美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑		根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末July 30, 2022
或
☐		根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期
佣金文件編號 1-31340

卡託公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州	56-0484485
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主身分證號碼)

丹麥路8100號, 夏洛特, 北卡羅來納州28273-5975
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)

(704)554-8510
(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.033美元	加圖	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是

不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是

不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐ 加速文件管理器☑非加速文件服務器☐ 規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐

截至2022年7月30日，有19,416,912A類普通股和1,763,652已發行的B類普通股。

卡託公司

表格10-Q

截至2022年7月30日的季度

目錄表

				頁碼

第一部分--財務信息(未經審計)

	第1項。		財務報表(未經審計)：

	簡明合併損益表(虧損)和全面收益表(虧損)			3
		截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

	簡明綜合資產負債表			4
		2022年7月30日和2022年1月29日

	現金流量表簡明合併報表			5
		截至2022年7月30日及2021年7月31日的6個月

	股東權益簡明合併報表			6 – 7
		截至2022年7月30日及2021年7月31日的6個月

	簡明合併財務報表附註			8 – 22
		截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

	第二項。		管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	23 – 30

	第三項。		關於市場風險的定量和定性披露	31

	第四項。		控制和程序	31

第二部分--其他資料

	第1項。		法律訴訟	32

	第1A項。		風險因素	32

	第二項。		未登記的股權證券銷售和收益的使用	33

	第三項。		高級證券違約	33

	第四項。		煤礦安全信息披露	34

	第五項。		其他信息	34

	第六項。		陳列品	34

	簽名			35

第一部分財務信息

項目1.財務報表

卡託公司

簡明綜合收益表(損益表)和

綜合收益(虧損)

(未經審計)


		截至三個月			截至六個月
	July 30, 2022		July 31, 2021		July 30, 2022		July 31, 2021

		(千美元，每股數據除外)
收入
零售額	$	195,006	$	205,962	$	399,939	$	417,196
其他收入(主要是財務費用、滯納金和
預付費用)		1,858		1,784		3,646		3,635
總收入		196,864		207,746		403,585		420,831

成本和費用(淨額)
售出商品成本(不包括下圖所示折舊)		131,749		115,587		263,992		239,262
銷售、一般和行政費用(不包括折舊
如下所示)		60,768		70,984		121,209		134,221
折舊		2,811		3,137		5,554		6,179
利息和其他收入		(1,884)		(515)		(2,287)		(1,178)
成本和費用(淨額)		193,444		189,193		388,468		378,484

所得税前收入		3,420		18,553		15,117		42,347

所得税費用		5,694		4,561		7,643		7,642

淨收益(虧損)	$	(2,274)	$	13,992	$	7,474	$	34,705

每股基本收益(虧損)	$	(0.11)	$	0.62	$	0.35	$	1.54

稀釋後每股收益(虧損)	$	(0.11)	$	0.62	$	0.35	$	1.54

綜合收入：
淨收益(虧損)	$	(2,274)	$	13,992	$	7,474	$	34,705
可供出售證券的未實現收益(虧損)淨額
遞延所得税(美元18) and ($343)對於三個和
截至2022年7月30日的六個月和(美元44) and ($85)用於
分別截至2021年7月31日的三個月和六個月		61		(145)		(1,145)		(279)
綜合收益(虧損)	$	(2,213)	$	13,847	$	6,329	$	34,426

見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。

卡託公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)



	July 30, 2022		2022年1月29日

資產	(千美元)
流動資產：
現金和現金等價物	$	30,153	$	19,759
短期投資		123,439		145,998
受限現金		3,930		3,919
應收賬款，扣除#年客户信貸損失準備
$817及$803分別於2022年7月30日和2022年1月29日		24,830		55,812
商品庫存		116,593		124,907
預付費用和其他流動資產		6,566		5,273
流動資產總額		305,511		355,668
財產和設備--淨值		67,915		63,083
非流動遞延所得税		9,656		9,313
其他資產		23,097		24,437
使用權資產-淨額		154,636		181,265
總資產	$	560,815	$	633,766
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	91,576	$	109,546
應計費用		40,211		40,373
應計員工福利和獎金		1,929		26,488
應計所得税		6,088		920
流動租賃負債		59,494		66,808
流動負債總額		199,298		244,135
其他非流動負債		18,685		17,914
租賃責任		96,999		117,521

股東權益：
優先股，$100每股面值，100,000股票
已授權，未頒發		-		-
A類普通股，$0.033每股面值，50,000,000
授權股份；19,416,912股票和19,824,093股票
分別於2022年7月30日和2022年1月29日發佈		655		669
可轉換B類普通股，$0.033每股面值，
15,000,000授權股份；1,763,652股票和1,763,652股票
分別於2022年7月30日和2022年1月29日發佈		59		59
額外實收資本		121,696		119,540
留存收益		124,848		134,208
累計其他綜合收益		(1,425)		(280)
股東權益總額		245,833		254,196
總負債和股東權益	$	560,815	$	633,766

見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。

卡託公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

		截至六個月
	July 30, 2022		July 31, 2021

		(千美元)

經營活動：
淨收入	$	7,474	$	34,705
將淨收益與所提供的現金淨額進行調整
按經營活動劃分：
折舊		5,554		6,179
客户信貸損失準備金		145		246
投資的購買溢價和溢價攤銷		607		(1,410)
基於股份的薪酬		2,028		1,906
財產和設備處置損失		93		283
提供資金的營業資產和負債變動
(用過)現金：
應收賬款		30,837		1,202
商品庫存		8,314		12,081
預付資產和其他資產		(24)		(66)
經營性租賃使用權資產負債		(1,207)		(2,035)
應計所得税		5,168		2,058
應付賬款、應計費用和其他負債		(42,013)		26,808
經營活動提供的淨現金		16,976		81,957

投資活動：
財產和設備支出		(10,384)		(1,125)
購買短期投資		(28,385)		(113,454)
出售短期投資		48,917		49,696
投資活動提供(用於)的現金淨額		10,148		(64,883)

融資活動：
已支付的股息		(7,270)		(2,488)
普通股回購		(9,596)		(6,483)
員工購股計劃的收益		147		147
用於融資活動的現金淨額		(16,719)		(8,824)

現金、現金等價物和限制性現金淨增加		10,405		8,250

期初現金、現金等價物和限制性現金		23,678		21,022
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	34,083	$	29,272

非現金活動：
應計其他資產及財產和設備	$	751	$	410
應計庫存股		-		194

見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。

卡託公司

簡明合併股東權益報表

(未經審計)

							累計
			其他內容				其他		總計
	普普通通		已繳費		保留		全面		股東的
	庫存		資本		收益		收入		權益

	(千美元)


餘額-2022年1月29日	$	728	$	119,540	$	134,208	$	(280)	$	254,196
綜合收入：
淨收入		-		-		9,748		-		9,748
可供出售證券的未實現收益(虧損)淨額
遞延所得税優惠($362)		-		-		-		(1,206)		(1,206)
已支付股息($0.17每股)		-		-		(3,638)		-		(3,638)
通過員工購股計劃出售的A類普通股		-		111		-		-		111
以股份為基礎的薪酬發放和行使		-		-		5		-		5
基於股份的薪酬費用		-		598		-		-		598
庫藏股回購及註銷		(20)		-		(9,142)		-		(9,162)

餘額-2022年4月30日	$	708	$	120,249	$	131,181	$	(1,486)	$	250,652
綜合收入：
淨收益(虧損)		-		-		(2,274)		-		(2,274)
可供出售證券的未實現收益(虧損)淨額
遞延所得税優惠($18)		-		-		-		61		61
已支付股息($0.17每股)		-		-		(3,632)		-		(3,632)
通過員工購股計劃出售的A類普通股		-		62		-		-		62
以股份為基礎的薪酬發放和行使		7		308		6		-		321
基於股份的薪酬費用		-		1,077		-		-		1,077
庫藏股回購及註銷		(1)		-		(433)		-		(434)

餘額-2022年7月30日	$	714	$	121,696	$	124,848	$	(1,425)	$	245,833

見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。

卡託公司

簡明合併股東權益報表

(未經審計)

							累計
			其他內容				其他		總計
	普普通通		已繳費		保留		全面		股東的
	庫存		資本		收益		收入		權益

	(千美元)


餘額-2021年1月30日	$	762	$	115,278	$	129,303	$	1,155	$	246,498
綜合收入：
淨收入		-		-		20,713		-		20,713
可供出售證券的未實現收益(虧損)淨額
遞延所得税優惠($40)		-		-		-		(134)		(134)
已支付股息($-每股)		-		-		-		-		-
通過員工購股計劃出售的A類普通股		1		150		-		-		151
以股份為基礎的薪酬發放和行使		13		(12)		-		-		1
基於股份的薪酬費用		-		283		-		-		283
庫藏股回購及註銷		(14)		-		(5,615)		-		(5,629)

餘額-2021年5月1日	$	762	$	115,699	$	144,401	$	1,021	$	261,883
綜合收入：
淨收入		-		-		13,992		-		13,992
可供出售證券的未實現收益(虧損)淨額
遞延所得税優惠($44)		-		-		-		(145)		(145)
已支付股息($0.11每股)		-		-		(2,488)		-		(2,488)
通過員工購股計劃出售的A類普通股		-		23		-		-		23
以股份為基礎的薪酬發放和行使		-		509		5		-		514
基於股份的薪酬費用		-		1,081		-		-		1,081
庫藏股回購及註銷		(2)		-		(1,046)		-		(1,048)

餘額-2021年7月31日	$	760	$	117,312	$	154,864	$	876	$	273,812

見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。

注1--總則:

簡明綜合財務報表乃根據卡託公司及其全資附屬公司(“本公司”)的會計紀錄編制，截至2022年7月30日及截至2021年7月31日的所有金額均未經審計。管理層認為，已列入為公平列報財務報表所需的所有調整。除非另有説明，否則所有這些調整都是正常的、經常性的。過渡期的結果可能不能説明全年的預期結果。

中期財務報表應與包括在公司截至2022年1月29日會計年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年1月29日的數額來自經審計的資產負債表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。

該公司收到了$33截至本財政年度第二季度末，其應收所得税為100萬美元。該公司預計，2022財政年度第四季度末將收到包括在附帶的簡明綜合資產負債表上的應收賬款中的剩餘餘額。

2022年8月25日，董事會宣佈季度股息為$0.17每股。

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

注2-每股收益：

會計準則編纂(“ASC”)260-每股收益要求在具有複雜資本結構的所有實體的所有損益表的表面上雙重列報基本每股收益和稀釋後每股收益(EPS)。本公司在隨附的簡明綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)報表中列出了所有普通股的一個基本每股收益和一個稀釋每股收益金額。雖然公司的公司註冊證書規定董事會有權宣佈A類股票的股息，而無需宣佈B類股票的相應股息，但公司歷來向A類和B類股東支付相同的股息，董事會已決定繼續這一做法。因此，公司在計算每股收益時對A類和B類股票的收入分配是相同的，這裏報告的每股收益金額適用於A類和B類股票。

基本每股收益的計算方法為淨收益減去分配給非既有股權獎勵的收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映了通過股票期權和員工購股計劃發行的普通股可能出現的潛在稀釋。

				截至三個月				截至六個月
				July 30, 2022		July 31, 2021		July 30, 2022		July 31, 2021
		(千美元)
分子
	淨收益(虧損)		$	(2,274)	$	13,992	$	7,474	$	34,705
	(收益)分配給非既得股權獎勵的虧損			132		(756)		(405)		(1,739)
	普通股股東可獲得的淨收益(虧損)		$	(2,142)	$	13,236	$	7,069	$	32,966

分母
	基本加權平均已發行普通股			20,005,315		21,367,819		20,077,258		21,428,491
	稀釋加權平均已發行普通股			20,005,315		21,367,819		20,077,258		21,428,491

每股普通股淨收益(虧損)
	每股基本收益(虧損)		$	(0.11)	$	0.62	$	0.35	$	1.54
	稀釋後每股收益(虧損)		$	(0.11)	$	0.62	$	0.35	$	1.54

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

注3--累計其他綜合收益：

下表列出了截至2022年7月30日的三個月累計其他全面收入的重新分類情況(以千計)：

	累計其他項目的變動
	綜合收益(A)
			未實現收益
			和(虧損)
			可供出售
			證券
2022年4月30日期初餘額		$	(1,486)
以前的其他全面收入
重新分類			64

從累計中重新分類的金額
其他全面收入(B)			(3)

本期其他綜合收益淨額			61

截至2022年7月30日的期末餘額		$	(1,425)

(A)所有數額均為税後淨額。括號中的數額表明借記/減少到其他全面收入。
(B)包括$4累計其他綜合收益重新分類為利息和其他收入的損失影響，以獲得可供出售證券的淨收益。這種重新分類對税收的影響是#美元的好處。1.

下表列出了截至2022年7月30日的6個月累計其他全面收入的重新分類情況(以千計)：

	累計其他項目的變動
	綜合收益(A)
			未實現收益
			和(虧損)
			可供出售
			證券
2022年1月29日期初餘額		$	(280)
以前的其他全面收入
重新分類			(1,139)

從累計中重新分類的金額
其他全面收入(B)			(6)

本期其他綜合收益淨額			(1,145)

截至2022年7月30日的期末餘額		$	(1,425)

(A)所有數額均為税後淨額。括號中的數額表明借記/減少到其他全面收入。
(B)包括$7將累積的其他綜合收益重新分類為利息和其他收入的損失影響可供出售證券的淨收益。這種重新分類對税收的影響是#美元的好處。1.

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

注3--累計其他綜合收益(續)：

下表列出了截至2021年7月31日的三個月累計其他全面收入的重新分類情況(以千計)：

	累計其他項目的變動
	綜合收益(A)
			未實現收益
			和(虧損)
			可供出售
			證券
2021年5月1日期初餘額		$	1,021
以前的其他全面收入
重新分類			(171)

從累計中重新分類的金額
其他全面收入(B)			26

本期其他綜合收益淨額			(145)

截至2021年7月31日的期末餘額		$	876

(A)所有數額均為税後淨額。括號中的數額表明借記/減少到其他全面收入。
(B)包括$34獲得累積的其他全面收入重新分類為利息和其他的影響可供出售證券的淨收益。這一重新分類的税收影響是#美元的費用。8.

下表列出了截至2021年7月31日的6個月累計其他全面收入的重新分類情況(以千計)：

	累計其他項目的變動
	綜合收益(A)
			未實現收益
			和(虧損)
			可供出售
			證券
2021年1月30日期初餘額		$	1,155
以前的其他全面收入
重新分類			(344)

從累計中重新分類的金額
其他全面收入(B)			65

本期其他綜合收益淨額			(279)

截至2021年7月31日的期末餘額		$	876

(A)所有數額均為税後淨額。括號中的數額表明借記/減少到其他全面收入。
(B)包括$85獲得累積的其他全面收入重新分類為利息和其他的影響可供出售證券的淨收益。這一重新分類的税收影響是#美元的費用。20.

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

注4-融資安排：

截至2022年7月30日，公司有一項無擔保循環信貸協議，該協議規定的借款金額最高可達#美元35.0100萬美元，減去與採購承諾有關的任何可撤銷信用證的餘額，承諾到2027年5月。信貸協議包含各種財務契約和限制，包括維持公司截至2022年7月30日遵守的特定財務比率。有幾個不是未償還的借款，不是R截至2022年7月30日或2022年1月29日，任何減少借款可獲得性的未償還信用證。信貸安排下的加權平均利率為零2022年7月30日，由於沒有未償還的借款。

注5-可報告的細分市場信息：

根據ASC 280-10的定義，該公司已經確定它有四個經營部門，包括Cato、It‘s Fashion、Versona和Credit。如ASC 280-10所述，公司已二可報告的細分市場：零售和信貸。本公司根據ASC 280-10中概述的彙總標準對包括電子商務在內的三個零售業務部門進行了彙總，該標準規定，如果聚合符合ASC 280-10的目標和基本原則，則兩個或更多個業務部門可被彙總為一個可報告的部門，該原則要求各部門具有相似的經濟特徵、產品、生產流程、客户和分配方法。

該公司的零售經營部門具有相似的經濟特徵和相似的經營、財務和競爭風險。它們的產品性質相似，都提供女裝、鞋子和配飾。該公司零售業務部門的商品庫存來自相同的國家和一些相同的供應商，使用類似的生產流程。公司經營部門的商品通過公司的單一配送中心以類似的方式分銷到零售店，然後以類似的方式分銷給客户。

該公司在中國經營其女裝專賣店32截至2022年7月30日的州，主要在美國東南部。該公司向其客户提供自己的信用卡，所有信貸授權、支付處理和收款工作都由該公司的全資子公司進行。

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

注5--可報告的分類信息(續)：

以下時間表彙總了某些段信息(以千為單位)：

截至三個月				截至六個月
July 30, 2022	零售	信用	總計	July 30, 2022	零售	信用	總計

收入	$196,314	$550	$196,864	收入	$402,523	$1,062	$403,585
折舊	2,810	1	2,811	折舊	5,553	1	5,554
利息和其他收入	(1,884)	-	(1,884)	利息和其他收入	(2,287)	-	(2,287)
以前的收入/(虧損) 所得税	3,289	131	3,420	以前的收入/(虧損) 所得税	14,903	214	15,117
資本支出	5,944	-	5,944	資本支出	10,384	-	10,384

截至三個月				截至六個月
July 31, 2021	零售	信用	總計	July 31, 2021	零售	信用	總計

收入	$207,242	$504	$207,746	收入	$419,789	$1,042	$420,831
折舊	3,137	-	3,137	折舊	6,179	-	6,179
利息和其他收入	(515)	-	(515)	利息和其他收入	(1,178)	-	(1,178)
以前的收入/(虧損) 所得税	18,366	187	18,553	以前的收入/(虧損) 所得税	41,906	441	42,347
資本支出	570	-	570	資本支出	1,125	-	1,125

	零售	信用	總計

截至2022年7月30日的總資產	$523,535	$37,280	$560,815
截至2022年1月29日的總資產	595,487	38,279	633,766

該公司根據税前收入評估部門業績。本公司不會將某些公司費用或所得税分配給信貸部門。

下表彙總了貸項部分的直接費用，這些費用反映在銷售、一般和管理費用中(以千為單位)：

	截至三個月				截至六個月
		July 30, 2022		July 31, 2021		July 30, 2022		July 31, 2021

工資單	$	132	$	79	$	269	$	231
郵資		99		51		192		162
其他費用		187		187		386		208
總費用	$	418	$	317	$	847	$	601

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

注6--基於股票的薪酬：

截至2022年7月30日，該公司有兩個長期薪酬計劃，根據這兩個計劃，基於股票的薪酬尚未支付或可以授予。2018年激勵性薪酬計劃和2013年激勵性薪酬計劃用於向高管、董事和關鍵員工授予各種形式的股權獎勵，包括授予的限制性股票和股票期權。自2018年5月24日起，根據2013年激勵薪酬計劃，不再提供待授予的股票。

下表列出了截至2022年7月30日，根據每個計劃最初授權並可供授予的限制性股票的期權和股票數量：

	2013	2018
	平面圖	平面圖	總計
最初授權的期權和/或限制性股票	1,500,000	4,725,000	6,225,000
可供授予的期權和/或限制性股票：
July 30, 2022	-	3,358,234	3,358,234

根據美國會計準則第718條，現行限制性股票獎勵的公允價值是在授予日根據公司股票的市場價格估計的，並在相關歸屬期間以直線法攤銷為補償費用。截至2022年7月30日和2022年1月29日，13,016,000及$11,096,000與未歸屬的限制性股票獎勵有關的未確認補償支出總額，其剩餘加權平均歸屬期間為2.6年和2.3分別是幾年。截至2022年7月30日的三個月和六個月期間的總薪酬支出為$1,403,000及$2,006,000，而不是美元1,597,000及$1,880,000分別為截至2021年7月31日的三個月和六個月。這些費用在簡明綜合損益表(虧損)和全面損益表(虧損)中被歸類為銷售、一般和行政費用的組成部分。

以下摘要顯示未歸屬的已發行限制性股票股份於截至六個月July 30, 2022:

			加權平均
	數量		贈與日期交易會
	股票		每股價值
2022年1月29日的限制性股票獎勵	1,196,288	$	13.76
授與	319,441		13.70
既得	(231,638)		16.99
沒收或過期	(121,831)		13.41
2022年7月30日的限制性股票獎勵	1,162,260	$	13.13

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

注6--基於股票的薪酬(續)：

公司的員工股票購買計劃允許符合條件的全職員工在每個半年度發售期間購買有限數量的公司A類普通股，每股15通過工資扣減獲得%的折扣。於截至2022年7月30日及2021年7月31日止六個月內，本公司出售12,196和20,584以平均折扣$1美元的價格向員工出售股票2.12及$1.26根據員工購股計劃，分別為每股。已確認的補償費用15根據員工購股計劃給予的%折扣約為$26,000及$26,000分別截至2022年7月30日和2021年7月31日的六個月。這些費用被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用的組成部分。

注7--公允價值計量：

下表列出了截至2022年7月30日和2022年1月29日公司按公允價值(千)計量的金融資產和負債的相關信息：

			引用
			價格中的
			主動型		意義重大
			市場：		其他		意義重大
			雷同		可觀察到的		看不見
	July 30, 2022		資產		輸入量		輸入量
描述	July 30, 2022		1級		2級		3級
資產：
州/市政債券	$	26,876	$	-	$	26,876	$	-
公司債券		50,413		-		50,413		-
美國財政部/機構票據和債券		34,624		-		34,624		-
人壽保險現金退保額		10,989		-		-		10,989
資產支持證券(ABS)		11,527		-		11,527		-
公司股票		747		747		-		-
商業票據		-		-		-		-
總資產	$	135,176	$	747	$	123,440	$	10,989

負債：
遞延補償		(9,290)		-		-		(9,290)
總負債	$	(9,290)	$	-	$	-	$	(9,290)

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

			引用
			價格中的
			主動型		意義重大
			市場：		其他		意義重大
			雷同		可觀察到的		看不見
		2022年1月29日	資產		輸入量		輸入量
描述		2022年1月29日	1級		2級		3級
資產：
州/市政債券	$	30,451	$	-	$	30,451	$	-
公司債券		76,909		-		76,909		-
美國財政部/機構票據和債券		19,715		-		19,715		-
人壽保險現金退保額		11,472		-		-		11,472
資產支持證券(ABS)		18,556		-		18,556		-
公司股票		818		818		-		-
商業票據		367		-		367		-
總資產	$	158,288	$	818	$	145,998	$	11,472

負債：
遞延補償		(10,020)		-		-		(10,020)
總負債	$	(10,020)	$	-	$	-	$	(10,020)

該公司的投資組合主要投資於2022年7月30日和2022年1月29日在基礎評級為A或更高的管理賬户中持有的公司債券和免税和應税政府債務證券。國家、市政和公司債券的合同到期日從總有一天至4.5好幾年了。美國國庫券的合同到期日從總有一天至2.1好幾年了。這些證券被歸類為可供出售，並作為短期投資、限制性現金和其他資產記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中。這些資產按公允價值列賬，未實現收益和虧損在累計其他綜合收益中扣除税項後列報。這些資產支持證券是由汽車貸款和銀行信用卡組成的債券，評級為AAA。汽車貸款資產支持證券由汽車貸款靜態池支持，這些貸款由專屬汽車金融部門、銀行或金融公司發起和提供服務。銀行信用卡資產支持證券由美國運通、花旗銀行、摩根大通、Capital One和Discover的賬户持有人產生的循環信用卡應收賬款池支持。

此外，截至2022年7月30日，該公司擁有0.7百萬美元的公司股票和遞延薪酬計劃資產11.0百萬美元。截至2022年1月29日，該公司擁有0.8百萬美元的公司股票和遞延薪酬計劃資產11.5百萬美元。所有這些資產均記入簡明綜合資產負債表的其他資產內。

第1級證券按公允價值按活躍市場報價計量。二級投資證券包括公司債券、市政債券和資產支持證券，它們的報價可能無法在活躍的交易所獲得相同工具的報價。它們的公允價值主要基於管理層在第三方定價服務的協助下確定的市場價值。由於無法獲得相同資產在活躍市場的報價，這些價格由定價服務使用可觀察的市場信息來確定，例如來自不太活躍的市場的報價和/或具有類似特徵的證券的報價等因素。

遞延補償計劃資產由人壽保險單組成。該等人壽保險保單根據保險合約的現金退回價值進行估值，而現金退回價值是根據相關資產的公允價值及貼現現金流等因素釐定，因此被歸類於估值層次的第三級。與人壽保險單有關的第3級負債為遞延

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

賠償義務，其價值通過標的保險資金的資產淨值跟蹤，在簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債中記錄。這些基金旨在反映可觀察和交易活躍的共同基金和貨幣市場基金。

下表彙總了截至2022年7月30日和2022年1月29日使用第3級投入計量的公司金融資產和負債的公允價值變化(單位：千)：

	公允價值
	使用以下工具進行測量
	重大不可察覺
	資產投入(3級)
	現金退還價值
2022年1月29日期初餘額	$	11,472
加法		-
總收入或(虧損)：
計入利息和其他收入(或淨資產變動)		(483)
包括在其他全面收入中		-
截至2022年7月30日的期末餘額	$	10,989

	公允價值
	使用以下工具進行測量
	重大不可察覺
	負債投入(3級)
	遞延補償
2022年1月29日期初餘額	$	(10,020)
贖回		535
加法		(224)
總計(收益)或虧損：
計入利息和其他收入(或淨資產變動)		419
包括在其他全面收入中		-
截至2022年7月30日的期末餘額	$	(9,290)

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

	公允價值
	使用以下工具進行測量
	重大不可察覺
	資產投入(3級)
	現金退還價值
2021年1月30日期初餘額	$	11,263
加法		-
總收入或(虧損)：
計入利息和其他收入(或淨資產變動)		209
包括在其他全面收入中		-
截至2022年1月29日的期末餘額	$	11,472

	公允價值
	使用以下工具進行測量
	重大不可察覺
	負債投入(3級)
	遞延補償
2021年1月30日期初餘額	$	(10,316)
贖回		1,010
加法		(304)
總計(收益)或虧損：
計入利息和其他收入(或淨資產變動)		(410)
包括在其他全面收入中		-
截至2022年1月29日的期末餘額	$	(10,020)

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

注8--最近的會計聲明：

沒有。

注9--所得税：

該公司在2022年前六個月的有效税率為50.6%，而實際税率為18.02021年前六個月的增長率為1%。前六個月實際税率的變化主要是由於全球無形低税收入(GILTI)、州所得税和不可扣除的官員薪酬增加，但由於税前收益較低，外國税率差異和外國税收抵免作為百分比被抵消。

附註10--承付款和或有事項：

本公司不時涉及與其業務運作有關的日常訴訟，包括與其銷售的商品有關的訴訟、與知識產權有關的訴訟、在其控制下的物業內受傷人士提起的訴訟、與各種僱傭事宜有關的訴訟，包括涉嫌歧視及工資和工時訴訟，以及與現任或前任僱員的訴訟。

雖然這類訴訟是公司業務開展過程中的例行公事和附帶事件，但與擁有大量員工和大量商品銷售的任何類似規模的企業一樣，此類訴訟可能會導致鉅額賠償。根據目前掌握的信息，管理層不認為當前未決訴訟產生的任何合理可能的損失將對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。然而，鑑於該等事項所涉及的固有不確定性，一個或多個該等事項的不利結果可能會對本公司於任何特定報告期內的財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。當該責任被認為是可能的且可合理評估時，本公司應就該等事項進行應計。

注11-收入確認：

該公司在購買時確認銷售，即客户擁有商品並支付購買費用，通常是現金或信用卡。當顧客擁有商品時，用Cato信用卡購買的銷售額、禮品卡和商店的預付銷售額也會被記錄下來。當損失風險轉移到客户身上時，電子商務銷售被記錄下來。禮品卡被記錄為遞延收入，直到它們被兑換或沒收。預付銷售被記錄為遞延收入，直到客户擁有或沒收商品。禮品卡沒有有效期。根據銷售量和公司的經驗為估計商品退貨量計提了準備金；實際退貨量與歷史金額沒有實質性差異。預留了一筆準備金，用於估計與使用公司專有信用卡進行銷售有關的註銷。在銷售交易中向客户開具賬單的與運輸和處理有關的金額被歸類為其他收入，與向客户發貨相關的成本(開票和應計)被歸類為售出商品的成本。

該公司向客户提供自己的專有信用卡。所有信貸活動均由本公司的全資子公司進行。所有信用卡應收賬款都沒有擔保。在截至2022年7月30日的三個月和六個月內，公司估計客户信貸損失為$87,000和

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

$173,000分別為1美元和1美元144,000及$275,000截至2021年7月31日的三個月和六個月。截至2022年7月30日的三個月和六個月，通過公司自有信用卡購買的銷售額為$5.8百萬美元和美元11.5分別為100萬美元和300萬美元4.8百萬美元和美元9.2截至2021年7月31日的三個月和六個月分別為100萬美元。

下表提供了有關與客户簽訂的合同的應收款和合同負債的信息(以千為單位)：

	截止日期的餘額
		July 30, 2022		2022年1月29日

專有信用卡應收賬款，淨額	$	9,745	$	8,998
禮品卡責任	$	5,973	$	8,308

附註12-租約：

公司決定一項安排在開始時是否為租約。該公司擁有商店、辦公室和設備的經營租賃。其租約的剩餘租期最高可達10根據估計的續簽可能性計算的年數。其中一些包括延長租賃期的選項最長可達五年，其中一些包括終止租約的選項一年內。本公司在確定用於確定其使用權資產和租賃負債的租賃期時會考慮這些選項。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

由於本公司的大部分租約並無提供隱含利率，本公司根據租約開始日期所得的資料，採用其估計的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。

租賃費的構成如下(以千計)：

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

	截至三個月
		July 30, 2022		July 31, 2021

經營租賃費(A)	$	17,847	$	17,334
可變租賃費(B)	$	578	$	700

(A)包括使用權資產攤銷(#美元0.5)和($0.5截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月分別為100萬美元。
(B)主要涉及沒有在資產負債表中列報的商店的月租金百分比。

	截至六個月
		July 30, 2022		July 31, 2021

經營租賃費(A)	$	35,602	$	34,060
可變租賃費(B)	$	1,346	$	1,493

(A)包括使用權資產攤銷(#美元0.9)和($1.6截至2022年7月30日和2021年7月31日的六個月分別為100萬美元。
(B)主要涉及沒有在資產負債表中列報的商店的月租金百分比。

卡託公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

截至2022年7月30日及2021年7月31日的三個月及六個月

與公司經營租賃有關的補充現金流量信息和非現金活動如下(以千計)：

經營現金流信息：

	截至三個月
	July 30, 2022		July 31, 2021

為計入租賃負債的金額支付的現金	$	17,038	$	15,726
非現金活動：
以租賃義務換取的使用權資產	$	2,534	$	26,157


	截至六個月
	July 30, 2022		July 31, 2021

為計入租賃負債的金額支付的現金	$	33,874	$	31,673
非現金活動：
以租賃義務換取的使用權資產	$	6,049	$	25,423

本公司經營租賃的加權平均剩餘租期和折扣率如下：

	自.起
	July 30, 2022	July 31, 2021

加權平均剩餘租期	2.2年份	2.4年份
加權平均貼現率	2.89%	3.47%

本公司經營租賃按會計年度計算的租賃負債到期日如下(以千計)：

財政年度

2022 (a)	$	30,661
2023		55,462
2024		38,913
2025		23,402
2026		12,006
此後		3,395
租賃付款總額		163,839
減去：推定利息		7,346
租賃負債現值	$	156,493

(A)不包括截至2022年7月30日的六個月。

卡託公司

項目2.管理層對財務問題的討論和分析

作業情況和結果

前瞻性信息：

以下信息應與未經審計的簡明綜合財務報表一起閲讀，包括本報告所附的附註。下列任何一項均屬《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所指的“前瞻性”陳述：(1)以表格10-Q表示的反映我們對未來財務或經濟表現的預測或預期的陳述；(2)非歷史信息的陳述；(3)我們對未來經營的信念、意圖、計劃和目標的陳述，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所載的陳述；(4)與我們在截至2023年1月28日的財年(下稱“2022財年”)及以後財年的運營或活動有關的聲明，包括但不限於有關資本支出的預期金額以及開店、搬遷、改建和關閉的聲明，以及有關新冠肺炎疫情的潛在影響以及相關應對和緩解措施對我們業務、運營結果和財務狀況的影響的聲明；以及(5)與我們未來或有事件有關的聲明。在可能的情況下，我們試圖通過使用“將”、“預期”、“預期”、“近似”、“相信”、“估計”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“將”、“應該”等詞語以及此類詞語和類似表達的任何變體或否定結構來識別前瞻性陳述。我們不能保證實際結果或事件不會與任何此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果或事件大不相同。本報告中包含的前瞻性陳述是基於截至本報告提交之日我們所掌握的信息。, 但受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。這些因素包括但不限於：推動消費者信心和支出的條件的任何實際或預期的惡化，包括但不限於當前的社會、經濟、政治和公共衞生狀況和不確定因素、失業率、燃料、能源和食品成本、工資率、税率、利率、住房價值、消費者淨資產、信貸的可獲得性和通貨膨脹；影響我們業務的法律、法規和政府政策的變化，包括但不限於關税；與政府針對上述情況採取的任何行動或做出的任何反應的影響有關的不確定性因素；競爭因素和定價壓力；我們預測和響應快速變化的時尚趨勢和消費者需求的能力；我們成功實施新門店發展戰略以增加新門店開張的能力，以及我們此類新門店按預期增長和表現的能力；不利的天氣、公共衞生威脅(包括新冠肺炎疫情)或可能影響我們銷售或運營的類似條件；市場需求變化導致的庫存風險，包括以預期利潤率清理過剩庫存的能力；以及我們在截至2022年1月29日的財政年度(“2021財年”)的Form 10-K年度報告(“2021財年”)第I部分“風險因素”項下討論的其他因素，以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中提到的其他因素。我們不承擔，也不明確拒絕任何義務更新本報告中包含的任何此類前瞻性信息，無論是由於新的信息, 未來的事件，或者其他。

卡託公司

管理層對財務問題的探討與分析

作業情況和結果(續)

關鍵會計政策和估計：

公司的會計政策在公司截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有更全面的描述。正如“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所披露的那樣，按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制公司的財務報表要求管理層對未來事件作出估計和假設，這些事件會影響財務報表和附註中報告的金額。未來的事件及其影響不能絕對確定。因此，確定估計數需要運用判斷力。實際結果不可避免地會與估計結果不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。編制公司財務報表所固有的最重要的會計估計包括客户信貸損失準備、庫存縮減、潛在資產減值的計算、工人補償、一般和汽車保險負債、與自我保險健康保險有關的準備金以及不確定的税務狀況。

與審計委員會討論公司的關鍵會計政策和估計。

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管理層對財務問題的探討與分析

作業情況和結果(續)

行動結果：

下表列出了在所示期間，公司未經審計的簡明綜合收益表中的某些項目佔零售總額的百分比：

	截至三個月				截至六個月
	July 30, 2022		July 31, 2021		July 30, 2022		July 31, 2021
零售總額	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
其他收入	1.0		0.9		0.9		0.9
總收入	101.0		100.9		100.9		100.9
銷貨成本(不包括折舊)	67.6		56.1		66.0		57.4
銷售、一般和行政(不包括折舊)	31.2		34.5		30.3		32.2
折舊	1.4		1.5		1.4		1.5
利息和其他收入	(1.0)		(0.3)		(0.6)		(0.3)
所得税前收入	1.8		9.0		3.8		10.2
淨收益(虧損)	(1.2)		6.8		1.9		8.3

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作業情況和結果(續)

行動結果(續)：

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在為讀者提供信息，幫助他們更好地瞭解和評估我們的財務狀況和經營結果。我們建議將本MD&A與我們的簡明綜合財務報表、本季度報告10-Q表的“財務報表”部分以及我們的2021年10-K表中包含的報表附註一起閲讀。

最新發展動態

新冠肺炎更新

新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和流動性的揮之不去的影響仍然存在重大不確定性。特別是，公司受到全球供應鏈中斷的持續影響，包括我們商品生產國家對新冠肺炎激增的政府反應的結果，通貨膨脹及其對我們產品成本、運輸、工資率和其他運營成本的影響，以及對客户可支配收入的影響，以及我們商店、配送中心和公司辦公室工作人員的可獲得性。該公司預計，在2022財年，這些不確定因素以及可能與疫情有關的其他因素將繼續影響公司。

通貨膨脹的成本壓力

新冠肺炎疫情和由此導致的供應鏈中斷，以及某些地緣政治問題，導致了與我們購買銷售給客户的商品的採購、運輸、運輸和分銷成本相關的價格大幅上漲。除了與我們的商品相關的價格上漲外，燃料、食品和住房的成本，包括租金，以及整個經濟中的其他消耗品，正在越來越多地影響我們客户的可支配收入。我們認為，這些價格上漲已經並可能繼續對消費者行為產生負面影響，進而影響我們在2022財年的運營結果和財務狀況。

供應鏈中斷

我們很大一部分商品是從第三方採購的，這些第三方在經歷了大流行問題的國家生產產品，從而顯著影響了全球商品庫存供應鏈。全球運輸網絡的中斷仍然很普遍，特別是在用於運輸我們商品的關鍵港口或航道。這些問題正在導致整個零售業的運輸延誤和運輸成本增加，包括我們在內。任何不合時宜的商品交付都可能對我們為客户提供他們希望及時購買的數量的特定商品的能力產生負面影響，從而可能導致銷售損失或通過延遲交付的過多時尚和季節性庫存進行降價。我們繼續密切關注情況，並與我們的供應鏈合作伙伴和主要供應商保持聯繫，以不斷評估交貨延誤。然而，我們無法預測這些因素將對我們2022財年的運營結果產生什麼具體影響。

勞動力挑戰和工資上漲

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作業情況和結果(續)

新冠肺炎疫情和由此產生的上述因素也不時帶來與充足勞動力供應相關的挑戰，並導致面向消費者的公司之間的勞動力競爭顯著加劇。這種對勞動力的競爭推動了工資的大幅增長，以競爭足夠的勞動力可用性和/或防止我們的商店、配送中心和公司辦公室失去現有勞動力。我們預計這些壓力將持續整個2022財年。

兩個版本的比較三截至2022年7月30日和2021年7月31日的6個月

第二季度的總零售額為1.95億美元，而去年第二季度的銷售額為2.06億美元，下降了5%。該公司在2022財年第二季度的銷售額下降主要是由於同店銷售額下降了5%。這個同店銷售額下降的主要原因是銷售交易減少。在截至2022年7月30日的六個月中，總零售額為3.999億美元，而去年同期為4.172億美元，降幅為4%。2022財年前六個月的銷售額下降，主要原因是同店銷售額下降了4%。截至2022年7月30日的六個月的同店銷售額下降的主要原因是銷售交易減少，加上每筆交易的平均零售額較低。同店銷售額包括開業15個月以上的門店。已經搬遷或擴建的門店也包括在開業超過15個月後的同店銷售額計算中。計算同店銷售額的方法因零售業而異。因此，我們的同店銷售額計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。截至2022年7月30日的六個月，電子商務銷售額佔總銷售額的比例不到5%，並計入同店銷售額計算。截至2022年7月30日的三個月和六個月，包括零售銷售和其他收入(主要是財務費用以及客户應收賬款和預付費用的滯納金)的總收入分別為1.969億美元和4.036億美元，而截至2021年7月31日的三個月和六個月的總收入分別為2.077億美元和4.208億美元。截至2022年7月30日，該公司經營着1312家門店，而去年第二季度末為1325家。在2022財年前六個月，該公司開設了8家門店，關閉了7家門店。該公司目前預計在2022財年開設約25家門店，並關閉約40家門店。

2022財年第二季度，信貸收入為60萬美元，佔總收入的0.3%，而2021年信貸收入為50萬美元，佔總收入的0.2%。信貸收入由該公司的自有品牌信用卡投資組合賺取的利息和相關費用收入組成。相關支出主要包括工資、郵費和其他行政支出，2022財年第二季度總計40萬美元，而去年第二季度的支出為30萬美元。

作為總收入的一部分，截至2022年7月30日的三個月和六個月的其他收入分別為190萬美元和360萬美元，而去年同期為180萬美元和360萬美元。截至2022年7月30日的三個月和六個月的整體增長主要是由於預付費用的增加，部分被禮品卡損壞收入的減少所抵消。

截至2022年7月30日的三個月和六個月，商品銷售成本分別為1.317億美元，佔零售額的67.6%和2.64億美元，佔零售額的66.0%，而2021財年同期為1.156億美元，佔零售額的56.1%，佔零售額的2.393億美元，佔零售額的57.4%。2022財年第二季度商品銷售成本佔零售額的百分比的總體增長主要原因是降價商品銷售增加以及運費、配送和佔用成本增加。商品銷售成本包括商品成本(扣除折扣和折扣)、購買成本、分銷成本、佔用成本、運費和庫存縮水。淨商品成本和入境運費計入存貨成本。購買和分銷成本包括薪資、與薪資相關的

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作業情況和結果(續)

採購部門和配送中心的成本和運營費用。佔用成本包括租金、房地產税、保險、公共區域維護、水電費以及商店和配送設施的維護。2022財年第二季度總毛利率(零售額減去扣除折舊的商品銷售成本)下降30.0%，至6330萬美元，2022財年前六個月下降23.6%，至1.359億美元，而上一財年可比的三個月和六個月分別為9040萬美元和1.779億美元。列報的毛利可能無法與其他實體的毛利相比。

銷售、一般和行政費用(“SG&A”)主要包括公司和商店工資、相關工資税和福利、保險、用品、廣告、銀行和信用卡手續費。2022財年第二季度和前六個月的SG&A費用分別為6080萬美元，佔零售額的31.2%和1.212億美元，佔零售額的30.3%，而上一財年同期為7100萬美元，佔零售額的34.5%，佔零售額的1.342億美元，佔零售額的32.2%。2022財年第二季度和前六個月SG&A費用的整體下降主要是由於激勵性薪酬支出下降，但部分被工資支出增加所抵消，這反映了門店運營正常化和工資上漲。

2022財年第二季度和前六個月的折舊費用分別為280萬美元，佔零售額的1.4%和560萬美元，佔零售額的1.4%，而2021財年第二季度和前六個月的折舊費用分別為310萬美元，佔零售額的1.5%，佔零售額的620萬美元，佔零售額的1.5%。

截至2022年7月30日的三個月和六個月，利息和其他收入分別為190萬美元，佔零售額的1.0%和230萬美元，佔零售額的0.6%，而2021財年同期分別為50萬美元，佔零售額的0.3%和120萬美元，佔零售額的0.3%。與2021財年相比，2022財年第二季度和前六個月的增長主要是由於與#年颶風相關的保險收益2021.

所得税支出為570萬美元，全年為760萬美元第二季度和第一季度六2022財年分別為460萬美元和760萬美元的所得税支出六分別為2021財年的月份期間。在2022財年前六個月，該公司的有效税率為50.6%，而2021年前六個月為18.0%。2022年迄今有效税率的變化主要是由於全球無形低税收入(GILTI)、州所得税和不可抵扣的官員薪酬增加，但由於税前收益較低，外國税率差異和外國税收抵免作為百分比被抵消。

流動性、資金來源和市場風險：

該公司相信，其現金、現金等價物和短期投資，加上根據其循環信貸協議可獲得的運營和借款的現金流量，將足以為公司2022財年和未來12個月的常規運營需求和預期資本支出提供資金。

2022財年前6個月，經營活動提供的現金為1,700萬美元，而2021財年前6個月為8,200萬美元。2022財政年度前六個月經營活動提供的現金主要來自經摺舊和營運資本變化調整後的收益。與2021財政年度前6個月相比，2022財政年度前6個月提供的現金減少6 500萬美元，主要原因是淨收入減少以及

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作業情況和結果(續)

應付賬款和應計負債主要與激勵性薪酬有關，但因應收賬款減少而部分抵消。

截至2022年7月30日，該公司的營運資本為1.062億美元，而截至2022年1月29日的營運資本為1.115億美元。營運資本減少的主要原因是短期投資和應收賬款減少，但被應計獎金和福利減少部分抵消。

截至2022年7月30日，該公司有一項無擔保循環信貸協議，該協議規定借款最高可達3500萬美元，減去與購買承諾相關的任何可撤銷信用證的餘額，並承諾至2027年5月。信貸協議包含各種財務契約和限制，包括維持公司截至2022年7月30日遵守的特定財務比率。截至2022年7月30日或2022年1月29日，沒有未償還借款，也沒有任何未償還信用證減少了借款可獲得性。由於沒有未償還借款，信貸安排下的加權平均利率於2022年7月30日為零。

2022財年前六個月，房地產和設備支出總計1040萬美元，而上一財年前六個月為110萬美元。財產和設備支出增加的主要原因是與開設8家新店有關的費用以及對信息技術和配送中心的資本投資。在2022財年，該公司預計將投資約2050萬美元用於資本支出。

2022財年前六個月，投資活動提供的淨現金總額為1,010萬美元，而2021財年同期投資活動使用的淨現金為6,490萬美元。2022年提供的現金淨額增加的主要原因是購買短期投資的淨減少，但被資本支出增加部分抵消。

2022財年前六個月，用於融資活動的淨現金總額為1670萬美元，而2021財年同期為880萬美元。2022財年淨現金使用量的增加主要是由於支付的股息和股票回購增加。

2022年8月25日，董事會宣佈季度股息為每股0.17美元。

截至2022年7月30日，該公司根據其股票回購計劃，仍有808,427股處於未公開授權狀態。

本公司不使用衍生金融工具。

該公司的投資組合主要投資於2022年7月30日和2022年1月29日在基礎評級為A或更高的管理賬户中持有的公司債券和免税和應税政府債務證券。州、市政和公司債券的合同到期日從一天到4.5年不等。美國國債的合同到期日從一天到2.1年不等。這些證券被歸類為可供出售，並作為短期投資、限制性現金和其他資產記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中。這些資產按公允價值列賬，未實現收益和虧損在累計其他綜合收益中扣除税項後列報。這些資產支持證券是由汽車貸款和銀行信用卡組成的債券，評級為AAA。汽車貸款資產支持證券由汽車貸款靜態池支持，這些貸款由專屬汽車金融部門、銀行或金融公司發起和提供服務。銀行信用卡

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作業情況和結果(續)

資產支持證券由美國運通(American Express)、花旗銀行(Citibank)、摩根大通(JPMorgan Chase)、Capital One和Discover的賬户持有人產生的循環信用卡應收賬款池支持。

此外，截至2022年7月30日，該公司擁有70萬美元的公司股票和1100萬美元的遞延薪酬計劃資產。截至2022年1月29日，公司擁有80萬美元的公司股票和1150萬美元的遞延薪酬計劃資產。所有這些資產均記入簡明綜合資產負債表的其他資產內。見附註7，公允價值計量。

				總人數	最大數量
				購買的股份作為	(或近似美元
	總數		平均值	公開的一部分	價值)的股份
財政	的股份		支付的價格	已宣佈的計劃或	但仍可通過以下方式購買
期間	購得		每股(1)	節目(2)	計劃或計劃(二)
May 2022	31,426	$	13.72	31,426
2022年6月	266		11.48	266
2022年7月	-		-	-
總計	31,692	$	13.70	31,692	808,427

證物編號：		項目

3.1		註冊人修訂和重新註冊的公司證書，通過引用附件3.1併入註冊人截至2020年5月2日的季度的10-Q表格。

3.2		註冊人經修訂及重訂的附例，參照附件3.2併入註冊人截至2020年5月2日止季度的10-Q表格。
10.1		日期為2022年6月6日的信貸協議第一修正案，日期為2022年5月19日的信貸協議，註冊人、本協議擔保方、銀行方和富國銀行全國協會之間的第一修正案。

31.1*		規則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證。

31.2*		細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。

32.1*		第1350條首席執行官的證書。

32.2*		第1350條首席財務官的證明。

101.1*		註冊人以內聯XBRL格式編制的截至2022年7月30日的財政季度Form 10-Q季度報告中的以下材料：(I)截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月和六個月的簡明綜合收益表(虧損)和全面收益(虧損)表；(Ii)2022年7月30日和2022年1月29日的簡明綜合資產負債表；(Iii)截至2022年7月30日和2021年7月31日的六個月的簡明合併現金流量表；(Iv)截至2022年7月30日及2021年7月31日止六個月的股東權益簡明綜合報表；及(V)簡明綜合財務報表附註。
104.1		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL格式，包含在作為附件101.1提交的交互數據文件中)

2022年8月25日		約翰·D·加圖
日期		約翰·D·加圖董事長總裁和首席執行官

2022年8月25日		/查爾斯·D·奈特
日期		查爾斯·D·奈特總裁常務副總經理首席財務官