MARAVAI生命科學控股公司
July 12, 2022
通過埃德加提交
美國證券交易委員會
公司財務部
地址：東北F街100號
華盛頓特區，郵編：20549-3628
注意：瓦內薩·羅伯遜
克里斯汀·託尼
回覆：MARAVAI生命科學控股公司
Form 10-K
截至2021年12月31日止的年度
File No. 001-39725
女士們、先生們：
我們謹代表Maravai LifeSciences Holdings，Inc.(“本公司”)就美國證券交易委員會(“本會”)於2022年6月29日就本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)所提出的意見作出迴應。以下公司的回覆與評論的標題和編號相對應(以下以斜體轉載)。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
經營成果
收入，第68頁
1.請告訴我們您考慮單獨披露CleanCap收入的情況。您在2022年5月5日提交的Form 8-K收益新聞稿以及2022年第一季度的收益電話會議上表示，2022年第一季度，CleanCap來自您的主要新冠肺炎疫苗客户的收入約為1.729億美元，而2021年第一季度為9,100萬美元。請參閲S-K規則第303(A)(3)(I)項。
迴應：公司告知員工，與新冠肺炎疫苗生產相關的專有CleanCap®產品的增量銷售是其2022年第一季度收入同比增長的重要因素，因此，公司認為在2022年第一季度的收益發布中披露本年度和上年同期與新冠肺炎相關的CleanCap收入有助於幫助投資者瞭解新冠肺炎疫苗生產需求對其本季度運營業績的規模，以及對未來運營業績的潛在影響。
美國證券交易委員會
July 12, 2022
第2頁
客户供應和製造新冠肺炎疫苗放緩或不再成為必要的程度。
我們尊重員工關於S-K法規第303項的意見，並將確保我們未來提交的10-K表格和10-Q表格包括單獨披露我們估計的與新冠肺炎相關的清潔資本收入，前提是我們認為這些收入對於瞭解我們的經營業績和/或對我們未來經營業績的潛在影響將是實質性的，如果更廣泛地説新冠肺炎疫苗的供應和製造減少導致所有或部分此類收入下降。
值得注意的是，CleanCap產品可供公司客户互換使用，用於與新冠肺炎疫苗無關的各種最終用途，公司無法跟蹤客户最終將此類產品用於新冠肺炎疫苗生產的準確程度。然而，據我們所知，根據客户輸入確定訂單時已知的信息和正在進行的討論，在截至2021年12月31日的一年中，該公司估計，在其5.991億美元的CleanCap總收入中，約5.574億美元或93%是由於客户對新冠肺炎疫苗或其他新冠肺炎相關商業產品或開發計劃的需求。
合併財務報表附註
15.段，第140頁
2.你在第141頁所列的調整後EBITDA總額不符合ASC 280-10-50-30(B)，因為將公司調整後EBITDA包括在總額中並不代表應報告部門衡量損益的總額。因此，調整後EBITDA總額將是一項非公認會計準則措施，而S-K條例第10(E)(1)(Ii)(C)項在您的財務報表腳註中明確禁止。此外，您的可報告部門衡量損益的總額應該與所得税前的綜合淨收入/(虧損)進行核對。因此，請根據ASC 280-10-50-30(B)修改您的可報告部門的損益衡量方法和隨附的對賬説明。為此，請顛倒對賬的順序，以便您從您的分部損益測量的總和開始，並在税前基礎上對賬至綜合淨收入。
迴應：我們尊重員工對我們列報調整後EBITDA總額的意見，以及對我們可報告部門衡量損益的總額與所得税前綜合收益/(虧損)的對賬。根據要求和如下所示，公司打算取消調整後EBITDA總額的列報，並修改我們合併財務報表腳註中可報告分部的損益衡量的對賬列報，並將在我們未來的10-K和10-Q表格文件中提供這種修訂的腳註列報，以及這項額外的披露：“我們已經修改了以下前幾個期間的列報，取消了調整後EBITDA總和的列報，除淨額外，還核對了我們的可報告分部的損益與所得税(虧損)之比
美國證券交易委員會
July 12, 2022
第3頁
扣除應報告部門調整後的EBITDA中的抵銷部分，並將這些金額計入所得税前收益(虧損)的對賬。
應報告部門調整後的EBITDA總額與所得税前收益(虧損)的對賬如下(以千計)：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 部門調整後的EBITDA： | | | | | |
| 核酸生產 | $ | 565,254 | | | $ | 133,822 | | | $ | 22,229 | |
| 生物製品安全檢測 | 54,440 | | | 44,516 | | | 36,371 | |
| 蛋白質檢測 | 6,391 | | | 9,225 | | | 14,603 | |
| 可報告部門調整後的EBITDA總額 | 626,085 | | | 187,563 | | | 73,203 | |
| 應報告部門調整後的EBITDA與所得税前收益(虧損)的對賬 | | | | | |
| 攤銷 | (18,339) | | | (20,320) | | | (20,274) | |
| 折舊 | (6,413) | | | (5,593) | | | (3,810) | |
| 利息支出 | (30,260) | | | (30,740) | | | (29,959) | |
| 企業成本，扣除抵銷後的淨額 | (43,265) | | | (18,398) | | | (11,189) | |
| 其他調整： | | | | | |
| 收購或有對價 | — | | | — | | | (322) | |
| 收購整合成本 | (44) | | | (3,857) | | | (6,170) | |
| 採購會計攤銷存貨遞增 | — | | | — | | | (1,856) | |
| 獲得的正在進行的研發成本 | — | | | (2,881) | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | (10,458) | | | (24,629) | | | (1,679) | |
| GTCR管理費 | — | | | (680) | | | (523) | |
| 出售業務的收益 | 11,249 | | | — | | | — | |
| 出售和回租交易的收益 | — | | | 19,002 | | | — | |
| 與併購相關的費用 | (1,508) | | | (395) | | | (3,274) | |
| 融資成本 | (2,383) | | | (9,784) | | | — | |
| 應收税金協議負債調整 | 6,101 | | | — | | | — | |
| 債務清償損失 | — | | | (7,592) | | | — | |
| 所得税前收入(虧損) | 530,765 | | | 81,696 | | | (5,853) | |
| 所得税(費用)福利 | (61,515) | | | (2,880) | | | 652 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 469,250 | | | $ | 78,816 | | | $ | (5,201) | |
該公司還打算修改其在項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中對其可報告部門的調整後EBITDA總額的表述，以符合上述變化，並將在截至2022年12月31日的會計年度的Form 10-K以及從截至2022年6月30日的財務季度的Form 10-Q開始的未來Form 10-Q報告的適用部分中提供這種修訂的表述。
美國證券交易委員會
July 12, 2022
第4頁
我們希望上述工作人員對工作人員的意見作出了迴應。如果您對這封信有任何疑問，請隨時與我聯繫。
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| 真誠地 | | |
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| MARAVAI生命科學控股公司 |
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| 發信人： | | /s/凱文·赫德 |
| 姓名： | | 凱文·赫德 |
| 標題： | | 首席財務官 |
抄送：Kurt Oreshack
總法律顧問