器、光通信和傳感應用的邊緣發射激光二極管的輸出功率和可靠性 |
| 開發高功率VCSEL，包括用於3D傳感和消費設備的多結VCSEL，以及用於數據通信應用的下一代高速VCSEL |
| 開發用於光通信和傳感的高功率和高速InP激光器、探測器和組件 |
| 高功率光束傳輸 | 開發用於焊接和切割的多千瓦光束輸送系統和電纜 |
| CVD金剛石技術 | 開發用於EUV應用和作為高性能射頻器件基板的CVD金剛石 |
| 擴大我們的產品組合，使其超越紅外線窗口應用 |
碳化硅技術
碳化硅外延晶片、器件和模塊 | 開發先進的碳化硅襯底生長技術，以支持GaN射頻和碳化硅電力電子的新興市場 |
| 持續改進以保持世界級、高質量、大直徑基片和外延片 |
| 開發碳化硅外延片、碳化硅二極管和MOSFET器件以及碳化硅功率模塊 |
| 熱電材料和器件 | 繼續發展領先的畢氏2特3熱電製冷/加熱材料 |
| 專注於熱電發電能力，以推出新產品 |
| 金屬基複合材料與反應結合陶瓷 | 支持工業客户開發特定應用的材料磨損、輕質高機械穩定性材料和熱管理解決方案 |
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| 光纖激光器技術 | 開發用於航空航天、國防和商業應用的高功率光纖激光器技術 |
| 高速集成電路 | 開發高性能模擬TIA、激光驅動器以及時鐘和數據恢復重定時器(CDR)IC |
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| 其他研發 |
| 發展範圍： | 我們的研發與工程投資： |
| 數字信號處理器(DSP) | 用於相干光通信的高速數字信號處理器的研製 |
| 光電子芯片混合集成平臺(OChip) | 為激光、光學和集成電路的集成開發晶片規模的組裝技術和工藝 |
| 硅光電子器件 | 開發用於相干和直接檢測收發機和共封裝解決方案的硅基光子IC |
| 電池技術 | 開發鋰離子電池技術和回收工藝 |
| 天基激光通信 | 發展天基激光通信技術和設備 |
| 加法制造 | 開發用於激光添加劑製造的合金和多光束輸送系統 |
| 發展先進陶瓷元件粘結劑噴射添加劑製造 |
2022財年、2021財年和2020財年的研發支出分別為3.77億美元、3.3億美元和3.39億美元。
進出口合規性
我們必須遵守所有相關的進出口和經濟制裁法律法規，包括：
•由美國海關和邊境保護局管理的進口法規；
•由美國國務院、國防貿易管制總局管理的《國際武器販運條例》，除其他事項外，對從美國出口某些國防物品和國防服務規定許可證要求，一般包括特別設計或改裝用於軍事用途和/或列在美國彈藥清單上的物品；
•由美國商務部、工業和安全局管理的《出口管理條例》，其中包括對某些兩用商品、技術和軟件提出許可要求；以及
•由美國財政部外國資產控制辦公室執行的法規，基於美國外交政策和國家安全考慮，對指定的國家、政府和個人實施經濟制裁。
外國政府也有類似的進出口管制，以及制裁、法律和法規。關於我們的進口、出口和制裁遵守情況的其他討論，見項目1A中的討論。本年度報告10-K表格的風險因素。
商業祕密、專利和商標
我們使用商業祕密、專有技術、商標、版權、專利、合同保密性和知識產權所有權條款，幫助我們在產品和製造工藝方面發展和保持我們的競爭地位。我們積極地在我們業務的某些領域和全球某些司法管轄區申請工藝和產品專利。我們已經簽訂了選擇性的知識產權許可協議。我們與某些人員簽訂了保密和競業禁止協議。我們要求我們的美國員工在開始受僱於我們時簽署保密和競業禁止協議。截至2022年6月30日，我們在全球總共擁有約2100項專利。
註冊人的行政人員
本公司高級管理人員及其截至2022年6月30日的年齡和職位如下。董事會已任命名單上的每一名執行官員任職，直至被免職或繼任者被任命並具有資格為止。
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 小文森特·D·馬特拉 | | 66 | | 董事長兼首席執行官 |
| 喬瓦尼·巴巴羅薩 | | 60 | | 化合物半導體首席戰略官總裁 |
Walter·巴肖二世 | | 57 | | 總裁 |
| 瑪麗·簡·雷蒙德 | | 61 | | 首席財務官兼財務主管 |
| 克里斯托弗·科潘 | | 51 | | 首席技術官 |
| 羅納德·巴索 | | 62 | | 首席法務官兼合規官兼祕書 |
小文森特·D·馬特拉2000年至2002年，最初擔任II-VI董事會成員。馬特拉博士於2004年加入本公司，擔任副總裁總裁，並於2010年1月至2013年11月擔任執行副總裁總裁，之後成為首席運營官。2014年11月，馬特拉博士出任總裁兼首席運營官，並再次被任命為董事會成員。2015年11月，他成為了II-VI中的總裁。2016年9月，馬特拉博士成為公司45年來的第三任總裁兼首席執行官，並一直擔任公司的總裁至2019年6月，當時總裁和首席執行官的角色分離。馬特拉博士於2021年11月成為公司董事會主席。在他在II-VI的職業生涯中，他先後擔任了更廣泛的管理職務，包括擔任公司多元化戰略的首席架構師。他為公司的增長計劃提供了遠見、精力和調度，包括監督美國、歐洲和亞洲與收購相關的整合活動，從而建立更多的平臺。這些都有助於公司在大型和變革性的全球增長市場中的新定位，同時顯著增加公司的全球影響力，深化技術和知識產權組合，擴大產品路線圖和客户基礎，並增加II-VI的潛力。
在加入II-VI公司擔任高管之前，Mattera博士在AT&T貝爾實驗室、朗訊技術公司和Agere系統公司的光電設備部門連續工作了20年，在此期間，他領導了用於光和數據通信網絡的半導體激光材料和設備的開發和製造。Mattera博士在化合物半導體材料、器件技術、運營和市場方面擁有近40年的領導經驗，這些領域是II-VI的業務和戰略的核心。馬特拉博士擁有羅德島大學化學學士學位(1979年)和布朗大學化學博士學位(1984年)。他完成了斯坦福大學高管課程(1996)。馬特拉博士是克利夫蘭診所佛羅裏達地區董事會的成員。
喬瓦尼·巴巴羅薩2012年10月加入II-VI，自2019年7月以來一直擔任本公司首席戰略官和化合物半導體部門的總裁。在此之前，他是公司的首席技術官和激光解決方案部門的總裁。Barbarossa博士於2000年至2009年受僱於Avanex Corporation，在產品開發和一般管理方面擔任過多個高管職位，最終擔任總裁和首席執行官。當Avanex與Bookham Technology合併成立Oclaro時，Barbarossa博士成為Oclaro的董事會成員，並在2009年至2012年擔任董事會成員。此前，他曾在安捷倫技術公司的光纖網絡事業部和朗訊技術公司的網絡產品部擔任高級管理職務。他之前是技術人員，然後是AT&T貝爾實驗室的技術經理，以及英國電信實驗室的研究助理。Barbarossa博士畢業於意大利巴里大學，擁有電子工程學士學位，並擁有英國格拉斯哥大學光子學博士學位。
Walter·巴肖二世自2019年7月起擔任本公司總裁。巴肖先生於2018年10月至2019年7月擔任公司企業戰略與發展、行政管理高級副總裁。此前，Bashaw先生在2015年12月至2017年3月期間擔任公司的臨時總法律顧問兼祕書。巴肖之前也是賓夕法尼亞州匹茲堡謝拉德·德文·凱利律師事務所的管理股東和董事的董事，直至2018年10月，並於2018年10月至2019年6月在新科擔任律師。巴肖先生畢業於賓夕法尼亞州立大學，擁有物流學士學位，並擁有匹茲堡大學法學院的法學博士學位。
瑪麗·簡·雷蒙德自2014年3月起擔任本公司首席財務官兼財務主管。在此之前，雷蒙德女士曾在2005年至2013年擔任哈德遜全球公司執行副總裁總裁兼首席財務官。2002年至2005年，雷蒙德女士擔任鄧白氏公司首席風險官兼副總裁兼公司財務總監。此外，1997年至2002年，她在朗訊技術公司擔任兼併集成部副總裁總裁，並於1988年至1997年在康明斯發動機公司擔任過多個管理職位。2019年，Raymond女士被任命為Veeco，Inc.董事會和審計委員會成員。Raymond女士擁有聖約瑟夫大學公共管理學士學位和斯坦福大學MBA學位。
克里斯托弗·科潘2011年在收購Aegis Lightwave，Inc.後加入公司，在那裏他擔任Aegis-NJ的總經理。2012年，他被任命為II-VI敏捷網絡產品部總經理，2015年被任命為董事企業戰略技術規劃部總經理。隨後於2017年任工業激光集團和企業戰略技術規劃部總裁副主任，直至2019年出任首席技術官。此前，在CardinalPoint Optics被Aegis Lightwave收購之前，Koeppenn博士是該公司的聯合創始人兼首席執行官。他擁有二十多年在高科技公司逐步積累的綜合和技術管理經驗，包括在Meriton Networks、Mahi Networks、Photuris和Lucent Technologies任職。科彭博士擁有賓夕法尼亞大學的物理學博士學位和賓夕法尼亞州立大學的物理和數學學士學位，他在那裏是AT&T貝爾實驗室學者。
羅納德·巴索2019年加入II-VI，擔任企業發展副總裁，2022年3月被任命為首席法律和合規官兼公司祕書。在此之前，巴索先生曾擔任黑匣子公司業務發展部常務副總裁、總法律顧問兼祕書六年。在此之前，他在Buchanan Ingersoll&Rooney PC長達28年的職業生涯中，在公司、治理、證券、資本市場交易、併購和高管薪酬問題上參與了大量客户活動。1987年，他在II-VI首次公開募股團隊任職，並在II-VI的美國證券交易委員會擔任了25年的法律顧問，直到他加入黑盒。巴索先生擁有匹茲堡大學經濟學學士學位和匹茲堡大學法學院法學博士學位。
此外，在2022年7月1日完成合並後，Mark Sobey成為公司的執行人員，並擔任公司激光事業部的總裁。現年62歲的蘇貝博士自2020年4月合併完成後擔任Coherent Inc.執行副總裁總裁兼首席運營官。Sobey博士曾於2016年至2020年4月擔任Coherence Inc.執行副總裁總裁兼原始設備製造商激光光源總經理，2010年至2016年擔任專業激光系統執行副總裁總裁兼總經理，2007年至2010年擔任專業激光系統執行副總裁兼激光系統總經理。在加入Coherent Inc.之前，Sobey博士在激光和光纖電信行業工作了20多年，包括在Cmer的產品管理部門擔任高級副總裁職務，以及在JDS Uni階段擔任全球銷售職務。索貝博士在蘇格蘭斯特拉斯克萊德大學獲得工程學博士學位和物理學理學學士學位。
信息的可用性
我們的互聯網地址是www.ii-vi.com和www.coherent.com。我們網站上包含的信息不是本年度報告Form 10-K的一部分，也不應被解釋為以引用方式併入本年度報告。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交以下報告後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上發佈以下報告：我們的年度報告Form 10-K、我們的季度報告Form 10-Q、我們的當前報告Form 8-K，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告或聲明的任何修訂。此外，根據交易所法案第16條，我們還會發布與年度股東大會相關的附表14A中的委託書，以及我們的董事、管理人員和10%的實益擁有人提交的報告。此外，所有備案文件都可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上獲得。我們還在我們的網站上提供我們的公司治理文件，包括公司的道德商業行為準則、治理指南和我們董事會委員會的章程。所有這些文件都位於我們網站的投資者頁面上，並且可以免費獲得。
第1A項。風險因素
以下是可能影響我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流的某些風險因素。這些風險因素應與本年度報告中包含的10-K表格中的前瞻性陳述一起考慮，因為這些因素可能導致我們的實際結果或財務狀況與前瞻性陳述中預測的大不相同。以下討論並非包羅萬象的風險清單，儘管我們認為這些是我們面臨的實質性風險。如果發生下列任何一種情況，我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流都可能受到不利影響。在評估對我們證券的投資時，您應該仔細考慮這些因素，以及本10-K表格年度報告中包含的其他信息。
與我們的業務和行業相關的風險
對潛在顯着增長的未來市場的投資可能不會產生預期的回報。
我們繼續對項目進行投資，目標是使用半導體激光器和其他組件，包括用於3D傳感、電力電子和新興5G技術的組件，在終端市場獲得更大份額。我們不能保證我們在資本和能力方面的投資將是足夠的。潛在的終端市場，以及我們在這些市場獲得市場份額的能力，可能不會在預期的時間表上實現，或者根本不會實現。我們無法確定採用我們技術的產品的最終市場價格、規格或產量。我們的技術可能無法部分或完全滿足我們目標客户的規格。我們不能保證終端市場客户接受我們的技術。此外，我們可能無法履行與目標客户的合同條款，這可能導致實質性的處罰，包括損害、市場份額損失和聲譽損失。
我們的競爭地位取決於我們開發新產品和新工藝的能力。
為了實現我們的戰略目標，我們必須開發、製造和營銷新產品，並繼續更新我們現有的產品和工藝，以跟上市場發展的步伐，以滿足日益複雜的客户需求。我們在開發和銷售新的和改進的產品和工藝方面的成功取決於各種因素，包括戰略性的產品選擇、高效地完成產品設計和開發、及時實施製造和組裝工藝、有效的銷售和營銷以及高質量和成功的產品在市場上的表現。
我們的競爭對手使用比我們更好或更快的新開發推出的產品或工藝可能會使我們的產品或工藝過時或無法銷售。我們打算繼續在研究、開發和工程方面進行重大投資，以實現我們的目標。不能保證我們能夠以滿足客户需求或獲得市場認可的方式開發和推出新產品或對現有產品和流程進行增強。如果做不到這一點，可能會對我們發展業務和保持競爭地位的能力以及我們的運營結果和/或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的產品可能包含直到部署才能檢測到的缺陷，這可能會增加我們的成本、減少我們的收入、導致我們失去關鍵客户，或者使我們面臨與我們的產品相關的訴訟。
一些使用我們產品的系統設計本身就很複雜，需要持續維護。由於我們產品的技術複雜性，特別是我們在平板顯示器市場中使用的準分子激光熱處理工具，我們或我們的供應商製造工藝的變化，或者我們或我們的供應商無意中使用有缺陷的材料，可能會對我們實現可接受的製造產量和產品可靠性的能力造成重大不利影響。我們的客户還可能在產品完全部署並在峯值應力條件下運行後發現產品中的缺陷。此外，我們的一些產品與其他供應商的產品結合在一起可能存在缺陷。如果出現問題，可能很難確定問題的根源。如果我們無法糾正缺陷或其他問題，我們可能會經歷客户流失、產品退貨和保修費用增加、我們的品牌聲譽受損、未能吸引新客户或獲得市場認可、開發和工程資源被轉移或客户採取法律行動等情況。上述任何一個或多個因素的發生都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們的競爭地位可能仍需要大量投資。
我們不斷關注市場的戰略機遇，我們的業務戰略包括通過內部產品開發和收購來擴大我們的產品線和市場。因此，我們預計將繼續考慮戰略性收購與我們業務互補的業務、產品或技術。這可能需要投入大量的管理時間和財政資源。如果市場需求超出我們的有機能力範圍，如果需要進行戰略性收購，但我們無法確定或執行，和/或如果我們進行的財務投資分散了管理層的注意力，沒有產生預期的投資回報，使我們面臨不可預見的債務，或由於無法整合業務、適應運營更大和更復雜的組織、適應與被收購業務相關的額外政治和其他要求、留住員工或與客户合作而危及我們遵守信貸安排契約的能力，我們可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況造成實質性的不利影響。
我們可能無法成功實施我們的收購戰略，也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合。
我們已經收購了幾家公司，包括2019年9月收購的Finisar Corporation和2022年7月的Coherent。我們希望通過更多的收購來擴大我們的業務並使其多樣化，但由於許多原因，我們可能無法確定或完成預期的收購，包括來自其他潛在收購者的日益激烈的競爭、我們行業整合的影響，以及對收購候選者的潛在高估值。此外，適用的反壟斷法和其他法規可能會限制我們收購目標的能力，或迫使我們剝離收購的業務線。如果我們不能確定合適的目標或完成收購，我們的增長前景可能會受到影響，我們可能無法實現足夠的規模和技術優勢，以便在所有市場有效競爭。
就我們完成收購而言，我們可能無法成功地將被收購的公司或產品線與現有業務整合，或者整合可能比預期的更困難或成本更高。我們預計將產生與收購Coherent以及Coherent及其子公司的相關整合相關的鉅額費用。可能會影響我們整合被收購公司、企業或資產的預期收益或實現預期收益的一些風險包括以下風險：
•被收購公司關鍵員工意外損失；
•使被收購公司的標準、流程、程序和控制符合我們的運營，包括整合企業資源規劃系統和其他關鍵業務應用程序；
•協調新產品和工藝的開發；
•合併操作帶來的複雜性增加；
•增加我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；
•在整合設施和轉讓工藝和專門知識方面遇到困難；
•將管理層的注意力從其他業務上轉移；以及
•我們可能採取的與收購相關的行動，例如：
◦使用我們可用現金的很大一部分；
◦發行股權證券，稀釋現有股東的持股比例；
◦招致鉅額債務的；
◦招致或承擔已知或未知的或有負債，包括潛在的訴訟、侵權行為或類似的負債；
◦產生與商譽或其他無形資產有關的減值費用；以及
◦面臨反壟斷或其他監管調查或行動。
此外，如果任何收購對我們的綜合財務業績的影響是稀釋的，或者低於市場或財務分析師的預期，或者如果被收購或合併的公司的業務或財務業績出現意想不到的變化，我們的已發行證券的市場價格可能會受到不利影響。任何未能成功整合收購的業務都可能擾亂我們的業務，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
儘管我們預計我們的收購將帶來成本節約、協同效應和其他好處，但我們可能沒有實現這些好處，或者即使實現了也能夠保留這些好處。
我們收購的成功在很大程度上將取決於我們在整合收購的業務、戰略、技術和人員方面的成功。如果整合過程花費的時間比預期的更長或成本比預期的更高，我們可能無法實現收購的部分或全部預期收益。如果我們未能應對成功整合任何收購業務所涉及的挑戰，或未能以其他方式實現收購的任何預期好處，包括任何預期的成本節約和協同效應，我們的運營可能會受到損害。此外，收購業務的全面整合可能是一個既耗時又昂貴的過程，如果沒有適當的規劃和有效而及時的實施，可能會嚴重擾亂我們的業務。
我們在融合過程中可能遇到的潛在困難包括：
•管理團隊、戰略、技術和運營、產品和服務的整合；
•擾亂正在進行的業務，分散各自管理團隊對正在進行的業務的注意力；
•保留現有客户，並可能減少現有客户的業務；
•建立統一的標準、控制、程序、政策和信息系統；
•減少與合併業務有關的費用；
•整合企業文化，保持員工士氣；
•保留關鍵員工；以及
•與被收購企業相關的潛在未知負債。
任何收購的預期成本節約、協同效應和其他好處通常假設成功整合了被收購的業務，並基於內在不確定的預測和其他假設。即使整合成功，預期的成本節約、協同效應和其他好處也可能無法實現。
我們未來的成功有賴於持續的國際銷售，而我們的全球運營是複雜的，面臨着多重管理挑戰。
我們預計，在可預見的未來，國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。如果不能保持我們目前的國際銷售量，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大影響。
我們在世界各地的許多國家生產產品。我們的業務因地點而異，並在每個地點的基礎上受到當地習俗、語言和工作實踐以及當地不同的天氣條件、管理風格和教育制度的影響。此外，不同國家可能同時出現多種複雜問題，有可能妨礙我們有效和及時作出反應的能力。任何不能對我們全球業務中的問題做出有效和及時迴應的情況都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們可能無法準確估計我們市場的規模和增長以及我們客户的需求。
我們根據對客户需求的估計做出重大決策。我們使用我們的估計來確定我們尋求和接受的業務級別、生產計劃、人員需求和其他資源要求。
客户可能會在短時間內要求迅速增加產量。我們可能無法購買足夠的供應或分配足夠的製造能力來滿足這種需求的增加。客户的快速增長和需求的顯著增加可能會使我們的資源緊張或對我們的利潤率產生負面影響。不能及時滿足客户需求可能會損害我們的聲譽，減少我們的其他機會，損害我們與客户的關係，降低收入增長，和/或導致我們遭受合同處罰。
或者，我們競爭的行業的低迷可能會導致我們的客户顯著減少他們的需求。對於我們與供應商發起的訂單，以滿足客户的預期需求，某些供應商可能要求我們做出不可取消的採購承諾或預付款，這些義務和承諾可能會降低我們調整庫存或費用水平以反映市場需求下降的能力。客户需求的意外下降可能會導致庫存過剩或陳舊，併產生額外費用。由於我們的某些銷售、研發和內部製造管理費用相對固定，客户需求的減少可能會降低我們的毛利率和運營收入。
我們可能會遇到日益激烈的競爭，我們可能無法準確估計我們的競爭對手或我們的客户向後融入我們的能力的意願和能力，從而取代我們。
我們可能會遇到來自同一市場上其他公司的激烈競爭，包括擁有大量資源的老牌公司。我們的一些競爭對手可能擁有比我們更廣泛的財務、技術、營銷或其他能力。他們也許能夠比我們更快地對新技術或新興技術以及其他競爭壓力做出反應。我們可能無法成功地與現在或未來的競爭對手競爭。我們未能有效競爭可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的很大一部分業務可能會受到週期性市場因素的影響。
我們的業務依賴於工業激光器、光通信產品、半導體資本設備的組件和3D傳感組件的最終用户生產的產品的需求。這些終端用户中的許多人所在的行業歷來經歷了對其產品的高度週期性需求。因此，對我們產品的需求受到這些週期性波動的影響。需求的波動可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們許多產品的銷售週期很長，可能會導致我們產生鉅額費用。
客户通常將購買我們的產品視為一項重要的戰略決策。因此，客户在決定購買我們的產品之前，通常會花費大量精力對我們的產品進行評估、測試和鑑定，從而導致漫長的設計銷售週期。當我們的客户評估我們的產品時，在他們向我們下訂單之前，我們可能會產生大量的銷售和營銷以及研發費用，以根據客户的需求定製我們的產品。我們還可能在收到訂單之前花費大量的管理努力，增加製造能力，並增加長交貨期組件或材料的庫存。即使在此評估過程之後，潛在客户也可能不會購買我們的產品。因此，這些漫長的銷售週期可能會導致我們在沒有收到收入來抵消這些費用的情況下產生鉅額費用。
我們已經簽訂了供貨協議，承諾按規定的條件供應產品。
我們與一些客户簽訂了供應協議，要求我們供應產品並分配足夠的產能來製造這些產品。我們還同意定價時間表和方法，如果我們不能滿足開發、供應、產能和質量承諾，可能會導致處罰。如果做不到這一點，我們可能無法從這些安排中產生我們預期的收入或盈利水平。我們根據其中一些協議實現利潤的能力將取決於客户需求水平、維護設施和製造能力的成本以及供應鏈能力。如果我們不履行我們在這些供應協議下的承諾，我們的業務在使用了所有可用的補救措施、財務狀況和運營結果後，可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴於高度複雜的製造過程，這些過程需要來自有限供應來源的饋送材料、組件和產品。
我們的運營依賴於難以製造或難以提煉的產品和材料的供應鏈。我們的一些產品流入會受到增長或製造損失導致的產量下降的影響，因此我們可能收到的數量並不是始終如一的可預測的。客户還可以更改我們的供應商無法滿足的產品規格。
我們的一些產品，特別是在OLED顯示行業，需要處於現有技術前沿的設計和規格，並經常變化，以滿足快速發展的市場需求。就其本質而言，此類產品中使用的組件類型可能很難製造且不可預測，並且可能只能從單一供應商獲得，這增加了我們可能無法及時獲得此類組件的風險。為某些組件尋找替代供應來源可能既困難又成本高昂，導致管理層在幫助我們當前和未來的供應商滿足我們和客户的技術要求方面分心，並在我們識別、評估和測試替代供應商的產品時導致我們產品的發貨延遲。發貨的任何延遲都將導致我們將訂單轉化為收入的能力的延遲或取消。此外，這些供應商面臨的財務或其他困難，或對這些部件或材料的需求發生重大變化，可能會限制它們的供應。我們繼續鞏固我們的供應基礎，並轉移供應商地點。當我們轉換地點時，我們可能會在轉換期間增加這類產品的庫存，這可能會導致我們資產負債表上反映的庫存量增加。此外，我們的許多客户依賴獨家貨源供應商。如果我們客户的供應鏈中斷，我們客户的訂單可能會減少或延遲。
我們也生產產品，我們是世界上最大的供應商之一。我們在我們的許多紅外光學產品的生產中使用高質量的光學級鋅硒。我們是一家領先的鋅硒生產商，供我們內部使用和外部銷售。鋅硒的生產是一個複雜的過程，需要一個高度可控的環境。許多因素，包括有缺陷或受污染的材料，可能會對我們實現高質量鋅的可接受制造產量的能力產生不利影響。缺乏充足的高質量鋅硒供應可能會對我們的業務產生重大不利影響。不能保證我們不會經歷可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性不利影響的生產效率低下的情況。
我們生產硒化氫氣體，用於我們的鋅硒生產。這種材料的生產和處理存在固有的風險。我們缺乏對硒化氫的適當處理，可能會要求我們減少這種氣體的生產。我們可能無法在內部生產硒化氫，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，我們還生產和使用其他高純度和相對罕見的材料和化合物來製造我們的產品，包括但不限於，硫化鋅、砷化鎵、釔鋁石榴石、氟化釔鋰、氟化鈣、鍺、硒、碲化物、鉍2特3、和SIC。如果我們的內部生產流程或我們的供應商未能及時交付足夠數量的這些必要材料，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們歷史上一直完全依靠自己的生產能力來製造某些戰略組件、晶體、半導體激光器、光纖、激光器和基於激光的系統。我們還生產某些大尺寸光學元件。由於我們在自己的工廠製造、包裝和測試這些組件、產品和系統，而這些組件、產品和系統不容易從其他來源獲得，因此製造的任何中斷都將對我們的業務造成不利影響。
產品運輸的延誤以及關鍵原材料、零部件、設備和其他資源的可能短缺可能會對我們的運營結果產生不利影響。
全球航運和商業運輸其他方面目前面臨的挑戰，如港口擁堵、集裝箱短缺以及輪船和卡車普遍缺乏空間，對我們的業務產生了不利影響。由於這種持續的情況，我們面臨着供應鏈持續中斷的風險。此外，我們的收入和收款也可能受到運輸延誤的不利影響，這可能會對我們根據銷售安排收到的付款時間產生負面影響。如果這些問題在短期內持續下去，我們的整個供應鏈和我們從銷售流中獲得的收入可能會受到不利影響。
我們參與微電子市場，這需要大量的研發費用來開發和維護產品，如果我們的產品未能獲得市場認可，可能會對我們的業務和運營業績產生重大負面影響。
微電子市場的特點是技術日新月異，產品推出頻繁，產品供需波動大，客户需求不斷變化，行業標準不斷演變。這個市場的性質需要大量的研發費用來參與，在我們的產品在這個市場上向我們的客户進行實質性銷售之前，需要投入大量的資源。此外，由於替代技術的頻繁引入，我們提供的產品可能會過時。如果我們的客户或我們的產品不能獲得市場的認可，或者微電子市場不能增長，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大的負面影響。
我們參與平板顯示器市場存在相關風險，包括由於終端客户製造商的數量相對有限。
在平板顯示器市場，目前尚不清楚何時或是否會進一步擴建用於製造OLED屏幕的晶圓廠，而作為我們退火產品的最終客户的製造商數量相對有限。考慮到宏觀經濟狀況、不同的消費者需求和製造商的技術流程限制，我們可能會看到訂單的波動，包括沒有訂單或訂單很少的時期，我們的客户可能會尋求重新安排或取消訂單。
此外，我們和我們的供應商在滿足這些複雜產品不斷變化的技術要求方面的挑戰可能會導致發貨延遲，以及我們的客户重新安排或取消訂單。這可能會對我們的積壓工作、收入時間和運營結果產生負面影響。
大宗商品價格的上漲可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨各種市場風險，包括大宗商品價格上漲的影響。我們的業務以小型金屬交易所的市場報價為基礎，採購、生產和銷售高純度硒和其他原材料。商品價格上漲的負面影響可能無法通過我們的產品銷售來彌補，這可能對我們的淨收益和財務狀況產生重大不利影響。
一場大範圍的健康危機可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
大範圍健康危機的爆發，無論是全球範圍的，還是在我們、我們的客户或我們的供應商開展業務的地區發生的，都可能對我們的運營以及我們的供應商和客户的運營產生實質性的不利影響。對我們運營的潛在影響包括：
•對我們的一個或多個產品的需求大幅減少或我們的一個或多個產品線的縮減，其中包括由於停工訂單或財務困難導致我們的客户暫時無法在下一階段製造中購買和使用我們的產品；
•任何適用的停工命令或居家政策引發的勞動力限制；
•第三方製造和原材料供應安排因供應商的勞動力能力限制、財務或運營困難而中斷；
•破壞我們自己生產和運輸產品的能力，包括我們在生產其他產品時使用的組件；
•基本第三方服務提供商，包括運輸服務、合同製造、營銷和分銷服務的損失或中斷的風險和不確定性增加；
•要求遵守政府和監管迴應，如檢疫、進出口限制、價格控制或其他政府或監管行動，包括關閉或關閉我們的運營和製造設施，限制我們的員工旅行或執行必要的業務職能，或以其他方式影響我們的供應商或客户，這可能對我們的經營業績產生不利影響；以及
•增加了運營費用，並可能降低運營效率。
在2020年全球新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發的早期階段，我們密切關注新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響，包括對供應商、客户和員工的影響，以及對我們開展業務的國家和市場的影響。我們開始高度關注減輕新冠肺炎對我們國內外業務的不利影響，從保護員工、供應商和客户開始。為了員工的持續健康和安全，我們已經修改了我們的業務做法-其中包括儘可能全面地實施遠程工作政策、有限的旅行政策、個人防護設備的分發和強制使用、重新組織和調整製造人員輪班的時間、進入我們設施的温度監測以及社會距離政策-我們可能會採取或被要求採取符合我們員工最佳利益的進一步行動。
我們的供應商、分銷商和客户也實施了類似的措施，這已經導致，我們預計它將繼續導致中斷或延誤和更高的成本。我們或我們的供應商、分銷商或客户實施的健康和安全實踐可能會影響客户需求、供應商交貨、我們的生產率和成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
雖然我們相信我們已經成功地識別、管理和緩解了新冠肺炎大流行對我們的經濟破壞影響，但我們不能保證我們同樣能夠減輕未來任何大範圍健康危機的影響，包括任何新冠肺炎變體造成的影響。超出我們目前所知或控制的因素，包括任何疫情的持續時間和嚴重程度，以及任何由此產生的政府和監管行動，都可能導致任何此類危機對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
全球經濟衰退可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
全球經濟當前和未來的狀況具有內在的不確定性。因此，很難估計全球經濟整體的增長或收縮水平。更難估計經濟各個部分、部門和地區的增長或收縮，包括我們參與的工業、航空航天和國防、光通信、電信、半導體、消費、微電子、精密製造、儀器儀表和生命科學市場。我們預測的所有方面都取決於對我們服務的市場的增長或收縮的估計。因此，普遍存在的全球經濟不確定性使得對未來收入和支出的估計非常困難。
全球經濟衰退可能會影響我們的客户所在的行業。這些變化可能包括我們客户產品的消費或使用率的下降。這種情況可能會對我們客户的產品需求產生實質性的不利影響，進而影響對我們產品的需求。
由於全球或區域經濟狀況下降或持平、貨幣和商品價格波動、信心動搖、資本開支削減、失業、股市下跌、信貸供應收縮或其他影響經濟狀況的因素，未來可能會出現不利變化。例如，可能影響我們經營業績的因素包括美國、歐洲和其他地區信貸和金融市場的中斷，美國、歐洲、中國或其他亞洲經濟體放緩的不利影響，消費者支出或消費信貸的減少或有限增長，全球貿易關税，以及可能特定於互聯網、電子商務和支付行業的其他不利經濟狀況。
這些變化可能會對產品的銷售產生負面影響，並增加壞賬和商品價格、融資成本和可獲得性以及與製造和分銷產品相關的成本造成的損失。任何經濟衰退都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
外匯風險可能會對我們的收入、銷售成本和營業利潤率產生負面影響，並可能導致匯兑損失。
我們以我們所在的大多數國家的當地貨幣開展業務併產生成本。當我們的一家運營子公司使用與其運營貨幣不同的貨幣進行購買或銷售交易，或以與其功能貨幣不同的貨幣持有資產或負債時，我們就會產生貨幣交易風險。當外國子公司的銷售額和費用換算成美元時，匯率的變化也會影響我們的運營結果。我們無法準確預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。此外，鑑於匯率的波動性，我們可能無法有效地管理我們的貨幣風險，貨幣匯率的任何波動都可能增加我們產品以當地貨幣出售給外國客户的價格。
增加我們產品的製造成本，其中任何一項都可能對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生不利影響。
我們受到複雜和快速變化的進出口法規的約束，這可能會限制我們的銷售並降低我們的盈利能力，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們可能會受到法律和監管方面的後果。
獲得出口許可證可能是困難、耗時的，而且需要對複雜的法規進行解釋。未能獲得這些貨物的出口許可證可能會顯著減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況、與客户的關係和運營結果產生重大不利影響。此外，如果不遵守各種監管要求，我們可能會被處以鉅額罰款、暫停出口特權或取消律師資格。
此外，我們還受制於美國聯邦、州和地方各級政府實體以及非美國機構對法規解釋的通過和更改，包括但不限於以下內容：
•我們被要求遵守進口法、出口管制和經濟制裁法，這可能會影響我們與某些客户、商業夥伴和其他人進行或完成交易的能力。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例可能禁止某些產品、服務和技術的出口。在出口受管制物項之前，我們可能被要求獲得出口許可證，而不能保證授予所需的許可證。遵守適用於我們企業的進口法可能會限制我們獲得某些產品，並可能增加獲得某些產品的成本，並可能中斷我們進口庫存的供應。
•開發和製造某些產品所需的出口技術受美國出口管制法律和其他司法管轄區的類似法律的約束。我們可能會受到不利的監管後果，包括政府對設施和出口交易的監督、罰款和其他違反這些法律的制裁。在某些情況下，這些規定可能禁止我們為美國以外的特定應用開發或製造我們的某些產品。不遵守這些法律和法規中的任何一項可能會導致民事和刑事、金錢和非金錢懲罰；中斷我們的業務；限制我們進出口產品和服務的能力；以及損害我們的聲譽。
貿易政策的變化，如增加進口關税，可能會增加進口到美國或中國的商品的成本。
2018年3月，總裁·特朗普宣佈新的鋼鋁關税。然後，2018年7月，美國提高了對中國原產產品的關税，中國的迴應是提高了美國原產商品的關税。在出口方面，拒絕訂單和將公司列入美國實體名單可能會減少我們進入客户和市場的機會，並對我們的總收入產生實質性影響。例如，2018年4月，美國商務部對電信市場上的兩家公司發佈了拒絕令。2019年和2020年，美國商務部將包括華為在內的多家實體列入美國實體名單。如果我們不能獲得這些額外關税、限制和關税的救濟，或採取其他行動來減輕這些額外關税和限制和關税的影響，我們的業務和利潤可能會受到重大不利影響。美國或我們從事跨境業務的其他國家貿易政策的進一步變化，或額外的制裁，可能會導致其他國家的報復行動，這可能會對美國或全球的經濟活動量產生實質性和負面影響，進而可能減少我們進入客户和市場的機會，減少我們的收入，並增加我們的運營成本。
我們與正在或即將受到美國監管審查或出口限制的客户的聯繫可能會對我們的業務產生負面影響，並給我們的運營帶來不穩定。這樣的政府行為可能會使我們在現有或潛在的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們有業務往來的其他方或普通公眾中受到實際或預期的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。
我們某些產品的出口受到美國政府實施的出口管制，並由美國國務院和商務部管理。在某些情況下，這些條例可能需要管理部門的裝運前授權。對於受商務部工業和安全局管理的出口管理條例(EAR)約束的產品，對許可證的要求取決於產品的類型和最終用途、最終目的地、最終用户的身份，以及是否可能適用許可證例外。幾乎所有受《國際軍火販運條例》(ITAR)約束的產品出口都需要許可證。《國際軍火販運條例》由美國國務院國防貿易管制局管理。我們的某些產品需要耳機控制。
此外，我們銷售的某些其他產品，包括某些由政府資助開發的產品，都受到ITAR的約束。在我們的外國地點開發和製造的產品受適用外國的出口管制。鑑於當前的全球政治氣候，獲得出口許可證可能既困難又耗時。未能獲得這些貨物的出口許可證，或限制我們的一個或多個客户接受我們的出口，可能會顯著減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和業績產生實質性的不利影響。
行動。遵守美國和其他國家政府的規定也會使我們承擔額外的費用和成本。如果其他國家對競爭對手沒有類似的限制，可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
我們目前的信貸協議以及我們未來可能簽訂的任何其他信貸或類似協議可能會限制我們的運營，特別是我們對業務變化的反應或採取某些行動的能力。
我們的信貸協議，日期為2022年7月1日，由我們、貸款人和其他當事人與作為行政代理和抵押品代理的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂(“新信貸協議”)，其中包含許多限制性契約，這些契約可能會對我們施加經營和財務限制，並限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括對我們產生債務、授予留置權、進行某些根本性改變、為非美國業務提供資金、處置資產、進行某些投資、與附屬公司進行某些交易以及進行某些受限付款的能力的限制。在每種情況下，均受新信貸協議中規定的限制和例外情況的約束。
新信貸協議還包含常規違約事件，其中包括某些付款違約、契約違約、與其他債務的交叉違約、控制權變更違約、判決違約以及破產和無力償債違約。此類違約事件可能允許債權人加速相關債務，並可能導致適用交叉加速或交叉違約條款的任何其他債務加速，這可能對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。此外，如果我們無法償還新信貸協議下的到期和應付金額，這些貸款人可以針對授予他們的抵押品進行擔保，以確保債務，這可能會迫使我們破產或清算。如果我們的貸款人加速償還借款，我們可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。根據新信貸協議到期的任何款項的任何提速都可能對我們產生重大不利影響。由於這些限制，我們開展業務的方式可能受到限制，無法籌集額外的債務或股權融資以在一般經濟或商業衰退期間運營，或者無法有效競爭或利用新的商業機會。
此外，我們可能會不時訂立其他信貸協議或其他債務安排，而該等協議或債務安排包含類似或更廣泛的限制性契諾及違約事件，在此情況下，我們可能會因該等信貸協議或其他債務安排的條款而面臨類似或額外的限制。
任何無法隨時進入金融市場籌集所需資本、為我們的營運資本要求或收購戰略提供資金、或以其他方式支持我們的流動性需求的情況，都可能對我們的運營融資、履行某些義務或實施我們的增長戰略的能力造成負面影響。
我們不時根據我們現有的信貸安排借款或使用出售證券所得款項為我們部分業務提供資金，包括營運資本投資和我們收購戰略的融資。過去，美國和國外經歷的市場混亂對信貸和債務市場的流動性產生了重大影響，降低了借款人的融資條件的吸引力，在某些情況下，導致某些類型的融資無法獲得。金融市場的不確定性可能會對我們以有利條件獲得額外融資或對現有債務安排進行再融資的能力產生負面影響，這可能會對我們為當前和未來的擴張以及未來的收購和發展提供資金的能力產生負面影響。這些幹擾可能包括金融服務業的動盪、我們的未償還證券交易市場的波動，以及我們開展業務的地區總體經濟狀況的變化。如果我們無法以具有競爭力的利率獲得資金，或者如果我們的短期或長期借款成本增加，我們為我們的運營融資、履行短期債務和實施我們的運營戰略的能力可能會受到不利影響。
未來，我們可能需要通過公共或私人融資或其他安排來籌集額外資本。這樣的融資可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得，如果我們不能在需要時籌集資金，可能會損害我們的業務和前景。額外的股權融資可能會稀釋我們已發行股本的持有者，而債務融資(如果有)可能涉及限制性契約，這些契約可能會限制我們進行某些我們認為是可取的活動的能力。此外，與任何債務融資相關的償債義務可能會降低我們的盈利能力。如果我們不能以可接受的條件籌集資金，我們可能無法發展我們的業務或應對競爭壓力。
保護我們的知識產權是有限制的，我們可能會不時捲入代價高昂的知識產權訴訟或賠償。
我們依靠商業祕密、專利、版權和商標法的組合，以及員工保密、競業禁止和保密協議來保護我們的知識產權。不能保證我們採取的步驟足以防止我們的技術或知識產權被盜用。此外，不能保證第三方不會在未來對我們提出侵權索賠。
維護我們的知識產權或針對第三方索賠進行辯護可能涉及鉅額費用。如果第三方成功索賠我們的某個進程侵犯了其專有權，我們可能會被要求支付大量損害賠償或版税，或花費大量資金來獲得許可證或修改進程，以使它們
不再侵犯此類專有權。任何此類事件都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的工程材料、先進部件和子系統所使用的設計、工藝和專用設備都是創新、複雜且難以複製的。然而，不能保證其他國家不會開發或申請類似技術的專利，也不能保證我們專有技術的所有方面都會受到保護。其他公司已經獲得了涵蓋各種材料、器件、設備、配置和工藝的專利，其他公司也可以獲得與我們類似的技術專利。我們可能被要求根據此類專利獲得許可，但不能保證我們能夠在需要時以商業上合理的條款獲得此類許可，也不能保證我們不會斷言有關技術權利的主張可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們與美國政府機構簽訂的研發合同存在這樣的風險，即在滿足合同報告要求時，特定於項目的技術可能會被披露給競爭對手。我們還不時地參與開發項目，這些項目可能導致在項目期間開發的知識產權被轉讓給另一方，而我們沒有保留該知識產權的權利或與另一方共同擁有該知識產權。
我們的全球業務受到複雜的法律和監管要求的約束。
我們在世界各地的許多國家生產產品。 美國境內和境外的業務受到許多法律和監管要求的約束，其中一些要求與另一些要求不一致。其中包括關税、配額、税收和其他市場壁壘、對技術出口或進口的限制、可能有限的知識產權保護、進出口要求和限制、反腐敗和反賄賂法律、外匯管制和現金匯回限制、外國投資規則和法規、數據隱私要求、競爭法、就業和勞動法、養老金和社會保險，以及環境健康和安全法律法規。
遵守這些法律和法規可能是繁重和昂貴的，不同司法管轄區的要求也不同。新的法律、現有法律的變化以及國家法律廢除地方法規可能會導致如何解釋和執行這些法規的重大不確定性。如果不遵守這些外國法律法規中的任何一項，可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
由於監管個人和其他敏感數據的保護或安全的法律法規，我們可能面臨特定的數據隱私和安全以及數據保護風險。
由於監管個人和其他敏感數據的保護或安全的法律和法規，特別是最近頒佈或通過或可能在未來頒佈或通過的幾項法律和法規，我們可能面臨特定的數據隱私、安全和數據保護風險。例如，自2018年5月25日起，《歐洲一般數據保護條例》(“GDPR”)對我們的業務施加了額外的義務和風險，並大幅增加了我們在任何違規事件中可能受到的懲罰。GDPR要求公司滿足有關處理個人數據(通常是歐盟居民的數據)的要求，包括數據的使用、保護和受影響人員關於其數據的權利。不遵守GDPR要求可能會導致高達2000萬歐元的罰款或全球年收入的4%，以金額較高者為準。我們已採取廣泛措施確保遵守GDPR，並儘量減少招致任何處罰的風險，我們繼續適應GDPR的不斷髮展的解釋和執行以及新出現的最佳做法標準。例如，我們引入了國際數據保護組織、歐洲數據保護政策、數據保護管理和文件系統，並實施了包括歐盟標準合同條款在內的國際集團內數據傳輸協議。此外，世界各地的其他幾個司法管轄區最近也頒佈了類似GDPR的隱私法律或法規。例如，加利福尼亞州頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案於1月1日生效, 2020年，並賦予消費者許多與GDPR規定的權利相同的權利。美國已經在聯邦和州一級提出了幾項類似於CCPA的法律。與GDPR一樣，其他類似的法律和法規以及任何相關的查詢或調查或任何其他政府行動，可能會導致成本高昂的遵守，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，需要大量的管理時間和注意力，並使我們受到可能損害我們業務的補救措施的影響。
在中國，在隱私和數據安全方面也有了重大進展，我們在中國有重要的業務。例如，《人民Republic of China數據安全法》(《數據安全法》)於2021年9月起施行。《數據安全法》對從事數據處理活動的單位和個人規定了數據安全和隱私義務，並根據數據在經濟社會發展中的重要性以及數據被篡改、銷燬、泄露、非法獲取或非法使用可能對國家安全、公共利益或個人或組織的合法權益造成的損害程度，引入了數據分類和分級保護制度。需要對每一類數據採取適當程度的保護措施。此外，《個人信息保護法》於2021年11月在中國生效。PIPL提高了處理個人信息的保護要求。由於PIPL的許多具體要求仍有待澄清，PIPL的最終影響目前尚不清楚。違反PIPL的罰款從770萬美元到最高
到侵權公司前一年收入的5%。我們可能會被要求調整我們的商業行為，以符合中國的個人信息保護法律和法規。
數據泄露事件和信息和通信技術故障可能會擾亂我們的運營並影響我們的財務業績。
在我們的業務過程中，我們收集和存儲敏感數據，包括知識產權(包括我們自己和我們客户的知識產權)，以及專有業務信息。我們可能會受到服務中斷或安全系統被破壞的影響，這可能會導致這些信息的中斷、未經授權的訪問、挪用或損壞。我們的網絡或數據的安全漏洞，包括物理或電子入侵、供應商服務中斷、計算機病毒、黑客攻擊或類似漏洞，都可能造成系統中斷、關閉和未經授權泄露機密信息。如果我們無法防止或遏制此類安全或隱私違規行為，我們的運營可能會中斷，或者可能遭受法律索賠、聲譽損失、財務損失、財產損失或監管處罰。
我們使用和產生的潛在危險物質受到嚴格的環境法規的約束。
在我們的一些研究和製造設施中使用或產生的危險物質受到嚴格的環境法規的約束。我們相信，我們對此類物質的處理在實質上符合每個作業地點適用的環境、安全和健康法規。我們在適當的個人防護設備和過程控制方面投入了大量資金，包括監測和專門培訓，以將此類危險物質的存在和處理對員工、周圍社區和環境造成的風險降至最低。當暴露問題或潛在的暴露問題已被發現時，已實施糾正措施，並且再次發生的可能性很小或根本不存在。
我們已經制定了關於我們產生和使用危險氣體的應急計劃，這些氣體包括亞硒化氫、硫化氫、砷、磷化氫和硅烷。已特別注意與這些氣體材料有關的所有程序，以最大限度地減少意外釋放到大氣中的機會，並提供一個監測和減輕風險的綜合系統。
關於低放射性物質氟化釷的製造、使用、儲存和處置，我們的設施和程序已通過核管理委員會的檢查和許可。含釷的副產品被收集起來，作為固體廢物運往猶他州克萊夫的一個政府批准的低水平放射性廢物處置場。
我們認為，所有其他有害副產品的產生、使用、收集、儲存和處置，如含有重金屬的懸浮固體或空氣中的顆粒物，在實質上符合法規。我們相信，我們已經獲得了經營我們業務所需的所有許可證和執照。
不時會有新的規定頒佈，很難預測這些規定將如何實施和執行。我們繼續在法規頒佈時評估遵守法規的必要步驟。執行這些條例可能需要我們產生額外的費用和內部資源。
儘管我們不知道我們的物業、工藝或產品中存在任何實質性的環境、安全或健康問題，但不能保證未來不會出現可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響的問題。
我們有大量的債務，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，並阻止我們履行與債務相關的義務。
截至2022年6月30日，我們在合併基礎上的未償債務約為23億美元。緊隨一致收購於2022年7月1日完成後，吾等有50,000,000美元的未償還債務，包括(I)我們的850,000,000美元優先擔保定期貸款A融資(“A期限融資”)、我們的28億美元的優先擔保定期貸款B融資(“定期貸款B融資”，以及連同A期限融資，即“高級信貸融資”)及(Ii)我們於2029年到期的99,000，5.000%優先票據(“2029年票據”)。此外，在我們的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)下，我們還有3.5億美元的未提取能力。我們將來也可能因為達成新的融資安排而承擔更多的債務。我們的負債可能會對我們產生重要的後果，包括：
•使我們很難就我們的債務、我們的貿易或其他債權人履行我們的所有義務；
•增加我們在不利經濟或行業條件下的脆弱性；
•限制我們獲得額外融資為資本支出和收購提供資金的能力，特別是在資本市場融資有限的情況下；
•要求我們在再融資時支付更高的利率，或者在利率上升時為我們的浮動利率債務支付更高的利率；
•要求我們的運營現金流的很大一部分以及任何資本市場發行或貸款的收益用於支付我們債務的利息，並降低我們使用現金流為營運資本、資本支出、收購和一般公司要求提供資金的能力；
•限制我們在規劃或應對業務和業務所處行業的變化方面的靈活性；以及
•與槓桿率較低的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢。
我們可能無法從運營中產生足夠的現金流，以及任何未來的借款，以使我們能夠償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金。我們可能需要在債務到期時或之前對全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以商業上合理的條款對我們的任何債務進行再融資，或者根本不能。此外，我們可能會產生額外的債務，以便為我們的運營提供資金，為收購提供資金，或償還現有的債務。如果我們無法償還債務，我們可能不得不採取行動，如出售資產，尋求出售額外的債務或股權證券，或者減少或推遲資本支出、戰略收購、投資或聯盟。任何此類行動，如有必要，可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施，或以對我們的股東有利的條款或以不要求我們違反現有或未來債務協議的條款的條款進行。
我們的某些財務安排，包括我們的高級信貸安排，是以銀行同業拆息(IBOR)(包括倫敦銀行同業拆息或LIBOR)(或源自LIBOR或與LIBOR有關的指標)為基準的浮動利率。IBOR正在或已經改革，可能不再可用，或可能被宣佈不再代表基礎市場和經濟現實。在這種情況下，ibor，特別是libor，可能需要用一個替代率來替代。2021年3月，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年12月31日停止某些LIBOR設置或以其他方式宣佈不再具有代表性，並在2023年6月30日停止或宣佈其餘的美元LIBOR設置。新信貸協議載有有關終止使用倫敦銀行同業拆息作為基準利率的條款，以及確定替代基準利率的機制。目前，我們無法預測市場將如何應對改革、擬議的替代利率、倫敦銀行間同業拆借利率的任何變化、倫敦銀行間同業拆借利率的終止或不具代表性的影響。可能建立的計算IBOR的新方法或建立替代參考利率可能會對吾等持有或應付的與IBOR掛鈎的證券、貸款和其他金融義務或信貸延期的市場價值或價值產生不利影響。市場利率的變化可能會影響我們的融資成本、金融投資回報和衍生品合約的估值，並可能減少我們的收益和現金流。不能保證從ibor，特別是libor過渡到另一種利率不會導致金融市場混亂，基準利率大幅上升，或者借款人的借款成本不會增加。, 其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
管理我們的高級信貸安排和我們的2029年票據的協議包含各種對我們的業務施加限制的契約，這可能會影響我們經營業務的能力。
日期為2021年12月10日的新信貸協議及契約(下稱“契約”)就2029年票據作出規定，載有多項正負契諾，除若干重大例外外，該等契約將限制吾等對吾等財產擁有留置權、招致額外債務、進行出售及回租交易、進行貸款、墊款或其他投資、進行非普通課程資產出售、宣佈或支付股息或作出有關股權的其他分派、及/或與任何其他人士合併或合併，或將吾等的若干資產出售或轉讓予任何一位人士等。
此外，定期貸款A融資和循環信貸融資要求本公司維持(I)新信貸協議定義的最高總淨槓桿率，最初為5.25至1.00，自截止日期後第一個完整會計季度結束時開始，於2023年12月31日降至4.00至1.00，以及(Ii)利息覆蓋比率，定義於新信貸協議，至少2.50至1.00。
我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。不遵守這些契約可能會導致違約事件，如果違約得不到補救或豁免，可能會加速我們根據新信貸協議或契約(視情況而定)承擔的還款義務。如果這種負債加速，就不能保證我們有足夠的財政資源，也不能保證我們有能力在那個時候安排資金償還借款。
税率、税務負債或税務會計規則方面的不利變化可能會對未來的業績產生負面影響。
作為一家全球性公司，我們在美國和其他多個國家和司法管轄區都要納税。因此，在確定我們在全球範圍內的納税義務時，我們必須做出一定程度的判斷。我們未來的税率可能會受到不同税率國家收入構成變化或税法變化以及我們當前或未來全球公司結構變化的影響。税法或税收裁決的變化可能會對我們的有效税率產生重大不利影響，包括新頒佈的《2022年通脹削減法案》和經濟合作與發展組織(OECD)提出的全球最低税收水平的雙支柱解決方案。 我們還受到針對遞延税項資產設立或釋放估值免税額、公認會計原則的變化以及繼續有資格享受免税期福利的影響。
2017年12月頒佈的《減税和就業法案》(簡稱《税法》)改變了美國對跨國公司徵税的方式，對美國税法產生了重大影響。根據税法，美國財政部擁有發佈法規和解釋性指導的廣泛權力。我們已經應用了可用的指導來估計我們的納税義務，但美國財政部發布的新指導可能會導致我們在未來一段時間內對我們的納税估計進行調整。
此外，我們還受到美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的定期審查。這包括對我們的公司間轉移定價安排和收費以及我們實體的適當盈利水平的挑戰。 我們定期評估這些審查和主管部門程序產生有利或不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但不能保證任何最終決定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式不存在實質性差異，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
自然災害或其他全球性或地區性災難性事件可能會擾亂我們的運營，導致重大環境危害，並對我們的業績產生不利影響。
由於氣候變化和森林砍伐造成的極端天氣、不可抗力災難、自然災害、大流行、恐怖主義或我們無法控制的戰爭行為，我們可能會面臨業務中斷。我們的設施或系統或我們主要供應商的設施或系統的中斷也可能中斷運營流程，並對我們製造產品和向客户提供服務和支持的能力產生不利影響。因此，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的大部分研發活動、製造和其他關鍵業務運營都位於主要地震斷層附近，例如加利福尼亞州聖克拉拉，這是一個有地震事件歷史的地區。任何此類損失或對我們的任何運營、物流或設施的不利影響都可能擾亂我們的運營，推遲生產、發貨和收入，並導致修復或更換設施的鉅額費用。雖然我們已經購買了涵蓋大多數潛在損失的保險，但在審查了與地震保險相關的成本和限制後，我們決定不購買此類保險。我們相信，這一決定與附近許多其他公司達成的決定是一致的。我們不能保證我們現有的保險範圍足以承保所有其他可能的損失。
俄羅斯入侵烏克蘭及其引發的衝突對我們的業務產生了負面影響，可能會繼續對我們的業務產生負面影響，並可能對我們的運營業績產生負面影響。
2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭，導致美國、加拿大、歐盟等國家對俄羅斯實施經濟制裁，其中一些制裁已擴大到包括白俄羅斯。軍事衝突和隨之而來的制裁已經造成並預計將繼續對我們的產品和全球市場的製造和服務所用的物流、零部件和供應品的供應造成重大幹擾。在我們的一些激光產品的應用和維修中使用的某些氣體的最大來源歷來位於烏克蘭。我們加快了從衝突地區以外的其他有限來源購買這些氣體的速度，到目前為止，我們避免了對我們業務的任何實質性幹擾。同樣，我們這些產品的最終客户大多位於能夠從當地供應商那裏獲得這些氣體的地理位置。
我們獲得關鍵物資的機會減少，採購用於製造、服務或使用我們產品的部件和用品的能力中斷，以及運輸的可用性和由此增加的成本可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，上述或其他限制燃料供應的後果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，特別是在我們在德國的製造地點製造和運輸產品的能力方面，並可能導致更高的運營成本。
我們的成功要求我們吸引、留住和發展關鍵人員，並與員工保持良好的關係。
我們高度依賴某些科學家、工程師、生產和管理人員的經驗和持續服務。對這些人員服務的競爭非常激烈。不能保證我們能夠留住或吸引我們取得成功所必需的人員。失去我們關鍵人員的服務可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們與許多擁有相當議價能力的大型終端用户服務提供商和產品公司簽訂合同，這可能需要我們同意可能對我們的業務或確認收入能力產生不利影響的條款和條件。
大型終端用户服務提供商和產品公司構成了我們客户基礎的重要組成部分。這些客户通常比規模較小的實體有更大的購買力，因此，他們經常要求和獲得包括我們在內的供應商更優惠的條款。在我們尋求擴大對現有客户的銷售並獲得新客户的過程中，我們可能
需要同意對我們的客户有利的條款和條件，這可能會影響我們確認收入的時間，增加我們的成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，大客户增加了購買力，並有能力在我們與他們的合同中要求苛刻的條款，包括定價、保修和賠償條款。如果我們不能滿足這些合同的條款，可能會導致實質性的責任，包括訴訟、損害賠償、額外費用、市場份額損失和聲譽損失。此外，這些大客户要求的條款，如最惠國條款或排他性條款，可能會影響我們與其他客户做生意並從這些客户那裏獲得收入的能力。
我們可能會受到氣候變化法規的不利影響。
在我們開展業務的許多國家，政府機構越來越多地制定立法和法規，以應對氣候變化的潛在影響。這些法律法規可能是強制性的。它們有可能直接或間接地影響我們的運營，因為我們的客户或我們的供應鏈要求遵守這些規定。法規的不一致也可能影響遵守這些法律和法規的成本。鑑於我們所在國家的潛在監管變化範圍很廣，對未來氣候變化立法、法規以及國際條約和協議的潛在影響的評估是不確定的。
我們可能會因以下原因而導致資本支出增加：要求遵守修訂或新的法律或法規、原材料採購成本增加、產品銷售利潤下降、“總量管制和交易”制度下的津貼或信用額度、開發新的精算表以重塑保險範圍時保險費和免賠額增加、相對於行業同行競爭地位的變化、對我們生產的商品需求增加或減少引起的損益變化，或銷售商品成本的變化。
我們的一些業務部門時不時地依賴幾個重要客户的大筆採購，這些客户的任何損失、取消、減少或延遲採購都可能損害業務的壽命。
少數客户一直佔我們收入的很大一部分，儘管沒有一個客户佔總收入的10%以上。我們的成功將取決於我們繼續發展和管理與主要客户的關係的能力。儘管我們正試圖擴大我們的客户基礎，但我們預計在可預見的未來，客户將繼續保持相當大的集中度。我們可能無法用新客户的收入抵消現有主要客户收入的任何下降，我們的季度業績可能不穩定，因為我們依賴這些客户的大訂單，這些訂單可能會減少、推遲或取消。我們歷來銷售光學子系統和組件產品的市場由相對較少的系統製造商主導，因此限制了我們的潛在客户數量。
我們依賴數量相對較少的客户的大額訂單，這使得我們與每一位客户的關係對我們的業務至關重要。我們不能確保我們能夠留住我們的主要客户，吸引更多的客户，或者我們的客户將成功地銷售他們的產品，其中包括我們的產品。此外，政府的貿易行動或經濟制裁可能會限制或排除我們與某些客户做生意的能力。我們過去經歷過一些主要客户的訂單延遲和減少。此外，我們的客户過去曾尋求我們的價格優惠，我們預計他們將在未來繼續這樣做。我們在過去幾年中實施的費用削減措施，以及我們正在採取的降低成本的額外行動，可能會對我們推出新產品和改進產品的能力產生不利影響，這反過來可能會對我們與一些關鍵客户的關係產生不利影響。此外，我們的一些客户將來可能會將他們的產品採購從我們的競爭對手轉移到我們的競爭對手或這些客户和我們的競爭對手之間的合資企業，或者在某些情況下自己生產有競爭力的產品。失去我們的一個或多個主要客户、對這些客户銷售的任何減少或延遲、我們無法成功地發展與其他客户的關係，或者我們未來可能做出的價格讓步，都可能嚴重損害我們的業務。
如果我們無法在我們的製造設施中生產某些產品，我們的運營可能會受到不利影響。
我們製造一些組件，並將其合併到我們的子系統產品中；在其他情況下，我們向合同製造商提供組件以生產成品。對於一些零部件和成品，我們是獨家制造商。我們的製造流程非常複雜，問題往往很難發現和糾正。我們經常遇到在我們的製造設施中實現可接受的產量的問題，導致我們的產品延遲上市。此外，如果我們的製造設施出現問題，將這些部件和成品轉移到不同的設施或合同製造商生產將成本高昂且需要很長一段時間，這可能會導致供應中斷，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。此外，由於各種原因，包括我們合同製造商的情況變化或我們自己的商業戰略，我們可能會自願或被要求將某些產品的生產轉移到其他製造地點。
由於產品規格的變化、客户需求的變化以及新產品的推出，通常需要對製造工藝進行更改。這些變化可能會降低我們合同製造商和我們自己的製造設施的製造產量，導致這些產品的利潤率下降。此外，我們控制合同製造商生產的產品質量的能力可能有限，質量問題可能無法及時解決，這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。此外，我們的許多產品都來自美國以外的供應商，主要是亞洲的供應商。在影響美國與其他國家之間貿易的税收和貿易政策、關税和政府法規方面的不確定性最近有所增加。税收政策或貿易關係的重大發展，如對進口產品徵收關税，可能會增加我們的產品和產品相關成本，或者要求我們尋找替代供應商，這兩種情況都可能導致銷售額下降或產品和產品相關成本增加。
未能準確預測我們的收入可能會導致對陳舊或過剩的庫存或不可取消的採購承諾收取額外費用。
我們的許多經營決策和購買承諾都是基於高度不可預測的預期收入趨勢。我們的一些採購承諾不可取消，在某些情況下，我們被要求確認一筆費用，該費用相當於購買或訂購的材料或資本設備的數量超過了我們的實際需求。如果未來時期的收入大幅低於我們的預期，或者我們未能準確預測需求組合的變化，我們可能需要為過時或過剩的庫存或不可取消的採購承諾記錄大量費用。
我們的市場是不可預測的，以快速的技術變化和不斷髮展的標準為特徵，需要在研發方面進行大量投資，如果我們不能應對不斷變化的市場條件，我們的業務和運營結果將受到損害。
光電子行業的特點是研發廣泛，技術變革迅速，新產品推出頻繁，客户需求不斷變化，行業標準不斷演變。由於這個行業變化很快，很難預測它的潛在規模或未來的增長速度。我們能否在這個行業實現淨銷售額，將取決於其他因素：
•維護和加強我們與客户的關係；
•對潛在的最終用户進行有關激光和激光系統的益處的教育；以及
•我們能夠準確預測和開發我們的產品，以滿足行業標準。
我們不能向您保證，我們的研發支出將導致推出新產品，或者，如果推出此類產品，這些產品將獲得足夠的市場接受度或產生銷售，以抵消開發成本。我們未能應對市場上的快速技術變化，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
根據美國普遍接受的會計原則，當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審查無形資產的減值。商譽必須至少每年進行一次減值測試。在確定表明我們的商譽或其他無形資產的賬面價值可能無法收回的情況變化時，可能會考慮的因素包括我們的股票價格和市值的下降或未來現金流量預測。本公司股價下跌或市況出現任何其他不利變化，特別是當該等變化影響我們用以計算報告單位估計公允價值的其中一項關鍵假設或估計時，可能會導致對公允價值的估計有所改變，從而產生減值費用。任何此類重大費用，無論是與商譽或購買的無形資產有關，都可能對我們的財務和經營業績產生重大負面影響。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們必須遵守1934年《證券交易法》(經修訂)、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(下稱《薩班斯-奧克斯利法案》)以及納斯達克的上市要求。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
未能開發或保持有效的控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能延誤我們財務結果的報告，或導致我們受到監管機構的調查、執法行動、股東訴訟或其他不利行動的影響，要求我們招致辯護費用或支付罰款、和解或
判斷力。任何此類失敗或困難也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。
與我們的股本相關的風險
我們證券的交易價格過去一直不穩定，未來也可能不穩定。
在截至2022年6月30日的財年中，我們普通股在納斯達克全球精選市場綜合指數上的交易價格從每股75.23美元的高點到50.14美元的低點不等。同樣，在截至2022年6月30日的財年中，我們的強制性可轉換優先股的交易價格在每股308.50美元的高點和215.02美元的低點之間波動。我們證券的市場價格可能會因許多原因而大幅波動，包括以下原因：
•關於我們或我們的競爭對手的未來公告；
•股票市場的整體表現；
•我們證券的交易量；
•董事會、管理層或關鍵人員的增加或變更；
•涉及製造、開發、營銷或銷售的監管行動(包括但不限於國際貿易政策的發展)和執法行動；
•訴訟的開始或結果；
•分析師的報告和建議，以及我們是否達到此類報告中提出的里程碑、指標和其他預期；
•獲得或失去大客户；
•新產品或服務的推出和市場對該產品或服務的接受；
•對我們產品的需求波動或我們所服務行業的衰退，特別是OLED製造能力的持續擴大以及我們產品安裝基礎在此類製造中的使用增加；
•任何公共衞生危機對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景或我們的客户和供應商的影響；
•收購或失去重要的製造商、分銷商或供應商，或無法獲得提供我們服務所需的足夠數量的材料；
•發行普通股或其他證券(包括在轉換任何強制性可轉換優先股或B系列優先股或轉換我們已發行的可轉換票據時發行的普通股)；
•產生債務；
•經營業績的季度變化；
•我們準確預測未來業績的能力；
•業務收購或資產剝離；
•經濟、政治事件或一般市場狀況的波動；以及
•我們的經營行業普遍發生了變化。
此外，近年來股市經歷了極端的價格和成交量波動，包括新冠肺炎疫情的影響。此外，這些波動往往與受影響公司的經營業績或基本基本面無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。這些波動可能與我們的業績無關或不受我們的控制，並可能導致證券集體訴訟，可能導致鉅額費用以及管理層注意力和公司資源的轉移，任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計強制性可轉換優先股的市場價格將受資本市場的收益率和利率、適用於強制性可轉換優先股的強制性轉換日期的剩餘時間、我們的信譽以及影響我們的某些事件的發生的影響，這些事件不需要對強制性可轉換優先股的固定轉換率進行調整。特別是收益率的波動可能會根據強制性可轉換優先股和我們的普通股的相對價值的變化而產生套利機會。任何此類套利行為都可能反過來影響我們普通股和強制性可轉換優先股的市場價格。我們普通股的市場價格也可能受到以下因素的影響：投資者可能出售我們的普通股，他們認為強制性可轉換優先股是參與我們股權的更具吸引力的手段，以及我們預計將發展的涉及我們普通股的對衝或套利交易活動。這一交易活動反過來可能影響強制性可轉換優先股的市場價格。
我們修訂和重新修訂的公司章程、修訂和重新修訂的章程以及賓夕法尼亞州商業公司法中的條款可能會推遲或阻止我們被第三方收購，這也可能會降低我們股本的市場價格。
我們的公司章程和章程包含的條款可能會使我們成為敵意收購的吸引力較低的目標，並可能使合併提議、收購要約或代理權競爭變得更加困難或不受歡迎。這些規定包括：
•要求股東提名的董事被提名人必須在選舉董事的會議之前獲得提名，並提供與提名相關的具體信息；
•董事會在未經股東批准的情況下增發普通股或優先股的能力；
•需要絕對多數批准的某些條款(所有有權投票的股東至少有三分之二的投票權，作為一個類別一起投票)。
此外，BCL包含的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。除某些例外情況外，如果任何人或團體獲得或披露了獲得公司20%或更多投票權的意圖，就會觸發其中許多條款。這些規定包括：
•向公司的其他股東提供針對收購集團或個人的某些權利；
•禁止公司與收購集團或個人進行廣泛的業務合併；
•限制收購集團或個人的投票權和其他權利；以及
•規定收購集團或個人從出售我們的股權證券中實現的某些利潤屬於我們，並且可以由我們收回。
不論一名人士的持股量如何，如一名股東或股東團體(包括關聯人)參與與吾等進行的某些擬議交易，或在某些擬議交易中與吾等的其他股東受到不同對待，則除非交易獲獨立董事批准或符合其他準則，否則BCL須獲得除該股東或關聯集團以外的所有股東有權投下的多數票批准。此外，根據《基本法》，未經本公司董事局同意，不能實施II和VI的“短式”合併。
此外，在賓夕法尼亞州法律允許的情況下，經股東批准的對我們的公司章程或其他公司行動的修正案可能會為同一類別的特定羣體的非同意股東提供強制性特殊待遇。例如，對我們的公司章程或其他公司行動的修訂可能規定，指定股東持有的普通股必須以公司確定的價格變現，但須符合適用的持不同政見者的權利。
此外，BCL規定，董事在履行職責時，可在他們認為適當的範圍內，考慮任何行動對股東、僱員、供應商、客户和公司辦事處所在社區的影響。董事無須比其他界別的利益更多地考慮股東的利益。BCL明文規定，董事不會僅因依賴BCL的“毒丸”或反收購條款而違反其受託責任。我們目前還沒有“毒丸”。
所有這些條款可能會限制投資者可能願意為我們的股本股票支付的價格。
此外，強制性可轉換優先股持有人的某些權利可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，如果某些基本變化在2023年7月1日或之前發生，強制性可轉換優先股的持有者可能有權以更高的轉換率全部或部分轉換其強制性可轉換優先股，還將有權獲得相當於其強制性可轉換優先股所有剩餘股息支付的現值的補足金額，如有關強制性可轉換優先股的適用聲明中所述。同樣，如果發生任何某些根本性的變化，我們或尚存實體將被要求提出要約，在持有人的選擇下，以現金回購B系列優先股當時已發行的每股股票。強制性可轉換優先股和B系列優先股的這些特徵可能會增加收購我們的成本，或者以其他方式阻止第三方收購我們或罷免現任管理層。
我們目前不打算為我們的普通股支付股息，只有當我們的普通股增值，並通過我們的股票回購計劃計劃的反稀釋行動，持有者才能從對我們普通股的投資中受益。
我們從未宣佈或支付我們的普通股股息，也不希望在可預見的未來支付現金股息。我們目前預計，我們將保留未來的收益，以支持運營和為我們的業務發展提供資金。因此，對我們普通股的投資成功將完全取決於其未來的價值升值。不能保證我們的普通股將保持其價值或升值。
我們申報和支付股本股息的能力可能受到限制，包括我們現有信貸協議的條款。
我們未來宣佈和支付股本股息將由我們的董事會(或其授權的委員會)自行決定，並將取決於我們的財務狀況、收益、增長前景、現金的其他用途、資金要求、適用的賓夕法尼亞州法律以及董事會認為相關的其他因素。
新信貸協議的條款對我們支付現金股息的能力進行了限制。如果新信貸協議的條款限制我們支付強制性可轉換優先股的現金股息，我們將以普通股的形式支付董事會(或其授權委員會)宣佈的強制性可轉換優先股的任何股息。此外，我們未來簽訂的信貸安排、契約或其他融資協議可能包含限制或禁止我們為股本支付現金股息的條款。
此外，根據賓夕法尼亞州法律，本公司董事會不得支付股息，條件是：(I)在相關股息支付生效後，我們將無法償還在我們正常業務過程中到期的債務，或(Ii)我們的總資產將不會大於或等於我們的總負債加上在計算股息時我們將被解散時所需的金額，以滿足股東解散時優先權利高於獲得股息的股東的優先權利。即使我們的合同義務和賓夕法尼亞州法律允許我們支付強制性可轉換優先股的現金股息，我們也可能沒有足夠的現金來支付強制性可轉換優先股的現金股息
我們發行的優先股的交易可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的市場價格可能會受到強制性可轉換優先股的影響，如果市場在適用的交易限制不再適用時發生變化，我們的B系列優先股可能會受到影響。例如，我們普通股的市場價格可能會變得更加不穩定，可能會抑制向股東出售我們的普通股的可能性，這些股東認為強制性可轉換優先股或B系列優先股比擁有我們普通股的股票更具吸引力。
我們的普通股從屬於我們現有和未來的債務；強制性可轉換優先股和B系列優先股；以及我們未來可能發行的任何其他優先股。我們的強制性可轉換優先股和B系列優先股的級別低於我們和我們子公司的所有合併負債。
我們普通股的股票是股權權益，在可用於滿足我們的債權的資產方面，包括在公司的清算中，這些權益排在對我們的所有債務和其他非股權債權的地位。此外，我們普通股的持有者可能享有優先股或存托股份的任何持有人的優先股息和清算權，這些優先股或存托股份代表當時已發行的優先股。
我們的普通股在支付股息和在我們清算、解散或結束我們的事務時應支付的金額方面低於我們的強制性可轉換優先股和B系列優先股。這意味着，除非在最近完成的股息期間，所有強制性可轉換優先股和B系列優先股的累計股息已經支付，否則我們的普通股不能宣佈或支付股息，我們將不被允許回購我們的任何普通股，但有限的例外情況除外。同樣，在我們自願或非自願清算、解散或清盤我們的事務的情況下，在我們向強制性可轉換優先股和B系列優先股的持有人支付適用的清算優先權之前，我們不能向普通股持有人分配我們的資產。
在破產、清算、解散或結束我們的事務的情況下，我們的資產將只有在我們所有的合併債務支付之後才能用於支付強制性可轉換優先股和B系列優先股的債務。此外，強制性可轉換優先股和B系列優先股在結構上低於我們子公司的所有現有和未來負債。如果我們的業務發生破產、清算、解散或清盤，在支付了我們和我們子公司的債務後，可能沒有足夠的資產來支付任何或所有強制性可轉換優先股和當時已發行的B系列優先股的到期金額。
我們的董事會可以在沒有我們普通股持有人批准的情況下發行具有投票權和轉換權的優先股，這可能會對我們普通股持有人的投票權、我們股本持有者的權利或我們股本的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程授權我們的董事會發行一個或多個額外的優先股系列，並設定優先股的條款，而無需尋求我們股東的任何進一步批准。在股息和清算權方面，任何發行的優先股都將排在我們普通股的前面。如果我們增發優先股，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們的董事會也有權在沒有股東批准的情況下，根據適用的法律，制定可能發行的任何此類優先股系列的條款，包括投票權。
權利、股息權、在股息方面優先於我們的普通股，以及其他條款，或在我們清算、解散或結束我們的事務時。如果我們在未來發行優先於我們普通股的優先股，在支付股息或在我們清算、解散或結束我們的事務時，或者如果我們額外發行具有投票權的優先股，稀釋我們普通股的投票權，我們股本持有人的權利或我們股本的市場價格可能會受到不利影響。發行優先股，甚至發行優先股的能力，也可能具有延遲、威懾或防止控制權變更或其他公司行動的效果。
B系列優先股持有人的贖回權可能會導致我們的現金以某種方式使用，從而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
在B系列優先股適用發行日期十週年當日或之後的任何時間，並在符合B系列優先股條款規定的程序的情況下，每名B系列優先股的持有人將有權要求我們以相當於該等股票的適用聲明價值加上該等股票的應計或已申報及未支付股息的總和的每股價格，贖回所有該等持有人的股份，以換取現金。 這可能會減少可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的資金，從而對我們其他股本的持有者的利益產生負面影響，包括我們的普通股和我們的強制性可轉換優先股。
我們B系列優先股的持有者可以對我們行使重大控制權，這可能會限制我們其他股本持有者影響關鍵交易結果的能力，包括控制權的變更。
我們的B系列優先股具有投票權，允許持有者在轉換後的基礎上與我們的普通股作為一個類別進行投票，但有限的例外情況除外。因此，B系列優先股的持有者有能力對提交我們普通股持有者投票表決的任何事項的結果產生重大影響。B系列優先股的持有者有權就他們在我們的所有權權益單獨採取行動，以維護他們各自的利益，並有能力對所有需要我們股東批准的事項施加重大影響，包括重大公司交易的批准。此外，在沒有B系列優先股的大多數已發行和流通股持有人事先書面批准的情況下，我們不得采取某些行動，與我們的普通股分開投票。除某些例外情況外，我們不得：(1)更改或更改我們B系列優先股的權利、優先股或特權，或以對我們B系列優先股的權利、權力、優先股或特權產生不利影響的方式修改、修改或補充我們的組織文件的任何條款；(2)授權或發行任何優先股(或可轉換為優先股的證券)，或修改或更改我們的公司章程以增加我們B系列優先股的授權或已發行股票的數量；(3)減少我們B系列優先股的授權股份數量(根據我們的轉換、贖回或回購允許的除外)；(4)發行我們B系列優先股的任何股份(不包括根據貝恩資本私人股本公司和貝恩資本私人股本公司之間於2021年3月30日簽訂的修訂和重述的投資協議, 有限公司(“納斯達克”)與吾等(“投資協議”)；及(5)我們普通股的任何自願撤銷註冊或摘牌。
此外，除非B系列優先股持有人另有書面同意(或如果該行動是關於允許發行(如投資協議中的定義))，否則，只要BCPE擁有在完成收購Coherent後緊隨B-2系列優先股發行和出售後持有的B系列優先股至少5%的股份，(I)授權或發行任何平價股票，以及(Ii)就我們的普通股支付任何現金股息(普通股息除外)，我們就不可以(I)授權或發行任何平價股票，以及(Ii)支付我們普通股的任何現金股息(普通股除外)。除非BCPE另有書面同意(或如果是就允許發行(如投資協議中的定義)採取的行動)，我們也不可以，只要它擁有B系列優先股至少25%的股份，該B系列優先股是在我們完成一致收購、贖回、回購或以其他方式收購(或宣佈任何股息或分派)任何初級股票(除某些例外情況外，包括普通股息等)後緊隨B-2系列優先股發行和出售後持有的，非現金紅利或其他分配按比例支付給我們普通股的所有持有者，如果適用的話，B系列優先股的持有者，年度總回購不超過1億美元的初級股票的回購，以及初級股票的實物股息或其他初級證券或可轉換為或交換此類初級證券的證券)。此外，根據《投資協議》的條款，在初始投資完成後，只要BCPE實益擁有B系列優先股(或轉換後發行的我們的普通股)的股份，該等股份合計和按折算後的基礎計算, 在我們完成對Coherent的收購後，BCPE將有權提名一名指定人士和指定一名觀察員進入我們的董事會，並有權在緊隨B-2系列優先股發行和出售完成後持有的B系列優先股中至少25%的股份。BCPE的利益可能會與其他已發行股本持有人的利益發生衝突，包括我們的普通股和我們的強制性可轉換優先股。
證券或行業分析師、自由博客作者和信用評級機構發佈的報告，包括這些報告中超出我們實際結果的預測，可能會對我們的股價和交易量產生不利影響。
研究分析師和自由撰稿人發佈了他們自己對我們運營業績的季度預測。這些預測可能彼此差異很大，可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們不能達到證券研究分析師的預測，我們的股價可能會下跌。同樣，如果跟蹤我們的一位或多位分析師改變了對我們普通股的建議，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們的股價或交易量可能會下降。
監管行動可能對強制性可轉換優先股的交易價格和流動性產生不利影響。
對強制性可轉換優先股採用或尋求採用可轉換套利策略的強制性可轉換優先股持有人，可能會受到可能限制或限制此類策略的監管事態發展的不利影響。美國證券交易委員會和其他監管和自律機構已經實施了各種規則，並可能在未來採用額外的規則來限制或以其他方式監管賣空、場外掉期和基於證券的掉期，這些限制和監管可能會對強制性可轉換優先股的投資者或潛在買家就強制性可轉換優先股進行可轉換套利策略的能力產生不利影響。這反過來可能對強制性可轉換優先股的交易價格和流動性產生不利影響。
強制性可轉換優先股的持有人對強制性可轉換優先股沒有投票權，但在有限情況下除外。
強制性可轉換優先股持有人沒有關於強制性可轉換優先股的投票權，除非對強制性可轉換優先股條款進行某些修訂，在某些股息拖欠的情況下，在某些其他有限的情況下，以及除非適用的賓夕法尼亞州法律或我們修訂和重述的公司章程明確要求。強制性可轉換優先股的持有者無權投票選舉我們董事會的任何成員，除非出現某些股息拖欠。
如果任何強制性可轉換優先股的股息尚未宣佈並支付相當於六個或更長股息期的股息，無論是否為連續的股息期，該強制性可轉換優先股的持有人與與強制性可轉換優先股同等排名的所有其他系列優先股的持有人作為一個類別一起投票，並擁有類似的投票權，將有權在下一次特別股東大會或年度股東大會上投票選舉總共兩名額外的董事會成員，但受某些限制的限制。
我們依賴子公司的現金為我們的運營和支出提供資金，包括未來支付與我們已發行優先股有關的股息。
我們的大部分業務是通過我們的子公司進行的，我們產生現金以履行我們的償債義務或就強制性可轉換優先股支付未來股息的能力，如果我們選擇以現金支付，我們的B系列優先股高度依賴於我們的收益和從我們子公司獲得的資金。我們的子公司是獨立的法人實體，沒有義務向我們提供任何資金，無論是通過股息、貸款或其他付款。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
關於我們截至2022年6月30日在美國的主要物業的信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 主要業務部門 | | 近似正方形素材 | | 所有權 |
| 德克薩斯州謝爾曼 | | 製造業 | | 化合物半導體 | | 700,000 | | | 擁有 |
| 賓夕法尼亞州伊斯頓 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 281,000 | | | 租賃 |
| 賓夕法尼亞州薩克森堡 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 235,000 | | | 自有和租賃 |
| 新澤西州沃倫 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 159,000 | | | 租賃 |
| 德州紐瓦克 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 135,000 | | | 租賃 |
| | | | | | | | |
| 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 128,000 | | | 租賃 |
| 加利福尼亞州穆列塔 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 108,000 | | | 租賃 |
截至2022年6月30日，我們在國外的主要物業信息如下：
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| 位置 | | 主要用途 | | 主要業務部門 | | 近似正方形素材 | | 所有權 |
| 中國 | | 製造、研發和分銷 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 2,991,000 | | | 自有和租賃 |
| 馬來西亞 | | 製造業 | | 光子解決方案 | | 640,000 | | | 擁有 |
| 英國 | | 製造、研究和開發 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 319,000 | | | 自有和租賃 |
| 菲律賓 | | 製造業 | | 化合物半導體 | | 318,000 | | | 租賃 |
| 越南 | | 製造業 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 211,000 | | | 自有和租賃 |
| 瑞士 | | 製造、研發和分銷 | | 化合物半導體 | | 112,000 | | | 租賃 |
| 德國 | | 製造和分銷 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 110,000 | | | 自有和租賃 |
上述物業列出的每一處物業的面積代表設施面積，但菲律賓地點除外，其中包括土地。
項目3.法律程序
本公司及其子公司涉及與其業務相關的各種索賠和訴訟。上述事項的解決均受各種不確定因素的影響，這些事項可能會以對本公司不利的方式得到解決。管理層在諮詢法律顧問後認為，該等法律程序所產生的最終責任(如有)不會對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“IVI”。截至2022年8月24日，我們普通股的登記持有者約有860人。該公司歷來沒有對其普通股支付現金股利，目前也不預期未來將對其普通股支付現金股利。
公司A系列強制性可轉換優先股的股息將在我們的董事會或我們董事會的一個授權委員會宣佈時按每股200.00美元的清算優先股的6%的年利率按累計基礎支付。公司可在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日，從2020年10月1日起至2023年7月1日止(包括2023年7月1日)，以現金支付強制性可轉換優先股，或在一定的限制下，以我們普通股的股票或現金加普通股的任何組合的形式，支付強制性可轉換優先股的宣佈股息。
公司B系列可轉換優先股的股息將在我們的董事會或我們的董事會授權委員會宣佈時按年5%的累積方式支付，如果II-VI對這些股票的支付義務違約，股息可能會增加，但每年不超過14%。在B系列可轉換優先股發行四週年之前，股息僅以實物支付。在四週年後，股息可根據公司的選擇以現金、實物或兩者結合的形式支付。
發行人購買股權證券
2014年8月，公司董事會授權公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買最多5,000萬美元的普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。公司購買的股份作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。在截至2022年6月30日或2021年6月30日的財政年度內，公司沒有根據本計劃回購股票。截至2022年6月30日，該公司根據該計劃累計購買了1,416,587股普通股，價格約為2200萬美元。截至2022年6月30日，根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為2800萬美元。
性能圖表
下圖比較了2017年6月30日至2022年6月30日期間，公司普通股的累計股東總回報與納斯達克綜合指數以及公司構建的同行公司集團的累計股東總回報。該公司本會計年度的同行集團包括CMC材料公司、Coherent公司、康寧公司、富蘭克林電氣公司、Lumentum控股公司、MKS儀器公司和硅實驗室公司。
Item 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》(MD&A)旨在從管理學的角度為讀者提供II-VI財務報表的敍述。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的綜合財務報表和本年度報告第8項下的相關附註閲讀。II-VI的MD&A分為九個部分：
•前瞻性陳述
•概述
•Coherent，Inc.的收購和背景。
•關鍵會計政策和估算
•新冠肺炎更新
•2022財年與2021財年的對比
•2021財年與2020財年的對比
•流動性與資本資源
•表外安排
項目7中的前瞻性陳述可能涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致結果與預期結果大相徑庭(關於這些風險和不確定因素的討論，請參閲項目1A)。
前瞻性陳述
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層討論和分析”)中包含的某些陳述是根據修訂後的1934年證券交易法第21E節定義的前瞻性陳述，包括有關預計增長率、市場、產品開發、財務狀況、資本支出和外匯風險的陳述。前瞻性陳述也可以通過“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似的表達方式來識別。
儘管我們的管理層認為這些預期和假設有合理的基礎，但不能保證前瞻性陳述中表達的管理層的預期、信念或預測確實會發生或被證明是正確的。除了一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際結果與本年度報告中關於Form 10-K的前瞻性陳述中討論的結果大不相同的因素包括但不限於：(I)上述任何一個或多個假設未能被證明是正確的；(Ii)與前瞻性陳述有關的風險和本文在第1A項討論的其他“風險因素”。公司不承擔更新這些前瞻性陳述中包含的信息的任何義務，無論是由於新信息、未來事件或事態發展，還是由於其他原因。
此外，我們在一個競爭激烈、變化迅速的環境中運營；可能會出現新的風險因素，管理層不可能預測所有這些風險因素，也不可能評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何單個風險因素或風險因素的組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。本年度報告中的Form 10-K中包含的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，且僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述，除非證券法可能要求。然而，投資者應參考公司可能在後續的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告或提交給美國證券交易委員會的其他披露中所做的任何前瞻性披露。
投資者還應意識到，雖然本公司確實會不時與證券分析師溝通，但此類溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論聲明或報告的內容如何。
概述
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)，材料，網絡和激光領域的全球領導者，是一家垂直整合的製造公司，開發、製造和銷售工程材料、光電子元件和器件，以及用於工業材料加工、光學通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、醫療診斷和生命科學、汽車應用、機牀、消費品和醫療器械製造的激光。II-VI總部設在賓夕法尼亞州薩克森堡，在世界各地擁有研發、製造、銷售、服務和分銷設施。II-VI生產各種各樣的激光器，以及特定用途的光子和電子材料和組件，並以各種形式部署它們，包括與先進軟件集成以使其客户能夠使用這些材料和組件。
該公司通過為我們的終端市場開發、製造和營銷廣泛的產品組合而產生收入、收益和現金流。我們還從政府資助的與新技術、材料和產品的開發和製造有關的研究和開發合同中產生收入、收益和現金流。
我們的客户羣包括原始設備製造商、激光終端用户、高功率激光系統集成商、工業、光通信、消費電子、安全和監控應用的設備和設備製造商、美國政府主承包商以及各種美國政府機構。
隨着我們的發展，我們專注於擴大我們的公司規模，並從垂直整合中獲得持續的好處，努力成為我們所有競爭激烈的市場中最好的競爭對手。公司未來可能會選擇改變公司的運營或組織方式，以最有效地實施我們的戰略。
Coherent，Inc.的收購和背景。
Coherent，Inc.(“Coherent”)是為微電子、生命科學、工業製造、科學和航空航天以及國防市場提供激光解決方案和光學產品的世界領先供應商之一，於2022年7月1日被II-VI公司收購。在2023財年，它將被納入合併後的公司，更名為Coherent Corp.，作為激光部門。
Coherent向世界領先的品牌、創新者和研究人員提供系統，所有這些都有全球服務和支持網絡的支持。自1966年成立以來，Coherent通過內部擴張和對互補業務、技術、知識產權、製造流程和產品的戰略性收購而發展壯大。Coherent服務於重要的終端市場，如微電子、精密製造和儀器儀表，以及航空航天和國防應用。
“激光”一詞是“通過輻射的受激發射進行光放大”的首字母縮寫。激光發射出一束強烈的相干光束，具有一些獨特的和非常有用的特性。最重要的是，激光比任何燈都亮幾個數量級。由於其相干性，光束可以聚焦到非常小而強烈的光斑，這對於需要非常高功率密度的應用非常有用，包括焊接和其他材料加工程序。該激光器的高空間分辨率也適用於顯微成像和檢查應用。激光可以是單色的--所有的光束能量都被限制在一個狹窄的波長範圍內。激光可以以氣體、液體、半導體、固態晶體或光纖的形式產生激光作用。激光器還可以根據其輸出波長進行分類：紫外線、可見光、紅外或波長可調。Coherent製造所有這些類型的激光器，有各種選項，如連續波、脈衝持續時間、輸出功率、光束尺寸等。每種應用都有自己對激光性能的特定要求。
Coherent的主要激光應用包括：半導體晶圓檢測；先進印刷電路板製造；平板顯示器製造；太陽能電池生產；醫療和生物儀器；材料加工；金屬切割和焊接；工業過程和質量控制；標記；成像和印刷；圖形藝術和顯示；以及研發。例如，紫外線激光正在推動向小型化的不斷髮展，這推動了許多市場的創新和增長。此外，工業級超快激光器的出現繼續為激光加工開闢了新的應用領域。
Coherent的產品在美國的加利福尼亞州、俄勒岡州、密歇根州、新澤西州和康涅狄格州；在歐洲的德國、蘇格蘭、芬蘭、瑞典、瑞士和西班牙；在亞洲的韓國、中國、新加坡和馬來西亞生產。此外，Coherent還使用東南亞、東歐和美國的合同製造商來生產某些組件和交鑰匙解決方案。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露，要求公司管理層作出影響其綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。附註1.本公司綜合財務報表附註的業務性質及主要會計政策摘要，載於本年度報告表格10-K第8項，説明本公司編制綜合財務報表時所採用的主要會計政策及會計方法。管理層根據過往經驗及其認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
管理層已與董事會審計委員會討論制定及選擇下文所述的關鍵會計政策及估計，而審計委員會已審閲相關披露。此外，我們的合併財務報表中還有其他項目需要估計，但不被視為關鍵項目。這些項目和其他項目所用估計數的變化可能會影響合併財務報表。
商業協議會計
公司不時與我們的客户簽訂商業協議，其中包括我們客户的預付款，公司用來為我們的資本擴張提供資金的現金流。本公司在合同開始或修改時確定該安排是否為租約或包含租約，該租約在合同轉讓一段時間內控制已確定財產或設備的使用以換取對價時存在。在確定合同是否包含租賃時，本公司使用判斷來評估合同是否明示或隱含地用於確定的資產，以及客户是否有權指示使用確定的資產，並從確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益。測定法合同的會計處理需要判斷，並影響我們的合併財務報表中記錄的金額。
該公司與我們的一位客户簽訂了一項商業協議，在化合物半導體部門生產某些工程材料產品。 於截至2022年及2021年6月30日止年度內，吾等分別收到2,300萬美元及800萬美元的付款，本公司用以支付購買廠房及設備的部分資金，並記作合同負債。見附註4.本公司合併財務報表附註所載與客户簽訂的合約收入，載於本年度報告表格10-K第8項。吾等確定，商業協議中的合同權利和義務為我們提供了在整個使用期內替代替代資產的實質性權利，因此商業協議不包含ASC 842項下的租賃。
商譽
本公司每年對商譽進行減值測試，當事件或環境變化表明商譽可能減值時。要確定商譽是否受損，我們需要根據對未來業績的長期預測做出判斷。公允價值的估計是基於我們對每個報告單位的收入、運營成本和現金流的預測，並考慮到歷史和預期結果以及一般經濟和市場狀況及其預測。對於2022財年，報告單位的公允價值是使用基於我們最近完成的長期戰略規劃過程的預測財務信息的貼現現金流分析來確定的，並考慮了與我們之前對報告單位的預測相比的當前財務表現，以及市場分析。截至2022年6月30日，無申報單位存在減值風險。由於我們業務的週期性，以及本年度報告10-K表第1A項所述風險因素一節所述的其他因素，我們個別報告單位的盈利能力可能會定期受到客户需求下降、運營挑戰和其他因素的影響。如果發生重大不利情況，影響我們的一個或兩個報告單位，我們對未來公允價值的確定可能不支持我們的一個或兩個報告單位的賬面價值，相關商譽將需要減值。
所得税
本公司根據其對税務法律和法規的解釋編制和歸檔納税申報單，並根據這些判斷和解釋記錄估計。在正常業務過程中，本公司的報税表須經各税務機關審核，這可能會導致該等機關日後進行税務、利息及罰款評估。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的來自該狀況的税收利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。未確認的税收優惠金額根據事實和情況的變化進行調整。例如，調整可能源於對現行税法的重大修改以及税務機關發佈條例或解釋、在税務審查期間獲得新的信息或審查的解決辦法。本公司認為，其對不確定税務狀況的估計是適當的，足以支付因審查其納税申報表而可能產生的評估。本公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。
管理層評估其經營的每個司法管轄區的遞延税項資產的變現能力。如果本公司在一個特定司法管轄區經歷了三年期間(包括本年度和前兩年)的累計税前收入，管理層通常會得出結論認為，所得税資產更有可能變現，不確認估值準備，除非已知或計劃中的經營發展或税法的變化會導致管理層得出不同的結論。然而，如果公司在三年期間在特定司法管轄區累計税前虧損，管理層在確定遞延税項資產是否可以變現時會考慮一系列因素。本公司已就其某些遞延税項資產計入估值撥備，主要是因某些海外税務管轄區的淨營業虧損及收購的美國結轉而產生的資產。在評估本公司是否更有可能收回該等遞延税項資產時，本公司並未假設與該等結轉有關的司法管轄區的任何未來應課税收入或税務籌劃策略，而歷史並不支持該等假設。在這些司法管轄區實施税務籌劃策略以收回這些遞延税項資產或未來產生的收入，可能會導致這些估值免税額的逆轉和所得税支出的減少。
新冠肺炎更新
為了應對新冠肺炎的全球傳播，各級政府已經實施並可能繼續實施史無前例的應對措施。總體而言，新冠肺炎疫情及相關因素顯著抑制了全球經濟活動，並導致全球金融市場大幅波動和混亂。為應對新冠肺炎疫情而採取的某些措施已經並可能在未來繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生實質性的不利影響。特別是，新冠肺炎疫情繼續對全球貿易產生重大影響，導致供應鏈和生產中斷影響我們的業務。
特別是，我們的供應鏈受到了為應對大流行而採取的各種措施的影響。在某些情況下，我們的供應商沒有足夠的材料、能力或能力向我們供應必要的部件，以使我們的製造業務或開發工作繼續保持在我們的正常水平或可預測的時間內。我們還經歷了物流方面的限制和延誤，例如與航空貨運公司有關的限制和延誤，以及由於能力有限和對貨運代理的高要求而增加的物流成本。由於這些因素，我們增加了某些物品的庫存，以減輕這些後勤方面的不確定性。同樣，我們的客户也經歷過並可能繼續經歷運營中斷，這可能會導致訂單減少、延遲或取消，並增加了收款風險，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
新冠肺炎大流行及相關應對措施對我們的運營及財務業績的全面影響仍不確定，將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度、公共安全防護性措施的實施、以及疫情及相關因素對全球經濟整體、尤其是對我們產品的需求的影響。由於這些不確定性，我們目前無法合理估計對我們的相關影響。
關於我們因新冠肺炎大流行而面臨的風險的更多信息，請參見項目1A。本年度報告10-K表格第I部分中的風險因素。此外，就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言，它還可能具有加劇本年度報告10-K表格第1A項中的風險因素中描述的許多其他風險的效果。
2022財年與2021財年的對比
截至2022年6月30日，為了做出經營決策和評估財務業績，該公司遵循以下兩個報告部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。公司在本年度報告中以Form 10-K的形式報告了這些報告部門的財務信息(收入和營業收入)。
我們以前在綜合損益表中將無形資產攤銷費用歸類為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。已開發技術無形資產的攤銷費用現在被歸類為銷售商品成本，客户名單上的攤銷費用和商品名稱仍保留在我們綜合收益表中的SG&A費用中。上期金額已與本期列報一致，導致截至2021年6月30日的年度銷售商品成本增加，SG&A費用減少3900萬美元。
下表列出了我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度綜合收益(虧損)表中的部分項目(除每股信息外，以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的年度 | | 截至2021年6月30日的年度 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 |
| 總收入 | | $ | 3,317 | | | 100 | % | | $ | 3,106 | | | 100 | % |
| 銷貨成本 | | 2,051 | | | 62 | | | 1,928 | | | 62 | |
| 毛利率 | | 1,265 | | | 38 | | | 1,177 | | | 38 | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 內部研發 | | 377 | | | 11 | | | 330 | | | 11 | |
| 銷售、一般和行政 | | 474 | | | 14 | | | 445 | | | 14 | |
| 利息和其他，淨額 | | 132 | | | 4 | | | 50 | | | 2 | |
| 所得税前收益 | | 282 | | | 8 | | | 353 | | | 11 | |
| 所得税 | | 47 | | | 1 | | | 55 | | | 2 | |
| 淨收益 | | $ | 235 | | | 7 | % | | $ | 298 | | | 10 | % |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 1.45 | | | | | $ | 2.37 | | | |
已整合
收入。在截至2022年6月30日的一年中，收入增長了7%，達到33.17億美元，而上一財年為31.06億美元。收入增長的最大推動力是通信市場的強勁表現，該市場同比增長7%，為銷售額增加了1.51億美元。通信市場的強勁是由於對數據通信和收發機的強勁需求，特別是數據速率高於100G的收發機。此外，半導體資本設備銷售額同比增長29%，工業銷售額同比增長26%，分別增加收入3400萬美元和8500萬美元。這一增長部分被消費市場收入的下降所抵消，由於3D傳感銷售的下降，消費市場收入同比下降20%，即5600萬美元。
毛利率。截至該年度的毛利 June 30, 2022 為12.65億美元，或 佔總收入的38%，而去年同期為11.77億美元，或 38% 在總收入中， 上一財年同期。與上一財年相比，毛利佔收入的百分比增加了20個基點。
內部研發。截至2022年6月30日的財年，內部研發(IR&D)支出為3.77億美元，佔收入的11%，而去年同期為3.3億美元，佔收入的11%。上一財年的收入。研發費用主要與公司在其所有業務中對新產品和製造工藝的持續投資有關，包括對磷化銦半導體激光器、電力電子和無線設備的碳化硅材料和器件、半導體技術、砷化鎵半導體激光器和碳化硅半導體技術的重大投資。
銷售，一般和行政。截至2022年6月30日的一年，SG&A支出為4.74億美元，佔收入的14%，而上一財年為4.45億美元，佔收入的14%。該公司與收購Coherent有關的交易和整合成本比去年同期增加了900萬美元。
利息和其他，淨額。截至2022年6月30日的一年，利息和其他淨額包括1.32億美元的支出，而上一財年的支出為5000萬美元，同比增加8300萬美元。利息和其他淨額包括1.21億美元的借款利息支出和1600萬美元的外幣損失。22財年發生的1.21億美元利息支出與在一致收購完成前籌集的資金以及交易完成後將提供資金的融資費用有關，綜合支出總額為7900萬美元。
截至2022年6月30日的一年，外幣虧損為1600萬美元，而截至2021年6月30日的一年，外幣虧損為600萬美元。外匯影響增加是外匯市場波動，特別是歐元波動的結果。該公司購買了3.45億歐元，以償還交易結束時Coherent的歐元債務，導致截至2022年6月30日的年度實現虧損2400萬美元。
所得税。截至2022年6月30日，該公司今年迄今的有效所得税税率為17%，而上一財年的實際税率為16%。本財年的有效税率低於法定税率，原因是某些司法管轄區的有利研發激勵措施，以及美國和外國司法管轄區之間的税率差異。
細分市場報告
該公司可報告部門的收入和營業收入將在下文討論。營業收入不同於營業收入，因為營業收入不包括某些費用，包括利息、外匯影響和報告的其他雜項費用。管理層認為營業收入對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為它反映了管理層直接控制的部門業績的結果，管理層在評估部門業績時使用了這一結果。有關公司應報告分部的進一步信息以及營業收入與淨收益的對賬，請參閲本年度報告(Form 10-K)第8項中的“公司合併財務報表的分部和地理報告”，本文通過引用將其併入本文。
光子解決方案(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | 增加百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | $ | 2,226 | | | $ | 2,038 | | | 9 | % |
| 營業收入 | | $ | 230 | | | $ | 208 | | | 11 | % |
在截至2022年6月30日的一年中，Photonic Solutions的收入增長了9%，達到22.26億美元，而上一財年為20.38億美元。我們的收發器業務在所有產品線上都有所增長，包括200G和400G模塊，同比增長1.52億美元。
在截至2022年6月30日的一年中，Photonic Solutions的營業收入增長了11%，達到2.3億美元，而上一財年的營業收入為2.08億美元。營業收入增加的驅動因素是銷售額的增加和經營業績的改善。
化合物半導體(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | 增加百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | $ | 1,090 | | | $ | 1,068 | | | 2 | % |
| 營業收入 | | $ | 220 | | | $ | 221 | | | — | % |
截至2022年6月30日的財年，化合物半導體的收入增長了2%，達到10.9億美元，而上一財年的收入為10.68億美元。本會計年度收入的增長主要是由於工業和半導體資本設備業務的強勁銷售，分別比上一財年增加了6400萬美元和3000萬美元。消費市場減少了5600萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2022年6月30日的財年，化合物半導體的營業收入持平，本財年的營業收入為2.2億美元，而上一財年的營業收入為2.21億美元。本財年營業收入佔收入的百分比下降的原因是，與2021財年相比，2022財年的研發支出增加了5300萬美元，主要用於碳化硅材料和設備以及InP技術平臺。此外，供應鏈成本同比增加，進一步推動營業收入佔收入的百分比下降。
2021財年與2020財年的對比
截至2021年6月30日，為了做出運營決策和評估財務業績，該公司遵循以下兩個報告部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。公司在本年度報告中以Form 10-K的形式報告了這些報告部門的財務信息(收入和營業收入)。
我們以前在合併損益表中將無形資產攤銷費用歸類為SG&A費用。已開發技術無形資產的攤銷費用現在歸入銷售商品成本，客户名單上的攤銷費用和商號仍保留在我們綜合收益(虧損)表中的SG&A費用項下。上期金額與本期列報一致，導致截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度銷售商品成本增加3,900萬美元，SG&A費用減少2,800萬美元。
下表列出了我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度綜合收益(虧損)表中的部分項目(除每股信息外，以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| | June 30, 2021 | | June 30, 2020 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 |
| 總收入 | | $ | 3,106 | | | 100 | % | | $ | 2,380 | | | 100 | % |
| 銷貨成本 | | 1,928 | | | 62 | | | 1,589 | | | 67 | |
| 毛利率 | | 1,177 | | | 38 | | | 791 | | | 33 | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 內部研發 | | 330 | | | 11 | | | 339 | | | 14 | |
| 銷售、一般和行政 | | 445 | | | 14 | | | 413 | | | 17 | |
| 利息和其他，淨額 | | 50 | | | 2 | | | 103 | | | 4 | |
| 所得税前收益(虧損) | | 353 | | | 11 | | | (64) | | | (3) | |
| 所得税 | | 55 | | | 2 | | | 3 | | | — | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 298 | | | 10 | % | | $ | (67) | | | (3) | % |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | $ | 2.37 | | | | | $ | (0.79) | | | |
已整合
收入。截至2021年6月30日的財年，收入增長了30%，達到31.06億美元，而2020財年為23.8億美元。2021年的收入創紀錄，與2020財年同期相比，所有終端市場的收入都出現了增長。通信是我們最大的垂直市場，與去年同期相比增長了30%。這一增長是由於Finisar Corporation(“Finisar”)全年的收入、收發機(包括200/400G產品)以及其他光通信產品的強勁需求。對我們3D傳感產品的強勁需求推動消費電子產品收入增長118%。在新冠肺炎相關聚合酶鏈式反應檢測和測序儀器的過濾器、光學元件和熱電製冷器需求的推動下，生命科學業務增長了65%。與去年同期相比，我們的工業業務增長了11%，這是由於“二氧化碳”和一微米激光組件的強勁增長。
毛利率。截至該年度的毛利 June 30, 2021 為11.77億美元，或 佔總收入的38%，而去年同期為7.91億美元 33% 在總收入中， 為2020財年同期。與上一財年相比，毛利佔收入的百分比增加了470個基點。毛利率在2020財年受到採購會計對庫存的影響的負面影響，由於對收購的Finisar庫存進行公允價值調整，毛利率增加了8770萬美元。
內部研發。截至2021年6月30日的財年，公司資助的研發費用為3.3億美元，佔收入的11%，而2020財年為3.39億美元，佔收入的14%。研發費用主要與公司繼續投資於所有業務的新產品和新工藝有關，包括投資於高速數據通信和電信收發器、高速集成電路(IC)、5G技術、3D傳感、
磷化銦半導體激光器、砷化鎵半導體激光器、碳化硅半導體技術等新興市場趨勢。
銷售，一般和行政。截至2021年6月30日的一年，SG&A支出為4.45億美元，佔收入的14%，而2020財年為4.13億美元，佔收入的17%。本公司產生的交易和整合成本與收購Finisar、Adisron AB(“Adisron”)和INNOViON Corporation(“Innovion”)有關，由於II-VI股票價格上漲而收購連貫的、增加的股票薪酬，以及來自Adisron和Innovion業務的SG&A。
利息和其他，淨額。截至2021年6月30日的一年，利息和其他淨額為支出5000萬美元，而2020財年的支出為1.03億美元，同比減少5300萬美元。利息和其他淨額主要包括6000萬美元的借款利息支出和600萬美元的外幣損失。與上一財年相比，這一下降是由於未償債務水平下降，這是因為定期貸款B用2020年7月股本募集的資金償還，以及分別確認與Innovion收購和優先B系列遠期銷售協議有關的700萬美元和1100萬美元的收益。這些收益被與2021財年償還公司定期貸款B貸款一起確認的2500萬美元債務發行成本所抵消。
由於外匯市場的波動，截至2021年6月30日的年度外幣虧損為600萬美元，而截至2020年6月30日的年度虧損為800萬美元。
所得税。截至2021年6月30日，該公司今年迄今的有效所得税税率為16%，而上一財年的實際税率為(5%)。2021財年的有效税率低於法定税率，這是因為某些司法管轄區的有利研發激勵措施，以及強勁的II-VI股票價格帶來的股票期權行使好處。
光子解決方案(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 收入 | | $ | 2,038 | | | $ | 1,537 | | | 33 | % |
| 營業收入 | | $ | 208 | | | $ | 50 | | | 316 | % |
上述截至2021年6月30日止年度的經營業績包括本公司於2019年9月收購Finisar。
在截至2021年6月30日的一年中，Photonic Solutions的收入增長了33%，達到20.38億美元，而2020財年為15.37億美元。這一增長的最大推動力是包括了Finisar的四個完整會計季度的收入，而上一年的收入為六天零三個季度。我們的收發器業務在所有產品線上都有所增長，包括200G和400G模塊。
在截至2021年6月30日的一年中，Photonic Solutions的營業收入增長了316%，達到2.08億美元，而2020財年的營業收入為5000萬美元。營業收入增加的驅動因素是銷售量增加、經營業績改善以及2020財年不存在與採購會計相關的成本。
化合物半導體(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 收入 | | $ | 1,068 | | | $ | 821 | | | 30 | % |
| 營業收入 | | $ | 221 | | | $ | 62 | | | 255 | % |
上述截至2021年6月30日止年度的經營業績包括本公司於2019年9月收購Finisar。
截至2021年6月30日的財年，化合物半導體的收入增長了30%，達到10.68億美元，而2020財年的收入為8.21億美元。本財年的收入增長主要是由於VCSEL面向3D傳感消費市場的產品出貨量增長了100%以上，以及隨着我們生命科學業務的顯著增長，我們在所有其他市場的客户收入都有所增加。
截至2021年6月30日的財年，化合物半導體的營業收入增長了255%，達到2.21億美元，而2020財年的營業收入為6200萬美元。2021財年營業收入的增長主要是由於產品組合以及由於產量增加和3D傳感產品發貨量的增加而改善了對運營成本的吸收。此外，與公平價值庫存減記相關的費用和Finisar的其他相關收購費用在2021財年沒有重複。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要現金來源來自運營、長期借款、出售我們的股權證券和客户的預付資金。我們歷史上的現金用途一直用於資本支出、研發投資、業務收購、支付未償債務的本金和利息、支付債務發行成本以獲得融資、支付員工的最低納税義務以及購買庫存股。現將有關我們在所示期間的現金來源和用途的補充資料如下：
現金來源(用途)(百萬)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 413 | | | $ | 574 | | | $ | 297 | |
| 債務和股權發行的淨收益 | | 990 | | | 1,611 | | | 2,121 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物及其他項目的影響 | | 34 | | | 22 | | | (12) | |
| 行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項 | | 18 | | | 32 | | | 14 | |
| 來自先前信貸安排和其他借款的收益 | | — | | | — | | | 10 | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | (2) | |
| 優先定期貸款和信貸安排項下的付款 | | — | | | — | | | (177) | |
| 購買業務，扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (34) | | | (1,037) | |
| 其他投融資 | | (8) | | | 5 | | | — | |
| 發債成本 | | (10) | | | — | | | (64) | |
| 支付Finisar票據 | | (15) | | | — | | | (560) | |
| 為履行僱員的最低納税義務而支付的款項 | | (21) | | | (20) | | | (29) | |
| 支付股息 | | (35) | | | (20) | | | — | |
| 長期借款和信貸安排項下的付款 | | (62) | | | (926) | | | (138) | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | | (314) | | | (146) | | | (137) | |
經營活動提供的現金淨額：
在截至2022年6月30日的本財年中，經營活動提供的淨現金為4.13億美元，而上一財年同期經營活動提供的現金為5.74億美元。在截至2022年6月30日的一年中，經營活動提供的現金流與上一財年同期相比有所下降，原因是在截至2022年6月30日的一年中，由於利息支出增加，淨收益減少了6300萬美元。此外，在面臨供應鏈挑戰和預計增長的情況下，需要更多的週轉資金，以確保業務的連續性。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的財年，經營活動提供的淨現金分別為5.74億美元和2.97億美元。在截至2021年6月30日的財年中，經營活動提供的現金流與截至2020年6月30日的財年相比有所增加，主要是由於淨收益增加了2.77億美元。
用於投資活動的現金淨額：
在截至2022年6月30日的財年中，投資活動中使用的淨現金為3.2億美元，而上一財年同期的淨現金使用為1.73億美元。本期投資活動中使用的現金淨額包括3.14億美元的資本支出，用於繼續提高產能，以滿足對公司產品組合日益增長的需求。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的財年，用於投資活動的淨現金分別為1.73億美元和11.79億美元。在截至2021年6月30日的財政年度內，用於投資活動的現金淨額主要包括3,400萬美元
為收購Adisron和Innovion支付的淨現金和1.46億美元的現金支出，以繼續提高產能，以滿足對公司產品組合日益增長的需求。在截至2020年6月30日的財年中，投資活動中使用的淨現金主要包括為收購Finisar支付的10.37億美元現金淨額。
融資活動提供的現金淨額：
截至2022年6月30日的財年，融資活動提供的現金淨額為8.63億美元，而上一財年同期融資活動提供的現金淨額為6.76億美元。融資活動提供的現金淨額來自公司發行2029年到期的5.000%優先債券的9.8億美元淨收益，部分被用於償還借款的現金和用於償還A系列股息的現金所抵消，分別為6,200萬美元和3,500萬美元。
截至2021年6月30日的一年，融資活動提供的現金淨額為6.76億美元，而截至2020年6月30日的一年，融資活動提供的現金淨額為11.74億美元。在截至2021年6月30日的財政年度內，融資活動提供的現金淨額主要受到公司2020年7月承銷公開發行的16.11億美元淨收益以及2021年3月發行B系列優先股的影響，但被用於償還9.26億美元借款的現金所抵消。
截至2022年6月30日的高級信貸安排
本公司與美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方以及其他貸款方有高級信貸安排。
管理高級信貸安排的信貸協議(“信貸協議”)規定高級擔保融資總額為24億美元，包括
(i)本金總額12.55億美元，用於五年期優先擔保第一留置權A期貸款安排(“A期貸款”)，
(Ii)在截至2020年9月30日的季度內全額償還的7年期優先擔保B期貸款(“B期貸款”，連同A期貸款，“A期貸款”)的本金總額為7.2億美元；以及
(Iii)本金總額為4.5億美元，用於五年期優先擔保的第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，稱為“高級信貸安排”)。
於2022年7月1日，信貸協議終止，並使用新定期貸款(定義見下文)的收益全額償還期限A貸款項下的借款。
在2022年7月1日為相關收購提供資金
本公司提供與合併有關的應付款項，連同於合併完成日根據新定期融資(定義見下文)借款所得款項，以及其他融資來源(包括髮行及出售本公司先前發行的2029年到期的5.000%優先票據所得款項淨額)及手頭現金。特別是，來自該等來源的現金用於支付(I)與連貫合併有關的應付現金代價、(Ii)全數償還高級信貸安排(定義見上文)及經修訂的Coherent截至2016年11月7日的信貸協議，以及(Iii)與連貫合併有關的若干費用及開支。2022年7月1日，完成合並資金的現金淨流出為21億美元。
新的高級信貸安排
於2021年12月10日，本金總額為8.5億美元的新定期貸款A信貸安排(“新定期A貸款”)、本金總額為28億美元的新定期貸款B信貸安排(“新定期貸款B”)及本金總額為3.5億美元的新循環信貸安排(“新循環信貸安排”)已悉數定價及分配。新定期貸款是在合併完成的同時獲得資金的。在完成合並的同時，新的循環信貸安排也開始可用。根據公司的總淨槓桿率，新條款A貸款和新循環信貸貸款將各自以倫敦銀行同業拆借利率計息，下限為0.00%，外加1.75%至2.50%的範圍。新條款A貸款和新循環信貸貸款最初預計將按倫敦銀行同業拆息加2.00%計息。新期限B貸款的利息為倫敦銀行同業拆息(以0.50%為下限)加2.75%。關於新條款B貸款，公司在截至2022年6月30日的年度發生了3400萬美元的支出，這筆支出在綜合收益(虧損)表中計入利息支出。新定期貸款和新循環信貸安排的最終文件包括慣常的LIBOR替代條款。
截至2022年8月1日，本公司在新循環信貸安排下沒有未償還金額。
優先債券2029年到期，息率5.000
本公司於2021年12月10日發行本金總額為5.000的2029年到期優先票據(“優先票據”)，根據本公司與美國銀行協會作為受託人(“受託人”)於2021年12月10日訂立的契約(“契約”)。優先票據由公司的每一家國內子公司擔保，這些子公司為其在高級信貸安排下的義務提供擔保。該批優先債券將於每年十二月十五日及六月十五日支付利息，由二零二二年六月十五日開始，年息為5.000釐。該批高級債券將於二零二九年十二月十五日期滿。.
本公司利用發售優先債券所得款項，連同其他融資來源(包括新期限融資及手頭現金)，為現金代價、償還若干債務及若干與合併有關的費用及開支提供資金。
在2024年12月15日或之後，公司可以隨時或不時按契約中規定的贖回價格贖回全部或部分優先債券，外加到(但不包括)適用贖回日期的應計和未付利息。此外，在2024年12月15日之前的任何時間，公司可以選擇贖回全部或部分優先債券，贖回價格相當於贖回優先債券本金的100%，外加契約中規定的“整體”溢價，另加到但不包括適用贖回日期的應計和未付利息(如果有)。儘管如上所述，在2024年12月15日之前的任何時間，公司可以使用契約中規定的某些股票發行所得贖回優先債券本金總額的40%，贖回價格相當於優先債券本金的105.000%，外加到但不包括適用贖回日期的應計和未付利息(如果有)。
契約載有慣常的契約和違約事件，包括與違約有關的違約、拖欠款項、未能遵守契約或高級票據所載的契約或協議，以及某些與破產事件有關的條文。截至2022年6月30日，該公司遵守了契約下的所有契約。
0.25%可轉換優先票據
2017年8月，公司根據修訂後的《1933年證券法》第144A條的含義，以私募方式向合格機構買家發行和出售了本金總額為3.45億美元的II-VI可轉換票據。
初始兑換率為每1,000美元的II-VI可轉換票據的本金為21.25股II-VI普通股，這相當於II-VI普通股的初始轉換價格為每股47.06美元。截至2022年6月30日，II-VI可轉換票據的IF轉換價值達到3.7億美元，截至2021年6月30日，轉換價值為5.32億美元(根據公司在當時結束的財政期間最後一個交易日的收盤價)。
在2022年6月1日或之後，直至緊接2022年9月1日前一個營業日(“到期日”)的交易結束為止，持有人可隨時轉換其II-VI可轉換票據。對於在2022年6月1日或之後發生的轉換，公司已經或將交付II-VI普通股以結算轉換。
II-VI可轉換票據的持有人在轉換II-VI可轉換票據時將不會收到任何代表應計和未付利息的現金支付，但管理契約中規定的除外。應計但未支付的利息將被視為在轉換時全額支付，而不是被註銷、終止或沒收，管理契約中規定的除外。在截至2022年6月30日的一年中，票據在三個季度內是可轉換的。由於在截至2022年6月30日的年度的最後一個交易日結束的30個連續交易日內，II-VI普通股在至少20個交易日內的最後一次報告銷售價格等於或大於每個適用交易日適用轉換價格的130%，因此II-VI可轉換票據在2022年4月1日至2022年5月31日的財政期間可由II-VI可轉換票據持有人選擇轉換。自2022年6月1日起，無論是否符合任何其他轉換觸發因素，II-VI可轉換票據均可轉換，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束為止。
聚合可用性
截至2022年6月30日，該公司在其循環信貸安排下的可用資金總額為4.5億美元。
加權平均利率
截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度的總借款加權平均利率分別為2%及1%
我們的現金狀況、借款能力和債務情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 現金、現金等價物和受限現金 | | $ | 2,582 | | | $ | 1,592 | |
| 可用借款能力 | | 450 | | | 449 | |
| 債務總額 | | 2,300 | | | 1,375 | |
2022年7月1日，該公司使用了21億美元的現金、現金等價物和限制性現金，作為完成一致收購所需資金的一部分。該公司相信，現有的現金、運營現金流以及從其新的高級信貸安排獲得的可用借款能力將足以滿足至少到2023財年的營運資本、資本支出、償還預定的長期借款和租賃債務、內部研究和開發投資以及內部和外部增長目標的需要。此外，該公司預計將解決其II-VI可轉換票據未來以普通股形式進行的任何轉換。然而，公司可能被要求以現金償還在II-VI可轉換票據到期日之前未轉換的任何II-VI可轉換票據。
該公司的現金和現金等價物餘額在世界各地的許多地點產生和持有，包括在美國境外持有的金額。截至2022年6月30日，公司舉行了大約全資3.32億美元灰燼和美國境外的現金等價物。在美國境外持有的現金餘額可以匯回美國。
股份回購計劃
2014年8月，公司董事會授權公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買最多5,000萬美元的普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。公司購買的股份作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。在截至2022年6月30日或2021年6月30日的財政年度內，公司沒有根據本計劃回購股票。截至2022年6月30日，該公司根據該計劃累計購買了1,416,587股普通股，價格約為2200萬美元。截至2022年6月30日，根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為2800萬美元。
表外安排
我們沒有1933年證券法S-K規定的表外安排。
合同義務
截至2022年6月30日，在正常業務過程中，我們從供應商那裏獲得的採購承諾總額估計約為7.04億美元。此外，截至2022年6月30日，我們根據運營租賃承擔的債務約為1.71億美元，其中3400萬美元將在2023財年支付。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
由於外幣匯率和利率的不利變化，本公司面臨着市場風險。在正常業務過程中，該公司使用各種技術和衍生金融工具作為其整體風險管理戰略的一部分，該戰略主要側重於與馬來西亞林吉特、人民幣、瑞士法郎和日元相關的風險敞口。所使用的技術和儀器沒有發生重大變化。
利率風險
截至2022年6月30日，公司的總借款包括浮動利率借款，這使公司面臨利率變化的風險。2019年11月，公司簽訂利率互換合同，通過有效地將部分利息支付轉換為固定利率債務，限制其可變利率債務的風險敞口。如果該公司沒有有效地對衝其可變利率債務，這些可變利率借款100個基點的利率變化將導致截至2022年6月30日的一年的額外利息支出1900萬美元。
本公司於2022年2月23日訂立利率上限(“上限”)，生效日期為2023年7月1日。由於上限在2023年7月才生效，因此，截至2022年6月30日止年度，上限對浮動利率借款並無影響。
項目8.財務報表和補充數據
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| 合併財務報表索引 | |
| 頁面 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 62 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | 63 |
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| 合併資產負債表 | 66 |
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| 合併收益表(損益表) | 67 |
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| 綜合全面收益表(損益表) | 68 |
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| 股東權益和夾層權益合併報表 | 69 |
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| 合併現金流量表 | 70 |
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| 合併財務報表附註 | 71 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層編制財務報表的責任
管理層負責編制包含在本年度報告中的Form 10-K合併財務報表。綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括根據管理層的最佳估計和判斷編制的數額。本年度報告中的10-K表格中包含的其他財務信息與合併財務報表一致。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。本公司的內部控制制度旨在為編制本公司綜合財務報表時使用的財務數據的可靠性提供合理保證，併為保護本公司的資產免受未經授權的使用或處置提供合理保證。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能對這些系統的財務報表列報和其他結果提供合理的保證。
管理層對截至2022年6月30日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)內部控制--綜合框架(2013年)。管理層的評價包括審查其控制措施的文件，評估控制措施的設計有效性，並測試其操作有效性。根據評估，管理層得出結論，截至2022年6月30日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了截至2022年6月30日的財務報告內部控制有效性報告。它的報告包括在這裏。
獨立註冊會計師事務所報告
致II-VI公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附II-VI公司及其附屬公司(本公司)於2022年6月30日及2021年6月30日的綜合資產負債表，截至2022年6月30日止三個年度各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、股東權益及夾層權益及現金流量表，以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財務狀況，以及截至2022年6月30日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年6月30日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2022年8月29日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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商業協議會計 |
| 有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註12所述，本公司訂立一項商業協議並收取預付款，以資助購買廠房及設備，以生產化合物半導體分部內的若干工程材料產品。該公司確定，它在整個使用期內有實質權利替代替代資產，因此在商業協議中不存在租賃。
對公司商業協議的會計審計很複雜，因為需要判斷合同是租賃還是包含租賃，其中包括評估商業協議中的合同權利和義務是否使公司能夠在整個使用期內替代替代資產，以及替代權是否具有實質性。
|
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了與商業協議管理層會計有關的控制措施的操作有效性。例如，我們測試了與管理層審查合同中相關權利和義務以及有關合同是否為租約或包含租約的相關評估相關的控制措施。
為了測試公司對商業協議的會計處理，我們的審計程序包括評估公司對合同中權利和義務的解釋的合理性，方法包括閲讀商業協議、進行查詢並獲得管理層的書面陳述。 |
/s/ 安永律師事務所
自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2022年8月29日
獨立註冊會計師事務所報告
致II-VI公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了II-VI公司及其子公司截至2022年6月30日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2022年6月30日，II-VI公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的綜合資產負債表，截至2022年6月30日期間各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、股東權益和夾層股權及現金流量表，以及指數第15(A)(2)項所列的相關附註和財務報表附表，我們於2022年8月29日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2022年8月29日
II-VI公司及其附屬公司
合併資產負債表
($000)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金、現金等價物和受限現金 | | $ | 2,582,371 | | | $ | 1,591,892 | |
應收賬款--減去壞賬準備#美元4,206 at June 30, 2022 and $924 at June 30, 2021 | | 700,331 | | | 658,962 | |
| 盤存 | | 902,559 | | | 695,828 | |
| 預繳和可退還的所得税 | | 19,585 | | | 13,095 | |
| 預付資產和其他流動資產 | | 100,346 | | | 67,617 | |
| 流動資產總額 | | 4,305,192 | | | 3,027,394 | |
| 物業、廠房和設備、淨值 | | 1,363,195 | | | 1,242,906 | |
| 商譽 | | 1,285,759 | | | 1,296,727 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 635,404 | | | 718,460 | |
| | | | |
| 遞延所得税 | | 31,714 | | | 33,498 | |
| 其他資產 | | 223,582 | | | 193,665 | |
| 總資產 | | $ | 7,844,846 | | | $ | 6,512,650 | |
| | | | |
| 負債。夾層股權與股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 長期債務的當期部分 | | $ | 403,212 | | | $ | 62,050 | |
| 應付帳款 | | 434,917 | | | 294,486 | |
| 應計薪酬和福利 | | 172,109 | | | 181,491 | |
| 經營租賃流動負債 | | 27,574 | | | 25,358 | |
| 應計應繳所得税 | | 29,317 | | | 20,295 | |
| 其他應計負債 | | 199,830 | | | 145,909 | |
| 流動負債總額 | | 1,266,959 | | | 729,589 | |
| 長期債務 | | 1,897,214 | | | 1,313,091 | |
| 遞延所得税 | | 77,259 | | | 73,962 | |
| 經營租賃負債 | | 110,214 | | | 125,541 | |
| 其他負債 | | 109,922 | | | 138,119 | |
| 總負債 | | 3,461,568 | | | 2,380,302 | |
| 夾層股權 | | | | |
B系列可贖回可轉換優先股，不是面值，5累計百分比；已發放-75,0002022年6月30日和2021年6月30日的股票，贖回價值-$798,181和759,583分別截至2022年6月30日和2021年6月30日 | | 766,803 | | | 726,178 | |
| 股東權益 | | | | |
A系列優先股，不是面值，6累計百分比；已發放-2,300,0002022年6月30日和2021年6月30日的股票 | | 445,319 | | | 445,319 | |
普通股，不是面值；授權-300,000,000股份；已發行-120,923,1712022年6月30日的股票；已發行-119,126,5852021年6月30日的股票 | | 2,064,552 | | | 2,028,273 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | (2,167) | | | 14,267 | |
| 留存收益 | | 1,348,125 | | | 1,136,777 | |
| | 3,855,829 | | | 3,624,636 | |
庫存股，按成本價-13,972,758股票於2022年6月30日及13,640,5552021年6月30日的股票 | | (239,354) | | | (218,466) | |
| 股東權益總額 | | 3,616,475 | | | 3,406,170 | |
| 總負債、夾層股權和股東權益 | | $ | 7,844,846 | | | $ | 6,512,650 | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
合併收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| ($000，不包括每股數據) | | | | | | |
| 收入 | | $ | 3,316,616 | | | $ | 3,105,891 | | | $ | 2,380,071 | |
| | | | | | |
| 成本、費用和其他費用(收入) | | | | | | |
| 銷貨成本 | | 2,051,120 | | | 1,928,432 | | | 1,588,890 | |
| 內部研發 | | 377,106 | | | 330,105 | | | 339,073 | |
| 銷售、一般和行政 | | 474,096 | | | 445,235 | | | 412,629 | |
| 利息支出 | | 121,254 | | | 59,899 | | | 89,409 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | | 11,233 | | | (10,370) | | | 13,998 | |
| 總成本、費用和其他費用(收入) | | 3,034,809 | | | 2,753,301 | | | 2,443,999 | |
| | | | | | |
| 所得税前收益(虧損) | | 281,807 | | | 352,590 | | | (63,928) | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | 47,048 | | | 55,038 | | | 3,101 | |
| | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 234,759 | | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 減去：優先股股息 | | $ | 68,225 | | | $ | 37,231 | | | $ | — | |
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | $ | 166,534 | | | $ | 260,321 | | | $ | (67,029) | |
| | | | | | |
| 每股基本收益(虧損) | | $ | 1.57 | | | $ | 2.50 | | | $ | (0.79) | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | $ | 1.45 | | | $ | 2.37 | | | $ | (0.79) | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 234,759 | | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (89,967) | | | 86,991 | | | (15,969) | |
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元11,901, $3,372、和$0截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度 | | 43,508 | | | 12,312 | | | (44,085) | |
利率上限的公允價值變動，扣除税款淨額#美元3,818截至2022年6月30日止的年度 | | 14,306 | | | — | | | — | |
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元3,856, $576和($851截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度 | | 15,719 | | | 2,347 | | | (3,108) | |
| 其他全面收益(虧損) | | (16,434) | | | 101,650 | | | (63,162) | |
| 綜合收益(虧損) | | $ | 218,325 | | | $ | 399,202 | | | $ | (130,191) | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
股東權益和夾層權益合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累計
其他 | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 優先股 | | 全面 | | 保留 | | 庫存股 | | | | 夾層股權 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 收入(虧損) | | 收益 | | 股票 | | 金額 | | 總計 | | 優先股 | | 金額 |
| (000，包括股份數額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額-2019年6月30日 | | 76,315 | | | $ | 382,423 | | | — | | | $ | — | | | $ | (24,221) | | | $ | 943,581 | | | (12,604) | | | $ | (168,574) | | | $ | 1,133,209 | | | — | | | $ | — | |
| 基於股份和遞延的薪酬活動 | | 2,888 | | | 116,817 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (702) | | | (29,114) | | | 87,703 | | | — | | | — | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | | | — | | | — | | | (67,029) | | | — | | | — | |
| 購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,625) | | | (1,625) | | | — | | | — | |
| 與Finisar收購相關的已發行股票 | | 26,713 | | | 987,707 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 987,707 | | | — | | | — | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,969) | | | — | | | — | | | — | | | (15,969) | | | — | | | — | |
| 利率互換公允價值變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,085) | | | — | | | — | | | — | | | (44,085) | | | — | | | — | |
養卹金調整，税後淨額(美元851) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,108) | | | — | | | — | | | — | | | (3,108) | | | — | | | — | |
| 餘額-2020年6月30日 | | 105,916 | | | $ | 1,486,947 | | | — | | | $ | — | | | $ | (87,383) | | | $ | 876,552 | | | (13,356) | | | $ | (199,313) | | | $ | 2,076,803 | | | — | | | $ | — | |
| 基於股份和遞延的薪酬活動 | | 2,512 | | | 102,737 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (284) | | | (19,153) | | | 83,584 | | | — | | | — | |
| 以包銷方式公開發行的股票 | | 10,698 | | | 438,589 | | | 2,300 | | | 445,319 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 883,908 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月發行的B系列股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | 716,087 | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 297,552 | | | — | | | — | | | 297,552 | | | — | | | — | |
| 2021年3月發行的B股贖回價值增加 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (508) | | | — | | | — | | | (508) | | | — | | | 508 | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86,991 | | | — | | | — | | | — | | | 86,991 | | | — | | | — | |
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元3,372 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,312 | | | — | | | — | | | — | | | 12,312 | | | — | | | — | |
養卹金調整，税後淨額(美元576) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,347 | | | — | | | — | | | — | | | 2,347 | | | — | | | — | |
| 分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,819) | | | — | | | — | | | (36,819) | | | — | | | 9,583 | |
| 餘額-2021年6月30日 | | 119,127 | | | $ | 2,028,273 | | | 2,300 | | | $ | 445,319 | | | $ | 14,267 | | | $ | 1,136,777 | | | (13,640) | | | $ | (218,466) | | | $ | 3,406,170 | | | 75 | | | $ | 726,178 | |
| 基於股份和遞延的薪酬活動 | | 1,796 | | | 92,667 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (333) | | | (20,888) | | | 71,779 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 234,759 | | | — | | | — | | | 234,759 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,967) | | | — | | | — | | | — | | | (89,967) | | | — | | | — | |
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元11,901 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,508 | | | — | | | — | | | — | | | 43,508 | | | — | | | — | |
利率上限的公允價值變動，扣除税款淨額#美元3,818 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,306 | | | — | | | — | | | — | | | 14,306 | | | — | | | — | |
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元3,856 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,719 | | | — | | | — | | | — | | | 15,719 | | | — | | | — | |
| 股息及當作股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,327) | | | — | | | — | | | (68,327) | | | — | | | 40,625 | |
| ASU 2020-06的調整 | | — | | | (56,388) | | | — | | | — | | | — | | | 44,916 | | | — | | | — | | | (11,472) | | | — | | | — | |
| 餘額-2022年6月30日 | | 120,923 | | | $ | 2,064,552 | | | 2,300 | | | $ | 445,319 | | | $ | (2,167) | | | $ | 1,348,125 | | | (13,973) | | | $ | (239,354) | | | $ | 3,616,475 | | | 75 | | | $ | 766,803 | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | | | |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 234,759 | | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊 | | 207,132 | | | 187,803 | | | 156,690 | |
| 攤銷 | | 79,647 | | | 82,266 | | | 64,192 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | 73,214 | | | 70,953 | | | 68,480 | |
| 可轉債折價攤銷及發債成本 | | 18,807 | | | 20,732 | | | 22,150 | |
| 清償債務費用 | | — | | | 24,747 | | | 3,960 | |
| 處置財產、廠房和設備的損失(收益) | | 617 | | | 2,537 | | | (1,461) | |
| 外幣重新計量和交易的未實現虧損 | | 1,167 | | | 5,545 | | | 14,442 | |
| 股權投資收益 | | (2,190) | | | (14,246) | | | (2,775) | |
| 遞延所得税 | | (8,154) | | | (371) | | | (42,454) | |
| 投資減值準備 | | — | | | — | | | 4,980 | |
| 現金的增加(減少)來自以下方面的變化(扣除收購影響)： | | | | | | |
| 應收賬款 | | (55,193) | | | (51,697) | | | (91,981) | |
| 盤存 | | (230,882) | | | (44,645) | | | 112,572 | |
| 應付帳款 | | 97,053 | | | 2,266 | | | 45,026 | |
| 所得税 | | 17,961 | | | (18,086) | | | 40,061 | |
| 應計薪酬和福利 | | (9,382) | | | 23,934 | | | — | |
| 其他經營淨資產(負債) | | (11,224) | | | (14,937) | | | (29,561) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 413,332 | | | 574,353 | | | 297,292 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | | (314,332) | | | (146,337) | | | (136,877) | |
| 購買業務，扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (34,394) | | | (1,036,609) | |
| 其他投資活動 | | (5,750) | | | 7,774 | | | (5,804) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (320,082) | | | (172,957) | | | (1,179,290) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 發行優先債券所得款項 | | 990,000 | | | — | | | — | |
| 發行普通股所得款項 | | — | | | 460,000 | | | — | |
| 發行A系列優先股所得款項 | | — | | | 460,000 | | | — | |
| 發行B系列優先股所得款項 | | — | | | 750,000 | | | — | |
| A期貸款的借款收益 | | — | | | — | | | 1,241,000 | |
| 借入B期貸款的收益 | | — | | | — | | | 720,000 | |
| 循環信貸貸款的借款收益 | | — | | | — | | | 160,000 | |
| 優先信貸安排下的借款收益 | | — | | | — | | | 10,000 | |
| 支付Finisar票據 | | (14,888) | | | — | | | (560,112) | |
| 對優先定期貸款、信貸安排和其他貸款項下借款的償付 | | — | | | — | | | (176,618) | |
| A期貸款項下借款的償付 | | (62,050) | | | (137,050) | | | (46,538) | |
| B期貸款項下借款的償付 | | — | | | (714,600) | | | (5,400) | |
| 循環信貸安排下借款的償付 | | — | | | (74,000) | | | (86,000) | |
| 發債成本 | | (10,197) | | | — | | | (63,510) | |
| 股權發行成本 | | — | | | (58,596) | | | — | |
| 行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項 | | 17,858 | | | 32,360 | | | 13,467 | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | (1,625) | |
| 為履行僱員的最低納税義務而支付的款項 | | (21,249) | | | (19,701) | | | (28,700) | |
| 支付股息 | | (34,508) | | | (20,319) | | | — | |
| 其他融資活動 | | (2,013) | | | (2,367) | | | (2,339) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 862,953 | | | 675,727 | | | 1,173,625 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 34,276 | | | 21,723 | | | (3,453) | |
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | | 990,479 | | | 1,098,846 | | | 288,174 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,591,892 | | | 493,046 | | | 204,872 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 2,582,371 | | | $ | 1,591,892 | | | $ | 493,046 | |
| 支付利息的現金 | | $ | 57,314 | | | $ | 37,266 | | | $ | 62,190 | |
| 繳納所得税的現金 | | $ | 50,000 | | | $ | 60,393 | | | $ | 39,521 | |
| 非現金交易： | | | | | | |
| | | | | | |
| 應付賬款中包括的財產、廠房和設備的附加費用 | | $ | 84,890 | | | $ | 32,028 | | | $ | 21,801 | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
合併財務報表附註
Note 1. 業務性質和主要會計政策摘要
業務性質。II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們的”)是一家垂直整合的製造公司，開發、製造和銷售工程材料、光電元件和器件，用於工業材料加工、光學通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車應用的精密應用。該公司通過其直銷隊伍以及分銷商和代理商銷售其產品。
該公司使用某些不常見的材料和化合物來製造其產品。其中一些材料只能從一個經過驗證的外部來源獲得。這些材料的持續高質量對公司製造產量的穩定至關重要。本公司並未因材料短缺而出現材料生產延誤的情況。然而，該公司偶爾也會遇到與供應商提供的材料不符合質量或純度規格的問題。如果公司的供應商嚴重未能及時提供足夠數量的必要高質量材料，可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
該公司正在密切關注新冠肺炎疫情和相關因素對我們業務方方面面的持續影響，包括對我們員工、供應商和客户的影響，以及對II-VI運營所在國家和市場的影響。特別是，該公司將繼續致力於減輕由此對我們的國內外業務造成的任何不利影響，首先要優先考慮員工、供應商和客户的安全。
鞏固原則。合併財務報表包括本公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。
估計。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及披露或有資產及負債，以及報告期內呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。
外幣折算。對於本位幣不是美元的所有外國子公司，本位幣為當地貨幣。這些業務的資產和負債使用期末匯率換算成美元，而收入和支出則使用報告期的平均匯率換算。換算調整在隨附的綜合資產負債表中記為股東權益內的累計其他全面收益(虧損)。
現金、現金等價物和限制性現金。本公司將原始到期日為三個月或以下的高流動性投資工具視為現金等價物。
應收賬款。該公司對其壞賬準備進行評估。該公司持續監控客户的收款和付款，並根據其歷史經驗、當前市場狀況和它發現的任何特定客户收款問題，為估計的信貸損失保留準備金。
庫存。存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，成本按先進先出原則確定。庫存成本包括材料、人工和製造費用。在評估存貨的可變現淨值時，如果適用，管理層還考慮其他因素，包括已知趨勢、市場狀況、貨幣匯率和其他此類問題。本公司一般將存貨賬面價值的減少記錄為超過12至24個月的所有手頭產品的收益費用，這取決於尚未銷售給客户或不能進一步製造以銷售給替代客户的產品的性質。手頭的產品超過上述同一時期銷售給客户的產品，可能會收取額外的費用。
房地產、廠房和設備。物業、廠房及設備於收購時按成本價或公允價值列賬。主要的改進是資本化的，而維護和維修通常是按發生的費用計算的。每當事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，本公司便會審核其物業、廠房及設備及其他長期資產的減值情況。用於財務報告的財產、廠房和設備的折舊以及融資租賃使用權資產的攤銷主要是以直線法計算的，其估計的建築物、建築物改善和土地改善的使用年限10至20年和3至20機器和設備的使用年限。
租約。租賃在會計準則彙編842“租賃”中確認。公司在合同開始時決定合同是否包含租賃。如果存在已確定的資產，並且公司有權控制該資產，則合同包含租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。公司使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值，除非隱含利率很容易確定。如果租賃條款包括延長或終止租賃的選項，則基於合理確定的決定來衡量淨資產收益率和租賃負債。本公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，這些租賃組成部分作為本公司作為承租人的所有類別租賃資產的單一租賃組成部分入賬。此外，對於某些設備租賃，採用資產組合方法來核算經營租賃的ROU資產和租賃負債。在綜合收益(虧損)表中，經營性租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。對於融資租賃，利息支出在租賃負債中確認，ROU資產在租賃期內攤銷。一些租賃安排需要根據使用或產量的不同支付不同的費用，或者可能因為其他原因而不同，如保險或納税。可變租賃付款確認為已發生，不作為ROU資產或租賃負債的一部分列報。有關更多信息，請參閲附註12.租賃.
企業合併。公司通過將收購日期的公允價值確定為所有收購的資產和承擔的負債的計量來對企業合併進行會計處理。美國公認會計原則的某些條款規定，除其他事項外，確定在企業合併中支付的代價的收購日期公允價值(包括或有代價)，並將交易和與收購相關的重組成本排除在收購會計之外。
善意。超出分配給所收購企業的可識別有形和無形淨資產的購買價格在隨附的合併資產負債表中列為商譽。截至4月1日，該公司至少每年進行一次商譽減值測試，或者當事件或環境變化表明商譽可能受損時進行測試。減值評估涉及將公司報告單位的當前公允價值與記錄價值(包括商譽)進行比較。該公司使用貼現現金流(“DCF”)模型和/或市場分析來確定其報告單位的公允價值。在估計貼現現金流模型中使用的預測現金流時，涉及許多假設和估計，包括市場和市場份額、銷售量和定價、生產成本、營運資本變化和所得税税率。在估計報告單位的公允價值時，管理層會考慮歷史經驗和所有可獲得的信息。商譽減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值，但不超過商譽賬面價值的金額。
本公司有權在完成上述量化評估前對商譽進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，包括商譽和其他無形資產。如果公司得出結論認為是這種情況，它必須進行量化評估。否則，公司將放棄定量評估，不需要進行任何進一步的測試。截至2022財年4月1日和2021財年4月1日，本公司利用量化評估完成了對其報告單位的年度減值測試。根據這些分析的結果，本公司的商譽並未受損；公允價值遠高於每個報告單位的賬面價值。
無形的東西。無形資產在收購時最初按其成本或公允價值入賬。有限年限無形資產為財務報告目的，使用直線方法對資產的估計使用年限進行攤銷，範圍為3至20好幾年了。無限期無形資產不攤銷，但每年在4月1日進行減值測試，或當事件或情況變化表明無限期居住無形資產可能減值時。
我們以前在合併損益表中將無形資產攤銷費用歸類為SG&A費用。已開發技術無形資產的攤銷費用現在歸入銷售商品成本，客户名單上的攤銷費用和商號仍保留在我們綜合收益(虧損)表中的SG&A費用項下。上期數額與本期列報一致，這導致銷售貨物成本增加，一般事務和會計費用減少#美元。39百萬美元和美元28截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度分別為百萬美元。
對其他實體的投資。在正常業務過程中，公司訂立各種類型的投資安排，每種安排都有獨特的條款和條件。這些投資可能包括公司在商業實體中持有的股權，包括普通或有限合夥企業、合作企業或其他形式的股權參與。本公司根據標的實體的特點確定該等投資是否涉及可變權益實體(“VIE”)。如果該實體被確定為VIE，則管理層確定本公司是否是該實體的主要受益人，以及是否需要合併VIE。合併VIE的主要受益者通常必須同時擁有(I)指導VIE的活動的權力，以及(Ii)吸收VIE損失的義務或從VIE獲得利益的權利，在這兩種情況下，這兩種情況都可能對VIE產生重大影響。當本公司被視為主要受益人時，VIE被合併，另一方在VIE中的股權被計入非控制性權益。
本公司一般會就其於VIE作出的投資入賬，而本公司已確定其不擁有控股權，但使用權益法對至少20%的所有權權益有重大影響或持有該等權益。任何此類投資不符合權益法下的會計參數，將在美國會計準則第321號，投資-權益證券項下入賬。如果一個實體不符合VIE的特徵，管理層就會在投票模式下對該實體進行評估。在投票模式下，如果管理層確定本公司直接或間接擁有超過50%的有表決權股份，並確定其他股權持有人沒有實質性的參與權，則合併實體。
A系列強制性可轉換優先股。II-VI系列A強制性可轉換優先股最初按公允價值計量，減去承銷折扣和佣金以及公司支付的發售費用。優先股的股息是累積的，按6年利率。
B系列可轉換優先股。II-VI系列B-1可轉換優先股最初按公允價值減去發行成本計量，然後在一年內增加到其贖回價值十年期間(使用有效利息法)，將此類增值計入普通股股東可獲得的股息和淨收益(虧損)的減少額。
承諾和或有事項。因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源產生的或有損失的負債，在很可能已發生負債且評估和/或補救的金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。隨着進一步信息的發展或情況的變化，此類應計項目會進行調整。我們的客户可能會在產品完全部署並在峯值應力條件下運行後發現產品中的缺陷。如果我們無法糾正缺陷或其他問題，我們可能會經歷客户流失、產品退貨和保修費用增加、我們的品牌聲譽受損、未能吸引新客户或獲得市場認可、開發和工程資源被轉移或客户採取法律行動等情況。該公司擁有不是2022年6月30日與承付款和或有事項有關的重大損失或有負債。
所得税。遞延所得税資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將被撥回的年度的現行税率釐定。為將遞延所得税資產減至更有可能變現的數額，在必要時設立估值免税額。該公司的會計政策是，在評估收購的遞延税項資產的估值準備的必要性之前，將收購的遞延税項負債應用於先前存在的遞延税項資產。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的來自該狀況的税收利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。未確認的税收優惠金額根據事實和情況的變化進行調整。例如，調整可能源於對現行税法的重大修改以及税務機關發佈條例或解釋、在税務審查期間獲得新的信息或審查的解決辦法。本公司認為，其對不確定税務狀況的估計是適當的，足以支付因審查其納税申報表而可能產生的評估。本公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。
收入確認。收入根據會計準則編碼606，與客户的合同收入(ASC 606)確認，當與公司客户的合同條款下的義務已經履行，控制權轉移到客户手中時。本公司已選擇實際的權宜之計，將所有税項從交易價格的計量中剔除。
對於與商業客户簽訂的合同，這些合同構成了本公司的主要履約義務，貨物的所有權和相關收入在某個時間點轉移給客户，通常是在產品發貨給客户或客户收到產品時，而沒有重大判斷。大多數合同通常要求在所有權轉讓給客户後30至90天內付款。
通過主承包商與美國政府簽訂的合同通常是指公司未來沒有替代用途的產品或服務，並有權強制執行迄今已完成的業績付款，而商業合同通常有替代用途。對本公司未來沒有替代用途的定製產品，以及迄今完成的可強制執行的績效付款權利，將使用交付單位的產出方法隨着時間的推移進行記錄。該公司認為這是對由於短週期時間和非實質性在製品餘額而隨着時間的推移將收入轉移給客户的真實描述。大多數合同通常要求在所有權轉讓給客户後30至90天內付款。
服務收入包括維修、非經常性工程、通行費安排和安裝。修理、收費和安裝活動通常在短時間內(通常不到一個月)完成，因此在服務完成時進行記錄。非經常性工程安排通常根據時間和材料實際權宜之計隨着時間的推移而確認，因為實體有權獲得客户的考慮，金額直接與實體迄今完成的業績對客户的價值相對應。大多數合同通常要求在90天內付款。
公司的收入確認政策一直適用於公司的各個部門、產品線、服務和地理位置。在本文所述期間，該公司根據其預期有權用來交換產品或服務的對價金額減去與預期退還的產品相關的可變對價金額來計量收入。公司確定可變對價，主要包括產品退貨和因價格保護協議而導致的經銷商銷售價格下降，方法是根據此類活動的歷史分析估計此類降價的影響。
根據ASC 606，公司在產生銷售佣金時支出銷售佣金，因為攤銷期限為一年或者更少。這些成本被記錄在銷售、一般和行政費用中。當對產品的控制權轉移到客户手中時，公司已選擇將運費和運輸成本確認為銷售商品成本中的費用。
該公司監控和跟蹤產品退貨金額，並根據歷史經驗在發貨時減少估計的未來退貨金額的收入。
本公司提供保證式有限保修，保證產品不存在材料和工藝上的缺陷。該公司在確認收入時為估計的保修費用建立了應計項目。保修期通常為一年，但某些產品的保修期可能更長，並且僅限於(1)產品的更換或維修或(2)未來購買的信用。
該公司認為，按終端市場分類的收入提供了有關收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性的最相關信息。見附註4.與客户簽訂合同的收入。
研究與開發。研究和開發費用包括工資、承包商和諮詢費、用品和材料，以及與其他間接費用有關的費用，如折舊、設施、水電費和其他部門費用。我們與內部開發技術有關的成本，包括分配我們的晶片製造和其他製造設施以及用於支持研發計劃的資源，都包括在發生的研發費用中。
基於股份的薪酬。基於股份的薪酬安排要求在授予日在淨收益(虧損)中確認股票薪酬的公允價值(用於股權分類獎勵)。本公司確認個別承授人所需服務期間的股份補償開支，該服務期間一般等於歸屬期間扣除沒收後的淨額。估計的年化沒收是根據本公司在歸屬前註銷的歷史經驗得出的。如果實際罰沒率低於估計，公司將在未來期間記錄額外費用，如果實際沒收高於估計，公司將在未來期間調整費用。
累計其他全面收益(虧損)。累計其他全面收益(虧損)是衡量除與所有者的交易外，在此期間因交易和其他經濟事件而導致的股東權益的所有變化。累計其他全面收益(虧損)是股東權益的組成部分，由累計外幣換算調整、利率互換衍生工具的公允價值變動和養老金調整組成。
公允價值計量。本公司對要求在合併財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債採用公允價值會計。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在確定資產和負債的公允價值計量時，本公司會考慮本公司將進行交易的主要或最有利的市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的基於市場的風險計量或假設，例如固有風險、轉讓限制和信用風險。
Note 2. 近期發佈的財務會計準則
債務--可轉換債務和其他期權、衍生工具和套期保值--實體自身權益的合同
2020年8月，FASB發佈了ASC更新號2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)。這一更新簡化了可轉換票據的會計核算，取消了兩種會計模式(即現金轉換模式和受益轉換特徵模式)，並減少了可從主合同中單獨識別的嵌入轉換特徵的數量。ASU 2020-06還提高了透明度，改善了可轉換工具和每股收益指引的披露。本公司自2021年7月1日起採用本標準。公司選擇使用修改後的回溯法來報告變更的效果。該標準的採用影響了公司目前未償還的0.252022年到期的可轉換優先票據百分比(“II-VI可轉換票據”)。有關通過對II-VI可轉換票據的影響，請參閲附註8.債務。
所得税(話題740)：簡化所得税會計
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計。該指導意見簡化了所得税的核算，刪除了某些例外情況，並增加了指導意見，以改進740專題其他領域的一致性。本標準自2021年7月1日起生效。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
目前正在評估的聲明
參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，其中提供了可選的權宜之計，以減輕對參考匯率改革影響的潛在會計負擔，因為它涉及在套期保值關係中確定的債務和租賃合同的合同修改和衍生合同。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。該公司正在評估這一聲明的影響。
企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-08號，企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理(“ASU 2021-08”)，其中要求收購人根據ASC 606確認和計量在企業合併中收購的合同資產和負債，而不是在收購日將其調整為公允價值。我們將在2023財年第一季度採用這一會計準則。由於採用了ASU 2021-08號，因此在採用之前的季度運營結果保持不變。Coherent的收購和所有未來的收購將根據ASU 2021-08進行會計處理。有關詳細信息，請參閲注3.相干捕獲。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生影響。
Note 3. 相干捕獲
於2022年7月1日，本公司根據日期為2021年3月25日的合併協議及計劃(“合併協議”)，以現金及股票合併交易方式，完成對全球科學、商業及工業客户激光及激光技術供應商Coherent，Inc.(“合併協議”)全部未償還股權的收購。完成合並的目標是創建一個獨特的全球戰略領導者，能夠為我們的客户提供最具吸引力的光子解決方案、化合物半導體以及激光技術和系統的組合。合併的結果將包括在公司從2022年7月1日開始的綜合經營業績中。
根據合併協議的條款，在符合協議規定的條件下，每股連貫的、面值為$的普通股0.01在緊接2022年7月1日之前發行和發行的每股股票(“連貫普通股”)被註銷和清償，並自動轉換為獲得$220.00以現金和0.91一股II-VI普通股。為了完成合並的資金，公司現金淨流出#美元。2.12022年7月1日，10億美元。估計費用，包括基於成功的交易費用和與完成合並有關的估計遣散費，大約為#美元。87100萬美元，並將在2023財政年度第一季度簡明綜合收益表中確認為費用。總計23隨着合併的完成，發行了100萬股。估計合併對價約為$7.110億美元，包括可歸因於某些連貫限制性股票單位合併前服務的置換股權獎勵。
該公司將把此次收購作為一項業務合併進行會計處理，並將按截至2022年7月1日的公允價值確認收購的資產和承擔的負債。預計收購價格的很大一部分將分配給無形資產和商譽。由於合併的時間在我們的財政年度結束之後，以及收購的資產和承擔的債務，我們的初始會計是不完整的，因此我們沒有提供ASC 805，企業合併中規定的其他披露。這些信息將在我們截至2022年9月30日的財政季度的精簡綜合財務報表中披露。本文所述的估計開支和估計合併代價的計算是初步的，並將在測算期內(可能從收購之日起最多12個月)獲得更多信息時進行修訂。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。
截至2022年6月30日止年度與合併有關的開支尚未分配至經營分部，並於附註14.分部及地理報告中的未分配及其他列報。截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度總支出為#美元36百萬美元和美元27分別為百萬歐元，並計入本公司綜合損益表中的SG&A。
Note 4. 與客户簽訂合同的收入
下表彙總了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度按市場分列的收入(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的年度 |
| | 光子
解決方案 | | 化合物
半導體 | | | | 總計 |
| | | | | | | | |
| 工業 | | $ | 71,027 | | | $ | 340,079 | | | | | $ | 411,106 | |
| 通信 | | 2,078,288 | | | 124,843 | | | | | 2,203,131 | |
| 航空航天與國防 | | — | | | 184,635 | | | | | 184,635 | |
| 消費者 | | 9,255 | | | 221,002 | | | | | 230,257 | |
| 半導體 | | 13,841 | | | 137,182 | | | | | 151,023 | |
| 其他 | | 53,785 | | | 82,679 | | | | | 136,464 | |
| 總收入 | | $ | 2,226,196 | | | $ | 1,090,420 | | | | | $ | 3,316,616 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度 |
| 光子
解決方案 | | 化合物
半導體 | | | | 總計 |
| | | | | | | |
| 工業 | $ | 50,181 | | | $ | 275,698 | | | | | $ | 325,879 | |
| 通信 | 1,917,697 | | | 134,969 | | | | | 2,052,666 | |
| 航空航天與國防 | — | | | 201,845 | | | | | 201,845 | |
| 消費者 | 9,138 | | | 277,319 | | | | | 286,457 | |
| 半導體 | 9,778 | | | 107,374 | | | | | 117,152 | |
| 其他 | 51,490 | | | 70,402 | | | | | 121,892 | |
| 總收入 | $ | 2,038,284 | | | $ | 1,067,607 | | | | | $ | 3,105,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
| 光子
解決方案 | | 化合物
半導體 | | 未分配其他(&O) | | 總計 |
| | | | | | | |
| 工業 | $ | 52,806 | | | $ | 240,475 | | | $ | — | | | $ | 293,281 | |
| 通信 | 1,437,377 | | | 125,527 | | | 21,557 | | | 1,584,461 | |
| 航空航天與國防 | — | | | 175,097 | | | — | | | 175,097 | |
| 消費者 | 4,620 | | | 126,227 | | | 494 | | | 131,341 | |
| 半導體 | 7,971 | | | 102,203 | | | — | | | 110,174 | |
| 其他 | 34,016 | | | 51,701 | | | — | | | 85,717 | |
| 總收入 | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
上表中包括的“其他”收入包括來自生命科學/醫療和汽車終端市場的收入。
合同責任
從客户收到的付款是根據與客户簽訂的合同中確定的發票或賬單時間表進行的。合同負債涉及合同規定的履行之前的賬單。合同負債在履行了履約義務時確認為收入。在截至2022年6月30日的年度內，公司確認的收入為13截至2021年6月30日，與合併資產負債表中包括的客户付款相關的百萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日，該公司擁有69百萬美元和美元40在綜合資產負債表中記錄的合同負債分別為百萬美元。
Note 5. 盤存
庫存的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | |
| 原料 | | $ | 318,758 | | | $ | 211,890 | |
| 正在進行的工作 | | 408,405 | | | 336,391 | |
| 成品 | | 175,396 | | | 147,547 | |
| 總庫存 | | $ | 902,559 | | | $ | 695,828 | |
Note 6. 物業、廠房和設備
物業、廠房和設備由以下部分組成： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | |
| 土地和土地改良 | | $ | 19,368 | | | $ | 20,454 | |
| 建築物和改善措施 | | 415,530 | | | 419,157 | |
| 機器和設備 | | 1,651,762 | | | 1,483,183 | |
| 在建工程 | | 271,605 | | | 136,544 | |
| 融資租賃使用權資產 | | 25,000 | | | 25,000 | |
| | 2,383,265 | | | 2,084,338 | |
| 減去累計折舊 | | (1,020,070) | | | (841,432) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 1,363,195 | | | $ | 1,242,906 | |
上表包括根據融資租賃購得的一棟樓房。截至2022年6月30日和2021年6月30日，融資租賃ROU資產的累計折舊為$9百萬美元和美元7分別為100萬美元。
Note 7. 商譽及其他無形資產
商譽是指成本超過被收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。在企業合併中收購的可識別無形資產按照收購之日的公允價值入賬。
商譽賬面值的變動如下(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的年度 | | 截至2021年6月30日的年度 |
| | 光子
解決方案 | | 化合物
半導體 | | | | 總計 | | 光子
解決方案 | | 化合物
半導體 | | 總計 |
| 餘額--期初 | | $ | 1,053,028 | | | $ | 243,699 | | | | | $ | 1,296,727 | | | $ | 1,052,494 | | | $ | 186,515 | | | $ | 1,239,009 | |
| 獲得的商譽 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 54,634 | | | 54,634 | |
| Finisar測算期間調整 | | — | | | — | | | | | — | | | (4,901) | | | — | | | (4,901) | |
| 外幣折算 | | (4,285) | | | (6,683) | | | | | (10,968) | | | 5,435 | | | 2,550 | | | 7,985 | |
| 餘額--期末 | | $ | 1,048,743 | | | $ | 237,016 | | | | | $ | 1,285,759 | | | $ | 1,053,028 | | | $ | 243,699 | | | $ | 1,296,727 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司除商譽外的無形資產賬面總額和累計攤銷如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
書
價值 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
書
價值 |
| 技術 | | $ | 473,845 | | | $ | (144,409) | | | $ | 329,436 | | | $ | 476,200 | | | $ | (106,802) | | | $ | 369,398 | |
| 商號 | | 22,536 | | | (7,454) | | | 15,082 | | | 22,660 | | | (6,233) | | | 16,427 | |
| 客户列表 | | 464,880 | | | (173,994) | | | 290,886 | | | 469,154 | | | (136,519) | | | 332,635 | |
| 其他 | | 1,563 | | | (1,563) | | | — | | | 1,576 | | | (1,576) | | | — | |
| 總計 | | $ | 962,824 | | | $ | (327,420) | | | $ | 635,404 | | | $ | 969,590 | | | $ | (251,130) | | | $ | 718,460 | |
截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日止財政年度在無形資產上記錄的攤銷費用為#美元80百萬，$82百萬美元，以及$64分別為100萬美元。這項技術的無形資產將在一系列60至240加權平均剩餘壽命約為153當月，攤銷在我們的綜合損益表中計入銷售成本。客户名單正在攤銷。60至240加權平均剩餘壽命約為135而攤銷則記入本公司綜合損益表的SG&A項內。
在過去的收購中，該公司收購了具有無限生命期的商品名稱。這些商品名稱的賬面價值為$14截至2022年6月30日的100萬美元不攤銷，但每年進行減值測試。該公司在2022財年第四季度和2021財年第四季度完成了對這些壽命不確定的商標的減值測試。根據這些測試的結果，這些商號沒有受到損害。
其後五年每年現有無形資產的攤銷費用估計數如下(000美元)： | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| 2023 | $ | 77,480 | |
| 2024 | 75,607 | |
| 2025 | 74,119 | |
| 2026 | 72,265 | |
| 2027 | 70,495 | |
Note 8. 債務
所示期間的債務構成如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
A期貸款，利率為倫敦銀行同業拆借利率，根據定義，外加1.375% | $ | 995,363 | | | $ | 1,057,412 | |
| | | |
| 債務發行成本、A期貸款和循環信貸貸款 | (18,396) | | | (25,191) | |
5.000高級附註百分比 | 990,000 | | | — | |
| 債券發行成本和貼現，高級債券 | (7,703) | | | — | |
| | | |
| | | |
0.50可轉換優先票據百分比，在Finisar收購中假設 | — | | | 14,888 | |
0.25可轉換優先票據百分比 | 341,501 | | | 344,969 | |
債券發行成本和貼現，0.25可轉換優先票據百分比 | (339) | | | (16,937) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 債務總額 | 2,300,426 | | | 1,375,141 | |
| 長期債務的當期部分 | (403,212) | | | (62,050) | |
| 長期債務，減少流動部分 | $ | 1,897,214 | | | $ | 1,313,091 | |
未來五年及以後債務本金的預定到期日如下(000美元)：
| | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 6月30日， |
| 2023 | | $ | 403,551 | |
| 2024 | | 62,050 | |
| 2025 | | 871,263 | |
| 2026 | | — | |
| 2027 | | — | |
| 此後 | | 990,000 | |
| 總計 | | $ | 2,326,864 | |
高級信貸安排
截至2022年6月30日，本公司與作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行以及其他貸款方擁有高級信貸安排。
管理高級信貸安排的信貸協議(“信貸協議”)規定高級擔保融資#美元。2.425總計10億美元，包括
(i)本金總額為#美元1,255百萬美元五年制優先擔保第一留置權期限A貸款安排(“A期貸款”)，
(Ii)本金總額為#美元720百萬美元七年制在截至2020年9月30日的季度內全額償還的高級擔保B期貸款工具(“B期貸款工具”以及A期貸款工具，即“定期貸款工具”)，以及
(Iii)本金總額為#美元450百萬美元五年制優先擔保第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，與定期貸款安排一起，稱為“高級信貸安排”)。
信用證協議還規定信用證分貸款不得超過#美元。25百萬美元和一項循環貸款子安排，最初不超過$20百萬美元。
本公司有義務按季度分期償還期限A貸款的未償還本金金額1.25A期貸款初始本金總額的%，剩餘未償還餘額將於2019年9月24日(“成交日期”)五週年時到期應付。本公司有義務償還欠款
循環信貸安排的本金，如有的話，在結算日的五週年。儘管如此，高級信貸安排下的所有未償還金額將到期並應支付120在到期前幾天 如(I)II-VI可換股票據仍未償還，及(Ii)本公司在循環信貸機制下沒有足夠的現金及借款以償還II-VI可換股票據的本金。II-VI可轉換票據包括在長期債務的本期部分。公司有足夠的現金償還II-VI可轉換票據的本金，因此高級信貸安排在綜合資產負債表中仍被歸類為長期債務。
除若干例外情況外，本公司在高級信貸安排下的責任由本公司各主要現有或未來直接及間接境內附屬公司擔保，包括Finisar Corporation(“Finisar”)及其境內附屬公司(統稱為“擔保人”)。高級信貸安排下的借款以本公司及擔保人的幾乎所有資產的優先留置權作抵押，但須受若干例外情況所規限，包括沒有任何不動產可擔保高級信貸安排。
高級信貸安排下的未償還金額將按年利率計息，利率等於歐洲貨幣利率的適用保證金或基本利率的適用保證金，基準利率是參考(A)聯邦基金利率加最高者確定的0.50%，(B)美國銀行，N.A.的最優惠利率和(C)歐洲貨幣利率加1.00%，每種情況都是按照信貸協議的條款計算的。在與違約事件有關的某些情況下，適用的利率將會增加。本公司已訂立利率掉期合約，以對衝其在高級信貸安排下的浮動利率借款的利率風險。有關該利率互換的進一步資料，請參閲附註15.金融工具的公允價值。
信貸協議載有有關高級信貸安排的慣常正面及負面契諾，包括對留置權、投資、負債、股息、合併及收購、資產處置及與聯屬公司的交易等方面的限制。本公司有義務在每個財政季度結束時保持綜合利息覆蓋率(按照信貸協議的條款計算)不低於3.00到1.00。本公司將有義務維持綜合總淨槓桿率(按照信貸協議的條款計算)不高於(I)5.00截止日期後的前四個財政季度，從截止日期後的第一個完整財政季度開始，至1.00，(Ii)4.50至截止日期後第五個財政季度(包括第八個財政季度)的1.00美元，以及(Iii)4.00對於隨後的每個財政季度，降至1.00。截至2022年6月30日，本公司遵守了信貸協議下的所有財務契約。
於2022年7月1日，信貸協議終止，並使用新定期貸款(定義見下文)的收益全額償還期限A貸款項下的借款。
新的高級信貸安排
關於達成合並協議，II-VI根據一份日期為2021年3月25日的承諾函獲得了一份全包銷的融資承諾，該承諾函於2021年4月21日和2021年10月25日進一步修訂和重述(“修訂和重述承諾函”)，由摩根大通銀行、花旗全球市場公司、三菱UFG銀行、三菱UFG證券美洲公司、PNC Capital Markets LLC、PNC銀行、全美協會、滙豐證券(美國)有限公司、滙豐銀行美國分會、國民銀行、瑞穗銀行、瑞穗銀行。蒙特利爾銀行資本市場公司、蒙特利爾銀行、道明證券(美國)有限責任公司、多倫多道明銀行紐約分行、道明銀行和賓夕法尼亞第一國家銀行(統稱為“承諾方”)，根據這些承諾，各方承諾提供至多#美元。5.010億美元的債務融資。
2022年7月1日，II-VI由本公司、貸款人和其他當事人以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行訂立了一項信貸協議，其中規定優先擔保融資#美元4.0億美元，包括本金總額為#美元的新定期貸款A信貸安排(“新定期A貸款”)850新的定期貸款B信貸安排(“新的定期B貸款”)，連同新的定期貸款A的貸款，本金總額為#美元。2,800和一項新的循環信貸安排(“新循環信貸安排”)，本金總額為#美元350百萬美元，包括最高可達#美元的信用證分貸款50在每一種情況下，都是根據修訂和重申的承諾書所設想的。新條款A貸款和新循環信貸貸款將各自計入倫敦銀行同業拆借利率的利息，但須受0.00%地板加上一個範圍1.75%至2.50%，基於公司的總淨槓桿率。新的A期貸款和新的循環信貸貸款最初預計將以LIBOR加碼計息2.00%。新的B期貸款將以倫敦銀行同業拆息計息(受0.50樓層百分比)加2.75%。關於新的B期貸款，公司發生了#美元的費用。34在截至2022年6月30日的一年中，這筆費用在綜合收益(虧損)表中計入利息支出。
於二零二二年七月一日根據新期限融通借款所得款項，連同其他融資來源(包括優先債券)及手頭現金，將用作支付合並代價的現金部分、償還若干債務(包括全數償還信貸協議)、與合併有關的若干費用及開支，以及作一般公司用途。
該公司資本化了大約$17在截至2022年6月30日的一年中，債券發行成本為100萬美元。這些資本化成本在綜合資產負債表中的預付和其他流動資產及其他資產中列示。截至2022年6月30日止年度與新定期融資有關的債務發行成本攤銷總額為$5百萬美元，計入綜合損益表的利息支出。
5.0002029年到期的優先債券百分比
2021年12月10日，公司發行了美元990本金總額為百萬美元5.000%根據本公司與美國銀行協會作為受託人(“受託人”)於2021年12月10日訂立的契約(“契約”)，於2029年到期的優先票據(“優先票據”)。根據經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)第144A條規則，優先債券被髮售和出售給合理地被認為是“合格機構買家”的人士，或根據證券法S規則出售給美國以外的人士。優先票據由公司的每一家國內子公司擔保，這些子公司為其在高級信貸安排下的義務提供擔保。優先債券將於每年十二月十五日及六月十五日支付利息，由二零二二年六月十五日開始，息率為5.000年利率。該批高級債券將於二零二九年十二月十五日期滿。.
倘若(I)合併未於美國東部時間2022年12月15日晚上11時59分或之前完成，或(Ii)本公司以書面或其他書面形式通知受託人不再尋求合併及/或已終止合併協議，則本公司須按相等於以下價格的贖回價格贖回所有未償還優先票據100優先債券本金的%，另加應計及未付利息(如有)至適用的贖回日期(“特別強制性贖回日期”)，但不包括在內。根據契約條款，在(I)完成合並日期及(Ii)特別強制性贖回日期(以較早者為準)之前，優先債券的總收益不能用作任何用途，因此990截至2022年6月30日，100萬限制性現金被歸類為現金、現金等價物和合並資產負債表上的限制性現金。
在2024年12月15日或之後，公司可以隨時或不時按契約中規定的贖回價格贖回全部或部分優先債券，外加到(但不包括)適用贖回日期的應計和未付利息。此外，在2024年12月15日之前的任何時間，公司可以選擇贖回全部或部分優先債券，贖回價格相當於100優先債券贖回本金的%，另加契約所載的“完整”溢價，另加適用贖回日期(但不包括適用贖回日期)的應計及未付利息(如有的話)。儘管如此，在2024年12月15日之前的任何時間和時間，本公司可以贖回40優先票據本金總額的%，使用契約所載若干股票發行所得款項，贖回價格相等於105.000本金的%，另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有)。
契約載有慣常的契約和違約事件，包括與違約有關的違約、拖欠款項、未能遵守契約或高級票據所載的契約或協議，以及某些與破產事件有關的條文。截至2022年6月30日，該公司遵守了契約下的所有契約。
過渡性貸款承諾
在經修訂及重訂的承諾書條款的規限下，承諾方承諾除新定期貸款及新循環信貸融資外，還提供本金總額為#美元的優先無抵押過橋貸款融資。990百萬美元(“過橋貸款承諾”)。由於發行了優先票據，過渡性貸款承諾終止。在截至2022年6月30日的年度內，本公司產生的費用為3與過渡性貸款承諾有關的100萬美元，在綜合收益(虧損)報表中計入利息支出。
0.50%Finisar可轉換票據
關於否2021年11月1日，Finisar向持有所有未償還債務的人交付0.50%Finisar發行的2036年到期的可轉換優先票據(“Finisar票據”)通知據此，Finisar發出通知，將於2021年12月22日贖回所有Finisar未於2021年12月15日根據Finisar票據條款購回但於2021年12月22日仍未償還的Finisar票據。2021年12月15日，Finisar回購$15百萬由Finisar債券持有人投標回購的Finisar債券本金總額。在2021年12月15日回購後仍未償還的Finisar票據的持有者有權選擇
(i) 贖回價格相當於100已贖回的Finisar票據本金的百分比，另加已贖回的Finisar票據的應計及未償還利息或(Ii)按照Finisar債券的條款轉換該持有人持有的Finisar債券的全部或任何部分，直至2021年12月21日辦公時間結束為止。根據該等持有人的選舉，本公司發行45普通股，並支付了大約 $0.3於2021年12月22日，結算已轉換的Finisar債券的轉換，並贖回所有剩餘的未償還Finisar債券。
0.25可轉換優先票據百分比
2017年8月，公司發行並出售了美元345根據修訂後的1933年證券法第144A條的含義，私募向合格機構買家配售II-VI可轉換票據的本金總額為100萬美元。
最初，本公司將轉換期權的價值作為股權部分單獨核算，由此產生的債務貼現作為額外的非現金利息支出攤銷。
隨着ASU 2020-06於2021年7月1日通過，該公司逆轉了這一會計處理，選擇使用修改後的追溯方法。這一採用導致了美元的增長15長期債務的當期部分減少了#億美元3100萬美元用於遞延所得税，減少#美元11百萬美元轉化為股東權益。如果本公司沒有采用ASU 2020-06年度，合併損益表中計入的額外利息支出將為$13百萬美元，這一變化對基本和稀釋後每股收益的影響是減少$0.09及$0.02，分別為。
初始兑換率為每股1,000美元II-VI可轉換票據本金21.25股II-VI普通股，相當於初始轉換價格#美元。47.06每股II-VI普通股。在II-VI可轉換票據的整個期限內，轉換率可能會隨着某些事件的發生而調整。II-VI可換股票據的折算價值為#美元370截至2022年6月30日的百萬美元和532截至2021年6月30日(根據公司在當時結束的會計期間最後一個交易日的收盤價)。
在緊接2022年6月1日前一個營業日的營業結束前，II-VI可轉換票據只有在以下情況下才可轉換：
(I)在2017年12月31日結束的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度期間)，如果II-VI普通股的最後報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財政季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；
(Ii)在五緊接以下任何一項的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在測算期內每個交易日II-VI可轉換票據本金每1,000美元的交易價低於98II-VI普通股最近一次報告銷售價格乘積的百分比以及每個該等交易日的轉換率；或
(Iii)在某些指明的公司事件發生時。
在2022年6月1日或之後，直至緊接2022年9月1日前一個營業日(“到期日”)的交易結束為止，持有人可隨時轉換其II-VI可轉換票據，無論上述情況如何。在2022年6月1日之前發生轉換時，公司將根據公司的選擇，支付或交付現金、II-VI普通股或II-VI普通股的現金和股票的組合，以結算轉換。對於在2022年6月1日或之後發生的轉換，公司將提供II-VI普通股來結算轉換。
II-VI可轉換票據的持有人在轉換II-VI可轉換票據時將不會收到任何代表應計和未付利息的現金支付，但管理契約中規定的除外。應計但未支付的利息將被視為在轉換時全額支付，而不是被註銷、終止或沒收，管理契約中規定的除外。在截至2022年6月30日的一年中，票據在三個季度內是可轉換的。因為上一次報告的II-VI普通股的銷售價格至少20在以下期間的交易日30在截至2022年6月30日的年度的最後一個交易日結束的連續交易日等於或大於130在每個適用的交易日，II-VI可轉換票據的持有人可在2022年4月1日至2022年5月31日的財政期間內選擇可轉換債券。自2022年6月1日起，無論是否符合任何其他轉換觸發因素，II-VI可轉換票據均可轉換，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束為止。在截至2022年6月30日的一年中，轉換總額為3本金總額為百萬美元，導致發行741000股II-VI普通股。
下表列出了截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度與II-VI可轉換票據相關的確認利息支出總額(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的年度 | | 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 |
0.25%合同票面利率 | | $ | 875 | | | $ | 874 | | | $ | 876 | |
| 攤銷債務貼現和債務發行成本，包括初始購買者貼現 | | 1,947 | | | 13,748 | | | 13,172 | |
| 利息支出 | | $ | 2,822 | | | $ | 14,622 | | | $ | 14,048 | |
負債部分的實際利率為1截至2022年6月30日的年度的百分比，以及5截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度。
聚合可用性
該公司的可用資金總額為$450截至2022年6月30日，其循環信貸安排下的100萬美元。
加權平均利率
總借款的加權平均利率為2%和1截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度的百分比
Note 9. 所得税
所得税前收益(虧損)的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | | | |
| 美國收益(虧損) | | $ | (62,721) | | | $ | 21,692 | | | $ | (302,027) | |
| 非美國收入 | | 344,528 | | | 330,898 | | | 238,099 | |
| 所得税前收益(虧損) | | $ | 281,807 | | | $ | 352,590 | | | $ | (63,928) | |
所得税支出的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | | | |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 1,569 | | | $ | 415 | | | $ | 7 | |
| 狀態 | | 768 | | | 1,632 | | | 496 | |
| 外國 | | 52,865 | | | 53,362 | | | 45,052 | |
| 總電流 | | $ | 55,202 | | | $ | 55,409 | | | $ | 45,555 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (7,185) | | | $ | 13,744 | | | $ | (43,955) | |
| 狀態 | | (1,215) | | | (431) | | | 1,007 | |
| 外國 | | 246 | | | (13,684) | | | 494 | |
| 延遲合計 | | $ | (8,154) | | | $ | (371) | | | $ | (42,454) | |
| 所得税總支出 | | $ | 47,048 | | | $ | 55,038 | | | $ | 3,101 | |
構成遞延所得税的主要項目如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | |
| 遞延所得税資產 | | | | |
| 庫存資本化 | | $ | 20,562 | | | $ | 20,753 | |
| 利率互換 | | — | | | 6,347 | |
| 不可扣除的應計項目 | | 8,403 | | | 7,437 | |
| 應計員工福利 | | 11,320 | | | 14,025 | |
| 淨營業虧損和信貸結轉 | | 149,949 | | | 163,717 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | 10,125 | | | 8,400 | |
| 其他 | | 3,565 | | | 1,832 | |
| 遞延收入 | | 12,416 | | | 7,124 | |
| 使用權資產 | | 29,817 | | | 33,341 | |
| 估值免税額 | | (55,420) | | | (53,765) | |
| 遞延所得税資產總額 | | $ | 190,737 | | | $ | 209,211 | |
| 遞延所得税負債 | | | | |
| 税額超過賬面累計折舊 | | $ | (28,701) | | | $ | (32,692) | |
| 無形資產 | | (134,972) | | | (153,582) | |
| 利率互換 | | (6,105) | | | — | |
| 利率上限 | | (4,102) | | | — | |
| 對未匯出的收入徵税 | | (26,383) | | | (21,569) | |
| 可轉債 | | — | | | (3,321) | |
| 租賃責任 | | (28,983) | | | (32,053) | |
| 其他 | | (7,036) | | | (6,458) | |
| 遞延所得税負債總額 | | $ | (236,282) | | | $ | (249,675) | |
| 遞延所得税淨額 | | $ | (45,545) | | | $ | (40,464) | |
按美國法定聯邦税率計算的所得税費用與報告的所得税費用的對賬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | % | | 2021 | | % | | 2020 | | % |
| ($000) | | | | | | | | | | | | |
| 按法定税率繳税 | | $ | 59,179 | | | 21 | | | $ | 74,044 | | | 21 | | | $ | (13,425) | | | 21 | |
| 因下列原因而增加(減少)的税收： | | | | | | | | | | | | |
| 州所得税-扣除聯邦福利後的淨額 | | (339) | | | — | | | 1,246 | | | — | | | 1,194 | | | (2) | |
| 對非美國收入徵税 | | (2,704) | | | (1) | | | (26,557) | | | (7) | | | (915) | | | 1 | |
| 估值免税額 | | (1,513) | | | (1) | | | (3,720) | | | (1) | | | (9,365) | | | 15 | |
| 研究和製造獎勵扣除和學分 | | (24,341) | | | (9) | | | (22,968) | | | (6) | | | (15,836) | | | 25 | |
| 股票薪酬 | | 2,095 | | | 1 | | | (2,500) | | | (1) | | | 4,334 | | | (7) | |
| GILTI和FDII | | 4,866 | | | 2 | | | 27,369 | | | 8 | | | 36,067 | | | (56) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 9,805 | | | 4 | | | 8,124 | | | 2 | | | 1,047 | | | (2) | |
| | | $ | 47,048 | | | 17 | | | $ | 55,038 | | | 16 | | | $ | 3,101 | | | (5) | |
該公司以前認為非美國子公司的收益將無限期地再投資，並相應地記錄不是遞延所得税。根據《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)等規定，公司決定將現金超過營運資金需求的所有非美國子公司的收益匯回國內。這樣的分配可能需要在某些州繳納美國州税和外國預扣税。與將之前納税的收益從本位幣轉換為美元相關的外幣收益(虧損)在分配時也可能需要繳納美國税。該公司估計相關預扣税為#美元。26百萬美元。
此外，税法引入了一種新的收入類別，稱為全球無形低税收入(“GILTI”)，這要求將受控制的外國公司在本年度的收入包括在低税率和沒有重要固定資產基礎的情況下。該公司做出了最終的會計政策選擇，將未來計入與GILTI有關的美國應納税所得額的税款視為發生時的本期費用。
在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度內，公司支付的所得税現金為50百萬，$60百萬美元，以及$40分別為100萬美元。
我們在不同税務管轄區的海外子公司根據免税期安排運營。免税期對我們的有效税率的影響是1.60%, 3.22%和(8.91分別為2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日止的財政年度)%，免税期對稀釋後每股收益的影響為$0.04, $0.10、和$0.07分別為截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財年。免税期與II-VI馬來西亞先進製造中心有限公司有關。BHD將在截至2026年6月30日的財年結束，與某些II-VI激光企業菲律賓公司業務線相關的免税期將在截至2026年6月30日的財年結束，與II-VI越南有限公司相關的免税期將在截至2024年6月30日的財年結束。
截至2022年6月30日，公司有以下總營業虧損結轉和税收抵免結轉： | | | | | | | | | | | | | | |
| 類型 | | 金額 | | 到期日 |
| ($000) | | | | |
| 税收抵免結轉： | | | | |
| 聯邦研究和開發信貸 | | $ | 83,063 | | | 2023年6月-2042年6月 |
| 外國税收抵免 | | 3,540 | | | 2030年6月-2032年6月 |
| 州税收抵免 | | 15,632 | | | 2023年6月-2037年6月 |
| 州税收抵免(無限期) | | 39,243 | | | 不定 |
| 營業虧損結轉： | | | | |
| 虧損結轉-聯邦 | | $ | 42,012 | | | 2023年6月-2036年6月 |
| 虧損結轉狀態 | | 182,178 | | | 2023年6月-2042年6月 |
| 結轉虧損-狀態(無限期) | | 25,899 | | | 不定 |
| 虧損結轉-國外 | | 15,608 | | | 2023年6月-2032年6月 |
| 結轉虧損-外來(無限期) | | 38,600 | | | 不定 |
本公司已就大部分海外及國家損失及信貸結轉計提估值準備金。公司因收購而產生的美國聯邦虧損結轉、聯邦研發信貸結轉以及某些州税收抵免，均受美國國税法第382節的各種年度限制。
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度的未確認税收優惠負債變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 38,025 | | | $ | 42,803 | | | $ | 11,520 | |
| 本年度税收頭寸增加 | | 1,803 | | | 3,940 | | | 1,506 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 收購的業務 | | — | | | 5,341 | | | 31,791 | |
| | | | | | |
| 聚落 | | — | | | (7,514) | | | — | |
| 訴訟時效屆滿 | | (2,417) | | | (6,545) | | | (2,014) | |
| 期末餘額 | | $ | 37,411 | | | $ | 38,025 | | | $ | 42,803 | |
本公司將所有估計和實際的利息和罰款歸類為所得税費用。在2022、2021和2020財年，0.4百萬，$0.3百萬美元和美元0.6所得税支出中的利息和罰款分別為百萬美元。該公司有$3百萬，$3百萬美元和美元4截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日，累計利息和罰款分別為100萬美元。本公司已將不確定的税務狀況歸類為非流動所得税負債，因為預計該等金額不會在一年內支付。包括本公司根據税務機關根據税務職位的技術價值進行審查而確定其税務職位不能達到較大可能性確認門檻的税務職位，如果確認將影響我們的有效税率的未確認税收優惠總額估計約為$25百萬，$26百萬美元和美元24分別為2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日。該公司預計將減少#美元2由於訴訟時效到期，在接下來的12個月裏有100萬未確認的税收優惠。
2019至2022財政年度仍可由美國國税局審查，2018至2022財政年度仍可由某些州司法管轄區審查，2010至2022財政年度仍可由某些外國税收司法管轄區審查。本公司目前正在審查截至2016年3月31日的年度在印度、截至2018年6月和2019年6月30日的年度在菲律賓以及截至2012年6月30日至2018年6月30日的年度在德國的若干附屬公司。本公司相信其為該等税務事宜預留的所得税準備金是足夠的。
Note 10. 股權和可贖回優先股
該公司擁有5百萬股授權優先股，其中2.3百萬股票已被指定並作為A系列強制性可轉換優先股發行，不是每股面值，以及215,000股票已被指定為B系列可轉換優先股，不是每股面值，其中75,000股票分別於2022年6月30日和2021年6月30日發行。
強制性可轉換優先股
2020年7月，本公司發佈的2,300,000的股份6.00%系列A強制性可轉換優先選項，不是每股面值(“強制性可轉換優先股”)。
除非以前轉換，否則強制性可轉換優先股的每股流通股將在強制性轉換日期自動轉換(如關於設立強制性可轉換優先股的股份的聲明中所定義的)轉換為不超過以下數目的II-VI普通股4.6512II-VI普通股股份及不少於3.8760II-VI普通股股份(“最低轉換率“)，取決於II-VI普通股的適用市值，根據強制性可轉換優先股的條款確定，並受某些反稀釋調整的影響。
除某些基本變動外，強制性可轉換優先股持有人可在2023年7月1日前的任何時間，選擇按強制性可轉換優先股的每股最低轉換率，全部或部分(但在任何情況下不得少於一股強制性可轉換優先股)轉換該等持有人的強制性可轉換優先股股份，但須受某些反攤薄調整的規限。
如果一如果在2023年7月1日或之前發生某些根本性變化，則強制性可轉換優先股的持有人將有權在該變化開始之日(包括生效日期)和截止日期(包括當日)期間，將其持有的全部或部分強制性可轉換優先股(但在任何情況下不得少於一股強制性可轉換優先股)按強制性可轉換優先股條款確定的轉換率轉換為II-VI普通股。20在該基本變更生效日期之後的日曆天數(如果較晚，則為20持有者收到這一根本變化通知後的日曆天數，但在任何情況下不得晚於2023年7月1日)。於該期間轉換其強制性可轉換優先股股份的持有人亦將獲得股息補足金額，以及累計股息額(如有的話)，兩者均按強制性可轉換優先股的條款計算。
在發行強制性可轉換優先股時，公司使用蒙特卡洛模擬模型，根據以下投入，估計了強制性轉換日II-VI普通股的未來市值：
| | | | | |
| 預期波動率 | 50% - 55% |
| 權益成本 | 14% - 17% |
| 股息率 | 無 |
預期波動率基於II-VI普通股的歷史波動率，考慮到波動率的均值迴歸趨勢和強制性可轉換優先股的預期期限，以及II-VI普通股的交易期權合同。權益成本是在一年內計算的三-年期，假設無風險利率為0.2%來自期內平均美國國庫券利率。公司的股息收益率零是基於本公司從未就II-VI普通股支付現金股息，且目前無意在未來向II-VI普通股支付現金股息。
該公司確認了$28百萬美元和美元272022財年和2021財年分別與強制性可轉換優先股相關的優先股股息，在截至2022年6月30日的綜合資產負債表上作為留存收益減少列報。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的每股股息和確認的股息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日的年度 | | 截至2021年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | | 12.00 | | 11.80 |
| 首輪強制性可轉換優先股股息(000美元) | | | 27,600 | | 27,140 |
可贖回可轉換優先股
關於訂立合併協議，II-VI與Bain Capital Private Equity，LP(“投資者”)的聯屬公司BCPE Watson(DE)SPV，LP於二零二一年三月三十日訂立經修訂及重訂的投資協議(“投資協議”)。根據投資協議的條款，於2021年3月31日，II-VI發行、出售並交付給投資者75,000本公司新發行的B-1系列可轉換優先股，不是每股面值(“II-VI系列B-1可轉換優先股”)，$10,000每股(“每股股本價格”)，因此總收購價為#美元。750百萬美元。
II-VI系列B-1可轉換優先股的股票按5.00如果II-VI拖欠新II-VI可轉換優先股的支付義務，年利率將增加，但不超過14年利率。在2021年3月31日(“初始發行日期”)四週年之前，股息只以實物形式支付。在最初發行日期的四週年之後，股息將在適用的系列上支付，由公司選擇，以現金、實物或兩者結合的形式支付。
II-VI系列B-1可轉換優先股的股票可轉換為II-VI系列普通股的股票如下：
•在持有人的選舉中，換算價為$85.00每股(“換股價格”)，在(I)在相關收購完成時發行II-VI系列B-2可轉換優先股，(Ii)終止合併協議或(Iii)II-VI在發生根本變化(定義見聲明)時向投資者發出回購II-VI系列B-1可轉換優先股的要約後，最先發生者；以及
•在公司選擇時，2024年3月31日之後的任何時間，如果II-VI普通股的成交量加權平均價格超過150當時適用的轉換價格的百分比20任何一個交易日中30連續幾個交易日。
II-VI系列B-1可轉換優先股的已發行股票具有投票權，在轉換後的基礎上與II-VI普通股作為一個類別進行投票，但有限的例外情況除外。
2031年3月31日或該日後的任何時間：
•各持有人有權要求公司以現金贖回其所有II-VI系列B-1可轉換優先股，贖回價格為每股贖回價格，相當於該等股份的聲明價值(如聲明中所界定)的總和，加上相當於該等股份的所有應計或已申報及未支付的股息的金額(該價格為“贖回價格”，以及該權利為“認沽權利”)。
•本公司有權根據II-VI系列B-1可轉換優先股的已發行股份總數，按贖回價格按比例從所有持有人全部或部分贖回現金。
就任何根本變更，並在符合有關設立新的II-VI可轉換優先股的聲明所述程序的規限下，本公司必須或將促使根本變更的倖存者在持有人的選擇下，提出回購要約，每股II-VI系列B-1可轉換優先股當時已發行(“基本變動購回要約”)，每股現金收購價等於(I)該等股份的既定價值加上該等股份的所有應計或已申報及未支付的股息，而該等股息於回購日期之前並未加至該等股份的既定價值；及(Ii)如在2026年3月31日之前，自回購日期起至2026年3月31日，本應支付的所有股息總額(除某些例外情況外)。
如果公司對II-VI系列B-1可轉換優先股的支付義務違約，且該違約未在30天數，股息率將提高至8年利率，並將額外增加2每年每個季度本公司仍處於違約狀態，不得超過14年利率。
II-VI系列B-1可轉換優先股在行使看跌期權和發生根本變化時，可贖回為公司控制之外的現金，因此被歸類為夾層股權。
II-VI系列B-1可轉換優先股最初按公允價值減去發行成本計量，然後在一年內增加到其贖回價值10-年度期間(使用實際利息法)，將此類增值計入普通股股東可獲得的股息和淨收益(虧損)減少額。
該公司確認了$41在截至2022年6月30日的財年中，優先股股息為100萬歐元，在截至2022年6月30日的綜合資產負債表上作為留存收益減少列報。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度的每股股息和確認的股息：
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| | | 截至2022年6月30日的年度 | | 截至2021年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | | 541.66 | | 134.55 |
| 股息(000美元) | | | 38,598 | | 9,583 |
| 視為股息(000美元) | | | 2,027 | | 508 |
在符合投資協議的條款及條件下，除其他事項外，本公司與投資者亦同意本公司將向投資者發行、出售及交付：
•105,000本公司新發行的B-2系列可轉換優先股，不是每股面值(“II-VI系列B-2可轉換優先股”，以及II-VI系列B-1可轉換優先股，“新II-VI可轉換優先股”)，每股購買價等於每股股本價格，導致總購買價為#美元。1.0510億美元，緊接在相關收購結束之前；以及
•在緊接一致收購結束之前，如果公司選擇並經投資者同意，最多可增加一筆35,000II-VI系列B-2可轉換優先股股份(“升級股”)，每股收購價等於每股股本價格，因此升級股的總最高收購價為$350百萬美元。
繼本公司向投資者發出有關其選擇發售增持股份的通知後，投資者於2021年6月8日通知本公司，其同意於緊接相關收購完成前向本公司購買增持股份，使投資者根據投資協議對II-VI的總股本承擔增至$2.15十億美元。
2022年7月1日，II-VI發行並出售140,000II-VI系列B-2可轉換優先股，價格為$10,000每股，總收購價為$1.4十億美元。
Note 11. 每股收益
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。
普通股每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的攤薄收益(虧損)除以普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。
期內未清償款項。股權獎勵的稀釋效應是根據每個會計期間的平均股價計算的，採用庫存股方法。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度，已發行的攤薄股份包括公司可通過股票期權、業績和限制性股票發行的潛在普通股的攤薄效應。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度，已發行的攤薄股份還包括轉換已發行可轉換債券時公司可發行普通股的潛在股份的攤薄效應。
以下是本報告所列期間基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)計算的分子和分母的對賬(000美元)：
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| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (每股除外$000) | | | | | | |
| 分子 | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 234,759 | | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | |
| 扣除A系列優先股股息 | | (27,600) | | | (27,140) | | | — | |
| 扣除B系列股息和視為股息 | | (40,625) | | | (10,091) | | | — | |
| 普通股股東可獲得的基本收益(虧損) | | $ | 166,534 | | | $ | 260,321 | | | $ | (67,029) | |
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| 稀釋性證券的影響： | | | | | | |
| 將II-VI可轉換票據的利息加回(税後淨額) | | $ | 2,229 | | | $ | 12,264 | | | $ | — | |
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| 普通股股東的攤薄收益(虧損) | | $ | 168,763 | | | $ | 272,585 | | | $ | (67,029) | |
| | | | | | |
| 分母 | | | | | | |
| 加權平均股份 | | 106,189 | | | 104,151 | | | 84,828 | |
| 稀釋證券的影響 | | | | | | |
| 普通股等價物 | | 3,012 | | | 3,552 | | | — | |
| II-VI可轉換票據 | | 7,312 | | | 7,331 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 稀釋加權平均普通股 | | 116,513 | | | 115,034 | | | 84,828 | |
| | | | | | |
| 普通股基本收益(虧損) | | $ | 1.57 | | | $ | 2.50 | | | $ | (0.79) | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益(虧損) | | $ | 1.45 | | | $ | 2.37 | | | $ | (0.79) | |
下表列出了普通股的潛在股票，不包括在每股稀釋淨收益(虧損)的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的(以千股為單位)：
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| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| A系列強制性可轉換優先股 | | 8,915 | | | 8,915 | | | — | |
| B系列可贖回優先股 | | 9,162 | | | 2,230 | | | — | |
| 2022年到期的II-VI可轉換票據 | | — | | | — | | | 7,331 | |
| 普通股等價物 | | 9,611 | | | 118 | | | 2,345 | |
| | | | | | |
| 總反攤薄股份 | | 27,688 | | | 11,263 | | | 9,676 | |
Note 12. 租契
我們決定一項安排在開始時是否為初始期限超過12個月的安排的租賃，並將其歸類為融資或運營。
融資租賃通常是那些允許我們在整個資產的估計使用壽命內大量使用或支付整個資產的租賃。融資租賃資產計入綜合資產負債表中的物業、廠房及設備、淨額及融資租賃負債及其他應計負債及其他負債。融資租賃資產按資產的估計使用年限或租賃期中較短的一項，按直線法於營運費用中攤銷，租賃負債的利息部分計入利息支出，並按租賃期內的實際利息法確認。
經營租賃計入本公司綜合資產負債表中的流動和非流動其他資產和經營租賃負債。經營性租賃資產在租賃期內的營業費用中按直線攤銷。
本公司的租賃負債根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值確認，並使用公司可獲得的類似擔保借款的貼現率。就租賃負債計量而言，我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都在發生時計入費用。我們將公共區域維護等非租賃組成部分作為租賃的組成部分進行核算，並將其計入租賃資產和相應負債的初始計量。該公司的租賃條款和條件可能包括延長或終止的選項。當我們合理地確定我們將行使一項選擇權時，該選擇權即被承認。
本公司的租賃資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括在開始之前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產進行減值測試的方式與運營中使用的長期資產相同。
下表列出了租賃費，其中包括初始期限超過12個月的安排的租賃費、租期和貼現率(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
June 30, 2022 | | 截至的年度
June 30, 2021 | | 截至的年度
June 30, 2020 |
| 融資租賃成本 | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | $ | 1,671 | | $ | 1,667 | | $ | 1,667 |
| 租賃負債利息 | | 1,200 | | 1,268 | | 1,328 |
| 融資租賃總成本 | | 2,871 | | 2,935 | | 2,995 |
| 經營租賃成本 | | 36,716 | | 37,361 | | 32,466 |
| 轉租收入 | | 507 | | 1,471 | | 368 |
| 總租賃成本 | | $ | 39,080 | | $ | 38,825 | | $ | 35,093 |
| | | | | | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | |
| 融資租賃的營運現金流 | | 1,200 | | | 1,268 | | | 1,328 | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | 35,481 | | | 35,641 | | | 30,816 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | 1,290 | | | 1,152 | | | 1,026 | |
| | | | | | |
| 用租賃負債交換獲得的資產 | | | | | | |
| 在收購中獲得的使用權資產 | | — | | | 13,391 | | | 29,247 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | 18,161 | | | 52,839 | | | 29,458 | |
| 用來換取新的經營租賃負債的總資產 | | 18,161 | | | 66,230 | | | 58,705 | |
| | | | | | |
| 加權平均剩餘租期(年) | | | | | | |
| 融資租賃 | | 9.5 | | 10.5 | | 11.5 |
| 經營租約 | | 6.6 | | 7.0 | | 7.2 |
| | | | | | |
| 加權平均貼現率 | | | | | | |
| 融資租賃 | | 5.6 | % | | 5.6 | % | | 5.6 | % |
| 經營租約 | | 5.7 | % | | 6.1 | % | | 7.3 | % |
下表列出了未來的最低租賃付款，其中包括初始期限超過12個月的安排的租賃(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未來幾年 | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 第1年 | $ | 34,062 | | | $ | 2,554 | | | $ | 36,616 | |
| 第2年 | 29,923 | | | 2,624 | | | 32,547 | |
| 第三年 | 24,830 | | | 2,697 | | | 27,527 | |
| 第四年 | 19,816 | | | 2,771 | | | 22,587 | |
| 第五年 | 15,532 | | | 2,847 | | | 18,379 | |
| 此後 | 47,284 | | | 13,801 | | | 61,085 | |
| 最低租賃付款總額 | $ | 171,447 | | | $ | 27,294 | | | $ | 198,741 | |
| 減去：代表利息的數額 | 33,659 | | | 6,284 | | | 39,943 | |
| 租賃負債總額的現值 | $ | 137,788 | | | $ | 21,010 | | | $ | 158,798 | |
公司不時與我們的客户簽訂商業協議，其中包括我們客户的預付款，公司用來為我們的資本擴張提供資金的現金流。本公司在合同開始或修改時確定該安排是否為租約或包含租約，該租約在合同轉讓一段時間內控制已確定財產或設備的使用以換取對價時存在。在確定合同是否包含租賃時，本公司評估合同是否明示或隱含地使用已確定的資產，以及客户是否有權指示使用已確定的資產，並從已確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益。
公司與以下公司簽訂了一項商業協議一在化合物半導體領域生產某些工程材料產品是我們客户的一部分。 我們收到了$的付款。23百萬美元和美元8在截至2022年6月30日及2021年6月30日止年度內，本公司分別支付1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000見附註4.與客户簽訂合同的收入。吾等確定，商業協議中的合同權利和義務為我們提供了在整個使用期內替代替代資產的實質性權利，因此商業協議不包含ASC 842項下的租賃。
Note 13. 基於股份的薪酬
公司董事會修訂了II-VI公司2018年綜合激勵計劃，該計劃在2018年11月的股東年會上獲得批准。經修訂的綜合計劃(“計劃”)在2020年11月的年度會議上獲得批准。該計劃規定向公司員工、高級管理人員和董事授予非限制性股票期權、股票增值權、限制性股份、限制性股份單位、遞延股份、履約股份和業績股份單位。根據本計劃授權發行的公司普通股的最高股數限制為9,550,000普通股，不包括根據先前計劃沒收的、可能被納入本計劃的任何剩餘股份。該計劃有以受贈人死亡、退休或殘疾為前提的歸屬條款。
截至2022年6月30日，大約有7根據該計劃可發行的股份，包括從先前計劃中沒收的股份。
該公司記錄了這些獎勵的基於股票的薪酬支出，這需要在淨收益中確認基於股票的薪酬在授予日期的公允價值。本公司確認個別承授人所需服務期間的股份補償開支，該服務期間一般等於歸屬期間。根據美國公認會計原則，公司將以現金為基礎的股票增值權、以現金為基礎的限制性股票單位和以現金為基礎的績效股票單位作為債務獎勵。
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度基於股份的薪酬支出如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期權與現金基礎股票
鑑定權 | | $ | 3,218 | | | $ | 10,626 | | | $ | 11,893 | |
限制性股票獎，限制性股票
單位和現金限售股單位 | | 56,365 | | | 47,060 | | | 49,957 | |
績效份額單位和現金
基於績效共享單位 | | 10,077 | | | 16,640 | | | 11,977 | |
| | $ | 69,660 | | | $ | 74,326 | | | $ | 73,827 | |
股票期權和基於現金的股票增值權：
該公司利用布萊克-斯科爾斯估值模型估計股票期權和基於現金的股票增值權的公允價值。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度內，不是發行了股票期權。在截至2020年6月30日的財政年度內，根據該計劃授予的期權的加權平均公允價值為14.79每個選項，使用以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | | | | | | | 2020 |
| 無風險利率 | | | | | | | | 1.50 | % |
| 預期波動率 | | | | | | | | 39 | % |
| 期權的預期壽命 | | | | | | | | 6.91年份 |
| 股息率 | | | | | | | | 無 |
無風險利率是根據期內美國國庫券的平均利率計算出來的，該利率與授予期權時與期權預期壽命相關的實際利率接近。上圖所示的無風險利率是本財政年度內授予的所有期權的加權平均利率。預期波動率是基於公司普通股在與期權預期壽命相稱的期間內的歷史波動率。預期壽命的計算是基於我們員工行使和/或喪失期權後的觀察時間。公司的股息收益率零乃基於本公司從未派發現金股息，且目前無意於未來派發現金股利。
在截至2022年6月30日的財政年度內，股票期權和基於現金的股票增值權活動如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | 基於現金的股票增值權 |
| | 數量
股票 | | 加權平均
行權價格 | | 數量
權利 | | 加權平均
行權價格 |
| 未償還-2021年7月1日 | | 2,642,634 | | | $ | 29.26 | | | 145,334 | | | $ | 33.80 | |
| | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (188,015) | | | $ | 26.78 | | | (14,054) | | | $ | 37.00 | |
| 沒收和過期 | | (21,729) | | | $ | 30.78 | | | (3,718) | | | $ | 35.80 | |
| 未償還-2022年6月30日 | | 2,432,890 | | | $ | 29.41 | | | 127,562 | | | $ | 33.39 | |
| 可行使-2022年6月30日 | | 1,990,721 | | | $ | 27.61 | | | 86,211 | | | $ | 30.86 | |
截至2022年、2021年和2020年6月30日，已發行和可行使的股票期權和基於現金的股票增值權的內在價值合計為$48百萬，$88百萬美元和美元80分別為100萬美元。總內在價值是指如果所有期權持有人在2022年6月30日行使期權，期權持有人將收到的總税前內在價值(公司在截至6月30日的年度最後一個交易日的收盤價與期權行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)。這一數額根據公司股票的公平市場價值而變化。在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度內，行使的股票期權和基於現金的股票增值權的內在價值總計為$8百萬，$49百萬美元，以及$20分別為100萬美元。截至2022年6月30日，與非既得股票期權和基於現金的股票增值權相關的未確認補償成本總額為$3百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認，約為1年。
截至2022年6月30日，已發行和可行使的股票期權如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權與現金基礎股票
尚未實現的增值權 | | 股票期權與現金基礎股票
可行使的鑑定權 |
| | 數量 | | 加權
平均剩餘時間 | | 加權
平均值 | | 數量 | | 加權
平均剩餘時間 | | 加權
平均值 |
| 範圍 | | 股票或 | | 合同條款 | | 鍛鍊 | | 股票或 | | 合同條款 | | 鍛鍊 |
| 行權價格 | | 權利 | | (年) | | 價格 | | 權利 | | (年) | | 價格 |
$13.34 - $18.07 | | 549,192 | | | 2.62 | | $ | 16.14 | | | 549,192 | | | 2.62 | | $ | 16.14 | |
$18.07 - $24.35 | | 596,310 | | | 3.23 | | $ | 20.96 | | | 590,046 | | | 3.19 | | $ | 20.87 | |
$24.35 - $35.39 | | 490,512 | | | 5.72 | | $ | 33.29 | | | 401,104 | | | 5.33 | | $ | 34.10 | |
$35.39 - $36.90 | | 541,065 | | | 7.19 | | $ | 36.46 | | | 254,550 | | | 7.14 | | $ | 36.45 | |
$36.90 - $49.90 | | 383,373 | | | 6.08 | | $ | 47.94 | | | 282,040 | | | 6.02 | | $ | 47.85 | |
| | 2,560,452 | | | 4.84 | | $ | 29.60 | | | 2,076,932 | | | 4.32 | | $ | 27.74 | |
限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於現金的限制性股票單位：
限制性股份獎勵、限制性股份單位及現金基礎限制性股份單位補償開支的計算方法為受讓人預期賺取的股份或單位數目乘以授出日期的股價(對於限制性股份獎勵及受限股份單位)或期末股價(對於現金基礎限制性股份單位)，並於歸屬期間確認。一般來説，限制性股票獎勵、限制性股票單位和現金基礎限制性股票單位都有三-年期分期付款歸屬條款。有幾個不是在截至2022年6月30日的財年發行的限制性股票獎勵，以及之前所有的限制性股票獎勵已全部攤銷。
在截至2022年6月30日的財政年度內，限制性股票單位和以現金為基礎的限制性股票單位活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 限售股單位 | | 以現金為基礎的限制性股票單位 |
| | | | | | 數量
單位 | | | 加權平均
授予日期公允價值 | | 數量
單位 | | 加權平均
授予日期公允價值 |
| 非既得利益者-2021年7月1日 | | | | | | 2,326,172 | | | | $ | 43.67 | | | 45,873 | | | $ | 38.75 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 授與 | | | | | | 849,467 | | | | $ | 63.63 | | | 3,538 | | | $ | 63.60 | |
| 既得 | | | | | | (1,117,600) | | | | $ | 40.67 | | | (26,589) | | | $ | 40.48 | |
| 被沒收 | | | | | | (159,861) | | | | $ | 44.87 | | | (2,344) | | | $ | 45.29 | |
| 非既得利益者-2022年6月30日 | | | | | | 1,898,178 | | | | $ | 54.24 | | | 20,478 | | | $ | 40.05 | |
截至2022年6月30日，與非既得、限制性股份單位和以現金為基礎的限制性股份單位相關的未確認薪酬成本總額為$58百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認，約為兩年。限制性股份單位補償費用是根據預期賺取的股份數量乘以授予日的股票價格計算的，並在歸屬期間確認。以現金為基礎的限制性股份單位補償支出是根據預期賺取的單位數乘以期末股價計算的，並在歸屬期間確認。於截至2022年、2021年及2020年6月30日止年度內，授予的限制性股份獎勵、限制性股份單位及以現金為基礎的限制性股份單位的總公平價值為$54百萬，$59百萬美元和美元11分別為100萬美元。歸屬的限制性股份獎勵、限制性股份單位和現金基礎限制性股份單位的總公允價值為#美元。67百萬，$69百萬美元和美元752022年、2021年和2020財年分別為100萬美元。
績效共享單位和基於現金的績效共享單位：
本公司董事會薪酬委員會已根據本計劃授予部分高管和員工績效分享單位和現金基礎績效分享單位。截至2022年6月30日，該公司有未償還的贈款，涵蓋的績效期限包括12至36月份。這些贈款的目的是繼續強調公司認為對
創造長期股東價值。只有當公司在業績期間達到規定的財務業績水平時，才能支付這些贈款。
對於我們的相對總股東回報(“TSR”)業績單位，該單位基於我們股票的市場表現，與標準普爾1500電子設備、儀器及零部件綜合指數相比，薪酬成本是在業績期間以直線基礎確認的，因為授予僅在衡量期間結束時授予，而預期實際賺取股份的可能性在授予日估值中被考慮。因此，費用沒有進行調整，以反映實際賺取的股份。我們使用蒙特卡羅模擬模型估計基於TSR性能的單元的公允價值。
績效股單位薪酬支出是根據預期賺取的股數乘以授予日的股票價格計算的，並在歸屬期間確認。以現金為基礎的業績份額單位薪酬支出是根據預期賺取的單位數乘以期末股價計算的，並在歸屬期間確認。在截至2022年6月30日的年度內，與該計劃有關的績效份額單位和基於現金的績效份額單位活動如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 績效份額單位 | | 以現金為基礎的業績份額單位 |
| | 數量
單位 | | 加權平均
授予日期公允價值 | | 數量
單位 | | 加權平均
授予日期公允價值 |
| 非既得利益者-2021年7月1日 | | 518,309 | | | $ | 45.28 | | | 27,724 | | | $ | 39.43 | |
| 授與 | | 167,764 | | | $ | 83.03 | | | — | | | $ | — | |
| 既得 | | (200,611) | | | $ | 62.69 | | | (23,514) | | | $ | 49.90 | |
| 被沒收 | | (16,407) | | | $ | 53.49 | | | — | | | $ | — | |
| 業績調整 | | 122,530 | | | $ | — | | | 13,914 | | | $ | 49.90 | |
| 非既得利益者-2022年6月30日 | | 591,585 | | | $ | 40.48 | | | 18,124 | | | $ | 33.88 | |
截至2022年6月30日，與非既得績效份額單位和現金績效份額單位相關的未確認薪酬成本總額為$10百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認，約為1.75好幾年了。於截至2022年、2022年、2021年及2020年6月30日止財政年度內授予的業績股份單位及以現金為基礎的業績股份單位的公允價值合計為$14百萬，$14百萬美元和美元15分別為100萬美元。於截至2022年、2022年、2021年及2020年6月30日止財政年度內歸屬的績效股份單位及以現金為基礎的業績股份單位的公允價值總額為$11百萬，$9百萬美元和美元6分別為100萬美元。業績調整涉及在22財年期間超過業績目標的授予，包括最終發行的股份數量，這些股份是200以實際結果為基礎的目標單位百分比三-年度業績期間。
Note 14. 細分市場和地理報告
該公司採用“管理方法”模式報告其業務部門。這意味着，公司根據首席運營決策者組織公司內部業務部門的方式來確定其應報告的業務部門，以做出經營決策和評估業績。
該公司於#年報告其財務業績二本公司的首席運營決策者負責接收和審核基於這些細分市場的財務信息。本公司根據業務部門的營業收入來評估業務部門的業績，營業收入的定義是扣除所得税、利息和其他收入或支出前的收益。
化合物半導體部門在美國、新加坡、中國、德國、瑞士、日本、比利時、英國、意大利、韓國、菲律賓、越南、瑞典和臺灣設有辦事處。這部分內容涉及所有II-VI七全球領先的終端市場，即：通信、工業、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車。該部門設計、製造和銷售以下產品：(I)主要用於CO的光學和電光部件和材料2用於材料加工應用的半導體激光器、光纖激光器和直接二極管激光器；(Ii)用於航空航天和國防、醫療和商業激光成像應用的紅外光學元件和高精度光學組件；(Iii)用於光學互連和傳感應用的半導體激光器和探測器；(Iv)用於熱電、陶瓷和碳化硅的工程材料；以及(V)用於光學和無線通信應用的化合物半導體外延晶片。
光子解決方案部門在美國、中國、越南、德國、日本、英國、意大利、馬來西亞、澳大利亞和香港設有辦事處。該部門生產(I)用於數據中心和電信光網絡的收發器；(Ii)用於電信網絡的泵浦激光器、光放大、波長選擇開關和先進元件；(Iii)用於包括光通信、生命科學和消費電子市場在內的廣泛應用的晶體材料、光學、激光器和光電子模塊。
這兩個細分市場的會計政策是一致的。在可能的範圍內，公司的公司費用將分配給這些部門。該公司根據報告的部門營業收入評估部門業績，營業收入的定義是扣除所得税、利息和其他收入或支出前的持續業務收益。未分配和其他包括在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中消除部門間銷售和轉移以及與連貫收購相關的交易成本。在截至2020年6月30日的財年中，它包括了與收購Finisar相關的交易成本。
下表按部門彙總了公司部分業務的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | | | 未分配
其他(&O) | | 總計 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,226,196 | | | $ | 1,090,420 | | | | | $ | — | | | $ | 3,316,616 | |
| 部門間收入 | | 36,898 | | | 329,342 | | | | | (366,240) | | | — | |
| 營業收入(虧損) | | 230,094 | | | 220,070 | | | | | (35,870) | | | 414,294 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | | | — | | | (121,254) | |
| 其他收入，淨額 | | — | | | — | | | | | — | | | (11,233) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | | | — | | | (47,048) | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | | | — | | | 234,759 | |
| 折舊及攤銷 | | 172,851 | | | 113,928 | | | | | — | | | 286,779 | |
| 房地產、廠房和設備的支出 | | 89,818 | | | 224,514 | | | | | — | | | 314,332 | |
| 細分資產 | | 4,875,053 | | | 2,969,793 | | | | | — | | | 7,844,846 | |
| 商譽 | | 1,048,743 | | | 237,016 | | | | | — | | | 1,285,759 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配
其他(&O) | | 總計 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,038,284 | | | $ | 1,067,607 | | | $ | — | | | $ | 3,105,891 | |
| 部門間收入 | | 35,358 | | | 244,407 | | | (279,765) | | | — | |
| 營業收入(虧損) | | 207,652 | | | 221,239 | | | (26,772) | | | 402,119 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (59,899) | |
| 其他收入，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 10,370 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (55,038) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | 297,552 | |
| 折舊及攤銷 | | 161,208 | | | 108,861 | | | — | | | 270,069 | |
| 房地產、廠房和設備的支出 | | 87,304 | | | 59,033 | | | — | | | 146,337 | |
| 細分資產 | | 4,231,289 | | | 2,281,361 | | | — | | | 6,512,650 | |
| 商譽 | | 1,053,028 | | | 243,699 | | | — | | | 1,296,727 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配
其他(&O) | | 總計 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
| 部門間收入 | | 31,515 | | | 164,884 | | | (196,399) | | | — | |
| 營業收入 | | 49,930 | | | 62,279 | | | (72,730) | | | 39,479 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (89,409) | |
| 其他收入，淨額 | | — | | | — | | | — | | | (13,998) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (3,101) | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | |
| 折舊及攤銷 | | 112,203 | | | 104,936 | | | 3,743 | | | 220,882 | |
| 房地產、廠房和設備的支出 | | 45,795 | | | 88,318 | | | 2,764 | | | 136,877 | |
| 細分資產 | | 3,502,467 | | | 1,732,247 | | | — | | | 5,234,714 | |
| 商譽 | | 1,052,494 | | | 186,515 | | | — | | | 1,239,009 | |
按客户總部所在地分列的收入地理信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| 截至六月三十日止年度， | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | | | |
| 北美 | | $ | 1,771,385 | | | $ | 1,560,254 | | | $ | 1,085,146 | |
| 歐洲 | | 623,157 | | | 567,703 | | | 437,908 | |
| 中國 | | 614,393 | | | 680,479 | | | 483,393 | |
| 日本 | | 196,512 | | | 203,655 | | | 183,587 | |
| | | | | | |
| 世界其他地區 | | 111,169 | | | 93,800 | | | 190,038 | |
| | | | | | |
| 總計 | | $ | 3,316,616 | | | $ | 3,105,891 | | | $ | 2,380,071 | |
按國家分列的長期資產的地理信息，包括財產、廠房和設備、相關折舊和某些其他長期資產的淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 長壽資產 |
| 6月30日， | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | |
| 美國 | | $ | 902,163 | | | $ | 737,151 | |
| 非美國國家 | | | | |
| 中國 | | 394,056 | | | 402,987 | |
| 英國 | | 63,898 | | | 60,090 | |
| 馬來西亞 | | 64,807 | | | 53,187 | |
| 瑞士 | | 40,540 | | | 37,121 | |
| 瑞典 | | 28,030 | | | 27,374 | |
| 德國 | | 14,521 | | | 16,703 | |
| 澳大利亞 | | 10,478 | | | 13,627 | |
| 越南 | | 16,844 | | | 10,246 | |
| 菲律賓 | | 7,375 | | | 7,890 | |
| 臺灣 | | 7,025 | | | 6,532 | |
| 韓國 | | 4,325 | | | 4,595 | |
| 香港 | | 1,645 | | | 2,104 | |
| 其他 | | 2,350 | | | 1,916 | |
| 非美國地區合計 | | $ | 655,894 | | | $ | 644,372 | |
| | $ | 1,558,057 | | | $ | 1,381,523 | |
Note 15. 金融工具的公允價值
FASB將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產和負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。根據美國公認會計原則，該公司利用已建立的三級體系來估計其金融工具的公允價值。該層次結構基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度，如下所示：
•第1級-估值基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
•第2級-估值基於活躍市場中類似資產和負債的報價，或在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的其他投入。
•第3級-估值以對公允價值計量有重大意義的其他不可觀察的投入為基礎。
層次結構內公允價值計量的分類基於對計量有重要意義的最低投入水平。
公司簽訂了一項名義金額為#美元的利率互換。1,075通過有效地將其可變利率債務轉換為固定利率，限制對其可變利率債務的敞口。該公司以一個月期倫敦銀行同業拆借利率為基礎收取款項，並以1.52%。公司收到的付款下限為0.00%。利率互換協議的生效日期為2019年11月24日，到期日為2024年9月24日。利率互換的初始名義金額減少至#美元。8252022年6月將達到100萬美元，並將在到期日之前保持這一數額。本公司將該工具指定為現金流對衝，並認為該對衝關係在合同開始時生效。利率互換的公允價值為$27百萬美元在截至2022年6月30日的綜合資產負債表中確認為預付資產和其他流動資產以及其他資產。公允價值變動計入綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)，並在相關交易影響收益的期間重新分類為綜合收益(虧損)表中的利息支出。套期保值活動產生的現金流量在合併現金流量表中與被套期保值項目的分類相同，通常作為經營現金流量的一個組成部分。利率互換的公允價值是使用被廣泛接受的估值方法確定的，並反映了利率互換的合同條款，包括到期日，雖然活躍市場沒有報價，但它使用可觀察到的基於市場的輸入，包括利率曲線。公允價值分析亦考慮信貸估值調整，以反映本公司及單一交易對手的不履行風險。利率互換被歸類為公允價值層次結構中的第二級項目。
本公司於2022年2月23日訂立利率上限(“上限”)，生效日期為2023年7月1日。該上限管理本公司部分浮息債務的利率變動風險。上限使公司有權在一個月期LIBOR超過時獲得付款1.85%。從2023年7月開始，公司將開始按月繳納固定保費，年費率為0.853用於上限的百分比。該上限的象徵性金額將由$500百萬至美元1,500百萬美元。利率上限為$的公允價值18截至2022年6月30日，在合併資產負債表中確認了100萬美元的其他資產。
該上限旨在反映本公司截至生效日期的信貸協議條款，或其直接替代條款。本公司將上限指定為對定期貸款基於倫敦銀行同業拆息的利息支付的可變性的現金流對衝。在套期保值關係有效期內，與套期保值工具相關的整個公允價值變動將首先計入累計的其他全面收益(虧損)。累計其他全面收益(虧損)中的累計金額將重新分類為利息支出在信貸協議中確認的同期或多個期間的利息支出，或其直接替代。上限的公允價值採用被廣泛接受的估值方法釐定，並反映上限的合約條款，包括至到期日，雖然活躍市場並無報價，但它採用可觀察到的基於市場的資料，包括利率曲線。公允價值分析亦考慮信貸估值調整，以反映本公司及單一交易對手的不履行風險。上限被歸類為公允價值層次結構中的第二級項目。
本公司根據截至2022年6月30日前最後一個交易日的報價估計II-VI可轉換票據的公允價值；然而，II-VI可轉換票據的交易量有限，因此，這一公允價值估計不一定是II-VI可轉換票據可以註銷或轉讓的價值。該公司的結論是，這種公允價值計量應歸入第二級。II-VI可轉換票據的賬面價值是扣除未攤銷折價和發行成本後的淨值。有關本公司債務安排的詳情，請參閲附註8.債務。
本公司根據2022年6月30日前最後一個交易日的報價估計優先債券的公允價值；然而，優先債券的交易量有限，因此，這一公允價值估計不一定是優先債券可以註銷或轉讓的價值。本公司的結論是，這種公允價值計量應歸類於第2級。優先債券的賬面價值是扣除未攤銷折價和發行成本後的淨值。有關本公司債務安排的詳情，請參閲附註8.債務。
截至2022年6月30日，II-VI可轉換債券和優先債券的公允價值和賬面價值如下(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 賬面價值 |
| II-VI可轉換票據 | | $ | 382,601 | | | $ | 341,162 | |
| 高級附註 | | $ | 865,527 | | | $ | 982,297 | |
現金和現金等價物的公允價值被認為是公允價值等級中的第一級，由於這些工具的短期到期日，公允價值大致為公允價值。公司的借款，包括其租賃債務和優先票據，不包括II-VI可轉換票據，被視為公允價值等級中的第二級，其本金金額大致公允價值。
該公司不時購買外幣遠期外匯合同，允許其在指定日期以預先確定的美元金額出售預期從出口銷售中獲得的特定數量的這些外幣。訂立這些合約的目的是限制出口銷售交易的貨幣匯率變動帶來的交易風險，而出口銷售交易將在未來期間進行結算，否則將使本公司根據各自貨幣的淨現金流總額面臨外幣風險。截至2022年6月30日，該公司有按公允價值記錄的外幣遠期合同。該等工具的公允價值乃根據活躍市場(第二級)同類資產及負債的報價計算，並參考經信貸風險及限制及其他合約特定條款調整後的類似金融工具進行估值。截至2022年6月30日的年度，與這些合同有關的已實現虧損為27600萬美元，並計入其他費用(收入)，在綜合收益表(虧損)中為淨額。在過去幾年裏June 30, 2021和2020年6月30日，與外幣遠期合約相關的已實現虧損不是實質性的。
Note 16. 員工福利計劃
符合條件的公司美國員工參加利潤分享退休計劃。該計劃的應計捐款由公司董事會酌情決定，金額為#美元。2百萬，$2百萬美元，以及$6截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度分別為100萬美元。
瑞士固定福利計劃
本公司維持一項涵蓋瑞士子公司僱員的退休金計劃(“瑞士計劃”)。僱主和僱員根據工資和工資的不同百分比向瑞士計劃繳費，這些百分比因僱員的年齡和其他因素而異。截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度，僱主對瑞士計劃的繳費為$2百萬美元和美元4分別為100萬美元。定期退休金淨額在任何呈列年度均不重要。
資金不足的養卹金負債為#美元。4百萬美元和美元25分別截至2022年和2021年6月30日。在累計其他全面收入(虧損)中確認的養卹金調整額為#美元。16100萬美元的增長和2分別在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年增加100萬美元。累計福利債務為#美元。81截至2022年6月30日，為100萬美元，相比之下，90截至2021年6月30日。
根據瑞士計劃，估計未來的福利付款如下： | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| ($000) | |
| 2023 | $ | 6,700 | |
| 2024 | 5,300 | |
| 2025 | 6,700 | |
| 2026 | 8,900 | |
| 2027 | 4,600 | |
| 未來五年 | 41,200 | |
Note 17. 其他應計負債
其他應計負債的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | |
| 合同責任 | | $ | 22,960 | | | $ | 13,926 | |
| 保修準備金 | | 17,738 | | | 21,868 | |
| 應計利息 | | 38,872 | | | 428 | |
| 其他應計負債 | | 120,260 | | | 109,687 | |
| | $ | 199,830 | | | $ | 145,909 | |
Note 18. 承付款和或有事項
作為日常業務的一部分，該公司有采購材料和用品的承諾。部分承諾是長期的，並以最低購買要求為基礎。某些短期原材料採購承諾有一個可變價格部分，該部分以購買時的市場定價為基礎。由於公司某些材料和工藝的專有性質，某些合同可能包含提前終止的違約金條款。根據歷史經驗和目前的預期，本公司不認為這些承諾合理地可能產生大量違約金。截至2022年6月30日，II-VI持有的未來購買承諾總額為#美元4912023財年為100萬美元，213之後的百萬美元。
Note 19. 共享回購計劃
2014年8月，公司董事會授權公司購買最高50通過股票回購計劃(“該計劃”)，該公司的普通股將達到100萬股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。本公司購買的股份將作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。《公司》做到了不是在截至2022年6月30日的財政年度內，不會根據本計劃回購任何股份或June 30, 2021. 截至2022年6月30日，公司已累計購買1,416,587根據該計劃發行的II-VI普通股，價格約為$22百萬美元。
Note 20. 累計其他綜合收益(虧損)
截至2022年6月30日、2021年和2020年6月30日的年度，按構成部分、税後淨額分列的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)變動如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外國
貨幣
翻譯
調整，調整 | | 利息
費率
交換 | | 利息
費率
帽子 | | 已定義
效益
養老金計劃 | | 總計
累計其他
全面
收入(虧損) |
| AOCI-2019年6月30日 | | $ | (15,627) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (8,594) | | | $ | (24,221) | |
| 重新分類前的其他全面損失 | | (15,969) | | | (46,067) | | | — | | | (3,528) | | | (65,564) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 1,982 | | | — | | | 420 | | | 2,402 | |
| 當期其他綜合損失淨額 | | (15,969) | | | (44,085) | | | — | | | (3,108) | | | (63,162) | |
| AOCI-2020年6月30日 | | $ | (31,596) | | | $ | (44,085) | | | $ | — | | | $ | (11,702) | | | $ | (87,383) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 86,991 | | | (2,687) | | | — | | | 1,709 | | | 86,013 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 14,999 | | | — | | | 638 | | | 15,637 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | | 86,991 | | | 12,312 | | | — | | | 2,347 | | | 101,650 | |
| AOCI-2021年6月30日 | | $ | 55,395 | | | $ | (31,773) | | | $ | — | | | $ | (9,355) | | | $ | 14,267 | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (89,967) | | | 29,711 | | | 14,306 | | | 15,300 | | | (30,650) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 13,797 | | | — | | | 419 | | | 14,216 | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | (89,967) | | | 43,508 | | | 14,306 | | | 15,719 | | | (16,434) | |
| AOCI-2022年6月30日 | | $ | (34,572) | | | $ | 11,735 | | | $ | 14,306 | | | $ | 6,364 | | | $ | (2,167) | |
附表II
II-VI公司及其附屬公司
估值及合資格賬目
截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度
(單位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭
年份的 | 荷電
至
費用 | 荷電
給其他人
帳目 | 扣除額
從…
儲量 | 天平
在末尾
年份的 |
| 截至2022年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 924 | | $ | 3,292 | | $ | — | | | $ | (10) | | (3) | $ | 4,206 | |
| 保修準備金 | $ | 21,868 | | $ | 7,718 | | $ | — | | | $ | (11,848) | | | $ | 17,738 | |
| 遞延税項資產估值準備 | $ | 53,765 | | $ | 2,157 | | $ | (502) | | (2) | $ | — | | | $ | 55,420 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 1,698 | | $ | 301 | | $ | — | | | $ | (1,075) | | (3) | $ | 924 | |
| 保修準備金 | $ | 27,620 | | $ | 2,134 | | $ | — | | | $ | (7,886) | | | $ | 21,868 | |
| 遞延税項資產估值準備 | $ | 54,559 | | $ | (2,545) | | $ | 1,751 | | (1) | $ | — | | | $ | 53,765 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 1,292 | | $ | 956 | | $ | — | | | $ | (550) | | (3) | $ | 1,698 | |
| 保修準備金 | $ | 4,478 | | $ | 11,507 | | $ | 37,453 | |
| $ | (25,818) | | | $ | 27,620 | |
| 遞延税項資產估值準備 | $ | 20,190 | | $ | (2,186) | | $ | 36,555 | |
| $ | — | | | $ | 54,559 | |
(1)與收購Finisar所承擔的金額有關。
(2)主要與貨幣換算調整有關。
(3)主要涉及應收賬款的註銷。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官、公司首席財務官和財務主管的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性。本公司的披露控制旨在提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。應當指出，任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標，無論多麼遙遠。然而，控制措施的設計是為了提供合理的保證，以實現控制措施所述的目標。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
請參閲本年度報告表格10-K第8項所載的《管理層財務報告內部控制報告》。
註冊會計師事務所報告
安永會計師事務所是一家獨立的註冊會計師事務所，關於我們財務報告的內部控制的報告載於本年度報告的第8項表格10-K。
財務報告內部控制的變化
本公司最近一個季度的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.登記人的董事和高級管理人員
本年度報告表格10-K的第一部分“註冊人的行政人員”中所載的上述信息在此引用作為參考。本項目所要求的其他資料，在適用的範圍內，於此併入本公司將根據交易所法令第14A條提交的2022年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)中“董事選舉”及(如適用)“拖欠第16(A)條報告”標題下所載的資料。
審計委員會財務專家
關於審計委員會和審計委員會財務專家的信息在此併入，參考本公司委託書中的信息。
道德守則
該公司已經通過了適用於所有員工的商業行為和道德準則。《商業行為和道德準則》可在公司的互聯網網站上找到，網址為Www.ii-vi.com在“投資者信息--公司治理文件”下。公司將立即在其網站上披露(I)有關董事或高管遵守《商業行為和道德守則》的任何修訂或豁免，以及(Ii)有關《道德守則》任何條款的任何修訂或豁免。任何人也可以免費獲得商業行為和道德準則的副本，方法是將他們的請求提交給賓夕法尼亞州薩克森堡薩克森堡大道375號II-VI公司的首席財務官和財務主管，或致電(724352-4455)。
我們打算通過在我們的網站上張貼此類信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或放棄《商業行為和道德守則》條款的任何披露要求。
網站上包含或合併的網站和信息不打算納入本年度報告中的Form 10-K或提交給美國證券交易委員會的其他文件中。
項目11.高管薪酬
本條款所要求的信息參考本公司委託書中“董事2022財年薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委員會報告”和“薪酬與風險”中的相關信息。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息為本公司委託書中“股權補償計劃信息”和“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”中所載信息的參考。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
本條款所要求的信息是參考公司委託書中“董事的獨立性和公司治理政策”一文中的信息合併而成的。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的資料是參考本公司委託書中“批准審計委員會遴選獨立註冊會計師事務所”項下的資料合併而成。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)(一)財務報表
財務報表載於本年度報告第8項下的表格10-K。
(2)附表
附表二--截至2022年6月30日的三個財政年度中每個財政年度的估值和合格賬户列於本年度報告第8項下的表格10-K。
如果合併財務報表或附註中包含所需信息，或不適用或不需要，則未列出的財務報表、財務報表明細表和證物已被省略。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 位置 |
| 2.01 | | 協議和合並計劃，日期為2018年11月8日，由II-VI公司、突變合併子公司和Finisar公司之間簽署。 | | 在此引用附件2.1至II-VI於2018年11月9日提交的關於Form 8-K(文件號：000-16195)的當前報告。 |
| 2.02 | | 協議和合並計劃，日期為2021年3月25日，由II-VI Inc.、Watson Merge Sub Inc.和Coherent，Inc. | | 在此引用附件2.1至II-VI於2021年3月25日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號001-39375)。 |
| 3.01 | | 經修訂及重訂的第II-VI條法團章程. | | 在此引用附件3.1至II-VI於2011年11月8日提交的關於Form 8-K(文件號：000-16195)的當前報告。 |
| 3.02 | | 修訂和重述經修訂和重述的II-VI法團附例，自2021年11月19日起生效。 | | 在此引用本公司於2021年11月24日提交的8-K表格(文件號：001-39375)的當前報告的附件3.1。 |
| 3.03 | | 關於股票的聲明，提交給賓夕法尼亞州州立公司局，2020年7月6日生效。 | | 通過引用附件3.03至II-VI關於截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K(文件編號001-39375)的年度報告而併入本文。 |
| 3.04 | | 關於股票的聲明，提交給賓夕法尼亞州州立公司局，2021年3月30日生效。 | | 在此引用附件3.1至II-VI於2021年3月31日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號001-39375)。 |
| 4.01 | | 契約，日期為2017年8月29日，由II-IV Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽訂 | | 在此引用附件4.1至II-VI於2017年11月14日提交的關於Form 8-K(文件號：000-16195)的當前報告。 |
| 4.02 | | 2022年到期的0.25%可轉換優先債券的格式。 | | 包括在附件4.01中。 |
| 4.03 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的II-VI證券説明。 | | 現提交本局。 |
| 4.04 | | 6.00%首輪強制性可轉換優先股證書格式。 | | 包括在附件3.03中。 |
| 4.05 | | 契約，日期為2021年12月10日，由公司、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會簽署。 | | 在此引用本公司於2021年12月10日提交的8-K表格(文件編號001-39375)的附件4.1。 |
| 4.06 | | 2029年到期的0.50%可轉換優先債券的格式。 | | 包括在附件4.05中。 |
| 4.07 | | 註冊權協議，日期為2021年3月31日，由II-VI Inc.和BCPE Watson(DE)SPV，LP簽署。 | | 在此引用BCPE Watson(DE)BML，LP於2022年7月11日提交的附表13D的附件D。 |
| | | | |
| 10.01 | | 信貸協議，日期為2022年7月1日，由II-VI公司、貸款人和其他各方不時以及作為行政代理的摩根大通銀行簽署。 | | 在此引用本公司於2022年7月1日提交的8-K表格(文件編號001-39375)的附件10.1。 |
| 10.02 | | 修訂和重新簽署的僱傭協議，由II-VI Inc.和文森特·D·馬特拉，Jr.簽署，2020年1月26日生效。* | | 通過引用附件10.1至II-VI於2020年1月30日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：000-16195)合併於此。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.03 | | II-VI法團與其董事及高級人員之間的彌償協議的格式 | | 在此引用附件10.15至II-VI截至2018年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.04 | | 經修訂的II-VI公司修訂及重新訂立的僱員利潤分享計劃及信託協議(P) | | 在此引用表格S-1的II-VI註冊聲明附件10.05(文件編號33-16389)。 |
| 10.05 | | 獎金激勵計劃説明* | | 在此引用附件10.14至II-VI關於截至1996年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.06 | | 酌情激勵計劃説明(現稱為目標/結果激勵計劃)* | | 在此引用附件10.27至II-VI截至2009年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.07 | | 修訂及重訂II-VI公司遞延補償計劃(適用於2015年1月1日之前的期間)* | | 在此引用II-VI表格10-K(文件號：000-16195)截至2015年6月30日的財政年度報告附件10.17。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.08 | | 修訂和重新啟動II-VI公司延期補償計劃(適用於2015年1月1日之後的期間)* | | 在此引用附件10.18至II-VI截至2015年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.09 | | II-VI公司遞延補償計劃下的信託* | | 在此引用的是截至1996年6月30日的財政年度II-VI年度報告表格10-K(文件編號000-16195)的附件10.13。 |
| 10.12 | | II-VI公司2012年綜合激勵計劃* | | 通過引用附件10.01至II-VI於2012年11月5日提交的表格8-K(文件號：000-16195)的當前報告合併於此。 |
| 10.13 | | II-VI公司2012年綜合激勵計劃下的不合格股票期權表格* | | 在此引用的是截至2013年6月30日的財政年度II-VI的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)的附件10.30。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.14 | | II-VI公司修訂和重新確定的2012年綜合激勵計劃* | | 在此引用於2014年11月4日提交的表格S-8(文件編號333-199855)II-VI註冊聲明的附件10.1。 |
| 10.15 | | II-VI公司修訂及重訂的2012年綜合激勵計劃下的非限制性股票期權協議的格式* | | 在此引用附件10.30至II-VI關於截至2013年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.16 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃* | | 在此引用II-VI關於截至2015年12月31日的季度的Form 10-Q(文件號：000-16195)的當前報告附件10.01。 |
| 10.17 | | II-VI公司第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的非限制性股票期權協議的格式* | | 在此引用II-VI的Form 10-Q季度報告(文件號：000-16195)截至2016年9月30日的附件10.03。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.18 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議(3年)的格式* | | 在此引用附件10.05至II-VI的Form 10-Q(文件號：000-16195)截至2016年9月30日的季度報告。 |
| 10.19 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議的格式* | | 在此引用II-VI的Form 10-Q季度報告(文件號：000-16195)截至2016年9月30日的附件10.07。 |
| 10.20 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的業績分享獎勵協議的格式* | | 在此引用附件10.20至II-VI關於截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：001-39375)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.21 | | II-VI公司2018年員工購股計劃* | | 在此引用附件10.1至II-VI於2018年11月13日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.22 | | II-VI Inc.修訂和重新發布2018年綜合激勵計劃* | | 通過引用附件99.1至II-VI於2020年11月10日提交的表格S-8的註冊聲明(文件編號333-249995)合併於此。 |
| 10.23 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃下非限制性股票期權協議的格式* | | 在此引用附件10.01至II-VI的Form 10-Q(文件號：000-16195)截至2018年12月31日的季度報告。 |
| 10.24 | | 在II-VI公司2018年綜合激勵計劃下達成的股份獎勵協議中確定的限制性股票單位的形式* | | 在此引用II-VI的Form 10-Q季度報告(文件號：000-16195)截至2018年12月31日的附件10.02。 |
| 10.25 | | 根據II-VI公司2018年綜合激勵計劃達成的現金獎勵協議中確定的限制性股票單位形式* | | 在此引用II-VI的Form 10-Q季度報告(文件號：000-16195)截至2018年12月31日的附件10.03。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.26 | | 在II-VI公司2018年綜合激勵計劃下達成的股份獎勵協議中確定的限制性股票單位的形式* | | 在此引用II-VI的Form 10-Q季度報告(文件號：000-16195)截至2018年12月31日的附件10.04。 |
| 10.27 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃下的股票增值權協議格式* | | 在此引用II-VI的Form 10-Q季度報告(文件號：000-16195)截至2018年12月31日的附件10.05。 |
| 10.28 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃下的業績分享獎勵協議的格式* | | 在此引用附件10.28至II-VI關於截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：001-39375)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.29 | | II-VI公司高管離職計劃* | | 在此引用附件10.1至II-VI於2019年8月22日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.30 | | II-VI公司高管離職計劃的參與協議格式* | | 通過引用附件10.2至II-VI於2019年8月22日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：000-016195)合併於此。 |
| 10.31 | | 業績份額單位獎勵協議格式(現金流；股份結算) | | 在此引用本公司截至2021年6月30日的財政年度10-K表格年度報告(文件編號001-39375)的附件10.31。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.32 | | 業績份額單位獎勵協議格式(相對TSR；股份結算 | | 在此引用本公司截至2021年6月30日的財政年度10-K表格年度報告(文件編號001-39375)的附件10.32。 |
| 10.33 | | II-VI Inc.致Ronald Basso的邀請函，日期為2022年1月13日* | | 在此引用本公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告(文件編號001-39375)的附件10.1。 |
| 10.34 | | 聘書協議，日期為2022年1月7日，由II-VI公司和Mark Sobey*簽署 | | 現提交本局。 |
| 10.35 | | Coherent，Inc.2011年股權激勵計劃 | | 在此引用由Coherent，Inc.於2011年5月6日提交的S-8表格的附件10.1(文件編號333-174019)。 |
| 10.36 | | Coherent，Inc.2011年股權激勵計劃-基於時間的RSU協議形式。 | | 在此引用由Coherent，Inc.提交的截至2011年10月1日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號：001-33962)的附件10.23。 |
| 10.37 | | Coherent，Inc.2011年股權激勵計劃-績效RSU協議的形式。 | | 在此引用Coherent，Inc.提交的截至2019年9月28日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號：001-33962)的附件10.11。 |
| 10.38 | | Coherent，Inc.2011年股權激勵計劃-全球RSU協議形式。 | | 在此引用Coherent，Inc.提交的截至2018年9月29日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號：001-33962)的附件10.12。 |
| 10.39 | | Coherent，Inc.2011年股權激勵計劃-全球績效RSU協議的形式。 | | 在此引用Coherent，Inc.提交的截至2019年9月28日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號：001-33962)的附件10.13。 |
| 10.40 | | Coherent，Inc.股權激勵計劃 | | 在此引用Coherent，Inc.於2020年4月27日提交的S-8表格的附件99.1(文件編號333-237855)。 |
| 10.41 | | Coherent，Inc.股權激勵計劃-全球限制性股票單位協議形式。 | | 在此引用由Coherent，Inc.提交的截至2020年7月4日的季度的Form 10-Q季度報告(文件號：001-33962)的附件10.2。 |
| 10.42 | | Coherent，Inc.股權激勵計劃-業績限制性股票單位協議形式(通過參考Coherent，Inc.於2020年8月12日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-33962)的附件10.3併入)。 | | 通過引用由Coherent，Inc.提交的截至2020年7月4日的季度的Form 10-Q季度報告(文件號：001-33962)的附件10.3結合於此。 |
| 10.43 | | 修訂和重新簽署的僱傭協議，2022年8月23日生效，由II-VI公司和文森特·D·馬特拉，Jr.之間簽署。 | | 通過引用附件10.1至II-VI於2022年8月23日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：001-39375)合併於此 |
| | | | |
| 21.01 | | II-VI法團的附屬公司名單 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| 23.01 | | 安永律師事務所同意 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 31.01 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席執行官 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| 31.02 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| 32.01 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| 32.02 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | 現提交本局。 |
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| 101 | | 交互數據文件 | | |
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| (101.INS) | | 內聯XBRL實例文檔 | | 現提交本局。 |
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| (101.SCH) | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | 現提交本局。 |
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| (101.CAL) | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 現提交本局。 |
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| (101.DEF) | | 內聯XBRL分類定義鏈接庫 | | 現提交本局。 |
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| (101.LAB) | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 現提交本局。 |
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| (101.PRE) | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 現提交本局。 |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | 現提交本局。 |
*指管理合同或補償計劃、合同或安排。
(P)表示通過紙質複印件歸檔。
登記人應要求向委員會提供未在本文件中提交的任何文書的副本，這些文書授權登記人在合併基礎上發行不超過登記人總資產10%的長期債務。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | II-VI合併 |
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| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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| | 首席執行官： |
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| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 首席執行官和
董事會主席 |
| | 首席財務會計官： |
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| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | 瑪麗·簡·雷蒙德 |
| | | | 瑪麗·簡·雷蒙德 |
| | | | 首席財務官兼財務主管 |
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| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | 弗朗西斯·J·克萊默 |
| | | | 弗朗西斯·J·克萊默 |
| | | | 董事會榮譽主席 |
| | | | |
| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | 約瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 約瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/Howard H.Xia |
| | | | 夏華德 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/Shaker Sadasivam |
| | | | 沙克爾·薩達西瓦姆 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/Enrico Digirolamo |
| | | | 恩里科·迪吉羅拉莫 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/邁克爾·L·德雷爾 |
| | | | 邁克爾·L·德雷爾 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/Patricia Hatter |
| | | | 帕特里夏·哈特 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/大衞·L·莫特利 |
| | | | 大衞·L·莫特利 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/Stephen Pagliuca |
| | | | 斯蒂芬·帕格柳卡 |
| | | | 董事 |
| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | 麗莎·尼爾-格雷夫斯 |
| | | | 麗莎·尼爾·格雷夫斯 |
| | | | 董事 |
| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/斯蒂芬·A·斯卡格斯 |
| | | | 斯蒂芬·A·斯卡格斯 |
| | | | 董事 |
| 日期：2022年8月29日 | | 發信人： | | /s/SanDeep S.Vij |
| | | | 桑迪普·S·維傑 |
| | | | 董事 |
