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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________
表格10-Q
______________________
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末:July 3, 2022
| | | | | |
¨ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-40345
______________________
天水科技股份有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________
| | | | | |
特拉華州 | 37-1839853 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
2401 East 86這是街道, 布盧明頓, 明尼蘇達州55425
(註冊人主要執行辦公室的地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(952) 851-5200
______________________
根據《交易法》第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 天空 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。x 是 ¨不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。x 是 ¨不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ¨ | | 加速文件管理器 | ¨ |
| | | | |
非加速文件服務器 | x | | 規模較小的報告公司 | ¨ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | x |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第17(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。¨ Yes x不是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
2022年8月8日,已發行的普通股數量為面值0.01美元40,454,685.
天水科技股份有限公司。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| | |
前瞻性陳述 | 3 |
| | |
第一部分財務信息 | 4 |
| | |
第1項。 | 簡明財務報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| | |
| 簡明綜合業務報表 | 5 |
| | |
| 簡明股東權益綜合報表(虧損) | 7 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
第二部分:其他信息 | 39 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 39 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 40 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 40 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 40 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 40 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 40 |
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含我們認為是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”的陳述。本季度報告中的10-Q表格中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括但不限於我們對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景的預期,均為前瞻性陳述。在本Form 10-Q季度報告中使用的“可能”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“潛在”、“相信”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”和“項目”或其否定或變化,或表達未來事件或結果不確定性的類似詞彙或表述,通常旨在識別前瞻性陳述。
我們的前瞻性陳述受許多風險、不確定因素和假設的影響。除其他外,可能影響我們業績的關鍵因素包括:
•我們的目標和戰略;
•我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績;
•我們有能力繼續滿負荷運營我們唯一的半導體代工廠;
•我們有能力及時和具有成本效益地對不斷變化的技術作出適當反應;
•我們的客户關係以及我們保持和擴大客户關係的能力;
•我們能夠準確地預測我們未來的收入,以便適當地預算和調整我們的開支;
•我們對依賴最大客户的期望;
•我們有能力使我們的客户基礎多樣化,並在新市場發展關係;
•我們的第三方供應商和製造商的性能和可靠性;
•我們在全行業供應鏈短缺的情況下采購工具、材料和化學品的能力;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營和資本支出;
•我們解決方案的市場規模和增長潛力,以及我們為這些市場提供服務和擴大業務的能力;
•我們客户終端市場的需求水平;
•在競爭激烈的勞動力市場中吸引、培養和留住關鍵人才的能力;
•不利的訴訟判決、和解或其他與訴訟有關的費用;
•貿易政策的變化,包括徵收關税;
•我們籌集額外資本或融資的能力;
•我們準確預測需求的能力;
•冠狀病毒2019年或新冠肺炎大流行對我們的業務、運營業績和財務狀況以及我們的客户、供應商和勞動力的影響;
•新冠肺炎疫情對全球經濟的影響;
•美國政府項目資金的水平和時間;
•我們有能力保持遵守某些美國政府的合同要求;
•美國和其他國家的監管動態;
•我們保護知識產權的能力;以及
•在截至2022年1月2日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”一節和其他部分披露的其他因素。
此外,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到不時出現的新風險的影響。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的前瞻性事件和結果可能不會發生,我們的實際結果可能與前瞻性表述中明示或暗示的結果存在實質性差異。任何前瞻性聲明都不是對未來業績的保證。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件或結果的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但前瞻性陳述中反映的結果、活動水平、業績或事件和情況可能無法實現或發生。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅代表我們截至本文發佈之日的觀點。我們預計隨後發生的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。然而,我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述符合我們預期或實際結果的變化,或出於任何其他原因,除非法律要求。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們截至本新聞稿日期之後的任何日期的觀點。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
天水科技股份有限公司。
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
| | | |
| (單位:千,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 10,974 | | | $ | 12,917 | |
應收賬款淨額 | 49,906 | | | 39,381 | |
盤存 | 11,866 | | | 17,500 | |
預付費用和其他流動資產 | 6,077 | | | 3,854 | |
應收所得税 | 744 | | | 745 | |
流動資產總額 | 79,567 | | | 74,397 | |
財產和設備,淨額 | 187,141 | | | 180,475 | |
無形資產,淨額 | 6,576 | | | 3,891 | |
其他資產 | 3,363 | | | 4,835 | |
總資產 | $ | 276,647 | | | $ | 263,598 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 1,042 | | | $ | 1,021 | |
應付帳款 | 13,848 | | | 7,637 | |
應計費用 | 25,094 | | | 17,483 | |
| | | |
或有對價的本期部分 | 441 | | | 816 | |
遞延收入--當期 | 24,339 | | | 20,808 | |
流動負債總額 | 64,764 | | | 47,765 | |
長期負債: | | | |
長期債務、較少的流動部分和未攤銷債務發行成本 | 77,190 | | | 58,428 | |
| | | |
長期激勵計劃 | 3,636 | | | 4,039 | |
遞延收入--長期 | 79,392 | | | 88,094 | |
遞延所得税負債淨額 | 858 | | | 995 | |
其他長期負債 | 13,178 | | | 4,350 | |
長期負債總額 | 174,254 | | | 155,906 | |
總負債 | 239,018 | | | 203,671 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01每股面值(80,000,000授權股份;零(已發行及未償還) | — | | | — | |
普通股,$0.01每股面值(200,000,000授權股份;40,449,776和39,836,038已發行及已發行股份) | 404 | | | 398 | |
額外實收資本 | 121,697 | | | 115,208 | |
累計赤字 | (84,090) | | | (54,479) | |
總股東權益,Skywater Technology,Inc. | 38,011 | | | 61,127 | |
非控制性權益 | (382) | | | (1,200) | |
股東權益總額 | 37,629 | | | 59,927 | |
總負債和股東權益 | $ | 276,647 | | | $ | 263,598 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
天水科技股份有限公司。
簡明綜合業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
| | | | | | | |
| (以千為單位,不包括股份、單位、每股和單位數據) |
收入 | $ | 47,407 | | | $ | 41,189 | | | $ | 95,528 | | | $ | 89,290 | |
收入成本 | 45,327 | | | 39,377 | | | 94,388 | | | 78,312 | |
毛利 | 2,080 | | | 1,812 | | | 1,140 | | | 10,978 | |
研發 | 2,361 | | | 3,339 | | | 4,643 | | | 5,266 | |
銷售、一般和行政費用 | 10,795 | | | 15,415 | | | 22,485 | | | 24,018 | |
或有對價的公允價值變動 | — | | | (942) | | | — | | | (886) | |
營業虧損 | (11,076) | | | (16,000) | | | (25,988) | | | (17,420) | |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
工資保障計劃貸款豁免 | — | | | 6,453 | | | — | | | 6,453 | |
利息支出 | (1,040) | | | (912) | | | (2,069) | | | (1,970) | |
其他(費用)收入總額 | (1,040) | | | 5,541 | | | (2,069) | | | 4,483 | |
所得税前虧損 | (12,116) | | | (10,459) | | | (28,057) | | | (12,937) | |
所得税支出(福利) | 63 | | | (4,237) | | | (131) | | | (4,662) | |
淨虧損 | (12,179) | | | (6,222) | | | (27,926) | | | (8,275) | |
減去:非控股權益的淨收入 | 826 | | | 757 | | | 1,685 | | | 1,515 | |
Skywater Technology,Inc.的淨虧損 | $ | (13,005) | | | $ | (6,979) | | | $ | (29,611) | | | $ | (9,790) | |
普通股股東應佔每股淨虧損,基本虧損和稀釋後虧損: | $ | (0.32) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.74) | | | $ | (0.54) | |
用於計算基本普通股和稀釋後每股普通股淨虧損的加權平均股份: | 40,203,050 | | | 34,707,758 | | | 40,031,615 | | | 18,884,051 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
天水科技股份有限公司。
簡明股東權益綜合報表(虧損)
截至2022年7月3日及2021年7月4日的三個月
(以千為單位的美元、單位和股份)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類單位 | | 乙類單位 | | 公共單位 | | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 保留 收益 (累計赤字) | | 總計 股東權益(虧損), 天水科技股份有限公司。 | | 非控制性 利益 | | 股東總數 權益(赤字) |
| 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年4月4日的餘額 | — | | | $ | — | | | 18,000 | | | $ | — | | | 2,106 | | | $ | 3,772 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6,594) | | | $ | (2,822) | | | $ | (1,791) | | | $ | (4,613) | |
公司轉換 | — | | | — | | | (18,000) | | | — | | | (2,106) | | | (3,772) | | | — | | | — | | | 31,056 | | | 311 | | | 3,461 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
首次公開發行中出售的普通股的發行,扣除發行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,004 | | | 80 | | | 100,082 | | | — | | | 100,162 | | | — | | | 100,162 | |
基於股票的薪酬 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 6,539 | | | $ | — | | | $ | 6,539 | | | $ | — | | | $ | 6,539 | |
分配給VIE成員時的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (392) | | | $ | (392) | |
淨收益(虧損)餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6,979) | | | $ | (6,979) | | | $ | 757 | | | $ | (6,222) | |
2021年7月4日的餘額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,060 | | | 391 | | | 110,082 | | | (13,573) | | | 96,900 | | | (1,426) | | | 95,474 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年4月3日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 39,905 | | | $ | 399 | | | $ | 118,873 | | | $ | (71,085) | | | $ | 48,187 | | | $ | (678) | | | $ | 47,509 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據基於股票的薪酬獎勵和ESPP發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 545 | | | 5 | | | 781 | | | — | | | 786 | | | — | | | 786 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,043 | | | — | | | 2,043 | | | — | | | 2,043 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分發給VIE成員 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (530) | | | (530) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,005) | | | (13,005) | | | 826 | | | (12,179) | |
2022年7月3日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 40,450 | | | $ | 404 | | | $ | 121,697 | | | $ | (84,090) | | | $ | 38,011 | | | $ | (382) | | | $ | 37,629 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
天水科技股份有限公司。
簡明股東權益綜合報表(虧損)
截至2022年7月3日及2021年7月4日的六個月
(以千為單位的美元、單位和股份)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類單位 | | 乙類單位 | | 公共單位 | | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 保留 收益 (累計赤字) | | 總計 股東權益(虧損), 天水科技股份有限公司。 | | 非控制性 利益 | | 股東總數 權益(赤字) |
| 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年1月3日的餘額 | — | | | $ | — | | | 18,000 | | | $ | — | | | 2,108 | | | $ | 3,767 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,783) | | | $ | (16) | | | $ | (1,568) | | | $ | (1,584) | |
基於單位的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司轉換 | — | | | — | | | (18,000) | | | — | | | (2,106) | | | (3,772) | | | — | | | — | | | 31,056 | | | 311 | | | 3,461 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行受限制的普通單位 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,004 | | | 80 | | | 100,082 | | | — | | | 100,162 | | | — | | | 100,162 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,539 | | | — | | | 6,539 | | | — | | | 6,539 | |
分發給VIE成員 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,373) | | | (1,373) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,790) | | | (9,790) | | | 1,515 | | | (8,275) | |
2021年7月4日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 39,060 | | | $ | 391 | | | $ | 110,082 | | | $ | (13,573) | | | $ | 96,900 | | | $ | (1,426) | | | $ | 95,474 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月2日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 39,836 | | | $ | 398 | | | $ | 115,208 | | | $ | (54,479) | | | $ | 61,127 | | | $ | (1,200) | | | $ | 59,927 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 614 | | | 6 | | | 1,439 | | | — | | | 1,445 | | | — | | | 1,445 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,050 | | | — | | | 5,050 | | | — | | | 5,050 | |
分發給VIE成員 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (867) | | | (867) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,611) | | | (29,611) | | | 1,685 | | | (27,926) | |
2022年7月3日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 40,450 | | | $ | 404 | | | $ | 121,697 | | | $ | (84,090) | | | $ | 38,011 | | | $ | (382) | | | $ | 37,629 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
天水科技股份有限公司。
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
| | | |
| (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (27,926) | | | $ | (8,275) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金流量淨額(用於)進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 13,657 | | | 13,336 | |
獲得Paycheck保護計劃貸款豁免 | — | | | (6,453) | |
| | | |
| | | |
計入利息支出的債務發行成本攤銷 | 348 | | | 320 | |
長期激勵與股權薪酬 | 5,334 | | | 7,008 | |
| | | |
或有對價的公允價值變動 | — | | | (886) | |
為超過初始估值的或有對價支付的現金 | (375) | | | (6,114) | |
遞延所得税 | (137) | | | (5,191) | |
與客户設備相關的非現金收入 | — | | | (2,481) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (1,024) | | | (3,401) | |
盤存 | (3,865) | | | (1,998) | |
預付費用和其他資產 | (751) | | | 5,672 | |
應付賬款和應計費用 | 6,047 | | | (4,482) | |
| | | |
遞延收入 | (5,170) | | | (16,695) | |
應付和應收所得税 | — | | | (1,171) | |
用於經營活動的現金淨額 | (13,862) | | | (30,811) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購買軟件和許可證 | (400) | | | (357) | |
| | | |
購置財產和設備 | (5,463) | | | (12,898) | |
用於投資活動的現金淨額 | (5,863) | | | (13,255) | |
融資活動的現金流: | | | |
根據首次公開發行發行普通股所得收益,扣除承銷折扣和佣金 | — | | | 104,212 | |
Revolver淨收益 | 18,946 | | | 382 | |
根據員工購股計劃和長期激勵計劃發行普通股的收益 | 1,128 | | | — | |
為要約費用支付的現金 | — | | | (1,205) | |
| | | |
| | | |
| | | |
為資本租賃支付的現金 | (416) | | | (288) | |
| | | |
| | | |
向VIE成員分發 | (867) | | | (1,373) | |
在許可技術義務上支付的現金 | (500) | | | — | |
償還融資 | (509) | | | (495) | |
融資活動提供的現金淨額 | 17,782 | | | 101,233 | |
現金和現金等價物淨變化 | (1,943) | | | 57,167 | |
現金和現金等價物--期初 | 12,917 | | | 7,436 | |
現金和現金等價物--期末 | $ | 10,974 | | | $ | 64,603 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
天水科技股份有限公司。
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
| | | |
| (單位:千) |
補充披露現金流量信息: | | | |
期內支付的現金: | | | |
利息 | $ | 1,857 | | | $ | 1,635 | |
所得税 | 3 | | | 1,701 | |
非現金投資和融資活動: | | | |
已取得、尚未支付的財產和設備 | $ | 6,972 | | | $ | 11,444 | |
已發生、尚未支付的普通股發行成本 | — | | | 662 | |
通過資本租賃債務獲得的設備 | 9,008 | | | 2,603 | |
已取得、尚未支付的無形資產 | 2,562 | | | — | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
天水科技股份有限公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
注1業務性質
Skywater Technology,Inc.及其合併子公司(統稱為“我們”、“我們”、“我們”或“Skywater”)是一家由美國投資者擁有的、獨立的純技術代工廠,在我們位於明尼蘇達州的製造工廠提供先進的半導體開發和製造服務,在我們的佛羅裏達工廠提供先進的包裝服務。在我們的技術即服務模式中,我們利用強大的專有技術基礎與我們的客户共同開發工藝技術知識產權,通過我們的先進技術服務為各種微電子(集成電路)和相關的微米和納米技術應用提供顛覆性概念。除了這些差異化的技術開發服務外,我們還通過我們的晶圓服務為客户提供針對高增長市場的IC批量生產支持。
新興成長型公司的地位
我們是一家新興的成長型公司,正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act所定義的那樣。
公司轉型與首次公開募股
從2021年4月14日起,我們根據法定轉換轉換為特拉華州的一家公司,並更名為Skywater Technology,Inc.。之前,我們是一家特拉華州的有限責任公司,名稱為CMI Acquisition,LLC。作為公司轉換的結果,CMI收購的不同系列單位的持有人LLC成為購買Skywater Technology,Inc.普通股和普通股的普通股和期權的持有者。B類優先單位和普通股持有人在公司轉換中有權獲得的普通股數量是根據轉換計劃確定的,轉換計劃基於CMI收購LLC運營協議的條款,並根據持有者擁有的單位類別而變化。見附註8-股東權益.
2021年4月23日,我們完成了首次公開募股(IPO)併發行了8,004,000普通股。普通股於2021年4月21日在納斯達克股票市場開始交易,代碼為“SKYT”。
注2列報依據和合並原則
截至2022年7月3日的簡明綜合財務報表,以及截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月的簡明綜合財務報表,以數千美元為單位(股票和每股信息除外),未經審計,並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,用於中期財務信息。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有財務信息和披露。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與我們截至2022年1月2日的已審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。未經審計的中期簡明綜合財務報表已按經審計的綜合財務報表的相同基準編制,管理層認為該等財務報表反映了所有調整,包括正常經常性調整,以公平展示我們截至2022年7月3日的財務狀況、截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月的經營業績、股東權益(虧損)和現金流量。
截至2022年7月3日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2023年1月1日的一年、任何其他過渡時期或任何其他未來一年的預期運營結果。
合併原則
我們的簡明合併財務報表包括我們的資產、負債、收入和支出,以及我們擁有控股權的子公司的資產、負債、收入和支出,這些子公司包括我們擁有控股權的Skywater Technology Foundry,Inc.(“Skywater Technology Foundry”)、Skywater Federal,LLC(“Skywater Federal”)和Skywater佛羅裏達公司(“Skywater佛羅裏達”),以及我們是其主要受益人的可變利益實體(VIE)。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
簡明的綜合經營報表、股東權益(虧損)和現金流量是截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月的報表,每個報表由13周組成。
目錄表
天水科技股份有限公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
流動資金和現金需求
隨附的簡明綜合財務報表乃根據正常業務過程中資產變現及負債及承擔的清償情況編制,不包括因不確定因素而對已記錄資產及負債的可收回性及分類作出的任何調整。
在截至2022年7月3日的三個月和六個月內,我們發生了$13,005及$29,611,分別為。截至2022年7月3日,我們的現金和現金等價物為10,974.
我們執行經營戰略的能力取決於我們通過Revolver保持流動性和繼續獲得資本的能力(如附註6所定義-債務)和其他資金來源。我們目前的業務計劃表明,我們將需要額外的流動資金,以在綜合財務報表發佈後的未來12個月內繼續我們的業務。對此,我們計劃尋求更多的債務和股權融資,並正在實施一項降低運營成本以改善現金流的計劃,其中包括削減支出和推遲增加人員,並可能要求我們降低對新產品和技術的投資水平,停止進一步擴大業務,或縮減現有業務。此外,公司還獲得了我們主要股東的關聯公司Ox博的支持信,以提供高達$的資金12,500如有必要,使公司能夠在2022年8月17日這些財務報表發佈後至少一年零一天內履行其到期義務。管理層相信,根據其經營預測、手頭現金及現金等價物、我們的Revolver的可用借款、成本削減措施以及我們的主要股東的聯屬公司的支持函(視需要而定),將提供充足的流動資金,以自簡明綜合財務報表發佈後的未來12個月為其運營提供資金。
該公司的這一估計是基於可能被證明是錯誤的假設,其運營計劃可能會因許多目前未知的因素而發生變化。如果我們目前的資源和削減開支的計劃不足以滿足我們的現金需求,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。我們能否做到這一點,取決於當前的經濟狀況和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制我們的簡明綜合財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。管理層持續評估這些估計和判斷,並根據經驗、當前和預期的未來條件、第三方評估和管理層認為在這種情況下合理的各種其他假設進行估計。實際結果可能與這些估計不同。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒2019年(新冠肺炎)爆發為全球大流行。新冠肺炎疫情已經蔓延到美國和世界各地,並有可能繼續產生重大影響。我們的業務受到了新冠肺炎疫情的不利影響。我們按照聯邦、州和地方當局的要求對員工差旅和員工工作地點進行了修改,這對員工的生產力產生了負面影響。由於我們有製造業務,我們可能容易受到新冠狀病毒或其他傳染性疾病的爆發。儘管我們的製造設施尚未關閉,但疫情爆發的影響可能包括我們的業務或客户的業務暫時關閉,我們向客户發貨的能力受到幹擾或限制,以及可能影響我們供應商的中斷。我們製造或分銷產品的能力、供應商及時交付關鍵部件的能力或客户訂購和接受產品的能力的任何中斷都可能對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。大流行未來更廣泛的影響仍然不確定,將取決於未來的某些事態發展,包括大流行的持續時間、範圍和嚴重性、疫苗的效力以及疫苗授權對我們工作人員的影響。
每股淨虧損
我們按照有參與證券的公司所要求的兩級法計算每股普通股的基本淨虧損和攤薄淨虧損。我們以前優秀的B類優先股符合參與擔保的標準,因為它們包含8%被視為原始權益價值的B類股票的“優先回報”
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
優先股(自每個B類優先股發行之日起按日累算)。在兩級法下,收益或虧損在普通股股東和B類優先股持有人之間分配。兩級法包括一個分配公式,該公式根據優先股息和該期間的未分配收益或虧損確定每一類別的單位收益或虧損。我們報告的截至2021年7月4日的六個月的淨虧損與分配給B類優先股的金額相加,得出分配給普通股股東的虧損,以計算每股淨虧損。作為我們2021年4月公司轉換和IPO的結果,用於計算截至2021年7月4日的六個月每股普通股淨虧損的普通股數量進行了追溯調整,以反映類似拆分的轉換情況。
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期間的加權平均流通股數量,不考慮潛在的稀釋證券。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以按庫存股方法確定的期間內已發行的加權平均股數和潛在攤薄證券數。由於我們報告了截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月的淨虧損,用於計算每股普通股稀釋淨虧損的股份數量與用於計算每股普通股基本淨虧損的股份數量相同,因為如果計算在內,潛在稀釋股票將是反稀釋的。2022年7月3日和2021年7月4日,共有限制性股票單位和股票期權2,526,000和3,966,000,分別被排除在稀釋加權平均流通股的計算之外,因為它們被納入將是反稀釋的。
下表列出了截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月普通股基本和稀釋後每股淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
| | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) | | (單位為千,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
Skywater Technology,Inc.的淨虧損 | $ | (13,005) | | | $ | (6,979) | | | $ | (29,611) | | | $ | (9,790) | |
B類優先單位持有人的未分配優先回報 | — | | | (39) | | | — | | | (398) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (13,005) | | | $ | (7,018) | | | $ | (29,611) | | | $ | (10,188) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股(1) | 40,203,050 | | | 34,707,758 | | | 40,031,615 | | | 18,884,051 | |
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損 | $ | (0.32) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.74) | | | $ | (0.54) | |
__________________
(1)截至2021年7月4日的6個月的加權平均已發行普通股反映了對2021年4月14日公司轉換的追溯調整2,105,936常用單位轉化為3,060,343普通股。
運營細分市場信息
經營分部被確認為企業的組成部分,其單獨的財務信息可供首席經營決策者在作出有關資源分配的決策和評估業績時進行評估。我們將我們的運營和業務管理視為一運營部門。
注3重要會計政策摘要
我們的經審計綜合財務報表包括對編制我們的精簡綜合財務報表時使用的重要會計政策和估計的額外討論。在截至2022年7月3日的三個月和六個月期間,我們的主要會計政策和估計沒有重大變化,但
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
通過財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2016-2,租賃(“主題842”)。
近期發佈的會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會發布了第842號議題。本ASU中的指南取代了主題840租賃中的租賃指南。根據新的指導方針,承租人必須在資產負債表上確認所有租期超過12個月的租賃資產和租賃負債。租賃將被歸類為財務或經營性租賃,其分類影響到經營性報表中的費用確認模式。該標準在2018年12月15日之後的財年對公共企業實體有效。作為一家新興的成長型公司,我們於2022年1月3日採用了截至2023年1月1日的新標準。正如附註15所披露的那樣,採用主題842對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響-租契.
2016年6月,FASB發佈了新的信用損失會計準則,ASU 2016-13,當前預期信用損失(主題326)。這一指導意見取代了現行的貸款和租賃損失準備會計準則,並側重於對貸款期限內預期損失的估計,而不是依賴於已發生的損失。該標準在2019年12月15日之後的財年對某些公共企業實體有效。作為一家新興的成長型公司,我們打算在2023年1月2日對截至2023年12月31日的年度採用新標準。然而,如果我們在計劃採用日期之前失去了我們的新興成長型公司地位,我們可能會被要求在我們失去這種地位的那一年採用新標準。我們預計採用主題326不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
注4收入
晶片服務合同
2022年3月,我們與一家重要的晶圓服務客户簽署了一份新合同。根據合同,訂單是不可取消的,我們有權完成訂單,並獲得任何已完成或正在加工的晶片的付款以及合理的保證金。為該客户生產的晶片是高度定製化的,我們沒有其他用途。這些晶片的控制被認為是在製造過程中隨着時間的推移轉移到客户手中,使用相同的進度措施來實現向客户交付部件的承諾。因此,交易價根據自2022年3月開始生產所有晶圓的實際成本相對於生產所有晶片的總預期成本,在一段時間內確認為收入。合同條款和定價適用於所有正在生產和未來生產的晶圓。我們錄得收入為$8,230在2022年前六個月,確認在合同簽署之日進行中的晶圓服務活動。
分類收入
下表列出了按產品類型劃分的收入以及向客户轉讓商品和服務的收入確認時間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月3日的三個月 |
| 主題606收入 | | | | |
| 時間點 | | 隨着時間的推移 | | 租賃收入 | | 總收入 |
晶片服務 | $ | 3,519 | | | $ | 14,065 | | | $ | — | | | $ | 17,584 | |
高級技術服務 | | | | | | | |
T&M | — | | | 20,000 | | | — | | | 20,000 | |
固定價格 | — | | | 8,656 | | | — | | | 8,656 | |
其他 | — | | | — | | | 1,167 | | | 1,167 | |
先進技術服務總量 | — | | | 28,656 | | | 1,167 | | | 29,823 | |
總收入 | $ | 3,519 | | | $ | 42,721 | | | $ | 1,167 | | | $ | 47,407 | |
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月4日的三個月 |
| 主題606收入 | | | | |
| 時間點 | | 隨着時間的推移 | | 租賃收入 | | 總收入 |
晶片服務 | $ | 14,312 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,312 | |
高級技術服務 | | | | | | | |
T&M | — | | | 10,692 | | | — | | | 10,692 | |
固定價格 | — | | | 15,018 | | | — | | | 15,018 | |
其他 | — | | | — | | | 1,167 | | | 1,167 | |
先進技術服務總量 | — | | | 25,710 | | | 1,167 | | | 26,877 | |
總收入 | $ | 14,312 | | | $ | 25,710 | | | $ | 1,167 | | | $ | 41,189 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月3日的六個月 | | | | | | | | |
| 主題606收入 | | | | | | | | | | | | |
| 時間點 | | 隨着時間的推移 | | 租賃收入 | | 總收入 | | | | | | | | |
晶片服務 | $ | 16,724 | | | $ | 22,406 | | | $ | — | | | $ | 39,130 | | | | | | | | | |
高級技術服務 | | | | | | | | | | | | | | | |
T&M | — | | | 38,908 | | | — | | | 38,908 | | | | | | | | | |
固定價格 | — | | | 15,156 | | | — | | | 15,156 | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 2,334 | | | 2,334 | | | | | | | | | |
先進技術服務總量 | — | | | 54,064 | | | 2,334 | | | 56,398 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 16,724 | | | $ | 76,470 | | | $ | 2,334 | | | $ | 95,528 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月4日的六個月 | | | | | | |
| 主題606收入 | | | | | | | | | | |
| 時間點 | | 隨着時間的推移 | | 租賃收入 | | 總收入 | | | | | | |
晶片服務 | $ | 24,331 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,331 | | | | | | | |
高級技術服務 | | | | | | | | | | | | | |
T&M | — | | | 21,484 | | | — | | | 21,484 | | | | | | | |
固定價格 | — | | | 41,141 | | | — | | | 41,141 | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 2,334 | | | 2,334 | | | | | | | |
先進技術服務總量 | — | | | 62,625 | | | 2,334 | | | 64,959 | | | | | | | |
總收入 | $ | 24,331 | | | $ | 62,625 | | | $ | 2,334 | | | $ | 89,290 | | | | | | | |
下表列出了根據客户地址確定的各個國家/地區的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
美國 | $ | 38,550 | | | $ | 36,612 | | | $ | 80,908 | | | $ | 80,233 | |
英國 | 1,443 | | | 2,367 | | | 3,224 | | | 4,453 | |
加拿大 | 1,864 | | | 1,547 | | | 3,534 | | | 3,156 | |
所有其他人 | 5,550 | | | 663 | | | 7,862 | | | 1,448 | |
| $ | 47,407 | | | $ | 41,189 | | | $ | 95,528 | | | $ | 89,290 | |
遞延合同成本
我們在簡明的合併經營報表中確認了遞延合同成本的攤銷,總額為#美元。399及$426分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月,以及美元594及$977分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月。
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
合同資產
合同資產為$26,005及$16,303分別於2022年7月3日和2022年1月2日計入應收賬款,淨額計入我們的簡明綜合資產負債表。截至2022年7月3日的合同資產餘額包括上述新晶片服務合同的影響,在該合同中,我們記錄了收入和合同資產#美元。8,230用於製程中的晶圓。
合同責任
合同負債和遞延收入的其他重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
| 合同 負債 | | 延期 租賃收入 | | 總計 遞延收入 | | 合同 負債 | | 延期 租賃收入 | | 總計 遞延收入 |
當前 | $ | 19,673 | | | $ | 4,666 | | | $ | 24,339 | | | $ | 16,141 | | | $ | 4,667 | | | $ | 20,808 | |
長期的 | 70,448 | | | 8,944 | | | 79,392 | | | 76,816 | | | 11,278 | | | 88,094 | |
總計 | $ | 90,121 | | | $ | 13,610 | | | $ | 103,731 | | | $ | 92,957 | | | $ | 15,945 | | | $ | 108,902 | |
2022年1月2日至2022年7月3日合同債務的減少主要是由於我們的客户完成了特定的履約義務。大致8截至2022年1月2日,我們總合同負債的%已在2022年前六個月的收入中確認。大致20截至2021年1月3日,我們總合同負債的%已在2021年前六個月的收入中確認。
剩餘履約義務
截至2022年7月3日,我們大約有88,521分配給最初預期期限為一年或以上的合同中未履行(或部分履行)的剩餘履約義務的交易價格,這些合同主要與先進技術服務合同有關。我們預計將按如下方式確認剩餘的履約義務:
| | | | | |
一年內 | $ | 18,074 | |
從一年到兩年 | 16,483 | |
從兩年到三年 | 11,394 | |
三年後 | 42,570 | |
總計 | $ | 88,521 | |
對於最初預期期限為一年或更短的合同,我們不披露剩餘履約債務的價值。此外,如果我們在合同開始時預期,從我們向客户轉讓承諾的貨物或服務到客户為該貨物或服務付款之間的時間不超過一年,我們不會針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
注5資產負債表信息
我們的簡明綜合資產負債表中包含的某些重大金額包括:
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
應收賬款,淨額: | | | |
應收貿易賬款 | $ | 23,901 | | | $ | 23,022 | |
未開單收入(合同資產) | 26,005 | | | 16,303 | |
| | | |
| | | |
其他應收賬款 | — | | | 56 | |
應收賬款總額,淨額 | $ | 49,906 | | | $ | 39,381 | |
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
庫存: | | | |
原料 | $ | 3,945 | | | $ | 3,340 | |
在製品 | 335 | | | 7,339 | |
用品和備件 | 7,586 | | | 6,821 | |
總庫存-當前 | 11,866 | | | 17,500 | |
被列為其他資產的用品和備件 | 2,356 | | | 2,388 | |
總庫存 | $ | 14,222 | | | $ | 19,888 | |
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
預付費用和其他流動資產: | | | |
預付費用 | $ | 1,881 | | | $ | 1,759 | |
| | | |
遞延合同成本 | 3,680 | | | 1,579 | |
預付庫存 | 516 | | | 516 | |
| | | |
| | | |
預付資產和其他流動資產總額 | $ | 6,077 | | | $ | 3,854 | |
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
財產和設備,淨額: | | | |
土地 | $ | 5,396 | | | $ | 5,396 | |
建築物和改善措施 | 87,742 | | | 87,156 | |
機器和設備 | 179,784 | | | 143,105 | |
尚未投入使用的固定資產 | 11,288 | | | 29,229 | |
按成本價計算的財產和設備總額 | 284,210 | | | 264,886 | |
減去:累計折舊 | (97,069) | | | (84,411) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 187,141 | | | $ | 180,475 | |
折舊費用為$6,683和$6,400分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月,以及美元12,714及$12,447分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月。2021年12月,我們完成了對我們的機器和設備的使用壽命的評估,並將估計使用壽命從七年了至十年以更好地反映資產將繼續使用的估計期間。這一會計估計的變化從2021年12月開始生效,適用於2017年3月1日之後收購的所有機器和設備,該日期是我們成為一家獨立公司的一部分,作為從賽普拉斯剝離的一部分。這一估計數變動的影響導致產生了#美元。445及$889截至2022年7月3日的三個月和六個月的折舊費用分別減少。
無形資產包括我們在2017年收購該業務所購買的軟件和許可證成本。此外,我們還簽訂了第三方軟件和許可技術的許可協議,這些軟件和許可技術也包括無形資產。在截至2022年7月3日的六個月內,我們收購了第三方軟件和許可技術,金額為3,062,將在加權平均估計壽命內攤銷9.3好幾年了。無形資產摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
無形資產,淨額: | | | |
軟件和許可技術 | $ | 10,277 | | | $ | 6,625 | |
| | | |
客户列表 | — | | | 1,500 | |
按成本計算的無形資產總額 | 10,277 | | | 8,125 | |
減去:累計攤銷 | (3,701) | | | (4,234) | |
無形資產總額,淨額 | $ | 6,576 | | | $ | 3,891 | |
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
截至2022年7月3日和2021年7月4日止三個月,計入營運的客户名單無形資產攤銷為$0和$88軟件和許可技術的攤銷分別為#美元。518和$366,分別為。截至2022年7月3日及2021年7月4日止六個月,計入營運的客户名單無形資產攤銷為$0及$176軟件和許可技術的攤銷分別為#美元。943及$713,分別為。
剩餘估計年度攤銷費用總額如下所示:
| | | | | |
| 攤銷 費用 |
2022年剩餘時間 | $ | 1,058 | |
2023 | 1,635 | |
2024 | 909 | |
2025 | 744 | |
2026 | 577 | |
此後 | 1,653 | |
總計 | $ | 6,576 | |
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
其他資產: | | | |
用品和備件 | $ | 2,356 | | | $ | 2,388 | |
遞延合同成本 | — | | | 1,760 | |
經營性租賃使用權資產 | 163 | | | — | |
其他資產 | 844 | | | 687 | |
其他資產總額 | $ | 3,363 | | | $ | 4,835 | |
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
應計費用: | | | |
應計補償 | $ | 5,007 | | | $ | 4,557 | |
獲得許可的技術 | 2,500 | | | — | |
累算佣金 | 242 | | | 189 | |
應計固定資產支出 | 1,728 | | | 861 | |
應計版税 | 3,355 | | | 1,854 | |
| | | |
資本租賃義務 | 1,306 | | | 1,192 | |
應計存貨 | 1,467 | | | 1,966 | |
其他應計費用 | 9,489 | | | 6,864 | |
應計費用總額 | $ | 25,094 | | | $ | 17,483 | |
注6債務
截至2022年7月3日和2022年1月2日的未償債務組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
左輪手槍 | $ | 45,167 | | | $ | 26,223 | |
融資(由VIE提供) | 37,341 | | | 37,850 | |
未攤銷債務發行成本(1) | (4,276) | | | (4,624) | |
長期債務總額,包括當前期限 | 78,232 | | | 59,449 | |
減去:長期債務的當前部分 | (1,042) | | | (1,021) | |
長期債務,不包括當期債務和未攤銷債務發行成本 | $ | 77,190 | | | $ | 58,428 | |
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
__________________
(1)截至2022年7月3日的未攤銷債務發行成本包括1,286對於Revolver(定義如下)和$2,990用於融資(定義如下)。截至2022年1月2日的未攤銷債務發行成本包括1,471對於Revolver和$3,153用於融資(通過VIE)。
左輪手槍
我們與富國銀行全國協會(“Revolver”)的修訂和重述循環信貸協議的未償還餘額為#美元。45,167截至2022年7月3日,利率為4.1%。我們在Revolver下的剩餘可用資金為$17,551截至2022年7月3日。但是,我們必須在Revolver下保持可用性$15,000為了不必遵守槓桿率和固定費用覆蓋率,Revolver中包含的關於截至2023年7月2日或之前的財政季度的財務契約。截至2022年7月3日,我們的未使用剩餘可用金額為17,551我們遵守了Revolver的適用財務契約,並預計在未來12個月內遵守適用的財務契約。
到期日
截至2022年7月3日,Revolver將於2025年12月到期。這筆融資按月等額分期付款償還#美元。194完畢10兩年期,餘額於2030年10月6日到期。不包括未攤銷債務發行成本,我們的Revolver和合並VIE融資的未來本金如下:
| | | | | |
2022年剩餘時間 | $ | 515 | |
2023 | 1,060 | |
2024 | 1,094 | |
2025 | 46,305 | |
2026 | 1,177 | |
此後 | 32,357 | |
總計 | $ | 82,508 | |
注7所得税
截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月的有效税率與法定税率不同,原因是州所得税、永久性税收差異、限制性股票單位歸屬的税收影響以及我們遞延税資產估值準備的變化。任何季度的税率都可能受到要求在決議的特定季度報告的調整的積極或負面影響。截至2022年7月3日的三個月和六個月的實際所得税税率為(0.5)%和0.5%,截至2021年7月4日的三個月和六個月的有效税率為40.5%和36.0%。截至2022年7月3日的三個月和六個月,適用於我們税前虧損的所得税税率低於我們的法定税率21%主要是由於遞延税項資產估值撥備。截至2021年7月4日的三個月和六個月,適用於我們税前虧損的所得税税率高於我們的法定税率21%主要是由於從工資保護貸款豁免方案收到的收益所實現的收益。
管理層定期評估遞延税項資產的未來變現,並在認為必要時根據此類評估提供估值撥備。作為評估的一部分,管理層評估了結轉年度的應税收入、應税暫時性差異的未來逆轉、可行的税務籌劃戰略以及對未來收入的預期。根據這一分析,計價津貼為#美元。13,662截至2022年7月3日入賬,以將我們的遞延税淨資產減少到更有可能實現的金額。2022年1月2日的估值免税額為$9,819.
沒有因不確定的税務狀況而記錄的負債。如果適用,我們將在我們的簡明綜合經營報表中計入所得税相關利息和所得税支出的罰款。有幾個不是在截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月內產生的利息和罰款。
注8股東權益
股權單位的類別
目錄表
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
在我們於2021年4月14日進行公司轉換之前,我們擁有三類有限責任權益,分別為A類優先股、B類優先股和普通股(統稱為“股”或“股”)。A類優先股獲特別授權在行使認股權證時發行,其中無都已發行並未償還。A類優先單位和公共單位為無投票權類,B類優先股為投票權類。
轉換
2021年4月14日,我們完成了公司制轉換。根據與公司轉換有關而生效的公司註冊證書,我們的法定股本包括200,000,000有表決權的普通股,面值$0.01每股,以及80,000,000優先股,面值$0.01每股。截至2022年7月3日,公司制改造和我們的首次公開募股生效,40,449,776普通股已發行併發行。不是我們的優先股是流通股。2021年4月21日,我們的普通股在納斯達克股票市場開始交易,交易代碼為SKYT。
在公司轉換時,所有單位都轉換為31,055,743我們普通股的股份。每個B類優先股和普通股被轉換為若干普通股,其方法是:(1)根據CMI收購(LLC的經營協議)就每個此類單位分配的金額(如果CMI收購的所有資產已以相當於CMI收購的發售前價值的現金金額出售),LLC的管理委員會根據每股普通股的公允價值(扣除任何承銷折扣、費用和支出後的淨值)除以(2)該每股公允價值。本應為此目的分配的B類優先單位和共同單位的金額是參考CMI收購條款(LLC的經營協議)確定的,每個系列的單位適用不同的價值。在對公共單位進行任何分配之前,對每個B類優先單位進行了分配,分配的金額等於8每個該等B類優先股的被視為原始權益價值(自該等B類優先股發行之日起每日累算)的“優先回報”百分比加上該等原始權益價值的金額。只有在進行這些分配之後,公共單位和B類優先單位才按比例在其餘分配中共享。就公司換股而言,預售“每股公允價值”乃根據普通股的假設首次公開發售價格釐定。因此,未清償單位的折算如下:
•B類優先股的持有者將獲得總計27,995,400普通股;以及
•普通單位的持有者收到的股份總數3,060,343普通股。
首次公開募股
2021年4月23日,我們完成了IPO併發行了8,004,000普通股,包括承銷商行使其以首次發行價向公眾購買額外股份的權利$14.00每股。我們從IPO中獲得的淨收益約為$100,162扣除承保折扣和佣金後$7,844出價成本約為$4,050.
注9基於股份的薪酬
2021年股權激勵計劃
關於我們的首次公開募股,我們通過了2021年股權激勵計劃(簡稱2021年股權計劃)。2021年股權計劃於IPO完成後生效。截至2022年7月3日,2021年股權計劃規定發行最多5,150,000以期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票單位、非限制性股票、股息等價權、其他股權獎勵和現金紅利獎勵的形式向符合條件的個人發放普通股。2021年股權計劃的股票儲備金將從每個日曆年的第一個營業日起增加,數額相當於以下兩項中較小的數額:150,000普通股股份;(Ii)百分之三(3在上一歷年最後一天發行的普通股;以及(3)薪酬委員會確定的較少數量的普通股。
股票期權
在截至2022年7月3日的六個月內,我們批准549,000股票期權,分別在授予日的第一、第二、第三和第四個週年紀念日按比例授予併到期10從授予之日起的數年內。在截至2021年7月4日的六個月內,我們批准343,000在授予日一週年時全數授予併到期的股票期權15
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
由批出日期起計數個月;及744,000在授予日的第一、第二、第三和第四個週年紀念日按比例授予併到期的股票期權10從授予之日起的數年內。與股票期權獎勵相關的基於股票的薪酬支出為$410及$439分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月,以及美元832及$444分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月。實際的沒收行為在發生時予以確認。
每個股票期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,該模型使用了下表中所述的假設。期權估值模型中使用的無風險利率是基於美國國債授予日的收益率,這些國債的到期日與預期壽命假設一致。期權的預期期限代表已授出期權預期未償還的時間段,並基於美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的簡化方法(平均歸屬時間和合同期限的中點)。預期波動率是基於類似公司同業集團在與預期壽命假設一致的期間內的歷史每日波動率的平均值,該假設於授權日結束。由於我們從未宣佈或支付普通股的股息,目前打算保留收益用於運營,因此我們假設授予的期權的估值不產生股息率。
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | |
預期波動率: | 47.2% | | |
預期期限(年): | 6.25 | | |
無風險利率: | 1.9% | | |
下表彙總了我們在截至2022年7月3日的六個月內的股票期權活動:
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| 股票期權數量 (單位:千) | | 加權平均 每股行權價 | | 聚合內在價值 (單位:千) | | 加權平均剩餘合同壽命 |
截至2022年1月2日的未償還餘額 | 986 | | | $ | 14.29 | | | | | |
授與 | 549 | | | $ | 11.24 | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | $ | — | | | | | |
被沒收或取消 | (99) | | | $ | 13.25 | | | | | |
截至2022年7月3日的未償還餘額 | 1,436 | | | $ | 13.22 | | | $ | — | | | 7.03年份 |
截至2022年7月3日的既得和可行使餘額 | 435 | | | $ | 14.00 | | | $ | — | | | 5.49年份 |
截至2022年7月3日止六個月內授出之購股權之加權平均授出日公平價值為$5.37。截至2022年7月3日,與股票期權相關的未確認薪酬成本總額為$4,939並預計將在加權平均期間內被確認,約為3.21好幾年了。
受限普通股單位
在截至2022年7月3日的六個月內,我們批准115,000限制普通股單位給我們的董事,於2023年5月31日全部授予。此外,在截至2022年7月3日的六個月內,我們批准294,000限制性普通股單位,在授予日的第一、第二和第三週年紀念日按比例授予。在截至2021年7月4日的六個月內,我們批准441,000將普通股單位限制為符合條件的員工和董事,這些員工和董事在授予日一週年時全部歸屬並授予205,000受限制的普通股單位,在授予日的第一、第二和第三週年紀念日按比例授予。在受限單位歸屬後發行與受限普通股相關的普通股之前,受讓人不享有普通股權利。
與受限普通股單位獎勵相關的基於股票的薪酬支出為$1,411及$6,100分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月,以及美元3,791及$6,100分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月。實際的沒收行為在發生時予以確認。截至2022年7月3日,與受限普通股單位相關的未確認補償成本總額為$6,585並預計將在加權平均期間內被確認,約為1.68好幾年了。受限制普通股單位的估計公允價值是基於我們普通股的授予日期收盤價進行基於時間的歸屬獎勵。在截至2022年7月3日的六個月內,991,000歸屬的受限普通股單位。不是截至2021年7月4日的六個月內歸屬的受限普通股單位。
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
下表彙總了我們在截至2022年7月3日的六個月中的受限普通股單位活動:
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| 受限普通股單位數 (單位:千) | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
截至2022年1月2日的未償還餘額 | 1,745 | | | $ | 8.34 | |
授與 | 409 | | | $ | 9.68 | |
既得 | (991) | | | $ | 8.51 | |
被沒收或取消 | (73) | | | $ | 14.63 | |
截至2022年7月3日的未償還餘額 | 1,090 | | | $ | 8.18 | |
| | | |
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2021年員工購股計劃
在首次公開募股方面,我們還通過了2021年員工購股計劃(簡稱2021年ESPP)。最多707,000根據2021年ESPP,我們的普通股已預留供發行。根據2021年ESPP,符合條件的員工可以通過工資扣除購買我們的普通股,折扣不超過15在每個發行期開始或結束時,我們普通股的公允市值較低的百分比,其範圍可能為6至27月份。工資扣減僅限於15僱員合資格補償的百分比及最高2,500在每個發售期間,一名員工可以購買我們普通股的股票。最初為期6個月的發售於2021年9月1日開始,並79,000在截至2022年7月3日的六個月裏,根據2021年ESPP購買了股票。截至2022年7月3日和2022年1月2日,美元889及$937分別代表員工扣留,用於根據2021年ESPP進行的未來採購,並記錄為應計薪酬。與2021年ESPP相關的基於股票的薪酬支出為$223截至2022年7月3日的三個月和美元427截至2022年7月3日的六個月。實際的沒收行為在發生時予以確認。截至2022年7月3日,與2021年ESPP相關的未確認補償成本總額為$149並將在六個月的發行期內以直線方式確認。
2021年ESPP的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,該模型使用了下表中提到的假設。期權估值模型中使用的無風險利率是基於美國國債授予日的收益率,這些國債的到期日與預期壽命假設一致。預期波動率是基於類似公司同業集團在與預期壽命假設一致的期間內的歷史每日波動率的平均值,該假設於授權日結束。由於我們從未宣佈或支付普通股的股息,目前打算保留收益用於運營,因此我們假設授予的期權的估值不產生股息率。
| | | | | |
| 截至六個月 July 3, 2022 |
預期波動率: | 47.2% |
預期期限(年): | 0.50 |
無風險利率: | 0.60% |
加權平均授出日每股公允價值 | $3.20 |
基於股份的薪酬費用分配
以股份為基礎的薪酬費用在簡明合併經營報表中的分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
收入成本 | $ | 534 | | | $ | 704 | | | $ | 1,574 | | | $ | 704 | |
研發 | 127 | | | 1,480 | | | 333 | | | 1,480 | |
銷售、一般和行政費用 | 1,382 | | | 4,355 | | | 3,143 | | | 4,360 | |
| $ | 2,043 | | | $ | 6,539 | | | $ | 5,050 | | | $ | 6,544 | |
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
注10公允價值計量
FASB將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。為了確定公允價值,我們使用公允價值層次結構,根據使用的投入將其分為三個級別。一般而言,這三個級別如下:
•第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價;
•第2級--第1級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀測或可觀測市場數據證實的其他投入;以及
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
第三級投入用於我們或有對價債務的估值。按公允價值經常性計量的第三級資產變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
期初餘額 | $ | 816 | | | $ | 10,900 | |
付款 | (375) | | | (6,114) | |
公允價值變動 | — | | | (886) | |
期末餘額 | $ | 441 | | | $ | 3,900 | |
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。應收賬款、應付賬款、應計負債及其他財務營運資金項目的賬面價值於2022年7月3日及2022年1月2日接近公允價值,原因是這些項目到期日較短。由於這些借款的浮動利率重置的頻率,我們在Revolver和Finding項下借款的賬面價值接近其公允價值。轉軌和融資的公允價值是根據公允價值等級中被歸類為第二級的投入確定的。
本公司的非金融資產,如物業及設備及無形資產,於收購時按公允價值入賬,只有在確認減值費用時才按公允價值重新計量。截至2022年7月3日和2022年1月2日,我們沒有任何非經常性基礎上按公允價值計量的資產或負債。
注11承付款和或有事項
訴訟
我們不時捲入法律訴訟,並受到在我們正常業務過程中出現的索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但我們目前相信,這些正常過程中的問題的解決不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。即使以有利於我們利益的方式解決任何特定的訴訟,這類訴訟也可能因辯護和和解成本、從我們的業務中分流管理資源和其他因素而對我們產生負面影響。
資本支出
我們與第三方有各種未完成的合同,主要涉及完成一個建築擴建項目,以增加我們明尼蘇達州工廠的製造能力。我們大約有$12截至2022年7月3日未償還的合同承諾中的100萬,我們預計將在2022年剩餘時間通過手頭現金和運營現金流支付。
注12大客户和集中度風險
在截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月中,以下客户佔收入的10%或更多:
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(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
客户A | 21 | % | | 19 | % | | 20 | % | | 28 | % |
客户B | 28 | % | | 28 | % | | 34 | % | | 23 | % |
客户C | * | | 15 | % | | * | | 11 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 49 | % | | 62 | % | | 54 | % | | 62 | % |
__________________
*佔收入的不到10%。
失去一個主要客户可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
注13關聯方交易
2022年8月,我們與我們的主要股東CMI Ox博Partners,LLC的關聯公司OxBowIndustries,LLC(“OxBowIndustries,LLC”)達成了一項協議,提供最高達$12,500如有必要,使公司能夠在2022年10月18日之前履行到期義務。
專業服務
奧克斯博是我們的主要股東CMI奧克斯博合夥人有限責任公司的附屬公司,在我們首次公開募股之前為我們提供管理和財務諮詢服務。我們向奧克斯博支付的管理費為$0及$55分別在截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月內,以及美元0及$215分別為截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月,已在我們的精簡綜合經營報表中支出並計入一般和行政費用。
在我們首次公開募股之前,我們的董事會成員為我們提供了法律和專業服務。我們產生了$$的費用0及$1分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月,以及美元0及$117分別為截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月,已在我們的精簡綜合經營報表中支出並計入一般和行政費用。
售後回租交易
2020年9月29日,我們達成了一項協議,將代表我們在明尼蘇達州布魯明頓的主要運營地點的土地和建築出售給由我們的主要股東控制的實體(“OxBowRealty”)。隨後,我們簽訂了一項協議,以首期付款#美元的價格向Ox博房地產公司租賃土地和建築物。394每月超過20好幾年了。按月付款須遵守2在租賃期內每年增加%。根據租賃協議的條款,我們還必須支付構成“額外租金”的某些慣例付款,包括某些每月準備金、保險費和税金。截至2022年7月3日,對Ox博房地產的未來最低租賃承諾如下(由於OxBowRealty的合併,這些金額從我們的精簡綜合財務報表中註銷,見附註14-可變利息實體):
| | | | | |
2022年剩餘時間 | $ | 2,426 | |
2023 | 4,932 | |
2024 | 5,031 | |
2025 | 5,132 | |
2026 | 5,234 | |
此後 | 84,116 | |
租賃付款總額 | 106,871 | |
減去:推定利息 | (79,382) | |
總計 | $ | 27,489 | |
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附註14可變利息實體
奧克斯博房地產公司成立的目的是持有房地產和促進房地產交易。這包括幫助我們用銀行貸款的收益購買我們的土地和建築,並管理土地和建築的回租給我們。我們確定OxBowRealty符合主題810下的VIE定義,整固,因為它缺乏足夠的股本來為其活動提供資金。我們的結論是,我們是Ox弓房地產的主要受益者,因為我們有權在租賃期內指導運營和維護決策,這將對VIE的經濟表現產生最重大的影響。作為主要受益人,吾等合併OxBowRealty的資產、負債及經營業績,消除吾等與OxBowRealty之間的任何交易,並記錄非吾等擁有的OxBowRealty經濟權益的非控制性權益,因為我們普通股的擁有人在法律上對該等利潤或虧損並無權利或義務。此外,奧克斯博房地產的資產只能用於清償債務,而奧克斯博房地產的債權人對Skywater的一般信用沒有追索權。
下表顯示了截至2022年7月3日和2022年1月2日我們合併的OxBowRealty的資產和負債的賬面價值。資產和負債在合併前列報,因此這些資產和負債的一部分在合併中註銷。
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 1月2日, 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 282 | | | $ | 475 | |
預付費用 | 341 | | | 192 | |
應收賬款 | 37,549 | | | 37,437 | |
其他資產 | 256 | | | 200 | |
總資產 | $ | 38,428 | | | $ | 38,304 | |
應付帳款 | $ | 916 | | | $ | 1,232 | |
應計費用 | 607 | | | 479 | |
債務 | 37,287 | | | 37,793 | |
總負債 | $ | 38,810 | | | $ | 39,504 | |
下表顯示了我們合併的截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月的OxBowRealty的收入和支出。我們已將扣除沖銷後的這些金額計入我們精簡綜合財務報表附註的對應表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
收入 | $ | 1,262 | | | $ | 1,159 | | | $ | 2,522 | | | $ | 2,504 | |
一般和行政費用 | 102 | | | 66 | | | 179 | | | 318 | |
利息支出 | 334 | | | 336 | | | 658 | | | 671 | |
總費用 | 436 | | | 402 | | | 837 | | | 989 | |
淨收入 | $ | 826 | | | $ | 757 | | | $ | 1,685 | | | $ | 1,515 | |
注15租契
2022年1月3日,我們通過了ASU第2016-02號,租契,以及採用“840方案下的比較”過渡辦法的所有相關修正案。在這一過渡辦法下,以前的比較期間,包括披露,沒有重述。我們選擇了實際權宜之計的過渡方案,其中包括使我們能夠推進歷史租賃分類的過渡方案。我們選擇不選事後諸葛亮的權宜之計。採用該準則對我們的簡明綜合經營報表沒有影響,我們的留存收益也沒有調整。我們預計採用新標準不會持續對我們的經營業績產生實質性影響。
新租賃準則的最大影響是確認經營性租賃的使用權資產和租賃負債,而我們對融資租賃的會計處理基本保持不變。2022年1月3日,新標準的通過導致了對$184和租賃負債為$184.
目錄表
天水科技股份有限公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
我們租賃某些財產和設備,例如我們在明尼蘇達州的總部,我們在佛羅裏達州的辦公地點,以及融資租賃下的某些生產設備。我們還根據運營租約租賃了我們在佛羅裏達州的製造地點和明尼蘇達州的倉庫空間。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。2022年4月1日,我們開始融資租賃一臺新的氮氣發生器。該租約的期限為15年份固定付款總額約為$14,000.
使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營性租賃使用權資產於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。對於沒有提供隱含利率的租賃,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的一些租賃包括延長期限的選項,只有在合理確定我們將行使該選項時,才包括在租賃負債和使用權資產計算中。截至2022年7月3日,經營性租賃負債和經營性使用權資產不包括任何租賃延期選項。
我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,並已選擇僅將這些作為設備租賃的單一租賃組成部分進行核算。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | |
| 截至三個月 July 3, 2022 | 截至2022年7月3日的六個月 |
經營租賃成本 | $ | 13 | | $ | 26 | |
融資租賃成本: | | |
資產攤銷 | 495 | | 842 | |
租賃負債利息 | 234 | | 322 | |
可變租賃成本 | — | | — | |
租賃淨成本合計 | $ | 742 | | $ | 1,190 | |
短期租賃費為#美元70及$140截至2022年7月3日的三個月和六個月。
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | |
| 截至六個月 July 3, 2022 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |
用於經營租賃的經營現金流 | $ | 12 | |
用於融資租賃的營運現金流 | 234 | |
用於融資租賃的融資現金流 | 416 | |
| |
用租賃負債換取的使用權資產: | |
經營租約 | 184 | |
融資租賃 | 9,126 | |
與租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下:
| | | | | |
| July 3, 2022 |
加權平均剩餘租期: | |
經營租約 | 3.5年份 |
融資租賃 | 13.4年份 |
加權平均貼現率: | |
經營租約 | 4.8% |
融資租賃 | 8.5% |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
目錄表
天水科技股份有限公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計的單位為千,不包括股份、單位、每股和單位數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 分類 | | July 3, 2022 |
資產 | | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 163 | |
融資租賃使用權資產 | | 財產和設備,淨額 | | 10,630 | |
租賃使用權資產總額 | | | | $ | 10,793 | |
經營租賃負債 | | | | |
經營租賃負債的當期部分 | | 應計費用 | | $ | 42 | |
經營租賃負債,不包括當期部分 | | 其他長期負債 | | 122 | |
經營租賃負債總額 | | | | 164 | |
融資租賃負債 | | | | |
融資租賃負債的當期部分 | | 應計費用 | | 1,306 | |
融資租賃負債,不包括本期部分 | | 其他長期負債 | | 9,489 | |
融資租賃負債總額 | | | | 10,795 | |
租賃總負債 | | | | $ | 10,959 | |
截至2022年7月3日的租賃負債未來到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2022年剩餘時間 | | $ | 24 | | | $ | 1,288 | | | $ | 1,312 | |
2023 | | 50 | | | 1,458 | | | 1,508 | |
2024 | | 51 | | | 1,234 | | | 1,285 | |
2025 | | 54 | | | 1,155 | | | 1,209 | |
2026 | | — | | | 1,157 | | | 1,157 | |
此後 | | — | | | 11,977 | | | 11,977 | |
租賃付款總額 | | 179 | | | 18,269 | | | 18,448 | |
扣除計入的利息 | | (15) | | | (7,474) | | | (7,489) | |
租賃總負債 | | $ | 164 | | | $ | 10,795 | | | $ | 10,959 | |
除代表我們於明尼蘇達州布魯明頓的主要營運地點的土地及建築物的未來最低租賃承諾於合併中被剔除外,吾等於上一年度期間並無任何與租賃有關的披露。
作為出租人的Skywater
2020年3月,我們與一位客户簽署了一份合同,其中包括使用我們現有設施的一部分來使用客户的設備生產晶片的權利。與經營租賃收入有關的合同金額為$21,000,並在預計租賃期內確認4.5年份。總金額由客户預付,並記錄為遞延收入。見注4-收入關於營業租賃的收入確認和遞延收入的更多信息。承租人使用的設施空間的賬面價值約為$27,000,扣除累計折舊$後的淨額2,248和$1,558分別截至2022年7月3日和2022年1月2日,幷包括在我們精簡合併資產負債表的財產和設備中。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本Form 10-Q季度報告中其他部分的簡明綜合財務報表和相關注釋以及我們的經審計的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀,這些報表包括在我們截至2022年1月2日的Form 10-K年度報告中。除了歷史財務信息外,以下討論還包含前瞻性陳述,反映了我們對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的當前預期、估計和假設。由於多種因素,實際結果和事件的時間可能與我們的前瞻性陳述中討論或暗示的情況大不相同,包括本文中題為“風險因素”和“前瞻性陳述”的章節以及我們的年度報告10-K表中其他部分所描述的那些因素。
我們將截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月期間分別稱為2022年第二季度和2021年第二季度。這三個月中的每一個都包括13周。管理層討論和分析中提出的所有百分比數額和比率都是使用以千為單位的基礎數據計算的。除非另有説明,本期業績所確定的所有變化均代表與上一相應期間業績的比較。
就本節而言,術語“我們”、“我們”、“我們”和“Skywater”是指CMI Acquisition、LLC及其子公司在下文討論的公司轉換前統稱,而Skywater Technology,Inc.及其子公司在公司轉換後統稱。
公司轉型與首次公開募股
2021年4月14日,關於我們的普通股CMI收購的首次公開募股,有限責任公司提交了一份轉換證書,根據該證書,CMI收購有限責任公司實現了從特拉華州的有限責任公司到特拉華州的公司的轉換,並將其名稱更名為Skywater Technology,Inc.,我們稱之為公司轉換。作為公司轉換的一部分,持有B類優先股和收購CMI的普通股的有限責任公司按緊接公司轉換前持有的每個單位獲得我們普通股的股份,B類優先股的換股比例約為1:1.56,普通股的換股比例約為1:1.45。
2021年4月23日,我們完成了IPO,發行了8,004,000股普通股,包括承銷商行使增發股份的權利,向公眾發行的初始發行價為每股14.00美元。我們的普通股於2021年4月21日在納斯達克股票市場開始交易,代碼為“SKYT”。
我們從IPO中獲得的淨收益約為1.002億美元,扣除承銷折扣、佣金和發售成本約為1190萬美元。我們估計,我們利用IPO募集資金中的約4500萬美元來償還循環信貸協議,約2800萬美元的IPO募集資金用於資本支出,約2700萬美元的IPO募集資金用於我們的運營活動。
概述
我們是一家由美國投資者擁有的、獨立的純技術代工廠,在我們位於明尼蘇達州的製造工廠提供先進的半導體開發和製造服務,在我們的佛羅裏達工廠提供先進的包裝服務。在我們的技術即服務模式中,我們利用強大的專有技術基礎與我們的客户共同開發工藝技術知識產權(“IP”),通過我們的先進技術服務為各種微電子(集成電路)和相關的微米和納米技術應用提供顛覆性概念。除了差異化的技術開發服務外,我們還通過我們的晶圓服務為客户提供面向高增長市場的IC批量生產支持。
我們為客户提供的半導體開發和製造服務的組合是傳統工廠無法提供的。此外,我們作為一家上市的、總部位於美國、由美國投資者擁有的純技術代工企業,擁有美國國防部(DoD)的DMEa類別1A認證,預計將使我們處於有利地位,為我們的客户提供獨特的競爭優勢。這些優勢包括增強的知識產權安全和輕鬆進入美國國內供應鏈的好處。2019年9月,我們與美國國防部簽訂了一份合同,獲得高達1.7億美元的資金,用於擴大和升級我們的製造能力,特別是為航空航天和國防部門構建下一代抗輻射晶圓解決方案,這將對其他商業市場產生重大好處。我們支持該項目的工廠擴建於2020年10月開始運營。2021年1月,我們與佛羅裏達州奧西奧拉縣達成協議,接管位於佛羅裏達州基西米市的新創新中心設施的運營,以加快針對差異化技術的純粹高級包裝服務。
我們主要專注於在眾多垂直市場為多樣化、高增長的最終用户提供服務,包括(1)先進計算,(2)航空航天和國防,或A&D,(3)汽車和交通,(4)生物健康,(5)消費者和
(6)工業/物聯網,或物聯網。通過將開發和製造同時包含在一個操作中,我們快速高效地將新開發的工藝轉移到高產量的批量生產,消除了將生產轉移到第三方工廠所需的時間。通過我們的高級技術服務,我們專注於與客户共同創造直接服務於我們終端市場的先進解決方案,例如用於量子計算的超導IC、集成光子學、碳納米管技術或碳納米管、微型機電系統或MEMS、用於生物醫學和成像應用的技術以及先進的封裝。我們的晶圓服務包括為我們的終端市場製造硅基模擬和混合信號IC。我們專注於差異化的模擬和互補金屬氧化物半導體市場,支持較長的產品生命週期和注重性能而不是成本效益的要求,並利用我們的產品組合IP。
在我們開始獨立運營之前,我們的工廠由賽普拉斯半導體公司(“賽普拉斯”)擁有和運營,作為專屬製造設施。我們利用賽普拉斯系統、製造技術和工藝開發能力來推進我們的產品供應。作為從賽普拉斯剝離資產的一部分,我們於2017年3月成為一家獨立公司,當時我們被Ox博工業有限責任公司收購。我們與賽普拉斯簽訂的多年鑄造服務協議於2020年6月結束,為我們創造了一條以高利用率運營鑄造廠的跑道,同時繼續擴大和多樣化賽普拉斯轉移的客户基礎。賽普拉斯於2020年4月被英飛凌科技股份公司(Infineon Technologies AG)收購。
影響我們業務和經營結果的因素和趨勢
以下趨勢和不確定性要麼影響了我們在2022年和2021年前六個月的財務表現,要麼合理地可能影響我們未來的業績。
■宏觀經濟和競爭狀況,包括週期性和整固,影響半導體行業。
■全球經濟氣候,包括地緣政治問題和持續的新冠肺炎疫情對經濟的影響。我們的業務受到了新冠肺炎疫情的不利影響。我們根據要求對員工出差和員工工作地點進行了修改,在某些情況下是由聯邦、州和地方當局進行的,這對我們的員工工作效率產生了負面影響。由於新冠肺炎疫情,一個客户減少了與我們的研發支出,另一個客户經歷了設施關閉,導致項目里程碑延遲,這兩種情況都對我們的收入產生了負面影響。由於我們擁有製造設施,我們可能容易受到新冠狀病毒或其他傳染性疾病的爆發。此類疫情爆發的影響可能包括我們的設施暫時關閉、我們向客户運送產品的能力受到幹擾或受到限制,以及可能影響我們供應商的中斷。我們製造或分銷產品的能力或供應商及時交付關鍵部件的能力的任何中斷都可能對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。有關新冠肺炎疫情對我們業務影響的進一步信息,請參閲我們的Form 10-K年報中的“風險因素--新冠肺炎疫情的影響可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響”和本Form 10-Q季度報告中的簡明合併財務報表。
■疫苗強制令對我們勞動力的影響。在美國,美國食品和藥物管理局發佈了新冠肺炎疫苗的緊急使用授權,政府開始廣泛努力對其進行管理。根據聯邦政府的指導,我們已經採取了各種措施,鼓勵和便利員工接種疫苗。我們為員工接種疫苗提供了靈活性,並強烈鼓勵我們的員工照顧好自己和他們的同事。2021年9月,白宮發佈了一項行政命令和更安全的聯邦勞動力特別工作組的指導意見,廣泛要求許多總部位於美國的聯邦承包商在2021年12月8日之前全面接種疫苗(或擁有批准的住所)。2021年11月初,聯邦政府將最後期限延長至2022年1月18日。2021年12月7日,一名聯邦地區法官發佈了一項命令,暫停政府執行聯邦承包商的授權。該命令正在上訴中。州和地方政府也在採取與疫情相關的行動,對工業施加額外和不同的要求。我們已經並將繼續採取措施,鼓勵我們的員工全面接種疫苗(或獲得批准的住宿),以保護我們的工作場所,並使我們在必要時遵守行政命令、指導方針和相關合同條款,同時我們繼續評估不斷變化的情況和客户的要求。不斷變化的政府要求,包括疫苗授權,以及持續大流行的更廣泛影響,可能會對我們的勞動力和業績以及我們的供應商產生重大影響,並導致我們可能無法完全收回的成本。我們繼續採取強有力的行動來保護我們員工的健康、安全和福祉。, 併為我們的客户提供持續的
性能。請參閲我們的10-K年度報告中的“風險因素-疫苗接種或檢測任務可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響”,以討論與對我們業務的潛在不利影響相關的風險。
■2022年8月9日,總裁·拜登簽署了《為美國生產半導體或芯片創造有益的激勵措施法案》,在該法案中,美國承諾重新關注為在岸公司提供激勵和資金,以開發和推進最新的半導體技術,支持在岸製造能力,並加強關鍵的在岸供應鏈。該法案授權商務部執行芯片獎,併為美國半導體研究、開發、製造和勞動力發展提供527億美元,其中包括390億美元的財政援助,用於建造、擴大或現代化國內半導體制造、組裝、測試、先進封裝或研發的設施和設備。
■我們從循環信貸協議中獲得的債務總額高達6500萬美元,我們將其稱為Revolver,並通過出售代表我們明尼蘇達州總部的土地和建築獲得3700萬美元的融資,我們將其稱為融資、貸款人向我們收取的相應利率以及我們根據Revolver獲得借款的能力。
■確定和追求我們認為在美國國內外都有吸引力的特定產品和地理市場機會。我們將繼續通過研究和開發以及分配額外的收入和營銷資源,更有效地應對這些機會。
■材料和其他成本膨脹。我們努力提高生產率,並提高銷售價格,以幫助緩解通脹。我們預計,目前的經濟環境將導致我們許多原材料的價格持續波動和通脹。此外,熟練製造業的勞動力市場仍然緊張,因此我們的勞動力成本增加了。
■影響我們業務的供應鏈中斷。除了客户供應鏈限制對我們的收入產生了負面影響外,我們還經歷過,並可能繼續經歷基材、化學品和備件的供應鏈中斷。
財務績效指標
我們的高級管理團隊定期審查業務中的某些關鍵財務業績指標,包括:
■收入和毛利;以及
■未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(經調整或調整後的EBITDA)是一項財務指標,不是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制的,它不包括某些可能不能反映我們核心經營業績的項目,以及不同行業或同一行業內不同公司之間可能存在很大差異的項目。有關我們的非GAAP財務衡量標準的信息,請參閲下面標題為“-非GAAP財務衡量標準”的章節。
經營成果
2022年第二季度與2021年第二季度相比
下表彙總了與我們2022年第二季度和2021年經營業績相關的某些財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度結束 | | 美元 變化 | | 百分比 改變有利/(不利) |
| July 3, 2022 (1) | | July 4, 2021 (1) | | |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
綜合運營報表數據: | | | | | | | |
收入 | $ | 47,407 | | | $ | 41,189 | | | $ | 6,218 | | | 15 | % |
收入成本 | 45,327 | | | 39,377 | | | 5,950 | | | (15) | % |
毛利 | 2,080 | | | 1,812 | | | 268 | | | 15 | % |
研發 | 2,361 | | | 3,339 | | | (978) | | | 29 | % |
銷售、一般和行政費用 | 10,795 | | | 15,415 | | | (4,620) | | | 30 | % |
或有對價的公允價值變動 | — | | | (942) | | | 942 | | | 100 | % |
營業收入(虧損) | (11,076) | | | (16,000) | | | 4,924 | | | 31 | % |
其他收入(支出): | | | | | | | |
工資保障計劃貸款豁免 | — | | | 6,453 | | | (6,453) | | | (100) | % |
| | | | | | | |
利息支出 | (1,040) | | | (912) | | | (128) | | | (14) | % |
其他收入(費用)合計 | (1,040) | | | 5,541 | | | (6,581) | | | (119) | % |
所得税前虧損 | (12,116) | | | (10,459) | | | (1,657) | | | (16) | % |
所得税支出(福利) | 63 | | | (4,237) | | | 4,300 | | | (101) | % |
淨虧損 | (12,179) | | | (6,222) | | | (5,957) | | | (96) | % |
減去:非控股權益的淨收入 | 826 | | | 757 | | | 69 | | | 9 | % |
Skywater Technology,Inc.的淨虧損 | $ | (13,005) | | | $ | (6,979) | | | $ | (6,026) | | | (86) | % |
其他財務數據: | | | | | | | |
調整後的EBITDA(2) | $ | (1,602) | | | $ | (804) | | | $ | (798) | | | (99) | % |
(1)綜合業務報表為2022年第二季度和2021年第二季度。2022年第二季度和2021年第二季度各有13周。
(2)關於調整後的EBITDA和對賬至最直接可比的GAAP衡量標準的定義,見“--非GAAP財務衡量標準”。
截至2022年7月3日的六個月與截至2021年7月4日的六個月
下表彙總了與我們截至2022年7月3日的6個月和截至2021年7月4日的6個月的經營業績相關的某些財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 美元 變化 | | 百分比 改變有利/(不利) |
| July 3, 2022 (1) | | July 4, 2021 (1) | | |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
綜合運營報表數據: | | | | | | | |
收入 | $ | 95,528 | | | $ | 89,290 | | | $ | 6,238 | | | 7 | % |
收入成本 | 94,388 | | | 78,312 | | | 16,076 | | | (21) | % |
毛利 | 1,140 | | | 10,978 | | | (9,838) | | | (90) | % |
研發 | 4,643 | | | 5,266 | | | (623) | | | 12 | % |
銷售、一般和行政費用 | 22,485 | | | 24,018 | | | (1,533) | | | 6 | % |
或有對價的公允價值變動 | — | | | (886) | | | 886 | | | 100 | % |
營業虧損 | (25,988) | | | (17,420) | | | (8,568) | | | (49) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | |
工資保障計劃貸款豁免 | — | | | 6,453 | | | (6,453) | | | (100) | % |
| | | | | | | |
利息支出 | (2,069) | | | (1,970) | | | (99) | | | (5) | % |
其他收入(費用)合計 | (2,069) | | | 4,483 | | | (6,552) | | | (146) | % |
所得税前虧損 | (28,057) | | | (12,937) | | | (15,120) | | | (117) | % |
所得税支出(福利) | (131) | | | (4,662) | | | 4,531 | | | (97) | % |
淨虧損 | (27,926) | | | (8,275) | | | (19,651) | | | (237) | % |
減去:非控股權益的淨收入 | 1,685 | | | 1,515 | | | 170 | | | 11 | % |
Skywater Technology,Inc.的淨虧損 | $ | (29,611) | | | $ | (9,790) | | | $ | (19,821) | | | (202) | % |
其他財務數據: | | | | | | | |
調整後的EBITDA(2) | $ | (6,437) | | | $ | 4,825 | | | $ | (11,262) | | | (233) | % |
(1)合併業務報表是2022年前6個月和2021年前6個月。2022年和2021年的前六個月各有26周。
(2)關於調整後的EBITDA和對賬至最直接可比的GAAP衡量標準的定義,見“--非GAAP財務衡量標準”。
收入
2022年第二季度的收入為4740萬美元,而2021年第二季度的收入為4120萬美元。620萬美元或15%的增長主要是由於先進技術服務計劃的增長和晶圓服務定價條款的改善。2022年前六個月的收入為9550萬美元,2021年前六個月的收入為8930萬美元。620萬美元或7%的增長主要是由於與一家重要的晶片服務客户在2022年第一季度簽署了一份新合同。因此,我們在2022年第一季度錄得820萬美元的收入,以計入合同簽署之日正在進行的晶片服務活動的確認。
下表顯示了2022年和2021年第二季度以及2022年和2021年前六個月按服務類型劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度結束 | | 截至六個月 | |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | | |
| | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
晶片服務 | $ | 17,584 | | | $ | 14,312 | | | $ | 39,130 | | | $ | 24,331 | | | | |
高級技術服務 | 29,823 | | | 26,877 | | | 56,398 | | | 64,959 | | | | |
總計 | $ | 47,407 | | | $ | 41,189 | | | $ | 95,528 | | | $ | 89,290 | | | | |
2022年第二季度晶圓服務收入增長330萬美元或23%,主要是由於2022年第一季度末與我們最大的客户敲定了更優惠的價格和合同條款。在截至2022年7月3日的六個月中,晶片服務收入增加了1480萬美元,增幅為61%,這主要是由於在2022年第一季度末與我們的最大客户敲定了更優惠的價格和合同條款,為我們的2022年晶片服務計劃貢獻了820萬美元的收入和更有利的整體定價。
從2021年第二季度到2022年第二季度,高級技術服務收入增加了290萬美元,增幅為11%,這主要是由於我們的高級技術服務計劃的整體增長。在截至2022年7月3日的6個月中,高級技術服務收入減少了860萬美元,降幅為13%,這主要是因為確認與客户資助的工具技術相關的服務的收入減少。截至2022年7月3日的6個月,工具收入為130萬美元,而截至2021年7月4日的6個月,工具收入為1780萬美元。2022年我們高級技術服務計劃的整體增長部分抵消了這一下降。
毛利
2022年第二季度毛利潤為210萬美元,比2021年第二季度的180萬美元增長了30萬美元,增幅為15%。這一增長主要是由於更有利的收入組合,但部分被與材料和勞動力相關的通脹成本增加所抵消。截至2022年7月3日的6個月,毛利潤從截至2021年7月4日的6個月的1,100萬美元降至110萬美元。減少990萬美元的主要原因是工具收入的毛利潤下降,與截至2021年7月4日的6個月相比下降了650萬美元,降幅為98%。此外,由於2022年與原材料和勞動力相關的通脹成本上升,毛利潤下降。
研發
研發成本從2021年第二季度的340萬美元降至2022年第二季度的240萬美元。減少100萬美元,或29%,主要是由於我們繼續投資於內部人員和外部工程支持,導致基於股權的薪酬支出減少140萬美元,但因我們繼續投資於內部人員和外部工程支持,人事支出增加了50萬美元,部分抵消了這一減少。在截至2022年7月3日的6個月中,研發成本從截至2021年7月4日的6個月的530萬美元降至460萬美元。減少70萬美元的主要原因是基於股權的薪酬減少了110萬美元,但由於我們繼續對內部人員進行投資,導致人事費用增加了30萬美元,部分抵消了這一減少額。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用從2021年第二季度的1540萬美元降至2022年第二季度的1080萬美元。減少460萬美元,或30%,主要是由於2021年第二季度與該季度完成的IPO相關的獎金計劃導致基於股權的薪酬支出減少了300萬美元,以及勞動力支出減少了180萬美元。由於我們繼續對內部人員進行投資,人事費用增加20萬美元,部分抵消了這一減少額。在截至2022年7月3日的6個月中,銷售、一般和行政費用從截至2021年7月4日的6個月的2,400萬美元降至2,250萬美元。減少150萬美元的主要原因是基於股本的薪酬減少130萬美元。
所得税支出(福利)
所得税從2021年第二季度的420萬美元增加到2022年第二季度的10萬美元支出。2022年第二季度的有效所得税税率為(0.5%),而2021年第二季度的有效所得税税率為40.5%。
截至2022年7月3日的6個月,所得税福利從截至2021年7月4日的6個月的470萬美元降至10萬美元。截至2022年7月3日的6個月的實際所得税税率為0.5%,而截至2021年7月4日的6個月的實際所得税税率為36.0%。適用於我們税前虧損的有效所得税税率在2022年第二季度低於我們21%的法定税率,這主要是由於遞延税資產估值津貼。在截至2021年7月4日的三個月和六個月裏,適用於我們税前虧損的所得税税率高於我們21%的法定税率,主要是因為從工資保護貸款減免計劃獲得的收益實現了收益。
可歸於非控股權益的淨收入
2022年第二季度和2021年第二季度可歸因於非控股權益的淨收入持平,從截至2021年7月4日的六個月到截至2022年7月3日的六個月略有增加20萬美元。可歸因於非控股權益的淨收入反映我們合併的可變利息實體或VIE的淨收入,代表
我們股東權益的所有者在法律上沒有權利或義務對OxbowRealty的損益進行經濟利益。
調整後的EBITDA
2022年第二季度,調整後的EBITDA減少了80萬美元,降幅為99%,從2021年第二季度的80萬美元降至160萬美元。在截至2022年7月3日的6個月中,調整後的EBITDA減少了1,120萬美元,從截至2021年7月4日的6個月的480萬美元降至640萬美元。2022年第二季度和截至2022年7月3日的六個月調整後EBITDA的下降主要反映了毛利潤的下降,這是因為隨着我們繼續擴大業務規模以滿足客户的需求和上市公司的要求,勞動力和基礎設施成本增加。有關調整後的EBITDA以及與最直接可比的美國GAAP衡量標準的對賬的討論,請參閲下面題為“-非GAAP財務衡量標準”的章節。
流動性與資本資源
一般信息
我們執行經營戰略的能力取決於我們通過Revolver保持流動性和繼續獲得資本的能力(如附註6所定義-債務簡明合併財務報表)和其他籌資來源。我們目前的業務計劃表明,我們將需要額外的流動資金,以在綜合財務報表發佈後的未來12個月內繼續我們的業務。對此,我們計劃尋求更多的債務和股權融資,並正在實施一項降低運營成本以改善現金流的計劃,其中包括削減支出和推遲增加人員,並可能要求我們降低對新產品和技術的投資水平,停止進一步擴大業務,或縮減現有業務。此外,公司還從我們的主要股東的關聯公司Ox博獲得了一封支持信,要求在必要時提供高達1,250萬美元的資金,使公司能夠在2022年8月17日這些財務報表發佈後至少一年零一天到期時履行其義務。管理層相信,根據其經營預測、手頭現金及現金等價物、我們的Revolver的可用借款、成本削減措施以及我們主要股東的聯屬公司的支持函(視需要而定),將提供充足的流動資金,為自綜合財務報表發佈後未來12個月的運營提供資金。
該公司的這一估計是基於可能被證明是錯誤的假設,其運營計劃可能會因許多目前未知的因素而發生變化。如果我們目前的資源和削減開支的計劃不足以滿足我們的現金需求,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。我們能否做到這一點,取決於當前的經濟狀況和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。
截至2022年7月3日,我們擁有1,070萬美元的現金和現金等價物,不包括我們合併的可變利益實體持有的現金,以及我們的Revolver下的1,760萬美元的可獲得性。然而,我們必須在Revolver下保持至少1,500萬美元的可用性,以便不必遵守Revolver中關於截至2023年7月3日或之前的財政季度的槓桿率和固定費用覆蓋率財務契約。
首次公開募股
2021年4月23日,我們完成了IPO,發行了8,004,000股普通股,包括承銷商行使增發股份的權利,向公眾發行的初始發行價為每股14.00美元。我們從IPO中獲得的淨收益約為1.002億美元,扣除承銷折扣和佣金及發售成本約為1190萬美元。我們估計,我們利用IPO募集資金中的約4500萬美元來償還循環信貸協議,約2800萬美元的IPO募集資金用於資本支出,約2700萬美元的IPO募集資金用於我們的運營活動。
資本支出
2021年7月26日,我們宣佈董事會批准了5600萬美元的戰略資本投資,用於擴大我們明尼蘇達州工廠的製造能力和技術能力。這筆投資的大部分目標是擴大我們明尼蘇達州工廠的產能和能力,預計這將使總產出至少增加40%,並實現更快的收入增長。其餘的重點是加快我們進入氮化鎵(GaN)市場,這是一項在電動汽車、5G和消費電子等領域很有前途的技術,因為它的特性使充電效率更高、船舶尺寸更小、重量更輕,適用於許多應用。我們相信Skywater可以滿足美國一家200 mm鑄造廠的需求,為基於GaN的解決方案提供技術服務,擴大我們技術即服務的可服務市場SM模特。戰略資本投資是一項多年戰略,我們在2021年和2022年前六個月投資了約1580萬美元。
在2022年的前六個月,我們在資本支出上花費了大約590萬美元,包括購買房地產、設備和軟件。這些資本支出中的大部分與我們在明尼蘇達州的鑄造廠擴張有關,如下所述,以及我們在佛羅裏達州NeoVation中心的先進包裝能力的發展。我們預計我們手頭的現金和我們Revolver項下的可用資金將提供滿足我們的客户需求和2022年預期資本支出所需的資金。
截至2022年7月3日,我們與各種預期資本支出相關的合同承諾約為1200萬美元,我們預計將在2022年剩餘時間通過手頭現金或根據Revolver提供的資金支付。2022年4月1日,我們開始融資租賃一臺氮氣發生器。租期為15年,固定付款總額約為1400萬美元。
或有對價
2022年上半年,我們為與或有對價特許權使用費債務相關的剩餘債務支付了0.4美元。我們預計我們手頭的現金和我們Revolver項下的可用性將提供必要的資金來解決或有代價特許權使用費債務。
勞作資本
從歷史上看,我們一直依賴手頭的現金、Revolver下的可用資金以及未來可能依賴於額外的債務和股權融資,類似於我們的IPO,來為我們的擴張戰略、營運資本需求和資本支出提供資金。我們相信,這些資金來源將足以根據需要提供現金,以支持我們的戰略、持續運營、資本支出、租賃義務和至少未來12個月的營運資本。然而,我們不能確定我們是否能夠以商業上合理的條款或根本不能獲得足以滿足我們現金需求的未來債務或股權融資。
截至2022年7月3日,我們在Revolver下的可用未提取借款能力總額約為1800萬美元。然而,我們必須在Revolver下保持至少1,500萬美元的可用性,以便不必遵守Revolver中關於截至2023年7月2日或之前的財政季度的槓桿率和固定費用覆蓋率財務契約。在本報告所列期間,我們的現金使用主要是由我們的投資活動推動的,特別是我們在資本支出方面的投資。
下表列出了我們2022年和2021年前六個月的簡明合併現金流量表得出的一般信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
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| (單位:千) |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (13,862) | | | $ | (30,811) | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (5,863) | | | $ | (13,255) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 17,782 | | | $ | 101,233 | |
現金和現金等價物
截至2022年7月3日和2022年1月2日,我們分別擁有1100萬美元和1290萬美元的現金和現金等價物,其中分別有30萬美元和50萬美元的現金由我們合併的可變利益實體持有。
經營活動
運營現金流的驅動因素是與我們提供的各種商品和服務相關的營運資金需求的變化,以及與支持創收的基礎設施相關的支出。營運資本主要受應收賬款、應付賬款、應計費用和遞延收入變化的影響,所有這些往往是相關的,並受到完成工作的時間和數量的變化以及我們作為上市公司增加的支出的影響。2022年上半年,用於經營活動的現金淨額為1390萬美元,比2021年上半年用於經營活動的現金3080萬美元減少了1690萬美元。2022年前六個月經營活動提供的現金減少主要是由於我們的成本增加,如中所述毛利上面。我們的營運現金流還受到營運資金賬户變化的影響。遞延收入在2022年前六個月下降,因為我們確認了2020年為我們的建築擴建提供資金的客户的收入。
投資活動
資本開支是我們資本資源的一項重要用途。這些投資旨在實現新的和不斷擴大的市場的收入增長,幫助我們滿足產品需求,並提高我們的製造效率和產能。
2022年上半年,用於投資活動的現金淨額為590萬美元,比2021年上半年的1330萬美元減少了740萬美元。2022年前六個月現金使用量的減少反映出,隨着我們全面完成鑄造廠擴建項目,以提高明尼蘇達州工廠的製造能力,房地產和設備上的資本支出減少。
融資活動
2022年上半年,融資活動提供的現金淨額為1780萬美元,比2021年上半年1.012億美元的淨現金減少8340萬美元。2022年前六個月,融資活動提供的現金淨額減少,主要是由於2021年第二季度首次公開發行普通股所收到的收益。部分抵消了這一下降的是我們左輪手槍淨收益的增加,2022年前六個月達到1890萬美元,而2021年前六個月為40萬美元。這一下降是由於對我們VIE的分配減少,並被我們的員工股票購買計劃和長期激勵計劃的收益部分抵消。
負債
售後回租交易
2020年9月29日,我們達成了一項協議,將代表我們在明尼蘇達州布魯明頓的主要運營地點的土地和建築出售給我們的主要股東以3900萬美元的價格控制的實體OxBowRealty,LLC,減去適用的交易成本150萬美元和支付給OxBowRealty的200萬美元的交易服務費,並向我們的主要股東支付了200萬美元的擔保費。隨後,我們簽訂了一項協議,在20年內以每月40萬美元的首期付款,向OxBowRealty租賃土地和建築。在租賃期內,每月的還款額每年增加2%。根據租約條款,我們還必須支付構成“額外租金”的某些常規付款,包括某些每月準備金、保險費和税金。由於我們繼續參與該物業,我們將這些交易作為失敗的銷售回租(融資交易)進行會計處理。根據失敗的售後回租會計,吾等被視為物業的擁有人,並將收到的收益記錄為財務義務。
循環信貸協議
2020年12月28日,我們與我們的Revolver Wells Fargo達成了一項修訂並重述的循環信貸協議,金額最高可達6500萬美元這取代了我們之前的信用額度和定期貸款。根據協議,貸款可循環使用,但條件是借款基數由一定比例的符合條件的應收賬款、庫存和自有設備組成。Revolver以我們幾乎所有應收賬款、庫存和設備的擔保權益為擔保。在2025年12月28日到期日之前,Revolver可以隨時償還和再次借款,而不受罰款或溢價的影響。Revolver可用於簽發指定限額為1,000萬美元的信用證。
根據Revolver,我們可以選擇基本利率(最大的聯邦基金利率加0.5%,一個月期的LIBOR加1%,或機構的最優惠利率)或LIBOR,期限由我們選擇,期限為一個、兩個、三個或六個月,外加根據未償還借款金額的保證金。我們還將支付相當於平均未使用承諾額的0.25%至0.375%的承諾費,具體取決於未使用的金額。利息按月支付。
2021年11月3日,我們對Revolver進行了一項修正案,自2021年10月1日起生效,以消除對於截至2023年7月2日或之前的財政季度,只要Revolver下的剩餘可用資金等於或超過1500萬美元,我們就必須遵守其中包含的槓桿率財務契約的要求。某些金融契約,包括固定費用覆蓋率和槓桿率,只有在未使用的剩餘可獲得性降至1500萬美元以下時才適用。截至2022年7月3日,我們的未使用剩餘可用資金為1800萬美元,我們遵守了Revolver的適用財務契約,並預計在未來12個月遵守適用的財務契約。固定費用覆蓋率金融公約要求我們在連續12個月的基礎上保持至少1.1至1.0的固定費用覆蓋率。我們信貸協議中包含的固定費用覆蓋率定義為(A)扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”),減去未融資的資本支出,除以(B)固定費用,通常定義為現金利息和所得税、貸款的預定本金支付和或有對價安排,以及股息等限制性支付。
根據定義,EBITDA包括對異常損益、基於股權的薪酬和管理費等項目的調整,以及其他調整。槓桿率金融契約要求我們在每季度滾動12個月的基礎上保持不高於3.0至1.0的槓桿率。我們信貸協議中包含的槓桿率定義為截至測量日期的我們的資金負債除以截至測量日期的12個月期間的EBITDA。
Revolver包含契約,包括對負債、留置權、合併、合併、投資、收購、資產處置以及與附屬公司的交易的限制。股息、贖回和其他股權支付(限制性支付)僅限於(1)對貸款當事人的限制性支付,以及(2)宣佈和支付僅以股本支付的股息或其他分配。違約的習慣性事件(有習慣寬限期、通知和救濟期和門檻)包括拖欠付款、在任何實質性方面違反代表權、違反某些公約、違約造成重大債務、破產、違反《破產示範法》、重大判決、控制權變更以及擔保或擔保文件的終止或無效。
合同義務
在正常業務過程之外,我們的合同義務與我們截至2022年1月2日的年度報告Form 10-K中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--材料現金需求”中披露的內容沒有重大變化。
《就業法案》
根據《就業法案》的規定,我們有資格成為“新興成長型公司”。只要我們是一家“新興成長型公司”,我們就可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,免除就高管薪酬進行諮詢“薪酬話語權”投票的要求,以及就金降落傘薪酬進行股東諮詢投票的要求。
JOBS法案還允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們已選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,因此,我們將不會像其他在非延遲基礎上遵守該等新的或修訂的會計準則的公眾公司一樣遵守相同的新或修訂的會計準則。
關鍵會計政策和估算
在根據美國公認會計原則編制我們的簡明合併財務報表時,我們必須對未來事件做出假設和估計,並應用影響報告的資產、負債、收入和費用金額以及相關披露的判斷。我們的假設、估計和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和管理層認為與我們編制簡明合併財務報表時相關的其他因素。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的簡明綜合財務報表公平和符合美國公認會計原則。然而,由於未來事件及其影響不能確定,實際結果可能與我們的假設和估計大不相同。
管理層不斷評估其估計數,包括與收入確認、長期資產和庫存估值、基於股份的薪酬和所得税有關的估計數。我們的估計和判斷是基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
我們在截至2022年1月2日的Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化,但如下所述除外。
新晶圓服務合同的收入確認
根據合同特定條款和將產品或服務的控制權轉移給客户的模式,收入根據工作進展使用產出計量或在某個時間點確認。由於我們合同的性質,在確定相關合同中包含的履行義務時可能會涉及判斷。我們分析每份合同,以得出我們和客户之間存在哪些可強制執行的權利和義務。在……裏面
為此,我們通過確定合同中的承諾來確定我們的記賬單位,這些承諾(1)被認為是不同的,(2)在每個合同的上下文中是不同的。
2022年3月,我們與一家重要的晶圓服務客户簽署了一份新合同。根據合同,訂單是不可取消的,我們有權完成訂單,並獲得任何已完成或正在加工的晶片的付款以及合理的保證金。為該客户生產的晶片是高度定製化的,我們沒有其他用途。這些晶片的控制被認為是在製造過程中隨着時間的推移轉移到客户手中,使用相同的進度措施來實現向客户交付部件的承諾。因此,交易價根據自2022年3月開始生產所有晶圓的實際成本相對於生產所有晶片的總預期成本,在一段時間內確認為收入。合同條款和定價適用於所有正在生產和未來生產的晶圓。我們在2022年前六個月錄得8,230美元的收入,以計入合同簽署之日正在進行的晶片服務活動的確認。此外,收入確認時間的這一變化減少了我們的在製品庫存,增加了我們的未開賬單應收賬款(合同資產)和收入成本。根據之前與重要客户的合同,我們在截至2022年1月2日的Form 10-K年度報告中披露的賬單和持有安排下,在某個時間點確認收入。
近期會計公告
關於我們最近採用的會計聲明和最近發佈的尚未採用的會計準則的説明,請參閲“附註3-重要會計政策摘要“列載於本季度報告第一部分第1項表格10-Q的簡明綜合財務報表。
非GAAP財務衡量標準
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。為了補充我們根據美國公認會計原則提出的簡明綜合財務報表,提供了一項額外的非公認會計準則財務指標,並在下表中進行了核對。
我們提供補充的非GAAP財務信息,我們的管理層利用這些信息來評估我們的持續財務表現,並向投資者提供額外的洞察力,作為我們美國GAAP結果的補充信息。我們使用調整後的EBITDA為分析業務趨勢提供基線,並排除某些可能不能指示我們核心運營業績的項目。非GAAP財務信息的使用不應被視為可比美國GAAP衡量標準的替代或更有意義。此外,由於我們的非GAAP計量不是根據美國GAAP確定的,它容易受到不同計算的影響,並不是所有可比或同行公司都可能以相同的方式計算它們的非GAAP計量。因此,本季度報告中Form 10-Q中提出的非GAAP財務指標可能不能直接與其他公司提出的類似標題的指標進行比較。
這一非GAAP財務衡量標準不應被視為根據美國GAAP確定的淨收入的替代品,或比其更有意義。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA不是根據美國公認會計準則確定的財務指標。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税撥備(福利)、折舊和攤銷、基於股權的薪酬和某些我們認為不能反映我們持續業績的其他項目之前的淨收益,包括或有對價、管理費、庫存減記、公司轉換和首次公開募股相關成本的公允價值變化、Paycheck保護計劃貸款減免、Skywater佛羅裏達州啟動成本、可歸因於非控股利益的淨收入和管理層過渡費用。
我們相信,調整後的EBITDA是一個有用的業績衡量標準,因為它允許與同行相比有效地評估我們的經營業績,而不考慮我們的融資方式或資本結構。我們將上述項目從調整後EBITDA的淨收入中剔除,因為根據資產的會計方法和賬面價值、資本結構以及資產收購方法的不同,這些金額在我們行業內可能會有很大差異。調整後的EBITDA不應被視為根據美國公認會計原則確定的淨收入的替代選擇,或比其更有意義。不計入調整後EBITDA的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構,以及折舊資產的歷史成本,這些都沒有反映在調整後的EBITDA中。我們對調整後EBITDA的列報不應被解釋為我們的業績不會受到調整後EBITDA中排除的項目的影響。在未來的財政期間,我們可能會排除這些項目,並可能產生與這些排除項目類似的收入和支出。因此,在我們的非GAAP報告中排除這些項目和其他類似項目不應被解釋為暗示這些項目是非經常性、不常見或不尋常的,除非另有明確説明。
下表列出了淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬,調整後的EBITDA是我們最直接的可比財務指標,根據美國公認會計原則計算和公佈。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度結束 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
Skywater Technology,Inc.的淨虧損 | $ | (13,005) | | | $ | (6,979) | | | $ | (29,611) | | | $ | (9,790) | |
利息支出 | 1,040 | | | 912 | | | 2,069 | | | 1,970 | |
所得税(福利)費用 | 63 | | | (4,237) | | | (131) | | | (4,662) | |
折舊及攤銷 | 7,198 | | | 6,854 | | | 13,657 | | | 13,336 | |
EBITDA | (4,704) | | | (3,450) | | | (14,016) | | | 854 | |
工資保障計劃貸款豁免 | — | | | (6,453) | | | — | | | (6,453) | |
公司轉換和首次公開募股的相關成本 | — | | | 1,521 | | | — | | | 1,521 | |
佛羅裏達州天水公司的啟動成本 (1) | 158 | | | 504 | | | 560 | | | 504 | |
管理層換屆費用 | — | | | 435 | | | — | | | 435 | |
或有對價中的公允價值變動(2) | — | | | (942) | | | — | | | (886) | |
基於股權的薪酬 (3) | 2,118 | | | 6,768 | | | 5,334 | | | 7,003 | |
| | | | | | | |
管理費(4) | — | | | 56 | | | — | | | 332 | |
可歸於非控股權益的淨收入(5) | 826 | | | 757 | | | 1,685 | | | 1,515 | |
調整後的EBITDA | $ | (1,602) | | | $ | (804) | | | $ | (6,437) | | | $ | 4,825 | |
__________________
(1)代表與我們位於佛羅裏達州基西米市的200毫米先進包裝設施相關的啟動成本,其中包括法律費用、招聘費用、留任獎勵和設施啟動費用。這些費用不表示我們的持續成本,將在佛羅裏達州Skywater啟動完成後停止。
(2)代表期內或有對價按公平市價進行的非現金估值調整。
(3)代表基於股權的非現金薪酬支出。
(4)代表與我們的主要股東奧克斯博的關聯交易。由於這些費用不是核心業務的一部分,在我們首次公開募股後沒有繼續,並且被排除在管理層對該業務的評估之外,我們相信,查看不包括這些費用的我們的業績對投資者是有用的。
(5)代表可歸因於我們VIE的淨收入,VIE成立的目的是用銀行貸款的收益購買我們的土地和建設。由於折舊和利息支出在我們調整後的EBITDA財務指標中不包括在淨虧損中,我們也不包括可歸因於VIE的淨收入。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而產生的損失風險。目前,我們的市場風險與我們的債務公允價值因適用的市場利率波動而可能發生的變化有關。未來,我們的市場風險敞口一般將限於在正常業務過程中出現的風險,因為我們不從事投機性、非經營性交易,也不利用金融工具或衍生工具進行交易。
信用風險
可能使我們面臨信用風險的金融工具是現金和現金等價物以及應收賬款。現金餘額保存在金融機構,有時會超過聯邦保險的限額。我們對賬户所在金融機構的財務狀況進行監控,在此類賬户中未出現任何虧損。我們對客户在應收賬款方面的財務狀況進行持續的信用評估。一般來説,不需要抵押品作為銷售條件。我們是根據目前的市場情況和其他因素來考慮是否需要計提壞賬準備。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在總裁和首席執行官以及首席財務官、首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年7月3日我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括控制和程序,旨在確保積累我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息,並將其傳達給管理層,包括我們的總裁、首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。根據對我們的披露控制和程序的評估,我們的總裁兼首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至2022年7月3日沒有生效,原因是我們對財務報告的內部控制存在以下所述的重大弱點。鑑於這一事實,我們的管理層進行了額外的分析、核對和其他結算後程序,並得出結論,儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,但本季度報告所涵蓋和包括在Form 10-Q中的簡明綜合財務報表在所有重要方面都與我們按照美國公認會計準則列報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量相當。
此前報告的財務報告內部控制存在重大缺陷
如第9A項所披露的。“控制和程序”在截至2022年1月2日的Form 10-K年度報告中,我們之前發現了財務報告內部控制的重大弱點。截至2022年7月3日,由於我們的會計和財務資源有限,我們在COSO框架的組成部分方面存在重大弱點,包括控制環境和風險評估,這導致對設計以及一致執行和監測內部控制至關重要的文件和信息的準備、審查和維護不當。我們沒有充分設計、實施和保持與收入記錄相關的控制活動,以充分評估適當會計、業績義務完成情況的審查和收入確認的義務。這些重大弱點可能導致賬户結餘或披露的錯報,從而導致年度或中期財務報表的重大錯報,而這是無法預防或發現的。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
補救計劃
為了解決我們的重大弱點,我們制定了2022年薩班斯-奧克斯利404補救計劃,其中包括在我們所有不同流程中實施和記錄政策、程序和控制的各種時間。在執行補救計劃時,我們在財務報告組內創建了其他角色。在我們尋找永久僱員的過程中,這些職位中的某些職位已經由永久僱員填補,其他職位則由承包商擔任。擔任這些職位的人擁有豐富的薩班斯-奧克斯利法案經驗。此外,總的來説,他們在公共會計部門擁有多年的經驗,並與符合Sarbanes Oxley 404的大型上市公司合作過。
此外,在2022年第二季度,我們已經完成了財務報告和收入會計領域的內部控制設計。雖然我們相信這些努力改善了我們對財務報告和收入的內部控制,但我們的補救控制將需要在持續的一段時間內對運營有效性進行測試,以得出補救措施的結論。
我們正在採取的行動受到正在進行的高級管理層審查以及審計委員會的監督。在我們完成補救工作和隨後對其有效性進行評估之前,我們無法得出結論,我們正在採取的步驟是否將完全補救我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。在這些弱點得到彌補之前,我們計劃繼續進行額外的分析和其他程序,以確保我們的精簡合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的。
財務報告內部控制的變化
除如上所述完成財務報告及收入會計領域的內部控制設計及在財務報告集團內設立額外角色外,於最近完成的財政季度內,我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
吾等目前並無參與任何訴訟,而吾等相信,若訴訟結果對吾等不利,將個別或合共對吾等的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
本表格10-Q的季度報告應與第1A項所列風險因素一併閲讀。《風險因素》我們的Form 10-K年度報告截至2022年1月2日。在截至2022年1月2日的10-K表格年度報告中,“風險因素”項下所披露的風險因素並無重大變動。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下是作為本報告的一部分提交或提供的所有證據的清單:
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展品 數 | | 描述 |
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3.1 | | 天水科技股份有限公司註冊證書(參照公司於2021年4月12日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書註冊成立) |
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3.2 | | 天水科技股份有限公司章程(參照公司於2021年4月12日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書合併) |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易所法規則》第13a-14(A)條對首席執行官的證明 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易所法規則》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 |
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32.1* | | 依據《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明 |
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32.2* | | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*本協議附件32.1和附件32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,並且不會被視為就修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而被視為“存檔”,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| 天水科技股份有限公司。 |
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日期:2022年8月17日 | 發信人: | /s/託馬斯·桑德曼 |
| 託馬斯·桑德曼 總裁與首席執行官 (首席行政主任) |
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| 發信人: | /s/ 史蒂夫·曼科 |
| 史蒂夫·曼科 首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |