附件99.1
目錄表
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背景和某些定義的術語 | 1 |
前瞻性陳述 | 1 |
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第一部分-財務信息 |
項目1.財務報表 | 1 |
截至2022年6月30日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表 | 2 |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併經營報表 | 3 |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合全面收益表 | 4 |
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月的未經審計簡明現金流量表 | 5 |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 6 |
未經審計簡明合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 34 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
項目4.控制和程序 | 46 |
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第二部分--其他資料 |
項目1.法律訴訟 | 47 |
第1A項。風險因素 | 47 |
項目5.其他信息 | 47 |
背景和某些定義的術語
在本報告中,除非另有説明,否則“我們”、“集團”、“公司”和“DOLE”等術語是指DOLE plc,視上下文可能需要單獨或與其子公司一起指代。對“Dole plc”的提及是指註冊人。
凡提及“Total Products”指Total Products plc及其附屬公司,而提及“Legacy Dole”及“Dole Food Company”指於根據交易協議於二零二一年七月二十九日(“收購日期”)(此處稱為“合併”)完成交易前,DFC Holdings,LLC及其附屬公司。Total Products與Legacy Dole之間的合併按收購會計方法入賬,Total Products被視為財務會計目的的收購方(“收購”)。因此,道達爾產品公司的歷史財務報表是合併後公司的歷史財務報表。有關詳情,請參閲本文所載未經審計簡明綜合財務報表附註4“業務合併及交易”。
所提及的“交易”、“IPO交易”或“IPO”是指Dole plc於2021年7月30日完成並於2021年8月3日(“截止日期”)在紐約證券交易所(NYSE)首次公開募股。
指的是大衞·H·默多克及其附屬公司,在合併前曾是Legacy Dole的多數股權所有者。
“Form 20-F年度報告”是指DOLE公司於2022年3月22日提交的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告(第001-40695號文件)。
前瞻性陳述
以下對本公司財務狀況、經營業績和未經審計的簡明綜合財務報表附註的討論和分析可能包含與本公司的計劃、目標、估計和目標有關的前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能與本文中的前瞻性陳述大不相同。有關我們未來的陳述以及與產品、銷售、收入、支出、成本和收益相關的預測都是此類陳述的典型代表。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和“項目3D”中討論的因素。風險因素“在Form 20-F年度報告中。
以下包含1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的定義中有關我們的運營、運營結果和其他基於我們目前的預期、估計、假設和預測的事項的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於管理層對我們未來經濟表現的信念、假設和預期,考慮到管理層目前可以獲得的信息。這些陳述不是對歷史事實的陳述。“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“尋求”、“努力”、“目標”或類似的詞語或這些詞語的否定表達了前瞻性表述。包含這一前瞻性信息不應被視為我們或任何其他人表示我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。此類前瞻性陳述會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定性及假設的影響。因此,存在或將存在的重要因素可能會導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大相徑庭。所有這些風險因素都是難以預測的,含有可能對實際結果產生重大影響的不確定性,可能超出我們的控制。新的風險因素不時出現,管理層無法預測所有風險因素或評估每個風險因素對公司的影響。任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日起發表。, 除聯邦證券法要求外,我們不承擔任何義務更新任何前瞻性聲明,以反映此類聲明發表之日後的事件或情況。如果一個或多個風險或不確定性成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,我們的實際結果可能與我們在這些前瞻性陳述中可能表達或暗示的內容大不相同。我們告誡您,您不應過度依賴我們的任何前瞻性陳述。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
DOLE PLC
合併資產負債表(未經審計)
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| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | (以千為單位的美元) |
現金和現金等價物 | $ | 238,790 | | | $ | 250,561 | |
短期投資 | 5,656 | | | 6,115 | |
應收貿易賬款,扣除信貸損失準備金後的淨額分別為17 634美元和22 064美元 | 616,318 | | | 719,114 | |
種植者預收賬款,扣除津貼後分別為8656美元和9606美元 | 88,213 | | | 72,350 | |
其他應收款,扣除備抵後分別為13 767美元和14 066美元 | 176,044 | | | 125,908 | |
存貨,扣除津貼淨額分別為3 184美元和7 447美元 | 410,231 | | | 410,737 | |
預付費用 | 55,125 | | | 45,339 | |
其他流動資產 | 18,200 | | | 11,011 | |
持有待售資產 | 80 | | | 200 | |
流動資產總額 | 1,608,657 | | | 1,641,335 | |
長期投資 | 18,832 | | | 23,433 | |
對未合併關聯公司的投資 | 122,652 | | | 128,407 | |
銷售活躍的物業 | 37,001 | | | 50,364 | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊分別為348,150美元和283,677美元 | 1,349,732 | | | 1,430,850 | |
經營性租賃使用權資產 | 372,416 | | | 368,632 | |
商譽 | 494,146 | | | 511,333 | |
多爾品牌 | 306,280 | | | 306,280 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額分別為115,349美元和117,499美元 | 55,760 | | | 62,046 | |
其他資產 | 128,777 | | | 98,917 | |
遞延所得税資產 | 49,835 | | | 46,371 | |
總資產 | $ | 4,544,088 | | | $ | 4,667,968 | |
負債和權益 | | | |
應付帳款 | $ | 738,588 | | | $ | 696,766 | |
應付所得税 | 13,764 | | | 10,316 | |
應計負債 | 390,257 | | | 464,931 | |
銀行透支 | 19,977 | | | 9,395 | |
應付票據和長期債務的當期部分,淨額 | 81,219 | | | 51,785 | |
經營租賃的當期到期日 | 75,585 | | | 73,046 | |
其他税種 | 30,763 | | | 35,212 | |
或有對價 | 3,065 | | | 2,958 | |
養卹金和退休後福利 | 17,330 | | | 17,664 | |
應付股息和其他流動負債 | 10,129 | | | 9,078 | |
流動負債總額 | 1,380,677 | | | 1,371,151 | |
長期債務,淨額 | 1,182,012 | | | 1,297,808 | |
經營租賃,較短的當前到期日 | 302,467 | | | 305,714 | |
遞延所得税負債 | 152,251 | | | 145,689 | |
應繳所得税,減去當期部分 | 30,329 | | | 40,439 | |
或有對價,減去當期部分 | 5,490 | | | 4,302 | |
養老金和退休後福利,減去當期部分 | 142,110 | | | 152,149 | |
其他長期負債 | 96,418 | | | 105,310 | |
總負債 | $ | 3,291,754 | | | $ | 3,422,562 | |
承付款和或有負債(見附註16) | | | |
可贖回的非控股權益 | 33,462 | | | 32,776 | |
股東權益: | | | |
普通股面值0.001美元;截至2022年6月30日和2021年12月31日,授權發行股票3億股,已發行股票94,877,706股 | 950 | | | 950 | |
額外實收資本 | 793,528 | | | 792,223 | |
留存收益 | 437,983 | | | 413,335 | |
累計其他綜合損失 | (130,699) | | | (125,919) | |
Dole公司應佔總股本 | 1,101,762 | | | 1,080,589 | |
歸屬於非控股權益的權益 | 117,110 | | | 132,041 | |
總股本 | 1,218,872 | | | 1,212,630 | |
總負債、可贖回的非控股權益和權益 | $ | 4,544,088 | | | $ | 4,667,968 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
DOLE PLC
合併業務報表(未經審計)
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
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| (美元和股票單位為千,每股金額除外) |
收入,淨額 | $ | 2,360,135 | | | $ | 1,209,598 | | | $ | 4,605,117 | | | $ | 2,260,737 | |
銷售成本 | (2,190,228) | | | (1,107,431) | | | (4,301,171) | | | (2,074,069) | |
毛利 | 169,907 | | | 102,167 | | | 303,946 | | | 186,668 | |
銷售、市場推廣、一般和行政費用 | (123,558) | | | (72,629) | | | (247,717) | | | (139,380) | |
合併、交易和其他相關成本 | — | | | (8,318) | | | — | | | (15,095) | |
出售業務的收益 | — | | | — | | | 242 | | | 1,539 | |
資產出售收益 | 7,926 | | | 127 | | | 8,421 | | | 127 | |
營業收入 | 54,275 | | | 21,347 | | | 64,892 | | | 33,859 | |
其他收入,淨額 | 8,605 | | | 405 | | | 11,122 | | | 700 | |
利息收入 | 1,453 | | | 419 | | | 3,091 | | | 836 | |
利息支出 | (12,985) | | | (2,594) | | | (24,629) | | | (4,846) | |
所得税前收益和股權收益 | 51,348 | | | 19,577 | | | 54,476 | | | 30,549 | |
所得税費用 | (6,003) | | | (6,983) | | | (6,423) | | | (8,239) | |
按權益法核算的投資淨收益中的權益 | 3,151 | | | 24,238 | | | 3,728 | | | 40,637 | |
淨收入 | 48,496 | | | 36,832 | | | 51,781 | | | 62,947 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | (7,224) | | | (7,593) | | | (11,903) | | | (12,399) | |
Dole公司的淨收入 | $ | 41,272 | | | $ | 29,239 | | | $ | 39,878 | | | $ | 50,548 | |
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可歸因於Dole plc的每股淨收益-基本 | $ | 0.44 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.91 | |
可歸因於Dole plc的每股淨收益-稀釋 | $ | 0.43 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.91 | |
加權平均流通股-基本 | 94,878 | | | 55,546 | | | 94,878 | | | 55,560 | |
加權平均流通股-稀釋 | 94,913 | | | 55,748 | | | 94,919 | | | 55,797 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
DOLE PLC
綜合全面收益表(未經審計)
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
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| (以千為單位的美元) |
淨收入 | $ | 48,496 | | | $ | 36,832 | | | $ | 51,781 | | | $ | 62,947 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | |
衍生工具未實現淨收益 | 9,145 | | | 1,013 | | | 34,343 | | | 5,339 | |
外幣折算調整 | (43,460) | | | 9,000 | | | (43,852) | | | (5,464) | |
養卹金和退休後福利的變化 | — | | | (143) | | | — | | | (507) | |
養卹金活動的重新分類 | — | | | 15,462 | | | — | | | 15,462 | |
其他全面收益(虧損)合計 | (34,315) | | | 25,332 | | | (9,509) | | | 14,830 | |
綜合收益 | 14,181 | | | 62,164 | | | 42,272 | | | 77,777 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | (2,646) | | | (9,196) | | | (7,174) | | | (10,641) | |
Dole公司的綜合收入 | $ | 11,535 | | | $ | 52,968 | | | $ | 35,098 | | | $ | 67,136 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
DOLE PLC
合併現金流量表(未經審計)
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| 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
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經營活動 | (以千為單位的美元) |
淨收入 | $ | 51,781 | | | 62,947 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 64,770 | | | 18,785 | |
生物資產購進會計計價增收費用 | 34,944 | | | — | |
資產註銷和出售資產的淨收益 | (8,421) | | | — | |
金融工具淨收益 | (4,637) | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 1,981 | | | — | |
按權益法核算的投資淨收益中的權益 | (3,728) | | | (36,936) | |
出售業務的淨收益 | (242) | | | (1,531) | |
出售未合併關聯公司的投資的收益 | — | | | (1,096) | |
重新計量未合併關聯公司投資的公允價值收益 | — | | | (2,605) | |
債務貼現攤銷和債務發行成本 | 2,953 | | | — | |
遞延所得税的利益 | (9,212) | | | (906) | |
養老金和其他退休後福利計劃福利 | (89) | | | (567) | |
或有對價的公允價值變動 | 41 | | | 1,100 | |
收到的股息 | 4,484 | | | 9,346 |
救濟金交易成本 | — | | | 15,095 |
其他 | (439) | | | 1,061 |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款,扣除準備後的淨額 | 9,031 | | | (112,260) | |
盤存 | (9,375) | | | 5,222 | |
經營租賃負債 | (4,218) | | | 894 | |
應計負債及其他流動和長期負債 | (7,685) | | | 43,358 | |
經營活動提供的現金流 | 121,939 | | | 1,907 | |
投資活動 | | | |
出售資產 | 26,544 | | | — | |
資本支出 | (39,418) | | | (17,511) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (4,923) | | | (2,026) | |
因財產損壞而收到的保險收益 | 2,278 | | | — | |
購買投資 | (414) | | | — | |
對未合併關聯公司的投資 | (348) | | | (1,125) | |
出售未合併關聯公司的投資所得收益 | — | | | 4,911 | |
其他 | 4 | | | 96 | |
(用於)投資活動的現金流 | (16,277) | | | (15,655) | |
融資活動 | | | |
借款和透支的收益 | 683,340 | | | 612,820 | |
償還借款和透支 | (754,133) | | | (563,104) | |
支付債務發行成本 | (270) | | | (7,500) | |
發行股份所得款項 | — | | | 1,772 | |
支付給股東的股息 | (15,180) | | | (17,250) | |
支付給非控股權益的股息 | (14,588) | | | (12,886) | |
支付或有對價 | (696) | | | — | |
融資活動提供的現金流(用於) | (101,527) | | | 13,852 | |
外幣匯率變動對現金的影響 | (15,906) | | | (3,821) | |
(減少)現金及現金等價物 | (11,771) | | | (3,717) | |
期初現金及現金等價物 | 250,561 | | | 160,503 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 238,790 | | | $ | 156,786 | |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註
DOLE PLC
合併股東權益報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Dole公司應佔股本 | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 額外支付- 在《資本論》 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 權益 歸因於 非控制性 利益 | | 總計 權益 | | 可贖回的非控股權益 |
| (以千為單位的美元) | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 4,865 | | | $ | 198,232 | | | $ | 460,715 | | | $ | (128,803) | | | $ | 122,906 | | | $ | 657,915 | | | $ | 30,317 | |
淨收入 | — | | | — | | | 21,309 | | | — | | | 4,141 | | | 25,450 | | | 665 | |
宣佈的股息 | — | | | — | | | (4,307) | | | — | | | (2,236) | | | (6,543) | | | (297) | |
其他非控股權益活動,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | 71 | | | — | |
其他可贖回的非控股權益活動,淨額 | — | | | (1,502) | | | — | | | — | | | — | | | (1,502) | | | 106 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (7,141) | | | (3,788) | | | (10,929) | | | 427 | |
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 4,865 | | | $ | 196,730 | | | $ | 477,717 | | | $ | (135,944) | | | $ | 121,094 | | | $ | 664,462 | | | $ | 31,218 | |
淨收入 | — | | | — | | | 29,239 | | | — | | | 6,962 | | | 36,201 | | | 631 | |
行使股票期權所得收益 | 16 | | | 2,037 | | | — | | | — | | | — | | | 2,053 | | | — | |
宣佈的股息 | — | | | — | | | (12,785) | | | — | | | (9,507) | | | (22,292) | | | (304) | |
其他非控股權益活動,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 980 | | | 980 | | | — | |
其他可贖回的非控股權益活動,淨額 | — | | | (99) | | | — | | | — | | | — | | | (99) | | | 557 | |
養卹金活動的重新分類 | — | | | — | | | (15,462) | | | 15,462 | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 8,267 | | | 1,506 | | | 9,773 | | | 97 | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 4,881 | | | $ | 198,668 | | | $ | 478,709 | | | $ | (112,215) | | | $ | 121,035 | | | $ | 691,078 | | | $ | 32,199 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 950 | | | $ | 792,223 | | | $ | 413,335 | | | $ | (125,919) | | | $ | 132,041 | | | $ | 1,212,630 | | | $ | 32,776 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | (1,394) | | | — | | | 3,948 | | | 2,554 | | | 731 | |
宣佈的股息 | — | | | — | | | (7,607) | | | — | | | (3,674) | | | (11,281) | | | (294) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 648 | | | — | | | — | | | — | | | 648 | | | — | |
其他非控股權益活動,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,317) | | | (1,317) | | | — | |
其他可贖回的非控股權益活動,淨額 | — | | | (810) | | | — | | | — | | | — | | | (810) | | | 810 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 24,957 | | | (77) | | | 24,880 | | | (74) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 950 | | | $ | 792,061 | | | $ | 404,334 | | | $ | (100,962) | | | $ | 130,921 | | | $ | 1,227,304 | | | $ | 33,949 | |
淨收入 | — | | | — | | | 41,272 | | | — | | | 6,482 | | | 47,754 | | | 742 | |
宣佈的股息 | — | | | — | | | (7,623) | | | — | | | (10,018) | | | (17,641) | | | (291) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 1,333 | | | — | | | — | | | — | | | 1,333 | | | — | |
其他非控股權益活動,淨額 | — | | | (736) | | | — | | | — | | | (5,765) | | | (6,501) | | | — | |
其他可贖回的非控股權益活動,淨額 | — | | | 870 | | | — | | | — | | | — | | | 870 | | | (870) | |
其他綜合(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (29,737) | | | (4,510) | | | (34,247) | | | (68) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 950 | | | $ | 793,528 | | | $ | 437,983 | | | $ | (130,699) | | | $ | 117,110 | | | $ | 1,218,872 | | | $ | 33,462 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
DOLE PLC
簡明綜合財務報表附註(未經審計)
注1--業務性質
多爾公司是一家從事高品質新鮮水果和蔬菜的全球採購、加工、分銷和營銷的公司。多爾是全球首屈一指的生鮮農產品領先者,該公司最重要的產品在各自的類別和地區都處於領先地位。多爾是最大的新鮮香蕉和菠蘿生產商之一,全球最大的葡萄出口商,美國增值沙拉和新鮮包裝蔬菜的行業領先者之一。並越來越關注漿果、鱷梨和有機農產品等類別。
多爾在北美、拉丁美洲、歐洲、亞洲、中東和非洲(主要是南非)開展業務。由於其全球經營和融資活動,Dole面臨某些風險,包括商品和燃料成本、利率和外幣匯率的波動,以及採購和銷售地點的其他環境和商業風險。
多爾提供300多種來自不同地區的30多個國家和地區的本地和全球種植和採購的產品,並通過零售、批發和食品服務渠道在超過75個國家和地區分銷和營銷。該公司與許多企業對企業和企業對消費者品牌合作,其中最著名的是多爾品牌(“多爾品牌”)。
多爾是在愛爾蘭註冊成立的,是Total Products和Legacy Dole合併的結果。2021年2月16日,Total Products、Legacy Dole和C&C雙方簽訂了交易協議,將Total Products和Legacy Dole合併為一個新成立的實體,後來命名為Dole plc,在合併前,Total Products擁有Legacy Dole 45.0%的所有權權益。
2021年7月29日,Total Products與Legacy Dole以下列方式合併:(I)Total Products的股份按固定交換比例通過安排方案交換為Dole plc的股份,以及(Ii)Legacy Dole通過反向三角合併與Dole plc的一家子公司合併。通過合併,Total Products股東和C&C方分別獲得了緊接IPO交易前的Dole plc流通股的82.5%和17.5%。
2021年7月30日,多爾公司在紐約證券交易所完成了首次公開募股,股票代碼為DOLE。在IPO中,多爾以每股16.00美元的價格發行了25,000,000股普通股。此外,2021年8月30日,在承銷商行使以每股16.00美元的價格購買普通股的選擇權後,最終向承銷商發行了1,779,062股普通股。發行股票的總收益為4.285億美元,扣除2960萬美元的承銷費和其他發行成本後,淨收益為3.989億美元。IPO交易所得款項用於支付某些未償債務餘額。
有關合並及首次公開招股交易的其他詳情,請參閲附註4“業務合併及交易”。
附註2--主要會計政策的列報依據和摘要
本財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務信息的規則和規定編制的。因此,中期財務報表不包括年度財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為,未經審核的Dole簡明綜合財務報表包括所有必要的調整,屬於正常經常性性質,以公平地陳述Dole的財務狀況、經營業績和現金流量。
多爾未經審計的簡明綜合財務報表包括多爾控制的控股子公司的賬目、非控股但需要合併的實體的賬目,因為多爾有能力對經營和財務政策行使控制權,或有權指導對實體的經濟業績影響最大的活動,以及多爾是其主要受益人的所有可變利益實體(“VIE”)。
Total Products是Legacy Dole的會計收購方,因此,合併前的所有Dole plc經營業績僅反映Total Products,其中包括Total Products對Legacy Dole的45.0%投資,其結果計入未經審計的簡明綜合經營報表中按權益法計入的投資淨收益中的權益。
公司間賬户和交易在合併時已被註銷。合併實體的結果自控制生效之日起計入,或就VIE而言,自多爾成為主要受益人之日起計入。出售或以其他方式解除合併的子公司的業績,自多爾停止控制子公司之日起,或在VIE的情況下,當多爾不再是主要受益人之日起,不包括在合併業績中。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額和披露。估計和假設包括但不限於客户和種植者應收賬款、庫存、資產減值、物業、廠房和設備的使用壽命、無形資產、所得税、自我保險準備金、退休福利、業務合併、金融工具和或有事項。實際結果可能與這些估計和假設不同。
中期業績受季節變化的影響,不一定代表全年的經營業績。多爾的運營對許多因素很敏感,包括與天氣有關的現象及其對行業產量、價格、產品質量和成本的影響。業務對外幣匯率的波動以及經濟狀況和安全風險也很敏感。中期未經審核簡明綜合財務報表應與綜合財務報表及綜合財務報表附註一併閲讀。
在截至2021年6月30日的三個月中,公司將1550萬美元的養老金損失從留存收益重新歸類為綜合股東權益表中的其他全面虧損,以反映養老金準備金在權益中的正確列報。這一變化對多爾的運營結果、財務狀況或現金流沒有影響。
關於管理層估計數和Dole的重要會計政策的進一步信息,請參閲年度報告Form 20-F中包含的合併財務報表及其附註。與Form 20-F年度報告中披露的重要會計政策信息相比,沒有發生實質性變化。
附註3--新會計聲明
採用新的會計公告
ASU 2020-04和ASU 2021-01-參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)--促進參考匯率改革對財務報告的影響。本次更新中的修訂提供了與受參考匯率改革影響的交易會計有關的可選權宜之計和例外情況。只有在符合某些標準的情況下,這些修正案才適用。本次更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的合同和對衝關係,其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。
此外,在2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革修正案(主題848)。本次更新中的修訂澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具,該利率因參考匯率改革而被修改。此次更新中的修訂還反映了範圍澄清的增量後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整了現有指導。以上討論的所有修正案都是任選的,在發佈時對所有實體生效。該指南將持續到2022年12月31日。多爾擁有基於LIBOR的借款和參考LIBOR的利率掉期。由於參考匯率改革,多爾沒有修改任何材料合同。
本公司已根據本指引就其以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率掉期的對衝效力評估採取若干選擇。這些選擇包括斷言被套期保值的預測交易仍然可能發生,並假設在對衝關係的剩餘時間內不會更換參考匯率,無論由於參考匯率改革而預期的合同條款修改如何。這些選擇使公司能夠對其基於倫敦銀行間同業拆借利率的利率掉期進行對衝會計,對多爾的財務狀況、經營業績、現金流和相關披露沒有影響。該公司可能會根據這一新的指導方針採取額外的選擇,因為其參考倫敦銀行同業拆借利率的合同被修改為參考其他利率。
尚未採用的新會計公告
該公司考慮了所有尚未採用的新會計聲明,並確定它們預計不會產生實質性影響。
附註4--業務合併和交易
作為合併的結果,Total Products收購了Legacy Dole的剩餘股權,以換取股票對價和免除C&C各方所欠的某些賠償和貸款。總代價計算為5.762億美元,幷包括根據IPO價格16.00美元計算的Legacy Dole的隱含股權價值,在考慮免除某些彌償和C&C各方所欠的貸款後。
購進價格分配
Legacy Dole的收購價超過了收購的可識別淨資產的公允價值,因此,2.7億美元分配給商譽,其中沒有一項是可抵税的。收購產生的商譽主要包括道達爾和Legacy Dole合併業務預期的協同效應和規模經濟。商譽已分配給鮮果可報告部門。該公司還收購了3.107億美元的無形資產,這些資產主要與價值3.063億美元的無限期救濟金品牌有關。
購進價格的構成如下:
| | | | | |
| 金額 |
| (以千為單位的美元) |
股權工具 | $ | 576,186 | |
獲得的現金 | (108,973) | |
收購時支付給遺留Dole的公司間淨額 | (6,900) | |
淨對價 | $ | 460,313 | |
收購價格按收購中收購的資產和負債的暫定公允價值分配,在截至2022年6月30日的六個月內對暫定公允價值進行了如下調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 測算期調整 | | June 30, 2022 |
| (以千為單位的美元) |
流動資產,較少的庫存和獲得的現金 | $ | 611,526 | | | $ | 6,026 | | | $ | 617,552 | |
庫存 | 257,201 | | (222) | | | 256,979 | |
財產、廠房和設備 | 1,265,303 | | (1,964) | | | 1,263,339 | |
無形資產 | 310,659 | | — | | | 310,659 | |
其他資產 | 427,153 | | (2,793) | | | 424,360 | |
商譽 | 274,048 | | | (4,068) | | | 269,980 | |
流動負債,減去債務的流動部分 | (662,590) | | | 1,448 | | | (661,142) | |
債務 | (1,392,176) | | | (167) | | | (1,392,343) | |
其他負債 | (621,193) | | | 1,740 | | | (619,453) | |
| 469,931 | | | — | | | 469,931 | |
承擔的非控股權益 | (9,618) | | | — | | | (9,618) | |
| $ | 460,313 | | | $ | — | | | $ | 460,313 | |
所收購的可識別物業、廠房及設備、其他資產及負債以及商譽及無形資產的公允價值為暫定,並可能根據本公司對相關估計及各自投入的進一步審閲而有所變動。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,臨時價值的變化對綜合經營報表的增量影響並不重大,預計在測算期的剩餘時間內也不會產生重大影響。預計當公司獲得關於收購日期或2022年7月29日存在的事實的所有相關信息時,計量期將結束,以較早者為準。
包括在上述庫存中的是以前未資本化的菠蘿和香蕉成本3,520萬美元,這些成本被確認為反映這些作物的生物轉型。與這些作物相關的公允價值上升被逆轉,並在截至2021年12月31日完成的剩餘生長和收穫週期內以直線基礎確認為銷售成本。包括在房地產、廠房和設備中的是6810萬美元的以前未資本化的菠蘿成本,這些成本被確認為反映與菠蘿承載植物相關的價值。與這些不記名工廠相關的公允價值提升將在這些工廠的生命週期內以直線方式計入銷售成本。在截至2022年6月30日的三個月和六個月,與這一提升相關的銷售成本增加費用總額分別為1,700萬美元和3,400萬美元。本公司於截至2022年6月30日止三個月及六個月的銷售成本支出分別為40萬美元及90萬美元,與收購的其他菠蘿種子植物的公允價值有關。
其他收購和資產剝離
該公司通常通過收購來擴大其業務和產品供應。大多數收購代表增加現有所有權百分比,以獲得以前按權益法入賬的實體的控制權。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的其他收購和資產剝離並不重要。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內獲得的總商譽分別為50萬美元和120萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,這項收購活動沒有記錄任何收益或虧損。截至2022年6月30日,自2021年12月31日起商譽和無形資產的所有其他變化可歸因於上述計量期調整、外幣換算和定期攤銷。
截至2021年6月30日的三個月和六個月內獲得的商譽總額為430萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,由於逐步收購,在綜合經營報表中按權益法計入的投資淨收益錄得260萬美元的權益收益。
注5--收入
收入主要包括產品收入,其中包括向第三方客户銷售新鮮農產品、保健食品和消費品。新鮮農產品包括兩個主要產品類別,即水果、熱帶水果和多樣化產品,以及兩個主要產品類別,即增值沙拉和新鮮包裝蔬菜。熱帶水果主要由香蕉和菠蘿組成,多樣化的農產品主要由所有其他水果和農產品組成。增值沙拉主要包括包裝沙拉和套餐,新鮮包裝蔬菜包括其他蔬菜,如冰山、生菜、生菜和芹菜。產品收入還包括與產品轉讓相關的額外產品服務的附加費,如貨運、冷卻、倉儲、燃料、集裝箱化、裝卸和託盤。
收入還包括服務收入,其中包括與第三方種植者的佣金、管理費、第三方運費以及使用公司品牌和商標的版税。此外,公司還經營商業貨運業務,通過租賃公司船隻、租賃公司船隻上的可用空間或提供公司船隻上集裝箱貨物的裝卸和運輸服務來賺取收入。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月,淨服務收入佔總收入的比例不到10%。
下表列出了公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內按類似產品類型分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
| (以千為單位的美元) |
多樣化的產品 | $ | 1,239,968 | | | $ | 1,176,072 | | | $ | 2,478,872 | | | $ | 2,195,792 | |
熱帶水果 | 713,209 | | | — | | | 1,354,648 | | | — | |
新鮮包裝的蔬菜 | 67,223 | | | — | | | 141,384 | | | — | |
增值沙拉 | 245,153 | | | — | | | 452,776 | | | — | |
保健食品和消費品 | 30,507 | | | 33,526 | | | 60,158 | | | 64,945 | |
商業貨物 | 49,994 | | | — | | | 95,172 | | | — | |
其他 | 14,081 | | | — | | | 22,107 | | | — | |
總收入,淨額 | $ | 2,360,135 | | | $ | 1,209,598 | | | $ | 4,605,117 | | | $ | 2,260,737 | |
下表列出了公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按渠道分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
第三方收入: | (以千為單位的美元) |
零售 | $ | 1,408,709 | | | $ | 680,349 | | | $ | 2,795,484 | | | $ | 1,291,917 | |
批發 | 750,323 | | | 402,453 | | | 1,421,072 | | | 741,940 | |
餐飲服務 | 124,978 | | | 96,351 | | | 232,758 | | | 168,057 | |
商業貨物 | 49,994 | | | — | | | 95,172 | | | — | |
其他 | 2,950 | | | — | | | 5,166 | | | — | |
銷售收益轉權益法投資 | 23,181 | | | 30,445 | | | 55,465 | | | 58,823 | |
總收入,淨額 | $ | 2,360,135 | | | $ | 1,209,598 | | | $ | 4,605,117 | | | $ | 2,260,737 | |
注6--細分
合併後,多爾擁有以下四個可報告的部門,這四個部門與業務管理方式保持一致:新鮮水果、多元化新鮮農產品-歐洲、中東和非洲(“多元化新鮮農產品-EMEA”)、多元化新鮮農產品-美洲和世界其他地區(“多元化新鮮農產品-美洲和ROW”)和新鮮蔬菜。本公司的可報告分部基於(I)首席運營決策者(“CODM”)(定義為首席執行官(“CEO”)和首席運營官(“COO”))審閲的財務信息,(Ii)內部管理和相關報告結構,以及(Iii)首席運營決策者評估業績和分配資源的基礎。
新鮮水果:Fresh Fruit可報告部分主要銷售香蕉和菠蘿,這些香蕉和菠蘿來自當地種植者或Dole擁有和租賃的農場,主要位於拉丁美洲,並銷往北美、歐洲、拉丁美洲和亞洲。該部門還經營商業貨運業務,在公司擁有的船隻上提供可用能力,主要用於在拉丁美洲、北美和歐洲之間在國內運輸香蕉和菠蘿,還可以運輸第三方貨物。
多元化生鮮農產品-EMEA:多元化生鮮農產品-EMEA可報告的部門包括多爾的愛爾蘭、荷蘭、西班牙、法國、意大利、英國、瑞典、丹麥、南非、東歐和巴西業務,其中大部分通過零售、批發和在某些情況下通過整個歐洲市場的食品服務渠道銷售各種進口和本地新鮮水果和蔬菜。
多元化生鮮農產品-美洲和ROW:多元化生鮮農產品-美洲和ROW可報告部門包括多爾的美國、加拿大、智利、祕魯、阿根廷和印度業務,所有這些業務都在全球銷售,並通過全球零售、批發和食品服務渠道從第三方種植者或多爾擁有的農場獲得當地來源的新鮮農產品。
新鮮蔬菜:新鮮蔬菜包括與銷售增值沙拉相關的業務,包括沙拉和套餐,以及新鮮包裝蔬菜,包括冰山、生菜、生菜和芹菜等農產品。這些產品來自北美,幾乎所有收入都來自北美。
在收購Legacy Dole之前,Total Products認為其在Legacy Dole的45.0%份額是一個需要報告的細分市場。因此,收購日之前與Total Products在Legacy Dole的份額相關的經營業績將單獨報告。
部門業績的評估基於各種因素,其中收入和調整後的利息支出、所得税和折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是主要的財務指標。應報告部門之間的所有交易均在合併中消除。管理層不按部門使用資產來評估業績或分配資源。因此,不披露按部門劃分的資產。
調整後的EBITDA通過以下方式調整為淨收益:(1)減去所得税支出或增加所得税優惠;(2)減去利息支出;(3)減去折舊費用;(4)減去攤銷費用;(5)減去與衍生工具和外幣計價借款的未實現影響、對非現金結算的外幣計價借款的已實現影響、清算實體的外幣淨影響以及或有對價的公允價值變動有關的按市值計價的損失或增加市場收益;(六)按重大程度單獨列報的其他項目,包括減去合併、交易和其他相關成本,減去產品召回的增量成本,增加或減去資產減值,保險收入淨額,處置業務權益的收益或減去損失,與收購遺留多爾有關的生物資產和存貨的公允價值上升減去增量成本,減去財產、廠房和設備的減值費用,增加公允價值收益或減去以前按權益法計入的投資的公允價值損失,減去按權益法計入的出售投資的損益,對持有的待售資產和市場活躍的財產減去出售資產的損益,減去非正常經營過程中的法律事項的重組費用和費用;(7)權益法投資調整,包括公司在非合併關聯公司的投資中所佔的份額。
下表按可報告部門提供了收入和調整後的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
收入: | (以千為單位的美元) |
新鮮水果 | $ | 805,831 | | | $ | — | | | $ | 1,555,634 | | | $ | — | |
多元化生鮮農產品-歐洲、中東和非洲 | 849,848 | | | 917,545 | | | 1,641,003 | | | 1,694,628 | |
多樣化的新鮮農產品-美洲和ROW | 448,200 | | | 292,053 | | | 911,892 | | | 566,109 | |
新鮮蔬菜 | 309,226 | | | — | | | 583,977 | | | — | |
部門總收入 | 2,413,105 | | | 1,209,598 | | | 4,692,506 | | | 2,260,737 | |
部門間收入 | (52,970) | | | — | | | (87,389) | | | — | |
總合並收入,淨額 | $ | 2,360,135 | | | $ | 1,209,598 | | | $ | 4,605,117 | | | $ | 2,260,737 | |
| | | | | | | |
部門調整後的EBITDA: | | | | | | | |
新鮮水果 | $ | 57,985 | | | $ | — | | | $ | 119,866 | | | $ | — | |
多元化生鮮農產品-歐洲、中東和非洲 | 39,371 | | | 41,994 | | | 59,472 | | | 68,240 | |
多樣化的新鮮農產品-美洲和ROW | 17,142 | | | 7,747 | | | 29,445 | | | 14,249 | |
新鮮蔬菜 | (5,687) | | | — | | | (18,433) | | | — | |
舊版Dole | — | | | 45,182 | | | — | | | 91,588 | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
所得税費用 | (6,003) | | | (6,983) | | | (6,423) | | | (8,239) | |
利息支出 | (12,985) | | | (2,594) | | | (24,629) | | | (4,846) | |
折舊 | (30,984) | | | (6,508) | | | (59,155) | | | (13,213) | |
無形資產攤銷 | (2,773) | | | (2,797) | | | (5,615) | | | (5,572) | |
合併、交易和其他相關成本 | — | | | (8,318) | | | — | | | (15,095) | |
按市價計價的收益(虧損) | 6,991 | | | (805) | | | 8,129 | | | (1,065) | |
資產出售收益 | 7,816 | | | — | | | 7,816 | | | — | |
生產召回產品 | — | | | — | | | (16,251) | | | — | |
與收購Legacy Dole相關的生物資產和庫存的遞增費用 | (17,431) | | | — | | | (34,944) | | | — | |
其他項目 | (117) | | | 3,701 | | | 751 | | | 5,240 | |
權益法投資的調整 | (4,829) | | | (33,787) | | | (8,248) | | | (68,340) | |
淨收入 | $ | 48,496 | | | $ | 36,832 | | | $ | 51,781 | | | $ | 62,947 | |
附註7--其他收入,淨額
多爾合併業務報表中的其他收入淨額包括下列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| (以千為單位的美元) |
租金收入 | $ | 4,478 | | | $ | 537 | | | $ | 8,655 | | | $ | 1,038 | |
外幣計價借款的未實現收益 | 5,814 | | | — | | | 7,305 | | | — | |
公允價值套期保值未實現(虧損) | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
外幣借款的非現金已實現收益 | — | | | — | | | 1,029 | | | — | |
投資損失 | (1,939) | | | — | | | (3,608) | | | — | |
定期養卹金淨額的非服務部分 | 249 | | | 365 | | | 2,499 | | | 733 | |
或有對價的公允價值損失 | (16) | | | (1,059) | | | (41) | | | (1,100) | |
其他 | 20 | | | 562 | | | (4,716) | | | 29 | |
其他收入,淨額 | $ | 8,605 | | | $ | 405 | | | $ | 11,122 | | | $ | 700 | |
附註8--應收款和信貸損失準備
應收貿易賬款
截至2022年6月30日和2021年12月31日的應收貿易賬款分別為6.163億美元和7.191億美元,扣除信貸損失準備金後分別為1760萬美元和2210萬美元。應收貿易賬款也是在會計準則編纂(“ASC”)606“與客户的合同收入”範圍內扣除銷售扣除準備後入賬的。
由於Dole穩健的信用監測做法、其經營的行業及其客户基礎的性質,與貿易應收賬款相關的信用損失與年度淨收入相比歷來並不是很大。當本公司認為客户之間存在類似的風險特徵時,應收貿易賬款的信貸損失準備以集合集合為基礎進行計量。不具有相似風險特徵的應收貿易賬款將在個案的基礎上進行評估。Dole根據對客户信貸的持續監測、宏觀經濟指標以及基於客户類型和地理區域的歷史信貸損失來估計預期的信貸損失。
應收貿易賬款信貸損失準備的結轉情況如下:
| | | | | |
| 金額 |
| (以千為單位的美元) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (22,064) | |
這段期間的追加經費 | (6,111) | |
核銷 | 1,289 | |
追討先前預留的款額 | 2,875 | |
出售附屬公司 | 37 | |
資產負債表重新分類 | 4,851 | |
外匯影響 | 1,489 | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | (17,634) | |
多爾利用第三方應收賬款銷售安排來幫助管理其流動性。某些安排載有追索權條款,其中最大財務損失限於根據這些安排出售的應收款的一定百分比。2022年5月23日,多爾簽訂了一項新的三年期承諾貿易應收賬款安排,其中包括追索權條款。根據新安排,任何時候可出售的應收賬款上限為2.55億美元。DOLE從合併資產負債表中取消確認已出售的應收款,因為它將轉移入賬為ASC 860,轉移和服務項下的銷售。於執行新安排及初步終止確認已售出應收賬款後,本公司共收到現金收益總額2.069億美元,其中3930萬美元用於償還因新協議而終止的若干融資。
截至2022年6月30日,本公司已取消確認無追索權融資和融資項下的應收貿易賬款,追索權撥備分別為1860萬美元和2.12億美元。截至2021年12月31日,該公司在無追索權融資項下取消確認的貿易應收賬款為5480萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月,根據所有安排售出的應收賬款總額分別為8.777億美元和6.255億美元。與該等應收賬款證券化相關的費用在綜合經營報表中計入利息支出。本公司繼續為已售出的應收賬款提供服務,由此產生的任何服務負債的公允價值並不重要。
種植者進步
該公司向第三方種植者提供現金預付款和物質預付款,以滿足農場的各種生產需求,包括勞動力、化肥、灌溉、修剪和收穫成本。其中一些預付款是由種植者擁有的抵押品擔保的。
種植者墊款分為營運資本墊款和定期墊款。流動資金預付款是在一個正常的種植週期內為農民的經營成本提供的。這些預付款本質上是短期的,打算用當前作物收成的超額現金收益償還。種植者短期貸款和墊款,無論是有擔保的還是無擔保的,在綜合資產負債表中被歸類為種植者預收賬款淨額。
定期預付款是為了使種植者能夠對土地進行資本改良或為開發做好準備。這些進展是長期的,可能會產生影響。從歷史上看,這些安排的應計利息對財務報表並不重要。這些墊款通常沒有確定的償還期限,但在支付任何未償還的營運資本墊款後,應在供應協議期限內用作物收穫的超額現金收益支付。供應協議的期限一般為五至十年。定期預付款在合併資產負債表中列為其他資產。
下表根據種植者的信用風險狀況彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日的預付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 短期 | | 長期的 | | 短期 | | 長期的 |
| | | | | | | |
| (以千為單位的美元) |
確保對種植者和供應商的毛墊款 | $ | 51,241 | | | $ | 12,237 | | | $ | 49,919 | | | $ | 11,456 | |
向種植者和供應商提供擔保預付款的津貼 | (4,456) | | | (1,964) | | | (5,512) | | | (1,735) | |
對種植者和供應商的無擔保毛墊款 | 45,628 | | | 2,161 | | | 32,037 | | | 1,358 | |
向種植者和供應商提供無擔保墊款的津貼 | (4,200) | | | (691) | | | (4,094) | | | (742) | |
對種植者和供應商的淨預付款 | $ | 88,213 | | | $ | 11,743 | | | $ | 72,350 | | | $ | 10,337 | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,分別向種植者和供應商提供的1.0億美元和8270萬美元的淨預付款中,580萬美元和700萬美元被認為是逾期。
多爾通過定期審查從種植者那裏收到的財務信息來監測種植者預付款的可收集性。種植者墊款信貸損失撥備由管理層根據種植者的歷史信貸損失信息、生長季節的時機和預期產量、抵押品的公允價值、宏觀經濟指標、天氣狀況和其他其他促成因素逐一進行監測。Dole通常認為,如果當年作物收穫的超額現金收益沒有完全收回預付款,或者在供應期限協議結束時,超額現金收益沒有償還預付款,則向種植者預付款是逾期的。
與種植者墊款有關的預期信貸損失撥備的結轉情況如下:
| | | | | |
| 金額 |
| (以千為單位的美元) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (12,083) | |
這段期間的追加經費 | (733) | |
核銷 | 1,148 | |
追討先前預留的款額 | 17 | |
資產負債表重新分類 | 189 | |
外匯影響 | 151 | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | (11,311) | |
其他應收款
其他應收賬款主要包括來自政府和税務機關的應收賬款以及來自客户、供應商或其他第三方的非貿易應收賬款。根據這些協議的性質,收款的時間取決於許多因素,包括談判、政府立法以及合同或安排的結算時間。與這些應收款相關的歷史核銷並不重要。
截至2022年6月30日和2021年12月31日的其他應收賬款分別為1.962億美元和1.507億美元,扣除信貸損失準備金後分別為2420萬美元和2630萬美元。其他應收款的流動餘額和非流動餘額分別計入合併資產負債表中的其他應收款、淨額和其他資產。其他應收賬款的信貸損失準備由個別應收賬款根據每一筆應收賬款在三年期間的還款情況以及該期間經歷的任何相應的歷史信貸損失來確定。對歷史損失率進行調整,以反映與第三方債務人償還餘額能力有關的當前和前瞻性信息。
與其他應收款有關的預期信貸損失準備金的結轉情況如下:
| | | | | |
| 金額 |
| (以千為單位的美元) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (24,191) | |
這段期間的追加經費 | (2,788) | |
核銷 | 384 | |
追討先前預留的款額 | 328 | |
出售附屬公司 | 7 | |
資產負債表重新分類 | (145) | |
外匯影響 | 124 | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | (26,281) | |
附註9--所得税
截至2022年6月30日的三個月,多爾的所得税支出為5130萬美元,扣除所得税和股權收益的收入為5130萬美元,截至2022年6月30日的六個月,所得税支出為5450萬美元,扣除所得税和股權收益的收入為640萬美元。多爾在截至2021年6月30日的三個月中,所得税支出為1960萬美元的所得税和股權收益,在截至2021年6月30日的六個月中,所得税支出為3050萬美元。由於在愛爾蘭及其各個海外司法管轄區(包括美國)產生的收益的水平、組合和季節性不同,Dole的有效税率在不同時期有很大差異。在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏,公司的所得税支出與愛爾蘭法定税率12.5%不同,主要是由於美國全球無形低税收入、美國F分部收入計入、不確定税收職位的負債減少以及在外國司法管轄區的業務按與愛爾蘭法定税率不同的税率徵税。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,多爾的所得税支出與愛爾蘭法定税率12.5%不同,主要是由於在外國司法管轄區的業務組合。
DOLE需要調整每個季度的有效税率,以與估計的年度有效税率保持一致。預計虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在估計年度有效税率的計算之外。這可能會導致特定季度的有效税率根據實際收益與年度預測相比的組合和時機而提高或降低。
該公司的遞延税項淨負債主要與收購的無形資產和合並所產生的公允價值調整有關,並扣除與美國聯邦利息扣除結轉、美國州和非美國營業虧損結轉以及其他暫時性差異有關的遞延税項資產淨額。多爾對某些美國州和非美國遞延税項資產維持估值津貼。在每個報告期內,本公司都會評估司法管轄區對遞延税項資產計提估值準備的需要,並在獲得更多資料時調整估計。
本公司須確認税務狀況的財務報表影響,若根據技術上的優點,該狀況經審核後更有可能得以維持。因此,多爾為沒有達到維持税收狀況的更有可能達到的門檻的税收優惠記錄了準備金。
在截至2022年6月30日的三個月裏,多爾外國司法管轄區之一的税務機關已經發布了2017納税年度與轉讓定價相關的所得税評估,金額約為3,000萬美元(包括利息和罰款)。該公司的子公司正在向税務機關就評估提出上訴。多爾的結論是,根據對事實和情況、適用的當地法律、税務法規和判例法的分析,根據案件的技術是非曲直,公司的子公司最終勝訴的可能性更大。多爾將繼續對評估提出強烈異議,並用盡所有可用於解決這一問題的行政和司法補救措施,這可能是一個漫長的過程。多爾沒有為評估積累任何金額。
Dole plc及其一個或多個子公司在愛爾蘭、美國(聯邦一級和各州司法管轄區)、加拿大以及拉丁美洲和歐洲的司法管轄區提交所得税申報單。除了極少數例外,多爾在2015年前不再接受税務機關的所得税審查。
注10--庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。與新鮮農產品相關的成本是按照先進先出的原則確定的。具體識別法和平均成本法也主要用於某些包裝材料和作業用品。在正常業務過程中,公司會產生一定的作物種植成本,如整地、種植、施肥、嫁接、修剪和灌溉。根據這些成本的性質和作物生產的類型,這些成本可能會被資本化為庫存。一般來説,種植香蕉和菠蘿以外的新鮮農產品作物的所有經常性直接和間接成本都計入庫存。這些成本在每個收穫期被確認為銷售成本。
截至2022年6月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表中的庫存詳情如下:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
庫存: | (以千為單位的美元) |
成品 | $ | 215,932 | | | $ | 233,666 | |
原材料和正在進行的工作 | 116,566 | | | 89,312 | |
農作物種植成本 | 53,350 | | | 40,671 | |
農業和其他經營用品 | 24,383 | | | 47,088 | |
存貨,扣除津貼後的淨額 | $ | 410,231 | | | $ | 410,737 | |
由於該公司庫存的性質,從歷史上看,過剩生產和過時的備用金並不是很多。
附註11--待售資產和銷售活躍的財產
多爾不斷審查其資產,以確定那些不符合多爾未來戰略方向或內部經濟回報標準的資產。作為這項審查的結果,多爾已經確定並正在出售某些資產,這些資產被歸類為持有以供出售或積極銷售的財產。已經確定的資產可以在目前的狀況下出售,目前正在進行一項出售這些財產的積極計劃。多爾正在積極地以高於賬面價值的價格銷售這些房產。至於被歸類為待售物業,預計將在下一年出售,而具體歸類為活躍市場的物業的出售時間尚不確定。
持有待售資產
截至2022年6月30日和2021年12月31日,持有待售資產分別為10萬美元和20萬美元,包括房地產、廠房和設備。截至2022年6月30日和2021年12月31日,沒有持有待售負債。在截至2022年6月30日的六個月裏,多爾批准並承諾出售歐洲多元化生產-歐洲、中東和非洲地區可報告部門的兩棟建築,並將賬面淨值為280萬美元的相關資產轉移到持有待售資產。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,這些建築物以總計780萬美元的收益出售。此外,Dole得出結論認為,拉丁美洲的財產不太可能在明年內出售,並將賬面淨值為10萬美元的相關資產重新歸類為合併資產負債表中的財產、廠房和設備淨額。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,沒有資產持有待售活動。
截至2022年6月30日的6個月待售資產前滾如下:
| | | | | |
| 金額 |
| (以千為單位的美元) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 200 | |
加法 | 2,774 | |
重新分類 | (120) | |
銷售額 | (2,774) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 80 | |
銷售活躍的物業
截至2022年6月30日和2021年12月31日,活躍市場的房地產分別為3700萬美元和5040萬美元,全部由新鮮水果報告部分的夏威夷土地組成。在截至2022年6月30日的六個月裏,多爾出售了393英畝活躍的夏威夷土地,賬面淨值為1470萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,出售沒有任何收益或損失。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,沒有積極營銷的房地產活動。
截至2022年6月30日的6個月,銷售活躍的房地產前滾如下:
| | | | | |
| 金額 |
| (以千為單位的美元) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 50,364 | |
測算期調整 | 1,304 | |
夏威夷土地銷售 | (14,667) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 37,001 | |
有關計量期調整的其他詳情,請參閲附註4“業務合併及交易”。
附註12--應付票據、銀行透支和長期債務
應付票據、銀行透支和長期債務包括:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (以千為單位的美元) |
循環信貸安排 | $ | 217,824 | | | $ | 312,017 | |
定期貸款A和定期貸款B | 830,325 | | | 836,775 | |
船舶融資貸款 | 96,831 | | | 104,184 | |
其他融資安排 | 49,269 | | | 57,361 | |
其他循環信貸安排 | 54,250 | | | 19,600 | |
銀行透支 | 19,977 | | | 9,395 | |
融資租賃債務,截至2022年6月30日加權平均利率為3.1%(2021年12月31日為3.5%) | 34,354 | | | 40,719 | |
| 1,302,830 | | | 1,380,051 | |
未攤銷債務貼現和債務發行成本 | (19,622) | | | (21,063) | |
| 1,283,208 | | | 1,358,988 | |
本期債務,扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本後的淨額 | (81,219) | | | (51,785) | |
銀行透支 | (19,977) | | | (9,395) | |
長期債務,淨額 | $ | 1,182,012 | | | $ | 1,297,808 | |
定期貸款和循環信貸安排
2021年3月26日,多爾與若干貸款人(循環信貸安排和定期貸款B,統稱“信貸協議”)簽訂了一項優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)和一項定期貸款(“定期貸款B”)的協議,分別提供了高達5.0億美元和9.4億美元的借款。
作為執行循環信貸安排的一部分,公司於2021年3月29日提取了5.0億美元,並將2.32億美元的借款臨時存入。2021年4月,存款2.32億美元用於將循環信貸安排的提取金額減少到2.68億美元。
2021年8月3日,修訂了信貸協議,將循環信貸安排增加到6.0億美元,增加了額外的3.00億美元定期貸款(“定期貸款A”),並將定期貸款B項下的潛在借款減少到5.4億美元。
信貸協議所得款項用於償還Legacy Dole的現有債務及本公司的若干雙邊貸款。
循環信貸安排及定期貸款A項下的利息可由Dole選擇支付,利率為(I)LIBOR,或根據貸款貨幣而定的基準利率,加1.00%至2.75%,基準下限為0.00%或(Ii)基本利率加0.00%至1.75%,每種情況均根據信用評級和本公司的總淨槓桿率確定。定期貸款B項下的利息由Dole選擇,利率為(I)倫敦銀行同業拆借利率,或相應的基準利率(視貸款貨幣而定)加2.00%至2.25%,基準下限為0.00%或(Ii)基本利率加1.00%至1.25%,每種情況均根據信用評級確定。如附註14“衍生金融工具”所述,本公司訂立利率互換安排,將信貸協議的部分浮動利率債務固定為固定利率債務。
定期貸款A項下190萬美元的本金每季度支付一次,直至到期,剩餘餘額將於2026年8月3日到期。定期貸款B項下140萬美元的本金每季度支付一次,直至到期,剩餘餘額將於2028年8月3日到期。
截至2022年6月30日,定期貸款A和定期貸款B項下的未償還總額為8.303億美元,循環信貸安排項下的借款為2.178億美元。在計入約1500萬美元的相關未償信用證後,截至2022年6月30日,多爾在循環信貸安排下有3.672億美元可用於現金借款。截至2021年12月31日,定期貸款A和定期貸款B項下的未償還總額為8.368億美元,循環信貸安排項下的借款為3.12億美元。在計入約1700萬美元的相關未償信用證後,截至2021年12月31日,多爾在循環信貸安排下有2.71億美元可用於現金借款。
信貸協議項下的借款由位於美國的幾乎所有Dole子公司和位於歐洲的某些子公司的股權以及該公司在美國的幾乎所有重要資產作擔保。
信用額度
除了循環信貸機制下的可用金額外,多爾的子公司在多家當地銀行的信用額度約為2.43億美元,其中截至2022年6月30日的可用信貸額度為1.605億美元。截至2021年12月31日,共有2.506億美元的信貸額度,其中2.12億美元可供使用。這些信用額度主要用於短期借款或銀行擔保。Dole的大部分信用額度無限期延長,但可以隨時被Dole或銀行取消,如果取消,任何未償還的金額都將在要求時到期。
附註13-僱員福利計劃
淨定期效益成本(效益)的構成
多爾的美國和國際養老金計劃以及其他退休後福利(OPRB)計劃的定期淨福利成本(福利)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金計劃 | | 國際養老金計劃 | | 公共政策及公共關係科計劃 |
| 截至三個月 June 30, 2022 | | 截至三個月 June 30, 2021 | | 截至三個月 June 30, 2022 | | 截至三個月 June 30, 2021 | | 截至三個月 June 30, 2022 | | 截至三個月 June 30, 2021 |
| (以千為單位的美元) |
淨定期收益成本(收益)的組成部分: | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,119 | | | $ | 469 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
利息成本 | 1,236 | | | — | | | 2,175 | | | 801 | | | 111 | | | — | |
計劃資產的預期回報 | (2,819) | | | — | | | (1,911) | | | (1,688) | | | — | | | — | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | 597 | | | 728 | | | — | | | — | |
以前的服務福利 | — | | | — | | | (136) | | | (205) | | | — | | | — | |
削減、結算和終止,淨額 | — | | | — | | | 205 | | | (1) | | | — | | | — | |
外匯和其他 | — | | | — | | | 293 | | | — | | | — | | | — | |
定期淨成本(收益) | $ | (1,519) | | | $ | — | | | $ | 2,342 | | | $ | 104 | | | $ | 112 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金計劃 | | 國際養老金計劃 | | 公共政策及公共關係科計劃 |
| 截至六個月 June 30, 2022 | | 截至六個月 June 30, 2021 | | 截至六個月 June 30, 2022 | | 截至六個月 June 30, 2021 | | 截至六個月 June 30, 2022 | | 截至六個月 June 30, 2021 |
| (以千為單位的美元) |
淨定期收益成本(收益)的組成部分: | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 128 | | | $ | — | | | $ | 2,281 | | | $ | 950 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
利息成本 | 2,471 | | | — | | | 4,350 | | | 1,622 | | | 221 | | | — | |
計劃資產的預期回報 | (5,637) | | | — | | | (3,827) | | | (3,410) | | | — | | | — | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | 1,166 | | | 1,470 | | | — | | | — | |
以前的服務福利 | — | | | — | | | (334) | | | (414) | | | — | | | — | |
削減、結算和終止,淨額 | — | | | — | | | (1,025) | | | (1) | | | — | | | — | |
外匯和其他 | — | | | — | | | 116 | | | — | | | — | | | — | |
定期淨成本(收益) | $ | (3,038) | | | $ | — | | | $ | 2,727 | | | $ | 217 | | | $ | 222 | | | $ | — | |
本公司在合併經營報表中將定期退休金淨額的非服務部分歸類為其他收入淨額。非服務部分包括利息成本、計劃資產的預期回報、淨虧損攤銷和以前的服務福利以及其他削減或結算成本。
在截至2022年6月30日的六個月內,根據公司在荷蘭的國際固定福利計劃,所有在職員工的福利應計均已終止。凍結計劃需要重新衡量計劃的資金狀況,這導致了130萬美元的非現金削減收益。所有其他削減、定居和終止活動都無關緊要。
計劃繳費和估計的未來福利支付
在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏,多爾分別為其固定福利計劃貢獻了80萬美元和170萬美元,並直接向參與者支付了440萬美元和880萬美元的福利。多爾預計將在2022年剩餘時間內進一步向其固定福利計劃捐款約260萬美元,並直接向參與者支付890萬美元的福利。多爾還打算提供任何額外的意外捐款,以滿足最低供資要求。未來對固定福利計劃的繳款超過最低供資要求是自願的,可能會根據多爾的經營業績或管理層的酌情決定而改變。
附註14--衍生金融工具
多爾在其正常業務過程中面臨外幣匯率波動、船用燃料價格波動和利率變化的風險。作為其風險管理戰略的一部分,多爾使用衍生品工具來對衝其中的一些敞口。多爾的目標是用用於對衝這些風險敞口的衍生品合約的損失和收益來抵消這些風險敞口造成的收益和收益,從而減少收益的波動性。多爾不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。Dole使用的衍生工具的類型如下:
外幣套期保值:多爾簽訂外幣遠期和期權合約,以對衝某些外幣匯率變化帶來的風險。多爾進行公允價值對衝,以對衝非功能性貨幣資產和負債的外幣風險,並進行現金流量對衝,以對衝預期收入、銷售成本和運營費用的外幣風險。
利率互換:Dole進行利率互換,以緩解與其可變利率債務相關的相當大一部分利率風險。利率互換將支付利率固定在0.50%至2.57%之間,接收利率基於一個月期LIBOR基準利率浮動,截至2022年6月30日,基準利率為1.79%。在截至2022年6月30日的六個月中,多爾簽訂了價值1.00億美元的新利率互換安排,期限從三年到四年不等。所有利率掉期安排均根據安排的最終到期日在綜合資產負債表內分類。
船用燃料合同:DOLE從採購地點向終端客户市場運輸產品,以及安排第三方實體的產品空運或陸運,產生了巨大的燃料成本。因此,多爾面臨大宗商品和燃料成本風險,並簽訂船用燃料合同,以對衝不利燃料價格的風險。
套期保值會計選舉
該公司在開始時對套期保值投資組合進行分析,並按季度進行。該公司在評估用於對衝會計的衍生工具時使用以下標準:
1.套期保值風險符合條件
2.被套期保值的項目或交易符合條件
3.套期保值工具符合條件
4.對衝關係是非常有效的
5.符合設計和文件要求
DOLE指定用於對衝會計的利率掉期和某些外幣現金流量對衝,並將這些工具的公允價值變化記錄在累計其他綜合損失中。外幣公允價值套期保值、非指定現金流量套期保值和船用燃料套期保值的公允價值變動計入收益。
衍生工具的名義金額
截至2022年6月30日,多爾擁有以下未償還衍生品工具:
| | | | | |
| 合計名義金額 |
按幣種劃分的外幣遠期合約: | |
美元 | 290萬美元 |
歐元 | 1.475億歐元 |
英鎊 | GB 380萬 |
智利比索 | 中電122億 |
南非蘭特 | 2.201億裏亞爾 |
利率互換合約 | 7.0億美元 |
船用燃料對衝 | 3.4萬公噸 |
數量披露
衍生品在綜合資產負債表中以毛額列示。下表按類型列出了衍生工具的資產負債表位置和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的公允價值計量 |
| 應計 負債 | | 其他資產 | | 其他 應收賬款淨額 |
| | | | | |
外幣遠期合約: | (以千為單位的美元) |
現金流對衝 | $ | (718) | | | $ | — | | $ | 12,948 | |
非指定現金流量套期保值 | (165) | | | — | | 320 | |
公允價值對衝 | (1) | | | — | | | — |
利率互換合約 | — | | | 44,178 | | | — |
船用燃料對衝 | — | | | — | | 5,959 | |
| $ | (884) | | | $ | 44,178 | | | $ | 19,227 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的公允價值計量 |
| 應計負債 | | 其他資產 | | 其他 應收賬款淨額 |
| | | | | |
外幣遠期合約: | (以千為單位的美元) |
現金流對衝 | $ | (222) | | | $ | — | | $ | 2,183 | |
非指定現金流量套期保值 | (578) | | | — | | 202 | |
利率互換合約 | — | | 10,102 | | | — |
船用燃料對衝 | — | | — | | 1,023 | |
| $ | (800) | | | $ | 10,102 | | | $ | 3,408 | |
有關綜合資產負債表內公允價值工具(包括衍生金融工具)的列報,請參閲附註15“公允價值計量”。
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月所有衍生工具的Dole已實現和未實現衍生工具收益(虧損)及其在財務報表中的各自位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
| 遞延淨收益 累計其他 綜合損失 | | 銷售成本 | | 其他收入,淨額 | | 遞延淨收益 累計其他 綜合損失 | | 銷售成本 | | 其他收入,淨額 |
已實現收益: | (以千為單位的美元) |
現金流對衝 | $ | — | | | $ | 5,373 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,564 | | | $ | — | |
非指定現金流量套期保值 | — | | | 803 | | | — | | | — | | | 3,329 | | | — | |
船用燃料對衝 | — | | | 1,123 | | | — | | | — | | | 1,876 | | | — | |
已實現淨收益合計 | $ | — | | | $ | 7,299 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,769 | | | $ | — | |
未實現收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
現金流對衝 | $ | 4,273 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,027 | | | $ | — | | | $ | — | |
公允價值對衝 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
非指定現金流量套期保值 | — | | | (802) | | | — | | | — | | | 400 | | | — | |
船用燃料對衝 | — | | | 2,071 | | | — | | | — | | | 4,957 | | | — | |
利率互換合約 | 6,458 | | | — | | | — | | | 34,076 | | | — | | | — | |
未實現淨收益(虧損)合計 | $ | 10,731 | | | $ | 1,269 | | | $ | (1) | | | $ | 45,103 | | | $ | 5,357 | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 |
| 遞延淨收益 累計其他 綜合損失 | | 銷售成本 | | 其他收入,淨額 | | 遞延淨收益 累計其他 綜合損失 | | 銷售成本 | | 其他收入,淨額 |
未實現收益: | (以千為單位的美元) |
非指定現金流量套期保值 | $ | — | | | $ | 254 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35 | | | $ | — | |
未實現淨收益總額 | $ | — | | | $ | 254 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35 | | | $ | — | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月,沒有實現的衍生品收益或虧損。
截至2022年6月30日,該公司預計約2710萬美元的衍生工具遞延收益將在未來12個月內從累積的其他全面虧損中重新歸類為收益。在2,710萬美元的遞延收益中,1,240萬美元涉及現金流量對衝,預計將抵消未來外幣匯率的運營虧損,1,470萬美元與利率掉期合同有關,預計將抵消定期貸款A和定期貸款B的未來利息支出。有關截至2022年6月30日止三個月和六個月的累積其他全面虧損的重新分類詳情,請參閲附註17“股東權益”。
附註15-公允價值計量
用於計量公允價值的投入是基於對估值技術中使用的可觀察和不可觀察的投入進行優先排序的層次結構。這些級別按優先級從高到低的順序如下所述:
第1級:活躍市場的報價(未調整),在計量日期可獲得相同資產或負債的報價。
第2級:可觀察到的價格,其依據是沒有在活躍市場上報價,但得到市場數據證實的投入。
第三級:未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值重新計量的公司資產和負債的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日的公允價值計量使用 |
| 資產負債表分類 | | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總計 |
| | | | | | | | | |
外幣遠期合約: | | (以千為單位的美元) |
| 其他應收賬款,淨額 | | $ | — | | | $ | 13,268 | | | $ | — | | | $ | 13,268 | |
| 應計負債 | | — | | | (884) | | | — | | | (884) | |
船用燃料對衝: | 其他應收賬款,淨額 | | — | | | 5,959 | | | — | | | 5,959 | |
利率互換合約: | 其他資產 | | — | | | 44,178 | | | — | | | 44,178 | |
拉比信託投資: | | | | | | | | | |
| 短期投資 | | — | | | — | | | 5,656 | | | 5,656 | |
| 長期投資 | | — | | | — | | | 18,832 | | | 18,832 | |
或有對價: | | | | | | | | | |
| 或有對價 | | — | | | — | | | (3,065) | | | (3,065) | |
| 或有對價,減去當期部分 | | — | | | — | | | (5,490) | | | (5,490) | |
總計 | | $ | — | | | $ | 62,521 | | | $ | 15,933 | | | $ | 78,454 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的公允價值計量使用 |
| 資產負債表 分類 | | 報價在 相同資產的活躍市場 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總計 |
外幣遠期合約: | | (以千為單位的美元) |
| 其他應收賬款,淨額 | | $ | — | | | $ | 2,385 | | | $ | — | | | $ | 2,385 | |
| 應計負債 | | — | | | (800) | | | — | | | (800) | |
船用燃料對衝: | 其他應收賬款,淨額 | | — | | | 1,023 | | | — | | | 1,023 | |
利率互換合約: | 其他資產 | | — | | | 10,102 | | | — | | | 10,102 | |
拉比信託投資: | | | | | | | | | |
| 短期投資 | | — | | | — | | | 6,115 | | | 6,115 | |
| 長期投資 | | — | | | — | | | 23,433 | | | 23,433 | |
或有對價: | | | | | | | | | |
| 或有對價 | | — | | | — | | | (2,958) | | | (2,958) | |
| 或有對價,減去當期部分 | | — | | | — | | | (4,302) | | | (4,302) | |
總計 | | $ | — | | | $ | 12,710 | | | $ | 22,288 | | | $ | 34,998 | |
下表彙總了截至2022年6月30日的6個月拉比3級信託投資的公允價值變化:
| | | | | |
| 公允價值計量 使用重要的 無法觀察到的輸入(3級) |
| (以千為單位的美元) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 29,548 | |
在收益中確認的已實現和未實現淨虧損* | (3,608) | |
計劃繳款 | 414 | |
計劃分配 | (1,866) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 24,488 | |
*淨額由已實現收益30萬美元和未實現虧損390萬美元組成,這些淨額記入綜合業務報表中的其他收入淨額。
下表彙總了截至2022年6月30日的6個月第三級或有對價的公允價值變動情況:
| | | | | |
| 公允價值計量 使用重要的 無法觀察到的輸入(3級) |
| (以千為單位的美元) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (7,260) | |
加法 | (2,581) | |
付款 | 696 | |
重測損失 | (41) | |
外匯影響 | 631 | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | (8,555) | |
須按公允價值按經常性原則入賬的資產及負債為衍生工具、或有代價及拉比信託投資。公司衍生工具的公允價值是使用第2級投入確定的,第2級投入被定義為“基於沒有在活躍市場上報價但得到市場數據證實的投入的可觀察價格”。外幣遠期合約、利率掉期及船用燃料對衝的公允價值乃根據遠期外幣匯率、船用燃料期貨、利率收益率曲線或從經紀商取得的類似條款合約報價,減去基於Dole本身信用風險及任何交易對手信用風險的任何信貸估值調整,採用內部貼現現金流計算。
多爾為高管發起了一項非限定遞延薪酬計劃和一項凍結的非限定補充固定福利計劃。這些計劃的資金來自對拉比信託的投資。證券按公允價值記錄,已實現和未實現的持股收益或虧損計入收益。截至2022年6月30日,證券總額為2,450萬美元,其中570萬美元歸類為短期並計入綜合資產負債表中的短期投資,1,880萬美元歸類為長期並計入綜合資產負債表中的長期投資。多爾使用託管人提供的價格估計其Rabbi Trust投資的公允價值,這些價格基於各種第三方定價服務或基礎基金經理開發的估值模型。拉比信託投資由託管人於多個總信託單位(“MTU”)持有,其中公允價值來自個別投資部分。MTU內的每項投資在考慮到收益、損失、貢獻和分配後,都是單獨估值的,MTU的集體價值代表總的公允價值。多爾評估了託管人用來制定公允價值估計的方法,並評估了這種估值是否代表公允價值,包括資產淨值。多爾已將估值確定為3級投入,因為它們是基於重大的不可觀察到的投入。
綜合資產負債表中或有對價的賬面價值根據預期付款的現值近似公允價值,並使用風險調整比率進行貼現。預期付款是通過預測被收購方在適用期間的收益來確定的。多爾已確定估值為3級輸入,因為它們是基於重大的不可觀察到的輸入。
金融工具的公允價值
在估計公司金融工具的公允價值披露時,多爾使用了以下方法和假設:
現金和現金等價物:這些項目由於其流動性質,在綜合資產負債表中報告的賬面價值接近公允價值,並被歸類為第一級。
短期貿易和種植者應收賬款:這些項目在綜合資產負債表中報告的賬面價值是扣除津貼後的,它們被歸類為2級。
貿易應付賬款:這些項目在合併資產負債表中報告的賬面價值接近公允價值,它們被歸類為2級。
應收票據和應付票據:這些項目在合併資產負債表中報告的賬面價值接近公允價值,並被歸類為二級。
長期種植者應收賬款:這些項目在綜合資產負債表中報告的賬面價值是扣除備抵後的,它們被歸類為2級。
融資和經營租賃:綜合資產負債表中報告的融資租賃債務的賬面價值接近基於當前利率的公允價值,該利率包含違約風險元素。融資租賃債務的公允價值是根據這些工具或類似工具的報價,使用第2級投入估算的。對於經營性租賃,Dole使用租賃中隱含的利率將租賃付款貼現到現值(如果可用)。然而,大多數租約並不提供一個容易確定的隱含利率。因此,公司的遞增借款利率用於根據租賃開始時可獲得的信息對租賃付款進行貼現。
計息貸款和借款:對於浮動利率計息貸款和合同重新定價日期不到一年的借款,名義金額被視為反映公允價值。對於重新定價日期大於一年的貸款,公允價值是根據預期未來本金和利息現金流的現值計算的,按報告日生效的利率貼現,並根據信貸利差的變動進行調整。根據這些輸入,這些工具被歸類為第二級。
債務公允價值
多爾根據當前報價的市場價格的投標方估計其定期貸款A和B的公允價值。
這些定期貸款的賬面價值、扣除債務貼現和債務發行成本後的估計公允價值總額以及根據公允價值等級中的第二級投入計算的估計公允價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 攜帶 價值 | | 估計數 公允價值 | | 攜帶 價值 | | 估計數 公允價值 |
| | | | | | | |
| (以千為單位的美元) |
定期貸款A和定期貸款B | $ | 811,035 | | | $ | 807,491 | | | $ | 815,764 | | | $ | 833,637 | |
關於長期債務票據的更多細節,見附註12“應付票據、銀行透支和長期債務”。
信用風險
外幣兑換合同的對手方由若干主要國際金融機構組成。多爾制定了交易對手的指導方針,並定期監測其頭寸和這些機構的財務實力。雖然套期保值合同的交易對手在交易對手不履行合同時使多爾面臨與信貸相關的損失,但風險將僅限於此類受影響合同的未實現收益。多爾預計不會出現任何此類損失。
附註16--或有事項
DOLE通過其循環信貸機構、其他主要銀行機構的信用證和保險公司發行的擔保債券,直接或間接地為子公司對第三方的義務提供擔保。這些信用證、銀行擔保和擔保債券是某些監管機構、供應商和其他經營協議所要求的,通常合同期限為一至十五年,通常有續簽的選擇權。截至2022年6月30日和2021年12月31日,根據這些安排未償還的信用證、銀行擔保和擔保債券總額分別為6820萬美元和6880萬美元。
此外,本公司還為某些銀行借款和按權益法入賬的某些投資的其他債務提供擔保。截至2022年6月30日和2021年12月31日,這些安排下的擔保總額分別為900萬美元和1390萬美元。
2020年2月,夏威夷州和國土資源部向多爾發出通知,稱該公司擁有的一個水庫的溢洪道和堤防穩定性存在缺陷,需要在2025年前進行調解。Dole與第三方簽約進行一項改進研究,結果估計修改溢洪道的費用約為2000萬美元。由於受影響的儲油罐目前正積極向潛在買家推銷,本公司並不認為可能會因意外事故而引致虧損,因此,並未在綜合資產負債表中確認負債。所有銷售活躍的物業都通過購買價格分配調整到公平的市場價值,以反映當前的市場狀況。有關更多詳情,請參閲附註4“業務合併和交易”。
2021年12月和2022年1月,多爾自願召回在某些新鮮蔬菜設施加工的包裝沙拉,原因是可能存在單核細胞增多性李斯特菌污染。在截至2022年6月30日的六個月內,公司發生了1630萬美元的與召回相關的一次性特別成本,這些成本在綜合運營報表的銷售成本中記錄。在截至2022年6月30日的三個月內,沒有特殊成本,因為這些成本被視為從第二季度開始的持續運營。截至2022年6月30日,尚未支付或結算的客户索賠、費用和其他相關法律事項的估計負債為570萬美元。潛在客户和法律索賠的實際影響是不確定的,因此可能會發生變化。
法律或有事項
多爾作為原告和被告,不時參與與其運營相關的索賠和法律訴訟。當與已發生的相關事件有關的法律事宜所產生的損失可能或可估計時,法律費用按已發生或預期將發生的費用計入。多爾已經建立了管理層目前認為足以應付懸而未決的法律事務的準備金。這些儲備是正在進行的全球索賠和法律行動評估的一部分,該評估考慮的項目包括未決案件數量的變化(包括已解決的和新的案件)、法律顧問的意見、法庭程序中的個人發展、法律變化、業務重點的變化、訴訟環境的變化、對手戰略和戰術的變化、持續發現的新發展以及過去辯護和解決類似索賠的經驗。管理層認為,在與法律顧問磋商後,Dole作為一方的索賠或行動預計不會對Dole的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。
DBCP案例:Dole Food Company,Inc.及其某些子公司捲入了在美國和外國懸而未決的訴訟,指控他們因接觸農業化學品DBCP(1,2-二溴-3-氯丙烷)而受到傷害。目前,大約有140起訴訟處於不同的訴訟階段,指控傷害或尋求強制執行尼加拉瓜的判決,其中大多數在尼加拉瓜待決,不在進行中。此外,根據哥斯達黎加的國家保險計劃,該國還有多起勞工案件懸而未決。
已達成和解,一旦全面實施,將大大減少尼加拉瓜和菲律賓的DBCP訴訟。目前,全球DBCP案件的索賠總額約為178億美元,尼加拉瓜的訴訟幾乎佔了全部金額。尼加拉瓜的24起案件已作出判決,儘管其中許多案件作為目前解決方案的一部分正在被取消。該公司認為,尼加拉瓜剩餘的判決將不會對美國或任何其他國家的任何Dole實體強制執行。
對於DBCP的所有問題,多爾否認負有責任,並聲稱要進行實質性的辯護。本公司認為,在農業領域使用DBCP造成的傷害沒有可靠的科學依據。雖然不能保證DBCP案件的結果,但管理層認為,在諮詢法律顧問並根據辯護和解決DBCP索賠的經驗後,未決的訴訟和索賠或其解決預計不會對Dole的財務狀況或經營結果產生重大不利影響,因為可能的損失不是重大的。
前殼牌工地:從2009年開始,殼牌石油公司和多爾食品公司在洛杉磯高等法院提起的幾起案件中,被卡森市和聲稱是多爾子公司巴克萊·霍蘭德公司(“BHC”)前身於20世紀60年代建造的一個住房開發地區的現任或前任居民起訴,該土地在住房開發之前由殼牌擁有和使用了40年作為原油儲存設施。房主和卡森市的投訴已經達成和解,訴訟已被駁回。2013年5月6日,殼牌對Dole Food Company,Inc.(後來自願解散)、BHC和Lomita Development Company(“Lomita”)提起訴訟,要求賠償與上述訴訟相關的費用(約9000萬美元外加律師費)和下文討論的清理費用(約3.1億美元,儘管這只是一個估計數字)。殼牌的賠償要求是基於殼牌與一家與六六六有關的實體之間的早期進入方協議,以及基於股權的索賠。初審法院駁回了殼牌基於合同的索賠,並取消了殼牌與房主和卡森市案件有關的賠償要求。殼牌與清理費用有關的衡平法索賠正在初審法院待決。
加州地區水質控制委員會(“水務局”)正在監督前殼牌網站的清理工作。2011年3月11日,水務委員會發布了清理和消除令,指定殼牌為排放者和責任方,並命令殼牌評估、監測、清理和消除排放到現場土壤和地下水的污染物的影響。2015年4月30日,對CAO進行了修訂,將六六六也列為排放者。BHC向加利福尼亞州水資源管理委員會提出了這一修訂CAO的上訴,但由於水務委員會沒有采取任何行動,上訴因法律的實施而被駁回。2015年9月30日,BHC向高等法院提交了一份令狀請願書,以幾個理由挑戰CAO。初審法院駁回了六六六的請願,隨後加州上訴法院維持了這一否認,從而結束了六六六對CAO修訂版將六六六列為排放者的挑戰。管理層認為,在與法律顧問協商後,與前殼牌工地有關的索賠或行動預計不會對Dole的經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的,因為管理層認為損失風險很小。
附註17--股東權益
普通股
截至2022年6月30日,公司獲授權發行總股本6.0億股,其中普通股3.00億股,優先股3.00億股。截至2022年6月30日和2021年12月31日,已發行普通股為9490萬股,未發行優先股。
基於股票的薪酬
本公司的主要股票薪酬計劃是2021年綜合激勵薪酬計劃(“該計劃”),根據該計劃,迄今已發行股票期權和兩種不同類型的限制性股票單位(“RSU”)。該計劃的目的是通過吸引、留住和激勵參與者來造福和促進多爾的利益,並對為公司成功做出貢獻的參與者進行補償。在行使購股權或歸屬RSU時,新股將從現有授權中發行。根據綜合計劃,最初總共預留了740萬股公司普通股供發行。於行使任何購股權或歸屬任何RSU時,相關獎勵將按行使或歸屬的股份數目而取消,而該數目的股份將不再根據該計劃獲得。如果獎勵的任何部分在沒有交付相關股份的情況下終止,獎勵的範圍將可用於未來根據該計劃授予。截至2022年6月30日,根據該計劃,可供未來授予的股票有610萬股,根據已授予的獎勵可供未來發行的股票有130萬股。
在截至2022年6月30日的六個月中,根據該計劃頒發了額外的RSU獎勵,授予了一至三年的服務期,並根據該計劃頒發了新的RSU獎勵,如果滿足某些市場條件,則授予三年以上。包括市場條件在內的獎勵項下的補償費用是根據使用蒙特卡洛模擬法計算的獎勵的公允價值確定的。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月,與該計劃相關的基於股票的薪酬支出總額分別為130萬美元和200萬美元,對截至2021年6月30日的三個月和六個月並不重要。與本計劃有關的基於股票的補償費用在合併經營報表中記錄在銷售、營銷、一般和行政費用中。截至2022年6月30日,與未歸屬裁決相關的未確認補償成本總額為1160萬美元。
宣佈的股息
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的每股股息:
| | | | | | | | | | | |
| 宣佈的日期 | | 金額 (每股) |
| | | |
| | | (美元) |
| 5/24/2022 | | $ | 0.08 | |
| 3/14/2022 | | $ | 0.08 | |
| 5/28/2021 | | $ | 0.03 | |
| 1/29/2021 | | $ | 0.01 | |
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月宣佈的股息總額:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| (以千為單位的美元) |
分紅 | $ | (7,623) | | | $ | (12,785) | | | $ | (15,230) | | | $ | (17,092) | |
此外,2022年1月,多爾支付了2021年12月宣佈的2021年中期股息每股0.08美元,支付總額為760萬美元。
多爾宣佈和支付股息的能力受到其各種債務協議所載的限制。截至2022年6月30日,多爾有3480萬美元可用於宣佈或支付股息。
關於宣佈和支付的股息的更多細節,見附註20“後續事件”。
累計其他綜合損失
多爾累計的其他綜合虧損主要包括未實現的外幣折算損益、未實現的衍生工具損益以及養老金和退休後債務調整。截至2022年6月30日的6個月,按構成部分分列的累計其他綜合虧損變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況 |
| 衍生產品的公允價值 | | 養老金和其他 退休後福利 | | 外幣 翻譯 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (以千為單位的美元) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 8,631 | | | $ | (59,822) | | | $ | (74,728) | | | $ | (125,919) | |
可歸因於Dole plc的其他綜合收益(虧損)(税後淨額) | 24,249 | | | — | | (5,686) | | 18,563 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 949 | | | — | | 5,445 | | 6,394 | |
可歸因於Dole公司的淨其他綜合收益(虧損) | 25,198 | | | — | | | (241) | | | 24,957 | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 33,829 | | | $ | (59,822) | | | $ | (74,969) | | | $ | (100,962) | |
可歸因於Dole plc的其他綜合收益(虧損)(税後淨額) | 12,175 | | | — | | (38,882) | | (26,707) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (3,030) | | | — | | — | | (3,030) | |
可歸因於Dole公司的淨其他綜合收益(虧損) | 9,145 | | | — | | | (38,882) | | | (29,737) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 42,974 | | | $ | (59,822) | | | $ | (113,851) | | | $ | (130,699) | |
在截至2022年6月30日的三個月中,從累積的其他全面虧損中重新分類的金額包括:
·與現金流對衝的公允價值有關的淨收益300萬美元的重新分類,其中530萬美元被重新分類為銷售成本,被重新分類為利息支出的230萬美元的虧損所抵消。
在截至2022年6月30日的6個月中,從累積的其他全面虧損中重新分類的金額包括:
·與現金流對衝的公允價值有關的210萬美元淨收益的重新分類,其中660萬美元重新歸類為銷售成本,被重新歸類為利息支出的450萬美元虧損所抵消。
·將與外幣換算有關的540萬美元淨損失重新歸類為其他收入淨額。
附註18-對未合併關聯公司的投資
截至2022年6月30日,多爾在未合併附屬公司的投資為1.227億美元,其中1.208億美元為權益法投資,190萬美元為成本法投資。Dole持有20.0%或以上有表決權股票的重大被投資人中,沒有使用權益會計方法進行核算的。截至2021年12月31日,多爾在未合併附屬公司的投資為1.284億美元,其中1.265億美元為權益法投資,190萬美元為成本法投資。
多爾的綜合淨收入包括其在附屬公司的淨收入或權益法投資損失中的比例份額。當Dole記錄其在淨收益中的比例份額時,它將增加綜合經營報表中按權益法入賬的投資淨收益中的股本,以及綜合資產負債表中該投資的賬面價值。相反,當Dole記錄其按比例應佔淨虧損時,它會減少綜合經營報表中按權益法入賬的投資淨收益中的股本以及綜合資產負債表中該投資的賬面價值。從成本法投資收到的現金股利計入其他收益淨額,從歷史上看並不顯著。
舊版Dole
於附註4“業務合併及交易”所述收購前,Total Products擁有Legacy Dole的45.0%股權,收購時的賬面價值約為259.0百萬美元。作為收購的一部分,Legacy Dole成為Dole plc的子公司和Total Products的被收購方。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,Legacy Dole的財務信息摘要如下表所示。除非另有説明,否則本文中包含的歷史業績代表Legacy Dole的運營,而不是本公司應佔的份額。
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| | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至六個月 June 30, 2021 |
運營摘要説明書: | | (以千為單位的美元) |
收入,淨額 | | $ | 1,271,970 | | | $ | 2,504,645 | |
銷售成本 | | (1,133,597) | | | (2,224,888) | |
毛利 | | 138,373 | | | 279,757 | |
銷售、市場推廣、一般和行政費用 | | (59,973) | | | (123,459) | |
淨利息支出 | | (15,896) | | | (31,283) | |
按權益法核算的投資淨收益中的權益 | | (187) | | | 65 | |
其他收入(費用),淨額 | | (2,035) | | | 2,979 | |
所得税前收入 | | 60,282 | | | 128,059 | |
所得税費用 | | (11,139) | | | (32,499) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | | (816) | | | (1,556) | |
Legacy Dole股權股東應佔淨收益 | | $ | 48,327 | | | $ | 94,004 | |
Dole plc佔股權股東應佔淨收益的45.0% | | $ | 21,747 | | | $ | 42,302 | |
截至2021年6月30日的三個月,公司對Legacy Dole的銷售額為480萬美元,向Legacy Dole的購買額為1580萬美元。截至2021年6月30日止六個月,本公司向Legacy Dole的銷售額為820萬美元,向Legacy Dole的購買額為2640萬美元。
與其他未合併附屬公司的交易
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月對其他權益法被投資人的銷售和購買:
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| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | (以千為單位的美元) |
銷售額 | | $ | 23,181 | | | $ | 25,622 | | | $ | 55,465 | | | $ | 50,647 | |
購買 | | 43,289 | | | 41,682 | | | 79,053 | | | 61,470 | |
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日應支付給權益法被投資人的金額:
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| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
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| | (以千為單位的美元) |
應收賬款內列報的權益法被投資人應收金額 | | $ | 9,745 | | | $ | 21,389 | |
在其他應收賬款中列報的權益法被投資人應收金額 | | 8,873 | | | — | |
應在應付賬款中列示的權益法被投資人的金額 | | 12,757 | | | 13,897 | |
在其他資產內列報的權益法被投資人的應收金額 | | 8,448 | | | 9,314 | |
附註19-每股收益
基本每股收益
每股基本收益的計算方法是將本公司當期股東應佔淨收益除以當期已發行股份的加權平均數量。在截至2021年6月30日的三個月和六個月的計算中使用的加權平均股份數量已根據緊接合並和IPO交易之前發生的針對現有股東的Total Product 7 to 1換股的影響進行了調整。下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的基本每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
| (美元和股票單位為千,每股金額除外) |
Dole公司的淨收入 | $ | 41,272 | | | $ | 29,239 | | | $ | 39,878 | | | $ | 50,548 | |
加權平均股數-基本 | 94,878 | | | 55,546 | | | 94,878 | | | 55,560 | |
可歸因於Dole plc的每股淨收益-基本 | $ | 0.44 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.91 | |
稀釋後每股收益
攤薄每股收益的計算方法是,將本公司當期股東應佔淨收益除以經所有購股權和具有攤薄效應的RSU的影響調整後的加權平均流通股數量。本公司採用庫存股方法計算每股攤薄收益的分母中的流通股獎勵的攤薄效應。在截至2021年6月30日的三個月和六個月的計算中使用的加權平均股份數量已根據緊接合並和IPO交易之前發生的針對現有股東的Total Product 7 to 1換股的影響進行了調整。下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的稀釋後每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
| (美元和股票單位為千,每股金額除外) |
Dole公司的淨收入 | $ | 41,272 | | | $ | 29,239 | | | $ | 39,878 | | | $ | 50,548 | |
加權平均股數-基本 | 94,878 | | | 55,546 | | | 94,878 | | | 55,560 | |
具有稀釋效應的股份獎勵的效力 | 35 | | | 202 | | | 41 | | | 237 | |
加權平均股數--稀釋 | 94,913 | | | 55,748 | | | 94,919 | | | 55,797 | |
可歸因於Dole plc的每股淨收益-稀釋 | $ | 0.43 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.91 | |
公司股票的平均市值是根據截至2022年6月30日的三個月和六個月的未完成獎勵計算股票期權和RSU的攤薄效應所用的平均市場價格。截至2022年6月30日的三個月和六個月的稀釋每股收益的計算不包括這些股票獎勵和根據附註17“股東權益”中描述的計劃發行的其他獎勵的影響,因為這樣做將是反稀釋的。
附註20--後續活動
多爾在2022年8月23日之前對後續事件進行了評估,這一天是多爾未經審計的簡明合併財務報表發佈的日期。
2022年7月6日,多爾支付了2022年第一季度每股0.08美元的股息,總支付金額為760萬美元。
2022年8月22日,多爾董事會宣佈2022年第二季度每股0.08美元的現金股息,2022年10月7日支付給2022年9月16日登記在冊的股東。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析可能包含與我們的計劃、目標、估計和目標有關的前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能與本文中的前瞻性陳述大不相同。有關我們未來的陳述以及與產品、銷售、收入、支出、成本和收益相關的預測都是此類陳述的典型代表。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於“項目3D”中討論的那些因素。風險因素“在Form 20-F年度報告中。
高管概述
我們是全球新鮮水果和蔬菜的領導者,產品來自不同地區的30多個國家和地區,並通過零售、批發和食品服務渠道在75個以上國家分銷和營銷。我們最重要的產品在各自的類別和地區擁有領先的市場份額。我們是世界上最大的新鮮香蕉和菠蘿生產商之一,是美國增值沙拉和新鮮包裝蔬菜的領先者之一,並越來越關注漿果、鱷梨和有機農產品等類別。我們在北美、歐洲、拉丁美洲、亞洲、中東和非洲(主要是南非)的廣泛網絡中銷售和分銷水果和蔬菜產品。有關本公司主要收入來源的進一步資料,請參閲本文所載未經審核簡明綜合財務報表附註5“收入”。此外,有關我們提供的產品和服務的更詳細説明,請參閲Form 20-F年報中的“項目4.公司信息”。
我們的經營理念是本地化,但本質上是全球化。我們的商業模式以創建垂直整合的業務為中心,該業務包括我們自己的生產和採購能力以及對供應鏈和分銷領域的控制。我們的全球生產、採購和物流能力,加上我們在當地的專業知識、存在和分銷網絡,使我們能夠在我們服務的當地地區銷售多樣化和差異化的全球產品。我們的自有種植面積與跨大陸採購模式相結合,提供了全年的運營靈活性和產品供應。在歐洲的許多地區,我們還與雜貨零售客户建立合作模式,提供生鮮農產品管理解決方案,在某些情況下,還管理他們門店內的整個類別。
收購Legacy Dole和IPO交易
Dole plc是一個新成立的實體,是2021年7月29日Total Products和Legacy Dole合併的結果。道達爾被視為合併中的會計收購人。因此,Total Products的歷史財務報表是多爾公司的歷史財務報表,截至2022年6月30日的三個月和六個月的財務報表包括Legacy Dole的業績。在合併之前,Total Products擁有Legacy Dole 45.0%的股權。因此,截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績與截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績相比,許多差異是由於合併和納入Legacy Dole的合併結果,而Legacy Dole之前的收益作為股權方法投資的貢獻為45.0%。
作為合併的結果,Dole已根據收購日的估計公允價值,將收購價格分配給Legacy Dole收購的可單獨識別的資產和承擔的負債。作為這項工作的結果,以前未資本化的菠蘿成本被計入房地產、廠房和設備,以確認生物資產的公允價值。公允價值在資產壽命內按直線原則確認為銷售成本,將於第三季度完成。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,多爾確認了與此提升相關的銷售成本增量費用分別為1,740萬美元和3,490萬美元。
多爾已被重組為以下部分:新鮮水果、多元化新鮮農產品-EMEA、多元化新鮮農產品-美洲和ROW以及新鮮蔬菜。新鮮水果和新鮮蔬菜部門是Legacy Dole歷史部門,不包括Total Products的業績,而多元化新鮮農產品-EMEA和多元化新鮮農產品-美洲和ROW部門包括這兩家歷史公司的業績。
當前的經濟和市場環境
一些持續存在的外部因素繼續在全球經濟中造成波動和破壞,包括:
·自持續的新冠肺炎疫情爆發以來,全球供應鏈中仍未完全緩解的物流挑戰;
·全球經濟的通貨膨脹壓力不斷增加,特別是海運和內陸貨運、包裝材料、勞動力、農業投入和燃料;
·烏克蘭衝突造成的全球經濟混亂,始於2022年初,加劇了市場壓力和波動。
在截至2022年6月30日的三個月裏,在烏克蘭、俄羅斯和鄰國白俄羅斯的銷售額佔多爾合併淨收入的不到0.2%,即310萬美元。在截至2022年6月30日的六個月裏,銷售額佔多爾合併淨收入的不到0.2%,即860萬美元。雖然我們在烏克蘭、俄羅斯和白俄羅斯沒有資產,但這場衝突對全球經濟的更廣泛影響已經並可能繼續對我們的業務和運營產生影響。這些挑戰包括整個行業供需模式的變化、能源、化肥和其他大宗商品成本的上升、供應鏈壓力的增加以及匯率波動的波動。為了應對當前的挑戰,我們在第二季度在重新平衡香蕉供需方面取得了重要進展,並正在繼續努力制定其他緩解戰略,包括提價和確定運營效率。
儘管我們最終相信,我們在行業內處於有利地位,能夠挺過這段經濟混亂時期,但新冠肺炎大流行和烏克蘭衝突的範圍、持續時間和遺留影響是不確定的、迅速變化的,也很難預測。因此,這些因素對我們的業務、經營業績和長期流動性狀況的影響程度和幅度目前無法可靠地估計。
請參閲“項目3D。20-F表格年度報告中的“風險因素”,以獲取有關持續風險的更多信息,例如與貨幣匯率波動、產品成本增加、全球資本和信貸市場、公共衞生爆發以及戰爭和其他全球衝突的不確定性有關的風險。
打包召回和工廠停產
2021年12月,我們宣佈自願召回在北卡羅來納州貝塞默市和亞利桑那州尤馬工廠加工的所有包裝沙拉,原因是可能存在單核細胞增多性李斯特菌(李斯特氏菌)的健康風險。我們暫時停止了這兩家工廠的運營,以便於進行適當的調查和衞生程序。隨後,在2022年1月,我們再次召回了在俄亥俄州斯普林菲爾德和加利福尼亞州索萊達市的工廠加工的某些包裝沙拉,這些沙拉含有使用特定設備收穫的產品,原因是該設備可能受到自然環境中李斯特菌的污染。由於召回,索萊達和斯普林菲爾德工廠的運營並未暫停。2022年4月,疾病控制中心證實疫情已經結束,並結束了調查。自第二季度初以來,所有工廠一直在正常產能下運行。
由於這些召回和工廠停產而產生的特殊一次性成本包括處理受影響的原材料、成品和其他庫存項目的成本、對客户的補償、客户收取的罰款、直接人工和福利、將運載受影響產品的卡車改道的運費以及遞增的衞生程序。截至2022年6月30日止三個月,並無一次性特殊成本,而截至2022年6月30日止六個月,該等一次性特殊成本對鮮菜業務的影響為1,630萬美元。
雖然我們預計在這些活動後實施的改進的衞生和檢測程序將持續產生額外費用,但截至2022年第二季度初,所有這些增加的費用都被視為持續的業務費用。
經營業績
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的部分行動結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 | | 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
| | | | | | | |
| (以千為單位的美元) |
收入,淨額 | $ | 2,360,135 | | | $ | 1,209,598 | | | $ | 4,605,117 | | | $ | 2,260,737 | |
銷售成本 | (2,190,228) | | | (1,107,431) | | | (4,301,171) | | | (2,074,069) | |
毛利 | 169,907 | | | 102,167 | | | 303,946 | | | 186,668 | |
銷售、市場推廣、一般和行政費用 | (123,558) | | | (72,629) | | | (247,717) | | | (139,380) | |
合併、交易和其他相關成本 | — | | | (8,318) | | | — | | | (15,095) | |
出售業務的收益 | — | | | — | | | 242 | | | 1,539 | |
資產出售收益 | 7,926 | | | 127 | | | 8,421 | | | 127 | |
營業收入 | 54,275 | | | 21,347 | | | 64,892 | | | 33,859 | |
其他收入,淨額 | 8,605 | | | 405 | | | 11,122 | | | 700 | |
利息收入 | 1,453 | | | 419 | | | 3,091 | | | 836 | |
利息支出 | (12,985) | | | (2,594) | | | (24,629) | | | (4,846) | |
所得税前收益和股權收益 | 51,348 | | | 19,577 | | | 54,476 | | | 30,549 | |
所得税費用 | (6,003) | | | (6,983) | | | (6,423) | | | (8,239) | |
按權益法核算的投資淨收益中的權益 | 3,151 | | | 24,238 | | | 3,728 | | | 40,637 | |
淨收入 | 48,496 | | | 36,832 | | | 51,781 | | | 62,947 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | (7,224) | | | (7,593) | | | (11,903) | | | (12,399) | |
Dole公司的淨收入 | $ | 41,272 | | | $ | 29,239 | | | $ | 39,878 | | | $ | 50,548 | |
以下是與上一年相比的綜合經營業績分析。本年度的業務受到一些重要因素的影響,包括Legacy Dole合併業績的影響、通貨膨脹壓力和商品成本增加。如上所述,截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不包括Legacy Dole的綜合業績,而只包括與Legacy Dole投資相關的公司股權收益。管理層已在下文分析了綜合經營業績的主要驅動因素,並在接下來的章節中提供了對分部業績的進一步評論。沒有包括在分析中的所有其他經營業績對公司的整體業績並不重要。
收入,淨額
截至2022年6月30日的三個月的總收入從截至2021年6月30日的三個月的12億美元增加到24億美元,增幅為95%,這主要是由於Legacy Dole的12億美元收入的影響(該公司的綜合業績沒有反映在前一年中),以及由於新冠肺炎限制的全面放寬導致餐飲服務活動的增加。截至2022年6月30日的三個月,Dole的傳統收入主要是由於北美和歐洲強勁的定價以及商業貨運業務收入的增加,推動了新鮮水果的積極表現,但新鮮蔬菜數量的減少部分抵消了這一增長。收入的增長部分被美元走強帶來的1.122億美元的不利影響所抵消,美元走強主要是對歐元、瑞典克朗和英鎊的升值。
截至2022年6月30日的六個月,總營收增長104%,即23億美元,從截至2021年6月30日的六個月的23億美元增至46億美元。收入的變化主要是由上述影響截至2022年6月30日的三個月的相同因素推動的,包括Legacy Dole增加的24億美元收入和餐飲服務活動的增加,但被外幣兑換的1.685億美元的不利影響所抵消。
請參閲下面有關按部門劃分的收入的其他詳細信息。
銷售成本
截至2022年6月30日的三個月的銷售成本增加了98%,即11億美元,從截至2021年6月30日的三個月的11億美元增加到22億美元,這主要是由於Legacy Dole 12億美元的銷售成本的影響,該公司的綜合業績沒有反映在前一年中。傳統多爾的銷售成本受到上述包裝沙拉召回和工廠停產的負面影響,以及包括勞動力和分銷在內的投入成本的通脹壓力。Legacy Dole的銷售成本還包括1740萬美元的生物資產增量費用,這些費用與Legacy Dole淨資產的收購價格分配和估值有關。有關更多詳情,請參閲本文所載未經審計簡明綜合財務報表附註4“業務合併及交易”。這些銷售成本的增加被美元走強的有利影響部分抵消了,美元主要是對歐元、瑞典克朗和英鎊。
截至2022年6月30日的六個月,銷售成本增長了107%,即22億美元,從截至2021年6月30日的六個月的21億美元增至43億美元。銷售成本的變化主要是由上述影響截至2022年6月30日的三個月的相同因素推動的,包括來自Legacy Dole的23億美元的銷售增量成本和整個公司的通脹壓力,但被外幣兑換的有利影響所抵消。
銷售、市場營銷以及一般和管理費用
截至2022年6月30日止三個月的銷售、市場推廣及一般及行政(“SMG&A”)開支由截至2021年6月30日止三個月的7,270萬美元增加至1.236億美元,增幅達70%,即5,090萬美元,主要是由於收購Legacy Dole所致,而Legacy Dole的綜合業績並未反映於上一年度。截至2022年6月30日的三個月,Legend Dole的SMG&A支出為5,070萬美元。這一增長還歸因於保險成本、員工工資和專業費用以及旅行和娛樂成本隨着新冠肺炎限制的放寬而增加,但這一增長因美元走強的有利影響而部分抵消,美元兑歐元、瑞典克朗和英鎊的匯率上升。
截至2022年6月30日的六個月,SMG&A支出增長78%,即1.083億美元,從截至2021年6月30日的六個月的1.394億美元增至2.477億美元。SMG&A支出的變化主要是由於上述影響截至2022年6月30日的三個月的相同因素,包括Legacy Dole增加的SMG&A支出1.019億美元,以及保險成本、員工工資和薪金、專業費用以及差旅和娛樂成本的增加,但被外幣兑換的有利影響所抵消。
合併、交易和其他相關成本
截至2022年6月30日的三個月和六個月,沒有合併、交易和其他相關成本。截至2021年6月30日止三個月及六個月的合併、交易及其他相關成本分別為830萬美元及1,510萬美元,歸因於收購Legacy Dole及其後的首次公開招股。成本主要包括支付給第三方公司的承銷、法律和其他諮詢服務費用。
資產銷售收益
截至2022年6月30日的三個月和六個月的資產出售收益分別為790萬美元和840萬美元,主要是由於出售了歐洲的兩棟建築。有關更多詳情,請參閲本報告所載未經審核簡明綜合財務報表附註11“待售資產及活躍銷售物業”。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,資產出售的收益並不大。
其他收入,淨額
截至2022年6月30日的三個月,其他淨收入增至860萬美元,而截至2021年6月30日的三個月為40萬美元。增加的主要原因是租金收入增加390萬美元、外幣借款收益580萬美元以及重新計量或有對價的公允價值比上一年減少110萬美元,但被190萬美元的投資和其他雜項費用虧損部分抵銷。
截至2022年6月30日的6個月,其他淨收入增至1110萬美元,而截至2021年6月30日的6個月為70萬美元。增加的主要原因是租金收入增加760萬美元,外幣借款增加830萬美元,定期福利淨額中的非服務部分增加180萬美元,重新計量或有對價的公允價值比上一年減少110萬美元,但被投資和其他雜項費用損失360萬美元部分抵銷。
上述增長主要是由於收購了Legacy Dole,其結果沒有反映在上一年。有關其他收入淨額組成部分的更多詳情,請參閲本文所包括的未經審計簡明綜合財務報表附註7“其他收入淨額”。
利息支出
截至2022年6月30日的三個月的利息支出增至1300萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的利息支出為260萬美元,截至2022年6月30日的六個月的利息支出增至2460萬美元,而截至2021年6月30日的六個月的利息支出為480萬美元。利息支出增加的主要原因是與收購Legacy Dole有關的額外債務。
所得税
在截至2022年6月30日的三個月中,公司為5130萬美元的所得税和股權收益記錄了600萬美元的所得税支出,反映了11.7%的實際税率;在截至2022年6月30日的六個月中,為5450萬美元的所得税和股權收益記錄了所得税支出640萬美元,反映了11.8%的實際税率。截至2021年6月30日的三個月,所得税支出為1960萬美元的所得税和股權前收益,實際税率為35.7%,截至2021年6月30日的六個月,所得税前收益和股權收益為3050萬美元,實際税率為27.0%。
由於在愛爾蘭及其各個海外司法管轄區(包括美國)產生的收益的水平、組合和季節性不同,Dole的有效税率在不同時期有很大差異。在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏,公司的所得税支出與愛爾蘭法定税率12.5%不同,主要是由於美國全球無形低税收收入、美國F分部收入計入、不確定税收職位的負債減少以及在外國司法管轄區的業務按與愛爾蘭法定税率不同的税率徵税。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,公司的所得税支出與愛爾蘭法定税率12.5%不同,這主要是由於在外國司法管轄區的業務組合所致。
該公司的遞延税項淨負債主要與收購的無形資產和合並所產生的公允價值調整有關,並扣除與美國聯邦利息扣除結轉、美國州和非美國營業虧損結轉以及其他暫時性差異有關的遞延税項資產淨額。多爾對某些美國州和非美國遞延税項資產維持估值津貼。在每個報告期內,本公司都會評估司法管轄區對遞延税項資產計提估值準備的需要,並在獲得更多資料時調整估計。
所有1986年後以前未匯出的收入,如果沒有應計美國遞延納税義務,都要繳納美國税。Dole plc是一家總部位於愛爾蘭的母公司,打算繼續將其大部分或全部海外收益以及資本無限期地投資於愛爾蘭以外的外國子公司,並預計不會產生任何與此類金額相關的重大額外税收。此外,多爾可能會不時地選擇將預期的未來收入匯回國內,其中一部分可能需要納税,從而增加多爾在該財年的總體税費支出。該公司繼續評估其現金需求,並可能在未來期間更新其斷言。
在截至2022年6月30日的三個月內,我們運營的其中一個外國司法管轄區的税務機關發佈了2017納税年度與轉讓定價相關的所得税評估,金額約為3,000萬美元。我們正在向税務當局就評估提出上訴。我們認為,根據對事實和情況、適用的當地法律、税收法規和判例法的分析,我們更有可能最終獲勝。儘管我們認為支付評估的可能性微乎其微,但解決的時間仍然不確定。
有關所得税的其他資料,請參閲本報告所載未經審計簡明綜合財務報表附註9“所得税”。
按權益法核算的投資淨收益中的權益
截至2022年6月30日的三個月,權益法投資收益降至320萬美元,而截至2021年6月30日的三個月為2420萬美元。這一減少主要歸因於收購Legacy Dole,該交易沒有在上一年合併,包括1,560萬美元的股本收益,以及610萬美元的遞延税費淨額。前一年還受到加速收購其他權益法投資的260萬美元收益和出售某些權益法投資的110萬美元收益的影響。
截至2022年6月30日的6個月,權益法投資收益降至370萬美元,而截至2021年6月30日的6個月為4,060萬美元。這一減少主要歸因於收購Legacy Dole,該交易沒有在上一年合併,包括3100萬美元的股權收益,扣除1130萬美元的遞延税費。前一年還受到加速收購其他權益法投資的260萬美元收益和出售某些權益法投資的110萬美元收益的影響。
分部經營業績
Dole plc有以下細分市場:新鮮水果,多元化新鮮農產品-EMEA,多元化新鮮農產品-美洲和ROW和新鮮蔬菜。由於地理位置、產品、生產流程、分銷渠道和客户基礎的不同,這些細分市場被單獨管理。在收購Legacy Dole之前,Total Products認為其在Legacy Dole的45.0%份額是一個需要報告的細分市場。因此,收購日期之前與Total Products在Legacy Dole的份額相關的金額將單獨報告。此外,截至2022年6月30日的三個月和六個月,新鮮水果和新鮮蔬菜部門僅包含Legacy Dole業績。
新鮮水果:Fresh Fruit可報告部分主要銷售香蕉和菠蘿,這些香蕉和菠蘿來自當地種植者或Dole擁有和租賃的農場,主要位於拉丁美洲,並銷往北美、歐洲、拉丁美洲和亞洲。該部門還經營商業貨運業務,在公司擁有的船隻上提供可用能力,主要用於在拉丁美洲、北美和歐洲之間在國內運輸香蕉和菠蘿,還可以運輸第三方貨物。
多元化生鮮農產品-EMEA:多元化生鮮農產品-EMEA可報告的部門包括多爾的愛爾蘭、荷蘭、西班牙、法國、意大利、英國、瑞典、丹麥、南非、東歐和巴西業務,其中大部分通過零售、批發和在某些情況下通過整個歐洲市場的食品服務渠道銷售各種進口和本地新鮮水果和蔬菜。
多元化生鮮農產品-美洲和ROW:多元化生鮮農產品-美洲和ROW可報告部門包括多爾的美國、加拿大、智利、祕魯、阿根廷和印度業務,所有這些業務都在全球銷售,並通過全球零售、批發和食品服務渠道從第三方種植者或多爾擁有的農場獲得當地來源的新鮮農產品。
新鮮蔬菜:可報告的新鮮蔬菜銷售增值沙拉,包括沙拉和套餐,以及新鮮包裝蔬菜,包括冰山、生菜、生菜和芹菜等農產品。這些產品來自北美,幾乎所有的銷售都來自北美。
部門業績是根據各種因素進行評估的,其中收入和調整後的EBITDA是主要的財務指標。
多爾及其首席運營決策者,多爾的首席執行官和首席運營官,使用調整後的EBITDA作為其主要財務指標,因為這是財務分析師在評估同行業公司業績時常用的指標。在計算調整後的EBITDA時進行了調整,因為管理層在評估業績時不包括這些金額,因為這樣的調整消除了(I)大量非現金折舊和攤銷以及(Ii)不在公司運營經理控制範圍內的項目的影響。調整後的EBITDA不是按照美國公認會計原則計算或列報的,而是按照ASC 280,分段列報的。此外,本文中使用的調整後EBITDA不一定與其他公司的類似名稱的指標相媲美。調整後的EBITDA不能取代Dole plc的淨收入、淨收入、經營活動的現金流或美國公認會計原則規定的任何其他衡量標準。
調整後的EBITDA通過以下方式調整為淨收益:(1)減去所得税支出或增加所得税優惠;(2)減去利息支出;(3)減去折舊費用;(4)減去攤銷費用;(5)減去與衍生工具和外幣計價借款的未實現影響、對非現金結算的外幣計價借款的已實現影響、清算實體的外幣淨影響以及或有對價的公允價值變動有關的按市值計價的損失或增加市場收益;(六)按重大程度單獨列報的其他項目,包括減去合併、交易和其他相關成本,減去產品召回的增量成本,增加或減去資產減值,保險收入淨額,處置業務權益的收益或減去損失,與收購遺留多爾有關的生物資產和存貨的公允價值上升減去增量成本,減去財產、廠房和設備的減值費用,增加公允價值收益或減去以前按權益法計入的投資的公允價值損失,減去按權益法計入的出售投資的損益,對持有的待售資產和市場活躍的財產減去出售資產的損益,減去非正常經營過程中的法律事項的重組費用和費用;(7)權益法投資調整,包括公司在非合併關聯公司的投資中所佔的份額。
下面提供了按部門劃分的收入以及按部門調整後的EBITDA與合併淨收入的對賬,這是最直接可比的美國公認會計原則財務指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
細分市場收入: | (以千為單位的美元) |
新鮮水果 | $ | 805,831 | | | $ | — | | | $ | 1,555,634 | | | $ | — | |
多元化生鮮農產品-歐洲、中東和非洲 | 849,848 | | | 917,545 | | | 1,641,003 | | | 1,694,628 | |
多樣化的新鮮農產品-美洲和ROW | 448,200 | | | 292,053 | | | 911,892 | | | 566,109 | |
新鮮蔬菜 | 309,226 | | | — | | | 583,977 | | | — | |
部門總收入 | 2,413,105 | | | 1,209,598 | | | 4,692,506 | | | 2,260,737 | |
部門間收入 | (52,970) | | | — | | | (87,389) | | | — | |
總合並收入,淨額 | $ | 2,360,135 | | | $ | 1,209,598 | | | $ | 4,605,117 | | | $ | 2,260,737 | |
| | | | | | | |
部門調整後的EBITDA: | | | | | | | |
新鮮水果 | $ | 57,985 | | | $ | — | | | $ | 119,866 | | | $ | — | |
多元化生鮮農產品-歐洲、中東和非洲 | 39,371 | | | 41,994 | | | 59,472 | | | 68,240 | |
多樣化的新鮮農產品-美洲和ROW | 17,142 | | | 7,747 | | | 29,445 | | | 14,249 | |
新鮮蔬菜 | (5,687) | | | — | | | (18,433) | | | — | |
舊版Dole | — | | | 45,182 | | | — | | | 91,588 | |
合併調整後EBITDA合計 | 108,811 | | | 94,923 | | | 190,350 | | | 174,077 | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
所得税費用 | (6,003) | | | (6,983) | | | (6,423) | | | (8,239) | |
利息支出 | (12,985) | | | (2,594) | | | (24,629) | | | (4,846) | |
折舊 | (30,984) | | | (6,508) | | | (59,155) | | | (13,213) | |
無形資產攤銷 | (2,773) | | | (2,797) | | | (5,615) | | | (5,572) | |
合併、交易和其他相關成本 | — | | | (8,318) | | | — | | | (15,095) | |
按市價計價的收益(虧損) | 6,991 | | | (805) | | | 8,129 | | | (1,065) | |
資產出售收益 | 7,816 | | | — | | | 7,816 | | | — | |
生產召回產品 | — | | | — | | | (16,251) | | | — | |
與收購Legacy Dole相關的生物資產和庫存的遞增費用 | (17,431) | | | — | | | (34,944) | | | — | |
其他項目 | (117) | | | 3,701 | | | 751 | | | 5,240 | |
權益法投資的調整 | (4,829) | | | (33,787) | | | (8,248) | | | (68,340) | |
淨收入 | $ | 48,496 | | | $ | 36,832 | | | $ | 51,781 | | | $ | 62,947 | |
新鮮水果
截至2022年6月30日的三個月,新鮮水果收入為8.058億美元,反映了Legacy Dole在本年度的業績。鮮果收入受到商業貨物價格上漲、北美香蕉價格上漲以及菠蘿全球產量和定價上升的積極影響。這一增長被香蕉非核心市場較低的定價部分抵消。
截至2022年6月30日的三個月,Fresh Fruit調整後的EBITDA為5800萬美元,反映了本年度的Legacy Dole業績。Fresh Fruit經調整EBITDA受到海運及內陸運費成本上升、包裝、化肥及其他材料成本上升以及以較低價格銷售至非核心市場的數量增加的負面影響。這些較高的成本被核心市場較高的定價以及商業貨運業務的強勁表現部分抵消。
截至2022年6月30日的六個月,新鮮水果收入為16億美元,反映了Legacy Dole在本年度的業績。鮮果收入主要受到商業貨運業務收入增加、北美香蕉價格上漲以及菠蘿全球產量和價格上漲的積極影響。這一增長被非核心市場價格下降和全球香蕉銷量下降部分抵消。
截至2022年6月30日的六個月,Fresh Fruit調整後的EBITDA為1.199億美元,反映了本年度的Legacy Dole業績。Fresh Fruit調整後EBITDA受到香蕉產量下降、海運和內陸運輸成本上升、包裝、化肥和其他材料成本上升以及以較低價格銷售給非核心市場的數量增加的負面影響。這些較高的成本被核心市場較高的定價以及商業貨運業務的強勁表現部分抵消。
多元化生鮮農產品-歐洲、中東和非洲
多元化生鮮農產品-截至2022年6月30日的三個月,歐洲、中東和非洲地區的收入下降了7%,即6770萬美元,從截至2021年6月30日的三個月的9.175億美元降至8.498億美元。收入減少的主要原因是外幣換算產生了1.103億美元的不利影響,這是美元對歐元、瑞典克朗和英鎊走強的結果,以及與同期相比6880萬美元的收購和資產剝離的不利淨影響。這些負面影響被收購Legacy Dole帶來的5,310萬美元的額外收入部分抵消,Legacy Dole的多元化生鮮農產品-歐洲、中東和非洲地區截至2022年6月30日的三個月的業績沒有反映在前一年,以及英國和西班牙的強勁交易,這是由於新冠肺炎限制的全面放寬導致餐飲服務活動增加。
多元化生鮮農產品-截至2022年6月30日的三個月,歐洲、中東和非洲地區調整後的EBITDA下降了6%,即260萬美元,從截至2021年6月30日的三個月的4200萬美元降至3940萬美元。調整後EBITDA的減少主要是由於美元兑歐元、瑞典克朗和英鎊走強以及上一年出售權益法投資的影響而產生的外幣換算淨不利影響的結果。這些負面影響部分被英國和西班牙的強勁表現所抵消,這是由餐飲服務活動的復甦推動的。
多元化生鮮農產品-截至2022年6月30日的六個月,歐洲、中東和非洲地區的收入下降了3%,即5360萬美元,從截至2021年6月30日的六個月的17億美元降至16億美元。收入減少的主要原因是,由於美元兑歐元、瑞典克朗和英鎊走強,外幣換算產生了1.667億美元的不利影響,以及與同期相比,收購和資產剝離產生了7170萬美元的不利淨影響。這些負面影響被收購Legacy Dole帶來的7,400萬美元的額外收入部分抵消,Legacy Dole的多元化生鮮農產品-歐洲、中東和非洲地區的業績沒有反映在前一年,以及由於新冠肺炎限制的全面放寬導致餐飲服務活動增加,英國和西班牙的貿易強勁。
多元化生鮮農產品-截至2022年6月30日的六個月,歐洲、中東和非洲地區調整後的EBITDA下降了13%,即870萬美元,從截至2021年6月30日的六個月的6820萬美元降至5950萬美元。調整後EBITDA的減少主要是由於外幣換算帶來的淨不利影響的結果,這是由於美元對歐元、瑞典克朗和英鎊走強,收購Legacy Dole的影響,Legacy Dole的多樣化新鮮農產品-歐洲、中東和非洲地區的業績在本財年上半年並不是季節性強勁的,物流挑戰對北歐交易的影響,以及上一財年出售權益法投資的影響。這些負面影響部分被英國和西班牙的強勁表現所抵消,這是由餐飲服務活動的復甦推動的。
多樣化的新鮮農產品-美洲和ROW
多元化生鮮農產品-截至2022年6月30日的三個月,美洲和ROW的收入增長了53%,即1.561億美元,從截至2021年6月30日的三個月的2.921億美元增至4.482億美元。收入的增長主要是由於對Legacy Dole的收購,Legacy Dole的多元化新鮮農產品-美洲和ROW公司1.211億美元的業績沒有反映在上一年。收入的額外增長與其他業務的平均售價上升有關,特別是在北美市場。
多元化生鮮農產品-截至2022年6月30日的三個月,美洲和ROW調整後的EBITDA增長了121%,即940萬美元,從截至2021年6月30日的三個月的770萬美元增至1710萬美元。調整後的EBITDA增長主要是由於收購Legacy Dole,Legacy Dole在截至2022年6月30日的三個月中在多元化生鮮農產品-美洲和ROW部門表現強勁。此外,其他業務,特別是北美市場,由於整體收入增加而表現強勁,但部分被我們印度合資業務具有挑戰性的季度所抵消。
多元化生鮮農產品-截至2022年6月30日的六個月,美洲和ROW的收入增長了61%,即3.458億美元,從截至2021年6月30日的六個月的5.661億美元增至9.119億美元。收入的增長主要是由於對Legacy Dole的收購,Legacy Dole的多元化新鮮農產品-美洲和ROW的2.849億美元的業績沒有反映在上一年。由於其他業務,特別是北美市場的平均銷售價格上漲,收入也有所增加。
多元化生鮮農產品-截至2022年6月30日的6個月,美洲和ROW調整後的EBITDA增長了107%,即1,520萬美元,從截至2021年6月30日的6個月的1,420萬美元增至2,940萬美元。經調整的EBITDA增長主要是由於收購Legacy Dole,在葡萄業務強勁復甦的推動下,Legacy Dole在截至2022年6月30日的六個月內在多元化新鮮農產品-美洲和ROW部門表現強勁。此外,其他業務,特別是北美市場,由於整體收入增加,表現強勁。這些積極影響被某些蔬菜產品成本和其他投入成本的上升,以及新冠肺炎限制放寬後的旅行和娛樂成本部分抵消。
新鮮蔬菜
截至2022年6月30日的三個月,新鮮蔬菜收入為3.092億美元,反映了Legacy Dole在本年度的業績。新鮮蔬菜收入受到增值沙拉業務銷量下降的負面影響,該業務仍在從包裝沙拉召回和工廠停產的影響中復甦,以及整個行業需求下降。收入也受到計劃中的新鮮包裝產品數量減少的影響。這些負面影響被新鮮包裝產品顯著走強的定價以及增值沙拉產品定價的改善部分抵消。
截至2022年6月30日的三個月,新鮮蔬菜調整後的EBITDA為虧損570萬美元,反映了本年度包括Legacy Dole的業績。新鮮蔬菜經調整EBITDA受到增值沙拉業務運費、包裝及勞工成本的通脹壓力,以及包裝沙拉召回和工廠停產的揮之不去的影響,包括由於銷量減少而導致收入和成本吸收減少。增值沙拉業務的這些挑戰被新鮮包裝產品表現的改善部分抵消了。
截至2022年6月30日的六個月,新鮮蔬菜收入為5.84億美元,反映了Legacy Dole在本年度的業績。新鮮蔬菜收入受到包裝沙拉召回和工廠停產的負面影響,這影響了1月和2月的運營,並導致增值沙拉產品銷售量大幅下降,以及整個行業的需求下降。它們還受到計劃中的新鮮包裝產品數量減少的負面影響。這些負面影響被新鮮包裝產品顯著走強的定價以及增值沙拉產品定價的改善部分抵消。
截至2022年6月30日的六個月,新鮮蔬菜調整後的EBITDA為虧損1840萬美元,反映了本年度包括Legacy Dole的業績。新鮮蔬菜調整後的EBITDA受到收入下降和成本吸收減少的負面影響,原因是包裝沙拉召回和工廠停產對第一季度運營的影響,以及運費、包裝和勞動力成本的通脹壓力。增值沙拉業務的這些挑戰被新鮮包裝產品表現的改善部分抵消了。
舊版Dole
Legacy Dole調整後EBITDA指截至2021年6月30日止三個月及六個月的經調整EBITDA,當時Legacy Dole是本公司的股權方法投資,於2021年7月29日進行Step收購前。截至2021年6月30日的三個月和六個月的遺留多爾調整後EBITDA分別為4520萬美元和9160萬美元。
流動資金和資本資源
Dole的主要現金流來源歷來是經營活動、發行債務和銀行借款的現金流。多爾有在國內和國際上借入資金的歷史,並預計能夠繼續長期借入資金。重大現金需求包括支付債務和相關利息、資本支出、對公司的投資、增加子公司或多爾持有股權投資的公司的所有權,以及向股東支付股息。
現金流
下表彙總了Dole截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的合併現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | |
現金流(用於)由以下機構提供: | (以千為單位的美元) |
經營活動 | $ | 121,939 | | | $ | 1,907 | |
投資活動 | (16,277) | | | (15,655) | |
融資活動 | (101,527) | | | 13,852 | |
外幣影響 | (15,906) | | | (3,821) | |
現金淨額(減少) | $ | (11,771) | | | $ | (3,717) | |
現金和現金等價物,從 | $ | 250,561 | | | $ | 160,503 | |
現金和現金等價物,終止 | $ | 238,790 | | | $ | 156,786 |
截至2022年6月30日的6個月,經營活動提供的現金流為1.219億美元,而截至2021年6月30日的6個月,經營活動提供的現金流為190萬美元。經營活動提供的現金流增加主要是由於2022年5月的新證券化安排,該安排在成立時帶來了1.676億美元的淨運營現金流。有關安排的其他詳情,請參閲下文。這一流入被包裝沙拉召回和工廠停產的影響部分抵消,包括2022年前六個月新鮮蔬菜部門的EBITDA為負,以及貿易應收賬款的積累和某些應計費用的現金影響。由於全球物流挑戰,某些庫存物品的數量和成本增加,以防止採購挑戰,包括紙張和農用化學品,以及利息支付增加,這也部分抵消了這一影響。
截至2022年6月30日的6個月,用於投資活動的現金流為1630萬美元,而截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的現金流為1570萬美元。用於投資活動的現金流增加,主要是由於Legacy Dole的加入導致資本支出增加,以及出售未合併關聯公司投資的收益減少,但被資產出售增加部分抵消。
截至2022年6月30日的6個月,融資活動使用的現金流為1.015億美元,而截至2021年6月30日的6個月,融資活動提供的現金流為1390萬美元。融資活動提供的現金流減少,主要是由於扣除還款後的淨借款同比減少。
淨債務
淨負債是管理層分析公司資本結構和財務槓桿的主要指標。淨債務是非公認會計準則的財務指標,計算方法為現金和現金等價物減去流動債務、長期債務和銀行透支,不包括債務貼現和發行成本。管理層認為,淨負債是監測槓桿和評估合併資產負債表的重要指標。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日的現金和現金等價物以及總債務與淨債務的對賬情況:
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| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
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| (以千為單位的美元) |
現金和現金等價物 | $ | 238,790 | | | $ | 250,561 | |
債務: | | | |
長期債務,淨額 | (1,182,012) | | | (1,297,808) | |
應付票據和長期債務的當期部分,淨額 | (81,219) | | | (51,785) |
銀行透支 | (19,977) | | | (9,395) |
總債務,淨額 | (1,283,208) | | | (1,358,988) | |
減去:債務貼現和債務發行成本 | (19,622) | | | (21,063) | |
總債務總額 | (1,302,830) | | | (1,380,051) | |
淨債務 | $ | (1,064,040) | | | $ | (1,129,490) | |
2021年3月26日,該公司簽訂了信貸協議,其中規定了循環信貸安排,可供Total Products及其共同借款人使用。循環信貸安排向Total Products及其若干子公司提供了5.24億美元的現有循環信貸安排再融資。循環信貸安排後來增加到6.0億美元,以便在合併完成後可供Dole plc及其一些子公司使用。
該協議還規定了3.0億美元的新定期貸款A貸款和5.4億美元的定期貸款B貸款(合計為“定期貸款貸款”)。定期貸款融資所得款項用於為Legacy Dole的現有信貸融資和優先擔保票據提供再融資。截至2022年6月30日,循環信貸安排和定期貸款安排下的未償還總額為10億美元。
多爾在這些貸款和其他借款安排下的借款都與浮動利率和固定利率掛鈎。多爾已經進行了利率互換,以緩解與其可變利率債務相關的相當大一部分利率風險。
現金和債務都以各種貨幣計價,但主要是以美元、歐元、英鎊和瑞典克朗計價。
循環信貸安排和定期貸款安排預計將提供長期可持續的資本化。有關本公司債務的更多詳情,請參閲本文件所載未經審計簡明綜合財務報表附註12“應付票據、銀行透支及長期債務”。
總可用流動資金
截至2022年6月30日和2021年12月31日,可用流動性總額(定義為現金和現金等價物加上可用信貸額度)如下:
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| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (以千為單位的美元) |
現金和現金等價物 | $ | 238,790 | | | $ | 250,561 | |
信用額度 | 527,724 | | | 483,003 | |
總可用流動資金 | $ | 766,514 | | | $ | 733,564 | |
此外,多爾利用第三方貿易應收賬款銷售安排來幫助管理其流動性。某些安排包含追索權條款,通過這些條款,我們的最大財務損失被限制在根據該等安排出售的應收賬款的一定百分比內。所有第三方貿易應收賬款銷售安排下的融資總額為2.85億美元。
2022年5月23日,多爾簽訂了一項新的為期三年的承諾貿易應收賬款安排,其中包括追索權條款,終止了公司現有的3930萬美元的無追索權融資。根據這項新協議,任何時候可以出售的應收賬款的最高金額為2.55億美元。DOLE從合併資產負債表中取消確認已出售的應收款,因為它將安排作為ASC 860項下的銷售、轉移和服務進行會計處理。
在執行新安排和初步取消確認已售出的應收賬款後,公司收到的現金收益總額為2.069億美元。大部分初始現金收益用於償還循環信貸機制的某些餘額。截至2022年6月30日,多爾從貿易應收賬款銷售安排中獲得的現金收益為2.293億美元,而截至2021年12月31日的現金收益為4910萬美元。
截至2022年6月30日,該公司已取消確認與無追索權融資和融資相關的貿易應收賬款,追索權撥備分別為1860萬美元和2.12億美元。截至2021年12月31日,該公司已取消確認與無追索權融資有關的5480萬美元貿易應收賬款。
截至2022年6月30日的6個月,根據所有安排售出的應收賬款總額為8.777億美元。
承付款和或有事項
截至2022年6月30日,與我們在Form 20-F年度報告中描述的相比,我們的承諾、合同安排或或有事項沒有實質性變化。有關多爾或有事項的進一步詳情,請參閲本文所載未經審計簡明綜合財務報表附註16“或有事項”。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明綜合財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。本公司根據過往經驗及其他認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,而管理層會持續評估該等估計。實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計估計指對未經審核的簡明綜合財務報表有重大影響或可能影響的估計,並涉及管理層作出困難、主觀或複雜的判斷。在審核本公司未經審核的簡明綜合財務報表時,徹底瞭解這些關鍵會計估計及其基本性質、假設和投入是至關重要的。管理層認為,商譽和無限期無形資產、所得税、養老金和其他退休後福利以及業務合併領域最為關鍵,因為它們涉及上文所述的重大估計和假設的使用。與我們在Form 20-F年度報告中更詳細地描述的那些相比,我們上面確定的關鍵會計估計沒有重大變化或增加。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在Form 20-F年度報告中對此事的披露沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
管理層在其首席運營官和首席財務官(“CFO”)的監督下,在首席財務官(“CFO”)的參與下,對截至2022年6月30日公司的披露控制和程序(定義見交易所法案第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,公司首席運營官和首席財務官得出結論認為,公司的披露控制和程序自2022年6月30日起有效,以便提供合理的保證:(1)本公司根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告;(2)公司積累這些信息並將其傳達給公司管理層,包括其首席運營官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
截至2022年6月30日止三個月內,財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
多爾已經或目前是多個政府機構的法律訴訟、民事和刑事調查和調查的對象,包括與過去使用DBCP有關的事項、產品安全和健康、產品召回、環境財產損害(如與加利福尼亞州卡森市的一個住房開發有關的訴訟)和税務糾紛。有關DBCP使用的其他信息以及與加利福尼亞州卡森市住房開發相關的程序,請參閲本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註16“或有事項”。我們無法預測此類訴訟、調查和調查將持續多久或此類調查的全部範圍,但我們預計我們將繼續與這些事項相關的鉅額費用,這些訴訟、調查和調查將導致管理層大量分散時間,無論結果如何。這些訴訟、調查和調查可能導致針對我們和/或我們的某些官員的損害賠償、罰款、處罰、同意令或其他行政行動,或導致我們的業務做法發生變化,任何此類罰款或處罰可能比我們目前預期的更高。此外,圍繞這些程序、調查和詢問或由此導致的任何執法行動的宣傳,即使最終對我們有利,也可能導致額外的調查和法律程序。因此,儘管這些訴訟、調查和調查可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響,但我們預計它們不會對多爾的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響,無論是個別的還是總體的。
第1A項。風險因素
除本報告所載的其他信息外,用户還應認真考慮第一部分“項目3D”中討論的因素。以下更新及補充的20-F表格年度報告中的“風險因素”,可能會對本公司的業務、財務狀況或未來業績造成重大影響。這些風險並不是公司面臨的唯一風險,其他未知或目前被認為無關緊要的風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
與第一部分中披露的風險因素信息相比,沒有實質性的變化。風險因素“在我們的年度報告表格20-F中,但以下更新和補充除外。
恐怖主義和其他暴力行為或方式可能會對我們的業務結果產生不利影響。
在美國、歐盟或其他國家發生的恐怖襲擊和其他暴力或戰爭行為可能會影響我們運營的市場以及我們的運營和盈利能力。過去,我們的行動或人員不時成為恐怖分子或犯罪襲擊的目標,此類襲擊的風險影響我們的行動,並導致安全成本增加。美國以外的地方可能會發生針對美國或在美國有重要業務或歷史的企業經營者的進一步恐怖襲擊,或者根據當前的國際形勢可能會出現敵對行動。這些攻擊可能對我們的業務運營、我們的客户、我們產品的市場產生的潛在的短期和長期影響,包括如果大宗商品從世界一個地區轉移到另一個地區的定價,包括如果大宗商品從世界一個地區轉移到另一個地區的定價,美國經濟以及我們採購或銷售產品的其他地方的經濟。任何恐怖襲擊或任何武裝衝突的後果都是不可預測的,我們可能無法預見可能對我們的市場或我們的業務產生不利影響的事件。
我們一直在關注烏克蘭和俄羅斯之間持續不斷的衝突及其對全球經濟的破壞性影響。在截至2022年6月30日的三個月裏,在烏克蘭、俄羅斯和鄰國白俄羅斯的銷售額佔多爾合併淨收入的不到0.2%,即310萬美元。在截至2022年6月30日的六個月裏,銷售額佔多爾合併淨收入的不到0.2%,即860萬美元。雖然我們在烏克蘭、俄羅斯和白俄羅斯沒有任何有形資產或重大業務,但這場衝突對全球經濟的更廣泛影響已經並可能繼續對我們的業務和運營產生負面影響。這些挑戰包括整個行業供需模式的變化、能源、化肥和其他大宗商品成本的上升、供應鏈壓力的增加以及匯率波動的波動。
項目5.其他信息
沒有。