附件 99.1
VirTra 報告2022年第二季度財務業績
總收入增長52%,推動毛利潤增長51%,調整後EBITDA增長34%
錢德勒,亞利桑那州。-2022年8月19日-Virtra,Inc.(納斯達克:VTSI)(以下簡稱Virtra),一家為執法和軍事市場判斷使用武力訓練模擬器和槍支訓練模擬器的全球供應商 報告了截至2022年6月30日的第二季度和六個月的業績。財務報表可在 Virtra的網站和此處查看。
2022年第二季度財務亮點:
● | 總收入增長52%,達到800萬美元 | |
● | 毛利潤增長51%至470萬美元,佔總收入的59% | |
● | 淨收入增至78.7萬美元 | |
● | 調整後的EBITDA增至130萬美元 | |
● | 2022年6月30日積壓的1,650萬美元 | |
● | 營運資本盈餘總計2,700萬美元,包括無限制現金和現金等價物1,500萬美元 |
2022年6個月的財務亮點:
● | 總收入 增長52%,達到1480萬美元 | |
● | 毛利潤增長48%,達到840萬,佔總收入的57% | |
● | 淨收入增至140萬美元 | |
● | 調整後的EBITDA增至230萬美元 |
2022年第二季度和六個月的財務要點:
除每股數據外,所有數字均以百萬為單位 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | % Δ | June 30, 2022 | June 30, 2021 | % Δ | ||||||||||||||||||
總收入 | $ | 8.0 | $ | 5.3 | 52 | % | $ | 14.8 | $ | 9.7 | 52 | % | ||||||||||||
毛利 | $ | 4.7 | $ | 3.1 | 51 | % | $ | 8.4 | $ | 5.7 | 48 | % | ||||||||||||
毛利率 | 59 | % | 60 | % | -1 | % | 57 | % | 59 | % | -3 | % | ||||||||||||
淨收入 | $ | 0.8 | $ | 0.5 | 不適用 | $ | 1.4 | $ | 1.2 | 不適用 | ||||||||||||||
稀釋每股收益 | $ | 0.07 | $ | 0.05 | 不適用 | $ | 0.13 | $ | 0.13 | 不適用 | ||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 1.35 | $ | 1.00 | 不適用 | $ | 2.34 | $ | 1.75 | 不適用 |
管理 解説
VirTra董事長兼聯席首席執行官Bob Ferris表示:“我們在2022年第二季度報告了又一個強勁的增長季度,因為我們繼續在國內和國際上提供更多的世界級培訓解決方案。”總收入和調整後的EBITDA分別同比增長52%和34%,毛利率從2022年第一季度擴大到59%。此外,包括軍事市場在內的商業市場的市場需求明顯強勁,我們在第二季度錄得360萬美元的商業收入,超過了我們2021年全年錄得的320萬美元的商業收入。
我們的交付速度正在加快,使我們能夠將積壓訂單轉化為收入,導致積壓訂單從2022年第一季度 減少到1,650萬美元。此外,我們的核心執法市場在下半年傾向於季節性更強勁,因此我們 對我們的銷售渠道和商業機會保持樂觀,這為我們提供了巨大的增長機會。 再加上強勁的資產負債表,包括2700萬美元的營運資本盈餘,VirTra仍然處於有利地位,能夠繼續取得成功 。此外,我要感謝整個VirTra團隊和我們的顧問,感謝他們的奉獻和辛勤工作,使我們的財務申報狀態恢復到最新。
管理 變更
自2022年8月16日起,Virtra首席運營官總裁和董事副總裁馬特·伯倫德離開公司。伯倫德先生的離職並不是因為與Virtra在任何與其運營、政策或做法有關的問題上存在分歧。Virtra 不會立即在公司層面尋找伯倫德先生的繼任者,但計劃填補因他離職而產生的董事會空缺。 公司感謝伯倫德先生多年來的服務以及他對VirTra的所有貢獻。
2022年第二季度財務業績
總收入從2021年第二季度的530萬美元增長到800萬美元,增幅為52%。收入增長的原因是與2021年同期相比,模擬器和配件的完工、交付和確認收入增加了 。
毛利潤從2021年第二季度的310萬美元增長到470萬美元,增幅為51%。毛利潤的增長是由於與2021年同期相比,模擬器和附件的完工、交付數量和確認收入增加了 。毛利率為59%,較2021年第二季度的60%有所下降。
淨運營費用為370萬美元,而2021年第二季度為230萬美元。增加的主要原因是與搬進新大樓相關的費用 以及工資成本增加。
運營收入總計100萬美元,而2021年第二季度為82.3萬美元。
淨收益總計78.7萬美元,或每股稀釋後收益0.07美元(基於1090萬股已發行加權平均稀釋股),較2021年第二季度529,000美元的淨收益,或每股稀釋後收益0.05美元(基於1070萬股已發行加權平均稀釋股) 有所改善。
調整後的EBITDA(非GAAP指標)總計130萬美元,較2021年第二季度的100萬美元有所改善。
第二季度末的積壓訂單總額為1,650萬美元,而2021年第二季度末為1,700萬美元。
截至2022年6月30日的六個月財務業績
總收入從2021年前六個月的970萬美元增長到1480萬美元,增幅為52%。收入增長的原因是與2021年同期相比,模擬器和配件的完工、交付和確認收入增加。
毛利潤從2021年前六個月的570萬美元增長到840萬美元,增幅為48%。毛利潤的增長是由於與2021年同期相比,模擬器和附件的完工、交付數量和確認收入增加了 。 毛利率為57%,低於2021年前六個月的59%。
淨運營費用為670萬美元,而2021年前六個月為430萬美元。增加的主要原因是與搬進新大樓相關的費用 以及工資成本增加。
營業收入為180萬美元,較2021年前六個月140萬美元的營業收入有所改善。
淨收益總計140萬美元,或每股稀釋後收益0.13美元(基於1090萬股加權平均稀釋後流通股),較2021年前六個月淨收益120萬美元或每股稀釋後收益0.13美元(基於920萬股加權平均稀釋後流通股) 有所改善。
調整後的EBITDA(非GAAP指標)總計230萬美元,較2021年前六個月的180萬美元有所改善。
會議 呼叫
VirTra管理層將於今天(2022年8月19日)上午10:00召開電話會議。東部時間(上午7:00)VirTra董事長兼聯席首席執行官鮑勃·費里斯、聯席首席執行官約翰·吉文斯和首席會計官瑪莎·福克斯將主持電話會議,隨後將進行問答環節。
美國:撥入號碼:1-877-407-9208
國際電話:1-201-493-6784
會議 代碼:13732200
請在會議開始前5-10分鐘撥打會議電話。接線員會登記您的姓名和組織。如果您 在連接電話會議時遇到任何困難,請致電949-574-3860與VirTra的IR團隊聯繫。
電話會議將現場直播,並可在此處和通過該公司 網站的投資者關係部分重播。
會議將在當天下午1:00後重播。東部時間到2022年9月2日。
美國 重播撥入:1-844-512-2921
國際重播撥入:1-412-317-6671
重播 ID:13732200
關於 VirTra
Virtra(納斯達克代碼:VTSI)是一家為執法、軍事、教育和商業市場提供判斷性使用武力訓練模擬器和槍支訓練模擬器的全球供應商。該公司的專利技術、軟件和場景提供了針對降級、判斷使用武力、槍法以及模擬真實世界情況的相關培訓的強化培訓 。VirTra的使命是通過實用高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善世界各地的生活。請訪問www.VirTra.com瞭解有關該公司的更多信息。
關於 調整後EBITDA的列報
調整後的 扣除利息、所得税、折舊和攤銷前以及其他非營業成本和收入前的收益(“調整後的EBITDA”)是一項非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA還包括非現金股票期權支出和投資的臨時減值損失 。其他公司可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA。VirTra計算其調整後的EBITDA,以消除它認為不能反映其業績和持續運營的某些項目的影響。之所以在此列報調整後的EBITDA,是因為管理層認為,調整後EBITDA的列報為VirTra的投資者提供了有關VirTra財務狀況和經營結果的有用信息,也因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用調整後EBITDA來評估VirTra行業中的公司,其中幾家公司在報告業績時採用了調整後EBITDA的形式。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性,不應單獨考慮,也不應作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的VirTra結果分析的替代。調整後的EBITDA不應被視為淨收益、經營活動現金流量和根據公認會計原則編制的其他綜合收益或現金流量表數據的替代選擇,也不應被視為衡量盈利能力或流動性的指標。 下表提供了調整後EBITDA與淨收入的對賬:
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | 增加 | % | 6月30日, | 6月30日, | 增加 | % | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | (減少) | 變化 | 2022 | 2021 | (減少) | 變化 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 787,374 | $ | 529,359 | $ | 258,015 | 49 | % | $ | 1,364,448 | $ | 1,184,522 | $ | 179,926 | -15 | % | ||||||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税撥備 | 246,684 | 293,180 | (46,496 | ) | -16 | % | 370,684 | 216,017 | 154,667 | 72 | % | |||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 230,942 | 103,865 | 127,077 | 122 | % | 446,688 | 201,155 | 245,533 | 122 | % | ||||||||||||||||||||||
EBITDA | $ | 1,265,000 | $ | 926,404 | $ | 338,596 | 37 | % | $ | 2,181,820 | $ | 1,601,694 | $ | 580,126 | 36 | % | ||||||||||||||||
使用權攤銷 | 80,805 | 77,090 | 3,715 | 5 | % | 160,658 | 153,299 | - | ||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 1,345,805 | $ | 1,003,494 | $ | 342,311 | 34 | % | $ | 2,342,478 | $ | 1,754,993 | $ | 580,126 | 33 | % |
前瞻性陳述
本討論中的信息包含符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述和信息,受這些章節所創造的“安全港”的約束。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、“ ”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“將”等類似表述旨在識別前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。前瞻性表述僅適用於作出前瞻性表述之日起 ,我們不承擔任何更新前瞻性表述的義務。本文檔中的所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期、預測、估計和假設做出,涉及風險、不確定因素和其他因素,可能導致結果或事件與前瞻性陳述中表達的結果或事件大不相同。在評估這些聲明時, 您應特別考慮可能影響我們未來業績或運營的各種因素、不確定性和風險。這些因素, 不確定性和風險可能會導致我們的實際結果與我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告 中陳述的任何前瞻性聲明大不相同。在對我們的證券做出任何投資決定之前,您應仔細考慮我們向美國證券交易委員會提交或提供的報告中描述的這些風險和 不確定性以及包含的其他信息。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均明確 受本警示聲明的約束。
投資者 關係聯繫人:
馬特·格洛弗和Jeff·格蘭普,首席財務官
網關 集團公司
郵箱:vtsi@gatewayir.com
949-574-3860
VirTra, Inc.
精簡的資產負債表
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 15,016,233 | $ | 19,708,565 | ||||
應收賬款淨額 | 6,388,087 | 3,896,739 | ||||||
庫存,淨額 | 8,831,786 | 5,014,924 | ||||||
未開賬單的收入 | 4,820,051 | 3,946,446 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 848,759 | 940,887 | ||||||
流動資產總額 | 35,904,916 | 33,507,561 | ||||||
長期資產: | ||||||||
財產和設備,淨額 | 14,185,424 | 12,864,766 | ||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | 623,648 | 784,306 | ||||||
無形資產,淨額 | 579,963 | 535,079 | ||||||
長期保證金 | 35,691 | 19,712 | ||||||
其他資產,長期 | 376,461 | 189,734 | ||||||
遞延税項淨資產 | 1,418,723 | 1,674,234 | ||||||
長期資產總額 | 17,219,910 | 16,067,831 | ||||||
總資產 | $ | 53,124,826 | $ | 49,575,392 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 1,458,968 | $ | 789,394 | ||||
應計補償和相關費用 | 1,229,404 | 1,062,078 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 1,270,086 | 991,744 | ||||||
應付票據,當期 | 233,673 | 236,291 | ||||||
短期經營租賃負債 | 361,403 | 347,772 | ||||||
遞延收入,短期 | 4,373,173 | 4,135,565 | ||||||
流動負債總額 | 8,926,707 | 7,562,844 | ||||||
長期負債: | ||||||||
遞延收入,長期 | 2,679,248 | 1,992,625 | ||||||
長期應付票據 | 8,165,838 | 8,280,395 | ||||||
長期經營租賃負債 | 321,217 | 505,383 | ||||||
其他長期負債 | 5,436 | 5,436 | ||||||
長期負債總額 | 11,171,739 | 10,783,839 | ||||||
總負債 | 20,098,446 | 18,346,683 | ||||||
承付款和或有事項(見附註9) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股面值0.0001美元;授權2,500,000股;未發行或發行任何股份 | - | - | ||||||
普通股面值0.0001美元;授權50,000,000股;截至2022年6月30日已發行和已發行股票10,876,945股;截至2021年12月31日已發行和已發行股票10,807,130股 | 1,087 | 1,081 | ||||||
A類普通股面值0.0001美元;授權發行2500,000股;未發行或流通股 | - | - | ||||||
B類普通股面值0.0001美元;授權股份7500,000股;未發行或流通股 | - | - | ||||||
額外實收資本 | 31,356,608 | 30,923,391 | ||||||
留存收益 | 1,668,685 | 304,237 | ||||||
股東權益總額 | 33,026,380 | 31,228,709 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 53,124,826 | $ | 49,575,392 |
VirTra, Inc.
簡明的操作報表
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 7,997,383 | $ | 5,255,192 | $ | 14,750,611 | $ | 9,697,101 | ||||||||
總收入 | 7,997,383 | 5,255,192 | 14,750,611 | 9,697,101 | ||||||||||||
銷售成本 | 3,253,651 | 2,120,492 | 6,319,789 | 3,993,896 | ||||||||||||
毛利 | 4,743,732 | 3,134,700 | 8,430,822 | 5,703,205 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
一般和行政 | 3,085,051 | 2,002,612 | 5,381,443 | 3,712,845 | ||||||||||||
研發 | 617,058 | 311,320 | 1,296,453 | 605,537 | ||||||||||||
淨營業費用 | 3,702,109 | 2,313,932 | 6,677,896 | 4,318,382 | ||||||||||||
營業收入 | 1,041,623 | 820,768 | 1,752,926 | 1,384,823 | ||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
其他收入 | 57,056 | 34,379 | 111,379 | 50,758 | ||||||||||||
其他費用 | (64,621 | ) | (32,608 | ) | (129,173 | ) | (35,042 | ) | ||||||||
淨其他收入(費用) | (7,565 | ) | 1,771 | (17,794 | ) | 15,716 | ||||||||||
未計提所得税準備的收入 | 1,034,058 | 822,539 | 1,735,132 | 1,400,539 | ||||||||||||
所得税撥備 | 246,684 | 293,180 | 370,684 | 216,017 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 787,374 | $ | 529,359 | $ | 1,364,448 | $ | 1,184,522 | ||||||||
每股普通股淨收入: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.07 | $ | 0.05 | $ | 0.13 | $ | 0.13 | ||||||||
稀釋 | $ | 0.07 | $ | 0.05 | $ | 0.13 | $ | 0.13 | ||||||||
加權平均流通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | 10,866,775 | 10,644,363 | 10,837,186 | 9,209,808 | ||||||||||||
稀釋 | 10,892,302 | 10,693,238 | 10,867,667 | 9,209,509 |
VirTra, Inc.
簡明現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 1,364,448 | $ | 1,184,522 | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | 446,688 | 201,156 | ||||||
使用權攤銷 | 160,658 | 153,299 | ||||||
員工股票薪酬 | 70,497 | - | ||||||
為服務而發行的股票 | 350,001 | - | ||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款淨額 | (2,491,348 | ) | (4,136,335 | ) | ||||
庫存,淨額 | (3,816,862 | ) | (1,693,598 | ) | ||||
遞延税金 | 255,511 | 294,113 | ||||||
未開賬單的收入 | (873,605 | ) | 1,374,667 | |||||
預付費用和其他流動資產 | 92,128 | (353,765 | ) | |||||
其他資產 | (186,727 | ) | 21,148 | |||||
長期保證金 | (15,979 | ) | 66,788 | |||||
應付賬款和其他應計費用 | 1,115,242 | 933,840 | ||||||
經營租賃負債的支付 | (170,535 | ) | (157,713 | ) | ||||
遞延收入 | 921,613 | 3,049,784 | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (2,778,270 | ) | 937,906 | |||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購買無形資產 | (86,012 | ) | (92,886 | ) | ||||
購置財產和設備 | (1,725,726 | ) | (602,009 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (1,811,738 | ) | (694,895 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
債務的本金償付 | (115,049 | ) | - | |||||
以現金形式發行的股票,淨額 | - | 16,795,000 | ||||||
行使的股票期權 | 12,725 | 6,070 | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (102,324 | ) | 16,801,070 | |||||
現金和限制性現金淨增(減)額 | (4,692,332 | ) | 17,044,081 | |||||
期初現金及現金等價物 | 19,708,565 | 6,841,984 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 15,016,233 | $ | 23,886,065 |