附件1
中期財務信息
前線有限公司。
2022年第二季度
2022年8月25日
前線有限公司。報告截至2022年6月30日的第二季度業績
Frontline Ltd.(以下簡稱“公司”或“前線”)今天公佈了截至2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的業績：
亮點
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2022年第二季度淨收益為4710萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.23美元。
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2022年第二季度調整後淨收入為4250萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.21美元。
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宣佈2022年第二季度每股現金股息為0.15美元。
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2022年第二季度報告的總運營收入為3.004億美元。
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2022年第二季度報告的VLCC、Suezmax油輪和LR2油輪的現貨TCE分別為每天16,400美元、26,500美元和38,600美元。
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對於2022年第三季度，我們估計，在裝卸基礎上，VLCC 73%的船舶天數合同金額為28,100美元，Suezmax油輪為73%的船舶天數合同金額為45,000美元，LR2油輪為62%的船舶天數合同金額為46,200美元。
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宣佈，Frontline與Euronav NV(“Euronav”)(紐約證券交易所和Euronext：EURN)簽署了股票換股票的最終合併協議，以創建一家全球領先的獨立油輪運營商，合併後將擁有並運營68艘VLCC和56艘Suezmax油輪，以及20艘LR2/Aframax油輪。
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分別於2022年4月和6月從現代重工(“HHI”)手中接收了VLCC新建築--前阿爾塔和前特威德。
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於2022年4月和7月簽訂了兩項優先擔保定期貸款安排，總金額高達3.564億美元，以有吸引力的條款為2023年第一季度到期的兩項現有定期貸款
安排再融資。
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Frontline Management AS首席執行官拉爾斯·H·巴斯塔德評論道：
Frontline的LR2油輪船隊在2022年第二季度佔據了中心舞臺，在此期間，我們實現了該船級有記錄以來最高的季度TCE。對俄羅斯石油和其他產品的制裁擾亂了全球成品油的貿易路線，導致煉油廠利潤率和運費上升。原油運輸也受到影響，整個第二季度，Suezmax油輪和Suezmax油輪的利用率和運費都有所上升。
Frontline自豪地在第二季度表現出穩健的收益，並能夠分配股息。在過去的幾個季度裏，我們已經指出，我們
認為油輪將出現週期性好轉，這一觀點在今年上半年才得到進一步鞏固。隨着世界從新冠肺炎大流行中復甦，石油和成品油運輸的供需逐漸趨緊，似乎已經找到了一個關鍵點。隨着訂單佔船隊的比例降至數十年來的最低水平，以及石油供需正常化，我們認為這對未來幾年來説是個好兆頭。
前線於11日公佈這是在各自董事會的全力支持下，我們正在努力推進最終將為我們的客户和世界上最大的上市油輪所有者提供無與倫比的服務。
Frontline Management AS首席財務官Inger M.Klemp補充道：
2022年4月和7月，我們簽訂了兩項總金額高達3.564億美元的優先擔保定期貸款安排，為兩項現有的定期貸款
安排再融資，這些貸款總額為3.246億美元，將於2023年第一季度到期。再融資將降低我們的借款成本和我們認為是行業領先的現金盈虧平衡率，並最大限度地提高扣除償債成本後的每股潛在現金流。我們預計將為另一項現有的定期貸款安排提供再融資，總金額為3370萬美元，將於2023年第一季度到期前支付。“
每日平均定期租船當量(“Tce”)1
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(每天$)
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現貨TCE
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現貨TCE估算
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覆蓋百分比
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估計的平均每日現金盈虧平衡率
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2022
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Q2 2022
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Q1 2022
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Q4 2021
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2021
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Q3 2022
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2022
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VLCC
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16,000
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16,400
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15,700
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16,500
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15,300
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28,100
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73 %
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24,900
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SMAX
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21,600
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26,500
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16,900
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14,200
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12,000
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45,000
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73 %
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20,000
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LR2
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28,600
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38,600
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19,000
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13,900
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11,800
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46,200
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62 %
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17,200
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估計的平均每日現金盈虧平衡費率是我們的船舶必須賺取的每日TCE費率，以支付運營費用，包括幹船塢、貸款償還、貸款利息、光船租賃、定期租賃以及今年剩餘時間的一般和行政費用淨額。
現貨估計以裝貨至卸貨為基礎，據此，本公司按比例確認自開始裝貨至卸貨完成為止的一段時間內的收入。報告的費率是截至本季度每艘船最後一次合同卸貨為止的所有合同天數。2022年第三季度的實際費率將取決於我們可以額外合同的天數，更重要的是每艘船的額外載重天數。因此，季度末較多的壓載天數將限制在裝卸基礎上登記的額外收入。壓載日是指船隻在沒有貨物的情況下航行的日子，因此，我們無法確認這類日子的收入。此外，當船舶在季度末仍未簽訂合同時，公司將在截至季度末的未合同天數內確認某些成本，而如果船舶已簽訂合同，則可以在裝卸期間遞延並確認某些成本。
1本新聞稿描述的是Time Charge等值收益和相關的每日金額，這些都不是根據美國公認會計原則(“非公認會計原則”)編制的衡量標準。有關衡量標準的完整説明以及與最近的公認會計準則衡量標準的對賬，請參閲附錄1。
按裝卸基礎確認收入的結果是，收入在較少的天數內確認，但在那些天以較高的比率確認。在航程的整個生命週期內，與卸貨至卸貨相比，應確認的總收入和成本沒有差別。
在表示每天的TCE時，公司使用的是總可用天數，扣除停租天數，而不僅僅是船舶裝載的天數。
2022年第二季度業績
該公司公佈截至2022年6月30日的季度的淨收益為4710萬美元，而上一季度的淨收益為3110萬美元。調整後的淨收入
22022年第二季度為4250萬美元，而上一季度調整後的淨虧損為160萬美元。2022年第二季度的調整包括衍生品收益890萬美元、關聯公司業績份額610萬美元、收購定期包機攤銷130萬美元以及保險索賠收益80萬美元，但部分被有價證券虧損1200萬美元和租賃終止虧損40萬美元所抵消。調整後淨收益較上一季度增加，主要是因為我們的定期租賃等值收益從上一季度的1.019億美元增加到本季度的154.2,000,000美元，這是由於TCE費率上升，但主要是由於幹船塢成本上升導致船舶運營費用增加750萬美元，以及其他收入和支出的變動，部分抵消了這一增長。
油輪市場最新動態
根據美國能源情報署(“EIA”)的數據，2022年第二季度全球石油日均消費量為9840萬桶，較上一季度減少0.7億桶。世界正受到高通脹率的挑戰，這在很大程度上是由創紀錄的高能源價格直接或間接造成的，抑制了需求。第二個日曆季度通常也是季節性疲軟的。
第二季度全球石油日供應量增加了0.2百萬桶，平均每天99.1百萬桶。全球庫存在整個季度都保持穩定，但美國的平均庫存為每日40萬英鎊。考慮到今年到目前為止，美國的日產量增加了140萬，這一點是值得注意的。
石油供應一直是我們在2022年第二季度看到的市場的限制因素，隨着第二季度的結束，布倫特原油價格升至每桶120美元以上。然而，貨運量已穩定在大流行前的水平，與最近幾個季度相比，運費出現了積極的發展。對俄羅斯石油和其他產品的制裁影響了運輸距離，因為石油因此經過歐洲運往亞洲。反過來，歐洲也取代了來自西非、美國和中東等更遠地區的石油和產品。這造成了高度低效的交易模式，這最終有利於油輪的使用。
2本新聞稿描述了調整後的淨收益(虧損)
和相關的每股金額，這些都不是根據美國公認會計原則(“非公認會計原則”)編制的衡量標準。有關與最近的公認會計準則衡量標準的對賬，請參閲附錄1。
油輪訂單繼續低迷，據業內消息人士稱，在過去的12個月裏，沒有一輛VLCC或Suezmax下過訂單。LR2油輪是個例外，據報道，今年已經下了13個LR2油輪訂單。儘管如此，我們相信這一趨勢並不會對前景構成實質性威脅，因為在訂單到2025年交付之前，將有40多個LR2超過20年的年齡。今年到目前為止，已經交付了27艘VLCC，25艘Suezmax油輪和11艘LR2油輪。根據最新報告，全球船隊中有861艘VLCC，訂單包括41艘船和81艘船，這些船的船齡超過或將在2022年超過20年。對於Suezmax油輪，全球船隊總數為595艘，訂單上有16艘船，到2022年底，65艘船的船齡將超過20年。關於LR2航段，船隊現有399艘船，訂單由55艘船組成，其中20艘船的船齡在2022年或將超過20年。對於一艘清潔的LR2油輪，關注15年大關可能更有意義，因為有70艘LR2油輪是在2008年之前建造的，
由於許多租船人會拒絕交易，市場上的交易效率變得更低。總體而言，假設未來幾年回收活動正常，油輪船隊似乎註定會縮減，這是自20世紀80年代以來未曾見過的。根據EIA的數據，未來18個月，石油需求預計將增長360萬桶。
艦隊
截至2022年6月30日，公司的船隊由68艘船舶組成，總容量約為1250萬載重噸：
| (i) |
公司擁有船舶64艘(VLCC 19艘，Suezmax油輪27艘，LR2/Aframax油輪18艘)；
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| (Ii) |
四艘由公司商業管理的船隻(兩艘Suezmax油輪和兩艘Aframax油輪)
|
該公司分別於2022年4月和6月從HHI接收了VLCC新建築--前阿爾塔和前特威德。
2022年4月，本公司宣佈，其子公司Frontline Shipping Limited已與SFL Corporation Ltd.(“SFL”)達成協議，在SFL將船隻出售和交付給無關的第三方後，終止2004年建造的VLCC、Front Force和Front Energy的長期租約。FrontLine已同意向SFL支付總計450萬美元的賠償金，以終止目前的
租約。租約終止，船隻於2022年4月交付給新船東。該公司於2022年第二季度錄得包括終止付款在內的40萬美元終止虧損。
2019年8月，公司向托克集團私人有限公司(“托克”)的一家子公司簽訂了五艘Suezmax油輪的固定費率定期租出合同，租期為
三年，每日基本費率為28,400美元，在基本費率基礎上獲得50%的利潤份額。截至2022年6月30日，憲章的剩餘合同期約為兩個月。2022年7月和8月，兩艘Suezmax油輪在定期租船完成後重新交付，其餘三艘Suezmax油輪預計將於2022年8月重新交付。
2022年8月，該公司簽訂了一份固定費率定期租出合同，將一艘LR2/Aframax油輪租給第三方，租期為三年，基本租金為每天31,500美元。
截至2022年6月30日，該公司擁有的船隊包括32艘安裝洗滌器的船舶(13艘VLCC，19艘Suezmax油輪)。洗滌器安裝已於2022年8月在另外兩艘自有LR2/Aframax油輪上完成。計劃在2022年在五艘擁有的船隻(三艘VLCC和兩艘LR2/Aframax油輪)上安裝額外的洗滌器，並在2023年擁有一艘VLCC。在這些洗滌器安裝和
包括根據我們的新建造計劃將交付的四艘裝有洗滌器的船隻之後，我們船隊中65%的船隻將安裝洗滌器。
新建築計劃
截至2022年6月30日，公司的新建計劃包括四個安裝了洗滌器的VLCC。其餘船隻預計將於2022年第三季度交付：一艘將於2022年第三季度交付，兩艘將於2022年第四季度交付，一艘將於2023年第一季度交付。
截至2022年6月30日，與公司剩餘的新建項目相關的分期付款總額為9020萬美元，剩餘承諾額為2.87億美元，其中2.153億美元預計將於2022年支付，7170萬美元預計將於2023年支付，其中2.6億美元將由承諾定期貸款提供資金。
企業動態
根據公司聲明的股息政策，董事會決定在2022年第二季度支付每股0.15美元的股息。創紀錄的
分紅日期為2022年9月16日。除股息日預計為2022年9月15日，股息將於2022年10月3日左右支付。
於2022年5月，本公司宣佈Tor Svelland先生辭職，並委任Ole B.HJertaker先生及Steen Jakobsen先生為本公司董事。
於2022年5月28日，本公司宣佈同意在與Euronav若干股東的私下協商換股交易中，收購Euronav共5,955,705股Euronav股份，佔Euronav已發行股份的2.95%，以換取Frontline共8,337,986股普通股，相當於每1股Euronav股份換取1.4股Frontline普通股。Frontline
有權獲得Euronav於2022年6月8日就這5,955,705股股票支付的0.06美元股息。
2022年6月10日，本公司宣佈，同意通過與Euronav若干股東的私下協商交易，收購Euronav共7,708,908股Euronav股份，佔Euronav已發行股份的3.82%，以換取Frontline共計10,753,924股，相當於每1股Euronav股票換取Frontline 1.395股。
截至2022年6月30日，由於上述交易，公司已收購了Euronav的13,664,613股股份。
收購Euronav股票是為了換取19,091,910股Frontline股票，總公允價值為1.755億美元。截至2022年6月30日，Euronav股票的公允價值為1.63億美元。
關於上述私下協商的換股交易，Frontline與荷門訂立了一項股份借貸安排，以促進該等交易的結算。根據該等安排，Hmen於2022年6月向交換的Euronav持有人交付合共19,091,910股Frontline股份，而Frontline同意於
悉數滿足股份借貸安排後向Hmen發行相同數目的Frontline股份。此次向河門的股票發行預計將於2022年8月完成。
截至2022年6月30日，該公司有203,530,979股已發行普通股。用於計算2022年第二季度基本和
稀釋後每股收益的加權平均流通股數量為206,964,570股，其中包括與Euronav
股東私下協商的換股交易而將向荷門發行的19,091,910股Frontline股票的影響。繼向河門發行19,091,910股前線股份(預計於2022年8月完成)後，本公司將擁有總計222,622,889股已發行及流通股。
2022年7月，Frontline和Euronav宣佈，兩家公司簽署了一項最終的股票換股票合併協議，其交換比例為：每1.0 Euronav股票交換1.45股Frontline股票(“合併”)，該協議得到了Frontline董事會全體成員和Euronav監事會所有成員的一致批准。該協議紀念了之前宣佈的條款清單的主要方面，該條款清單於2022年4月7日簽署。
Frontline將從百慕大遷至塞浦路斯，塞浦路斯是發起收購要約之前的歐盟成員國。一旦搬遷完成，收購要約預計將於2022年第四季度啟動，Frontline打算在滿足某些條件的情況下進行簡化的擠出。收購要約後將盡快進行合併，目標是將合併提交給Frontline和Euronav股東大會。在此期間，雙方將採取合併所需的所有公司和其他步驟。
最新融資情況
本公司於2022年4月和2022年6月分別與DNB Bank ASA(“DNB”)分別提取6,500萬美元和6,500萬美元，為2022年建造的VLCC、前Alta和前花呢的交付提供部分資金。該貸款的期限為五年，利率為LIBOR加170個基點，攤銷期限為20年，從貨場交貨之日起計算。截至2022年6月30日，該設施已全部提取。
2022年4月，本公司從瑞士信貸獲得了金額高達1.04億美元的優先擔保定期貸款安排，為2023年第一季度到期的總金額為9120萬美元的現有定期貸款安排提供再融資。新貸款的期限為六年，利率為SOFR加180個基點，基於SOFR與LIBOR之間三個月的歷史CAS約26個基點，折算為LIBOR等值利潤率為154個基點，自貨場交割日期起計攤銷期限為18年。現有貸款的利率為倫敦銀行同業拆息加190個基點的保證金。該設施於2022年5月全部用完。
2022年7月，本公司與多家銀行簽訂了金額高達2.524億美元的優先擔保定期貸款安排，為2023年第一季度到期的總金額為2.334億美元的現有定期貸款安排提供再融資。新貸款的期限為5年，利率為SOFR加180個基點，攤銷情況為
自貨場交貨日起計約18年。現有貸款的利率為倫敦銀行同業拆息加190個基點的保證金。該貸款於2022年8月全部動用，截至2022年6月30日，再融資的貸款中有2.239億美元已記錄在長期債務中。
ESG更新
公司已發佈其2021年可持續發展報告，可在其網站https://www.frontline.bm/about-frontline-ltd/environmental-social-governance-esg/.
上找到。公司網站上的信息未通過引用併入本文件。《2021年環境、社會和治理報告》是公司第四份全面和獨立的可持續發展報告，它提供了一個機會，反思公司迄今的環境、社會和治理(ESG)歷程，並展望我們在環境、社會和治理問題上面臨的短期和長期挑戰和機遇。過去，環境問題一直主導着航運業對ESG的討論。然而，新冠肺炎疫情和不斷增加的監管環境導致了更平衡的可持續發展格局。識別和應對ESG風險和機遇是Frontline業務戰略的核心。
我們應對近年來面臨的嚴峻挑戰，尤其是新冠肺炎疫情和國際海事組織的法規，證明瞭我們實施的可持續框架的韌性和靈活性，以及我們不僅有能力克服這些挑戰，而且有能力在這樣做的時候茁壯成長。平衡我們所有利益相關者的利益和期望，包括投資者、分析師、員工、客户、供應商和社區，從來都不是一件容易的事情，但我們相信，我們的可持續發展戰略是實現這種平衡和創造長期價值的關鍵。
電話會議和網絡廣播
2022年8月25日，美國東部時間上午9：00(中部時間下午3：00)，公司管理層將召開電話會議，討論業績。
電話會議的演示材料和網絡直播可在公司網站www.Frontline.bm的“網絡廣播”鏈接下獲得。您也可以在此處訪問該鏈接。
電話會議：
與會者需要在會議之前使用下面提供的鏈接進行註冊。註冊後，每位參與者將獲得參與者的撥入號碼和唯一的個人PIN。
在呼叫開始時間之前的10分鐘內，參與者需要使用在
註冊時收到的電子郵件中提供的會議訪問信息。與會者還可以使用呼叫我功能，而不是撥打最近的撥入號碼。
可通過以下鏈接訪問電話會議的在線註冊：
Https://register.vevent.com/register/BIdb8bdb7891c841fca9cfb876cf5084b3
電話會議將在現場直播後重播。請使用以下鏈接訪問網絡直播：
Https://edge.media-server.com/mmc/p/ha8gvjff
本新聞稿中沒有包含或構成公司電話會議、網站或音頻網絡廣播的一部分的任何信息。
根據比利時收購規則，沒有正式通知收購要約
Frontline和Euronav已根據2007年4月27日關於公開收購投標的皇家法令第8條第1款單獨發佈了關於Frontline有意提出投標要約的通知，可在此處找到：https://live.euronext.com/en/product/equities/BMG3682E1921-XOSL#CompanyPressRelease-11153198.此類通知僅表示意向，此類通知和本新聞稿均不構成2007年4月27日皇家法令和2007年4月1日《公開收購競購法》所指的收購要約的正式通知。
Frontline打算正式啟動投標要約，在這種情況下，它將為此向比利時金融服務和市場管理局(FSMA)提交一份文件，包括招股説明書草案。然後，Euronav監事會將審查招股説明書草案，並在回覆備忘錄中提出詳細意見。如果Frontline決定不繼續投標報價，它將根據其法律義務報告這一情況
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給投資者的重要信息
前線搬遷
Frontline打算向委員會提交一份表格F-4的登記説明，以及載有搬遷信息的代理材料。Frontline將在委員會完成審查後
郵寄最終招股説明書和代理材料以及其他相關文件。建議前線股東閲讀初步招股説明書，包括招股説明書及其任何修訂，以及與為批准搬遷而舉行的特別會議的委託書徵集相關的最終招股説明書，因為這些文件將包含有關前線和擬議搬遷的重要信息。最終的招股説明書和委託書材料將郵寄給Frontline股東，記錄日期將確定，以便就擬議的交易進行投票。Frontline股東還將能夠在委員會的網站(www.sec.gov)上免費獲得代理材料的免費副本，以及
包含有關Frontline信息的其他文件。提交給委員會的文件副本也可免費獲得，方法是將請求發送至：
拉爾斯·H·巴斯塔德
前線管理AS首席執行官
Tel: +47 23 11 40 37
電子郵件：lba@Frontmgt.no
此外，提交給委員會的所有文件都可在前線網站https://www.frontline.bm/sec-filings/.上找到Frontline網站上的信息
未在本新聞稿中引用。
交換報價
本新聞稿所述的交換要約尚未開始。本公告僅供參考，既不是建議，也不是購買或徵求出售Frontline任何普通股或任何其他證券的要約，也不能取代Frontline或Euronav將向委員會提交的任何要約材料。在交換要約開始時，Frontline將按計劃向委員會提交一份收購要約聲明，包括一份交換要約、一封傳送信和相關文件，以及一份表格F-4的註冊聲明。此外，Euronav將就交換要約向委員會提交關於預定14D-9的
徵求/推薦聲明。交換Euronav所有已發行普通股的要約將僅根據交換要約、作為時間表一部分提交的傳送函和相關文件提出，不得進行證券要約，除非通過符合經
修訂的1933年美國證券法第10節要求的招股説明書。我們敦促投資者和證券持有人閲讀有關交換要約的要約收購説明書、註冊説明書和徵求/推薦説明書，因為這些説明書可能會不時修改或補充，因為它們包含重要信息，投資者和證券持有人在作出任何關於交換其Euronav股票的決定之前應該考慮這些信息。, 包括交換要約的條款和條件。
投資者和證券持有人可以在證交會維護的網站www.sec.gov上免費獲取這些文件(如果有)以及提交給證監會的其他文件的副本，或將此類請求定向到將在要約收購聲明中指明的交換要約的信息代理
。投資者還可以在Frontline的網站上免費獲取Frontline向委員會提交或提供的文件，網址為www.Frontline.bm。這些
網站上的信息[s]並未以引用方式併入本新聞稿。
此外，您還可以通過以下方式聯繫Frontline或Euronav的投資者關係部門獲得這些文件的免費副本：
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前線有限公司。
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Euronav NV
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拉爾斯·H·巴斯塔德
首席執行官
一線管理作為
Tel: +47 23 11 40 37
電子郵件：lba@Frontmgt.no
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布賴恩·加拉格爾先生
信息與通信部門主管
Tel: +44 20 7870 0436
電子郵件：ir@euronav.com
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本公告所包含的信息根據《市場濫用條例》第7條被定義為內幕信息，並由Frontline根據《市場濫用條例》第17條和《挪威證券交易法》第5-12條公開披露。
無報價或邀請函
本新聞稿不應構成出售要約或徵求購買、出售或徵求任何證券的要約或任何代理投票或批准，也不應在任何司法管轄區的證券法律規定的註冊或資格登記或資格之前進行任何證券出售。除非通過符合修訂後的《1933年美國證券法》第10節要求的招股説明書，否則不得發行證券。
關於Euronav NV
Euronav是一家獨立的油輪公司，從事原油的海洋運輸和儲存。該公司總部設在比利時安特衞普，在歐洲和亞洲設有辦事處。Euronav在布魯塞爾泛歐交易所和紐約證券交易所上市，代碼為EURN。Euronav在現貨和定期市場都使用了其船隊。現貨市場上的VLCC是在Euronav主要合作伙伴之一的國際油輪池中交易的。Euronav擁有和運營的船隊包括2艘V-Plus船、40艘VLCC(其中3艘是光船合同，3艘是定期租入的)，另外還有3艘正在建造)、24艘Suezmax
(其中2艘是定期租用的)、另外3艘正在建造中和2艘FSO船。
關於Frontline Ltd.
Frontline是一家獨立的油輪公司，從事原油和成品油的遠洋運輸。該公司在百慕大註冊成立，總部設在挪威奧斯陸，在英國倫敦設有商業辦事處。Frontline在紐約證券交易所和奧斯陸的OBX交易所上市，代碼為FRO。FrontLine在現貨市場和定期市場都使用了其船隊。Frontline擁有和運營的船隊包括19艘VLCC(另外4艘將於2022年交付)、29艘Suezmax和20艘LR2/Aframax油輪。
前瞻性陳述
本報告討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護，這些前瞻性陳述包括關於計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實的陳述。
Frontline有限公司及其子公司或本公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款，並將此警示聲明包括在與此安全港立法相關的內容中。本報告以及由我們或代表我們作出的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現的看法，並不打算對未來的結果做出任何保證。在本文中使用的詞語“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“潛在”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”以及類似的表述、術語或短語可能代表前瞻性表述。
本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、我們記錄中包含的數據以及第三方提供的數據。儘管我們相信這些假設在作出時是合理的，因為這些假設本身就會受到重大不確定性和意外情況的影響，而這些不確定性和意外情況是難以或不可能預測的，並且超出了我們的控制範圍，但我們不能向您保證我們會實現或實現這些預期、信念或預測。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，我們認為，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素包括Frontline和Euronav按預期條款和時機成功完成擬議合併的能力，其中包括獲得所需的股東和監管批准、不可預見的負債、未來資本支出、收入、費用、收益、協同效應、經濟表現、負債、財務狀況、虧損、未來前景、業務和管理戰略。合併後集團業務的擴張和增長以及完成收購的其他重要條件，與Frontline和Euronav業務整合相關的風險，以及擬議合併的預期協同效應和其他
好處無法在預期時間框架內實現或無法實現的可能性，與擬議合併相關的任何法律訴訟的結果，交易對手未能充分履行與Frontline或Euronav的合同
，世界經濟實力，貨幣和利率波動，總體市場狀況，包括租賃費率和船舶價值的波動、與我們相當的船舶供需變化、全球石油生產、消費和儲存的變化、公司運營費用的變化，包括燃料油價格、幹船塢和保險成本、公司船舶市場、融資和再融資的可用性、我們在融資安排中獲得融資並遵守限制和其他公約的能力、熟練工人的可用性以及相關的勞動力成本, 遵守政府、税收、環境和安全法規，任何違反美國1977年《反海外腐敗法》(FCPA)或其他與賄賂有關的適用法規的行為，加強審查的影響以及投資者、貸款人和其他市場參與者對我們的ESG政策的預期變化的影響，石油行業的總體經濟狀況和條件，我們行業新產品和新技術的影響，交易對手未能充分履行與我們的合同，我們對關鍵人員的依賴，保險覆蓋範圍的充分性、我們從客户那裏獲得賠償的能力、法律、條約或法規的變化、我們普通股價格的波動；我們將公司納入百慕大法律以及與美國等其他國家相比可獲得的不同救濟權利、政府規則和法規的變化或監管機構採取的行動、未決或未來訴訟的潛在責任、國內和國際政治狀況、由於事故、環境因素、政治事件、公共衞生威脅、國際敵對行動(包括烏克蘭地區的持續發展)、恐怖分子的行為或遠洋船隻上的海盜行為而可能造成的航運路線中斷，流行病和流行病的持續時間和嚴重程度，包括新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)在全球範圍內的持續爆發及其對海運石油產品需求的影響、日益嚴格的審查以及投資者、貸款人和其他市場參與者對我們的環境、社會和治理政策預期的變化
, 港口或運河擁堵的影響以及公司向委員會提交的報告中不時描述的其他重要因素。
我們告誡本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明瞭它們的日期。這些前瞻性表述
不能保證我們未來的業績，實際結果和未來發展可能與前瞻性表述中預測的大不相同。
董事會
前線有限公司。
百慕大漢密爾頓
2022年8月24日
Ola Lorentzon-董事長兼董事
約翰·弗雷德裏克森-董事
奧萊·B·赫澤塔克--董事
詹姆斯·奧肖內西--董事
延斯·馬丁·延森-董事
斯蒂恩·雅各布森--董事
如有疑問，請聯繫：
Lars H.Barstad：Frontline Management AS首席執行官
+47 23 11 40 37
Inger M.Klemp：Frontline Management AS首席財務官
+47 23 11 40 76
中期財務信息
2022年第二季度
索引
簡明綜合收益表(未經審計)
簡明綜合全面收益表(未經審計)
簡明綜合資產負債表(未經審計)
簡明合併現金流量表(未經審計)
簡明綜合權益變動表(未經審計)
未經審計簡明綜合財務報表附註選集
前線有限公司。簡明合併財務報表(未經審計)
|
2021
4月至6月
|
2022
4月至6月
|
簡明綜合損益表
(單位為千美元，每股數據除外)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
||||||||||||||
|
170,018
|
300,440
|
總營業收入
|
517,881
|
364,010
|
749,381
|
||||||||||||||
|
596
|
264
|
其他營業收益
|
7,082
|
1,133
|
5,893
|
||||||||||||||
|
90,063
|
141,255
|
航程費用和佣金
|
254,906
|
176,941
|
392,697
|
||||||||||||||
|
(961
|
)
|
(72
|
)
|
或有租金收入
|
(623
|
)
|
(1,624
|
)
|
(3,606
|
)
|
|||||||||
|
48,727
|
51,156
|
船舶營運費用
|
94,836
|
88,154
|
175,607
|
||||||||||||||
|
322
|
—
|
租船費用
|
—
|
2,593
|
2,695
|
||||||||||||||
|
7,947
|
9,098
|
行政費用
|
16,240
|
14,332
|
27,891
|
||||||||||||||
|
36,204
|
36,363
|
折舊
|
73,773
|
71,734
|
147,774
|
||||||||||||||
|
182,302
|
237,800
|
總運營費用
|
439,132
|
352,130
|
743,058
|
||||||||||||||
|
(11,688
|
)
|
62,904
|
淨營業收入
|
85,831
|
13,013
|
12,216
|
|||||||||||||
|
38
|
141
|
利息收入
|
188
|
84
|
119
|
||||||||||||||
|
(14,654
|
)
|
(18,928
|
)
|
利息支出
|
(35,894
|
)
|
(29,414
|
)
|
(61,435
|
)
|
|||||||||
|
4,813
|
(12,005
|
)
|
有價證券的收益(虧損)
|
(11,736
|
)
|
7,915
|
7,677
|
||||||||||||
|
(789
|
)
|
6,051
|
聯營公司的業績分享
|
5,959
|
(724
|
)
|
(724
|
)
|
|||||||||||
|
(8
|
)
|
(28
|
)
|
外匯匯兑損失
|
(17
|
)
|
(17
|
)
|
(116
|
)
|
|||||||||
|
(4,721
|
)
|
8,877
|
衍生工具的收益(損失)
|
33,798
|
10,989
|
17,509
|
|||||||||||||
|
353
|
104
|
其他營業外項目
|
122
|
380
|
18,239
|
||||||||||||||
|
(26,656
|
)
|
47,116
|
所得税前淨收益(虧損)
|
78,251
|
2,226
|
(6,515
|
)
|
||||||||||||
|
25
|
(19
|
)
|
所得税優惠(費用)
|
(6
|
)
|
38
|
(4,633
|
)
|
|||||||||||
|
(26,631
|
)
|
47,097
|
淨收益(虧損)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148
|
)
|
||||||||||||
|
$
|
(0.13
|
)
|
$
|
0.23
|
每股基本收益(虧損)
|
$
|
0.38
|
$
|
0.01
|
$
|
(0.06
|
)
|
|||||||
|
$
|
(0.13
|
)
|
$
|
0.23
|
稀釋後每股收益(虧損)
|
$
|
0.38
|
$
|
0.01
|
$
|
(0.06
|
)
|
|||||||
|
2021
4月至6月
|
2022
4月至6月
|
簡明綜合全面收益表
(單位：千元)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
||||||||||||||
|
(26,631
|
)
|
47,097
|
淨收益(虧損)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148
|
)
|
||||||||||||
|
(24
|
)
|
197
|
匯兑損益
|
196
|
(26
|
)
|
28
|
||||||||||||
|
(24
|
)
|
197
|
其他全面收益(虧損)
|
196
|
(26
|
)
|
28
|
||||||||||||
|
(26,655
|
)
|
47,294
|
綜合收益(虧損)
|
78,441
|
2,238
|
(11,120
|
)
|
||||||||||||
前線有限公司。簡明合併財務報表(未經審計)
|
簡明合併資產負債表
(單位：千元)
|
6月30日
2022
|
12月31日
2021
|
||||||
|
資產
|
||||||||
|
流動資產
|
||||||||
|
現金和現金等價物
|
119,811
|
113,073
|
||||||
|
有價證券
|
166,187
|
2,435
|
||||||
|
其他流動資產
|
287,851
|
217,237
|
||||||
|
流動資產總額
|
573,849
|
332,745
|
||||||
|
非流動資產
|
||||||||
|
新建築
|
93,029
|
130,633
|
||||||
|
船舶和設備，淨網
|
3,531,470
|
3,477,801
|
||||||
|
融資租賃船舶，淨額
|
—
|
44,880
|
||||||
|
經營租賃項下的使用權資產
|
3,648
|
3,914
|
||||||
|
商譽
|
112,452
|
112,452
|
||||||
|
對聯營公司的投資
|
6,514
|
555
|
||||||
|
應收借款票據
|
1,388
|
1,388
|
||||||
|
其他長期資產
|
42,752
|
12,730
|
||||||
|
非流動資產總額
|
3,791,253
|
3,784,353
|
||||||
|
總資產
|
4,365,102
|
4,117,098
|
||||||
|
負債和權益
|
||||||||
|
流動負債
|
||||||||
|
短期債務和長期債務的當期部分
|
416,877
|
189,286
|
||||||
|
融資租賃項下債務的本期部分
|
—
|
7,601
|
||||||
|
經營租賃項下債務的本期部分
|
1,102
|
1,122
|
||||||
|
其他流動負債
|
124,865
|
94,666
|
||||||
|
流動負債總額
|
542,844
|
292,675
|
||||||
|
非流動負債
|
||||||||
|
長期債務
|
1,911,548
|
2,126,910
|
||||||
|
融資租賃下的債務
|
—
|
40,865
|
||||||
|
經營租賃項下的債務
|
2,843
|
3,114
|
||||||
|
其他長期負債
|
1,396
|
992
|
||||||
|
非流動負債總額
|
1,915,787
|
2,171,881
|
||||||
|
承付款和或有事項
|
||||||||
|
權益
|
||||||||
|
前線股份有限公司股權
|
1,906,943
|
1,653,014
|
||||||
|
非控制性權益
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
||||
|
總股本
|
1,906,471
|
1,652,542
|
||||||
|
負債和權益總額
|
4,365,102
|
4,117,098
|
||||||
前線有限公司。簡明合併財務報表(未經審計)
|
2021
4月至6月
|
2022
4月至6月
|
簡明合併現金流量表
(單位：千元)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
||||||||||||||
|
經營活動
|
|||||||||||||||||||
|
(26,631
|
)
|
47,097
|
淨收益(虧損)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148
|
)
|
||||||||||||
|
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
|
|||||||||||||||||||
|
37,418
|
37,512
|
遞延費用的折舊和攤銷
|
76,486
|
74,360
|
152,981
|
||||||||||||||
|
—
|
—
|
出售船隻及設備所得收益
|
(6,055
|
)
|
—
|
(5,058
|
)
|
||||||||||||
|
—
|
431
|
融資租賃終止損失
|
431
|
—
|
—
|
||||||||||||||
|
(1,258
|
)
|
(1,258
|
)
|
已取得的定期租約的攤銷
|
(2,502
|
)
|
(2,502
|
)
|
(5,045
|
)
|
|||||||||
|
(961
|
)
|
(72
|
)
|
或有租金收入
|
(623
|
)
|
(1,624
|
)
|
(3,607
|
)
|
|||||||||
|
(4,813
|
)
|
12,005
|
有價證券的(收益)損失
|
11,736
|
(7,915
|
)
|
(7,677
|
)
|
|||||||||||
|
789
|
(6,051
|
)
|
聯營公司的業績分享
|
(5,959
|
)
|
724
|
724
|
||||||||||||
|
3,282
|
(9,217
|
)
|
衍生品(收益)損失
|
(35,351
|
)
|
(13,846
|
)
|
(23,262
|
)
|
||||||||||
|
(342
|
)
|
460
|
其他，淨額
|
920
|
(342
|
)
|
432
|
||||||||||||
|
21,732
|
(15,738
|
)
|
經營性資產和負債變動
|
(34,822
|
)
|
(9,902
|
)
|
(35,408
|
)
|
||||||||||
|
29,216
|
65,169
|
經營活動提供的淨現金
|
82,506
|
41,217
|
62,932
|
||||||||||||||
|
投資活動
|
|||||||||||||||||||
|
(137,647
|
)
|
(148,448
|
)
|
增加新建築物、船隻和設備
|
(159,634
|
)
|
(181,980
|
)
|
(462,400
|
)
|
|||||||||
|
—
|
—
|
出售船隻和設備所得收益
|
80,000
|
—
|
80,000
|
||||||||||||||
|
—
|
—
|
出售子公司的現金淨流入
|
—
|
2,813
|
5,625
|
||||||||||||||
|
(357
|
)
|
—
|
收購的有價證券
|
—
|
(357
|
)
|
(357
|
)
|
|||||||||||
|
14,074
|
—
|
出售有價證券所得款項
|
—
|
14,074
|
14,074
|
||||||||||||||
|
(123,930
|
)
|
(148,448
|
)
|
用於投資活動的現金淨額
|
(79,634
|
)
|
(165,450
|
)
|
(363,058
|
)
|
|||||||||
|
融資活動
|
|||||||||||||||||||
|
135,122
|
234,000
|
債務收益
|
234,000
|
172,024
|
403,868
|
||||||||||||||
|
(50,415
|
)
|
(136,515
|
)
|
償還債務
|
(223,270
|
)
|
(90,623
|
)
|
(219,521
|
)
|
|||||||||
|
(1,241
|
)
|
(89
|
)
|
償還融資租賃
|
(1,197
|
)
|
(3,199
|
)
|
(5,194
|
)
|
|||||||||
|
—
|
—
|
發行股票所得淨收益
|
—
|
—
|
52,447
|
||||||||||||||
|
—
|
(4,456
|
)
|
融資租賃終止付款
|
(4,456
|
)
|
—
|
—
|
||||||||||||
|
(1,039
|
)
|
(1,025
|
)
|
已支付的債務費用
|
(1,211
|
)
|
(2,117
|
)
|
(8,050
|
)
|
|||||||||
|
82,427
|
91,915
|
融資活動提供的現金淨額
|
3,866
|
76,085
|
223,550
|
||||||||||||||
|
(12,287
|
)
|
8,636
|
現金及現金等價物和限制性現金的淨變化
|
6,738
|
(48,148
|
)
|
(76,576
|
)
|
|||||||||||
|
153,788
|
111,175
|
期初現金及現金等價物和限制性現金
|
113,073
|
189,649
|
189,649
|
||||||||||||||
|
141,501
|
119,811
|
期末現金及現金等價物和限制性現金
|
119,811
|
141,501
|
113,073
|
||||||||||||||
前線有限公司。簡明合併財務報表(未經審計)
|
簡明合併權益變動表
(除股份數目外，以千元為單位)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
|||||||||
|
流通股數量
|
||||||||||||
|
期初餘額
|
203,530,979
|
197,692,321
|
197,692,321
|
|||||||||
|
已發行股份
|
—
|
—
|
5,838,658
|
|||||||||
|
期末餘額
|
203,530,979
|
197,692,321
|
203,530,979
|
|||||||||
|
股本
|
||||||||||||
|
期初餘額
|
203,531
|
197,692
|
197,692
|
|||||||||
|
已發行股份
|
—
|
—
|
5,839
|
|||||||||
|
期末餘額
|
203,531
|
197,692
|
203,531
|
|||||||||
|
額外實收資本
|
||||||||||||
|
期初餘額
|
448,291
|
402,021
|
402,021
|
|||||||||
|
股票補償費用
|
—
|
(338
|
)
|
(338
|
)
|
|||||||
|
出資
|
175,488
|
—
|
—
|
|||||||||
|
已發行股份
|
—
|
—
|
46,608
|
|||||||||
|
期末餘額
|
623,779
|
401,683
|
448,291
|
|||||||||
|
繳款盈餘
|
||||||||||||
|
期初餘額
|
1,004,094
|
1,004,094
|
1,004,094
|
|||||||||
|
期末餘額
|
1,004,094
|
1,004,094
|
1,004,094
|
|||||||||
|
累計其他綜合收益
|
||||||||||||
|
期初餘額
|
228
|
200
|
200
|
|||||||||
|
其他全面收益(虧損)
|
196
|
(26
|
)
|
28
|
||||||||
|
期末餘額
|
424
|
174
|
228
|
|||||||||
|
留存收益(虧損)
|
||||||||||||
|
期初餘額
|
(3,130
|
)
|
8,018
|
8,018
|
||||||||
|
淨收益(虧損)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148
|
)
|
||||||||
|
期末餘額
|
75,115
|
10,282
|
(3,130
|
)
|
||||||||
|
公司應佔權益
|
1,906,943
|
1,613,925
|
1,653,014
|
|||||||||
|
非控制性權益
|
||||||||||||
|
期初餘額
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
||||||
|
期末餘額
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
||||||
|
總股本
|
1,906,471
|
1,613,453
|
1,652,542
|
|||||||||
前線有限公司。
未經審計簡明綜合財務報表附註選集
1.一般規定
Frontline Ltd.(“公司”或“Frontline”)是一家總部位於百慕大的航運公司，主要從事油輪和成品油油輪的所有權和運營。
公司的普通股在紐約證券交易所和奧斯陸證券交易所上市。
2.會計政策
會計基礎
簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則列報的。簡明綜合財務報表不包括年度和中期綜合財務報表中要求的所有披露，應與公司在截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中包括的公司年度財務報表一起閲讀，該年度報告於2022年3月17日提交給美國證券交易委員會。
重大會計政策
編制簡明綜合財務報表所採用的會計政策與編制截至2021年12月31日止年度的本公司年度財務報表所遵循的會計政策一致。
3.每股收益
在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時，分子和分母的組成如下：
|
(單位：千元)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
|
淨收益(虧損)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148)
|
|
(單位：千)
|
|||
|
普通股加權平均數
|
205,257
|
197,692
|
198,965
|
|
股票期權的攤薄效應
|
—
|
106
|
—
|
|
稀釋後每股收益的分母
|
205,257
|
197,798
|
198,965
|
截至2022年6月30日，公司的已發行股本為203,530,979美元，分為203,530,979股普通股(2021年12月31日：203,530,979美元分為
203,530,979股普通股)，每股面值1.00美元。
用於計算截至2022年6月30日止六個月每股基本及攤薄後每股收益的加權平均流通股數目為205,257,260股，當中包括與Euronav股東私下磋商的換股交易而將向Hemen免費發行的19,091,910股Frontline Ltd.股份的影響。該等股份被視為
已發行普通股，並計入基本每股收益及稀釋後每股收益的計算，原因是自該日起，發行不再屬或有事項。截至2022年6月30日，19,091,910 Frontline Ltd.的股票未合法發行和發行，因此
被計入出資額，並在此日期歸類為股本中的額外實收資本。繼向河門發行19,091,910股Frontline股票(預計將於2022年8月完成)後，Frontline將擁有總計222,622,889股已發行和流通股。
有關與Euronav的換股交易的其他信息，請參閲附註7。
4.其他經營收益
2021年11月，Frontline宣佈已達成協議，將其於2014年和2015年製造的四艘裝有洗滌器的LR2油輪出售給SFL Tanker Holding Ltd.，該公司與其最大股東Hmen Holding Ltd.(“Hmen”)有關聯，銷售總價為1.6億美元。兩艘船於2021年12月交付給新船東，其餘兩艘船於2022年1月交付給新船東。在償還船舶債務後，這筆交易產生了6860萬美元的現金淨收益，其中2022年第一季度記錄的現金收益淨額為3510萬美元。與前兩艘船相比，該公司於2021年第四季度錄得510萬美元的銷售收益，2022年第一季度錄得610萬美元的收益。
2022年4月，本公司宣佈，其子公司Frontline Shipping Limited已與SFL Corporation Ltd.(“SFL”)達成協議，在SFL將船隻出售和交付給無關的第三方後，終止2004年建造的VLCC、Front Force和Front Energy的長期租約。FrontLine已同意向SFL支付總計450萬美元的賠償金，以終止目前的
租約。租約終止，船隻於2022年4月交付給新船東。該公司於2022年第二季度錄得包括終止付款在內的40萬美元終止虧損。
5.新大樓
該公司分別於2022年4月和6月從HHI接收了VLCC新建築--前阿爾塔和前特威德。
截至2022年6月30日，該公司的新建計劃包括四個安裝了VLCC的洗滌器。其餘船隻預計將於2022年第三季度交付：一艘將於2022年第三季度交付，兩艘將於2022年第四季度交付，一艘將於2023年第一季度交付。
截至2022年6月30日，與公司剩餘的新建項目相關的分期付款總額為9020萬美元，剩餘承諾額為2.87億美元，其中2.153億美元預計將於2022年支付，7170萬美元預計將於2023年支付，其中2.6億美元將由承諾定期貸款提供資金。
6.債務
該公司在2022年4月和2022年6月分別與DNB提取了6,500萬美元和6,500萬美元，以部分資助2022年建造的VLCC、前Alta和前花呢的交付。該貸款的期限為五年，利率為LIBOR加170個基點，攤銷期限為20年，從貨場交貨之日起計算。截至2022年6月30日，該設施已全部用完。
2022年4月，本公司從瑞士信貸獲得了金額高達1.04億美元的優先擔保定期貸款安排，為2023年第一季度到期的總金額為9120萬美元的現有定期貸款安排提供再融資。新貸款的期限為六年，利率為SOFR加180個基點，基於SOFR與LIBOR之間三個月的歷史CAS約26個基點，折算為LIBOR等值利潤率為154個基點，自貨場交割日期起計攤銷期限為18年。現有貸款的利率為倫敦銀行同業拆息加190個基點的保證金。該設施於2022年5月全部用完。
2022年7月，本公司與多家銀行簽訂了金額高達2.524億美元的優先擔保定期貸款安排，為2023年第一季度到期的總金額為2.334億美元的現有定期貸款安排提供再融資。新貸款的期限為5年，利率為SOFR加180個基點，攤銷情況為
自貨場交貨日起計約18年。現有貸款的利率為倫敦銀行同業拆息加190個基點的保證金。該貸款於2022年8月全部動用，截至2022年6月30日，再融資的貸款中有2.239億美元已記錄在長期債務中。
7.有價證券
於2022年5月28日，本公司宣佈同意在與Euronav若干股東的私下協商換股交易中，收購Euronav合共5,955,705股Euronav股份，佔Euronav已發行股份的2.95%，以換取Frontline共8,337,986股普通股，相當於每1股Euronav股份換1.4股Frontline普通股。Frontline
有權獲得Euronav於2022年6月8日就這5,955,705股股票支付的0.06美元股息。
2022年6月10日，本公司宣佈，同意通過與Euronav若干股東的私下協商交易，收購Euronav共7,708,908股Euronav股份，佔Euronav已發行股份的3.82%，以換取Frontline共計10,753,924股，相當於每1股Euronav股票換取Frontline 1.395股。
關於上述私下協商的換股交易，Frontline與荷門訂立了一項股份借貸安排，以促進該等交易的結算。根據該等安排，Hmen於2022年6月向交換的Euronav持有人交付合共19,091,910股Frontline股份，而Frontline同意於
悉數滿足股份借貸安排後向Hmen發行相同數目的Frontline股份。
截至2022年6月30日，由於上述交易，公司已收購了Euronav的13,664,613股股份。收購13,664,613股Euronav股票所支付的交易價格為1.755億美元，這是將根據交易日期的Frontline股價發行的19,091,910股Frontline股票的公允價值。交易日期Euronav股票按Euronav股價計算的公允價值為1.677億美元，導致交易初步確認時的有價證券未實現虧損780萬美元。
根據截至2022年6月30日的Euronav股價，截至期末，Euronav持有的股票的公允價值為1.63億美元，導致2022年第二季度的未實現虧損470萬美元。2022年第二季度確認的未實現虧損總額為1250萬美元，導致截至2022年6月30日Euronav持有的股票的賬面價值為1.63億美元。
8.關聯方交易
本公司與下列關聯方進行業務往來，即希門(本公司最大股東)及其關聯公司擁有重大權益的公司：SFL有限公司(“SFL”)、Seatankers Management挪威AS、Seatankers Management Co.Ltd.、Golden Ocean Group Ltd、Alta Trading UK Limited(前身為Arcadia Petroleum Limited)、Archer Limited、Flex LNG Ltd及Avance
Gas and Front Ocean Management Ltd。我們亦擁有TFG Marine及Clean Marine AS的權益(透過於FMS Holdco的權益)，該等權益乃按股權方法投資入賬。
截至2022年6月30日，公司已交還從SFL租賃的兩艘船。在歸還船隻之前，應根據這些船隻的收益向SFL支付或有租金費用
。於截至2022年6月30日止六個月錄得或有租金收入，主要是由於於Frontline與Frontline 2012 Ltd.合併時租賃按公允價值入賬時應付租賃責任應計利潤分成開支較應付予SFL的實際利潤分成開支高出0.6萬美元，因期內並無應付利潤分成開支。
在截至2022年6月30日的六個月中，本公司佔TFG海運股本的15%，並記錄了650萬美元的業績份額
。該公司還與TFG Marine簽訂了一項燃料油供應安排，根據該安排，在截至2022年6月30日的六個月內，公司已向TFG Marine支付了2.102億美元，截至2022年6月30日，仍有2760萬美元到期。
從其他關聯方獲得的金額包括辦公租金收入、技術和商業管理費、新建監理費、運費、公司
和行政服務收入和利息收入。支付給相關方的款項主要包括辦公空間租金和支助人事費。
有關其他關聯方交易和餘額的詳情，請參閲附註4、附註7和附註9。
9.承付款和或有事項
截至2022年6月30日，本公司已同意根據與TFG Marine的燃料油供應安排，為其子公司及其附屬公司的兩家子公司的業績提供6,000萬美元的擔保。截至2022年6月30日，本擔保項下沒有應付金額。此外，如果TFG Marine被要求向其燃料油供應商或融資提供商提供母公司擔保，則對於托克集團提供的任何擔保併成為應付擔保，Frontline應根據其在TFG Marine的股權份額按比例支付金額。本擔保項下的最高負債為600萬美元，
截至2022年6月30日，本擔保項下沒有應付金額。
截至2022年6月30日，本公司已承諾為本公司擁有的六艘船舶向關聯方Clean Marine AS購買洗滌設備，剩餘財務承諾為210萬美元，不包括安裝成本，將於2022年到期。
10.後續活動
2022年7月，Frontline和Euronav宣佈，兩家公司簽署了一項最終的股票換股票合併協議，交換比例為每1.0 Euronav股票交換1.45股Frontline股票，該協議得到了Frontline董事會全體成員和Euronav監事會所有成員的一致批准。該協議紀念了之前宣佈的條款清單的主要方面，該條款清單於2022年4月7日簽署。
附錄一--非公認會計準則衡量標準
調整後淨收益(虧損)的對賬
本新聞稿描述了調整後的淨收益(虧損)和相關的每股金額，這些都不是根據美國公認會計原則(“非公認會計原則”)編制的衡量標準。我們
相信非GAAP財務指標為投資者提供了一種分析和了解公司持續經營業績的手段。非公認會計原則財務措施不應與根據公認會計原則編制的財務措施分開考慮，作為其替代措施，或優於根據公認會計原則編制的財務措施。
|
(單位：千元)
|
YTD 2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
FY 2021
|
Q2 2021
|
|||||||||||||||
|
調整後淨收益(虧損)
|
||||||||||||||||||||
|
淨收益(虧損)
|
78,245
|
47,097
|
31,148
|
(11,148
|
)
|
(26,631
|
)
|
|||||||||||||
|
添加回：
|
||||||||||||||||||||
|
有價證券損失
|
12,005
|
12,005
|
—
|
457
|
—
|
|||||||||||||||
|
相聯公司的虧損份額
|
92
|
—
|
92
|
789
|
789
|
|||||||||||||||
|
衍生品損失
|
—
|
—
|
—
|
4,721
|
4,721
|
|||||||||||||||
|
已收到股息的税費支出
|
—
|
—
|
—
|
4,455
|
—
|
|||||||||||||||
|
租賃終止時的損失
|
431
|
431
|
—
|
—
|
—
|
|||||||||||||||
|
更少：
|
||||||||||||||||||||
|
衍生品收益
|
(33,798
|
)
|
(8,877
|
)
|
(24,921
|
)
|
(22,230
|
)
|
—
|
|||||||||||
|
有價證券收益
|
(269
|
)
|
—
|
(269
|
)
|
(4,134
|
)
|
(813
|
)
|
|||||||||||
|
相聯公司的業績份額
|
(6,051
|
)
|
(6,051
|
)
|
—
|
(65
|
)
|
—
|
||||||||||||
|
已取得的定期租約的攤銷
|
(2,502
|
)
|
(1,258
|
)
|
(1,244
|
)
|
(5,045
|
)
|
(1,258
|
)
|
||||||||||
|
出售船隻所得收益
|
(6,055
|
)
|
—
|
(6,055
|
)
|
(5,058
|
)
|
—
|
||||||||||||
|
收到的股息
|
—
|
—
|
—
|
(17,819
|
)
|
—
|
||||||||||||||
|
保險理賠收益
|
(1,202
|
)
|
(840
|
)
|
(362
|
)
|
—
|
—
|
||||||||||||
|
調整後淨收益(虧損)
|
40,896
|
42,507
|
(1,611
|
)
|
(55,077
|
)
|
(23,192
|
)
|
||||||||||||
|
(單位：千)
|
||||||||||||||||||||
|
普通股加權平均數
|
205,257
|
206,965
|
203,531
|
198,965
|
197,692
|
|||||||||||||||
|
稀釋後每股收益(虧損)的分母
|
205,257
|
206,965
|
203,531
|
198,965
|
197,692
|
|||||||||||||||
|
(in $)
|
||||||||||||||||||||
|
每股基本收益(虧損)
|
0.38
|
0.23
|
0.15
|
(0.06
|
)
|
(0.13
|
)
|
|||||||||||||
|
調整後每股基本收益(虧損)
|
0.20
|
0.21
|
(0.01
|
)
|
(0.28
|
)
|
(0.12
|
)
|
||||||||||||
|
稀釋後每股收益(虧損)
|
0.38
|
0.23
|
0.15
|
(0.06
|
)
|
(0.13
|
)
|
|||||||||||||
|
調整後每股攤薄收益(虧損)
|
0.20
|
0.21
|
(0.01
|
)
|
(0.28
|
)
|
(0.12
|
)
|
||||||||||||
營業總收入與每日定期租賃等值和定期租賃等值的對賬
與航運業的一般做法一致，我們使用TCE作為比較航次租船產生的收入與定期租船產生的收入的指標。我們將TCE定義為營業收入減去航次費用和佣金、行政收入、融資租賃利息收入和其他非船舶相關收入。根據定期租船協議，船用燃料、運河和港口費用和佣金等航程費用由承租人承擔和支付，而根據航次租船協議，航程費用由船東承擔和支付。TCE是航運業常用的業績衡量標準，主要用於比較航運公司業績的期間變化，儘管各期間租用船舶的租船類型(即現貨租船和定期租船)的組合有所變化。定期租船等值是一種非美國GAAP衡量標準，它與運營收入(最直接可比的美國GAAP衡量標準)一起提供
額外的有意義的信息，因為它有助於管理層做出有關我們船隻部署和使用的決策，並評估其
財務業績，無論船隻是受僱於定期租船還是航次租船。
|
(單位：千元)
|
YTD 2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
FY 2021
|
Q2 2021
|
|||||||||||||||
|
總營業收入
|
517,881
|
300,440
|
217,441
|
749,381
|
170,018
|
|||||||||||||||
|
較少
|
||||||||||||||||||||
|
航程費用和佣金
|
(254,906
|
)
|
(141,255
|
)
|
(113,651
|
)
|
(392,697
|
)
|
(90,063
|
)
|
||||||||||
|
其他非器皿物品
|
(6,869
|
)
|
(4,972
|
)
|
(1,897
|
)
|
(19,551
|
)
|
(3,967
|
)
|
||||||||||
|
總TCE
|
256,106
|
154,213
|
101,893
|
337,133
|
75,988
|
|||||||||||||||
相當於每天的定期租船
相當於每日定期租船費用(“TCE費率”或“TCE每天”)是指我們船隊中不同大小船舶的加權平均每日TCE收入。
每天的TCE是衡量平均每日收入表現的指標。我們計算每天TCE的方法是將TCE除以報告期內的入職天數
。在租天數是以每艘船隻為基礎計算的，代表報告期內我們擁有或租用的每艘船隻的可用天數和停租天數的淨值。報告期內船隻的可用天數是指在報告期內該船隻(擁有或租用)被我們佔有的天數。根據定義，擁有船舶的可用天數等於報告期內的日曆日，除非船舶在相關期間由堆場交付，而租入船舶的可用天數等於相關定期租賃協議的保有期，如果保有期與一個以上的報告期重疊，則按比例分配給相關報告期。
報告期內船隻的離港天數是指在報告期內，該船隻在我處佔有但由於計劃外維修而不能運行的天數。預定的幹船塢或特殊或中間檢驗和上籃(如果有的話)。
|
YTD 2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
FY 2021
|
Q2 2021
|
|
|
定期租船TCE(單位：千美元)
|
|||||
|
VLCC
|
—
|
—
|
—
|
8,235
|
841
|
|
Suezmax
|
29,930
|
17,306
|
12,624
|
51,810
|
12,947
|
|
LR2
|
—
|
—
|
—
|
3,230
|
—
|
|
定期租船TCE合計
|
29,930
|
17,306
|
12,624
|
63,275
|
13,788
|
|
現貨TCE(單位：千美元)
|
|||||
|
VLCC
|
51,441
|
26,414
|
25,027
|
96,519
|
23,162
|
|
Suezmax
|
83,280
|
50,004
|
33,276
|
95,163
|
21,253
|
|
LR2
|
91,455
|
60,489
|
30,966
|
82,176
|
17,785
|
|
總現貨TCE
|
226,176
|
136,907
|
89,269
|
273,858
|
62,200
|
|
總TCE
|
256,106
|
154,213
|
101,893
|
337,133
|
75,988
|
|
現貨天數(可用天數減去停工天數)
|
|||||
|
VLCC
|
3,207
|
1,612
|
1,595
|
6,305
|
1,539
|
|
Suezmax
|
3,861
|
1,890
|
1,971
|
7,901
|
1,940
|
|
LR2
|
3,194
|
1,567
|
1,627
|
6,944
|
1,683
|
|
每天現貨TCE(以美元/天為單位)
|
|||||
|
VLCC
|
16,000
|
16,400
|
15,700
|
15,300
|
15,000
|
|
Suezmax
|
21,600
|
26,500
|
16,900
|
12,000
|
11,000
|
|
LR2
|
28,600
|
38,600
|
19,000
|
11,800
|
10,600
|
由於四捨五入的原因，本文檔中提供的數字加起來可能與所提供的總數不完全相同，並且每天的金額可能不能準確反映絕對數字
。