附件99.1
Cresco Labs公佈2022年第二季度業績
公司報告收入同比增長4%，調整後EBITDA同比增長11%；憑藉品牌產品性能和零售生產力繼續保持行業領先地位
公司提供了關於Columbia Care資產剝離流程、監管審批和成交時間表的積極更新
芝加哥Cresco Labs Inc.(CSE：CL)(OTCQX：CRLBF)(FSE：6CQ) (Cresco Labs或The Company)是一家垂直整合的多州運營商，也是業內最大的品牌大麻產品生產商，該公司今天公佈了截至2022年6月30日的季度財務業績。本新聞稿中提供的所有財務信息均按照美國公認會計原則(U.S.GAAP)報告，並以美元計價。
2022年第二季度財務亮點
| | 第二季度營收為2.18億美元，同比增長4%。 |
| | 調整後的毛利11.16億美元，或收入的53%，同比增長8%，不包括收購庫存的公允價值加價和收購的商品銷售成本調整以及其他非核心成本 。 |
| | 第二季度調整後的EBITDA15100萬美元，佔收入的23% ，同比增長11%。 |
| | 9500萬美元的批發收入，保持了該公司作為美國第一大品牌大麻產品銷售商的地位，在花卉、濃縮物和電子煙類別中佔據領先地位2. |
| | 在馬薩諸塞州獲得了領先的品牌份額地位，並在伊利諾伊州和賓夕法尼亞州保持了第一的份額地位。2. |
| | 零售收入同比增長22%，達到1.23億美元，或本季度平均每家開業門店250萬美元；同店銷售額同比增長6%。 |
| | 本季度末，該公司手頭有9000萬美元現金。 |
| | 7月8日，哥倫比亞護理公司的股東批准了之前宣佈的Cresco實驗室的全部股票收購，公司將繼續努力，爭取在年底左右完成交易。 |
管理評論
面對前所未有的宏觀環境，我們報告了穩健的業績。我們創造了2.18億美元的收入，同比增長4%，保持了我們作為品牌大麻第一大批發商的行業地位。2，消費者選擇的第一品牌產品組合2，以及全國單店生產率最高的零售商排名第一。重要的是，我們在保持調整後的毛利率的同時實現了這些結果153%，調整後的EBITDA1利潤率 為23%，市場價格因州而異，降幅在10%-30%之間。Cresco Labs首席執行官兼聯合創始人查爾斯·巴切特爾表示：Columbia Care的交易正在按預期進行，我們正在檢查一個又一個里程碑，資產剝離和監管程序正在進行中，我們預計交易將在年底左右完成。
我們認識到大麻行業目前面臨的挑戰和我們開展行動所面臨的嚴峻宏觀背景。在這種環境下，我們正在 管理今天，同時繼續專注於我們重新持有並不斷增長的長期市場份額，提高整個業務的效率以保持利潤率，併為整合Columbia Care以推動未來 增長做準備。在接下來的三年裏，增長將來自七個大市場的成人使用過渡：新澤西州、紐約、賓夕法尼亞州、俄亥俄州、弗吉尼亞州、佛羅裏達州和馬裏蘭州。我們與哥倫比亞關懷中心的聯合足跡使我們能夠涉足所有這些市場，並在多個市場佔據領先地位。這可以説是1.8億美國人中大麻價值最高的足跡，也是2025年預計收入最高的10個州中的全部10個。此次收購使我們的零售足跡增加了一倍以上，使我們在五個市場獲得了頭號品牌或零售份額地位，並優化了我們的運營足跡。它給了我們廣度和深度，我們認為這確保了增長，使我們的收入組合多樣化，並創造了行業領先者，巴切特爾總結道。
資產負債表、流動資金和其他財務信息
| | 截至2022年6月30日，流動資產為3.14億美元，包括現金和現金等價物 9000萬美元。該公司的營運資本為8600萬美元，扣除貼現和發行成本後的優先擔保定期貸款債務為3.79億美元。 |
| | 該公司在本季度支付了總計8900萬美元的税款，包括向非控制單位持有人和其他超期的支付6700萬美元。 |
| | 截至2022年6月30日，在完全轉換的基礎上，總股份為443,671,426股。 |
社會公平與教育發展規劃
| | 今年的社會正義之夏活動已經遠遠超過了去年的影響， 公司的種子TM支持全國超過4500名個人的記錄封存、清除過程和恢復之旅的倡議。 |
| | Parkway Dispensary，LLC和Navada Labs，LLC，這兩個社會公平組織都得到了SEED的支持TM，作為伊利諾伊州最近頒發的185個新許可證的一部分，獲得了有條件的成人使用藥房許可證。SEED團隊將繼續與伊利諾伊州的所有新授權商進行推廣並建立關係。種子社區企業孵化器第二階段將於下月開始。 |
| | 伊利諾伊州大麻教育中心(ICEC)正式向大學、社區和商業組織開放。到目前為止，已有8所大學和8個創業培訓組織利用了該中心，併為200多名個人和40家輔助大麻企業提供了服務。通過ICEC，學生、企業家和工作人員在模擬藥房接受以合規、安全、技術和日常運營為重點的實踐培訓，以瞭解大麻零售的方方面面。該公司期待着歡迎伊利諾伊州新的成人用藥房許可證持有者進入該領域。 |
資本市場與併購活動
| | 2022年3月23日，該公司宣佈了一項最終安排協議，根據該協議，Cresco Labs將以全股票交易的形式收購 Columbia Care。請單擊此處瞭解更多詳細信息。 |
| | 這筆交易收到了聯邦政府的哈特·斯科特·羅迪諾32022年5月批准 。2022年7月，Columbia Care的股東批准了這筆交易，隨後獲得了不列顛哥倫比亞省最高法院的批准。 |
| | 資產剝離過程在時間表和毛收入方面都在按計劃進行，州監管部門的審批過程也是如此。該公司的目標是在2022年年底左右完成交易。 |
電話會議和網絡廣播
該公司將於2022年8月17日(星期三)東部時間上午8：30(中部時間上午7：30)舉行電話會議和網絡直播，討論其財務業績。電話會議可通過網絡直播或撥打收聽1-844-200-6205(美國免費)，1-833-950-0062 (CDN免費)，1-646-904-5544(美國當地)，+1 929-526-1599(其他)提供接入碼035060。Cresco Labs投資者關係網站上將提供為期一年的網絡直播存檔訪問 。
合併財務報表
本新聞稿中報告的財務信息基於未經審計的管理層編制的截至2022年6月30日的季度財務報表。這些財務報表是根據美國公認會計準則編制的。本新聞稿 包含第二季度的某些初步財務結果，包括銷售成本；毛利；其他收入，淨額；所得税費用；淨虧損；庫存，淨額； 使用權資產；租賃負債的流動部分；租賃負債；以及非控股權益。該公司預計 將於2022年8月18日之前在SEDAR上提交截至2022年6月30日的未經審計的中期簡明綜合財務報表。因此，此類財務信息可能會發生變化。本新聞稿中包含的所有財務信息 均參考此類財務報表進行了完整的限定。雖然公司預計本新聞稿中包含的信息與其在SEDAR上提交的合併財務報表之間不會有任何實質性變化，但如果本新聞稿中包含的財務信息與公司財務報表中包含的信息不一致，則本新聞稿中包含的財務信息應視為被公司提交的財務報表修改或取代。就任何目的而言，作出修改或替代陳述不應被視為承認經修改或替代的陳述就適用證券法而言構成失實陳述。此外，讀者應參考之前在SEDAR上提交的公司截至2021年12月31日的經審計財務報表中的其他披露。
Cresco Labs在本新聞稿中引用了某些非GAAP財務指標 ，這些指標可能無法與其他發行人提出的類似指標相比較，應根據上述財務報表項目的變化可能性被視為初步指標。有關更多詳細信息，請參閲下面的非GAAP財務衡量標準部分。
非公認會計準則財務指標
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)、調整後的EBITDA和調整後的毛利潤是非GAAP財務指標，在美國GAAP下沒有標準化定義。本公司提供的非GAAP財務指標並非根據美國GAAP計算或列報，作為補充資料，並補充根據美國GAAP計算和列報的財務指標，可能無法與其他發行人提出的類似指標相比較。 這些補充性非GAAP財務指標之所以列報，是因為管理層評估了包括和不包括經調整項目的財務結果，並相信所列報的補充性非GAAP財務指標在分析業務核心經營業績時提供了額外的視角和洞察力。這些補充的非GAAP財務指標不應被視為優於、替代或替代本文提出的美國GAAP財務指標，且僅應與之結合考慮。因此，本公司已將根據美國公認會計原則計算和列報的補充性非GAAP財務指標與最直接可比財務指標的對賬計入如下 。
關於Cresco實驗室公司
Cresco Labs是美國最大的垂直整合的多州大麻運營商之一，其使命是使大麻行業正常化和專業化。Cresco Labs採用消費者包裝產品(CPG)方法，是美國最大的品牌大麻產品批發商。其品牌旨在滿足所有消費細分市場的需求，並由一些最受認可和信任的國家品牌組成，包括Cresco®，Cresco Reserve®，高供應量®，Mindy‘s，好消息®，Remedi、Wonder Wellness Co.®和FloraCal®。桑尼賽德*®Cresco Labs國家藥房品牌，是一家專注於健康的零售商，旨在為現有和新的大麻消費者建立信任、教育和便利。認識到大麻行業將成為該國領先的就業創造者之一，Cresco Labs運營着該行業最大的社會公平和教育發展倡議SEED，以確保社會所有成員都有技能、知識和機會在大麻行業工作和擁有企業。欲瞭解更多有關Cresco Labs的信息，請訪問www.crescolab.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含適用加拿大證券法定義的前瞻性信息，也可能包含可能構成《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述(統稱為前瞻性陳述)。此類前瞻性陳述不代表歷史事實或信息或當前狀況，而僅代表公司對未來事件、計劃或目標的信念，其中許多事件、計劃或目標本質上是不確定的，不在公司的控制範圍之內。一般來説，此類前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如，可能、將會、應該、可能、可能、會、預期、預計、相信、估計、項目、預測、預測、潛在評估或繼續，或這些形式的否定或其他類似術語 。本公司的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能會導致本公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，包括但不限於在本公司於2022年3月25日提交給加拿大證券監管機構的年度信息表中有關風險因素項下討論的風險，這些風險包括但不限於本公司提交給加拿大證券監管機構的其他文件；以及許多不受公司控制的其他因素。提醒讀者，前面列出的因素並不是詳盡的。因為這些不確定因素, 您不應過度依賴公司的前瞻性陳述。對於Cresco實驗室股票的未來交易價格或交易量，以及公司在未來財政期間的財務表現，本公司不作任何保證。公司不打算更新這些因素中的任何因素，也不打算公開宣佈對本文中包含的任何公司 前瞻性陳述進行任何修訂的結果，無論是由於新信息、任何未來事件或其他原因。除另有説明外，本新聞稿以本新聞稿的日期為準。分發本新聞稿並不意味着本公司的事務在本新聞稿發佈之日後沒有任何變化，也不意味着有義務或承諾更新或補充本新聞稿中提供的任何信息或其他信息。
| 1 | 有關公司使用非GAAP財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿結尾的非GAAP財務指標 。 |
| 2 | 據BDSA稱 |
| 3 | 1976年哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案(HSR？) |
Cresco實驗室公司
財務信息與非公認會計準則對賬
(所有金額均以千美元表示)
未經審計的合併業務報表
截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
6月30日，2022 | 3月31日，2022 | 6月30日，2021 | |||||||||
| 收入 |
$ | 218,226 | $ | 214,391 | $ | 209,975 | ||||||
| 銷貨成本 |
105,402 | 107,018 | 108,994 | |||||||||
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| 毛利 |
112,824 | 107,373 | 100,981 | |||||||||
| 毛利% |
51.7 | % | 50.1 | % | 48.1 | % | ||||||
| 運營費用： |
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| 銷售、一般和行政 |
77,912 | 76,048 | 71,605 | |||||||||
| 基於股份的薪酬 |
6,583 | 6,506 | 8,814 | |||||||||
| 折舊及攤銷 |
5,652 | 4,552 | 5,690 | |||||||||
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| 總運營費用 |
90,147 | 87,106 | 86,109 | |||||||||
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| 營業收入 |
22,677 | 20,267 | 14,872 | |||||||||
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| 其他費用： |
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| 利息支出，淨額 |
(12,016 | ) | (14,363 | ) | (11,481 | ) | ||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
4,681 | (6,772 | ) | 12,725 | ||||||||
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| 其他(費用)收入合計，淨額 |
(7,335 | ) | (21,135 | ) | 1,244 | |||||||
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| 所得税前收入(虧損) |
15,342 | (868 | ) | 16,116 | ||||||||
| 所得税費用 |
(23,638 | ) | (22,807 | ) | (13,463 | ) | ||||||
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| 淨(虧損)收益1 |
$ | (8,296 | ) | $ | (23,675 | ) | $ | 2,653 | ||||
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| 1 | 淨(虧損)收入包括可歸因於非控股權益的金額。 |
Cresco實驗室公司
未經審計的毛利與調整後毛利的對賬(非公認會計準則)
截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
6月30日，2022 | 3月31日，2022 | 6月30日，2021 | |||||||||
| 收入 |
$ | 218,226 | $ | 214,391 | $ | 209,975 | ||||||
| 銷貨成本1 |
105,402 | 107,018 | 108,994 | |||||||||
|
|
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| 毛利 |
$ | 112,824 | $ | 107,373 | $ | 100,981 | ||||||
| 購入存貨的公允價值加價 |
123 | 5,322 | 6,053 | |||||||||
| 採購和其他非核心成本的COGS調整 |
2,657 | | | |||||||||
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| 調整後毛利(非公認會計準則) |
$ | 115,604 | $ | 112,695 | $ | 107,034 | ||||||
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| 調整後毛利% |
53.0 | % | 52.6 | % | 51.0 | % | ||||||
| 1 | 與該期間銷售的產品相關的生產(種植、製造和加工)成本。 |
Cresco實驗室公司
未經審計的財務狀況彙總合併報表
截至2022年6月30日和2021年12月31日
| (千美元) |
6月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | 89,508 | $ | 223,543 | ||||
| 其他流動資產 |
224,809 | 198,212 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
396,168 | 369,092 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
433,345 | 437,644 | ||||||
| 商譽 |
448,376 | 446,767 | ||||||
| 其他非流動資產 |
108,837 | 105,205 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 1,701,043 | $ | 1,780,463 | ||||
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| 流動負債總額 |
228,216 | 288,394 | ||||||
| 長期負債總額 |
689,203 | 694,333 | ||||||
| 股東權益總額 |
783,624 | 797,736 | ||||||
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| 總負債和股東權益 |
$ | 1,701,043 | $ | 1,780,463 | ||||
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Cresco實驗室公司
未經審計的淨收入與調整後EBITDA的對賬(非公認會計準則)
截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
6月30日， 2022 |
3月31日， 2022 |
6月30日， 2021 |
|||||||||
| 淨(虧損)收益1 |
$ | (8,296 | ) | $ | (23,675 | ) | $ | 2,653 | ||||
| 折舊及攤銷 |
13,113 | 10,960 | 9,806 | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
12,016 | 14,363 | 11,481 | |||||||||
| 所得税費用 |
23,638 | 22,807 | 13,463 | |||||||||
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|
|
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| 未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)(非公認會計原則) |
$ | 40,471 | $ | 24,455 | $ | 37,403 | ||||||
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|||||||
| 其他(收入)費用，淨額 |
(4,681 | ) | 6,772 | (12,725 | ) | |||||||
| 購入存貨的公允價值加價 |
123 | 5,322 | 6,053 | |||||||||
| 採購和其他非核心成本的調整 |
7,231 | 6,694 | 5,280 | |||||||||
| 基於股份的薪酬 |
7,449 | 7,506 | 9,518 | |||||||||
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| 調整後的EBITDA(非GAAP) |
$ | 50,593 | $ | 50,749 | $ | 45,529 | ||||||
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| 1 | 淨(虧損)收入包括可歸因於非控股權益的金額。 |
Cresco實驗室公司
未經審計的現金流量彙總合併表
截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
6月30日，2022 | 3月31日，2022 | 6月30日，2021 | |||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 |
$ | (7,076 | ) | $ | (3,418 | ) | $ | (43,191 | ) | |||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(13,388 | ) | (34,219 | ) | (29,587 | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
(69,135 | ) | (6,365 | ) | (50,690 | ) | ||||||
| 外幣匯率變動對現金的影響 |
13 | (180 | ) | (270 | ) | |||||||
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| 現金和現金等價物淨減少 |
$ | (89,586 | ) | $ | (44,182 | ) | $ | (123,738 | ) | |||
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| 期初現金和現金等價物及限制性現金 |
181,920 | 226,102 | 258,971 | |||||||||
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| 現金及現金等價物和受限現金，期末 |
$ | 92,334 | $ | 181,920 | $ | 135,233 | ||||||
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聯繫人
媒體
傑森·厄克斯，Cresco實驗室
首席公關官
按下@crescolab.com
312-953-2767
投資者
Megan Kulick，Cresco實驗室
高級副總裁(投資者關係)
郵箱：Investors@crescolab.com
對於Cresco 實驗室的一般查詢：
312-929-0993
郵箱：Info@crescoldis.com
資料來源：Cresco Labs Inc.