依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-262691

招股章程補編第1號

至招股説明書日期為2022年8月3日

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/810509/000143774922020870/navb20220817_424b3img001.jpg

認購權購買最多35,000個單位

由最多35,000股第一系列可轉換優先股組成

和認股權證購買最多77,770,000股普通股

以每單位1,000元認購價

(以及最多77,770,000股普通股,作為此類第一系列可轉換優先股的基礎)

本招股章程副刊第1號對日期為2022年8月3日的招股章程或招股章程作出修訂和補充,招股章程是本公司採用表格S-1(註冊號333-262691)發出的註冊聲明的一部分。現提交本招股章程副刊第1號,以修訂及補充本招股章程副刊第1號所載的某些資料。

招股説明書及本招股説明書補編第1號涉及本公司向面值0.001美元的普通股持有人及承銷商認股權證(定義見招股説明書)、D系列優先股及F系列優先股的持有人,免費、不可轉讓認購權,最多可購買35,000個單位(“單位”)。每個單位包括一(1)股我們的系列I可轉換優先股(“系列I優先股”)和一份購買2,222股我們普通股的認股權證(“認股權證”)。我們將作為招股説明書和本招股説明書增刊第1號的主題的發售稱為配股發售。

於2022年8月17日,我們決定(I)將首輪優先股的換股價格由0.65美元降至0.45美元,(Ii)將認股權證的行權價由每股0.70美元降至0.50美元,(Iii)將每單位包括的認股權證數目由1,538份增加至2,222份,及(Iv)將供股到期時間延長至美國東部時間2022年8月24日下午5時。有關更多詳細信息,請參閲下面的“產品摘要”。因此,每項認購權將使您有權以每單位1,000美元的認購價購買一個單位,我們將其稱為基本認購權,但須由行使基本認購權的參與者按比例分配。第一系列優先股的每股可隨時轉換為若干普通股,等於第一系列優先股的規定價值(1,000美元)除以轉換價格(最初為每股0.45美元)的商數。每份認股權證將可行使2222股普通股,行使價為每股0.50美元,自發行之日起5年內到期。

每項認購權由基本認購權和超額認購特權組成。如果閣下全面行使基本認購權,而未獲認購之供款下仍有任何部分單位可供使用,閣下將有權享有超額認購特權,以按認購價購買部分未認購單位,但須受按比例分配及所有權限制所限,我們稱之為超額認購特權。

如果認購權不在2022年8月24日東部時間下午5:00之前行使,認購權將到期,除非我們延長或提前終止配股。如果我們選擇延長配股發行,我們將發佈一份新聞稿,宣佈不遲於美國東部時間上午9點,即最近宣佈的配股發行到期日期後的下一個工作日。吾等可自行決定將供股期限由原來的到期日起延長至不超過45天。

我們已聘請Maxim Group LLC擔任此次配股的交易商經理。我們並未就本次供股訂立任何備用購買協議或其他類似安排。配股是在盡最大努力的基礎上進行的。我們還聘請Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.(“Broadbridge”)作為我們的認購和配股信息代理。認購代理將託管我們從認購者那裏獲得的資金,直到我們完成或取消此次配股。

您應仔細考慮是否在配股到期前行使認購權。所有認購權的行使都是不可撤銷的,即使我們的董事會將配股展期從最初的到期日起延長至45天。


如果吾等修訂供股計劃,允許供股計劃自原來到期日起延長超過45天,或對本招股説明書所載供股計劃的條款作出根本性改變,閣下可取消認購,並即時獲得退還任何預支款項。本公司董事會可隨時以任何理由在配股期滿前取消配股。如果配股被取消,認購代理收到的所有認購付款將立即退還,不含利息。

我們的董事會不會就您行使認購權提出任何建議。認購權不得出售、轉讓或轉讓,不得在任何證券交易所和市場掛牌交易。我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所掛牌上市,代碼為“NAVB”。2022年8月17日,我們普通股在紐約證券交易所美國交易所的最後一次出售價格為每股0.52美元。敬請索取我們普通股的最新市場報價。

投資我們的證券涉及高度風險。見招股説明書第17頁的“風險因素”。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有就本招股説明書的充分性或準確性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

每單位

總計(2)

認購價

$ 1,000.00 $ 35,000,000

交易商經理費用(1)

$ 65.00 $ 2,275,000

扣除費用前的收益給我們

$ 935.00 $ 32,725,000

(1)

我們已同意向作為交易商兼經理的Maxim Group LLC支付相當於我們從行使認購權中直接收到的總收益的6.5%的現金費用,前提是我們現任董事行使任何認購權的現金費用將為3.5%。我們同意償還經銷商經理的費用,最高可達90,000美元。見招股説明書中的“分配計劃”。

(2)

假設認購權以現金全額認購,但不包括行使單位所包括認股權證的現金收益(如有)。

經銷商經理

Maxim Group LLC

本招股説明書增刊日期為2022年8月18日

2

本招股説明書增刊第1號對招股章程作出修訂和補充,以反映(I)第一系列優先股的轉換價格由0.65美元降至0.45美元,(Ii)認股權證的行使價由每股0.70美元降至0.50美元,(Iii)每個單位所包括的認股權證股份數目由1,538股增加至2,222股,以及(4)供股到期時間延長至美國東部時間2022年8月24日下午5:00。作為這些修改的結果,招股説明書中對以下各項的所有提法修改如下:

系列I優先股轉換價格由每股0.65美元降至0.45美元;

在轉換第一系列優先股時可發行的普通股總數為53,830,000股,增加到轉換第一系列優先股時可發行的普通股總數為77,770,000股;

該股所包括的每份認股權證在行使時可發行的普通股1,538股增加到每份認股權證行使時可發行的普通股2,222股;

認股權證行權價由每股0.70美元降至每股0.50美元;

認購期於2022年8月17日的到期日延至2022年8月24日;以及

假設所有認購權均已完全行使,則認購配股後已發行及已發行普通股額外53,830,000股的認股權證將增加為認購配股後額外已發行及已發行普通股77,770,000股的認股權證。

本招股章程補編第1號應與招股章程一併閲讀,並受招股章程的限制,除非本招股章程補編第1號所提供的資料明確取代招股章程所載的資料。在投資本公司證券前,閣下應先閲讀本招股章程副刊第1號及本招股章程,以及於本招股章程內以參考方式併入的資料。請閲讀招股説明書中“通過引用合併某些文件”和“在哪裏可以找到更多信息”標題下描述的其他信息。

你只應依賴我們在本招股章程補編第1號及招股章程內提供的資料,或以參考方式併入招股章程內。吾等並無授權任何人向閣下提供與本招股章程增刊第1號及招股章程所載資料不同的資料,或在招股章程中以引用方式併入本招股章程內與本文所述供股相關的資料。您不得依賴任何未經授權的信息或陳述。本招股説明書補編第1號和招股説明書是一項僅出售在此提供的證券的要約,但僅限於在合法的情況下和在司法管轄區內。你應假設本招股章程增刊第1號及招股章程或任何以參考方式併入的文件所載的資料,只在適用文件的日期是準確的,而不論本招股章程增刊第1號及招股章程的交付時間或任何證券的出售。自那以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

在某些司法管轄區,本招股章程補編第1號和招股章程的分發以及證券的發行可能受到法律的限制。在美國以外擁有本招股章程增刊第1號及招股章程的人士,必須告知自己證券的銷售情況,並遵守任何與在美國境外出售及分銷本招股章程增刊第1號及招股章程有關的限制。本招股章程補編第1號及招股章程不構成本招股章程增刊第1號及招股章程所提供證券的要約出售或要約買入的要約,亦不得用於任何司法管轄區的任何人出售或邀請買入該等證券的要約,而在任何司法管轄區內,該人作出該等要約或招攬是違法的。

現將招股説明書摘要中題為“發售摘要”的部分替換為以下“發售摘要”部分,該部分反映了上述變化。

3

產品簡介

發行的證券

我們免費向我們普通股的持有者以及承銷商認股權證、D系列優先股和F系列優先股的持有者分配不可轉讓認購權,以每單位1000美元的認購價購買總計35,000個單位。截至美國東部時間2022年8月3日下午4點,每位符合條件的持有者將獲得一(1)認購權,認購權為每股擁有或視為擁有普通股。每個單位由一股系列I優先股和認股權證組成,可購買2222股我們的普通股。這些單位將在供股結束時分開,並將單獨發行;然而,它們只能作為一個單位購買,該單位不會作為單獨的證券進行交易。

認股權證及優先股的某些持有人的參與

承銷商認股權證、D系列優先股和F系列優先股的持有人有權參與本次配股發行。每位符合資格的持有人將獲得一(1)認購權,認購權為每股普通股,即可行使該持有人的承銷商認股權證並可轉換為該持有人的D系列或F系列優先股的普通股。總計3,732,211股認購權將向承銷商認股權證、D系列優先股和F系列優先股的持有者發行。

系列I優先股

第一系列優先股的每股股票將根據持有者的選擇在任何時候轉換為我們普通股的股票數量,即第一系列優先股每股1,000美元的規定價值除以每股0.45美元的轉換價格,可進行調整。

認股權證

每份認股權證使持有者有權以每股0.50美元的行使價購買2222股普通股,但有可能進行調整。認股權證將可立即行使,自發行之日起計滿5年。認股權證將以現金方式行使,並僅在行使認股權證的登記聲明無效的任何期間內,以無現金方式行使。如果除其他因素外,我們普通股的成交量加權平均價連續十個交易日高於1.50美元,我們可以按每份認股權證0.01美元的價格贖回認股權證,前提是我們可能不會在發行日期後一年內贖回。

基本認購權

基本認購權將使您有權以每台1,000美元的認購價購買一(1)台。您可以對部分或全部認購權行使基本認購權,也可以選擇不行使認購權。如果您選擇行使認購權,則必須購買的單位沒有最低數量。我們正在分配基本認購權,以購買總計34,099,503個單位,但在配股中僅出售35,000個單位。如果供股獲得超額認購,權利持有人將有權獲得其按比例分配的單位份額。

超額認購特權

如果您充分行使您的基本認購權,您還可以選擇行使超額認購特權,以在產品中購買額外的單元。如果其他符合資格的持有人沒有充分行使其基本認購權,並且在供股到期時仍有未認購的單位,則您將只能根據您的超額認購特權實際購買額外的單位。如果持有人行使其超額認購特權以致供股獲得超額認購,選擇行使其超額認購特權的權利持有人將有權按比例獲得剩餘單位的份額。

購買單位的限制

為了保護我們利用我們的淨營業虧損和其他税收優惠來抵消潛在的未來所得税用於聯邦所得税的能力,我們保留自行決定限制任何個人或實體以及相關個人或實體根據基本或超額認購特權購買的單位數量的權利,如果此類購買與其現有所有權相結合,將導致該個人或實體以及任何相關個人或實體:於供股結束後持有4.99%或以上已發行及流通股普通股,除非該等人士或實體事先獲得本公司董事會豁免以收購、擁有或控制該等普通股。

4

記錄日期

2022年8月3日。

供股的到期日

東部時間2022年8月24日下午5點。

認購價

每單位1,000美元,以現金支付,前提是認購權的某些持有人將有權通過註銷或交換其持有的D系列優先股、F系列優先股和G系列優先股以及術語票據所證明的我們的債務來支付認購價。將註銷或交換的D系列優先股、F系列優先股、G系列優先股和定期票據的股票的公平市場價值已由我們的董事會根據我們獲得的獨立評估確定。要生效,任何與行使權利有關的付款必須在供股到期日期之前結清。

行使認購權的程序

要行使您的認購權,您必須執行以下步驟:

如果您在記錄日期是我們普通股、承銷商認股權證、D系列優先股和F系列優先股的記錄持有人,您必須將付款和正確填寫的權利證書交付給認購代理,並在東部時間2022年8月24日下午5:00之前收到。你可以通過一流的郵件或快遞服務來交付文件和付款。如果您使用的是頭等郵件,我們建議您使用掛號郵件,並適當投保,並要求提供回執。

如果截至記錄日期,您是以經紀商、交易商、銀行或其他被提名人的名義登記的我們普通股、承銷商認股權證、D系列優先股和F系列優先股的實益擁有人,您應指示您的經紀商、交易商、銀行或其他被提名人代表您行使認購權。請遵循您的被提名人的指示,他可能要求您在2022年8月24日東部時間下午5點之前完成最後期限。

付款調整

如果您發送的付款不足以購買所請求的單位數量,或者如果權利證書中沒有指定所請求的單位數量,則收到的付款將用於在付款範圍內行使認購權。如果支付的金額超過了充分行使您的認購權所需的金額,包括行使和允許的任何超額認購特權,超出的部分將立即以現金返還給您。根據供股計劃退還給閣下的任何款項,閣下將不會收到利息或扣除。

證券的交付

於供股期滿、認購單位付款結清及供股條款所預期的所有按比例計算及削減完成後,吾等預期於認購事項結束時儘快完成認購,並由認購代理安排發行根據供股購買的第一系列優先股及認股權證。在配股發行中購買的所有系列I優先股和認股權證將以簿記形式或無證書形式發行,這意味着如果您是記錄持有人,您將從我們的轉讓代理收到反映這些證券所有權的直接登記或DRS賬户對賬單。如果您目前以銀行、經紀商、交易商或其他被提名人的名義持有您的證券,DTC將把您在配股發行中購買的證券記入您在您被提名人的賬户中。

不得撤銷

除非如下所述,否則所有認購權的行使都是不可撤銷的,即使您後來瞭解到您認為不利於您行使認購權的信息。

5

收益的使用

我們正在進行配股,為我們的RA(NAV3-33)關鍵階段試驗提供資金,獲得監管批准、營運資本和一般企業用途。有關配股收益預期用途的更詳細説明,請參閲“收益的使用”。

權利不得轉讓

授予您的認購權只能由您行使,因此,您不得將您的認購權出售、轉讓或轉讓給其他任何人。

延期、修訂和終止

雖然我們目前不打算這樣做,但我們可以出於任何原因自行決定將供股延長至多45天,從最初的到期日算起。例如,我們可能決定我們普通股市場價格的變化需要延期,或者我們可能決定股東參與配股的程度低於我們希望的水平。如果我們決定延長配股,並且您已經行使了您的認購權,您的認購款項將保留在認購代理處,直到配股結束或終止。吾等亦保留視情況修改或修改供股條款的權利。本公司董事會可在供股期滿前隨時終止供股。如果配股被取消,認購代理收到的所有認購款項將在切實可行的範圍內儘快退還,不包括利息或扣減。

如果吾等對本招股説明書所載條款作出任何根本性更改,吾等將(I)提交本招股説明書所屬註冊説明書的生效後修訂,(Ii)向已認購權利的潛在購買者提供機會取消認購,並退還有關股東或合資格認股權證持有人預支的任何款項,及(Iii)在修訂生效後於美國證券交易委員會宣佈生效後重新分發更新的招股説明書。

訂閲代理和信息代理

布羅德里奇將擔任我們的認購代理和配股信息代理。

經銷商-經理

Maxim Group LLC將擔任此次配股的交易商經理。

美國聯邦所得税的重大後果

儘管管理配股等交易的當局在某些方面是複雜和不明確的,但我們相信並打算採取這樣的立場,即就您持有的我們股票向您分配認購權,出於美國聯邦所得税的目的,通常應被視為免税分配。見招股説明書第31頁開始的“重要的美國聯邦所得税後果”。關於配股對您的特殊後果,您應該諮詢您的税務顧問。

6

配股後緊隨其後的未償還股票

截至2022年7月29日,我們發行併發行了30,364,792股普通股。假設我們在供股到期前沒有發行額外的股本,並假設供股以現金全額認購,我們將擁有30,364,792股普通股、22,077股D系列優先股、1,740股F系列優先股、3,260股G系列優先股、35,000股I系列優先股,以及購買78,192,324股額外普通股的認股權證。

如上所述,在本次配股發行之前和緊隨其後的我們普通股的流通股數量,不包括截至2022年7月29日的以下可能稀釋的證券:

422,324股我們的普通股,可在行使已發行普通股認購權證時發行,加權平均行權價為每股2.30美元。

726,080股在行使已發行股票期權時可發行的普通股,加權平均行權價為每股4.52美元;

563,953股我們的普通股,根據我們的2014年股票激勵計劃,可用於未來的授予;

轉換D系列優先股22,077股後可發行的普通股1,368,211股;以及

在轉換1,740股F系列優先股後,我們可以發行2,175,000股普通股。

風險因素

投資我們的證券涉及高度風險。在決定投資我們的證券之前,您應仔細閲讀和考慮招股説明書第17頁開始的“風險因素”標題下的信息,以及本招股説明書副刊第1號、招股説明書和通過引用併入的文件中列出的所有其他信息。

股利政策

我們從未宣佈或向普通股持有者支付任何現金股息,我們預計在可預見的未來也不會支付現金股息。我們目前打算保留任何收益,用於擴大我們的業務和一般公司用途。

紐約證券交易所美國普通股代碼

NAVB

第一系列優先股和權證的市場

第一系列優先股和認股權證目前還沒有成熟的交易市場,我們預計這兩種股票都不會有市場。我們不打算申請在任何證券交易所或認可交易系統上市第一輪優先股及認股權證。

權證代理、轉讓代理和註冊官

大陸股票轉讓信託有限責任公司

道富銀行1號,30號這是地板

紐約州紐約市,郵編:10004

(212) 509-4000

問題

如果您對配股有任何疑問,請聯繫信息代理商布羅德里奇,免費電話:(888)789-8409,或發送電子郵件至Holner@Broadridge.com。

7

稀釋

如果您在此次配股中投資我們的單位,您將立即體驗到我們普通股每股有形賬面淨值的稀釋。截至2022年6月30日,我們普通股的有形賬面淨值約為520萬美元,或每股約0.17美元。每股有形賬面淨值代表我們的總有形資產(不包括商譽和無形資產)減去總負債除以我們已發行普通股的總股數。

普通股每股攤薄是指單位購買者在本次發售中支付的金額與本次供股完成後我們普通股每股有形賬面淨值之間的差額。

在以每單位1,000美元的認購價以現金支付的供股中假設出售35,000股配股後,假設立即轉換所有35,000股I系列優先股,扣除我們估計的發售費用、交易商經理費用和我們應支付的費用,我們截至2022年6月30日的預計有形賬面淨值約為2,690萬美元,或每股約0.25美元。這意味着我們的現有股東的每股有形賬面淨值立即增加約0.42美元,對此次配股的購買者的預計有形賬面淨值立即稀釋約每股0.20美元,如下表所示:

每股普通股認購價第一系列優先股

$

0.45

截至2022年6月30日的每股普通股有形賬面淨值(虧損)

$

(0.17

)

可歸因於此次配股的每股普通股有形賬面淨值的增加

$

0.42

本次配股生效後,截至2022年6月30日的預計每股普通股有形賬面淨值

$

0.25

在本次供股中向購買者攤薄每股普通股

$

0.20

關於攤薄的討論以及量化攤薄的表格假設沒有行使任何未償還的期權或認股權證,包括可行使為在此次發行期間發行的77,770,000股普通股的認股權證,或其他潛在的攤薄證券。行使行權價低於發行價的潛在攤薄證券,將增加對新投資者的攤薄效應。

認購權的某些持有者將有權通過註銷或交換他們持有的D系列優先股、F系列優先股和G系列優先股以及未償還的本金餘額以及定期票據項下所有應計但未支付的利息來支付認購價,而不是通過支票或電匯資金。將註銷或交換的D系列優先股、F系列優先股、G系列優先股和定期票據的股票的公平市場價值已由我們的董事會根據我們獲得的獨立評估確定。如果D系列優先股、F系列優先股、G系列優先股或術語票據中的任何一種在本次配股中交換單位,則稀釋將受到影響。

上面的討論和表格基於截至2022年6月30日的30,364,792股已發行普通股,不包括截至2022年6月30日的以下潛在稀釋證券:

422,324股我們的普通股,可在行使已發行普通股認購權證時發行,加權平均行權價為每股2.30美元。

726,080股在行使已發行股票期權時可發行的普通股,加權平均行權價為每股4.52美元;

563,953股我們的普通股,根據我們的2014年股票激勵計劃,可用於未來的授予;

轉換D系列優先股22,077股後可發行的普通股1,368,211股;以及

在轉換50,000股E系列優先股後,我們可以發行2,173,913股普通股。

在行使任何該等認股權或認股權證或轉換優先股的情況下,這些將對購買本次發售證券的投資者造成每股攤薄。

8



最多購買35,000個單位的認購權 由總計最多35,000股第一系列可轉換優先股組成 和認股權證購買最多77,770,000股普通股 以每單位1,000元認購價

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/810509/000143774922020870/navb20220817_424b3img002.jpg


招股説明書副刊


經銷商-經理

Maxim Group LLC

2022年8月18日