美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主 |
公司或組織) |
識別碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
郵政編碼 |
( (註冊人的電話號碼,包括區號) |
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根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的 標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的 名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器☐ |
加速的文件服務器☐ |
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規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是,☐不是
2022年8月16日,
弗拉尼根的企業公司。及附屬公司
索引表10-Q
第一部分財務信息 |
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項目1.簡明合併財務報表(未經審計) |
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未經審計的簡明綜合損益表 |
1 |
未經審計的簡明綜合資產負債表 |
3 |
未經審計的股東權益簡明綜合報表 |
5 |
未經審計的現金流量表簡明綜合報表 |
6 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 17 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
項目4.控制和程序 | 32 |
第二部分:其他信息 | 32 |
項目1.法律程序 | 32 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 32 |
項目6.展品 | 32 |
簽名 | 33 |
列出XBRL文檔
在這份Form 10-Q季度報告中使用的“我們”、“公司”和“弗拉尼根的”是指弗拉尼根的企業股份有限公司及其子公司(除非上下文另有含義)。
索引
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
索引
弗拉尼根的企業公司。及附屬公司
未經審計的簡明綜合損益表
(以千為單位,不包括每股和每股收益)
13周結束 |
三十九周結束 | |||||||||||||||
七月 2, 2022 |
七月 3, 2021 |
七月 2, 2022 |
七月 3, 2021 | |||||||||||||
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收入: | ||||||||||||||||
餐廳食品銷售 |
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餐廳酒吧銷售額 |
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包裹店銷售額 |
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特許經營相關收入 |
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租金收入 |
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其他營業收入 |
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成本和支出: | ||||||||||||||||
銷售商品成本: | ||||||||||||||||
餐廳和酒廊 |
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包裝商品 |
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工資總額及相關費用 |
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入住費 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出 |
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利息和其他收入 |
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免除債務帶來的收益 |
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出售財產和設備的收益 |
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未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
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弗拉尼根企業公司股東應佔淨收益 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
索引
弗拉尼根的企業公司。及附屬公司
未經審計的簡明綜合損益表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(續)
13周結束 |
三十九周結束 | |||||||||||||||
七月 2, 2022 |
七月 3, 2021 |
七月 2, 2022 |
七月 3, 2021 | |||||||||||||
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每股普通股淨收入: | ||||||||||||||||
基本版和稀釋版 |
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加權平均未償還股份和等值股份 | ||||||||||||||||
基本版和稀釋版 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
索引
弗拉尼根的企業公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
2022年7月2日(未經審計)和2021年10月2日
(單位為千,不包括每股和每股金額)
資產
July 2, 2022 |
2021年10月2日 | |||||||
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流動資產: | ||||||||
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現金和現金等價物 |
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預繳所得税 |
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其他應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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在建工程 |
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使用權資產、經營租賃 |
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有限合夥企業的投資 |
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其他資產: | ||||||||
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酒類牌照 |
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租賃權益,淨額 |
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其他 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
索引
弗拉尼根的企業公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
2022年7月2日(未經審計)和2021年10月2日
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(續)
負債和股東權益
July 2, 2022 |
2021年10月2日 | |||||||
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流動負債: | ||||||||
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應付賬款和應計費用 |
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由於加盟商 |
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長期債務的當期部分 |
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經營租賃負債,流動 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務,扣除當期部分 |
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非流動經營租賃負債 |
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遞延税項負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 | ||||||||
股本: | ||||||||
弗拉尼根企業股份有限公司股東權益 | ||||||||
普通股,$. 授權股份; |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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國庫股,按成本價計算, |
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道達爾·弗拉尼根企業公司 股東權益 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
索引
弗拉尼根的企業公司。及附屬公司
未經審計的股東權益簡明綜合報表
截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周
資本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
超過 |
保留 |
庫存股 |
非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
面值 |
收益 |
股票 |
金額 |
利益 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
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平衡,2020年10月 |
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淨收入 |
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780 |
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對非控股權益的分配 |
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餘額,2021年1月2日 |
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淨收入 |
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對非控股權益的分配 |
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平衡,2021年4月3日 |
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淨收益(虧損) |
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對非控股權益的分配 |
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平衡,2021年7月3日 |
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資本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
超過 |
保留 |
庫存股 |
非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
面值 |
收益 |
股票 |
金額 |
利益 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
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平衡,2021年10月2日 |
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淨收入 |
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對非控股權益的分配 |
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餘額,2022年1月1日 |
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淨收入 |
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對非控股權益的分配 |
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出售少數股東權益 |
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平衡,2022年4月2日 |
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淨收入 |
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對非控股權益的分配 |
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已支付的股息 |
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平衡,2022年7月2日 |
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5
索引
弗拉尼根的企業公司。及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周
(單位:千)
July 2, 2022 |
July 3, 2021 | |||||||
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經營活動的現金流: | ||||||||
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額和現金等價物進行核對的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 |
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租賃權益攤銷 |
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融資租賃使用權資產攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 |
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獲得購買力平價貸款的豁免 |
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融資租賃利息支出 |
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出售財產和設備的收益 |
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遺棄財產和設備的損失 |
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遞延貸款成本攤銷 |
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遞延所得税 |
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組織成本 |
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來自未合併有限合夥企業的收入 |
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遞延收入 |
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經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
(增加)減少: | ||||||||
其他應收賬款 |
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預繳所得税 |
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盤存 |
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) | ||||
預付費用 |
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其他資產 |
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增加(減少): | ||||||||
應付賬款和應計費用 |
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經營租賃負債 |
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由於加盟商 |
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經營活動提供的現金和現金等價物淨額 |
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投資活動產生的現金流: | ||||||||
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購置財產和設備 |
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採購在建工程 |
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財產和設備保證金 |
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購買酒牌 |
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出售財產和設備所得收益 |
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來自未合併的有限合夥企業的分配 |
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業務收購 |
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投資於有限合夥企業 |
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用於投資活動的現金和現金等價物淨額 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
索引
弗拉尼根的企業公司。及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周
(單位:千)
(續)
July 2, 2022 |
July 3, 2021 | |||||||
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融資活動的現金流: | ||||||||
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償還長期債務 |
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遞延貸款成本 |
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購買力平價貸款的收益 |
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非控股股權發行所得款項 |
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融資租賃本金支付 |
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分配給有限合夥企業的非控股權益 |
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已支付的股息 |
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融資活動提供(使用)的現金和現金等價物淨額 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初 |
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期末 |
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補充披露現金流量信息: | ||||||||
在此期間支付的現金: | ||||||||
利息 |
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所得税 |
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補充披露非現金投融資活動: | ||||||||
保險合同的融資 |
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轉移到房地產、廠房和設備的購買押金 |
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已轉入CIP的採購保證金 |
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CIP資本化為房地產、廠房和設備 |
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應付帳款中的CIP |
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因使用權資產而產生的經營租賃負債 |
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購買車輛以換取債務 |
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購買財產以換取債務 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
索引
弗拉尼根的企業公司。及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
13周和39周結束
JULY 2, 2022 AND JULY 3, 2021
(1)提交依據:
隨附的截至2022年7月2日和2021年7月3日的簡明綜合財務信息未經審計。截至2021年10月2日的財務信息來自佛羅裏達州弗拉尼根企業公司及其子公司(“公司”、“我們”和“我們”)的經審計財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。管理層認為,包括正常經常性調整在內的所有調整都已列入,這些調整是公平列報所示期間財務信息所必需的。欲瞭解有關公司會計政策的更多信息,請參閲公司截至2021年10月2日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關説明。隨附的截至2021年10月2日的簡明綜合資產負債表是從這些綜合財務報表中得出的。中期的經營業績並不一定代表全年的預期業績。
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司的賬目,以及本公司作為普通合夥人並擁有控股權的十家有限責任合夥企業的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。非控股權益是指有限合夥人在10個有限合夥企業的淨資產和經營成果中的比例份額。
這些精簡的合併財務報表包括與忠誠度獎勵計劃有關的估計。定期審查估計數,任何修訂的影響都反映在它們認為必要的期間的財務報表中。
簡明綜合財務報表包括與計算與使用權資產和相應負債有關的增量借款利率和租期的估計數。
儘管這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能採取的行動的瞭解,但它們最終可能與實際結果不同。
(2)每股收益:
我們遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題260--“每股收益“。”本指引規定了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。第2頁上的數據顯示了用於計算每股收益的金額及其對收入的影響。截至2022年7月2日和2021年7月3日,沒有未償還的股票期權或其他可能稀釋的證券。
(三)最近採用和最近發佈的會計公告:
通過
我們最近沒有采納任何會計聲明。
8
索引
(三)最近採用和最近發佈的會計公告:(續)
最近發行的
FASB發佈了指導意見,參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,其中提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準,可將普遍接受的會計原則應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。為迴應外界對銀行同業拆息(“同業拆息”)結構性風險的關注,尤其是停止實施倫敦銀行同業拆息的風險,全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施,以物色更易觀察或以交易為基礎、較不易受操控的其他參考利率。此次會計準則更新為公司提供了可選的指導,以減輕與從預計將停止使用的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。Libor利率將公佈至2023年6月30日,這筆140.5萬美元貸款的所有本金和利息將於2023年1月23日全額到期,定期貸款的所有本金和利息將全部攤銷,預計將於2022年12月28日全額支付,因此LIBOR利率的停止預計不會對我們產生任何影響。
(4)所得税:
我們使用FASB ASC主題740來核算我們的所得税。所得税“,除其他事項外,要求確認以制定的税率計量的未來税項利益,可歸因於財務報表和資產及負債的所得税基礎之間的可扣除臨時差異,以及在更有可能實現上述税項優惠的範圍內對營業虧損淨額結轉和税項抵免徵税。
(5)私募:
CIC Investors#85,Ltd.(佛羅裏達州日出弗拉尼根)
2022年2月15日,佛羅裏達州的一家有限合夥企業(CIC Investor#85,Ltd.)其中本公司擔任普通合夥人,完成了私募
根據ASC 810,合併,本公司作為發佈財務報表的實體,必須合併CIC Investors#85,Ltd.,因為我們作為普通合夥人擁有CIC Investors#85,Ltd.的控股權,儘管本公司只擁有7.40%的股權。
9
索引
CIC Investor#25,Ltd.(佛羅裏達州米拉馬市弗拉尼根)
2022年2月15日,佛羅裏達州的一家有限合夥企業(CIC Investors#25,Ltd.)其中本公司擔任普通合夥人,完成了私募
根據ASC 810,合併,本公司作為發佈財務報表的實體,必須合併CIC Investors#25,Ltd.,因為我們作為普通合夥人擁有CIC Investors#25,Ltd.的控股權,儘管本公司沒有直接所有權。
(6)簽訂新地點租約;業務收購“Brendan‘s Sports Pub”:
租賃
佛羅裏達州蓬帕諾海灘(Brendan‘s Sports Pub)
在我們2022財年的第三季度,我們與一家非關聯的第三方簽訂了一份租賃(“租賃”),我們從該第三方那裏租用了大約
採辦
Brendan‘s體育酒吧,佛羅裏達州龐帕諾海灘
於本公司於2022年財政年度第三季度內,並於簽訂租約的同時,我們收購了位於佛羅裏達州蓬帕諾海灘南聯邦駭維金屬加工868號的“布蘭登體育酒吧”,收購價為$
(7)債務:
融資保險費
在截至2022年7月2日的39周內,我們為下列財產、一般責任、超額責任和恐怖主義保單的保費提供了資金,總額約為$
(i)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的一般責任保險,不包括有限合夥,是一(1)向我們的保險公司投保一年保單。那一位(
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索引
(Ii)從2021年12月30日開始的保單年度,我們為我們的有限合夥企業提供的一般責任保險為一(1)年。與我們的保險公司簽訂的保單。那一位(
(Iii)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的汽車保險是一(1)年保單。那一位(
(Iv)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的財產保險是一(1)年保單。那一位(
(v)自2021年12月30日開始的保單年度,我們的超額責任保險為兩(2)一(1)年期保單。這個合計1(
(Vi)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的恐怖主義保險是一(1)年保單。那一位(
(Vii)從2021年12月30日開始的保單年度,我們的設備故障保險為一(1)年保單。那一位(
在美元中
截至2022年7月2日,我們的財產和一般責任保險單融資所欠的本金餘額總額為$
(8)承付款和或有事項:
建築合同
A.佛羅裏達州好萊塢戴維路延長線7990號店(19號店--《老大爺的葡萄酒和烈酒》)
在我們2019財年的第三季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項協議,在該地點進行現場工作,總金額為
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索引
B.佛羅裏達州好萊塢大學路北2505號(19號商店--弗拉尼根商店)
在我們2019財年的第三季度,我們與一家獨立的第三方架構師就設計和開發服務達成了一項協議,總金額為
佛羅裏達州日出大道西14301號(85號店--弗拉尼根商店)
在我們2019年財政年度的第三季度,我們與一家獨立的第三方設計團隊就我們位於佛羅裏達州日出大道西14301號的新地點的設計和開發服務達成了一項協議,郵編:33323(商店號85),合同總價為$
D.佛羅裏達州米拉馬爾(25號店--Flanigan‘s)
在我們2022財年的第二季度,我們與第三方非關聯總承包商簽訂了一項協議,用於該地點的內部翻新,總金額為$
E.佛羅裏達州米拉馬爾(24號商店--“老大爺的葡萄酒和烈酒”)
在我們2022財年的第一季度,我們與第三方非關聯總承包商簽訂了一項協議,用於該地點的內部翻新,總金額為$
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索引
租契
為了開展我們的某些業務,我們從無關的第三方那裏租用了南佛羅裏達州的餐廳和包裝酒類商店空間。我們的租約的剩餘租期最高可達
在截至2020年10月3日的財年採用ASC 842後,公共區域維護和物業税不被視為租賃組成部分。
租賃費用的構成如下:
13周 |
13周 | |||||||
截至2022年7月2日 |
截至2021年7月3日 | |||||||
經營租賃費用,計入佔用成本 |
$ |
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$ |
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39周 |
39周 | |||||||
截至2022年7月2日 |
截至2021年7月3日 | |||||||
融資租賃攤銷 |
$ |
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$ |
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融資租賃費用,計入利息費用 |
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經營租賃費用,計入佔用成本 |
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$ |
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$ |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
簡明綜合資產負債表的分類 |
July 2, 2022 |
2021年10月2日 | ||||||
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資產 | ||||||||
經營性租賃資產 |
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$ |
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負債 | ||||||||
經營流動負債 |
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經營租賃非流動負債 |
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加權平均剩餘租期: | ||||||||
經營租約 |
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加權平均折扣: | ||||||||
經營租約 |
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2022財年 |
運營中 | |||
2022(截至2022年10月1日的三(3)個月) |
$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 | ||||
(未貼現現金流) |
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扣除計入的利息 |
( |
) | ||
總計 |
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訴訟
我們的酒精飲料銷售使我們受到“Dram shop”法規的約束,該法規允許受傷的人向向醉酒的人提供酒精飲料的場所追償損害賠償。如果我們收到的判斷大大超過了我們的保險範圍,或者如果我們未能維持我們的保險範圍,我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大和不利的影響。我們目前還沒有“DRAM商店”的説法。
我們是在正常業務過程中出現的各種其他索賠、法律行動和投訴的一方。經諮詢法律顧問後,吾等認為所有該等事項並無法律依據或涉及的金額不會對吾等的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
(9)冠狀病毒大流行
2020年3月,一種新的冠狀病毒株被宣佈為全球大流行和國家公共衞生緊急狀態。新型冠狀病毒大流行以及相關的“就地避難”命令和其他與之相關的政府命令(統稱為“新冠肺炎”)對我們的餐廳運營和在可預見的未來繼續產生不利影響的可能性很大。
在我們的財政年度第二季度,某些擁有有限合夥商店的實體(LP‘s),以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”),根據2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),根據Paycheck保護計劃(PPP)申請並從無關的第三方貸款人獲得貸款,本金總額約為$
新冠肺炎對我們獲得物資或勞動力的途徑產生了實質性的不利影響,不能保證未來不會對我們的供應鏈或勞動力渠道產生重大不利影響。我們正在積極監測我們的食品供應商,以評估他們如何管理其運營,以減少供應流動和食品安全風險。為了確保我們降低潛在的供應可獲得性風險,我們正在適當的時候建立額外的庫存,以恢復庫存水平,我們還在關鍵產品類別中確定了替代供應來源,包括但不限於食品、衞生和安全用品。
(10)業務細分:
我們主要在兩個可報告的細分市場運營-包裹商店和餐館。包裝店的經營由酒類零售及相關物品組成。下表顯示了截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周和39周的收入和營業收入,以及我們經營的兩個可報告部門的可識別資產。營業收入是總收入減去商品銷售成本和相對於每個部門的營業費用。在計算營業收入時,下列項目均未計入:利息費用、其他營業外收入和費用以及所得税。按部門分類的可識別資產是指我們在每個部門的運營中使用的那些資產。公司資產主要是現金和不動產、裝修、傢俱、設備和公司總部使用的車輛。我們在美國以外沒有任何業務,餐館和包裝酒類商店之間的交易也不是實質性的。
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索引
(單位:千) | ||||||||
13周 告一段落 July 2, 2022 |
13周 告一段落 July 3, 2021 | |||||||
營業收入: | ||||||||
餐飲業 |
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包裹店 |
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其他收入 |
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總營業收入 |
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營業收入(虧損)與所得税後收益(虧損)和可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)進行核對 | ||||||||
餐飲業 |
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$ |
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包裹店 |
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扣除其他收入後的公司費用淨額 |
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) |
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) | ||||
營業收入 |
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利息支出 |
( |
) |
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) | ||||
利息和其他收入 |
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獲得購買力平價貸款的豁免 |
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所得税税前收入 |
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$ |
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所得税撥備 |
( |
) |
( |
) | ||||
淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
( |
) |
( |
) | ||||
弗拉尼根企業公司的淨收入。 | ||||||||
股東 |
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$ |
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折舊和攤銷: | ||||||||
餐飲業 |
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$ |
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包裹店 |
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公司 |
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折舊及攤銷總額 |
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$ |
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資本支出: | ||||||||
餐飲業 |
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$ |
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包裹店 |
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公司 |
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資本支出總額 |
$ |
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索引
三十九周 告一段落 July 2, 2022 |
三十九周 告一段落 July 3, 2021 | |||||||
營業收入: | ||||||||
餐飲業 |
$ |
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包裹店 |
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其他收入 |
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總營業收入 |
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$ |
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營業收入與所得税後收入和可歸因於非控制性權益的淨收入對賬 | ||||||||
餐飲業 |
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包裹店 |
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扣除其他收入後的公司費用淨額 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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利息和其他收入 |
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獲得購買力平價貸款的豁免 |
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出售財產和設備的收益 |
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所得税税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
( |
) |
( |
) | ||||
弗拉尼根企業公司的淨收入。 | ||||||||
股東 |
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折舊和攤銷: | ||||||||
餐飲業 |
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包裹店 |
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公司 |
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折舊及攤銷總額 |
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資本支出: | ||||||||
餐飲業 |
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包裹店 |
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公司 |
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資本支出總額 |
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7月2日, |
10月2日, | |||||||
2022 |
2021 | |||||||
可識別資產: | ||||||||
餐飲業 |
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$ |
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包裹店 |
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公司 |
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合併合計 |
$ |
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$ |
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索引
(11)後續事件:
購買4個銅牌白酒:
在我們2022財年的第三季度,我們達成了一項協議,以1美元的價格從一個無關的第三方購買佛羅裏達州布羅沃德縣的4個CoP配額的酒類許可證
對現有抵押貸款進行再融資
在我們2022財年第三季度結束後,我們要求並收到了一筆預付款#美元
截至這些精簡合併財務報表發佈之日為止,已對後續事件進行了評估,除本文披露的情況外,無需再披露其他事件。
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
有關前瞻性陳述的注意事項
報告的財務結果可能不代表未來期間的財務結果。以下討論中包含的所有非歷史信息均構成《1933年證券法》第27A節和《1934年證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。諸如“預期、出現、預期、趨勢、打算、希望、計劃、相信、尋求、估計、可能、將”等詞語及其變體 旨在識別前瞻性表述。這些聲明不是對未來業績的保證,涉及許多風險和不確定因素,包括但不限於新型冠狀病毒大流行 和相關的“原地避難”命令和其他政府命令(“COVID 19”)、客户需求和競爭 條件的影響。可能導致實際結果大不相同的因素包括但不限於,在我們的定期報告中的 《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中確定的因素,包括我們截至2021年10月2日的財政年度的Form 10-K年度報告。我們沒有義務公開發布 對這些前瞻性陳述的任何修訂,這些修訂可能反映本報告日期之後的事件或情況。
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索引
概述
截至2022年7月2日,Flanigan‘s Enterprise, Inc.,佛羅裏達州的一家公司,連同其子公司(“We”,“Our”,“Our”和“Us”),(I)經營30個單位,包括我們擁有或擁有或擁有運營控制權和部分所有權的餐廳、包裝酒類商店和組合餐廳/包裝酒類商店;以及特許經營另外五個單位,包括兩個餐廳(我們經營其中一個)和三個組合餐廳/包裝酒類商店。下表提供了截至2022年7月2日以及與2021年10月2日和2021年7月3日相比,單位的類型(即餐廳、包裝酒類商店或組合餐廳/包裝酒類商店)和所有權(即(I)我們擁有單位的100%;(Ii)單位由我們是唯一普通合夥人和/或 投資的有限合夥企業擁有;或(Iii)單位由我們特許經營)的信息 。除了我們經營但並不擁有的餐廳“大户肋骨”和我們擁有的餐廳/酒吧“Brendan‘s Sports Pub” 外,所有餐廳都以我們的服務標籤“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”或“Flanigan‘s”經營,所有套餐酒類商店都以我們的服務標籤“大爹的酒”或“大爸爸的葡萄酒和烈酒”經營。
單位類型 |
7月2日 2022 |
10月2日 2021 |
2021年7月3日 | |
擁有的公司: | ||||
組合套餐和 餐廳 | 3 | 3 | 3 | (1) |
僅限餐廳,包括運動酒吧 | 8 | 7 | 7 | (2) |
僅限包裹商店 | 7 | 7 | 7 | |
公司僅經營餐廳 : | ||||
有限合夥企業 | 10 | 8 | 8 | (3) |
特許經營權 | 1 | 1 | 1 | |
無關第三方 | 1 | 1 | 1 | |
公司擁有/運營的單位總數 | 30 | 27 | 27 | |
特許經營單位 | 5 | 5 | 5 | (4) |
備註:
(1)在2019財年第一季度,我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505 N的組合套餐酒類商店和餐廳(19號店)被火災燒燬,自2019財年第一季度以來一直關閉。19號店在2022年7月2日之前一直關閉。
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索引
(2)在我們的2022財年第三季度,我們簽訂了新的營業場所租約,併購買了位於佛羅裏達州蓬帕諾海灘868 S.聯邦駭維金屬加工的一家名為“Brendan‘s運動酒吧”的餐廳/酒吧的資產,並開始以目前的商品名稱經營該地點。
(3)在我們的2022財年第二季度,我們的有限合夥經營的餐廳位於佛羅裏達州日出西日出大道14301號(85號店),於202年3月開業 (“2022年日出餐廳”)。我們有限合夥經營的餐廳位於佛羅裏達州米拉馬市11225號美麗華公園路250號(25號店),預計將於2023年1月開業(2022年美麗華餐廳)。
(4)我們為一(1)名加盟商經營一家餐廳。 該單位既作為特許經營餐廳,也作為我們經營的餐廳列入表格。
特許經營 財務安排:作為我們向我們的特許經營商提供管理和相關服務並授予他們使用我們的服務標識“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”或“Flanigan’s”和“Big Pardy‘s Wine&Liquors”的權利的交換,我們的特許經營商(其中四個特許經營給我們的董事長、高級管理人員和/或董事的家庭成員)必須(I)向我們支付相當於總套餐銷售額的1%和餐廳總銷售額的3%的特許權使用費;以及(Ii)使廣告支出相當於總銷售額的1.5%至3%,如 所定義的,基於我們在商店之間按比例分配的實際廣告成本,基於總銷售額。
有限合夥企業財務安排 :我們管理和控制所有有限合夥企業擁有的餐廳的運營,但佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳除外,該餐廳由相關特許經營商擁有。因此,除佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳外,所有有限合夥企業擁有的餐廳的經營業績都合併到我們的業務中進行會計處理。 佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳的經營業績由我們使用權益會計方法核算。 一般來説,在投資者在有限合夥企業中的現金投資(包括我們及其附屬公司投資的任何現金)全額返還之前,有限合夥每年將餐廳運營的可用現金分配給投資者,最高可達投資於有限合夥的現金的25%,不向我們支付管理費。任何可用現金超過每年分配給投資者的有限合夥企業投資現金的25% ,將作為管理費 支付給我們一半,其餘部分分配給投資者。一旦有限合夥企業的投資者收到了相當於其投資現金的全部金額 ,我們將向我們支付相當於有限合夥企業可用現金的一半(Half)的年度管理費,而另一半(Half)可用現金分配給投資者(包括我們及其附屬公司)。自2022年7月2日起,除2022年3月開業的2022年日出餐廳和預計2022年1月開業的2022年Miramar餐廳外,所有有限合夥企業除外。, 已返還所有投資的現金,我們將獲得相當於有限合夥企業可供分配的現金的一半(1/2)的年度管理費。除了從有限合夥企業獲得可分配的 金額外,我們還會收到相當於銷售總額3%的費用,用於使用服務商標“Flanigan‘s 海鮮酒吧和燒烤”或“Flanigan’s”。
行動的結果
-----------------------Thirteen Weeks Ended----------------------- | ||||||||||||||||
2022年7月2日 | 2021年7月3日 | |||||||||||||||
金額 (單位:千) |
百分比 |
金額 (單位:千) |
百分比 |
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餐廳食品銷售 | $ | 25,574 | 64.01 | $ | 23,484 | 63.16 | ||||||||||
餐廳酒吧銷售額 | 6,755 | 16.91 | 5,617 | 15.10 | ||||||||||||
包裹店銷售額 | 7,626 | 19.08 | 8,082 | 21.74 | ||||||||||||
總銷售額 | $ | 39,955 | 100.00 | $ | 37,183 | 100.00 | ||||||||||
特許經營相關收入 | 460 | 444 | ||||||||||||||
租金收入 | 213 | 250 | ||||||||||||||
其他營業收入 | 47 | 58 | ||||||||||||||
總收入 | $ | 40,675 | $ | 37,935 |
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索引
-----------------------Thirty-Nine Weeks Ended----------------------- | ||||||||||||||||
July 2, 2022 | July 3, 2021 | |||||||||||||||
金額 (單位:千) |
百分比 |
金額 (單位:千) |
百分比 |
|||||||||||||
餐廳食品銷售 | $ | 72,554 | 62.40 | $ | 62,501 | 61.56 | ||||||||||
餐廳酒吧銷售額 | 19,431 | 16.71 | 15,110 | 14.88 | ||||||||||||
包裹店銷售額 | 24,285 | 20.89 | 23,923 | 23.56 | ||||||||||||
總銷售額 | $ | 116,270 | 100.00 | $ | 101,534 | 100.00 | ||||||||||
特許經營相關收入 | 1,384 | 1,252 | ||||||||||||||
租金收入 | 611 | 663 | ||||||||||||||
其他營業收入 | 143 | 223 | ||||||||||||||
總收入 | $ | 118,408 | $ | 103,672 |
截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周比較 。
收入. 截至2022年7月2日的13周的總收入從37,935,000美元增加到40,675,000美元,增幅7.22%,主要原因是套餐酒類商店和餐廳銷售額增加,菜單價格上漲,我們的有限合夥經營餐廳於2022年3月在佛羅裏達州日出(85號店)開業產生的收入 ,以及與截至2021年7月3日的13周相比,新冠肺炎對我們運營的不利影響相對較小。自2021年10月3日起和2021年12月19日起,我們分別提高了食品的菜單價格,目標是使我們的食品收入每年分別增加約2.38%和3.34%,以抵消食品成本上升和總體支出增加的影響 ,從2021年12月12日起,我們提高了酒吧產品的菜單價格,目標是使我們的酒吧收入每年增加約 7.80%(統稱為最近的價格上漲)。在此之前,我們曾在2021財年第三季度上調過菜單價格。我們預計,位於佛羅裏達州好萊塢戴維路延伸區7990號的新包裝酒類商店將在我們的2022財年開業,我們預計將從中獲得收入。我們預計位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505 N的餐廳(“好萊塢餐廳”)或美麗華餐廳不會在2022財年開業,因此我們預計它們不會產生任何收入。
餐廳 食品銷售。在截至2022年7月2日的13周裏,餐廳從食品(包括非酒精飲料)銷售中獲得的收入總計為25,574,000美元,而截至2021年7月3日的13周為23,484,000美元。與截至2021年7月3日的13周的餐廳食品銷售額相比,截至2022年7月2日的13周內餐廳食品銷售額的增長 是由於菜單價格上漲、我們的有限合夥經營的餐廳 於2022年3月在佛羅裏達州日出(第85號店)開業所產生的餐廳食品銷售額,以及與截至2022年7月2日的13周相比,新冠肺炎對我們業務的相對更大的不利影響。每週可比餐廳食品銷售額(分別為截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周內開業的餐廳,包括我們擁有的9家餐廳 (不包括因2018年10月2日火災而關閉13周的19號店和2021年7月3日關閉的13周) 以及附屬有限合夥企業擁有的8家餐廳(不包括在我們2022財年第二季度開業的85號店)1,860,000美元和1,789美元,在截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周內,分別增長了3.97%。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周內,公司擁有的餐廳每週可比餐廳食品銷售額分別為93.1萬美元和89.3萬美元,增長4.26%。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周內,僅關聯有限合夥企業擁有的餐廳的每週可比餐廳食品銷售額(不包括在我們2022財年第二季度開業的85號店)分別為930,000美元和896,000美元,增長3.79%。
20
索引
餐廳 酒吧銷售。在截至2022年7月2日的13周內,餐廳銷售酒精飲料產生的餐廳收入總計6,755,000美元,而截至2021年7月3日的13周內,餐廳銷售酒精飲料產生的收入總計5,617,000美元。餐廳酒吧銷售額在截至2022年7月2日的13周內的增長主要是由於最近的價格上漲,我們在佛羅裏達州日出的有限合夥經營的餐廳(店號85)於2022年3月開業產生的餐廳酒吧銷售額,以及與截至2022年7月2日的13周相比,新冠肺炎在截至2021年7月3日的13周內對我們運營的相對更不利的影響 。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周內,餐廳酒吧每週可比銷售額(針對分別在截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周內開業的餐廳,其中包括我們擁有的9家餐廳,(不包括因2018年10月2日火災而關閉13周的19號店和2021年7月3日關閉的19號店),以及附屬有限合夥企業擁有的8家餐廳(不包括在2022財年第二季度開業的85號店)在截至7月2日的13周內為492,000美元。2022年和截至2021年7月3日的13周為43.2萬美元,增長13.89%。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周內,僅限公司擁有的餐廳的可比餐廳酒吧銷售額分別為211,000美元和188,000美元,增長12.77%。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周內,附屬有限合夥企業擁有的餐廳的可比餐廳酒吧銷售額分別為28萬美元和244,000美元,增幅為14.75%。
套餐 商店銷售額。在截至2022年7月2日的13周內,包裝酒類商店的白酒及相關商品銷售收入總計為7,626,000美元,而截至2021年7月3日的13周為8,082,000美元,減少了456,000美元。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的13周內,包括九(9)家公司所有的包裝白酒商店(不包括因2018年10月2日火災而關閉了13周的19號商店)的同店包裝酒類商店每週平均銷售額分別為587,000美元和622,000美元,降幅為5.63%。
營運成本及開支. 截至2022年7月2日的13周的運營成本和支出(包括商品銷售成本、工資和相關成本、佔用成本和銷售、一般和行政費用)增加了3,266,000美元或9.25%,從截至2021年7月3日的13周的35,326,000美元 增至38,592,000美元。增加的主要原因是工資總額以及預計食品成本、成本和支出將普遍增加, 我們的有限合夥經營餐廳於2022年3月在佛羅裏達州日出(85號店)開業,但被管理層為降低和/或控制成本而採取的行動 部分抵消。我們預計,到2022財年,我們的運營成本和支出將繼續增加。運營成本和支出佔總收入的比例從2021財年第三季度的93.12%增加到2022財年第三季度的約94.88%。
毛利。毛利潤是從銷售額中減去銷售商品的成本計算出來的。
餐廳 食品銷售和酒吧銷售。截至2022年7月2日的13周,食品和酒吧銷售的毛利潤從截至2021年7月3日的13周的19,137,000美元增加到20,459,000美元 。截至2022年7月2日的13周,我們的餐廳食品和酒吧銷售毛利率(以毛利潤佔餐廳食品和酒吧銷售額的百分比計算)為63.28%,截至2021年7月3日的13周毛利率為65.76%。與2021財年第三季度相比,餐廳食品和酒吧銷售的毛利率在2022財年第三季度有所下降,原因是食品成本上升,但部分抵消了最近價格上漲等因素的影響。
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索引
套餐 商店銷售額。截至2022年7月2日的13周,包裝商店銷售毛利潤從截至2021年7月3日的13周的2,171,000美元 降至1,996,000美元。在截至2022年7月2日的13周內,我們的包裝商店銷售毛利率為26.17%,在截至2021年7月3日的13周內,毛利率為26.86%。
工資總額及相關費用。截至2022年7月2日的13周的薪資及相關成本從截至2021年7月3日的13周的12,548,000美元增加至12,798,000美元,增幅為250,000美元或1.99%。 截至2022年7月2日的13周的工資和相關成本較高,主要是因為我們的 有限合夥經營的餐廳於2022年3月在佛羅裏達州日出(85號店)開業,以及廚師等員工成本上升。截至2022年7月2日的13周,工資單和相關成本佔總收入的比例為31.46%,截至2021年7月3日的13周,薪資和相關成本佔總收入的比例為33.08%。
入住率 成本。截至2022年7月2日的13周的佔用成本(包括百分比租金、公共區域維護、維修、房地產税、租賃購買攤銷和與ASC 842項下的運營租賃負債相關的租金支出)從截至2021年7月3日的13周的1,651,000美元增加到1,777,000美元,增幅為126,000美元或7.63%。佔用成本的增加主要是由於我們正在開發的位於佛羅裏達州米拉馬市11225號美麗華公園路245號的零售包裝酒類商店(店#24)的租金開始上漲,以及我們正在開發的位於佛羅裏達州米拉馬市11225號美麗華公園路250號的餐廳(店#25)在2022年財政年度第二季度開始收取租金。
銷售、一般和管理費用。 截至2022年7月2日的13周,銷售、一般和行政費用(包括但不限於廣告、保險、專業成本、文書和行政管理費用)從截至2021年7月3日的13周的5,252,000美元增加到6,517,000美元,增幅為1,265,000美元或24.09%。在截至2022年7月2日的13周內,銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比增加了 至16.02%,而截至2021年7月3日的13周則為13.84%,這主要是由於所有類別的費用都有所增加。我們預計,在2022財年的整個財年中,我們的銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比將增加,這主要是由於所有類別的增加 。
折舊及攤銷。與截至2021年7月3日的13周相比,截至2022年7月2日的13周的折舊和攤銷費用增加了18,000美元或2.34%,從770,000美元增加到788,000美元。在截至2022年7月2日的13周,折舊和攤銷費用佔總收入的百分比為1.94%,在截至2021年7月3日的13周,折舊和攤銷費用佔收入的2.03%。
利息支出,淨額. 截至2022年7月2日的13周,淨利息支出從截至2021年7月3日的13周的210,000美元減少33,000美元至177,000美元。 由於免除了本金和所有應計利息,在截至2022年7月2日的13周,淨利息支出減少。 我們的某些有限合夥企業額外借款335萬美元。發送2022年財政年度第一季度的購買力平價貸款 ,部分被我們在2021年財政年度第三季度從不相關的第三方貸款人借款的利息所抵消 ,用於為我們位於佛羅裏達州北邁阿密比斯坎大道13105-13205號的物業(商店#20)的抵押貸款提供再融資。
所得税。截至2022年7月2日的13周的所得税支出為22,000美元,而截至2021年7月3日的13周的支出為475,000美元。
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淨收入。截至2022年7月2日的13周的淨收益從截至2021年7月3日的13周的8,421,000美元下降至1,964,000美元,降幅為6,457,000美元或76.68%,主要原因是 在截至2021年7月3日的13周內免除了我們的某些PPP貸款的債務所帶來的收入,以及截至2022年7月2日的13周內食品成本和整體支出的增加,部分被我們餐廳在截至2022年7月2日的13周內的收入增加和最近的價格上漲所抵消。在截至2022年7月2日的13周內,淨收益佔收入的百分比為4.83%,而截至2021年7月3日的13周的淨收入為22.20%。
可歸因於弗拉尼根企業公司股東的淨收入。截至2022年7月2日的13周,股東應佔淨收益從截至2021年7月3日的13周的7,199,000美元下降5,364,000美元 至1,835,000美元,降幅為74.51%,這主要是由於在截至2021年7月3日的13周內免除了我們的某些PPP貸款的債務 以及截至2022年7月2日的13周內食品成本上升和總支出增加 ,這部分被我們餐廳在截至2022年7月2日的13周內增加的收入和最近的價格上漲所抵消。截至2022年7月2日的13周,股東應佔淨收益佔收入的百分比為4.51%,而截至2021年7月3日的13周為18.98%。
截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周比較 。
收入. 截至2021年7月2日的39周的總收入從截至2021年7月3日的39周的103,672,000美元增加到118,408,000美元,增幅為14,736,000美元或14.21% 主要原因是套餐酒類商店和餐廳的銷售額增加,最近的價格上漲,我們的有限合夥企業自有餐廳於2022年3月在佛羅裏達州日出(85號店)開業產生的收入,以及與截至2021年7月3日的39周相比,新冠肺炎對我們運營的不利影響相對較小。
餐廳 食品銷售。在截至2022年7月2日的39周內,餐廳從食品(包括非酒精飲料)銷售中獲得的收入總計為72,554,000美元,相比之下,截至2021年7月3日的39周為62,501,000美元。與截至2021年7月3日的39周的餐廳食品銷售額相比,截至2022年7月2日的39周的餐廳食品銷售額 增加是由於最近的價格上漲、我們在佛羅裏達州日出的 自營餐廳於2022年3月開業產生的餐廳食品銷售額(第85號店),以及與截至2022年7月2日的39周相比,新冠肺炎對我們業務的相對更不利的影響 。每週可比餐廳 食品銷售額(針對分別在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周內開業的餐廳,包括我們擁有的 9家餐廳,(不包括因2018年10月2日起火而關閉39周的19號店和8家附屬有限合夥企業擁有的餐廳,(不包括在我們2022財年第二季度開業的85號店)1,803,000美元和1,590美元)。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周內,分別增長了13.40%。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周裏,公司擁有的餐廳每週可比餐廳食品銷售額分別為892000美元和78.7萬美元,增長13.34%。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周內,僅附屬有限合夥企業擁有的餐廳(不包括在2022財年第二季度開業的85號店)的每週可比餐飲銷售額分別為912,000美元和803,000美元, 增長13.57%。
餐廳 酒吧銷售。截至2022年7月2日的39周內,餐廳銷售酒精飲料產生的餐廳收入總計19,431,000美元,而截至2021年7月3日的39周內,餐廳銷售酒精飲料產生的收入為15,110,000美元。在截至2022年7月2日的39周內,餐廳酒吧銷售額的增長 主要是由於最近的價格上漲、我們在佛羅裏達州日出的有限合夥經營餐廳(第85號店)於2022年3月開業所產生的餐廳酒吧銷售額,以及與截至2022年7月2日的39周相比,新冠肺炎在截至2021年7月3日的39周內對我們運營的不利 影響相對更大。餐廳酒吧每週可比銷售額(分別針對在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周內開業的餐廳),包括我們擁有的9家餐廳,(不包括因2018年10月2日火災而在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周內關閉的19號店),以及附屬有限合夥企業擁有的8家餐廳,(不包括在我們的財政年度第二季度開業的85號店)在截至2022年7月2日的39周內為488,000美元。2022年和截至2021年7月3日的39周的38.7萬美元,增長了26.10%。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周內,公司僅自營餐廳的可比餐廳酒吧銷售額分別為21.3萬美元和16.5萬美元,增長了29.09%。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周內,附屬有限合夥企業擁有的餐廳的可比餐廳酒吧銷售額分別為274,000美元和222,000美元 ,增長23.42%。
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套餐 商店銷售額。在截至2022年7月2日的39周內,套餐酒類商店白酒及相關商品的銷售收入總計為24,285,000美元,而截至2021年7月3日的39周為23,923,000美元,增加了362,000美元。 這一增長主要是由於新冠肺炎對套餐酒類商店產品的需求持續增加,導致套餐酒類商店客流量增加。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周內,包括九(9)家公司所有的包裝白酒商店(不包括因2018年10月2日火災而關閉39周的19號商店 ),同一商店包裝酒類商店的每週平均銷售額分別為623,000美元和613,000美元,增長了1.63%。
營運成本及開支. 截至2022年7月2日的39周的運營成本和支出(包括商品銷售成本、工資和相關成本、佔用成本和銷售、一般和行政費用)從截至2021年7月3日的39周的97,000,000美元增加到113,710,000美元,增幅為16,710,000美元或17.23%。增加的主要原因是工資總額以及預計食品成本、成本和支出將普遍增加 我們在佛羅裏達州日出的有限合夥經營餐廳(85號店)於2022年3月開業,通過管理層採取行動降低和/或控制成本,部分抵消了 。我們預計,到2022財年,我們的運營成本和支出將繼續增加 。截至2022年7月2日的39周,運營成本和支出佔總收入的百分比從截至2021年7月3日的39周的93.56%增加到約96.03%。
毛利。毛利潤是從銷售額中減去銷售商品的成本計算出來的。
餐廳 食品銷售和酒吧銷售。截至2022年7月2日的39周的食品和酒吧銷售毛利潤從截至2021年7月3日的39周的51,663,000美元增加到58,408,000美元 。截至2022年7月2日的39周,我們的餐廳食品和酒吧銷售毛利率為63.50%,截至2021年7月3日的39周,我們的餐廳食品和酒吧銷售毛利率為66.57%。與截至2021年7月3日的39周相比,在截至2022年7月2日的39周內,餐廳食品和酒吧銷售的毛利率有所下降,原因是食品成本上升,其中部分抵消了最近價格上漲的影響。
套餐 商店銷售額。截至2022年7月2日的39周,包裝商店銷售毛利潤從截至2021年7月3日的39周的6,493,000美元降至6,446,000美元。在截至2022年7月2日的39周內,我們的包裝商店銷售毛利率為26.54%,在截至2021年7月3日的39周內,毛利率為27.14%。
工資單及相關費用。截至2022年7月2日的39周的工資總額和相關成本從截至2021年7月3日的39周的32,475,000美元增加到37,065,000美元,增幅為4,590,000美元或14.13%。截至2022年7月2日的39周的工資和相關成本較高,主要是因為廚師等員工的成本較高,其次是我們在佛羅裏達州日出的有限合夥經營餐廳於2022年3月開業 (85號店)。截至2022年7月2日的39周,工資和相關成本佔總收入的百分比為31.30%,截至2021年7月3日的39周,工資和相關成本佔總收入的31.32%。
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入住費。截至2022年7月2日的39周的佔用成本(包括百分比租金、公共區域維護、維修、房地產税、租賃購買攤銷和與ASC 842項下的運營租賃負債相關的租金 費用)從截至2021年7月3日的39周的5,059,000美元增加到5,190,000美元,增幅為131,000美元。佔用成本增加的主要原因是,我們正在開發的位於佛羅裏達州米拉馬市美麗華公園路11225號的包裝酒類零售店(店#24)和我們正在開發的位於佛羅裏達州米拉馬市美麗華大道11225號的餐廳(店#25)在2022年財年第二季度開始支付租金,但由於我們位於佛羅裏達州日出西日出大道14301號的餐廳(店#85)取消了租金,部分抵消了租金的影響,我們於2021年3月2日購買了餐廳的房地產和裝修。
銷售、一般和管理費用。 在截至2021年7月3日的前39周,銷售、一般和行政費用(包括但不限於廣告、保險、專業成本、文書和行政管理費用)增加了3,951,000美元 或24.56%,從16,088,000美元增至20,039,000美元,這主要是由於公司支付了 開業前費用856,000美元,用於擁有位於佛羅裏達州日出的新餐廳(85號店)的有限合夥企業,原因是新餐廳的開發出現延誤。包括新冠肺炎導致的延遲以及所有類別的費用增加。 在截至2022年7月2日的39周內,銷售、一般和行政費用佔總收入的比例上升至16.92%,而截至2021年7月3日的39周為15.52%。我們預計,在2022財年的整個財年中,我們的銷售、一般和管理費用佔總收入的百分比將會增加,這主要是由於所有類別的增加。
折舊和攤銷。截至2022年7月2日的39周的折舊和攤銷費用比截至2021年7月3日的39周減少了97,000美元,降幅為4.21% ,從2,306,000美元降至2,209,000美元。折舊和攤銷費用佔總收入的百分比 在截至2022年7月2日的39周內佔收入的1.87%,在截至2021年7月3日的39周內佔收入的2.22%。
利息支出,淨額。截至2022年7月2日的39周,淨利息支出從截至2021年7月3日的39周的737,000美元減少到547,000美元,降幅為190,000美元。 在截至2022年7月2日的39周,淨利息支出減少,原因是免除了本金和所有應計利息 我們的某些有限合夥企業額外借款了335萬美元。發送我們2022年財政年度第一季度的購買力平價貸款,部分被以下利息所抵消:(I)我們在2021年財政年度第二季度從一個不相關的第三方貸款人那裏借款2200,000美元,用於為我們購買位於佛羅裏達州日出西日出大道14301號(第85號商店)的房地產和改善工程提供資金(“220萬美元借款”),以及(Ii)我們在2021年財政年度第三季度從一個不相關的第三方貸款人那裏借款430萬美元 為我們位於比斯坎灣大道13105-13205號的房產的抵押貸款進行再融資 佛羅裏達州邁阿密北部(20號店)。
所得税。截至2022年7月2日的39周的所得税支出為522,000美元,而截至2021年7月3日的39周的所得税支出為1,004,000美元。
淨收入。截至2022年7月2日的39周的淨收益從截至2021年7月3日的39周的15,145,000美元下降至7,245,000美元,降幅為52.16%,降幅為7900,000美元。這主要是由於在截至2021年7月3日的39周內,我們的某些購買力平價貸款的債務免除所帶來的收入比我們2家公司中某些債務免除所產生的收入更大。發送截至2022年7月2日的39周內的購買力平價貸款,以及截至2022年7月2日的39周內較高的食品成本和總體增加的支出,但部分被截至2022年7月2日的39周內我們零售包裝酒類商店和餐廳的收入增加以及 最近的價格上漲所抵消。作為收入的百分比,截至2022年7月2日的39周的淨收入為6.12%,而截至2021年7月3日的39周的淨收入為14.61% 。
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可歸因於弗拉尼根企業公司股東的淨收入。截至2021年7月2日的39周,股東應佔淨收益下降5,371,000美元或51.50%,從截至2021年7月3日的39周的10,430,000美元降至5,059,000美元,這主要是由於在截至2021年7月3日的39周內,可歸因於我們某些購買力平價貸款的債務免除而產生的收入比我們2家公司中某些債務免除所產生的收入更大。發送截至2022年7月2日的39周的購買力平價貸款和食品成本的上升,以及截至2022年7月2日的39周的總體支出增加,但部分被我們的零售 包裝酒類商店和餐廳在截至2022年7月2日的39周的收入增加和最近的價格上漲所抵消。在截至2022年7月2日的39周內,由於2022年日出餐廳和2022年美麗華餐廳的虧損,與截至2021年7月3日的39周的收益相比,非控股權益的收益 較少,後者貢獻了弗拉尼根企業公司股東在截至2022年7月2日的39周的淨收益 。在截至2022年7月2日的39周內,股東應佔淨收益佔收入的百分比為4.27%,而截至2021年7月3日的39周為10.06%。
新的有限合夥餐廳
隨着新餐廳開業,我們的運營收入將受到不利影響,因為我們有義務預付開業前成本,包括但不限於新開業前 門店的租金。在截至2022年7月2日的39周內,我們在佛羅裏達州日出開設了一家新的餐廳,作為 一家新的“弗拉尼根餐廳”營業,並在佛羅裏達州米拉馬爾的第二家新餐廳正在開發階段,以容納 一家新的“弗拉尼根餐廳”。佛羅裏達州米拉馬市新餐廳的租金從2022財年第二季度開始。
菜單價格漲幅及走勢
在截至2022年7月2日的39周內,我們 提高了食品的菜單價格(分別從2021年10月3日和2021年12月19日起生效),目標是使我們的食品收入每年增加約8.83%,我們還提高了酒吧產品的菜單價格(從2021年12月12日起生效) 目標是使我們的酒吧收入每年增加約7.80%,以抵消食品和酒類成本上升以及整體支出增加的影響。 在此之前,我們曾在2021財年第三季度提高了菜單價格。
新冠肺炎已經並將繼續在很長一段時間內對我們的餐飲業務產生實質性的負面影響。這種損害和中斷是由我們無法預測和控制的事件和因素造成的 。因此,新冠肺炎對我們2021財年以及截至2022年7月2日的39周的運營業績產生了實質性的不利影響,並極有可能影響我們整個2022財年的運營業績、流動性和/或財務狀況。我們的餐飲業務可能受到不利影響的程度及其對我們的運營、流動性和/或財務狀況的影響無法準確預測
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流動性與資本資源
我們通過運營現金和第三方借款為運營提供資金。截至2022年7月2日,我們的現金約為35,659,000美元,比截至2021年10月2日的現金餘額32,676,000美元增加了2,983,000美元。在截至2022年7月2日的39周內,我們通過私募有限合夥企業權益的方式完成出售所得收益:(I)擁有和運營2022年日出餐廳的有限合夥企業CIC Investors#85,Ltd.,5,000,000美元,其中我們購買了37,000美元的有限合夥權益;以及(Ii)CIC Investors#25,Ltd.,擁有並正在開發位於佛羅裏達州蘇伊特250,Miramar Parkway,Suite 250,Miramar,33025的“Flanigan‘s”餐廳,4,000,000美元。在非公開發行中從私人投資者籌集的資金在我們的股東權益報表中記入出售非控股權益的貸方。
在我們的2021財年第二季度, 某些擁有有限合夥商店(LP)的實體,以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”)(統稱為“借款人”),根據2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)下的Paycheck保護計劃(“PPP”)向無關的第三方貸款人(“貸款人”)申請並從其獲得貸款。本金總額約為398萬美元(“2發送PPP貸款“),其中大約:(I)向六(6)個LP借出了346萬美元; 和(Ii)向管理商店借出了52萬美元。在我們的2022財年第一季度,我們申請了所有 PPP貸款,包括託管商店,截至2022年7月2日,根據 2,全部本金和應計利息被免除發送購買力平價貸款。在我們2021財年的第三季度,我們從抵押貸款的再融資中獲得了280萬美元的淨收益,抵押貸款包括房地產和位於佛羅裏達州北邁阿密比斯坎大道13105-13205號的改善工程 ,我們的弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤餐廳和大爸爸的酒類零售套餐商店與獨立的第三方貸款人在這裏經營(商店#20) ,將借款本金從150萬美元增加到430萬美元。在我們2021年財政年度的第二季度,我們完成了對位於佛羅裏達州日出西日出大道14301號的房地產和裝修的購買,價格為4,800,000美元,我們的弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤餐廳(商店#85)在這裏營業。我們從一家不相關的第三方貸款人那裏獲得了本金220萬美元的貸款,為此次收購提供了資金,併為餘額支付了現金。 在我們2021財年的第一季度,我們完成了對位於佛羅裏達州北勞德代爾北7號州道5450號的房地產和改善措施的購買,在那裏我們經營着一家名為“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”的餐廳和一家名為“Big’s Liquors”的套裝酒類商店(商店#40),並在關閉時支付了1200,000美元的現金。
儘管COVID 19對我們的運營產生了負面影響,但我們相信,我們目前手頭現金的可用現金、運營的正現金流和借入的資金將足以為我們的運營和至少未來12個月的計劃資本支出提供資金。
現金流
下表是截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周的現金流摘要。
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索引
-三十九周結束 | ||||||||
July 2, 2022 | July 3, 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 7,825 | $ | 11,523 | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (6,519 | ) | (8,374 | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,677 | (1,118 | ) | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 2,983 | 2,031 | ||||||
現金和現金等價物,開始 | 32,676 | 29,922 | ||||||
現金和現金等價物,結束 | $ | 35,659 | $ | 31,953 |
在截至2022年7月2日的39周內,我們的董事會於2022年3月31日向登記在冊的股東宣佈了每股1.00美元的現金股息,並於2022年4月19日支付。 在截至2021年7月3日的39周內,我們沒有宣佈或支付我們的股本的現金股息。未來任何派發現金股息的決定將由本公司董事會酌情決定,並將視本公司的財務狀況、經營業績、資本要求及本公司董事會認為相關的其他因素而定。
資本支出
除了使用現金支付運營費用外, 我們還使用現金為新餐廳的開發和建設提供資金,併為我們現有餐廳的資本化物業改善提供資金。在截至2022年7月2日的39周內,我們收購了物業、設備和在建工程10,227,000美元, (其中562,000美元是截至2021年10月2日在其他資產中的存款,549,000美元是在建工程中的應付帳款), 包括727,000美元用於翻修三(3)家現有的有限合夥企業所有的餐廳,以及149,000美元用於翻新兩(2)家公司擁有的餐廳。在截至2021年7月3日的39周內,我們收購了物業、廠房和設備以及在建項目 9,683,000美元(其中58,000美元用於購買一輛機動車;2,200,000美元用於購買不動產; 14,000美元為其他資產中記錄的保證金,18,000美元為截至2020年10月3日轉移到在建工程中的購買保證金),其中35,000美元用於翻新兩(2)家現有的有限合夥餐廳,以及70,000美元用於翻新 為兩(2)家公司擁有的餐廳。
我們所有的自有單元都需要定期翻新 以保持競爭力。我們預計2022財年的整修成本約為1,000,000美元, 不包括對商店#19(我們的組合包裝酒類商店和餐廳因火災而重建)、商店#85(我們位於佛羅裏達州日出的餐廳在截至2022年7月2日的39周內開業)、商店#24(我們位於佛羅裏達州米拉馬市的包裹商店正在開發中)和商店#25(我們位於佛羅裏達州米拉馬市的餐廳正在開發中)的建設/翻新,資金將來自運營,須通過關閉擁有商店#85和商店#25的有限合夥企業的私募產品所產生的收益,償還全部或部分建設/翻新費用。
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索引
長期債務
截至2022年7月2日,我們的長期債務為17,773,000美元,而截至2021年10月2日的長期債務為22,115,000美元。與2021年10月2日相比,我們截至2022年7月2日的長期債務有所減少,這是因為免除了兩家公司的所有本金和應計利息發送購買力平價貸款,由1,861,000美元的融資保險費 減去為此支付的任何款項而部分抵消。自2022年7月2日起,我們將遵守與借款人之間的所有貸款條款。
截至2022年7月2日,我們的財產和一般責任保險單融資所欠的本金餘額合計為1,015,000美元,不包括我們的特許經營權的承保範圍, (約272,000美元),這不包括在我們的合併財務報表中。
建築合同
(a) 佛羅裏達州好萊塢戴維路延長線7990號店(19號店--《老大爺的葡萄酒和烈酒》)
在2019財年第三季度,我們與第三方非關聯總承包商就該地點的現場工作簽訂了一項協議,總金額為1,618,000美元,(I) 將該餐廳運營的房地產(19號店)連接到城市下水道,以及(Ii)在鄰近的 地塊上建造一座新建築,用於運營包裝酒類商店。在截至2022年7月2日的39周內,我們同意將訂單更改為額外建築服務協議,將合同總價增加624,000美元至2,242,000美元,其中1,951,000美元已支付至2022年7月2日,另有1,951,000美元 已在截至2022年7月2日的39周結束後支付,截至本季度報告提交之日。
(b) 佛羅裏達州好萊塢大學路北2505號(19號商店--弗拉尼根商店)
在我們2022財年的第一季度, 我們與第三方獨立總承包商達成了一項協議,將在該地點重建我們的餐廳,總金額為2,515,000美元,其中226,000美元已支付至2022年7月2日,另外一筆-0美元已在2022財年第三季度結束後支付至本季度報告提交之日。
(C)佛羅裏達州日出大道西14301號(85號店--“弗拉尼根商店”)
在2020財年第四季度, 我們與第三方非附屬總承包商就該地點的內部翻新簽訂了一項協議,總金額為1,236,000美元 ,在我們的2022財年第二季度,我們同意更改協議訂單,以增加額外的內部翻新 合同總價增加215,000美元至1,451,000美元,並已在2022財年第三季度結束前全額支付。 在我們2022財年第二季度,我們與第三方非關聯總承包商簽訂了該地點的外部翻修協議,總金額為343,000美元,在我們的2022財年第三季度,我們同意更改協議中關於額外內部翻新的訂單 ,將合同總價增加45,000美元至388,000美元,其中316,000美元已支付至2022年7月2日,其中316,000美元已支付至2022財年第三季度結束後至本季度報告提交日期 。
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索引
(D)佛羅裏達州米拉馬爾(25號店--“Flanigan‘s”)
在我們的2022財年第一季度, 我們與第三方獨立總承包商就該地點的內部翻新簽訂了一項總額為1,421,000美元的協議, 在我們的2022財年第三季度,我們同意更改該協議的訂單,將合同總價增加9,000美元至1,430,000美元,其中180,000美元已支付至2022年7月2日,268,000美元已在截至2022年7月2日的39周結束後支付。
(E)佛羅裏達州米拉馬爾(24號商店--“爸爸的葡萄酒和烈酒”)
在我們的2022財年第一季度, 我們與第三方非關聯總承包商就此地點的內部翻新簽訂了一項總計317,000美元的協議, 在我們的2022財年第三季度,我們同意更改該協議的訂單,將合同總價增加18,000美元至335,000美元,其中254,000美元已支付至2022年7月2日,其中254,000美元已支付-0美元-已在截至2022年7月2日的39周結束後支付。
購買承諾
為了確保2022年日曆年我們的餐廳有足夠的嬰兒背部排骨供應,我們於2021年10月4日與目前的排骨供應商簽訂了採購協議,根據協議,我們同意在2022年以市場價格從該供應商購買約10,414,000美元的嬰兒背部排骨。我們的購買 協議規定購買2.25&Down嬰兒背部排骨,按前4周每磅平均市場價格的每月成本計算。
雖然我們預計將從該供應商處購買我們所有的肋骨供應,但我們相信,如果需要,還有其他幾家供應商可供選擇。
營運資金
下表彙總了截至2022年7月2日的財季和截至2021年10月2日的財年的流動資產、流動負債和營運資本。
項目 | July 2, 2022 | Oct. 2, 2021 | ||||||
(單位:千) | ||||||||
流動資產 | $ | 45,320 | $ | 39,790 | ||||
流動負債 | 22,932 | 20,223 | ||||||
營運資金 | $ | 22,388 | $ | 19,567 |
在截至2021年10月2日的財年 季度中,我們的營運資本有所增加,這主要是由於兩(2)個有限合夥企業 募集了總計8,595,000美元的資金。
雖然由於意外支出或意外收入下降或兩者兼而有之等原因無法保證,但我們相信我們手頭的現金、來自運營的正現金流和借入的資金將在整個2022財年為運營、債務削減和計劃的資本支出提供足夠的資金。
表外安排
我們沒有表外安排。
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索引
通貨膨脹率
影響我們運營的主要通脹因素是食品、飲料和勞動力成本。大量餐飲人員的薪酬是根據適用的最低工資計算的,最低工資的提高直接影響勞動力成本。通貨膨脹正在對我們的經營業績產生實質性影響,特別是食品、燃料和勞動力成本的上漲。我們無法預測通貨膨脹率何時會下降,如果未來真的會下降的話。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們通常不持有市場風險敏感工具 用於交易目的,截至2022年7月2日,我們沒有持有任何股權證券。
利率風險
作為我們持續運營的一部分,我們面臨着借款利率波動的風險。正如本公司截至2021年10月2日的財政年度Form 10-K中“財務報表及補充數據”第8項所載綜合財務報表附註12“金融工具的公允價值計量” 更全面地描述,我們使用利率互換協議來管理這些風險。這些工具 不用於投機目的,而是用於將浮動利率債務修改為固定利率債務。
截至2022年7月2日,我們有兩種未償還的可變利率債務工具 受到利率變化的影響。這兩種可變利率債務工具的利率都等於貸款人的LIBOR利率加2.25%(2.25%)的年利率。債務工具還規定,如果英國銀行家協會不再提供LIBOR利率,則“LIBOR利率”是等於貸款人批准的英國銀行家協會LIBOR利率或其後續利率的利率。2013年1月,我們對抵押貸款進行了再融資,該抵押貸款以我們位於佛羅裏達州哈蘭代爾聯邦駭維金屬加工4 N的組合套餐酒類商店和餐廳(Store#31)經營的物業為抵押貸款, 抵押貸款由獨立的第三方貸款人持有(“140.5萬美元貸款”)。2016年12月,我們完成了一項有擔保的循環信貸額度,該額度使我們有權在2017年12月28日之前不時借入至多5,500,000美元(“信貸 額度”),這筆貸款於2017年12月28日轉換為定期貸款(“定期貸款”)。
作為管理這些債務工具的利率風險的一種手段,我們與我們無關的第三方貸款人簽訂了利率互換協議,將這些浮動利率債務轉換為固定利率。我們目前簽署了以下兩(2)項利率互換協議:
(I)2013年1月簽訂的第一份利率互換協議涉及140.5萬美元的貸款(“140.5萬美元定期貸款互換”)。 140.5萬美元的定期貸款互換要求我們以4.35%的固定利率支付二十(20)年期的利息,初始攤銷名義本金為1,405,000美元,同時收到同期LIBOR-1個月的利息,外加2.25%的相同名義本金攤銷 。我們確定,在2022年7月2日,利率互換協議是有效的對衝協議 ,公允價值並不重要;以及
(Ii)於2016年12月訂立並於2017年12月28日生效的第二份利率互換協議,涉及定期貸款( “定期貸款互換”)。定期貸款互換要求我們以4.61%的固定利率支付五(5)年期利息,初始攤銷名義本金為5,500,000美元,同時獲得同期LIBOR-1個月的利息,外加相同攤銷名義本金的2.25%。我們確定,於2022年7月2日,利率互換協議為有效的對衝協議,公允價值並不重要
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索引
在2022年7月2日,我們的現金資源以浮動利率賺取利息 。因此,我們對這些資金的回報受到利率波動的影響。
我們不能保證利率在下一財年會增加或減少,也不能保證增加利率不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序, 旨在確保在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需披露做出決定。
截至2022年7月2日,在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性進行了評估。基於該評估,管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論:我們的披露控制和程序自2022年7月2日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年7月2日的13周內,我們沒有對我們的財務報告內部控制進行任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變更。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
有關前幾年解決的其他法律程序的討論,請參見本報告第14頁的“訴訟”和截至2021年10月2日的財政年度Form 10-K年度報告第1項和第3項。
第二項未登記的股權證券的銷售和收益的使用
購買公司普通股
在截至2022年7月2日和2021年7月3日的39周內,我們沒有購買任何普通股。截至2022年7月2日,根據董事會在2007年5月17日會議上批准的酌情計劃,我們仍有權購買65,414股普通股。
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索引
項目6.展品
以下是與本報告一同提交的證據:
展品 | 描述 | |
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席財務官進行認證。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的首席執行官證書。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明。 |
作為證據101的XBRL文檔列表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
弗拉尼根的企業公司。 | |
日期:2022年8月16日 | 詹姆斯·G·弗拉尼根 |
首席執行官詹姆斯·G·弗拉尼根和總裁 | |
/傑弗裏·D·卡斯特納 | |
首席財務官兼財政部長傑弗裏·D·卡斯特納 | |
(首席財務會計官) |
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