附件99.1

紐特離岸合夥人有限責任公司

發佈收益-截至2022年6月30日的中期業績

財務亮點

截至2022年6月30日的三個月,紐結離岸合夥人 LP(“紐結離岸合夥人”或“合夥企業”):

總收入為6400萬美元,營業收入為1340萬美元,淨收入為990萬美元。

產生的調整後EBITDA為3950萬美元(1)

產生的可分配現金流為940萬美元(1)

報告截至2022年6月30日的可用流動資金為1.235億美元,其中包括8850萬美元的現金和現金等價物,其中部分用於購買辛諾夫·克努森 on July 1, 2022.

其他夥伴關係亮點和活動

2022年第二季度,船隊的計劃作業利用率為100% ,考慮到計劃的幹船塢,利用率為90.5%莉娜·克努森這個安娜·克努森vt.的.維格迪斯·克努森以及温莎·克努森.

2022年7月14日,合夥企業宣佈,截至2022年6月30日的季度,向2022年7月28日登記在冊的所有普通股和B類單位持有人支付的季度現金分配為每個普通股和B類單位0.52美元。同一天,合夥企業宣佈在截至2022年6月30日的季度向A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)持有者進行季度現金分配,總金額相當於170萬美元。

2022年5月27日,該合夥公司與埃尼貿易和航運公司(“埃尼”)簽訂了這艘船的定期租賃協議英格麗德·克努森。作為合作伙伴接受根據現有合同在2022年底之前提前交付船隻的回報,埃尼集團已按類似的商業條款簽訂了一份新的定期租賃合同,該合同將於2024年1月開始,固定期限為三年,埃尼集團有權將租期延長至多三年。

這個維格迪斯·克努森於2022年6月從成功的幹船塢返回,並取代了温莎·克努森,當她啟程前往自己的幹船塢時,在中國石油股份的定期租船合同上,中國石油股份還行使了第一次延期12個月的選擇權,將租船的 固定期限延長至2023年9月。

2022年6月30日,合夥企業通過其全資子公司Knutsen Shuttle Tankers 15 AS,擁有託裏爾·克努森,完成了與一家日本出租人的銷售和回租協議,租賃期為10年。在償還先前存在的貸款後,該合夥企業實現了扣除費用和開支後約3900萬美元的淨收益。

2022年7月1日,該合夥公司收購了擁有穿梭加油機的Knot Shuttle Tankers 35 AS公司辛諾夫·克努森,來自Knutsen NYK離岸油輪 (“Knot”“Knutsen NYK”)。購買價格,是在非攤薄的基礎上使用借款進行融資的 關於託裏爾·克努森,為1.19億美元,減去未償債務8770萬美元。這個辛諾夫·克努森與Equinor Shipping Inc.簽訂了固定的五年定期租船合同,在巴西運營。

2022年7月6日,該船的承租人希爾達·克努森埃尼集團通知夥伴關係它打算交還這艘船,因此,目前預計該船將在2022年9月左右歸還給夥伴關係。該合夥公司目前正在為新的定期租賃工作推銷這艘船。

2022年8月16日,合作伙伴就新的定期租賃合同的商業條款達成一致託迪斯·克努森與法國石油巨頭TotalEnergy的子公司將於2022年9月開始為期三個月的固定租約,承租人可選擇將租船合同延長最多九個月。定期租船合同的簽署仍需商定慣例業務條款,這些條款預計將很快得到解決。

2022年8月16日,合夥企業簽訂了一份新的定期租船協議莉娜·克努森與TotalEnergy的一家子公司於2022年8月21日開始合作。租船期限固定為六個月,承租人可選擇將租船延長最多六個月。

2022年8月,合作伙伴 同意了一份新的定期租賃合同的商業條款温莎·克努森與一家大型石油公司的合同將於2023年1月或前後開始,為期一年,承租人可選擇將租船合同延長一年。定期租船合同的簽署仍然取決於慣例業務條款的協議,這些條款預計很快就會得到解決。

目前的定期租船時間為巴西克努森 預計將在2022年9月左右結束;然而,該夥伴關係目前正在談判一份新的擬議的一年時間 租船合同,其中包括與一家石油巨頭延長合同的選項,該合同將於2022年9月左右開始。

Knot Offshore Partners LP首席執行官兼首席財務官加里·查普曼評論説:“在第二季度,合夥企業的運營業績保持強勁,定期運營的利用率為100%,而我們的財務業績繼續反映出上半年幹船塢的高度集中。隨着船隻完成這些工作並返回巴西,第三季度將會有一些殘餘影響,但大部分繁忙的幹船塢現在已經過去。我們最近還達成了多項臨時包機和延期協議,以增加我們可觀的合同遠期收入,儘管我們預計 往返油輪租賃市場至少在2022年將是坎坷的,這在很大程度上是由於新冠肺炎初期啟動導致的生產延遲 。我們仍然專注於確保更多的就業,因為預期的中期市場 緊縮臨近,受有限的穿梭油輪訂單和離岸產量增長計劃的推動,特別是巴西新FPSO的鉅額石油主要資本支出證明瞭這一點。基於這些強勁的中期基本面,我們很高興收購了Synnove Knutsen在非稀釋的基礎上,我們將繼續致力於保持我們在往返加油機領域的長期領先地位,並提供強勁的運營業績,以支持我們向單位持有人進行的 季度分配。

(1) EBITDA、調整後的EBITDA和可分配現金流量是合夥企業財務報表的管理層和外部用户使用的非公認會計準則財務計量。有關EBITDA、調整後EBITDA和可分配現金流量的定義以及與最直接可比的GAAP財務指標--淨收入的對賬,請參閲附錄A。

1

財務結果概述

截至2022年6月30日的三個月(“第二季度”)的總收入為6400萬美元,而截至2022年3月31日的三個月(“第一季度”)的總收入為6520萬美元。減少的主要原因是與預定的幹船塢有關的停租增加。

2022年第二季度的船舶運營費用為2300萬美元,較2022年第一季度的2010萬美元增加290萬美元。增加的主要原因是燃料成本 温莎·克努森vt.的.莉娜·克努森vt.的.安娜·庫恩斯滕以及維格迪斯·克努森與他們前往幹船塢的航程有關。

第二季度折舊為2610萬美元,比第一季度的2590萬美元增加了20萬美元。第二季度的一般和行政費用為140萬美元,而第一季度為170萬美元。

因此,第二季度的營業收入為1340萬美元,而第一季度為1750萬美元。

第二季度的利息支出為830萬美元,比第一季度的670萬美元增加了160萬美元,這主要是由於美元LIBOR利率的上升。

第二季度衍生工具的已實現和未實現收益為510萬美元,而第一季度已實現和未實現收益為1640萬美元。第二季度按市值計價的未實現非現金收益為670萬美元,而第一季度的未實現收益為1,820萬美元。第二季度的未實現收益與按市值計價的利率掉期收益710萬美元和外匯合同虧損40萬美元有關。

因此,第二季度的淨收入為990萬美元,而第一季度為2680萬美元。

2022年第二季度的淨收益增加了2080萬美元 ,從2021年第二季度的淨虧損1090萬美元增加到2022年第二季度的990萬美元。2022年第二季度的營業收入增加了1460萬美元,達到1340萬美元,而2021年第二季度的營業虧損為120萬美元。這一增長主要是由於温莎·克努森以及2021年第二季度更高的運營費用 。2022年第二季度的總財務支出減少了610萬美元,降至340萬美元,而2021年第二季度的財務支出為950萬美元,主要是由於衍生工具的未實現收益增加。

2022年第二季度的可分配現金流為940萬美元 ,而2022年第一季度為1450萬美元。減少主要是由於預定的幹船塢及相關的燃料庫成本導致船隊使用率下降,該船隊將於2022年第二季度下船。第二季度公佈的分配為每股普通股和B類單位0.52美元,相當於年化分配2.08美元。

2

新冠肺炎

到目前為止,夥伴關係繼續避免冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對業務造成任何嚴重或持續的影響,對夥伴關係的合同地位沒有任何影響。改進的協議仍在實施,重點是確保我們船上員工和船員的健康和安全,同時為我們的客户提供安全可靠的操作。

旅行限制和隔離期的縮短在世界各地繼續放鬆 ;然而,與海事人員流動和船舶運營物流相關的成本(包括維修和維護)仍然高於歷史平均水平,合作伙伴關係預計這些更高的成本 將持續一段時間。雖然合作伙伴關係受到如此高的成本的負面影響,但它們並不被 視為對業務的實質性威脅。

運營回顧

合作伙伴的船隻在整個2022年第二季度運營 ,定期作業的利用率為100%,考慮到計劃的幹船塢,利用率為90.5%莉娜·克努森這個安娜·克努森vt.的.維格迪斯·克努森以及温莎·克努森2022年第二季度,他們總共停工147天 。

2022年2月14日,安娜·克努森在她為計劃中的幹船塢前往歐洲的動員之旅開始時, 重新交付給夥伴關係。該合夥企業隨後簽訂了一份新的定期租船合同安娜·克努森與TotalEnergie的全資子公司簽訂為期兩年的合同,承租人可選擇將租期延長最多三個一年,此租船合同於2022年4月28日開始生效,緊接着該船在幹船塢完成後返回巴西。

這個温莎·克努森於2022年6月14日從與中國石油股份的定期包機中返回,開始她計劃進行的為期15年的歐洲特別調查對接的動員之旅。 同一天,維格迪斯·克努森,在成功完成自己的幹船塢後,更換了温莎·克努森 關於中國石油股份的定期租賃合同。中國石油股份還行使了第一次延期選擇權,將憲章的有效期限延長至2023年9月。

這個温莎·克努森成功地完成了她的幹船塢,於8月初離開船塢前往巴西。

這個莉娜·克努森在該船計劃在歐洲開始為期五年的特別調查幹船塢之前,於2022年6月2日重新交付給夥伴關係。停靠後,這艘船於8月初返回巴西。合夥企業簽訂了一項新的定期租船協議莉娜·克努森與TotalEnergy 於2022年8月21日開始合作。租船期限固定為六個月,承租人可選擇將租船延長最多六個月。

3

融資和流動性

2022年6月30日,合夥企業通過其全資子公司Knutsen Shuttle Tankers 15 AS,擁有託裏爾·克努森,完成了與日本出租人 簽訂的為期十年的售後回租協議。銷售總價為1.12億美元,部分收益用於償還與該船有關的未償還貸款。租賃項下的光船費率由每天固定要素組成,到期時有固定價格購買 義務。在償還了之前存在的貸款後,該合夥企業實現了扣除費用和支出後的淨收益3900萬美元。

截至2022年6月30日,合夥企業擁有1.235億美元的可用流動資金,其中包括8850萬美元的現金和現金等價物,以及循環信貸安排下的3500萬美元的能力,其中部分用於購買Synnøve 克努森2022年7月1日。循環信貸安排將於2023年8月至2023年11月到期。截至2022年6月30日,合夥企業未償還的計息債務總額為9.885億美元(扣除債務發行成本後為9.816億美元)。2022年第二季度,合夥企業未償債務的平均保證金比倫敦銀行同業拆借利率高出約2.05%。

截至2022年6月30日,合夥企業已簽訂各種 利率互換協議,名義總金額為4.158億美元,以對衝其浮動利率借款的利率風險。截至2022年6月30日,合夥企業收取基於三個月或六個月LIBOR的利息,並根據其利率互換協議支付加權平均 %的利率,該協議的平均期限約為3.2年。合夥企業 不對衍生工具應用對衝會計,其財務業績受到此類金融工具市值變化的影響。

截至2022年6月30日,合夥企業對浮動利率波動的淨敞口約為2.865億美元,基於9.885億美元的計息合同債務總額, 減去拉克爾·克努森託裏爾·克努森銷售和回租融資1.977億美元,減去利率掉期4.158億美元,以及現金和現金等價物8850萬美元。截至2022年6月30日,該合夥企業的未償還計息合同債務為9.885億美元,償還額如下:

(以千為單位的美元) 售後回租 定期還款 氣球還款 總計
2022年剩餘時間 $6 439 $39 664 $ $46 103
2023 13 161 73 101 245 906 332 168
2024 13 804 36 440 63 393 113 637
2025 14 399 28 372 65 506 108 277
2026 15 059 18 822 219 521 253 402
2027年及其後 134 871 134 871
總計 $197 733 $196 399 $594 326 $988 458

收購Synnøve Knutsen

2022年7月1日,該合夥企業的全資子公司紐結穿梭油輪AS收購了紐結穿梭油輪35,作為擁有該穿梭油輪的公司(“紐結35”),Synnøve 克努森,來自Knutsen NYK(“Synnøve收購”)。收購價格為1.19億美元,減去約8770萬美元與辛諾夫·克努森外加與船舶融資相關的某些資本化費用,約為60萬美元。收購價將根據收盤後營運資金調整情況進行調整。與船舶相關的擔保信貸安排(“Synnøve貸款”)將按季度分期償還,最後一筆氣球付款為7,110萬美元,於2025年10月到期。Synnøve貸款的年利率為倫敦銀行同業拆借利率外加1.75%的保證金。收購價是用現金支付的。

這個辛諾夫·克努森根據與Equinor簽訂的Time 租約在巴西運營,該租約將於2027年2月到期。承租人可以選擇將租船合同進一步延長最多三個兩年期和九個一年期。合夥企業的董事會(“董事會”)和董事會的衝突委員會(“衝突委員會”)批准了Synnøve收購的收購價。衝突委員會 聘請了一名外部財務顧問和外部法律顧問,協助其評估對Synnøve的收購。

分配

2022年7月14日,合夥企業宣佈在截至2022年6月30日的季度內,向2022年7月28日登記在冊的所有普通股和B類單位持有人支付每股普通股和B類單位0.52美元的季度現金分配 。同一天,合夥企業宣佈在截至2022年6月30日的季度向A系列優先股持有人進行季度現金分配,總金額相當於170萬美元。

Knutsen NYK擁有的資產

2021年2月,圖瓦·克努森從船廠交付給Knutsen NYK,此後開始與法國石油巨頭TotalEnergy的全資子公司簽訂為期五年的定期租船合同。TotalEnergy可以選擇將憲章延長至多10年。

2021年11月,LIVE Knutsen從中國的船廠交付給Knutsen NYK,此後開始與Galp Sinopec簽訂為期五年的定期租賃合同,在巴西運營。Galp有權將特許最多再延長6年。

2022年6月,大慶克努森從中國的船廠交付給Knutsen NYK ,此後開始與中國石油股份國際(美國)有限公司簽訂為期五年的定期租賃合同,在巴西運營 。承租人可以選擇將租船合同延長最多五年。

2022年7月,弗裏達·克努森從韓國的船廠交付給Knutsen NYK,並將開始與埃尼公司簽訂為期七年的定期租船合同,在北海運營。承租人可以選擇將租船合同延長最多三年。

另一艘船,辛德雷·克努森計劃於2022年8月底從韓國的船廠交付,並將開始與埃尼簽訂為期五年的定期租賃合同,在北海運營。承租人可以選擇將租船合同延長最多五年。

4

2022年5月,Knutsen NYK與巴西國家石油公司簽訂了一份新的十年定期租船合同,將建造一艘將在巴西運營的船隻,承租人可以選擇將租期延長至多五年。這艘船將在中國建造,預計將於2024年底交付。

根據合夥企業在首次公開募股時與Knutsen NYK簽訂的綜合協議,合夥企業有權從Knutsen NYK收購或擁有Knutsen NYK收購或擁有的任何根據租約租用五年或更長時間的離岸穿梭油輪。

不能保證合作伙伴關係將從Knutsen NYK購買任何額外的 船隻。

展望

截至2022年6月30日,該夥伴關係的17艘船隊的平均船齡為8.5年,租船的平均剩餘固定航程為1.7年。此外,該夥伴關係定期租賃船隻的承租人可以選擇將其租期平均再延長2.4年。截至2022年6月30日,該夥伴關係有4.87億美元的剩餘合同遠期收入,不包括期權。

合作伙伴關係2022年第三季度的收益將受到與返回巴西進行動員旅行相關的離職費的影響温莎·克努森以及莉娜·克努森, 每個都已完成在歐洲的預定幹船塢,並按計劃重新交付希爾達·克努森以及缺乏固定的就業機會。温莎·克努森.

儘管新冠肺炎疫情對石油行業產生了影響, 以及我們的客户做出了推遲和推遲離岸項目的決定,但巴西的活動繼續增加,這 支持了我們的觀點,即我們的主要市場對往返油輪的需求正在改善,我們的13艘船舶通常在主要市場作業。然而, 北海活動的延遲恢復繼續抑制了我們二級市場對往返油輪的高需求,我們認為這種情況可能還會持續幾個季度。

烏克蘭持續不斷的戰爭帶來的不確定性、發達經濟體希望加強近期和短期能源安全、油價持續高企以及2022年新建油輪價格上漲都是可能在中短期內增加對穿梭油輪需求的促成因素。儘管北海市場令人擔憂,但夥伴關係正在努力解決已經出現的船舶就業缺口 ,並正在尋找所有商業和金融途徑,以確保在夥伴關係認為是坎坷但暫時的時期內,夥伴關係單位持有人的最佳利益得到尊重 。

最近與客户達成了幾份新合同,其他 機會仍在討論中。由於穿梭油輪市場的小眾性質,穿梭油輪在客户供應鏈中扮演的不可或缺的角色,以及沒有投機性訂單(這意味着全球絕大多數船隊不在市場上),合作伙伴關係認為,鹽層前巴西深水和超深水海上石油生產的中長期擴張,以及北海和巴倫支海的一些增長,仍然得到合作伙伴關係客户公開宣佈的投資決定、產量分享協議和產量預測的充分支持。包括面向巴西鹽前油田的大量浮式生產儲油船訂單。

因此,合作伙伴相信,這些因素將推動對現有和新建班車的需求,並且班車需求增長將在中長期超過班車淨供應增長 。

5

本新聞稿中包含的合作伙伴關係截至2022年6月30日的季度財務信息是初步的,未經審計,可能會因合作伙伴關係季度末結算程序的完成和進一步的財務審查而發生變化。由於合作伙伴關係的季度末結束程序、審查調整和從現在起到截至2022年6月30日的季度財務信息最終確定期間可能出現的其他事態發展,實際結果可能會有所不同。

關於紐特離岸合夥公司

Knot Offshore Partners LP主要根據北海和巴西近海產油區的長期租約擁有、運營和收購穿梭油輪 。

Knot Offshore Partners LP的結構是公開交易的主有限合夥企業,但出於美國聯邦所得税的目的被歸類為公司,因此向其單位持有人發放表格1099 而不是表格K-1。Knot Offshore Partners LP的普通單位在紐約證券交易所交易,代碼為“KNOP”。

合作伙伴計劃於2022年8月25日(星期四)上午11點(東部時間)召開電話會議,討論2022年第二季度的結果,並邀請所有單位持有人和感興趣的各方 從以下選項中選擇收聽實時電話會議:

在美國撥打1-844-200-6205,在加拿大撥打1-833-950-0062,或在北美以外地區撥打1-929-526-1599(請要求加入Knot Offshore Partners LP電話或使用接入代碼929463)。

在夥伴關係的網站上收看網絡直播:www.inktoffhorepartners.com。

2022年8月24日

紐特離岸合夥人有限責任公司

英國阿伯丁

如有疑問,請聯繫:

加里·查普曼(電話:+44 1224 618 420,電子郵件:ir@nowtoffhorepartners.com)

6

未經審計的業務簡明合併報表

截至三個月 截至六個月
(以千為單位的美元)

6月30日,

2022

March 31, 2022

6月30日,

2021

June 30, 2022 6月30日,
2021
定期租船和光船收入 $63 788 $65 187 $66 513 $128 975 $132 111
租客損失保險賠償 4 397 10 279
其他收入 171 9 27 180 28
總收入 63 959 65 196 70 937 129 155 142 418
船舶營運費用 23 024 20 061 17 394 43 085 35 954
折舊 26 059 25 937 23 831 51 996 47 515
減損 29 421 29 421
一般和行政費用 1 428 1 698 1 492 3 126 3 113
總運營費用 50 511 47 696 72 138 98 207 116 003
營業收入(虧損) 13 448 17 500 (1 201) 30 948 26 415
財務收入(費用):
利息收入 59 2 61
利息支出 (8 301) (6 725) (6 804) (15 026) (14 176)
其他財務費用 (103) (209) (250) (312) (409)
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損)(1) 5 116 16 357 (2 265) 21 473 5 746
外幣交易淨收益(虧損) (165) 67 (144) (98) (96)
財務收入(費用)總額 (3 394) 9 492 (9 463) 6 098 (8 935)
所得税前收入(虧損) 10 054 26 992 (10 664) 37 046 17 480
所得税費用 (166) (212) (261) (378) (264)
淨收益(虧損) $9 888 $26 780 $(10 925) $ 36 668 $ 17 216
加權平均未完成單位(以千為單位):
公共單位 33 838 33 754 32 782 33 796 32 738
B類單位(2) 460 543 501
一般合作伙伴單位 640 640 615 640 615

(1) 衍生工具的已實現收益(虧損)指合夥企業為結算衍生工具而實際收到(支付)的金額,而衍生工具的未實現收益(虧損)則涉及該等衍生工具的公允價值變動,詳見下表。

截至三個月 截至六個月
(以千為單位的美元)

6月30日,

2022

3月31日,

2022

6月30日,

2021

6月30日,

2022

6月30日,

2021

已實現收益(虧損):
利率互換合約 $ (1 550 ) $ (1 852 ) $ (2 087 ) $ (3 402 ) $ (5 996 )
外匯遠期合約
已實現收益(虧損)總額: (1 550 ) (1 852 ) (2 087 ) (3 402 ) (5 996 )
未實現收益(虧損):
利率互換合約 7 080 18 209 (178 ) 25 289 11 742
外匯遠期合約 (414 ) (414 )
未實現收益(虧損)合計: 6 666 18 209 (178 ) 24 875 11 742
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損)合計: $ 5 116 $ 16 357 $ (2 265 ) $ 21 473 $ 5 746

(2) 2021年9月7日,合夥企業與Knutsen NYK以及合夥企業的普通合夥人簽訂了一項交換協議,Knutsen NYK將Knutsen NYK的所有獎勵分配權(“IDR”)貢獻給合夥企業,以換取合夥企業向Knutsen NYK發行673,080個普通單位和673,080個B類單位,於是IDR被註銷(“IDR交換”)。截至2022年6月30日,已有252,405套B類單位轉換為普通單位。

7

未經審計的簡明綜合資產負債表

(以千為單位的美元) At June 30, 2022 2021年12月31日
資產
流動資產:
現金和現金等價物 $ 88 474 $ 62 293
關聯方應付款項 1 561 2 668
盤存 3 647 3 306
衍生資產 4 480
其他流動資產 11 632 5 626
流動資產總額 109 794 73 893
長期資產:
船舶,扣除累計折舊後的淨額 1 558 650 1 598 106
使用權資產 2 419 2 742
無形資產,淨額 75
衍生資產 11 019 1 015
應計收益 668 1 450
長期資產總額 1 572 756 1 603 388
總資產 $ 1 682 550 $ 1 677 281
負債和權益
流動負債:
應付貿易帳款 $ 5 675 $ 3 872
應計費用 9 082 6 429
長期債務的當期部分 90 522 88 578
流動租賃負債 656 648
衍生負債的流動部分 624 6 754
應付所得税 812 548
合同負債的流動部分 1 342 1 518
預付包機 6 933 6 186
應付關聯方的款項 1 133 1 424
流動負債總額 116 779 115 957
長期負債:
長期債務 891 091 878 548
租賃負債 1 763 2 093
衍生負債 4 260
合同責任 68 651
遞延税項負債 203 228
遞延收入 2 698 2 529
長期負債總額 895 823 888 309
總負債 1 012 602 1 004 266
承付款和或有事項
A系列可轉換優先股 84 308 84 308
股本:
合夥人資本:
普通單位持有人 568 515 568 762
乙類單位持有人(1) 6 689 9 453
普通合夥人權益 10 436 10 492
合夥人資本總額 585 640 588 707
負債和權益總額 $ 1 682 550 $ 1 677 281

(1) 2021年9月7日,合夥企業與Knutsen NYK和合夥企業的普通合夥人簽訂了一項交換協議,Knutsen NYK向合夥企業提供Knutsen NYK的所有IDR,以換取合夥企業向Knutsen NYK發行673,080個普通單位和673,080個B類單位,於是IDR被註銷。截至2022年6月30日,已有252,405套B類單位轉換為普通單位。

8

未經審計的合夥人資本變動簡明合併報表

合作伙伴的資本 累計 A系列
一般信息 其他 總計 敞篷車
(美國 千美元) 普普通通 B類 合夥人 全面 合作伙伴的 擇優
截至2021年6月30日和2022年6月30日的三個月 單位 單位 單位 收入 (虧損) 資本 單位
2021年3月31日的合併餘額 $ 605 544 $ $ 11 048 $ $ 616 592 $ 89 264
淨收入 (12 451 ) (233 ) (12 684 ) 1 759
將首選單位 轉換為常用單位(1) 4 856 4 856 (4 856 )
其他 綜合收益
現金分配 (17 701 ) (333 ) (18 034 ) (1 800 )
2021年6月30日的合併餘額 $ 580 248 $ $ 10 482 $ $ 590 730 $ 84 367
2022年3月31日的合併餘額 $ 576 811 $ 8 190 $ 10 619 $ $ 595 620 $ 84 308
淨收入 7 950 87 150 8 188 1 700
將B類(1-8)轉換為普通單位(2) 1 325 (1 325 )
其他 綜合收益
現金分配 (17 572 ) (263 ) (333 ) (18 168 ) (1 700 )
2022年6月30日的合併餘額 $ 568 515 $ 6 689 $ 10 436 $ $ 585 640 $ 84 308
截至2021年6月30日和2022年6月30日的六個月
2020年12月31日的合併餘額 $ 597 390 $ $ 10 895 $ $ 608 285 $ 89 264
淨收入 13 404 253 13 657 3 559
將首選單位轉換為常用單位 4 856 4 856 (4 856 )
其他 綜合收益
現金分配 (35 402 ) (666 ) (36 068 ) (3 600 )
2021年6月30日的合併餘額 $ 580 248 $ $ 10 482 $ $ 590 730 $ 84 367
2021年12月31日的合併餘額 $ 568 762 $ 9 453 $ 10 492 $ $ 588 707 $ 84 308
淨收入 32 201 457 610 33 268 3 400
將B類(1-8)轉換為普通單位(2) 2 652 (2 652 )
其他 綜合收益
現金分配 (35 100 ) (569 ) (666 ) (36 335 ) (3 400 )
2022年6月30日的合併餘額 $ 568 515 $ 6 689 $ 10 436 $ $ 585 640 $ 84 308

(1) 2021年5月27日,持有合夥企業A系列可轉換優先股416,677股的海龜直接機會基金有限公司將208,333股A系列優先股出售給克努森NYK,並將208,334股A系列優先股轉換為215,292股普通股,轉換率為1.0334。
(2) 2021年9月7日,合夥企業與Knutsen NYK和合夥企業的普通合夥人簽訂了一項交換協議,Knutsen NYK向合夥企業提供Knutsen NYK的所有IDR,以換取合夥企業向Knutsen NYK發行673,080個普通單位和673,080個B類單位,於是IDR被註銷。截至2022年6月30日,已有252,405套B類單位轉換為普通單位。

9

未經審計的綜合現金流量表

截至6月30日的六個月,
(以千為單位的美元) 2022 2021
經營活動
淨收入(1) $ 36 668 $ 17 216
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整:
折舊 51 996 47 515
減記 - 29 421
合同無形資產/負債攤銷 (683 ) (456 )
遞延債務發行成本攤銷 1 452 1 758
幹船塢開支 (11 339 ) (3 428 )
所得税費用 378 264
已繳納的所得税 (66 ) (74 )
衍生工具的未實現(收益)損失 (24 875 ) (11 742 )
外幣交易的未實現(收益)損失 42 27
經營性資產和負債變動情況:
關聯方應付金額的減少(增加) 1 107 3 964
庫存的減少(增加) (341 ) (613 )
其他流動資產減少(增加) (6 007 ) (8 929 )
應計收入的減少(增加) 782 703
應付貿易賬款增加(減少) 1 889 (8 )
應計費用增加(減少) 2 654 487
增加(減少)預付租金 746 2 399
增加(減少)應付關聯方的金額 (292 ) 1 310
經營活動提供的淨現金 54 111 79 814
投資活動
船隻及設備的附加費 (1 030 ) (6 748 )
用於投資活動的現金淨額 (1 030 ) (6 748 )
融資活動
長期債務收益 132 000 99 300
償還長期債務 (118 137 ) (132 208 )
支付發債成本 (828 ) (1 478 )
現金分配 (39 735 ) (39 668 )
用於融資活動的現金淨額 (26 700 ) (74 054 )
匯率變動對現金的影響 (200 ) (6 )
現金及現金等價物淨增(減) 26 181 (994 )
期初的現金和現金等價物 62 293 52 583
期末現金和現金等價物 $ 88 474 $ 51 589

(1) 淨收入包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月支付的利息分別為1330萬美元和1260萬美元。

10

附錄A--非公認會計準則財務計量的對賬

可分配現金流(“DCF”)

可分配現金流是指經摺舊、減記、衍生工具未實現損益、未實現匯兑損益、A系列優先股分配、其他非現金項目以及估計的維護和重置資本支出調整後的淨收益。預計維護和更換 資本支出,包括幹船塢的預計支出,是指長期維持合作伙伴關係資本資產的運營能力或產生的收入所需的資本支出。合夥企業認為,可分配現金流是上市合夥企業管理層和投資者用來衡量經營業績的重要指標,用於比較合夥企業各個時期的現金生成業績,並將特定時期的現金生成業績與預期支付給普通單位持有人、B類單位持有人和合夥企業的普通合夥人的現金分配(如果有)進行比較。可分配現金流是非GAAP財務指標,不應被視為淨收益 或根據GAAP計算的紐帶離岸合夥人業績的任何其他指標的替代指標。下表將可分配現金流與淨收入進行核對,這是最直接可比的公認會計準則衡量標準。

(以千為單位的美元) 三個月
截至6月30日,
2022
(未經審計)
三個月
截至3月31日,
2022
(未經審計)
淨收益(虧損) $ 9 888 $ 26 780
添加:
折舊 26 059 25 937
減記
其他非現金項目;遞延債務發行成本的攤銷 852 600
其他非現金項目;應計收入 355 427
更少:
估計的維修和更換資本支出(包括幹船塢儲備) (19 057 ) (19 057 )
分配給A系列首選機組 (1 700 ) (1 700 )
其他非現金項目;遞延收入 (379 ) (304 )
利率衍生品和外匯合約的未實現收益 (6 666 ) (18 209 )
可分配現金流 $ 9 352 $ 14 474
已宣佈的分配 $ 18 168 $ 18 168
配送覆蓋率(1) 0.51 0.80

(1) 分配覆蓋率等於 可分配現金流除以所列期間申報的分配。2022年第二季度的分銷覆蓋率主要受到與計劃的幹船塢有關的外包的影響莉娜·克努森 安娜·克努森這個維格迪斯·克努森以及温莎·克努森.

11

EBITDA和調整後的EBITDA

EBITDA定義為利息、折舊和税前收益。 調整後EBITDA定義為利息、折舊、減記、税項和其他財務項目(包括其他財務支出、衍生工具已實現和未實現收益(虧損)和外幣交易淨收益(虧損))前的收益。EBITDA 作為財務報表的管理層和外部用户(如合夥企業的貸款人)使用的補充財務指標,以評估其財務和經營業績以及對其 融資協議中所載財務契約和限制的遵守情況。調整後的EBITDA被管理層和財務報表的外部使用者(如投資者)用作補充財務指標,以評估合夥企業的財務和經營業績。該合夥企業認為,EBITDA和調整後的EBITDA通過增加其業績在不同時期的可比性,並與提供EBITDA和調整後EBITDA信息的行業內其他公司的業績進行比較,從而為其管理層和投資者提供幫助。這種更高的可比性是通過排除 利息期間或公司之間的潛在不同影響、其他財務項目、税收、減記和折舊實現的。 這些項目受各種可能發生變化的融資方法的影響。, 資本結構和歷史成本基礎 以及哪些項目可能會顯著影響期間內的淨收入。合夥公司認為,將EBITDA和調整後的EBITDA 作為財務措施有利於投資者:(A)在投資合夥公司和其他投資選擇之間進行選擇 和(B)監測合夥公司持續的財務和運營實力,以評估是否繼續持有共同單位 。EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標,不應被視為根據GAAP計算的淨收入或任何其他合夥企業績效指標的替代指標。

下表將EBITDA和調整後的EBITDA與淨收益進行核對, 這是最直接可比的GAAP衡量標準。

三個月過去了, 六個月過去了,
(以千為單位的美元) 6月30日
2022
(未經審計)
6月30日
2021
(未經審計)
6月30日
2022
(未經審計)
6月30日
2021
(未經審計)
淨收益(虧損) $ 9 888 $ (10 925 ) $ 36 668 $ 17 216
利息收入 (59 ) (61 )
利息支出 8 301 6 804 15 026 14 176
折舊 26 059 23 831 51 996 47 515
減記 29 421 29 421
所得税費用 166 261 378 264
EBITDA 44 355 49 392 104 007 108 592
其他財務項目(1) (4 848 ) 2 659 (21 063 ) (5 241 )
調整後的EBITDA $ 39 507 $ 52 051 $ 82 944 $ 103 351

(1) 其他財務項目包括其他財務收入(費用)、衍生工具的已實現和未實現收益(虧損)和外幣交易淨收益(虧損)。

12

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關 未來事件和紐特離岸合夥公司的運營、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述。前瞻性表述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績或成就的表述,可能包含“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“將會是”、“將繼續”、“將會產生”、“計劃”、“打算”或具有類似含義的詞語或短語。這些陳述涉及已知和未知的風險,並基於許多假設和估計,這些假設和估計 固有地受到重大不確定性和意外事件的影響,其中許多不是紐結離岸合作伙伴所能控制的。實際 結果可能與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。前瞻性表述包括有關以下方面的表述:

· 新冠肺炎爆發的持續時間和嚴重程度,包括對紐特離岸合夥公司的業務、現金流和運營以及客户、供應商和貸款人的業務和運營的影響;

· 往返油輪或一般油輪行業的市場趨勢,包括出租率、影響供需的因素,以及往返油輪盈利的機會;

· Knutsen NYK和Knot Offshore Partners建造穿梭油輪的能力以及各自承租人交付和接受任何此類船隻的時間;

· Knot Offshore Partners未來從Knutsen NYK購買船隻的能力;

· 紐特離岸合夥公司繼續簽訂長期特許合同的能力,該合夥公司將長期特許合同定義為五年或更長時間的特許合同;

· 對紐特離岸合作伙伴在其普通單位和B類單位上進行或增加分配以及在其A系列優先單元上進行分配的能力以及任何此類分配的金額進行預測;

· 結離岸合作伙伴整合和實現收購預期收益的能力;

· 紐特離岸合作伙伴的預期增長戰略;

· 全球或區域經濟放緩的影響;

· 全球金融市場動盪;

· 貨幣和利率的波動;

· 石油價格的波動;

· 一般市場情況,包括租賃率和船舶價值的波動;

· Knod Offshore Partners的業務費用的變化,包括幹船塢和保險費以及燃油價格;

· 幹船塢的長度和成本;

· Knot Offshore Partners未來的財務狀況或經營結果以及未來的收入和支出;

· 償還債務和結算任何利率互換;

· 結離岸合夥人進行更多借款以及進入債務和股權市場的能力;

· 計劃的資本支出和為資本支出提供資金的資本資源的可用性;

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· 紐特離岸合作伙伴與航天飛機噸位的主要用户保持長期關係的能力;

· Knot Offshore Partners利用Knutsen NYK在航運業的關係和聲譽的能力;

· Knot Offshore Partners最大限度地利用其船隻的能力,包括重新部署或處置不再租用的船隻;

· Knot Offshore Partners現有或未來客户的財務狀況,以及他們履行特許義務的能力;

· 及時採購和交付新建築;

· 新建船舶和二手船舶的未來購置價;

· 紐特離岸合夥公司船舶價值的任何減值;

· 結離岸合作伙伴成功競爭未來租船和新建機會的能力;

· 承租人對船舶的承兑;

· 俄羅斯入侵烏克蘭的影響;

· 租約的終止日期和延期;

· 預計成本和紐結離岸合夥人遵守政府法規和海事自律組織標準的能力,以及其承租人實施的適用於紐結離岸合夥人業務的標準法規;

· 技術工人、船員和管理的可用性,包括新冠肺炎疫情可能造成的中斷;

· 技術管理協議、管理和行政協議以及行政服務協議規定的離岸合夥人的一般和行政費用及其應付的費用和開支;

· 對紐特離岸合夥人的預期徵税以及對其單位持有人的分配;

· 估計未來資本支出;

· 馬紹爾羣島經濟物質需求;

· 提升離岸合夥人留住關鍵員工的能力;

· 客户日益重視氣候、環境和安全問題;

· 任何未決或未來訴訟的潛在責任;

· 因事故、政治事件、海盜或恐怖分子的行為可能擾亂航運路線;

· 未來紐特離岸合夥人的證券在公開市場上的銷售;

· Knot Offshore Partners的業務戰略和未來運營的其他計劃和目標;以及

· Kind Offshore Partners不時向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件中列出的其他因素,包括其截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告和隨後的Form 6-K報告。

本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日起 發表。新的因素時有出現,而Knot Offshore Partners無法預測所有這些因素。此外,紐特離岸合作伙伴無法評估每個此類因素對其業務的影響,也無法評估 任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性 陳述中包含的結果大不相同的程度。紐特離岸合作伙伴不打算公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映紐結離岸合作伙伴對此的期望的任何變化,或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

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