附錄 99.1

Agora, Inc. 公佈2022年第二季度財務業績

加利福尼亞州聖克拉拉，2022年8月15日（環球新聞專線）——實時互動API的先驅和領先平臺Agora, Inc.（納斯達克股票代碼：API）（“Agora”）今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度未經審計的財務業績。

Agora創始人、董事長兼首席執行官Tony Zhao表示：“隨着我們的收入恢復到季度同比增長軌跡，我們在本季度取得了強勁的經營業績。”“特別是，我們看到美國和國際市場對我們的實時互動平臺的需求巨大且不斷增長，在這些市場，我們以美元為基礎的淨擴張率一直超過130％。隨着最近組織結構的精簡和主要高管的晉升，我們完全有能力提高上市效率並在全球範圍內擴展我們的平臺。”

2022 年第二季度亮點

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該季度的總收入為4,100萬美元，較2021年第二季度的4,230萬美元下降了3.2％。

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截至2022年6月30日，活躍客户為2877人，不包括Easemob的活躍客户，較截至2021年6月30日的2449人增長了17.5％。

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在截至2022年6月30日的過去12個月中，不包括Easemob在內的固定貨幣美元淨擴張率（DBNER）為95％。具體而言，美國和國際業務的DNBER超過130％，中國業務的DNBER約為80％。

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本季度的淨虧損為3,070萬美元，而2021年第二季度的淨虧損為1,540萬美元。扣除基於股份的薪酬支出、收購相關費用、收購的無形資產的攤銷費用以及與收購的無形資產相關的所得税後，本季度的非公認會計準則淨虧損為2,080萬美元，而2021年第二季度的非公認會計準則淨虧損為580萬美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為負1,530萬美元，而2021年第二季度為負730萬美元。

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截至2022年6月30日，現金、現金等價物和短期投資總額為6.412億美元。

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本季度用於經營活動的淨現金為2380萬美元，而2021年第二季度為830萬美元。本季度的自由現金流為負2420萬美元，而2021年第二季度的自由現金流為負1150萬美元。

2022 年第二季度財務業績

收入

2022年第二季度的總收入為4,100萬美元，較去年同期的4,230萬美元下降了3.2％，這主要是由於新的在線教育法規的實施導致中國K-12學術輔導領域的使用量減少，但我們的全球業務擴張以及其他領域和地區的使用增長部分抵消了這一點。

收入成本

2022年第二季度的收入成本為1,440萬美元，較去年同期的1,650萬美元下降了12.8％，這主要是由於帶寬和託管成本的下降。

毛利和毛利率

2022年第二季度的毛利為2660萬美元，較去年同期的2590萬美元增長了2.9％。2022年第二季度的毛利率為64.9％，較去年同期的61.1％增長了3.8％，這主要是由於實施了技術和基礎設施優化。

運營費用

2022年第二季度的運營支出為5,450萬美元，較去年同期的4530萬美元增長了20.4％。

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2022年第二季度的研發費用為3,240萬美元，較去年同期的2700萬美元增長了20.1％，這主要是由於隨着我們繼續組建研發團隊，人員成本增加。

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2022年第二季度的銷售和營銷費用為1,310萬美元，較去年同期的1,100萬美元增長了19.1％，這主要是由於隨着我們繼續組建銷售和營銷團隊，人員成本增加，包括基於股份的薪酬從2021年第二季度的130萬美元增加到2022年第二季度的190萬美元，以及與去年同期相比廣告費用增加。

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2022年第二季度的一般和管理費用為900萬美元，較去年同期的730萬美元增長了23.1％，這主要是由於隨着我們繼續組建團隊，人事成本增加，包括基於股份的薪酬從2021年第二季度的160萬美元增加到2022年第二季度的200萬美元，以及預期的信用損失從2021年第二季度的90萬美元增加到2021年第二季度的90萬美元 2022年第二季度為160萬。

其他營業收入

2022年第二季度的其他營業收入為20萬美元，而去年同期為30萬美元，這主要是由於增值税相關扣除額減少。

運營損失

2022年第二季度的運營虧損為2770萬美元，而去年同期為1,910萬美元。

匯兑收益（虧損）

2022年第二季度的匯兑虧損為530萬美元，而去年同期的匯兑收益為70萬美元，這主要是由於美元兑人民幣升值，以及香港子公司（其功能貨幣為美元）持有的以人民幣為主的現金和短期投資餘額增加，因為預計將向中國大陸的子公司提供人民幣融資。

利息收入

2022年第二季度的利息收入為210萬美元，與去年同期持平。

淨虧損

2022年第二季度的淨虧損為3,070萬美元，而去年同期為1,540萬美元。

歸屬於普通股股東的每股美國存托股份淨虧損

每股美國存托股票（“ADS”）的淨虧損12022年第二季度歸屬於普通股股東的比例為0.27美元，而去年同期為0.14美元。

股票回購計劃

在截至2022年6月30日的季度中，我們根據股票回購計劃以約1170萬美元的價格回購了約630萬股A類普通股（相當於約160萬股美國存託憑證），佔我們2億美元股票回購計劃的6％。在截至2022年6月30日的六個月中，我們根據股票回購計劃以約1,980萬美元的價格回購了約970萬股A類普通股（相當於約240萬股美國存託憑證），佔我們2億美元股票回購計劃的10％。截至2022年6月30日，我們發行和流通的普通股約為4.636億股（相當於約1.159億股美國存託憑證）。我們目前的股票回購計劃將於2023年2月底到期。

財務展望

根據目前獲得的信息，Agora維持先前的指導方針，即截至2022年12月31日的財年的總收入估計在1.76億至1.78億美元之間。該展望反映了Agora對市場和運營狀況的當前和初步看法，截至2022年12月31日的年度展望區間反映了各種假設，這些假設可能會因不確定性而發生變化，包括但不限於 COVID-19 疫情的影響。

1

一股 ADS 代表四股 A 類普通股。

財報電話會議

Agora將於太平洋時間2022年8月15日下午6點/美國東部時間晚上9點舉行電話會議，討論財務業績。電話會議詳情如下：

活動標題：Agora, Inc. 2022 年第二季度財務業績

電話會議將在 https://edge.media-server.com/mmc/p/k3cju2u3 播出

想要收聽電話會議的投資者應在廣播前至少15分鐘登錄。參與者可以通過以下鏈接註冊電話會議：

https://register.vevent.com/register/BIf7de89410642479ba03f3176a9054e82

請於2022年8月15日訪問Agora的投資者關係網站 https://investor.agora.io/investor-relations，在電話會議之前查看財報發佈和隨附的幻燈片。

非公認會計準則財務指標的使用

Agora在本新聞稿中提供的財務信息不是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。Agora在內部使用這些非公認會計準則財務指標來分析其財務業績，並認為使用這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用，可以作為評估持續經營業績和趨勢以及將Agora的財務業績與同行業其他公司進行比較的額外工具，其中許多公司都提供了類似的非公認會計準則財務指標。除了自由現金流（定義見下文）外，這些非公認會計準則財務指標均代表扣除基於股份的薪酬支出、收購相關費用、收購無形資產的攤銷費用和與收購的無形資產相關的所得税前的相應公認會計準則財務指標。Agora認為，此類非公認會計準則財務指標有助於確定其業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會因其收入成本、總運營費用和淨收益（虧損）中包含的基於股份的薪酬支出、收購相關費用、收購無形資產的攤銷費用以及與收購的無形資產相關的所得税的影響而被扭曲。Agora認為，所有這些非公認會計準則財務指標還提供了有關其經營業績的有用信息，增進了對其過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的可見性。

非公認會計準則財務指標不應孤立考慮，也不能替代可比的公認會計準則財務指標，只能與根據公認會計原則編制的Agora合併財務報表一起閲讀。本新聞稿末尾標題為 “GAAP與非公認會計準則指標的對賬” 的表格中提供了Agora歷史非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，鼓勵投資者審查對賬情況。

本新聞稿中包含的Agora非公認會計準則財務指標的定義如下所示。

非公認會計準則淨收益（虧損）

Agora將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為調整後的淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬支出、收購相關費用、收購無形資產的攤銷費用以及與收購的無形資產相關的所得税。

調整後 EBITDA

Agora將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除匯兑收益（虧損）、利息收入、投資收益（虧損）、其他收入、關聯公司收入權益、所得税、財產和設備折舊前的淨收益（虧損），並進行了調整，以排除基於股份的薪酬支出、收購相關費用和收購無形資產攤銷支出的影響。

自由現金流

Agora將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產和設備的購買。Agora認為自由現金流是一種流動性衡量標準，可為管理層和投資者提供有關運營活動提供的淨現金以及用於投資維持和發展業務所需的財產和設備的現金的有用信息。

運營指標

Agora還使用本新聞稿中包含並在下文定義的其他運營指標來評估其業務表現。

活躍客户

Agora 將任何特定時期結束時的活躍客户定義為在過去的 12 個月中，Agora 從中創造了超過 100 美元的收入的組織或個人開發者。Agora 根據唯一的客户賬户標識符對客户進行統計。通常，一個軟件應用程序在其整個生命週期中使用相同的客户帳户標識符，而一個帳户可以用於多個應用程序。

以固定貨幣美元為基礎的淨擴張率

Agora 計算過去 12 個月期間以美元為基礎的淨擴張率，方法是首先確定前 12 個月期間的所有客户，然後將過去 12 個月期間此類客户產生的收入除以前 12 個月期間同一組客户產生的收入，計算出商數。以固定貨幣美元為基礎的淨膨脹率的計算方式與基於美元的淨擴張率相同，但使用基於前12個月期間每日平均匯率的固定匯率，以消除外幣折算的影響。Agora認為，以固定貨幣美元為基礎的淨擴張率有助於逐期比較運營業績，因為Agora認為外幣波動的影響並不能表明其核心經營業績。

安全港聲明

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的歷史或當前事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關Agora財務前景、信念和預期的陳述。前瞻性陳述包括包含 “期望”、“預期”、“相信”、“項目”、“將” 等詞語的陳述以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達。除其他外，本公告中的財務展望包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於Agora目前的預期，涉及風險和不確定性。由於這些風險和不確定性，Agora 的實際業績和事件發生時間可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異，其中包括但不限於與 rte-PaaS 市場增長相關的風險；Agora 管理其增長和擴大業務的能力；COVID-19 疫情對全球市場以及 Agora 業務、運營和客户的持續影響；Agora 吸引新開發者並將其轉化為客户的能力; Agora 留住現有客户和擴張的能力他們對Agora平臺和產品的使用；Agora推動現有用例的普及並啟用新用例的能力，包括通過質量提高和推出新產品、特性和功能；Agora的經營業績波動；競爭；更廣泛的技術和市場趨勢對Agora業務和前景的影響；總體經濟狀況及其對客户和最終用户需求的影響；以及我們向證券提交的其他文件中包含的其他風險和不確定性交易委員會，包括但不限於2020年6月26日向美國證券交易委員會提交的與首次公開募股有關的最終招股説明書。提醒你不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。所有前瞻性陳述均受本警告聲明的全部限制，Agora沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的事件或情況。

關於 Agora

Agora 的使命是讓實時互動無處不在，讓每個人都能隨時隨地在任何應用程序中與任何人互動。Agora 的雲平臺為開發人員提供了簡單、靈活和強大的應用程序編程接口或 API，以便將實時視頻、語音和聊天體驗嵌入到他們的應用程序中。Agora 在中國上海和加利福尼亞州聖克拉拉設有雙總部。

欲瞭解更多信息，請訪問：www.agora.io。

投資者聯繫人：

菲奧娜·陳

investor@agora.io

媒體聯繫人：

蘇珊娜·阮恩

press@agora.io


Agora, Inc.

簡明合併資產負債表

（未經審計，單位：千美元）

截至

截至

6月30日

十二月三十一日

2022

2021

資產

流動資產：

現金和現金等價物

150,849

285,668

短期投資

490,314

469,636

應收賬款，淨額

35,328

32,619

預付款和其他流動資產

41,769

8,801

合同資產

1,357

962

流動資產總額

719,617

797,686

財產和設備，淨額

15,428

19,194

經營租賃使用權資產

5,191

7,436

無形資產

5,532

6,697

善意

56,142

56,142

長期投資

70,857

53,925

其他非流動資產

4,953

3,919

總資產

877,720

944,999

負債和股東權益

流動負債：

應付賬款

7,099

5,309

來自客户的預付款

8,773

9,068

應付税款

1,528

2,435

當期經營租賃負債

3,728

3,957

應計費用和其他流動負債

51,990

53,034

流動負債總額

73,118

73,803

長期應付

517

495

長期經營租賃負債

1,475

3,452

遞延所得税負債

819

988

負債總額

75,929

78,738

股東權益：

A 類普通股

38

37

B 類普通股

8

8

額外的實收資本

1,114,635

1,099,369

庫存股，按成本計算

(19,760)

-

累計其他綜合收益

792

3,149

累計赤字

(293,922)

(236,302)

股東權益總額

801,791

866,261

負債和股東權益總額

877,720

944,999

Agora, Inc.

綜合收益（虧損）簡明合併報表

（未經審計，以千美元計，股票和每股ADS金額除外）

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2022

2021

2022

2021

實時互動服務收入

39,203

40,357

76,260

79,844

其他收入

1,776

1,976

3,304

2,714

總收入

40,979

42,333

79,564

82,558

收入成本

14,370

16,474

28,881

33,327

毛利

26,609

25,859

50,683

49,231

運營費用：

研究和開發

32,442

27,003

63,476

52,219

銷售和營銷

13,117

11,009

26,973

19,744

一般和行政

8,952

7,271

18,182

12,992

運營費用總額

54,511

45,283

108,631

84,955

其他營業收入

190

342

1,228

630

運營損失

(27,712)

(19,082)

(56,720)

(35,094)

匯兑收益（虧損）

(5,297)

676

(5,031)

(19)

利息收入

2,142

2,090

3,978

4,126

投資（虧損）收入

(88)

1,347

(88)

1,348

所得税前虧損

(30,955)

(14,969)

(57,861)

(29,639)

所得税

(255)

(425)

(252)

(446)

關聯公司收入權益

532

-

491

-

淨虧損

(30,678)

(15,394)

(57,622)

(30,085)

歸屬於普通股股東的淨虧損

(30,678)

(15,394)

(57,622)

(30,085)

其他綜合損失：

外幣折算調整

(1,832)

513

(1,830)

389

可供出售債務證券的未實現（虧損）收益

(429)

87

(526)

87

歸屬於普通股股東的綜合虧損總額

(32,939)

(14,794)

(59,978)

(29,609)

歸屬於普通股股東的每張ADS淨虧損，基本虧損和攤薄後的淨虧損

(0.27)

(0.14)

(0.51)

(0.28)

用於計算每份ADS歸屬於普通股股東的淨虧損的加權平均已發行股份，基本和攤薄後

446,614,083

441,449,908

448,823,787

436,570,420

基於股份的薪酬支出包括：

收入成本

349

171

595

304

研究和開發費用

4,839

5,420

10,192

9,180

銷售和營銷費用

1,859

1,321

3,806

2,277

一般和管理費用

1,986

1,612

3,821

2,838

Agora, Inc.

簡明合併現金流量表

（未經審計，單位：千美元）

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2022

2021

2022

2021

來自經營活動的現金流：

淨虧損

(30,678)

(15,394)

(57,622)

(30,085)

為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：

基於股份的薪酬支出

9,033

8,524

18,414

14,599

當前預期信貸損失備抵金

1,637

750

2,909

1,273

財產和設備的折舊

2,424

2,084

4,897

3,983

無形資產的攤銷

577

574

1,156

781

遞延所得税支出

(84)

(84)

(168)

(114)

使用權資產的攤銷和租賃負債的利息

1,034

947

2,111

1,742

投資公允價值的變化

(80)

(1,230)

(115)

(1,280)

可供出售債務證券的利息收入

(100)

(93)

(199)

(93)

關聯公司收入權益

(532)

-

(491)

-

扣除收購影響的資產和負債變動：

應收賬款

(8,247)

853

(6,700)

(6,103)

合同資產

(104)

(48)

(464)

(176)

預付款和其他流動資產

(728)

249

157

(553)

其他非流動資產

742

(105)

(30)

45

應付賬款

761

(4,328)

1,943

135

來自客户的預付款

17

(194)

113

(170)

應付税款

354

(125)

(878)

(565)

經營租賃負債

(817)

(796)

(2,187)

(1,823)

遞延收益

145

-

145

-

應計費用和其他負債

849

90

(2,649)

7,336

用於經營活動的淨現金

(23,797)

(8,326)

(39,658)

(11,068)

來自投資活動的現金流：

購買短期投資

(128,194)

(196,966)

(371,939)

(390,447)

出售和到期短期投資的收益

122,997

200,078

349,130

250,078

購買長期投資

(4,175)

(26,352)

(18,105)

(26,352)

長期投資的預付款

(473)

-

(473)

-

購買財產和設備

(450)

(3,209)

(1,622)

(8,442)

購買無形資產

-

(37)

-

(202)

購買土地使用權的押金

(34,159)

-

(34,159)

-

為收購支付的現金

-

(14,309)

-

(15,728)

用於投資活動的淨現金

(44,454)

(40,795)

(77,168)

(191,093)

來自融資活動的現金流：

私募收益，扣除已支付的發行成本

-

(50)

-

249,950

行使員工股票期權的收益

260

418

883

1,453

支付融資費用

(621)

-

(621)

-

回購 A 類普通股

(12,157)

-

(19,760)

-

融資活動提供的（用於）淨現金

(12,518)

368

(19,498)

251,403

外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

1,387

(241)

1,503

76

現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）

(79,382)

(48,994)

(134,821)

49,318

期初的現金、現金等價物和限制性現金*

230,386

209,610

285,825

111,298

期末現金、現金等價物和限制性現金**

151,004

160,616

151,004

160,616

現金流信息的補充披露：

繳納的所得税

55

966

55

966

計量經營租賃負債時包括的現金支付

817

796

2,187

1,822

為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產

-

1,076

-

1,489

非現金融資和投資活動：

收購應付賬款

-

-

-

39,441

行使員工股票期權的應收收益

26

156

26

156

用於員工行使股票期權的存款

-

-

7

-

財產和設備應付賬款

671

331

671

331

遞延融資成本的應付賬款

-

-

610

-

* 包括限制性現金餘額

156

156

156

80

** 包括限制性現金餘額

155

156

155

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Agora, Inc.

GAAP指標與非GAAP指標的對賬

（未經審計，以千美元計，股票和每股ADS金額除外）

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2022

2021

2022

2021

GAAP 淨虧損

(30,678)

(15,394)

(57,622)

(30,085)

添加：

基於股份的薪酬支出

9,033

8,524

18,414

14,599

收購相關費用

357

577

513

4,699

收購的無形資產的攤銷費用

556

556

1,112

748

與收購的無形資產相關的所得税

(84)

(84)

(168)

(114)

非公認會計準則淨虧損

(20,816)

(5,821)

(37,751)

(10,153)

淨虧損

(30,678)

(15,394)

(57,622)

(30,085)

不包括：

匯兑收益（虧損）

(5,297)

676

(5,031)

(19)

利息收入

2,142

2,090

3,978

4,126

投資（虧損）收入

(88)

1,347

(88)

1,348

關聯公司收入權益

532

-

491

-

所得税

(255)

(425)

(252)

(446)

財產和設備的折舊

2,424

2,084

4,897

3,983

基於股份的薪酬支出

9,033

8,524

18,414

14,599

收購相關費用

357

577

513

4,699

收購的無形資產的攤銷費用

556

556

1,112

748

調整後 EBITDA

(15,342)

(7,341)

(31,784)

(11,065)

用於經營活動的淨現金

(23,797)

(8,326)

(39,658)

(11,068)

購買財產和設備

(450)

(3,209)

(1,622)

(8,442)

自由現金流

(24,247)

(11,535)

(41,280)

(19,510)

用於投資活動的淨現金

(44,454)

(40,795)

(77,168)

(191,093)

融資活動提供的（用於）淨現金

(12,518)

368

(19,498)

251,403