ELECTRAMECCANICA車輛公司

在行使認股權證時發行最多4,501,268股普通股

我們之前出售了2,353,000個單位(“單位”)，每個單位包括一個普通股(每個，“普通股”)和兩個認股權證(每個， 一個“認股權證”)。每份認股權證使持有人有權以每股4.25美元的行使價購買一股普通股。 認股權證將於2023年8月13日到期。

2018年8月13日，我們 完成了我們的單位發售，總收益約為1,000萬美元。2018年8月23日，Units 發行的承銷商行使超額配售選擇權，按每份認股權證0.01美元購買705,900份認股權證，總金額為7,059美元。認股權證 與2018年8月13日發佈的單位中包含的認股權證相同。扣除承銷折扣和佣金及其他發售費用後，總收益淨額約為910萬美元 。

在2018年8月13日和2018年8月23日發行的5,411,900份認股權證 中，910,632份認股權證隨後已行使，總收益為3,870,186美元。

我們將不會從出售認股權證的股份中獲得任何收益，但我們將從行使認股權證中獲得所有收益。我們將承擔與本招股説明書及其註冊説明書相關的所有費用。普通股和認股權證 在納斯達克資本市場交易，股票代碼分別為“SOLO”和“SOLOW”。

我們普通股最近一次公佈的售價是在2022年8月3日，為每股1.58美元。

投資我們的普通股 涉及重大風險。請參閲本招股説明書第10頁開始的“風險因素”，瞭解您在購買我們的普通股之前應考慮的重要因素。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未就本招股説明書的充分性或準確性作出任何決定。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股書日期為2022年8月17日。

目錄表

關於這份招股説明書

我們將Electrtrameccanica Vehicles Corp.及其合併子公司稱為“我們”、“公司”、“我們的公司”、“Electrtrameccanica”和“我們的業務”。本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書(經修訂，第333-222814號) 的一部分，我們將其稱為“美國證券交易委員會”或“委員會”， 利用註冊程序。在決定是否投資普通股之前，請閲讀並考慮本招股説明書中包含的所有信息，包括通過引用合併在此的所有文件，這一點非常重要。您還應閲讀並 考慮與我們的註冊説明書一起歸檔的展品中包含的信息，本招股説明書是其中的一部分，如本招股説明書中“您可以找到更多信息的地方”中所述。

您應僅依賴本招股説明書中包含的信息，包括通過引用併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。 我們不會在任何司法管轄區出售或徵求購買任何證券的提議，也不會出售任何證券。您 應假定本招股説明書中包含的信息以及通過引用併入本文的文件僅在本招股説明書或包含該信息的文檔(視具體情況而定)發佈之日 準確。

行業和市場數據

本招股説明書包括市場和行業數據 以及我們從獨立顧問報告、公開信息、各種行業出版物、 其他公佈的行業來源以及我們的內部數據和估計中得出的預測。獨立顧問報告、行業出版物和其他已公佈的行業消息來源通常表明，其中包含的信息來自被認為可靠的消息來源。

我們的內部數據和估計基於從貿易和商業組織以及我們所在市場的其他聯繫人那裏獲得的信息，以及我們管理層對行業狀況的 瞭解。雖然我們相信本招股説明書中包含的市場信息總體上是可靠的，但由於各種因素，包括“風險因素”一節和本招股説明書其他部分中描述的因素，我們所在行業的未來表現以及我們未來的前景都受到高度風險的影響。

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了 本招股説明書中其他地方包含的或通過引用併入的精選信息。由於這只是一個摘要，因此它不包含可能對您很重要的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書，尤其是以下文件中的風險因素 和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 ，我們將這些文件合併為參考：

以及我們的綜合財務報表和相關附註及其他信息，在決定投資於我們的普通股之前，以引用方式併入本招股説明書。

我公司

我們是一家開發階段的電動汽車，或電動汽車，設計和製造公司，位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華。我們最初的產品線面向城市通勤者、商業車隊/送貨和共享移動性，尋求以高效、經濟和環保的方式通勤。

我們的第一款旗艦電動汽車是SOLO，這是一款單座 汽車，截至2022年3月31日，我們已經在內部製造了64輛原型車，並與我們的製造合作伙伴重慶宗申汽車工業有限公司(“宗申”)共同製造了60輛試生產汽車。我們已經將這些預批量生產的車輛中的一些用作原型和認證目的，已將一些交付給客户，並在我們的 展廳中將其他車輛用作試駕模型。我們相信，我們批量生產電動汽車的計劃，再加上我們的子公司Intermeccanica在汽車設計、製造和向客户交付汽車方面擁有62年的歷史，我們將顯著有別於其他處於發展階段的電動汽車公司。

我們於2020年8月26日啟動了我們的 獨唱的商業生產。在截至2022年3月31日的季度中，自我們開始生產以來，我們已經制作了170首獨唱，總計461首獨唱。我們目前在加利福尼亞州、亞利桑那州和俄勒岡州都有零售店。隨着該公司繼續擴張，將向美國西海岸的關鍵市場交付產品。該公司於2021年10月4日開始向初始客户和商業機隊交付產品。

2020年9月16日，我們宣佈計劃 生產我們的旗艦單人電動汽車的替代“貨運和車隊”版本，並於2021年8月31日在長灘舉行的ACT博覽會上首次推出單人替代版本。該公司最近宣佈，計劃在2022年第三季度初開始交付單獨的貨運電動汽車。單人貨物的起價建議零售價為24,500美元(MSRP)，存儲容量為11.8立方英尺。

為了支持我們的生產，我們於2017年10月通過宗申全資子公司與宗申簽訂了《製造協議》。宗申是宗申動力機械股份有限公司的子公司，宗申動力機械有限公司是一家在中國設計、開發、製造和銷售各種摩托車和摩托車發動機的大型科技企業。我們於2021年6月修訂了《製造協議》 ，以更新該協議的某些製造和交付條款。宗申此前已向我們購買普通股，並於2021年按每股普通股4.00加元的價格向我們行使1,400,000 認股權證，並實益擁有我們約2.4%的普通股。

1

2021年3月16日，我們宣佈已選擇亞利桑那州梅薩市作為我們在美國的組裝廠和工程技術中心的所在地。2021年5月12日，我們慶祝組裝設施和工程技術中心正式破土動工。計劃中的235,000平方英尺的設施將位於鳳凰城-梅薩門機場附近的18英畝土地上。該建築預計將包括一個組裝和製造工廠、一個研究中心、22,000平方英尺的辦公空間和19,000平方英尺的實驗室空間。在這方面，我們計劃在該設施的開發中使用輕資產模式，該建築將從土地所有者和開發商那裏租賃。 該建築由建築公司Ware Malcomb設計，由Hunter Engineering設計，Willmeng Construction 擔任該設施的總承包商。我們於2022年5月12日收到梅薩市的入住證，將於2022年7月分階段入住。投產後，預計該工廠的年產能將高達20,000輛汽車，員工人數將超過200至500人。

我們還有其他電動汽車候選車型，如“eRoadster”和“Tofino”，這是一款處於早期設計開發階段的全電動雙座跑車。

我們投入了大量資源來打造一款經濟實惠的電動汽車，為我們的客户帶來顯著的性能和價值。為此，SOLO的製造商建議零售價為18,500美元，在收取任何額外費用以支付關税之前(討論如下)，並由高性能電動 後置驅動電機提供動力，使SOLO能夠實現：

此外，SOLO還包含更高價位汽車的一些標準功能，包括：

SOLO是加拿大獨有的，屬於三輪車輛類別 ，並遵守加拿大機動車安全法規附表III中列出的安全標準。請參閲此處的“政府規章”。

2

如果要銷售到美國，我們和我們的車輛 必須符合美國聯邦法規第49章 -運輸的適用條款。 由於美國法規沒有針對三輪摩托車的特定類別，因此該單車屬於美國證券交易委員會中對摩托車的定義 。美國聯邦法規第571部分，共49條，571.3條。然而，目前在印第安納州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、內布拉斯加州、內華達州、新墨西哥州和北卡羅來納州以外的所有州都不需要摩托車駕照。在阿拉斯加州(沒有摩托車執照或背書)、內布拉斯加州和北卡羅來納州運營時，必須佩戴摩托車頭盔。在阿拉斯加州、科羅拉多州、印第安納州、明尼蘇達州、蒙大拿州、新罕布夏州和新墨西哥州，如果司機未滿18週歲，也需要戴頭盔。請參閲此處的“政府規章”。

行業概述

隨着國家、政府和社會整體上更加意識到污染和温室氣體排放對環境的破壞性影響，對清潔技術的投資幾年來一直呈上升趨勢。電動汽車是這場清潔技術運動中日益增長的一部分。電動汽車是指不完全使用汽油或柴油的任何車輛。在這個替代汽車組中，有幾個子類別的替代汽車利用了不同的創新技術，包括電池電動汽車(“Bev”)和插電式混合動力汽車(“PHEV”)。 我們的產品是BEV。

競爭因素

電動汽車市場正在發展，其中的公司必須能夠在不影響其產品的時間、質量或數量的情況下進行適應。其他製造商已經進入電動汽車市場，我們預計未來幾年將有更多競爭對手進入這個市場。在他們這樣做的同時，我們預計我們將經歷激烈的競爭。就單車而言，我們面臨着來自老牌汽車製造商的激烈競爭，包括特斯拉Model 3、雪佛蘭Bolt和日產Leaf等電動汽車製造商。

我們當前和潛在的大多數競爭對手 比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源，並且可能能夠投入更多的 資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持其產品。實際上，我們所有的 競爭對手都比我們擁有更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户和行業關係。此外，幾乎所有這些公司都比我們擁有更長的運營歷史和更高的知名度。

此外，某些大型製造商為其車輛提供 融資和租賃選項，並有能力以極大的折扣銷售車輛；前提是這些車輛通過其附屬融資公司融資。我們目前不為我們的車輛提供任何形式的直接融資。 缺少我們的直接融資選擇，以及沒有慣常的車輛折扣，可能會使我們處於競爭劣勢。

鑑於對替代燃料汽車需求的增加、全球汽車行業的持續全球化和整合，我們預計未來我們行業的競爭將會加劇 。我們在行業中成功競爭的能力將是我們未來在電動汽車市場取得成功和市場份額的基礎。我們可能無法在我們的市場上成功競爭。競爭加劇可能導致降價和 收入不足，以及客户流失和市場份額損失，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和 經營業績。

我們相信，我們豐富的管理和汽車 經驗、生產能力和獨特的產品供應使我們有能力在電動汽車市場成功運營，這是我們的許多競爭對手無法做到的。特別是，我們相信我們的競爭優勢包括：

3

政府監管

作為車輛製造商，我們必須確保所有車輛生產符合適用的安全和環境標準。加拿大交通部長頒發國家安全標誌(NSM) 將是我們授權在加拿大製造面向加拿大市場的車輛。收到NSM取決於我們證明我們的車輛的設計和製造符合或超過加拿大《機動車安全法》(C.R.C.第1038章)的適用條款，並且保存了適當的記錄。SOLO是加拿大獨有的，屬於三輪車類別，並遵守加拿大機動車輛安全法規(CMVSR)附表III中列出的安全標準，該附表可在(http://laws-lois.justice.gc.ca/eng/regulations/C.R.C.，c.1038/Section-Schedul3.html上找到)。

要銷售到美國，我們和我們的車輛 必須符合美國CFR第49條 -運輸的適用條款。由於美國法規中沒有針對三輪摩托車的具體類別，因此根據美國證券交易委員會的定義，單人駕駛屬於摩托車的定義。571.3/49 CFR 第571部分。然而，目前在印第安納州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、內布拉斯加州、內華達州、新墨西哥州和北卡羅來納州以外的所有州都不需要摩托車駕照。在阿拉斯加州(沒有摩托車執照或背書)、內布拉斯加州和北卡羅來納州運營時，必須佩戴摩托車頭盔。如果司機在阿拉斯加、科羅拉多州、印第安納州、明尼蘇達州、蒙大拿州、新罕布夏州和新墨西哥州未滿18週歲，也需要戴頭盔。

我們在2018年第一季度對SOLO進行了認證，使其符合適用的美國要求。在加拿大魁北克的一家工廠進行的第三方車輛測試結果被用於此認證。我們繼續使用第三方設施進行認證測試，以確保對SOLO 設計的任何更改都能繼續滿足安全要求。加拿大SOLO的合規認證始於2018年。

在加拿大的三輪車輛分類中，CMVSR標準305規定了防止乘員在碰撞過程中和碰撞後因車輛電池而受傷的規定。根據本標準，根據技術標準第305號文件，在正面障礙物碰撞試驗過程中評估電驅動系統部件及其與乘員的隔離的安全性和完整性。 同等的美國標準FMVSS第305號不適用於美國法規下的摩托車類別。

戰略

我們的近期目標是擴大Sole的銷量，同時繼續開發我們的其他電動汽車。我們打算通過以下方式實現這一目標：

4

我們通過 在線“直接銷售給客户和企業銷售”平臺以及位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華總部的展廳實現了預購。此外，我們在加利福尼亞州亨廷頓海灘影城設有服務和配送中心。我們計劃擴展企業體驗中心模式，並將在重點城區開設這些中心。我們目前在加利福尼亞州、亞利桑那州和俄勒岡州設有零售店。隨着公司 繼續擴張，將向美國西海岸的主要市場交付貨物。該公司於2021年10月開始向初始客户交付產品。

我們將繼續在其他地區確定其他零售目標 。門店的設立將取決於地區需求、可用的候選人和當地法規。我們的車輛 最初將直接從我們那裏獲得。我們計劃僅在美國那些不限制或禁止汽車製造商銷售某些零售模式的州建立和運營公司商店 。

市場營銷和銷售計劃

我們認識到，營銷工作必須將重點放在客户教育和建立品牌形象和知名度上，這有望使我們的汽車獲得吸引力，並隨後 獲得更多訂單。我們的營銷和推廣工作強調SOLO作為一款高效、清潔和可實現的電動汽車的形象，供大眾日常通勤、商業車隊/送貨和共享機動性。

營銷計劃的一個關鍵點是瞄準人口密度高、房地產價格昂貴、通勤交通負荷高和污染水平高的大都市地區，這些地區正成為一個巨大的擔憂。因此，我們的管理層已將加利福尼亞州、華盛頓州、俄勒岡州、亞利桑那州、科羅拉多州和佛羅裏達州南部確定為城市符合上述標準的地區，我們計劃在那裏尋找合適的地點開設更多門店。

我們目前的營銷策略將引起 興趣和基於獨唱的賣點的媒體議論。我們營銷計劃的主要方面包括：

5

我們與蒙特利爾銀行哈里斯銀行建立了合作伙伴關係，為消費者和小企業提供個人貸款融資計劃。該計劃提供財務解決方案，以支持單人銷售並提升客户旅行體驗。

我們預計我們的營銷戰略和策略將隨着時間的推移而發展，因為我們的獨家業務獲得了發展勢頭，我們找到了與我們的長期目標保持一致的適當渠道和媒體。在我們所有的努力中，我們計劃將重點放在使我們的Sole有別於市場上現有電動汽車的功能上。

新冠肺炎大流行的潛在影響

2019年12月，一株新型冠狀病毒 (現俗稱新冠肺炎)在中國武漢浮出水面。自那以後，新冠肺炎在許多國家迅速傳播，並於2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病。為了遏制和緩解新冠肺炎的傳播，包括美國、加拿大和中國在內的許多國家對旅行實施了前所未有的限制，在新冠肺炎疫情嚴重的國家，企業關閉，經濟活動大幅減少。

我們的製造合作伙伴宗申報告説，其運營目前沒有受到實質性影響，我們已經開始與我們的合作伙伴宗申一起生產單機，以便在2021年最後一個季度向客户交付 。然而，新冠肺炎疫情對我們和宗申的運營以及對全球經濟的潛在影響仍然存在重大不確定性。政府對旅行和其他“社會距離”措施施加的限制，如限制人羣聚集，有可能擾亂我們產品零部件和銷售渠道的供應鏈 ，並可能導致勞動力短缺。

2022年3月，由於最近新冠肺炎在中國上海的爆發和封鎖，我們的一些供應商 已經暫停生產，這將推遲我們目前3的單獨生產計劃 ^研發今年第一季度。宗申預計在接下來的幾個月裏趕上產量，以滿足我們的年度生產計劃。

目前無法預測大流行將持續多長時間，也無法預測經濟活動恢復到以前水平所需的時間。我們將繼續密切關注新冠肺炎的情況，並打算在其演變過程中遵循健康和安全指南。

關税的潛在影響

美國和中國之間現有的貿易爭端可能會提高我們產品的擬議銷售價格或減少我們的利潤(如果有的話)。2018年6月，上屆美國政府對 價值340億美元的中國出口商品徵收關税，其中包括對在中國製造並運往美國的汽車徵收25%的關税。在徵收這些關税之後，中國對在美國製造並出口到中國的美國商品徵收額外關税。隨後，美國政府表示，可能會對在中國製造並進口到美國的高達5000億美元的商品徵收關税。這些關税可能會升級中美之間新生的貿易戰。這一貿易衝突可能會影響我們的業務，因為我們打算在中國批量生產SOLO，而我們計劃的主要市場 是北美西海岸。如果貿易戰升級，或者如果對我們的任何產品徵收關税，我們可能會被迫提高此類產品的擬議銷售價格或降低此類產品的利潤率(如果有的話)。

最近，美國海關和邊境保護局裁定，SOLO在美國協調關税表下有一個分類，適用於只有電動馬達的乘用車 以下。這一類別的總適用關税最近被提高到27.5%(2.5%是這一類別的“最惠國”關税，25%來自於中國301清單1)。如上所述，我們預計我們獨唱的基本購買價格約為18,500美元(建議零售價)。由於涉及從中國進口到美國的關税在過去一年中一直在變化，而且可能再次變化，我們尚未確定如何調整在美國的基本採購價格，以應對最近的關税上調。

6

2020年1月15日，美國和中國簽署了《經貿協定》，俗稱《第一階段貿易協定》，並於2020年2月14日生效。儘管第一階段貿易協定生效，美國仍將維持對在中國製造並運往美國的汽車的關税 。

公司結構和主要執行辦公室

我們 於2015年2月16日根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立，並於12月31日^ST財政 年終。我們的主要業務是開發和製造電動汽車(“電動汽車”)。

我們的主要行政辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省伯納比北弗雷澤大道8057號，郵編：V5J 5M8。我們的電話號碼是(888)457-7656。我們的網站地址是www.electrameccanica.com。我們的登記和記錄辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華郵政信箱11117號西喬治亞街1055室1500室，郵編：V6E 4N7。

我們有五家子公司：Intermeccanica International Inc.(“Intermeccanica”)，加拿大不列顛哥倫比亞省的公司；EMV Automotive USA Inc.，內華達州的公司；Solo EV LLC，密歇根州的有限責任公司；Electric Meccanica USA LLC，亞利桑那州的有限責任公司； 和EMV Automotive Technology(重慶)Ltd.，人民Republic of China的公司。

喪失外國私人發行人地位

我們已確定，自2022年6月30日，也就是我們最近完成的第二財季的最後一個營業日起，我們已不再有資格 作為“外國私人發行人”，這一術語在1933年《美國證券法》下的規則405和經修訂的1934年《美國證券交易法》下的規則3b-4中定義。 我們不再有資格作為外國私人發行人，因為自6月30日起，2022年我們超過50%的普通股由美國居民直接或間接擁有，我們的九名董事中有五名是美國公民或居民。一旦發行人沒有資格獲得外國私人發行人資格，它將保持不合格，除非它在第二財季的最後一個營業日滿足外國私人發行人資格的要求 。因此，在2022年12月31日(本財年的最後一天)之後，我公司將不能使用為外國私人發行人指定的表格和規則。如果本公司隨後在隨後的第二財季的最後一個營業日有資格成為外國私人發行人，我們將立即能夠使用為外國私人發行人指定的表格和規則。

自2023年1月1日起，我們將受《交易法》第14節規定的某些披露義務和代理徵集程序要求的約束。此外，我們的高級管理人員、董事和主要股東在購買和銷售我們的證券時，將遵守《交易法》第16節的報告條款和《交易法》下的規則，包括《交易法》第16節的利潤回收條款。此外，我們將被要求以Form 10-K和Form 10-Q 向美國證券交易委員會提交根據美國公認會計原則編制的定期報告和財務報表，並以Form 8-K提交當前報告。此外，我們將受到FD法規的約束，該法規限制了 選擇性披露重大信息的行為，這將是對我們根據納斯達克商城規則及時披露重大信息的現有義務的補充。

7

成為一家新興成長型公司的意義

我們符合2012年JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act中定義的“新興成長型公司”的資格。新興成長型公司可能會利用特定的 減少的報告和其他一般適用於上市公司的負擔。這些規定包括：

我們可以利用這些條款，直到2022年12月31日(這是我們根據2016年10月12日證券法提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記聲明(美國證券交易委員會文件第333-214067號)首次出售普通股五週年之後的財政年度的最後一天)，或者更早的時間，我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們的年收入超過10.7億美元，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將停止 成為新興成長型公司。

供品

8

有關前瞻性陳述的警告説明

本招股説明書包含構成 “前瞻性陳述”的陳述。任何不是歷史事實的陳述都可能被視為前瞻性陳述。這些表述出現在許多不同的地方，在某些情況下，可以通過“預期”、“估計”、“項目”、“預期”、“設想”、“打算”、“相信”、 “計劃”、“可能”、“將”或它們的否定或其他類似詞語來確定，儘管並非所有前瞻性的 表述都包含這些可識別的詞語。此類前瞻性陳述可能包括但不限於與以下方面有關的陳述和/或信息：戰略、未來運營、訂單的規模和價值以及訂單數量、試生產車輛的數量和時間、未來SOLO、eRoadster或Tofinos的時間和交付的預測、預計成本、預期的生產能力、對產品的需求和接受度的預期、配備新生產設施的機器的估計成本、以及我們經營的市場的趨勢和管理的計劃和目標。

前瞻性陳述基於根據我們的經驗和我們對趨勢、當前狀況和預期發展的看法而做出的合理的假設、估計、分析和意見，以及我們認為在作出此類陳述之日的情況下相關和合理的其他因素，但這些因素可能被證明是不正確的。管理層認為，此類前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的。這些假設包括但不限於：我們在特定時間期限內保持生產交付的能力；我們的預期生產能力；為新的生產設施配備機器的價格、勞動力成本和材料成本，與我們目前的預期保持一致；eRoadster和Tofinos的產量達到預期，並與估計一致 ；設備按預期運行；當前的監管環境沒有重大變化；我們 有能力在需要時以合理的條款獲得融資。提醒讀者，上面的列表並不是可能使用的所有因素和假設的詳盡列表。

前瞻性陳述受 已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：

9

儘管管理層試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素，但可能存在其他因素導致結果與預期、估計或預期的結果不一致。不能保證前瞻性陳述 將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類前瞻性 陳述中預期的大不相同。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述。我們謹此通知您，這些警告性的 聲明完全符合本公司或代表本公司行事的人員的所有前瞻性陳述。我們不承諾更新任何前瞻性陳述以反映實際結果、假設的變化或影響此類陳述的其他 因素的變化，除非適用證券法要求。您應仔細審閲本招股説明書中包含的警示性聲明和風險因素，以及我們可能會不時向證券監管機構提交的其他文件。

風險因素

投資我們的證券會帶來很大程度的風險。在您決定購買普通股之前，您應仔細考慮以下風險，以及本招股説明書中包含的其他信息 和通過引用納入其中的文件，包括我們的歷史和備考財務報表以及相關附註。這些風險和不確定性中的任何一個都有可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果造成重大不利影響，可能導致實際結果與我們所表達的任何前瞻性陳述大不相同 ，並導致我們的普通股價值大幅下降。請參閲“有關前瞻性 聲明的警告説明”。

我們可能無法成功阻止以下任何風險和不確定性可能導致的實質性不利影響。這些潛在的風險和不確定性可能不是我們面臨的風險和不確定性的完整清單。可能存在我們目前未意識到或目前認為無關緊要的額外風險和不確定性，這些風險和不確定性在未來可能成為重大風險和不確定性，並對我們產生重大不利影響。由於上述任何風險和不確定性，您可能會損失全部或相當大一部分投資。

10

與我們的商業和工業有關的風險

我們將需要大量的 資金來執行我們提出的開發、製造、銷售和服務電動汽車的業務計劃；截至2022年3月31日，儘管公司已經開始單座電動汽車的商業生產，但它無法通過運營為日常活動提供資金；也不能保證籌集的任何資金將足以繼續為我們公司的運營提供資金。

於截至2022年3月31日止三個月內，本公司分別錄得淨虧損17,831,537美元及綜合虧損17,837,387美元，截至2021年12月31日止年度則分別錄得淨虧損41,326,835美元及綜合虧損41,326,248美元。儘管截至2022年3月31日，我們的現金及現金等價物和營運資本盈餘分別為194,667,632美元和215,014,132美元，而截至2021年12月31日的現金和現金等價物分別為221,928,008美元和232,454,617美元，但我們認為，我們將需要大量額外的股權融資來繼續運營， 除其他事項外：

我們預計下一財年 將出現重大虧損。

我們的收入微乎其微，預計成本和費用的大幅增長將在可預見的未來阻止利潤，即使我們在短期內產生收入。儘管我們最近已將SOLO投入商業生產和交付，即使我們推出了Tofino、e-Roadster或其他預期的電動汽車，它們也可能不會在商業上取得成功。如果我們要實現盈利，我們必須成功地進行商業推廣，並接受我們的車輛，但這可能不會發生。我們預計，我們的運營虧損將在2022年大幅增加，此後， 我們還預計未來幾年將繼續出現運營虧損，並出現負現金流。

我們的運營歷史有限， 產生的收入很少。

我們有限的運營歷史使評估我們的業務和未來前景變得困難。我們成立於2015年2月，我們已經開始生產和交付我們的第一輛電動汽車。我們打算通過銷售我們的單車、我們的Tofino車、我們的e-Roadster和其他電動汽車來獲得收入。Tofino仍處於早期設計開發階段，從2021年10月開始，第一批商業生產的SOLO已交付給我們的某些初始客户，自10月以來一直在向客户和車隊交付。 我們的車輛在商業引入之前需要大量投資，可能永遠不會成功開發或商業成功。

我們有運營虧損的歷史，我們預計在可預見的未來，我們的運營虧損將加速並大幅增加。

截至2022年3月31日的三個月，我們產生了17,831,537美元的淨虧損，使我們的累計赤字達到169,485,531美元。截至2022年3月31日的三個月，我們的所得税前虧損增至17,831,537美元，而2021年同期為180,664美元。我們預計本財年將出現重大虧損。

11

我們的收入微乎其微，預計在可預見的未來，成本和費用將大幅增加，從而阻止利潤。我們已經開始了旗艦車型SOLO的商業生產和交付 ，我們預計通過推出該車型將產生大量額外成本和開支。 即使SOLO投入商業生產，即使我們能夠推出Tofino或其他預期的電動汽車，它們 也可能不會在商業上取得成功。如果我們要實現盈利，我們必須成功地將我們的汽車引入商業市場並獲得認可，但這可能不會發生。我們預計我們的運營虧損將在2022年及之後大幅增加， 我們還預計未來幾年將繼續出現運營虧損並出現負現金流。

我們預計在未來一段時間內，我們的虧損率將在當前水平的基礎上大幅增加，因為我們：

由於我們將在獲得任何相關收入之前產生這些努力的成本和支出，因此我們在未來期間的損失將遠遠大於如果我們發展業務的速度更慢所造成的損失。此外，我們可能會發現這些努力比我們 目前預期的成本更高，或者這些努力可能不會帶來利潤甚至收入，這將進一步增加我們的損失。

我們實現盈利的能力將在一定程度上取決於我們大幅降低材料成本和產品單位制造成本的能力。

我們預計，在可預見的未來，出售SOLO產生的毛利將不足以支付我們的運營費用。為了在保持競爭力的同時實現我們的運營和戰略目標，我們需要降低SOLO的材料成本和單位制造成本。我們預計，有助於降低材料成本和單位制造成本的主要因素包括：

持續的產品開發受到可行性和工程風險的影響。生產量的任何增長都取決於相應的銷售增長。發生一個或多個因素對SOLO的製造或銷售產生負面影響，或降低我們的製造效率，可能會阻止我們 實現所需的製造成本降低，這將對我們的運營結果產生負面影響，並可能阻止我們 實現盈利。

12

我們目前的運營現金流為負 ，如果我們未來無法產生正的運營現金流，我們作為運營企業的生存能力將受到不利的 影響。

我們在研發、銷售和營銷以及一般和管理費用方面進行了大量的前期投資，以快速發展和擴大我們的業務。我們 目前正在發生與我們的運營相關的支出，導致運營現金流為負。運營現金流 在某些情況下可能會下降，其中許多情況是我們無法控制的。我們在不久的將來可能不會產生足夠的收入。 由於我們未來將繼續在研發、銷售和營銷以及一般和行政支出方面產生如此巨大的支出，我們可能會繼續經歷負現金流，直到我們達到足夠的銷售水平，毛利率為正，以支付 運營費用。無法產生正現金流，直到我們達到足以支付運營費用或以合理條款籌集額外資本的毛利率為正的銷售水平，將對我們作為運營企業的生存能力造成不利影響。

如果我們手頭的現金和車輛銷售收入不足以滿足我們的現金需求，我們可能需要額外的資金來執行我們未來12個月的擬議業務計劃 。

如果我們手頭的現金、我們車輛的銷售收入(如果有)以及行使未償還認股權證時收到的現金(如果有)不足以滿足我們的 現金需求，我們將需要通過私募或登記的 發行和/或債務工具出售我們的股權證券來籌集額外資金。如果我們無法通過這種籌資努力籌集到足夠的資金，我們可能會審查其他 融資可能性，如銀行貸款。我們可能無法獲得融資，或者可能無法以我們可以接受的條款 獲得融資。

我們是否有能力獲得執行業務計劃所需的融資 取決於許多因素，包括一般市場狀況和投資者對我們業務計劃的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法 籌集足夠的資金，我們將不得不大幅削減支出，推遲或取消我們計劃的活動，或者大幅 改變我們目前的公司結構。我們可能無法獲得任何資金，而且我們可能沒有足夠的資源來按計劃開展業務，這兩種情況都可能意味着我們將被迫縮減或停止運營。

未來融資條款可能會對您的投資產生不利影響。

我們未來可能不得不從事普通股、債務或優先股融資。你的權利和你在我們證券上的投資價值可能會減少。債務證券的利息可能會增加成本，並對經營業績產生負面影響。優先股可以不時地連續發行，並根據需要指定、權利、優惠和限制以籌集資金。優先股的條款可能比普通股持有者更有利於這些投資者。此外，如果我們需要通過出售普通股來籌集股本，機構或其他投資者可以協商至少與您的投資條款一樣優惠的條款，甚至可能比您的投資條款更優惠的條款。 我們出售的普通股可以出售到任何發展的市場，這可能會對市場價格產生不利影響。

13

我們未來的增長取決於消費者是否願意採用三輪單座電動汽車。

我們的增長高度依賴於 消費者對替代燃料汽車，特別是電動汽車的需求減少，而且我們面臨着更高的風險。 如果三輪、單座電動汽車的市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度比我們預期的慢，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到負面影響。替代燃料汽車市場相對較新，發展迅速，其特點是技術快速變化、價格競爭、額外的競爭對手、不斷變化的政府法規和行業標準、頻繁發佈的新車以及不斷變化的消費者需求和行為。 可能影響替代燃料汽車，特別是電動汽車採用的因素包括：

上述任何因素的影響都可能導致現有或潛在客户不購買我們的電動汽車，這將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。

我們的電動汽車一次充電的續航里程會隨着時間的推移而下降，這可能會對潛在客户是否購買我們的汽車的決定產生負面影響。

我們的電動汽車一次充電的續航里程會下降，主要是由於使用情況、時間和充電模式的影響。例如，客户將其車輛用作 以及他們為其車輛的電池充電的頻率可能會導致電池的充電能力 進一步惡化。我們目前預計我們的電池組將在五年或45,000英里(以先到者為準)後保持約70%的初始充電能力 。這種電池劣化和相關的續航里程減少可能會對 潛在客户是否購買我們的汽車的決策產生負面影響，這可能會損害我們營銷和銷售汽車的能力。

替代技術的發展或內燃機的改進可能會對我們的電動汽車需求產生實質性的不利影響。

替代技術的重大發展，如先進的柴油、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣，或內燃機燃油經濟性的改善，可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務和前景產生重大和不利的影響。例如，在北美儲量豐富且相對便宜的燃料，如壓縮天然氣，可能會成為消費者首選的石油推進替代品。如果我們未能開發新的或增強的技術或流程，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會嚴重推遲我們新的和增強的電動汽車的開發和引入，這可能會導致我們的汽車失去競爭力，收入減少，市場份額被競爭對手搶走。

14

如果我們跟不上電動汽車技術的進步 ，我們的競爭地位可能會下降。

我們可能跟不上電動汽車技術的變化，因此我們的競爭地位可能會下降。未能跟上電動汽車技術的進步將導致我們的競爭地位下降，這將對我們的業務、前景、 經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們的研發努力可能不足以適應電動汽車技術的變化。隨着技術的變化，我們計劃升級或調整我們的車輛並推出新車型，以繼續為車輛提供最新技術，特別是電池技術。然而，如果我們不能採購最新技術並將其集成到我們的車輛中，我們的車輛可能無法與替代車輛 有效競爭。例如，我們不生產電池 ，這使得我們的電池組依賴於其他電池技術供應商。

如果我們無法設計、開發、營銷和銷售新的電動汽車和服務來應對更多的市場機會，我們的業務、前景和經營業績將受到影響 。

我們可能無法成功開發新的電動汽車和服務，無法滿足新的細分市場，也無法開發更廣泛的客户基礎。到目前為止，我們的業務主要集中在銷售Sole，這是一款三輪、單座的電動汽車，主要面向中等收入和車隊的城市居民。我們將需要瞄準更多的市場並擴大我們的客户羣，以進一步發展我們的業務。如果我們未能抓住更多的市場機會，將損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。

汽車行業的需求波動很大。

汽車行業需求的波動可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們將參與競爭的市場 最近一段時間的需求波動很大。對汽車銷售的需求在很大程度上取決於特定市場的總體經濟、政治和社會條件以及新車和新技術的引入。作為一家新的初創制造商，我們將比更多的老牌汽車製造商擁有更少的財力來抵禦市場變化和需求中斷 。

我們依賴第三方來滿足我們近期的製造需求。

2017年10月，我們與宗申工業集團有限公司的全資子公司宗深工業集團有限公司簽訂了製造 協議，宗深工業集團有限公司是宗申動力機械股份有限公司的關聯公司， 位於中國重慶，現已於2021年6月23日修訂。向我們未來的客户交付單獨的車輛以及由此獲得的收入取決於宗申履行該製造協議義務的能力。宗申履行其義務的能力不在我們的控制範圍之內，取決於多種因素，包括宗申的運營、宗申的財務狀況以及可能影響中國的地緣政治和經濟風險。我們與宗申的製造協議 規定，如果因罷工、火災、洪水、地震或政府行為、命令或限制而無法履行，則我們或宗申的不履行行為可獲原諒；前提是我們或宗申(視情況而定)應採取商業上合理的努力來減輕此類不履行行為的影響。儘管如此，如果我方或宗申的任何此類不履行行為持續 超過六個月，則另一方應終止《製造協議》。新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行或中國政府採取的相關措施可能導致宗申無法履行我們的製造協議。如果宗申無法履行其義務或只能部分 履行我們與他們簽訂的現有製造協議下的義務，或者如果宗申自願或被迫終止我們與他們的協議，無論是由於冠狀病毒爆發、中國政府的相關措施或其他原因, 我們將無法按照預期的數量和時間表生產或銷售我們的單車， 如果有的話。

15

中國政府對中國公司開展商業活動的方式施加重大影響。中國正經歷着嚴重的環境污染和能源消耗問題。中國政府控制污染和能源消耗的努力使中國工廠的運營變得更加困難。我們的中國製造商受到多項環境保護法律的約束，以及相關政府部門制定的標準。中國的國家、省級和地方政府機構可能會採取更嚴格的環境和消費控制。不能保證未來中國法律和法規的變化不會 對我們的中國製造商施加代價高昂的合規要求或以其他方式對其業務活動造成不利影響，這反過來可能會增加與我們業務運營相關的成本或以其他方式對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對全球經濟和我們運營的影響仍不確定，可能對我們的業務、運營業績和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

2019年12月，一株新型冠狀病毒 (現俗稱新冠肺炎)在中國武漢浮出水面。自那以後，新冠肺炎在許多國家迅速傳播 ，2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病。為了遏制和緩解新冠肺炎的傳播，包括美國、加拿大和中國在內的許多國家對旅行實施了前所未有的限制，在新冠肺炎疫情嚴重的國家，企業關閉，經濟活動大幅減少。儘管我們的製造合作伙伴宗申報告稱，其運營目前尚未受到實質性影響， 新冠肺炎疫情對我們和宗申的運營(包括但不限於員工數量)、零部件供應鏈和我們產品的銷售渠道以及對全球經濟的潛在影響仍然存在重大不確定性。

2022年3月，由於最近新冠肺炎在中國上海的爆發和封鎖，我們的一些供應商 暫停了生產，這將推遲我們目前的3款單獨生產計劃 ^研發今年第一季度。宗申預計在接下來的幾個月裏趕上產量，以滿足我們的年度生產計劃。

目前無法預測大流行將持續多長時間，也無法預測經濟活動恢復到以前水平所需的時間。近幾個月來，新冠肺炎疫情導致金融市場大幅波動和不確定性。最近出現的市場混亂和波動水平持續或惡化，可能會對我們獲得資本的能力、我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們目前沒有完全執行業務計劃所需的所有安排 。

要按照設想銷售我們的車輛，我們需要 簽訂某些當前尚未到位的其他協議和安排。這些措施包括與 經銷商簽訂協議，根據我們與宗申的製造協議 安排運輸商業生產的SOLE，以及獲得我們所需數量的電池和其他必需品。如果我們無法達成此類 協議，或只能以對我們不利的條款達成協議，我們可能無法全面執行我們的業務計劃。

我們依賴於某些關鍵人員，而我們的成功將取決於我們繼續留住和吸引這些合格人員的能力。

我們的成功有賴於我們的首席執行官Kevin Pavlov、我們的首席財務官Bal Bhullar、我們的首席運營官Joseph Mitchell、我們的首席營收官Kim Brink和我們的首席行政官兼公司祕書Isaac Moss的努力、能力和持續服務。這些關鍵員工和顧問中有許多在汽車製造和技術行業擁有豐富的經驗。這些人員中的任何一個失去服務可能會對我們的運營產生不利影響，我們可能會遇到困難或無法找到 並聘請合適的替代者。我們為某些關鍵人員投保了“關鍵人”保險。

16

由於我們在批量生產電動汽車方面幾乎沒有經驗 ，從生產定製汽車過渡到批量生產汽車的任何延誤或困難都可能對我們的業務、前景和經營業績產生重大不利影響。

我們的管理團隊擁有生產定製汽車的經驗，現在正將重點轉向在快速發展和競爭激烈的市場中批量生產電動汽車。 如果我們無法在管理層估計的時間框架內實施我們的業務計劃，併成功過渡到批量生產電動汽車製造業務，那麼我們的業務、前景、經營業績和財務狀況將受到負面影響 ，我們的業務增長能力將受到損害。

我們 受到眾多環境和健康問題的影響安全法律和任何違反此類法律的行為都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

我們受到眾多環境和健康和安全法律的約束，包括法規、法規、章程和其他法律要求。這些法律涉及受管制物質的產生、使用、處理、儲存、運輸和處置，包括有害物質(如電池)、危險物品和廢物，排放或排放到土壤、水和空氣中，包括噪音和氣味(可能導致補救義務)，以及 職業健康和安全問題，包括室內空氣質量。這些法律要求因地區而異，可根據聯邦、省、州或市法律產生。任何違反此類法律和/或要求的行為都將對本公司及其經營業績產生重大不利影響。

我們的車輛受機動車輛 標準約束，未能滿足此類強制安全標準將對我們的業務和運營業績產生重大不利影響 。

所有銷售的車輛必須符合聯邦、州和省級機動車安全標準。在加拿大和美國，符合或超過聯邦規定的所有安全標準的車輛都根據聯邦法規進行認證。在這方面，加拿大和美國的機動車安全標準基本相同。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得聯邦認證的要求之一。 如果我們不能讓SOLO、Tofino或任何未來型號的電動汽車滿足機動車輛標準，將對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響 。

如果我們不能降低和充分控制與業務運營相關的成本，包括與製造、銷售、材料、運輸和物流相關的成本，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都將受到影響。

如果我們無法降低和/或將我們的電動汽車的設計、製造、營銷、銷售、運輸、分銷和服務成本相對於其銷售價格保持在足夠低的水平 ，或者如果我們的這些成本大幅上升而無法提高價格來抵消這種增長， 我們的運營業績、毛利率、業務和前景可能會受到實質性的不利影響。此外，由於我們的預購車輛 是固定銷售價格，如果我們的業務運營成本大幅增加，我們從這些預購車輛中獲得的利潤可能會受到負面影響，因為我們沒有提高此類銷售價格的靈活性。

如果我們的汽車沒有達到預期的性能， 我們開發、營銷和銷售電動汽車的能力可能會受到損害。

我們的車輛可能在設計和製造方面存在缺陷，可能會導致它們無法按預期運行或需要維修。例如，我們的車輛使用大量的軟件代碼來運行。軟件產品本質上是複雜的，在第一次引入時往往包含缺陷和錯誤。雖然我們已經進行了廣泛的內部測試，但我們目前在客户手中評估我們單車性能的參考框架非常有限 ，目前還沒有參考框架來評估我們車輛經過幾年客户駕駛後的性能 。對於e-Roadster，我們處於原型階段，而對於Tofino，我們仍處於早期設計開發階段，因此類似的評估進一步落後。

17

我們維修車輛的經驗非常有限。如果我們無法滿足未來客户的服務和保修要求，我們的業務將受到重大影響。

如果我們不能成功滿足未來客户的服務需求，我們的業務和潛在客户將受到實質性的不利影響。此外，我們預計 我們將為客户提供的服務水平和質量將直接影響我們未來車輛的成功。如果 我們不能令人滿意地為客户提供服務，我們產生客户忠誠度、發展業務和銷售額外車輛的能力可能會受到影響。

我們維修車輛的經驗非常有限。我們已經開始生產單車，並在2021年最後一個季度開始交付。截至2022年3月31日，我們製作的獨奏總數為461首。截至2022年3月31日，我們已製作的獨奏曲總數為124部(64部來自加拿大，60部來自宗申)。在整個歷史中，我們的子公司Intermeccanica生產了大約2500輛汽車，包括提供售後服務和支持。我們只有有限的獨奏服務經驗 ，因為已經制作了有限數量的獨奏。大規模維修電動汽車與維修電動汽車和內燃機車輛不同，需要專業技能，包括高壓培訓和大規模維修技術 。2021年10月14日，我們宣佈與羅伯特·博世有限責任公司(“博世”)達成戰略協議，建立博世批准的由獨立汽車修理店組成的服務網絡(“博世汽車服務網絡”)。博世汽車服務網絡將支持ElectrtraMeccanica旗艦單人電動汽車的服務和維護運營，從美國西部的商業發佈地點開始，然後擴展到美國其他地區。

此外，我們還為單人版提供三年或36,000英里的有限保修，為電池提供最長五年或45,000英里的有限保修 。有關保修信息的更多信息，請訪問https://www.electrameccanica.com/warranty/.。

我們可能無法成功建立、維護和加強Electric Meccanica品牌，這將對客户對我們的車輛和組件的接受度以及我們的業務、收入和前景產生重大不利影響。

我們的業務和前景在很大程度上取決於我們 開發、維護和加強ElectrtraMeccanica品牌的能力。如果不能開發、維護和加強我們的品牌，可能會對我們銷售計劃中的電動汽車的能力產生實質性的不利影響。如果我們不能建立、維護和加強我們的品牌，我們可能會失去建立臨界客户羣的機會。推廣和定位我們的品牌很可能在很大程度上取決於我們提供高質量電動汽車以及維護和維修服務的能力，而我們在這些領域的經驗非常有限。此外，我們預計我們開發、維護和加強ElectrtraMeccanica品牌的能力也將在很大程度上取決於我們營銷努力的成功。到目前為止，我們在營銷活動方面的經驗有限，因為我們主要依靠互聯網、口碑和參加行業貿易展會來宣傳我們的品牌。為了進一步推廣我們的品牌，我們可能需要 改變我們的營銷做法，這可能會導致廣告費用大幅增加，包括需要使用電視、廣播和印刷等傳統媒體。汽車行業競爭激烈，我們可能無法成功打造、維護和加強我們的品牌。我們當前和潛在的許多競爭對手，特別是總部位於底特律、日本和歐盟的汽車製造商，比我們擁有更高的知名度、更廣泛的客户關係和更多的營銷資源。如果我們不發展和維護一個強大的品牌，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。

18

成本增加、供應中斷或原材料短缺，特別是鋰離子電池，都可能損害我們的業務。

我們可能會遇到成本上升或原材料供應持續中斷或短缺的情況。任何此類增加或供應中斷都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。我們在業務中使用各種原材料，包括鋁、鋼、碳纖維和銅、鈷等有色金屬。這些原材料的價格根據市場狀況和全球對這些材料的需求而波動，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。例如，我們面臨着與鋰離子電池價格波動相關的多種風險。這些風險包括：

我們的業務依賴於為我們的車輛持續供應 電池。我們目前沒有關於電池供應的任何協議，並依賴公開市場採購電池。我們供應商電池供應的任何中斷都可能暫時中斷我們車輛的計劃生產，直到其他供應商完全合格為止。此外，電池製造商可以選擇拒絕向電動汽車製造商供應電動汽車，因為他們認為電動汽車不夠安全。此外，目前的波動 或石油和其他經濟狀況的短缺可能會導致運費和原材料成本大幅上升。原材料價格的大幅上漲將增加我們的運營成本，如果我們 不能通過提高電動汽車價格來彌補增加的成本，可能會降低我們的利潤率。我們可能無法通過提高汽車價格來彌補原材料成本的增加 。我們也已經宣佈了我們的SOLO和Tofino的基礎型號的估計價格。但是， 任何針對原材料成本上漲而提高已宣佈或預期價格的嘗試都可能被我們的潛在客户視為負面影響，導致SOLO、e-Roadster和Tofino預訂被取消，並可能對我們的品牌、 形象、業務、潛在客户和經營業績產生重大不利影響。

我們的車輛發貨依賴獨立的第三方運輸提供商，運輸成本增加，我們的第三方運輸提供商可能無法及時交付。

我們目前的車輛發貨依賴獨立的第三方運輸提供商。我們使用這些託運服務進行託運會受到風險的影響， 可能會影響託運公司提供充分滿足我們託運需求的託運服務的能力，包括與員工罷工、勞動力和運力限制以及惡劣天氣相關的風險。此外，當燃料價格上漲以及其他影響運輸業供需的經濟因素時，我們的運輸成本也會增加。如果我們更換我們使用的運輸公司，我們可能會面臨物流困難，這可能會對交貨產生不利影響，而且我們會因此而產生成本和 資源消耗。此外，我們可能無法獲得像我們目前的獨立第三方運輸提供商提供的那樣優惠的條款，這反過來又會增加我們的成本，並可能影響我們的整體盈利能力。

無法獲得、減少或取消政府和經濟激勵 可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。

任何減少、取消或歧視性地應用向電動汽車購買者或安裝家庭充電站的人提供的政府補貼和經濟獎勵， 由於電動汽車的成功、財政緊縮或其他原因而減少對此類補貼和獎勵的需求，可能會導致替代燃料汽車行業整體或特別是我們電動汽車的競爭力減弱。 這可能對替代燃料汽車市場的增長以及我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性和不利的影響。

如果我們不能有效地管理未來的增長，我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。

如果不能有效地管理我們的增長，可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們計劃在不久的將來擴大我們的業務，與我們的汽車計劃生產相關。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們 成功管理這種擴張和增長的能力。我們在進行這一擴張時面臨的風險包括：

19

我們打算繼續為我們的電動汽車招聘一些額外的 人員，包括設計和製造人員以及服務技術人員。對具有電動汽車設計、製造和維修經驗的個人的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引、同化、培訓或留住更多高素質的人才。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工，可能會嚴重損害我們的業務和前景。

我們的業務可能會受到勞工和工會活動的不利影響。

雖然我們的員工目前沒有工會代表 ，但在整個汽車行業，汽車公司的許多員工都屬於工會是很常見的，這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。我們與宗申 簽訂了生產單車的製造協議。宗申的勞動力目前沒有加入工會，儘管他們未來可能會加入工會，或者在沒有工會的情況下可能發生工業停工。我們還直接或間接依賴擁有工會力量的其他公司，如零部件供應商以及卡車和貨運公司，此類工會組織的停工或罷工可能會 對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。如果我們的業務、宗申或我們的主要供應商發生停工，可能會推遲我們電動汽車的製造和銷售，並對我們的業務、前景、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如果我們將我們的業務擴展到包括汽車的完全內部製造 ，我們的員工可能會加入或組成工會，我們可能需要成為工會簽字人。

我們可能會受到產品責任 索賠的影響，如果我們不能成功地為此類索賠提供辯護或保險，可能會損害我們的財務狀況和流動性。

我們可能會受到產品責任索賠的影響， 這可能會損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。汽車行業經歷了重大的產品責任索賠，如果我們的車輛未按預期運行或故障導致 人身傷亡，我們將面臨潛在的索賠風險。鑑於我們對車輛的現場經驗有限，我們在這一領域的風險尤其明顯。 針對我們的產品責任索賠成功可能需要我們支付一大筆賠償金。此外，產品責任索賠 可能會對我們的車輛和業務產生大量負面宣傳，並抑制或阻止其他未來候選車輛的商業化 ，這將對我們的品牌、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。我們計劃在索賠的基礎上為我們的所有車輛維護 產品責任保險，但任何此類保險可能不足以涵蓋所有潛在的 產品責任索賠。任何尋求超出我們承保範圍或超出我們承保範圍的重大金錢損害賠償的訴訟都可能對我們的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響 。我們可能無法按商業上可接受的條款或在需要時以合理的費用獲得額外產品的責任保險，尤其是當我們確實面臨產品責任 並被迫根據我們的保單提出索賠時。

我們的專利申請可能不會導致 頒發專利，這可能會對我們阻止他人幹擾我們產品商業化的能力產生實質性的不利影響 。

專利的註冊和實施涉及複雜的法律和事實問題，專利權利要求的廣度和有效性是不確定的。我們不能確定我們是第一個就這些發明提交專利申請的公司，也不能確定我們正在處理的專利申請將產生已頒發的專利，或我們已頒發的任何專利將提供足夠的保護，防止有人制造競爭產品，或作為防禦 產品組合，以抵禦聲稱我們侵犯其專利的競爭對手。此外，在國外提交的專利申請受到與美國不同的法律、規則和程序的約束，因此我們不能確定外國 專利申請(如果有)將導致在這些外國司法管轄區獲得專利，或者此類專利可以得到有效執行， 即使它們與在美國頒發的專利有關。

20

我們可能需要針對 專利或商標侵權索賠為自己辯護，這可能很耗時，並會導致我們產生鉅額成本。

公司、組織或個人，包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、商標或其他專有權利，這將阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的車輛或組件的能力 ，這可能會增加我們的業務運營難度。我們可能會不時收到第三方的通信，聲稱我們的產品受其專利或商標或其他知識產權的保護。擁有專利或其他知識產權的公司可以提起訴訟，指控侵犯了這些權利或以其他方式主張自己的權利。如果我們被確定侵犯了第三方的知識產權 ，我們可能會被要求採取以下一項或多項措施：

如果針對我們的侵權索賠成功，而我們未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。

您在保護您的利益方面可能面臨困難，您通過美國聯邦法院保護您的權利的能力可能會受到限制，因為我們是根據不列顛哥倫比亞省的法律註冊的 ，我們的大部分資產在加拿大，我們的一些高管和大量董事居住在美國以外。

我們是根據不列顛哥倫比亞省《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)的法律組織的。我們五名高管中的兩名、審計師和四名董事居住在美國以外的地方。此外，他們的大部分資產和我們的資產都位於美國以外的地方。因此，您可能難以在美國境內向我們或上述任何人提供法律程序。 您也可能難以在美國境內外執行您在任何訴訟(包括基於美國聯邦或州證券法的民事責任條款的訴訟)中獲得的針對我們或這些人的判決。此外，在加拿大對我們或本季度報告中提到的非美國居民的任何董事、高級管理人員和任何非美國居民的責任，在最初的訴訟中或在執行美國法院判決的訴訟中，完全基於美國聯邦證券法的民事責任條款的責任的強制執行方面，存在很大的疑問。此外，不列顛哥倫比亞省公司的股東 可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。因此，與在美國司法管轄區註冊的公司的股東相比，我們的 公眾股東可能更難通過針對我們、我們的管理層、我們的董事或我們的大股東的訴訟來保護他們的利益。

21

全球經濟狀況可能會對我們的產品和服務需求產生重大不利影響。

我們的運營和業績在很大程度上取決於經濟狀況。全球經濟狀況的不確定性可能會導致客户推遲購買我們的產品和服務，以應對信貸緊縮、失業、負面財務消息和/或收入或資產價值下降和其他宏觀經濟因素 ，這可能對對我們的產品和服務的需求產生重大負面影響，從而對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大負面影響。

我們很容易受到美中之間持續的貿易爭端的影響

美國和中國之間現有的貿易爭端可能會提高我們產品的擬議銷售價格或減少我們的利潤(如果有的話)。2018年6月，上屆美國政府對 價值340億美元的中國出口商品徵收關税，其中包括對在中國製造並運往美國的汽車徵收25%的關税。在徵收這些關税之後，中國對在美國製造並出口到中國的美國商品徵收額外關税。隨後，美國政府表示，可能對在中國製造並進口到美國的價值高達5000億美元的商品徵收關税。這些關税可能會升級中美之間新生的貿易戰。這一貿易衝突可能會影響我們的業務，因為我們打算在中國批量生產SOLO，而我們計劃的主要市場是北美西海岸。如果貿易戰升級，或者如果對我們的任何產品徵收關税，我們可能會被迫提高此類產品的擬議銷售價格或降低此類產品的利潤率(如果有的話)。

最近，美國海關和邊境保護局裁定，SOLO在美國協調關税表下有一個分類，適用於只有電動馬達的乘用車 以下。這一類別的總適用關税最近被提高到27.5%(2.5%是這一類別的“最惠國”關税，25%來自於中國301清單1)。我們預計我們單機版的建議零售價為18,500美元。由於涉及從中國進口到美國的關税在過去一年中一直在變化，而且可能再次發生變化，我們尚未確定如何調整在美國的採購價格 以應對最近的關税上調。

2020年1月15日，美國和中國簽署了《第一階段貿易協定》，並於2020年2月14日生效。儘管《第一階段貿易協定》已經生效，但美國仍將維持對在中國生產並運往美國的汽車徵收的關税。

中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可以獲得的法律保護。

中華人民共和國的法律制度是以成文法規為基礎的。與普通法制度不同，它是一種判例價值有限的制度。20世紀70年代末，中國政府開始頒佈一套全面的法律法規體系，從總體上管理經濟事務。立法在過去三十年的總體效果 顯著增加了對中國各種生產服務的保護。宗申，我們的製造合作伙伴，受適用於中國公司的各種中國法律和法規的約束。然而，由於這些法律法規是相對較新的，而且中國的法律體系繼續快速發展，許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的，這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。

有時，我們可能不得不訴諸行政程序和法院程序來執行我們的合法權利，或者宗申公司可能不得不訴諸行政程序和法院程序來履行其在製造協議下的 義務。然而，由於中國行政和法院當局在解釋和執行法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權，因此評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平可能比在更發達的法律制度中更難。此外，中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈)，可能具有追溯效力 。因此，我們或宗申可能在違規後的某個時間才會意識到我們違反了這些政策和規則。這些不確定性，包括對我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性，以及未能對中國監管環境的變化做出反應，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。

22

與我們普通股相關的風險

我們的高管和董事實益擁有我們約10.42%的普通股。

截至2022年8月4日，我們的高管和董事總共實益擁有我們約10.42%的普通股，其中包括我們的高管和董事根據已授予的權證、股票期權、RSU和DSU有權收購的股份。因此，他們 將能夠對所有需要股東批准的事項行使很大程度的控制權，包括選舉董事、修改我們的章程和批准重大公司交易。這種控制可能會延遲或阻止 本公司控制權變更或管理層變更，並將使某些交易在沒有這些股東支持的情況下很難或不可能獲得批准 。

繼續出售我們的股權證券將稀釋我們現有股東的持股比例，並可能降低我們普通股的市場價格。

本公司章程授權發行不限數量的普通股和優先股。我們的董事會有權發行額外的 股我們的股本，以在未來提供額外的融資，並指定優先股的權利，其中可能 包括投票權、股息、分派或其他優先於普通股股東持有的權利。發行任何此類普通股或優先股可能導致我們的已發行普通股的賬面價值或市場價格(如果當時存在)下降。鑑於我們缺乏收入，我們可能不得不發行額外的股權證券，以獲得未來12個月所需的營運資金。因此，我們為計劃的業務計劃提供資金的努力將導致對現有股東的稀釋。 如果我們真的發行任何此類額外普通股，此類發行也將導致所有其他股東的比例所有權和投票權 減少。由於這種稀釋，如果您收購普通股，您的比例所有權權益和投票權可能會減少。此外，任何此類發行都可能導致我們普通股的控制權變更或市場價格下降 。

此外，截至2022年8月4日，我們有12,486,100份期權和6,469,254份認股權證。其中一些期權和認股權證的行權價低於我們當前的市場價格，您可以在市場上以高於我們已發行認股權證或期權的行權價的價格購買股票。如果這些期權和認股權證的 持有人選擇行使這些期權和認股權證，您的所有權地位將被稀釋，您擁有或收購的普通股 股票的每股價值也可能被稀釋。因此，我們普通股的市值也可能大幅縮水。

發行我們的優先股可能會對我們普通股持有人的權利產生不利影響，並降低我們普通股的價值。

我們的章程授權發行 無限數量的優先股。我們的董事會有權創建一個或多個優先股系列 ，並在未經股東批准的情況下發行優先股股票，其權利高於普通股持有人的權利。因此，優先股股票可以快速輕鬆地發行，對普通股持有人的權利產生不利影響， 發行條款可能旨在推遲或防止控制權變更或使管理層更難解除。雖然我們 目前沒有創建任何系列優先股的計劃，目前也沒有發行任何優先股的計劃，但未來任何優先股的創建和發行都可能對普通股持有人的權利產生不利影響，並降低我們普通股的 價值。

23

我們普通股的市場價格可能會 波動，波動的方式可能與我們的經營業績不成比例。

我們的普通股於2018年8月在納斯達克資本市場開始交易，此前於2017年9月在場外交易市場交易。歷史成交量一直很低(過去一年，我們在納斯達克資本市場的最低成交量為每天28,706股)，股價波動很大(自納斯達克資本市場開始交易以來，我們的收盤價 低至0.91美元，高達10.81美元)。由於以下任何因素的影響，我們普通股的股價可能會下跌：

其中許多因素是我們無法控制的。 一般的股市，特別是汽車公司的市場，歷史上都經歷過極端的價格和成交量波動 。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會降低我們普通股的市場價格，無論我們的實際經營業績如何。

我們不打算支付股息，因此您能夠從您的投資中獲得收益的方式將會減少。

我們從未支付過任何現金或股票股息 ，在可預見的未來我們也不打算支付任何股息。如果我們需要在我們的融資計劃中未提供的額外資金，我們的資金來源可能禁止支付任何股息。由於我們不打算宣佈分紅， 您的任何投資收益都需要來自我們普通股價格的升值。因此，您能夠從投資中獲得收益的方式將會更少。

FINRA銷售行為要求可能會限制您買賣我們普通股的能力，這可能會壓低我們的股票價格。

金融業監管局(“FINRA”) 規則要求經紀自營商在向客户推薦一項投資之前，必須有合理的理由相信該投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券之前，經紀自營商 必須做出合理努力，獲取客户的財務狀況、納税狀況和投資目標等信息。根據對這些規則的解釋，FINRA認為，這種投機性低價證券很有可能不適合至少部分客户。因此，FINRA要求可能會使經紀自營商更難 推薦其客户購買我們的普通股，這可能會限制您買賣我們普通股的能力，對我們普通股的市場產生不利的 影響，從而壓低其市場價格。

24

我們的普通股交易清淡， 您可能無法以要價或接近要價出售，或者如果您需要出售您的普通股以籌集資金或希望 清算您的股票，您可能無法出售。

從2017年10月到2018年8月，我們的普通股在OTCQB上報價，交易清淡，這意味着在任何給定時間，有興趣以買入價或接近買入價購買我們普通股的人數相對較少或根本不存在。自我們於2018年8月在納斯達克資本市場上市以來，我們的普通股交易量有所增加，但這一交易量可能會減少，直到我們再次交易清淡 。出現這種情況的原因有很多，包括股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資界中的其他人對我們相對不瞭解，這些因素會產生或影響銷售量，而且即使我們引起了這些人的注意，他們也往往厭惡風險，可能不願效仿像我們這樣未經證實的公司，或者在我們變得更加成熟之前， 建議購買我們的普通股。因此，我們的普通股可能有幾天或更長時間的交易活動很少或根本不存在，而經驗豐富的發行人擁有大量的 和穩定的交易量，通常將支持持續銷售，而不會對股價產生不利影響。我們普通股的廣泛或活躍的公開交易市場可能不會發展或持續下去。

我們普通股或認股權證價格的波動可能會使我們面臨證券訴訟。

與經驗豐富的發行人相比，我們的普通股市場可能會有較大的價格波動，我們預計我們的股票或認股權證價格在未來可能會繼續比經驗豐富的發行人的價格更不穩定。過去，原告經常在證券市場價格波動期間對公司提起證券集體訴訟 。未來，我們可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額成本和負債，並可能分散管理層的注意力和資源。

在2023年1月1日之前，我們可以使用《交易法》規定的規則所指的針對外國私人發行人的表格和規則，因此，我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。

我們是一家外國私人發行人，符合《交易法》規則的含義。因此，我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。 例如：

我們的股東可能無法訪問他們認為重要並習慣於從美國報告公司獲得的某些 信息。

作為適用法律規定的“新興成長型公司”，我們將遵守更寬鬆的信息披露要求。這種減少的披露可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

只要我們仍是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們就將選擇利用適用於非“新興成長型公司”的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，減少在我們定期報告中披露高管薪酬的義務，免除就高管薪酬進行非約束性諮詢 投票的要求，以及股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬。由於這些放寬的監管要求，我們的股東將無法獲得更成熟公司的股東可用的信息或權利。 如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力降低，此類證券的交易市場可能不那麼活躍， 其市場價格可能更不穩定。

25

作為一家上市公司，我們產生了巨大的成本，而在我們不再具備“新興成長型公司”的資格後，這一成本將會增長。

作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用。薩班斯-奧克斯利法案以及隨後由美國證券交易委員會和納斯達克資本市場實施的規則對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。根據JOBS法案的定義，我們是“新興成長型公司”，在 之前，我們將一直是一家新興成長型公司：(1)財政年度的最後一天(A)2022年5月23日之後，(B)我們的年度總收入至少為10.7億美元，或(C)我們被視為大型加速申報公司，這意味着截至前一年6月30日，非附屬公司持有的我們普通股的市值超過7億美元。^這是；和(2)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。新興成長型公司可以利用特定的減少報告 和其他一般適用於上市公司的要求。這些條款包括在評估新興成長型公司對財務報告的內部控制時，豁免《薩班斯-奧克斯利法案》第404條規定的審計師 認證要求，並允許推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到該準則適用於私營公司。

遵守這些規章制度會增加我們的法律和財務合規成本，並使某些企業活動更加耗時和成本更高。在我們 不再是一家新興成長型公司後，我們預計將產生鉅額支出並投入大量管理努力，以確保 遵守第404節的要求和美國證券交易委員會的其他規章制度。例如，作為一家上市公司，我們被要求增加獨立董事的數量，並採取關於內部控制和披露控制的政策 和程序。我們在購買董事和高級管理人員責任險時產生了額外的費用。此外，我們還會產生與上市公司報告要求相關的額外 成本。我們也可能更難找到合格的人在我們的董事會或執行董事任職 。我們目前正在評估和監測與這些規則和法規有關的事態發展，我們無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間 。

使用 收益

我們將不會從出售認股權證相關股份 中獲得任何收益，但我們將從行使認股權證中獲得所有收益。假設按每股4.25美元全面行使本招股説明書涵蓋的4,501,268份認股權證中的全部 ，我們將獲得約19,130,389美元的總收益。然而，任何認股權證的實際行使都不是我們所能控制的，取決於許多因素，包括我們普通股的市場價格。我們不能向您保證所有或甚至任何認股權證都將被行使。

雖然我們沒有具體的收益計劃， 我們預計將使用本招股説明書中描述的認股權證的淨收益(如果有的話)來進一步開發我們的產品， 用於營運資金和一般公司用途。

市場價格和交易歷史

該普通股自2018年8月9日起在納斯達克 資本市場掛牌上市，交易代碼為SOLO。自2017年9月以來，我們的普通股曾在場外交易市場(OTCQB)進行交易，交易代碼為“ECCTF”。

下表列出了在本招股説明書提交 之前，我們普通股在納斯達克資本市場和場外交易市場的交易價格的高低。

26

普通股(代碼：“SOLO”)

注意事項

股利政策

到目前為止，我們還沒有為我們的已發行普通股支付任何股息。未來股息的支付將取決於我們為進一步增長提供資金的財務需求、我們的財務狀況以及董事會可能在這種情況下考慮的其他因素。我們不打算在近期或可預見的未來支付任何股息 。

27

稀釋

截至2022年3月31日，我們的有形賬面淨值約為225,719,961美元，或每股普通股約1.90美元。每股有形賬面淨值是指我們的總有形資產減去我們的總負債除以普通股流通股的數量。每股有形賬面淨值攤薄是指認股權證行使時普通股購買者支付的每股金額與緊接認股權證行使後普通股每股有形賬面淨值之間的差額。

如果本招股説明書涵蓋的所有4,501,268只認股權證已於2022年3月31日或之前以4.25美元的行使價行使，我們於2022年3月31日的預計有形賬面淨值約為244,850,350美元，或每股1.99美元。這意味着現有股東的每股有形賬面淨值立即增加了0.09美元，認股權證相關股份的有形賬面淨值立即稀釋了每股2.26美元。

用於計算本節信息的截至2022年3月31日的流通股不包括：

貨幣和匯率

除非另有説明，本 招股説明書中的所有金額均以加元表示。我們的賬目以加元結算，我們的財務報表是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。凡提及“美元”、“美元”或“美元”，均指美元。

下表列出了所示各期的 以加元表示的美元匯率的高低，以及所示各期的平均匯率。年終期間的平均值通過使用相關期間內每個完整 月的最後一天的匯率來計算。這些利率是基於美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve)在聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)H.10統計數據發佈中提出的、經紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve)為定製目的認證的中午買入利率。提供這些匯率只是為了方便您 ，並不一定是我們在編制合併財務報表、形式財務報表 或本招股説明書中其他地方使用的匯率，也不一定是我們在編制定期報告或提供給您的任何其他信息時使用的匯率。 我們不表示本招股説明書中提到的任何加元或美元金額可以或可以按任何特定匯率或根本不兑換為美元或加元(視情況而定)。

28

股本説明

普通股

我們被授權發行不限數量的普通股 ，沒有面值。截至2022年3月31日，即我們財務報表中包含的最近一份未經審計的中期資產負債表的日期，共有118,611,496股普通股已發行和已發行，18,925,850股普通股可通過行使已發行股票期權和認股權證以及結算遞延股份單位和受限股份單位而發行。截至2022年8月4日，共有118,888,108股普通股已發行和發行，18,955,354股普通股可通過行使已發行股票和認股權證以及結算遞延股份單位和受限股份單位而發行。

我們普通股的持有人有權 在所有股東大會上投票，在董事宣佈時獲得股息，並在我們清算、清盤或其他解散時按比例參與任何財產或資產的分配。我們的普通股不附帶優先購買權、轉換或交換權、贖回、撤回、回購、償債基金或購買基金條款。沒有條款 要求我們的普通股持有人繳納額外資本，也沒有對我們發行額外證券的限制 。我們對回購或贖回普通股沒有任何限制，除非根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)

優先股

我們可能會在一個或多個系列中不時地發行我們的優先股。每一系列優先股的條款，包括股份數量、名稱、權利、優先權、特權、優先權、限制、條件和限制，將由我們的董事會在創建每一系列時決定，無需股東批准，前提是在我們解散、清算或清盤的情況下，所有優先股在其類別中的股息和分配將平等。截至本招股説明書的 日期，我們沒有任何已發行的優先股。

傳輸代理

我們證券的股票轉讓代理和認股權證代理是VStock Transfer，LLC，位於美國紐約州伍德米爾拉斐特廣場18號，郵編：11598，電話：(212)8288436。

對非加拿大人權利的限制

我們是根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的。加拿大沒有任何法律、政府法令或法規限制資本的出口或進口，或影響向非居民普通股持有人支付股息、利息或其他付款，但預扣税收要求除外。對美國居民的任何此類匯款通常都要繳納預扣税，但在可預見的未來可能不會有此類匯款 。請參閲下面的“針對美國居民的某些加拿大聯邦所得税信息”。

加拿大法律 或本公司章程或其他組織文件對非居民持有或投票持有本公司普通股的權利沒有任何限制。 然而，《加拿大投資法》(以下簡稱《投資法》)對非加拿大人收購股份 以及該法律的其他要求作出了規定。

以下討論總結了投資法的主要 特點，適用於計劃收購本公司普通股的“非加拿大人”(根據投資法的定義) 。討論僅限於一般性討論；它不能替代投資者自己的顧問提供的獨立法律建議； 並且不會對法律或法規進行修訂。

29

《投資法》是一項適用範圍廣泛的聯邦法規，規範非加拿大人設立和收購加拿大企業，包括個人、政府或其機構、公司、合夥企業、信託公司或合資企業(每一個都是“實體”)。根據《投資法》，非加拿大人為獲得對現有加拿大企業的控制權或建立新企業而進行的投資可被審查或通知。 如果非加拿大人為獲得對現有加拿大企業的控制權而進行的投資可根據《投資法》進行審查，則《投資法》一般禁止實施該投資，除非加拿大創新、科學和經濟發展部長 經審查後認為該投資可能為加拿大帶來淨收益。

就《投資法》而言，如果非加拿大人收購了我公司的大部分普通股 ，則非加拿大人將通過收購普通股獲得對我公司的控制權。

此外，非加拿大人收購我公司不到多數 但三分之一或更多的普通股將被推定為收購我公司的控制權 ，除非可以確定，在收購時，本公司實際上並不是通過收購方擁有普通股而控制的。

對於將導致 收購本公司控制權的直接收購，除由 為世界貿易組織(“WTO”)成員國國民或永久居民的人控制的“WTO投資者”外，擬議投資一般可在所收購資產的價值為500萬加元或更多的情況下進行審查。

對於由所謂WTO投資者以外的投資者 提議的間接收購，如果通過收購非加拿大母公司而獲得對本公司的控制權，投資一般可進行審查，前提是經營加拿大業務的實體和加拿大所有其他實體的資產價值直接或間接獲得的控制權為5,000萬加元或更多。

在由“WTO投資者”直接收購的情況下，門檻要高得多。非國有企業的WTO投資者對本公司普通股的投資，只有在為獲得公司控制權而進行的投資，且公司資產的企業價值等於或大於規定的數額時，才可進行審查，該規定由部長在確定 任何一年後公佈。2022年，這一金額為11.41億加元(除非投資者由某些自由貿易協定締約國的國民或永久居民控制，在這種情況下，2022年的金額為1.711加元)；每年1月1日，這兩個門檻都通過基於國內生產總值(GDP)的指數進行調整。

世貿組織對直接投資的較高門檻和對間接投資的豁免不適用於相關加拿大企業正在開展的“文化企業”。 由於文化部門的敏感性，收購作為“文化企業”的加拿大企業在《投資法案》下受到較低的審查門檻。

2009年，頒佈了《投資法》修正案，涉及可能被認為有損國家安全的投資。如果部長有合理理由相信 非加拿大人的投資“可能損害國家安全”，部長可向非加拿大人發出通知，説明可下令審查該項投資。以國家安全為由對一項投資進行審查可能會發生 ，無論一項投資是否以加拿大的淨收益為基礎進行審查或根據《投資法》進行通知 。

除《投資法》國家安全條款可能適用的交易外，與本公司普通股有關的某些交易不受《投資法》的約束，包括：

30

物質所得税信息

針對美國居民的某些加拿大聯邦所得税考慮因素

以下是一般適用於持有和處置持有和處置我們普通股的加拿大聯邦所得税考慮事項的摘要：(Br)在所有相關時間，(A)就《加拿大所得税法》(以下簡稱《税法》)而言，(I)不是加拿大居民， 或被視為加拿大居民，(Ii)與我們和代理人之間保持一定距離的交易，並且與我們或代理人沒有關聯，(Iii)持有我們的普通股作為資本財產，(Iv)在加拿大經營業務的過程中不使用或持有普通股，或在與在加拿大經營或被視為在加拿大經營的業務有關的其他情況下使用或持有普通股，並且(V)不是“註冊非居民保險人”、“認可外國銀行”(各自在税法中定義)或其他特殊地位或特殊情況的持有人，以及(B)就《加拿大-美國税收公約》(《税收條約》)而言， 是美國居民，從來不是加拿大居民，在任何時候都沒有在加拿大的常設機構或固定基地，並且在所有方面都有資格享受税收條約的全部好處。符合以上(A)和(B)款中所有標準的持有者在本文中稱為“美國持有者”，本摘要僅針對此類美國持有者。

本摘要不涉及特殊情況， 例如貿易商或交易商、免税實體、合夥企業、保險公司或金融機構或其他具有特殊身份或特殊情況的持有人的特殊情況。這些持有人，以及所有其他不符合上文第(Br)(A)和(B)款規定的標準的持有人，應諮詢其自己的税務顧問。

本摘要基於税法的現行條款、 之日生效的税法規定(以下簡稱《條例》)、《税務條約》的現行條款，以及我們對加拿大税務局管理和評估做法的理解。本摘要考慮了由加拿大財政部長或其代表在本 之日之前公佈的關於修訂税法和法規的所有具體建議(“建議的修訂”)，並假設該等建議的修訂將以建議的形式頒佈。然而，這些擬議的修正案可能不會以擬議的形式制定，或者根本不會通過，在這方面也不能給予任何保證。本摘要不會以其他方式考慮或預期法律或行政或評估做法的任何 更改，無論是通過立法、政府或司法決定或行動，也不會考慮加拿大任何省或地區或加拿大以外任何其他司法管轄區的税法，其中任何或全部 可能與本摘要中討論的税法有重大差異。

就税法而言，所有與收購、持有或處置我們普通股有關的金額必須以加元表示。以美國貨幣計價的金額通常必須使用加拿大税務局可接受的匯率轉換為加元。

本摘要僅具有一般性， 不打算也不應被解釋為向任何特定美國持有人提供法律或税務建議，也不就加拿大聯邦所得税對任何特定美國持有人或潛在美國持有人的後果作出任何陳述。此摘要 不是加拿大聯邦所得税考慮事項的全部內容。因此，所有潛在購買者(包括上文定義的美國持有者)應諮詢其自己的税務顧問，以獲得關於其特定情況的建議。

股息預提税金

向美國持有者支付、記入或視為支付、記入貸方或記入貸方作為普通股股息支付、支付或清償股息的金額 將被徵收加拿大預扣税。根據税務條約，我們支付或貸記給實益擁有此類股息並證實有資格享受税收條約利益的美國 持有人的股息的加拿大預扣税税率通常為15%(除非 受益所有人是當時擁有我們至少10%有表決權股票的公司，在這種情況下，加拿大預扣税税率通常降至5%)。

31

普通股的處置

根據《税法》，美國持有者將不會因處置或視為處置我們的普通股而獲得的資本收益繳納税金，除非普通股是美國持有者根據《税法》應課税的加拿大財產，並且美國持有者無權根據《税收條約》獲得減免。

如果普通股在處置時在税法(目前包括納斯達克)所界定的“指定的證券交易所”上市，普通股一般不會構成當時美國持有人的“加拿大應税財產”，除非在緊接處置前的60個月期間的任何時間，滿足以下兩個條件：(I)美國持有人，即美國持有人 沒有與之保持一定距離交易的人，美國股東或該非獨立人士(直接或間接通過一個或多個合夥企業)持有會員權益的合夥企業，或美國股東與所有此等人士共同擁有本公司任何類別或系列已發行股份的25%或以上 ；及(Ii)該公司股份的公平市價超過50%直接或間接來自位於加拿大的不動產或不動產、加拿大資源財產(定義見税法)、木材資源財產(定義見税法)或與上述任何財產有關的期權、權益或民事法律權利(不論該財產是否存在)的其中一項或任何組合。儘管有上述規定， 在税法規定的某些其他情況下，普通股也可被視為“加拿大應税財產”。

可能持有普通股的美國持有者應就加拿大資本利得税的適用、税收條約下的任何潛在減免以及税法下的合規程序諮詢他們自己的税務顧問，這些都沒有在本摘要中描述。

美國聯邦所得税的某些考慮因素

以下是適用於美國持股人(定義見下文)的某些重大美國聯邦所得税考慮事項的一般摘要，這些事項源於並與根據本招股説明書附錄收購的普通股的所有權和處置有關。

本摘要僅供一般參考 ，並不旨在完整分析或列出可能適用於美國持股人因普通股的收購、所有權和處置而產生和相關的所有潛在美國聯邦所得税考慮事項。此外，本摘要 不考慮可能影響美國聯邦收入的任何特定美國持有人的個人事實和情況 對該美國持有人的税收後果，包括但不限於根據適用的所得税 税收條約對美國持有人的特定税收後果。因此，本摘要不打算也不應被解釋為針對任何美國持有人的法律或美國聯邦所得税建議。本摘要不涉及美國聯邦淨投資收入、美國聯邦替代最低標準、美國聯邦財產和贈與、美國各州和地方以及普通股收購、所有權和處置對美國持有者的非美國税收後果 。此外，除以下特別説明外，本摘要不討論適用的納税申報要求。 每個潛在的美國持有者應就與普通股的收購、所有權、 和處置有關的美國聯邦、美國聯邦淨投資收入、美國聯邦 替代性最低標準、美國聯邦遺產和贈與、美國州和地方以及非美國税收後果諮詢其自己的税務顧問。

未要求或將獲得美國法律顧問的法律意見或美國國税局(“IRS”)的裁決 有關收購、所有權和處置普通股的美國聯邦所得税的後果。本摘要對國税局沒有約束力，國税局並未被排除採取與本摘要所持立場不同或相反的立場。此外，由於本摘要所依據的當局受到不同的解釋，美國國税局和美國法院可能不同意本摘要中描述的一個或多個結論。

32

本摘要的範圍

當局

本摘要基於修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《準則》)、財政部法規(無論是最終的、臨時的還是擬議的)、美國國税局公佈的裁決、公佈的美國國税局的行政立場、1980年9月26日簽署並修訂的《加拿大和美利堅合眾國關於所得税和資本税的公約》(《加拿大-美國税務公約》)和美國法院適用的裁決，並且在每個案例中，自本文件發佈之日起有效並可用。本摘要所依據的任何當局 可以隨時以實質性和不利的方式進行更改，並且任何此類更改都可以追溯應用。 本摘要不討論任何擬議立法的潛在影響，無論是不利的還是有益的。

美國持有者

在本摘要中，術語“美國持有者”是指根據本次發行獲得的普通股的實益所有人，用於美國聯邦所得税目的：

未解決受美國聯邦特殊所得税規則約束的美國持有者

本摘要不涉及適用於受《準則》特別條款約束的美國聯邦所得税考慮因素，包括但不限於：(A)是免税組織、合格退休計劃、個人退休賬户或其他遞延納税的賬户；(B)是金融機構、承銷商、保險公司、房地產投資信託基金或受監管的投資公司；(C)選擇採用按市值計價會計方法的證券或貨幣經紀交易商、交易商或交易商；(D)擁有美元以外的“功能貨幣”；(E)擁有普通股，作為跨境交易、套期保值交易、轉換交易、推定出售或其他綜合交易的一部分；(F)通過行使員工股票期權或其他方式獲得普通股，作為對服務的補償；(G)持有普通股以外的資本 守則第1221節所指的資產(一般而言，為投資目的而持有的財產)；(H)必須 加快確認有關普通股的任何毛收入項目，因為該等收入已在適用的財務報表中確認；或(I)擁有、曾經擁有或將擁有(直接、間接或歸屬)我們已發行股份總投票權或價值的10%或以上。本摘要也不涉及適用於以下美國持有者的美國聯邦所得税考慮因素：(A)美國僑民或前美國長期居民；(B)根據《加拿大所得税法》(以下簡稱《税法》)，已經是或將成為加拿大居民或被視為加拿大居民的人； (C)使用或持有、將使用或持有的人, 或因在加拿大經營業務而被視為或將被視為使用或持有普通股的個人；(D)普通股構成税法規定的“加拿大應税財產”的個人；或 (E)根據《加拿大-美國税務公約》在加拿大擁有常設機構的個人。受《守則》特別條款約束的美國持有人，包括但不限於上述美國持有人，應就與普通股的收購、所有權和處置有關的美國聯邦、美國聯邦淨投資收入、美國聯邦替代性最低標準、美國聯邦遺產和贈與、美國州和地方以及非美國税收後果諮詢他們自己的税務顧問。

33

如果因美國聯邦所得税而被歸類為合夥企業(或其他“傳遞”實體)的實體或安排持有普通股，則美國聯邦 對此類實體及其合夥人(或其他所有者)的所得税後果一般將取決於該實體的活動和此類合夥人(或所有者)的地位。本摘要不涉及對任何此類合作伙伴(或所有者)的税務後果。 在美國聯邦所得税方面被歸類為合夥企業或“直通”實體的實體或安排的合夥人(或其他所有者)應就因 產生的美國聯邦所得税後果以及與普通股的收購、所有權和處置有關的問題諮詢其自己的税務顧問。

普通股的所有權和處分權

以下討論全部 受制於以下“被動型外國投資公司規則”標題下描述的規則。

分派的課税

收到有關普通股的分配(包括推定分配)的美國持有人將被要求將此類分配的金額計入毛收入 作為股息(不對此類分配扣繳的任何外國所得税進行扣減)，以我們當前或累計的 為美國聯邦所得税目的計算的收益和利潤為限。如果分派超過我們目前的 和累積的“收益和利潤”，這種分派將首先被視為美國持有者在普通股中的免税資本回報，然後被視為出售或交換普通股的收益(參見下文“出售普通股或其他應税處置普通股”)。但是，我們可能不會按照美國聯邦所得税原則 來計算我們的收益和利潤，並且每位美國持有人可能不得不假設我們對普通股的任何分配都將構成普通股息收入。美國公司持有者在普通股上收到的股息通常 將沒有資格享受“收到的股息扣除”。根據適用的限制，如果我們有資格享受加拿大-美國税務公約的利益，或者普通股可以在美國證券市場上隨時交易，我們向包括個人在內的非公司美國持有人支付的股息 一般將有資格享受適用於股息長期資本收益的優惠税率 ，前提是滿足特定的持有期和其他條件，包括我們在分配納税年度或上一納税年度不被歸類為PFIC(定義如下)。分紅規則很複雜, 和每個美國持有者應就此類規則的應用諮詢其自己的税務顧問。

普通股的出售或其他應税處置

美國持有者一般將確認出售或其他應税處置普通股的收益或損失，其金額等於(A)現金金額加上收到的任何財產的公平市場價值與(B)出售或以其他方式處置的此類普通股的美國持有者的納税基礎之間的差額(如果有)。任何該等收益或虧損一般為資本收益或虧損，如在出售或其他處置時，該等普通股持有期超過一年，則為長期資本收益或虧損。

優惠税率適用於個人、財產或信託的美國持有者的長期資本收益。目前對作為公司的美國持有者的長期資本收益沒有優惠税率 。資本損失的扣除受該守則的重大限制。

被動型外國投資公司規則

如果我們在美國持股人的持有期內的任何一年組成一家“被動型外國投資公司”(“PFIC”)，那麼某些潛在不利的規則將影響美國聯邦所得税因普通股的收購、所有權和處置而對美國持有者造成的後果 。我們認為，我們在上一納税年度不是PFIC，根據目前的業務計劃和財務預期，我們預計本納税年度我們不應成為PFIC，並預計在可預見的未來我們不應成為PFIC。尚未獲得或目前計劃要求美國國税局就我們作為PFIC的地位發表法律顧問的意見或裁決。 然而，PFIC的分類基本上是事實性質的，通常在所涉納税年度結束之前無法確定 並且每年確定。此外，分析部分依賴於複雜的美國聯邦所得税規則的應用， 這些規則受到不同的解釋。因此，不能保證我們從來沒有也不會成為美國持有者持有普通股的任何納税年度的PFIC。

34

在我們被歸類為PFIC的任何年份， 美國持有者將被要求向美國國税局提交一份年度報告，其中包含財政部法規和/或美國國税局指南可能要求的信息。除處罰外，未能滿足此類申報要求可能會導致美國國税局可以評估税收的時間段延長。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解根據本規則提交此類信息報税表的要求，包括每年提交IRS表格8621的要求。

在對我們持有該等附屬公司至少25%的價值的附屬公司實施某些“透視”規則 後，如在一個納税年度，(A)該税務年度我們的總收入的75%或以上為被動收入(“收入測試”)或(B)我們的資產價值的50%或以上 產生被動收入或為產生被動收入而持有(“資產測試”)， 以該等資產的公平市場價值的季度平均值為基礎，則我們一般會被稱為PFIC。“毛收入”一般包括所有銷售收入減去銷售商品的成本，加上來自投資和附帶或外部經營或來源的收入，而“被動收入”一般包括股息、利息、某些租金和特許權使用費、出售股票和證券的某些收益、 和商品交易的某些收益。

如果我們是美國持股人持有普通股的任何納税年度的PFIC，則該持有者通常將遵守我們就普通股的“超額分配” 以及處置普通股所獲得的收益制定的特別規則。“超額分配”通常是指美國股東在任何納税年度收到的普通股的超額分派，超過該美國持有人在之前三個納税年度中較短的一年內從我們獲得的平均年分派的125%，或該美國持有人的普通股持有期。一般來説，美國持股人將被要求在其普通股持有期內按比例分配任何超額分配或從處置普通股中獲得的收益。分配給處置當年或超額分配的這類金額將作為普通收入徵税，分配給以前納税年度的金額將作為普通收入按每一年有效的最高税率徵税，並將按適用於少繳税款的税率徵收利息費用。

雖然有時可以進行美國聯邦所得税選舉 以減輕這些不利的税收後果(包括守則第1295節 下的“QEF選舉”和守則第1296節下的“按市值計價選舉”)，但此類選舉在有限的 情況下可用，必須及時進行。

美國持有人應意識到，對於我們是PFIC的每個納税年度 ，我們不能保證我們將滿足記錄保存要求，或向美國持有人提供此類美國持有人就我們或也被歸類為PFIC的任何子公司進行QEF選舉所需的信息。

如果我們是PFIC，則某些額外的不利規則可能適用於美國持有者，無論該美國持有者是否參加QEF選舉。這些規則包括適用於美國持有者可從PFIC申請分配的外國税收抵免金額的特殊 規則。根據這些 特別規則，就PFIC股票的任何分銷支付的外國税款通常有資格享受外國税收抵免。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，以瞭解PFIC規則可能適用於普通股的所有權和處置，以及根據PFIC規則是否可以進行某些美國税務選舉。

其他注意事項

外幣收據

以外幣支付給美國 持有者的任何分派金額，或在出售、交換或其他應納税處置普通股時支付的金額，通常將等於根據收到之日適用的匯率計算的此類外幣的美元價值(無論該外幣當時是否兑換成美元)。美國持有者的外幣基數將等於其在收到之日的美元 價值。任何在收到之日後兑換或以其他方式處置外幣的美國持有者可能 有外幣匯兑收益或損失，將被視為普通收入或損失，通常將是美國來源收入 或用於外國税收抵免目的的損失。不同的規則適用於使用應計税制會計的美國持有者。每個美國持有者應就接收、擁有和處置外匯的美國聯邦所得税後果諮詢其自己的美國税務顧問。

35

外國税收抵免

根據上面討論的PFIC規則， 就普通股股息支付(直接或通過預扣)加拿大所得税的美國持有人通常有權在該美國持有人的選舉中獲得該加拿大所得税的扣除或抵免。 通常，抵免將在美元對美元的基礎上減少美國持有人的美國聯邦所得税負擔，而扣除 將減少美國持有者繳納美國聯邦所得税的收入。此選舉按年進行， 適用於美國持有者在一年內繳納的所有外國税款(無論是直接繳納還是通過預扣)。外國税收抵免規則非常複雜，涉及根據美國持有者的特定情況適用規則。每個美國持有者應 就外國税收抵免規則諮詢其美國税務顧問。

備份扣繳和信息報告

根據美國聯邦所得税法和財政部 法規，某些類別的美國持有者必須就其在外國公司的投資或參與提交信息申報單。例如，美國回報披露義務(和相關處罰)適用於持有某些特定外國金融資產超過某些門檻金額的美國 持有者。指定外國金融資產的定義不僅包括在外國金融機構中維護的金融賬户，還包括非美國人發行的任何股票或證券、為投資而持有的發行人或交易對手不是美國人的任何金融工具或合同，以及在外國實體中的任何權益，除非持有在金融機構維護的賬户中。美國持有者可能受到這些報告要求的約束，除非他們的普通股是在某些金融機構的賬户中持有的。如果 未能提交某些信息申報單，將受到嚴重處罰。美國持有者應就提交信息申報單的要求 諮詢他們自己的税務顧問，包括提交IRS表格8938的要求。

在美國境內或由美國付款人或美國中間人支付的普通股股息和出售或其他應税處置所產生的收益，如果美國持有人(A)未能提供美國 持有人的正確美國納税人識別號碼(通常在表格W-9上)，(B)提供了錯誤的美國納税人識別號碼，則通常將按24%的税率繳納信息報告和備用預扣税，(C)接到美國國税局的通知，該美國持有人之前未能正確報告應繳納備用預扣税的項目，或(D)在偽證處罰下，未能證明該美國持有人提供了正確的美國納税人識別碼，並且美國國税局沒有通知該美國持有人它需要繳納備用預扣税。但是，某些豁免人員(如公司)通常不受這些信息報告和備份扣留規則的約束。備份預扣税 不是附加税。根據美國備用預扣税規則預扣的任何金額將被允許抵扣美國持有人的美國聯邦所得税義務(如果有)，或者如果美國持有人及時向美國國税局提供所需信息 ，將被退還。

以上對報告要求的討論 並不是對可能適用於美國持有人的所有報告要求的完整描述。未能滿足某些報告要求可能導致美國國税局評估税收的期限延長，在 某些情況下，這種延長可能適用於與任何未滿足報告要求無關的金額評估。每個美國持有者應就信息報告和備份預扣規則諮詢其自己的税務顧問。

以上摘要並不是對適用於美國持有者的有關普通股收購、所有權和處置的所有税務考慮事項的完整分析。 美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解在他們自己的特殊情況下適用於他們的税務考慮因素。

配送計劃

根據認股權證的條款，普通股股份 將分配給交出認股權證證書及認購表格的認股權證持有人，連同行使價 分配給我們的權證代理人VStock Transfer，LLC。

36

法律事務

McMillan LLP在加拿大和美國證券法事務方面擔任我們公司的法律顧問。McMillan LLP目前的地址是加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1055號皇家中心，郵編：V6E 4N5。

專家

根據獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司的報告，並經畢馬威會計師事務所作為審計和會計專家的授權，電子汽車公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表以及截至2021年12月31日的三年期間各年度的綜合財務報表已通過引用納入本招股説明書和註冊説明書中。畢馬威有限責任公司的辦事處位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華鄧斯繆爾街777號，郵編：V7Y 1K3。

通過引用併入的信息

我們通過引用合併了我們提交給美國證券交易委員會的某些文件，這意味着我們通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。 通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分，本招股説明書中包含的任何信息或通過引用納入本招股説明書的任何文件中的任何信息都將被視為修改或取代，修改或取代的範圍是我們向您提供的任何招股説明書補充或自由編寫的招股説明書中包含的聲明 。 任何如此修改或取代的聲明將不被視為成為招股説明書的一部分。以下提交給美國證券交易委員會的文件在此作為參考併入本招股説明書：

根據要求，我們將免費向收到本招股説明書的每個人提供一份任何或所有通過引用併入的文件的副本(文件中未具體通過引用併入的 文件的證物除外)。請將索取副本的書面或口頭請求直接發送給我們的公司祕書，地址：加拿大不列顛哥倫比亞省伯納比市北弗雷澤大道8057號，郵編：V5J 5M8，或致電1-604-428-7656。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據證券法(第333-222814號)以表格F-1向美國證券交易委員會提交了一份關於在此發行的普通股的登記聲明 。本招股説明書不包含經修訂的註冊説明書及其附件中所列的所有信息，現將其作為參考。對於作為登記聲明證物提交的每一份合同、協議或其他文件，請參閲此類證物，以更完整地描述所涉事項。我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書及其修正案和證物 可在下列美國證券交易委員會公共參考設施查閲。

37

美國證券交易委員會在www.sec.gov上維護一個網站，該網站 包含使用其EDGAR系統向美國證券交易委員會進行電子備案的註冊人的報告、代理和信息聲明以及其他信息。

作為一家在2023年1月1日之前有資格依賴為外國私人發行人指定的表格和規則的發行人，我們不受《交易法》 中有關委託書的提供和內容的規則的約束，我們的高管、董事和主要股東 不受《交易法》第16節中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。

38

最多4,501,268股普通股

在行使認股權證時

ELECTRAMECCANICA車輛公司