附件1
領航控股有限公司。
截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績
亮點
| | Navigator Holdings Ltd.(The Company)公佈截至2022年6月30日的三個月總營業收入為1.239億美元，高於截至2021年6月30日的三個月的8,570萬美元。截至2022年6月30日的6個月，總營業收入為2.437億美元，高於截至2021年6月30日的6個月的1.714億美元。 |
| | 截至2022年6月30日的三個月，淨收益為1400萬美元(每股收益0.18美元)，比截至2021年6月30日的三個月的30萬美元(每股收益0.01美元)增長了 。截至2022年6月30日的6個月，淨收益為4110萬美元(每股收益0.53美元)，而截至2021年6月30日的6個月淨收益為310萬美元(每股收益0.06美元)。 |
| | EBITDA1截至2022年6月30日的三個月為5500萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為2880萬美元。截至2022年6月30日的六個月，EBITDA為1.105億美元，而截至2021年6月30日的六個月的EBITDA為5980萬美元。 |
| | 在截至2022年6月30日的三個月中保持了87.4%的強勁機隊利用率，高於截至2021年6月30日的三個月的85.4% |
| | 在截至2022年6月30日的三個月中，債務減少了4590萬美元，截至2022年6月30日，現金、現金等價物和限制性現金為1.512億美元。 |
乙烯出口終端
2022年第二季度，乙烯出口終端的乙烯吞吐量總計268,444噸，較上一季度的267,110噸 略有增加，較2021年第二季度155,428噸的吞吐量大幅增加。由於廣泛的定價套利，乙烯出口量主要在歐洲排放。亞洲尚未在太平洋彼岸重新啟動傳統的乙烯進口，因為需求受到阻礙，尤其是受到中國的限制，減少了該地區的消費和生產。
航運趨勢
2022年第二季度，手提式半冷藏和全冷藏12個月定期租船費率分別增加了35 000美元/個日曆月和15 000美元/立方米，分別達到720 000美元和650 000美元。自2022年第二季度結束以來，船舶經紀人報告顯示，半冷藏減少到70.5萬美元/立方米。輕便大小的乙烯12個月定期租船評估保持不變，為90萬美元/立方米。
歐洲繼續從該地區能夠供應的任何地方進口能源、原料、石化產品和氨。根據開普勒的數據，2022年第二季度，美國出口的乙烯約有80%用於歐洲消費。這一歐洲市場份額從2022年第一季度92%的高點回落，而2021年第四季度51%的正常水平有所上升。除了美國乙烯出口的絕對量外，最終目的地對乙烯船舶運力的需求也有重大影響。與太平洋橫渡相比，橫渡大西洋使乙烯船的需求減半。套利仍然對兩大洲開放，但中國的需求和消費仍然面臨挑戰，因為揮之不去的COVID限制對該國的GDP產生了影響。我們預計，今年下半年，將有越來越多的乙烯出口跨越太平洋運輸。
2022年6月，美國的乙烷出口量達到創紀錄的68.4萬公噸。作為生產乙烯的原料，乙烷與石腦油相比的競爭力仍然存在，我們相信將繼續下去。我們的乙烯船隊可以用於乙烯或乙烷，因為這兩種產品都需要特殊的鎳鋼儲罐，使 容器能夠在低温下運輸這兩種產品。北美液化石油氣出口在2022年6月也達到了創紀錄的水平，510萬噸離開美國海岸前往國際市場。液化天然氣和石化產品出口量佔總出口量的比例約為7%，數量的上升趨勢是有益的，因為它最終增加了船舶對便攜式容器的需求。
氨水對公司的重要性繼續增加。在2022年第二季度，我們將氨租船的數量增加到了7艘。這現在佔我們收入天數的15%，我們預計這一比例將繼續增加。
非公認會計準則財務指標的對賬
下表列出了截至2021年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， 2021 |
6月30日， 2022 |
6月30日， 2021 |
6月30日， 2022 |
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| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 654 | $ | 14,370 | $ | 3,863 | $ | 41,764 | ||||||||
| 淨利息支出 |
8,584 | 11,359 | 17,514 | 22,235 | ||||||||||||
| 所得税 |
190 | 671 | 335 | 1,064 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
19,473 | 31,477 | 38,746 | 62,819 | ||||||||||||
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| EBITDA(1) |
$ | 28.901 | $ | 57,877 | $ | 60,458 | $ | 127,882 | ||||||||
| 優先擔保債券的外幣兑換收益 |
(330 | ) | (8,218 | ) | (338 | ) | (7,441 | ) | ||||||||
| 非指定衍生工具的未實現虧損/(收益) |
269 | 5,346 | (278 | ) | (9,896 | ) | ||||||||||
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| 調整後的EBITDA(1) |
$ | 28,840 | $ | 55,005 | $ | 59,842 | $ | 110,545 | ||||||||
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| 1 | EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國公認會計原則(非公認會計原則財務措施)編制的計量。EBITDA代表扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。我們將調整後的EBITDA定義為優先擔保債券的外幣匯兑損益和非指定衍生工具的未實現損益前的EBITDA。管理層認為，EBITDA和調整後的EBITDA對於投資者評估公司的經營業績是有用的。EBITDA和調整後的EBITDA不代表也不應被視為綜合淨收入、運營產生的現金或根據美國公認會計準則編制的任何衡量標準的替代方案，我們對EBITDA和 調整後的EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的結果進行比較。 |
電話會議詳細信息：
明天，即2022年8月19日，星期五，美國東部夏令時上午9：00，公司管理團隊將主持Zoom電話會議和幻燈片演示，討論財務業績。
縮放電話會議詳細信息
與會者應通過以下鏈接註冊參加電話會議和幻燈片演示：
Https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_BRynFRuhTEapVu1kG-mIbw
或通過電話加入：
| 美國： | +1 929 205 6099 | |||||
| 英國： | +44 330 088 5830 |
有關可用的美國和國際號碼的完整列表，請單擊下面的鏈接：
美國和國際電話號碼
Webinar ID: 881 8184 1110
密碼：361151
電話會議和幻燈片演示文稿 將在Navigator的網站上重播，網址為：投資者中心和關鍵日期。
導航器氣體
注意：投資者關係部Investorrelations.com，電子郵件：ramy.giveans@Navigatorga.com
休斯敦：美國得克薩斯州休斯敦，範寧街1201號，262室，郵編：77002。電話：+1 713 373 6197。
倫敦：10 Bressenden Place，倫敦，SW1E 5DH.電話：+44(0)20 7340 4850
關於我們
Navigator Holdings Ltd.是世界上最大的輕便液化氣船隊的擁有者和運營商，也是乙烯和乙烷、液化石油氣(液化石油氣)和氨等石化氣體海運服務的全球領先者，並通過一家合資企業擁有位於美國德克薩斯州休斯敦航道的Morgan‘s Point的一個乙烯出口海運碼頭50%的股份。Navigator的船隊由53艘半冷藏或全冷藏液化氣運輸船組成，其中21艘能夠運輸乙烯和乙烷。該公司在能源公司、工業消費者和大宗商品貿易商的液化天然氣供應鏈中發揮着至關重要的作用，其先進的船舶在各方之間提供了一條高效可靠的浮動管道，連接了當今的世界，創造了一個可持續的明天。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的有關未來運營或經濟表現的管理計劃和目標的陳述，或與此相關的假設，包括我們的財務預測，均含有前瞻性陳述。此外，我們和我們的代表可能不時發表其他口頭或書面聲明，這些聲明也是前瞻性聲明。此類 聲明尤其包括本新聞稿中描述的有關我們的計劃、戰略、業務前景、業務變化和趨勢以及我們經營的市場的聲明。在某些情況下，您可以通過使用以下詞彙來識別 前瞻性陳述：可能、可能、應該、將會、預期、計劃、預期、預測、相信、估計、預測、預測、建議、潛在、繼續、否定或這些術語或其他類似術語的否定。這些風險和不確定性包括但不限於：
| | 全球流行病或其他健康危機，如新冠肺炎的爆發， 包括它對我們業務的影響； |
| | 未來的經營業績或財務業績； |
| | 待完成的收購、業務戰略和預期的資本支出； |
| | 運營費用、船員的可獲得性、停工天數、幹船塢要求和保險費； |
| | 貨幣和利率的波動； |
| | 一般市場情況和航運市場趨勢，包括租船費率和影響供應和需求的因素； |
| | 我們有能力繼續遵守我們所有的債務契約； |
| | 我們的財務狀況和流動性，包括我們在債務到期時進行再融資的能力，或在未來獲得額外融資為資本支出、收購和其他公司活動提供資金的能力； |
| | 估計未來維持資本基礎所需的資本開支； |
| | 我們對可供購買的船隻的預期，或我們船隻的使用壽命； |
| | 我們繼續能夠與客户簽訂長期、固定費率的定期租約； |
| | 符合國際海事組織硫磺排放限額削減的低硫燃料油的可獲得性和成本，通常指2020年1月1日生效的IMO 2020； |
| | 我船從事液化石油氣或石化貨物的船對船轉運，最終可能在受制裁地區卸貨或在我不知情的情況下被制裁的個人； |
| | 俄羅斯入侵烏克蘭的影響； |
| | 政府規章制度的變化或監管部門採取的行動； |
| | 未來訴訟的潛在責任； |
| | 我們對股息支付的預期； |
| | 我們成功補救財務報告內部控制和披露控制和程序中的重大缺陷的能力； |
| | 我們對為我們船隊中的某些船隻提供內部技術管理的期望以及我們在提供此類內部技術管理方面的成功； |
| | 我們對乙烯出口碼頭和我們相關出口碼頭的財務成功的期望 合資企業或我們的露娜池合作安排； |
| | 我們對在Ultragas交易中收購的船隻和業務的整合、盈利和成功的預期，以及合併後的業務和船隊的運營和財務利益；以及 |
| | 我們在提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中不時詳細説明的其他因素。 |
本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。新的 因素不時出現，我們不可能預測所有這些因素。此外，我們無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際 結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。我們明確表示不承擔任何更新或修改這些前瞻性陳述的義務，無論是因為未來的事件、新信息、我們的觀點或預期的變化，還是其他原因。我們對我們普通股的表現不做任何預測或陳述。
領航控股有限公司。
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| 2021年12月31日 | June 30, 2022 | |||||||
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| (單位：千，共享數據除外) | ||||||||
| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 124,223 | $ | 151,216 | ||||
| 應收賬款，扣除信貸損失準備982美元(2021年12月31日： 1,105美元) |
31,906 | 24,600 | ||||||
| 應計收益 |
6,150 | 7,687 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
16,293 | 22,992 | ||||||
| 燃料油和潤滑油 |
13,171 | 14,992 | ||||||
| 應收保險賬款 |
6,857 | 7,913 | ||||||
| 關聯方應付款項 |
16,736 | 17,306 | ||||||
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| 流動資產總額 |
215,336 | 246,706 | ||||||
| 非流動資產 |
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| 船舶，淨網 |
1,763,252 | 1,709,356 | ||||||
| 持有待售資產 |
25,944 | | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 |
330 | 240 | ||||||
| 無形資產，累計攤銷淨額458美元(2021年12月31日：387美元) |
400 | 278 | ||||||
| 權益法投資 |
150,209 | 149,319 | ||||||
| 衍生資產 |
579 | 14,405 | ||||||
| 使用權用於經營租賃的資產 |
923 | 4,451 | ||||||
| 預付費用和其他非流動資產 |
452 | 110 | ||||||
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| 非流動資產總額 |
1,942,089 | 1,878,159 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 2,157,425 | $ | 2,124,865 | ||||
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| 負債和股東權益 |
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| 流動負債 |
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| 有擔保定期貸款的當期部分，扣除遞延融資成本 |
$ | 148,570 | $ | 222,684 | ||||
| 經營租賃負債的當期部分 |
381 | 211 | ||||||
| 應付帳款 |
11,600 | 9,067 | ||||||
| 應計費用和其他負債 |
20,247 | 21,305 | ||||||
| 應計利息 |
5,211 | 5,196 | ||||||
| 遞延收入 |
18,510 | 15,508 | ||||||
| 應付關聯方的款項 |
224 | 429 | ||||||
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| 流動負債總額 |
204,743 | 274,400 | ||||||
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| 非流動負債 |
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| 有擔保定期貸款安排和循環信貸安排，扣除當期部分和遞延融資成本 |
604,790 | 463,472 | ||||||
| 高級擔保債券，扣除遞延融資成本 |
67,688 | 60,374 | ||||||
| 優先無擔保債券，扣除遞延融資成本 |
98,551 | 98,747 | ||||||
| 衍生負債 |
8,800 | 12,725 | ||||||
| 經營租賃負債，扣除當期部分 |
522 | 4,097 | ||||||
| 應付關聯方的款項 |
54,877 | 51,590 | ||||||
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| 非流動負債總額 |
835,228 | 691,005 | ||||||
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| 總負債 |
1,039,971 | 965,405 | ||||||
| 承付款和或有事項 |
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| 股東權益 |
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| 普通股：每股面值0.01美元；授權400,000,000股；已發行和已發行77,264,139股(2021年12月31日：77,180,429股) |
772 | 773 | ||||||
| 額外實收資本 |
797,324 | 797,800 | ||||||
| 累計其他綜合損失 |
(253 | ) | (488 | ) | ||||
| 留存收益 |
316,008 | 357,068 | ||||||
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| 道達爾導航控股有限公司股東權益 |
1,113,851 | 1,155,153 | ||||||
| 非控制性權益 |
3,603 | 4,307 | ||||||
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| 總股本 |
1,117,454 | 1,159,460 | ||||||
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| 總負債和股東權益 |
$ | 2,157,425 | $ | 2,124,865 | ||||
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領航控股有限公司。
簡明綜合損益表
(未經審計)
| 截至三個月 6月30日， |
截至六個月 6月30日， |
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| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
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| (除每股和每股數據外，以千為單位) | ||||||||||||||||
| 收入 |
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| 營業收入 |
$ | 80,153 | $ | 105,875 | $ | 160,661 | $ | 206,271 | ||||||||
| 營業收入--Unigas Pool |
| 11,389 | | 24,893 | ||||||||||||
| 營業收入-露娜池協同安排 |
5,546 | 6,653 | 10,786 | 12,530 | ||||||||||||
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| 總營業收入 |
85,699 | 123,917 | 171,447 | 243,694 | ||||||||||||
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| 費用 |
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| 經紀佣金 |
974 | 1,569 | 2,167 | 2,976 | ||||||||||||
| 航程費用 |
17,689 | 20,804 | 33,305 | 41,600 | ||||||||||||
| 航海費用露娜池協同安排 |
5,663 | 6,950 | 9,795 | 11,540 | ||||||||||||
| 船舶營運費用 |
28,826 | 38,628 | 55,818 | 76,679 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
19,473 | 31,477 | 38,746 | 62,819 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 |
5,796 | 7,827 | 12,076 | 14,170 | ||||||||||||
| 出售船舶所得利潤 |
| | | (358 | ) | |||||||||||
| 其他收入 |
(88 | ) | (109 | ) | (160 | ) | (198 | ) | ||||||||
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| 總運營費用 |
78,333 | 107,146 | 151,747 | 209,228 | ||||||||||||
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| 營業收入 |
7,366 | 16,771 | 19,700 | 34,466 | ||||||||||||
| 其他收入/(支出) |
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| 優先擔保債券的外幣兑換收益 |
330 | 8,218 | 338 | 7,441 | ||||||||||||
| 非指定衍生工具的未實現(虧損)/收益 |
(269 | ) | (5,346 | ) | 278 | 9,896 | ||||||||||
| 利息支出 |
(8,647 | ) | (11,471 | ) | (17,608 | ) | (22,434 | ) | ||||||||
| 利息收入 |
63 | 112 | 94 | 199 | ||||||||||||
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| (虧損)/所得税前收入和股權收益佔合資企業的份額 |
(1,157 | ) | 8,284 | 2,802 | 29,568 | |||||||||||
| 所得税 |
(190 | ) | (671 | ) | (335 | ) | (1,064 | ) | ||||||||
| 權益法投資結果份額 |
2,001 | 6,757 | 1,396 | 13,260 | ||||||||||||
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| 淨收入 |
654 | 14,370 | 3,863 | 41,764 | ||||||||||||
| 可歸因於非控制性利息的淨收入 |
(394 | ) | (348 | ) | (783 | ) | (704 | ) | ||||||||
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| Navigator Holdings Ltd.股東應佔淨收益。 |
$ | 260 | $ | 14,022 | $ | 3,080 | $ | 41,060 | ||||||||
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| Navigator Holdings Ltd.股東每股收益： |
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| 基本信息： |
$ | 0.01 | $ | 0.18 | $ | 0.06 | $ | 0.53 | ||||||||
| 稀釋： |
$ | 0.01 | $ | 0.18 | $ | 0.05 | $ | 0.53 | ||||||||
| 加權平均流通股數量： |
||||||||||||||||
| 基本信息： |
55,971,121 | 77,265,022 | 55,935,859 | 77,229,234 | ||||||||||||
| 稀釋： |
56,306,557 | 77,582,824 | 56,273,533 | 77,550,892 | ||||||||||||
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領航控股有限公司。
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| 六個月 截至6月30日， |
六個月 告一段落 |
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| (單位：千) | ||||||||
| 經營活動的現金流 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 3,863 | $ | 41,764 | ||||
| 將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 |
||||||||
| 非指定衍生工具的未實現收益 |
(278 | ) | (9,896 | ) | ||||
| 折舊及攤銷 |
38,746 | 62,819 | ||||||
| 幹船塢費用的支付 |
(10,061 | ) | (7,792 | ) | ||||
| 基於股份的薪酬攤銷 |
576 | 476 | ||||||
| 遞延融資成本攤銷 |
1,644 | 1,964 | ||||||
| 權益法投資結果份額 |
(1,396 | ) | (13,260 | ) | ||||
| 船隻受損 |
5,400 | | ||||||
| 出售船舶所得利潤 |
| (358 | ) | |||||
| 優先擔保債券的未實現外匯收益 |
(338 | ) | (7,441 | ) | ||||
| 其他未實現外匯收益 |
15 | 32 | ||||||
| 經營性資產和負債的變動 |
| |||||||
| 應收賬款 |
(7,617 | ) | 7,306 | |||||
| 應收保險理賠 |
(6,015 | ) | (1,927 | ) | ||||
| 燃料油和潤滑油 |
(2,768 | ) | (1,821 | ) | ||||
| 應計收入、預付費用和其他流動資產 |
22,588 | (7,894 | ) | |||||
| 應付賬款、應計利息、應計費用和其他負債 |
3,546 | (4,492 | ) | |||||
| 應付關聯方的款項 |
5,907 | (775 | ) | |||||
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| 經營活動提供的淨現金 |
53,812 | 58,705 | ||||||
|
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| 投資活動產生的現金流 |
||||||||
| 船隻及設備的附加物 |
(323 | ) | (1,082 | ) | ||||
| 對權益法投資的貢獻 |
(4,000 | ) | | |||||
| 權益法投資的分配 |
6,850 | 14,150 | ||||||
| 購買其他財產、廠房和設備 |
(193 | ) | (36 | ) | ||||
| 出售船隻的淨收益 |
| 26,449 | ||||||
| 保險追討 |
411 | 871 | ||||||
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| 投資活動提供的現金淨額 |
2,745 | 40,352 | ||||||
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| 融資活動產生的現金流 |
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| 有擔保定期貸款融資和循環信貸融資的收益 |
18,000 | | ||||||
| 有擔保定期貸款工具的發行成本 |
(26 | ) | | |||||
| 向關聯方償還船舶融資 |
(3,342 | ) | (3,287 | ) | ||||
| 償還有擔保定期貸款安排和循環信貸安排 |
(34,104 | ) | (68,777 | ) | ||||
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| 用於融資活動的現金淨額 |
(19,472 | ) | (72,064 | ) | ||||
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| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
37,085 | 26,993 | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
59,271 | 124,223 | ||||||
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| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 96,356 | $ | 151,216 | ||||
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| 補充信息 |
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| 期內支付的利息總額，扣除資本化金額 |
$ | 15,826 | $ | 16,586 | ||||
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| 期內已繳税款總額 |
$ | 192 | $ | 830 | ||||
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