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Gladstone置地修改其C系列優先股發行條款

弗吉尼亞州麥克萊恩,2022年8月24日-格萊斯頓置地公司(納斯達克股票代碼:LAND)(Gladstone Land Or The Company)今天宣佈修訂公司的某些條款,連續發售6.00%C系列累積優先股(C系列優先股)價值5億美元,將首次公開發行的總銷售額限制為不超過10,200,000股(或不超過2.55億美元),並將股息再投資計劃下出售的股票數量限制為不超過200,000股。

由於今天的修訂,主要發售股份由20,000,000股(約5億美元)減至10,200,000股(約2.55億美元),而本公司C系列優先股的發售現將 於2022年12月31日(即首次發售中發售的所有10,200,000股C系列優先股全部售出之日)終止。自2020年4月3日提交招股説明書補充文件以來,該公司迄今已售出約2.13億美元的C系列優先股。

Gladstone Land首席執行官兼首席執行官總裁大衞·格拉德斯通的評論:我們於2020年4月開始出售我們的C系列優先股,當時我們完成了價值1.5億美元的B系列優先股發行。自2018年5月推出B系列優先股以來,我們利用B系列和C系列的收益幫助我們的農田持有量從2018年年中的75個農場(約63,000英畝,價值約5.43億美元)擴大到今天的169個農場(超過115,000英畝和45,000英畝英尺的銀行水域,總價值超過15億美元)。能夠進入獨立的經紀-交易商和RIA市場對我們的增長來説是無價的,並繼續加強我們的資本來源的廣度。

格拉德斯通補充説,我們目前的農田投資組合繼續表現良好,我們現有的債務對我們來説仍然非常負擔得起,因為我們目前99%以上的借款在未來五年多的時間裏以僅3.26%的加權平均成本固定。然而,新融資的成本,包括我們未動用的信貸額度,正在變得更加昂貴,我們看到我們的許多重點領域的上限利率正在壓縮。雖然總體農田價值繼續上升,但某些地區的租金增長速度並不那麼快,我們認為租金可能需要一段時間才能適應當前的地價。我們試圖堅持 嚴格的承保方法,以便我們只收購我們認為對我們和我們的股東都有好處的新農場。然而,資本成本的上升、某些市場的上限利率壓縮以及圍繞整體經濟的不確定性 導致我們今年迄今的收購活動放緩。因此,我們認為,謹慎的做法是放慢C系列優先股的籌資努力,並降低我們的總體資本成本,我們相信這將使我們能夠對新的收購提出更具競爭力的報價。


該公司打算繼續使用C系列優先股發行的淨收益來償還現有債務,為未來的收購提供資金,並用於其他一般公司用途。目前C系列優先股的股票還沒有公開市場。本公司擬於本次發行終止之日起一歷年內,申請將C系列優先股在納斯達克或其他全國性證券交易所掛牌上市;但不能保證在此時間內或完全不能保證C系列優先股能夠上市。

Gladstone Securities,LLC(Gladstone Securities)是一家FINRA成員經紀交易商,將擔任此次發行的交易商經理。

建議投資者在投資前仔細考慮公司的投資目標、風險、收費和費用。已向美國證券交易委員會提交的招股説明書補編(日期為2022年8月24日)、招股説明書補編(日期為2020年4月3日)和隨附的招股説明書(日期為2020年4月1日)包含有關本公司和C系列優先股發行的本信息和其他信息,潛在投資者在投資前應仔細閲讀。

C系列優先股發行是根據公司以S-3表格形式提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的有效擱置登記聲明 (文件編號333-236943)作為公開發行進行的。公司已向美國證券交易委員會遞交了C系列優先股發行的註冊説明書(包括招股説明書)、招股説明書補編和招股説明書補編。在您投資之前,您應閲讀該註冊説明書中的招股説明書、招股説明書附錄、招股説明書補編以及本公司已向美國證券交易委員會提交的其他文件,以獲得有關本公司和C系列優先股發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站上的埃德加來免費獲取這些文件Www.sec.gov。或者,公司負責C系列優先股發行的交易商經理格拉德斯通證券公司將安排向您發送招股説明書和招股説明書附錄,如果您提出要求,請撥打免費電話(833)849-5993或發送電子郵件至info@gladstones ecurities.com。

本通信不應構成出售要約或徵求購買要約,也不應在任何州或其他司法管轄區出售這些證券,在這些州或其他司法管轄區,根據任何此類州或其他司法管轄區的證券法,此類要約、徵求或出售在登記或資格之前是非法的。

關於Gladstone置地公司:

Gladstone Land是一家公開交易的房地產投資信託基金,投資於位於美國主要農產品市場的農田,並將其出租給農民。該公司按季度報告其農田持有量的總公允價值, 目前擁有169個農場,包括15個不同州的超過115,000英畝土地,以及加州45,000英畝英尺的堤岸水域,總價值超過15億美元。欲瞭解更多信息,請訪問www.GladstoneFarms.com。


欲瞭解Gladstone Land的股東信息,請致電(703)287-5893。 有關任何每月支付股息的Gladstone基金的投資者關係諮詢,請訪問www.gladstonecompanies.com。

有關前瞻性陳述的注意事項:

除歷史事實外,本新聞稿中包含的所有陳述均可能構成符合1933年《證券法》(修訂本)第27A節和《1934年證券法》(修訂本)第21E節含義的前瞻性陳述。預期、期望、意圖、計劃、相信、尋求、估計以及前述詞彙和類似表達的變體等詞彙旨在識別前瞻性陳述。讀者不應依賴前瞻性陳述,因為它們所描述的事項會受到已知和未知的風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致公司的業務、財務狀況、流動性、經營結果、運營資金或前景與此類陳述所表達或暗示的內容大不相同。此類風險和不確定因素在公司於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告(表格10-K)以及其他不時提交給美國證券交易委員會的文件中的風險因素標題下披露。該公司告誡讀者,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了截止日期的情況。除法律要求外,公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

資料來源:Gladstone置地公司

欲瞭解更多信息,請聯繫格拉德斯通地產公司,+1-703-287-5893