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有道公佈2022年第二季度未經審計的財務業績

中國杭州-2022年8月18日-中國領先的專注於技術的智能學習公司有道(以下簡稱有道)(紐約證券交易所代碼:DAO)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度未經審計的財務業績。

2022年第二季度財務亮點1

總淨收入為人民幣9.562億元(1.428億美元),較2021年同期下降2.4%。

  • 來自學習服務的淨收入為人民幣5.636億元(合8,410萬美元),較2021年同期下降7.3%。
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    毛利率為42.8%,而2021年同期為51.0%。

    儘管疫情帶來了短期挑戰,但我們的業務表現出了韌性。一方面,第二季度營運現金流入達到1.04億元人民幣,主要是由於我們的新服務和智能設備的強勁銷售表現。另一方面,我們在第二季度將淨虧損收窄至人民幣4.61億元,同比增長12.3%,“有道首席執行官兼董事專家周峯博士表示。

    1如 此前披露,根據適用的監管要求,本公司已於2021年12月底停止提供中國義務教育系統學術科目課外輔導服務(“學術AST業務”)。學術上的AST業務符合停產的標準。還對業務的歷史報表進行了追溯調整,以便為持續業務的財務結果提供一致的比較基礎。除非另有説明,本新聞稿中包含的財務信息和非GAAP財務信息是在持續運營的基礎上提供的。

    我們最近推出了有道詞典筆X5、有道智能學習板等一系列新產品,以及STEAM課程和職業教育課程的新產品。 我們已經完成了去年因應監管變化的業務和產品轉型,進入了有機增長的新階段 。展望未來,我們將堅持以技術和創新為支撐,提升產品和服務,駕馭短期宏觀挑戰,建立和加強長期特許經營。在新產品和服務的推動下,我們走上了正確的道路,並對今年下半年充滿信心。

    2022年第二季度財務業績

    淨收入

    2022年第二季度的淨收入為人民幣9.562億元(1.428億美元),較2021年同期的人民幣9.799億元下降2.4%。

    2022年第二季度,來自學習服務的淨收入為人民幣5.636億元(合8,410萬美元),較2021年同期的人民幣6.077億元下降7.3%。 下降的主要原因是成人課程收入下降,原因是新冠肺炎的復甦導致需求下降 。

    2022年第二季度來自智能設備的淨收入為人民幣2.399億元(合3580萬美元),較2021年同期的人民幣2.063億元增長16.3%。 主要是由於自去年以來新推出的產品廣受歡迎。

    2022年第二季度來自在線營銷服務的淨收入為人民幣1.528億元(合2280萬美元),較2021年同期的人民幣1.66億元下降8.0%。減少的主要原因是部分廣告客户的廣告預算被削減。

    毛利和毛利率

    2022年第二季度毛利為人民幣4.097億元(6,120萬美元),較2021年同期的人民幣5.02億元下降18.1%。毛利率從2021年同期的51.0%下降到2022年第二季度的42.8%。

    2022年第二季度的學習服務毛利率從2021年同期的58.8%降至52.2%。減少的主要原因是2022年第二季度學習收入減少導致經濟規模下降。

    智能設備的毛利率從2021年同期的43.0%降至2022年第二季度的30.6% 。這一下降是由於線下分銷商貢獻的銷售額佔更大比例,而線下分銷商的毛利率較低。

    2022年第二季度,在線營銷服務的毛利率為27.7%,而2021年同期為32.7%。下降的主要原因是通過第三方的互聯網物業增加了基於績效的廣告的 部分,這些物業通常具有較低的毛利率 概況。

    運營費用

    2022年第二季度的總運營費用為人民幣8.649億元(合1.291億美元),而去年同期為人民幣7.551億元。

    2022年第二季度的銷售和營銷費用為人民幣5.96億元(合8900萬美元),較2021年同期的人民幣5.551億元增長7.4%。這一增長是由於擴大的銷售和營銷團隊在學習服務和智能設備方面的薪酬支出增長。

    2022年第二季度的研發費用為人民幣2.084億元(3,110萬美元),較2021年同期的人民幣1.458億元增長42.9%。這一增長主要是由於智能設備和教育數字化解決方案中的更多開發和技術專業人員 與薪資相關的費用增加。

    2022年第二季度的一般及行政開支為人民幣6050萬元(900萬美元),較2021年同期的人民幣5420萬元增長11.6%。 增加的主要原因是應收賬款的信貸損失準備增加,2022年第二季度為人民幣690萬元 ,而2021年同期為人民幣340萬元。

    運營虧損

    2022年第二季度的運營虧損為人民幣4.552億元(合6800萬美元),而2021年同期為人民幣2.549億元。運營虧損率為47.6%,而去年同期為26.0%。

    有道普通股股東應佔持續經營淨虧損

    2022年第二季度,有道普通股東應佔持續經營的淨虧損為人民幣4.539億元(合6,780萬美元),而去年同期為人民幣2.349億元。2022年第二季度,有道普通股東應佔持續運營的非公認會計準則淨虧損為人民幣4.358億元(合6,510萬美元),而去年同期為人民幣2.15億元。

    2022年第二季度,本公司每股美國存托股份(“ADS”)因普通股股東應佔的基本及攤薄淨虧損為人民幣3.67元(0.55美元),而2021年同期為人民幣1.92元。美國存托股份每股普通股股東應佔非公認會計準則基本及攤薄淨虧損 為人民幣3.52元(0.53美元),而2021年同期為人民幣1.76元。

    資產負債表

    截至2022年6月30日,有道的現金、現金等價物、限制性現金、定期存款和短期投資總額為13億元人民幣(1.881億美元),而截至2021年12月31日的現金、現金等價物和短期投資總額為16億元人民幣。2022年第二季度,持續經營活動提供的現金淨額為人民幣1.042億元(1560萬美元),資本支出總計人民幣4670萬元(700萬美元),折舊和攤銷費用為人民幣1070萬元(160萬美元)。作為一家持續經營的企業,有道能否繼續經營取決於管理層 能否根據不斷變化的監管環境在未來實施有效的業務計劃,產生運營現金流 ,並繼續獲得有道未來發展所需的外部融資來源。截至本新聞稿發佈之日,有道已從網易-S集團獲得多項金融支持,其中包括人民幣8.78億元的短期貸款和2024年3月31日到期的7,000萬美元長期貸款,這些貸款是根據3.00億美元的循環貸款安排提取的。 為支持有道未來的業務,網易-S集團已同意為有道的持續運營提供資金支持。

    截至2022年6月30日,有道的合同負債為11億元人民幣(合168.1美元),而截至2021年12月31日,該公司的合同負債為11億元人民幣。

    電話會議

    有道的管理團隊將於上午6:00主持一次電話會議,同時進行網絡直播。東部時間2022年8月18日(星期四)(北京/香港時間:2022年8月18日(星期四)下午6點)。有道管理層將在電話會議上討論財務業績並回答問題。

    收益電話會議的撥入詳細信息 如下:

    美國(免費): +1-888-346-8982
    國際: +1-412-902-4272
    中國大陸(免費): 400-120-1203
    香港(免費): 800-905-945
    香港: +852-3018-4992
    會議ID: 5366490

    電話會議的現場和存檔網絡直播將在公司的投資者關係網站上進行,網址是:http://ir.youdao.com.

    會議重播將在會議結束一小時後通過以下號碼通過電話收聽,直至2022年8月25日:

    美國: +1-877-344-7529
    國際: +1-412-317-0088
    重播訪問代碼: 5366490

    有道公司簡介

    有道(紐約證券交易所代碼:DAO)是中國領先的專注於技術的智能學習公司,致力於開發和使用技術為所有年齡段的用户提供學習內容、應用程序和解決方案 。基於有道詞典和有道翻譯等在線知識工具的流行,有道 現在提供智能設備、蒸汽課程、成人和職業課程以及教育數字化解決方案。此外,有道 還開發了各種互動學習應用。有道成立於2006年,隸屬於中國領先的互聯網科技公司網易-S(納斯達克代碼:NTES;香港交易所代碼:9999)。

    欲瞭解更多信息,請訪問:http://ir.youdao.com.。

    非GAAP衡量標準

    有道考慮並使用非公認會計準則財務指標,如公司普通股東應佔持續經營的非公認會計準則淨收益/(虧損)和美國存托股份持續經營的稀釋收益/(虧損),作為審查和評估其經營業績和制定業務計劃的補充指標。非公認會計原則財務計量的列報不應被孤立地考慮,也不應被視為根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制和列報的財務信息的替代品。

    有道將 公司普通股東應佔持續經營的非公認會計準則淨收益/(虧損)定義為公司普通股東應佔持續經營的淨收益/(虧損),不包括基於股份的薪酬支出和長期投資減值。非公認會計準則 公司股東應佔持續運營的淨收益/(虧損)使有道的管理層能夠評估其經營業績,而不考慮這些項目的影響,這些項目本質上是非現金費用。有道相信,這些 非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估公司當前的經營業績和前景,如果他們選擇這樣做的話,他們可以像管理層一樣這樣做。

    非GAAP財務指標不是根據美國GAAP定義的,也不是根據美國GAAP列報的。非GAAP財務指標作為分析工具存在侷限性, 可能無法反映影響我們運營的所有費用項目。此外,有道使用的非公認會計準則財務計量可能不同於包括同行公司在內的其他公司使用的非公認會計準則計量,因此它們的可比性可能會受到限制。

    這些非公認會計原則財務指標的列報 並不打算與根據公認會計原則編制和列報的財務信息分開考慮或作為其替代。有關這些非GAAP財務指標的更多信息,請參閲本新聞稿末尾標題為“GAAP和非GAAP結果的未經審計的對賬”的表格。

    下表詳細介紹了我們的GAAP財務指標之間的對賬情況,這些財務指標與非GAAP財務指標最直接的可比性。有道鼓勵您全面審核其財務信息,而不是依賴於單一的財務衡量標準。

    匯率信息

    本公告包含以特定匯率將某些人民幣金額轉換為美元(“美元”)的內容,僅為方便讀者。除非另有説明, 所有人民幣兑換成美元的匯率為6.6981元人民幣兑1.00美元,這是2022年6月30日美聯儲發佈的H.10統計數據中規定的匯率。本公司並不表示所指的人民幣或美元金額可按任何特定匯率或完全兑換為美元或人民幣(視乎情況而定)。

    安全港聲明

    本新聞稿包含前瞻性陳述。 這些陳述是根據美國1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款作出的。 非歷史事實的陳述,包括有關公司信念和預期的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性表述涉及固有的風險和不確定因素,許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性表述中包含的結果大不相同。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過 個單詞或短語來識別,例如“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“目的”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、“繼續”、“是/可能”或其他類似的表述。公司還可以在提交給美國證券交易委員會的報告、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及高管、董事或員工對第三方的口頭陳述中作出書面或口頭的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述,包括有關公司信念和預期的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性 陳述包含固有的風險和不確定性。有關此類風險、不確定因素或因素的詳細信息,請參閲公司提交給美國證券交易委員會的文件。本新聞稿中提供的所有信息均為截至本新聞稿發佈之日,除適用法律要求外,本公司不承擔任何更新該等信息的責任。

    有道公司
    未經審計的簡明綜合資產負債表
    (人民幣和美元以千為單位)
    截至12月31日, 截至6月30日, 截至6月30日,
    2021 2022 2022
    人民幣 人民幣 USD (1)
    資產
    流動資產:
    現金和現金等價物 322,777 687,191 102,595
    定期存款 268 273 41
    受限現金 749,770 551,472 82,333
    短期投資 503,831 21,071 3,146
    應收賬款淨額 248,339 335,911 50,150
    庫存,淨額 255,411 212,351 31,703
    網易-S集團應付款項 6,192 16,609 2,480
    預付款和其他流動資產 182,577 198,200 29,589
    持有待售資產 497
    流動資產總額 2,269,662 2,023,078 302,037
    非流動資產:
    財產、設備和軟件,淨額 80,315 108,928 16,263
    經營性租賃使用權資產淨額 118,104 88,453 13,206
    長期投資 32,518 70,542 10,532
    商譽 109,944 109,944 16,414
    其他資產,淨額 22,436 37,199 5,554
    持有待售資產 1,088
    非流動資產總額 364,405 415,066 61,969
    總資產 2,634,067 2,438,144 364,006
    負債、夾層股權與股東虧損
    流動負債:
    應付賬款 161,006 151,812 22,665
    應付工資總額 277,383 228,248 34,077
    應付網易-S集團的款項 83,041 67,009 10,004
    合同責任 1,065,639 1,126,065 168,117
    應繳税金 53,323 28,959 4,323
    應計負債和其他應付款 515,567 697,050 104,068
    網易-S集團短期貸款 878,000 878,000 131,082
    流動負債總額 3,033,959 3,177,143 474,336
    非流動負債:
    長期租賃負債 73,070 48,536 7,246
    網易-S集團的長期貸款 255,028 469,798 70,139
    其他非流動負債 2,411 14,095 2,104
    非流動負債總額 330,509 532,429 79,489
    總負債 3,364,468 3,709,572 553,825
    夾層股權 78,592 73,475 10,970
    股東赤字:
    有道的股東虧損 (807,067) (1,340,700) (200,162)
    非控制性權益 (1,926) (4,203) (627)
    股東虧損總額 (808,993) (1,344,903) (200,789)
    總負債、夾層權益和股東赤字 2,634,067 2,438,144 364,006

    注1:

    人民幣兑換成美元 是根據美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)在2022年6月30日的最後一個交易日(即2022年6月30日)公佈的美元兑人民幣1.00=6.6981元的午間買入匯率計算的。

    有道公司
    未經審計的簡明合併業務報表
    (人民幣和美元以千為單位,不包括份額和按美國存托股份數據)
    截至三個月 截至六個月
    6月30日, 3月31日, 6月30日, 6月30日, 6月30日, 6月30日,
    2021 2022 2022 2022 2021 2022
    人民幣 人民幣 人民幣 美元(1) 人民幣 人民幣
    淨收入:
    學習服務 607,680 826,011 563,601 84,143 1,214,640 1,389,612
    智能設備 206,290 253,160 239,850 35,809 408,209 493,010
    在線營銷服務 165,979 121,370 152,774 22,809 305,073 274,144
    淨收入合計 979,949 1,200,541 956,225 142,761 1,927,922 2,156,766
    收入成本(2) (479,738) (558,719) (546,498) (81,590) (931,276) (1,105,217))
    毛利 500,211 641,822 409,727 61,171 996,646 1,051,549
    運營費用:
    銷售和市場營銷費用(2) (555,050) (506,385) (595,997) (88,980) (1,103,794) (1,102,382)
    研發費用 (2) (145,803) (202,980) (208,411) (31,115) (273,501) (411,391)
    一般費用和 管理費用(2) (54,234) (57,561) (60,532) (9,038) (88,573) (118,093)
    總運營費用 (755,087) (766,926) (864,940) (129,133) (1,465,868) (1,631,866)
    運營虧損 (254,876) (125,104) (455,213) (67,962) (469,222) (580,317)
    利息收入 6,735 2,034 3,769 563 9,809 5,803
    利息支出 (7,764) (8,585) (10,102) (1,508) (15,381) (18,687)
    其他,網絡 23,366 36,053 1,567 234 23,720 37,620
    税前虧損 (232,539) (95,602) (459,979) (68,673) (451,074) (555,581)
    所得税費用 (2,999) (566) (553) (83) (4,614) (1,119)
    持續經營淨虧損 (235,538) (96,168) (460,532) (68,756) (455,688) (556,700)
    非持續經營的淨虧損 (289,496) (6,105) (396,004) (6,105)
    淨虧損 (525,034) (102,273) (460,532) (68,756) (851,692) (562,805)
    非控股權益應佔淨虧損 681 748 6,646 992 1,548 7,394
    公司普通股股東應佔淨虧損 (524,353) (101,525) (453,886) (67,764) (850,144) (555,411)
    包括:
    公司普通股股東應佔持續經營淨虧損 (234,857) (95,420) (453,886) (67,764) (454,140) (549,306)
    公司普通股股東應佔非持續經營淨虧損 (289,496) (6,105) (396,004) (6,105)
    每美國存托股份基本淨虧損 (4.29) (0.82) (3.67) (0.55) (7.07) (4.50)
    -持續運營 (1.92) (0.77) (3.67) (0.55) (3.77) (4.45)
    -停產業務 (2.37) (0.05) (3.30) (0.05)
    攤薄後每股美國存托股份淨虧損 (4.29) (0.82) (3.67) (0.55) (7.07) (4.50)
    -持續運營 (1.92) (0.77) (3.67) (0.55) (3.77) (4.45)
    -停產業務 (2.37) (0.05) (3.30) (0.05)
    用於計算每美國存托股份基本淨虧損的股份 122,332,306 123,330,958 123,703,353 123,703,353 120,325,943 123,518,179
    用於計算美國存托股份攤薄淨虧損的股份 122,332,306 123,330,958 123,703,353 123,703,353 120,325,943 123,518,179

    注1:

    人民幣兑換成美元 是根據美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)在2022年6月30日的最後一個交易日(即2022年6月30日)公佈的美元兑人民幣1.00=6.6981元的午間買入匯率計算的。

    注2:
    每個類別的基於股份的薪酬:

    收入成本 1,815 2,180 1,775 265 3,257 3,955
    銷售和市場營銷費用 3,053 3,090 3,451 515 5,043 6,541
    研發費用 10,004 8,862 8,428 1,259 17,399 17,290
    一般和行政費用 4,962 5,384 4,448 664 8,610 9,832

    有道公司
    未經審計的其他信息
    (人民幣和美元以千為單位)
    截至三個月 六個月 結束
    6月30日, 3月31日, 6月30日, 6月30日, 6月30日, 6月30日,
    2021 2022 2022 2022 2021 2022
    人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣
    淨收入
    學習服務 607,680 826,011 563,601 84,143 1,214,640 1,389,612
    智能設備 206,290 253,160 239,850 35,809 408,209 493,010
    在線營銷服務 165,979 121,370 152,774 22,809 305,073 274,144
    淨收入合計 979,949 1,200,541 956,225 142,761 1,927,922 2,156,766
    收入成本
    學習服務 250,422 298,297 269,491 40,234 472,724 567,788
    智能設備 117,671 167,804 166,503 24,858 230,585 334,307
    在線營銷服務 111,645 92,618 110,504 16,498 227,967 203,122
    收入總成本 479,738 558,719 546,498 81,590 931,276 1,105,217
    毛利率
    學習服務 58.8% 63.9% 52.2% 52.2% 61.1% 59.1%
    智能設備 43.0% 33.7% 30.6% 30.6% 43.5% 32.2%
    在線營銷服務 32.7% 23.7% 27.7% 27.7% 25.3% 25.9%
    總毛利率 51.0% 53.5% 42.8% 42.8% 51.7% 48.8%

    有道公司
    未經審計的公認會計準則和非公認會計準則結果對賬
    (人民幣和美元以千為單位,美國存托股份數據除外)
    截至三個月 截至六個月
    6月30日, 3月31日, 6月30日, 6月30日, 6月30日, 6月30日,
    2021 2022 2022 2022 2021 2022
    人民幣 人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣
    本公司普通股股東應佔持續經營淨虧損 (234,857) (95,420) (453,886) (67,764) (454,140) (549,306)
    添加:基於份額的薪酬 19,834 19,516 18,102 2,703 34,309 37,618
    長期投資減值準備 5,000 5,000
    公司普通股股東應佔持續經營的非公認會計原則淨虧損 (215,023) (70,904) (435,784) (65,061) (419,831) (506,688)
    美國存托股份持續經營的非公認會計準則基本淨虧損 (1.76) (0.57) (3.52) (0.53) (3.49) (4.10)
    美國存托股份持續經營的非公認會計準則攤薄淨虧損 (1.76) (0.57) (3.52) (0.53) (3.49) (4.10)