概述

美國虛擬雲技術公司(AVCT， 公司、我們、我們或我們的公司)於2016年4月7日在特拉華州註冊成立。

2020年4月7日(“Computex截止日期”)，AVCT(前身為Pensare Acquisition Corp.)完成了業務合併交易(“Computex業務合併”) 收購了Stratos Management Systems，Inc.(“Computex”)，這是一家以Computex技術解決方案開展業務的運營公司。隨着Computex業務合併的結束，該公司更名為American Virtual Cloud Technologies，Inc.

於2020年12月1日(“Kandy 截止日期”)，本公司從Ribbon Communications，Inc.及其若干關聯公司(“Ribbon”)收購了Kandy Communications業務(以下簡稱“Kandy”)，收購了Ribbon的某些資產，承擔了Ribbon的Kandy的某些負債，並收購了Kandy Communications LLC的所有未償還權益。

出於會計目的，Computex和Kandy均被視為被收購方，而該公司被視為收購方。收購採用收購會計方法 入賬。

2021年9月16日，公司宣佈，由於公司董事會於2021年4月7日宣佈了探索戰略替代方案的決定，董事會已授權公司將其戰略重點放在其雲技術業務的收購和有機增長上，併為其IT解決方案業務探索戰略機會，包括剝離Computex。該公司相信，這些變化將使其能夠優化資源配置，專注於核心能力，並提高其投資於增長潛力最大的領域的能力 。

2022年1月27日，該公司宣佈已簽署了出售Computex的最終協議，這將完成公司向以康迪平臺為中心的純雲通信和協作公司的過渡。2022年3月15日，Computex的出售完成。出售Computex的淨收益，在支付成交款項和某些其他債務後， 用於營運資金和一般業務目的。

除非另有説明，本公司簡明綜合財務報表附註中的討論是指我們的持續經營。請參閲附註5，持有的待售資產和被歸類為非連續性運營的運營，以獲取更多信息。

持續經營和非持續經營的性質

Kandy雲通信平臺是基於雲的實時通信平臺，提供專有的統一通信即服務(UCaaS)、通信平臺即服務(CPaaS)、Microsoft Teams直接路由即服務(DRaaS)和SIP中繼即服務功能。 Kandy是面向企業客户的UCaaS、CPaaS和直接路由即服務(DRaaS)的最大純功能提供商之一。

作為基於雲的企業服務提供商，康迪部署了全球運營商級雲通信平臺，支持中端市場和企業客户在幾乎任何位置、幾乎任何設備、幾乎任何網絡上實現數字化和雲化轉型。Kandy平臺基於功能強大、專有的 多租户、高度可擴展且安全的雲平臺，其中包括基於網絡實時通信技術(“WebRTC技術”)實現無摩擦通信的預構建客户互動工具。此外，康迪還通過其軟件即服務(SaaS)網絡門户支持快速服務創建和多種上市模式，包括白標、多層渠道分銷、企業直銷和自助服務。

康迪基於雲的實時通信平臺使 服務提供商、企業、軟件供應商、系統集成商、合作伙伴和開發商能夠通過支持API(應用程序編程接口)經濟的實時情景通信豐富其應用程序和服務。藉助康迪的平臺，各種規模和類型的公司可以將實時通信功能快速嵌入到其現有應用程序和業務流程中 ，從而提供更吸引人的用户體驗。

雖然雲通信業務專注於高度複雜的中型和大型企業部署，但我們的託管服務功能增強了客户體驗。 此外，我們與AT&T、IBM和Etisalat等公司的戰略合作伙伴關係使我們能夠獲得龐大的客户基礎和銷售端到端解決方案的能力。

Computex被歸類為非持續運營，是面向全球大型客户的領先的多品牌技術解決方案提供商，通過其廣泛的硬件、軟件和增值服務產品，提供全面和集成的技術解決方案 。

最近的融資交易

2021年12月2日，公司與門羅簽訂了信貸協議，金額為$27,000信貸安排(定義見附註7)，其中部分用於償還根據先前信貸協議所欠的 款項，該信貸協議被假設為收購Computex的一部分。信貸融資的剩餘收益計劃用於營運資金和一般業務用途。然而，於2022年3月1日，信貸協議項下的所有欠款已由2022年3月1日執行的證券出售所得款項及手頭現金償還。

此前，出售Computex的收益連同部分手頭現金最初計劃用於償還信貸協議項下的欠款。然而，由於信貸協議已於2022年3月1日(即出售Computex之前)償還，出售Computex所得款項在支付成交款項及若干其他債務後，已用作營運資金及一般業務用途。

此外，如附註 8所述，在2021年11月和12月，本公司完成了某些證券的出售，包括出售普通股、A系列優先股和某些認股權證。該公司還完成了某些股份登記。某些權證在發行後不久即被行使，從而提供了額外的資本。在截至2022年6月30日的六個月內，該公司出售了額外的證券，淨現金收益約為$13,850，與手頭現金一起， 用於償還信貸協議項下的所有欠款。此外，將額外的證券出售給 擁有的超過5%的普通股，於2022年4月14日籤立，提供了額外的收益$9,950， 扣除結賬成本後。有關此類證券的進一步討論，見附註8。

納斯達克通知

我們的普通股和公募權證目前在納斯達克上市 。

2022年5月20日，我們收到納斯達克的書面通知 ，指出我們沒有遵守納斯達克上市規則，該規則要求我們將最低出價維持在$1.00每股，併為我們提供180個日曆日或到2022年11月16日的期限，以通過維持 最低投標價格$1.00每股至少連續十個工作日。

我們打算繼續監控我們普通股的投標價格 。如果董事會認為合適，我們已獲得股東批准進行反向股票拆分；然而，反向股票拆分可能會產生負面影響。這樣的反向股票拆分必須在2022年9月30日之前完成，否則我們將需要再次尋求股東批准。

此外，於2022年7月27日，我們收到納斯達克的書面通知，通知我們，在最近30個工作日，本公司上市證券的最低價值 低於最低$35根據納斯達克上市規則第5550(B)(2)條，繼續在納斯達克資本市場上市所需的百萬美元，併為我們提供180個日曆日的期限，或直到2023年1月23日，通過至少$35至少連續十個工作日(或納斯達克員工在某些情況下可能需要的較長時間，但一般不超過連續二十個工作日)。我們打算 繼續監控我們的MLV。如果我們的普通股交易水平沒有達到可能重新符合納斯達克要求的水平， 我們的董事會可能會考慮其他可用來實現合規的選擇。

我們不能向您保證，我們將能夠在適用的截止日期前證明 遵守上述兩項上市規則，在這種情況下，我們的普通股可能會被 摘牌。

新冠肺炎

新型冠狀病毒(“新冠肺炎”) 繼續對當地、地區和全球的經濟、商業、供應鏈、生產和銷售產生重大影響 。它對我們的運營和財務業績的影響程度是不確定的，也很難預測，我們仍然對全球經濟復甦持謹慎態度。

為了保護我們員工的健康和安全， 我們的日常執行已演變為基本上虛擬的模式。但是，我們已經找到了繼續與我們的客户和合作夥伴接觸併為他們提供幫助的方法，因為他們正在努力適應當前環境。我們將繼續監控當前環境，並可能採取聯邦、州或地方當局可能要求的或我們認為符合員工、客户、 和合作夥伴利益的進一步行動。

從歷史上看，公司流動資金的主要來源 一直是現金和現金等價物、運營現金流(如果可用)和融資活動現金流，包括信貸協議下的資金和出售股權證券。截至2022年6月30日，該公司的總現金餘額為 美元13,106在其營運銀行賬户和淨營運資本為#美元3,889。截至2022年8月12日，公司運營銀行賬户中的現金總額為$4,092.

該公司目前預計，它將需要額外的資本 為其目前的業務提供資金，包括研發和資本投資要求，直到公司擴展到允許現金自給自足的收入水平。因此，在此之前，公司需要籌集額外資本或確保債務融資以支持持續運營。這一預測是基於公司目前對產品銷售和服務、成本結構、現金消耗率和其他運營假設的預期。這筆資金的來源預計將來自出售股權和/或債務。作為替代或補充，公司可能尋求出售更多資產或部分業務。 上述任何一項可能無法以有利的條款實現，並且可能需要得到現有債務和/或股權持有人的同意 才能修改現有協議，這可能會批准，也可能不會批准。此外，任何債務或股權交易都可能對現有股東造成重大稀釋。

如果公司無法籌集更多資本 未來，其正常運營和繼續投資於其產品組合的能力可能會受到負面影響 公司可能被迫縮減運營或剝離其部分或全部產品。

這些因素使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。除非管理層能夠獲得額外的融資，否則本公司不太可能在未來12個月內滿足其資金需求。財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何 調整。

近期發佈的會計準則

2016年2月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2016-02號，租賃(ASC 842)，通過多次更新進行了修改，以下稱為ASC 842。ASC 842要求承租人 在資產負債表上確認所有租賃的租賃負債和租賃資產，包括租期大於12個月的經營性租賃，並要求出租人將租賃分類為銷售型、直接融資型或經營型。ASC 842還擴展了有關租賃的所需的 數量和質量披露。只要公司是一家新興成長型公司，當前的生效日期為2023財年，這是私營公司必須採用的日期。允許及早領養。雖然本公司繼續評估採用的影響，但目前認為最顯著的影響與在綜合資產負債表上確認與經營租賃有關的使用權資產及租賃負債有關。

本公司認為，近期頒佈但尚未生效的其他會計準則如果目前採用，將不會對本公司的綜合資產負債表、權益變動表、經營表和現金流量表產生重大影響。

最近採用的會計準則

自2021年7月1日起，本公司通過ASU 2017-04號，無形資產-商譽和其他(主題350)簡化商譽減值測試通過省去商譽減值測試的第二步，簡化了商譽的後續計量。這項採用並未對本公司的綜合財務報表造成重大影響。

2021年5月，FASB發佈了ASU編號2021-04， 發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理(“ASU 編號2021-04”)，它為修改或交換不在另一主題範圍內的獨立股權分類書面看漲期權提供了指導。根據ASU 2021-04，實體必須將修改條款或條件 或交換保持股權分類的獨立股權分類書面看漲期權視為以原始 票據交換新票據。ASU 2021-04還提供了關於衡量修改或交換的效果的指南，並要求實體根據交易的實質內容確認任何此類修改或交換的影響。

實體被要求對生效日期或之後發生的修改或交換進行前瞻性的修訂 。ASU編號2021-04於2022年1月1日對本公司生效。這一採用對公司的財務報表沒有重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號， 簡化所得税的會計核算(“ASU編號2019-12”)，簡化了所得税的會計處理， 消除了ASC 740中關於期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法和外部基差遞延税項負債確認的某些例外情況。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計核算方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。它澄清，不需要繳納所得税的單一成員有限責任公司和類似的被忽視實體不需要在其單獨的財務報表中確認合併收入 税費的分配，但他們可以選擇這樣做。

ASU編號2019-12允許公司將税收 法律變更視為期間內項目，而不是過渡期內的離散項目。於本年度首季生效的ASU編號2019-12對本公司的財務報表並無重大影響。

2021年9月16日，公司發佈新聞稿 宣佈，由於公司董事會於2021年4月7日宣佈了探索戰略替代方案的決定，董事會已授權公司將其戰略重點放在收購和雲技術業務的有機增長上，併為其IT解決方案業務探索戰略機會，包括剝離Computex。 公司相信，這一變化將使公司能夠優化資源配置，專注於核心能力，並提高 其投資於增長潛力最大領域的能力。

2022年1月26日，本公司簽訂了一項資產購買協議，出售其Computex業務的幾乎所有資產。出售Computex的幾乎所有資產和負債而收到的淨銷售收益為#美元32,112.

於2021年12月31日，Computex的資產和負債被歸類為持有待售，相關收入和支出在附帶的 精簡綜合經營報表中歸類為非持續經營。於2021年，就出售Computex的計劃而言，本公司將預期銷售收益減去出售成本與報告單位的賬面價值進行比較，並就此記錄了非現金 商譽減值費用$32,100在截至2021年12月31日的年度內。Computex的出售於2022年3月15日完成。

截至2021年12月31日被歸類為持有待售的資產和負債包括：

被歸類為停產業務的收入和支出包括：

截至2022年6月30日和2021年12月31日的應付帳款和應計費用如下：

信貸協議

於2022年3月1日，信貸協議項下的所有欠款已悉數償還，包括相關的應計利息及其他費用。

信貸安排計劃於(I)2022年12月2日及(Ii)Computex銷售完成日期(以較早者為準) 到期。作為信貸協議的一部分， 公司必須遵守與當時待售的Computex相關的某些銷售里程碑條款、條件和時間表。關於這些銷售里程碑要求，公司支付了#美元的修改費。9202022年1月18日，因為很明顯，Computex銷售的某些里程碑式的完成日期將無法實現。

信貸安排下的貸款之前的利息為本公司選擇的利率，相當於該借款的有效利息期的基本利率 加10.00年利率，或該借款的有效利息期內的LIBOR利率加11.00年利率。儘管有這樣的利率，門羅被保證最低迴報為#美元。7,290，包括成交手續費$675已在截止日期支付給行政 代理。如果在某些日期之前沒有全額償還信貸安排，則需要支付額外費用。

關於完成信貸安排及根據認購協議(“認購協議”)，本公司向若干與門羅有關的基金髮行認股權證，以購買合共最高可達2,519,557公司普通股，行使價為$0.0001每股 股(門羅權證)。根據門羅認股權證的行使，公司普通股可發行的股票數量，除了股票股息、股票拆分、重新分類等的慣例調整外，還必須對公司普通股的某些發行(或被視為發行)的每股價格低於$的調整 。1.564雖然門羅權證 未償還，因此門羅權證總體上仍可行使約2.5佔公司已發行普通股總數的百分比，按完全攤薄計算。門羅權證自發行之日起即可行使，將於2029年1月31日到期，詳情見附註8。門羅認股權證可行使的總金額為4,646,850截至2022年6月30日的普通股。

長期債務總額由以下部分組成：

從屬本票關聯方

2021年9月16日，本公司簽訂了本金為5,000美元的期票(“2021年票據”)。2021年票據由持有本公司5%以上股份的股東的關聯公司擔保，原計劃於2022年9月16日到期，最早日期為：(A) 2022年9月16日，(B)本公司完成債務融資，獲得不少於20,000美元的總收益，(C)本公司完成註冊股權證券的一次銷售，獲得不少於20,000美元的總收益，(D)公司完成出售Computex的情況；及。(E)任何違約事件的日期。然而，由於信貸安排的結束，2021年票據被修訂，其中包括修改到期日期的定義，使信貸協議的完成不會導致其到期。作為修改的代價，公司向貸款人支付了1,250美元的修改費。

經修訂的2021年票據到期日為：(A)2022年9月16日，(B)本公司完成登記股權證券的首次銷售，所收取的總收益不少於$20,000(C)製造商完成出售其Computex業務 和(D)任何違約事件的日期，如果信貸協議截至該日期仍未付清，則可延期。2021年票據於2022年3月1日到期，原因是本公司出售登記證券和股權證券，以及提前清償信貸 協議。不過，豁免費用為$。250，貸款人將到期日延長至May 1, 2022。2022年3月15日，2021年票據的所有未償還金額 均已支付。2021年債券的最低要求回報率為25.00%.

附屬本票-其他

On April 7, 2020, 本公司發行了500美元的附屬本票(“2020年期票據”)，部分清償了3,000美元的遞延承銷費。其餘2,500美元 通過發行債券結算。2020年發行的債券之前的年利率為12.00%，到期日為2021年9月30日，已於2021年11月5日連同該日期的應計利息一起償還。

優先股-在2022年第一季度，董事會創建並 建立了一個新的優先股系列，指定為“B系列可轉換優先股”(“B系列優先股”)。B系列優先股的法定股數確定為21,500票面價值為$0.0001每股 。截至2022年6月30日止六個月內發行的B系列優先股股份數目為16,125，其中12,094截至2022年6月30日未償還。在截至2022年6月30日的六個月內發行的B系列優先股可強制贖回，並將在下文進一步討論。

普通股-公司 有權發行500,000,000面值為$的普通股0.0001每股。公司普通股的持有者有權一為每一股投票。截至2022年6月30日，共有98,348,351普通股已發行併發行。

近期證券銷售情況

11月份的採購協議

於2021年11月2日，本公司與買方訂立證券購買協議(“11月購買協議”)，買賣(I)以非公開配售方式購買最多5,000,000股本公司普通股 股份的權證(“A系列認股權證”)及認購最多2,500,000股本公司普通股的權證(“B系列認股權證”及與A系列認股權證合稱為“A及B 認股權證”)。股份及A&B認股權證的總買入價為5,000元。.

在發行之日，A系列認股權證的行權價為$。2.00每股，自發行之日起可予行使，並於預定期滿五年從發行之日起。 B系列權證的行權價為$2.00每股，在發行之日也可行使，並計劃到期 兩年自簽發之日起生效。公司有權迫使B系列認股權證持有人在公司普通股交易價格達到或高於美元的情況下行使此類認股權證 2.40在包括股權條件在內的某些條件下，在連續五個交易日的期間內每股。最初，首輪認股權證僅適用於2,500,000 公司普通股，但在行使B系列認股權證時，A系列認股權證行使時可發行的股份數量增加了B系列認股權證行使時公司普通股發行的股份數量。 Northland Securities，Inc.(“配售代理”)收取以下費用7總收益的%。

如下表所概述，就本公司完成信貸協議而言，A及B認股權證之行權價隨後降至 $1.50每股認股權證數目增加，買家收到若干新發行的認股權證(“C系列認股權證”)。 於修訂日期，本公司確認認股權證負債的公允價值變動相等於經修訂工具的公允價值較先前公允價值超出的 。C系列權證截至發行日的公允價值被視為類似於融資費用，並計入利息支出。

2021年12月的證券銷售

2021年12月15日，本公司根據本公司與投資者(“買方”)於2021年12月13日簽訂的證券購買協議，完成了某些證券的出售。 於交易結束時，本公司向買方發出(I)認股權證(“D系列認股權證”)，以私募方式購買最多15,625,000股本公司普通股 ；及(Ii)合共7,840,000股本公司普通股 及12,456股A系列優先股(“A系列優先股”)，每股公佈價值1,000美元，初步可轉換為7,785,000股本公司普通股，轉換價為每股1.60美元。收盤時為普通股、A系列優先股和D系列認股權證支付的總收購價為25,000美元。

D系列權證的初始行權價格為$。2.00在本公司普通股或可轉換、可行使或可交換普通股以低於當時適用行使價的價格發行的情況下， 須按“全額棘輪”原則按價格作出調整(除 若干例外情況外)。D系列認股權證自發行日起可行使，於2026年12月15日到期。如果其普通股的成交量加權平均收盤價達到或高於$，公司 有權強制買方行使D系列認股權證5.00在包括股權條件在內的某些條件的限制下，在連續三個交易日的期間內每股。

A系列優先股可根據持有人的選擇在任何時間轉換為公司普通股，初始轉換價格為$。1.60。 換股價格須遵守股票股息、股票拆分、重新分類等的慣例調整，並在本公司普通股、 或可轉換、可行使或可交換的證券以低於當時適用換股價格的價格發行的情況下，按“全額”原則進行基於價格的調整(受某些例外情況限制)。A系列優先股不派發任何股息，但A系列優先股持有人將有權在轉換後的基礎上獲得因本公司普通股支付的任何股息。除影響A系列優先股權利的某些事項外，A系列優先股的持有人 沒有因A系列優先股而享有投票權。

2021年12月，A系列 優先股持有人行使了他們的轉換權，A系列優先股轉換為7,785,000本公司普通股的股份。

2022年2月購買協議

於2022年2月28日，本公司與買方訂立證券購買協議(“2022年2月購買協議”)，以買賣(I)合共達21,500聲明價值為$的B系列優先股股份1,000每股，最初可轉換為最多 21,500,000該公司普通股的換股價格為$1.00及(Ii)認股權證(“2022年2月認股權證”)以登記直接發售方式購買最多相等於根據購買協議實際售出的B系列優先股股份最初可轉換為的公司普通股股份數目的該等股份。

根據2022年2月的《購買協議》，16,125 B系列優先股，最初可轉換為16,125,000本公司普通股股份連同2022年2月的認股權證，初步可為16,125,000公司普通股股票，於2022年3月1日(“初始收盤”)初步收盤時發行和出售，其餘5,375優先股可以在一次或 次後續成交中發行和出售(每一次“額外成交”)，每一次都受某些成交條件的限制。在初始成交時，此類B系列優先股和2022年2月認股權證支付的總收購價為$15,000。公司有權要求買方購買剩餘的股份5,375額外成交時的優先股如果公司股東 批准在初始成交後的規定時間內，在符合某些其他成交條件(包括某些股權條件)的情況下，發行根據2022年2月購買協議可發行的所有證券 ，並且買方可以要求本公司出售剩餘的證券5,375優先股在一個或多個 額外成交時，受某些條件的限制。本公司要求買方購買額外優先股的權利隨後到期。在額外的收盤時出售的任何優先股的收購價約為1美元。930每股。

由於發行了B系列優先股和2022年2月的權證，公司此前向買方關聯公司發行的A系列權證、B系列權證和D系列權證的行使價自動調整為$。1.00(按比例增加行使認股權證後可發行的公司普通股數量)。根據2022年2月的購買協議，買方的該關聯公司同意放棄該等現有認股權證在$以下的任何進一步反攤薄調整。1.00由於 2022年2月購買協議預期的交易。

B系列優先股可根據持有人的選擇隨時轉換為公司普通股，初始轉換價格為$。1.00(“轉換價格”)。換股價格須受股息、股票拆分、重新分類及其他類似事項的慣常調整，並須按“全棘輪”原則按價格調整。 如本公司普通股或可轉換、可行使或可交換的證券以低於當時適用的換股價格(除若干例外情況外)發行本公司普通股，則換股價格須按慣例調整。自2022年4月1日起，本公司須按月分12次贖回B系列優先股。在某些條件的約束下，包括某些股權條件，本公司可在每個月贖回日以現金、本公司普通股股份或兩者的組合贖回適用數量的B系列優先股。在此類事件中，用於贖回任何B系列優先股的股票數量將計算為88本公司普通股在緊接付款日期前八個交易日內最低日成交量加權平均價的百分比。B系列優先股不會支付任何股息，但B系列優先股的持有人 將有權在轉換後的基礎上獲得因公司普通股而支付的任何股息，並且如果發生並繼續發生“觸發事件”(在B系列優先股指定證書中定義) ，則B系列優先股將按以下比率應計股息15年利率。B系列優先股的持有人沒有關於B系列優先股的投票權，除非涉及影響B系列優先股權利的某些事項。

根據ASC 480的評估 ，本公司已將B系列優先股歸類為股票結算債務，並因此於發行日將該工具記為負債 ，因為該工具是強制贖回的，因此(1)體現了無條件債務，(2)要求本公司 以現金或發行可變數量的普通股來結算無條件債務，以及(3)基於成立時已知的貨幣金額 。

2022年2月的權證 的行權價為$1.00如本公司的普通股或可轉換、可行使或可交換的證券以低於當時適用的 行使價(除若干例外情況外)發行本公司的普通股，則以“全額棘輪”為基礎，按每股股息、股票分拆、重新分類及類似事項的慣常調整及基於價格的調整作出。如果在一次或多次額外成交時出售B系列優先股的額外股份，則2022年2月的認股權證將自動調整，以便根據適用的協議出售的B系列優先股的所有股票可轉換為公司普通股的總股份 。 2022年2月的認股權證在發行日期可行使且到期。五年自簽發之日起生效。

根據《要求 分12期贖回B系列優先股共$1,343,750，B系列優先股此後已轉換為 如下：

2022年7月11日的發行是基於買方對分期付款的加速權利的行使。根據2022年2月購買協議，本公司隨後獲得其股東批准 按照納斯達克資本市場規則 發行將根據2022年2月購買協議發行的所有證券(“股東批准”)。

B系列優先股和2022年2月認股權證(以及本公司普通股的相關股份)已發售，並將根據日期為2022年2月28日的招股説明書補編 根據招股説明書發行，招股説明書包括於2021年7月23日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊聲明(註冊號333-258136)，該聲明最初於2021年7月23日提交給美國證券交易委員會，於2021年8月27日生效。

2022年4月採購協議

於2022年4月14日，本公司與一名附屬公司訂立證券購買協議(“2022年4月購買協議”)5%股東 用於購買和出售本公司新系列高級擔保可轉換票據，原始本金總額為 $12,000(“可轉換票據”)。這筆交易於2022年4月19日獲得資金。可轉換票據可轉換為公司普通股。可換股票據的買入價為$10,000收到的淨收益總額為 $9,950.

可換股票據優先於本公司所有未償還債務及未來債務，並以本公司及其直接及間接附屬公司所有現有及未來資產的完善擔保權益(包括若干附屬公司所有股本的質押)作為抵押。

可轉換票據的到期日為2023年10月1日，除非發生違約事件(如可轉換票據中定義的 )，否則不會就可轉換票據產生利息。在任何該等違約事件發生後及持續期間，應按15.00%的年利率計提利息。自2022年8月1日起，公司將被要求按月贖回可轉換票據項下的800美元未償還金額，直至2023年10月1日的到期日，屆時所有剩餘的未償還金額都將到期並全額支付。在某些條件的約束下，包括某些股權條件，本公司可以現金、本公司普通股 股票或兩者的組合支付每月贖回日到期的 金額和到期的最終金額。在這種情況下，用於支付任何部分可轉換票據的股份數量將按緊接付款日期前八個交易日普通股的最低日成交量加權平均價格的88% 計算。 除非可轉換票據明確允許，否則公司可能不會預付可轉換票據。

基於ASC 815，衍生品和套期保值(“ASC 815”)，可換股票據的可轉換特徵被認為是衍生工具，但被認為符合ASC 815的範圍例外，因此沒有從主工具中分離出來。然而，嵌入的衍生品是根據違約事件的概率和與可轉換票據有關的控制權變更的可能性進行評估的 。這類衍生工具的估計總價值為#美元。721於可換股票據的發行日，於可換股票據中反映相應折讓的可換股票據於發行日被記為衍生負債。每個報告期按市價計價的衍生負債的公允價值合計為#美元。751截至2022年6月30日，並在隨附的簡明綜合資產負債表的衍生負債中反映。估值是基於對違約事件和控制權變更的概率的評估。評估中使用的其他重要假設如下：

截至2022年6月30日，可轉換票據 包括以下內容：

授權書摘要

下表彙總了某些要求的 和其他披露，以及截至2022年6月30日，2021年11月、2021年12月發行的權證和2022年前兩個季度發行的權證的狀況。

登記權協議

關於11月及12月的證券銷售及與門羅訂立的信貸協議，本公司與投資者訂立若干登記權協議，以於指定日期前登記認股權證相關普通股，並盡合理最大努力促使該等登記 聲明在切實可行範圍內儘快根據一九三三年證券法(經修訂)(“證券法”)宣佈生效 其後，如股份於若干日期前仍未登記，則須收取若干費用。截至2022年2月9日，所有此類股票均已登記。 關於2022年4月出售可轉換票據，本公司與可轉換票據購買者就可轉換票據可轉換為普通股的普通股的登記轉售訂立了基本相似的登記權協議。截至2022年6月1日，所有此類股票均已登記。

於2020年4月7日，本公司與Pensare保薦人 集團、有限責任公司(“保薦人”)及本公司若干其他初始股東，以及Stratos Management Systems Holdings、 LLC(“Holdings”)及若干其他投資者(定義見下文)訂立註冊權協議(“2020 註冊權協議”)。2020年註冊權協議修訂、重述和取代了AVCT、發起人和AVCT的某些其他初始股東於2017年7月27日簽訂的之前的註冊權協議。根據2020年登記權協議的條款 ，本公司若干證券的持有人，包括本公司創辦人股份、本公司私募認股權證相關普通股、2020年定向增發發行的證券相關普通股(定義見下文)的持有人，均有權根據證券法及適用的州證券法就該等普通股享有若干登記權，包括合計最多八項按需登記及慣常的“搭載式”登記權。

可轉換債券、相關權證和擔保

本公司於二零二零年四月七日完成根據先前披露的日期為二零二零年四月三日的證券購買協議(“證券購買協議”)的條款，以私募方式(“二零二零年私募”)向 若干投資者(各“投資者”)出售本公司證券單位(“單位”)。每個單位包括(I)美元。1,000本金為本公司A系列可轉換債券(“可轉換債券”或“債券”)及(Ii)認購權證100公司普通股，行使價為$0.01根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免註冊，該等證券的發行並未根據證券法註冊。

此外，關於2020年12月1日收購康迪的事宜，根據康迪收購協議的條款，本公司於2020年12月發出43,778單位 作為收購康迪的對價，已售出10,000單位出售給SPAC Opportunity Partners，LLC，公司的大股東，以及1,000單位來了一家董事公司。此外，公司還出售了24,0002021年1月1日至2021年5月27日期間的額外單位，包括9,540出售給關聯方的單位。

債券

這些債券此前的利息利率為10.0年利率，以前在每個日曆季度的最後一天按季度支付 以額外債券的形式支付。於兑換前，各債權證的全部本金連同其應計及未付利息將於(I)該日期(即發行日期後三十個月)到期應付，因持有人可自行選擇在不少於30日前向本公司發出書面通知，要求支付有關款項及(Ii)發生控制權變更(定義見債權證)。

根據持有人的選擇，每個債券在任何時候都可以全部或部分轉換為該數量的普通股，計算方法是將轉換的本金金額連同所有應計但未支付的利息除以適用的 轉換價格，最初為$3.45。轉換價格受股票股息、股票拆分、重新分類 等的慣例調整，如果普通股或可轉換、可行使或可交換的證券以低於當時適用的轉換價格 的價格發行(除某些例外情況外)，還應按“全棘輪”原則進行基於價格的調整。如果公司普通股的收盤價超過$，債券將被強制轉換。6.00在連續60個交易日內的任何40個交易日內，在滿足某些 其他條件的情況下。

根據該等債券的條款，於2021年9月8日，該等債券及相關應計利息已強制轉換為38,811,223 普通股。

Penny 認股權證

於2020年12月發行的便士認股權證，作為出售單位的一部分，持有人有權購買合共最多5,477,800公司普通股 ，行使價為$0.01每股。這些認股權證包括4,377,800簽發給 Ribbon的認股權證，1,000,000向SPAC Opportunity Partners，LLC和100,000向董事發行認股權證的一家公司。

在2021年1月1日至2021年5月27日期間發行的便士認股權證，作為在此期間出售的單位的一部分，持有人有權 購買總計最多2,400,000認股權證(包括954,000向關聯方發出的認股權證)。

便士認股權證可在發行之日起五週年之前的任何時間行使。在行使每一分錢認股權證時可發行的股票數量會受到股票分紅、股票拆分、重新分類等方面的慣例調整。

從2021年開始，根據便士認股權證協議的條款，6,684,061Penny認股權證行使其權利將此類Penny認股權證轉換為6,668,308普通股。截至2022年6月30日，未行使的便士認股權證總計5,510,675.

與債券和便士認股權證有關的衍生對價和其他披露

基於ASC 815,2020年4月7日發行的債券的可轉換特徵不被視為衍生產品，因此沒有作為債券的一部分計入負債 ，也沒有被分成兩部分。然而，嵌入利益轉換功能此前已就2020年12月發行的債券進行了評估，並已按其內在價值計入股本，並於2020年12月31日計入債券的相應債務折價。此類債券的受益轉換功能，已根據ASC 470-20進行評估 “具有轉換和其他選項的債務“被確定為$36,983並因該等債券的換股價格低於發行日的股價而產生。該等債務折扣與嵌入利益轉換功能有關，僅限於分配給債券的收益，與便士認股權證的相對 公允價值一起確認為額外實收資本，並減少了可轉換債券的賬面價值。 然而，正如附註4所述，自2021年1月1日起，公司提前採用了ASU 2020-06，因此，與福利轉換功能相關的折扣 於2021年1月1日起逆轉。

於2020年4月7日發行的Penny認股權證以及於Kandy收購日期及之後發行的Penny認股權證均符合 衍生工具的資格，但符合股權工具的分類標準，並從主要合約(可轉換債券)中分拆出來，按其相對公允價值計入股權，並將相應的債務折讓計入債券。

在債券轉換為普通股之前，折價(包括認股權證的相對公允價值)計入債券當時期限的利息，以增加賬面價值至面值。然而，自2021年9月8日起，剩餘的未攤銷折扣已轉移至與將債券轉換為普通股相關的額外實收資本 。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，公司記錄的折扣增加了$3,507 和$6,461，和支付的實物利息#美元。3,082及$5,739，分別為。

服務 由導航資本合夥公司提供。

自2020年10月1日起，本公司與一個大股東的關聯公司導航資本合夥公司(“導航”) 簽訂了一項協議，根據該協議，導航向本公司提供資本市場諮詢和商業諮詢服務，費用為$。50每個月。

此外，時任公司總裁總裁、凱文·柯夫和董事公司資本市場部副總裁羅伯特·威利斯先生通過導航為公司提供了此類服務。因此，Keough先生和Willis先生在2021年7月21日(他們的任命生效日期)至2022年4月21日期間沒有從本公司獲得任何直接補償 。相反，科夫和威利斯 得到了導航的補償。考慮到導航向公司提供的此類服務，導航被授予300,000 計劃在四年內授予的限制性股票單位(“RSU”)，類似於授予董事的基於時間的RSU 代替董事的費用。

2022年4月21日，與導航的協議終止，因此，在授予任何RSU之前，RSU已被沒收。在終止之日，諮詢協議規定的未付餘額為#美元。900，按#美元的費率支付100每個月。

銷售， 截至2022年6月30日的六個月的一般和行政費用包括150 (無截至2022年6月30日)與該協議有關的三個月。截至2021年6月30日的三個月和六個月，與此類協議有關的金額為#美元。150及$300 截至2022年6月30日和2021年12月31日的應付帳款和應計費用也包括美元600及$750分別與其相關的 。

對於發放給導航的RSU，銷售、一般和管理費用包括股票補償費用 $180截至2022年6月30日的六個月內(無截至2022年6月30日的三個月)。

由True North Consulting LLC提供的服務

於2022年1月21日，本公司與True North Consulting LLC(“True North”)訂立服務協議(“服務協議”)，True North Consulting LLC是本公司董事會主席Michael Tessler的附屬公司。

根據服務協議，除其他事項外，True North應公司不時提出的要求提供有關公司業務的戰略建議，費用為$25每月，外加自付費用的報銷。因此，截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用包括$75及$109，與此類協議相關。服務 協議的初始期限為三個月，之後將按月繼續，直至任何一方提前30天通知終止。《服務協議》包含關於知識產權的機密性和所有權的慣例相互條款。

帶功能區的交易

根據與Ribbon就收購Kandy訂立的過渡服務協議，Ribbon向公司提供某些服務。此外，公司還從Ribbon購買某些軟件支持。因此，應付賬款和應計費用 包括應付Ribbon的金額#美元。1,740及$799分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。此外，截至2022年6月30日，應付賬款和應計費用包括$994應向Ribbon支付超過收款的可報銷費用。 截至2021年12月31日的預付費用和其他流動資產包括$190對於超出可報銷費用的收款，應由Ribbon支付。

合併營業報表中包括向Ribbon提供服務的某些收入、Ribbon提供的服務的某些費用 以及從Ribbon租用辦公空間的某些費用。Ribbon提供的服務費用主要與作為過渡服務協議一部分提供的某些服務的服務費和購買某些軟件支持有關。 以下彙總了此類收入和支出：

由SAW控股有限責任公司提供的服務

自2022年4月1日起，本公司與本公司董事會成員Robert Willis的附屬公司SAW Holdings，LLC(“SAW Holdings”)訂立諮詢協議(“諮詢協議”)。

根據諮詢協議，SAW控股向本公司提供諮詢和資本市場諮詢服務，費用為 $25每月，外加自付費用的報銷。諮詢協議的初始期限為三個月，於2022年7月終止。

某些 債務

若干債務權益在簡明綜合經營報表上分別確認為關聯方金額。如附註8所示，債券於2021年9月8日轉換為普通股。因此，截至2022年6月30日，沒有未償還的債券。

《2021年筆記》

由關聯方擔保的2021年票據在附註7中進行了討論，並於2021年12月31日在簡明綜合資產負債表中單獨確認。截至2022年6月30日止六個月的相關利息開支為$764 (無截至 2022年6月30日止三個月)計入綜合經營報表內的“利息開支相關各方”。截至2021年12月31日，“應付帳款和應計費用”包括相關應計利息#美元。736。2022年3月，與出售Computex有關的2021年票據所欠的所有 金額均已償還。

在 下表中，收入按地理位置和垂直行業(或部門)分列。