美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

外國私人發行人報告

根據規則第13a-16或15d-16

根據1934年的《證券交易法》

截至2022年6月30日的季度

委託公文編號：001-37668

Ferrolobe PLC

(註冊人姓名)

艦隊廣場5號

倫敦，EC4M7RD

(主要行政辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。

表格20-F

Form 40-F ☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙質形式提交表格6-K：☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質形式提交表格6-K：☐

此表格6-K包含以下材料，這些材料緊跟在本頁之後：

●

日期為2022年8月15日的新聞稿，公佈截至2022年6月30日的季度業績

●

2022年第二季度收益電話會議演示文稿

提供本表格6-K的目的是將本表格6-K的資料以參考方式併入(A)表格S-8上的第333-208911號註冊説明書、(B)表格F-3上的第333-259445號註冊説明書、(C)表格F-3上的第333-258254號註冊説明書及(D)表格F-3上的第333-255973號註冊説明書及相關招股章程，該等註冊説明書及招股章程可不時修訂。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


	日期：2022年8月15日
	Ferrolobe PLC

	通過	/s/Marco Levi
		姓名：馬可·利維
		職務：首席執行官(首席執行官)

Ferrolobe報告2022年第二季度創紀錄的財務業績

倫敦，2022年8月15日(GLOBAL新聞通訊社)-全球領先的金屬硅、硅基和錳基特種合金生產商Ferrolobe PLC(納斯達克：GSM)(“Ferrolobe”，“公司”或“母公司”)今天公佈了2022年第二季度業績。

金融亮點

●	2022年第二季度創紀錄的收入為8.408億美元，比上一季度增長17.6%

●	2022年第二季度調整後EBITDA為3.032億美元，比上一季度增長25.7%

●	2022年第二季度調整後的EBITDA利潤率提高234個基點，達到36.1%，高於上一季度的33.7%

●	創紀錄的淨利潤為1.851億美元(稀釋後每股收益為0.98美元)，而2022年第一季度淨利潤為1.508億美元(稀釋後每股收益為0.80美元)

●	季度末淨債務為1.94億美元，較第一季度末的3.42億美元大幅下降

●	增強流動性：季度末現金總額為3.065億美元，比上一季度增加1.305億美元，新增資產貸款1億美元(未提取)

商業亮點

●	整個平臺都有出色的表現；所有產品類別的價格都很高

●

錳合金的強勁需求

●	成功執行公司優先事項：大幅減少淨債務和增強流動性

●	增加與戰略扭虧為盈計劃相關的運行率成本節約目標：

◾

從最初的1.8億美元運行率目標改為2.25億美元的修訂目標

●	本季度重新啟動阿拉巴馬州塞爾馬工廠的第二爐；目前的金屬硅年產量為22,000噸

●	在我們的電池用金屬硅粉末方面取得了新的行業里程碑

●	美國簽署諒解備忘錄建立低碳、完全可追溯的太陽能供應鏈

●

發佈首份ESG報告

Ferrolobe首席執行官Marco Levi博士評論説：“自2020年設計轉型計劃以來，我們的團隊一直堅韌不拔，通過將產品組合重新聚焦於更高附加值的產品和不斷改善我們的成本狀況來增強我們的整體競爭力。我感到自豪的是，我們已經連續六個季度在這些不同舉措的支持下穩步改善了我們的財務業績，目前我們正在報告創紀錄的第二季度。我們的盈利能力是公司歷史上最高的，我們的淨債務是自Ferrolobe成立以來最低的，我們的日常運營是無縫運行的。我們經營和財務業績的大幅改善加強了我們目前推動變革的戰略和方法，這樣我們就可以確保我們的公司在長期內保持競爭力。“

隨着經營環境的發展，我們的業務也在不斷髮展。我們最近發佈了首份ESG報告，作為通過報告關鍵業績指標提高透明度的第一步。就總體需求和定價而言，我們繼續對近期基本面感到良好，相對於歷史定價水平。然而，面對宏觀不確定性、通貨膨脹和全球能源危機，我們正帶着一定程度的謹慎進入下半年。我們的主要重點仍然是提高盈利能力和創造現金，以便我們能夠實現我們的目標。

2022年第二季度財務亮點


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		%		%		截至六個月		截至六個月		%
$000(未經審計)	June 30, 2022		March 31, 2022		June 30, 2021		CQ/PQ		自習期/自習期		June 30, 2022		June 30, 2021		CY/PY

銷售額	$	840,808	$	715,265	$	418,538		18%		101%	$	1,556,073	$	779,928	100%
生產所需原材料和能源消耗	$	(369,749)	$	(340,555)	$	(267,939)		9%		38%	$	(710,304)	$	(518,104)	37%
營業利潤(虧損)	$	265,298	$	211,130	$	8,421		26%		3,050%	$	476,428	$	(35,762)	1,432%
營業利潤率		31.6%		29.5%		2%						30.6%		(5%)
可歸屬於母公司的調整後淨收益(虧損)	$	213,170	$	165,303	$	2,964		29%		7,092%	$	378,472	$	(15,208)	2,589%
調整後稀釋每股收益	$	1.14	$	0.88	$	0.02					$	2.02	$	(0.10)
調整後的EBITDA	$	303,159	$	241,119	$	34,088		26%		789%	$	544,277	$	56,157	869%
調整後EBITDA利潤率		36.1%		33.7%		8.1%						35.0%		7.2%
營運現金流	$	164,818	$	65,908	$	(3,164)		150%		5,309%	$	230,726	$	11,627	1,884%
自由現金流¹	$	151,109	$	56,783	$	(5,738)		166%		2,733%	$	207,892	$	3,405	6,005%

營運資金	$	687,345	$	613,187	$	334,291		12%		106%	$	687,345	$	334,291	106%
營運資金佔銷售額的百分比²		20.4%		21.4%		20.0%						22.1%		21.4%
現金和受限現金	$	306,511	$	176,022	$	106,089		74%		189%	$	306,511	$	106,089	189%
調整後的總債務³	$	500,472	$	518,093	$	464,078		(3%)		8%	$	500,472	$	464,078	8%
權益	$	637,710	$	475,477	$	299,469		34%		113%	$	637,710	$	299,469	113%

(1)

自由現金流計算為營業現金流加上投資現金流。

(2)

分別以年化季度銷售額為基礎的營運資金

(3)

調整後的總債務不包括保理計劃的銀行借款和2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日租賃標準IFRS16的影響

銷售額

2022年第二季度，Ferroglobal報告淨銷售額為8.408億美元，比上一季度增長18%，比2021年第二季度增長101%。我們第二季度業績的改善主要歸因於我們產品組合的銷量增加，以及主要是硅基合金和錳基合金的價格上漲。銷售額比上一季度增加1.26億美元主要是由金屬硅和錳基合金推動的，金屬硅和錳基合金分別佔4300萬美元和4800萬美元。

生產所需原材料和能源消耗

2022年第二季度用於生產的原材料和能源消耗為3.698億美元，而上一季度為3.406億美元，增長9%。2022年第二季度，用於生產的原材料和能源消耗佔銷售額的百分比為44%，而上一季度為47.6%。電極、膏體和煤炭等幾種關鍵投入的成本受到通脹壓力的不利影響。部分抵消了這一影響的是法國3120萬美元的能源成本收益，這將在2022年剩餘時間繼續受益於我們的成本。

可歸因於母公司的淨收益(虧損)

2022年第二季度，母公司應佔淨利潤為1.853億美元，或每股稀釋後收益0.98美元，而2022年第一季度母公司應佔淨利潤為1.512億美元，或每股稀釋後收益0.80美元。

調整後的EBITDA

2022年第二季度，調整後的EBITDA為3.032億美元，佔銷售額的36.1%，與2022年第一季度調整後的EBITDA 2.411億美元，或銷售額的33.7%相比，增長了25.7%。2022年第二季度經調整EBITDA的增長主要歸因於所有產品的銷量增加。總體而言，定價帶來的積極影響為1340萬美元，銷量增加的影響為4960萬美元。在本季度，成本上升的影響為390萬美元，主要是由於原材料價格上漲，但西班牙和法國能源成本的改善部分抵消了這一影響。

現金總額

截至2022年6月30日，總現金餘額為3.065億美元，比截至2022年3月31日的1.76億美元增加了1.305億美元。

在2022年第二季度，我們產生了1.648億美元的正運營現金流，1370萬美元的投資活動現金流和1480萬美元的融資活動現金流。

總營運資金

2022年第二季度總營運資本為6.873億美元，高於2022年3月31日的6.132億美元。營運資本增加7,410萬美元，主要是由於銷售額增加導致庫存增加4,070萬美元，以及應付賬款減少3,480萬美元。在相對基礎上，我們在第二季度成功地將營運資本佔銷售額的百分比保持在20.4%，而上一季度為21.4%。這在很大程度上是由於過去一年我們在運營中引入了財務紀律。

關閉以資產為基礎的循環信貸安排

該公司於2022年6月30日完成了一項新的、為期5年、價值1億美元的北美循環信貸安排(“ABL Revolver”)，涉及Ferrolobe的子公司Globe Specialty Metals，Inc.(“Globe”)及其全資擁有的北美子公司作為借款人，蒙特利爾銀行(“BMO”)作為貸款人和代理人。

收盤時，ABL Revolver下沒有抽籤。展望未來，ABL Revolver下的潛在圖紙將用於一般企業用途。

ABL Revolver的借款基礎包括Globe(及其某些子公司)的北美庫存和應收賬款，利息為SOFR加150-175個基點的利差，具體取決於利用率水平。

Ferrolobe首席財務官Betriz García-Cos表示：“在第二季度，除了取得創紀錄的業績外，我們還成功地實施了多項計劃。我們通過一筆新的1億美元基於資產的貸款來增加流動性，從而加強了我們的資產負債表，與我們現有的債務工具相比，這提供了顯著更低的資本成本。此外，我們正在實現我們的關鍵優先事項，即大幅去槓桿化資產負債表，總債務目標為2億美元。我們在公開市場機會性地回購了優先票據，並在7月份成功贖回了全部6,000萬美元的9%優先票據。最近我們的信用評級上調，進一步證明我們的信用狀況得到了加強。“

雖然我們在一個價格強勁、需求健康的市場中表現良好，但我們的優異表現在很大程度上是我們轉型舉措的結果，這應該使我們能夠確保在整個週期中產生積極的現金。自從啟動這項計劃以來，我們已經將目標成本節約從1.8億美元增加到2.25億美元，因為我們確定了進一步降低成本的新領域，提高了我們組織的效率，並優化了我們的營運資本，共同努力推動現金創造，“García-Cos女士補充道。

產品類別亮點

金屬硅


	截至的季度		截至的季度			截至的季度			截至六個月		截至六個月
	June 30, 2022		March 31, 2022		變化	June 30, 2021		變化	June 30, 2022		June 30, 2021		變化
發貨量(以噸為單位)：		62,988		56,349	11.8%		67,322	(6.4)%		119,337		128,597	(7.2)%
平均售價(美元/MT)：		5,649		5,552	1.7%		2,347	140.7%		5,603		2,317	141.8%

金屬硅收入(1000美元)		355,819		312,850	13.7%		158,005	125.2%		668,669		297,959	124.4%
硅金屬Adj.EBITDA(1000美元)		175,108		151,661	15.5%		13,655	1182.4%		326,769		28,417	1049.9%
硅金屬Adj.EBITDA管理器		49.2%		48.5%			8.6%			48.9%		9.5%

第二季度金屬硅收入為3.558億美元，較前一季度增長13.7%。由於化工和鋁終端市場的需求持續強勁，我們位於阿拉巴馬州塞爾瑪的工廠重新啟動，由於物流方面的挑戰，一些工廠從第一季度結轉，金屬硅的總出貨量增長了11.8%。成本受到原材料和一般運營成本的通脹壓力(1040萬美元)、其他幾個領域的增長(220萬美元)的不利影響，並被本季度對法國能源價格調整的淨影響(1220萬美元)所抵消。第二季度，金屬硅的調整後EBITDA增至1.751億美元，較上一季度的1.517億美元增長15.5%。

硅基合金


	截至的季度		截至的季度			截至的季度			截至六個月		截至六個月
	June 30, 2022		March 31, 2022		變化	June 30, 2021		變化	June 30, 2022		June 30, 2021		變化
發貨量(以噸為單位)：		57,658		57,594	0.1%		65,222	(11.6)%		115,252		126,826	(9.1)%
平均售價(美元/MT)：		4,097		3,680	11.3%		1,830	123.9%		3,889		1,750	122.2%

硅基合金收入(1000美元)		236,225		211,946	11.5%		119,356	97.9%		448,171		221,946	101.9%
硅基合金Adj.EBITDA(1000美元)		97,141		78,411	23.9%		11,380	753.6%		175,552		21,474	717.5%
硅基合金Adj.EBITDA鎂合金		41.1%		37.0%			9.5%			39.2%		9.7%

第二季度硅基合金收入為2.362億美元，較前一季度增長11.5%。由於產品組合，平均實現銷售價格提高了11.3%，其中特種等級和價格更高的鑄造產品所佔的權重更大。總出貨量與上一季度持平。成本受到原材料和一般運營成本的通脹壓力(660萬美元)以及與法國Feulliet酒莊設施相關的費用(410萬美元)的不利影響。我們的這部分業務受益於Frnace的積極能源價格調整(290萬美元)。硅基合金產品組合的調整後EBITDA增至9,710萬美元，較上一季度的7,840萬美元增長23.9%。

錳基合金


	截至的季度		截至的季度			截至的季度			截至六個月		截至六個月
	June 30, 2022		March 31, 2022		變化	June 30, 2021		變化	June 30, 2022		June 30, 2021		變化
發貨量(以噸為單位)：		97,007		75,082	29.2%		68,323	42.0%		172,089		140,932	22.1%
平均售價(美元/MT)：		1,986		1,925	3.2%		1,414	40.5%		1,959		1,290	51.9%

錳基合金收入(1000美元)		192,656		144,533	33.3%		96,609	99.4%		337,189		181,802	85.5%
錳基合金Adj.EBITDA(1000美元)		32,871		20,371	61.4%		15,662	109.9%		53,242		25,836	106.1%
調整EBITDA鎂合金的錳基合金		17.1%		14.1%			16.2%			15.8%		14.2%

第二季度錳基合金收入為1.927億美元，較前一季度增長33.3%。錳基合金的總出貨量增長了29.2%。平均已實現銷售價格受到指數定價上升的積極影響，指數定價在2022年第二季度繼續上升。本季度，由於銷量增加，我們錳基合金產品組合的調整後EBITDA為3290萬美元，比上一季度增長61.4%。成本受到與盈利撥備有關的按市值計價的會計處理(670萬美元)、原材料成本增加(50萬美元)的不利影響，並被西班牙和法國能源成本的改善(610萬美元)正面抵消。

俄烏戰爭

最近俄羅斯和烏克蘭之間爆發的戰爭擾亂了供應鏈，導致全球經濟不穩定，而美國和歐盟等國則宣佈了對俄羅斯的制裁。持續的衝突可能導致對俄羅斯實施進一步的經濟制裁。對無煙煤和冶金焦等煤炭同化產品實施的制裁，迫使Ferroglobal在市場需求強勁之際，將此類產品的採購轉向其他來源。俄羅斯不確定的供應和物流條件也導致Ferroglobal將碳電極的來源多樣化。在2022年第二季度期間實施了新的採購，使Ferrolobe能夠確保其全球業務的供應連續性。儘管Ferrolobe成功地確保了其業務的供應連續性，但它受到了與衝突有關的原材料價格短期上漲的影響。

後續事件

贖回2025年到期的9.0%高級擔保票據

於七月十一日，本公司宣佈發出贖回通知，贖回發行人於2025年到期的所有9.0釐高級抵押票據(“票據”)，贖回通知的金額為本金的100%，另加應計利息。於本公告日期，本金總額為6,000萬美元。兑換已於2022年7月21日進行。

電話會議

Ferrolobe邀請所有感興趣的人蔘加2022年8月16日美國東部夏令時上午8：30舉行的電話會議。請在通話前至少五分鐘撥入電話進行註冊。通話也可以通過音頻網絡直播收聽。

要通過電話加入：電話會議參與者應使用以下鏈接進行預註冊：
Https://register.vevent.com/register/BIff8f07e860f54efe8cf0e341348f49d0
註冊後，您將收到訪問電話會議所需的撥入號碼和個人PIN。

要通過網絡直播加入：
可在此處訪問同步音頻網絡廣播和重播：
Https://edge.media-server.com/mmc/p/rvdq3dxw

關於Ferrolobe

Ferrolobe是世界領先的金屬硅、硅基和錳基特種合金及其他鐵合金供應商之一，在太陽能、汽車、消費品、建築和能源等充滿活力和快速增長的終端市場為全球客户羣提供服務。該公司總部設在倫敦。欲瞭解更多信息，請訪問http://investor.ferroglobe.com.。

前瞻性陳述

本新聞稿包含美國證券法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於管理層的某些假設，描述了公司的未來計劃、戰略和預期。前瞻性發言經常使用前瞻性術語，包括“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“目標”、“將”等詞語，以及類似含義或否定含義的詞語。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於公司目前掌握的信息和管理層認為合理但本質上不確定的假設。因此，Ferrolobe的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及已知和未知的風險、不確定因素以及在某些情況下超出公司控制範圍的其他因素。

本文中提出的前瞻性財務信息和其他指標代表公司的目標，並不打算作為本文所指時期或任何未來時期的指導或預測。

本新聞稿中的所有信息均以發佈之日為準。FERROGLOBAL沒有義務公開更新本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日後出現的新信息、事件或情況。您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。

非國際財務報告準則計量

本文檔可能包含摘要、未經審計或非公認會計準則的財務信息。因此，本文中包含的信息應被視為一個整體，並與所有可獲得的關於公司的公開信息，包括公司發佈的可能包含更詳細信息的任何其他文件一起考慮。調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股利潤、營運資本和淨債務是管理層在決策時使用的非IFRS財務指標。Ferrolobe納入了這些財務指標，以提供對其業績的補充衡量標準。該公司認為，這些指標對投資者來説是重要和有用的，因為它們排除了對公司當前和未來經營業績影響較小的項目，並突出了其核心業務的趨勢，否則這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則財務指標時可能不會顯現。

投資者聯繫方式：

高拉夫·梅赫塔執行副總裁總裁-投資者關係
電子郵件：Investor.Relationship@Iron Globe.com

媒體聯繫人：

克里斯蒂娜·費利烏·羅伊格

行政董事-傳播與公共事務

電子郵件：panate.coms@Iron global be.com

Ferrolobe PLC及其子公司

未經審計的簡明綜合收益表

(單位：千美元，每股除外)


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至六個月		截至六個月
	June 30, 2022		March 31, 2022		June 30, 2021		June 30, 2022		June 30, 2021
銷售額	$	840,808	$	715,265	$	418,538	$	1,556,073	$	779,928
生產所需原材料和能源消耗		(369,749)		(340,555)		(267,939)		(710,304)		(518,104)
其他營業收入		26,223		23,008		37,105		49,231		39,018
員工成本		(80,704)		(81,986)		(63,197)		(162,690)		(158,464)
其他運營費用		(130,992)		(83,176)		(93,171)		(214,168)		(130,006)
折舊和攤銷費用、業務撥備和減記		(20,185)		(21,109)		(23,523)		(41,294)		(48,808)
其他損益		(103)		(317)		608		(420)		674
營業利潤(虧損)		265,298		211,130		8,421		476,428		(35,762)
財務費用淨額		(12,829)		(12,455)		(11,178)		(25,284)		(27,042)
匯兑差異		(7,882)		(4,393)		3,237		(12,275)		(6,077)
税前利潤(虧損)		244,587		194,282		480		438,869		(68,881)
所得税優惠(虧損)		(59,529)		(43,495)		250		(103,024)		1,094
當期利潤(虧損)		185,058		150,787		730		335,845		(67,787)
可歸屬於非控股權益的損失		265		376		1,180		641		2,315
母公司應佔利潤(虧損)	$	185,323	$	151,163	$	1,910	$	336,486	$	(65,472)


EBITDA	$	285,483	$	232,239	$	31,944	$	517,722	$	13,046
調整後的EBITDA	$	303,159	$	241,119	$	34,088	$	544,277	$	56,157


加權平均流通股
基本信息		187,441		187,408		169,298		187,424		169,295
稀釋		188,538		188,583		169,298		188,567		169,295

每股普通股盈利(虧損)
基本信息	$	0.99	$	0.81	$	0.01	$	1.80	$	(0.39)
稀釋	$	0.98	$	0.80	$	0.01	$	1.78	$	(0.39)

Ferrolobe PLC及其子公司

未經審計的簡明綜合財務狀況表

(單位：千美元)


	6月30日，		3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2022		2021
資產
非流動資產
商譽	$	29,702	$	29,702	$	29,702
其他無形資產		94,866		188,407		100,642
財產、廠房和設備		528,198		548,862		554,914
其他非流動金融資產		3,920		3,977		4,091
遞延税項資產		124		246		7,010
關聯方非流動應收賬款		1,558		1,665		1,699
其他非流動資產		17,818		18,819		18,734
非流動受限現金和現金等價物		2,077		2,220		2,272
非流動資產總額		678,263		793,898		719,064
流動資產
盤存		403,004		362,298		289,797
貿易和其他應收款		498,619		499,953		381,073
關聯方本期應收賬款		2,605		2,784		2,841
流動所得税資產		2,314		408		7,660
其他流動金融資產		203		203		104
其他流動資產		15,518		11,838		8,408
流動受限現金和現金等價物		—		—		—
現金和現金等價物		304,434		173,802		114,391
流動資產總額		1,226,697		1,051,286		804,274
總資產	$	1,904,960	$	1,845,184	$	1,523,338

權益和負債
權益	$	637,710	$	475,477	$	320,031
非流動負債
遞延收入		48,961		70,699		895
條文		55,771		57,858		60,958
銀行借款		2,922		3,360		3,670
租賃負債		9,514		10,636		9,968
債務工具		385,911		404,954		404,938
其他財務負債⁽¹⁾		37,020		38,674		4,549
其他義務⁽²⁾		43,232		37,241		38,082
其他非流動負債⁽²⁾		—		—		1,476
遞延税項負債		41,228		35,423		25,145
非流動負債總額		624,559		658,845		549,681
流動負債
條文		95,300		159,386		137,625
銀行借款		96,412		95,359		95,297
租賃負債		7,342		7,869		8,390
債務工具		15,075		6,382		35,359
其他財務負債⁽¹⁾		57,653		62,141		62,464
對關聯方的應付款項		9,605		8,685		9,545
貿易和其他應付款		214,278		249,064		206,000
流動所得税負債		43,193		21,208		1,775
其他義務⁽²⁾		16,469		18,369		22,843
其他流動負債⁽²⁾		87,364		82,399		74,328
流動負債總額		642,691		710,862		653,626
權益和負債總額	$	1,904,960	$	1,845,184	$	1,523,338

(1)

2022年1月25日，財政部舉行聽證會，決定償還這筆貸款。該公司於2022年2月15日提出了指控。根據這些指控，償還程序已暫停，預計該部將在2022年底之前提交一份新的最終報告，結束行政程序，並確定部分償還的最終數額。然而，出於會計目的，整個貸款被視為短期貸款。

(2)

於2021年，吾等將“其他負債”分類為資產負債表內“其他負債”的新增項目，將性質及功能有別於“其他負債項目”的若干合約債務分開列示，以便更好地瞭解本公司的財務狀況。

Ferrolobe PLC及其子公司

未經審計的現金流量表簡明合併報表


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至六個月		截至六個月
	June 30, 2022		March 31, 2022		June 30, 2021		June 30, 2022		June 30, 2021
經營活動的現金流：
當期利潤(虧損)	$	185,058	$	150,787	$	730	$	335,845	$	(67,787)
調整以調節淨(虧損)利潤要淨化經營活動使用的現金，請執行以下操作：
所得税(福利)費用		59,529		43,495		(250)		103,024		(1,094)
折舊和攤銷費用、業務撥備和減記		20,185		21,109		23,523		41,294		48,808
財務費用淨額		12,829		12,455		11,178		25,284		27,042
匯兑差異		7,882		4,393		(3,237)		12,275		6,077
資產價值變動造成的淨損失(收益)		(10)		(6)		(243)		(16)		(264)
處置非流動資產收益		—		302		—		302		(43)
基於股份的薪酬		970		1,807		673		2,777		886
其他調整⁽¹⁾		112		21		(366)		133		(368)
經營性資產和負債的變動										—
庫存(增加)減少		(59,568)		(73,611)		(8,770)		(133,179)		2,676
貿易應收賬款(增加)減少		(25,963)		(121,767)		(8,625)		(147,730)		(50,317)
貿易應付款增加(減少)		(10,959)		40,073		16,184		29,114		42,336
其他		5,654		(12,463)		(32,783)		(6,809)		4,910
已繳納的所得税		(30,901)		(687)		(1,178)		(31,588)		(1,235)
經營活動提供(使用)的現金淨額		164,818		65,908		(3,164)		230,726		11,627
投資活動產生的現金流：
收到的利息和財務收入		140		68		128		208		163
應對投資的付款：
其他無形資產⁽¹⁾		—		—		—		—		—
財產、廠房和設備		(13,855)		(9,193)		(3,245)		(23,048)		(8,928)
其他		6		—		—		6		—
處置：										—
其他非流動資產		—		—		543		—		543
投資活動提供的現金淨額(已用)		(13,709)		(9,125)		(2,574)		(22,834)		(8,222)
融資活動的現金流：
支付債務和股權發行成本		(100)		—		(11,093)		(100)		(17,691)
發行債券所得款項		—		(4,943)		40,000		(4,943)		40,000
銀行借款增加/(減少)：										—
借款		301,360		244,164		149,945		545,524		277,635
付款		(292,253)		(237,627)		(144,983)		(529,880)		(302,447)
因租賃而支付的金額		(2,277)		(2,518)		(3,157)		(4,795)		(6,013)
因融資活動而收到/(支付)的其他款項		(19,119)		38,298		—		19,179		—
支付的利息		(2,376)		(34,799)		(3,333)		(37,175)		(20,348)
融資活動提供的現金淨額(已用)		(14,765)		2,575		27,379		(12,190)		(28,864)
期間現金流量淨額合計		136,344		59,358		21,641		195,702		(25,459)
現金和現金等價物的期初餘額		176,022		116,663		84,367		116,663		131,557
現金和外幣現金等價物的匯兑差額		(5,855)		1		81		(5,854)		(9)
現金及現金等價物期末餘額	$	306,511	$	176,022	$	106,089	$	306,511	$	106,089
持續經營所得現金		304,434		173,802		99,940		304,434		99,940
流動/非流動受限現金和現金等價物		2,077		2,220		6,149		2,077		6,149
財務狀況表中的現金和限制性現金	$	306,511	$	176,022	$	106,089	$	306,511	$	106,089

調整後的EBITDA(000美元)：


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至六個月		截至六個月
	June 30, 2022		March 31, 2022		June 30, 2021		June 30, 2022		June 30, 2021
母公司應佔利潤(虧損)	$	185,323	$	151,163	$	1,910	$	336,486	$	(65,472)
非控股權益應佔利潤(虧損)		(265)		(376)		(1,180)		(641)		(2,315)
所得税(福利)費用		59,529		43,495		(250)		103,024		(1,094)
財務費用淨額		12,829		12,455		11,178		25,284		27,042
匯兑差異		7,882		4,393		(3,237)		12,275		6,077
折舊和攤銷費用、業務撥備和減記		20,185		21,109		23,523		41,294		48,808
EBITDA		285,483		232,239		31,944		517,722		13,046
重組和終止費用		3,406		5,909		2,144		9,315		43,111
新戰略實施		14,270		2,971		—		17,240		—
調整後的EBITDA	$	303,159	$	241,119	$	34,088	$	544,277	$	56,157

可歸因於Ferrolobe的調整後利潤(000美元)：


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至六個月		截至六個月
	June 30, 2022		March 31, 2022		June 30, 2021		June 30, 2022		June 30, 2021
母公司應佔利潤(虧損)	$	185,323	$	151,163	$	1,910	$	336,486	$	(65,472)
税率調整		13,498		6,931		(404)		20,429		20,948
重組和終止費用		2,765		4,797		1,458		7,562		29,315
新戰略實施		11,584		2,412		—		13,995		—
調整後母公司應佔利潤(虧損)	$	213,170	$	165,303	$	2,964	$	378,472	$	(15,208)

調整後每股攤薄利潤：


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至六個月		截至六個月
	June 30, 2022		March 31, 2022		June 30, 2021		June 30, 2022		June 30, 2021
每股普通股攤薄利潤(虧損)	$	0.98	$	0.80	$	0.01	$	1.78	$	(0.39)
税率調整		0.08		0.04		(0.00)		0.12		0.12
重組和終止費用		0.02		0.03		0.01		0.04		0.17
新戰略實施		0.06		0.01		—		0.08		—
調整後每股普通股攤薄利潤(虧損)	$	1.14	$	0.88	$	0.02	$	2.02	$	(0.10)

Graphical user interface, application

Description automatically generated

推進材料創新

納斯達克：全球移動通信

2022年第二季度

結果

2022年8月16日

Text

Description automatically generated

前瞻性陳述和

非國際財務報告準則財務指標

本演示文稿包含修訂後的《1933年美國證券法》第27A節和《1934年美國證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述，

經修訂的。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對管理的某些假設，並描述我們未來的計劃、戰略和預期。前瞻性陳述可以

一般通過使用前瞻性術語來識別，包括但不限於，包括但不限於，“可能”、“可能”、“尋求”、“指導”、“預測”、“潛在”、“可能”、“相信”、“將會”、“預期”、“預期”、“估計”、“

“計劃”、“打算”、“預測”、“目標”、“目標”或這些術語的變體和類似的表述，或這些術語或類似表述的否定。

本演示文稿中包含的前瞻性陳述基於Ferrolobe PLC目前掌握的信息(“我們”、“我們”、“Ferrolobe”、“公司”或“母公司”)和我們相信的假設

是合理的，但本質上是不確定的。因此，我們的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同，而這些前瞻性陳述並不是

對未來業績的保證，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是我們無法控制的。

請注意，所有此類聲明都包含風險和不確定性，包括但不限於，Ferrolobe將無法成功整合Globe Specialty Metals，Inc.和Grupo的業務的風險

我們不會實現估計的成本節約、某些税收資產的價值、協同效應和增長，和/或這些好處可能需要比預期更長的時間才能實現。可能存在的重要因素

導致實際結果不同的原因包括但不限於：(I)與整合的意外成本有關的風險，包括運營成本、客户流失和業務中斷大於預期；(Ii)我們的

組織和治理結構；(3)僱用和保留關鍵人員的能力；(4)區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括

其他，金屬價格的變化；(5)原材料或能源成本的增加；(6)金屬和鑄造業的競爭；(7)環境和監管風險；(8)確定負債的能力

(九)管理價格和經營風險的能力，包括工業事故和自然災害；(十)管理國外業務的能力；(十一)變化

在技術方面；(十二)獲得或更新許可和批准的能力；(十三)影響Ferroglobal的立法或政府法規的變化；(Xiv)信貸市場的狀況；(十五)與以下方面有關的風險

與關鍵會計估計數和法律程序有關的假設；(十六)Ferrolobe的國際業務，受到貨幣波動和外匯風險的影響

控制；和(十二)國際動亂、經濟衰退或貨幣影響的可能性、税收評估、税收調整、預期税率、原材料成本或可獲得性或其他監管

合規成本。上面的清單並不是詳盡的。

您應仔細考慮上述因素以及影響我們業務的其他風險和不確定因素，包括我們的F-1表格註冊聲明“風險因素”部分所述的風險和不確定因素。

Form 20-F年度報告、Form 6-K當前報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。我們不保證(1)我們會

達到我們的預期或(2)關於任何結果或其時間，在每種情況下，關於任何監管行動、行政訴訟、政府調查、訴訟、警告信、

同意法令、成本削減、業務戰略、收益或收入趨勢或未來財務結果。本文提出的前瞻性財務信息和其他指標代表我們的主要目標，而不是

旨在作為本文所述時期或任何未來時期的指導或預測。

我們不承擔或承擔任何義務公開更新本演示文稿中的任何前瞻性陳述，以反映實際結果、新信息或未來事件、假設或

影響前瞻性陳述的其他因素的變化。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述，不應推斷我們將對這些或其他陳述進行額外更新

前瞻性陳述。我們告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日作出。

調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股利潤、營運資本、調整後的總債務和淨債務是非國際財務報告準則的財務指標，我們認為它們是

FERROGLOBAL的成功。該公司納入了這些財務指標，以提供對其業績的補充衡量標準。我們認為這些指標很重要，因為它們剔除了那些

對公司當前和未來的經營業績產生影響，並突出其核心業務的趨勢，這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則財務措施時可能不會明顯。

欲瞭解更多信息，包括對這種非國際財務報告準則財務措施與可比國際財務準則財務措施之間的差異進行協調，請參閲2022年8月15日的新聞稿

附隨本演示文稿，其通過引用結合於此。


	第二季度業務回顧

Table

Description automatically generated

開場白

商業亮點

創紀錄的銷售額，調整EBITDA，淨收入，

收益和現金流產生

8.41億美元

銷貨

季度增長18%

3.03億美元

形容詞；EBITDA

季度增長26%

36%

形容詞；EBITDA利潤率

季度增長234個基點

1.85億美元

淨收入

每股0.98美元(稀釋後)

季度增長23%

1.94億美元

NET DEBT (6/30/22)

$342 million (3/31/22)

第二季度財務亮點

1.36億美元

淨現金流

季度增長130%

第二季度在整個平臺上的出色表現

適用於所有產品類別的強勁定價

對錳合金需求量增加

削減成本/提高效率以抵消通脹壓力

戰略的成功執行

連續第六個季度改善(銷售額，調整EBITDA)

提高運行率成本節約目標(從1.8億美元增加到2.25億美元)

注：

1不包括隨後在2022年7月贖回的6000萬美元超級優先票據

現金產生的強勁增長

營收增長與成本管理相結合

持續改進營運資金管理

強化的資產負債表

增強流動性：現金生成和低利率、基於資產的貸款

大幅削減債務1

A picture containing chart

Description automatically generated

產品類別快照

金屬硅

成交量趨勢

指數定價趨勢(美元/公噸)連續季度EBITDA演變(百萬美元)

·平均。實現價格上漲1.7%季度(不包括合資企業出貨量，平均已實現價格

Down-1.4%QQ)表現優於大盤

·銷量增長11.8%：終端市場需求強勁，第二爐

在塞爾瑪工廠重新啟動，並提高了運營效率

·原材料和一般運營成本的通脹壓力

(-1040萬美元)，其他項目(-220萬美元)，部分被本季度淨額抵消

對法國能源價格調整的影響(+1220萬美元)

·強勁的第二季度定價環境對基於指數的定價產生積極影響

第三季度的合同

1,500

3,500

5,500

7,500

9,500

11,500

7月-20日

8月至20日

9月20日

10月20日

11月-20日

12月-20日

1月至21日

2月-21日

3月21日

4月21日

5月21日

6月21日

7月21日

8月21日

9月21日

10月21日

11月-21日

12月-21日

1月至22日

2月-22日

3月22日至22日

4月22日

5月22日

6月22日

美國CRU現貨進口歐盟CRU現貨(5.5.3)

51,215 54,912

61,275

67,322

61,713 63,681

56,349

62,988

Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22

Chart

Description automatically generated with medium confidence

產品類別快照

硅基合金

成交量趨勢

指數定價趨勢(美元/公噸)連續季度EBITDA演變(百萬美元)

42,449

57,351 61,604 65,222

55,863 60,078 57,594 57,658

Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22

·平均。實現銷售價格上漲11.3%，主要原因是產品結構：更高

側重於專業等級和銷售到價格更高的鑄造廠

產品

·原材料和一般運營成本的通脹壓力

(-660萬美元)，與Feuillet酒莊相關的成本(-410萬美元)，其他(-30萬美元)，部分

被本季度對能源價格的淨影響所抵消

調整後的法國房價(+290萬美元)

·鑑於歐洲鋼鐵產能削減，前景謹慎

500

1,500

2,500

3,500

4,500

5,500

7月-20日

8月至20日

9月20日

10月20日

11月-20日

12月-20日

1月至21日

2月-21日

3月21日

4月21日

5月21日

6月21日

7月21日

8月21日

9月21日

10月21日

11月-21日

12月-21日

1月至22日

2月-22日

3月22日至22日

4月22日

5月22日

6月22日

FESI美國CRU現貨進口FESI歐盟CRU現貨

Chart

Description automatically generated

產品類別快照

錳基合金

成交量趨勢

指數定價趨勢(美元/公噸)連續季度EBITDA演變(百萬美元)

53,980

78,611 72,609 68,323 76,454

97,053

75,082

97,007

Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22

·平均。實現銷售價格季度上漲3.2%

·銷量增長29.2%季度；提高產量以滿足更高要求

需求

·成本受到按市值計價對未來盈利影響的不利影響

撥備(-670萬美元)，原材料成本增加(-50萬美元)，部分

被西班牙(+200萬美元)和本季度能源成本改善所抵消

對法國能源價格調整的影響(+410萬美元)

·預計發貨量將恢復到歷史水平

800

1,300

1,800

2,300

7月-20日

8月至20日

9月20日

10月20日

11月-20日

12月-20日

1月至21日

2月-21日

3月21日

4月21日

5月21日

6月21日

7月21日

8月21日

9月21日

10月21日

11月-21日

12月-21日

1月至22日

2月-22日

3月22日至22日

4月22日

5月22日

6月22日

高碳錳鐵Eu CrU點硅錳Eu CRU點


	第二季度財務回顧

Table

Description automatically generated

損益表摘要

Q2-22 VS. Q1-22

·創紀錄的營收主要由更高的

整個產品組合的數量和定價

·原材料持續改善

作為銷售額的百分比，儘管

通貨膨脹對原材料的影響

·其他運營費用增加

可歸因於按市值計價

與收益相關的調整

錳合金部分的撥備，以及

第三方、基於成功的更高費用捆綁在一起

到轉型計劃

·連續第三個季度實現淨額

盈利能力和QQ大幅增長

(000美元，除非另有説明)Q2-22 Q1-22與Q

Sales 840,808 715,265 18%

原材料和能源消耗

for production (369,749) (340,555) (9%)

原材料/銷售額%44%48%(8%)

其他營業收入26,223 23,008 14%

Staff costs (80,704) (81,986) 2%

其他營運開支(130,992)(83,176)(57%)

折舊及攤銷(20,185)(21,109)4%

營業利潤/(虧損)前

adjustments 265,401 211,447 26%

Others (103) (317) 68%

營業利潤/(虧損)265,298 211,130 26%

財務費用淨額(12,829)(12,455)(3%)

外匯差額及其他損益(7882)(4393)(79%)

税前利潤/(虧損)245,587 194,282 26%

Income tax (59,529) (43,495) (37%)

Profit/(loss) 185,058 150,787 23%

可歸因於非控股的利潤/虧損

interest 265 376 (30%)

母公司應佔利潤/(虧損)185,323 151,163 23%

EBITDA 285,483 232,239 23%

調整後EBITDA 303,159 241,118 26%

調整後的EBITDA%36%34%

Chart, waterfall chart

Description automatically generated

調整後的EBITDA橋

Q2-22 vs Q1-22 ($m)

·核心產品的平均售價上漲1.8%：金屬硅(+1.7%)、硅基合金(+11.3%)和錳基合金(+3.2%)

·核心產品銷量增長15.1%：金屬硅(+11.8)%、硅基合金(+0.1)%和錳基合金(+29.2)%

·成本增加主要是由於原材料的通脹壓力，部分被法國積極的能源價格調整所抵消(約2000萬美元)

Table

Description automatically generated

資產負債表摘要

1.未經審計的財務報表

2.調整後的總債務不包括2022年6月30日和2022年3月31日的保理計劃和2021年3月31日的應收賬款證券化的銀行借款

3.現金和限制性現金包括截至各自期末的下列現金：

-2021年6月30日-無限制現金9990萬美元，以及流動、非流動受限現金和現金等價物600萬美元

--2022年3月31日--無限制現金1.738億美元，流動、非流動受限現金及現金等價物220萬美元

-2022年6月30日-不受限現金3.044億美元，以及流動、非流動受限現金和現金等價物210萬美元

4.淨槓桿率和營運資本分別基於年化季度調整後EBITDA和銷售額佔銷售額的百分比

5.不包括贖回6000萬美元9%的優先債券(2022年7月結束)

($’000) Q2-221 Q1-221 Q2-211

現金和限制性現金3 306,511 176,022 106,089

Total Assets 1,904,960 1,845,184 1,426,570

Adjusted Gross Debt2 500,4725 518,093 464,078

Net Debt 193,961 342,071 358,138

Book Equity 637,710 475,477 299,469

營運資金總額687,345 613,187 334,292

營運資本佔銷售額的百分比4 20.4%21.4%20.0%

淨債務/調整後EBITDA4 0.16倍0.35倍2.6倍

淨負債/總資產10.2%18.5%25.1%

Net Debt / Capital 23.3% 41.8% 54.5%

Chart, bar chart

Description automatically generated

現金和債務的演變

464

498 513 518 500

358

403 397

342

194

Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22

總債務淨債務

106 95 116

176

307

Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22

現金趨勢(百萬美元)調整後的總債務和淨債務(百萬美元)

·由於公開市場回購1,990萬美元優先債券，調整後總債務減少

·淨債務減少1.48億美元，主要是由於現金流的加速產生

第二季度餘額

包括60美元

9%的百萬美元

超級高級。

注意到

是

贖回

2022年7月

Table

Description automatically generated

現金流彙總

(1)自由現金流量按經營性現金流量加投資現金流量計算

($’000) Q2-22 Q1-22 Q4-21 Q3-21 Q2-21

EBITDA 285,483 232,239 80,434 35,231 31,943

Non-cash items 1,072 2,124 (6,477) 1,250 65

Changes in Working capital (90,835) (167,768) (55,626) (71,518) (33,994)

Changes in Accounts Receivables (25,963) (121,767) (83,434) (27,683) (8,625)

Changes in Accounts Payable (10,959) 40,073 12,908 9,138 16,184

Changes in Inventory (59,568) (73,611) (11,137) (51,835) (8,770)

CO2 and Others 5,655 (12,463) 26,037 (1,138) (32,783)

Less Cash Tax Payments (30,901) (687) (2,918) 359 (1,178)

Operating cash flow 164,819 65,908 21,707 (34,677) (3,164)

投資活動的現金流量(13709)(9125)(7458)(8168)(2574)

籌資活動的現金流(14 764)2 575 7 364 31 952 27 379

Bank Borrowings 301,360 244,164 221,587 159,861 149,945

Bank Payments (292,253) (237,627) (210,902) (158,118) (144,983)

Amount paid due to leases (2,277) (2,518) (2,617) (2,602) (3,157)

因融資活動而支付的其他款項(19,119)38,298

支付債務發行成本(100)--(26,060)(11,093)

股票發行收益---40,000-

債券發行收益-(4,943)-20,000 40,000

Interest Paid (2,376) (34,799) (704) (1,125) (3,333)

Net cash flow 136,346 59,358 21,613 (10,893) 21,641

Total cash * (Beginning Bal.) 176,022 116,663 95,043 106,089 84,367

現金和現金等價物的匯兑差額

外幣(5857)1 7(153)81

Total cash * (Ending Bal.) 306,511 176,022 116,663 95,043 106,089

Free cash flow (1) 151,110 56,783 14,249 (42,845) (5,738)

·淨現金流達到創紀錄的1.36億美元

受以下因素影響：

─NWC投資(9100萬美元)

─約為1900萬美元花在

機會主義公開市場

回購9 3/8%

高級附註

─增加現金税

由於更高的費用而支付

盈利能力和上限

諾爾斯

·自由現金流增長166%

Graphical user interface, text, application

Description automatically generated