目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一) | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
截至本財政年度止 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
關於從到的過渡期 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
|
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是:☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是:☐
非關聯公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值,是根據2021年12月31日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日普通股的最後出售價格計算的,為$
以引用方式併入的文件
與2022年股東年會有關的最終委託書的部分內容被納入第三部分。委託書將由註冊人在不遲於註冊人的財政年度結束後120天提交給證券交易委員會。
目錄表
目錄
項目 |
| 描述 | 頁面 |
第一部分 | |||
第1項。 | 業務 | 1 | |
第1A項。 | 風險因素 | 16 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 29 | |
第二項。 | 屬性 | 30 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 31 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 | |
第II部 | |||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 32 | |
第六項。 | [已保留] | 34 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 45 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 45 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 46 | |
項目9B。 | 其他信息 | 46 | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 46 | |
第三部分 | |||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 47 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 47 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 47 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 47 | |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 47 | |
第四部分 | |||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 48 | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 48 | |
簽名 | II-2 |
目錄表
第一部分
前瞻性陳述
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E條所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及我們目前對非歷史事實事項的預期、信念和預測。“項目”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“將會”等詞彙和表達方式旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及不確定性、風險、假設和意外情況,其中許多是我們無法控制的。我們的前瞻性陳述所依據的假設可能被證明是不準確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。本報告披露了可能導致我們的實際結果與預期大不相同的重要因素,包括但不限於與授予國內和國際合同有關的延遲;未能確保關鍵客户合同的續簽;客户計劃的延遲;與客户接受時間有關的收入確認延遲;國內和外國政府支出、預算、採購和貿易政策對我們業務不利的變化;俄羅斯-烏克蘭衝突的影響,包括可能造成廣泛的經濟中斷;全球經濟的不確定性;新冠肺炎疫情對我們業務的影響,如訂單或交貨的重大延誤和取消、供應鏈中斷、工廠關閉, 或其他對我們執行業務計劃能力的不利影響;不利的匯率波動;税法變化的影響;市場對我們新的和現有的技術、產品和服務的接受;我們贏得新業務並在本財年內將任何收到的訂單轉化為銷售的能力;針對任何違反法律和法規的執法行動,包括出口管制和環境法規,以及我們部分或全部調查和合規審查的事項、合同和監管合規事項,以及如果提起,可能導致判決、和解、罰款、禁令、除名或處罰的行動;以及其他風險和不確定因素,包括但不限於第I部分第1項“業務”第I部分第1A項“風險因素”和第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中描述的因素,以及本報告其他部分和我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中描述的因素。提到的許多風險可能會因新冠肺炎疫情的規模和持續時間而放大。本報告所載的所有前瞻性陳述在本節中均有保留。此外,我們在一個競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營,新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合的程度, 這可能會導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。除證券法可能要求的義務外,我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目1.業務
一般信息
OSI Systems,Inc.與我們的子公司一起,是一家垂直集成的設計和製造商,為關鍵應用程序提供專業的電子系統和部件。我們在多元化市場銷售我們的產品並提供相關服務,包括國土安全、醫療保健、國防和航空航天。我們公司在特拉華州註冊成立,我們的主要辦事處位於加利福尼亞州霍桑查德隆大道12525號,郵編90250。
我們有三個運營部門:(A)安全部門,提供安全和檢查系統以及交鑰匙安全篩查解決方案;(B)醫療部門,提供患者監測、心臟病和遠程監測,以及連接的護理系統和相關配件;(C)光電子和製造部門,為安全和醫療部門提供專門的電子元件和電子製造服務,以及為國防和航空航天市場的應用程序提供第三方服務。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情極大地影響了全球衞生和經濟環境,導致數以百萬計的確診病例、業務放緩和停擺以及市場波動。新冠肺炎已經並可能繼續造成重大的經濟混亂,並正在對全球社會、金融市場和商業實踐產生廣泛、迅速演變和不可預測的影響。世界各國政府此前曾採取措施努力遏制病毒,包括
1
目錄表
社會距離、旅行限制、邊境關閉、限制公共集會、在家工作、供應鏈物流變化以及關閉非必要企業。新冠肺炎疫情已經並將繼續影響我們的業務運營以及我們供應商和客户的運營。隨着時間的推移,新冠肺炎的持續影響持續時間和程度存在很大不確定性。新冠肺炎大流行對我們未來業務的影響程度將取決於許多我們無法可靠預測的不斷變化的因素,包括大流行或其復發的持續時間和範圍、疫苗的部署和管理、政府、企業和個人應對大流行的行動,以及對經濟活動的影響,包括可能的經濟衰退或金融市場不穩定。有關新冠肺炎疫情對我們業務的潛在風險的進一步討論,請參閲風險因素(本10-K表第I部分,第1A項)和管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(本10-K表第7項,第II部分)。
行業概述
我們主要向終端用户銷售我們的安檢系統和醫療保健產品,同時我們設計和製造我們的光電設備和增值子系統,並主要為OEM客户提供電子製造服務。
保安。目前在全球的安全和檢查應用中使用了各種技術,包括傳輸和後向散射X射線、三維和計算機斷層掃描、輻射探測、金屬探測、雷達、毫米波成像、化學爆炸物痕跡探測和光學檢查。我們認為,安全和檢查產品市場將繼續受到恐怖主義事件、販毒、槍支暴力的威脅,以及美國和國際上政府對安全和檢查產品的新授權和撥款的影響。
由於世界各地的恐怖襲擊,安全和檢查產品被廣泛用於機場以外的各種設施,如邊境口岸、鐵路、海港、郵輪碼頭、貨運代理業務、體育場館、政府和軍事設施以及核設施。美國國土安全部採取了多項舉措,以防止恐怖分子進入美國,劫持客機,獲取和販運大規模殺傷性武器及其零部件,確保美國敏感技術的安全,並在高風險貨物裝載到航空公司和船隻之前對其進行識別和篩查。這些舉措,如打擊恐怖主義的海關-貿易夥伴關係、美國運輸安全管理局的航空貨物檢查任務以及美國海關和邊境保護集裝箱安全倡議,導致對安全和檢查產品的需求增加。
美國政府支持的某些舉措也刺激了世界其他地區的安全計劃,部分原因是美國的這些舉措呼籲其他國家加強港口安全戰略,包括獲取或改進其安全和檢查設備以及篩查行動。因此,非侵入性檢查設備和相關服務的國際市場繼續擴大,因為直接向美國發貨的國家參與了此類計劃,並選擇採購和運營設備,以確保自己的邊境、交通網絡、設施和其他場所的安全。
美國國土安全部和世界各地的國際航空運輸安全監管機構要求對航空貨物進行篩查。我們的幾個篩查系統已獲得美國國土安全部運輸安全管理局以及各種國際監管機構的批准,正被貨運代理、航空公司、機場、運輸公司和其他企業採購和使用,以滿足其合規要求。國際組織頒佈的這些條例和其他條例導致全球對航空、貨運、港口和邊境安全和檢查技術的持續需求。
醫療保健。在世界大部分地區,醫療保健一直是,我們相信將繼續是一個不斷增長的經濟部門。拉丁美洲和亞太地區的發展中國家預計將繼續建設醫療基礎設施,以服務於不斷擴大的中產階級人口。在發達地區,特別是美國、歐洲和亞洲成熟國家,人口老齡化和預期壽命延長預計將在可預見的未來推動醫療保健的增長。
雖然我們相信醫療保健行業將在世界大部分地區繼續增長,但許多因素正在迫使醫療保健提供者用更少的錢做更多的事情。這些因素包括影響人員配備和責任的更嚴格的政府要求,以及圍繞潛在的美國醫改立法的不確定性。新冠肺炎疫情使醫療保健提供商資源緊張,更加關注遠程監控和可以靈活部署的產品的優勢,使醫院能夠快速重新配置和適應意想不到的變化。我們的客户期待臨牀價值、經濟價值和臨牀決策支持。在這種環境下,定位我們當前的醫療保健產品以展示其在總擁有成本方面的競爭價值變得越來越重要。與此同時,移動設備廣泛引入醫療環境,正在創造一種
2
目錄表
對患者數據採集和分發的新興需求。我們的醫療保健部門設計、製造和銷售應對這些因素的設備和軟件,幫助醫院降低成本,做出更明智的臨牀決策,並更充分地利用資源。
我們是用於醫院、醫療診所和醫生辦公室的患者監護、心臟病和遠程監護以及聯網護理解決方案的全球製造商和分銷商。我們為醫院的危重、亞急性和圍手術期護理領域、有線和無線網絡以及動態血壓監測儀設計、製造和銷售患者監護解決方案,所有這些都旨在為護理人員提供及時的患者信息。我們的心臟病學和遠程監測系統包括動態心電圖儀和分析儀、動態血壓監測儀、靜息和負荷心電圖儀、心電管理軟件系統和相關軟件和服務。
光電子學與製造業。我們相信,技術的不斷進步和包括計算機處理能力和存儲器在內的光電系統關鍵部件成本的降低,使光電設備能夠在更多的應用中使用,從而拓寬了光電子市場。此外,我們看到OEM越來越多地將光電設備以及增值子系統的設計和製造外包給像我們這樣的完全集成的獨立製造商,這些製造商可能具有更強的專業化、更廣泛的專業知識和更大的靈活性,以響應較短的週期和更快的市場預期。
我們的光電子器件廣泛應用於多元化市場,包括航空航天和國防、航空電子、醫學成像和診斷、生化分析、製藥、納米技術、電信、建築和國土安全。我們設備的醫療應用包括診斷和成像產品、患者監護設備和血糖監測器。我們設備的航空航天和國防應用包括衞星導航傳感器、激光制導彈藥系統、測距儀、武器模擬系統以及其他需要將光信號轉換為電信號的應用。我們設備的國土安全應用包括基於X射線的檢測系統和其他檢測系統。我們的光電子器件和增值子系統還用於各種測量控制、監控和工業應用,是電信技術的關鍵部件。我們還向更廣泛的市場、我們的光電子客户以及我們的安全和醫療保健部門提供電子製造服務。我們提供全交鑰匙解決方案以及印刷電路板組裝、線束組裝、液晶顯示器和盒裝製造服務,其中我們提供產品設計和開發、供應鏈管理和生產製造服務。此外,我們的柔性電路業務提供設計專業知識、製造能力以及柔性和剛性電路板的組裝,適用於工業、醫療、軍事和消費市場。
增長戰略
我們相信,我們的主要競爭優勢之一是我們在為關鍵應用設計和製造具有成本效益的專門電子系統和部件方面的專業知識。因此,我們已經並打算繼續利用這些專業知識和能力,在安全、醫療保健和光電子領域獲得相對於競爭對手的價格、性能和敏捷性優勢,並將這些優勢轉化為這些領域的盈利增長。同時,我們還在不斷尋找新的市場,在這些市場中,我們的核心專業知識和能力將為我們提供競爭優勢。我們增長戰略的關鍵要素包括:
利用全球影響力。我們在世界各地的多個地點運營。我們認為,我們的國際業務提供了相對於競爭對手的重要戰略優勢。首先,我們的國際製造設施使我們能夠利用具有競爭力的勞動力價格,以成為低成本的生產商。其次,我們的國際辦事處通過提供直接進入不斷增長的市場和我們現有的國際客户基礎,加強了我們的銷售和營銷努力,以及我們服務和修復我們系統的能力。第三,我們的國際製造地點使我們能夠縮短向全球客户羣的交貨時間。我們打算繼續增強我們的國際製造和銷售能力。
利用垂直整合。我們的垂直整合在我們的每個部門都提供了幾個優勢。這些優勢包括縮短製造和交貨時間,由於我們進入競爭激烈的國際勞動力市場而降低成本,以及直接採購原材料。我們還相信,通過提供全方位的垂直集成服務,包括部件設計和定製、子系統概念設計和應用工程、產品開發和原型、高效的前期生產和短期生產以及具有競爭力的大規模生產能力,我們為客户提供了顯著的附加值。我們相信,我們的垂直整合使我們有別於許多競爭對手,併為我們的客户提供價值,這些客户可以依賴我們成為一家綜合供應商。
3
目錄表
利用安全和檢查系統市場。加強對進出港口和邊界的貨物進行檢查的趨勢已經導致並可能繼續導致貨物檢查系統和統包安全檢查服務市場的增長,這些系統和交鑰匙安全檢查服務能夠檢查集裝箱是否有違禁品,並協助海關官員核實裝運艙單。貨運代理、航空公司和航空貨運公司的包裹和貨物篩查是一個不斷增長的行業,因為美國和歐洲的法規繼續要求對航空貨運進行篩查。我們計劃利用機會更換、維修和升級現有的安全設備,並提供交鑰匙安全檢查解決方案,在這種解決方案中,我們可以為客户建造、配備人員和/或長期運營安全檢查檢查站。
我們預計,能夠將我們的安檢系統產生的數據與從車牌、貨物集裝箱編號、駕駛執照、政府數據庫和其他來源獲得的相關信息整合在一起的軟件即服務(SaaS)平臺的市場也將繼續發展、成熟和增長,特別是在客户轉變其操作程序以利用安全的、基於雲的網絡技術的情況下。我們在將非侵入性檢查與此類來源相結合並將此類數據傳輸給在安全的遠程篩查設施中工作的操作員方面處於領先地位。自2011年以來,我們的軟件已被美國、歐洲和拉丁美洲的海關和税務當局用於檢查100多萬個集裝箱和車輛。我們認為,未來,政府機構和商業客户可能會越來越依賴此類SaaS產品來遠程審查和裁決安全網絡上的篩查決定,以及與在遠程港口、邊境口岸和其他檢查站現場工作的檢查員進行溝通和監控。
最後,我們還打算繼續開發新的安全和檢查產品和技術,包括軟件,並通過內部研發和選擇性收購來增強我們現有的產品和服務。
改進和補充現有的醫療技術。我們開發和銷售患者監護系統、心臟病和遠程監護產品,以及聯網護理系統和相關用品和配件。我們致力於開發新產品和改進現有醫療技術,以滿足醫療保健組織、護理人員及其患者的需求。我們致力於改進現有的醫療技術,致力於提供靈活和直觀的產品,以便臨牀醫生能夠提供準確、精確、可靠和具有成本效益的護理。
有選擇地進入新市場。我們打算繼續有選擇地進入新的市場,以補充我們在設計、開發和製造專門的電子系統和組件方面的現有能力,這些系統和組件用於關鍵應用,如安全檢查、患者監測、心臟病和遠程監測。我們相信,通過製造依賴於我們現有技術能力的產品,我們將利用我們的集成設計和製造基礎設施,在具有吸引力的競爭動態的新市場建立更大的存在。我們打算通過內部增長和選擇性收購來實現這一戰略。
收購新技術和新公司。我們的成功在一定程度上取決於我們不斷增強和擴大產品供應的能力,以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。我們通過內部研發努力以及選擇性收購,在我們的各個業務線和其他領域積累了專業知識。我們預計將繼續尋找收購機會,以擴大我們的技術專長和能力,降低我們的製造成本,並促進我們進入新市場。
產品和技術
我們設計、開發、製造和銷售各種產品,從安全和檢查系統到患者監測和心臟病以及遠程監測系統,再到分立的光電設備和增值子系統。
安全和檢查系統。我們設計、製造並在全球範圍內以“Rapiscan Systems”、“AS&E”和“GateKeeper”的商標向終端用户銷售安全和檢查系統。我們的安全產品用於檢查行李、包裹、貨物、人員、車輛和其他物體是否有各種違禁品和違禁品,包括武器、爆炸物、毒品以及放射性和核材料。這些系統還用於安全、準確和有效地核實貨物艙單,以便評估關税和監測受管制材料的進出口。我們的安防產品分為以下類別:行李和包裹檢查;貨物和車輛檢查;託運(託運)行李檢查;人員檢查;輻射檢測;爆炸物和毒品痕跡檢測;以及光學檢查系統。我們還提供交鑰匙安檢服務,以及相關的軟件集成平臺、操作員培訓,以及“S2”商標下的安檢檢查站的人員配備和操作。我們不時地組建合資企業,在某些地區開展業務,例如包括阿爾巴尼亞。
4
目錄表
由於世界各地的恐怖襲擊,安全和檢查產品越來越多地用於機場以外的各種設施,如邊境口岸、鐵路、海港、郵輪碼頭、體育場館、貨運代理業務、政府和軍事設施以及核設施。由於在更多的設施中使用了安檢產品,我們使安檢產品的銷售渠道多樣化。
我們的許多安全和檢查系統使用雙能量X射線成像技術和計算機軟件增強的成像方法,以便於檢測爆炸物、武器、毒品、散裝貨幣或其他違禁品等材料和物品。此外,我們的許多系統使用雙視角X射線成像,允許操作員從兩個方向同時檢查物體,從而減少了重新掃描物體的需要,並提高了操作員快速有效地檢測威脅的能力。我們的行李和包裹檢查、貨物和車輛檢查和託運(託運)行李檢查系統的大小從緊湊型移動系統到由整個建築物組成的大型系統,卡車、航運集裝箱或託盤都在其中進行檢查。我們的許多檢測系統也設計為可升級,以便在新的客户要求出現或變化時做出反應。
我們的貨物和車輛檢查應用程序,其中可以檢查車輛、汽車、卡車、航運集裝箱、託盤和其他大型物體,設計成各種配置,包括門架、門户和移動系統。這些產品主要用於核實汽車、卡車或貨物集裝箱的內容,並檢測違禁品的存在,包括毒品、武器、爆炸物、放射性和核材料以及其他走私物品。我們的大多數貨物和車輛檢查系統使用X射線成像來非侵入性地檢查物體,並向檢查員提供圖像,顯示內容物的形狀、大小、位置和相對密度。這些系統利用傳輸成像技術、後向散射成像技術或這兩種技術。我們還製造被動輻射探測設備,利用它們的伽馬和中子特徵來探測核威脅材料。此外,我們還開發了特定於同位素的識別算法。這些系統中的許多都是為滿足特定的客户檢查要求而構建的。
我們相信,我們提供行李包裹、貨運和車輛檢測系統行業最廣泛的技術平臺之一。我們廣闊的平臺允許我們為客户提供解決方案,這些解決方案優化了靈活性、性能和成本,以滿足客户獨特的應用需求。
我們的安全部門提供一系列系統,這些系統使用不同類型的X射線成像,例如雙視圖、多視圖或計算機斷層掃描,為檢測算法提供圖像數據,從而允許自動檢測一系列威脅物品和材料。典型的威脅物品包括爆炸物、毒品和武器。在許多情況下,這些系統旨在滿足美國運輸安全管理局和歐盟等相關機構的監管檢測要求。這種自動檢測系統針對的是託運行李安檢、機艙行李安檢和航空貨物安檢等應用,這些機構的批准在全球範圍內得到認可並被用作事實上的標準,幾乎沒有例外。
我們的安全部門還提供痕跡檢測系統,旨在檢測微量爆炸物和毒品。我們還提供人員篩查產品,例如用於機場、政府大樓、體育場和其他場館安檢點的穿透式金屬探測器(WTMD)產品。這些系統被設計用於檢查人員、行李和其他物品是否有非法材料和武器。
患者監護、心臟病學和遠程監護。我們的醫療保健部門設計、製造並在全球範圍內向終端用户銷售產品,主要以“Spacelabs”為商標。
Spacelabs產品包括用於圍術期、危重護理和新生兒、兒科和成人患者的緊急護理環境中的患者監測器。我們的患者監控系統,如Xprezzon®和Qube®由通過無線或硬連線網絡連接的監視系統以及獨立監護儀支持,這些監護儀使患者數據能夠在患者移動時從一個監護儀物理傳輸到另一個監護儀。這些系統使醫院工作人員能夠在需要時隨時隨地訪問患者數據。此外,這些產品旨在與醫院信息系統進行交互。
Spacelabs SafeNSound™通過簡化工作流程和改善溝通,幫助醫院提供基於價值的護理。功能包括全面的報告工具、用於監護儀技術人員的通信儀錶板,以及允許患者在牀邊進行監護儀/遙測的設備管理系統。這些工具有助於解決當今醫院面臨的最大挑戰。
5
目錄表
對於非卧牀患者的心電監護或多參數監護,我們提供了一套數字遙測系統。該系統在政府保護的頻段內運行,這些頻段不用於私人陸地移動無線電、商業無線電服務或廣播模擬或數字電視。Intesys太空實驗室®臨牀套件(ICS)提供了一個軟件套件,允許醫院利用其基礎設施從牀邊、緊湊型和遙測監護儀捕獲數據。
我們的探路者SL®Lifescreen Holter Pro分析工具使臨牀醫生能夠節省™分析時間,並在醫院內外需要時進行詳細分析。我們的Eclipse Pro Holter記錄器提供長達14天的3聲道記錄或長達72小時的12導聯起搏。我們的日食迷你動態心電記錄儀提供長達30天的3通道心電,當與Lifescreen™Pro配合使用時,臨牀醫生可以在幾分鐘內分析數以百萬計的心跳。我們也是全球醫生和合同研究機構常規使用的動態血壓監測儀的供應商。許多醫生正在使用動態血壓監測來檢測白大褂高血壓,即人們在醫生辦公室感受到血壓升高,但在日常生活中卻沒有。動態血壓監測有助於提高診斷的準確性,並將相關的治療成本降至最低。Spacelabs OnTrak™動態血壓系統已被驗證適用於兒童和成人患者類型,幷包括測量活動與非侵入性血壓讀數的相關性的能力。
我們的哨兵®11心臟病信息管理系統旨在為心臟病和遠程監測提供一個電子的、企業範圍內可擴展的系統。Sentinel將來自Spacelabs品牌產品和第三方設備的數據集成到一箇中央企業範圍的數據庫系統中,護理提供者和醫療機構管理員可以訪問該系統,從而提供增強的工作流程和效率。該系統的基於網絡的解決方案能夠安全地從多個遠程站點傳輸數據。Sentinel支持移動和遠程工作,將心電管理帶到了可靈活使用設備和捕獲數據的關注點。
此外,我們的醫療保健部門銷售的資本密集型產品具有與之相關的用品和配件,這些產品可以代表年金收入機會。此外,我們的醫療保健部門還生產與第三方設備配合使用的多供應商兼容配件。
光電子器件和製造服務。通過我們的光電子和製造部門設計、製造和銷售的光電子設備通常包括有源和無源組件。有源組件感測不同波長的光,並將檢測到的光轉換為電信號,而無源組件則放大、分離或反射光。這些產品按特定應用的標準和定製配置製造,並作為組件或子系統提供。我們的光電產品和服務主要以“OSI OptoElectronics”、“OSI LaserDiode”、“OSI LaserScan”、“Semicoa”和“Advanced Photonix”的商標提供。
除了製造標準和OEM產品外,我們還專門設計和製造用於各種產品和設備的定製增值子系統。光電子子系統通常由一個或多個光電子器件組成,這些光電子器件與最終產品中使用的其他電子元件和封裝結合在一起。一個子系統的組成可以從集成到其他子系統的各種光電設備的簡單組裝(例如,包含我們的光電設備的印刷電路板)到完整的終端產品(例如,脈搏血氧儀設備)。
我們開發、製造和銷售基於激光的遙感設備,用於檢測和分類收費和交通管理系統中的車輛,商標為“OSI LaserScan”和“Autosense”。我們以“OSI LaserDiode”的商標為航空航天、國防、電信和醫療應用提供固態激光產品。
我們還在北美、英國和亞太地區提供電子設計和製造服務,利用最先進的自動化表面貼裝技術生產線,提供符合RoHS標準的增強型印刷電路板和線束組裝和盒裝製造服務。我們為不使用光電子器件的醫療、汽車、國防、航空航天、工業和消費應用領域的OEM客户和最終用户提供電子製造服務。我們還為醫療、工業和消費電子應用製造LCD顯示器,併為OEM客户提供從原型階段到批量生產的柔性電路。我們的電子產品製造服務主要以“OSI Electronics”、“Aplus Products”、“Altaflex”和“PFC Flexable Circuits”等商標提供。
6
目錄表
市場、客户和應用
安檢產品。許多安全和檢查產品都是為了應對民用航空公司劫持事件而開發的。因此,我們的某些安檢產品已經並將繼續在機場銷售使用。除了機場外,我們的安檢產品還用於機場、邊境口岸、航運港口、體育場館、軍事和其他政府設施、貨運代理設施、英國議會大廈、白金漢宮和梵蒂岡等知名場所的安全和海關用途,以及奧運會、國際足聯世界盃和其他體育賽事等知名活動。我們還為客户提供交鑰匙安檢解決方案,包括安檢地點的建設、人員配備和長期運營。
我們的客户包括美國國土安全部、美國國防部、美國國務院、美國商務部和美國聯邦監獄局,以及許多主要的國際政府機構,包括機場和其他關鍵基礎設施機構、DHL和聯合包裹服務公司。
我們與美國政府的合同通常需要重新談判利潤,並在政府選舉時為方便起見終止合同。在截至2022年6月30日的財年中,我們的安全部門對美國政府的直接銷售額約為1.67億美元。此外,我們與外國政府的某些合同包含允許政府為了方便而終止合同的條款。如有進一步討論,請參閲項目1A。“風險因素。”
患者監測、心臟病學和遠程監測,以及互聯護理系統。我們的患者監測、心臟病和遠程監測以及互聯護理系統在全球範圍內製造和分佈,用於醫院內的危重護理、急診和圍手術期區域以及醫生辦公室、醫療診所和門診手術中心。我們還提供有線和無線網絡、臨牀信息訪問解決方案和動態血壓監測儀。
我們直接向終端客户銷售產品,並通過美國的綜合交付網絡和團購組織、英國的NHS用品組織、法國的UGAP以及中東和亞洲幾個地區的多家政府資助的醫院銷售產品。
光電子器件和電子製造服務。我們的光電子器件和我們製造的電子產品被以下細分市場的各種客户用於各種產品:國防、航空航天和航空電子;分析和醫學成像;醫療保健;電信;國土安全;收費和交通管理;以及汽車。
市場營銷、銷售和服務
我們通過在北美、南美、歐洲、中東、澳大利亞和亞洲的直銷和營銷人員,以及龐大的全球獨立分銷商網絡,在全球範圍內營銷和銷售我們的安檢產品和交鑰匙安檢解決方案。這些銷售人員由位於相同地區的服務組織以及由獨立的授權服務提供商組成的全球網絡提供支持。
我們通過北美、南美、歐洲和亞洲的直接銷售和營銷人員,以及全球獨立分銷商網絡,在全球範圍內營銷和銷售我們的保健產品。我們還通過提供操作員在職培訓、所有監控產品的全面互動電子學習、軟件更新和升級以及為客户生物醫療員工和分銷商提供服務培訓來支持這些銷售和客户服務工作。我們還提供IT專家和臨牀專家,在產品銷售前和銷售後提供支持。
我們通過我們在北美、歐洲和亞洲的直接銷售和營銷人員,以及通過由獨立銷售代表和分銷商組成的全球網絡,營銷和銷售我們的光電設備和增值製造服務。我們的銷售人員由應用工程團隊提供支持,該團隊的成員可提供技術支持,包括設計應用程序、提供定製工具和流程集成以及開發符合客户定義規格的產品。
我們認為我們的維護服務運營是我們業務的重要組成部分。在我們的標準產品保修期到期後,我們經常直接或通過我們的授權服務提供商網絡聘請客户為我們的安全和檢測產品提供維護服務。此外,我們為我們的醫療保健客户提供各種服務和支持選項,包括醫院現場維修和維護服務和電話支持,為具有內部專業知識的客户提供部件更換計劃,以滿足他們自己的部分服務需求,以及我們部門的車輛維修中心
7
目錄表
總部。我們相信,我們的國際維護服務能力使我們在銷售我們的安全和檢查系統以及患者監測、心臟病和遠程監測以及聯網護理系統方面具有競爭力。
研究與開發
我們的安全和檢查系統主要是在美國、英國、澳大利亞、新加坡、印度和馬來西亞的設施中設計的。這些產品包括機械、電氣、模擬和數字電子、軟件子系統。除了產品設計,我們還提供系統集成服務,將我們的產品集成到客户現場的交鑰匙系統中。我們支持與學術界和政府機構的合作研究項目,併為政府機構提供合同研究。
我們的保健產品主要是在我們在美國和英國的設施中設計的,並在印度進行了持續的工程努力。這些產品包括企業和嵌入式軟件、網絡、連接、機械、電子和軟件子系統,其中大部分由我們設計。我們目前還在美國和國際上參與旨在改善我們的醫療系統和擴大我們現有產品線的研究項目。
我們設計和製造光電設備,我們主要在美國和英國、加拿大、墨西哥、印度、印度尼西亞、馬來西亞和新加坡的工廠提供電子製造服務。我們設計和製造子系統,以滿足我們OEM客户的特定應用需求。此外,我們還提供完整的子系統設計和製造解決方案。我們認為我們的工程人員是我們核心銷售和營銷工作的重要延伸。
除了在現有產品的設計和開發方面與我們的客户密切合作外,我們還保持着一個積極的計劃,以開發和推出新產品,增強和改進我們現有的產品,包括實施我們技術的新應用。我們尋求進一步加強我們的研發計劃,並將其視為我們業務和運營的重要元素。
製造和材料
我們目前在加利福尼亞州、肯塔基州、馬薩諸塞州、田納西州和弗吉尼亞州的國內生產我們的安全和檢查系統,並在馬來西亞和英國的國際上生產。我們目前在華盛頓州生產我們的患者監測、心臟病和遠程監測系統。我們將某些用品和配件的製造外包出去。我們目前在加利福尼亞州和新澤西州製造我們的光電設備,並在國內提供電子製造服務,在加拿大、墨西哥、印度、印度尼西亞、馬來西亞、英國和新加坡提供國際製造服務。我們的大多數大批量、勞動密集型製造活動都在我們位於印度、墨西哥、印度尼西亞和馬來西亞的工廠進行。我們在這些地區的辦事處製造產品和提供後續服務的能力使我們能夠與客户保持密切聯繫,這是我們全球戰略的重要組成部分。
我們的全球製造組織在用於工業和自動化、醫療、航空航天和國防工業應用的光電子、微電子和集成電子領域擁有專業知識。我們的製造包括硅片加工和製造、光電子器件組裝和篩選、薄膜和厚膜微電子混合組件、表面貼裝和通孔印刷電路板電子組件、電纜和線束組件、盒式製造和柔性電路。為了支持我們的製造業務,我們外包了某些需求,包括金屬板材製造和零部件的塑料成型。
用於生產我們的安全和檢查系統的主要原材料和子部件包括X射線發生器、直線加速器、放射性同位素、探測器、數據採集和計算機系統、運輸系統以及各種機械和電子部件。我們的檢測和檢測系統中使用的大部分光電子器件、子系統和電路卡組件都是內部製造的。我們在貨物和車輛檢查系統中使用的X射線發生器、直線加速器、放射性同位素和運輸系統的很大一部分都是從獨立的第三方供應商那裏購買的。
生產我們的醫療保健產品所使用的主要原材料和子部件包括印刷電路板、外殼、機械組件、氣動設備、觸摸屏、醫用級顯示器、電纜、過濾器、紡織品、織物、量具、配件、管材和包裝材料。我們從獨立的第三方供應商那裏購買成品醫療設備、計算機、外圍配件和遠程顯示器。
8
目錄表
用於生產我們的光電子器件和電子子系統的主要原材料和子組件包括硅片、電子元件、發光二極管、閃爍晶體、無源光學元件、印刷電路板和包裝材料。我們製造的硅基光電子器件是我們大多數產品和子系統的關鍵部件。我們從獨立的第三方供應商那裏購買硅片和其他電子元件。
出於成本、質量控制、技術和效率的原因,我們只從與我們有持續關係的單個供應商那裏購買某些材料、部件和組件。然而,我們確實對我們的許多材料、部件和組件的替代來源進行了鑑定。我們根據在正常業務過程中不時下達的採購訂單來採購大部分材料、零部件和部件。由於全球新冠肺炎疫情的影響,我們的部門遇到了供應鏈和勞動力供應方面的挑戰,以及差旅限制,這些挑戰影響了零部件、耗材、貨運、運輸和第三方服務的價格和可用性,對我們的毛利率產生了不利影響,並導致產品交付、安裝、維護和維修工作以及技術支持等工作和服務的延遲。
信息技術與網絡安全風險管理
我們依靠數字技術進行業務運營,並與我們的業務夥伴互動。隨着我們行動的複雜性增加,來自網絡入侵、勒索軟件、拒絕服務攻擊、操縱和其他網絡不當行為的威脅也在增加。我們的信息安全和風險管理團隊利用不斷評估和改進我們的信息技術(IT)和網絡安全風險威懾能力的風險管理方法,提供監督、檢測和響應,以降低網絡安全風險。
通過管理、風險和合規(GRC)資源的組合,我們(I)主動監控IT控制,以更好地確保遵守法律和法規要求,(Ii)評估我們的合作伙伴第三方遵守適當的風險管理標準,(Iii)確保基本業務職能在業務中斷期間保持可用,(Iv)制定和更新應對計劃,以應對潛在的弱點,以及(V)維護網絡事件管理和報告程序。我們的GRC資源旨在確定IT和網絡安全風險領域的優先順序,確定將此類風險降至最低的解決方案,追求最佳結果,並保持對合同義務的遵守。我們還維護了運營安全功能,具有近乎實時的響應能力,可以對事件管理進行分類並觸發影響緩解協議。這些功能使我們能夠在發生安全事件時減少風險。關於與這些事項有關的風險的更多信息,見項目1A。“風險因素。”
商標、商號和專利
商標和商品名稱。我們使用、註冊和申請註冊某些商標和服務標誌,以區別於我們在美國和外國的競爭對手的產品、技術和服務。我們監督並在必要時執行我們在美國和國外的商標、服務標記和商號權利。
專利。我們擁有與我們的安全和檢測產品、保健產品以及光電設備和子系統的各個方面相關的多項美國和外國專利的權利。我們現有的專利將在2022年至2040年期間不同時間到期。雖然我們繼續提交新的申請和追求新的專利,但未決的專利申請或其他可能提交的申請可能不會產生已頒發的專利。此外,已頒發的專利可能無法經受住對其有效性或可執行性的挑戰,或者可能被發現沒有受到任何第三方的侵犯。儘管我們相信我們的專利具有價值,但我們的專利,或未來可能發佈的任何額外專利,可能無法提供有意義的競爭保護。
我們相信,我們的商標、商號和專利對我們的業務非常重要。失去我們的一些商標或專利可能會對我們的財務業績和運營產生負面影響。然而,除了太空實驗室的損失之外®,Rapiscan®,或AS&E®除了商標,失去任何單一商標或專利的影響不太可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
醫療器械的政府監管
我們設計、製造和銷售的患者監護、心臟病和遠程監護以及互聯護理系統受到眾多政府機構的監管,主要是美國食品和藥物管理局(FDA),以及其他聯邦、州、地方和外國當局。這些系統還受到各種美國和外國產品性能和安全標準的約束。我們的候選醫療器械產品在美國和其他國家/地區銷售之前,必須經過廣泛的政府監管審批程序,包括提交證明預期用途的臨牀安全性和有效性的文件,以及繼續需要遵守適用的法律和法規。這可能需要與監管機構進行大量互動,並花費大量資源。
9
目錄表
美國食品和藥物管理局。在美國,FDA擁有廣泛的監管權力,涉及新醫療器械的臨牀前和臨牀測試,以及醫療器械的設計、製造、標籤、儲存、記錄保存、營銷、廣告、推廣、分銷、批准後的監測和報告以及醫療器械的進出口。除非適用豁免,否則聯邦法律和FDA法規要求,所有引入市場的新的或重大修改的醫療器械必須在根據聯邦食品、藥物和化粧品法(FDCA)第510(K)條獲得上市前通知批准令,或獲得批准的上市前批准(PMA)申請。根據FDCA,醫療器械被分為三類之一--I類、II類或III類--取決於與每個醫療器械相關的風險程度以及為提供關於安全性和有效性的合理保證所需的控制程度。I類設備是指可以通過遵守一系列法規(稱為一般控制)來合理確保其安全性和有效性的設備,這些法規要求符合FDA質量體系法規(QSR)設施註冊和產品上市的適用部分、不良事件和故障的報告以及適當、真實和不具誤導性的標籤、廣告和宣傳材料。一些I類設備,也稱為I類保留設備,還需要FDA通過下文所述的510(K)上市前通知程序進行上市前審批。大多數I類產品不受上市前通知要求的限制。
第二類設備是那些受一般控制以及FDA認為必要的特別控制的設備,其中可以包括性能標準、指南和上市後監控。大多數II類設備都要經過FDA的上市前審查和批准。FDA對II類設備的上市前審查和批准是通過510(K)上市前通知過程完成的。
根據510(K)流程,製造商必須向FDA提交上市前通知,證明已尋求批准的產品實質上相當於先前批准的510(K)設備或1976年5月28日之前已在商業銷售中的設備,而FDA尚未要求提交其上市前批准申請。在提交510(K)通知後,FDA決定是否接受該通知進行實質性審查。如果缺乏實質性審查所需的信息,FDA將拒絕接受510(K)通知。在這種情況下,申請人必須在重新提交之前更正提交錯誤。如果它被接受備案,FDA開始進行實質性審查。根據法規,FDA必須在收到510(K)通知後90天內完成對510(K)通知的審查,並批准或拒絕510(K)通知。FDA可能會正式要求提供更多信息,這可能會導致死亡或重新啟動90天的最後期限。作為一個實際問題,批准通常需要90天以上,有時根本不批准。儘管許多510(K)上市前通知是在沒有臨牀數據的情況下獲得批准的,但FDA可能需要進一步的信息,包括臨牀數據,以確定實質上的等效性,這可能會顯著延長審查過程。如果FDA同意該設備實質上是等效的,它將批准該設備在商業上銷售。
為了實質上等同,所提議的裝置必須具有與述語裝置基本相同的預期用途和使用適應症,並且具有與述語裝置基本相同的技術特徵,或者具有不同的技術特徵,並且不會引起與述語裝置不同的安全或有效性問題。有時需要臨牀數據來支持實質性等價性的證明。可能需要多次互動和/或提交更多信息或文件才能獲得監管許可。
在設備獲得510(K)許可後,任何可能顯著影響其安全性或有效性的修改,或將構成其預期用途的新的或重大變化的任何修改,都將需要新的510(K)許可,或者根據修改的不同,可能需要PMA申請。FDA要求每個製造商最初做出這一決定,但FDA可以審查任何這樣的決定,並可以不同意製造商的決定。如果FDA不同意製造商認為不需要提交新材料的決定,FDA可以要求製造商停止銷售和/或召回修改後的設備,直到獲得510(K)批准或PMA申請的批准。此外,在這些情況下,我們可能會因未能提交必要的上市前通知或PMA提交而受到鉅額監管罰款或處罰。
III類設備包括FDA認為構成最大風險的設備,如生命維持或維持生命的設備,或可植入設備,以及那些被認為在510(K)過程後不基本等同的設備。僅靠上文所述的一般控制和特別控制不能合理地保證III類裝置的安全和有效性。因此,這些設備通常要經過PMA應用程序,這比510(K)程序更昂貴、更耗時,並且需要大量的臨牀數據。到目前為止,我們在美國製造和銷售的所有患者監測、心臟病和遠程監測系統只需要510(K)上市前的通知許可。
10
目錄表
FDA批准或批准時,可能會對產品上市的指定用途進行限制,一旦批准,如果在初始營銷後出現問題,這種產品批准可能會被撤回。受FDA監管的產品的製造商須遵守普遍和持續的批准後政府法規,包括但不限於註冊和上市法規,它要求製造商登記所有制造設施並列出所有投入商業分銷的醫療器械;質量體系(也稱為良好製造實踐)法規,它要求製造商,包括第三方製造商,在製造過程中遵循嚴格的設計、風險管理、驗證、測試、生產、控制、供應商/承包商選擇、投訴處理、文件和其他質量保證程序;產品和促銷標籤法規;廣告和促銷要求;對設備的銷售、分銷或使用的限制;PMA年度報告要求;FDA一般禁止宣傳未經批准或“標籤外”用途的產品;醫療設備報告(MDR)規定,如果製造商的設備可能導致或促成死亡或重傷,或故障可能導致或促成死亡或重傷,則製造商應向FDA報告;醫療器械糾正和移除報告條例,要求製造商向FDA報告現場糾正和產品召回或移除,以減少設備對健康構成的風險或補救可能對健康構成風險的違反FDCA的行為;召回要求, 包括如果設備有合理的可能性將導致嚴重的不良健康後果或死亡的強制召回;維修、更換或退款的命令;設備跟蹤要求;以及批准後研究和上市後監督要求。FDA還建立了唯一設備標識(UDI)系統,要求製造商使用唯一的設備標識符來標記在美國銷售的某些醫療設備。此外,我們必須遵守網絡安全要求,以評估網絡安全和安全風險,並設計和開發我們的設備,以確保在面臨網絡威脅時安全有效地發揮作用。我們還有責任監控第三方軟件的新漏洞,並驗證和驗證旨在解決漏洞的任何軟件更新或補丁。
我們的設施、記錄和製造過程受到FDA定期計劃和非計劃檢查的影響。不遵守適用的美國醫療器械監管要求可能會導致警告信、未命名函、罰款、禁令、同意法令、民事處罰、意外支出、維修、更換、退款、產品召回或扣押、經營限制、全部或部分暫停生產、FDA拒絕向外國政府發放出口產品用於在其他國家銷售所需的證書、FDA拒絕授予未來的上市前許可或批准、撤回或暫停當前的產品許可或批准以及刑事起訴。
承保和報銷。在我們開展業務的許多國家,包括美國、歐洲和亞洲,政府和私營部門限制醫療成本增長的舉措仍在繼續,包括價格監管和競爭性定價、覆蓋和支付政策、比較有效性療法、技術評估和管理式醫療安排。由於這些變化,市場更加重視提供更具成本效益的醫療療法。此外,由於我們的許多產品通常沒有從第三方付款人向我們的客户單獨報銷,因此與使用我們的產品相關的額外成本可能會影響我們客户的利潤率。因此,這些不同的舉措總體上增加了對醫療保健產品的價格敏感性,並可能影響對我們產品和技術的需求。
醫療成本控制努力也促使國內醫院和其他醫療器械客户整合為更大的採購集團,以提高購買力,預計這一趨勢將繼續下去。醫療器械行業也經歷了一些整合,部分原因是為了向大買家提供更廣泛的產品。因此,與客户的交易規模更大、更復雜,而且往往涉及比過去更多的長期合同。這些較大的客户,由於購買力增強,可能會試圖增加產品定價的壓力。
重大的醫療改革對醫療設備製造商和醫院的收入產生了影響。經2010年《醫療保健與教育與和解法案》修訂的《患者保護和平價醫療法案》,統稱為《平價醫療法案》,是一項旨在擴大獲得負擔得起的醫療保險、控制醫療支出和提高醫療質量的全面措施。許多州也已經採取或正在考慮改變醫療政策,部分原因是州預算壓力。關於實施《平價醫療法案》某些方面的持續不確定性使得我們很難預測《平價醫療法案》或州法律提案可能對我們的業務產生的影響。這在市場上造成了不確定性,可能導致對我們產品的需求減少,額外的定價壓力,以及對新的、更靈活的支付結構的需求增加。
11
目錄表
其他醫療保健法律。除了FDA對藥品和設備的營銷和推廣的限制外,其他聯邦和州法律也限制了我們的商業行為。這些法律包括但不限於數據隱私和安全法、反回扣和虛假聲明法,以及關於向醫療保健提供者提供的付款或其他價值項目的透明度法。
作為醫療保健行業的參與者,我們必須遵守廣泛的法規,保護我們收到的患者健康信息的隱私和安全,包括1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》,該法案經2009年的《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》修訂,該法案是2009年《美國復甦和再投資法案》(統稱為《HIPAA》)的一部分。除其他事項外,這些規定對維護個人可識別的健康信息的隱私和安全提出了廣泛的要求,這些信息被稱為“受保護的健康信息”。HIPAA隱私法規不會先發制人,制定與個人信息相關的州法律法規,這些法規也可能適用於我們。如果我們不遵守這些規定,可能會受到民事和刑事制裁。
HIPAA條款還創建了聯邦刑法,禁止明知和故意執行或試圖執行詐騙任何醫療福利計劃的計劃,包括私人第三方付款人,明知和故意挪用或竊取醫療福利計劃,故意阻礙對醫療保健違法行為的刑事調查,以及明知和故意偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或作出任何與提供或支付醫療福利、項目或服務有關的重大虛假、虛構或欺詐性陳述。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規行為。此外,許多州都有類似的欺詐和濫用法律或法規,除了根據聯邦醫療補助和其他州計劃報銷的項目和服務外,這些法律或法規的範圍可能更廣,可能適用於無論支付人是誰。
聯邦反回扣法規禁止,除其他事項外,故意和故意提供、支付、索要或接受任何報酬(包括任何回扣、賄賂或回扣),直接或間接、公開或隱蔽地誘使或回報購買、租賃、訂購、安排或推薦購買、租賃或訂購或推薦購買、租賃或訂購可根據Medicare、Medicaid或其他聯邦醫療保健計劃支付全部或部分費用的物品或服務。“報酬”一詞被廣泛解釋為包括任何有價值的東西。雖然有一些法定的例外情況和監管安全港保護一些常見的活動不被起訴,但例外情況和安全港的範圍很窄。此外,就聯邦民事虛假索賠法而言,包括因違反聯邦反回扣法規而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。
除其他事項外,聯邦虛假索賠法案禁止任何個人或實體故意向聯邦政府提交或導致提交虛假或欺詐性付款或批准索賠,或故意向聯邦政府提出、使用或導致製作或使用與虛假或欺詐性索賠有關的虛假記錄或陳述。索賠包括對提交給美國政府的金錢或財產的“任何請求或要求”。根據這些法律,如果醫療器械製造商被認為通過向客户提供不準確的賬單或編碼信息等方式導致提交虛假或欺詐性索賠,他們將承擔責任。
這些法律影響了我們與醫院或其他潛在的產品購買者之間的財務安排。它們尤其影響我們如何構建我們的銷售產品,包括折扣做法、客户支持、教育和培訓計劃、醫生諮詢、研究資助和其他服務安排。如果我們的業務被發現違反了上述任何衞生監管法律或適用於我們的任何其他法律,我們可能會受到實質性處罰,包括可能的重大刑事、民事和行政處罰、損害賠償、罰款、交還、監禁、被排除在政府醫療保健計劃之外、合同損害、聲譽損害以及我們業務的削減或重組,任何這些都可能對我們的業務運營能力和我們的運營結果產生不利影響。
此外,有一種趨勢是加強聯邦和州政府對向醫療保健專業人員或實體提供的支付和其他價值轉移的監管。聯邦醫生支付陽光法案要求某些設備製造商跟蹤並向政府報告有關向醫生、某些其他臨牀人員和教學醫院的付款和其他價值轉移的信息,以及醫生及其家庭成員持有的所有權和投資權益。製造商未能及時、準確和完整地提交所有付款、價值轉移或所有權或投資利益所需的信息,可能會導致因“明知有過失”而受到民事罰款。某些州還強制實施合規計劃,對設備製造商的營銷行為施加限制,和/或要求跟蹤和報告向醫療保健專業人員和實體提供的禮物、薪酬和其他薪酬。
12
目錄表
在我們開展業務的外國,我們也受到類似法律的約束。例如,在歐盟內部,對非法營銷活動的控制是每個成員國的國內法律問題。歐盟成員國密切監控被視為非法的公司營銷活動。如果任何成員國認定我們違反了其國家法律規定的義務,我們可能面臨民事、刑事和行政制裁。行業協會還密切監測成員公司的活動。如果這些組織或當局認為我們違反了他們的法規、規則或標準規定的義務,我們的聲譽將受到損害,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
其他外國醫療法規
我們在製造、營銷和/或進口我們的產品的國家也受到監管。例如,包括醫療器械在內的某些產品在歐盟的商業化受到一個制度的監管,該制度目前要求在歐盟銷售的所有此類產品都必須帶有CE標誌--這是遵守歐盟醫療器械法規和標準的國際象徵。我們在加利福尼亞州霍桑、華盛頓州斯諾誇爾米、馬來西亞柔佛巴魯、印度尼西亞巴淡島和印度海得拉巴的製造工廠都通過了國際標準化組織的ISO 13485質量管理標準認證。我們位於加利福尼亞州霍索恩和華盛頓州斯諾誇爾米的工廠也獲得了《醫療器械指令93/42/EEC》附件II第3節的要求認證,這使得他們能夠自我認證製造的產品可以帶有CE標誌。此外,實施限制危險物質指令(“ROHS”)要求某些產品,包括醫療器械,運往歐盟消除目標ROHS物質。
國際醫療器械監管機構論壇實施了一種全球方法來審計醫療器械製造商。這一被稱為醫療器械單一審核計劃(“MDSAP”)的審核制度規定,由代表不同監管機構的認證機構對醫療器械製造商進行年度審核。目前參加MDSAP的當局包括澳大利亞治療用品管理局、巴西國家衞生局、加拿大衞生部、日本厚生勞動省、日本藥品和醫療器械署以及FDA。預計未來將有更多監管部門參與MDSAP。
我們和其他醫療器械製造商很快將面臨歐盟數十年來監管歐盟市場準入的監管框架的重大變化。醫療器械條例(“MDR”)將取代歐盟現行的醫療器械指令(93/42/EEC)和歐盟關於主動植入式醫療器械的指令(90/385/EEC)。
目前獲得批准的醫療器械製造商將有一段過渡期來滿足MDR的要求。MDR在幾個重要方面與歐盟目前針對醫療器械和有源植入式醫療器械的指令不同。該法規最重大的變化包括:
● | MDR涵蓋的醫療器械的定義將大幅擴大,包括可能沒有醫療目的的器械,如彩色隱形眼鏡。監管範圍還包括為疾病或其他健康狀況的“預測和預後”目的而設計的設備。 |
● | 設備製造商將被要求在其組織內至少確定一名最終負責遵守新MDR要求的所有方面的人。組織必須記錄該人員與所需任務相關的具體資質。 |
● | MDR要求對醫療器械進行嚴格的上市後監督。 |
● | MDR將允許歐盟委員會或專家小組發佈“通用規範”,如技術文檔、風險管理或臨牀評估的要求,這些設備應滿足這些要求。 |
● | 設備將根據風險、接觸、持續時間和侵入性進行重新分類。 |
● | 將需要對IIa類和IIb類醫療器械進行系統的臨牀評估。 |
● | 所有當前批准的設備都必須根據新的MDR要求進行重新認證。 |
我們有專門的團隊更新和修訂關鍵系統、流程和產品技術文檔,以滿足新的MDR要求和過渡時間表。
13
目錄表
環境法規
我們受各種環境法律、指令和法規的約束,這些法律、指令和法規與我們產品製造過程中使用、儲存、搬運和處置使用的危險物質以及產生的危險廢物有關。此類法律要求使用旨在減輕我們的運營對環境的影響的控制和做法,並且根據此類法律,我們可能要對在我們的物業和相關業務上、在我們的物業下或從我們的物業和相關業務上、在地下或從我們的物業和相關業務中釋放的任何意外或以前未知的有害物質的補救和移除相關的成本負責,包括對處置在現場以外的危險廢物的補救。這樣的法律可能會施加責任,而不考慮我們是否知道或導致了這種危險物質的釋放。如果我們不遵守當前或未來的法規,我們可能會被處以鉅額罰款、停產、更改生產流程或停止運營,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們相信,除非不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響,否則我們目前遵守與我們的製造業務相關的所有環境法規,並且我們已經獲得開展業務所需的所有環境許可。我們使用的危險物質和產生的危險廢物的數量未來可能會增加,這取決於我們業務的變化。為了確保合規並進行適當的盡職調查,我們在北美、亞太地區和歐洲的製造設施進行適當的環境審計和調查,並在可行的情況下對所有新物業進行環境審計和調查。我們的製造工廠定期進行內部審計,以確保適當的環境許可和控制措施到位,以滿足運營的變化。第三方調查涉及與當前和以前的居住者和業務、歷史土地使用以及相關財產和/或業務(包括周圍財產)的監管監督和狀況有關的事項。這些研究的目的是確定截至報告之日,與過去和現在的活動或附近作業有關的潛在環境關切領域。每項調查的範圍和程度取決於財產和/或業務的規模和複雜程度以及獨立環境顧問的建議。
競爭
我們經營的市場競爭激烈,客户需求不斷變化,技術變化迅速。我們與許多其他製造商競爭,其中一些製造商擁有比我們更多的財務、技術和營銷資源。此外,與我們相比,這些競爭對手可能有能力對新技術或新興技術做出快速反應,更快適應客户需求的變化,擁有更強大的客户關係,擁有更大的知名度,並將更多資源投入到產品的開發、推廣和銷售中。因此,我們可能無法與專業電子系統和組件的設計者和製造商競爭,也無法在安全和檢查系統、患者監護、心臟病和遠程監護或光電設備市場上成功競爭。未來的競爭壓力可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
在安全和檢查市場,競爭主要基於產品性能、功能和質量、政府監管批准和資格、系統的總體成本效益、先前的客户關係、產品的技術能力、價格、本地市場佔有率、程序執行能力以及銷售和服務組織的廣度等因素。競爭導致價格下降和利潤率下降,並可能導致市場份額的損失。儘管我們的競爭對手提供的產品與我們的一個或多個產品競爭,但我們可以提供各種系統類型,並提供單一供應商提供的最廣泛的解決方案。這種多樣化的技術還允許我們向使用兩種或兩種以上技術的客户提供獨特的混合系統,從而優化靈活性、性能和成本,以滿足客户獨特的應用需求。
在患者監護、心臟病和遠程監護以及互聯護理市場,競爭也基於各種因素,包括產品性能、功能、價值和銷售和服務組織的廣度。競爭可能導致降價、利潤率下降和失去我們的市場份額。我們相信,我們的患者監護產品比我們許多競爭對手的產品更易於使用,因為我們在我們的許多產品線中都提供了一致的用户界面。我們還相信,我們的監控系統能夠相互連接,並連接到醫院的IT基礎設施,這是一個關鍵的競爭優勢。此外,雖然我們的一些競爭對手也開始引入門户技術,允許從牀邊監護儀、中心站或其他護理點遠程訪問數據,但我們相信,我們競爭的技術帶來了寶貴的即時訪問實驗室、放射學和護理點圖表的能力。
14
目錄表
在我們競爭提供光電設備和電子製造服務的市場上,競爭主要基於以下因素:光電設備設計和開發方面的專業知識、產品質量、交付的及時性、價格、技術支持以及提供從應用程序開發和設計到生產的全面集成服務的能力。由於我們專注於需要高度工程專業知識的定製子系統,我們相信我們一般不會在任何程度上與任何其他大型美國、歐洲或亞洲標準光電元件製造商競爭。在龐大的電子製造服務市場,競爭範圍從銷售額超過數十億美元的跨國公司,到大型地區性競爭對手,再到小型本地組裝公司。根據我們的經驗,我們為其提供此類服務的OEM客户更願意與同時提供本地和低成本離岸設施的公司接洽。除了這些服務的許多國內競爭對手外,我們在東南亞的高產量、低成本的合同製造地點也與同一地區的其他製造商競爭。
積壓
我們目前以已經簽署的可量化的採購訂單或合同來衡量我們的積壓訂單,預計這些訂單或合同的收入將在未來五年內確認。在我們無法估計採購訂單或合同價值的情況下,它們不包括在積壓中。
我們在收到訂單後的一到幾個月內發運我們的大部分行李和包裹檢查、人員篩查、患者監測和心臟病以及遠程監測系統、光電設備和增值子系統。然而,此類發貨可能會因各種原因而延遲,包括供應鏈中斷和客户的任何特殊設計或要求。此外,大額安檢產品訂單通常需要更長的交貨期。要完成Rapiscan RTT託運(託運)行李檢查設備的訂單,通常需要更長的交貨期。此外,我們為某些客户提供交鑰匙篩查服務,我們可能會為這些客户確認多年的收入。
我們的某些貨物和車輛檢查系統可能需要一年以上的準備時間。我們已經經歷了一些與我們的貨物和車輛檢查系統相關的重大運輸延誤。發生此類延遲的原因有很多,包括:(I)在裝運前與客户協調和進行工廠檢查所需的額外時間;(Ii)客户需要進行耗時的現場建設以適應系統,而我們對此沒有控制或責任;(Iii)安裝後對此類系統進行額外的微調;(Iv)客户更改設計或規格;(V)獲得出口許可證和/或信用證所需的時間;以及(Vi)項目中其他承包商造成的延誤。新冠肺炎疫情加劇了這些挑戰,並可能繼續下去,直到供應鏈延誤、國際旅行限制和其他保護措施消退。
截至2022年6月30日,我們的合併積壓訂單總額為12.32億美元,而截至2021年6月30日的積壓訂單總額為10.76億美元。我們截至2022年6月30日的積壓金額中,約有5.14億美元無法在2023財年完成。我們積壓的銷售訂單是確定訂單;儘管我們有時可能同意允許客户取消訂單,或者訂單可能因其他原因被取消。除其他因素外,訂單規模、產品組合或交付要求的變化可能會導致積壓訂單在不同時期的大幅波動。截至任何特定日期的積壓不應被視為我們未來任何時期的收入指標,也不應被視為我們年度或季度業績的有意義的指標。
人力資本
我們的員工隊伍的實力和人才對我們業務的成功至關重要,我們將繼續努力吸引、發展和留住與我們業務需求相稱的人才。我們的人力資本管理優先事項旨在支持我們的業務戰略的執行,並提高組織效率。 我們通過具有競爭力的薪酬結構支持員工的財務、健康和社會福利,包括穩健的員工股票購買計劃和退休福利,以及專注於促進員工身心健康的創新健康和福祉計劃。此外,作為對新冠肺炎的迴應,我們實施了一些改革,以保護我們的員工並支持健康和安全協議。我們還努力為職業發展和成長創造機會。我們提供培訓和發展計劃,以培養聯繫、領導能力以及團隊和個人發展,我們還有學費報銷計劃,以鼓勵持續教育。
我們理解多元化勞動力的重要性,並致力於維護多元化、公平和包容的文化。我們珍視每個人的獨特貢獻,我們堅守公平、機會平等和相互尊重各種形式的多樣性和不同能力的理想。我們致力於支付公平,並保護代表不足的人的權利
15
目錄表
我們組織內的羣體,包括婦女、種族和少數民族以及LGBTQ+社區的成員。我們更廣泛的多元化戰略包括專注於我們組織的所有級別,包括高級管理層和我們的董事會。截至2022年6月30日,我們全球勞動力的45%是女性,美國勞動力的52%是種族多元化。
截至2022年6月30日,我們僱傭了6298人,其中製造業3900人,工程或研發539人,行政627人,銷售和營銷370人,服務能力862人。在所有僱員中,1,984人受僱於美洲,3,443人受僱於亞洲,871人受僱於歐洲。
可用信息
我們必須遵守《交易法》的信息要求。因此,我們向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站(http://www.sec.gov)),其中包含發行人必須以電子方式提交的報告、委託書和其他信息。
我們的互聯網地址是:http://www.osi-systems.com.在我們網站上找到的或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會納入本10-K表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中,也不會構成本表格10-K年度報告或任何其他報告或文件的一部分。我們透過我們的互聯網網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告、以及根據交易法第16節提交的報告,並在以電子方式將這些材料提交或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快提供這些報告。我們的網站上還免費提供了我們的公司治理準則、我們提名和治理的章程、審計、薪酬和福利、技術和董事會的風險管理委員會以及我們的道德和行為準則(適用於所有董事和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官)。本年度報告的10-K表格副本可免費索取,如有書面要求,請發送至:OSI Systems,Inc.,C/o祕書,地址:12525 Chadron Avenue,Hawthorne,CA 90250,或致電(310)978-0516。
第1A項。風險因素
在本報告的下文和其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中,描述了可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並可能使對我們的證券進行投資具有投機性或風險性的風險和不確定性。我們鼓勵您在做出關於我們公司的投資決定時,仔細考慮所有這些風險因素。如果出現任何此類風險,或我們目前認為不重大的任何其他風險,或我們不知道的任何其他風險,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
商業和行業風險
如果我們的安全和檢查系統的操作員或安裝在其中的算法無法檢測到用於實施恐怖行為的武器、爆炸物或其他設備或材料,我們可能面臨產品和專業責任以及相關索賠,我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍。
我們的業務使我們面臨潛在的產品責任風險,這些風險存在於安全和檢查系統的開發、製造、銷售和服務以及為客户提供使用和操作此類系統的培訓過程中。我們的客户使用我們的安全和檢查系統來幫助他們檢測可能被用於實施恐怖行為或其他犯罪的物品。我們的一些安全和檢查系統要求操作員解讀袋子、包裹、集裝箱、車輛或其他船隻內可疑物品的圖像。其他人則向操作員發出信號,表示需要進一步調查。無論是哪種情況,客户操作員的培訓、可靠性和能力對於檢測可疑物品都是至關重要的。
向操作員發出需要進一步調查的信號的安全檢查系統在安全行業中有時被稱為“自動”檢測系統。然而,如果這樣的系統未能在爆炸品或其他違禁品確實存在時向操作員發出信號,導致重大損害,我們將面臨重大產品責任索賠的風險。通過技術手段進行安全檢查具有環境和應用的特殊性。我們的安全和檢查系統提供了重要的功能,但也有性能限制,不能設計成在任何情況下都能工作。它們也可能出現故障,包括如果維護不當的話。
我們還提供交鑰匙安全篩查解決方案,在該解決方案下,我們執行某些安全篩查任務,這些任務過去一直由我們的客户執行。這些項目使我們面臨某些專業責任風險,這些風險是為偵測違禁品,包括可能被用來實施恐怖主義行為或其他犯罪的物品而提供的安全檢查服務所固有的。如果違禁品通過我們的業務,並被用來實施恐怖行為或其他犯罪,我們將面臨重大職業責任索賠的風險。
16
目錄表
此外,還有許多我們無法控制的因素,如果發生恐怖主義行為,可能會導致賠償要求。過去在美國和世界其他地方發生的恐怖主義襲擊,以及未來可能發生的襲擊,使得為此類威脅提供商業保險變得極其困難。如果我們在恐怖主義行為後被發現負有責任,我們目前擁有的保險將不能完全涵蓋損害索賠。此外,如果我們的安全和檢查系統未能或被認為未能幫助檢測到威脅,我們可能會遇到負面宣傳和聲譽損害,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響, 財務狀況和經營結果。
失去我們的某些客户,包括比與我們簽約的其他商業客户更容易修改或終止協議的政府機構,未能繼續使我們的客户基礎多樣化,或無法續簽某些重要合同,可能會對我們的聲譽產生負面影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們向知名機構銷售我們的許多產品,包括美國政府的機構和部門、州和地方政府、外國政府、知名醫院和醫院網絡,以及大型軍事國防和航天工業承包商。其中許多較大的客户花費大量資源測試和評估我們的產品以及我們的設計和製造流程及服務。我們的一些小客户知道這一點,並將其作為我們產品和服務的高質量和可靠性的標誌。因此,我們的聲譽和成功在一定程度上取決於我們繼續向以要求高標準卓越而聞名的大型機構銷售產品的能力。因此,即使由於與我們的產品或服務質量無關的原因,此類機構丟失或終止合同,也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生更廣泛的、潛在的重大不利影響。
我們的收購和聯盟活動可能導致我們正在進行的業務中斷和其他運營困難、無法收回的成本和其他負面後果,任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們打算繼續通過收購、投資或聯盟對公司、產品和技術進行投資。收購和聯盟活動往往涉及風險,包括:
● | 難以吸收被收購的業務和員工,難以實現預期從收購中產生的協同效應; |
● | 被收購公司的潛在負債或對被收購公司的索賠,其中一些可能要到收購後才知道; |
● | 難以管理與聯盟夥伴的產品共同開發活動; |
● | 難以有效協調銷售和營銷工作; |
● | 難以快速有效地將產品和產品線組合在一起; |
● | 難以留住被收購企業的關鍵員工; |
● | 中斷我們正在進行的業務,包括轉移管理時間; |
● | 無法成功地將收購的技術和運營整合到我們的業務中,並保持統一的標準、控制、政策和程序; |
● | 市場或行業實踐的意外變化,對我們對被收購公司或被收購資產的戰略和財務預期產生不利影響,並要求我們註銷或處置此類被收購公司或資產; |
● | 缺乏成功進入新產品或新技術市場所需的經驗;以及 |
● | 在整合財務報告系統和實施控制、程序和政策方面存在困難,包括披露控制和程序以及財務報告的內部控制,適用於我們這樣規模的上市公司,而這些公司在收購之前缺乏此類控制、程序和政策。 |
整合被收購的企業一直是並將繼續是複雜、耗時和昂貴的,並可能對我們對財務報告的內部控制的有效性產生負面影響。利用債務為收購提供資金或用於其他相關目的會增加我們的利息、支出和槓桿。如果我們發行股權證券作為收購的對價,現有股東的所有權百分比和每股收益可能會被稀釋。由於這些和其他風險,我們不能確定我們之前或未來的收購是否會成功,不會對我們業務的行為、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
17
目錄表
原油價格大幅下跌或原油價格持續低迷可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的一些國際客户的採購預算與原油價格的波動密切相關。從歷史上看,原油市場一直是動盪和不可預測的。原油價格會因應全球事件和相對較小的供需變化而出現快速而重大的波動。雖然原油價格與對我們產品和服務的需求相關的因素很複雜,但原油價格低迷的時期可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不利的貨幣匯率波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的國際銷售和在國外的業務使我們面臨與貨幣價值和匯率波動相關的風險。將應收賬款、應付賬款和其他貨幣資產及負債轉換為美元的收益和損失可能會導致我們的經營業績出現波動。此外,由於我們以美元以外的貨幣開展業務,但我們的財務業績是以美元報告的,因此美元相對於其他貨幣的價值增加或減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
美國預算流程中斷可能會減少政府支出,這可能會對我們的收入、收益、現金流和財務狀況產生不利影響。
美國聯邦政府活動的資金按年提供,政府財政年度從10月1日開始,至9月30日結束。近年來,預算編制過程往往不能在10月1日之前完成,這就需要臨時延長供資權限,即所謂的持續決議。由於撥款的提供是每年進行的,並受預算規則和要求的制約,因此聯邦政府對當前和未來採購的資助可能會中斷。
我們在每個運營部門都面臨着激烈的競爭。如果我們不進行有效競爭,我們的業務將受到損害。
在我們的每個部門,我們都會遇到來自眾多競爭對手的激烈競爭。在安全和檢查以及患者監測和心臟病系統市場,競爭主要基於產品性能、功能和質量、先前的客户關係、產品的技術能力、價格、政府當局的認證、過去的業績、當地市場佔有率以及銷售和服務組織的廣度等因素。在光電子器件和電子製造市場,競爭主要基於以下因素:光電子器件設計和開發方面的專業知識、產品質量、交貨及時性、價格、客户技術支持以及提供從應用程序開發和設計到批量子系統生產的全面集成服務的能力。我們可能無法有效地與所有競爭對手競爭。為了保持競爭力,我們必須及時開發新產品,並改進現有的產品和服務。我們預計,為了保持競爭力,我們可能不得不下調許多產品的價格。此外,可能會出現新的競爭對手,整個產品線或服務可能會受到新技術或市場趨勢的威脅,這些新技術或市場趨勢會降低這些產品線或服務的價值。我們未能有效競爭可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
醫療成本控制壓力和立法或監管改革可能會影響我們有利可圖地銷售產品的能力。
全球第三方支付者正在開發越來越複雜的方法來控制醫療成本,這可能會限制醫療保健提供者可能願意為醫療設備支付的金額。在美國,購買我們產品的醫院和其他醫療保健提供商客户通常向各種第三方付款人收取費用,以支付與使用我們產品的程序或測試相關的全部或部分成本和費用,並向患者收取任何免賠額或自付費用。由於我們的產品通常沒有單獨的報銷,付款人願意向客户報銷與我們產品相關的程序和測試的金額的任何下降都可能使客户難以繼續使用或採用我們的產品,併為我們帶來額外的定價壓力。
已經有,我們預計將繼續有立法和監管建議來改變醫療體系,其中一些可能會顯著影響醫生、醫院、醫療體系和醫療保險公司為他們提供的服務獲得補償的方式,這可能會對我們的業務產生實質性影響。目前尚不清楚哪些變化可能會影響醫院和醫院網絡購買我們銷售的患者監護、心臟病和遠程監護以及聯網護理系統的能力,也不清楚它是否會改變醫院和醫院網絡目前面臨的不斷改進、升級和擴大此類設備使用的基於市場的激勵。
18
目錄表
政府和第三方付款人降低醫療成本的努力,或實施新的立法改革,實施額外的政府控制,可能會導致我們產品的銷售或銷售價格下降,這可能會對我們的業務產生不利影響。 財務狀況和經營結果。
醫療保健行業的整合可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。
醫療保健行業一直在整合,團體採購組織、獨立交付網絡和大型單一賬户(如美國退伍軍人管理局)等組織繼續為我們的許多醫療保健提供商客户整合採購決策。因此,與客户的交易規模更大、更復雜,而且往往涉及更多的長期合同。這些較大客户的購買力已經增加,並可能繼續增加,對產品定價造成下行壓力。如果我們不是這些組織選擇的供應商之一,我們可能被禁止向其成員或參與者進行銷售。即使我們是選定的供應商之一,相對於其他選定的提供商,我們也可能處於劣勢,因為其他選定的提供商能夠根據購買更廣泛的產品提供批量折扣。此外,我們可能需要承諾對我們的收入和利潤率、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的定價。我們預計,市場需求、政府監管、第三方報銷政策和社會壓力將繼續改變全球醫療行業,導致進一步的業務整合和聯盟,這可能會對我們的產品價格施加進一步的下行壓力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
技術進步以及不斷髮展的行業和監管標準和認證可能會減少我們未來的產品銷售,這可能會導致我們的收入增長放緩或下降。
我們產品的市場特徵是快速變化的技術、不斷變化的客户需求、不斷髮展的行業或法規標準和認證以及頻繁的新產品推出和增強。相關領域出現新的行業或法規標準和認證要求,可能會對我們的產品需求產生不利影響。例如,如果出現了與我們應用程序的客户部署不兼容的新標準和技術,就可能發生這種情況。此外,在我們收回與其開發相關的所有或任何費用之前,我們開發的任何產品或工藝都可能變得過時或不經濟。我們不能保證我們將成功地開發和營銷產品改進或新產品,以及時和具有成本效益的基礎上響應技術變化、新的行業標準、變化的客户要求或競爭產品。此外,即使我們能夠開發新產品和產品增強功能,我們也不能保證它們將盈利或將獲得市場認可。
我們開發了某些安全檢測技術,以滿足世界各地各種機構的認證要求,包括美國運輸安全管理局和歐洲民用航空會議等。隨着威脅和風險評估的發展,這些標準有時會發生變化,我們最終可能無法開發最終能夠滿足新標準的技術或及時開發解決方案。
我們的某些美國政府合同取決於我們的員工獲得和維護所需的安全許可,以及我們為執行敏感政府工作的設施獲得安全許可的能力。
我們的某些美國政府合同要求我們的員工保持不同級別的安全許可,我們也被要求保持一定的設施安全許可。如果我們不能為我們的設施和員工維持或獲得所需的安全許可,或不能及時獲得這些許可,我們可能無法履行某些美國政府合同。此外,失去設施許可,或員工未能獲得或維護安全許可,可能會導致美國政府客户終止現有合同或選擇不續簽合同。缺乏必要的許可也可能阻礙我們競標或贏得新的美國政府合同的能力。這可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會受到税率變化、採用新的美國或國際税法或承擔額外税負的影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要納税。由於經濟和政治條件或其他原因,不同司法管轄區的税率可能會發生重大變化。我們的有效税率可能會受到法定税率不同的國家收益組合的變化、遞延税資產和負債估值的變化、新税法的採用或税法或其解釋的變化的影響。
我們還接受美國國税局以及其他税務機關和政府機構對我們的納税申報單和其他税務事項的審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的税收撥備是否足夠。不能保證這些檢查的結果。如果我們的實際税率增加,或者如果我們最終確定的應繳税款超過了以前應計的金額,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
19
目錄表
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突及其相關影響可能會對我們的行動產生負面影響。
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭。因此,美國和其他一些國家對俄羅斯實施了制裁,並可能實施進一步的制裁,可能會損害或擾亂國際商業和全球經濟。無法預測這場衝突或迄今實施的制裁的更廣泛或更長期的後果,其中可能包括進一步的制裁、禁運、區域不穩定、地緣政治變化以及對宏觀經濟條件、安全條件、貨幣匯率和金融市場的不利影響。這種地緣政治的不穩定和不確定性可能會對我們基於貿易限制、禁運和出口管制法律限制以及包括關閉空域在內的物流限制向某些地區的客户銷售產品、向客户發貨、從客户那裏收取款項和提供支持的能力產生負面影響,並可能增加供應鏈和物流挑戰的成本、風險和不利影響。
由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,發生網絡攻擊或網絡安全事件的可能性也增加,這可能直接或間接影響我們的行動。如果網絡攻擊者試圖破壞我們的信息系統或我們供應商的信息系統,如果成功,可能會損害我們的業務,導致資金被挪用,補救成本高昂,並損害我們的聲譽或品牌。保險可能不足以支付與此類網絡攻擊和網絡安全事件有關的重大費用和損失。
俄羅斯和烏克蘭之間衝突的潛在影響也可能影響到本文所述的許多其他風險因素。鑑於這場衝突的演變性質、相關制裁、潛在的政府行動和經濟影響,這種潛在影響仍然不確定。我們在烏克蘭為我們的醫療保健部門進行了某些研發活動,這些活動受到了一定的影響,雖然我們預計俄羅斯和烏克蘭之間的衝突將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生影響,但目前我們無法預測這些影響的程度或性質。
操作風險
作為一家美國政府承包商,我們必須遵守廣泛的聯邦採購規則和條例,以及與美國政府做生意所獨有的合同義務。不遵守任何此類規則、法規或合同義務可能會對當前的項目、潛在的獎勵以及我們未來與美國政府做生意的能力產生負面影響。
美國政府承包商必須遵守廣泛的採購法規和其他要求,包括但不限於《聯邦採購條例》(FAR)及其附錄中的規定,以及美國各政府機構規定的具體採購規則和合同條件。此外,美國政府合同通常包含條款,並受法律和法規的約束,這些法律和法規賦予政府機構通常在商業合同中找不到的權利,包括能夠:(I)終止、降低現有合同的價值或以其他方式修改現有合同;(Ii)暫停或禁止我們與政府或特定政府機構開展業務;以及(Iii)要求獲得我們發明、開發或生產的技術和系統的權利,費用由政府承擔。
美國政府機構和與我們簽訂合同的許多其他政府機構可以方便地終止與我們的合同,在這種情況下,我們通常只能收回在終止之前完成的工作所產生的成本和開支。如果代理因違約而終止與我們的合同,我們可能會被拒絕任何賠償,並可能對該代理從其他來源採購未交付物品所產生的額外費用承擔責任。代理機構終止我們的一份違約合同的決定可能會對我們贏得未來獎勵的能力產生負面影響,不僅來自該代理機構,而且還來自其他政府機構和商業客户,他們中的許多人在做出採購決定時會評估過去的業績,或被要求審查過去的業績信息。
美國政府機構還可能根據與我們履行美國政府合同有關的指控,或與我們遵守採購法規和/或其他法律要求有關的指控,對我們提起《民事虛假索賠法》訴訟。這類訴訟的辯護成本可能很高,如果被判負有責任,可能會導致三倍的損害賠償和鉅額民事處罰。美國政府還可以啟動行政訴訟程序,如果導致對我們或我們的任何子公司就我們目前作為美國政府承包商或分包商的責任做出不利裁決,可能會導致我們的公司或我們的子公司在一段時間內被暫停獲得新的政府合同或任務訂單的資格,或者失去出口特權,如果滿足必要的嚴重程度,我們將被禁止在特定期限內與美國政府簽訂合同,並受到美國政府可用的其他補救措施的約束。 任何上述事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大不利影響。
20
目錄表
我們的收入依賴於安全和檢查系統、交鑰匙安全篩查解決方案以及患者監測、心臟病和遠程監測系統的訂單,這些系統可能會有漫長且不可預測的銷售週期。
安全和檢查系統以及統包安全檢查解決方案的銷售往往取決於政府機構是否決定升級或擴建現有機場、過境點檢查點、海港檢查點、軍事設施和其他安全設施。就交鑰匙安全篩查解決方案而言,篩查工作的開始可能取決於政府機構批准我們的人員在執行其活動期間應遵循的協議和程序。此外,與銷售和安裝安全檢查設備不同,交鑰匙篩查解決方案項目還要求我們在我們以前可能沒有開展過業務的司法管轄區僱用和管理大量當地人員。我們的患者監測、心臟病和遠程監測系統在美國以外的銷售在很大程度上取決於政府機構是否決定建造新的醫療設施或擴大或更新現有的醫療設施。因此,我們銷售的安全和檢查系統、交鑰匙安全篩查解決方案以及我們的患者監測和心臟病以及遠程監測系統的很大一部分經常受到與漫長的審批過程相關的延誤。在這些審批期間,我們花費了大量的財務和管理資源,以預期未來可能不會出現的收入。如果我們在花費這些資源後沒有收到這些收入,這種失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不及時推出新產品,我們的產品可能會過時,我們的經營業績將受到影響。
我們的許多產品都是在技術日新月異、頻繁推出新產品和服務以及不斷髮展的行業標準和客户需求的行業中銷售的。如果不及時推出新產品和增強功能,隨着時間的推移,我們的產品可能會在技術上過時,在這種情況下,我們的收入和經營業績將受到影響。我們新產品的成功將取決於幾個因素,包括我們的能力:(I)準確預測客户需求;(Ii)創新和開發新技術和應用;(Iii)及時成功地將新技術商業化;(Iv)具有競爭力的產品定價,並及時製造和交付足夠數量的產品;以及(V)使我們的產品有別於競爭對手的產品。我們的一些產品被客户用來開發、測試和製造他們的產品。因此,我們必須在客户產品商業化之前預測行業趨勢並開發產品。在開發任何新產品時,我們可能需要進行大量投資,才能確定新產品的商業可行性。如果我們不能準確預測客户的需求和未來的活動,我們可能會在不會帶來顯著收入的產品的研發上投入大量資金。
我們採購原材料和子組件的能力中斷可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們從第三方購買原材料和某些子部件。我們通常沒有與供應商達成有保證的長期供應安排。此外,對於我們使用的某些原材料和子組件,我們有資格或目前有能力獲得資格的潛在供應商數量有限。因此,我們目前只能從一家供應商獲得我們使用的一些關鍵原材料和子組件。對單一合格供應商的依賴可能導致延遲交付產品或增加受影響產品的製造成本。我們採購所需原材料或子組件的能力發生任何實質性中斷,或原材料或子組件價格大幅上漲,都可能對我們履行客户訂單的能力產生不利影響,因此最終可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們與可能無法按時履行合同的第三方簽訂合同。
我們與第三方供應商簽訂合同,為我們的設備提供現場服務。我們之所以做出這樣的安排,是因為有時外包這些活動比讓我們自己的員工維修我們的設備更有效率。此外,這些供應商中的一些供應商維護備件庫存,與我們單獨維護這些備件相比,與服務協議一起訪問這些備件的效率更高。供應商履行此類服務合同能力的任何重大中斷都可能對我們履行客户訂單的能力產生不利影響,從而最終可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,購買我們的安全和檢查系統以及交鑰匙安全篩查解決方案的買家有時需要建造容納我們的系統和/或運營的設施。我們聘請有資質的建築公司來進行這項工作。然而,如果這些公司出現延誤,如果他們的工作不合標準,或者如果我們沒有適當地監督他們的工作質量或進度的及時性,我們可能無法按時完成我們的建設項目。在任何這種情況下,我們都可能面臨客户施加的延遲罰款和違約索賠。因此,我們的建築公司分包商造成的任何重大延誤最終都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
21
目錄表
我們不時地積累過多的庫存。
由於交貨期長,產品設計專業,在某些情況下,我們根據客户預測,根據客户訂單預期來採購零部件和製造產品。由於各種原因,例如終端用户對我們產品的需求減少或其他因素,我們的客户可能不會購買我們製造的或為其購買組件的所有產品。如果我們不能成功收回材料和製造成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,由於與我們的一些產品相關的複雜的客户接受標準,在某些情況下,所有權已傳遞給客户的產品仍包括在我們的庫存中,直到滿足收入確認標準。其結果是,庫存水平不時被抬高。
與國際銷售相關的經濟、政治、法律、運營和其他風險運營可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的企業面臨着與開展國際業務相關的風險。我們預計來自國際業務的收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。此外,我們的許多製造設施以及員工、供應商、不動產、資本設備、現金和其他資產都位於美國以外。因此,我們未來的結果可能會受到各種因素的損害,包括但不限於:
● | 外幣匯率變動情況; |
● | 一國或地區政治或經濟條件的變化,特別是發展中市場或新興市場的變化; |
● | 政治和經濟不穩定,包括可能發生內亂、恐怖主義、大規模暴力或武裝衝突; |
● | 外國客户的付款週期較長,在外國司法管轄區收回應收賬款困難; |
● | 徵收國內和國際税、出口管制、關税、禁運、制裁、貿易爭端和其他貿易限制; |
● | 在人員配置和管理廣泛業務方面遇到困難; |
● | 難以管理分銷商和銷售代理及其遵守適用法律; |
● | 外國政府預算、領導層和國家優先事項的變化; |
● | 不同法律制度帶來的法律風險增加;以及 |
● | 遵守出口管制和反腐敗立法,包括但不限於《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和《國際軍火販運條例》。 |
我們的業務很容易因自然災害、流行病或流行病(如新冠肺炎)、恐怖主義行為和其他我們無法控制的事件而中斷或損失,這些都可能對我們的業務產生不利影響。
儘管我們在多個地點進行製造,但我們通常沒有針對任何特定產品或組件的宂餘製造能力。因此,我們依靠現有的設施來繼續經營我們的業務。影響我們任何設施的自然災害、流行病或大流行、恐怖主義行為、戰爭行為、內亂或其他自然或人為災難可能會嚴重擾亂我們的運營,或延遲或阻止產品製造和發貨,以修復、重建或更換我們的製造設施所需的時間。這一延誤可能會很長,我們可能會產生鉅額費用來修復或更換設施。任何影響關鍵供應商或客户的類似自然或人為災難都可能導致我們的業務受到類似的破壞。
例如,新冠肺炎大流行已導致世界各國政府實施嚴格措施來幫助遏制病毒的傳播,包括隔離、“避難所”和“待在家裏”命令、旅行限制、商業限制、學校停課和其他措施,這導致全球經濟放緩,並影響許多國家的金融市場。特別是,新冠肺炎疫情顯著減少了航空公司的客運量,這降低了對我們某些安全檢查產品和服務的需求。為了減緩和限制新冠肺炎的傳播,世界各國政府實施了嚴厲的航空旅行限制,企業和個人取消了航空旅行計劃。隨着需要安檢的航空公司乘客數量下降,這些限制和取消減少了全球機場檢查站對安檢產品和相關服務的需求。疫情還阻礙了我們與客户和潛在客户會面的能力。我們通常只有在對安檢設備安裝地點進行技術調查,並親自與客户和潛在客户的技術和運營人員會面後,才會向客户和潛在客户提供建議書和報價。
22
目錄表
根據聯邦、州和地方的指導方針,我們的許多產品和服務都被認為是必不可少的。因此,我們目前繼續在全球範圍內運營;然而,鑑於最近的政府法規,我們的許多全球設施無法以最佳產能運行。儘管我們繼續運營,但新冠肺炎已經並可能繼續對我們的運營、供應鏈、運輸網絡和客户產生進一步的負面影響,這可能會壓縮我們的利潤率,包括我們、其他企業和政府正在採取的預防和預防措施的結果。
此外,我們的員工以及我們供應商和客户的員工的工作能力可能會受到與新冠肺炎簽約或接觸的個人的嚴重影響,或者由於上述控制措施的結果,這些措施可能會嚴重阻礙我們整個供應鏈的生產並壓縮銷售渠道。我們的客户可能直接受到業務削減或疲軟市場狀況的影響,可能不願意或無法履行他們的合同義務或開立信用證,並可能尋求修改或終止他們與我們的合同。由於新冠肺炎對外國開證行和美國中介銀行的影響,我們在獲得信用證或處理信用證付款方面也可能會遇到延誤。此外,新冠肺炎疫情可能會增加客户違約或延遲付款的風險。我們的客户可能會因破產、缺乏流動性、缺乏資金、經營失敗或其他原因而終止或修改他們購買或服務我們產品的協議。
此外,雖然我們目前預計我們的信貸協議不會出現問題,但新冠肺炎疫情引發的事件可能會對我們未來遵守金融契約的能力產生負面影響,這可能導致我們尋求貸款人的修訂或豁免,限制獲得或要求加快償還我們現有的信貸安排,或要求我們尋求替代融資。我們不能保證,如果需要,能夠以我們可以接受的條款獲得任何此類替代融資,或者根本不能保證,包括由於當時新冠肺炎對金融市場的影響。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務產生不利影響取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括有關疫情嚴重程度以及全球遏制或緩解其影響的行動有效性的新信息。由於我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間或範圍,因此無法合理估計對我們的運營結果、現金流和財務狀況的負面影響,但可能是實質性的,並可能持續很長一段時間。
全球供應鏈也受到了幹擾。與大流行有關的就地避難所訂單和隔離造成的人員配備或人員短缺已經並可能繼續影響我們和我們的供應商。在某些產品類別中普遍存在短缺。如果我們生產過程中使用的材料供應鏈繼續受到新冠肺炎或其他方面的不利影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
對我們產品的任何召回,無論是自願的,還是在FDA或其他政府機構的指示下召回,或者發現我們的產品存在嚴重的安全問題,導致採取糾正措施,都可能對我們產生實質性的不利影響。
儘管我們相信現有數據繼續支持我們的患者監測、心臟病學和聯網護理產品的有效性和安全性,但在未來,較長期的研究結果可能會顯示出相互矛盾的臨牀有效性、有效性降低、臨牀有效性或更長期的安全性問題。這種不同類型的數據可能會對我們醫療器械產品的市場滲透和使用產生不利影響。因此,我們的銷售額可能會下降,或者預期的增長將受到負面影響。這可能會對我們的運營狀況和財務業績產生負面影響。
更廣泛地説,所有醫療器械都可能出現性能問題,需要我們或組件供應商進行審查並採取可能的糾正措施。我們不能保證任何設備中不會發生組件故障、製造錯誤、不符合質量體系要求或良好的製造實踐、設計缺陷、軟件缺陷和/或可能導致不安全狀況或患者受傷的標籤缺陷。FDA和類似的外國政府當局有權要求在產品的設計或製造中存在重大缺陷或缺陷,或如果產品對健康構成不可接受的風險時,召回商業化產品。製造商也可以主動停止發貨或召回產品,如果發現任何實質性缺陷,或撤回產品以改善設備性能或其他原因。由於健康風險不可接受、部件故障、製造錯誤、不符合良好製造實踐或質量體系要求、設計或標籤缺陷或其他缺陷和問題,我們可能會發生政府強制或自願召回。其他國家的類似監管機構擁有類似的權力,可以召回因可能危及健康的材料缺陷或設計或製造缺陷而召回的產品。涉及我們產品的召回可能對我們的業務、財務和經營業績造成特別有害的影響。此外,根據FDA的醫療器械報告規定,我們必須向FDA報告我們的產品可能導致或促成死亡或嚴重傷害的任何事件,或者我們的產品發生故障的事件,如果故障再次發生, 可能會導致或促成死亡或重傷。未來的召回聲明可能會損害我們在客户中的聲譽,並對我們的銷售產生負面影響。此外,FDA或外國政府當局可以採取執法行動,因為在召回進行時沒有報告召回。
23
目錄表
根據我們為糾正產品的缺陷或缺陷而採取的糾正措施,FDA或適用的外國監管機構可能要求或我們可能決定,我們需要獲得該設備的新批准或許可,然後我們才能銷售或分銷糾正後的設備。尋求此類批准或許可可能會推遲我們及時更換召回設備的能力。此外,我們可能面臨額外的監管執法行動,包括FDA警告信、產品扣押、禁令、行政處罰、民事處罰或刑事罰款。我們還可能被要求承擔其他成本或採取其他行動,可能會對我們的銷售產生負面影響,並面臨重大的負面宣傳或監管後果,這可能會損害我們的業務,包括我們未來營銷產品的能力。
涉及我們產品的任何不良事件,無論是在美國還是在國外,都可能導致未來的自願糾正行動,如召回或客户通知,或機構行動,如檢查、強制召回、維修訂單、更換或退款或其他執法行動。任何糾正行動,無論是自願的還是非自願的,以及在訴訟中為自己辯護,都需要我們投入時間和資金,並可能損害我們的聲譽和財務業績。
我們依賴第三方和我們自己的系統與我們的客户、供應商和員工進行交互,而關鍵信息技術系統、流程或站點的故障或這些第三方或我們自己的系統提供的服務中的任何其他故障或中斷都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響。
我們廣泛依賴我們的信息技術系統以及第三方提供的系統和服務來與我們的員工以及我們的客户和供應商進行互動。這些互動包括但不限於從供應商訂購和管理材料、將材料轉換為成品、向客户發貨、處理交易、彙總和報告運營結果、傳輸我們的服務人員以及我們廣泛的人員和設施使用的數據、遵守法規、法律和税收要求,以及管理我們業務所需的其他流程。我們不控制我們的第三方服務提供商,我們也不為其中一些服務維護宂餘系統,這增加了我們在此類服務出現問題時的脆弱性。如果我們所依賴的系統因多種原因而損壞或停止正常運行,從我們的第三方服務提供商故障到災難性事件,再到停電,再到安全漏洞,我們管理運營的能力可能會中斷,這可能對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生不利影響。
如果我們持續遭受網絡攻擊或其他數據安全漏洞,擾亂我們的運營或導致有關我們或我們的客户、供應商或其他第三方的專有或機密信息的傳播,我們可能會遭受收入損失和成本增加,面臨重大責任、聲譽損害和其他嚴重的負面後果。
我們管理和存儲與我們的業務運營相關的專有、敏感和機密數據。我們可能會受到網絡攻擊和我們用於這些目的的信息技術系統的破壞。有經驗的程序員和黑客可能能夠侵入我們的網絡安全,盜用或泄露我們或第三方的機密信息,造成系統中斷,或導致關閉。黑客還可能開發和部署病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序,以攻擊我們的系統或以其他方式利用我們的系統和/或產品中的安全漏洞。此外,我們生產或從第三方採購的複雜硬件、操作系統軟件和應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷,包括可能意外幹擾我們的系統或產品運行的“錯誤”和其他問題。網絡威脅在技術上各不相同,持續不斷,經常變化,而且越來越複雜,越來越有針對性,很難檢測或預防。
我們花費大量的資本和資源來防範安全漏洞的威脅,包括網絡攻擊、病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序。在網絡攻擊之前或之後,可能需要大量額外支出,以減輕或減輕因未經授權訪問、竊取存儲在我們信息系統內的數據或將計算機惡意軟件或勒索軟件引入我們的環境而造成的問題。我們的補救努力可能不會成功,可能會因為網絡連接或其他數據安全漏洞而中斷、延遲或停止服務。
我們經常發現有人試圖未經授權訪問我們的系統。鑑於網絡威脅的性質和擴散迅速發展,不能保證我們的員工培訓、運營和其他技術安全措施或其他控制措施將及時檢測、防止或補救安全或數據漏洞,或以其他方式防止未經授權訪問、損壞或中斷我們的系統和運營。我們未來可能會面臨未遂的網絡攻擊。因此,我們可能容易受到與我們的信息系統以及在收購操作中使用的任何系統的不正常運行、安全漏洞或不可用相關的損失。
此外,違反我們的安全措施,以及未經批准使用或披露有關我們或我們的供應商、客户或其他第三方的專有信息或敏感或機密數據,可能會使我們或任何受影響的第三方面臨丟失或濫用這些信息的風險,導致我們面臨訴訟和潛在的責任,損害我們的品牌和聲譽,或以其他方式損害我們的業務,即使我們對此不負有責任。此外,我們還面臨着額外的風險,因為我們在某些能力上依賴第三方軟件、數據管理和雲服務提供商,這些提供商可能存在安全問題和安全漏洞,超出我們的控制。媒體或其他有關我們的系統或第三方供應商系統的安全漏洞的報道,即使沒有試圖或發生漏洞,也可能對我們的品牌和聲譽造成不利影響,並對我們的業務造成實質性影響。
24
目錄表
鑑於網絡安全威脅日益增加,不能保證我們不會遇到業務中斷、數據丟失、贖金、挪用、腐敗或專有信息被盜或濫用或相關訴訟和調查,任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並損害我們的商業聲譽。
我們無法成功管理全公司企業資源規劃(“ERP”)系統的實施,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們正在實施一個新的全公司範圍的企業資源規劃系統。這一過程一直是並將繼續是複雜和耗時的,我們預計會產生更多的資本支出和開支。這個企業資源規劃系統將使我們現有的許多業務和財務系統現代化,並取代它們,從財務管理和人事的角度來看,這是一項重大任務。如果新的企業資源規劃系統沒有在預算範圍內按時在我們所有的業務部門成功實施,或者如果該系統的表現不令人滿意,它可能會擾亂我們的運營,並對我們的運營產生不利影響,包括我們報告準確、及時和一致的財務結果的潛在能力,我們從供應商那裏採購用品、零部件和原材料的能力,以及我們及時向客户提供產品和服務和/或從他們那裏收取應收款項的能力。如果新的ERP系統不能成功和全面地實施,它可能會對我們的財務報告、庫存管理、未來的銷售、盈利能力和財務狀況產生負面影響。
我們的信貸安排包含的條款可能會限制我們為未來的業務融資或從事其他可能符合我們利益的商業活動的能力。
我們的信貸安排包含多項重要契約,其中包括限制我們的能力:(I)處置資產;(Ii)招致若干額外債務;(Iii)償還若干債務;(Iv)設立資產留置權;(V)支付普通股股息;(Vi)作出若干投資、貸款及墊款;(Vii)回購或贖回股本;(Viii)作出若干資本開支;(Ix)進行收購、合併或合併;及(X)與附屬公司及聯屬公司進行若干交易。
這些公約可能會限制我們計劃或對市場狀況做出反應、為我們的運營提供資金、進行戰略性收購或處置或滿足我們的資本需求的能力,或者可能以其他方式限制我們的活動或業務計劃。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外,我們的信貸安排還要求我們保持符合某些財務比率。我們無法遵守所需的財務比率或契約,可能會導致我們的信貸安排發生違約事件。違約,如果不能治癒或免除,可能會加速我們的債務。此外,我們的貸款人可以終止他們在我們的信貸安排下進一步延長信貸的承諾。如果我們的債務加速,我們不能確定我們是否有足夠的資金來償還加速的債務,或者我們是否有能力以對我們有利的條款為加速的債務進行再融資。如果我們不能以可接受的條件對現有債務進行再融資,我們為我們的運營融資、進行戰略收購以及以其他方式滿足我們的資本需求的能力將受到嚴重損害。
法律和監管風險
2002年的《通過培育有效技術支持反恐法案》(安全法案)可能無法保護我們免受恐怖主義行為後可能面臨的法律索賠。
《安全法》為合格反恐產品和服務的提供者提供了重要的法律責任保護。根據安全法案,供應商,如我們的安全部門,可以向美國國土安全部申請其產品和服務的承保範圍。如果被授予保險,這些提供商將獲得某些法律保護,免受恐怖主義行為後可能出現的產品責任、專業責任和某些其他索賠的影響。我們已經向美國國土安全部申請了我們安全部門提供的許多產品和服務,但我們並不享有安全法案下的保險(或最高級別的保險),我們的安全部門提供的每一條產品線、型號和服務都不在我們的保險範圍內。此外,美國國土安全部授予我們的《安全法案》承保決定的條款將承保範圍限制為我們產品線中的特定型號和選項,施加了其他限制,幷包含我們未來可能無法(或可能無法)繼續滿足的條件和要求。美國國土安全部在批准承保範圍(或擴大承保範圍)方面的拖延,以及我們滿足安全法案申請過程不斷演變的標準的能力的拖延,已經並可能在未來繼續導致我們的產品和服務的承保範圍限制。
如果我們未能為我們的每個產品型號、選項、產品、軟件和服務進行維護,或在我們獲取或推出新產品、型號和服務時未及時為其申請保險,或者如果美國國土安全部限制了以前授予我們的任何保險的範圍,拒絕我們對特定產品、產品線、型號、選項、產品線、軟件功能或服務進行保險或繼續保險,或者在決定是否授予我們保險方面的延遲,我們可能會面臨法律索賠,即安全法案旨在防止發生這種情況。此外,《安全法》並不是為了保護合格反恐產品和服務的供應商免受恐怖主義行為可能引起的所有類型的索賠,包括在美國境外法院提出的多種索賠或發生在美國境外的恐怖主義行為,這使我們面臨法律索賠和訴訟辯護費用,儘管我們已經獲得了《安全法》的裁決。
25
目錄表
我們的患者監控、心臟病和遠程監控以及聯網護理系統可能會導致產品責任索賠和產品召回事件,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
醫療器械的開發、製造和銷售使我們面臨產品責任索賠、產品召回,有時還會出現產品故障索賠的重大風險。如果使用我們的醫療器械導致人身傷害或死亡,我們將面臨固有的商業風險,即產品責任索賠的財務風險。醫療器械行業目前存在大量的產品責任訴訟。我們的一些患者監護、心臟病和遠程監護以及聯網護理產品可能會受到產品責任索賠和/或產品召回的影響。未來的產品責任索賠和/或產品召回成本可能超過我們的保險覆蓋範圍,或者我們可能無法繼續以商業合理的條款獲得此類保險,或者根本不能獲得此類保險。此外,重大產品責任索賠或產品召回可能會嚴重損害我們生產安全、可靠和有效產品的聲譽,使我們未來更難營銷和銷售我們的產品。因此,產品責任索賠、產品召回或其他索賠可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的全球業務使我們面臨與某些反賄賂和反腐敗法律相關的法律合規風險。
我們必須遵守美國《反海外腐敗法》,該法案禁止美國公司以獲取或保留業務為目的,向外國官員行賄或支付其他被禁止的款項。它還要求我們維持具體的記錄保存標準和適當的內部會計控制。此外,我們在其他國家亦有類似的規定。在全球範圍內,賄賂、腐敗和貿易法律法規及其執行的頻率、複雜性和嚴重性都在增加。雖然我們有內部政策和程序,以確保遵守這些法律和法規,但我們的員工、經銷商、經銷商和參與我們國際銷售的承包商可能會採取違反這些政策的行動。如果我們的內部控制和合規計劃不能充分防止或阻止我們的員工、分銷商、經銷商、承包商和/或與我們有業務往來的其他第三方違反反賄賂、反腐敗或類似的法律和法規,我們可能會面臨嚴厲的罰款、處罰和聲譽損害。
我們受到進出口管制,這可能會使我們承擔責任,或削弱我們在國際市場上的競爭能力。
由於我們的業務範圍是國際化的,我們受到一套複雜的進出口相關法律法規的約束,包括美國的出口管制和其他國家的海關法規。這些法規很複雜,在我們開展業務的不同司法管轄區之間也有所不同。任何被指控或實際未能遵守此類法規的行為都可能使我們受到政府的審查、調查以及民事和刑事處罰,並可能限制我們在美國境外進出口產品或提供服務的能力。根據嚴重程度,這些處罰中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
我們的業務受到有關隱私和數據保護的複雜和不斷變化的美國和國際法律和法規的約束。如果我們未能根據適用的隱私和數據保護法規履行我們的合規義務,即使我們的遵守是無意的,或者如果我們無法遵守此類要求的變化,我們可能會受到罰款、法律糾紛或其他可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響的責任。
世界各地的監管機構正在考慮有關數據保護的立法和監管建議,美國、歐盟和其他地方的數據保護法的解釋和應用往往是不確定和不斷變化的。這些法律可能會以與我們的數據實踐不一致的方式解釋和應用。如果我們的數據做法被發現與隱私和數據保護法律或法規相沖突,我們可能面臨罰款或命令,要求我們改變我們的數據做法,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們必須遵守有關使用、保留、安全和重新披露患者醫療保健信息的廣泛的聯邦和州要求。HIPAA及其頒佈的條例對使用和披露某些可單獨識別的健康信息,即“受保護的健康信息”,有很大的限制和複雜的要求。HIPAA隱私規則禁止承保實體或商業夥伴使用或披露受保護的健康信息,除非使用或披露得到個人的有效授權,或HIPAA隱私規則特別要求或允許,且僅在滿足某些複雜要求的情況下使用或披露。HIPAA安全規則建立了行政、組織、物理和技術保障措施,以保護由承保實體和商業夥伴維護或傳輸的電子受保護健康信息的隱私、完整性和可用性。HIPAA違規通知規則要求覆蓋的實體和商業夥伴在某些情況下,在不正當使用或披露受保護的健康信息時通知患者。如果我們的公司或我們的產品未能或被認為未能達到HIPAA標準和相關法規要求,可能會使我們面臨某些通知、處罰和執法風險,損害我們的聲譽,並對我們的產品需求產生不利影響,並迫使我們花費大量資本和其他資源來滿足HIPAA的隱私和安全要求。
26
目錄表
此外,還有其他聯邦法律對某些類型的健康信息規定了除HIPAA之外的具體隱私和安全義務,並施加了額外的制裁和處罰。所有50個州、哥倫比亞特區、關島、波多黎各和維爾京羣島都頒佈了立法,要求在涉及受保護的健康信息的安全漏洞時向個人發出通知,這在違規通知法中沒有統一的定義。組織必須審查每個州的定義、任務、通知要求和時間表,以根據州法律適當地準備和通知受影響的個人和政府機構,包括司法部長。此外,大多數州都頒佈了患者保密法,防止機密醫療信息的泄露,許多州已經通過或正在考慮在這一領域通過進一步的立法。這些州的法律可能比HIPAA的要求更嚴格。加利福尼亞州通過了加州消費者隱私法案,該法案對數據隱私監管做出了重大改變,紐約州通過了阻止黑客和改善電子數據安全法案,該法案擴大了該州現有的隱私法。GDPR是歐盟於2018年5月25日實施的一項關於歐盟和歐洲經濟區所有個人的數據保護和隱私的規定,適用於所有企業,無論位於何處,在歐盟開展業務,或收集和分析與歐盟和歐洲經濟區居民相關的數據。GDPR制定了一系列合規義務,包括圍繞個人信息的存儲、使用和披露的嚴格技術和安全控制,並大幅增加了對違規行為的經濟處罰。
我們面對日益複雜的國際監管環境,而國際監管環境不斷轉變,如果我們不能遵守國際監管規定,或不能配合這些要求的改變,我們的財政表現可能會受到損害。
我們的國際業務和銷售使我們受到國際監管環境的制約,這種環境正變得越來越複雜,而且由於我們無法控制的因素而不斷變化。與我們的國際業務和銷售相關的風險包括但不限於由以下因素引起的風險:
● | 不同的法律和法院制度以及對這些制度的改變; |
● | 不同的勞動法和這些法律的變化; |
● | 不同的税法以及這些法律的變化; |
● | 不同的環境法以及這些法律的變化; |
● | 管理我們的分銷商和銷售代理的不同法律以及這些法律的變化; |
● | 對知識產權的不同保護以及這種保護的變化; |
● | 不同的進出口要求以及對這些要求的修改。 |
如果我們未能遵守適用的國際監管要求,即使我們的不遵守是無意的,或者如果我們無法遵守此類要求的變化,我們的財務業績可能會受到損害。
美國和海外的大量政府法規可能會限制我們銷售患者監護、心臟病和遠程監護以及聯網護理系統的能力,如果不遵守這些法律和法規,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
FDA和國外類似的監管機構廣泛而嚴格地監管我們的患者監測、心臟病和遠程監測以及相關護理系統,包括這些產品的研發、設計、測試、臨牀試驗、製造、批准或批准、安全性和有效性、標籤、廣告、促銷、定價、記錄保存、報告、進出口、批准後研究和銷售和分銷。在美國,在我們可以銷售一種新的醫療設備,或對現有產品進行新的聲明或重大修改之前,我們必須首先獲得聯邦食品、藥物和化粧品法案第510(K)條的批准,這在第一部分第一項“醫療設備的商業監管”中討論過。對通過510(K)批准的產品進行的一些修改可能需要新的510(K)。FDA可以出於許多原因推遲、限制或拒絕批准或批准一種設備。
我們未來的產品可能不會及時獲得FDA的批准,或者根本不會。此外,FDA對醫療器械製造商進行定期檢查,並在FDA認為製造商未能遵守適用法規時,就此類檢查問題發表意見。如果FDA的意見不能令FDA滿意,FDA可以發出警告信和/或直接採取其他形式的執法行動,其中可能包括關閉我們的生產設施、負面宣傳以及民事和刑事處罰。我們可能採取的任何糾正措施的費用和成本,可能包括產品召回、從客户現場更正和移除產品和/或更改我們的產品製造和質量體系,都可能對我們的財務業績產生不利影響。發出警告信也可能導致客户推遲購買決定或取消訂單。
27
目錄表
我們的患者監測、心臟病和遠程監測以及聯網護理系統也必須符合我們開發、製造和銷售此類產品的外國法律法規。總體而言,醫療器械監管的範圍和複雜性在全球範圍內都在增加。這一趨勢可能會繼續下去,因此在任何特定國家獲得銷售許可所需的成本和時間都可能增加。我們的產品可能不會及時獲得任何必要的外國許可,甚至根本不會。
一旦我們的任何患者監測、心臟病和遠程監測或聯網護理系統獲準銷售,監管機構仍可能限制此類產品的使用,阻止其銷售或製造,或要求從市場上召回或撤回此類產品。在獲得監管部門的初步批准後,我們繼續受到廣泛的監管要求的約束。政府當局可以撤銷營銷許可或實施制裁,原因是我們未能遵守監管標準,或者由於在初步許可後發生了不可預見的問題。目前的監管要求範圍很廣,其中包括:(I)為在歐盟銷售的產品保留CE標誌的年度檢查;(Ii)產品製造;(Iii)患者健康數據保護和醫療器械安全;(Iv)供應商替代;(V)產品變更;(Vi)流程修改;(Vii)醫療器械報告;以及(Viii)產品銷售和分銷。
立法或監管改革,如新的歐盟醫療器械法規,可能會使我們獲得認證、監管許可或未來任何產品的批准,以及在獲得認證、許可或批准後製造、營銷和分銷我們的產品變得更加困難和昂貴。
新的歐盟醫療器械條例(MDR)於2021年5月26日生效,取代了歐盟醫療器械指令,對醫療器械製造商在EEA中必須遵守的義務進行了重大變化。在合格評定過程中,對高風險醫療器械進行額外的審查。與歐盟醫療器械指令等指令不同,歐盟醫療器械指令必須在歐洲經濟區國家的國內法律中實施,歐盟MDR直接適用於所有歐洲經濟區國家,而不需要實施這些指令的歐洲經濟區國家法律通過,旨在消除歐洲經濟區國家之間目前在醫療器械監管方面的差異。歐盟MDR的目的之一是在整個歐洲經濟區建立一個統一、透明、可預測和可持續的醫療器械監管框架,以確保高水平的安全和健康,同時支持創新。
MDR對醫療器械製造商提出了一些新的要求,並增加了我們進入EEA市場的合規義務。我們未能遵守適用的外國法規要求,包括歐洲經濟區國家當局管理的法規,可能會導致針對我們的執法行動,並削弱我們未來在歐洲經濟區營銷產品的能力。歐盟成員國身份的任何變化,例如英國最近因英國退歐而離開,都可能影響對受影響國家的監管要求,並損害我們的業務運營和我們在這些國家營銷產品的能力。關於MDR的進一步討論,見第一部分,第1項,“商業--醫療器械的監管”。
如果我們被確定為推廣將我們的產品用於未經批准或“標籤外”的用途,從而損害我們的聲譽和業務,我們可能會受到罰款、處罰、禁令或其他執法行動的影響。
我們的宣傳材料和培訓方法必須符合FDA和其他適用的法律法規,包括禁止宣傳未經FDA批准或批准的醫療器械的使用,即所謂的“標籤外”使用。如果FDA確定我們的宣傳材料或培訓構成推廣非標籤使用,它可以要求我們修改我們的培訓或宣傳材料,或者讓我們接受監管或執法行動,包括髮出警告信、無標題信件、罰款、處罰、同意法令、禁令或查封,這可能會對我們的聲譽和財務業績產生不利影響。我們還可能受到其他聯邦或州法律的強制執行行動,包括《虛假申報法》。
我們未能遵守與我們的醫療保健業務相關的聯邦、州和外國法律法規,可能會對我們的業務產生不利影響。
儘管我們不提供醫療服務,不提交第三方報銷申請,也不直接從Medicare、Medicaid或其他第三方支付者那裏接受我們產品的付款,但我們受到聯邦和州政府的醫療欺詐和濫用監管和執法的約束。醫療保健欺詐和濫用以及可能適用於我們業務的健康信息隱私和安全法律將在第一部分的第1項“醫療器械的業務監管”中進行討論。
我們被發現違反這些法律法規的風險增加了,因為其中許多法律法規沒有得到監管部門或法院的充分解釋,其條款可以有多種解釋。此外,最近的醫療改革立法加強了這些法律。例如,《平價醫療法》除其他外,修訂了聯邦反回扣法規和醫療欺詐刑事法規的意圖要求;個人或實體不再需要實際瞭解這些法規或有違反這些法規的具體意圖即可實施違規。此外,《平價醫療法》規定,政府可以斷言,違反聯邦《反回扣法令》而產生的包括物品或服務的索賠,就《虛假索賠法》而言,構成虛假或欺詐性索賠。
28
目錄表
由於這些法律的範圍廣泛,而這些法律所提供的法定例外情況和避風港的範圍很窄,我們的一些商業活動可能會受到一項或多項此類法律的挑戰。任何針對我們違反這些法律的行動都可能導致我們招致鉅額法律費用,並轉移我們管理層對業務運營的注意力。如果我們的業務被發現違反了上述任何法律或適用於我們的任何其他政府法規,我們可能會受到懲罰,包括民事和刑事處罰、損害賠償、罰款、被排除在政府醫療保健計劃之外、交還、合同損害、聲譽損害、利潤減少和未來收益,以及我們業務的削減或重組,任何這些都可能損害我們的業務運營能力、財務狀況和財務業績。
一般風險
嚴重的通貨膨脹和不斷上升的利率可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
目前的通貨膨脹率可能會通過增加我們的運營成本,包括我們的材料、貨運和勞動力成本,對我們產生不利影響,這些成本已經由於供應鏈限制和新冠肺炎疫情的持續影響而承受壓力。在高度通貨膨脹的環境下,我們可能無法提高產品的銷售價格,以適應通貨膨脹率或不斷上升的運營成本,這可能會降低我們的利潤率,並對我們的財務業績產生不利影響。此外,通脹壓力可能會對我們的客户購買我們的產品的意願和能力產生負面影響,購買數量與過去購買或正在購買的產品數量相同。
隨着利率上升以應對通脹或其他因素,這種加息將影響我們信貸安排中適用的基本利率,並將導致借入資金對我們來説隨着時間的推移變得更加昂貴。這些融資壓力也可能對客户購買與以前購買相同數量的產品的意願產生負面影響。
我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有重大風險敞口。
我們為某些風險投保,我們相信我們的保險範圍與我們行業內的一般做法是一致的。然而,我們的保險金額可能無法涵蓋所有索賠或債務,我們可能會被迫承擔大量費用。與保險業的市場狀況相一致,我們部分保單的保費和免賠額一直在增加,未來可能還會繼續增加。在某些情況下,某些類型的保險可能只適用於承保金額較低的保險(如果有的話)。此外,不能保證我們的保險公司不會對某些索賠的承保範圍提出異議。如果我們承擔了一項重大責任,而我們沒有得到充分的保險,或者我們的保險公司對此有爭議,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們捲入了各種訴訟事宜,可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
訴訟可能會耗時長、費用高,並對我們的運營造成幹擾,並可能分散我們管理層對業務運營的注意力。因實際或被指控的違法行為而引起的索賠可由個人或通過集體訴訟或由政府實體在調查和訴訟中對我們提出。如果我們在訴訟或任何其他法律程序中的辯護不成功,我們可能會被迫支付損害賠償或罰款,其中一些可能超過我們的保險覆蓋範圍,和/或改變我們的業務做法,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。有關我們訴訟事宜的更多信息,請參閲“法律訴訟”和合並財務報表附註11。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
29
目錄表
項目2.財產
截至2022年6月30日,我們擁有以下主要設施:
| 近似值 | |||
正方形 | ||||
位置 |
| 設施説明 |
| 素材 |
比勒裏卡,馬薩諸塞州 |
| 為我們的安全部門提供製造、工程、銷售、營銷和服務 |
| 186,200 |
斯諾誇米,華盛頓州 |
| 我們醫療保健部門的總部和行政、製造、工程、銷售、營銷和服務 |
| 177,000 |
英國特倫特河畔的斯托克城 |
| 為我們的安全部門提供製造、工程、銷售、營銷和服務 |
| 90,000 |
英國薩裏郡 |
| 為我們的安全部門提供製造、工程、銷售、營銷和服務 |
| 59,000 |
印度尼西亞巴淡島 |
| 我們的光電子和製造部門的製造 |
| 56,200 |
截至2022年6月30日,我們租賃了以下主要設施:
| 近似值 |
| ||||
位置 |
| 設施説明 |
| 平方英尺 |
| 期滿 |
加利福尼亞州霍桑 | 我們的光電和製造部門的公司總部和行政、製造、工程、銷售、營銷和服務 | 88,000 | 2028 | |||
馬來西亞柔佛爾巴魯(1); |
| 我們安全部門的製造、工程、銷售和服務 |
| 167,600 |
| 2024 ~ 2025 |
馬來西亞柔佛爾巴魯(1); |
| 我們的光電子和製造部門的製造、工程、銷售和服務 |
| 110,100 |
| 2024 ~ 2025 |
託蘭斯,加利福尼亞州 |
| 為我們的安全部門提供製造、工程、銷售、營銷和服務 |
| 91,900 |
| 2027 |
印度尼西亞巴淡島(1) |
| 我們的光電子和製造部門的製造 |
| 101,700 |
| 2023 ~ 2025 |
馬薩諸塞州安多弗 |
| 為我們的安全部門提供製造、工程、銷售、營銷和服務 |
| 64,200 |
| 2027 |
(1) | 這是由同一或附近設施的多個租約組成的。 |
我們相信,我們的設施狀況足以支持我們目前的運營,但預計將根據需要進行擴展,以支持我們預期的未來增長。我們目前預計,我們將能夠以與目前有效條款基本相同的條款續簽預定在未來幾年到期的租約。然而,即使我們無法續簽一份或多份租約,我們相信仍有合適的替代空間可供搬遷任何設施。因此,我們不認為我們未能續簽任何預定在未來幾年到期的租約將對我們的運營產生重大不利影響。
30
目錄表
項目3.法律程序
我們不時會受到法律程序、索賠和訴訟的影響,這些訴訟是在我們的正常業務過程中或其他方面引起的。
項目4.礦山安全披露
不適用
31
目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
股票市場和其他信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“OS IS”。
截至2022年8月15日,我們普通股的記錄持有者約有99人。這一數字不包括實益所有人通過被提名人或以“街道”名義持有的股份。
分紅
自1997年首次公開招股完成以來,我們從未派發過任何現金股息,在可預見的未來,我們也無意派發股息。
發行人購買股票證券
下表包含有關我們在截至2022年6月30日的季度內購買的普通股的信息:
|
| 最大數量(或 | |||||||
近似美元 | |||||||||
價值)的 | |||||||||
總人數 | 股份(或 | ||||||||
股份(或單位) | 單位) | ||||||||
購買方式為 | 那可能 | ||||||||
總人數 | 平均價格 | 公開的一部分 | 但仍將被購買 | ||||||
股份(或單位) | 按股支付(或 | 已宣佈的計劃或 | 根據計劃或 | ||||||
| 購得 |
| 單位) |
| 節目 |
| 節目(1) | ||
2022年4月1日至4月30日 |
| — | $ | — |
| — |
| 1,430,737 | |
May 1 to May 31, 2022 |
| 37,957 |
| 79.63 |
| 37,957 |
| 1,392,780 | |
2022年6月1日至6月30日 |
| 139,379 |
| 84.45 |
| 139,379 |
| 1,253,401 | |
| 177,336 |
| 83.42 |
| 177,336 |
(1) | 2020年4月,董事會批准了一項最多100萬股普通股的股份回購計劃,並於2020年8月將授權增加到300萬股。回購後,股份恢復為授權但未發行股份的狀態,我們在合併財務報表中將其記為已發行和已發行普通股數量的減少。 |
32
目錄表
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表提供了截至2022年6月30日我們的股權薪酬計劃的相關信息。
|
|
| 證券數量 | ||||
保持可用時間 | |||||||
要發行的證券數量 | 加權平均 | 根據以下條款未來發行 | |||||
在鍛鍊時發放 | 行權價格 | 股權補償 | |||||
在未完成的選項中, | 未完成的選項, | 計劃(不包括證券 | |||||
計劃類別 | 認股權證及權利 | 認股權證及權利 | 反映在(A)欄) | ||||
| (a) |
| (b) |
| (c) | ||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 110,645 |
| $ | 82.43 |
| 1,424,128(1)(2) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
| — | 不適用 |
| — | ||
總計 |
| 110,645 |
| $ | 82.43 |
| 1,424,128 |
(1) | 根據我們於2020年12月10日獲股東批准的經修訂及重訂的2012年獎勵計劃(“OSI計劃”),這些股份可供日後發行。 |
(2) | 限制性股票單位的獎勵或傳達受獎勵股票的全部價值的其他獎勵,按每授予一次獎勵計算1.87股。 |
性能圖表
下圖比較了(A)納斯達克綜合指數和(B)我們通常與之競爭的一批上市發行人在上一財年開始前最後一個交易日收盤時至上一財年結束時(包括上一財年結束時)的累計總股東回報率。
同業集團包括以下公司:ConMed Corp,Leidos Holdings Inc.,Smiths Group Plc。
圖表假設於2017年6月30日投資於(A)我們的普通股,(B)納斯達克綜合指數,和(C)組成上述同行組的公司(根據發行人在每個顯示回報的期間開始時的股票市值加權),投資了100.00美元。該圖假設所有股息都進行了再投資。過去的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
33
目錄表
根據《交易法》第18條的規定,本業績圖表不得被視為已提交,也不得通過引用將其併入根據修訂後的《1933年證券法》或《交易法》提交的任何公司備案文件中,除非在該申請文件中通過具體引用明確規定。
下表以表格形式提供了截至6月30日的相同信息:
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
OSI系統公司 |
| 100.00 |
| 102.90 |
| 149.87 |
| 99.32 |
| 135.25 |
| 113.69 |
納斯達克綜合指數 |
| 100.00 |
| 123.60 |
| 133.22 |
| 169.11 |
| 245.60 |
| 188.07 |
同級組 |
| 100.00 |
| 106.57 |
| 98.97 |
| 89.81 |
| 101.36 |
| 89.42 |
第六項。[已保留]
34
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績(“MD&A”)的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況。MD&A是對我們的財務報表和附註的補充,應結合財務報表和附註閲讀。 本MD&A包含前瞻性陳述,這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。
概述
我們是一家垂直集成的設計和製造專業電子系統和關鍵應用部件的公司。我們在多元化市場銷售我們的產品並提供相關服務,包括國土安全、醫療保健、國防和航空航天。我們有三個運營部門,每個部門都是一個可報告的部門:(A)安全部門,提供安全和檢查系統以及交鑰匙安全篩查解決方案;(B)醫療保健部門,提供患者監測、心臟病和遠程監測,以及連接的護理系統和相關附件;(C)光電和製造部門,為我們的安全和醫療部門提供專門的電子元件和電子製造服務,以及為國防和航空航天市場的應用程序向第三方提供服務。
安保部。通過我們的安全部門,我們在全球範圍內提供安全檢查產品和服務,以及交鑰匙安全檢查解決方案。這些產品和服務用於檢查行李、包裹、貨物、人員、車輛和其他物體是否有武器、爆炸物、毒品、放射性和核材料以及其他違禁品。我們安全部門的收入佔我們2022財年總合並收入的56%。
由於針對美國和世界各地的恐怖襲擊和走私活動,安檢產品越來越多地被用於機場以外的各種設施,如邊境口岸、鐵路、海港、郵輪碼頭、貨運代理業務、體育場館、政府和軍事設施以及核設施。我們相信,我們廣泛的產品組合,再加上我們提供交鑰匙篩查解決方案的能力,使我們能夠在世界各地出現安全和檢查機會時,具有競爭力地追求這些機會。
目前,美國聯邦政府正在討論解決美國聯邦政府總體財政挑戰的各種選擇,我們無法預測這些努力的結果。雖然我們認為國家安全支出將繼續是優先事項,但美國政府預算赤字和國家債務已經造成了越來越大的壓力,要求審查和削減許多聯邦機構的支出。此外,國際市場繼續波動,影響了國際安全支出。我們相信,我們安全部門多樣化的產品組合和國際客户組合使我們能夠很好地承受這些不確定性的影響,甚至受益於不同政府內部的具體舉措。然而,根據未來預算削減的實施方式,以及美國聯邦政府和我們的其他國際客户如何應對他們的財政挑戰,包括新冠肺炎疫情的影響,我們認為這些行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
醫療保健部。通過我們的醫療保健部門,我們在全球範圍內設計、製造、營銷和服務患者監護、心臟病和遠程監護以及聯網護理系統,主要銷售給醫院和醫療中心。我們的產品監控醫院危重、急診和圍手術期護理領域的患者,並通過有線和無線網絡向可能在患者牀邊、醫院其他區域甚至醫院外的醫生和護士提供信息。我們醫療保健部門的收入佔我們2022財年總合並收入的17%。
我們經營的醫療保健市場競爭激烈。我們相信,我們的客户會根據產品的性能、功能、價值和服務來選擇競爭對手的產品。儘管新冠肺炎疫情導致對患者監護產品的需求增加,但美國聯邦政府預算和《平價醫療法案》仍存在不確定性,其中任何一項都可能影響醫院支出、第三方付款人報銷和對某些醫療設備收入徵收的費用,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,醫院資本支出似乎受到了圍繞《平價醫療法案》的戰略不確定性和經濟壓力的影響。我們還認為,全球經濟的不確定性導致一些醫院和醫療保健提供者推遲購買我們的產品和服務。在這段不確定的時期,我們的保健產品的銷售可能會受到負面影響。長時間的延誤可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
35
目錄表
光電子製造事業部。通過我們的光電和製造部門,我們在全球範圍內設計、製造和銷售光電子器件和柔性電路,並提供電子製造服務,用於廣泛的應用,包括航空航天和國防電子、安全和檢查系統、醫療成像和診斷、電信、辦公自動化、計算機外圍設備、工業自動化和消費產品。我們還為OEM客户以及我們自己的安全和醫療部門提供光電子設備和電子產品製造服務。我們光電子和製造部門的外部客户收入佔我們2022財年綜合收入總額的27%。
合併結果
對2020財年財務狀況和經營結果的討論和分析在本10-K表格年度報告中被省略,可在我們截至2021年6月30日的10-K表格年度報告第二部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的第7項中找到。
2022財年與2021財年相比。 我們報告了2022財年的綜合銷售額為11.832億美元,同比增長3.2%,推動毛利潤同比增長450萬美元。在銷售額增加和運營費用減少190萬美元的推動下,我們的運營收入在2022年增加到1.217億美元,比前一年增長5.5%。
收購。我們在2022財年收購了兩家小企業,在2021財年收購了一家小企業,如合併財務報表附註2所述,這些都不被認為是實質性的。
趨勢和不確定性
以下是對某些趨勢和不確定性的討論,我們認為這些趨勢和不確定性已經並可能繼續影響我們的運營結果。
36
目錄表
冠狀病毒大流行。冠狀病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行,包括新變種的出現,極大地影響了全球衞生和經濟環境,導致數以百萬計的確診病例、業務放緩和關閉以及市場波動。由於供應鏈中斷和延誤,以及與員工缺勤、旅行限制、現場訪問、檢疫限制、遠程工作和調整工作時間表相關的勞動力挑戰,新冠肺炎疫情已經並可能繼續造成重大經濟中斷,並已經並預計將繼續影響我們的運營以及我們供應商、物流提供商和客户的運營。我們能否繼續運營而不產生重大負面影響,在一定程度上將取決於我們是否有能力保護我們的員工和供應鏈,以及保持我們的製造設施的開放和有效運行。我們努力執行政府和衞生當局的建議,以保護我們在世界各地的員工,包括在疫苗接種方面。新冠肺炎大流行的持續時間、範圍和最終影響存在很大的不確定性。在大流行的早期階段以及在整個大流行期間,我們的醫療保健部門經歷了由於新冠肺炎而導致的對某些產品的需求增加。在我們的安全部門,在整個大流行期間,某些訂單的接收被推遲,最明顯的是我們的航空和貨運產品,我們的收入因大流行而受到不利影響。由於我們安全部門的許多客户繼續受到疫情的影響,我們已經收到並可能會收到進一步的請求,要求推遲設備交付,修改服務安排或工廠或現場驗收測試的時間表, 這已經並可能進一步影響收入確認的時機。此外,由於新冠肺炎相關的政府法規,我們的某些全球製造設施不得不限制運營,未來可能也不得不限制運營。雖然我們大體上能夠維持我們的運營,但我們在某些市場的供應鏈出現了一些中斷,主要是由於材料短缺、交貨週期延長和運輸限制。如果新冠肺炎造成的這些業務中斷的時間延長或範圍擴大,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流將受到實質性的不利影響。我們打算繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的最佳利益以及我們的員工、供應商和客户的最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。新冠肺炎在未來一段時間內對我們的運營和財務業績的最終影響,包括我們在預期時間框架內執行我們計劃的能力,仍然是不確定的,並將取決於未來與大流行相關的發展,包括大流行的持續時間、新冠肺炎感染的潛在後續浪潮或潛在的新變種、新冠肺炎疫苗和療法的有效性及採用、供應商的影響以及防止和控制疾病傳播的相關政府行動,包括執行任何聯邦、州、地方或外國疫苗授權。所有這些都是不確定和難以預測的。新冠肺炎對政府預算和其他資金優先事項(包括國際優先事項)的長期影響,對我們產品和服務的需求也很難預測, 但可能會對我們未來的業績和表現產生負面影響。
全球經濟考量。我們的產品和服務銷往全球許多國家,其中很大一部分銷售額來自美國以外的地區。因此,我們受到全球宏觀經濟因素、美國和外國政府政策以及外匯波動的影響。美國和全球的宏觀經濟因素存在不確定性,表現為供應鏈環境、通脹壓力、利率上升和勞動力短缺。此外,由於新冠肺炎大流行,全球經濟狀況繼續高度波動,由於經濟放緩和政府對流動的限制,導致某些國家的市場規模收縮。除了新冠肺炎疫情,這些其他全球宏觀經濟因素,再加上美國的政治氣候和國際政治動盪,都造成了不確定性,並影響了對我們某些產品和服務的需求。此外,俄羅斯入侵烏克蘭以及為迴應這場衝突而實施的制裁增加了全球經濟和政治的不確定性。雖然這些因素的影響仍不確定,但我們將繼續評估這些因素對我們的業務、財務狀況或運營結果的影響程度。我們不知道這種不確定性將持續多久。這些因素可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。
全球貿易。除了新冠肺炎疫情,當前的國內和國際政治環境,包括美國和其他國家最近和進一步可能在全球貿易和關税政策上的變化,都導致了圍繞全球經濟和全球貿易未來狀態的不確定性。美國政府對選定國家的某些企業和個人實施的制裁加劇了這種不確定性。由於這些或其他因素,全球貿易的不確定性持續或增加,可能需要我們修改目前的業務做法,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
37
目錄表
醫療保健方面的考慮。如上所述,在新冠肺炎大流行的早期階段,我們的醫療保健部門對其患者監護產品的需求有所增加,並在整個大流行期間持續了較小程度的增長。增加前幾個時期的醫療保健資本購買可能會導致隨後幾個時期的資本購買減少。如果我們遇到供應鏈中斷或由於員工新冠肺炎事件或當地政府法規而需要關閉任何製造設施,疫情還可能影響我們生產及時完成訂單所需的產品的能力。
歐盟威脅檢測標準。歐盟已經對歐盟境內使用爆炸物探測系統的所有機場實施了法規,這些機場的託運行李檢查系統必須符合歐洲民用航空會議(ECAC)標準3。遵守這一規定的最後期限最初設定為2020年9月。鑑於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,歐盟修訂了規定,使用爆炸物探測系統進行託運行李檢查的機場必須滿足標準3的日期已更改為2024年3月,某些較大的機場需要滿足更早的安裝日期。我們安全部門的實時層析成像(RTT)產品已通過ECAC爆炸物檢測系統標準3威脅檢測要求。
政府政策。我們的運營結果和現金流可能會受到美國或外國政府立法、監管或執法政策的變化的重大影響,包括美國和外國政府控制新冠肺炎疫情的政策,如旅行限制或網站關閉。
成本變化和供應鏈中斷。我們的成本會受到波動的影響,特別是由於原材料、組件和物流成本的變化。我們的製造和供應鏈業務,包括貨運和航運活動,已經並可能繼續受到供應商成本上升以及當前全球供應鏈瓶頸的影響。具體地説,我們受到全球生產和貨運所需的電子元件和其他材料短缺的影響。我們預計,隨着世界經濟體對供應鏈短缺做出反應並從供應鏈短缺中恢復過來,在獲得材料和貨運方面將繼續受到幹擾。這種成本上升的環境因新冠肺炎疫情而加劇。如果我們不能通過定價或其他行動來緩解成本增加的影響,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
俄羅斯入侵烏克蘭。俄羅斯入侵烏克蘭以及為迴應這場衝突而實施的制裁增加了全球經濟和政治的不確定性。這有可能間接擾亂我們的供應鏈和某些資源的獲取。雖然到目前為止,我們沒有遇到重大的不利影響,並將繼續監測任何影響,並尋求減輕可能出現的幹擾,但我們在烏克蘭境內為我們的醫療保健部門開展的某些研發活動已受到一定影響。這場衝突還增加了來自民族國家和其他行為者的惡意網絡活動的威脅。
關鍵會計政策和估算
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的綜合財務報表,這些報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。我們編制這些合併財務報表需要我們作出判斷和估計,以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。因此,實際結果可能與此類估計不同。我們的高級管理層已經與我們董事會的審計委員會一起審查了這些關鍵的會計政策和估計以及相關的披露。下面總結了我們在編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估計:
收入確認。當與客户的合同條款中的履行義務得到履行時,我們就會確認收入。我們的績效義務大致分為產品銷售收入、服務收入和特定於項目的合同收入。當產品控制權轉移給客户時,產品銷售收入在裝運或交付時確認,這取決於每次銷售的條款,以及可能收取的時間。服務收入包括產品的安裝和實施以及交鑰匙安全檢查服務和售後服務。一般情況下,服務收入會隨着服務的執行而確認。與客户的銷售協議可以是特定於項目的,涵蓋一段時間,並且可以定期續訂。合同可能包含有關付款、交付、安裝、服務、保修和其他權利的條款和條件。與客户的合同可能包括銷售產品和服務。
38
目錄表
在某些情況下,與客户簽訂的合同可能包含多項履約義務,例如準備設備安裝現場的土建工程、培訓客户操作設備的人員以及設備的售後服務。我們通常將合同中的多個要素分離為單獨的履行義務,如果這些要素是不同的,無論是單獨的還是在合同的背景下都是如此。如果多項承諾由一系列實質上相同且具有相同轉移模式的不同服務組成,則將其合併並作為單一履行義務入賬。
庫存。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。我們根據歷史使用情況、手頭訂單、對未來需求的評估和市場狀況等,為移動緩慢和過時的庫存減記庫存。如果這些因素不如預期的有利,可能需要額外的庫存減記。
所得税。我們的年度税率是根據我們在不同司法管轄區提供的收入、法定税率和税務籌劃機會而釐定的。税法很複雜,納税人和政府税務當局對税法有不同的解釋。在確定我們的税費和評估我們的税務狀況(包括評估不確定性)時,需要做出重大判斷。我們每季度審查我們的納税狀況,並在獲得新信息時調整餘額。
遞延所得税資產是指可用於減少未來年度應納税所得額的金額。此類資產的產生是由於資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異,以及淨營業虧損和税項抵免結轉。我們通過評估來自所有來源的未來預期應税收入的充分性,包括應税暫時性差異的沖銷、預測的營業收益和可用的税務籌劃策略,來評估這些未來税收扣除的可回收性。這些收入來源本質上依賴於估計。為了提供洞察力,我們使用了我們的歷史經驗以及我們的短期和長期業務預測。我們認為,更有可能的情況是,部分遞延所得税資產可能到期而未使用,因此建立了針對它們的估值撥備。雖然餘下的遞延所得税資產不能保證變現,但我們相信遞延税項資產很可能會在適用的法定到期期內完全收回。然而,如果我們對應税收入的估計大幅減少,或者現有的納税籌劃策略不再可行,遞延税資產可能會在短期內減少。
企業合併。就收購企業而言,我們就所收購的有形資產和無形資產記錄購買代價的公允價值,並根據其估計公允價值記錄承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於收購客户的未來預期現金流、收購技術、商品名稱、使用年限和貼現率。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在自收購日期起計最多一年的計量期內,我們可以記錄對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時,任何後續調整均計入收益。
商譽減值、其他無形資產減值、長期資產減值。商譽是指在企業合併中收購的資產和承擔的負債的購買對價超過估計公允價值的部分。商譽根據所收購業務所屬產品線的性質分配給我們的部門。商譽的賬面價值不攤銷,但在第二季度末進行年度減值測試,如果有減值指標,則更頻繁地測試減值。我們評估我們三個報告單位中每個單位的質量因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值。截至2021年12月31日進行的評估表明,我們三個報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值,包括商譽。儘管新冠肺炎大流行,但沒有定性因素會在測量日期之間觸發損害測試。因此,我們已確定,我們的三個報告單位中的任何一個都沒有商譽減值。
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們會對壽命有限的長期資產進行減值評估。如未貼現基礎上的估計未來現金流量總額少於資產的賬面金額,則視為存在減值。如果確實存在減值,我們將計量減值損失並根據對未來現金流的貼現估計進行記錄。在估計未來現金流時,我們將資產分組在存在可識別現金流的最低水平,這些現金流在很大程度上獨立於其他資產組的現金流。我們對未來現金流的估計是基於對預期未來經營業績、增長率和其他因素的某些假設。
39
目錄表
儘管我們相信我們過去所做的假設和估計是合理和適當的,但不同的假設和估計可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。對這些業務預期未來收益的更保守估計可能會導致減值費用,這將減少淨收益,並導致我們資產負債表上的資產價值下降。
基於股票的薪酬費用。我們使用公允價值確認條款來核算基於股票的薪酬。因此,我們將基於股票的薪酬記錄為扣除被沒收獎金的估計影響後的收益費用。因此,我們只確認基於股票的獎勵的基於股票的補償成本,根據個別授予的歸屬條款,該等基於股票的獎勵估計最終將在其必要的歸屬期間歸屬。
估計基於股票的薪酬獎勵的公允價值並確認其必要歸屬期間的基於股票的薪酬成本的過程涉及重大假設和判斷。我們使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計授予日股票期權獎勵的公允價值,該模型要求我們對以下方面做出某些假設:(I)普通股市場價格的預期波動;(Ii)股息收益率;(Iii)無風險利率;以及(Iv)員工在行使之前預期持有該獎勵的時間段。我們在授予日使用我們普通股的市場價格估計限制性股票單位獎勵的公允價值。此外,我們估計了被沒收的獎勵的預期影響,並僅為那些預計將被授予的獎勵確認基於股票的補償成本。如果實際罰沒率與我們的估計有很大差異,基於股票的補償費用可能與我們在本期間記錄的金額有很大差異。我們定期審查實際的沒收經驗,並在必要時修訂我們的估計。吾等確認估計罰沒率變動的累積影響,作為修訂期間收益的補償成本。因此,如果我們修改我們的假設和估計,我們的基於股票的薪酬支出可能會在未來發生實質性變化。某些限制性股票單位是基於達到預先設定的業績標準而授予的。我們根據達到指定績效標準的概率來估計授予之日績效獎勵的公允價值。, 根據估計的沒收情況進行了調整。每個季度,我們都會更新對達到指定業績標準的概率的評估,並在必要時調整對基於績效的獎勵的公允價值的估計。我們根據績效獎勵的公允價值在必要的服務期內攤銷,該服務期間對獎勵的每一單獨歸屬部分的估計沒收進行了調整。關於股票薪酬的進一步討論,見合併財務報表附註9。
法律和其他或有事項。我們受到各種索賠和法律程序的影響。我們審查我們參與的每一項重大法律糾紛的狀況,並評估我們的潛在財務風險(如果有的話)。如果任何索賠或法律程序的潛在財務風險被認為是可能的,且金額可以合理估計,我們將記錄估計損失的負債和費用。在確定概率和確定一種接觸是否合理地可估量時,都需要作出重大判斷。由於與這些事項相關的不確定性,應計項目僅以當時可獲得的最佳信息為基礎。隨着獲得更多信息,我們將重新評估與我們的未決索賠和訴訟相關的潛在責任,並相應修改我們的估計。對潛在負債估計的此類修訂可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
淨收入
下表和下面的討論基於我們分析業務的方式。有關業務分部的其他資料,請參閲綜合財務報表附註14。
財政 | 財政 | ||||||||||||||||||||
| 財政 |
| 的百分比 |
| 財政 |
| 的百分比 |
| 財政 | 的百分比 | 2020-2021 |
| 2021-2022 | ||||||||
| 2020 |
| 淨收入 |
| 2021 |
| 淨收入 |
| 2022 |
| 淨收入 | 更改百分比 |
| 更改百分比 | |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||
安防 | $ | 742.0 | 64 | % | $ | 633.3 | 55 | % | $ | 663.2 | 56 | % | (15) | % | 5 | % | |||||
醫療保健 |
| 185.3 | 16 | % | 212.3 |
| 19 | % | 205.7 | 17 | % | 15 | % | (3) | % | ||||||
光電子學/製造業 |
| 238.7 | 20 | % | 301.3 |
| 26 | % | 314.3 | 27 | % | 26 | % | 4 | % | ||||||
淨收入合計 | $ | 1,166.0 | $ | 1,146.9 | $ | 1,183.2 | (2) | % | 3 | % |
2022財年與2021財年相比。在截至2022年6月30日的財年中,安全部門的收入同比增長。與去年同期相比,我們的產品收入增加了約2000萬美元,服務收入增加了約1000萬美元。
40
目錄表
在截至2022年6月30日的財年中,醫療保健部門的收入同比下降了3%。雖然心臟病的銷售額增加了約440萬美元,服務、用品和配件的銷售額增加了約510萬美元,但由於2021財年與新冠肺炎大流行相關的需求增加,患者監護儀的銷售額減少了約1,610萬美元。
在截至2022年6月30日的財年中,由於我們的光電子業務收入增加了約1000萬美元,我們的合同製造業務的銷售額增加了約300萬美元,光電和製造部門的收入同比增長。
毛利
財政 | 的百分比 | 財政 | 的百分比 | 財政 | 的百分比 | |||||||||||
| 2020 |
| 淨收入 |
| 2021 |
| 淨收入 |
| 2022 |
| 淨收入 | |||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||
毛利 | $ | 420.6 | 36.1 | % | $ | 419.9 |
| 36.6 | % | $ | 424.4 | 35.9 | % |
2022財年與2021財年相比。毛利潤受銷售量、生產率以及與製造相關的總體成本變化的影響,這些成本包括原材料和組件成本、保修費用、庫存撥備、運費和物流。在銷售額增長3%的基礎上,毛利潤比上一年增加了約500萬美元。毛利率從36.6%降至35.9%,原因是銷售組合和成本增加。我們銷售的商品成本同比增加,主要是由於收入增加以及原材料和運費成本上升。在截至2022年6月30日的財年中,毛利佔淨收入的百分比同比下降,原因是(I)我們的光電和製造部門的銷售增長強勁(該部門的毛利率在我們部門中最低),(Ii)我們的醫療保健部門的收入減少(該部門的毛利率在我們部門中最高),以及(Iii)由於組件和運費成本增加、銷售組合不那麼有利以及服務毛利率下降,安全部門的毛利率下降。
運營費用
財政 | 財政 | |||||||||||||||||||
財政 |
| 的百分比 |
| 財政 |
| 的百分比 |
| 財政 | 的百分比 | 2020-2021 | 2021-2022 | |||||||||
2020 | 淨收入 | 2021 | 淨收入 | 2022 |
| 淨收入 | 更改百分比 | 更改百分比 | ||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
| $ | 252.0 |
| 21.6 | % | $ | 240.7 |
| 21.0 | % | $ | 235.6 | 19.9 | % | (5) | % | (2) | % | |
研發 |
| 57.3 |
| 4.9 | % |
| 53.7 |
| 4.7 | % | 59.6 | 5.0 | % | (6) | % | 11 | % | |||
減值、重組和其他費用 |
| 6.5 |
| 0.6 | % |
| 10.1 |
| 0.9 | % | 7.5 | 0.6 | % | 55 | % | (25) | % | |||
總運營費用 | $ | 315.8 |
| 27.1 | % | $ | 304.5 |
| 26.5 | % | $ | 302.7 | 25.6 | % | (4) | % | (1) | % |
銷售、一般和行政
我們的主要銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括員工薪酬、銷售佣金、差旅、專業服務、營銷費用以及折舊和攤銷費用。
2022財年與2021財年相比。截至2022年6月30日的會計年度的SG&A支出低於上一年同期的支出,原因是應收賬款損失準備金和某些壞賬收回準備金減少,總計1600萬美元,專業費用減少約300萬美元,其他雜項減少約400萬美元。員工薪酬支出增加了1100萬美元,差旅和娛樂增加了400萬美元,營銷費用增加了300萬美元,部分抵消了這些減少。
研究與開發
我們的安全和醫療保健部門歷來在研發(R&D)方面投入了大量資金。我們打算在未來幾年繼續這一趨勢,儘管特定的項目可能會或可能不會繼續獲得資金,資金水平可能會波動。研發支出包括與新產品開發和產品改進相關的研究支出。
41
目錄表
2022財年與2021財年相比。在截至2022年6月30日的財年中,研發費用比上一年同期增加,主要是由於用於支持新產品開發計劃的員工薪酬支出增加了700萬美元,以及大約100萬美元的其他支出,主要是在我們的安全和醫療部門。這一增加部分被供應減少約200萬美元所抵消。
減值、重組和其他費用
減值、重組和其他費用一般包括與裁員、設施整合、資產減值、收購活動相關的成本、法律費用和其他非經常性費用有關的費用。我們已經進行了一些重組活動,以努力使我們的全球產能和基礎設施與客户的需求保持一致,並完全整合收購,從而提高我們的運營效率。我們的努力幫助增強了我們提高運營利潤率、保留和擴大與客户的現有關係以及吸引新業務的能力。我們未來可能會利用類似的措施來調整我們的運營,以進一步提高我們的運營效率。這些努力的效果可能會對我們未來的經營業績產生重大影響。
2022財年與2021財年相比。在截至2022年6月30日的財政年度中,減值、重組和其他費用為750萬美元,其中包括510萬美元的法律費用、扣除保險補償的淨額、110萬美元的員工離職費用、30萬美元的收購相關成本和100萬美元的減值費用。在截至2021年6月30日的一年中,我們為與墨西哥到期的交鑰匙合同相關的退出活動產生了720萬美元。此類退出成本包括280萬美元的員工離職費用,110萬美元的設施關閉和其他退出成本,270萬美元的直接交易成本,以及60萬美元的租賃設施使用權資產減值。我們還產生了210萬美元的其他員工離職費用和運營效率活動的設施關閉費用,30萬美元的收購相關活動費用,以及50萬美元的某些法律費用(扣除保險報銷)。
其他收入
2022財年與2021財年相比。在截至2022年6月30日的財年,其他收入為2740萬美元,主要來自2022年3月霍桑物業的回租交易中出售公司所有的房地產所產生的物業和設備銷售收益。在截至2021年6月30日的財年中,沒有相應的金額。
利息和其他費用,淨額
財政 | 財政 | 財政 | |||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
(百萬美元) | |||||||||
利息和其他費用,淨額 | $ | 18.8 | $ | 16.7 | $ | 9.0 |
2022財年與2021財年相比。在截至2022年6月30日的會計年度,利息和其他支出淨額為900萬美元,而上一年同期為1670萬美元。這一下降是由於我們採用了ASU 2020-06(見綜合財務報表附註1以作進一步討論),但與上一財年同期的利率和借款水平相比,利率上升和循環信貸安排下較高的平均借款水平部分抵消了這一下降。截至2022年和2021年6月30日的財政年度的利息支出分別包括50萬美元和900萬美元的非現金利息支出,這主要與債券有關。
所得税撥備
特定期間的實際税率因多種因素而異,這些因素包括:(I)在不同税務管轄區賺取的收入組合,每個地區適用一個獨特的所得税税率和所得税抵免範圍;(Ii)先前確立的遞延税項資產估值免税額的變化(變化基於我們目前對這些遞延税項資產變現可能性的分析);(Iii)不可抵扣開支的水平;(Iv)某些税務選擇;(V)給予我們某些國際子公司的免税期;(Vi)恢復撥備調整;以及(Vii)税法的變化。
42
目錄表
2022財年與2021財年相比。在截至2022年和2021年6月30日的財年,我們分別確認了2480萬美元和2460萬美元的所得税撥備。截至2022年和2021年6月30日的財年,實際税率分別為17.7%和24.9%。於截至2022年及2021年6月30日止財政年度內,我們分別確認淨離散税務優惠700萬美元及120萬美元,主要與亞利桑那州2016-09年度的股權薪酬及不確定税務狀況的變動有關。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、運營產生的現金和我們的信貸安排。截至2022年6月30日,現金和現金等價物總計6420萬美元,而2021年6月30日為8060萬美元。在2022財年,我們從運營中產生了6,380萬美元的現金流。這些收益以及6480萬美元的淨銀行借款和長期債務用於以下用途:1490萬美元用於資本支出,1410萬美元用於收購兩家企業,1.31億美元用於股票回購和支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款。如果我們繼續淨額結算股權獎勵,我們將使用額外的現金來支付與此類和解相關的預扣税義務。我們目前預計,我們的可用資金、信貸安排和運營現金流將足以滿足我們未來12個月和可預見的未來的運營現金需求。此外,我們預計,在不將非美國子公司的收益匯回國內的情況下,運營產生的現金和我們的信貸安排將足以履行我們在美國的義務。
我們有7.5億美元的信貸安排,其中包括6億美元的循環信貸安排,其中包括3億美元的信用證次級安排,以及1.5億美元的延遲提取定期貸款,其中一部分已被提取。這筆定期貸款有效期至2022年9月1日。截至2022年6月30日,我們的循環信貸安排下未償還的金額為6000萬美元,定期貸款項下的未償還金額為5000萬美元,未償還信用證金額為7850萬美元。截至2022年6月30日,這些信貸安排下的可用總金額為5.615億美元。見合併財務報表附註8以作進一步討論。
經營活動提供的現金。由於經非現金項目調整的淨收入和週轉資本波動影響現金流,經營活動產生的現金流在不同時期可能有很大波動。在2022財年,我們從運營中產生了6380萬美元的現金,而上一財年為1.391億美元。這一減少是由於庫存增加、應付賬款減少以及客户預付款、淨營運資本淨額和其他變化造成的。
用於投資活動的現金。2022財政年度用於投資活動的現金淨額為1270萬美元,而上一財年為3470萬美元。用於投資活動的現金減少主要是由於在霍桑地產的回租交易中出售公司所有的房地產所得的3200萬美元。在2022財年,我們使用了1410萬美元的現金收購業務,而上一財年為300萬美元。2022財年的淨資本支出為1490萬美元,而上一財年為1690萬美元。2022財年無形資產和其他資產的支出為1560萬美元,而上一財年為1380萬美元。此外,2022財年購買的存單為220萬美元,而上一財年同期為490萬美元。
用於融資活動的現金。2022財年用於融資活動的現金淨額為6400萬美元,而上一財年為1.039億美元。融資活動的現金流變化主要涉及(I)2022財年來自銀行借款和其他債務的淨收益總計6430萬美元,而2021財年銀行信貸和債務償還淨額為5930萬美元;(Ii)用於股票回購和與2022財年股票淨結清股票獎勵相關的税款1.31億美元,而上一財年為4910萬美元。
材料現金需求
我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務。
43
目錄表
借款。截至2022年6月30日,未償還信貸額度以及流動和長期債務總額為3.534億美元,比2021年6月30日的2.773億美元增加了7610萬美元。截至2022年6月30日,我們遵守了我們各種借款協議下的所有財務契約。見合併財務報表附註8以作進一步討論。我們預計,我們業務產生的現金,加上現有的現金借款安排和未來進入資本市場的機會,應該足以滿足我們至少未來12個月的現金需求,包括支付2022年9月1日到期的2.423億美元可轉換票據的本金。然而,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括未來的業務收購、資本支出、訴訟、股票回購和研發支出水平等。可用資金是否足夠將取決於許多因素,其中包括我們的業務能否成功地產生現金、我們的信貸安排是否繼續遵守金融契約,以及資本市場的總體健康狀況等。
租契。根據各種經營租賃協議,我們對某些設施和設備有租賃安排。截至2022年6月30日,我們有4,000萬美元的租賃付款義務,其中1,090萬美元應在未來12個月內支付。
外國子公司持有的現金
截至2022年6月30日,我們的現金和現金等價物總計6420萬美元。在這筆款項中,約78%由我們的海外子公司持有,並受匯回税的考慮。這些外國資金主要由我們在英國、新加坡、馬來西亞、加拿大、印度和澳大利亞的子公司持有,其次是阿爾巴尼亞和德國等地的子公司。我們打算永久地將海外業務的某些收益進行再投資,目前我們預計我們在外國不需要這些現金來為我們的美國業務提供資金。如果我們從某些海外業務匯回現金,並且如果之前沒有對相關收益預扣税款,我們將在我們改變對這些收益再投資的意圖時預留預扣税款。
股票回購計劃
2020年4月,董事會批准了一項新的最多100萬股的股份回購計劃,並於2020年8月,董事會將根據股票回購計劃授權的最高股份數量增加到300萬股。除非我們的董事會採取行動終止本計劃,否則本計劃不會到期。在2022財年,我們回購了1,294,594股。截至2022年6月30日,仍有1,253,401股可供回購。
購買股票的時間和實際數量取決於各種因素,包括股價、一般商業和市場狀況以及其他投資機會。根據本計劃,可不時通過公開市場購買或私下協商的交易進行回購,由我們自行決定。回購後,股份恢復為授權但未發行股份的狀態,我們在合併財務報表中將其記為已發行和已發行普通股數量的減少。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨某些市場風險,這些風險是我們的金融工具所固有的,源於在正常業務過程中進行的交易。我們可能會訂立衍生金融工具交易,以管理或減低與特定外幣交易有關的市場風險。我們不會為投機目的而進行衍生金融工具交易。
根據我們的銀行信用額度,我們的借款要承擔利率風險。因此,當我們在信貸安排下借款時,我們的利息支出隨着這些利率的一般水平的變化而波動。
國際市場的重要性
國際市場為我們提供了巨大的增長機會。然而,我們未來的財務業績可能會受到世界不同地區週期性經濟衰退、貿易政策或關税的變化、國內或軍事衝突以及其他政治不穩定的不利影響。我們監測世界各地的經濟和貨幣狀況,以評估未來是否會對我們的國際銷售產生任何重大影響。
44
目錄表
外幣
我們的國際業務面臨一定的機會和風險,包括外匯波動和政府行動。我們在20多個國家開展業務。我們密切監測我們在每個開展業務的國家的業務,並尋求採取適當的戰略,以應對不斷變化的經濟和政治環境,以及外國貨幣的波動。我們做生意的一些國家貨幣的疲軟往往被其他貨幣的強勢所抵消。外幣財務報表按期末匯率折算成美元,但收入、成本和費用按報告所述期間的平均匯率折算。我們將外幣交易產生的損益計入收益,而將財務報表折算產生的損益從收益中剔除,並將其計入累計其他全面損失的組成部分。在截至2020年6月30日、2021年和2022年6月30日的財年中,包括在我們綜合經營報表中的交易損益分別達到約340萬美元、130萬美元和60萬美元。美元相對於當地貨幣匯率升值10%將導致我們在2022財年的營業收入淨增加約1400萬美元。相反,美元相對於當地貨幣匯率貶值10%將導致我們在2022財年的營業收入淨減少約1400萬美元。
通貨膨脹率
高水平的通貨膨脹繼續給我們帶來風險。我們經歷了對材料、製造成本和勞動力費率的影響,供應商已經發出了通脹相關成本壓力的信號,這可能會影響到我們的成本和定價。如果通貨膨脹率在較長一段時間內保持在當前水平或上升,而我們無法成功緩解影響,我們的成本可能會增加,從而對我們的利潤和利潤率造成壓力。此外,通脹和因利率上升而增加的借貸成本可能會限制我們客户對我們產品和服務的整體購買力。利率上升也會增加我們的借貸成本。我們仍然致力於不斷努力提高我們的運營效率,提高我們產品和服務的成本競爭力,這可能在一定程度上抵消通脹帶來的成本增長。
利率風險
截至2022年6月30日,我們每個財政年度的長期債務敞口的本金期限和估計價值如下(以千為單位):
成熟性 |
| ||||||||||||||||||||||||
2028 and |
| ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | 總計 | 公允價值 |
| |||||||||||||||||
可轉換優先票據 |
| $ | 242,302 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 242,302 |
| $ | 241,139 | |
可轉換票據的現金利率 |
| 1.25 | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| 1.25 | % |
| 1.25 | % | |
定期貸款 | $ | 1,875 | $ | 2,500 | $ | 2,500 | $ | 2,500 | $ | 40,625 | $ | — | $ | 50,000 | $ | 50,000 | |||||||||
平均利率 | 3.40 | % | 3.40 | % | 3.40 | % | 3.40 | % | 3.40 | % | — | % | 3.40 | % | 3.40 | % | |||||||||
融資租賃義務 | $ | 594 | $ | 483 | $ | 60 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,137 | $ | 1,137 | |||||||||
融資租賃債務平均利率 |
| 3.8 | % |
| 3.8 | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
| 3.8 | % |
| 3.8 | % |
截至2022年6月30日,我們的循環信貸安排下有6000萬美元的借款和5000萬美元的未償還定期貸款。
項目8.財務報表和補充數據
我們在此指的是本報告F-1頁所載的合併財務報表索引。Moss Adams LLP的獨立註冊會計師事務所報告、合併財務報表、合併財務報表附註以及合併財務報表索引中所列的補充數據--未經審計的季度結果,從本報告F-2頁開始,以引用方式併入本項目8。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
45
目錄表
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年6月30日,也就是本報告涵蓋的期間結束時,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,審查和評估了我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)的有效性。根據管理層的審核和評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本Form 10-K年度報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序有效,能夠合理保證我們的交易所法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義)。在管理層(包括行政總裁及財務總監)的監督和參與下,我們根據內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)於2013年發佈。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年6月30日起有效。
Moss Adams LLP是一家獨立註冊的公共會計師事務所,對OSI Systems,Inc.的合併財務報表以及我們對財務報告的內部控制的有效性進行了審計和報告。Moss Adams LLP的報告載於本年度報告。
財務報告內部控制的變化
在2022財年第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,並且要求管理層在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被檢測到。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
46
目錄表
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
第10項所要求的資料以參考方式納入我們為本公司目前計劃於2022年12月舉行的年度股東大會所作的最終委託書。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的資料以參考方式納入我們為本公司目前計劃於2022年12月舉行的年度股東大會所作的最終委託書。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項所要求的資料以參考方式納入我們為本公司目前計劃於2022年12月舉行的年度股東大會所作的最終委託書。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
第13項所要求的資料以參考方式納入我們為本公司目前計劃於2022年12月舉行的年度股東大會所作的最終委託書。
項目14.首席會計師費用和服務
第14項所要求的資料以參考方式納入我們為本公司目前計劃於2022年12月舉行的年度股東大會所作的最終委託書。
47
目錄表
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a) | 以下文件作為本報告的一部分提交: |
1. | 財務報表。請參閲報告F-1頁所附的合併財務報表索引。綜合財務報表索引中所列獨立註冊會計師事務所報告、綜合財務報表和綜合財務報表附註,從本報告F-2頁開始,以引用方式併入上文第8項。 |
2. | 財務報表明細表. |
補充數據-未經審計的季度業績
沒有列報其他財務報表附表,因為所要求的資料要麼不適用,要麼包括在綜合財務報表或附註中。
3. | 展品。請參閲下文第15(B)項。 |
(b) | 展品。緊接在簽名頁之前的附件索引中列出的證物作為本報告的一部分提交,或通過引用併入本報告。 |
(c) | 財務報表明細表。請參閲上文第15(A)(2)項。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
48
目錄表
OSI系統公司
合併財務報表索引
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告(Moss Adams LLP,加利福尼亞州洛杉磯,PCAOB ID: | F-2 |
合併資產負債表 | F-4 |
合併業務報表 | F-5 |
綜合全面收益表 | F-6 |
股東權益合併報表 | F-7 |
合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
補充數據-未經審計的季度業績 | F-38 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
OSI系統公司
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了OSI Systems,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年6月30日和2021年6月30日的合併資產負債表、截至2022年6月30日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年6月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2022年6月30日及2021年6月30日的綜合財務狀況,以及截至2022年6月30日止三個年度內各年度的綜合經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則。我們還認為,截至2022年6月30日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如合併財務報表附註1所述,由於採用了第2020-06號會計準則更新,本公司於2021年7月1日改變了其可轉換票據的會計方法。實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理“.
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表、維持有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,這些包括在項目9A所附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
F-2
目錄表
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的、與當期綜合財務報表審計有關的事項,(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-安全部門
如綜合財務報表附註1所述,本公司與其安全部門客户簽訂的合同可能包含多項履約義務,並經常包括交付設備產品的義務。收入在每一項不同履約義務的控制權轉移到客户手中時確認。在截至2022年6月30日的一年中,安全部門的收入為6.632億美元。
公司對安全部門的收入確認需要主觀考慮,特別是與確認和確定交付產品的收入確認時間有關的因素,因為合同條款和條件需要判斷,以確定何時將產品的控制權轉移給客户。我們認為,對設備產品控制權轉移的審計是一項重要的審計事項。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 測試與收入發生有關的控制措施的設計、實施和運作效果,包括對收入確認時間的控制;以及 |
● | 對收入確認的時間和發生情況進行實質性測試,包括(除其他程序外)閲讀已簽署的合同或採購訂單以瞭解合同,評估合同特定條款和公司關於轉移履約義務控制權的判斷的合理性,以及獲取已確認收入發生控制權轉移的證據。 |
/s/ | ||
2022年8月19日 | ||
自2006年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
F-3
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括股份和麪值)
6月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
銀行信貸額度 | $ | — | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
應計工資及相關費用 |
| |
| | ||
來自客户的預付款 |
| |
| | ||
其他應計費用和流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務,淨額 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註11) | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股,$ |
| |
| | ||
普通股,$ |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
F-4
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併業務報表
(金額以千為單位,每股數據除外)
截至六月三十日止年度, | |||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
淨收入: |
| ||||||||
產品 | $ | | $ | | $ | | |||
服務 |
| |
| |
| | |||
淨收入合計 |
| |
| |
| | |||
售出商品成本: | |||||||||
產品 |
| |
| |
| | |||
服務 |
| |
| |
| | |||
商品銷售總成本 |
| |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| |
| | |||
運營費用: | |||||||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
研發 |
| |
| |
| | |||
減值、重組和其他費用,淨額 |
| |
| |
| | |||
總運營費用 |
| |
| |
| | |||
營業收入 |
| |
| |
| | |||
利息和其他費用,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他收入 | — | — | | ||||||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
每股收益: | |||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | |||
每股計算中使用的股份: | |||||||||
基本信息 |
| |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
| |
請參閲合併財務報表附註。
F-5
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
綜合全面收益表
(金額以千為單位)
截至六月三十日止年度, | |||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損): | |||||||||
外幣折算調整,税後淨額 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他,扣除税收後的淨額 | ( | | ( | ||||||
其他全面收益(虧損) | ( | | ( | ||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
F-6
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併股東權益報表
(金額以千為單位,共享數據除外)
累計 | ||||||||||||||
普通股 | 其他 | |||||||||||||
數量 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | |||||
餘額-2019年7月1日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票期權的行使 | |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票/RSU的歸屬 | |
| | — | — | | ||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 | |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票補償費用 | — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
普通股回購 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
淨收入 | — | | | — | | |||||||||
其他綜合損失 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| ( | ||||
餘額-2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票期權的行使 | |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票/RSU的歸屬 | |
| | — | — | | ||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 | |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票補償費用 | — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
普通股回購 | ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
淨收入 | — | | | — | | |||||||||
其他綜合收益 | — |
| |
| — |
| |
| | |||||
餘額-2021年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票期權的行使 | | | — | — | | |||||||||
RSU的歸屬 | | | — | — | | |||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 | | | — | — | | |||||||||
股票補償費用 | — | | — | — | | |||||||||
普通股回購 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||
可轉換票據採用ASU 2020-06 | — | ( | | — | ( | |||||||||
淨收入 | — | | | — | | |||||||||
其他綜合損失 | — | | — | ( | ( | |||||||||
餘額-2022年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註.
F-7
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
截至六月三十日止年度, | |||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
經營活動的現金流 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收益調整為業務活動提供的現金淨額,扣除收購的影響: | |||||||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
基於股票的薪酬 |
| |
| |
| | |||
應收賬款損失準備金(追回) | | | ( | ||||||
遞延所得税 | ( | | | ||||||
攤銷債務貼現和發行成本 |
| |
| |
| | |||
減值費用 | | | | ||||||
出售財產和設備的收益 | — | — | ( | ||||||
其他 |
| |
| ( |
| ( | |||
營業資產和負債變動--扣除業務收購的淨額: | |||||||||
應收賬款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
盤存 |
| |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( |
| | |||
應付帳款 |
| ( |
| |
| ( | |||
應計工資及相關費用 | | | ( | ||||||
來自客户的預付款 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流 | |||||||||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售財產和設備所得收益 | | | | ||||||
購買存單 | — | ( | ( | ||||||
存單到期所得收益 | — | | | ||||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
收購無形資產和其他資產 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資活動產生的現金流 | |||||||||
銀行信用額度的淨借款(還款) |
| ( |
| ( |
| | |||
長期債務收益 |
| |
| |
| | |||
償還長期債務 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
行使股票期權及員工購股計劃所得款項 |
| |
| |
| | |||
支付或有對價 | ( | ( | ( | ||||||
普通股回購 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
| |
| ( | |||
現金及現金等價物淨增(減) |
| ( |
| |
| ( | |||
現金和現金等價物--年初 |
| |
| |
| | |||
現金和現金等價物--年終 | $ | | $ | | $ | | |||
補充披露現金流量信息: | |||||||||
利息 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
F-8
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2022年6月30日的三個年度
1.主要會計政策摘要
業務説明-OSI Systems,Inc.與我們的子公司一起,是一家垂直整合的設計和製造商,為關鍵應用程序提供專業的電子系統和部件。我們在多元化市場銷售我們的產品並提供相關服務,包括國土安全、醫療保健、國防和航空航天。
我們有
通過我們的安全部門,我們在全球範圍內提供安全篩選產品和相關服務。這些產品分為以下幾類:行李和包裹檢查;貨物和車輛檢查;託運(託運)行李檢查;人員檢查;輻射檢測;爆炸物和毒品痕跡檢測。除了這些產品,我們還為客户提供現場設計、安裝、培訓和技術支持服務。我們還為客户提供交鑰匙安檢解決方案,包括安檢檢查站的建設、人員配備和長期運營。
通過我們的醫療保健部門,我們在全球範圍內設計、製造、營銷和服務患者監護、心臟病和遠程監護以及聯網護理系統和相關配件。這些產品由護理提供者在醫院內的危重護理、急救和圍手術期區域以及醫生辦公室、醫療診所和門診手術中心等場所使用。
通過我們的光電子和製造部門,我們在全球範圍內設計、製造和銷售光電子器件和柔性電路,並提供電子製造服務,用於廣泛的應用,包括航空航天和國防電子、X射線安全和檢查系統以及醫學成像、化學分析和診斷儀器、電信、掃描儀和工業自動化、物聯網(IoT)和消費可穿戴產品。該部門向OEM客户和最終用户以及我們的安全和醫療部門提供產品和服務。
整固-合併財務報表包括OSI系統公司以及我們全資擁有和持有多數股權的子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。對我們有重大影響但不具有表決權控制權的合資企業的投資使用權益法入賬。對我們沒有重大影響或控制的投資不是實質性的,按成本計價。
預算的使用-按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的銷售額、銷售成本和費用。對我們公司而言,這些估計和假設中最重要的涉及合同收入、收購資產和企業合併中承擔的負債的公允價值、按成本或可變現淨值較低報告的存貨價值、基於股票的補償費用、所得税、應計保修成本以及記錄的長期資產、可識別無形資產和商譽的可回收性、使用壽命和估值。估計的變化反映在它們被知曉的期間。由於作出估計所涉及的固有不確定性,我們在未來期間報告的實際金額可能與這些估計大不相同。
現金和現金等價物-我們認為所有截至收購日期限為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
我們的現金和現金等價物總計為$
F-9
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
應收帳款-我們監控客户的收款和付款,併為客户因無法支付所需款項而造成的估計損失保留可疑賬户。我們根據已知的問題賬户、歷史經驗、可能影響未來信貸損失水平的當前經濟趨勢以及其他可獲得的信息來確定撥備。如果我們客户的財務狀況惡化,導致他們的付款能力受損,則可能需要額外的津貼。
盤存-存貨一般按成本或可變現淨值中較低者列報。我們根據歷史使用情況、手頭訂單、對未來需求的評估、市場狀況等,為移動緩慢和過時的庫存減記庫存。如果這些因素不如預期的有利,可能需要額外的庫存減記。
財產和設備-財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷在資產使用期間計入,並在資產的估計使用年限內使用直線法計算,同時考慮到任何估計的殘值。租賃改進的攤銷是按資產使用年限或租賃期限中較短的時間按直線法計算的。融資租賃的使用權資產包括在財產和設備中。融資租賃項下的財產和設備攤銷包括折舊費用。如果物業和設備因產能過剩或交鑰匙篩選業務提前終止、不續期或範圍縮小而閒置,則會定期評估此類資產的減值,或是否存在任何減值指標。
商譽和其他無形資產與長期資產的估值-商譽是指在企業合併中收購的資產和承擔的負債的估計公允價值超出的購買價格。商譽根據所收購業務所屬產品線的性質分配給我們的部門。商譽的賬面價值不攤銷,但在第二季度末進行年度減值測試,如果有減值指標,則更頻繁地測試減值。我們評估我們每個人的質量因素
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們會對壽命有限的長期資產進行減值評估。如未貼現基礎上的估計未來現金流量總額少於資產的賬面金額,則視為存在減值。如果確實存在減值,我們將計量減值損失並根據對未來現金流的貼現估計進行記錄。在估計未來現金流時,我們將資產分組在存在可識別現金流的最低水平,這些現金流在很大程度上獨立於其他資產組的現金流。我們對未來現金流的估計是基於對預期未來經營業績、增長率和其他因素的某些假設。
所得税-遞延所得税是根據制定的税率,為我們的資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的臨時差異撥備的。當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時,提供估值準備。所得税會計準則規定了對納税申報單中已採取或預期採取的納税立場進行財務報表計量和確認的兩個步驟。第一步是根據税務頭寸的技術價值,確定該頭寸是否更有可能(超過50%的可能性)在審查後繼續存在。第二步要求在財務報表中以最終結算時實現可能性大於50%的最大利潤額計量和確認任何符合確認門檻的税務狀況。有關更多信息,請參見注釋10。
金融工具的公允價值-我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、保險公司合同、應收賬款、應付賬款、債務工具和外幣遠期合同。除長期債務工具外,其他金融工具的賬面價值因其短期到期日而代表其公允價值。我們的長期債務工具的賬面價值被認為接近其公允價值,因為這些工具的利率與我們目前可用的融資利率是可變的或相當的。截至2022年6月30日,我們的外幣遠期合約的公允價值並不顯著。
F-10
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。“第1級”類別包括相同資產和負債在活躍市場上按報價計算的資產和負債。“第2級”類別包括來自可觀察到的投入的資產和負債,而不是報價的市場價格。“第三級”類別包括估值技術無法觀察及對公允價值計量有重大影響的資產及負債。 我們與收購有關的或有付款責任將於綜合財務報表附註11進一步討論,就估值而言屬“3級”類別。
我們截至2021年6月30日和2022年6月30日的金融資產和負債的公允價值分類如下(以千為單位):
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||||||
資產--保險公司合同 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
負債--可轉換債務 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
負債--或有對價 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
F-11
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
衍生工具與套期保值活動-我們使用的衍生品包括外幣遠期合約。這些遠期合約被用來部分減少某些資產負債表的風險敞口,或用作淨投資對衝,以防範短期外匯波動帶來的潛在變化。這些合同的原始到期日最長為三個月。我們不會將對衝工具用於投機目的。
淨投資對衝已被指定為對衝工具,並在會計準則編纂(“ASC”)815衍生工具和對衝下入賬。根據ASC 815的指引,遠期合約的公允價值變動在其他全面收益內以與相關貨幣換算調整相同的方式記錄,因為套期保值工具預計將完全有效,除非被套期保值的金額超過境外業務的投資淨額,或境外業務被清算,否則套期保值有效性採用現貨法進行評估。我們在2021財年結算了淨投資對衝,其他綜合虧損中記錄的金額並不大。有幾個
我們的外幣遠期合約未被指定為對衝工具,其淨收益或虧損在綜合經營報表中報告,截至2020年6月30日、2021年和2022年6月30日的年度報告的金額並不大。我們的外幣遠期合約的公允價值是使用標準估值模型和基於市場的可觀察到的投入在合同期限內估計的。未實現收益確認為資產,未實現虧損確認為負債。截至2021年6月30日和2022年6月30日,我們持有的外幣遠期合同名義金額總計為1美元。
收入確認
我們根據會計準則確認收入 編纂主題606,與客户的合同收入(“ASC 606”),取代了以前的所有收入確認方法和特定行業的指導。ASC 606的核心原則是,實體應確認收入,以描述將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户的金額,其金額應反映實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。在適用收入確認原則時,要求一個實體確定與客户的合同、確定履約義務、確定交易價格、將交易價格分配給履約義務並將收入確認為履約義務得到履行(即,無論是在一段時間內還是在某個時間點)。ASC 606進一步要求公司披露足夠的信息,使財務報表的讀者能夠了解與客户簽訂合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
產品銷售量。當產品控制權轉移給客户時,我們確認產品在裝運或交付時的銷售收入,這取決於每筆銷售的條款,以及何時可能收取。在產品銷售條款包括主觀客户接受標準的情況下,收入將被推遲,直到我們達到客户接受標準,除非該等接受標準是敷衍了事或無關緊要的。我們一般向客户提供不到一年的付款條件。在付款期限超過一年的情況下,我們會考慮合同是否有重要的融資部分。
服務收入。服務收入包括產品的安裝和實施以及交鑰匙安全檢查服務和售後服務。一般情況下,服務收入會隨着服務的執行而確認。超出保修服務維護合同的收入按合同的各自條款按比例確認。此類服務的遞延收入來自從客户那裏收到的尚未提供的服務的付款。
F-12
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
合同收入。與客户的銷售協議可以是特定於項目的,涵蓋一段時間,並且可以定期續訂。合同可能包含有關付款、交付、安裝、服務、保修和其他權利的條款和條件。在某些情況下,我們將受主銷售協議管轄的已接受客户訂單視為在存在合法權利和義務的情況下與客户簽訂的合同。如上文各段所述,與客户簽訂的合同可包括銷售產品和服務。在某些情況下,合同可包含下文所述的多項履約義務。根據銷售合同的條款,在將貨物轉移給客户之前,我們可能會收到客户的考慮,我們會將這些預付款記錄為預付收據。我們還記錄遞延收入,通常與服務合同有關,當在執行服務之前收到對價時。在滿足所有收入確認標準後,我們將合同負債和遞延收入確認為淨銷售額。
在確定合同的收入確認時,我們根據對每份合同中的義務的理解做出判斷。我們確定客户驗收標準是敷衍的還是無關緊要的。客户承兑條款是否敷衍或無關緊要的確定會影響收入確認的金額和時間。判斷還包括對保修準備金的估計,保修準備金是根據保修產品的歷史經驗和知識建立的。
多重履行義務。與客户簽訂的某些協議包括銷售涉及多個要素的資本設備,其中可能包括為設備安裝場地做準備的土建工程、設備的製造和交付、設備的安裝和整合、培訓客户操作設備的人員以及設備的售後服務。我們通常將合同中的多個要素分離為單獨的履行義務,如果這些要素是不同的,無論是單獨的還是在合同的背景下都是如此。如果多項承諾由一系列實質上相同且具有相同轉移模式的不同服務組成,則將其合併並作為單一履行義務入賬。
如果合同中的債務是不同的,因此需要分成多個履行義務,收入確認指導要求根據每個不同的履行義務的相對獨立銷售價格將合同對價分配給每個不同的履行義務。分配給每項履約債務的價值在符合每項不同債務或債務包的收入確認標準時確認為收入。
每項履約義務的單獨售價是描述實體預期有權獲得的對價金額,以換取轉讓貨物或服務。當一份合同只有一項履約義務時,整個銷售價值都歸屬於該義務。當合同包含多個履約義務時,首先使用可見價格估計獨立銷售價格,可見價格通常是扣除適用折扣後的價目表價格,或在類似情況下用於銷售商品或服務的價格。在無法直接觀察到銷售價格的情況下,我們將使用我們掌握的信息(包括我們的市場評估和/或預期成本加毛利)來估計獨立銷售價格。
履行每一項不同履約義務的時間表從在短時間內完成和完全在單一報告期內完成到在幾個報告期內完成不等。每項履約義務的收入確認時間可能取決於幾個里程碑,包括實際交付設備、完成工廠驗收測試、完成現場驗收測試、設備的安裝和連接、人員培訓的認證,以及就售後服務交付物而言,時間的推移(通常平均在服務交付物的保修期後)。
我們經常提供擔保,以支持我們在多重履行義務下的業績。在允許客户終止此類安排的情況下,基本合同通常要求支付可交付成果的款項,並償還終止日期之前發生的費用。
我們按報告部門(安全、光電子和製造以及醫療保健)細分收入,以與我們的業務運營一致的方式描述收入的性質,並與其他通信和公開申報保持一致。請參閲附註14,瞭解按報告分部劃分的收入的更多詳細信息。
F-13
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
合同資產和負債。我們簽訂銷售產品和提供服務的合同,並確認這些交易產生的合同資產和負債。我們根據ASC 606確認收入和相應的應收賬款。當我們在合同允許我們向客户開具發票的時間點之前確認收入時,我們將其記錄為未開單收入,並將其計入合併資產負債表上的應收賬款淨額。根據合同條款,我們也可能在將貨物轉給客户之前收到客户的考慮。我們將客户保證金記錄為合同負債。此外,我們可能會收到付款,通常是根據服務和保修合同,在合同開始時和服務完成之前。在這種情況下,我們記錄遞延收入負債。我們在滿足所有收入確認標準後,將這些合同負債確認為銷售。
實用的權宜之計。在客户獲得貨物控制權後我們負責發貨的情況下,我們選擇將發貨活動視為履行活動,而不是作為單獨的履行義務。此外,我們選擇只有在攤銷期限超過一年的情況下才將獲得合同的成本資本化。我們只考慮客户協議是否有
運費-我們將向客户收取的運輸和手續費記錄為收入,並將相關成本記錄為銷售商品的成本。
研發成本-研究和開發成本是指與開發新產品、工藝或服務或對現有產品、工藝或服務進行重大改進有關的成本。此類成本在發生時計入運營費用。
基於股票的薪酬-基於股票的薪酬成本在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量,並確認為授予或修改的所有基於股票的獎勵在員工必要服務期內的費用。某些限制性股票單位獎勵基於達到預先建立的業績標準而授予。業績獎勵的公允價值是在授予之日根據達到特定業績標準的概率估計的,並根據估計的沒收情況進行了調整。每個季度,我們都會更新對達到指定業績標準的可能性的評估,並在必要時調整基於業績的獎勵的費用估計數。我們根據績效獎勵的公允價值,在每個單獨歸屬的獎勵部分的必要服務期內攤銷。見合併財務報表附註9。
減值、重組和其他費用-我們在合併財務報表中計入與重組活動相關的某些費用、訴訟、收購相關費用和其他非常規費用,如減值、重組和其他費用。有關這些費用的更多信息,請參見注7。
信用風險與集中度— 可能受到信用風險集中影響的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。我們限制對信用較高的金融機構進行現金等價物投資。由於我們公司的全球客户羣龐大而多樣化,應收賬款的信用風險被降至最低。截至2021年和2022年6月30日,沒有客户的應收賬款佔比超過10%。在2020財年、2021財年和2022財年,沒有客户的收入佔比超過10%。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估,併為潛在的信用損失預留準備金。
我們的現金和現金等價物總計為$
出於成本、質量控制、技術和效率的原因,我們只從與我們有持續關係的單個供應商那裏購買某些材料、部件和組件。然而,我們確實為我們的許多材料、部件和部件確定了第二來源的資格。雖然管理層認為,依賴關鍵供應商可以提高業務運營的效率和可靠性,但如果供應商因任何原因(包括供應商的財務困難)未能達到可接受的服務水平,則在業務的重要方面依賴任何一家供應商都可能對收入和盈利產生重大負面影響。
F-14
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
外幣折算和交易— 我們用各種外幣進行交易。在基本業務的職能貨幣被確定為當地貨幣的國家,美國以外業務的收入和費用使用平均匯率換算成美元,而美國以外業務的資產和負債使用期末匯率換算成美元。外幣換算調整的影響計入股東權益,作為所附綜合資產負債表中累計其他全面收益(虧損)的組成部分。我們也有根據個別事實和情況將美元指定為職能貨幣的子公司。非美元貨幣資產和負債的重新計量使用期末匯率換算,相關損益在合併業務報表中確認。非貨幣性資產和負債按歷史匯率折算。交易損益包括在我們的綜合經營報表中,損益總額約為$(
企業合併-根據ASC 805,收購會計方法要求我們將收購的資產和收購承擔的負債記錄在收購日的估計公允價值。估計購買總價超過所購淨資產估計公允價值的任何部分都應記為商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於收購客户的未來預期現金流、收購技術、商品名稱、使用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。於自收購日期起計最多一年的計量期內,隨着收購日期已有的額外資料可供初步估計,吾等可能會對收購的初步資產及承擔的負債作出調整。在計量期結束時,任何後續調整均計入收益。
每股收益-我們通過將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數量來計算每股基本收益。我們計算稀釋每股收益的方法是,將普通股股東可獲得的淨收入除以期間已發行普通股的加權平均數和稀釋潛在普通股的總數。潛在普通股包括根據庫存股方法行使股票期權和限制性股票單位獎勵而可發行的股票。在報告淨虧損的期間,每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損是相同的,因為潛在普通股的影響是反稀釋的,因此不包括在內。該公司的基本權益部分
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股金額除外):
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | $ | |||||
加權平均流通股-基本 |
| |
|
| |||||
股權獎勵的稀釋效應 |
| |
|
| |||||
加權平均流通股-稀釋 |
| |
|
| |||||
基本每股收益 | $ | | $ | $ | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | $ | |||||
加權平均股票因其反稀釋效應而被排除在稀釋後每股收益之外 | |
F-15
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
保修條款-我們為客户提供我們銷售的許多產品的保修。如果在最初發貨後的特定時間內出現問題,這些保修通常會為產品提供維修和維護服務。在銷售產品的同時,我們記錄了一筆估計保修費用的準備金,並相應增加了銷售商品的成本。我們根據歷史經驗和預期費用定期調整這一撥備。保修期內的實際維修費用,包括零配件和人工,在發生時按本條款計入。
截至2019年6月30日的保修條款 |
| $ | |
為收購提供/承擔的保修索賠 |
| | |
已建立的定居點 |
| ( | |
截至2020年6月30日的保修條款 | $ | | |
為收購提供/承擔的保修索賠 |
| | |
已建立的定居點 |
| ( | |
截至2021年6月30日的保修條款 | $ | | |
為收購提供/承擔的保修索賠 |
| | |
已建立的定居點 |
| ( | |
截至2022年6月30日的保修條款 | $ | |
租契-使用權(ROU)資產代表我們在合理確定的租賃期限內使用標的資產的權利,而租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。由於每份租約中隱含的利率難以確定,因此我們根據租賃期內租賃付款的現值,使用基於我們遞增借款利率確定的貼現率,在我們的綜合資產負債表中確認租賃開始時的ROU租賃資產和租賃負債。我們選擇了一攬子實際的權宜之計,這使得我們可以不重新評估(1)任何到期或現有的合同是否為租約或包含租約,(2)任何到期或現有租約的租約分類,以及(3)任何現有租約截至生效日期的任何初始直接成本。我們選擇了實際的權宜之計,將合同的每個單獨租賃部分及其相關的非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。我們還選出了實用的權宜之計,這允許我們在確定租賃期限時事後諸葛亮。對於初始期限為一年或以下的租賃(“短期租賃”),我們不記錄ROU資產和相應的租賃負債。我們租約中的條款可能包括延長或終止租約的選項。當我們合理確定我們將行使這些期權時,我們確認ROU資產和負債。我們需要在評估中判斷是否合理地確定將行使續簽或終止選項,並考慮與當前市場價格相比的合同條款以及設施和位置對我們運營的重要性等因素。租賃付款按照租賃條款支付,租賃費用,包括短期租賃費用,在租賃期限內按直線原則確認。
我們根據各種經營租賃協議租賃設施和某些設備。我們的大多數租賃安排是定期付款,而我們的某些其他租賃規定了定期租金上漲。我們的租約可能包含升級條款和續訂選項。大多數租約要求我們支付某些其他費用,如公共區域維護和物業税。有定期租金增加或遞增條款的租約的租金支出按最低租賃期內的直線基礎確認。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。我們也有對合並財務報表不重要的車隊車輛的融資租賃。
後續事件— 根據ASC855,自資產負債表日起至本報告向美國證券交易委員會提交之日止,我們的管理層對重大事件進行了評估,不存在任何可披露的後續事件。
F-16
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
最近的會計準則
最近採用的會計公告
可轉債
2020年8月,FASB發佈了會計準則更新2020-06,可轉換工具和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”)。根據ASU 2020-06,嵌入的轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的宿主合同分開,這些轉換功能不要求作為主題815衍生工具和對衝下的衍生品入賬,或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此,只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生品,可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。通過取消這些分離模式,可轉換債務工具的有效利率通常將更接近票面利率。該指導意見對2021年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的中期發佈的財務報表有效,允許提前採用,但僅限於財政年度開始時。我們在2021年7月1日採用了新的指導方針,採用了修改後的回溯法,並記錄了
所得税
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12)。ASU 2019-12刪除了ASC 740一般原則的某些例外,旨在通過澄清和修改現有指南來提高ASC 740其他幾個領域的一致性並簡化GAAP。ASU適用於根據GAAP繳納所得税的所有實體。我們於2021年7月1日採用了這一會計公告,採用了修改後的前瞻性方法。採用ASU 2019-12年度並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
在企業合併中與客户簽訂收入合同的合同資產和合同負債
2021年10月,FASB發佈了會計準則更新2021-08,這是一項會計準則更新,旨在改進對企業合併中與客户簽訂的收入合同中的合同資產和合同負債的會計處理(主題805)。這一修訂提高了在業務合併之日和之後與客户確認和計量已獲得收入合同的可比性。此權威指南適用於2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期,並允許提前採用。我們使用前瞻性方法提前採用了2022年1月1日生效的新指導方針,並對截至2022年6月30日的年度內發生的兩項業務合併應用了修訂。ASU 2021-08的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2.業務合併
2022年2月,我們(通過我們的安全部門)收購了一傢俬人持股的智能檢測、傳感和識別解決方案提供商,價格約為
2022年2月,我們(通過我們的安全部門)以大約1美元的價格收購了一傢俬人持股的銷售和服務公司
F-17
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
在2021財年,我們(通過我們的醫療保健部門)以1美元收購了一傢俬人持股的軟件開發公司
在2020財年,我們支付了 總額為$
這些業務收購,無論是單獨的還是總體的,對我們的合併財務報表都不是實質性的。因此,運營的預計歷史業績和與這些業務相關的其他披露尚未公佈。
3.資產負債表明細
下表提供了選定資產負債表賬户的詳細信息(以千為單位):
6月30日, | ||||||
應收賬款淨額 |
| 2021 |
| 2022 | ||
應收賬款 | $ | |
| $ | | |
減計提壞賬準備 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
6月30日, | ||||||
盤存 |
| 2021 |
| 2022 | ||
原料 | $ | |
| $ | | |
在製品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
估計數 | ||||||||
有用 | 6月30日, | |||||||
財產和設備,淨額 |
| 生命 |
| 2021 | 2022 | |||
土地 | 不適用 | $ | |
| $ | | ||
建築物、土木工程及改善工程 |
| |
| | ||||
租賃權改進 |
| |
| | ||||
設備和工裝 |
| |
| | ||||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||||
計算機設備 |
| |
| | ||||
計算機軟件 |
| |
| | ||||
正在實施的計算機軟件 | 不適用 | | | |||||
在建工程 | 不適用 |
| |
| | |||
總計 |
| |
| | ||||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||||
財產和設備,淨額 | $ | | $ | |
在2020財年、2021財年和2022財年,折舊費用約為
F-18
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
4.商譽及無形資產
2021財年和2022財年按部門劃分的商譽賬面價值變動情況如下(以千計):
光電子學 | ||||||||||||
和 | ||||||||||||
安防 | 醫療保健 | 製造業 | ||||||||||
| 師 |
| 師 |
| 師 |
| 已整合 | |||||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期內取得或調整的商譽 |
| |
| |
| — |
| | ||||
外幣折算調整 |
| |
| |
| |
| | ||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期內取得或調整的商譽 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
無形資產包括以下內容(以千計):
June 30, 2021 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||
加權 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累計 | 無形資產 | 攜帶 | 累計 | 無形資產 | ||||||||||||||
| 生命 |
| 價值 |
| 攤銷 |
| 網絡 |
| 價值 |
| 攤銷 |
| 網絡 | |||||||
可攤銷資產: | ||||||||||||||||||||
軟件開發成本 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
專利 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
發達的技術 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
客户關係 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
應攤銷資產總額 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||
不可攤銷資產: | ||||||||||||||||||||
正在進行的研發 | | — | | | — | | ||||||||||||||
商標 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元
截至2022年6月30日,估計的未來攤銷費用如下(以千計):
2023 |
| $ | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | |
F-19
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
在確定技術可行性之前發生的軟件產品的軟件開發成本計入運營費用。在確定技術可行性後產生的軟件開發成本將按產品逐一資本化,直到產品可以向客户全面發佈,然後開始攤銷。年度攤銷,計入銷售商品的成本,是使用一種產品的當前收入與該產品當前和預期的未來總收入的比率計算的金額。如果未來的收入不可估量,這些成本將在產品剩餘的預計經濟壽命內按直線攤銷。尚未開始攤銷的應攤銷資產在此後列入上表。在2020財年、2021財年和2022財年,我們將軟件開發成本資本化
5.合同資產和負債
下表顯示了截至2021年6月30日和2022年6月30日的合同資產和負債餘額,包括這三個期間之間的變化。在本報告所述期間,沒有大量非流動合同資產。
合同資產(千)
6月30日, | 6月30日, |
|
|
| ||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 變化 |
| 更改百分比 |
| ||||
未開單收入(包括在應收賬款中,淨額) | $ | | $ | | $ | |
| | % |
合同責任(千)
6月30日, | 6月30日, |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 變化 |
| 更改百分比 | |||||
來自客户的預付款 | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | % | |||
遞延收入--當期 |
| |
| |
| ( |
| ( | % | |||
遞延收入--長期 |
| |
| |
| |
| | % |
剩餘履約義務。與ASC 606有關的剩餘履約債務是指在期末分配給一份期限超過一年的原始合同下全部或部分未履行的履約債務的交易價格部分。截至2022年6月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格的總和部分約為$
實用的權宜之計。在客户獲得貨物控制權後我們負責發貨的情況下,我們選擇將發貨活動視為履行活動,而不是作為單獨的履行義務。此外,我們選擇資本化獲得合同的成本,只有在以下情況下
F-20
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
6. LEASES
截至2021年6月30日和2022年6月30日的財政年度的經營租賃費用構成如下(以千計):
| 截至6月30日的財年, | |||||
2021 |
| 2022 | ||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
回租交易。2022年3月,我們完成了對我們位於加利福尼亞州霍桑的製造設施和公司總部的售後回租交易(“霍桑物業”)。我們把霍桑的房產賣給了$
與經營租賃有關的補充資產負債表資產和負債如下(以千計):
| 資產負債表類別 |
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 |
| ||||
經營租賃淨資產收益率 |
| $ | | $ | | |||||
經營租賃負債,本期部分 |
| $ | | $ | | |||||
長期經營租賃負債 |
|
| |
| | |||||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | | ||||||
加權平均剩餘租期 |
|
|
|
| ||||||
加權平均貼現率 |
|
|
|
| | % |
截至2022年6月30日的年度,與經營租賃有關的補充現金流量信息如下(單位:千):
截至6月30日的財年, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
為經營租賃負債支付的現金 | $ | | $ | | ||
為換取新的租賃義務而獲得的淨資產 |
| |
| |
截至2022年6月30日,ASC 842租賃項下的經營租賃負債到期日如下(以千計):
| June 30, 2022 | ||
不到一年 | $ | | |
1 – 2 years |
| | |
2 – 3 years |
| | |
3 – 4 years |
| | |
4 – 5 years |
| | |
此後 |
| | |
| | ||
減去:推定利息 |
| ( | |
租賃總負債 | $ | |
F-21
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
7.減值、重組和其他費用
我們努力使我們的全球產能和基礎設施與客户的需求保持一致,並充分整合收購,從而提高運營效率。
在截至2022年6月30日的財年中,我們確認了
在截至2021年6月30日的財年中,我們產生了
在截至2020年6月30日的財年中,我們發生了$
下表彙總了下列期間的減值、重組和其他費用(以千計):
2020財年 | |||||||||||||||
光電子學 | |||||||||||||||
和 | |||||||||||||||
安防 | 醫療保健 | 製造業 | |||||||||||||
| 師 |
| 師 |
| 師 |
| 公司 |
| 總計 | ||||||
減值費用 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
與收購相關的成本 | | — | | — | | ||||||||||
員工離職成本 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
設施關閉/整合 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
法律費用(追回),淨額 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
總支出 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021財年 | |||||||||||||||
光電子學 | |||||||||||||||
和 | |||||||||||||||
安防 | 醫療保健 | 製造業 | |||||||||||||
| 師 |
| 師 |
| 師 |
| 公司 |
| 總計 | ||||||
減值費用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
與收購相關的成本 | | | — | — | | ||||||||||
員工離職成本 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
墨西哥交易成本 | | — | — | — | | ||||||||||
設施關閉/整合 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
法律費用,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
F-22
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
2022財年 | |||||||||||||||
光電子學 | |||||||||||||||
和 | |||||||||||||||
安防 | 醫療保健 | 製造業 | |||||||||||||
| 師 |
| 師 |
| 師 |
| 公司 |
| 總計 | ||||||
減值費用 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
與收購相關的成本 | | — | — | | | ||||||||||
員工離職成本 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
設施關閉/整合 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
法律費用,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總支出 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
應計重組負債和其他費用計入合併資產負債表中的其他應計費用和流動負債。2021年和2022年財政年度重組和其他費用的應計負債變動情況如下(以千計):
設施 | |||||||||||||||
收購- | 員工 | 結束/ | 法律 | ||||||||||||
相關 | 終端 | 整固 | 成本和 | ||||||||||||
| 費用 |
| 費用 |
| 成本 |
| 聚落 |
| 總計 | ||||||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
重組和其他費用,淨額 | | | | | | ||||||||||
付款、調整和償還,淨額 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
重組和其他費用(福利),淨額 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
付款、調整和償還,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
8.借款
循環信貸安排
2021年12月,我們對高級擔保信貸安排進行了一項修正案,增加了可供借款的總金額
F-23
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
循環信貸安排下的借款計入流動負債。截至2022年6月30日,我們遵守了這一信貸安排下的所有金融契約。
2022年到期的1.25%可轉換優先票據
2017年2月,我們發行了美元
債券可於任何時間按初始兑換率
如果我們普通股的最後報告銷售價格至少為
根據ASC 470-20,我們最初分配了$
截至二零二二年六月三十日止年度,債券的利息開支總額為
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換工具和合同在實體自己的權益中的會計處理。根據ASU 2020-06,嵌入式轉換功能不再與可轉換汽車的主機合同分開
F-24
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
具有轉換特徵的工具,該工具不需要作為主題815“衍生工具和套期保值”下的衍生品入賬,或不會導致大量溢價作為實收資本入賬。因此,只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生品,可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。通過取消這些分離模式,可轉換債務工具的有效利率通常將更接近票面利率。我們在2021年7月1日採用了新的指導方針,採用了修改後的回溯法,並記錄了
在2022財年,我們回購並取消了大約
其他借款
我們的幾家海外子公司維持着以當地貨幣和美元計價的銀行信用額度,主要用於簽發信用證。截至2022年6月30日,
長期債務由以下部分組成(以千計):
| 6月30日, | |||||
2021 | 2022 | |||||
2022年9月1日到期的1.25%可轉換票據: | ||||||
本金金額 | $ | | $ | | ||
未攤銷折扣 | ( | — | ||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ( | ||||
| | |||||
定期貸款 | — | | ||||
其他長期債務 |
| |
| | ||
| |
| | |||
長期債務中較少的流動部分 |
| ( |
| ( | ||
債務的長期部分 | $ | | $ | |
截至2022年6月30日的財政年度長期債務本金支付情況如下(以千為單位):
2023 |
| $ | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 | — | ||
總計 | $ | |
9.股東權益
基於股票的薪酬
截至2022年6月30日,我們維持OSI計劃為以股票為基礎的員工薪酬計劃。
F-25
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
我們在合併業務報表中記錄的基於股票的薪酬費用如下(以千計):
2020 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
銷貨成本 | $ | | $ | | $ | | |||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
研發 |
| |
| |
| | |||
基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | | $ | |
截至2022年6月30日,與現場視察計劃下的基於股份的補償贈款有關的未確認補償費用總額估計為$
OSI計劃
獎勵以激勵期權、非限制性期權、限制性股票獎勵、股票增值權、RSU、績效股票和股票獎金等形式授予符合條件的員工、董事和顧問。
根據OSI計劃,非限定期權和激勵性股票期權的行權價格不得低於授予日我們普通股的公平市場價值。授予持有量超過1美元的個人的不合格期權和激勵性股票期權的行權價
股票期權公允價值估計假設。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計股票期權在授予之日的公允價值。我們的估值模型受我們的股價以及下文描述的一些主觀變量的加權平均假設的影響。
預期股息。預期股息是基於歷史模式和我們在預期持有期內的預期股息支付。
無風險利率。股票期權的無風險利率是以美國國債為基礎的,期限與預期持有期匹配。
預期的波動性。預期波動率基於隱含波動率和/或我們與預期持有期匹配的歷史股價波動率。沒有一種單一的波動率估計方法在所有情況下都是合適的,只要一家公司可以根據其金融工具在公開市場上的交易得出隱含波動率,那麼在其假設中同時使用隱含波動率和歷史波動率可能是合適的。我們有某些公開交易的金融工具,我們可以從中得出隱含波動率。因此,我們使用隱含波動率和歷史波動率來評估我們的股票期權。我們認為,隱含波動率和歷史波動率是一個更好的預期波動率指標,因為它通常既反映了歷史波動率,也反映了對未來波動率與歷史波動率的不同預期。
預期的持有期。我們使用股票期權的歷史行權數據來估計預期持有期。
F-26
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
假設的變化會對股票期權的估計公允價值產生重大影響。估值模型中使用的加權平均假設見下表。
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| |
預期股息 |
| — | — | — | |||
無風險利率 |
| | % | | % | | % |
預期波動率 |
| | % | | % | | % |
預期持有期(年) |
|
以下是2020財年、2021財年和2022財年的股票期權活動摘要:
加權的- | ||||||||||
平均值 | 加權平均 | 集料 | ||||||||
數量 | 鍛鍊 | 剩餘合同 | 內在價值 | |||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 術語 |
| (單位:千) | |||
截至2019年6月30日未償還 |
| |
| | ||||||
授與 |
| |
| | ||||||
已鍛鍊 |
| ( |
| | ||||||
過期或被沒收 |
| ( |
| | ||||||
截至2020年6月30日未償還 |
| |
| $ | | |||||
授與 |
| |
| | ||||||
已鍛鍊 |
| ( |
| | ||||||
過期或被沒收 |
| ( |
| | ||||||
截至2021年6月30日的未償還債務 |
| |
| $ | |
| ||||
授與 |
| | | |||||||
已鍛鍊 |
| ( | | |||||||
過期或被沒收 |
| ( | | |||||||
截至2022年6月30日的未償還債務 |
| | $ | | $ | | ||||
可於2022年6月30日行使 | | $ | |
| $ | |
根據現場視察計劃授予的股票期權的每股加權平均授予日公允價值為#美元。
F-27
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
限售股單位--所述時期的RSU活動摘要如下:
加權的- | |||||
平均值 | |||||
| 股票 |
| 公允價值 | ||
截至2019年6月30日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被沒收 |
| ( |
| | |
2020年6月30日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被沒收 |
| ( |
| | |
截至2021年6月30日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 |
| ( | | ||
2022年6月30日未歸屬 |
| | $ | |
根據現場視察計劃授予的每股加權平均配售單位公允價值為#美元。
2020年12月,我們的股東授權增加
我們同意
員工購股計劃
我們有一個員工股票購買計劃,根據該計劃,符合條件的員工可以購買數量有限的普通股,折扣最高為
股票回購計劃
我們的董事會已經批准了一項高達
F-28
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
在2020財年、2021財年和2022財年,我們回購了
分紅
自1997年首次公開招股完成以來,我們一直沒有派發任何現金股息,目前我們也不打算在可預見的未來派發任何現金股息。我們的董事會將決定未來的現金股息的支付,如果有的話。我們目前的某些銀行信貸安排限制了現金股息的支付,未來的借款可能會包含類似的限制。
10. INCOME TAXES
以下是扣除所得税撥備前收入的地理分佈情況(單位:千):
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
税前收入: | |||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | |||
外國 |
| |
| |
| | |||
税前收入總額 | $ | | $ | | $ | |
我們的所得税撥備(福利)包括以下內容(以千計):
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
當前: | |||||||||
聯邦制 | $ | | $ | | $ | | |||
狀態 |
| |
| |
| | |||
外國 |
| |
| |
| | |||
總當期撥備 |
| |
| |
| | |||
延期: | |||||||||
聯邦制 | $ | | $ | | $ | | |||
狀態 |
| |
| |
| | |||
外國 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
遞延準備金總額(福利) |
| ( |
| |
| | |||
撥備總額 | $ | | $ | | $ | |
截至2021年和2022年6月30日,我們對不確定税收狀況的負債為
我們在所得税支出中確認與所得税事項相關的潛在利息和罰款。截至2022年6月30日,我們已累計
F-29
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
2021財年和2022財年未確認税收優惠活動摘要如下(單位:千)。
2020年6月30日的餘額 |
| $ | |
本年度税收頭寸的增加 |
| | |
前幾年税收頭寸的增加 |
| | |
税收頭寸較上一年減少 |
| ( | |
2021年6月30日的餘額 | $ | | |
本年度税收頭寸的增加 |
| | |
前幾年税收頭寸的增加 |
| | |
税收頭寸較上一年減少 |
| ( | |
2022年6月30日的餘額 | $ | |
遞延所得税資產(負債)包括以下內容(以千計):
6月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
遞延所得税資產: | ||||||
税收抵免結轉 | $ | | $ | | ||
淨營業虧損結轉 |
| |
| | ||
客户預付款 |
| |
| | ||
壞賬準備 |
| |
| | ||
庫存儲備 |
| |
| | ||
庫存資本化 |
| |
| | ||
應計負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
股票和遞延補償 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
遞延所得税資產總額 |
| |
| | ||
估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税淨資產 |
| |
| | ||
遞延所得税負債: | ||||||
折舊 |
| ( |
| ( | ||
無形資產攤銷 |
| ( |
| ( | ||
未匯回境外所得預提税金 | ( | ( | ||||
經營租賃ROU資產 | ( | ( | ||||
州過渡税 | ( | ( | ||||
可轉債 | ( | — | ||||
其他負債 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税負債總額 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税淨負債 | $ | ( | $ | ( |
遞延所得税淨負債的組成部分在綜合資產負債表中分類如下(以千計):
6月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
長期遞延所得税資產,包括在其他資產中 | $ | | $ | | ||
長期遞延所得税負債 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税淨負債 | $ | ( | $ | ( |
F-30
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
綜合資產負債表中的應收税、應付税和預付税的構成部分分類如下(以千計):
| 6月30日, | |||||
2021 |
| 2022 | ||||
包括在預付費用和其他流動資產中的應收本期税和預付税 | $ | | $ | | ||
計入其他應計費用和流動負債的當期應繳税款 |
| ( |
| ( | ||
應收税金淨額 | $ | | $ | |
截至2022年6月30日,我們的聯邦、州和海外淨運營虧損結轉約為$
我們已經建立了與某些子公司的淨營業虧損、資本損失和税收抵免相關的估值免税額。在截至2022年6月30日的年度內,我們錄得淨累計減少$
我們將所有超額税收優惠和税收不足確認為本年度的所得税費用或福利。所得税支出約為美元
合併有效所得税率不同於聯邦法定所得税率,主要原因如下:
6月30日, |
| ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| |
按聯邦法定税率計提所得税撥備 | | % | | % | | % | |
研發税收抵免 | ( | ( | ( | ||||
應按聯邦法定税率以外的税率徵税的外國收入 | ( | | | ||||
股票薪酬 | ( | ( | ( | ||||
高級船員薪酬 | | | | ||||
更改估值免税額 | ( | ( | ( | ||||
未確認的税費(福利) | | | ( | ||||
外幣損益税 | | ( | — | ||||
國税支出 | | | | ||||
美國對外國收入徵税 | ( | ( | | ||||
上一年估計數的變化 | ( | — | ( | ||||
扣除外國税收抵免後的全球無形低税收入 | | | | ||||
外國派生的無形收入福利 | ( | ( | ( | ||||
外國收入預提税金 | — | | — | ||||
其他 | | — | ( | ||||
有效所得税率 | | % | | % | | % |
所得税條款包括聯邦、州和外國所得税條款。我們在國際環境中運營,在美國以外的不同地點有大量業務。因此,綜合所得税税率是反映不同地點的收益和適用税率的綜合税率。
11.承付款和或有事項
與收購有關的或有債務-根據與某些收購相關的購買協議的條款和條件,我們可能有義務根據某些銷售或盈利的實現情況支付額外的款項
F-31
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
通過收購的業務實現里程碑。 對於包含或有對價上限的協議,這類潛在未來付款的剩餘最高限額為#美元。
我們將截至2009財年末發生的收購的或有付款計入被收購企業收購價格的附加部分。我們支付了與此類收購相關的或有付款#美元
對於2009財年之後完成的收購,根據ASC 805,這些債務的估計公允價值在收購時作為負債記錄,隨後的修訂在合併財務報表中的銷售、一般和行政費用中記錄。或有溢價債務的估計公允價值計量主要基於不可觀察的投入,其中可能包括預計收入、毛利率、營業收入和實現溢價的估計可能性。
這些預測和概率被用來估計未來或有收益支付,這些款項被貼現回現值以計算或有收益負債。下表提供了從2021年6月30日至2022年6月30日的或有對價負債(計入其他應計費用和流動負債)和我們綜合資產負債表中的其他長期負債的前滾(以千計):
開始公允價值,2021年6月30日 |
| $ | |
追加或有收益債務 | | ||
外幣折算調整 | ( | ||
或有收益負債的公允價值變動 |
| ( | |
或有收益債務的付款 |
| ( | |
公允價值期末,2022年6月30日 | $ | |
來自客户的預付款-我們從與某些合同相關的客户那裏獲得預付款。這些預付款由客户以現金支付,我們將這些預付款作為負債進行核算,直到我們的合同義務完成為止。
環境意外情況-我們受到各種環境法律的約束。我們經常在北美、亞太地區和歐洲的製造設施進行環境調查,並在可行的情況下,對所有新物業進行環境調查,以確定截至調查日期,與過去和現在的活動或附近運營有關的潛在環境問題領域。
我們並未就與環境事宜有關的或有損失應計,因為我們相信,雖然不利結果是可能出現的,但我們的管理層認為這些結果並不可能及合理地評估。如果這些環境問題中的一個或多個以對我們不利的方式得到解決,對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會產生重大影響。
賠償和某些與就業有關的或有事項-在正常業務過程中,我們已同意就某些事項向某些當事人提供賠償。我們已同意讓某些當事人免受因違反陳述、保證或契諾、侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠而造成的損失。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。此外,我們還與我們的董事和某些高管簽訂了賠償協議。由於以前的賠償要求的歷史有限,以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況,不可能確定這些賠償協議規定的最高潛在數額。截至2022年6月30日,我們沒有記錄任何與或有賠償義務相關的費用負債。
2017年12月31日,我們和我們的首席執行官迪帕克·喬普拉對喬普拉先生的僱傭協議進行了修訂,其中包括$
F-32
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
法律訴訟-我們涉及在正常業務過程中產生的各種索賠和法律程序。在諮詢法律顧問後,我們認為,最終處置此類訴訟不太可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。吾等並無因任何該等事項而計提或有損失,因為吾等相信,雖然訴訟程序中可能出現不利結果,但管理層並不認為該等不利結果有可能及合理地予以評估。如果這些問題中的一個或多個以對我們公司不利的方式得到解決,對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會產生重大影響。
12.關聯方交易
1994年,我們與一家無關的公司一起成立了ECIL-Rapiscan安全產品有限公司,這是一家根據印度法律成立的合資企業。我們擁有一家
13.員工福利計劃
僱員退休儲蓄計劃
我們有各種合格的員工退休儲蓄計劃。參與者可以向計劃繳納一定的金額,我們將匹配員工繳費的特定部分。我們貢獻了大約$
遞延薪酬計劃
我們有一個遞延補償計劃,該計劃符合《國税法》第409a條關於遞延補償的要求。該計劃規定,選定的員工有資格推遲到
員工養老金計劃
我們在某些地點為員工提供許多合格和不合格的養老金計劃。根據員工養老金和退休後福利的會計準則,我們充分認識到我們的每個固定福利計劃在合併資產負債表中作為資產或負債的資金過剩或資金不足狀況。資產或負債等於計劃資產的公允價值與其福利義務之間的差額。與資金不足的計劃相關的負債被歸類為非流動負債,除非計劃資產的公允價值小於計劃下一年的估計福利支出。我們衡量截至6月30日的養老金和退休後福利計劃的資產和福利義務。
F-33
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
以下是2021年和2022年財政年度計劃福利債務和資產公允價值變化的對賬,以及截至2021年6月30日和2022年6月30日的資金狀況説明(以千為單位):
| 2021 |
| 2022 | |||
福利義務的變更 | ||||||
年初的福利義務 | $ | | $ | | ||
翻譯調整 |
| |
| ( | ||
利息成本 |
| |
| | ||
修正案 | | | ||||
精算(收益)損失 |
| ( |
| ( | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
年終福利義務 |
| |
| | ||
計劃資產的變更 | ||||||
年初計劃資產的公允價值 |
| |
| | ||
翻譯調整 |
| |
| ( | ||
計劃資產的實際回報率 |
| |
| ( | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
計劃資產年終公允價值 |
| |
| | ||
已確認的資金狀況和淨額 | $ | ( | $ | ( | ||
綜合資產負債表中確認的金額包括: | ||||||
投資 | $ | | $ | | ||
應計養卹金負債 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合收益 |
| |
| |
我們的一個固定收益養老金計劃被認為是一個不合格的計劃,因此我們為一個單獨的拉比信託基金提供資金,該信託基金包括公平價值為$#的保險公司合同。
下表提供了截至6月30日的財政年度的定期福利淨成本(以千為單位):
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
定期收益淨成本 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
服務成本 | — | — | — | ||||||
| ( |
| ( |
| ( | ||||
| ( |
| |
| | ||||
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | |
計劃假設
| 2021 |
| 2022 |
| |
年終加權平均假設: | |||||
貼現率 |
| | % | | % |
計劃資產的預期回報 |
| | % | | % |
補償增值率 |
| — | % | — | % |
長期資產回報是根據每個主要資產類別的假設回報的加權平均數計算出來的。加權平均是基於每個主要資產類別的實際持有比例,而不是基準資產組合。每種主要資產類別的預期收益都是從歷史市場收益和
F-34
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
目前的市場數據以及一系列投資經理的觀點。沒有假定的報酬增加率,因為大多數計劃參與者是退休人員或不再受僱於現場視察。
規劃資產和投資政策
財政年度結束 | 財政年度結束 |
| |||||||
June 30, 2021 | June 30, 2022 |
| |||||||
的比例 | 預期利率 | 的比例 | 預期利率 |
| |||||
| 公允價值 |
| 歸來的 |
| 公允價值 |
| 歸來的 |
| |
股權證券 | | % | | % | | % | | % | |
債務證券 |
| | % | | % | | % | | % |
現金 |
| | % | | % | | % | | % |
組合在一起 |
| | % | | % | | % | | % |
固定福利計劃的資產被投資於一系列集合投資基金,這些基金提供了獲得各種資產類別的機會。投資目標是在不使基金面臨不必要的風險水平的情況下,實現長期投資回報的最大化。在這一目標範圍內,人們認識到,在僱員退休時購買年金可獲得福利。
基準是同時持有股權和債務證券資產。每個投資類別的比例沒有強制要求,並允許隨市場走勢波動。在投資經理的控制下,股票持有量保持在平衡的基金中。
日常的股票選擇決策被委託給投資經理,儘管這些決策是根據業績和風險目標進行監控的。由於集合基金的性質,沒有任何一家公司持有大量股份(超過總資產的5%)。根據第三方責任研究的結果,定期審查投資戰略。
預計福利付款
下表反映了截至2022年6月30日的福利支付估計數,其依據的假設與用於衡量福利債務和養卹金淨成本的假設相同(以千為單位):
| 養老金福利 | |
July 1, 2022 to June 30, 2023 | | |
July 1, 2023 to June 30, 2024 | | |
July 1, 2024 to June 30, 2025 | | |
July 1, 2025 to June 30, 2026 | | |
July 1, 2026 to June 30, 2027 | | |
July 1, 2027 to June 30, 2032 | |
公司貢獻
截至2022年6月30日,我們的加權平均貢獻率低於
F-35
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
14.細分市場信息
我們已經決定,我們將在
下表按行業分類介紹了我們的運營結果和可識別資產(以千為單位):
2020財年 | ||||||||||||||||||
光電子學 | ||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||
安防 | 醫療保健 | 製造業 | ||||||||||||||||
| 師 |
| 師 |
| 師 |
| 公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
外部客户收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
產品細分市場之間的收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| ( | $ | | ||||||
營業收入(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
細分資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
折舊及攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2021財年 | ||||||||||||||||||
光電子學 | ||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||
安防 | 醫療保健 | 製造業 | ||||||||||||||||
| 師 |
| 師 |
| 師 |
| 公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
外部客户收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
產品細分市場之間的收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| ( | $ | | ||||||
營業收入(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
細分資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
折舊及攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2022財年 | ||||||||||||||||||
光電子學 | ||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||
安防 | 醫療保健 | 製造業 | ||||||||||||||||
| 師 |
| 師 |
| 師 |
| 公司 |
| 淘汰 |
| 已整合 | |||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
外部客户收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
產品細分市場之間的收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| ( | $ | | ||||||
營業收入(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
細分資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
折舊及攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
F-36
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日的三個年度
下表按地理區域列出了收入和可識別資產(以千為單位):
2020財年 | |||||||||||||||
外部 | 網段間 | 總計 | 長壽 | 長壽 | |||||||||||
| 收入 |
| 收入 |
| 已整合 |
| 有形資產 |
| 資產 | ||||||
地理區域: |
|
|
|
|
| ||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
墨西哥 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他美洲 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
總美洲 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
英國 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
其他歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| |
| | | ||||||
歐洲、中東和非洲地區總數 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
亞太 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
淘汰 |
| — |
| ( |
| ( |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
2021財年 | |||||||||||||||
外部 | 網段間 | 總計 | 長壽 | 長壽 | |||||||||||
| 收入 |
| 收入 |
| 已整合 |
| 有形資產 |
| 資產 | ||||||
地理區域: |
|
|
|
|
| ||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
墨西哥 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他美洲 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
總美洲 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
英國 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
其他歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| |
| | | ||||||
歐洲、中東和非洲地區總數 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
亞太 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
淘汰 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
2022財年 | |||||||||||||||
外部 | 網段間 | 總計 | 長壽 | 長壽 | |||||||||||
| 收入 |
| 收入 |
| 已整合 |
| 有形資產 |
| 資產 | ||||||
地理區域: |
|
|
|
|
| ||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
墨西哥 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他美洲 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
總美洲 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
英國 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
其他歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| |
| | | ||||||
歐洲、中東和非洲地區總數 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
亞太 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
淘汰 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
根據ASC 280分部報告,外部收入根據我們銷售實體的位置分配給各個國家。
* * * * * *
F-37
目錄表
補充數據
未經審計的季度業績
下表列出了截至2021年6月30日和2022年6月30日的四個季度的未經審計的季度財務信息(單位為千,每股數據除外):
截至的季度 | ||||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | 6月30日, | |||||||||
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 | |||||
(未經審計) | ||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
售出貨物的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營費用: |
|
|
|
| ||||||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研發 |
| |
| |
| |
| | ||||
減值、重組和其他費用(福利),淨額 |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
總運營費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息和其他費用,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至的季度 | ||||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | 6月30日, | |||||||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |||||
(未經審計) | ||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
售出貨物的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營費用: |
|
|
|
| ||||||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研發 |
| |
| |
| |
| | ||||
減值、重組和其他費用,淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
總運營費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息和其他費用,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |||||
其他收入 | — | — | | — | ||||||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
F-38
目錄表
展品索引
不是的。 |
| 展品説明 |
---|---|---|
3.1 | OSI系統公司註冊證書(1) | |
3.2 | OSI系統公司章程(1) | |
4.1 | 普通股證書格式(一) | |
4.2 | 與2022年到期的1.25%可轉換優先票據有關的契約(包括票據形式),日期為2017年2月22日,由OSI Systems,Inc.與分支銀行和信託公司作為受託人(13) | |
4.3 | 2022年到期的1.25%可轉換優先票據格式(載於附件4.2)(13) | |
4.4* | 股本説明 | |
10.1† | 修訂和重新啟動OSI Systems,Inc.遞延補償計劃(2) | |
10.2† | OSI Systems,Inc.非限定固定收益計劃(3) | |
10.3† | 修訂和重新啟動OSI Systems,Inc.2008年員工股票購買計劃(4) | |
10.4† | 修訂和重新修訂的OSI Systems,Inc.2008年員工股票購買計劃的第一修正案(15) | |
10.5† | OSI Systems,Inc.董事和高級管理人員的賠償協議格式(5) | |
10.6* | 2022年8月11日富國銀行和OSI Systems,Inc.之間的信貸協議第八修正案。 | |
10.7† | Deepak Chopra與OSI Systems,Inc.之間的僱傭協議於2012年1月1日生效(6) | |
10.8† | Deepak Chopra與OSI Systems,Inc.之間自2015年7月1日起生效的僱傭協議修正案(11) | |
10.9† | Deepak Chopra和OSI Systems,Inc.之間的僱傭協議第二修正案於2017年12月31日生效(7) | |
10.10† | 艾倫·埃德里克和OSI Systems,Inc.之間的僱傭協議於2012年1月1日生效(6) | |
10.11† | 艾倫·埃德里克與OSI Systems,Inc.之間自2015年7月1日起生效的僱傭協議修正案(11) | |
10.12† | Ajay Mehra和OSI Systems,Inc.之間的僱傭協議於2012年1月1日生效(6) | |
10.13† | Ajay Mehra和OSI Systems,Inc.之間自2015年5月1日起生效的僱傭協議修正案(12) | |
10.14† | Ajay Mehra和OSI Systems,Inc.之間的僱傭協議第二修正案於2019年4月29日生效(16) | |
10.15† | Victor Sze與OSI Systems,Inc.之間的僱傭協議自2012年1月1日起生效(6) | |
10.16† | Victor Sze與OSI Systems,Inc.之間自2015年7月1日起生效的僱傭協議修正案(11) | |
10.17† | Victor Sze與OSI Systems,Inc.之間的僱傭協議第二修正案於2019年4月29日生效(16) | |
10.18† | 2017年7月3日馬爾科姆·馬金尼斯和OSI Systems,Inc.之間的邀請函(14) | |
10.19† | 修訂和重新簽署了Deepak Chopra和OSI Systems,Inc.之間於2017年12月31日生效的退休福利獎勵協議(7) | |
10.20† | Deepak Chopra和OSI Systems,Inc.修訂和重新簽署的退休福利獎勵協議的第一修正案,自2020年6月19日起生效。 (17) | |
10.21† | Deepak Chopra和OSI Systems,Inc.修訂和重新簽署的退休福利獎勵協議的第二修正案,自2020年8月19日起生效。 (17) | |
10.22† | Deepak Chopra和OSI Systems,Inc.對修訂和重新簽署的退休福利獎勵協議的第三修正案,自2021年10月27日起生效(18) | |
10.23† | 修訂和重新修訂OSI Systems,Inc.2012年獎勵計劃(8) | |
10.24† | 限制性股票獎勵協議格式(9) | |
10.25† | 限制性股票獎勵協議格式(9) | |
10.26† | 股票期權協議格式(9) | |
14.1 | OSI Systems,Inc.道德和行為準則2016年5月23日生效(10) | |
21.1* | 本公司的附屬公司 | |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所的同意 | |
24.1* | 授權書(包括在本表格10-K的簽名頁上) | |
31.1* | 根據第302條進行的認證 | |
31.2* | 根據第302條進行的認證 | |
32.1* | 根據第906條進行的認證 | |
32.2* | 根據第906條進行的認證 | |
101.1 | 註冊人以XBRL(可擴展商業報告語言)格式提交的截至2022年6月30日的Form 10-K年度報告中的以下財務信息如下: | |
(一)綜合資產負債表 | ||
(2)合併業務報表 | ||
(三)綜合全面收益表 | ||
(4)合併股東權益報表 | ||
(5)合併現金流量表 | ||
(6)按摘要和明細標明的合併財務報表附註 |
目錄表
不是的。 |
| 展品説明 |
---|---|---|
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
*隨函存檔
†表示管理合同或補償計劃或安排。
(1) | 之前提交給我們於2010年3月8日提交的Form 8-K當前報告。 |
(2) | 之前提交給我們的Form 10-Q季度報告於2014年5月2日提交。 |
(3) | 之前於2008年10月10日提交給我們目前提交的Form 8-K報告。 |
(4) | 之前提交給我們的季度報告Form 10-Q於2014年10月24日提交。 |
(5) | 之前於2010年8月27日提交給我們的Form 10-K年度報告。 |
(6) | 之前於2012年4月6日提交給我們當前的Form 8-K報告。 |
(7) | 之前於2018年1月5日提交給我們當前的Form 8-K報告。 |
(8) | 之前提交給我們的委託書是在2020年10月21日提交的附表14A。 |
(9) | 已於2013年8月16日提交我們的S-8表格註冊聲明。 |
(10) | 之前提交給我們的當前報告Form 8-K於2016年5月23日提交。 |
(11) | 之前提交給我們的Form 10-Q季度報告於2016年1月28日提交。 |
(12) | 之前於2015年10月30日提交給我們的Form 10-Q季度報告。 |
(13) | 之前提交給我們的當前報告是在2017年2月22日提交的8-K表格。 |
(14) | 之前提交給我們的Form 10-Q季度報告於2018年10月26日提交。 |
(15) | 之前提交給我們的委託書是在2016年10月21日提交的附表14A。 |
(16) | 之前提交給我們於2019年5月2日提交的Form 10-Q季度報告。 |
(17) | 之前提交給我們的Form 10-K年度報告於2020年8月21日提交。 |
(18) | 之前與我們於2021年10月29日提交的Form 10-Q季度報告一起提交。 |
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
OSI Systems,Inc.(註冊人) | |||
日期:2022年8月19日 | 發信人: | /s/艾倫·埃德里克 艾倫·埃德里克常務副總裁總裁兼首席財務官 |
授權委託書
通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人在此組成並任命Deepak Chopra、Alan Edrick和Victor Sze,以及他們中的每一個人,他們每個人都是我們真正和合法的代理人,他們每個人都單獨代表我們並以我們的名義以下列身份簽署隨函提交的10-K表格以及對上述10-K表格的任何和所有修訂,並以我們的名義和高級職員和董事的身份進行所有此類事情,以使OSI Systems,Inc.能夠遵守1934年證券交易法的規定。以及證券交易委員會與此相關的所有要求,特此批准和確認我們的簽名,因為它們可能由我們的上述律師或他們中的任何人簽署,以上述表格10-K及其任何和所有修正案的形式。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
| 標題 |
| 日期 |
/s/Deepak Chopra 迪帕克·喬普拉 | 董事會主席總裁和首席執行官 | 2022年8月19日 | ||
/s/艾倫·埃德里克 艾倫·埃德里克 | 常務副總裁兼首席財務官(負責人 | 2022年8月19日 | ||
/s/小威廉·F·巴爾豪斯 小威廉·F·鮑爾豪斯 | 董事 | 2022年8月19日 | ||
/s/Gerald ChIZEVER 傑拉爾德·奇澤弗 | 董事 | 2022年8月19日 | ||
/s/Steven C.好 史蒂文·C·古德 | 董事 | 2022年8月19日 | ||
詹姆斯·B·霍金斯 詹姆斯·B·霍金斯 | 董事 | 2022年8月19日 | ||
/s/Meyer Luskin 邁耶·拉斯金 | 董事 | 2022年8月19日 | ||
/s/凱莉·伯納德 凱利·伯納德 | 董事 | 2022年8月19日 |
II-2