dnut-202207030001857154一月一日2022Q2假象http://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrent00018571542022-01-032022-07-0300018571542022-08-02Xbrli:共享0001857154美國-公認會計準則:產品成員2022-04-042022-07-03ISO 4217:美元0001857154美國-公認會計準則:產品成員2021-04-052021-07-040001857154美國-公認會計準則:產品成員2022-01-032022-07-030001857154美國-公認會計準則:產品成員2021-01-042021-07-040001857154US-GAAP:RoyaltyMember2022-04-042022-07-030001857154US-GAAP:RoyaltyMember2021-04-052021-07-040001857154US-GAAP:RoyaltyMember2022-01-032022-07-030001857154US-GAAP:RoyaltyMember2021-01-042021-07-0400018571542022-04-042022-07-0300018571542021-04-052021-07-0400018571542021-01-042021-07-04ISO 4217:美元Xbrli:共享00018571542022-07-0300018571542022-01-020001857154美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-020001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-020001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2022-01-020001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2022-01-020001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-020001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-020001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-020001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-020001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-020001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-032022-04-030001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-032022-04-0300018571542022-01-032022-04-030001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-032022-04-030001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-032022-04-030001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-032022-04-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2022-01-032022-04-030001857154美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-032022-04-030001857154美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-030001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2022-04-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2022-04-030001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-030001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-030001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-030001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-030001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-04-0300018571542022-04-030001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-042022-07-030001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-04-042022-07-030001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-042022-07-030001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-042022-07-030001857154美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-042022-07-030001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-042022-07-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2022-04-042022-07-030001857154美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-07-030001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2022-07-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2022-07-030001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-030001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-030001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-030001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-07-030001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-07-030001857154美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-030001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-01-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-01-030001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-030001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-030001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-030001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-030001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-0300018571542021-01-030001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-042021-04-040001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-042021-04-0400018571542021-01-042021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-042021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-042021-04-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-042021-04-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-01-042021-04-040001857154美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-04-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-04-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-040001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-04-040001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-0400018571542021-04-040001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-04-052021-07-040001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-052021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-052021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-052021-07-040001857154美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-04-052021-07-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-052021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-04-052021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-04-052021-07-040001857154美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-07-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-040001857154美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-07-040001857154美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-0400018571542021-07-04螺母:線束段0001857154Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-01-032022-07-03德納特:收購的企業0001857154堅果:KrispyKreUnitedStatesShops2021成員2021-01-042021-04-040001857154堅果:KrispyKreUnitedStatesShops2021成員2021-04-04堅果:商店0001857154Dnut:KrispyKrem加拿大商店2021成員2021-10-04Xbrli:純0001857154Dut:美國和加拿大分部成員2022-01-020001857154DNUT:國際細分市場成員2022-01-020001857154堅果:市場開發細分市場成員2022-01-020001857154Dut:美國和加拿大分部成員2022-01-032022-07-030001857154DNUT:國際細分市場成員2022-01-032022-07-030001857154堅果:市場開發細分市場成員2022-01-032022-07-030001857154Dut:美國和加拿大分部成員2022-07-030001857154DNUT:國際細分市場成員2022-07-030001857154堅果:市場開發細分市場成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-01-020001857154美國-公認會計準則:法國權利成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:法國權利成員2022-01-020001857154US-GAAP:客户關係成員2022-07-030001857154US-GAAP:客户關係成員2022-01-020001857154堅果:重新獲得特許經營權成員2022-07-030001857154堅果:重新獲得特許經營權成員2022-01-020001857154Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-07-030001857154Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-01-020001857154Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-04-042022-07-030001857154Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-04-052021-07-040001857154Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-032022-07-030001857154Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-042021-07-040001857154美國公認會計準則:運營費用成員2022-04-042022-07-030001857154美國公認會計準則:運營費用成員2021-04-052021-07-040001857154美國公認會計準則:運營費用成員2022-01-032022-07-030001857154美國公認會計準則:運營費用成員2021-01-042021-07-0400018571542022-03-31螺母:屬性00018571542022-03-012022-03-310001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-07-030001857154美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-07-030001857154美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-07-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-07-030001857154美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-07-030001857154美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-020001857154美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-020001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-020001857154美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-020001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-020001857154美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-01-020001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-020001857154美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-020001857154美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-07-032022-07-03Utr:GAL0001857154美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-020001857154美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-07-030001857154美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-020001857154美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-020001857154美國-公認會計準則:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計準則:商品合同成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-020001857154美國-公認會計準則:非指定成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-020001857154美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員堅果:應計負債當前成員2022-07-030001857154美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員堅果:應計負債當前成員2022-01-020001857154Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-07-030001857154Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-020001857154美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-07-030001857154美國公認會計準則:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-020001857154US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-030001857154US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-020001857154堅果:應計負債當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-07-030001857154堅果:應計負債當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-020001857154Dnut:DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrentMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-07-030001857154Dnut:DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrentMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-020001857154利息收入支出:成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-04-042022-07-030001857154利息收入支出:成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-04-052021-07-040001857154利息收入支出:成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-032022-07-030001857154利息收入支出:成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-01-042021-07-040001857154美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2022-04-042022-07-030001857154美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2021-04-052021-07-040001857154美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2022-01-032022-07-030001857154美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2021-01-042021-07-040001857154美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-04-042022-07-030001857154美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-04-052021-07-040001857154美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-032022-07-030001857154美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-042021-07-040001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-01-020001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-01-032022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員KrispyKrem HoldingUKLtd.KKUKMembers2022-01-020001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員KrispyKrem HoldingUKLtd.KKUKMembers2022-01-032022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員KrispyKrem HoldingUKLtd.KKUKMembers2022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2022-01-020001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2022-01-032022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2022-01-020001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2022-01-032022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員德納特:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVK墨西哥成員2022-01-020001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員德納特:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVK墨西哥成員2022-01-032022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員德納特:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVK墨西哥成員2022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-04-042022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-04-052021-07-040001857154Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-01-020001857154Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-01-032022-07-030001857154Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-07-030001857154美國-公認會計準則:員工股票期權成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-07-030001857154美國-公認會計準則:員工股票期權成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-01-032022-07-030001857154Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2021-01-042021-07-040001857154美國公認會計準則:次要事件成員2022-07-142022-07-14Dnut:EquityMethodInvestment0001857154Dnut:KremeWorksUSALLCM成員2022-01-020001857154Dnut:KremeWorksUSALLCM成員2022-07-030001857154Dut:KremeWorksCanadaLPM成員2022-07-030001857154Dut:KremeWorksCanadaLPM成員2022-01-020001857154US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2022-07-030001857154SRT:關聯實體成員德納特:克里斯比·克雷梅格·PKKPM成員Dnut:SeniorUnsecuredNoteTheOriginalAgreementMember美國公認會計準則:不安全債務成員2017-12-310001857154Dnut:SeniorUnsecuredNoteTheAdditionalAgreementMemberSRT:關聯實體成員德納特:克里斯比·克雷梅格·PKKPM成員美國公認會計準則:不安全債務成員2019-04-300001857154SRT:關聯實體成員德納特:克里斯比·克雷梅格·PKKPM成員美國公認會計準則:不安全債務成員2021-01-030001857154SRT:關聯實體成員德納特:克里斯比·克雷梅格·PKKPM成員美國公認會計準則:不安全債務成員2021-04-052021-07-040001857154SRT:關聯實體成員德納特:克里斯比·克雷梅格·PKKPM成員美國公認會計準則:不安全債務成員2021-01-042021-07-040001857154SRT:關聯實體成員德納特:克里斯比·克雷梅格·PKKPM成員美國公認會計準則:不安全債務成員2022-01-032022-07-030001857154Dnut:CompanyShopsDFDAndBrandedSweetTreatLineMember2022-04-042022-07-030001857154Dnut:CompanyShopsDFDAndBrandedSweetTreatLineMember2021-04-052021-07-040001857154Dnut:CompanyShopsDFDAndBrandedSweetTreatLineMember2022-01-032022-07-030001857154Dnut:CompanyShopsDFDAndBrandedSweetTreatLineMember2021-01-042021-07-040001857154Dnut:MixAndEquipmentRevenueFromFranchiseesMember2022-04-042022-07-030001857154Dnut:MixAndEquipmentRevenueFromFranchiseesMember2021-04-052021-07-040001857154Dnut:MixAndEquipmentRevenueFromFranchiseesMember2022-01-032022-07-030001857154Dnut:MixAndEquipmentRevenueFromFranchiseesMember2021-01-042021-07-040001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-04-042022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2021-04-052021-07-040001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-01-032022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2021-01-042021-07-040001857154KrispyKrem HoldingUKLtd.KKUKMembers美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-04-042022-07-030001857154KrispyKrem HoldingUKLtd.KKUKMembers美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-04-052021-07-040001857154KrispyKrem HoldingUKLtd.KKUKMembers美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-032022-07-030001857154KrispyKrem HoldingUKLtd.KKUKMembers美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-042021-07-040001857154Dnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-04-042022-07-030001857154Dnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-04-052021-07-040001857154Dnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-032022-07-030001857154Dnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-042021-07-040001857154Dnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-04-042022-07-030001857154Dnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-04-052021-07-040001857154Dnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-032022-07-030001857154Dnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-042021-07-040001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員德納特:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVK墨西哥成員2022-04-042022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員德納特:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVK墨西哥成員2021-04-052021-07-040001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員德納特:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVK墨西哥成員2022-01-032022-07-030001857154美國-GAAP:受限股票單位RSU成員德納特:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVK墨西哥成員2021-01-042021-07-040001857154美國-公認會計準則:員工股票期權成員Dnut:KrispyKrem IncKIMembers2022-01-032022-07-030001857154Dut:美國和加拿大分部成員2022-04-042022-07-030001857154Dut:美國和加拿大分部成員2021-04-052021-07-040001857154Dut:美國和加拿大分部成員2021-01-042021-07-040001857154DNUT:國際細分市場成員2022-04-042022-07-030001857154DNUT:國際細分市場成員2021-04-052021-07-040001857154DNUT:國際細分市場成員2021-01-042021-07-040001857154堅果:市場開發細分市場成員2022-04-042022-07-030001857154堅果:市場開發細分市場成員2021-04-052021-07-040001857154堅果:市場開發細分市場成員2021-01-042021-07-040001857154Dut:美國和加拿大分部成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-042022-07-030001857154Dut:美國和加拿大分部成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-052021-07-040001857154Dut:美國和加拿大分部成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-032022-07-030001857154Dut:美國和加拿大分部成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-042021-07-040001857154DNUT:國際細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-042022-07-030001857154DNUT:國際細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-052021-07-040001857154DNUT:國際細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-032022-07-030001857154DNUT:國際細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-042021-07-040001857154堅果:市場開發細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-042022-07-030001857154堅果:市場開發細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-052021-07-040001857154堅果:市場開發細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-032022-07-030001857154堅果:市場開發細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-042021-07-040001857154美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-04-042022-07-030001857154美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-04-052021-07-040001857154美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-032022-07-030001857154美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-042021-07-040001857154Dut:KrispyKreumUnitedStatesShops2022美國公認會計準則:次要事件成員2022-08-050001857154美國公認會計準則:次要事件成員2022-08-052022-08-05 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末 July 3, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-04321
Krispy Kreme公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
| | | | | |
特拉華州 | 37-1701311 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
霍金斯街2116號, 夏洛特, 北卡羅來納州28203
(主要執行辦公室地址)
(800) 457-4779
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名或前地址,如自上次報告以來有所更改)
_________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,每股面值0.01美元 | | DNUT | 納斯達克全球精選市場 | |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是☒不是
註冊人有突出的表現167,428,302截至2022年8月10日的普通股。
目錄表
| | | | | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 頁面 |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明合併業務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明綜合全面收益/(虧損)表(未經審計) | 2 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 簡明綜合股東權益變動表(未經審計) | 4 |
| | 簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 38 |
第二部分:其他信息 | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 40 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 40 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 41 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 41 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 41 |
| 第五項。 | 其他信息 | 41 |
| 第六項。 | 陳列品 | 41 |
| | | |
簽名 | 42 |
第一部分-財務信息
第1項。 財務報表(未經審計)
Krispy Kreme公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| July 3, 2022 (13 weeks) | | July 4, 2021 (13 weeks) | | July 3, 2022 (26 weeks) | | July 4, 2021 (26 weeks) |
淨收入 | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 367,777 | | | $ | 341,223 | | | $ | 731,829 | | | $ | 654,808 | |
特許權使用費和其他收入 | 7,468 | | | 7,963 | | | 15,948 | | | 16,187 | |
淨收入合計 | 375,245 | | | 349,186 | | | 747,777 | | | 670,995 | |
產品和分銷成本 | 100,558 | | | 85,017 | | | 196,669 | | | 165,014 | |
運營費用 | 173,942 | | | 157,877 | | | 342,668 | | | 305,418 | |
銷售、一般和行政費用 | 51,754 | | | 60,930 | | | 105,465 | | | 110,467 | |
營銷費用 | 11,215 | | | 10,052 | | | 21,374 | | | 19,559 | |
開業前成本 | 985 | | | 1,752 | | | 2,314 | | | 3,143 | |
其他費用/(收入),淨額 | 1,469 | | | (761) | | | (1,164) | | | (4,006) | |
折舊及攤銷費用 | 27,814 | | | 25,194 | | | 55,655 | | | 48,595 | |
營業收入 | 7,508 | | | 9,125 | | | 24,796 | | | 22,805 | |
利息支出,淨額 | 7,586 | | | 9,793 | | | 14,937 | | | 18,042 | |
利息支出關聯方 | — | | | 4,821 | | | — | | | 10,387 | |
其他營業外費用/(收入),淨額 | 756 | | | (416) | | | 435 | | | (858) | |
(虧損)/所得税前收入 | (834) | | | (5,073) | | | 9,424 | | | (4,766) | |
所得税費用 | 1,574 | | | 9,923 | | | 5,374 | | | 10,608 | |
淨(虧損)/收入 | (2,408) | | | (14,996) | | | 4,050 | | | (15,374) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,441 | | | 2,146 | | | 3,897 | | | 4,829 | |
Krispy Kreme,Inc.的淨(虧損)/收入 | $ | (3,849) | | | $ | (17,142) | | | $ | 153 | | | $ | (20,203) | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
普通股-基本股票 | $ | (0.02) | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.16) | |
普通股--稀釋 | $ | (0.02) | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.16) | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 167,367 | | | 132,351 | | | 167,314 | | | 128,669 | |
稀釋 | 167,367 | | | 132,351 | | | 167,314 | | | 128,669 | |
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明綜合全面收益/(虧損)表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| July 3, 2022 (13 weeks) | | July 4, 2021 (13 weeks) | | July 3, 2022 (26 weeks) | | July 4, 2021 (26 weeks) |
淨(虧損)/收入 | $ | (2,408) | | | $ | (14,996) | | | $ | 4,050 | | | $ | (15,374) | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)/收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (37,513) | | | (1,457) | | | (36,179) | | | (3,721) | |
現金流套期保值未實現收入,所得税淨額(1) | 2,872 | | | 1,131 | | | 17,106 | | | 6,233 | |
| | | | | | | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)/收入合計 | (34,641) | | | (326) | | | (19,073) | | | 2,512 | |
綜合損失 | (37,049) | | | (15,322) | | | (15,023) | | | (12,862) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,441 | | | 2,146 | | | 3,897 | | | 4,829 | |
可歸因於非控股權益的外幣換算調整 | (903) | | | — | | | (903) | | | — | |
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | 538 | | | 2,146 | | | 2,994 | | | 4,829 | |
Krispy Kreme,Inc.的全面虧損。 | $ | (37,587) | | | $ | (17,468) | | | $ | (18,017) | | | $ | (17,691) | |
(1)扣除所得税支出淨額#美元1.0百萬美元和美元5.7分別為截至2022年7月3日的季度和兩個季度的百萬美元和0.4百萬美元和美元2.1截至2021年7月4日的季度和兩個季度的百萬美元。
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.精簡合併資產負債表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (未經審計)2022年7月3日 | | 2022年1月2日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 25,796 | | | $ | 38,562 | |
受限現金 | 411 | | | 630 | |
應收賬款淨額 | 45,027 | | | 47,491 | |
盤存 | 47,420 | | | 34,851 | |
應收税金 | 14,614 | | | 14,662 | |
預付費用和其他流動資產 | 29,264 | | | 20,701 | |
流動資產總額 | 162,532 | | | 156,897 | |
財產和設備,淨額 | 443,898 | | | 438,918 | |
商譽 | 1,083,199 | | | 1,105,322 | |
其他無形資產,淨額 | 969,319 | | | 992,520 | |
經營性租賃使用權資產、淨額 | 419,211 | | | 435,168 | |
其他資產 | 21,761 | | | 16,429 | |
總資產 | $ | 3,099,920 | | | $ | 3,145,254 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 39,844 | | | $ | 36,583 | |
流動經營租賃負債 | 45,936 | | | 50,359 | |
應付帳款 | 187,516 | | | 182,104 | |
應計負債 | 108,497 | | | 140,750 | |
結構化應付款 | 135,542 | | | 116,361 | |
流動負債總額 | 517,335 | | | 526,157 | |
長期債務,減少流動部分 | 686,013 | | | 680,307 | |
| | | |
非流動經營租賃負債 | 407,141 | | | 415,208 | |
遞延所得税,淨額 | 142,361 | | | 145,418 | |
其他長期債務和遞延信貸 | 38,088 | | | 42,509 | |
總負債 | 1,790,938 | | | 1,809,599 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01票面價值;300,000截至2022年7月3日和2022年1月2日授權的股票;167,428和167,251截至2022年7月3日和2022年1月2日的已發行和已發行股票 | 1,674 | | | 1,673 | |
額外實收資本 | 1,420,410 | | | 1,415,185 | |
| | | |
應收股東票據 | (4,573) | | | (4,382) | |
累計其他綜合虧損,扣除所得税後淨額 | (20,647) | | | (2,478) | |
留存赤字 | (189,970) | | | (178,409) | |
Krispy Kreme,Inc.的股東權益總額。 | 1,206,894 | | | 1,231,589 | |
非控股權益 | 102,088 | | | 104,066 | |
股東權益總額 | 1,308,982 | | | 1,335,655 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,099,920 | | | $ | 3,145,254 | |
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 應收訂用 | | 股東 注意事項 應收賬款 | | 累計其他綜合 收入/(虧損) | | 保留 (赤字)/ 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 | | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 (虧損)/收入 現金流 套期保值 | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
2022年1月2日的餘額 | 167,251 | | | $ | 1,673 | | | $ | 1,415,185 | | | $ | — | | | $ | (4,382) | | | $ | 8,967 | | | $ | (11,001) | | | $ | (444) | | | $ | (178,409) | | | $ | 104,066 | | | $ | 1,335,655 | |
截至2022年4月3日的季度淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,002 | | | 2,456 | | | 6,458 | |
改敍前截至2022年4月3日的季度其他全面收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,334 | | | 11,724 | | | — | | | — | | | — | | | 13,058 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,510 | | | — | | | — | | | — | | | 2,510 | |
股東的出資 | — | | | — | | | (3) | | | — | | | 243 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 240 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,041 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,041 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 110 | | | 52 | |
普通股及其等價物宣佈的股息(#美元0.035每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,855) | | | — | | | (5,855) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,383) | | | (1,362) | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份 | 46 | | | — | | | (390) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (390) | |
其他 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | (15) | |
2022年4月3日的餘額 | 167,297 | | | $ | 1,673 | | | $ | 1,419,831 | | | $ | — | | | $ | (4,190) | | | $ | 10,301 | | | $ | 3,233 | | | $ | (444) | | | $ | (180,261) | | | $ | 105,249 | | | $ | 1,355,392 | |
截至2022年7月3日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,849) | | | 1,441 | | | (2,408) | |
截至2022年7月3日的季度的其他綜合(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,610) | | | 1,011 | | | — | | | — | | | (903) | | | (36,502) | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,861 | | | — | | | — | | | — | | | 1,861 | |
股東出資 | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (236) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (267) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,452 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,452 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (133) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 491 | | | 358 | |
普通股及其等價物宣佈的股息(#美元0.035每股)(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,860) | | | — | | | (5,860) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | (3,944) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,190) | | | (8,134) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份 | 132 | | | 1 | | | (898) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (897) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (13) | |
2022年7月3日的餘額 | 167,428 | | | $ | 1,674 | | | $ | 1,420,410 | | | $ | — | | | $ | (4,573) | | | $ | (26,309) | | | $ | 6,106 | | | $ | (444) | | | $ | (189,970) | | | $ | 102,088 | | | $ | 1,308,982 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括 a $0.035普通股每股現金股息於2022財年第二季度宣佈,預計將在2022財年第三季度支付。
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 應收訂用 | | 股東 注意事項 應收賬款 | | 累計其他綜合收益/(虧損) | | 保留 (赤字)/ 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 | | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 虧損發生在 現金流 套期保值 | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
2021年1月3日的餘額 | 124,987 | | | $ | 1,250 | | | $ | 845,499 | | | $ | — | | | $ | (18,660) | | | $ | 23,508 | | | $ | (24,610) | | | $ | (106) | | | $ | (142,197) | | | $ | 163,675 | | | $ | 848,359 | |
截至2021年4月4日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,061) | | | 2,683 | | | (378) | |
截至2021年4月4日的季度其他綜合(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,264) | | | 2,572 | | | — | | | — | | | — | | | 308 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 2,530 | | | — | | | — | | | — | | | 2,530 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,368 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,368 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 139 | | | | | — | | | — | | | — | | | 12,048 | | | 12,187 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 363 | | | | | — | | | — | | | — | | | (2,239) | | | (1,876) | |
其他 | — | | | — | | | (26) | | | — | | | (70) | | | | | — | | | — | | | 2 | | | (1) | | | (95) | |
2021年4月4日的餘額 | 124,987 | | | $ | 1,250 | | | $ | 847,841 | | | $ | — | | | $ | (18,228) | | | $ | 21,244 | | | $ | (19,508) | | | $ | (106) | | | $ | (145,256) | | | $ | 176,166 | | | $ | 863,403 | |
截至2021年7月4日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,142) | | | 2,146 | | | (14,996) | |
截至2021年7月4日的季度在重新分類前的其他全面虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,457) | | | (1,430) | | | — | | | — | | | — | | | (2,887) | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,561 | | | — | | | — | | | — | | | 2,561 | |
股東出資 | 6,997 | | | 70 | | | 120,862 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,932 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 8,290 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,290 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,421 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,648 | | | 41,069 | |
分配給股東 | — | | | — | | | (42,334) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,334) | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,142) | | | (4,142) | |
將非控股權益轉換為與合併有關的額外實收資本 | 9,371 | | | 93 | | | 107,258 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107,351) | | | — | |
與首次公開發行相關的普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本後的淨額 | 29,412 | | | 294 | | | 459,391 | | | (471,250) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,565) | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份 | 1,267 | | | 13 | | | (15,507) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,494) | |
普通股回購 | (8,439) | | | (84) | | | (122,922) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123,006) | |
其他 | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (25) | |
2021年7月4日的餘額 | 163,596 | | | $ | 1,636 | | | $ | 1,362,875 | | | $ | (471,250) | | | $ | (3,827) | | | $ | 19,787 | | | $ | (18,377) | | | $ | (106) | | | $ | (162,399) | | | $ | 93,467 | | | $ | 821,806 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 兩個季度結束 |
| July 3, 2022 (26 weeks) | | July 4, 2021 (26 weeks) |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益/(虧損) | $ | 4,050 | | | $ | (15,374) | |
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷費用 | 55,655 | | | 48,595 | |
遞延所得税 | (6,866) | | | 7,995 | |
債務清償損失 | — | | | 1,700 | |
減值和租賃終止費用 | 1,991 | | | 1,126 | |
處置財產和設備的(收益)/損失 | (499) | | | 148 | |
銷售收益-回租 | (2,374) | | | — | |
基於股份的薪酬 | 10,493 | | | 10,658 | |
應收賬款和票據備抵的變動 | 193 | | | 110 | |
庫存核銷 | 251 | | | 776 | |
其他 | (733) | | | (425) | |
經營性資產和負債變動,不包括業務收購和外幣換算調整 | (8,238) | | | 1,536 | |
經營活動提供的淨現金 | 53,923 | | | 56,845 | |
用於投資活動的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (51,460) | | | (52,842) | |
處置資產所得收益 | 872 | | | 147 | |
銷售收益--回租 | 3,000 | | | — | |
從特許經營商手中收購商店和特許經營權,扣除所獲得的現金 | — | | | (33,888) | |
向特許經營商提供貸款所收到的本金 | 29 | | | 45 | |
應收貸款支出 | (720) | | | — | |
| | | |
持有至到期債務證券的到期日 | — | | | 277 | |
用於投資活動的現金淨額 | (48,279) | | | (86,261) | |
(用於)/來自融資活動的現金流: | | | |
發行債券所得款項 | 53,000 | | | 540,000 | |
償還長期債務和租賃債務 | (50,179) | | | (541,353) | |
支付融資成本 | — | | | (1,700) | |
結構化應付款的收益 | 153,097 | | | 140,598 | |
關於結構化應付款的付款 | (133,530) | | | (138,100) | |
支付與企業合併有關的或有對價 | (900) | | | — | |
股東出資,扣除已發放貸款後的淨額 | (27) | | | 120,932 | |
支付與IPO相關的發行成本 | (12,458) | | | — | |
出售附屬公司非控股權益所得款項 | 410 | | | 53,256 | |
分配給股東 | (11,710) | | | (34,364) | |
普通股回購和報廢的付款 | (2,363) | | | (102,698) | |
分配給非控股權益 | (9,496) | | | (6,018) | |
淨現金(用於)/由籌資活動提供 | (14,156) | | | 30,553 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4,473) | | | (1,161) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (12,985) | | | (24) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 39,192 | | | 37,483 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 26,207 | | | $ | 37,459 | |
非現金投融資活動補充日程表: | | | |
財產和設備應計項目增加 | $ | 4,499 | | | $ | 1,381 | |
股東票據項下的股票發行 | 324 | | | 446 | |
| | | |
與首次公開發行相關的應收認購項下的普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本 | — | | | 459,685 | |
分配給股東的應計項目 | (5,860) | | | (7,970) | |
普通股回購和報廢應計項目 | — | | | (35,803) | |
期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 25,796 | | | $ | 37,377 | |
受限現金 | 411 | | | 82 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 26,207 | | | $ | 37,459 | |
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
Note 1 — 業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
Krispy Kreme,Inc.(“KKI”)及其子公司(統稱為“公司”或“Krispy Kreme”)通過他們的全渠道業務模式運營,為甜甜圈商店提供甜甜圈體驗併為其生產甜甜圈,為每日生鮮(DFD)專賣店、電子商務和快遞以及Krispy Kreme品牌甜品(“品牌甜品系列”)渠道提供甜甜圈,擴大消費者對Krispy Kreme品牌的接觸。
該公司擁有三可報告的運營部門:1)美國和加拿大,包括Krispy Kreme公司在美國和加拿大擁有的所有業務、失眠曲奇店和品牌Sweet Treat生產線;2)國際,包括Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有業務;3)Market Development,包括全球特許經營業務,以及Krispy Kreme公司在日本擁有的商店。未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。
列報和合並的基礎
該公司以52周或53周的時間運營和報告財務信息,會計年度的截止日期為最接近12月31日的週日。2021年和2022年財政年度內包含的數據期分別反映了截至2022年1月2日和2023年1月1日的52週期間的業務成果。截至2022年7月3日和2021年7月4日的季度都是13周。
未經審核簡明綜合財務報表包括KKI及其附屬公司的賬目,並已根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此,這些中期財務報表不包括《公認會計準則》規定的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審計簡明綜合財務報表包含所有調整,僅包括正常的經常性調整,對於公允列報所列期間的經營業績、資產負債表、現金流量和股東權益是必要的。KKI和子公司之間的所有重大公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。對本公司有能力施加重大影響但不受其控制的實體的投資,以及其財務報表不需要以其他方式合併的實體的投資,採用權益法入賬。
這些簡明合併財務報表應與截至2022年1月2日及截至2022年1月2日的年度合併財務報表及其附註一併閲讀,包括在Form 10-K年度報告中。截至2022年1月2日的簡明綜合資產負債表來自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。截至2022年7月3日的季度和兩個季度的運營結果不一定表明截至2023年1月1日的整個財年可能實現的運營結果。
本公司簡明綜合財務報表中的非控股權益是指合資夥伴和員工股東持有的子公司的權益。合資夥伴持有公司合併子公司Awesom Doughnut,LLC(“AweseDoughnut”)、W.K.S.Krispy Kreme,LLC(“WKS Krispy Kreme”)和Krispy K Canada,Inc.(“KK Canada”)的非控股權益。員工股東持有合併子公司Krispy Kreme Holding UK Ltd.(“KKUK”)、Krispy Kreme Holdings Pty Ltd.(“KK Australia”)、Krispy Kreme墨西哥S.de R.L.de C.V.(“KK墨西哥”)和InSomnia Cookies Holdings,LLC(“失眠餅乾”)的非控股權益。由於本公司合併這些子公司的財務報表,非控制性所有者在每個子公司淨資產和經營成果中的份額在合併綜合資產負債表中扣除並報告為非控制性權益,在綜合綜合經營表中作為非控制性權益應佔淨收益,在綜合全面收益/(虧損)表中作為非控制性權益應佔全面收益。
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在Form 10-K年度報告中包含的截至2022年1月2日的綜合財務報表附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中進行了説明。在截至2022年7月3日的季度內,重大會計政策沒有發生重大變化。
近期會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,它為公司提供可選的指導,以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。自2020年3月12日起至2022年12月31日,它對所有實體有效。公司可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起實施合同修改,或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始實施合同修改,直到財務報表可以發佈之日。該公司目前正在評估新指引對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它規定了對與企業合併中確認的客户簽訂的收入合同所產生的收購合同資產和合同負債的計量。它對公共企業實體在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。本次更新中的修訂應前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的業務合併。允許提前收養,包括在過渡期內收養。該公司目前正在評估新指引對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況它要求在實體接受政府援助時披露某些信息,包括援助的類型、援助的核算以及援助對實體財務報表的影響。對於2021年12月15日以後發佈的年度財務報表,本辦法適用於所有實體。修正案被允許及早應用。該公司目前正在評估新指引對其年度披露的影響。
Note 2 — 收購
2022年收購
在2022財年的前兩個季度,不是收購。
2021年收購
在2021財年第一季度,公司收購了二加盟商,集體由以下人員組成17Krispy Kreme在美國的店鋪 2021年10月4日,公司收購了一家60%控制以下項目的所有權權益十加盟店在加拿大(KK加拿大)。收購的估值需要大量的估計和假設。這些估計本身是不確定的,可能會隨着在收購的計量期間獲得更多信息而進行修訂。2021年收購的計量期調整對截至2022年7月3日的季度和兩個季度的簡明綜合財務報表沒有重大影響。
Note 3 — 盤存
庫存的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
原料 | $ | 18,084 | | | $ | 15,278 | |
正在進行的工作 | 816 | | | 700 | |
產成品和購進商品 | 28,520 | | | 18,873 | |
總庫存 | $ | 47,420 | | | $ | 34,851 | |
Note 4 — 商譽和其他無形資產,淨額
商譽
按應報告分部劃分的商譽賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大 | | 國際 | | 市場開發 | | 總計 |
截至2022年1月2日的餘額 | $ | 688,048 | | | $ | 283,342 | | | $ | 133,932 | | | $ | 1,105,322 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣影響 | (307) | | | (21,816) | | | — | | | (22,123) | |
截至2022年7月3日的餘額 | $ | 687,741 | | | $ | 261,526 | | | $ | 133,932 | | | $ | 1,083,199 | |
其他無形資產,淨額
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨額 |
壽命不定的無形資產 | | | | | | | | | | | |
商號 | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | | | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | |
具有固定壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
特許經營協議 | 32,545 | | | (9,143) | | | 23,402 | | | 32,545 | | | (8,369) | | | 24,176 | |
客户關係 | 15,000 | | | (5,116) | | | 9,884 | | | 15,000 | | | (4,684) | | | 10,316 | |
重新獲得特許經營權 | 370,249 | | | (92,116) | | | 278,133 | | | 384,305 | | | (84,177) | | | 300,128 | |
網站開發成本 | 6,500 | | | (6,500) | | | — | | | 6,500 | | | (6,500) | | | — | |
具有確定壽命的無形資產總額 | 424,294 | | | (112,875) | | | 311,419 | | | 438,350 | | | (103,730) | | | 334,620 | |
無形資產總額 | $ | 1,082,194 | | | $ | (112,875) | | | $ | 969,319 | | | $ | 1,096,250 | | | $ | (103,730) | | | $ | 992,520 | |
與無形資產相關的攤銷費用計入折舊和攤銷費用為#美元。7.0百萬美元和美元14.2分別為截至2022年7月3日的季度和兩個季度的百萬美元和7.6百萬美元和美元15.1截至2021年7月4日的季度和兩個季度分別為100萬美元。
Note 5 — 租契
該公司在簡明綜合資產負債表中計入了與經營和融資租賃資產及負債有關的下列金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
資產 | 分類 | | | |
經營租賃 | 經營性租賃使用權資產、淨額 | $ | 419,211 | | | $ | 435,168 | |
融資租賃 | 財產和設備,淨額 | 22,989 | | | 19,298 | |
租賃資產總額 | $ | 442,200 | | | $ | 454,466 | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
經營租賃 | 流動經營租賃負債 | $ | 45,936 | | | $ | 50,359 | |
融資租賃 | 長期債務的當期部分 | 4,844 | | | 1,583 | |
非電流 | | | | |
經營租賃 | 非流動經營租賃負債 | 407,141 | | | 415,208 | |
融資租賃 | 長期債務,減少流動部分 | 23,303 | | | 22,890 | |
租賃負債總額 | $ | 481,224 | | | $ | 490,040 | |
租賃費如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
租賃費 | 分類 | | | | | | | |
經營租賃成本 | 銷售、一般和行政費用 | $ | 413 | | | $ | 609 | | | $ | 977 | | | $ | 1,319 | |
經營租賃成本 | 運營費用 | 21,774 | | | 21,368 | | | 43,657 | | | 41,706 | |
短期租賃成本 | 運營費用 | 1,241 | | | 792 | | | 2,286 | | | 1,564 | |
可變租賃成本 | 運營費用 | 6,328 | | | 4,218 | | | 11,335 | | | 7,297 | |
轉租收入 | 特許權使用費和其他收入 | (71) | | | (97) | | | (140) | | | (177) | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | $ | 1,359 | | | $ | 850 | | | $ | 1,943 | | | $ | 1,648 | |
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | 496 | | | 481 | | | 941 | | | 1,074 | |
與租賃有關的現金流量信息的補充披露如下:
| | | | | | | | | | | |
| 兩個季度結束 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
其他信息 | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 51,147 | | | $ | 45,889 | |
融資租賃的營運現金流 | 950 | | | 984 | |
融資租賃的現金流融資 | 1,679 | | | 1,705 | |
以新的租賃負債換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | $ | 19,682 | | | $ | 39,473 | |
融資租賃 | 455 | | | 1,788 | |
該公司確認了$1.4截至本季度和兩個季度的租賃終止費用為百萬美元July 3, 2022,與退出決定有關六Krispy Kreme在美國的商店。2022財年晚些時候。有幾個不是租約終止費用在截至2021年7月4日的兩個季度。
於2022年3月,本公司完成一項售後回租交易,以一不動產的收益為$3.0百萬美元。該公司隨後將該財產租回,作為經營租賃入賬。該公司確認銷售收益為#美元。2.6在截至2022年7月3日的兩個季度的簡明綜合經營報表上,計入其他費用/(收入)的淨額為100萬美元。在截至2021年7月4日的兩個季度中,沒有完成任何售後回租交易。
Note 6 — 公允價值計量
下表列出了截至2022年7月3日和2022年1月2日按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | |
| 1級 | | 2級 | | |
資產: | | | | | |
401(K)鏡像計劃資產 | $ | 7 | | | $ | — | | | |
利率衍生品 | — | | | 8,141 | | | |
商品衍生品 | — | | | 2,159 | | | |
總資產 | $ | 7 | | | $ | 10,300 | | | |
負債: | | | | | |
外幣衍生品 | $ | — | | | $ | 334 | | | |
總負債 | $ | — | | | $ | 334 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 | | |
| 1級 | | 2級 | | |
資產: | | | | | |
401(K)鏡像計劃資產 | $ | 111 | | | $ | — | | | |
| | | | | |
商品衍生品 | — | | | 1,486 | | | |
總資產 | $ | 111 | | | $ | 1,486 | | | |
負債: | | | | | |
外幣衍生品 | $ | — | | | $ | 80 | | | |
利率衍生品 | — | | | 14,667 | | | |
總負債 | $ | — | | | $ | 14,747 | | | |
有幾個不是在截至2022年7月3日的季度和截至2022年1月2日的財政年度內,使用第3級投入計量的資產或負債,以及公允價值層次結構內各級別之間沒有金融資產或負債的轉移。該公司的衍生品使用貼現現金流分析進行估值,這些現金流分析結合了可觀察到的市場參數,如利率收益率曲線和匯率。
Note 7 — 衍生工具
商品價格風險
該公司使用遠期合約來防範商品價格波動對其產品配料成本(其中麪粉、糖和起酥油是最重要的)以及其運輸車輛使用的汽油成本的影響。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2022年7月3日和2022年1月2日,大宗商品衍生品名義總金額為1.9百萬加侖汽油。它們原定於2022年7月4日至2023年12月1日和2022年1月3日和2023年3月31日到期。截至2022年7月3日和2022年1月2日,公司記錄的資產為2.2百萬美元和美元1.5100萬美元,分別與其大宗商品衍生品的公平市場價值相關。商品衍生工具合約的結算在簡明綜合現金流量表中列報為經營活動的現金流量。
利率風險
該公司使用利率互換來管理其債務安排對利率波動的影響。管理層已將掉期協議指定為現金流對衝,並確認這些掉期在其他全面收益中的公允價值變化。截至2022年7月3日和2022年1月2日,公司已記錄的資產為8.1百萬美元和負債$14.7百萬美元,分別與其利率衍生品的公平市場價值相關。與利率掉期相關的現金流量反映在簡明綜合現金流量表的經營活動中,這與定期貸款利息支付作為經營活動的分類一致。
外幣匯率風險
該公司面臨的外匯風險主要來自其在加拿大、英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、墨西哥和日本經營的合併子公司的投資。為了減輕外匯波動對與這些子公司的商業和金融交易的影響,本公司簽訂了外匯遠期合同。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2022年7月3日和2022年1月2日,外匯衍生品名義總金額為美元54.1百萬美元和美元51.8分別為100萬美元。它們計劃分別於2022年7月和2022年1月至2022年2月到期。該公司記錄了#美元的負債。0.3百萬美元和美元0.1截至2022年7月3日和2022年1月2日,分別為100萬美元,與其外匯衍生品的公平市場價值相關。
衍生品頭寸及其對經營業績影響的量化彙總
下表顯示截至2022年7月3日及2022年1月2日簡明綜合資產負債表所列衍生工具的公允價值,分別適用於未被指定為對衝工具的衍生工具及被指定為對衝工具的衍生工具。該公司只有被指定為對衝工具的現金流對衝。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
未被指定為對衝的衍生品 儀器 | 7月3日, 2022 | | 1月2日, 2022 | | 資產負債表位置 |
| | | | | |
商品衍生品 | $ | 2,159 | | | $ | 1,486 | | | 預付費用和其他流動資產 |
總資產 | $ | 2,159 | | | $ | 1,486 | | | |
外幣衍生品 | $ | 334 | | | $ | 80 | | | 應計負債 |
總負債 | $ | 334 | | | $ | 80 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
被指定為對衝的衍生品 儀器 | 7月3日, 2022 | | 1月2日, 2022 | | 資產負債表位置 |
利率衍生品(當前) | $ | 5,358 | | | $ | — | | | 預付費用和其他流動資產 |
利率衍生品(非流動) | 2,783 | | | — | | | 其他資產 |
總資產 | $ | 8,141 | | | $ | — | | | |
利率衍生品(當前) | $ | — | | | $ | 8,535 | | | 應計負債 |
利率衍生品(非流動) | — | | | 6,132 | | | 其他長期債務和遞延信貸 |
總負債 | $ | — | | | $ | 14,667 | | | |
衍生工具對截至2022年7月3日和2021年7月4日的季度和兩個季度的簡明綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至本季度的收入中確認的衍生收益/(虧損) | | 在截至兩個季度的收入中確認的派生收益/(虧損) | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 在收入中確認的派生收益/(損失)的位置 |
利率衍生品損失 | $ | (1,861) | | | $ | (2,561) | | | $ | (4,371) | | | $ | (5,091) | | | 利息支出,淨額 |
| $ | (1,861) | | | $ | (2,561) | | | $ | (4,371) | | | $ | (5,091) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至本季度的收入中確認的衍生收益/(虧損) | | 在截至兩個季度的收入中確認的派生收益/(虧損) | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 在收入中確認的派生收益/(損失)的位置 |
外幣衍生品的損益 | $ | 108 | | | $ | 235 | | | $ | (255) | | | $ | (375) | | | 其他營業外費用/(收入),淨額 |
商品衍生品的(虧損)/收益 | (188) | | | 477 | | | 672 | | | 1,470 | | | 其他營業外費用/(收入),淨額 |
| $ | (80) | | | $ | 712 | | | $ | 417 | | | $ | 1,095 | | | |
Note 8 — 基於股份的薪酬
限制性股票單位(“RSU”)
本公司及其若干附屬公司根據其各自的高管持股計劃和長期激勵計劃發行有時間限制的RSU。
在本報告所述期間,公司各項計劃下的RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股除外) | 1月2日已發行的非既得股, 2022 | | 授與 | | | | 既得 | | 被沒收 | | 7月3日已發行的非既有股票, 2022 |
KKI | | | | | | | | | | | |
RSU | 5,866 | | | 941 | | | | | 267 | | | 318 | | | 6,222 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 13.78 | | | 14.45 | | | | | 9.35 | | | 14.66 | | | $ | 14.03 | |
三K黨 | | | | | | | | | | | |
RSU | 60 | | | — | | | | | — | | | — | | | 60 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 15.77 | | | — | | | | | — | | | — | | | $ | 15.77 | |
失眠餅乾 | | | | | | | | | | | |
RSU | 33 | | | 10 | | | | | — | | | 4 | | | 40 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 79.66 | | | 169.70 | | | | | — | | | 100.80 | | | $ | 100.40 | |
KK澳大利亞 | | | | | | | | | | | |
RSU | 1,897 | | | 21 | | | | | — | | | — | | | 1,918 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 1.48 | | | 1.73 | | | | | — | | | — | | | $ | 1.49 | |
KK墨西哥 | | | | | | | | | | | |
RSU | 58 | | | 2 | | | | | — | | | — | | | 60 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 32.86 | | | 40.14 | | | | | — | | | — | | | $ | 33.08 | |
公司在計劃下記錄了與RSU有關的非現金補償費用總額#美元。4.7百萬美元和美元8.9分別為截至2022年7月3日的季度和兩個季度的百萬美元和7.4百萬美元和美元9.8截至2021年7月4日的季度和兩個季度分別為100萬美元。
與未歸屬的RSU有關的未確認補償費用以及預計確認此類費用的加權平均期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月3日 |
| 未確認的補償成本 | | 在一個 加權平均 期限: |
KKI | $ | 58,025 | | | 3.2年份 |
三K黨 | 291 | | | 1.5年份 |
失眠餅乾 | 2,847 | | | 3.2年份 |
KK澳大利亞 | 305 | | | 0.6年份 |
KK墨西哥 | 1,498 | | | 3.5年份 |
限制性股票的估計公允價值是採用市場法計算的(即,市場倍數用於KKUK和失眠餅乾計劃,商定的EBITDA收購倍數用於KK澳大利亞和KK墨西哥計劃)。
時間授予股票期權
KKI根據其綜合激勵計劃發行時間授予的股票期權。時間授予股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。
截至2022年1月2日的時間授予股票期權狀況以及2022財年前兩個季度的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權 | | | | | | | | 未償還的股票期權 |
(以千為單位,每股除外) | 1月2日, 2022 | | 授與 | | 已鍛鍊 | | 沒收或過期 | | 7月3日, 2022 |
KKI | | | | | | | | | |
選項 | 2,817 | | | — | | | — | | | — | | | 2,817 |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 6.10 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 6.10 |
加權平均行權價 | $ | 14.61 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 14.61 |
公司記錄了與時間授予股票期權相關的非現金補償費用總額共$0.8百萬及$1.6分別為截至2022年7月3日的季度和兩個季度的百萬美元和0.9截至2021年7月4日的季度和兩個季度的百萬美元。
與未歸屬股票期權有關的未確認補償成本以及預計確認此類成本的加權平均期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月3日 |
| 未確認的補償成本 | | 在一個 加權平均 期限: |
KKI | $ | 12,235 | | | 3.8年份 |
不是KKI計劃下的時間授予股票期權不是R是在所列財政期間行使的。
Note 9 — 所得税
對於中期納税報告,該公司估計全球年度有效税率,並將該税率應用於今年迄今的普通收入/(虧損)。重大異常或不經常發生的項目的税收影響不計入估計年度有效税率計算,並在其發生的過渡期確認。
本公司的實際所得税税率為(188.73)%和57.02分別為截至2022年7月3日的季度和兩個季度的百分比,以及(195.60)% and (222.58分別為截至2021年7月4日的季度和兩個季度的3%。公司截至2022年7月3日的季度和兩個季度的有效所得税税率不同於各自的法定税率,主要原因是不允許的高管薪酬支出、可歸因於外國司法管轄區的收入和税收的組合、以前未確認的税收優惠的確認,以及與文中討論的合法應計項目相關的離散税收優惠注10、承諾和或有事項。公司在截至2021年7月4日的季度和兩個季度的實際所得税税率與各自的法定税率不同,主要是由於從2023年開始公司税率從19.0%提高到25.0%,以及不允許與IPO相關的高管薪酬,對英國遞延税款進行了重新估值。
Note 10 — 承付款和或有事項
未決訴訟
TSW食品,有限責任公司訴訟
2020年11月13日,某些Krispy Kreme包裝產品的經銷商TSW Foods,LLC(“TSW”)提交了一份仲裁和索賠聲明,指控預期違反主經銷商協議、違反主經銷商協議和違反誠信和公平交易默示公約。2022年7月14日,該公司與TSW談判達成了一項淨和解金額約為$3.3相關負債已反映在所附簡明綜合財務報表中。
其他法律事項
本公司還從事正常業務過程中產生的各種法律程序。該公司為某些類型的此類索賠和訴訟提供保險,包括工傷賠償和人身傷害保險,所有這些都有免賠額。雖然這些問題的最終結果可能與管理層的預期不同,但管理層目前認為,這些問題的解決不會對公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
其他承付款和或有事項
該公司的一家主要銀行代表其簽發了總額為#美元的信用證。10.3百萬美元和美元8.5分別截至2022年7月3日和2022年1月2日,其中大部分確保了公司根據其自我保險安排對保險公司的補償義務。
Note 11 — 關聯方交易
截至2022年7月3日和2022年1月2日,公司擁有二加盟商,KremeWorks USA,LLC(20%所有權)和KremeWorks Canada,L.P.(25%所有權),總賬面價值為$1.1截至2022年7月3日和2022年1月2日,均為百萬。
該公司與Krispy Kreme,G.P.(“KK GP”)簽訂了一項本金總額為$的高級無擔保票據協議283.1百萬美元。2019年4月,本公司與KK GP簽訂了一份額外的無擔保票據,金額為$54.0(此類附註加在一起,稱為“關聯方附註”)。截至2021年1月3日,未償還本金和利息金額為$344.6百萬美元。關聯方票據已在2021財年第二季度全額償還。利息支出是$。4.8百萬美元和美元10.4截至2021年7月4日的季度和兩個季度的百萬美元。不是截至2022年7月3日的季度和兩個季度發生了利息支出。
Note 12 — 收入確認
收入分解
收入按如下方式分列: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
公司商店、DFD和品牌甜品生產線 | $ | 354,551 | | | $ | 329,775 | | | $ | 706,385 | | | $ | 630,270 | |
來自加盟商的混音和設備收入 | 13,226 | | | 11,448 | | | 25,444 | | | 24,538 | |
特許經營權使用費和其他 | 7,468 | | | 7,963 | | | 15,948 | | | 16,187 | |
淨收入合計 | $ | 375,245 | | | $ | 349,186 | | | $ | 747,777 | | | $ | 670,995 | |
其他收入包括來自特許經營商的廣告基金貢獻、租金收入、開發和特許經營費,以及Keurig與Krispy Kreme品牌咖啡銷售相關的許可使用費。
合同餘額
受會計準則編纂制約的遞延收入主題606,與客户簽訂合同的收入,及相關應收賬款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 3, 2022 | | 2022年1月2日 | | 資產負債表位置 |
應收貿易賬款,扣除減值準備淨額#美元424及$896,分別 | $ | 37,413 | | | $ | 41,132 | | | 應收賬款淨額 |
遞延收入: | | | | | |
當前 | $ | 16,916 | | | $ | 17,458 | | | 應計負債 |
非電流 | 3,084 | | | 2,981 | | | 其他長期債務和遞延信貸 |
遞延收入總額 | $ | 20,000 | | | $ | 20,439 | | | |
Note 13 — 每股淨虧損
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
(以千為單位,每股除外) | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
Krispy Kreme,Inc.的淨(虧損)/收入 | $ | (3,849) | | | $ | (17,142) | | | $ | 153 | | | $ | (20,203) | |
對普通股股東應佔淨(虧損)/收益的調整 | — | | | (424) | | | (374) | | | (417) | |
普通股股東應佔淨虧損--基本 | $ | (3,849) | | | $ | (17,566) | | | $ | (221) | | | $ | (20,620) | |
歸屬於子公司潛在普通股的非控股權益的額外收入 | (83) | | | (120) | | | (122) | | | (145) | |
普通股股東應佔淨虧損-攤薄 | $ | (3,932) | | | $ | (17,686) | | | $ | (343) | | | $ | (20,765) | |
基本加權平均已發行普通股 | 167,367 | | | 132,351 | | | 167,314 | | | 128,669 | |
未償還普通股期權和RSU的稀釋效應 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 167,367 | | | 132,351 | | | 167,314 | | | 128,669 | |
普通股股東應佔每股虧損: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.02) | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.16) | |
稀釋 | $ | (0.02) | | | $ | (0.13) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.16) | |
潛在稀釋性股份由未歸屬的RSU和股票期權組成,採用庫存股方法計算。在計算已發行的稀釋性股份時,不包括根據某些子公司的高管持股計劃和長期激勵計劃授予的某些未歸屬RSU,因為它們被計入將是反攤薄的。
下表彙總了因反稀釋而排除的潛在攤薄未授權RSU總數(未按庫存股方法進行調整):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
(單位:千) | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
KKI | 6,222 | | | 5,318 | | | 6,222 | | | 5,238 | |
三K黨 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
失眠餅乾 | — | | | — | | | 5 | | | — | |
KK澳大利亞 | — | | | — | | | — | | | — | |
KK墨西哥 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
截至2022年7月3日的季度和兩個季度,以及截至2021年7月4日的季度和兩個季度2.8根據庫存股方法計算稀釋加權平均已發行普通股時,剔除了100萬股有時間授予的股票期權。
Note 14 — 細分市場報告
公司通過以下渠道開展業務三可報告的細分市場:美國和加拿大、國際和市場開發。未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。這些成本包括一般公司費用。
可報告的細分市場結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
淨收入: | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 250,460 | | | $ | 230,918 | | | $ | 503,587 | | | $ | 453,388 | |
國際 | 93,853 | | | 89,237 | | | 181,054 | | | 155,743 | |
市場開發 | 30,932 | | | 29,031 | | | 63,136 | | | 61,864 | |
淨收入合計 | $ | 375,245 | | | $ | 349,186 | | | $ | 747,777 | | | $ | 670,995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
部門調整後的EBITDA: | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 26,017 | | | $ | 28,285 | | | $ | 59,625 | | | $ | 55,848 | |
國際 | 19,535 | | | 23,673 | | | 36,779 | | | 39,021 | |
市場開發 | 10,495 | | | 9,858 | | | 21,782 | | | 20,749 | |
公司 | (8,686) | | | (9,423) | | | (21,918) | | | (16,822) | |
| 47,361 | | | 52,393 | | | 96,268 | | | 98,796 | |
利息支出,淨額 | 7,586 | | | 9,793 | | | 14,937 | | | 18,042 | |
利息支出關聯方(1) | — | | | 4,821 | | | — | | | 10,387 | |
所得税費用 | 1,574 | | | 9,923 | | | 5,374 | | | 10,608 | |
折舊及攤銷費用 | 27,814 | | | 25,194 | | | 55,655 | | | 48,595 | |
基於股份的薪酬 | 5,452 | | | 8,290 | | | 10,493 | | | 10,658 | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 35 | | | 841 | | | 90 | | | 841 | |
其他營業外費用/(收入),淨額(2) | 756 | | | (416) | | | 435 | | | (858) | |
收購和整合費用(3) | 82 | | | 223 | | | 599 | | | 2,375 | |
關店費用(4) | 1,894 | | | — | | | 2,124 | | | — | |
重組和遣散費(5) | 476 | | | 1,336 | | | 476 | | | 1,336 | |
IPO相關費用(6) | — | | | 6,727 | | | — | | | 10,203 | |
銷售收益-回租 | — | | | — | | (2,374) | | | — | |
其他(7) | 4,100 | | | 657 | | | 4,409 | | | 1,983 | |
淨(虧損)/收入 | $ | (2,408) | | | $ | (14,996) | | | $ | 4,050 | | | $ | (15,374) | |
(1)包括與關聯方票據相關的利息支出,在截至2021年7月4日的季度內已全額償還。
(2)主要是每個時期的外譯得失。
(3)包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費用。
(4)包括租賃終止成本、減值費用以及處置財產、廠房和設備的損失。
(5)截至2022年7月3日的季度和兩個季度包括與全球高管團隊重組相關的成本。截至2021年7月4日的季度和兩個季度包括與公司重新調整公司店鋪組織結構以更好地支持DFD和品牌Sweet Treat Line業務相關的遣散費和相關福利成本。
(6)包括與籌備及執行本公司首次公開招股有關的顧問及顧問費。
(7)截至2022年7月3日和2021年7月4日的季度和兩個季度主要包括在正常業務過程之外就下列事項發生的法律費用注10、承諾和意外情況,包括TSW訴訟。
Note 15 — 後續事件
該公司評估了截至2022年8月17日,即可發佈簡明綜合財務報表之日之前的後續事件和交易,以確定或披露簡明綜合財務報表中的潛在確認或披露。所有需要確認和披露的後續事件都已納入這些簡明綜合財務報表。
2022年8月5日,本公司簽署協議,收購六在美國(位於中西部)的特許經營商店,以及另一家仍在建設中的商店。收購預計將於8月晚些時候進行,預計總現金對價約為1美元。18.5百萬美元。此次收購提供了擴大公司在美國的全渠道戰略的機會,預計將作為一項業務合併入賬。被收購的特許經營業務的結果在截至2022年7月3日的季度內在市場開發部門內報告,預計將在收購日期後在美國和加拿大部門內報告。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表中其他部分包含的未經審計的綜合財務報表和相關注釋,以及截至2022年1月2日的10-K表年度報告和隨後提交給美國證券交易委員會的其他報告中包含的經審計的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“估計”、“預期”、“展望”、“指導”或類似的詞語或這些詞語的否定表示前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們認為合理的某些假設和估計,但會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定性以及假設的影響。因此,存在或將存在的重要因素可能會導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大相徑庭。包含這一前瞻性信息不應被我們視為代表我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。我們的實際結果可能與本文中的前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與前瞻性聲明中表述的結果不同的因素包括但不限於在我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月2日的10-K表格年度報告中,在“有關前瞻性陳述的告誡”和“風險因素”標題下描述的風險和不確定因素,以及在我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險和不確定性。我們相信,這些因素包括但不限於疫情的影響、消費者偏好的變化、通脹的影響以及我們執行全渠道業務戰略的能力。這些前瞻性聲明僅在本文發表之日作出,我們不承擔任何義務,除非適用法律可能要求。, 更新或修訂任何前瞻性或警告性陳述,以反映假設的變化、意外事件或其他事件的發生,或未來經營業績隨時間或其他方面的變化。
概述
Krispy Kreme是世界上最受歡迎和最知名的甜品品牌之一。我們的標誌性原創釉面®甜甜圈因其熱下線、口中融化的體驗而得到全世界的認可。Krispy Kreme通過其獨特的新鮮甜甜圈商店網絡、與領先零售商的合作伙伴關係以及快速增長的電子商務和遞送業務在30多個國家開展業務。我們通過joy脆餅感動和提升生活的宗旨指導着我們每天的運作,並體現在我們對我們的人民、我們的社區和地球的愛中。
下表列出了我們在所列期間的財務業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
(除百分率外,以千計) | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 更改百分比 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 更改百分比 |
淨收入合計 | $ | 375,245 | | | $ | 349,186 | | | 7.5 | % | | $ | 747,777 | | | $ | 670,995 | | | 11.4 | % |
淨(虧損)/收入 | (2,408) | | | (14,996) | | | 83.9 | % | | 4,050 | | | (15,374) | | | 126.3 | % |
調整後淨收益 | 14,646 | | | 20,469 | | | -28.4 | % | | 30,729 | | | 38,095 | | | -19.3 | % |
調整後的EBITDA | 47,361 | | | 52,393 | | | -9.6 | % | | 96,268 | | | 98,796 | | | -2.6 | % |
在截至2022年7月3日的季度和兩個季度,我們創造了8.9%和11.8%的有機收入增長。
重大事件和交易
執行我們的全渠道戰略
在2022財年第二季度,我們在全渠道模式的執行方面取得了強勁進展,我們專注於能夠將新鮮的甜甜圈送到我們的消費者所在的地方。隨着我們將市場轉變為完全實施的中心輻射型模式,我們繼續在我們的網絡中增加優質的全球接入點,包括在2022財年第二季度淨增加382個新的全球接入點,超過11,400個全球接入點。第二季度接入點增加的主要驅動因素是我們根據轉型戰略繼續擴展我們的低資本DFD網絡,我們在全球增加了396個DFD門,其中109個DFD門進入美國和加拿大市場,209個DFD門進入國際市場,78個進入市場開發市場。正如國際細分市場中更發達的模式所強調的那樣,資本效率高的中心和輻條分銷模式增加了
方便我們的消費者使用,並推動更高的盈利能力和更高的利潤率。我們預計DFD增長將繼續成為我們收益增長的最重要驅動力之一,通過增加門數量和每門每週平均收入(APD)的增長,與2021財年第二季度相比,2022財年第二季度美國和加拿大的每門平均收入增長了9.0%。
接入點的增加以及美國和加拿大apd的強勁增長使我們每個集線器的後續四個季度銷售額從2021財年第二季度的360萬美元增長到2022財年第二季度的創紀錄的440萬美元,增幅為22.2%。我們每中心四個季度的往績國際銷售額也增長了22.5%,從800萬美元增加到980萬美元。我們在國內和國際上每個樞紐的銷售額的增加導致第二季度的有機收入與去年同期相比增長了8.9%。我們的目標是隨着時間的推移繼續增長每中心的銷售額,我們相信這將推動更高的利潤率和更高的投資資本回報。
在第二季度,宏觀經濟環境一直具有挑戰性,供應鏈中斷,大宗商品和勞動力成本面臨通脹壓力,消費者需求面臨通脹壓力。我們的KKUK和Krispy Kreme美國和加拿大業務感受到的影響最大,沒有Spokes的我們的彈性較弱的中心表現疲軟。在此背景下,我們的戰略是繼續專注於長期增長,通過在美國、加拿大以及國際上執行全渠道模式,並通過joy的行為,包括“甜蜜新政”和其他更高層次的促銷活動,對消費者進行投資。我們還將英國、美國和加拿大的定價行動推遲到2022財年第三季度初,當時我們在2022財年首次將價格提高了中高個位數。我們增加了工資,以抵消勞動力和大宗商品的壓力,同時繼續利用創新和促銷活動,以深思熟慮的方式與消費者建立聯繫,打造品牌力量。
此外,在2022財年第二季度,我們為傳統的Krispy Kreme美國和加拿大業務啟動了投資組合優化工作,重點放在我們沒有Spokes的樞紐和整體效率上。其中一些優化可能包括轉換店鋪類型,以更好地利用勞動力成本,並更好地促進DFD的擴展,審查總體成本結構,以及其他可能的行動。我們相信,這將使我們能夠更加專注於關鍵戰略市場的資本效率擴張,並提高整體利潤率。作為這些努力的一部分,我們決定在2022財年第二季度退出美國的六家甜甜圈店。
電子商務、品牌與創新
2022財年第二季度,電子商務佔我們甜甜圈和曲奇店銷售額(不包括DFD)的17.5%,高於大流行前的不到10%和2021財年全年的17.2%。這反映了我們忠誠會員的重要性與日俱增,第二季度我們股票市場的忠誠會員增加到1300多萬人。我們還通過與第三方聚合器的合作伙伴關係和黑暗商店的增加,擴大了全球幾個關鍵市場的送貨半徑。
創新是頻率的重要驅動力,因為我們通過我們的接入點為消費者創造和推出優質、新鮮和值得熱議的產品。第二季度備受矚目的活動包括在美國的Cinnamon Toast Crunch和英國的Xbox。此外,我們在美國的44家商店開始了軟服務冰淇淋產品的有限試點,產生了超過10億次的媒體印象。我們還在全球各地成功舉辦了季節性活動,包括我們的復活節和母親節限時活動(LTO),以及我們的國家甜甜圈節和Krispy Kreme的85歲生日慶祝活動。
主要業績指標和非公認會計準則衡量標準
我們監控下面列出的關鍵績效指標和非GAAP指標,以幫助我們評估我們的業務和增長趨勢,制定預算,衡量我們銷售和營銷工作的有效性,並評估運營效率。以下討論的關鍵業績指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
在這份Form 10-Q季度報告中,我們使用“全球接入點”作為一個關鍵的績效指標。全球接入點反映了可以購買新鮮甜甜圈或餅乾的所有地點。我們定義的全球接入點包括截至各自報告期結束時公司所有和特許經營地點的所有熱點影院商店、生鮮商店、購物車、美食車和其他、DFD門、曲奇店和其他已定義的接入點。我們監控全球接入點,將其作為一項指標,告知我們的全渠道業務隨着時間的推移而增長,並相信該指標有助於投資者瞭解我們在每個細分市場和資產類型中的足跡。
下表分別按細分市場和類型介紹了截至2022財年第二季度末、2021財年第二季度末和2021財年末的全球接入點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球接入點(1) |
| 截至的季度 | | 財政年度結束 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 2022年1月2日 |
美國和加拿大:(2) | | | | | |
熱光影院商店 | 245 | | | 237 | | | 241 | |
生鮮商店 | 66 | | | 56 | | | 66 | |
曲奇店 | 221 | | | 199 | | | 210 | |
手推車、美食車和其他(3) | 1 | | | — | | | 2 | |
DFD門 | 5,520 | | | 5,067 | | | 5,204 | |
總計 | 6,053 | | | 5,559 | | | 5,723 | |
國際: | | | | | |
熱光影院商店 | 34 | | | 28 | | | 32 | |
生鮮商店 | 386 | | | 365 | | | 370 | |
手推車、美食車和其他(3) | 2 | | | — | | | 1 | |
DFD門 | 3,003 | | | 2,264 | | | 2,488 | |
總計 | 3,425 | | | 2,657 | | | 2,891 | |
市場開發:(4) | | | | | |
熱光影院商店 | 107 | | | 113 | | | 109 | |
生鮮商店 | 778 | | | 739 | | | 782 | |
手推車、美食車和其他(3) | 29 | | | 30 | | | 31 | |
DFD門 | 1,017 | | | 518 | | | 891 | |
總計 | 1,931 | | | 1,400 | | | 1,813 | |
全球接入點總數(定義) | 11,409 | | | 9,616 | | | 10,427 | |
總熱光影院店 | 386 | | | 378 | | | 382 | |
生鮮商店總數 | 1,230 | | | 1,160 | | | 1,218 | |
Cookie商店總數 | 221 | | | 199 | | | 210 | |
商鋪總數 | 1,837 | | | 1,737 | | | 1,810 | |
總計購物車、美食車和其他 | 32 | | | 30 | | | 34 | |
DFD門總數 | 9,540 | | | 7,849 | | | 8,583 | |
全球接入點總數(定義) | 11,409 | | | 9,616 | | | 10,427 | |
(1)不包括品牌甜品專線分發點。
(2)包括2021財年第四季度從加拿大特許經營商那裏獲得的接入點。這些接入點以前包括在市場開發部分。看見注2,收購,到我們的簡明合併財務報表,以獲得進一步的信息。
(3)手推車和美食車是不生產的、流動的(通常是輪子上的)設施,沒有牆或門,產品從熱光影院商店或甜甜圈工廠接收。其他包括2022年7月3日的自動售貨機。
這一類別的接入點主要在國際地點、機場、火車站等。上述所有時期都有比較數據。
(4)包括在日本的地點,這些地點是在2020財年第四季度收購的,現在由公司所有。市場開發部門的所有剩餘接入點都與我們的特許經營業務有關。
截至2022年7月3日,我們擁有11,409個全球接入點,擁有1,837家Krispy Kreme和失眠餅乾品牌商店,32輛購物車、美食車等,以及9,540扇DFD門。在2022財年第二季度,我們在全球淨增了18家門店(不包括俄羅斯的30家特許經營門店),包括2家熱光影院店、12家Fresh店和4家失眠餅乾店。在本季度,埃及開羅和澳大利亞馬裏比農等地增加了熱光影院門店。我們在本季度增加了396個新的DFD門,因為我們繼續專注於我們的輪輻式車型的擴展。我們計劃繼續增加新的地點,並擴大我們的電子商務和交付平臺,以擴大我們產品的可用性。
我們還利用“中心”作為一個關鍵的績效指標。我們的轉型是由實施全渠道戰略推動的,該戰略旨在接觸到更多的消費者並推動收入增長,而這一戰略得到了資本效率高的中心和輻條分銷模式的支持,該模式提供了進入市場的途徑並增強了盈利能力。我們的熱光影院商店和甜甜圈工廠作為集中生產設施(“中心”)。從這些樞紐,我們通過公司運營的送貨路線的綜合網絡,將甜甜圈送到我們的生鮮商店、購物車、美食車和其他商店、黑暗商店和DFD門(“Spoke”),以確保質量和新鮮度。Dark Shop是一家不面向消費者、不生產產品的設施,產品從中心接收並儲存,直到被帶出去送貨,通常是通過電子商務渠道。
下表按細分市場和類型分別列出了截至2022財年第二季度末、2021財年第二季度末和2021財年末的中心:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 樞紐 |
| 截至的季度 | | 財政年度結束 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 2022年1月2日 |
美國和加拿大: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 242 | | | 233 | | | 238 | |
甜甜圈工廠 | 4 | | | 5 | | | 4 | |
總計 | 246 | | | 238 | | | 242 | |
帶Spokes的集線器 | 127 | | | 114 | | | 126 | |
國際: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 26 | | | 25 | | | 25 | |
甜甜圈工廠 | 11 | | | 12 | | | 11 | |
總計 | 37 | | | 37 | | | 36 | |
帶Spokes的集線器 | 37 | | | 37 | | | 36 | |
市場開發: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 104 | | | 112 | | | 106 | |
甜甜圈工廠 | 26 | | | 26 | | | 27 | |
總計 | 130 | | | 138 | | | 133 | |
樞紐總數 | 413 | | | 413 | | | 411 | |
(1)僅包括熱光影院商店,不包括迷你影院。迷你劇院是一個為自己製作甜甜圈的輪輻地點,也接受來自另一個生產地點的甜甜圈。
非GAAP衡量標準
我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告我們的財務結果;然而,管理層使用有機收入增長、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)和調整後淨收益等指標來評估我們的經營結果,因為我們認為這些非GAAP指標在評估我們的經營業績時是有用的。
這些非公認會計準則財務指標並不是普遍一致的計算方法,限制了它們作為比較指標的有效性。其他公司計算類似名稱的財務指標的方式可能與我們不同,也可能根本不計算。此外,這些非GAAP財務指標不是根據GAAP衡量財務業績的指標。為了
為了清楚瞭解我們的綜合歷史經營業績,您應該結合我們的歷史簡明綜合財務報表及其附註來檢查我們的非GAAP財務指標,這些報表包括在本Form 10-Q季度報告中。
有機收入增長
有機收入增長衡量我們的收入增長趨勢,不包括收購和外匯的影響,我們相信這有助於投資者瞭解我們通過內部努力擴大全球足跡。我們將有機收入增長定義為收入增長,不包括(I)收購後我們擁有的商店不到12個月的收入增長,(Ii)外幣匯率變化的影響,以及(Iii)在53月份產生的收入的影響研發對於那些有53的財政年度的周研發基於我們的會計日曆定義的周注1、業務説明和重要會計政策摘要。請參閲“經營業績”,以瞭解我們對所述期間的有機增長計算。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入
我們將“調整後EBITDA”定義為扣除利息支出、淨額(包括應付給關聯方的利息)、所得税支出/(利益)、折舊和攤銷前的收益,並對基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用以及其他某些非經常性、不常見或非核心收入和支出項目進行進一步調整。調整後的EBITDA使我們能夠在一致的基礎上審查各報告期的經營業績,這是管理層用來評估和監控我們的經營業績的主要指標之一。
我們將“調整後淨收益”定義為經利息支出相關方、基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用、與收購相關的無形資產攤銷、調整的税收影響以及其他某些非經常性、不常見或非核心收入和支出項目調整後的淨虧損。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入有一定的限制,包括對GAAP要求的收入和費用項目的調整。在評估這些非GAAP衡量標準時,您應該意識到,未來我們將產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用,如基於股份的薪酬。我們對調整後EBITDA和調整後淨收益的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到任何此類調整的影響。管理層除了使用調整後的EBITDA和調整後的淨收入外,還依賴我們的GAAP結果來彌補這些限制。
下表列出了本報告所述期間的淨(虧損)/收入與調整後EBITDA和淨(虧損)/收入與調整後淨收入的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
(單位:千) | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
淨(虧損)/收入 | $ | (2,408) | | | $ | (14,996) | | | $ | 4,050 | | | $ | (15,374) | |
利息支出,淨額 | 7,586 | | | 9,793 | | | 14,937 | | | 18,042 | |
利息支出關聯方(1) | — | | | 4,821 | | | — | | | 10,387 | |
所得税費用 | 1,574 | | | 9,923 | | | 5,374 | | | 10,608 | |
折舊及攤銷費用 | 27,814 | | | 25,194 | | | 55,655 | | | 48,595 | |
基於股份的薪酬 | 5,452 | | | 8,290 | | | 10,493 | | | 10,658 | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 35 | | | 841 | | | 90 | | | 841 | |
其他營業外費用/(收入),淨額(2) | 756 | | | (416) | | | 435 | | | (858) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收購和整合費用(3) | 82 | | | 223 | | | 599 | | | 2,375 | |
關店費用(4) | 1,894 | | | — | | | 2,124 | | | — | |
重組和遣散費(5) | 476 | | | 1,336 | | | 476 | | | 1,336 | |
IPO相關費用(6) | — | | | 6,727 | | | — | | | 10,203 | |
銷售收益-回租 | — | | | — | | | (2,374) | | — | |
其他(7) | 4,100 | | | 657 | | | 4,409 | | | 1,983 | |
調整後的EBITDA | $ | 47,361 | | | $ | 52,393 | | | $ | 96,268 | | | $ | 98,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
(單位:千) | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
淨(虧損)/收入 | $ | (2,408) | | | $ | (14,996) | | | $ | 4,050 | | | $ | (15,374) | |
利息支出關聯方(1) | — | | | 4,821 | | | — | | | 10,387 | |
基於股份的薪酬 | 5,452 | | | 8,290 | | | 10,493 | | | 10,658 | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 35 | | | 841 | | | 90 | | | 841 | |
其他營業外費用/(收入),淨額(2) | 756 | | | (416) | | | 435 | | | (858) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收購和整合費用(3) | 82 | | | 223 | | | 599 | | | 2,375 | |
關店費用(4) | 2,144 | | | — | | | 2,374 | | | — | |
重組和遣散費(5) | 476 | | | 1,336 | | | 476 | | | 1,336 | |
IPO相關費用(6) | — | | | 6,727 | | | — | | | 10,203 | |
銷售收益-回租 | — | | | — | | (2,374) | | — |
其他(7) | 4,100 | | | 657 | | | 4,409 | | | 1,983 | |
與收購相關的無形資產的攤銷(8) | 6,978 | | | 7,627 | | | 14,224 | | | 15,076 | |
KKI定期貸款工具利息和債務發行成本(9) | — | | | 2,341 | | | — | | | 2,341 | |
調整對税收的影響(10) | (2,341) | | | (798) | | | (3,419) | | | (4,820) | |
特定税種調整(11) | (628) | | | 3,816 | | | (628) | | | 3,947 | |
調整後淨收益 | $ | 14,646 | | | $ | 20,469 | | | $ | 30,729 | | | $ | 38,095 | |
(1)包括與關聯方票據相關的利息支出,在截至2021年7月4日的季度內已全額償還。
(2)主要是每個時期的外譯得失。
(3)包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費用。
(4)包括租賃終止成本、減值費用以及處置財產、廠房和設備的損失。調整後淨收入中包括的關店費用包括與更換銷售點系統有關的加速折舊。
(5)截至2022年7月3日的季度和兩個季度包括與全球高管團隊重組相關的成本。截至2021年7月4日的季度和兩個季度包括與公司重新調整公司店鋪組織結構以更好地支持DFD和品牌Sweet Treat Line業務相關的遣散費和相關福利成本。
(6)包括與籌備及執行本公司首次公開招股有關的顧問及顧問費。
(7)截至2022年7月3日和2021年7月4日的季度和兩個季度主要包括在正常業務過程之外就下列事項發生的法律費用注10、承諾和或有事項。
(8)包括與收購的無形資產相關的攤銷,反映在簡明綜合經營報表的折舊和攤銷中。
(9)包括在截至2021年7月4日的季度內因KKI定期貸款安排在收到IPO淨收益後四個工作日內終止而產生並確認的利息支出60萬美元和債務發行成本170萬美元。
(10)應用適用的法定税率計算的調整的税務影響。截至2022年7月3日的季度和兩個季度還包括不允許的高管薪酬支出的影響,以及與法定應計項目相關的離散税收優惠,如注10、承諾和或有事項。
(11)截至2022年7月3日的季度和兩個季度包括對與持續運營無關的以前未確認的税收優惠的確認。截至2021年7月4日的季度和兩個季度主要包括税法變化對現有暫時性差異的影響。
每個中心的銷售額
為了衡量我們的中心和分支模式的有效性,我們使用了按中心計算的每季度銷售額,其中包括中心及其關聯的Spokes產生的所有收入。每個中心的銷售額等於擁有Spokes的中心的新收入除以該期間擁有Spokes的中心的平均數量。新的收入包括我們的甜甜圈商店業務(包括電子商務和送貨)產生的產品銷售,以及DFD銷售,但不包括我們傳統的批發業務和我們的品牌Sweet Treat Line的銷售。它還排除了所有失眠餅乾的收入,因為該措施的重點是Krispy Kreme業務。一段時間內具有Spokes的中心的平均數量是最近五個季度結束時具有Spokes的中心數量的平均值。每中心銷售業績指標使我們和投資者能夠衡量我們在利用中心和輻條模式中的中心分銷產品併產生成本效益和盈利能力方面的有效性。
以下是以下四個季度每個季度的每個中心的銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 往績四個季度結束 | | 財政年度結束 |
(除非另有説明,否則以千計) | July 3, 2022 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
美國和加拿大: | | | | | |
收入 | $ | 978,612 | | | $ | 928,413 | | | $ | 782,717 | |
非新收入(1) | (39,677) | | | (37,311) | | | (128,619) | |
來自失眠餅乾和沒有Spokes的中心的新收入(2) | (399,959) | | | (415,768) | | | (323,079) | |
來自Spokes中心的銷售 | 538,976 | | | 475,334 | | | 331,019 | |
每個中心的銷售額(百萬) | 4.4 | | | 4.0 | | | 3.5 | |
| | | | | |
國際: | | | | | |
來自Spokes中心的銷售(3) | $ | 358,306 | | | $ | 332,995 | | | $ | 230,185 | |
每個中心的銷售額(百萬) | 9.8 | | | 9.1 | | | 6.4 | |
(1)包括遺留的批發業務收入和品牌甜品系列收入。
(2)包括失眠餅乾收入和沒有Spokes的Hub產生的新收入。
(3)國際淨收入總額等於Spokes在該業務領域的樞紐的新收入。
在我們的國際部門,即中心輻射型模式最發達的地區,每個中心的銷售額達到980萬美元,高於2021財年的910萬美元和2020財年的640萬美元。國際業務部展示了以最有效的方式利用我們的中心輻射模式來實現業務增長的好處,這體現在其從新冠肺炎疫情的影響中快速恢復以及利潤率的增長。在美國和加拿大部分,我們實現了每中心440萬美元的銷售額,高於2021財年的400萬美元和2020財年的350萬美元。美國和加拿大的增長是由於我們努力增加我們樞紐服務的DFD門的數量,並增加DFD門產品組合的apd,因為這一細分市場在優化模式以使其看起來更像國際方面取得了進展。隨着我們進一步將中心輻射模式擴展到世界各地的現有和新市場,增加創新,並有選擇地採取定價行動,我們預計這一措施將繼續增長。
經營成果
以下比較是歷史結果,並不代表未來結果可能與所提供的歷史財務信息大不相同。
截至2022年7月3日的季度與截至2021年7月4日的季度相比
下表顯示了我們截至2022年7月3日的季度和截至2021年7月4日的季度的未經審計的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 變化 |
(除百分率外,以千計) | 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 367,777 | | | 98.0 | % | | $ | 341,223 | | | 97.7 | % | | $ | 26,554 | | | 7.8 | % |
特許權使用費和其他收入 | 7,468 | | | 2.0 | % | | 7,963 | | | 2.3 | % | | (495) | | | -6.2 | % |
淨收入合計 | 375,245 | | | 100.0 | % | | 349,186 | | | 100.0 | % | | 26,059 | | | 7.5 | % |
產品和分銷成本 | 100,558 | | | 26.8 | % | | 85,017 | | | 24.3 | % | | 15,541 | | | 18.3 | % |
運營費用 | 173,942 | | | 46.4 | % | | 157,877 | | | 45.2 | % | | 16,065 | | | 10.2 | % |
銷售、一般和行政費用 | 51,754 | | | 13.8 | % | | 60,930 | | | 17.4 | % | | (9,176) | | | -15.1 | % |
營銷費用 | 11,215 | | | 3.0 | % | | 10,052 | | | 2.9 | % | | 1,163 | | | 11.6 | % |
開業前成本 | 985 | | | 0.3 | % | | 1,752 | | | 0.5 | % | | (767) | | | -43.8 | % |
其他費用/(收入),淨額 | 1,469 | | | 0.4 | % | | (761) | | | -0.2 | % | | 2,230 | | | 293.0 | % |
折舊及攤銷費用 | 27,814 | | | 7.4 | % | | 25,194 | | | 7.2 | % | | 2,620 | | | 10.4 | % |
營業收入 | 7,508 | | | 2.0 | % | | 9,125 | | | 2.6 | % | | (1,617) | | | -17.7 | % |
利息支出,淨額 | 7,586 | | | 2.0 | % | | 9,793 | | | 2.8 | % | | (2,207) | | | -22.5 | % |
利息支出關聯方 | — | | | — | % | | 4,821 | | | 1.4 | % | | (4,821) | | | -100.0 | % |
其他營業外費用/(收入),淨額 | 756 | | | 0.2 | % | | (416) | | | -0.1 | % | | 1,172 | | | 281.7 | % |
所得税前虧損 | (834) | | | -0.2 | % | | (5,073) | | | -1.5 | % | | 4,239 | | | 83.6 | % |
所得税費用 | 1,574 | | | 0.4 | % | | 9,923 | | | 2.8 | % | | (8,349) | | | -84.1 | % |
淨虧損 | (2,408) | | | -0.6 | % | | (14,996) | | | -4.3 | % | | 12,588 | | | 83.9 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,441 | | | 0.4 | % | | 2,146 | | | 0.6 | % | | (705) | | | -32.9 | % |
Krispy Kreme,Inc.的淨虧損。 | $ | (3,849) | | | -1.0 | % | | $ | (17,142) | | | -4.9 | % | | $ | 13,293 | | | 77.5 | % |
產品銷售:從2021財年第二季度到2022財年第二季度,產品銷售額增加了2660萬美元,增幅為7.8%。產品銷售額增加的大約450萬美元歸因於從特許經營商手中收購的商店。然而,由於外幣兑美元走弱,910萬美元的產品銷售增長被部分抵消。
特許權使用費和其他收入:從2021財年第二季度到2022財年第二季度,特許權使用費和其他收入減少了50萬美元,降幅為6.2%,反映了2021財年第四季度收購KK加拿大公司的影響。
下表列出了截至2022年7月3日的季度與截至2021年7月4日的季度相比,總淨收入和有機收入增長的進一步細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分率外,以千計) | 美國和 加拿大 | | 國際 | | 市場 發展 | | 總計 公司 |
2022財年第二季度淨收入總額 | $ | 250,460 | | | $ | 93,853 | | | $ | 30,932 | | | $ | 375,245 | |
2021財年第二季度淨收入總額 | 230,918 | | | 89,237 | | | 29,031 | | | 349,186 | |
總淨收入增長 | 19,542 | | | 4,616 | | | 1,901 | | | 26,059 | |
總淨收入增長% | 8.5 | % | | 5.2 | % | | 6.5 | % | | 7.5 | % |
收購的影響 | (5,795) | | | — | | | 1,623 | | | (4,172) | |
外幣兑換的影響 | — | | | 7,018 | | | 2,044 | | | 9,062 | |
有機收入增長 | $ | 13,747 | | | $ | 11,634 | | | $ | 5,568 | | | $ | 30,949 | |
有機收入增長% | 6.0 | % | | 13.0 | % | | 19.2 | % | | 8.9 | % |
2022財年第二季度總淨收入增長2,610萬美元(約7.5%),有機收入增長3,090萬美元(約8.9%),主要是通過新的全球接入點(主要是資本密集型DFD門)增加可用性。和通過電子商務。本季度全球甜甜圈銷量達到創紀錄的4.2億個,同比增長7%。與最近幾個季度相比,收入增長較低的主要原因是美元走強以及英國消費者流量普遍下降。此外,美國和英國在2022財年第三季度初採取了定價行動,以抵消勞動力和大宗商品通脹的影響。
美國和加拿大部門的淨收入增長是由我們繼續執行全渠道戰略和收購KK加拿大公司(2021財年第四季度有10家門店)共同推動的。美國和加拿大的淨收入增長了1950萬美元,增幅約為8.5%。從2021財年第二季度到2022財年第二季度而美國和加拿大的有機收入增加了1370萬美元,增幅約為6.0%,從2021財年第二季度到2022財年第二季度。有機增長是由新接入點的持續擴大推動的,特別是資本較低的DFD門,與2021財年第二季度相比增加了453個(apd增加了9.0%)。與2021財年第二季度相比,我們還額外運營了22家失眠曲奇店。我們的有機增長還得到了2021財年下半年有效定價上漲的補充,導致平均交易規模顯著增加,但部分被交易下降所抵消。
OUR國際分部NE電信收入增長了460萬美元,約佔5.2%,從2021財年第二季度到2022財年第二季度,儘管美元走強帶來了700萬美元的外幣兑換影響。國際有機版本從2021財年第二季度到2022財年第二季度,ENUE增長了1160萬美元,約佔13.0%, 受DFD門的大幅擴張和新店開張的推動,與前一年相比,新的入口點增加了768個,即28.9%,達到3425個第二2021財年第四季度。墨西哥、澳大利亞和新西蘭的增長強勁。儘管英國和愛爾蘭的消費環境充滿挑戰,但我們仍看到英國和愛爾蘭的增長,與前一年相比,英國行業零售客流量下降。
我們的市場開發部門淨收入增加了190萬美元,增幅約為6.5%。從2021財年第二季度到2022財年第二季度,儘管受到KK Canada等特許經營收購的影響,以及某些外幣對美元貶值的影響。經收購和外匯影響調整後,市場開發有機收入從2021財年第一季度到2022財年第一季度增長了560萬美元,增幅約為19.2%,這主要得益於我們國際特許經營市場的重點增長以及日本DFD和電子商務擴張的好處。
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷):產品和分銷成本增加了1550萬美元,漲幅18.3%,從2021財年第二季度到2022財年第二季度,歸因於與我們收入增長相同的因素。產品和分銷cOst佔收入的百分比從2021財年第二季度的24.3%增加到2022財年第二季度的26.8%,增幅約為250個基點。這一增長主要是由於2022財年第二季度大宗商品和物流成本的通脹壓力,以及有針對性的折扣促銷活動,如“節拍加油站”。
運營費用:運營費用增加了1610萬美元,增幅為10.2%。從2021財年第二季度到2022財年第二季度,主要受勞動力成本通脹以及支持增長的投資推動。運營費用佔收入的百分比增加了約120個基點,而本財年第二季度 2021 to 46.4% in 本財年第二季度2022,沒有Spoke的集線器性能下降為Krispy Kreme美國和
加拿大加上KKUK的交易量下降。這已經被部分抵消了在我們執行輪輻式轉型時,效率可從DFD擴展中獲益。
銷售、一般和行政費用:銷售、一般和行政(“SG&A”)費用減少920萬美元,或15.1%,從2021財年第二季度到2022財年第二季度。作為收入的百分比,SG&A費用下降了約360個基點,而本財年第二季度2021年第二季度增長至13.8%,主要是由於我們在2021財年第二季度完成IPO時諮詢服務費下降。該季度的下降也是由員工薪酬下降推動的。
營銷費用:營銷費用增加了120萬美元,增幅為11.6%,從2021財年第二季度到2022財年第二季度,主要是由於廣告成本的增加。
其他費用/(收入),淨額:2022財年第二季度淨額為150萬美元的其他費用主要是由減值和租賃終止成本推動的。作為我們全渠道轉型的一部分,我們在2022財年第二季度為Krispy Kreme美國和加拿大啟動了投資組合優化工作,其中包括決定退出美國的六家低利潤率商店。我們預計2022財年下半年與此項目相關的額外減值和租賃終止成本。
折舊和攤銷費用:折舊和攤銷費用增加260萬美元,或10.4%,從2021財年第二季度到2022財年第二季度,主要是由於增加的資本支出和投入使用的資產,以支持中心和分支模式的發展。
利息費用關聯方:與關聯方的利息支出 減少480萬美元或100.0%,從2021財年第二季度到2022財年第二季度,由KK GP在2021財年第二季度全額償還我們的關聯方票據推動。
所得税支出:收入E 2022財年第二季度160萬美元的税收支出是由不允許的高管薪酬支出、對以前未確認的税收優惠的確認以及與注10、承諾和或有事項。我們的税收支出也受到美國和外國司法管轄區收入組合的影響。
可歸因於非控股權益的淨收入:可歸因於非控股權益的淨收入減少了70萬美元,降幅為32.9%,從2021財年第二季度到2022財年第二季度這是由於分配給某些合併子公司的收益減少,特別是WKS Krispy Kreme。
按部門劃分的運營業績-截至2022年7月3日的季度與截至2021年7月4日的季度相比
下表按部門列出了所示期間的調整後EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 變化 |
(除百分率外,以千計) | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | $ | | % |
調整後的EBITDA | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 26,017 | | | $ | 28,285 | | | $ | (2,268) | | | -8.0 | % |
國際 | 19,535 | | | 23,673 | | | (4,138) | | | -17.5 | % |
市場開發 | 10,495 | | | 9,858 | | | 637 | | | 6.5 | % |
公司 | (8,686) | | | (9,423) | | | 737 | | | 7.8 | % |
調整後EBITDA合計(1) | $ | 47,361 | | | $ | 52,393 | | | $ | (5,032) | | | -9.6 | % |
(1)有關調整後EBITDA與淨收益/(虧損)的對賬,請參閲上文“關鍵業績指標和非公認會計準則衡量標準”。
美國和加拿大調整後的EBITDA減少了230萬美元,降幅為8.0%,與2021財年第二季度相比,2022財年第二季度的利潤率下降了約180個基點,至10.4%。這一下降是由於勞動力和大宗商品成本的增加,以及我們沒有Spokes的樞紐表現疲軟。這已經被部分抵消了在我們執行輪輻式轉型時,效率得益於DFD擴展,以及我們品牌甜品系列利潤率的提高。自2022財年第二季度末以來,我們還實施了個位數的中位數漲價,我們相信這將提高利潤率。此外,我們認為遺留下來的美國和加拿大
上面“重大事件和交易”中討論的優化努力將在2023財年和2024財年帶來利潤率的改善。
從2021財年第二季度到2022財年第二季度,國際調整後的EBITDA減少了410萬美元,降幅為17.5%,利潤率下降了約570個基點,降至20.8%,這是由於一年前新冠肺炎重新開業時的創紀錄表現,來自勞動力和大宗商品的成本壓力,以及英國充滿挑戰的消費環境。此外,外幣兑換對國際會計年度的調整後EBITDA造成了140萬美元的不利影響。
市場發展調整後的EBITDA從2021財年第二季度到2022財年第二季度增加了60萬美元,增幅為6.5%,這得益於我們國際特許經營市場的營收增長,這抵消了收購和外匯波動的影響。
調整後EBITDA內的公司費用減少70萬美元,或7.8%,從2021財年第二季度到2022財年第二季度,部分原因是我們的員工薪酬應計減少。
截至2022年7月3日的兩個季度與截至2021年7月4日的兩個季度
下表顯示了本公司截至以下兩個季度的未經審計的綜合經營業績July 3, 2022兩個季度結束了July 4, 2021:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 兩個季度結束 | | | | |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 變化 |
(除百分率外,以千計) | 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 731,829 | | | 97.9 | % | | $ | 654,808 | | | 97.6 | % | | $ | 77,021 | | | 11.8 | % |
特許權使用費和其他收入 | 15,948 | | | 2.1 | % | | 16,187 | | | 2.4 | % | | (239) | | | -1.5 | % |
淨收入合計 | 747,777 | | | 100.0 | % | | 670,995 | | | 100.0 | % | | 76,782 | | | 11.4 | % |
產品和分銷成本 | 196,669 | | | 26.3 | % | | 165,014 | | | 24.6 | % | | 31,655 | | | 19.2 | % |
運營費用 | 342,668 | | | 45.8 | % | | 305,418 | | | 45.5 | % | | 37,250 | | | 12.2 | % |
銷售、一般和行政費用 | 105,465 | | | 14.1 | % | | 110,467 | | | 16.5 | % | | (5,002) | | | -4.5 | % |
營銷費用 | 21,374 | | | 2.9 | % | | 19,559 | | | 2.9 | % | | 1,815 | | | 9.3 | % |
開業前成本 | 2,314 | | | 0.3 | % | | 3,143 | | | 0.5 | % | | (829) | | | -26.4 | % |
其他收入,淨額 | (1,164) | | | -0.2 | % | | (4,006) | | | -0.6 | % | | 2,842 | | | 70.9 | % |
折舊及攤銷費用 | 55,655 | | | 7.4 | % | | 48,595 | | | 7.2 | % | | 7,060 | | | 14.5 | % |
營業收入 | 24,796 | | | 3.3 | % | | 22,805 | | | 3.4 | % | | 1,991 | | | 8.7 | % |
利息支出,淨額 | 14,937 | | | 2.0 | % | | 18,042 | | | 2.7 | % | | (3,105) | | | -17.2 | % |
利息支出關聯方 | — | | | — | % | | 10,387 | | | 1.5 | % | | (10,387) | | | -100.0 | % |
其他營業外費用/(收入),淨額 | 435 | | | 0.1 | % | | (858) | | | -0.1 | % | | 1,293 | | | 150.7 | % |
所得税前收益/(虧損) | 9,424 | | | 1.3 | % | | (4,766) | | | -0.7 | % | | 14,190 | | | 297.7 | % |
所得税費用 | 5,374 | | | 0.7 | % | | 10,608 | | | 1.6 | % | | (5,234) | | | -49.3 | % |
淨收益/(虧損) | 4,050 | | | 0.5 | % | | (15,374) | | | -2.3 | % | | 19,424 | | | 126.3 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 3,897 | | | 0.5 | % | | 4,829 | | | 0.7 | % | | (932) | | | -19.3 | % |
Krispy Kreme,Inc.的淨收益/(虧損) | $ | 153 | | | — | % | | $ | (20,203) | | | -3.0 | % | | $ | 20,356 | | | 100.8 | % |
產品銷售:從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,產品銷售額增加了7700萬美元,增幅為11.8%。在產品銷售額的增長中,約有1290萬美元歸因於從特許經營商那裏收購的商店。然而,由於外幣對美元走弱,產品銷售增長被1320萬美元部分抵消。
特許權使用費和其他收入:版税和 從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,其他收入保持不變,這是受到與智利、哥斯達黎加、約旦和瑞士等新市場特許經營商開始業務相關活動的影響,被2021財年第四季度特許經營收購(如KK加拿大)的影響所抵消。
下表提供了截至以下兩個季度的總淨收入和有機收入增長的進一步細分July 3, 2022與截至去年同期的兩個季度相比July 4, 2021:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分率外,以千計) | 美國和加拿大 | | 國際 | | 市場開發 | | 公司總數 |
2022財年前兩個季度的淨收入總額 | $ | 503,587 | | $ | 181,054 | | $ | 63,136 | | $ | 747,777 |
2021財年前兩個季度的淨收入總額 | 453,388 | | 155,743 | | 61,864 | | 670,995 |
總淨收入增長 | 50,199 | | 25,311 | | 1,272 | | 76,782 |
總淨收入增長% | 11.1 | % | | 16.3 | % | | 2.1 | % | | 11.4 | % |
收購的影響 | (14,929) | | — | | 4,213 | | (10,716) |
外幣兑換的影響 | — | | 9,953 | | 3,205 | | 13,158 |
有機收入增長 | $ | 35,270 | | $ | 35,264 | | $ | 8,690 | | $ | 79,224 |
有機收入增長% | 7.8 | % | | 22.6 | % | | 14.0 | % | | 11.8 | % |
總淨收入增長7,680萬美元,約11.4%,有機收入增長7,920萬美元,約11.8%,這是由於我們繼續成功地執行了我們在全球部署全渠道方法的增長戰略。我們通過新的全球接入點和全渠道模式繼續提高可用性,特別是在2022財年前兩個季度,通過Spokes為現有樞紐擴展Spokes,包括DFD門。
從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,美國和加拿大的淨收入增長了5020萬美元,增幅約為11.1%,受到了美國特許經營收購(2021財年第一季度有17家門店)和收購KK加拿大公司的影響。從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,美國和加拿大的有機收入增長了3530萬美元,增幅約為7.8%,這主要得益於DFD業務在戰略市場的顯著擴張、電子商務和配送渠道的槓桿作用、Krispy Kreme和InSomnia Cookies新店的開設以及LTO的成功。
從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,我們的國際部門淨收入增長了2530萬美元,約16.3%,儘管從美元走強中獲得1000萬美元。從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,國際有機收入增長了3530萬美元,增幅約為22.6%,這主要是由於DFD門的大幅擴張、新店的開設和成功的LTO。
從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,我們的市場開發部門淨收入增長了130萬美元,約為2.1%。儘管受到特許經營收購和某些外幣對美元貶值的影響。在日本和國際特許經營市場的重點擴張的推動下,從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,市場開發有機收入增長了870萬美元,或約14.0%。
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷):從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,產品和分銷成本增加了3170萬美元,增幅19.2%,這與我們的收入增長基本一致,並歸因於相同的因素。產品和分銷成本佔收入的百分比從2021財年前兩個季度的24.6%增加到2022財年前兩個季度的26.3%,增加了約170個基點。這一增長主要是由2022財年前兩個季度大宗商品和物流成本的通脹壓力推動的。
運營費用:從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,運營費用增加了3730萬美元,增幅為12.2%,主要受特許經營收購、勞動力成本上漲和支持增長的勞動力投資。特許經營收購導致了運營公司自有業務所需的額外運營費用,而不是特許經營,這是造成增長的原因之一。運營費用佔收入的百分比從2021財年前兩個季度的45.5%上升到2022財年前兩個季度的45.8%,增幅約為30個基點隨着減少
沒有Spoke的集線器的性能對於Krispy Kreme,美國和加拿大,再加上KKUK的交易量下降。這已經被部分抵消了在我們執行輪輻式轉型時,效率可從DFD擴展中獲益。
銷售、一般和行政費用:從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,SG&A費用減少了500萬美元,降幅為4.5%。作為收入的百分比,SG&A費用下降了約240個基點,從2021財年前兩個季度的16.5%降至2022財年前兩個季度的14.1%。這一下降是由於2021財年前兩個季度確認的IPO成本和收購和整合成本上升,2022財年第二季度員工薪酬應計減少,以及我們的營收增長帶來的規模經濟.
其他收入,淨額:2022財年前兩個季度的其他收入淨額為120萬美元,主要是由2022財年第一季度銷售回租收益260萬美元推動的,但2022財年第二季度的減值和租賃終止成本部分抵消了這一增長。2021財年前兩個季度的其他收入淨額為400萬美元,主要來自英國和愛爾蘭與COVID相關的一次性業務中斷保險收入約350萬美元。
折舊和攤銷費用:從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,折舊和攤銷費用增加了710萬美元,增幅為14.5%。主要是由於投入使用的資產增加,以支持中心輻射型模式的發展。
利息費用關聯方:與關聯方的利息支出減少1040萬美元, or 100.0% 從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,由KK GP在2021財年第二季度全額償還我們的關聯方票據推動。
所得税支出:2022財年前兩個季度的所得税支出為540萬美元,原因是美國和外國司法管轄區之間的收入組合、不允許的高管薪酬支出、對以前未確認的税收優惠的確認,以及與注10、承諾和或有事項。
可歸因於非控股權益的淨收入:2022財年前兩個季度可歸因於非控股權益的淨收入比2021財年前兩個季度減少90萬美元,降幅19.3%,原因是分配給某些合併子公司的收益減少,特別是WKS Krispy Kreme.
按部門劃分的運營業績-截至兩個季度July 3, 2022與截至2021年7月4日的兩個季度相比
下表按部門列出了所示期間的調整後EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 兩個季度結束 | | 變化 |
(除百分率外,以千計) | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | $ | | % |
調整後的EBITDA | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 59,625 | | | $ | 55,848 | | | $ | 3,777 | | | 6.8 | % |
國際 | 36,779 | | | 39,021 | | | (2,242) | | | -5.7 | % |
市場開發 | 21,782 | | | 20,749 | | | 1,033 | | | 5.0 | % |
公司 | (21,918) | | | (16,822) | | | (5,096) | | | -30.3 | % |
調整後EBITDA合計(1) | $ | 96,268 | | | $ | 98,796 | | | $ | (2,528) | | | -2.6 | % |
(1)有關調整後EBITDA與淨虧損的對賬,請參閲上文“關鍵業績指標和非公認會計準則衡量標準”。
美國和加拿大調整後的EBITDA增加了380萬美元,增幅6.8%,從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,利潤率下降了約50個基點,至11.8%。利潤率的下降是由於勞動力和大宗商品成本的增加以及我們沒有Spokes的樞紐表現不佳,部分抵消了我們在有Spokes的樞紐中增加接入點帶來的積極影響。自2022財年第二季度末以來,我們還實施了個位數的中位數漲價,我們相信這將提高利潤率。此外,我們相信,上文“重大事件和交易”中討論的美國和加拿大的傳統優化努力將在2023財年和2024財年帶來利潤率的提高。
國際調整後EBITDA減少220萬美元,或5.7%,利潤率從2021財年前兩個季度至2022財年前兩個季度下降約480個基點至20.3%,這主要是由於與漲價時機相比勞動力和大宗商品成本增加,以及英國具有挑戰性的消費環境。此外,外幣換算對國際資本在前兩個季度的調整EBITDA產生了200萬美元的不利影響。2021財年前兩個季度調整後的EBITDA也受到了與英國新冠肺炎相關的350萬美元業務中斷保險收入的積極影響。儘管存在這些因素,我們還是從接入點的擴展和我們的中心和分支模式的發展中看到了對調整後EBITDA利潤率的積極影響。
從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度,市場開發調整後的EBITDA增加了100萬美元,增幅為5.0%由我們的國際特許經營市場和日本市場的營收增長推動。這一增長抵消了收購和外幣兑換的影響。
調整後EBITDA內的企業支出從2021財年前兩個季度到2022財年前兩個季度增加了510萬美元,增幅為30.3%,這是由於與我們上市公司運營相關的成本增加所致。
資本資源與流動性
到目前為止,我們的主要流動性來源包括經營活動的現金、手頭的現金、我們信貸安排下的可用金額以及商業貿易融資,包括我們的“供應鏈融資計劃”或“SCF計劃”。我們使用流動資金的主要用途是為業務運營的現金需求提供資金,包括營運資金需求、資本支出、收購和其他承諾。
我們未來的債務主要包括我們的債務和租賃債務,以及成分和其他遠期購買合同下的承諾。截至2022年1月2日,我們有以下未來義務:
•2019年貸款項下未償還本金總額為6.963億美元;
•不可取消的未來最低經營租賃付款總額為7.226億美元;
•不可取消的未來最低融資租賃付款總額為3990萬美元;以及
•成分和其他遠期採購合同項下的採購承諾為1.324億美元。
截至2022年7月3日,我們在2019年融資機制下的未償還本金金額為7.008億美元。比截至2022年1月2日的餘額增加的原因是,循環信貸安排淨提取2200萬美元,這部分用於為1750萬美元的季度定期貸款償還提供資金。
截至2022年1月2日,我們的現金及現金等價物為3860萬美元,截至2022年7月3日,我們的現金及現金等價物為2580萬美元。我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及債務安排將足以滿足我們至少在未來12個月的運營和資本需求。我們對財務資源將在多長時間內足以支持我們的業務的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會因許多因素而有所不同,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、為獲得特許經營權而支出的時機和程度、我們在新市場的業務增長以及我們的全渠道模式在現有市場的擴展。我們可能會在未來達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們無法在需要的時候籌集額外資本,或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。
現金流
我們從運營中產生了大量現金,並擁有大量的信貸可獲得性和能力,為運營和可自由支配的支出提供資金,如資本支出和償還債務。我們對營運資金的要求並不重要,因為我們的消費者在銷售時以現金或借記卡或信用卡向我們支付費用,而且我們能夠在向這些物品的供應商付款之前出售我們的許多庫存物品。下表和討論彙總了我們在所示期間的經營、投資和融資活動的主要現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 兩個季度結束 |
(單位:千) | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 53,923 | | | $ | 56,845 | |
用於投資活動的現金淨額 | (48,279) | | | (86,261) | |
淨現金(用於)/由籌資活動提供 | (14,156) | | | 30,553 | |
經營活動提供的現金流
2022財年前兩個季度,運營提供的現金總額為5390萬美元,與2021財年前兩個季度相比減少了290萬美元。由於業務資產和負債的變化減少了980萬美元,業務提供的現金減少,這主要是由於庫存和其他流動資產和非流動資產的增加,並被應付賬款和應計負債的增加部分抵消。這些影響也被2022財年前兩個季度產生淨收益的運營業績部分抵消,而2021財年前兩個季度則出現淨虧損。
我們已經做出了廣泛的努力來改善我們的營運資金狀況和產生現金,部分是通過與供應商談判更長的付款條件。我們與第三方管理人達成了一項協議,允許參與供應商跟蹤我們的付款,如果供應商自願選擇,則將我們的付款義務出售給金融機構,作為我們SCF計劃的一部分。根據供應商的類型和供應或服務的性質,我們的貿易應付賬款的典型付款條件在SCF計劃之外最長可達180天。對於SCF計劃下的供應商,我們制定了最長但不超過360天的支付條款。當參與供應商選擇出售我們的一項或多項付款義務時,我們在合同到期日結清應付款的權利和義務不受影響。我們與供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟或商業利益,金融機構也不會根據SCF計劃向我們提供回扣或利潤分享等激勵措施。我們與供應商就採購的商品和服務的商業條款達成一致,這些條款與行業內其他同行公司觀察到的付款條款一致,並且由於條款不受SCF計劃的影響,因此此類債務被歸類為貿易應付款。截至2022年7月3日的季度,我們對SCF計劃的使用量一直在增加。
用於投資活動的現金流
2022財年前兩個季度,用於投資活動的現金總額為4830萬美元,與2021財年前兩個季度相比,投資減少了3800萬美元。這一減少主要是由於2021財年前兩個季度用於收購特許經營商店的3390萬美元現金(而2022財年前兩個季度沒有現金用於收購),以及2022財年第一季度完成的售後回租交易收益300萬美元。與2021財年前兩個季度相比,我們在2022財年前兩個季度為購買房地產和設備支付的現金佔淨收入的百分比也有所下降,這得益於資本密集型DFD的擴張。
現金流(用於)/由融資活動提供
2022財年前兩個季度,用於融資活動的現金總額為1420萬美元,與2021財年前兩個季度相比,融資減少了4470萬美元。融資減少的主要原因是我們減少了對股權融資的依賴(與2021財年前兩個季度相比,2022財年前兩個季度減少了5430萬美元的投資),此外,我們在2022財年第一季度支付了與IPO相關的1250萬美元的發行成本。
這些融資減少被與結構性應付賬款項目相關的1710萬美元現金流入部分抵消(截至2022年7月3日的兩個季度,結構性應付賬款淨收益為1,960萬美元,而截至2021年7月4日的兩個季度,結構性應付賬款淨收益為250萬美元)。我們利用金融機構發行的各種信用卡產品來方便購買商品和服務。通過使用這些產品,我們可能會根據還款時間獲得不同程度的回扣。這些信用卡產品下的付款義務在我們的簡明綜合資產負債表上被歸類為結構性應付款,相關的現金流量包括在我們的簡明綜合現金流量表的融資部分。
債務
我們的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | July 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
2019年貸款-定期貸款 | $ | 603,750 | | | $ | 621,250 | |
2019年融資-循環信貸融資 | 97,000 | | | 75,000 | |
減去:債務發行成本 | (3,040) | | | (3,833) | |
融資義務 | 28,147 | | | 24,473 | |
長期債務總額 | 725,857 | | | 716,890 | |
減去:長期債務的當前部分 | (39,844) | | | (36,583) | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 686,013 | | | $ | 680,307 | |
| | | |
| | | |
2019年設施
2019年6月13日,我們簽訂了一項信貸協議(《2019年貸款協議》)。2019年貸款提供優先擔保信貸安排,其形式為總計7.00億美元的定期貸款本金和3.00億美元的循環能力。2019年貸款機制下的借款利率為一個月期LIBOR加如果我們的總淨槓桿率(在2019年融資機制中的定義)等於或超過4.00至1.00,則為2.25%;如果我們的總淨槓桿率低於4.00至1.00,但大於或等於3.00至1.00,則為2.00%;如果我們的總淨槓桿率低於3.00至1.00,則為1.75%。我們被要求在每個會計季度的最後一個營業日按定期貸款本金總額的1.25%進行等額分期付款。所有剩餘的定期貸款和循環貸款餘額將從最初的結算日期起五年內到期。
根據2019年融資安排的條款,我們必須在2022年7月3日之前將總淨槓桿率保持在5.25至1.00以下,到2023年4月2日降至5.00至1.00。2019年融資機制下的總淨槓桿率定義為(A)總負債(定義見2019年融資機制,包括所有債務和融資租賃債務)減去無限制現金和現金等價物與(B)最近結束測試期(定義於2019年融資機制)的經調整EBITDA(“2019年融資調整EBITDA”)的定義計算的比率。就這些限制性公約而言,2019年設施調整後EBITDA包括超出我們調整後EBITDA非GAAP衡量標準的增量調整。具體地説,2019年設施調整後EBITDA定義包括在尚未運營的時期內,某些與收購相關的新店開張和收購帶來的EBITDA的形式影響
協同效應和成本優化活動以及開業前費用的遞增回扣。截至2022財年第二季度末,我們的總淨槓桿率為3.31至1.00,而截至2021財年末,淨槓桿率為2.99至1.00,這主要是由於現金和現金等價物的減少。
截至2022年7月3日,我們遵守了與2019年融資機制相關的財務和其他公約,並預計在未來12個月內繼續遵守。如果我們無法在未來期間滿足2019年融資安排或其他契諾,這可能會限制我們利用循環信貸安排的能力,從而對我們的流動性產生負面影響,可能導致貸款人加快此類債務的到期並取消其下質押的抵押品的抵押品贖回權,並可能需要用新的融資來源取代2019年融資安排,而我們無法獲得擔保。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表及其相關附註包含在本季度報告Form 10-Q的其他部分,是根據公認會計準則編制的。編制簡明綜合財務報表需要使用影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的判斷、估計和假設。在下列情況下,我們認為會計判斷、估計或假設是關鍵的:(1)估計或假設性質複雜或需要高度判斷,以及(2)使用不同的判斷、估計和假設可能對我們的合併合併財務報表產生重大影響。實際結果可能與管理層的估計不同。
與我們截至2022年1月2日的Form 10-K年度報告中所述的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所描述的相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。
新會計公告
參考注1請參閲本季度報告第一部分第1項所列的簡明綜合財務報表的表格10-Q,以詳細説明最近的會計聲明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
價格變化的影響--通貨膨脹
我們面臨着商品價格波動對我們產品原料成本的影響,其中麪粉、糖和起酥油是最重要的。在2022財年的前兩個季度,我們繼續遭遇全球大宗商品通脹的逆風。我們已經做出努力,通過快速庫存週轉和減少庫存浪費,更多地關注我們供應鏈的彈性,以及調整我們產品定價的能力,有效地管理通脹成本的增加。此外,我們可能會不時通過我們的供應商簽訂遠期合同,供應作為我們產品成分或此類成分成分的原材料,包括小麥和大豆油。
我們還受到商品價格波動對我們運輸車輛使用的汽油成本的影響。為了緩解汽油價格波動的風險,我們可以直接購買商品期貨合約。
利率風險
我們的債務安排下的任何借款的利率都有可能發生變化,這些借款的利息基於一個月期倫敦銀行同業拆借利率(下限為零)。一般來説,假設其他因素保持不變,利率變化可能會影響我們支付的利息金額,從而影響我們未來的收益和現金流。為了減輕LIBOR變化對部分浮動利率債務利息支出的影響,我們已對截至2022年7月3日的2019年7月3日我們的7.08億美元未償債務中的5.05億美元名義債務進行了利率互換,我們將其計入現金流對衝。根據截至2022年7月3日的1.958億美元未對衝餘額計算,一個月期LIBOR增加100個基點將導致12個月期間的利息支出增加200萬美元,而降低100個基點將導致基於截至2022年7月3日的財政季度的一個月LIBOR的每日平均值,12個月期間的利息支出減少70萬美元。
英國金融市場行為監管局打算在2023年底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率。考慮到這一終止,我們已就條款進行了談判,並預計終止LIBOR利率,包括因應其未來逐步取消而做出的任何法律或監管變化,將不會對我們的流動性或運營結果產生重大影響。
外幣風險
我們的子公司擁有美元以外的功能貨幣,在截至2022年7月3日的兩個季度中,這些子公司的收入約佔我們總淨收入的29%,因此我們的業務面臨外幣兑換風險。在截至2022年7月3日的兩個季度中,這些收入的大部分(約2.151億美元)來自子公司,這些子公司的職能貨幣是加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元。如果加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元對美元的平均匯率上升或下降10%,我們在截至2022年7月3日的兩個季度的總淨收入將減少或增加約2150萬美元。
我們不時地與我們的非美國子公司進行外匯兑換和信貸交易,我們通常會對此進行對衝。到目前為止,這種交易的影響,包括對衝成本,還不是很大。我們不以投機為目的從事外幣或對衝交易。
項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下頒佈的第13a-15(E)條所界定),旨在確保交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
截至2022年7月3日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年7月3日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
在開展業務的正常過程中,我們過去曾捲入各種法律訴訟和其他索賠,未來也可能捲入其中。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序,涉及與我們的業務行為相關的事項。其中一些事項可能涉及數額可觀的索賠。這些法律程序可能會受到許多不確定因素的影響,無法保證任何個別程序的結果。我們目前預計不會有任何重大的法律程序,如果決定對我們不利,將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。看見注10在本季度報告表格10-Q第I部分第1項中的簡明綜合財務報表中,請參閲承付款和或有事項,以瞭解我們所涉及的某些法律訴訟的信息。
股東派生訴訟
於2021年12月3日,本公司一名股東對本公司董事會成員、本公司、JAB Holdings B.V.(“JAB”)及若干與JAB有關的實體(JAB及相關實體,統稱為“JAB實體”)提出股東集體及衍生訴訟。原告聲稱,公司董事會成員允許JAB實體悄悄收購本公司,違反了其受託責任,JAB實體協助和教唆了這些違規行為。
2021年12月16日,法院駁回了原告關於發出緊急臨時限制令的請求,以禁止JAB實體進一步收購本公司的股票。2022年3月14日,本公司與JAB實體簽訂了一項書面協議,其中包括:(I)要求JAB在直接或間接收購超過本公司已發行有表決權股票總數45%的投票權至少30天前發出通知,(Ii)限制JAB實體的僱員或指定董事參與公司董事會對此類收購的考慮,(Iii)允許聯合聯絡委員會實體訂立未來以現金結算的總回報互換協議,惟聯合聯絡委員會實體在向交易對手收購股份或與交易對手訂立投票安排前,必須遵守30天通知的規定,且聯合聯絡委員會實體不得試圖影響交易對手的投票決定。本協議的條款自簽署之日起一年內有效,但JAB可自行決定延期。
2022年3月29日,雙方提交了一項規定和命令,駁回帶有偏見的訴訟,認為這是沒有意義的,並開始就裁決律師費和償還費用進行談判。沒有任何形式的賠償直接或間接地從訴訟中的任何被告轉移到本訴訟中的原告或原告的律師,也沒有承諾給予任何此類賠償。目前,本公司無法預測法院將判給的律師費金額(如果有的話),但我們預計該金額對本公司不會有重大影響。
第1A項。風險因素
除下文討論的變化外,與本公司截至2022年1月2日的10-K表格年度報告第1部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
我們將變得越來越依賴單一供應商在美國和加拿大部分地區分發材料和用品。如果供應商未能按照協議提供這些材料和用品,我們和我們的特許經營商製造甜甜圈的能力可能會受到負面影響。
為鞏固我們的第三方物流業務,我們與美國特拉華州有限責任公司BakeMark USA LLC(“BakeMark”)簽訂了獨家分銷協議(“分銷協議”)。除了紐約市和加拿大不列顛哥倫比亞省之外,《分銷協議》還授予BakeMark向美國的公司所有和特許經營商店經銷配料、包裝和用品的獨家權利。一旦BakeMark開始在每個地區向公司擁有的商店和特許經營商店分銷,則在地區基礎上授予獨家經營權,所有地區預計在2023年3月15日或之前由BakeMark提供服務。初始期限於2028年12月31日結束,並每年自動續訂,除非本公司或貝克馬克選擇不再繼續這一安排。
隨着BakeMark分銷的進展,我們將變得越來越依賴BakeMark來分發材料和用品。如果貝克馬克遇到經濟或運營方面的挑戰,這可能會導致我們在美國和加拿大的供應鏈中斷。我們無法控制可能導致這種挑戰的因素,我們可能無法及時找到替代分銷渠道來防止我們的運營中斷,這甚至可能需要我們臨時
在採取其他安排之前,停止受影響商店的生產。此外,更換分銷渠道的成本也可能影響這些商店的財務表現。BakeMark的嚴重中斷可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流造成實質性的不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | |
證物編號: | | 展品説明 |
| | |
10.1 | | 信件協議,日期為2022年3月14日,由Krispy Kreme,Inc.、JAB Inulacy B.V.和Jab Holdings B.V.(作為註冊人當前報告的附件10.1提交,於2022年3月16日提交,文件號001-40573,並通過引用併入本文)簽署。 |
| | |
10.2 | | 日期為2022年3月15日的獨家經銷協議,由Krispy Kreme甜甜圈公司和BakeMark USA LLC達成。 |
| | |
10.3* | | 根據Krispy Kreme,Inc.2021綜合激勵計劃,RSU獎勵協議的形式。 |
| | |
31.1* | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)或15d-14(A)條對Krispy Kreme,Inc.的首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2* | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)或15d-14(A)條對Krispy Kreme,Inc.的首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1** | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(B)或15d-14(B)條以及美國法典第18章第63章第1350節,為Krispy Kreme,Inc.的首席執行官和首席財務官頒發的證書。 |
101 | | 以下財務報表摘自公司截至2022年7月3日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL:(I)簡明綜合經營報表,(Ii)簡明全面收益/(虧損)簡明綜合報表,(Iii)簡明綜合資產負債表,(Iv)簡明股東權益變動表,(V)簡明現金流量表,以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據《證券法》的要求,註冊人已於2022年8月17日在北卡羅來納州夏洛特市正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本註冊聲明。
| | | | | |
Krispy Kreme公司 |
| |
發信人: | /s/喬什·查爾斯沃思 |
姓名: | 喬什·查爾斯沃思 |
標題: | 環球首席運營官兼首席財務官總裁 |