宇宙 製藥有限公司(“宇宙公司”或“本公司”)於2019年12月11日根據開曼羣島的法律註冊為獲豁免的有限責任公司。

江西 大自然藥業科技有限公司(“宇宙科技”)成立於2019年4月8日，是一家外商獨資企業 在中華人民共和國(“中國”或“中國”)Republic of China(“中國”)。宇宙科技的註冊資本約為430萬美元(約合人民幣3050萬元)。2019年12月，本公司向環球科技注資 50萬美元。根據宇宙科技的註冊章程，宇宙科技剩餘的約380萬美元出資額須於2038年前完成。

宇宙 Inc.、宇宙香港和宇宙科技目前並未從事任何活躍的業務運營，僅作為控股 公司。

江西大自然藥業有限公司(“江西宇宙”)於1998年3月2日根據中國法律註冊成立 ，從事現代化中藥的研發和生產。江西宇宙擁有江西大自然藥業商貿有限公司(“宇宙貿易”)100%的股權，該有限公司成立於2010年3月10日，從事江西宇宙生產的醫藥產品的銷售和分銷。

重組

我們法律結構的重組(“重組”)已於2019年12月11日完成。重組涉及宇宙公司和宇宙科技的合併，並將江西宇宙的100%股權轉讓給宇宙科技 。因此，環球公司透過其附屬公司環球香港直接控股環球科技及江西環球，成為上述所有其他實體的最終控股公司。

重組被視為共同控制下的實體之間的資本重組，因為重組前後的所有這些實體都由同一控股股東 控制。本公司及其附屬公司的合併事項已按歷史成本入賬，並按所附未經審核簡明綜合財務報表所載的上述交易已於 第一期間期初生效的基準編制。列報期間的經營結果 包括從期初至期末合併的先前獨立實體的經營結果，消除了實體內交易的影響。

於2021年3月25日，本公司完成首次公開發售5,000,000股普通股，每股面值0.003125美元(“普通股”)，公開發行價為每股5美元。2021年3月29日，承銷商全面行使超額配售選擇權，增購75萬股普通股。出售超額配售股份的截止日期為2021年3月31日。此次IPO的總收益為2,875萬美元。包括超額配售股份在內，此次IPO的淨收益約為2560萬美元。與此次首次公開募股相關，公司普通股於2021年3月23日在納斯達克全球市場開始交易，交易代碼為UPC。

於2021年5月12日，本公司透過本公司的中國附屬公司江西宇宙，於中國廣州市成立全資控股附屬公司廣州宇宙漢合醫學研究有限公司(“宇宙漢合”)，以進行新藥研發，以期在不久的將來使本公司的產品供應多元化。 於2022年3月31日，於本報告日期，宇宙漢合併無活躍業務。

本公司截至2022年3月31日的子公司詳情 如下：

本公司透過其全資附屬公司，主要從事開發、製造及銷售以老年人為對像的中藥衍生品(“TCMD”)產品，以解決他們在衰老過程中的身體狀況 及促進他們的整體福祉。此外，公司還銷售生化藥品、醫療器械、中藥飲片產品和膳食補充劑(統稱為第三方產品)。所有這些TCMD和第三方產品目前都銷售給中國各地的製藥公司、醫院、診所和連鎖藥店等客户。

應收賬款 由下列各項組成：

下表按賬齡區間彙總了公司應收賬款及後續收款情況：

壞賬轉移準備 如下：

庫存 包括以下內容：

存貨減值 計入銷貨成本。截至2022年和2021年3月31日止六個月，收回以前應計存貨 津貼的金額分別為16,508美元和76,734美元。

對供應商的預付款 包括以下內容：

向供應商預付款 是指為確保持續的高質量供應和優惠的原材料採購價格而向供應商支付的預付款。2021年期間，由於新冠肺炎導致供應鏈中斷，原材料市場價格持續上漲。 為了確保生產所需的原材料充足，並鎖定優惠的採購價格，公司向 供應商預付款。

於2021年9月6日，本公司與第三方廣東鳳陽傳奇諮詢有限公司(“鳳陽傳奇”)訂立廣告服務協議，據此，鳳陽傳奇將協助本公司為本公司開發及製作電視廣告片，以推廣本公司主要中藥產品百年丸及固本炎靈丸的銷售，並協調特定電視頻道向目標地理市場播放廣告片。簽約廣告服務費總額為5500萬元人民幣(約合850萬美元)，廣告諮詢服務期為一年，從2021年10月1日至2022年9月30日。根據合同條款，本公司須在簽署服務協議後7個工作日內向鳳陽傳奇支付30%的預付款，並在確定用於播放電視電影的特定電視頻道後，向鳳陽傳奇額外支付合同價格的58%。截至2021年9月30日，共向鳳陽傳奇預付人民幣4840萬元(約750萬美元)，用於電視電影製作和協調電視頻道播出， 作為廣告服務預付款計入資產負債表。電視廣告 於2021年10月首次播出，在截至2022年3月31日的六個月內，向鳳陽傳奇支付的這筆預付款已計入廣告費用。

公司的短期投資包括從金融機構購買的理財產品，公司可隨時贖回這些產品。金融機構將公司的資金投資於某些金融工具，包括貨幣市場基金和債券，以產生投資收益。短期投資包括以下內容：

投資 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月中，此類短期投資產生的收入分別為696,430美元和零。

物業， 廠房和設備，淨值，由以下部分組成：

折舊 截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月分別為289,290美元和240,722美元 。截至2022年和2021年3月31日止六個月的固定資產出售虧損分別為1,011美元和零。

無形資產，淨額包括：

在截至2022年和2021年3月31日的六個月中，攤銷費用分別為2821美元和2744美元。

預計 無形資產未來攤銷費用如下：

CIP 代表公司製造設施的直接建造成本。2021年6月25日，本公司與分包商江西晨苑建設工程有限公司(“晨苑”)簽訂了一份建築分包合同，根據該合同，晨苑將幫助本公司建設四棟製造廠房和一棟辦公樓，預算總額為人民幣1.65億元(約2600萬美元)。工程於2021年8月8日開工，原計劃於2023年8月7日竣工。由於新冠肺炎疫情死灰復燃，政府實施了包括封鎖、關閉、隔離和旅行禁令在內的重大措施，建築工程預計將於2024年12月完成。截至2022年3月31日，本公司已向晨遠預付約人民幣6,920萬元(約1,090萬美元) ，用於土地改良、建築地基和建造製造工廠主體。

截至2022年3月31日，CIP項目預付款中的450,056美元(約合人民幣290萬元)已用於建築工程，該金額被記錄為在建工程，計入綜合資產負債表中的物業、廠房和設備 。截至2022年3月31日，向晨苑支付的1040萬美元預付款被計入資產負債表 中的CIP項目預付款。

截至2022年3月31日，該CIP項目未來的額外資本支出預計約為人民幣9580萬元(相當於 至1510萬美元)，其中約390萬美元用於未來12個月。本公司目前計劃於未來透過營運現金流、首次公開招股所得款項及向中國內地銀行借款，以支持其正在進行的CIP項目建設，並在有需要時利用該等銀行借款支持CIP項目。四棟製造業廠房和辦公樓預計將分別於2024年12月和2025年12月全面建成並投入使用。

截至2022年3月31日，公司CIP項目未來的最低資本支出估計如下：

於2021年5月6日，本公司與關聯方江西粵商投資有限公司(“江西粵商”)(“江西粵商”)訂立房地產購買協議，本公司行政總裁黎剛先生於該協議日期擁有該實體5%的股權。根據物業購買協議，江西粵商將出售而本公司將 購買合共2,749.30平方米的某住宅及商業辦公用房，購買總價為人民幣3,200,000元(約5，04萬美元)。根據本協議，本公司需要支付50%的預付款 購買總價的， 具有20% 購買總價的憑入住證支付， 和30% 應支付的購買總價的在財產交付時。

截至2022年3月31日，本公司已預付江西粵商1,600萬元人民幣(2,520,000美元)。剩餘餘額 預計將在2024年8月之前支付。由於該物業位於吉安市市區，公司計劃於2024年底將該物業用作寫字樓。

短期銀行貸款包括以下內容：

就上述貸款而言，本公司於截至2022年及2021年3月31日止六個月分別錄得利息開支共103,765美元及65,775美元。

公司的關聯方到期債務是免息的，按需到期。

截至2022年3月31日及2021年9月30日，因關聯方支付的款項主要由關聯方在本公司正常業務過程中用於營運資金的墊款 構成。這些預付款是不計息的，應按需支付。

就本公司向交通銀行借款一事，本公司控股股東港萊先生、港萊先生配偶邢武女士及本公司附屬公司環球貿易等本公司若干關聯方與交通銀行共同簽訂擔保協議，為本次貸款提供信用擔保。

關於本公司向LRC Bank的銀行借款，本公司行政總裁黎剛先生與LRC Bank簽署了一份擔保協議，以在貸款期內為本公司從LRC Bank的貸款提供信用擔保 (見附註12)。

如附註11所披露，於2021年5月6日，本公司與關聯方江西粵商訂立房地產購買協議，購買若干住宅及商業辦公用房合共2,749.30平方米，購買總價為人民幣3,200,000元(約5，04萬美元)。截至2022年3月31日，本公司已向江西粵商預付人民幣1,600萬元(2,520,000美元) 。剩餘的餘額預計將在2024年8月之前支付。

開曼羣島

根據開曼羣島的現行税法，環球公司的收入或資本利得無需繳税。此外，本公司向股東支付股息時，開曼羣島將不會徵收預扣税。.

香港 香港

環球香港於香港註冊成立，在香港須按16.5%的税率繳納利得税。然而，環球香港於截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止六個月並無產生來自香港的任何應評税溢利，因此該等期間並無就香港利得税撥備 。

中華人民共和國

根據《中華人民共和國企業所得税法》，內資企業和外商投資企業通常統一適用25%的企業所得税税率，同時可根據具體情況給予優惠税率、免税期甚至免税優惠。企業所得税給予高新技術企業(HNTE)税收優惠。根據這一税收優惠，HNTE有權享受15%的所得税税率，但必須每三年重新申請其HNTE身份。江西環球為本公司於中國的主要營運附屬公司之一，獲批准為HNTE，自2016年11月起可獲減按15%的所得税率，為期三年。2019年12月，江西 宇宙向地方政府成功續簽了HNTE認證，並將繼續享受減按15%的所得税税率三年至2022年12月。本公司在中國的另一家營運附屬公司環球貿易獲批准為HNTE，自2020年12月起可獲減收15%的所得税税率，為期三年。然而，作為一家貿易公司，環球貿易未能繼續享受當地税務機關確定的自2021年10月起減按15%的所得税税率的資格。企業所得税通常由中國當地税務機關管理。作為鼓勵創業、刺激地方經濟的一種方式，各地方税務機關有時會給予當地企業 個免税期。截至3月31日的六個月的企業所得税, 由於本公司的若干中國附屬公司被批准為HNTE並享有15%的所得税税率，2022年和2021年的税率以混合減税的方式公佈。截至2022年及2021年3月31日止六個月，上述免税期分別令中國企業所得税減少355,117美元及68,788元。 截至2022年及2021年3月31日止六個月，免税期對每股純收入(基本及攤薄後)的收益分別為0.02美元及0.004美元。

所得税規定(福利)的 組成部分如下：

下表將截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月的中國法定税率與公司的實際税率進行了核對：

公司持續評估即將到期的訴訟時效法規、審計、擬議的和解方案、税法變更和新的權威裁決。截至2022年3月31日，本公司所有中國子公司的納税申報單仍開放供中國税務機關進行法定審查。

遞延 納税資產由以下各項組成：

本公司定期評估變現遞延税項資產的可能性，並將遞延税項資產的賬面金額按其認為不會變現的部分減值。管理層考慮可能影響本公司未來實現遞延税項資產的新證據，包括最近的累計盈利經驗、對未來收入的預期、可用於納税申報的結轉期和其他相關因素，包括正面和負面的。雖然江西環球於截至2022年3月31日止六個月錄得淨虧損，但本公司認為，由於江西環球的估計未來盈利，其遞延税項資產更有可能變現。

應繳税款 包括以下內容：

本公司大部分收入和費用交易以人民幣計價，本公司及其子公司的大部分資產和負債以人民幣計價。人民幣不能自由兑換成外幣。在中國，法律規定某些外匯交易只能由經認可的金融機構按人民中國銀行(“中國人民銀行”)制定的匯率進行。本公司在中國以人民幣以外的貨幣匯款必須通過中國人民銀行或其他中國外匯監管機構處理，這些機構需要 某些證明文件才能影響匯款。

截至2022年3月31日及2021年9月30日，本公司現金中分別有13,727,137美元及5,892,655美元存放於中國的金融機構，而中國目前並無規則或法規要求該等金融機構在銀行倒閉時為銀行存款提供保險 。截至2022年及2021年3月31日止六個月，本公司的龐大資產位於中國，而本公司的主要收入來自其位於中國的附屬公司。

在截至2022年和2021年3月31日的六個月中，沒有一家客户的總收入超過公司總收入的10%。 截至2022年和2021年3月31日的六個月，公司前十大客户的總收入分別佔總收入的30.3%和31.2%。

截至2022年和2021年3月31日止六個月，本公司主要產品之一固本炎靈丸的銷售額分別佔本公司總收入的43.6%和34.8%。

截至2022年3月31日和2021年9月30日，沒有任何客户的應收賬款餘額超過10%。

截至2022年3月31日，兩家供應商分別佔供應商預付款總額的50.6%和49.4%。截至2021年9月30日，兩家供應商分別佔供應商預付款總額的35.3%和28.0%。

截至2022年3月31日的6個月中，沒有任何供應商的採購量超過總採購量的10%。在截至2021年3月31日的六個月中，三家供應商分別約佔總採購量的13.4%、11.1%和10.4%。

普通股 股

Universal Inc.於2019年12月11日根據開曼羣島法律註冊成立。原來的法定普通股數量為50,000股 ，每股面值為1美元，已發行50,000股。於2020年8月7日，本公司修訂《公司章程大綱》，將法定股份數增加至100,000,000股，每股票面價值0.003125美元， 並將原發行股份由50,000股每股面值1，00美元細分為16,000,000股普通股，每股票面價值0.003125美元。由於本次已發行普通股的遠期拆分按1股320股的比例進行，拆分後共發行和發行了16,000,000股普通股。發行該16,000,000股股份 被視為本公司重組的一部分，該重組已追溯適用，猶如交易發生於呈列期間的開始 (見附註1)。 

首次公開募股

2021年3月25日，本公司以每股5.00美元的公開發行價完成了500萬股普通股的首次公開募股。 2021年3月29日，承銷商全面行使了超額配售選擇權，增發75萬股普通股。出售超額配售股份的截止日期為2021年3月31日。在扣除承銷折扣和其他相關費用之前，IPO的總收益，包括出售超額配售股份的收益，總計2,875萬美元。 包括超額配售股份在內的IPO淨收益約為2,560萬美元。與此次首次公開募股相關，公司普通股於2021年3月23日在納斯達克全球市場開始交易，交易代碼為UPC。

截至2022年3月31日和2021年9月30日，本公司已發行和已發行普通股分別為21,750,000股和21,750,000股。

承銷商 認股權證

關於本公司的首次公開招股，本公司亦同意向承銷商發行認股權證，每份認股權證的名義代價為0.001美元，以購買300,000股本公司普通股(相當於首次公開發售的普通股總數的6%，不包括以超額配售選擇權出售的任何普通股)(“承銷商認股權證”)。 承銷商認股權證的有效期為五年，行使價為每股5.50美元(相當於公司首次公開募股發行價每股5.00美元的110%)。承銷商認股權證可以現金或通過無現金行使方式購買，有效期為五(5)年，並將在IPO結束五週年時終止。管理層認定，承銷商 權證符合ASC 815-40對股權分類的要求，因為它們與自己的股票掛鈎。截至2022年3月31日，已發行且未償還的承銷商認股權證，但均未行使。於截至2022年3月31日止六個月內，承銷商認股權證屬反攤薄性質，因此不計入按庫存股計算的攤薄每股收益。

現金 分紅

於2016年9月21日、2017年9月13日、2018年2月2日、2018年9月20日及2019年2月21日，江西宇宙董事會通過決議，在江西宇宙的留存收益餘額中分別向登記在冊的股東派發現金股息人民幣4,000萬元、人民幣3,000萬元、人民幣2,000萬元、人民幣1,000萬元 及人民幣3,000萬元，並在有足夠可用收益且公司資金充足的情況下向股東支付現金股息。自2016年9月至2019年2月，共宣佈派發現金股息人民幣1.3億元(約合1910萬美元)，其中約人民幣2000萬元(約合310萬美元)於2018年以現金支付給股東，其餘人民幣1.1億元(約合1600萬美元)於2019年支付給股東 。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月內，沒有支付額外的現金股息。

除上述宣派股息外，本公司過往並未向股東宣派或派發股息，未來亦不得 選擇額外派息。關於支付股息的任何決定將取決於可用收益、公司的資本要求、公司的一般財務狀況以及董事會認為相關的其他因素。

法定準備金和受限淨資產

本公司的中國子公司將其部分淨資產轉讓給本公司的能力受到限制。在中國境內組織的實體支付股息受限制、程序和手續的限制。中國的法規目前允許 只能從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤中支付股息。

本公司須根據中國公認會計原則(“中華人民共和國公認會計原則”)釐定的税後淨收入，撥付若干儲備金，包括法定盈餘公積金及酌情盈餘公積金。法定盈餘公積金的分配須至少為根據中國公認會計原則釐定的税後淨收入的10% ，直至儲備金等於實體註冊資本的50%為止。可自由支配的盈餘公積金的分配由董事會酌情決定。法定準備金可用於彌補上一年度的虧損(如有)，並可用於一般業務擴張和生產或增加註冊資本，但不能作為現金股息分配。

中國相關法律法規限制本公司的中國子公司以貸款、墊款或現金股息的形式向本公司轉讓相當於其法定儲備和股本的一部分淨資產。只有中國實體的累計利潤才可在未經第三方同意的情況下作為股息分配給公司。截至2022年3月31日及2021年9月30日，根據中國成文法釐定的限制金額分別為2,439,535美元及2,439,535美元，而限制淨資產總額分別為31,786,663美元及31,786,663美元。

公司與子公司之間的現金轉移

於截至2022年3月31日止六個月內，本公司從其香港附屬公司收取現金298,423美元，而外商獨資企業則向江西環球轉賬現金620,468美元。於截至2021年3月31日止六個月內，本公司向其香港附屬公司轉移現金 198,274美元，本公司與其附屬公司之間並無其他現金轉移。 本次資產轉移為業務營運用途。於截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止六個月內，中國營運附屬公司並無向本公司分派收益。

本公司不時參與在正常業務過程中出現的各種法律訴訟。當該等事項成為可能且金額可合理估計時，本公司應計與該等事項有關的成本。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。截至2022年3月31日及2021年3月31日止六個月內，本公司並無任何重大法律索償或訴訟，不論個別或整體而言，均可能對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。

公司有一個正在進行的CIP項目，該項目與建設新的製造設施有關。截至2022年3月31日，公司CIP項目未來的最低資本支出約為1,510萬美元，其中自本報告發布之日起未來12個月需要的資本支出約為390萬美元(見附註10)。

經營部門是公司的一個組成部分，從事可能產生收入和支出的業務活動，並根據向公司首席運營決策者提供並由其定期審查的內部財務報告確定，以便分配資源和評估部門的業績。

公司管理層得出的結論是，公司只有一個報告部門。該公司開發、製造和銷售針對老年人的TCMD產品，以解決他們在老齡化過程中的身體狀況，並促進他們的整體福祉。此外，該公司還銷售第三方製藥公司生產的生化藥品、醫療器械、中藥飲片和膳食補充劑。所有這些產品目前都在中國銷售。

該公司的產品在原材料、供應商、營銷和促銷、客户和分銷方式方面具有相似的經濟特徵。公司的首席運營決策者被指定為首席執行官，他在做出關於分配資源和評估公司業績的決策時， 審查綜合結果，而不是根據產品類型或地理區域；因此，公司只有一個報告部門。

按產品來源劃分的收入

按產品類別劃分的收入

截至2022年3月31日和2021年3月31日的六個月，我們按產品類別劃分的總收入摘要如下：

於2022年6月15日，本公司的附屬公司江西宇宙與LRC銀行訂立貸款協議，借款人民幣1,000萬元 (相當於1,575,000美元)，為期一年，到期日為2023年6月14日。貸款的固定利率為年息4.62%。本公司若干關聯方，包括本公司控股股東港萊先生、首席財務官林洋女士、港萊先生的配偶吳興武女士及本公司的外商獨資企業環球科技，與LRC Bank共同簽訂擔保協議，為本次貸款提供信用擔保。

2022年6月24日，本公司子公司江西宇航與交通銀行簽署借款協議，借款人民幣1000萬元(摺合1,575,000美元)作為營運資金，期限11個月，到期日為2023年5月26日。貸款的固定利率為年息4.2%。無關聯第三方江西省融資性擔保集團有限公司與交通銀行簽訂擔保協議 ，為本次貸款提供信用擔保。

公司對截至本報告日期的後續事件進行了評估，得出的結論是沒有重大的後續事件需要披露。

根據S-X法規第12-04(A)、5-04(C)和4-08(E)(3)條的要求，當合並子公司截至最近完成的會計年度末的限制淨資產超過合併淨資產的25%時，應提交母公司的簡明財務信息。本公司按照該要求對合並子公司的受限淨資產進行了測試，並得出結論，由於本公司 子公司的受限淨資產超過本公司合併淨資產的25%，該測試適用於本公司。因此，此處包含了母公司 的簡明財務報表。

就上述測試而言，合併子公司的受限淨資產應指截至最近一個會計年度結束時，未經第三方同意，子公司不得以貸款、墊款或現金股息的形式向母公司轉移的本公司在合併子公司淨資產中所佔比例(公司間抵銷後)的金額。

母公司的簡明財務資料採用與本公司的 綜合財務報表相同的會計政策編制，但母公司對子公司的投資採用權益法核算。 此類投資在簡明資產負債表中作為“對子公司的投資”列示，而相應的損益在簡明損益表中作為“子公司的收益中的權益”列示。

腳註披露包含與本公司營運有關的補充資料，因此，該等報表應與本公司未經審核簡明綜合財務報表的附註一併閲讀。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。

截至2022年3月31日及2021年9月30日，除未經審核簡明綜合財務報表中已單獨披露的事項外，本公司並無重大或有事項、長期債務撥備或擔保 。