這是Forza X1，Inc.首次公開發行普通股的堅定承諾。我們將提供3,000,000股我們的普通股。我們股票的首次公開募股價格為每股5美元。

在此次發行之前，我們的普通股沒有公開市場。我們的普通股已獲批在納斯達克資本市場上市，代碼為“FRZA” ，將於2022年8月12日開始交易。

根據聯邦證券法，我們是一家“新興成長型公司”，並已選擇遵守某些降低的上市公司報告要求。

投資我們的普通股涉及高度風險。請參閲第10頁開始的“風險因素”。美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們已授予承銷商代表 45天的選擇權，購買最多450,000股額外普通股，僅用於支付超額配售(如果有)。

圖片僅代表藝術家對我們的FX1模型的概念，並不代表實際船隻。當我們從設計和原型階段進入生產和製造階段時，我們的船可能會有其他更改或更改。到目前為止，我們還沒有商業化生產或銷售任何電動遊艇。

我們和承銷商沒有授權任何人向您提供本招股説明書或由代表我們編制的或我們向您推薦的任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息以外的任何信息，並且您只能依賴本招股説明書中包含的信息或任何此類免費撰寫的招股説明書中包含的信息。對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也不能保證其可靠性。我們和承銷商不會提出出售要約，也不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區邀請購買這些證券。您應假定本招股説明書中顯示的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

對於美國以外的投資者：我們和承銷商沒有采取任何措施，允許在除美國以外的任何司法管轄區發行或擁有或分發本招股説明書。擁有本招股説明書的美國以外的人員必須告知自己，並遵守與發行普通股和在美國境外分發本招股説明書有關的任何限制。

我們直接擁有或有權使用與我們的業務運營相關的商標、服務標記和商品名稱，例如Forza X1。此外，我們的名稱、徽標以及網站名稱和地址是我們的服務標誌或商標。本招股説明書中出現的其他商標、服務標誌和商品名稱均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標、服務標記、商品名稱和版權未使用©、®和™符號，但我們將根據適用法律最大程度地維護我們的權利、母公司的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商品名稱的權利。

本招股説明書包含“前瞻性的陳述”。我們使用“可能”、“將會”、“預期”、“可能”、“相信”、“繼續”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”以及其他類似的表述來標識一些前瞻性表述，但並非所有的前瞻性表述都包括這些詞語。我們所有的前瞻性陳述都涉及估計和不確定性，這些估計和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的大不相同。因此，任何此等陳述均參考本招股説明書“風險因素”及其他部分所描述的資料而作完整保留。

本招股説明書中包含的前瞻性陳述是基於我們的行業經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法而做出的假設。當您閲讀和考慮本招股説明書時，您應該明白這些陳述不是對業績或結果的保證。它們涉及風險、不確定性(其中許多不是我們所能控制的)和假設。雖然我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際運營和財務業績，並導致我們的業績與前瞻性陳述中預期的業績大相徑庭。我們認為這些因素包括但不限於“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者這些假設中的任何一個被證明是不正確的，我們的實際運營和財務表現可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的表現大不相同。

此外，任何前瞻性陳述僅説明作出之日起，除法律另有要求外，我們沒有義務更新本招股説明書中包含的任何前瞻性陳述，以反映其作出之日後的事件或情況，或反映預期或意外事件或情況的發生。可能導致我們的業務不能像我們預期的那樣發展的新因素會不時出現，我們不可能預測所有這些因素。此外，我們無法評估每個目前已知或新的因素對我們運營結果的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。

本招股説明書包括市場和行業數據和預測，這些數據和預測是我們從獨立顧問報告、公開信息、各種行業出版物(如國家海洋製造商協會(NMMA)和統計調查公司(SSI)的出版物)以及我們的內部數據和估計中得出的。

我們的內部數據和估計是基於從貿易和商業組織以及我們所在市場的其他聯繫人那裏獲得的信息，以及我們管理層對行業狀況的瞭解。雖然我們相信這些信息是可靠的，但我們沒有任何獨立消息來源對此信息進行核實。

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分詳細介紹的精選信息。此摘要不包含您在投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書，包括“風險因素” 和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分，以及我們經審計的財務報表和本招股説明書中其他部分包含的相關説明。除文意另有所指外，本招股説明書中的術語“Forza X1”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Forza X1，Inc.。

概述

關於Forza X1

Forza X1，Inc.(“Forza X1” “我們”或“公司”)的使命是通過生產時尚的電動運動艇來鼓勵人們採用可持續的休閒遊艇。我們專注於創造、實施和銷售電動遊艇，利用我們的電動車輛(“EV”)技術來控制和驅動我們的遊艇和專有的舷外電動馬達。我們的電動船被設計成完全集成的電動船，包括船體、舷外馬達和控制系統。

我們電動遊艇的三個主要組件是：(1)遊艇的玻璃纖維部分，(2)推動遊艇的馬達和(3)控制系統。到目前為止，我們已經完成了兩個電動船模型的設計，並開始製作製造物理玻璃鋼船所需的模具。到目前為止，我們已經完成了電動舷外馬達的設計和原型製作，該馬達將用作我們兩個型號的初始推進源。我們還完成了設計和原型製作，並開始測試船的集成控制系統。我們還簽訂了鋰電池組的供應協議，我們計劃使用鋰電池組為電動船提供動力。我們預計將於2023年第二季度開始生產我們的兩艘FX1電動船，並開始向最終用户客户銷售。

我們目前預計將此次發行的淨收益與我們現有的資源一起使用如下：(I)約800萬美元用於購買財產以及開發製造工廠、基礎設施和設備，以建造、設計和製造我們的新電動船生產線；和(Ii)約200萬美元用於增加生產和庫存；以及(Iii)約260萬美元用於營運資金。有關更多信息，請參閲“收益的使用”部分。

我們相信，遊艇行業將追隨汽車行業電氣化的腳步，創造出符合或超過傳統遊艇消費者對價格、價值和運行時間的期望的電動遊艇。換句話説，電動遊艇在尺寸、性能和價位方面必須提供與傳統天然氣動力遊艇類似的體驗。

2021年10月15日，我們被註冊為Twin Vee PowerCats Co.(“Twin Vee”)的全資子公司，Twin Vee根據資產轉讓協議和其他協議將其全部電動遊艇業務轉讓給我們，據此，我們向Twin Vee發行了6,500,000股普通股，相當於我們所有已發行和已發行普通股。於本次發售前，Twin Vee實益擁有本公司所有已發行普通股，於本次發售完成後，Twin Vee將實益擁有約% 本公司已發行普通股。

首批FX1機型

我們最初的兩個型號，FX1雙控制枱和FX1中控臺，被設計為24英尺長，具有8英尺的橫樑或寬度，並利用雙體船體表面來減少阻力和增加運行時間。最初推出的FX1將包括我們專有的單電動舷外馬達。這兩款FX1都採用先進的高功率液冷電池組設計，將由與我們簽訂了五年供應協議的第三方供應商提供，以及一個帶有專有控制軟件的車輛控制單元，所有這些都集成到 22英寸主控制觸摸屏中，將用於控制船的大部分功能。我們還向美國專利商標局提交了三項設計和四項實用專利申請，其中包括我們正在開發的推進系統和船的設計。

Forza X1：全數字、直接面向消費者的平臺

我們打算通過垂直集成的基於Web的移動電話應用程序和直接面向消費者的平臺來提供我們的電動汽車產品、服務和支持。在過去的幾年裏，非接觸式消費主義將購物和客户服務體驗提升到了一個新的水平，這種體驗可能會在新冠肺炎大流行後很長一段時間內繼續盛行。我們打算通過一個全面、無縫、高效的在線系統，打造貫穿我們產品整個生命週期的高質量客户體驗。

Forza X1計劃利用基於網絡的應用程序平臺與客户進行連接，獲得從購買、融資、交付、服務和培訓在內的端到端體驗。我們已開始設計基於網絡的平臺，但尚未開始設計該應用程序。這種以客户為中心的銷售和服務方法旨在簡化潛在買家和現有所有者對必要信息的訪問。客户將能夠直接與Forza X1溝通，以確保他們的問題得到回答並滿足他們的需求。

目前，Forza X1基於網絡和應用程序的平臺預計將包括以下內容：

	●	建造和定價船隻。網絡和應用程序平臺將為潛在買家提供一個地方來查看我們船隻的照片和視頻，所有這些都將根據型號和一些可用選項提供單一價格。例如，消費者將有四個外部膠衣選擇、三個內部內飾選擇，以及一個可在延長的運行時間內增加電池組容量的選項。其他選擇將包括充電線和插頭，船載物品，如保險槓，蓋子，以及有趣的附件，如服裝，允許消費者“個性化”他們的Forza X1購買。

	●	融資。潛在客户將能夠通過 Forza X1的網絡和應用程序平臺申請第三方消費融資，以完成或補充他們的購買。

	●	送貨。一旦製造，該船將直接運送到客户的家中、碼頭或他們選擇的任何地方。協調Forza X1船的非接觸式交付所需的日程安排、通信和支持都將通過網站或應用程序完成。

	●	服務。我們打算提供高度定製和差異化的服務，在客户的整個生命週期中提供直觀的體驗，例如為他們的船隻提供保修、維修或其他服務幫助。我們預計這種包羅萬象的方法將提供更高的客户滿意度，創建強大的品牌忠誠度，並提高運營效率，同時允許我們在生產的每一艘Forza X1船的整個生命週期價值中獲得更大的份額。我們預計內部員工能夠提供空中(OTA)更新，以遠程解決問題，而無需船隻離開客户視線。作為我們客户滿意度活動的一部分，我們計劃讓我們的員工向船塢撥打移動服務電話。我們還打算與第三方達成合作安排，以滿足不僅僅需要移動服務訪問的服務需求，我們計劃安排船隻被取走並運往我們合作的一個服務中心。如果客户所在地區沒有服務中心，對於批准的保修，Forza X1將允許船東將他們的船開到他們當地的服務中心，後者將向我們開具發票。

	●	客户服務和反饋. 我們將利用通過我們的網絡和基於應用的平臺提交的客户洞察和反饋，通過添加新的功能和功能來改進我們的產品。基於消費者驅動的反饋和數據擴展的產品有望吸引更多客户，加深現有客户關係，並使我們能夠更快地進行創新。

	●	培訓。 Forza X1打算提供一系列視頻，演示我們的船隻的安全操作和維護。這些視頻將在我們的網絡和應用程序平臺和船上的電腦上進行訪問，以便快速訪問。

關於上述情況，我們尚未：(I)與第三方達成任何安排，通過Forza X1的網站和應用程序平臺提供融資服務；(Ii)為我們預定的支持和服務部門招聘員工；或(Iii)與任何第三方合作以滿足服務需求或運營服務中心。Forza X1仍處於制定分銷和服務計劃的初始階段。我們預計將於2023年第二季度開始向最終用户客户銷售產品。我們目前正在確定美國哪些州將允許我們通過我們的網絡和應用程序平臺直接向消費者銷售產品。對於不允許此類安排的州，我們正在調查並創建一份我們希望與之合作以代表我們銷售Forza X1船的經銷商入圍名單。一旦名單完成，我們將與這些經銷商合作，建立我們的Forza X1經銷商網絡。他們將能夠預測他們最初需要多少艘FX1船，生產後，我們將把船運到經銷商那裏。

同樣，我們正在確定我們希望與之建立戰略合作關係的潛在海運服務中心和技術人員，以確保我們在出售FX1船時擁有全面的服務支持系統。雖然我們計劃最終通過我們的移動服務麪包車和卡車將船艇保修和服務的大部分方面內部化，但最初，我們計劃在Forza X1工廠周圍500英里範圍內運營它們，並與其他地方的第三方合作，以便在全國範圍內滿足我們客户的船艇服務和保修需求。

Forza X1用途

根據最初由兩黨國會議員組成的非營利性組織環境能源學生研究所的説法，包括煤炭、石油和天然氣在內的化石燃料已經為經濟提供了150多年的動力，目前提供了世界上約80%的能源。當化石燃料燃燒時，儲存的碳和其他温室氣體被釋放到大氣中。大氣中温室氣體的過量積聚導致了地球氣候的戲劇性變化-隨着更多化石燃料的燃燒，這一趨勢將會惡化。進一步的氣候變化可能導致海平面上升、極端天氣、生物多樣性喪失和物種滅絕，以及糧食短缺、健康惡化和全球數百萬人的貧困。

世界上的水道也面臨着由燃氣發動機造成的污染物的危險。在具有里程碑意義的環境研究和著作《為快樂而污染》中，作者安德烈·梅勒指出，休閒遊艇，特別是舷外遊艇，對美國所有汽車和卡車的污染程度不相上下。當時，梅勒發現，遊艇造成的污染是汽車引擎的80倍，排放到美國水域的石油比埃克森-瓦爾迪茲每年15次的漏油事件還要多。從那時起，休閒划船的受歡迎程度就越來越高。

雖然汽車行業在引入更多可行的電動汽車替代傳統汽車方面取得了進展，但我們也必須在減少碳排放的同時保護我們的水道。大型燃氣發動機經常泄漏燃料併產生碳排放，這兩者都對脆弱的海洋生態系統有害。Forza X1是一家由熱愛環保和無碳海洋生活方式的人組成的公司。根據Bloomberg NEF的2021年電動汽車展望，乘用車電動汽車的銷量將從2020年的310萬輛增加到2025年的1400萬輛。

Forza X1的目標是製造環保的電動遊艇，配備專有的舷外電動馬達，該馬達已經設計並與我們自己的控制系統集成。Forza X1遊艇正在設計用於生產船和摩托車的組合套裝，以及我們的控制系統，我們打算將其作為一個套裝進行營銷和銷售。我們的Forza X1遊艇旨在無縫工作，以實惠的價格為家庭和水上娛樂愛好者提供愉快的時光。

我們的核心市場最直接地對應於那些認同環保汽車的人。電動遊艇促進了環境的可持續性，並允許在水上度過更加寧靜和愉快的時光。多年來，電動汽車的採用數量大幅增加，因為它們更環保。根據Bloomberg NEF的報告，目前道路上有1200萬輛載客電動汽車，電動船隻的普及可能會效仿。雖然2020年電動遊艇僅佔約2%的市場份額，但IDTechEx的一份報告估計，到2027年，全球混合動力和純電動遊艇的市場規模預計將迅速增長至200億美元以上，並發現休閒遊艇是銷量最大、增長最快的電動海洋市場。

Forza X1計劃通過設計、設計和製造以更可持續和更環保的方式運行的鼓舞人心的電動船隻，來打破依賴過時工藝和有毒發動機的休閒海洋習俗。

我們的優勢和競爭優勢

我們相信以下是我們公司的關鍵投資屬性：

	●	組建技術、工程和製造團隊。我們繼續培養和增加有價值、有經驗和知識淵博的團隊成員。我們的總裁兼首席執行官吉姆·勒夫來自最近被出售給Malibu船隻的Maverick Boat Group，Inc.。吉姆·勒夫在過去25年裏一直在大規模設計、製造和製造船隻。Maverick Boat Group被出售給Malibu Ships的那一年，Jim Leffew負責製造，Maverick Boat Group每年建造和銷售超過1,400艘船。Jim Leffew帶來的經驗和知識有望對設計和提升我們的製造設施的要求有價值。

	●	專注於電動總成技術，並保持領先地位。Forza X1專門致力於開發我們的電動遊艇和電動總成技術，以更大一部分船民可以承受的價位實現航程和性能的極具吸引力的組合。我們打算利用我們的電力總成專業知識來快速創新，並保持相對於其他船舶製造商的技術和上市時間優勢。Forza X1的目標基本成本約為150,000美元。據我們所知，目前沒有任何其他電動遊艇在美國進行商業製造和銷售。據我們所知，其他製造商正在試生產的電動遊艇是為豪華或快艇市場設計的，預計基本成本約為30萬美元。

	●	結合傳統造船行業和電氣工程師的專業知識。我們公司的創始人在造船行業已有25年以上的經驗。我們的船舶設計和製造知識得到了在電氣工程、軟件和控制方面擁有強大技能的工程師的補充。

	●	以客户為中心的快速產品開發。我們正在設計我們的產品開發流程，以對從我們的船隻收集的數據、與客户的直接互動以及來自我們的網絡和應用程序平臺的反饋做出快速反應。這些信息應該使我們能夠推出新的型號和功能，以擴大我們的客户基礎和品牌認知度。

	●	定向到消費者系統。我們正在建立一個垂直整合和優質的直接面向消費者的系統，同時實現運營效率，並獲得傳統船廠在其採用的分銷和服務模式中通常無法獲得的銷售和服務收入。

	●	資本效率。我們相信，我們快速的產品開發過程、適用於未來船型的動力總成技術，以及我們在滿足客户需求的同時保持較低庫存水平的計劃，將有助於減少實現運營效率所需的資本。這種方法旨在讓我們在相對較低的銷售量下實現盈利，並創造一個可行的長期業務。

我們的戰略

我們計劃採用直接面向消費者的銷售和交付模式，以與傳統海運製造商和船舶經銷商完全不同的方式和結構運營。我們正在為銷售、交付和服務運營構建基於Web和應用程序的專用平臺，以通過技術創新、易用性和靈活性改變個人購船和海上服務體驗。我們打算採用集成的數字優先戰略，該戰略對我們的客户來説是方便和透明的，並且是高效和可擴展的，以支持我們的增長。我們相信，我們的方法將使我們能夠更具成本效益地運營，提供更好的客户體驗，並更快地將客户反饋納入我們的產品開發和製造流程。我們相信這一戰略將使我們能夠提供遠遠超出標準經銷商模式的不折不扣的優質體驗。

我們的計劃包括以下戰略：

	●	Successfully Launch the FX1。我們相信，我們第一艘商用電動遊艇的成功下水對於我們利用海上電動汽車市場的機會並確立我們作為行業領先者的能力至關重要。我們正處於電動遊艇原型製作和測試的早期階段。我們在2022年第一季度完成了原型舷外發動機和控制系統，並在2022年第二季度將舷外發動機和控制系統安裝到兩艘不同的試驗船上，並已開始測試階段。我們的原型舷外馬達和控制系統的測試將在兩艘試驗船上繼續進行，這兩艘船是專門為初始測試而設計和建造的。在平行的道路上，我們已經完成了我們的FX1船的設計階段，這艘船已經開始了模具加工過程，這是生產和製造最終玻璃纖維FX1產品所需的模具的製造。我們預計我們的原型將經過額外的測試, 在我們開始生產消費型遊艇之前進行互動和改進，然後將我們的產品商業化。我們預計將於2023年第二季度開始生產我們最初的FX1雙控制枱和FX1中心控制枱型號並開始向最終用户客户銷售。我們目前正在執行詳細計劃，以設計、部件來源、工程和製造FX1 並獲得支持其生產的設備。

	●	投資我們的基礎設施。我們計劃投資建設一座工廠，專門用於製造我們的全集成電動遊艇以及我們的產品開發和運營基礎設施，以實現我們的增長、產品創新和客户體驗。

	●	使用通用平臺推介新車型。我們打算設計具有可適應的平臺架構和通用電動總成的FX1，為我們提供使用FX1平臺的靈活性，以經濟高效地推出後續的電動船型。

	●	關注技術進步和成本改善。我們打算不斷尋找改進和進一步發展我們專有的電動總成系統的方法，同時降低其製造成本。

	●	構建我們公司擁有的銷售和服務網絡。Forza X1正在規劃和構建我們以客户為中心的擴展和垂直集成的網絡和應用程序平臺，以連接客户，獲得從購買、融資、交付、服務和培訓的端到端體驗。這種以客户為中心的銷售和服務方法將簡化潛在買家和現有所有者在易於訪問和簡化的在線空間中訪問必要信息的過程。

	●	利用電池行業的先進技術。我們打算利用電池製造商在全球進行的大量投資來提高功率和容量。

	●	建立和利用戰略關係。我們打算與行業領先者建立和發展戰略關係，推出我們計劃中的電動遊艇並銷售我們的電動遊艇動力總成組件。我們預計船舶製造商將在改裝各種船體配置方面取得重大進展，取代傳統的氣體船外馬達和現有船主，他們可以用Forza X1的船外馬達、控制器和電池組來改裝他們的船。

最新發展動態

2022年7月28日，我們收到通知，北卡羅來納州經濟投資委員會已批准了一項職業發展投資贈款(“JDIG”)，規定在北卡羅來納州麥克道爾縣建立新制造廠的12年期間，我們將獲得高達1,367,100美元的報銷。獲得贈款資金的條件是我們在2025年底之前在土地、建築物和固定裝置、基礎設施和機械設備上投資超過1,050萬美元，並創造多達170個就業機會。無法保證我們將滿足獲得贈款資金所需的條件。我們目前正在談判在北卡羅來納州建造Forza工廠的新地點。不能保證談判會成功。

與我們的業務相關的風險摘要

	●	我們是一家初創企業，預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。

	●	我們有限的運營歷史使我們很難評估未來的業務前景。

	●	我們計劃的全電動運動艇還沒有開發出來，即使開發了，也可能不會引起人們的興趣。

	●	我們的分銷模式不同於當前主要的船艇製造商分銷模式，後者使我們面臨巨大的風險，並使評估我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流變得困難。

	●	我們可能無法充分控制與我們的業務和運營相關的資本支出和成本。

	●	我們可能無法按計劃開始生產我們的電動遊艇。

	●	我們可能得不到預期的撥款。

	●	我們可能會遇到成本上升或車輛所用原材料或其他零部件供應中斷的情況。

	●	我們滿足製造業勞動力需求的能力對我們的運營結果以及未來的銷售和盈利能力至關重要。

	●	我們有很大的固定成本基礎，如果我們的銷售額下降，這將影響我們的盈利能力。

	●	利率和能源價格影響產品銷售。

	●	我們所有的已發行普通股目前由單一股東所有，因此在此次發行後，它可能能夠實質上控制我們的管理和事務。

	●	我們的業務可能會受到新冠肺炎疫情的實質性影響。

	●	我們的年度和季度財務業績會受到各種因素的顯著波動，其中許多因素是我們無法控制的。

	●	我們的成功在一定程度上取決於我們的客户獲得第三方消費者融資的能力。

	●	不利的天氣條件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響，特別是在航運旺季。

	●	自然災害、氣候變化的影響或我們製造設施的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

	●	如果我們在處理產品季節性零售模式的同時，不能管理我們的製造水平，我們的業務和利潤率可能會受到影響。

	●	產品責任、保修、人身傷害、財產損失和召回索賠可能會對我們的財務狀況產生重大影響，損害我們的聲譽。

	●	我們行業的特點是競爭激烈，這影響了我們的銷售和利潤。

	●	電動汽車(EV)行業及其技術正在迅速發展，可能會受到不可預見的變化的影響，這些變化可能會對我們的船隻需求產生不利影響，或增加我們的運營成本。

	●	如果我們的全電動運動艇的開發出現延誤，未能按計劃將FX1推向市場，或者如果它未能獲得市場接受，我們的利潤將受到影響。

	●	我們的專利申請可能不會作為專利頒發，這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。

	●	我們可能需要針對專利、版權或商標侵權索賠為自己辯護，這些索賠可能很耗時，並會導致我們招致鉅額費用。

	●	汽艇行業的需求波動很大。

	●	總體經濟狀況，特別是在美國，會影響我們的行業、對我們產品和業務的需求以及經營結果。

成為新興成長型公司和規模較小的報告公司的意義

我們符合修訂後的2012年JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act中定義的“新興成長型公司”的資格。作為一家“新興的成長型公司”，我們可能會利用特定的減少披露和其他適用於上市公司的要求。這些規定包括但不限於：

	●	除了任何要求的未經審計的中期財務報表外，僅要求兩年的已審計財務報表，並相應減少我國1933年《證券法》(經修訂)或《證券法》備案文件中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”；

	●	減少對我們高管薪酬安排的披露；

	●	沒有就高管薪酬或黃金降落傘安排進行不具約束力的諮詢投票；以及

	●	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的規定，在評估我們對財務報告的內部控制時，豁免遵守審計師認證要求。

我們可能在長達五年或更早的時間內享受這些豁免，這樣我們就不再是一家“新興成長型公司”。我們將繼續作為“新興成長型公司”，直至下列最早的一天：(I)本次發行完成五週年後的財政年度的最後一天；(Ii)財政年度總收入等於或超過10.7億美元的財政年度的最後一天；(Iii)我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期；或(Iv)根據美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的規則，我們被視為大型加速申請者的日期。

我們也是1934年修訂後的《證券交易法》或《交易法》所界定的“較小的報告公司”，並已選擇利用較小的報告公司可獲得的某些大規模披露的優勢。如果我們繼續符合《交易法》第12b-2條規則所定義的“較小的報告公司”的資格，則在我們不再符合新興成長型公司的資格後，我們作為“新興成長型公司”可獲得的某些豁免可能繼續適用於我們作為“較小的報告公司”，包括根據SOX豁免遵守審計師認證要求，以及減少對我們高管薪酬安排的披露。我們將繼續是一家“較小的報告公司”，直到我們擁有2.5億美元或更多的公開流通股(基於我們的普通股)，或者，如果我們沒有公開流通股(基於我們的普通股)或公開流通股(基於我們的普通股)低於7億美元，則在最近結束的財年中，我們的年收入為1億美元或更多。

我們可能會選擇利用這些豁免中的一部分，但不是全部。我們利用了這份招股説明書中降低的報告要求。因此，此處包含的信息可能與您從您持有股票的其他上市公司收到的信息不同。此外，《就業法案》還規定，新興成長型公司可以利用較長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，推遲採用這些會計準則，直到它們適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的財務會計準則。由於會計準則選舉的結果，我們將不會像其他非新興成長型公司的上市公司一樣，受到新會計準則或修訂會計準則實施時間的限制，這可能會使我們的財務狀況與其他上市公司的財務狀況進行比較變得更加困難。

下表彙總了我們業務在指定時間和日期的相關財務數據，應與本招股説明書中包含的財務報表一起閲讀。到目前為止，我們還沒有進行任何重大操作，因此僅提供資產負債表數據。

以下表代表我們的資產負債表彙總數據，應與我們已審計和未經審計的財務報表以及本招股説明書中其他部分所附的附註和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀。截至2022年3月31日的資產負債表摘要數據來自我們未經審計的年度財務報表，這些財務報表包含在本招股説明書的其他部分。未經審計的財務報表是根據本招股説明書中包括的經審計的財務報表編制的，我們認為這些未經審計的財務報表包括為公平呈現該等報表中的財務信息所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。

投資我們的普通股涉及高度風險。在決定是否投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險以及本招股説明書中的其他信息，包括我們的財務報表和相關説明以及本招股説明書中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。發生以下任何事件或事態發展都可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。

我們是一家初創企業，預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。

我們是一家初創企業，到目前為止，我們的運營非常有限。到目前為止，我們只設計和製造了我們的電動運動艇的原型，還沒有將我們的船商業化，也沒有出售任何船。我們相信，在我們增長的同時，未來我們將繼續招致運營和淨虧損，包括我們最初通過出售船隻產生的收入，這可能晚於我們預期的，也可能根本不發生。我們預計在可預見的未來不會盈利，因為我們投資於我們的業務、建設產能和擴大運營，我們不能向您保證我們未來將實現或能夠保持盈利。即使我們能夠成功開發我們的船隻並吸引客户，也不能保證我們將在財務上成功。例如，當我們開發我們的產品組合時，我們將需要有效地管理成本，以便以我們的預期利潤率銷售這些產品。如果不能盈利，將對你的投資價值產生實質性的不利影響。如果我們要實現盈利，將取決於我們電動運動艇的成功開發、商業引進和驗收，以及向市場和銷售我們的船開發垂直集成的直接面向消費者的分銷系統，但這可能不會發生。因此，在可預見的未來，我們將不得不從手頭的現金以及潛在的未來證券發行中為我們的所有運營和資本支出提供資金。但是，可能會發生意想不到的變化，這些變化可能會在我們預期之前消耗我們的可用資金，包括我們開發活動的變化和進展。

我們的獨立註冊會計師事務所對我們繼續經營下去的能力表示了極大的懷疑.

我們的獨立註冊會計師事務所的報告包含一個附註，説明所附財務報表的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業。在截至2022年3月31日的三個月內，我們的淨運營虧損為514,292美元，運營中使用的現金為425,537美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期間，我們發生了淨運營虧損，並在運營中使用了現金。在2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期間，我們分別淨虧損270,630美元、186,921美元和0美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年(前身)期間，我們在運營中使用的現金分別為317,131美元(13,024美元)和0美元。虧損主要是由於研發工作和沒有運營收入造成的。

如果不籌集資金，我們作為一家持續經營的企業能否持續到2022年12月31日，人們對我們的能力有很大的懷疑。

我們是一家經營歷史極其有限的公司，到目前為止還沒有從我們的船隻或其他產品和服務的銷售中獲得任何收入。當我們嘗試從研發活動過渡到生產和銷售時，很難(如果不是不可能)預測我們未來的結果，而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。我們為設計和完成FX1運動艇及其舷外電機的設計和工程，然後實現全面商業生產而開發的估計成本和時間表受到從一家專注於研發活動的初創公司過渡到大規模製造和銷售車輛所涉及的固有風險和不確定性的影響。不能保證我們對完成FX1運動艇及其舷外電機設計和工程所需的成本和時間的估計將被證明是準確的。這些都是複雜的流程，可能會受到延誤、成本超支和其他不可預見的問題的影響。此外，到目前為止，我們從事的營銷活動有限，因此，即使我們能夠按時和按預算將FX1或其他商業產品推向市場，也不能保證客户會大量接受我們的產品。市場狀況，其中許多是我們無法控制的，可能會發生變化，包括總體經濟狀況、第三方消費者融資的可用性和條款、新冠肺炎疫情造成的影響和持續的不確定性、燃料和能源價格、監管要求和激勵措施、競爭以及總體上汽車電氣化的速度和程度，這些都將影響對FX1和我們其他商用產品的需求，並最終影響我們的成功。

您應該根據我們作為行業新進入者所面臨的風險和重大挑戰來考慮我們的業務和前景。如果我們不能充分地應對任何或所有這些風險和挑戰，我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。

我們計劃的全電動運動艇還沒有組裝成完全集成的產品，即使組裝起來，人們可能也不會對它產生興趣。

我們的電動遊艇正在被設計為完全集成的電動遊艇，包括船體、舷外馬達和控制系統；然而，截至本招股説明書日期，我們還沒有完成將我們的電動遊艇最終組裝成完全集成的產品。不能保證我們能夠在預期的情況下完成FX1的開發和組裝，如果可以的話，也不能保證我們能夠批量生產FX1，也不能保證FX1中預期的功能或服務將產生巨大的興趣或市場，因此我們預期的 FX1產品，其銷售和我們產品的增長可能不會像預期的那樣發展，甚至根本不會。例如，在2021年5月，我們經歷了一場與我們的電動船原型海試相關的小火災，導致我們的設計時間表推遲了六個月，因為火災導致我們對舷外電機系統的設計進行了更改。我們不能保證未來不會發生類似的事件，也不能保證我們能夠在不造成損害或延遲的情況下遏制此類事件。即使FX1運動艇的這樣一個市場發展起來，也不能保證我們能夠維持這個市場。

到目前為止，我們的業務主要限於完成我們電動運動艇的設計和工程，以及組織和配備我們公司的人員，為下水FX1電動遊艇做準備。因此，我們還沒有證明，我們的成功完全取決於我們將產品商業化的能力。任何產品的成功商業化都需要我們執行各種功能，包括：

我們不能確定我們的業務戰略是否會成功，或者我們是否會成功應對這些風險。如果我們不能成功應對這些風險，我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。我們可能沒有資源繼續或擴大我們的業務運營。

我們計劃的分銷模式不同於船舶製造商目前主要的分銷模式，這使我們面臨巨大的風險，並使評估我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流變得困難。

我們的分銷模式仍處於規劃階段。我們目前計劃主要通過Forza X1網站和應用程序平臺將我們的遊艇直接銷售給客户，而不是通過特許經銷商 (除非某些州要求這樣做)，條件是在這些司法管轄區獲得適用的經銷商許可證和同等許可。通過我們在線平臺的數字客户體驗將允許客户研究、購物、選擇船體顏色、內飾顏色，並可能升級額外的電池以延長運行時間，通過我們基於網絡的和應用程序平臺訂購、跟蹤和提貨。我們尚未：(I)與第三方達成任何安排，通過Forza X1的網絡和應用程序平臺提供融資服務；(Ii)為我們預期的支持和服務部門招聘員工；或(Iii)與任何第三方合作以滿足服務需求或運營服務中心。客户下訂單後，他們的Forza X1帳户將請求幾個文檔，包括許可證、保險等，這些文檔可以在線上傳，而無需與銷售人員交談。如果客户在銷售和購買過程中有任何疑問、顧慮或需要支持，他們可以通過網站或應用程序聯繫Forza X1。

由於我們計劃的銷售和營銷平臺是一種較新的購物、購買和接收新船的方式，主要是通過虛擬流程，因此我們無法準確預測或得出客户將體驗到什麼。我們打算通過審核和質量控制問卷來跟進客户交易，以收集數據，並繼續改進我們的平臺和我們與客户的互動方式。

除了我們的網站和應用程序平臺，我們還打算建立Forza X1客户體驗和服務中心，作為產品展廳和地點，Forza X1船可以在這裏進行服務和保修維修。它們將位於允許直接面向消費者銷售或製造商擁有的經銷商的司法管轄區，並允許潛在客户在購買之前親自看到我們的產品。我們預計這些中心將配備訓練有素的Forza X1員工。我們最初將設立一個辦事處，但如果我們發展壯大，我們計劃開設更多的客户體驗和服務中心，以支持我們的擴張，幫助提振銷售，並將我們的電動船產品推向全國各地更熟悉的傳統船經銷商採購船的市場。

這種船型分銷模式相對較新，不同於船型製造商目前主要的分銷模式，而且除有限的例外情況外，未經證實，這使我們面臨很大的風險。我們沒有直接面向消費者銷售或租賃船隻的經驗，因此此模式可能需要大量支出，並且與傳統經銷商特許經營系統相比擴張速度較慢。例如，我們將無法利用母公司與其經銷商網絡建立的長期關係。此外，我們將與擁有完善分銷渠道的公司競爭。我們的成功在很大程度上將取決於我們有效開發自己的銷售渠道和營銷戰略的能力。

實施我們的直銷模式面臨許多重大挑戰，包括獲得政府當局的許可和批准，而我們可能無法成功應對這些挑戰。如果我們的直銷模式沒有按預期發展或發展速度慢於預期，我們可能需要修改或放棄我們的銷售模式，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

我們能否產生有意義的產品收入將取決於消費者對電動遊艇的接受程度。

我們只是在開發電動遊艇，因此，我們產生有意義的產品收入的能力將高度依賴於消費者對替代燃料汽車的持續需求汽車尤其是電動遊艇。如果電動遊艇市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度比我們預期的更慢，或者如果消費者對電動汽車的需求下降，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到損害。電動汽車和其他替代燃料汽車的市場相對較新，發展迅速，其特點是技術快速變化、價格競爭、額外的競爭對手、不斷變化的政府法規(包括政府激勵和補貼)和行業標準、頻繁的新車公告以及不斷變化的消費者需求和行為。行業中的任何變化都可能對消費者對電動汽車的需求產生負面影響，尤其是我們的電動船隻。

此外，電動遊艇的需求可能受到直接影響遊艇價格或購買和運營遊艇的成本的因素的影響，例如銷售和融資激勵措施，包括税收抵免、原材料和零部件價格、燃料成本、消費信貸的可用性、以及政府法規，包括關税、進口法規和其他税收。需求波動可能導致車輛銷量下降，這可能導致價格下行壓力，並對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，海運業的船舶銷售在許多市場往往是週期性的，這可能會使我們面臨更大的波動性，特別是在我們擴大和調整我們的運營和零售戰略的時候。具體地説，作為一個最近在全球經歷銷售下滑的行業的新進入者，目前還不確定這些宏觀經濟因素將如何影響我們。

上述任何因素或任何其他因素的影響可能會導致消費者對電動汽車或電動遊艇的需求普遍下降，其中任何一項都會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響

我們可能無法充分控制與我們的業務和運營相關的資本支出和成本。

我們將需要大量資金來開發和發展我們的業務，包括開發我們要製造的第一艘船FX1，以及建立我們的品牌，我們將不能依賴Twin Vee作為此類資金的來源。隨着我們完成FX1的設計和製造，並準備將我們的遊艇投入商業銷售並發展我們的業務，我們預計會產生額外的資本支出和鉅額成本，包括研發費用、原材料採購成本、在我們建立品牌和營銷我們的遊艇時的銷售和分銷費用，以及隨着我們擴大運營規模、確定和投入資源以調查新的需求領域和作為上市公司而產生的成本。我們未來盈利的能力不僅取決於我們完成船隻設計和開發的能力，還取決於我們控制資本支出和成本的能力。隨着我們擴大產品組合，我們將需要有效地管理成本，以便以我們的預期利潤率銷售這些產品。如果我們不能以符合成本效益的方式設計、製造、營銷、銷售和分銷我們的船隻，並提供我們的服務，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流將受到實質性和不利的影響。

我們目前計劃在我們計劃在北卡羅來納州麥克道爾建造的一家新的最先進的碳中和工廠生產我們的電動船隻。在我們能夠擴展我們的製造能力並建設計劃中的製造設施之前，我們預計將繼續共享母公司的當前製造設施，該設施的產能有限，可能無法滿足我們的製造需求。儘管我們打算在此產品完成後簽訂過渡服務協議，但過渡服務協議不會為我們提供任何專用製造能力。請參閲“某些關係和關聯方交易-過渡服務協議”。在我們自己的工廠完工之前，我們利用Twin Vee製造能力的能力將取決於Twin Vee確定的可用性，Twin Vee沒有義務根據過渡服務協議向我們提供任何製造能力。因此，我們生產任何船隻的能力將僅限於Twin Vee工廠的可用產能，直到我們未來的製造工廠投入運營。如果Twin Vee不提供製造能力，我們將無法生產我們的電動船隻，除非或直到我們租賃或購買生產所需的設施和設備。我們建造的任何設施都將需要大量資本投資，預計至少需要一到兩年的時間才能建成並完全投入使用。此外，即使我們計劃中的工廠的建設按預期完成，我們工廠的生產也可能會因缺乏設備、勞動力問題或其他原因而延遲。如果我們不能按計劃完成我們自己的設施並開始生產，我們的業務、前景, 財務狀況、經營結果和現金流將受到重大不利影響，您在我公司的投資價值可能受到重大不利影響。

2022年7月28日，我們收到通知，北卡羅來納州經濟投資委員會已經批准了一項職業發展投資贈款(“JDIG”)，規定在12年內向我們償還最高1,367,100美元，用於在北卡羅來納州麥克道爾縣建立新的製造工廠。獲得贈款資金的條件是我們在2025年底之前在土地、建築和固定設備、基礎設施和機械以及設備上投資超過1,050萬美元，並創造多達170個就業機會。我們目前正在就在北卡羅來納州建造Forza工廠的新地點進行談判。不能保證談判會成功。如果不成功，我們將不滿足獲得贈款資金所需的條件，並將受到Twin Vee工廠有限的產能限制，Twin Vee允許我們酌情使用。不能保證我們將滿足獲得贈款資金所需的條件。我們目前正在就在北卡羅來納州建造Forza工廠的新地點進行談判。不能保證談判會成功。

我們可能會遇到成本上漲或我們船隻所用原材料或其他部件供應中斷的情況。

我們預計將產生與採購製造和組裝我們的船隻所需的原材料相關的鉅額成本。這些原材料的價格波動取決於我們無法控制的因素，包括市場狀況和全球對這些材料的需求，並可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，供應鏈中的任何延遲或中斷都可能損害我們的業務。例如，新冠肺炎，包括相關變體，可能會導致我們運營的中斷和延遲，包括某些零部件的供應短缺和延遲，包括我們的船隻生產所需的半導體、材料和設備，以及我們為補救或緩解此類中斷和延遲的影響而可能採用的內部設計和流程可能會導致更高的成本。此外，我們的業務還依賴於為我們的船隻持續供應電池。我們面臨與優質電池的供應和定價相關的多個風險。這些風險包括：

此外，匯率波動、關税或石油短缺以及其他經濟或政治條件可能會導致運費和原材料成本大幅上升。原材料或組件價格的大幅上漲將增加我們的運營成本並可能降低我們的利潤率。此外，在電池產能沒有大幅擴大的情況下，電動汽車受歡迎程度的增長可能會導致短缺，這將導致我們的材料成本增加，並將影響我們的預計製造和交付時間表，並對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、和現金流產生不利影響。

我們依賴第三方來製造和供應我們船隻所需的關鍵半導體芯片組件。我們沒有與我們所有的半導體芯片製造商和供應商簽訂長期協議，如果這些製造商或供應商不願意或無法提供充足的半導體芯片供應，而全球出現短缺，我們將無法及時找到替代來源，我們的業務將受到不利影響。

半導體芯片是我們船隻電氣架構的重要輸入組件，控制船隻操作的方方面面。我們打算在我們的船中使用的許多關鍵半導體芯片來自有限或單一的供應來源，因此，如果我們供應鏈中的任何一家制造商或供應商中斷，將對我們有效製造和及時交付我們的船的能力產生不利影響。我們沒有與任何供應商簽訂任何長期供應合同，並根據採購訂單購買芯片。由於我們對這些半導體芯片的依賴，我們面臨供應短缺和交貨期長的風險。我們正在尋找半導體芯片的替代製造商。我們過去曾經歷過半導體芯片短缺，這些組件的可用性和成本將很難預測。例如，由於設備故障、勞工罷工或短缺、自然災害、組件或材料短缺、成本增加、收購、資不抵債、法律或法規要求變更或其他類似問題，我們的製造商可能會遇到臨時或永久性的製造業務中斷。

特別是，2020年對半導體芯片的需求增加，部分原因是新冠肺炎疫情，以及對使用這些芯片的消費電子產品的需求增加，導致2021年全球芯片嚴重短缺。因此，我們採購將在我們的船上使用的半導體芯片的能力受到了不利影響。這種短缺可能會導致芯片交貨期延長，我們的船隻生產延遲，以及採購可用的半導體芯片的成本增加。如果半導體芯片短缺的情況持續下去，我們無法緩解這種短缺的影響，我們交付足夠數量的船隻以滿足我們的預訂單並通過向新客户銷售來支持我們增長的能力將受到不利影響。此外，我們可能需要在管理持續的芯片短缺方面產生額外的成本和開支，包括額外的研發費用、工程設計和開發成本(如果必須加快新供應商的入職)。此外，由於半導體芯片持續短缺而導致的船舶生產和發貨持續延誤，可能會損害我們的聲譽，阻礙更多的預訂和船舶銷售，並在其他方面對我們的業務和運營產生重大和不利影響。

我們滿足製造業勞動力需求的能力對我們的運營結果以及未來的銷售和盈利能力至關重要。

我們依賴可用的小時工來生產我們的產品。我們還依賴於我們的工程師，他們是電氣工程的專家。我們無法向您保證，我們將能夠以合理的成本吸引和留住合格的員工，以滿足當前或未來的需求，或者根本不能。例如，過去幾年對工程師的需求有所增加，我們將與許多科技公司和汽車公司競爭。此外，隨着我們在佛羅裏達州擁有製造設施的低失業率，對熟練員工的需求最近有所增加。此外，儘管我們的員工目前都不在集體談判協議的覆蓋範圍內，但我們不能向您保證，我們的員工將來不會選擇由工會代表。此外，對合格員工的競爭可能需要我們支付更高的工資來吸引足夠數量的員工。製造業勞動力成本的顯著增加可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們有很大的固定成本基數，如果銷售額下降，這將影響我們的盈利能力。

當銷售和產量下降時，運營汽艇製造商的固定成本水平可能會對利潤率構成壓力。我們的盈利能力將在一定程度上取決於我們將固定成本分攤到足夠多的銷售和發貨產品上的能力，如果我們決定降低生產率，毛利率或淨利潤可能會受到負面影響。因此，需求減少或減產需求會降低我們吸收固定成本的能力，並對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。

我們所有的已發行普通股目前由單一股東擁有，因此在此次發行後，它可能能夠大幅控制我們的管理和事務。

我們的母公司目前擁有我們100%的已發行普通股，將在發行完成後立即實益擁有我們已發行普通股的約70%。約瑟夫·維斯康蒂目前擔任我們的執行主席兼產品開發總監，他也是我們的母公司Twin Vee PowerCats Co.的董事會主席兼首席執行官，也是Twin Vee PowerCats Co.的母公司Twin Vee PowerCats，Inc.的董事會主席兼首席執行官。因此，Visconi先生擁有Twin Vee PowerCats Inc.56.14%的流通股，Twin Vee PowerCats，Inc.擁有Twin Vee PowerCats Co.57.1%的流通股。維斯康蒂先生被視為實益擁有Forza X1 32.4%的股份。由於持有這些股份，維斯康蒂先生對我們的管理層和事務以及需要股東批准的事項，包括董事選舉和重大公司交易的批准，現在和將來都將產生重大影響。因此，Twin Vee PowerCats Co.及其最終母公司Twin Vee PowerCats，Inc.將對我們的任何董事選舉和運營產生重大影響。還應注意的是，在大多數情況下，授權修改我們修訂後的和重述的公司註冊證書只需獲得多數股東的同意和批准即可修改我們修訂和重述的公司章程，只需獲得董事會多數成員的授權即可。這種所有權集中還可能產生延遲或阻止我們控制權變更的效果。因此，我們的執行主席兼產品開發總監可能會導致我們達成我們原本不會考慮的交易或協議。

此外，這種所有權集中可能會推遲或阻止我們控制權的變更，並可能影響我們普通股的市場價格，即使控制權變更可能符合所有股東的最佳利益。此外，這種所有權集中的利益可能並不總是與我們的利益或其他股東的利益一致。

我們的管理層與我們主要股東的管理層和實益所有人有很大的重疊，這可能會導致潛在的利益衝突。

我們的幾位高管和董事也是我們的主要股東Twin Vee PowerCats Co.的高管和/或董事，而這些高管和董事又是Twin Vee PowerCats Co.的主要股東。因此，在每個公司的管理層、審計委員會、薪酬委員會、提名委員會和其他適用的董事會委員會的成員參與時，可能存在固有的潛在衝突，這些委員會將監督可能的利益衝突和薪酬問題，儘管我們努力任命不存在這些固有衝突的獨立董事。此外，出於實用性、效率和適當核算的考慮，分配了某些服務的費用(包括主管人員的工資)，這就產生了公司間的債務。

新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發已經並可能繼續對我們的業務和運營計劃造成幹擾。這些中斷可能包括由以下原因造成的中斷：(I)員工短缺，(Ii)承包商和分包商不可用，(Iii)我們所依賴的第三方供應中斷或價格波動，(Iv)政府為應對新冠肺炎疫情而實施的限制，以及(V)我們以及我們的承包商和分包商為確保員工和其他人的安全而實施的限制。我們供應鏈中的延誤可能會對我們的生產產生不利影響，進而影響我們的收入。此外，目前無法預測這些中斷的程度或持續時間。這些中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這種不利影響可能是迅速和意想不到的。這些中斷可能會嚴重影響我們執行2022年業務計劃的能力。

我們的年度和季度財務業績會因各種因素而發生重大波動，其中許多因素是我們無法控制的.

根據各種因素的不同，我們的銷售和經營業績預計將因季度和年年的不同而有很大差異，其中許多因素超出了我們的控制。這些因素包括但不限於：

由於這些和其他因素，我們的運營結果可能會隨着訂單模式的變化或產品需求的快速下降而迅速大幅下降。我們預計，未來經營業績的波動將繼續下去。

不利的天氣條件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響，尤其是在航運旺季。

任何一年的不利天氣條件任何特定地理區域都可能對該地區的銷售造成不利影響，尤其是在船運旺季。預計我們產品的銷售將在春夏前和春夏期間普遍走強，這兩個月是航運高峯期，這幾個月的良好天氣通常會對消費者需求產生積極影響。相反，在這些期間出現反常的涼爽天氣、過多降雨、降雨量減少或乾旱情況，可能會關閉區域內的划船地點或使划船變得危險或不方便，從而總體上降低消費者對我們產品的需求。如果我們的淨銷售額在這些期間低於預期的季節性水平，我們的年度業績將受到實質性和不利的影響。隨着我們業務的擴大，未來我們的淨銷售額可能還會經歷更明顯的季節性波動。不能保證天氣狀況不會對我們任何產品的銷售產生實質性影響。

自然災害、氣候變化的影響或我們製造設施的其他中斷可能會對我們的業務、財務狀況、和運營結果產生不利影響.

我們目前依賴母公司位於佛羅裏達州皮爾斯堡的製造設施的持續運營來生產我們的原型，並預計這種依賴將持續到我們建造新設施來生產我們的電動船隻為止。由於火災、洪水、地震或任何其他不可預見的情況而對我們的母公司設施或任何新設施造成的任何自然災害或其他嚴重中斷都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。氣候變化可能會限制或增加與設備或燃料供應相關的成本，從而對我們的運營產生不利影響。此外，惡劣天氣條件，如風暴頻率和/或嚴重程度的增加，或洪水，可能會損壞我們的父母或我們的設施和設備，或限制向客户交付產品，從而削弱我們的運營能力。任何此類製造設施發生任何中斷，即使是很短的一段時間，在中斷期間和中斷後，都可能對我們的生產效率和盈利能力產生不利影響。這些幹擾還可能造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞或破壞以及環境破壞。儘管我們承保的財產險、意外傷害險和業務中斷險的類型和金額符合行業慣例，但我們並沒有為所有潛在的自然災害或生產設施的其他中斷投保。

如果我們不能在處理產品季節性零售模式的同時管理我們的製造水平，我們的業務和利潤率可能會受到影響.

根據母公司產品的銷售情況，我們的產品預期的零售需求具有季節性，這將要求我們管理生產以滿足預期的零售需求。我們將需要管理消費者需求和庫存的季節性變化。如果零售需求疲軟，我們可能會被要求減少產量，從而導致我們製造業對固定成本的吸收率較低，因此利潤率也較低。因此，我們需要在水平生產和季節性零售銷售模式之間取得平衡。未能充分調整生產水平可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們將依賴第三方供應商 提供建造我們船隻所必需的零部件和原材料，並預計一旦我們的產品商業化，這種依賴將繼續 .

我們希望依賴第三方供應商提供建造我們船隻所必需的零部件和原材料。雖然我們相信我們將利用母公司與其當前供應商的關係來提供滿足生產需求所需的材料，但我們不能向您保證這些關係將繼續，或者這些供應商提供的材料的數量或質量將足以滿足我們未來的需求，無論我們是否成功實施了我們的增長戰略。我們預計，隨着我們生產出售的船隻，我們對原材料和用品的需求將會增加。我們的供應商必須做好擴大運營的準備，在許多情況下，還必須僱傭額外的工人和/或擴大產能，以完成我們和其他客户將下的訂單。我們的供應商未來可能面臨的運營和財務困難可能會對他們向我們供應所需零部件的能力產生不利影響，這可能會嚴重擾亂我們的運營。

終止或中斷非正式供應安排可能會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響.

儘管我們的母公司與許多供應商有長期的關係，這些供應商也是我們的供應商，但我們和我們的母公司都沒有與任何供應商就所需部件的採購達成任何正式協議，而且我們目前的採購是基於採購訂單進行的。我們的供應商沒有有約束力的承諾，承諾在任何指定的時間段內供應所需的任何指定數量的材料。如果我們的供應商收到來自其他客户的大量訂單，則他們可能無法滿足我們的需求。如果我們目前的任何供應商無法向我們提供所需的產品，不能保證將以令人滿意的條件作出替代供應安排。如果我們需要在不令人滿意的條款下達成供應安排，或者如果我們的供應安排出現任何延誤，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

產品責任、保修、人身傷害、財產損失和召回索賠可能會對我們的財務狀況產生重大影響，損害我們的聲譽。

我們從事的業務是，如果我們的產品實際或據稱未能按預期運行，或者使用我們的產品導致或被指控導致財產損失、人身傷害或死亡，我們將面臨產品責任索賠和保修索賠。儘管我們投保的產品和一般責任保險的類型和金額符合行業慣例，但我們並未針對所有此類潛在索賠進行全額投保。我們的產品涉及動能，產生物理運動，並將用於水中，這些因素會增加受傷或死亡的可能性。我們的產品將包含鋰離子電池，已知會起火或排出煙霧和火焰，以及已知或稍後可能被證明有毒或致癌的化學物質。任何針對人身傷害或不當死亡索賠的判決或和解都可能超過我們的資產，即使是如果不合理，也可能被證明訴訟成本高昂。

我們可能會遇到超出保險承保範圍的法律索賠或保險不覆蓋的索賠，這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。對我們提出的重大產品責任和保修索賠的不利確定可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響，並損害我們的聲譽。此外，如果我們的任何產品或產品中的任何組件有缺陷或被指控有缺陷，如果該缺陷或被指控的缺陷與安全有關，我們可能需要參與該產品或組件的召回。任何此類召回和其他索賠對我們來説都可能代價高昂，並需要管理層的大量關注。

我們的船將使用鋰離子電池，如果沒有適當的管理和控制，已經觀察到這種電池會起火或排出煙霧和火焰。

我們船上的電池組是為使用鋰離子電池而設計的。如果管理不當或受到環境壓力的影響，鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放其包含的能量，從而點燃附近的材料和其他鋰離子電池。雖然電池組旨在包含任何單個電池的能量釋放，而不會擴散到鄰近電池，但我們船上的電池組可能會發生現場故障或測試故障，這可能會導致身體受傷或死亡，並可能使我們面臨訴訟、現場行動(包括產品召回)或重新設計工作，所有這些都將耗時且成本高昂，並可能損害我們的品牌形象。此外，公眾對鋰離子電池是否適合航海應用的負面看法、與鋰離子電池成分相關的礦產開採或採購的社會和環境影響，或未來涉及鋰離子電池的任何事件，如車輛或其他火災，都可能對我們的聲譽和業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利影響。

因產品保修索賠或產品召回而進行的重大產品維修和/或更換可能會對我們的運營結果產生重大不利影響.

我們預計將為結構損壞提供長達十年的船體保修。此外，我們預計將為一些小型玻璃纖維部件和組件(如遊戲機)提供為期三年的有限玻璃纖維小型部件保修。GelCoat預計將獲得長達一年的保修期。此外，玻璃纖維蓋、塑料蓋、電池板、艙底泵、充氣泵或其他電氣設備(不包括立體聲音響、深度探測器、雷達、海圖繪圖儀，如果由我們安裝則除外)、轉向系統、電氣盤和泵均在一年基本有限系統保修範圍內。不在我們有限產品保修範圍內的某些材料、部件或部件將由其製造商或供應商單獨保修。這些其他保修預計將包括從供應商購買的發動機和其他部件的保修。我們還希望作為我們新的直接面向消費者系統的一部分，免費提供維修。

我們的標準保修將要求我們在保修期內免費維修或更換有缺陷的產品。雖然我們將採用質量控制程序，但有時會分發需要維修或更換的產品。我們可能因召回而產生的維修和更換成本可能會對我們的業務產生不利影響。此外，產品召回可能會損害我們的聲譽，並導致我們失去客户，特別是如果召回導致消費者質疑我們產品的安全性或可靠性。

我們的業務性質使我們面臨工人賠償要求和其他工作場所的責任.

我們使用的某些材料要求我們的員工處理潛在危險或有毒物質。儘管我們處理這些和其他潛在危險或有毒物質的員工接受了專門的培訓並穿上了防護服，但他們或其他人仍存在暴露於這些物質的風險。暴露在這些物質中可能會對我們的員工造成重大傷害，並對我們的財產或他人財產造成損害，包括自然資源損害。我們的人員還面臨其他與工作場所相關的傷害風險，包括滑倒和跌倒。我們未來可能會受到與任何此類傷害或損害相關的罰款、處罰和其他責任。儘管我們目前的保險金額超過了我們的自保金額，但我們可能無法按可接受的條款維持此類保險，或者此類保險可能無法針對潛在的責任提供足夠的保護。

如果我們不能遵守環境和其他法規要求，我們的業務可能面臨重大責任和/或罰款.

我們的運營受到廣泛且經常變化的聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，包括與產品安全、環境保護以及職業健康和安全有關的法規。其中一些法律法規要求我們獲得許可，並限制我們將危險物質排放到環境中的能力。如果我們不遵守這些要求，我們可能會受到民事或刑事執法行動的影響，這可能會導致評估罰款和處罰，有義務進行補救或糾正行動，或者在極端情況下，我們的許可證或禁令將被吊銷，阻止我們的部分或全部業務。此外，我們船隻的組件必須符合某些監管標準，包括嚴格的船舶發動機空氣排放標準。未能達到這些標準可能會導致我們無法在關鍵市場銷售我們的船隻，這將對我們的業務造成不利影響。此外，遵守這些法規要求可能會增加我們產品的成本，進而可能會降低消費者需求。

雖然我們相信我們嚴格遵守了適用的聯邦、州、地方和外國法規要求，並持有其中所需的所有許可證和許可，但我們不能向您保證，我們在任何時候都能夠繼續遵守適用的法規要求。遵守日益嚴格的法規和許可證要求可能會導致我們在未來產生鉅額資本成本和增加我們的運營成本，或者可能限制我們的運營，所有這些都可能對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響。

與大多數造船業務一樣，我們的製造流程涉及危險物質和廢物的使用、搬運、存儲和合同回收或處置。未能妥善管理或處置此類危險物質和廢物可能會使我們面臨物質責任或罰款，包括因接觸危險物質而造成的人身傷害或財產損失的責任、對自然資源的損害，或環境狀況的調查和補救。根據環境法，我們可能有責任對我們的危險廢物處置地點或我們當前設施的污染進行補救，無論我們的設施是擁有還是租賃的，或者環境條件是由我們、以前的所有者、租户或第三方創造的。雖然我們不認為我們目前受到任何此類責任的約束，但我們不能向您保證，與我們以前、現有或未來的地點或運營有關的環境條件或前身公司的環境條件不會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。

我們行業的特點是競爭激烈，這影響了我們的銷售和利潤。

對於消費者和經銷商來説，高性能運動艇類別和整個汽艇行業競爭激烈。我們還與消費者對二手船的需求進行競爭。競爭影響我們在當前計劃服務的市場和未來可能進入的新市場上取得成功的能力。競爭主要基於品牌名稱、價格、產品選擇和產品性能。我們將與幾家大型製造商競爭，這些製造商可能擁有比我們更多的財務、營銷和其他資源，並且在我們目前運營和計劃擴張的市場中由經銷商代表。我們還將與各種小型獨立製造商競爭。我們不能向您保證我們不會面臨來自現有大型或小型製造商的更大競爭，也不能向您保證我們將能夠成功地與新的競爭對手競爭。我們如果不能有效地與當前和未來的競爭對手競爭，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

電動汽車(EV)行業及其技術正在快速發展，可能會受到不可預見的變化的影響，這些變化可能會對我們的船隻需求產生不利影響，或增加我們的運營成本。

我們可能跟不上電動汽車技術或作為燃料來源的電力替代品的變化，因此，我們的競爭力可能會受到影響。替代技術(如高級柴油、氫、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣)的發展，或內燃機燃油經濟性或汽油成本的改善，可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。現有和其他電池技術、燃料或能源可能成為客户首選的替代產品。如果我們未能開發新的或增強型技術或工藝，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會嚴重推遲我們新的和增強型替代燃料和電動汽車的開發和引入，這可能會導致我們的船隻失去競爭力，收入減少，市場份額被競爭對手搶走。我們的研發努力可能不足以適應替代燃料和電動汽車技術的變化。隨着技術的變化，我們計劃用最新的技術升級或調整我們的船。然而，如果我們不能採購最新技術並將其集成到我們的船隻上，我們的船隻可能無法有效地與替代系統競爭。此外，在我們的船隻上引入和集成新技術可能會增加我們的船隻生產和製造所需的成本和資本支出，如果我們不能以成本效益高的方式實施此類技術或調整我們的製造操作，我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流將受到實質性和不利的影響。

我們的銷售額和盈利能力在一定程度上取決於新產品的成功推出。

市場對我們產品的接受程度將取決於我們的技術創新和在船上實施技術的能力。我們的銷售和盈利能力可能會受到產品開發困難或延遲的不利影響，例如無法開發可行或創新的新產品或添加新功能。我們未能推出消費者所需的新技術和產品，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們未能推出新功能，或者我們推出的功能未能獲得市場認可，我們的利潤可能會受到影響。

如果我們的全電動運動艇開發出現延誤，未能按計劃將FX1推向市場，或者未能獲得市場認可，我們的利潤將受到影響。

此外，我們的一些直接競爭對手和間接競爭對手可能擁有更多的資源來開發和申請新技術專利。我們的競爭對手有可能開發並申請與我們競爭的同等或高級技術和其他產品的專利。他們可能對我們主張這些專利，我們可能被要求以不利的條款許可這些專利或停止使用這些專利涵蓋的技術，這兩種情況中的任何一種都會損害我們的競爭地位，並可能對我們的業務產生重大不利影響。

我們也不能確定我們的產品或功能沒有或將不會侵犯他人的專有權利。任何此類侵權行為都可能導致包括我們的競爭對手在內的第三方向我們提出索賠，從而導致巨大的成本和潛在的損害。

我們的成功取決於我們品牌的持續實力、我們品牌的價值，如果我們作為使用我們產品的消費者，或者使用我們產品的體育和活動與負面宣傳聯繫在一起，我們產品的銷售額可能會下降。

我們相信，我們的品牌將是我們業務成功的重要貢獻者，維護和提升我們的品牌對於擴大我們的消費者和經銷商基礎非常重要。如果未能繼續保護我們的品牌，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們預計，我們開發、維護和加強Forza X1品牌的能力也將在很大程度上取決於我們營銷努力的成功。為了進一步宣傳我們的品牌，我們可能需要改變我們的營銷做法，這可能會導致廣告費用大幅增加，包括需要使用電視、廣播和印刷等傳統媒體。我們當前和潛在的許多競爭對手都比我們有更大的知名度、更廣泛的客户關係和更多的營銷資源。如果我們不發展和維護強大的品牌，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。

負面宣傳，包括在使用我們產品的運動和活動中發生的嚴重傷害或死亡，可能會對我們的聲譽造成負面影響，並導致限制、召回或禁止使用我們的產品。如果我們設計、製造和銷售產品的體育和活動的受歡迎程度因這些風險或任何負面宣傳而下降，我們產品的銷售額可能會下降，這可能會對我們的淨銷售額、盈利能力和經營業績產生不利影響。此外，如果我們面臨與使用我們的產品相關的額外索賠和訴訟，我們的聲譽可能會受到此類索賠的不利影響，無論成功與否，包括對我們的產品產生潛在的負面宣傳，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

我們的熱情和專注於提供高質量的和引人入勝的Forza X1體驗可能無法最大化短期財務結果，這可能會產生與市場預期衝突的結果，並可能導致我們的股價受到負面影響。

我們熱衷於增強Forza X1體驗，專注於通過創新的先進技術推動客户的長期參與度，這可能不一定使短期財務結果最大化。我們經常做出可能降低短期財務業績的業務決策，如果我們認為這些決策與我們改善Forza X1體驗的目標一致，我們相信這將改善我們的長期財務業績。在短期內，我們將把大量資源集中在研發以及銷售和營銷上，為客户提供Forza體驗，這可能會影響我們的短期財務業績。這些決定可能與我們股東的短期預期不一致，也可能不會產生我們預期的長期利益，在這種情況下，我們的客户增長、以及我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到損害。

汽油或其他以石油為基礎的燃料價格長期處於低位可能會對我們的船隻需求產生不利影響，這將對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。

目前和預期對電動汽車的部分需求源於對汽油和其他基於石油的燃料價格波動的擔憂、美國對不穩定或敵對國家石油的依賴、促進燃料效率和替代能源的政府法規和經濟激勵措施，以及對部分由燃燒化石燃料造成的氣候變化的擔憂。如果汽油和其他以石油為基礎的燃料的成本大幅下降，對美國的石油長期供應前景改善，政府取消或修改與燃料效率和替代能源相關的法規或經濟激勵措施，或者化石燃料的燃燒對環境產生負面影響的看法發生變化，對電動汽車(包括我們的船隻)的需求可能會減少，我們的業務和收入可能會受到損害。

汽油和其他以石油為基礎的燃料的價格在歷史上一直波動極大，特別是在持續的新冠肺炎疫情期間，很難確定這種波動是否會持續下去。較低的汽油或其他以石油為基礎的燃料價格在較長一段時間內可能會降低政府和私營部門對應開發和生產更便宜、更容易獲得的能源替代品的看法。如果汽油或其他以石油為基礎的燃料價格在較長一段時間內保持在通縮水平，對電動汽車(包括我們的船隻)的需求可能會減少，這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的運營將依賴複雜的機器，生產在運營性能、安全性、安全性和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。

我們預計我們的運營將嚴重依賴複雜的機器，我們的生產將在運營性能、安全、安保和成本方面涉及很大程度的不確定性和風險。我們母公司的製造工廠由大型機械組成，組合了許多零部件。製造廠部件可能會不時出現意外故障，並將依賴維修和備件來恢復運行，而這些部件在需要時可能無法使用。製造工廠組件的意外故障可能會顯著影響運營效率。運營績效和成本可能很難預測，並且經常受到我們控制之外的因素的影響，例如但不限於自然資源稀缺、環境危害和補救、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、在獲得政府許可方面的困難或延誤、電子系統損壞或缺陷、工業事故、流行病、火災、地震活動、和自然災害。如果運營風險成為現實，可能會導致工人人身傷亡、生產設備損失、生產設施、產品、供應、工具和材料的損壞、金錢損失、延誤和生產的意外波動、環境破壞、行政罰款、增加的保險成本和潛在的法律責任，所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、和現金流產生重大不利影響。雖然我們一般都有承保此類操作風險的保險, 我們不能確定我們的保險範圍是否足以支付由此產生的潛在成本和責任。未投保或超過保單限額的損失可能需要我們支付大筆金額，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

如果我們的船隻沒有達到預期的性能，我們開發、營銷、銷售或租賃我們產品的能力可能會受到損害。

商業化開始後，我們的船可能在設計和製造方面存在缺陷，可能會導致它們無法按預期運行，或者可能需要維修，回憶，以及設計更改，任何這些都需要大量的財務和其他資源才能成功導航和解決。我們的船隻將使用大量的軟件代碼來運行，而軟件產品本身就很複雜，在最初引入時可能會存在缺陷和錯誤。如果我們的船在設計和製造上存在缺陷，導致它們無法按預期運行或需要維修，或者我們船的某些功能需要比預期更長的時間才能使用，則受到法律限制或受到額外法規的限制，我們開發、營銷和銷售產品和服務的能力可能會受到損害。儘管我們將嘗試儘可能有效、快速地糾正我們在產品中發現的任何問題，但此類努力可能會顯著分散管理層對其他重要業務目標的注意力，可能不及時，可能會阻礙生產或不能令客户滿意。此外，我們有限的運營歷史和有限的現場數據降低了我們評估和預測我們的電池組、動力總成和船舶的長期質量、可靠性、耐用性和性能特徵的能力。不能保證我們能夠在將產品出售或租賃給客户之前檢測並修復產品中的任何缺陷。

船艇功能方面的任何缺陷、延誤或法律限制，或我們船艇未能按預期執行的其他情況，都可能損害我們的聲譽並導致交貨延遲、產品召回、產品責任索賠、違反保修索賠和重大保修及其他費用，並可能對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生重大不利影響。作為試圖建立客户關係和贏得信任的行業新進入者，這些影響可能會對我們造成重大損害。此外，其他電動消費汽車遇到的問題和缺陷可能會對人們對我們的船的認知和客户需求產生負面影響。

此外，即使我們的船按設計正常工作，我們預計我們的電動船的電池效率以及續航里程也會隨着時間的推移而下降，就像其他使用當前電池技術的電動汽車一樣。其他因素，如使用情況、時間和應力模式，也可能會影響電池的充電能力，或者出於安全原因或為了保護電池容量，可能需要我們限制船隻電池的充電能力，包括通過空中傳送或其他軟件更新，這可能會進一步減少我們船隻的充電間隔距離。電池容量和續航里程的這種減少或限制，無論是由劣化、軟件限制或其他原因造成的，也可能導致消費者投訴或保修索賠，包括聲稱事先知道此類減少或限制會影響消費者的購買決定。此外，我們不能保證我們將來能夠改進我們的電池組的性能，或者增加我們的船的航程。任何此類電池損壞或容量限制及相關航程減少都可能對潛在客户購買我們的船隻的意願產生負面影響，並對我們的品牌和聲譽造成負面影響，這可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的船隻將依賴技術性很強的軟件和硬件，如果這些系統包含錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷，或者如果我們未能成功解決或緩解我們系統中的技術限制，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的船預計將依賴於高度技術性和複雜性的軟件和硬件，可能需要在船的整個生命週期內進行修改和更新。此外，我們的船隻將依賴於此類軟件和硬件存儲、檢索、處理和管理大量數據的能力。我們的軟件和硬件可能包含錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷，我們的系統受到某些技術限制，這可能會危及我們實現目標的能力。一些固有的錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷可能很難檢測到，只有在代碼發佈供外部或內部使用後才能發現。儘管我們將嘗試有效、快速地解決我們在船上發現的任何問題，但此類努力可能不及時、可能會妨礙生產或可能不能令客户滿意。

此外，如果我們將更新部署到軟件(無論是為了解決問題、提供新功能還是進行所需的修改)，並且我們的空中更新程序未能正確更新軟件或以其他方式對軟件造成意外後果，則我們客户的船內的軟件將受到此類空中更新失敗的漏洞或意外後果的影響，直到得到妥善解決。

如果我們無法防止或有效地補救軟件和硬件中的錯誤、錯誤、漏洞或缺陷，或者未能正確部署軟件更新，我們將遭受聲譽損害、客户流失、收入損失或損害賠償責任，任何這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流造成不利的影響。

我們沒有維修船隻的經驗。如果我們不能充分維護我們的船隻，我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

由於我們尚未開始FX1的商業生產，因此我們沒有維護或維修我們的電動船的經驗。維修電動汽車與維修內燃機車輛不同，需要專業技能，包括高壓培訓和維修技術。此外，我們計劃與某些第三方合作，在我們的車輛上執行部分服務，不能保證我們能夠與任何此類第三方提供商達成可接受的安排。此外，儘管這樣的維修合作伙伴可能有維修其他電動汽車的經驗，但他們最初沒有維修我們的船隻的經驗。不能保證我們的服務安排將充分滿足客户的服務要求，使他們滿意，也不能保證我們和我們的服務合作伙伴將擁有足夠的資源、經驗或庫存，以隨着我們交付的船隻數量的增加而及時滿足這些服務要求。我們有限的運營歷史和有關我們船隻實際可靠性和服務要求的有限數據加劇了這一風險。此外，如果我們無法推出並建立一個廣泛的服務網絡來提供令人滿意的客户服務，我們的客户忠誠度、品牌和聲譽可能會受到不利影響，進而可能對我們的銷售、經營業績、前景和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的客户還將依賴我們的客户支持團隊來解決與我們的船背後的集成軟件相關的技術和運營問題，其中很大一部分是我們內部開發的。隨着我們的發展，可能會給我們的客户支持團隊或合作伙伴帶來額外的壓力，我們可能無法足夠快地做出響應，無法適應客户對技術支持需求的短期增長。我們也可能無法修改我們技術支持的未來範圍和交付，以與我們的競爭對手提供的技術支持的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，客户對支持的需求增加可能會增加成本，並對我們的運營結果產生負面影響。如果我們無法成功滿足客户的服務要求，或者如果我們建立了一種市場看法，認為我們沒有保持高質量的支持，我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響，我們可能會受到客户的索賠，這可能會導致收入損失或損害，我們的業務、運營結果、前景和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們可能無法成功執行我們的製造戰略，這可能會影響我們產品的盈利能力。

我們的製造戰略旨在提高產品質量和生產率，同時降低成本並提高靈活性，以應對市場的持續變化。要實施這一戰略，我們必須在持續改進工作中取得成功，這有賴於管理層、生產員工和供應商的參與。任何無法實現這些目標的情況都可能對我們產品的盈利能力和我們向消費者提供理想產品的能力產生不利影響。

我們可能需要籌集增長業務所需的額外資金，而我們可能無法以我們可以接受的條款籌集資金，或者根本無法籌集資金。

運營我們的業務和保持我們的增長努力將需要大量的現金支出以及提前的資本支出和承諾。我們目前的計劃還包括建設一個100,000平方英尺的最先進的製造設施，專門開發和製造我們的FX系列電動船隻，其成本尚不確定。雖然此次發行的收益應足以為我們的運營提供資金，但如果手頭現金以及運營和此次發行產生的現金不足以滿足我們的現金需求，我們將需要尋求額外的資本，可能是通過債務或股權融資，為我們的增長提供資金。我們不能向您保證，我們將能夠以我們可以接受的條款籌集所需的現金，或者根本不能。融資條款可能會對我們的股東造成稀釋或潛在稀釋，而新投資者願意購買我們證券的價格可能會低於本次發行中我們普通股的每股價格。新證券持有人也可能享有優先於現有普通股持有人的權利、優惠或特權。如果需要新的融資來源，但資金不足或不可用，我們將被要求根據可用資金修改我們的增長和運營計劃(如果有)，這將損害我們的業務增長能力。

如果我們不能有效管理未來的增長，我們可能無法成功營銷或銷售我們的產品。

任何未能有效管理我們的增長都可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們計劃在不久的將來擴大我們的業務。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力。我們在進行這一擴張時面臨的風險包括：

我們打算繼續招聘一些額外的人員，包括我們的電動船和動力總成的設計和製造人員以及服務技術人員。具有設計、製造和維修電動船經驗的人員的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引、同化、培訓或留住更多高素質的人員。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工，可能會嚴重損害我們的業務和前景。

我們依賴我們的高管，我們可能無法留住他們，他們對我們業務和技術專長的知識將很難被取代.

我們未來的成功將在很大程度上取決於我們高管的持續服務。我們無法向您保證，我們將能夠繼續吸引或留住此類人員。我們沒有為我們的執行主席或總裁和首席執行官的人壽保險，我們也沒有為我們的任何其他高級管理人員或顧問購買“關鍵人物”人壽保險。失去我們任何關鍵人員的技術知識、管理和行業專業知識都可能導致產品開發延遲、客户流失以及銷售和管理資源轉移，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

我們可能會嘗試通過收購或戰略聯盟和新的合作伙伴關係來發展業務，但我們可能無法成功完成或整合這些業務.

我們未來可能會進行收購和戰略聯盟，這將使我們能夠獲得互補的技能和能力，提供新產品，擴大我們的消費者基礎，進入新的產品類別或地理市場，並獲得其他競爭優勢。但是，我們無法向您保證，我們將確定適合我們業務的收購候選者或戰略合作伙伴，以令人滿意的條款獲得融資，完成收購或戰略聯盟，或成功地將收購的業務整合到我們的現有業務中。一旦整合，收購的業務可能無法達到預期的銷售或盈利水平，或無法以其他方式實現預期的表現。收購還涉及特殊風險，包括與意外挑戰、負債和意外事件相關的風險，以及將管理層的注意力和資源從我們的現有業務轉移。同樣，我們與其他行業的領先特許經營商合作銷售我們的產品或與第三方技術提供商合作將新技術推向市場可能無法達到預期的消費者熱情和接受度，或達到預期的銷售或盈利水平，或以其他方式表現良好。

我們的業務活動依賴網絡和信息系統及其他技術，某些事件，如計算機黑客攻擊、病毒或其他破壞性的或破壞性軟件或活動，可能會擾亂我們的運營，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

網絡和信息系統以及其他技術對我們的業務活動和運營非常重要。與網絡和信息系統相關的事件，如計算機黑客攻擊、網絡威脅、安全漏洞、病毒或其他破壞性或中斷性軟件、流程故障或惡意或其他活動，可能會導致我們的服務和運營中斷或個人數據或機密信息的不當泄露，這可能會損害我們的聲譽，並需要我們花費資源來補救任何此類違規行為。此外，我們為任何此類事件或安全漏洞造成的損失提供的保險金額和範圍可能不足以彌補我們的損失或以其他方式充分補償我們可能導致的業務中斷。任何此類事件或安全漏洞的發生可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。發生這些與系統相關的事件和安全漏洞的風險加劇，部分原因是我們將以數字形式開展業務所需的某些信息存儲在雲服務器上。雖然我們打算開發和維護試圖防止與系統相關的事件和安全漏洞發生的系統，但這些系統的開發和維護成本高昂，並且需要隨着技術變化和克服安全措施的努力變得更加複雜而持續監控和更新。儘管做出了這些努力，但不能保證中斷和安全漏洞在未來不會發生。此外，我們可能會向與我們的業務有關的第三方提供某些機密、專有和個人信息，同時我們會獲得這些第三方將保護這些信息的保證, 存在此信息可能被泄露的風險。

同樣，員工或其他有權訪問我們系統的人員違反數據隱私可能會導致敏感數據暴露給未經授權的人或公眾。雖然我們在數據和信息技術保護方面進行了投資，但不能保證我們的努力將防止我們的系統出現故障或漏洞，從而對我們的業務造成不利影響。任何此類網絡或信息系統相關事件或安全漏洞的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

未投保的損失可能導致支付重大損害賠償，這將減少我們的現金儲備，並可能損害我們的現金流和財務狀況。

在正常業務過程中，我們可能會因產品責任、事故、天災或其他索賠而蒙受損失，而我們可能不會為這些損失投保。雖然我們目前承保商業一般責任、商業船舶責任、超額責任、產品責任、網絡安全、犯罪、特殊犯罪、無人機、貨物吞吐量、建築商風險、業主控制保險計劃、財產、業主保護、工人補償、僱傭實踐、受僱律師、生產、受託責任以及董事和高級管理人員的保險單，但我們可能不會像其他原始設備製造商那樣保持較大的保險覆蓋範圍，在某些情況下，我們可能根本不維持任何保險。此外，我們的保單可能包括大量免賠額，我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以涵蓋未來對我們的所有或任何索賠。未投保或超過保單限額的損失可能需要我們支付鉅額費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，保險覆蓋範圍可能不會繼續向我們提供，或者，如果可用，可能會花費更高的費用，特別是如果保險提供商發現我們的風險狀況在未來有所增加。

我們的專利申請可能不會作為專利頒發，這可能會對我們阻止他人對類似於我們的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。

我們不能確定我們是我們已提交特定專利申請的主題的第一個發明者，或者我們是第一個提交此類專利申請的一方。如果另一方已就與我們相同的主題提交了專利申請，我們可能無權獲得該專利申請所尋求的保護。此外，已發出的專利權利要求的保護範圍往往難以確定。因此，我們不能確定我們提交的專利申請是否會發佈，或者我們發佈的專利是否會針對具有類似技術的競爭對手提供保護。此外，我們的競爭對手可能會圍繞我們頒發的專利進行設計，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、和現金流產生不利影響。

我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。

我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。我們依靠專利、商業祕密(包括我們的專有技術)和其他知識產權法以及員工和第三方保密協議、知識產權許可證和其他合同權利的組合來建立並保護我們的技術和知識產權權利。我們的專利或商標申請可能不會被批准，任何可能向我們頒發的專利或商標註冊可能不能充分保護我們的知識產權，我們頒發的任何專利、商標註冊或其他知識產權可能會受到第三方的挑戰。這些情形中的任何一種都可能導致我們的知識產權範圍受到限制或我們對知識產權的使用受到限制，或者可能對我們的業務行為產生不利影響。儘管我們努力保護我們的知識產權，但第三方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的知識產權，或尋求法院宣佈他們沒有侵犯我們的知識產權。監控未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，我們已經採取或將採取的防止挪用的步驟可能不會成功。有時，我們可能不得不訴諸訴訟來執行我們的知識產權，這可能會導致鉅額成本和我們的資源被轉移。

專利法、商標法、商標法和商業祕密法在世界各地都有很大差異。許多外國國家不像美國法律那樣保護知識產權。因此，我們的知識產權可能不會像那樣強大，也不會像在美國以外的國家那樣容易實施。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品，有可能導致我們失去一些競爭優勢，並導致我們的收入減少，這將對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

如果我們的專利過期或未得到維護，我們的專利申請未獲批准，或我們的專利權受到競爭、規避、無效或範圍限制，我們可能無法阻止他人銷售、開發或利用競爭技術或產品，這可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、和現金流產生重大不利影響。

我們無法向您保證我們正在處理的申請將作為專利頒發給您。即使我們的專利申請轉化為專利，這些專利在未來也可能受到爭議、規避或無效。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能無法為我們提供足夠的保護或競爭優勢。根據我們的專利申請頒發的任何專利的權利要求可能不夠廣泛，不足以阻止其他公司開發與我們相似的技術或實現與我們相似的結果。其他人的知識產權也可能會阻止我們許可和使用從我們未決的申請中頒發的任何專利。在我們已經開發的領域中存在着大量的專利和其他人擁有的未決專利申請，正在開發我們的技術。其中許多現有專利和專利申請可能優先於我們的專利申請，並可能使我們的專利無效或我們的專利申請被拒絕。最後，除了在我們的專利和專利申請之前提交的專利和專利申請，我們的任何現有或未來的專利也可能被其他人挑戰，理由是它們無效或無法強制執行。

我們未來可能會受到指控，即我們或我們的員工錯誤地使用或披露了我們員工的前僱主的所謂商業機密。

我們的許多員工以前曾受僱於擁有類似或相關技術、產品或服務的其他公司。我們現在或將來可能會受到以下指控的影響：我們或這些員工無意中或以其他方式使用或泄露了前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們未能為此類索賠辯護，我們可能會被迫支付金錢損害賠償，或被禁止使用某些技術、產品、服務或知識。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本並要求管理資源。

我們在應用程序中使用開源軟件可能會使我們的專有軟件全面發佈，對我們銷售服務的能力產生不利影響，並使我們面臨可能的訴訟、索賠或訴訟。

我們計劃在開發和部署我們的產品和服務時使用開源軟件。在其產品中使用開源軟件的公司經常面臨對使用開源軟件和/或遵守開源許可條款的質疑。因此，我們可能會受到各方的訴訟，要求擁有我們認為是開放源代碼軟件的所有權，或聲稱不遵守開放源代碼許可條款。一些開源軟件許可證可能要求分發包含或鏈接到開源軟件的專有軟件的用户向此類專有軟件公開披露全部或部分源代碼，和/或提供相同開源許可證下開放源代碼的任何衍生作品，其中可能包括專有源代碼。在這種情況下，開源軟件許可證還可能限制我們向被許可方收取使用我們軟件的費用。雖然我們將監控開源軟件的使用，並努力確保開源軟件的使用方式不會使我們的專有源代碼受到這些要求和限制，但此類使用可能會在無意中發生，部分原因是開源許可條款經常是模稜兩可的，而且通常不會被美國或外國法院解釋。

此外，除了與許可證要求相關的風險外，使用某些開源軟件還會帶來比使用第三方商業軟件更大的技術和法律風險。例如，開源軟件通常是按原樣提供的，沒有任何關於侵權或代碼質量的支持或擔保或其他合同保護，包括安全漏洞的存在。在我們的平臺依賴於開源軟件成功運行的程度上，我們使用的開源軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害我們系統的功能，並損害我們的聲譽。此外，此類軟件的公開使用可能會使攻擊者更容易通過網絡攻擊瞄準並危害我們的平臺。上述任何風險都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。

我們的很大一部分知識產權沒有通過專利或正式的版權註冊來保護。因此，我們無法充分受益於專利法或版權法，以防止其他人複製我們的產品、候選產品和品牌。

我們沒有通過專利或正式的版權註冊來保護我們的某些知識產權，我們目前沒有任何已頒發的專利，只有三項設計和四項實用專利申請，其中包括我們正在開發的推進系統和船的設計。不能保證任何專利都會頒發，或者如果專利頒發，也不能保證該專利會保護我們的知識產權。因此，我們可能無法保護我們的知識產權和商業祕密，或阻止其他人獨立開發基本上相同的專有信息和技術，或以其他方式獲取我們的知識產權或商業祕密。在這種情況下，我們的競爭對手可能會生產與我們幾乎相同的產品，從而導致我們銷售更少的產品或產生更少的銷售收入。

與員工和其他人簽訂的保密協議可能無法充分防止商業祕密和其他專有信息的泄露。

我們依靠不受專利保護的商業祕密、技術訣竅和技術來保護我們電力傳動系統背後的知識產權，並建造我們的船隻。我們最近開始使用與我們的合作者、員工、顧問、外部合作者和其他顧問簽訂的保密協議來保護我們的專有技術和流程。我們打算在未來使用此類協議，但這些協議可能無法有效阻止機密信息的泄露，並且可能無法在未經授權泄露機密信息的情況下提供適當的補救措施。此外，其他人可能會獨立發現商業祕密和專有信息，在這種情況下，我們不能向此等當事人主張任何商業祕密權。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴且耗時的訴訟，如果不能獲得或維護商業祕密保護，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。

我們可能需要針對專利、版權或商標侵權索賠為自己辯護，這些索賠可能很耗時，並會導致我們產生鉅額成本。

我們的知識產權保護狀況懸而未決，因為我們除了三項外觀設計和四項實用新型專利申請外，沒有任何已頒發的專利、註冊商標或註冊著作權，我們沒有申請同樣的專利。公司、組織或個人，包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、商標或其他專有權利，阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的動力船和電動總成或使用第三方組件的能力，這可能會使我們的業務運營更加困難。未來，我們可能會收到來自第三方的通信，聲稱我們的產品或其組件受其專利或商標或其他知識產權的保護。到目前為止，我們尚未收到任何此類通信。擁有專利或其他知識產權的公司可以提起訴訟，指控侵犯了這些權利或以其他方式主張自己的權利。如果我們被確定侵犯了第三方的知識產權，我們可能被要求執行以下一項或多項操作：

如果我們成功索賠侵權，而我們未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。

汽艇行業需求的波動，特別是休閒汽艇和電動汽艇的需求波動，可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們將參與競爭的市場在最近一段時間的需求波動很大。對遊艇的需求在很大程度上取決於特定市場的一般、經濟和社會條件。從歷史上看，在經濟低迷時期，休閒汽艇的銷量會下降。與老牌汽艇製造商相比，我們的財力較少，無法承受市場的不利變化和需求的中斷。

總體經濟狀況，尤其是美國的經濟狀況，會影響我們的行業、對我們產品和業務的需求以及經營結果.

全球經濟狀況疲軟、消費者信心低迷、高失業率和市場波動加劇對高端遊艇品牌的需求產生了重大影響，尤其是在美國。在經濟不確定和收縮的時期，消費者的可自由支配收入往往較少並且傾向於推遲或避免非必需品的支出，如我們的產品。我們產品的銷售對個人可自由支配支出水平高度敏感。我們的業務本質上是週期性的，其成功受到經濟狀況、消費者信心的總體水平和可自由支配收入水平的影響。總體經濟狀況的任何重大惡化都會削弱消費者信心或可自由支配收入，可能會減少我們的銷售額，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們無法預測經濟復甦的持續時間或力度，無論是在美國還是在我們銷售產品的特定市場。公司重組、裁員、投資和住宅房地產價值的下降、更高的汽油價格、更高的利率以及聯邦和州税收的增加都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

消費者經常為購買我們的產品提供資金。儘管消費信貸市場有所改善，但消費信貸市場狀況繼續影響需求，特別是對船隻的需求，並可能繼續這樣做。與過去相比，貸款機構繼續減少，承銷和貸款審批標準更加嚴格，首付要求也更高。如果信用狀況惡化，並對消費者以可接受的條款和利率為潛在購買提供資金的能力產生不利影響，可能會導致我們產品的銷售額下降。

全球經濟狀況可能會對我們的產品和服務需求產生重大不利影響。

我們的運營和業績在很大程度上取決於經濟狀況。全球金融狀況繼續受到國際地緣政治發展和全球經濟現象以及普遍金融市場動盪所引起的波動的影響，包括最近市場對新型冠狀病毒(新冠肺炎)的重大反應，導致許多主要市場指數大幅下跌。全球經濟狀況的不確定性可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況造成重大不利影響。這些事件對美國和全球信貸市場的影響可能會對公共融資和信貸的獲取產生負面影響。全球融資和信貸市場的健康狀況可能會影響我們未來獲得股權或債務融資的能力，以及我們獲得融資或信貸的條款。這些波動和市場動盪的情況可能對我們的運營和我們普通股的交易價格造成不利影響。

我們的銷售可能會受到不利影響因為消費者對其他休閒活動或二手船的偏好增加，或者競爭對手提供的新船超過需求 .

我們的船不是必需品，在經濟困難時期，消費者可能會停止購買非必需品。對我們的遊艇的需求可能會受到來自佔用消費者休閒時間的其他活動的競爭，以及消費者生活方式、使用模式或品味的變化的不利影響。同樣，消費者休閒時間的全面減少可能會降低消費者購買和享受我們的遊艇的意願。

例如，在2008年開始的經濟低迷期間，消費者需求轉向購買更多二手船，主要是因為二手船的價格通常低於新船的零售價。如果這種情況再次發生，可能會減少零售買家對我們新船的需求。此外，雖然我們已經平衡了我們船隻的生產量以滿足需求，但我們的競爭對手可能會選擇降低其產品的價格，這可能會減少對我們新船隻的需求。減少對新船隻的需求可能會導致我們的銷售額減少，這可能會對我們的業務、運營結果、和財務狀況產生不利影響。

我們未來可能不得不從事普通股、債務或優先股融資。您在我們證券中的權利和投資價值可能會減少。債務證券的利息可能會增加成本，並對經營業績產生負面影響。優先股可不時按需要按指定、權利、優惠和限制按順序發行。優先股的條款對這些投資者可能比普通股持有人更有利。此外，如果我們需要通過出售普通股籌集更多股本，機構或其他投資者可以協商至少與您的投資條款一樣優惠的條款，甚至可能更優惠的條款。我們出售的普通股可以出售給任何發展起來的市場，這可能會對市場價格產生不利影響。

如果證券分析師不發表關於我們公司的研究或報告，或者如果他們對我們或我們的行業發表負面評論，或者下調我們的普通股評級，我們普通股的價格可能會下跌。

我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的關於我們公司和我們行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道，如果一個或多個分析師停止報道我們的公司，我們可能在市場上失去可見性。此外，這些分析師中的一位或多位可能會下調我們的普通股評級，或對我們的公司或行業發表其他負面評論。由於這些因素中的一個或多個，我們普通股的交易價格可能會下降。

作為一家上市公司，與相關的義務將需要大量的資源和管理層的關注，這可能會偏離我們的業務運營。

作為此次發行的結果，我們將受制於《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。《交易法》要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立和維護有效的財務報告內部控制和程序。因此，我們將產生鉅額的法律、會計和其他費用，這是我們以前沒有發生的。

我們還沒有足夠的內部控制，我們不能保證這些缺陷將得到有效補救，或者未來不會發生其他重大缺陷。

作為一家上市公司，我們將遵守《交易法》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。我們預計，這些規則和法規的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。

薩班斯-奧克斯利法案要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。

我們還沒有對我們財務報告的所有方面進行有效的披露控制程序或內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則指定的時間段內並根據公認會計準則進行記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層負責根據《交易法》第13a-15(F)條的規定，對我們的財務報告建立和維護適當的內部控制。我們將需要花費時間和資源來進一步改進我們對財務報告的內部控制，包括通過增加我們的員工。但是，我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制(已修改)將使我們能夠識別或避免未來的重大弱點。

我們將需要花費時間和資源來進一步改善我們對財務報告的內部控制，包括通過擴大我們的員工。但是，我們無法向您保證，我們對財務報告的內部控制經過修改後，將使我們能夠在未來發現或避免重大弱點。

我們尚未保留足夠的員工或聘請足夠的在GAAP列報方面具有適當經驗的外部顧問，尤其是在複雜工具方面，以設計和實施有效的披露控制和程序，或內部控制。我們將需要花費時間和資源來招聘和聘用具有適當經驗的其他員工和外部顧問來彌補這些弱點。我們無法向您保證，管理層將成功找到並保留合適的候選人；新聘用的員工或外部顧問將成功彌補迄今發現的重大弱點或在未來確定重大弱點；或在這些缺陷對我們的業務造成重大影響和不利影響之前，將找到並保留適當的候選人。

我們當前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為業務條件的變化而變得不足，包括我們的國際擴張導致的複雜性增加。此外，未來可能會發現我們在財務報告披露控制或內部控制方面的弱點。未能制定或保持有效的控制措施，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營業績或導致我們無法履行我們的報告義務，並可能導致我們重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制都可能對管理報告和獨立註冊公共會計公司的財務報告內部控制審計結果產生不利影響我們最終將被要求在提交給美國證券交易委員會的定期報告中納入這些審計結果。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。

我們的獨立註冊公共會計師事務所在我們不再是《就業法案》所定義的“新興成長型公司”之前，不需要對財務報告內部控制的有效性進行審計。此時，我們的獨立註冊會計師事務所如果對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意，可能會出具不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，並導致我們普通股的市場價格下跌。

作為一家上市公司，我們未能根據薩班斯-奧克斯利法案第404條對財務報告進行有效的內部控制，並保持有效的內部控制可能會對我們的業務和股價產生實質性的不利影響.

在本次發行完成之前，我們不必獨立遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條。薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條要求管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行年度評估，從我們預計將提交給美國證券交易委員會的第二份年度報告開始。我們預計在編制截至2021年10月15日和2022年12月31日的財務報表的過程中，我們將被要求達到這些標準，我們的管理層將被要求報告我們對該年度財務報告的內部控制的有效性。此外，一旦我們不再是JOBS法案定義的新興成長型公司，我們的獨立註冊會計師事務所將根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的規定，證明我們對年度財務報告的內部控制的有效性。管理我們管理層評估財務報告的內部控制必須達到的標準的規則很複雜，需要大量的文檔、測試和可能的補救。

財務報告內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證的過程。我們正在審查、記錄和測試我們對財務報告的內部控制，但我們目前不符合第404(A)節的要求，也無法確定何時能夠實施。我們可能會在實施任何必要的更改時遇到問題或延遲以對我們的財務報告內部控制進行有利的評估。此外，在我們不再是一家新興成長型公司後，我們可能會在完成任何公共會計師事務所的實施時遇到問題或延遲。如果我們不能積極地評估我們財務報告的內部控制的有效性，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所在我們不再是一家新興成長型公司後無法提供關於我們內部控制的不合格證明報告，投資者可能會對我們的財務信息失去信心，我們的普通股價格可能會下跌。

此外，如果存在任何重大弱點或重大缺陷，管理層需要投入大量時間和大量費用來補救任何此類重大弱點或重大缺陷，而管理層可能無法及時補救任何此類重大弱點或重大缺陷。我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷也可能導致我們的財務報表出現錯誤，要求我們重新陳述財務報表，導致我們無法履行報告義務，並導致股東對我們報告的財務信息失去信心，所有這些都可能對我們的業務和股價產生實質性的不利影響。

只要我們是一家新興的成長型公司，我們就不會被要求遵守適用於其他上市公司的某些報告要求，包括與會計準則和高管薪酬披露相關的要求。

我們是一家“新興成長型公司”，根據《證券法》第2(A)節的定義，並經《就業法案》修改。因此，我們有資格利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的豁免，包括但不限於：(I)不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)節的審計師認證要求，(Ii)在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及(Iii)免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。我們已選擇採用這些降低的披露要求。我們無法預測投資者是否會因為我們利用這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降，因此，我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。

我們可以在長達五年的時間內保持“新興成長型公司”，或直至(A)我們的年總收入超過10億美元的第一個財年的最後一天，(B)根據交易法，我們成為規則12b-2所定義的“大型加速申報公司”之日，如果截至我們最近完成的財季的最後一個營業日，非附屬公司持有的我們普通股的市值超過7億美元，將發生這種情況。以及(C)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。

根據《交易法》的定義，我們也是一家“較小的報告公司”，並已選擇利用較小的報告公司可獲得的某些大規模披露。如果我們繼續符合“較小的報告公司”的資格，因為此類術語在交易法下的規則12b-2中定義，在我們不再符合新興成長型公司的資格後，我們作為“新興成長型公司”可獲得的某些豁免可能繼續作為“較小的報告公司”提供給我們，包括根據SOX豁免遵守審計師認證要求，以及減少對我們高管薪酬安排的披露。在截至最近完成的第二財季的最後一個營業日，我們擁有2.5億美元或更多的公開流通股(基於我們的普通股)，或者，如果我們沒有公開流通股(基於我們的普通股)或公開流通股 (基於我們的普通股)低於7億美元，則在最近結束的財年中，我們擁有2.5億美元或更多的公共流通股。

無論我們的經營業績如何，我們的普通股價格可能會波動或下跌，您可能無法以或高於初始公開發行價轉售您的股票。

此次發行後，活躍的交易市場可能不會發展或持續，或者，如果發展起來，任何市場都將持續，這可能會使您很難以有吸引力的價格出售您持有的我們普通股股票，甚至根本無法出售。我們普通股的首次公開發行價格是由我們與承銷商代表根據多個因素進行談判確定的，可能不代表本次發行完成後在公開市場上的價格。因此，您可能無法以等於或高於您在此次發行中支付的價格出售我們的普通股。

我們普通股的市場價格波動可能會使您無法以或高於您購買的價格出售您的股票。許多我們無法控制的因素可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動，包括本“風險因素”部分和本招股説明書中其他描述的因素，以及以下因素：

因此，我們普通股的市場價格波動可能會阻止投資者以或高於首次公開募股的價格或根本不出售普通股。無論我們的經營業績如何，這些廣泛的市場和行業因素都可能大幅降低我們普通股的市場價格。此外，如果我們普通股的公開流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。因此，你的投資可能會蒙受損失。

此外，最近，由於賣空者賣空普通股，某些公司的股票經歷了大幅和極端的股價波動，被稱為“空頭擠壓”。這些空頭擠壓在這些公司和市場上造成了極端的波動，並導致這些公司的每股價格以明顯誇大的利率交易，與公司的潛在價值脱節。許多以誇大的利率購買這些公司股票的投資者面臨着損失相當大一部分原始投資的風險，因為隨着人們對這些股票的興趣減弱，每股價格穩步下降。雖然我們沒有理由相信我們的股票會成為賣空的目標，但我們不能保證我們不會成為未來的目標，如果您以與我們潛在價值顯著脱節的速度購買我們的股票，您可能會損失相當大的一部分或全部投資。

您為本次發行中出售的普通股支付的價格大大高於我們調整後的每股有形賬面淨值。基於我們普通股每股5.00美元的首次公開募股價格，您將立即產生每股有形賬面淨值3.61美元的稀釋。稀釋是每股發行價與緊隨發行後的普通股調整後每股有形賬面淨值之間的差額。由於這種稀釋，在此次發行中購買股票的投資者在發生清算時，可能會獲得比他們在此次發行中購買的股票支付的全額購買價格少得多的收入。請參見“稀釋”。

我們目前無意在可預見的未來的任何時間為我們的普通股支付股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、現金要求、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們宣佈和支付股息的能力可能會受到管理我們未來可能產生的未償債務的工具的限制。

FINRA銷售行為要求可能會限制您買賣我們普通股的能力，這可能會壓低我們的股票價格。

FINRA規則要求經紀自營商在向客户推薦某項投資之前，必須有合理的理由相信該投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券之前，經紀自營商必須做出合理努力，獲得客户的財務狀況、納税狀況和投資目標等信息。根據對這些規則的解釋，FINRA認為，這種投機性低價證券很有可能不適合至少部分客户。因此，FINRA要求可能會使經紀自營商更難推薦其客户購買我們的普通股，這可能會限制您買賣我們股票的能力，對我們股票的市場產生不利的影響，從而壓低其市場價格。

與經驗豐富的發行人相比，我們普通股市場的價格可能會有很大的波動，我們預計我們的股價在未來可能會繼續比經驗豐富的發行人更具波動性。在過去，原告經常在證券市場價格出現波動後對公司提起證券集體訴訟。未來，我們可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額成本和負債，並可能分散管理層的注意力和資源。

我們在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，可能無法有效地使用它們。

我們的管理層在應用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，您沒有機會評估淨收益是否得到了適當的使用。由於將決定我們使用此次發行的淨收益的因素的數量和可變性，它們的最終用途可能與當前的預期用途有很大不同。如果我們的管理層未能有效地使用這些資金，可能會損害我們的業務。

我們的公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使對我們公司的收購變得更加困難，這可能對我們的股東有利，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。

我們公司章程和本公司章程中的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的公司合併、收購或其他控制權變更，包括您可能從您的股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格，從而壓低我們普通股的市場價格。此外，由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員，這些規定可能會阻礙或阻止我們的股東通過增加股東更換董事會成員的難度來更換或罷免我們目前的管理層的任何嘗試。除其他事項外，這些條款：

此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款禁止持有我們已發行有表決權股票超過15%的人在收購我們已發行有表決權股票超過15%的交易日期後三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。

我們修改和重述的公司證書規定，特拉華州衡平法院將是我們股東可能發起的某些類型的州訴訟的獨家論壇，這可能限制我們的股東就與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院是(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東負有受託責任的索賠的獨家法院，(Iii)根據DGCL的任何條款或我們修訂和重述的公司註冊證書或章程(兩者均可不時修訂)而引起的任何訴訟，或(Iv) 主張受內務原則管轄的索賠的任何訴訟。專屬法院條款不適用於為強制執行《證券法》或《交易法》規定的任何責任或義務或聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內，《交易法》第27條對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有聯邦專屬管轄權。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。

這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇提出其認為有利於與我們或我們的董事、員工、控制人、承銷商或代理人發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、員工、控制人、承銷商或代理人的訴訟。此外，法院可以裁定排他性論壇條款不可執行，我們的股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法及其規則和條例。如果法院發現本公司附例的這些條款不適用於或不能對一種或多種指定類型的訴訟或訴訟程序執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們目前打算保留我們的收益(如果有)，為我們業務和運營的發展和增長提供資金，在可預見的未來不會宣佈或支付普通股的現金股息。

未來關於聲明和股息支付(如果有)的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括我們的經營業績、財務狀況、合同限制、資本要求、業務前景和董事會可能認為相關的其他因素。見“風險因素-與本次發行和我們普通股所有權有關的風險 -我們在可預見的未來不打算為我們的普通股支付股息”和“對某些債務的描述 ”。

我們估計，在扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後，本次發行中我們發行和出售普通股的淨收益約為1,260萬美元。如果承銷商行使他們的選擇權，全額購買額外的股票以彌補超額配售，我們估計我們的淨收益將約為1470萬美元。

此次發行的主要目的是獲得額外資本以收購物業和開發製造廠，支持我們的運營，為我們的普通股建立一個公開市場，並促進我們未來進入公共資本市場。我們目前預計，我們將使用此次發行的淨收益以及我們的現有資源，如下所示：

作為Twin Vee的全資子公司，到目前為止，我們唯一的資金來源一直來自Twin Vee。Twin Vee通過初始2,000,000美元的股權投資和隨後的500,000美元投資，為我們的營運資金需求提供資金，主要是原型、諮詢服務、租金、利息和工資。此外，在我們於2021年10月15日成立時，我們和Twin Vee沒有單獨的銀行賬户或供應商。在此之前，Twin Vee支付了與Forza相關的費用，金額約為600,000美元。作為一家獨立的上市實體，我們不打算接受或依賴Twin Vee的進一步資金。儘管如此，由於我們沒有自己的製造設施和專門為Forza工作的生產員工，我們打算繼續在Twin Vee的製造設施中設計和製造我們的電動船隻，我們將支付租金，直到第二個設施完全投入運營，除非我們能夠找到合適的空間出租，直到我們的設施完成。我們目前正在尋找不同的地點租用Twin Vee工廠附近或北卡羅來納州未來的Forza工廠附近的設施，直到我們自己的設施完工，租賃的設施可能用於生產和/或非生產目的，如研究和開發；但是，不能保證我們能夠以有吸引力的價格找到合適的住所。

我們相信，通過收購或投資互補業務、產品或技術，可能會不時有機會來擴展我們目前的業務。雖然我們目前沒有完成任何此類交易的協議或承諾，但我們可能會將淨收益的一部分用於這些目的。

此次發行淨收益的預期用途代表我們基於當前計劃和業務狀況的意圖，未來可能會隨着我們計劃和業務狀況的變化而變化。我們實際支出的金額和時間可能會因眾多因素而有很大不同，包括我們的開發進度和任何不可預見的現金需求。因此，我們的管理層將保留對淨收益分配的廣泛自由裁量權。我們不能確定本次發行結束時將收到的淨收益的所有特定用途。

根據我們目前的運營計劃和假設，我們預計此次發行的淨收益連同我們現有的現金和贈款資金餘額將足以支付自本次發行結束起至少12個月的運營費用和資本支出需求。我們基於可能被證明是不正確的假設進行此估計，我們可以比當前預期更快地使用可用的資本資源。在上述收益使用之前，我們打算將收益投資於各種保本投資，包括計息、投資級工具和美國政府證券。

2021年7月23日，Twin Vee完成了首次公開發行3,000,000股普通股，發行價為每股6.00美元，產生了18,000,000美元的總收益 (“Twin Vee IPO”)。關於Twin Vee首次公開募股，Twin Vee表示，除其他事項外，預計將按以下方式使用Twin Vee首次公開募股的淨收益：(1)約1,500,000美元用於生產和銷售我們配備齊全的較大船隻； (2)約2,500,000美元用於設計、開發、測試、製造和營銷新的Twin Vee電動船系列； (3)約6,000,000美元用於設計、開發、測試、製造和營銷全電力推進系統； (Iv)3,500,000美元，用於收購海濱物業和開發位於佛羅裏達州皮爾斯堡的電動汽車創新與測試中心，以建造、設計和製造電力推進系統，以及(V)營運資金餘額。

值得注意的是，Twin Vee IPO招股説明書包含與上述措辭類似的關於預期使用淨收益的措辭，包括風險因素。Twin Vee IPO招股説明書指出，Twin Vee IPO所得款項的使用代表了Twin Vee基於其當前計劃和業務狀況的意圖，這些意圖可能會隨着其計劃和業務狀況的發展而在未來發生變化。因此，管理層將在分配淨收益方面保留廣泛的自由裁量權。

正如在題為“業務-關於Forza X1”的章節中更詳細地披露的那樣，Twin Vee的業務計劃和條件在Twin Vee首次公開募股之後演變。隨着市場狀況的變化，Twin Vee重新評估了其商業計劃。例如，在Twin Vee首次公開募股時，沒有人預料到Twin Vee的燃氣船產量會增加到需要新工廠來支持Twin Vee和Forza的製造需求的程度。此外，很明顯，由於生產電動船所需的設備、設計規格和人員不同於燃氣船，生產電動船需要的設備、設計規格和人員都不同，因此專門製造電動船的設施將更有效率。例如，我們的電動遊艇需要一個潔淨室，而Twin Vee的燃氣船則不需要。因此，決定建立一個單獨的專門生產電動船隻的工廠將是最佳方案，該工廠將通過將我們公司剝離為獨立實體並通過此次發行籌集收益來提供資金。新設施的成本估計約為800萬美元，按估計的高端計算，超過Twin Vee首次公開募股的總淨收益。此外，我們瞭解到Twin Vee已經意識到，在電動船舶市場上，消費者過去和現在都傾向於購買一艘具有技術先進的控制系統、電機和電池組系統的完全集成的電動船，而不是購買改裝後的船體，將船的傳統燃氣和柴油動力燃料艙更換為先進的控制系統, 電動馬達和電池組。因此，Twin Vee最初指定用於全電力推進系統的設計、開發、測試、製造和營銷的計劃中的6,000,000美元收益不再需要，已重新分配給營運資本。如上所述，上述收益用於此次發行是基於當前計劃和業務狀況的估計，如果當前計劃或業務狀況發生變化，管理層可能會重新分配此次發行收益的用途。

此外，Twin Vee 通知我們，它仍打算收購和開發一個海濱物業和測試中心，該中心可能用於燃氣船和電動船。測試中心將用於創新，如製造原型和測試想法和概念；然而，它從來不是用於批量生產船隻，因此，將無法支持Twin Vee或Forza的生產需求。如果Forza將這些測試設施作為獨立的上市實體使用，它將向Twin Vee支付雙方商定的公平市場費用。計劃中的海濱物業和測試中心將位於與Forza計劃的電動遊艇製造設施不同的位置。房地產成本在過去六個月中大幅上升，佛羅裏達州珍寶海岸地區可用海濱物業的庫存非常有限。Twin Vee致力於尋找這樣的房產，並在佛羅裏達州以外增加了地理搜索以找到合適的位置。

我們目前打算保留我們的收益(如果有)，為我們業務和運營的發展和增長提供資金，在可預見的未來不會宣佈或支付普通股的現金股息。

本次發行後將發行的普通股數量以截至2022年3月31日的已發行普通股數量為基礎，不包括以下項目：

如果您在本次發行中投資於我們的普通股，您的所有權權益將立即稀釋至首次公開募股普通股每股價格與緊隨本次發行後的調整後普通股每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2022年3月31日，我們的歷史有形賬面淨值(虧損)為806,263美元，或普通股每股0.12美元。我們的歷史有形淨賬面價值(赤字)是我們的總有形資產減去我們的總負債。每股歷史有形賬面淨值代表歷史有形賬面淨值(虧損)除以我們截至2022年3月31日的普通股流通股數量。

截至2022年3月31日，我們的預計有形賬面淨值約為1,306,263美元，或每股普通股0.19美元。我們的預計有形賬面淨值是我們的有形資產總額減去我們在2022年5月25日從Twin Vee獲得的額外500,000美元投資後的負債持續運營成本沒有導致發行任何額外的普通股或對Twin的權利，並於2022年7月22日按1.076923077：1的比例進行遠期拆分，從而在額外投資和遠期拆分後，我們的普通股流通股增加到7,000,000股普通股。

在進一步實施上述備考調整及我們以每股5.00美元的首次公開發行價格發行及出售本次發售的普通股後，扣除承銷折扣及佣金，估計我們應支付的發售費用，截至2022年3月31日的經調整有形賬面淨值約為 13,906,263美元，或每股約1.39美元。這意味着我們的現有股東的調整後每股有形賬面淨值立即增加1.27美元，而在此次發行中購買普通股的新投資者的調整後每股有形賬面淨值立即稀釋約3.61美元。對購買本次發行普通股的新投資者的每股攤薄是通過從新投資者支付的每股首次公開募股價格中減去本次發行後調整後的每股有形賬面淨值來確定的。

如果承銷商行使選擇權，以每股5.00美元的首次公開募股價格全額購買本次發行的額外普通股，並以首次公開募股價格每股5.00美元首次發行300萬股我們的普通股為基礎，扣除承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後，本次發行後的調整後每股有形賬面淨值為1.45美元。而在此次發行中，向購買普通股的新投資者攤薄調整後的每股有形賬面淨值將為每股3.55美元。

本次發行後將發行的普通股數量以截至2022年3月31日的已發行普通股數量為基礎，不包括以下項目：

如果任何未行使的期權被行使，或根據股權福利計劃發行新的期權，或我們未來增發普通股或可轉換證券，參與此次發行的投資者將進一步稀釋。

下表按截至2022年3月31日經調整的基準彙總本次發售完成後我們普通股的股份總數、已支付或將支付的總對價以及現有股東和新投資者按每股5.00美元的首次公開招股價格支付或將支付的每股平均價格，然後扣除估計的承銷折扣和佣金以及本公司應支付的估計發售費用。如表所示，在此次發行中購買普通股的新投資者將支付比我們現有股東支付的每股平均價格高得多的每股平均價格。

上表假設承銷商沒有行使在此次發行中購買額外股份的選擇權。如果承銷商購買額外股份的選擇權全部行使，則現有股東持有的普通股數量將減少至本次發行後已發行普通股總數的67%，而參與發行的新投資者持有的普通股數量將增加至本次發行後已發行普通股總數的33%。

您應閲讀以下對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析，以及我們的財務報表和本招股説明書中其他部分包含的報表的相關説明。本討論和分析以及本招股説明書的其他部分包含基於與未來事件和我們未來財務表現相關的當前信念、計劃和預期的前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，例如關於我們的意圖、計劃、目標、預期、預測和預測的陳述。由於幾個因素的影響，我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，包括在“風險因素”一節和本招股説明書的其他部分闡述的那些因素。您應仔細閲讀“風險因素”，以瞭解可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同的重要因素。另請參閲標題為“有關前瞻性陳述的特別説明”的章節。

Forza X1，Inc.的目標是成為最早開發和製造針對娛樂市場的電動遊艇的公司之一。我們的使命是通過生產時尚的電動運動船來鼓勵人們採用可持續的休閒划船。我們專注於創造和實施船用電動汽車(“EV”) 技術，利用我們專有的舷外電動馬達控制和驅動我們的電動船隻。我們的電動遊艇正在被設計為完全集成的電動遊艇，包括船體、舷外馬達和控制系統。

到目前為止，我們已經完成了船體和船面的設計，並開始加工製造物理玻璃鋼船所需的模具，我們已經簽訂了計劃用於為電動船提供動力的鋰電池組的供應協議，完成了船控制系統的設計和原型製作，並完成了設計和舷外電動馬達的原型製作。我們預計將於2023年第二季度開始生產我們的FX1全集成電動遊艇和電機，並開始向最終用户客户銷售。

我們最初的兩個型號，FX1雙控制枱和FX1中控臺，被設計為24英尺長，具有8英尺的橫樑或寬度，並利用雙體船體表面來減少阻力和增加運行時間。FX1的首次投放將包括我們專有設計的單電動舷外馬達。這兩種型號的FX1都將配備高功率液冷電池組和配備我們專有控制軟件的車輛控制單元，所有這些都集成在22英寸的主控制觸摸屏中，將用於控制船的大部分功能。我們還向美國專利商標局提交了三項設計和四項實用專利申請，其中包括我們正在開發的推進系統和船的設計。

我們計劃通過採用直接面向消費者的銷售模式，以與傳統船舶製造商和船舶經銷商完全不同的方式和結構運營。我們正在構建一個專門的基於Web和APP的銷售、交付和服務運營平臺，通過技術創新、易用性和靈活性來改變個人的船舶購買和海上服務體驗。我們打算採用集成的數字優先戰略，該戰略對我們的客户來説是方便和透明的，並且是高效和可擴展的，以支持我們的增長。我們相信，我們的方法將使我們能夠更具成本效益地運營，提供更好的客户體驗，並更快地將客户反饋納入我們的產品開發和製造流程。我們相信，這一戰略將使我們能夠提供遠遠超出標準經銷商模式的不折不扣的優質體驗。

隨附的財務數據包括Forza X1，Inc.及其前身Twin Vee剝離電氣部門業務的歷史賬目。Forza從事電動遊艇的設計和開發業務。Forza有一個12月31日的^ST財政年度結束。

Forza接手了Twin Vee電氣部門的幾乎所有業務，而在2021年10月15日繼任之前，Forza自己的業務並不存在。因此，Twin Vee電氣部門的分拆財務報表作為前身包含在本報告中。管理層基於對要求以及事實和情況的評估得出這一結論，包括電氣部門的歷史壽命、電氣部門的歷史運營水平，以及Forza在繼任之前的運營並不存在的事實。

到目前為止，我們的大部分運營活動都與原型的設計和製造有關，因此我們沒有重大的銷售或銷售商品成本。我們新的電動船殼的設計已經完成，我們現在正準備開始我們的生產過程，確保FX1生產線的模具。控制系統的設計已經完成，我們現在處於測試階段。到目前為止，我們還沒有產生任何收入。除了設計和構建原型之外，我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間、2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年 (前身)的其他活動都是有組織的活動，以及為此次產品發佈做準備所必需的活動。此次發行後，在我們完成電動汽車船的設計和建造並將其商業化之前，我們不會產生任何運營收入。本次發行後，我們將以現金和現金等價物利息收入的形式產生營業外收入。此次上市後，我們預計作為上市公司(法律、財務報告、會計和審計合規)的費用將增加。此外，我們預計此次上市結束後，與建設新制造設施相關的費用將大幅增加。

截至2022年3月31日的季度的運營費用增加了485,086美元，增至502,636美元(後續)，而截至2021年3月31日的季度的運營費用為17,550美元(前身)。運營費用包括工資、銷售和一般管理、研發、專業費用和折舊。截至2022年3月31日的季度的研究和開發費用為215,670美元(後續)，而截至2021年3月31日的季度的研究和開發費用為0美元(前任)。截至2022年3月31日的季度的工資和工資為182,286美元(後續)，而截至2021年3月31日的季度為0美元(前任)，這與我們全電動電機和控制系統的設計有關。截至2021年3月31日的季度，我們的銷售費用，包括一般和行政費用，分別為77,865美元(後續)和17,550美元(前身)。截至2022年3月31日的季度的專業費用為19,078美元(後續)，截至2021年3月31日的季度的專業費用為0(前身)。截至2022年3月31日的季度折舊為7,737美元(後續)，而截至2022年3月31日的季度折舊為0美元(前任)。

截至2022年3月31日(繼任)和2021年(前身)的季度，利息支出分別為601美元和1,642美元。

截至2022年3月31日(繼任)和2021年(前身)的季度，利息收入分別為23美元和0美元

從2021年10月15日至2021年12月31日(繼任)；從2021年1月1日至2021年10月14日(前身)；以及截至2020年12月31日(前身)

2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)的運營費用分別為263,349美元、118,179美元和0美元。運營費用包括工資、銷售和一般管理、研究和開發、專業費用和折舊。2021年10月15日至12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)的研發費用分別為150,020美元、61,091美元和0美元。2021年10月15日至2021年12月31日(繼任者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日(前身)的工資和工資分別為41,189美元、0美元和0美元，與設計或我們的全電動馬達有關。我們在2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)的銷售、一般和行政費用分別為28,806美元、56,955美元和0美元。2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)的專業費用分別為40,259美元、0美元和0美元。2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前任)以及截至2020年12月31日(前任)的年度折舊總額分別為3,075美元、133美元和0美元。

2021年10月15日至2021年12月31日(後繼者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前繼者)以及截至2020年12月31日的年度 (前繼者)的利息支出分別為7,281美元、8,490美元和0美元。

下表提供了截至2022年3月31日和2021年12月31日的精選財務數據：

截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物以及營運資本分別為639,078美元和538,565美元，而2021年12月31日分別為1,803,285美元和1,201,384美元。到目前為止，我們唯一的資金來源來自Twin Vee。Twin Vee通過最初的2,000,000美元股權投資，為我們的營運資金需求提供了資金，主要是原型、諮詢服務、租金、利息和工資。隨後，Twin Veen於2022年5月25日向該公司額外投資了50萬美元，用於持續運營成本。沒有向Twin Vee PowerCats Co. 發行額外的普通股或其他權利以進行此類額外投資。此外，Twin Vee還為我們提供月費5000美元的管理服務。此外，我們被允許使用其設施的空間，每月費用為850美元。我們預計將繼續從Twin Vee租用空間，直到我們建立起自己的製造工廠。預計在本次發售完成後，我們將把與Twin Vee的管理協議從提供管理服務的協議過渡到行政服務協議，根據該協議，Twin Vee將向我們提供某些行政服務，如Twin Vee設施的採購、運輸、接收、儲存和使用，直到我們計劃的新設施完工。為了融資和建設新的製造設施，我們已經並預計將繼續承擔巨大的成本。我們的管理層計劃將此次發行所得資金用於支付這些費用。我們相信，我們目前的資本資源，加上此次發行的淨收益，, 將足以在本次服務完成後至少18個月內為我們的運營和增長計劃提供資金。該公司預計至少在未來12個月內將繼續出現淨虧損並有大量現金流出。然而，我們相信我們目前的資本資源有足夠的資金通過此次發行的完成為我們的運營提供資金。上市後，如果我們沒有產生足夠的現金流來按計劃為運營提供資金，我們可能需要通過出售股權或債務證券或通過與資產相關的出售交易來籌集額外資本。我們不能確定任何此類交易將以商業上合理的條款或在需要時提供給我們。

在截至2022年3月31日(繼任者)和2021年(前身)的季度中，我們的運營活動產生了負現金流，分別為425,537美元和19,192美元。在截至2022年3月31日(後繼者)和2021年(前身)的季度中，我們分別淨虧損514,292美元和19,192美元。在截至2022年3月31日(後繼者)和2021年(前身)的季度中，由於折舊，我們在經營活動中使用的現金分別減少了68,602美元和0美元，應付賬款分別減少了23,645美元和0美元，非現金支出分別減少了7,737美元和0美元。在截至2022年3月31日(後繼者)和2021年 (前身)的季度中，我們用於運營活動的現金分別增加了11,229美元和0美元的應計負債。

在2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期間，我們從運營活動中產生的負(正)現金流分別為317,131美元、(13,024美元)和0美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度 (前身)期間，我們分別淨虧損270,631美元、186,920美元和0美元。在2021年10月15日至2021年12月31日、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期間，我們在經營活動中使用的現金分別增加了88,477美元、0美元和0美元，而非現金支出分別減少了3,075美元、190,385美元和0美元，由於折舊和資產處置虧損，我們的營運資金進一步減少了38,902美元、9,559美元和0美元。

在截至2022年3月31日(後繼者) 和2021年(前身)的季度中，我們將39,870美元和159,606美元用於購買房地產和設備的投資活動。

在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期間，我們在購買物業和設備的投資活動中分別使用了66,079美元、362,946美元和0美元。

我們的運營資金主要來自Twin Vee以股權投資和墊款形式提供的資本。在截至2022年(繼任者) 和2021年(前身)的季度中，融資活動提供的淨現金(用於)分別為698,800美元和178,798美元，其中18,151美元和178,798美元由Twin Vee作為預付款和出資提供，但分別被116,394美元和0美元的遞延IPO成本所抵消。預付款以6%的年利率計息，在截至2022年3月31日(後繼者)和2021年3月31日(前身)的季度內，我們應計601美元，利息支出1,642美元。

在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期間，融資活動提供的淨現金分別為2,186,495美元、349,922美元和0美元，其中Twin Vee提供了2,690,625美元、349,922美元和0美元作為預付款和出資額，但遞延IPO成本分別為105,500美元、0美元和0美元，抵消了這一淨現金。預付款按6%的年利率計息，在2021年10月15日至2021年12月31日(繼承人)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期間，我們累積了7,281美元、8,490美元和0美元的利息支出。

2022年5月25日，我們的母公司Twin Vee向我們公司額外投資了500,000美元，用於持續運營成本。沒有向Twin Vee發行額外的普通股或其他權利以進行此類額外的投資。

對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於四份財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則或GAAP編制的。在編制這些財務報表時，我們需要作出影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內發生的報告費用的估計和假設。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與在不同假設或條件下估計的結果不同。雖然我們的重要會計政策在招股説明書其他地方的財務報表附註中有更詳細的描述，但我們認為以下會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策與涉及管理層判斷和估計的更重要領域有關。

我們目前不需要維持薩班斯-奧克斯利法案第404條所定義的有效的內部控制系統。我們將被要求在截至2022年12月31日的12個月期間遵守《薩班斯-奧克斯利法案》對財務報告的內部控制要求。只有在我們被視為大型加速申請者或加速申請者，並且不再有資格成為新興成長型公司的情況下，我們才會被要求遵守獨立註冊會計師事務所認證要求。此外，只要我們仍然是JOBS法案中定義的新興成長型公司，我們就打算利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守獨立註冊會計師事務所認證要求。

按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。這些估計包括對固定資產使用年限的假設。

現金和現金等價物包括購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資。截至2021年12月31日，公司擁有現金和現金等價物1,803,285美元。

財產和設備按成本列報。折舊在相關資產的估計使用年限內採用直線法計提。財產和設備的估計使用壽命從三年到七年不等。在出售或報廢時，成本和相關的累計折舊和攤銷將從各自的賬户中註銷，由此產生的收益或損失將計入運營結果。維修和維護費用不會增加資產的使用壽命，在發生時計入運營費用。

當出現減值指標時，管理層評估其長期資產的可回收性。如果存在該等指標，則通過將該等資產在剩餘壽命內估計產生的未貼現現金流量淨額與資產的賬面淨值進行比較來確定這些資產的可回收性。如果估計未貼現現金流量淨額少於賬面淨值，資產將根據評估或未貼現現金流量淨額的現值調整至其公允價值。

研發成本在發生時計入費用。2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年(前身)的此類成本分別約為150,020美元、61,091美元和0美元。

廣告和營銷成本計入已發生的費用。在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)、和截至2020年12月31日的年度(前身)期間，公司產生的廣告和營銷成本總計分別為7,130美元、0美元和0美元，幷包括在所附運營報表中的銷售、一般和行政費用中。

所有所得税金額都反映了所得税會計項下負債方法的使用。所得税計提財務報表中報告的交易的税務影響，由當前應繳税款加上主要因財務和税務申報目的的差異而產生的遞延税款構成。

遞延所得税，扣除適當的估值免税額後，按實際繳税時預期生效的税率釐定。當遞延税項資產極有可能無法變現時，計入估值準備。當不確定的税務狀況滿足更可能的確認閾值時，將對該狀況進行衡量，以確定要在財務報表中確認的收益或費用金額。

根據美國公認會計原則，公司遵循FASB ASC主題740《所得税中的不確定性的會計處理》中的指導。截至2021年12月31日，本公司並不認為其有任何不確定的税務狀況需要在所附財務報表中予以確認或披露。

本公司的所得税申報單將接受聯邦、州和地方政府當局的審查和審查。

所有尚未生效的新發布的會計聲明均被視為不重要或不適用。

財務報告內部控制是一個流程，旨在根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證。根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)制定的標準，財務報告的內部控制存在缺陷，即控制的設計或操作不允許管理人員或人員在履行其指定職能的正常過程中及時防止或發現錯誤陳述。PCAOB將重大弱點定義為財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此存在無法及時防止或發現和糾正年度或中期財務報表重大錯報的合理可能性。

根據JOBS法案的規定，我們和我們的獨立註冊會計師事務所沒有，也沒有根據薩班斯-奧克斯利法案的規定，對截至2021年12月31日或之後的任何時期的財務報告進行內部控制評估。然而，在準備財務報表時，我們發現了財務報告內部控制中的重大弱點，因此，我們的年度或中期財務報表的重大錯誤陳述很有可能不會得到防止或及時發現。

發現的重大弱點與涉及財務報告中使用的財務相關職能和應用程序之間職責分離的控制措施有關。我們得出的結論是，這些重大弱點之所以存在，是因為作為一家小公司，我們沒有必要的業務流程、系統、人員和相關的內部控制來滿足上市公司的會計和財務報告要求。

我們正在實施旨在改善財務報告內部控制的措施，以彌補這些重大缺陷。為彌補財務報告內部控制的重大缺陷，本公司的計劃包括利用首次公開募股的部分營運資金增加財務部門的人員編制，以促進會計職能的適當分離，並使其能夠對內部編制的財務報表進行適當審查。

在本次發行結束之前，我們還沒有完成對財務報告的內部控制的評估，我們的獨立註冊會計師事務所也沒有測試我們的系統。

《就業法案》允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於非上市公司。我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的財務會計準則。

我們將一直是一家新興成長型公司直到：(I)我們的第一個會計年度的最後一天，我們的年度總收入達到或超過10.7億美元；(Ii)我們根據美國證券交易委員會規則被視為“大型加速申報公司”之日，非關聯公司持有至少7.00億美元的未償還股權證券；(Iii)我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；或(Iv)本財政年度的最後一天，即本次發售完成之日起五週年之後。

作為一家較小的報告公司，我們不需要提供有關定量和定性市場風險的披露。

我們的使命是通過生產時尚的電動運動艇，鼓勵人們採用可持續的休閒遊艇。我們專注於電動船的製造、實施和銷售利用我們的電動汽車(“EV”)技術來控制和驅動我們的船和專有的舷外電機。我們的電動船被設計為完全集成的電動船，包括船體、舷外電機和控制系統。

我們相信，遊艇行業將追隨汽車行業電氣化的腳步，創造出符合或超過傳統遊艇消費者對價格、價值和運行時間的期望的電動遊艇。換句話説，電動遊艇在尺寸、性能和價位方面必須與傳統的燃氣船相比，提供類似的體驗。

我們目前是Twin Vee PowerCats Co.(“Twin Vee”)的全資子公司。在我們於2021年10月15日成立之前，我們是作為Twin Vee的Electra Power Sports™ 部門運營的。繼Twin Vee於2021年7月23日完成首次公開募股(“Twin Vee IPO”)後，Twin Vee於2021年10月決定，出於幾個原因，包括但不限於避免市場與其遺留的Twin Vee天然氣動力船產品線混淆，該公司將以獨立於Twin Vee的新品牌名稱(和新子公司)銷售其新的獨立電動船系列。Twin Vee和Forza X1品牌各有其獨特之處，包括(I)具有環保意識的Forza X1目標客户的簡介，他們會購買電動船型而不是燃氣型船型， (Ii)每家公司的營銷和銷售策略，以及(Iii)Twin Vee使用第三方經銷商網絡，而Forza X1 計劃實施直接面向消費者的數字模式。此外，電動遊艇將需要特定和獨特的培訓和知識水平，以支持和服務可能出現的技術和保修索賠。氣動船和電動船的服務和支持是非常不同的，我們清楚地知道Forza需要自己獨特的品牌。因此，在2021年10月15日，我們被註冊為Twin Vee的全資子公司，Twin Vee根據資產轉讓協議和其他協議將其全部電動船業務轉讓給我們。我們的母公司開發並測試了Twin Vee 280 Electric-2.0原型, 這是一艘28英尺長的雙體燃氣雙體船，改裝了電力推進系統。在Twin Vee 280 Electric-2.0原型於2021年11月成功進行海試後，Twin Vee決定為其電動船開發一種新的多船體雙體船設計，而不是尋求將電力推進系統改裝為最初為燃氣發動機設計的船。

在我們於2021年10月15日成立時，我們和Twin VEE沒有單獨的銀行賬户或供應商。在此之前，Twin Vee支付了約600,000美元的Forza相關費用。此外，到目前為止，Forza已經從Twin Vee獲得了200,000美元的初始出資，隨後又獲得了500,000美元的投資，我們已經將這筆資金用於我們電動遊艇和電動舷外馬達的設計、開發、測試、生產和營銷。

最初，Twin Vee預計它將使用同一家工廠和許多相同的員工來製造其燃氣動力船和電動船。Twin Vee最初還預計其電動船將類似於最初的原型，即改裝後的Twin Vee雙體船，船上增加了一個電動馬達。然而，在最初原型的試運行和Twin Vee對市場需求的重新評估之後，Twin Vee確定電動船應該是一艘新設計的帶有集成電機的船，而不是改裝後的Twin Vee船，在船上添加了電機，這使得使用目前的Twin Vee工廠製造電動船的成本效益較低。此外，自Twin Vee首次公開募股以來，Twin Vee的產量從每週一艘燃氣船增加到目前的每週4.75艘，我們認為，自Twin Vee首次公開募股以來，對完全集成的電動船隻的需求顯著增加(我們的看法基於從船隻分銷商和潛在消費者那裏獲得的口頭反饋)，Twin Vee目前用於製造電動船隻的設施的額外製造能力有限。此外，由於生產電動船所需的設備、設計規格和人員與氣動船不同，因此很明顯，一個專門製造電動船的工廠將更有效率。例如，我們的電船製造需要潔淨室，而Twin Vee的燃氣船則不需要。因此, 2021年11月，Twin Vee決定建立第二家制造電動船的工廠，並僱傭一批單獨的、第二批員工，專門製造完全集成的電動船。建造第二個設施所需的資本將需要融資，我們打算通過此次發行籌集資金。我們目前正在尋找不同的地點租用Twin Vee工廠附近或北卡羅來納州未來 Forza工廠附近的設施，直到我們自己的設施完工，租賃的設施可能用於生產和/或非生產目的，例如研發；但是，不能保證我們能夠以有吸引力的價格找到合適的住宿。

Twin Vee也開始相信，目前主要包括設計、製造和營銷主要通過獨立經銷商銷售的燃氣船的Twin Vee商業模式可能不適合Forza的業務，其中包括開發完全集成的環保電船，這些電船將主要通過我們專有的基於網絡的和應用程序平臺直接銷售給最終用户。如上所述，最初預計Twin Vee將用由Twin Vee設計的電機來改裝一艘燃氣動力船，Twin Vee還將把電機出售給其他第三方船製造商來改裝他們的船。然而，Twin Vee意識到，消費者在電動船舶市場的偏好過去和現在都傾向於購買一艘配備技術先進的控制系統、電機和電池組系統的全集成電動船體，而不是購買通過將船的傳統天然氣和柴油燃料驅動的燃料艙更換為先進的控制系統、電機和電池組而配置的改裝船體。由於電動馬達在許多情況下比燃氣馬達更貴，而且通常被認為動力較小，因此許多製造燃氣船的公司還沒有接受將其現有的燃氣船和柴油船改裝成舷外電動馬達和電池組的概念。此外，將電動馬達改裝成各種其他船用製造商將需要廣泛開發、測試和製造不再需要的多種電動馬達。因此，我們相信，不設計和銷售單獨的電動馬達的決定將, 由於單獨的發動機需要為每艘改裝了發動機的船隻以及獨立的銷售和營銷團隊進行新的定製設計，因此顯著節省了成本。由於決定設計帶有集成電機的新船，Forza X1可以專注於“集成和出廠安裝的”電動船，將集成電動船(即技術先進的控制系統、電機和電池組系統)的所有組件組合在一個單獨的品牌(和實體)下，該品牌(和實體)在其自己的工廠中製造，我們和Twin Vee相信這將是一個比試圖改裝舊的燃氣船並銷售電動馬達更成功的戰略。鑑於上述以及Rivian和Lucid等以電力技術為基礎的公司的當前估值，我們確定，如果ForzaX1成為一家獨立的上市公司，那麼為新工廠提供資金並開發、製造和營銷完全集成的電動遊艇的成功機會最大。

Forza X1與海軍建築師阿爾伯特·納扎羅夫和他的公司信天翁海洋設計公司合作，完成了Forza X1的第一艘船FX1的設計。與Twin Vee開發的兩個原型不同，FX1模型將不是帶有電力推進系統的改裝Twin Vee雙體船體。取而代之的是，FX1車型是基於一種全新的設計，該設計將採用與第二款原型相同的控制系統。

我們最初的兩個型號，FX1雙控制枱和FX1中控臺，被設計為24英尺長，有8英尺的橫樑或寬度，並利用雙體船船體表面來減少阻力和增加運行時間。FX1的首次投放將包括我們專有的單電動舷外馬達。兩款FX1都設計有先進的高功率液體冷卻鋰電池組，將由我們與其簽訂了五年供應協議的第三方供應商提供，以及一個帶有專有控制軟件的車輛控制單元所有這些都集成到一個22英寸的主控制觸摸屏中，將用於控制船的大部分功能。我們還向美國專利商標局提交了三項設計和四項實用專利申請，其中包括我們正在開發的推進系統和船的設計。

我們打算通過垂直集成的基於Web的移動電話App和直接面向消費者的平臺來提供我們的電動汽車產品、服務和支持。在過去的幾年裏，非接觸式消費主義將購物和客户服務體驗提升到了一個新的水平，這種體驗可能會在新冠肺炎大流行後很長一段時間內繼續盛行。我們打算通過一個全面、無縫、高效的在線系統，打造貫穿我們產品整個生命週期的高質量客户體驗。

Forza X1計劃利用基於網絡的應用程序平臺與客户建立聯繫，提供從購買、融資、交付、服務到培訓的端到端體驗。我們已開始設計基於Web的平臺，但尚未開始應用程序的設計。這種以客户為中心的銷售和服務方法旨在簡化潛在買家和現有所有者獲取必要信息的途徑。客户將能夠直接與Forza X1進行溝通，以確保他們的問題得到回答並滿足他們的需求。

目前，Forza X1的網絡和基於應用程序的平臺預計將包括以下內容：

關於上述情況，我們尚未：(I)與第三方達成任何安排，通過Forza X1的網站和應用程序平臺提供融資服務；(Ii)為我們預定的支持和服務部門招聘員工；或(Iii)與任何第三方合作以滿足服務需求或運營服務中心。Forza X1仍處於制定分銷和服務計劃的初始階段。我們預計將於2023年第二季度開始向最終用户客户銷售產品。我們目前正在確定我們將被允許直接面向消費者銷售的州。對於不允許這種安排的州，我們正在調查並創建一份我們希望與之合作的經銷商入圍名單，以代表我們出售我們的Forza X1船。一旦該清單完成，我們將與這些經銷商合作，建立我們的Forza X1經銷商網絡。他們將能夠預測他們最初需要多少艘FX1船，生產後，我們將把船運到經銷商那裏。

同樣，我們正在確定我們希望與之建立戰略合作關係的潛在海運服務中心和技術人員，以確保我們在出售FX1船時擁有全面的服務支持系統。在銷售第一款Forza X1產品之前，我們還將致力於建立我們500英里半徑的移動服務麪包車和卡車，以便當地客户擁有這種選擇。

世界上的水道也面臨着由燃氣發動機造成的污染物的危險。在具有里程碑意義的環境研究和著作《為快樂而污染》中，作者安德烈·梅勒指出，休閒遊艇，尤其是舷外遊艇，對環境的污染與美國所有的汽車和卡車一樣嚴重。當時，梅勒發現，遊艇造成的污染是汽車引擎的80倍，每年向美國水域排放的石油比15起埃克森-瓦爾迪茲石油泄漏事件還要多。從那時起，休閒划船的受歡迎程度就越來越高。

雖然汽車行業在引入更多可行的電動汽車替代傳統汽車方面取得了進展，但我們也必須在減少碳排放的同時保護我們的水道。大型燃氣發動機經常泄漏燃料併產生碳排放，這兩者都對脆弱的海洋生態系統有害。我們是一家由熱情推動保護和無碳海洋生活方式的人組成的公司。根據Bloomberg NEF的2021年電動汽車展望，乘用車電動汽車的銷量將從2020年的310萬輛增加到2025年的1400萬輛。

Forza X1的目標是製造帶有專有的舷外電動馬達的電動船隻，該馬達已經設計並集成到我們自己的控制系統中。Forza X1船正在設計用於生產船和摩托車的組合套裝，以及我們的控制系統，我們打算將其作為一個套裝進行營銷和銷售。我們的Forza X1遊艇旨在無縫工作，以實惠的價格為家庭和水上娛樂愛好者提供愉快的時光。

我們的核心市場最直接對應的是那些認同環保汽車的人。電動遊艇促進了環境的可持續發展，讓人們在水上度過了更加寧靜和愉快的時光。多年來，電動汽車的採用率顯著增加，因為它們更加環保。根據Bloomberg NEF的報告，目前道路上有1200萬輛載客電動汽車，電動船隻的普及可能也會效仿。雖然2020年電動遊艇僅佔約2%的市場份額，但IDTechEx的一份報告顯示，到2027年，全球混合動力和純電動遊艇市場預計將迅速增長至200億美元以上，並發現休閒遊艇是銷售數量最大、增長最快的電動海洋市場。

Forza X1計劃通過設計、設計和製造以更可持續和更環保的方式運行的鼓舞人心的電動船隻，來打破依賴過時工藝和有毒發動機的休閒海洋習俗。

電動遊艇的第一個原型是240電動遊艇，由Twin Vee開發，並於2020年12月18日公開宣佈。為了將其產品擴展到包括電動遊艇在內，Twin Vee創建了其Twin Vee Electric部門。Twin Vee Electric試圖改裝一艘Twin Vee品牌的24英尺中央控制枱船，使其能夠使用鋰離子電池。該團隊花了近一年的時間設計和開發了第一艘電動船原型。

2021年5月初，第一架原型機在佛羅裏達州皮爾斯堡北哈欽遜島附近的印第安河上進行了測試。最初的原型未能通過測試，原因是測試過程中起火，導致第二個原型的控制系統得到改進。

第二個原型是一艘28英尺長的Twin Vee改裝雙體船，它是由Twin Vee製造的，帶有改進的控制系統，這與我們打算安裝在我們目前正在設計的批量生產的電動船上的控制系統相同。

如下圖1所示，280E電動遊艇由兩(2)個內置式馬達、控制裝置、顯示器、兩個槓桿油門、觸摸屏顯示器、全新的86KWH電池組、IDU J-box微控制器、大功率配電裝置、逆變器和電機以及車載充電器組成。我們打算為Forza FX1使用類似的主控制枱。

主控制枱由一個雙槓杆油門、顯示屏和一個按鍵開關組成。通過使摩擦節流杆向前或向後偏轉來激活船速控制功能。轉向節氣門手柄會向微控制器發送控制信號，微控制器通過CanBus將數字信號發送到逆變器，逆變器提供從電池組到電機的能量流動路徑，從而轉動螺旋槳。油門功能使用巡航控制功能，使系統能夠自動適應設定的速度，在不需要人工幹預的情況下儘可能高效地操作電池。

控制系統中的按鍵開關激活船的主要電氣系統(即電池組、變頻器、OBC)，包括附件，如艙底泵、喇叭、艙口控制等。

該顯示器是一個全面的系統(電池和逆變器數據)，使用的控制軟件超越了簡單的監控。有了顯示屏，操作員可以獲得警報的附加功能。警報允許船的操作員根據需要設置任意數量的警告和警報，以便預先警告潛在問題。此外，控制功能為操作員提供了管理電氣系統的能力。

IDU J-box是即插即用的，安裝方便，它包含連接不同冷卻系統的泵的主控制器，以及電池組、船上充電器和控制船速的逆變器。電池板是完全電動的，基於船的電力供應的24VDC伏特。IDU J-box安裝在控制枱下方，便於訪問。電池組通過CANBUS 網絡與IDU微控制器相連。

這些系統於2021年10月底安裝在第二個原型中。這艘船、發動機和控制系統在幾個星期的時間裏每天都在Twin Vee的皮爾斯堡設施中成功地進行了幾個小時的測試。這些測試包括通過增加和減少一系列功率設置來操作電機、持續檢查電池內的温度波動、電池管理系統、車輛控制單元和乙二醇冷系統。這些測試最初是輕載測試，一旦成功，測試將轉移到中等負載，然後是高負載測試，其中包括第二個原型將於2021年11月4日從佛羅裏達州皮爾斯堡哈欽遜島北部的斯坦·布魯姆船坡下水進行海試。這艘船在水中成功地進行了測試，並在大約兩個小時的時間裏進行了一系列的操縱和測試。所有水中測試包括持續運行和監測所有傳感器、流量温度、電池温度、電源設置和連接器以及乙二醇流量。我們的結論是，我們的系統設計得很好，使我們能夠進入開發的下一個階段。

作為海試的結果，工程團隊確定了能夠在較長時間內完成一系列演習的同時能夠承受海洋環境的主要控制系統組件。這些關鍵部件的知識，包括顯示器、轉向油門(0-360度)、車載充電、高壓配電裝置、控制器、冷卻電機、轉向反饋傳感器、傾斜反饋傳感器、充電CCS1插座、逆變器和電機，以及在使它們協調工作方面獲得的經驗，使Forza工程團隊能夠對第二個原型的技術設計方面進行微調，以便制定Forza X1專有控制系統和舷外電機的計劃。

自成功發射第二個原型以來，Forza X1已經完成了其舷外電動馬達和控制系統的機械設計，並完成了採購和詳細的製造藍圖。電氣材料清單、機械材料清單和裝配夾具已經完成，這些都是構建和測試系統的基礎。使用3D建模軟件為該原型設計了50多個不同的定製部件。遵循ASME標準的3D CAD模型、裝配以及2D製造圖紙已完成，並已發送給美國和海外的幾家機械廠、快速原型工廠和鑄造供應商。與此同時，我們正在與距離福特堡兩小時半徑內的當地機械廠合作。皮爾斯建立業務關係，以實現未來快速上門、部件返工和交付。

我們正處於原型製作和測試的早期階段我們的電動遊艇。Forza FX1原型舷外馬達和控制系統已於2022年第一季度完成，並已開始測試階段。我們預計，在開始生產消費類船隻之前，我們的原型將經過額外的測試、交互和改進我們的產品將開始商業化。電機和控制系統處於正常運行狀態，我們的工程師團隊已經開始建造另外六臺或更多的舷外電機原型。這些額外的馬達將與我們的工作樣機具有相同的功率、形狀和設計。額外的發動機正在生產，用於密集測試、破壞測試、壽命測試，目標是商業化和製造這種發動機作為我們最初推出的兩個型號--我們的FX1雙控制枱和FX1中控臺電動船--的原始推進系統。我們的原型馬達將在專門為初始測試而設計和建造的試驗枱上繼續測試。在平行的道路上，我們已經完成了我們的FX1船的設計階段，這艘船已經開始了模具加工過程，這是生產和製造最終玻璃纖維FX1產品所需的模具的製造。模具的工具預計將在2022年第三季度完成，我們的第一艘FX1中控臺船應在2022年第三季度完成，並安裝我們的FX1電機和控制系統。我們預計將於2023年第二季度開始生產我們最初的FX1雙控制枱和FX1中心控制枱型號，並開始向最終用户客户銷售。

Forza X1計劃在其FX1船上採用新設計的多船體雙體船設計。多殼雙體船有許多好處，包括更好的性能，兩個狹窄的船體產生大約三分之一的濕面或阻力，減少流體動力阻力，從而提高速度或需要更少的動力。

雙體船也更柔軟，因為它們沒有撞向海浪的大而圓的底部。換句話説，減少了多殼船在水面上的垂直加速度，有助於防止為獲得更順暢的航行而發出的砰砰聲。

多體船的其他優點是更好的穩定性和更高的安全水平，更高的幹舷和浮力。最後，多體船為乘客提供了極大的舒適性。甲板上通常有足夠的空間和設施，雙體船很難在單體船上覆制。

與Twin Vee開發的兩個原型不同，我們正在設計的FX1模型將不是改裝的Twin Vee雙體船。儘管FXI型號的設計採用了與第二個原型相同的控制系統，但FX1型號是基於由海軍建築師阿爾伯特·納扎羅夫和他的公司信天翁海洋設計公司為我們開發的全新設計建造的。

海軍建築師阿爾伯特·納扎羅夫和他的公司信天翁海洋設計公司以數學精度設計了Forza的FX1船。描述設計的設計方程式的基本系統可以寫成如下：

其中，第一個方程是所需卷vi與可用卷v之和的關係_A；第二個方程是船體質量M與體積位移V的平衡；第三個和第四個方程是設計速度v的比較_s.以及具有所需速度的範圍r[v_s.]_R和射程[r]_R. 第五式規定耐波性條件不超過某一加速等級a_CG/g.最後一個方程式是建築成本S最小化的準則，儘管可以考慮運營成本以進行完整的分析。穩定性條件被排除在雙體船的初步分析之外。

Forza X1已經完成了其舷外電機的設計階段，目前正處於原型和測試階段。Forza正準備製造其新的24英尺長的FX1船。215馬力(峯值)的舷外馬達預計將為FX1提供高達35節的速度，取決於不同的級別、負載、風力、電流和速度。

舷外系統設計有個模塊化子系統。這些子系統以公共方式連接到中央上層組件，以便在需要時可以同時進行開發任務管理和後續工程活動。這些子系統包括轉向、冷卻、下部POD驅動單元、配平和傾斜以及蓋子組件。

電機是整個舷外驅動系統的心臟。由於其輸出轉速最高可達10,000 RPM，因此必須降低轉速以在輸出螺旋槳上實現適當的扭矩。為了實現這一點，Forza X1團隊必須開發一種專有的定製減速器，該減速器被整合到核心電機中。該減速器採用兩級行星齒輪總成，總傳動比為1.9：1。行星齒輪減速器的設計適應垂直方向，這是安裝在Forza X1舷外的理想選擇。

柔順聯軸器將減速機的輸出軸連接到下部驅動單元，如以下各節所示。軸聯軸器包括柔順薄膜，其設計用於承受扭轉連續載荷以及可能在反轉軸旋轉時發生的突然“衝擊”載荷。輸出軸通過迴轉軸承轉向總成進給。這是一種獨特的舷外設計，我們於2021年12月10日提交了設計專利申請，目前該申請正在等待批准。

上部組件是舷外結構的中心“軀幹”。它容納了主芯電機和減速器，併為電機控制器、冷卻系統、轉向系統、配平和傾斜以及蓋子提供了模塊化安裝結構。

上部組件正在設計由6061-T6飛機級鋁合金製成。配飾/傾斜安裝用5個M12高強度套頭螺釘和3個支承M10套頭螺釘固定在上框架塊上。底座採用十字形圖案，可支撐和分配舷外整個重量的載荷，並在運行時通過結構傳遞靜態應力載荷。

中央框架設計也是專有的，因為它允許輕鬆地垂直安裝核心電機組件，但也允許從外側的一側移除整個核心電機組件，而無需完全拆卸系統。整體式外形包括工程間隙，以適應電機需要延長使用和更換的罕見情況。我們已經提交了中央框架設計的設計專利申請，該申請目前正在等待批准。

電機控制器框架通過一組M8內六角螺絲將固定到整體式框架上。框架是數控加工的，就像一體式結構一樣，但它被設計為隨着系統設計的成熟而根據需要拆卸和更換。

我們的馬達最初版本將採用傳統的船用轉向系統。我們還在為我們的2.0版馬達開發一種新型轉向系統。它結合了在重型設備、風力渦輪機和軍事系統中得到驗證的迴轉軸承技術，並將其與定製齒輪裝置以及與下部POD驅動單元的耦合接口相結合。這種機械轉向系統與來自舵面的電子控制動力轉向相結合，可使下部單元實現高達360度的POD旋轉。舷外的上部組件是固定的，旨在高速轉彎時保持重心穩定，360度動力轉向預計將帶來無與倫比的用户體驗，使船隻停靠和操縱比以往任何時候都更容易。

迴轉軸承總成採用高等級400系列不鏽鋼軸承、全密封封閉式小齒輪系統和模塊化設計。迴轉軸承或迴轉支承(也稱為轉枱軸承)是一種旋轉滾動體軸承，通常可同時承受較重的、緩慢轉動或緩慢振盪的載荷(軸向載荷、徑向載荷和力矩載荷)，通常是一個水平平臺，如傳統起重機、擺動繞線機或水平軸(偏航)風車的迎風平臺。在其他方向上 (例如，水平旋轉軸)，它們用於材料搬運夾具、叉車附件、焊接翻轉夾具等。

與“普通”滾珠相比軸承環相當寬，並且通常在其上鑽孔以提供對結構的固定。套圈之間將提供密封件，以保護滾動元件。與其他滾動軸承相比，迴轉軸承是相對較薄的部件，要求螺栓連接到的結構足夠堅硬，以便在負載下不會超過預定的變形極限。

迴轉軸承的設計範圍從單列滾珠或滾柱式，到雙列滾珠或滾柱，三列滾子，組合(1滾子/1球)或磨損的導軌- 每種設計都有其特殊的特點和應用。Forza X1設計採用精密工程陶瓷球軸承，其設計經得起海洋環境的考驗，拆卸和重建時可輕鬆更換。

冷卻系統由一個原水迴路組成，該回路從下部吊艙螺旋槳單元向上輸送並進入熱交換器。熱交換器將內部的乙二醇液流過一系列散佈的管子，在這些管子上進行導熱，以調節乙二醇的温度。乙二醇會通過齒輪減速器總成、核心電機和控制器/逆變器循環。該電路使用安裝在整體式車架上或附近的乙二醇泵。原水從熱交換器中排出，並通過管子從上部組件中釋放。

下部驅動單元是專有的設計，包括先進的轉向系統，允許螺旋槳方向旋轉多達360度。這將使船主在船速下以及停靠和繫泊操作時實現更高級別的船舶控制。此外，該裝置的設計具有先進的安全功能。

此外，下部驅動單元預計將包括一個簡單的互換機構。這種互換機構將允許不同的下驅動單元配置連接到通用的上馬達組件。

螺旋槳下部POD單元預計將包括專門為電力推進而設計的原鋁鑄件外殼。由於採用了電氣驅動，因此不需要傳統的換向離合器機構或離合器驅動杆，甚至不需要在機組後部附近設置原水出水室。這導致了更輕的設計，更少的部件和更高效的傳動系統。

如今，電動汽車最昂貴的部件是電池，根據所用技術的不同，電池佔電力推進系統價格的50%。鋰離子電池是電動汽車中使用最多的技術，因為它們具有高能量密度和更高的單位質量電池功率。

鋰離子電池的缺點是其較高的工作温度，這可能會影響能量性能以及預期壽命。這項技術需要電池管理系統(BMS)來控制和監控內部電池温度。除了開採温度造成的不利因素外，還存在生產成本高、廢舊電池回收能力和充電基礎設施等問題。

安裝104kW電池組是一項至關重要的任務。這些組件必須採用精心設計的隔振、冷卻系統和易於接近的設計來安裝，以便進行正確的工作和成功的維修程序。

我們已與第三方鋰電池經銷商簽訂了為期五年的供應協議，開始向我們供應一系列標準化高壓電池組。電池組是高度靈活和模塊化的，可以串聯或並行擴展。

電池組基於世界級的2170個圓柱形電池，具有市場上最高的能量密度解決方案，約為200瓦時/公斤，同時還允許高級監測和診斷報告。電池組包含高效的液體冷卻熱管理系統，密封外殼的等級為IP65，這消除了碎片和天氣進入電池組的可能性。

我們打算利用目前市場上提供的多種充電選項。電池充電市場多年來一直在設計和商業銷售更快的充電系統，但隨着充電速度的提高，設備的成本也在上漲。我們打算提供交流充電系統，這將是基地船的標準配置。此外，我們打算提供直流電或“DC”快速充電協議作為選項，或作為更大、價格更高的船隻的標準設備。具體地説，我們將採用電動汽車充電最常用的連接器插頭J1772，該插頭被汽車工程師協會(SAE)選為北美和日本的標準。

我們將主要使用交流(AC)充電電流。交流電(AC)通常是人們夜間為電動汽車充電的方式。交流充電使用較低的電壓，級別1(120伏或正常家庭電流)或級別2(240伏或相當於電動烘乾機的功率)。雖然低電壓水平意味着充電速度較慢，但交流充電可以很容易地安裝在大多數家庭中。對於住宅、工作場所、多單元住宅和其他較長期的停車場所，如酒店和市政或機場停車場，這是一種便捷的解決方案。

電動汽車的直流(DC)充電允許更快的充電速度，因為DC可以以通常高於交流充電的功率級別直接供應給電動汽車的電池。提供的直流電源越高，電動汽車的充電速度就越快--前提是電動汽車的設計能夠處理這種電源。每次充電結束時，充電速度都會減慢，以保護電池。這種情況通常發生在80%左右。

聯合充電系統(CCS)是一種直流(DC)快速充電協議，已通過汽車工程師協會(SAE)認證，適用於歐洲和美國汽車公司生產的汽車。CCS名稱中的“組合”一詞表示其能夠將Level 2(J1772標準)插頭和直流快速充電連接器整合到同一較大的插頭中。

為電動馬達供電和為電池組充電的能量單位是以千瓦時或千瓦時為基礎的。千瓦時能量單位，相當於在一小時內傳輸或消耗的能量為1千瓦。電動汽車或船舶的電池大小以千瓦時為單位。

FX1船可選配6.6千瓦或12千瓦的船載充電器，與2級內部充電兼容。這意味着它可以在家裏從任何插座充電。當連接到標準的120V 10A插座時，充電率限制為4 kW。我們預計，在電池容量為25%的情況下，使用快速充電或船內50A系統的充電時間將從1.5小時到5小時不等。充電時間如下所示：

我們正在努力將一塊22英寸的屏幕集成到我們的FX1主機中。該屏幕將用於包括GPS地圖、深度探測儀、FISH探測儀、速度計、電子指南針、電池傳感器、額定功率、電池使用報告、照明控制、艙底和水泵控制、自動駕駛等功能。該屏幕將減少遊艇控制枱上通常雜亂的傳統按鈕，並增強客户的遊艇體驗。我們正在設計一個定製的圖形用户界面，使FX1船主能夠在一個屏幕上訪問一套各種系統、聲納技術、自動駕駛儀、應用程序、引擎數據和多媒體。具體地説，我們計劃在Forza X1遊艇上安裝具有22英寸全高清屏幕和觸控功能的大屏幕多功能顯示器。陽光可讀防眩光大屏幕應該能讓車主體驗到強大的、完全聯網的舵面。

我們的計劃包括一個全數字開關係統，該系統將允許用户在離開碼頭時為他們的船供電、打開水泵、控制燈和水下燈。此外，客户將能夠配置整個系統，以提供停靠、巡航、釣魚和錨定的一鍵設置訪問，而無需手動分別切換每個監視器。

我們正在努力創建專有的設計和技術組合，我們希望這些設計和技術將作為我們產品開發的基礎。到目前為止，我們已向美國專利商標局提交了三項外觀設計和四項實用新型專利申請。某些專利申請最初是由該技術的發明人以其名義提交的，後來被轉讓給了我們。以下是Forza X1正在尋求美國專利商標局批准的項未決專利申請。我們不能確定我們提交的專利申請是否會發布，或者我們發佈的專利是否會針對具有類似技術的競爭對手提供保護。請參閲“知識產權風險”。

Forza XI目前正在設計一座最先進的製造工廠，採用最新的封閉式複合材料造船技術和電動發動機組裝工藝。2022年7月28日，Forza X1收到通知，北卡羅來納州經濟投資委員會已批准一項就業發展投資贈款(“JDIG”)，在12年內向我們提供高達1,367,100美元的補償，用於在北卡羅來納州麥克道爾縣建立新的製造工廠。獲得贈款資金的條件是我們在2025年底之前在土地、建築物和固定裝置、基礎設施和機械設備方面投資超過1,050萬美元，並創造多達170個就業機會。Forza X1目前正在談判在北卡羅來納州麥克道爾郡建造Forza X1工廠的新地點。我們正在設計一個可達100,000平方英尺的設施，產能和年產量最高可達1,000台。我們打算隨着時間的推移分階段建設工廠，從最初的60,000平方英尺的工廠開始，該工廠的年產能高達600台，我們預計其成本將高達800萬美元，用於工廠的這一初始階段的建設。Forza X1預計，它已獲準獲得的當地激勵措施將有助於抵消與建廠有關的部分成本。但是，不能保證此類談判會成功，也不能保證我們將滿足獲得預期獎勵的要求。

最初，該工廠的目標地塊是位於聖盧西縣一條輕工業走廊的一塊14.5英畝的未開發土地。吾等與Twin Vee訂立土地轉讓合約，據此Twin Vee向吾等轉讓一份土地購買協議，讓吾等有權以750,000美元收購目標地盤。2021年12月6日，我們從營運資金中支付了50,000美元的土地購買協議可退還定金。自那以後，人們已經確定，在佛羅裏達州皮爾斯堡建廠的成本高得令人望而卻步。因此，在2022年4月28日，Twin Vee和Forza請求解除並終止這塊空置地塊的土地合同，並獲得了批准。

一旦我們簽署了購買工廠所在物業的最終協議，我們預計我們的工廠將在18個月內完工。

在新工廠建設完成之前，我們Forza X1船的所有制造將在Twin Vee的工廠現場進行，如果有可能，將租用額外的製造空間。我們目前正在尋找Twin Vee工廠附近或未來Forza工廠附近的各種地點，以便在我們自己的設施完工之前租用設施。我們預計，在Forza X1產品推出後，船的生產可以立即開始。雖然Twin Vee目前生產我們的電動遊艇的額外產能有限，但我們相信，截至本招股説明書發佈之日，Twin Vee工廠每年可處理約100臺電動遊艇，而無需進行資本建設，除了目前的Twin Vee產量之外。

在我們自己的工廠完工之前，我們是否能夠利用Twin Vee的製造能力將取決於Twin Vee確定的可用性。請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險 -我們可能無法按計劃開始生產我們的電動遊艇。”

我們將使用手機應用程序來預訂訂單，我們預計它將在2022年12月之前投入使用，並相信一旦產品發佈準備就緒，我們就能夠完成來自Twin Vee的訂單。船的建造週期(交貨期)將在15個工作日以內，發動機將提前建造，並將為 5天的建造週期。由於訂單和定金將在產品發佈之前接受，因此船隻的玻璃纖維模具將建造以處理預期訂單。

我們預計Forza FX1未來工廠的產量最初將根據收到的訂單增加，並隨着時間的推移而增加。

我們認為，傳統的海洋製造商正處於十字路口，面臨着整個行業的重大挑戰。與汽車行業非常相似，依賴以汽油為動力的內燃機作為主要的船舶動力總成技術引起了環境問題，在工業化國家和發展中國家中造成了對主要從外國進口的石油的依賴，使消費者面臨燃料價格波動的風險，並抑制了替代燃料動力總成技術的創新。

我們預計，消費者偏好的轉變將導致電動遊艇市場的顯著增長，特別是在對休閒汽艇的需求總體上保持強勁的情況下。我們估計，由於使用汽油動力汽車的環境和經濟後果，許多消費者越來越願意考慮購買電動船隻，這一點從混合動力汽車和電動汽車近年來銷量的增加中可見一斑。BloombergNEF在其電動汽車展望2021年中估計，目前道路上有1200萬輛乘用型電動汽車。電動遊艇的流行很可能也會效仿。在2020年8月的一篇船運行業在線文章中，這本專注于海洋的雜誌表示，電動遊艇約佔市場的2%，但混合動力和純電動遊艇的銷量預計將在未來幾年迅速增長。具體來説，文章引用了獨立市場研究公司IDTechEx的一份報告，該公司調查了電動船舶和船舶行業。報告估計，到2027年，全球混合動力和純電動遊艇和船舶的市場規模將超過200億美元，休閒遊艇是銷售額最大、增長最快的電動海洋市場。

我們在可持續海洋技術和產品方面的倡議恰逢其時。維持海洋電動汽車車型所需的電池普及率預計將上升並變得更便宜。BloombergNEF的長期電動汽車展望報告稱，鋰電池的年度需求近年來激增，滿足這一需求將需要史無前例的但可以實現的材料、部件和電池產量的增長。隨着更多工廠上線，電池產能正在擴大。此外，提高功率和容量的電池技術正在被定期設計、開發和採用。根據BloombergNEF的報告，該公司發現，2020年鋰離子電池組的體積加權平均價格比2019年下降了13% ，至137美元/千瓦時(KWh)。該報告估計，按容量加權的電池組平均成本將在2024年降至100美元/千瓦以下。該公司正在正確的時間在市場上站穩腳跟，以幫助將生產成本保持在儘可能低的水平，並讓我們的客户能夠負擔得起我們的船。

我們公司相信，我們在造船、電動汽車工程專業知識和計劃中的直接面向消費者系統方面的堅實基礎將幫助我們快速創新，並以經濟高效的方式引入新船和新技術。通過運營我們的銷售和服務網絡，我們相信我們可以提供以客户為中心的極具吸引力的優質服務在實現運營效率的同時獲得傳統船艇製造商在獨立經銷商模式中無法獲得的銷售和服務收入。我們還計劃利用我們的電動總成技術來開發動力總成組件，並將其銷售給其他船舶製造商和船東。

我們相信我們專有的電動總成系統將使我們能夠設計和開發零排放船隻，以克服設計、造型和性能問題，這些問題歷來限制了消費者對電動船隻的廣泛採用。因此，我們相信我們車輛的客户將享受到許多好處，包括：

我們打算通過以下戰略成為電動遊艇、電動總成和推進技術的領先製造商和直銷商：

我們打算建立一個支持和服務部門，其中將包括技術人員、服務代表、質量控制專家和客户滿意工程師。此外，我們的目標是在Forza X1遊艇銷售的所有市場提供方便和全面的服務覆蓋，客户可以通過全面的服務和支持網站和APP訪問這些服務。

網站和應用程序平臺將是我們服務和修復計劃的基石。我們目前正在為開發該應用程序面試數字設計Web開發人員，預計在此服務完成後招聘數字設計Web開發人員。我們的目標是在此服務完成後不晚於14 個月完成應用程序。Forza X1客户可以通過Forza X1應用程序進行報告，或直接與我們的服務支持團隊互動，以預約Forza X1移動服務麪包車、執行遠程診斷或幫助安排與與我們有戰略關係的合作船修技師、碼頭和服務中心的約會，安排服務或維修工作，甚至在需要時安排船隻運回Forza X1工廠。

我們相信Forza X1 移動服務車和卡車將能夠在客户的家中、碼頭、碼頭或我們的船隻可能所在的任何位置執行大多數實際服務呼叫，提供比傳統經銷商擁有的服務中心更低的成本，提供一定程度的便利。這些移動服務車和卡車將前往電動船隻所在的位置進行維修，或者如果船隻無法在該位置維修，Forza技術人員將擁有一輛能夠將船隻拖回Forza工廠的車輛。在那裏，船隻將可以獲得數量更多的維修和支持人員。

我們相信，我們的電動汽車將比天然氣汽車需要更少的服務，因為電動汽車比內燃機汽車更容易維護。我們的舷外馬達系統通過將數百個運動部件換成幾個部件，預計不會那麼容易磨損。沒有火花塞或發動機機油需要更換或擔心。

此外，遠程診斷將允許公司實時遠程發現客户船隻的問題。在許多情況下，Forza X1服務團隊將能夠提供OTA更新以解決問題，而客户的船永遠不會離開客户的視線。我們的使命將是通過連接並利用每艘Forza X1船上的診斷技術，使我們的產品維修儘可能簡單。無論客户是需要維護還是需要維修，我們都將為全國各地的客户提供便捷、全面的服務和保修服務。

沒有通過我們的移動服務貨車和卡車網絡訪問Forza X1服務的客户將能夠使用傳統的保修索賠流程，這是整個休閒遊艇行業的標準流程。在我們的案例中，客户將通過Forza X1網站或應用程序與我們的支持和服務部門聯繫，並向他們提供有關他們的船遇到的問題的詳細信息。如果軟件或硬件的空中更新不足以解決問題，並且FX1客户體驗和服務中心或移動服務車不在客户的範圍內，我們的支持和服務部門將提供幫助。

如果出現保修問題，我們的支持和服務部門將讓他們聯繫當地合作的船隻維修服務技術人員，或者安排船隻運輸到我們的合作碼頭和服務中心之一。如果客户的區域沒有可用服務，我們的支持和服務部門將指示客户在他們選擇的海事服務中心獲取保修工作和人工的報價。他們會將必要維修工作的報價發送給我們的支持和服務部門以供審批。一旦獲得批准，保修工作即告完成，Forza X1將直接向海事服務中心支付費用。

在某些情況下，客户的問題對於傳統的海事服務中心來説可能過於技術性(例如，與船的電動汽車組件相關的問題)。在這種情況下，我們的支持和服務部門將與客户協調，將船裝上拖車並拖到我們位於佛羅裏達州皮爾斯堡的製造工廠進行維修。

如果客户聯繫我們的支持和服務部門進行維護或出現保修範圍外的問題，我們的支持和服務部門將能夠與他們協調，安排流動服務車、合作的船隻維修技師或合作的碼頭或服務中心提供服務，客户將負責直接向他們付款。

Forza X1仍處於制定其服務計劃的初始階段。我們正在確定潛在的碼頭、服務中心和技術人員我們希望與之建立戰略合作關係，以確保我們在出售FX1 遊艇時擁有全面的服務支持系統。雖然Forza X1計劃最終通過我們的移動服務車和卡車將船艇保修和服務的大部分方面內部化，但最初，我們計劃在Forza X1工廠周圍500英里範圍內運營它們，並與其他其他地方的第三方合作，使我們的客户的船艇服務和保修需求覆蓋全國範圍。

性能運動艇類別和汽艇行業作為一個整體對消費者和經銷商來説競爭非常激烈。我們還與消費者對二手船的需求展開競爭。競爭影響我們在當前計劃服務的市場和未來可能進入的新市場取得成功的能力。競爭主要基於品牌名稱、價格、產品選擇和產品性能。我們將與幾家大型製造商競爭，這些製造商可能擁有比我們更多的財務、營銷和其他資源，並且在我們現在運營和計劃擴張的市場中由經銷商代表。我們還將與各種小型、獨立的製造商競爭。我們不能向您保證我們不會面臨來自現有大小製造商的更大競爭，也不能保證我們將能夠成功地與新的競爭對手競爭。如果我們不能有效地與當前和未來的競爭對手競爭，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們還與其他休閒活動競爭。我們的遊艇不是必需品，在經濟困難時期，消費者可能會停止購買非必需品。奢侈品可能不會用於娛樂和體育目的，對我們遊艇的需求可能會受到佔用消費者休閒時間的其他活動的競爭，以及消費者生活方式、使用模式或品味的變化的不利影響。

我們還面臨着爭奪員工的競爭。對具有設計、製造和維修電動船經驗的人員的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引、同化、培訓或留住更多的高素質人才。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工，可能會嚴重損害我們的業務和前景。

有關更多信息，請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險 -我們的行業的特點是競爭激烈，這會影響我們的銷售和利潤”和“如果我們不能有效地管理未來的增長，我們可能無法成功地營銷或銷售我們的產品。”

我們製造中使用的某些材料，包括用於生產我們的船隻的樹脂，是有毒、易燃、腐蝕性或反應性的，被聯邦和州政府歸類為“危險材料”。這些物質的控制由環境保護局和州污染控制機構進行管理。美國《清潔空氣法》(“CAA”)和相應的州和省法規規定了空氣污染物的排放。職業安全和健康管理局(OSHA)標準限制了員工在不需要呼吸保護或升級工廠通風的情況下可能接觸的排放量。Twin Vee的設施正在進行定期檢查，我們未來的工廠也將接受OSHA以及州和地方檢測機構和部門的定期檢查。我們相信，Twin Vee的設施在所有實質性方面都符合這些規定。儘管我們預計工廠建成後，我們將產生與遵守環境法律相關的資本支出，但我們目前預計不會發生任何物質支出，以遵守與我們未來製造設施相關的環境或安全法規。

在美國銷售的動力船的製造必須符合美國海岸警衞隊要求的認證標準。此外，在歐洲共同體製造供銷售的船隻必須經過認證，以符合歐洲共同體的進口製成品標準。這些認證規定了動力船的設計和建造標準。我們相信，我們所有的船隻都將達到這些標準。此外，休閒遊艇的安全受1971年《遊艇安全法》的聯邦法規管轄，該法案要求遊艇製造商召回產品，以更換已證明存在影響安全的缺陷的部件或部件。 Twin Vee已對其某些第三方供應商生產的有缺陷的部件進行召回。Twin Vee的所有召回事件都沒有對其產生實質性的不利影響。Forza預計將於2023年第二季度開始生產其兩艘FX1電動遊艇，並開始向最終用户客户銷售。一旦Forza開始生產其電動遊艇，它打算對其第三方供應商生產的任何有缺陷的部件進行召回。

如果我們不能將這些額外成本轉嫁給我們的客户，可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響。

Forza X1，Inc.在建立其直接面向消費者的銷售和服務模式時，打算遵守有關船舶經銷商和服務的特定國家法規(如果有)。雖然在許多州，機動車輛製造商作為自己的經銷商提供直接銷售的能力存在限制，但這些限制通常不適用於船舶製造商。

我們將調查每個州的法律，然後才能在該司法管轄區購買我們的產品。要確定法律將如何適用於我們的業務需要對該州的眾多業務因素進行具體的事實分析，包括我們是否有實體存在或員工，我們是否做廣告或進行其他營銷活動，銷售交易是如何構建的，對該州的銷售額，以及國家是否禁止造船製造商充當經銷商或維修船隻。

我們計劃在那些允許我們從事產品直銷的州建立直接面向消費者的銷售。此外，在法律不明確或禁止直接銷售的州，我們打算與這些州的政府合作，為該州其他經銷商無法提供的零排放船隻的銷售開闢例外，並在必要時尋求發展關鍵經銷商，以便在該州銷售、交付和維修我們的船隻。

因此，我們可能無法向美國每個州的客户銷售產品或在每個州的某個地點提供服務。

我們相信，我們與員工保持着良好的關係。截至2022年7月28日，我們僱用了9名全職員工，這些員工由Twin Vee提供額外的行政支持。我們還與各種第三方顧問合作，包括船舶建築師、電氣工程師、原型專業人員和採購專業人員，我們的員工中沒有一個是工會代表。請參閲《特定關係和關聯方交易-過渡服務協議》。

我們的主要執行辦公室位於Ft的3101 S.US-1。皮爾斯，佛羅裏達州34982，我們的電話號碼是772-202-8039。我們的公司網站為www.forzax1.com. 可通過我們的網站訪問的信息不在本招股説明書中。投資者不應依賴任何此類信息來決定是否購買我們的普通股。

Forza X1，Inc.最初於2021年10月15日註冊為Electra{br>Power Sports，Inc.，但我們隨後於2021年10月29日更名為Forza X1，Inc.。我們的母公司於2009年12月1日在佛羅裏達州註冊為Twin Vee雙體船公司，並於2021年4月7日在特拉華州重新註冊為Twin Vee PowerCats Co.

2022年7月22日，我們的董事會和我們的唯一股東批准了一項遠期拆分，於2022年7月22日按1.076923077：1的比例進行，遠期拆分後，我們的普通股流通股增加到7,000,000股普通股。

我們目前與Twin Vee共享我們位於佛羅裏達州皮爾斯堡駭維金屬加工1號3101號的公司總部，郵編為34982。Twin Vee的母公司Twin Vee PowerCats，Inc.根據公司、Visconi Holdings、LLC和Twin Vee PowerCats，Inc.之間於2020年1月1日簽訂的租賃協議(“租賃協議”)，從Visconi Holdings，LLC(“Visconi Holdings”)租賃設施，Visconi Holdings，LLC(“Visconi Holdings”)是由我們的執行主席兼產品開發總監Joseph Visconi擁有和控制的實體。我們的母公司目前每月向Visconi Holdings支付26,500美元，外加適用的銷售和使用税，目前聖盧西縣為7%。雖然我們相信這些總部足以滿足我們目前的運營和需求，但我們相信工廠的產能將不足以同時支持我們的全部規模生產和Twin Vee的全部規模生產。Forza目前正在就建設Forza工廠的新地點進行談判。我們目前正在設計一個最先進的製造工廠，將建在一塊新的土地上，作為我們未來的造船設施。將被收購的地塊和將在這些地產上建設的製造設施將歸我們所有，而不是Twin Vee。參見《Forza FX1未來工廠》。

我們可能會不時捲入訴訟或其他法律程序。我們目前不是任何實質性訴訟或法律程序的一方。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。

下表列出了截至2022年7月28日我們的高管和董事的姓名、年齡和職位：

維斯康蒂先生自2022年7月22日以來一直擔任我們的董事會執行主席兼產品開發部主管。從我們成立(2021年10月15日)到2022年7月22日，維斯康蒂先生一直擔任我們的董事會主席和首席執行官。自2015年以來，他還擔任母公司董事母公司雙胞胎動力貓有限公司的首席執行官總裁和納斯達克，該公司在納斯達克資本市場上市。他也是Twin Vee PowerCats公司的母公司Twin Vee PowerCats，Inc.的董事會主席兼首席執行官。Visconi先生擁有超過25年的高層運營和財務經驗，曾是前兩家公司的創始人、首席執行官和總裁，第一家公司是他建立的一家擁有400多名員工的地區投資銀行，並於2000年出售。第二家公司是ValueRich，一家金融媒體公司，於2007年在美國證券交易所上市。ValueRich於2015年從媒體相關業務過渡到Twin Vee PowerCats，Inc.。 Visconi先生擁有構建專注於產品開發並將這些產品推向市場的專業團隊的經驗。 Visconi先生於1984年獲得林恩大學的副學士學位。我們相信，維斯康蒂先生領導我們和我們母公司的經驗，以及他的運營和財務經驗，使他完全有資格在我們的董事會中擔任我們的董事會執行主席。

吉姆·勒夫於2021年12月被任命為我們的總裁，然後於2022年7月22日被任命為我們的首席執行官。1999年9月至2021年4月，勒夫先生擔任Maverick Boat Group，Inc.製造部門的高級副總裁，負責監督製造業務，並在一家銷售額超過1.25億美元的公司擁有450多名直接員工。在加入Maverick Boat Group，Inc.之前，從1994年9月到1999年9月，他是海港分院海洋研究所設施董事的負責人，在那裏他領導了超過500,000平方英尺的綜合用途空間的所有建設和維護需求，並管理着每年超過500萬美元的預算。Leffew先生於1987年7月在中佛羅裏達大學獲得機械工程理科學士學位。Leffew先生的歷史和製造產品、預算和預測以及管理直接員工的經驗將使他成為我們管理層的寶貴成員。

Gunnerson女士自我們成立以來(2021年10月15日)一直擔任我們的首席財務官，並自2021年10月以來一直擔任我們的母公司Twin Vee PowerCats Co.的首席財務官。岡納森女士於2007年10月18日至2020年7月21日擔任Art‘s Way製造有限公司(“ART’s Way”)總裁兼首席執行官，2004年7月至2012年1月擔任首席財務官，2012年9月至2015年1月22日臨時擔任首席財務官，2018年5月31日至2020年2月1日再次擔任首席財務官。在2004年加入Art‘s Way之前，從2001年到2004年，岡納森女士受僱於泰科塑料公司，負責控制器的所有職能。岡納森女士被任命為農業設備製造商協會的董事會員，從2016年11月起生效。

本次發行完成後，岡納森女士將辭去首席財務官一職，同時聘請一位新的全職首席財務官。Gunnerson女士將繼續擔任Twin Vee的全職首席財務官，並在需要時為我們的管理層，包括我們的新首席財務官提供服務。為完成本次發行，Nicole Camacho將被任命為我們的首席財務官。卡馬喬的傳記如下。

妮可·卡馬喬，37歲，2021年1月至2021年8月擔任科羅拉多州阿斯彭市副財務，負責監督阿斯彭市的財務職能，包括應付賬款、應收賬款、會計、工資、固定資產和採購，監督阿斯彭市財務部門及時準確的記錄所有財務交易，並負責超過5億美元的市政資金。從2019年11月至2021年1月，卡馬喬女士在納税季節兼職，在H&R Block擔任報税員。從2016年1月至2018年7月，卡馬喬女士在弗吉尼亞州里士滿的弗吉尼亞州應急管理部擔任董事會計，負責監督財務職能，包括應付賬款、預算、採購流程和贈款部門。Camacho女士分別於2006年5月和2008年7月在弗吉尼亞州林奇堡的自由大學獲得了理學碩士和會計學學士學位。自2011年11月以來，卡馬喬還在陸軍國民警衞隊服役。

Kevin Schuyler自2021年12月以來一直是我們的董事會成員，自2022年7月以來一直是我們的母公司Twin Vee PowerCats Co.的董事會成員。Schuyler先生是董事公司(納斯達克代碼：ADIL)董事會副主席兼獨立董事首席執行官，自2016年4月以來一直擔任董事公司董事。他目前還擔任基石合作伙伴公司的高級董事總經理，這是一家位於弗吉尼亞州夏洛茨維爾的全方位機構首席信息官和投資辦公室，管理着約100億美元的資產。在2006年加入基石合夥人之前，他曾在麥肯錫公司、路易達孚公司和自然保護協會擔任過各種職位。Schuyler先生在Sentara Martha Jefferson醫院、美國林業和社區基金會以及石穀倉中心的多個董事會和委員會任職。他是瑪格麗特·A·嘉吉慈善投資委員會的成員。Schuyler先生以優異成績畢業於哈佛學院，並獲得弗吉尼亞大學達頓商學院MBA學位。他是華盛頓特區特許金融分析師協會的成員。我們選擇Schuyler先生擔任我們的董事會成員是因為他對金融市場有廣泛的瞭解。Schuyler先生的商業背景使他對金融市場和我們提供的融資機會有了廣泛的瞭解。

羅斯先生自2021年12月以來一直是我們的董事會成員，自2021年4月以來一直是我們的母公司Twin Vee PowerCats Co.的董事會成員。他在推出產品和公司以及推廣和發展品牌方面擁有30多年的經驗。自2003年2月詹姆斯·羅斯廣告公司成立以來，他一直擔任該公司的首席執行官。最值得注意的是，尼爾擁有豐富的航海經驗，與加拉蒂遊艇銷售公司、傑斐遜海灘遊艇銷售公司、聯合海洋公司、伯特倫遊艇公司、Twin Vee、朱庇特海洋公司和Sealine等品牌合作。羅斯先生獲得了佛羅裏達州立大學的學士學位。我們相信，羅斯先生在遊艇和遊艇行業的經驗，以及他在品牌知名度和增長方面的專業知識，使他完全有資格成為董事的一員。

庫爾女士自2022年7月以來一直是我們的董事會成員。自2017年11月以來，庫爾女士一直擔任SheGoes，Inc.的總裁，在那裏她提供諮詢服務，指導製造商的戰略努力，讓監管機構和分銷鏈準備好接受和倡導新技術。從2017年4月到2017年10月，她擔任Torqeedo，Inc.的總裁，該公司是水基電動汽車領域的先驅。在那裏，她指導全球銷售團隊超過收入目標，導致了一次成功的收購。2005年4月至2017年3月，庫爾女士在沃爾沃Penta工作，在那裏她擔任副總裁海洋銷售(從2011年11月至2017年3月)，她領導着一個多元化的銷售團隊，在美國、加拿大、墨西哥、加勒比海和中美洲提供休閒(汽油船尾驅動、柴油內置式驅動、船尾驅動、噴氣式飛機和沃爾沃Penta IPS)和商用海洋領域的產品。庫爾女士還擔任了超過11年的庭審律師，專門為製造商在複雜的產品責任、保修和其他商業訴訟中辯護。庫爾女士在愛荷華大學獲得學士學位，在愛荷華大學法學院獲得法學博士學位。我們相信，庫爾女士的商業經驗，特別是在遊艇行業的經驗以及她的法律專業知識，使她完全有資格成為公司的董事的一員。

諾頓先生在卡特彼勒、格柏科技和ATI工業自動化等公司的技術設計工程領域工作了20多年，擔任過各種項目管理和工程開發職位。他目前擁有20多項專利，涉及自動化、船舶停靠、和工件夾緊等領域的創新機電解決方案。他也是NLS(航海着陸系統)技術的發明者，並一直在開發Smartlander 用於重型船舶應用的積極約束系統。從2021年2月1日到2021年12月，諾頓先生作為董事工程部開始為我們工作，他擔任Twin Vee的總工程師。Norton先生於1998年在東北大學獲得機械工程理學學士學位，是美國機械工程師協會會員。他於2019年獲得Scrum產品負責人認證。

Zanni先生專門從事海洋和工業自動化項目的集成解決方案，專注於流體動力學和海洋工程。Zanni先生在工業高壓電氣系統方面擁有20多年的實踐經驗，開發和實施用於優化電能管理和電池化學的專有軟件控制技術。Zanni先生一直擔任Twin Vee的顧問，直到2022年1月成為我們的首席技術官。從2015年6月到2021年12月，贊尼先生一直擔任他創建的AE&M Engineering公司的總裁，為專業市場設計清潔混合能源解決方案。在創立AE&M Engineering之前，從2010年10月到2015年5月，Zanni先生擔任工程代表Nautic USA的董事。以這一身份，他擔任了美國船艇和遊艇顧問委員會(ABYC)電力推進委員會的代表成員。Zanni先生於1983年6月在巴黎理工大學的E.N.S.des Arts et Métiers(Br)獲得工程學碩士學位。

ChittMalle先生從2021年7月一直擔任Twin Vee的高級控制工程師，直到2022年1月開始為我們工作，擔任我們的首席電氣工程師。2019年8月至2021年11月，他還擔任德克薩斯州Thrustmaster公司的高級控制工程師，設計和開發電池充電控制系統和電池冷卻系統。2015年8月至2019年8月，他擔任電氣設計工程師III，從2012年8月至2015年8月，在德克薩斯州Thrustmaster公司擔任電氣實習生/電氣設計工程師。Chittimalle先生於2014年獲得加州州立大學理工學碩士學位。

任何董事、高管或被提名或選擇擔任董事高管的人之間不存在任何家庭關係。

我們的董事會目前由名成員組成。我們的每一位現任董事將繼續擔任董事，直到他或她的繼任者當選並獲得資格，或直到他或她早先去世、辭職或被免職。

我們修改和重述的公司註冊證書規定，我們的董事會分為三個級別，交錯三年任期。在每個年度股東大會上將只選出一個級別的董事，其他級別的董事將在各自三年任期的剩餘時間內繼續。我們的現任董事分為以下三類：

在每次股東年會上，根據我們修訂和重述的公司註冊證書，在某一級別董事任期屆滿時，將選出該類別中每一位董事的繼任者，任期從當選之日起至其當選後的第三次年度會議為止，直至其繼任者正式當選並符合資格為止。由於董事人數增加而產生的任何額外董事職位將在三個級別中分配，以便每個級別將盡可能由我們三分之一的董事組成。

我們董事會的這種分類可能會延遲或阻止我們公司的控制權變更。

此外，根據我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程的條款，我們的董事會成員只能因原因而被免職。這也可能具有延遲或阻止我們公司控制權變更的效果。

我們的普通股已獲準在納斯達克資本市場或納斯達克上市。根據納斯達克的規定，獨立董事必須在上市公司完成首次公開募股(IPO)後一年內佔董事會的多數席位。此外，納斯達克的規則要求，除特定的例外情況外，上市公司的審計、薪酬、公司治理和提名委員會的每個成員都必須獨立。審計委員會成員和薪酬委員會成員還必須滿足交易法規則10A-3和規則10C-1分別規定的獨立性標準。根據納斯達克的規則，只有在公司董事會認為董事的董事會認為該人的關係不會干擾董事在履行職責時行使獨立判斷的情況下，董事才有資格成為“獨立的董事”。

根據規則10A-3和納斯達克規則，上市公司審計委員會成員除以審計委員會、董事會或任何其他董事會委員會成員的身份外，不得(1)直接或間接接受上市公司或其任何附屬公司的任何諮詢、諮詢或其他補償費用；或(2)成為該上市公司或其任何附屬公司的關聯人。

根據規則10C-1和納斯達克規則，要被視為獨立，董事會必須肯定地確定薪酬委員會的每一名成員都是獨立的，包括考慮與確定董事是否與公司有關係的所有因素，該關係對於董事在薪酬委員會成員的職責方面獨立於管理層的能力至關重要，包括但不限於：(I)該董事的薪酬來源，包括該公司向該董事支付的任何諮詢、諮詢或其他補償費；以及(Ii)該董事是否隸屬於該公司、該公司的附屬公司或該公司的附屬公司。

我們的董事會對其組成、委員會的組成和董事的獨立性進行了審查，並考慮了是否有任何董事與我們有實質性的關係，可能會損害他或她在履行職責時進行獨立判斷的能力。根據每位非員工董事要求和提供的有關其背景、就業和隸屬關係的信息，包括家庭關係，我們的董事會已確定，羅斯先生、舒勒先生和庫爾女士均無任何關係不會干擾董事在履行職責時行使獨立判斷，而這些董事均為“獨立”董事，該術語由納斯達克規則以及交易所法案下的規則10A-3和規則10C-1定義。

在做出這些決定時，我們的董事會考慮了每位非僱員董事目前和以前與我們公司的關係，以及董事會認為與確定他們的獨立性相關的所有其他事實和情況，包括每位非僱員董事對我們股本的受益以及 “某些關係和關聯方交易”一節中描述的涉及他們的交易。

維斯康蒂先生是我們的執行主席，吉姆·勒夫是我們的首席執行官。我們的董事會沒有獨立的董事牽頭。我們的董事會決定，設立獨立的執行主席角色，區別於首席執行官的角色，使Visconi先生能夠繼續與我們未來的首席執行官Leffew先生和我們的高級管理層合作，幫助制定和執行我們的戰略和方向，以及其他關鍵業務舉措，在任何情況下都要服從董事會的指示。考慮到我們所處的發展階段，我們的董事會已經確定其領導結構是適當和有效的。

本次發行完成後，我們的董事會將設有審計委員會、薪酬委員會和公司治理和提名委員會，每個委員會的組成和職責如下所述。

本次發行完成後，我們審計委員會的成員將包括Marcia Kull、Neil Ross和Kevin Schuyler。舒勒先生將擔任我們的審計委員會主席。審計委員會的所有成員都將是獨立的，因為這一術語是由納斯達克規則定義的。審計委員會的主要目的是監督我們會計和財務報告流程的質量和完整性，以及對我們財務報表的審計。具體而言，審計委員會將：

我們的審計委員會將根據書面章程運作，該章程將在本次發行完成之前生效，該章程將滿足美國證券交易委員會的適用規則和納斯達克的上市標準。

我們的董事會已經確定，舒勒先生是美國證券交易委員會適用規則中所定義的“審計委員會財務專家”。

此次發行完成後，我們薪酬委員會的成員將包括Kevin Schuyler、Neil Ross和Marcia Kull。Schuyler先生將擔任我們薪酬委員會的主席。我們薪酬委員會的所有成員都將是獨立的，因為這一術語是由納斯達克規則定義的。我們的薪酬委員會負責監督我們的薪酬政策、計劃和福利計劃。薪酬委員會還將：

我們的薪酬委員會將以書面形式運作，在本次發行完成前生效，將滿足美國證券交易委員會的適用規則和納斯達克的上市標準。

此次發行完成後，我們公司治理和提名委員會的成員將由尼爾·羅斯和瑪西婭·庫爾組成。羅斯先生將擔任我們公司治理和提名委員會的主席。所有這些都將是獨立的，因為這一術語是根據納斯達克的規則定義的。我們的公司治理和提名委員會監督並協助董事會審查和推薦董事候選人。具體地説，公司治理和提名委員會將：

我們的公司治理和提名委員會將根據書面章程運作，並在本次發行完成前生效，將滿足美國證券交易委員會的適用規則和納斯達克的上市標準。

到目前為止，我們的董事還沒有收到他們擔任董事的任何報酬。從此次發行後開始，非僱員的董事將因其擔任董事的服務而獲得補償，包括作為其所服務的每個委員會的成員的服務。

所有非僱員董事將有權在註冊説明書生效日期後獲得以下服務的現金補償，本招股説明書是其中的一部分：

所有支付給非僱員董事的現金，如在上一財季的任何時間以相關身份擔任，將按季度支付欠款。僅在上一財季的部分時間內擔任相關職務的非員工董事將按比例獲得按比例支付的適用現金聘用金的季度付款。

在註冊説明書(本招股説明書是其中的一部分)被宣佈生效後，每位非員工董事立即收到了根據我們的2022年計劃授予的不受限制的股票期權，以購買5500股我們的普通股，期權授予了這些期權按比例自授權日起計十二個月內按月計算，但受贈人須持續服務至該日。我們打算在每次年度股東大會期間向非僱員董事授予年度股權。

我們薪酬委員會的成員都不是或曾經是我們公司的管理人員或僱員。除我們的母公司外，我們的高管目前或在過去財年均未在任何實體的董事會或薪酬委員會(或履行同等職能的其他董事會委員會)任職，該實體有一名或多名高管在該董事會或薪酬委員會任職。

在其治理角色中，尤其是在履行謹慎和勤勉的職責時，董事會有責任確保制定適當的風險管理政策和程序，以保護公司的資產和業務。我們的董事會對我們的風險管理流程和計劃負有廣泛和最終的監督責任，執行管理層負責公司風險的日常評估和管理。

我們已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。此服務完成後，商業行為和道德準則將在我們的網站www.forzax1.com上提供。我們打算披露未來對該等守則的修訂或對其要求的任何豁免，適用於上述網站上任何主要行政人員、主要財務人員、主要會計人員或財務總監或執行類似職能的人士或我們的董事。本招股説明書中包含本公司的網站地址，不包括或通過引用將本公司網站上的信息併入本招股説明書。我們將根據要求免費向任何人提供我們的行為準則和道德規範的副本。此類請求應以書面形式提交給Forza X1，Inc.祕書Glenn Sonoda，郵編：3101 US-1 Fort Piells，佛羅裏達州 34982。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定，我們將在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償，並可能對我們的員工和其他代理人進行賠償。特拉華州法律禁止我們修改和重述的公司證書限制我們董事對以下事項的責任：

如果修改特拉華州法律以授權公司行動進一步消除或限制董事的個人責任，則我們董事的責任將被取消或在經修訂的特拉華州法律允許的最大範圍內進行限制。我們修改和重述的公司註冊證書並不消除董事的注意義務，並且在適當的情況下，根據特拉華州的法律，仍然可以使用衡平法救濟，例如禁令或其他形式的非金錢救濟。本條款也不影響董事根據任何其他法律承擔的責任，例如聯邦證券法或其他州或聯邦法律。根據我們的章程，我們還將被授權代表我們被要求或允許賠償的任何人購買保險。

在由本公司或本公司任何子公司提起的訴訟或訴訟中，如果法院判定受賠方被禁止接受賠償，則不會為任何索賠提供賠償。我們認為，這些章程和章程規定對於吸引和留住合格的董事和高級管理人員是必要的。

我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東因董事違反受託責任而對其提起訴訟。它們還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性，儘管訴訟如果成功，可能會使我們和我們的股東受益。此外，如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解費用和損害賠償金，股東的投資可能會受到損害。

鑑於根據證券法產生的責任可根據前述條款允許我們的董事、高級管理人員和控制人進行賠償，或其他方面，我們已被告知，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反了證券法中表達的公共政策，因此不可強制執行。沒有懸而未決的訴訟或程序點名我們的任何董事或高管尋求賠償，我們也不知道任何未決或威脅的訴訟可能導致任何董事或高管要求賠償。

我們打算與我們的每一位董事和高管簽訂單獨的賠償協議，除此之外，我們還將在我們修訂後的和重述的公司註冊證書和章程中規定賠償。將於本次發售完成後生效的賠償協議和我們經修訂的重述公司註冊證書及附例要求我們在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事、高管和某些控制人進行賠償。有關更多信息，請參閲標題為“股本説明 -對高級職員和董事的責任和賠償的限制”一節。

我們提名的2021年高管，由我們的首席執行官和薪酬第二高的高管組成，包括：

下表列出了截至2021年12月31日的年度內支付給我們指定高管的薪酬信息。

截至2021年12月31日，我們尚未向我們任命的任何高管頒發任何股權獎勵。

除Jim Leffew外，我們的高級管理人員或董事均未收到任何服務的現金補償。然而，Visconi先生、Gunnerson女士和Yarborough先生都與Twin Vee簽訂了僱傭協議，並在2021年從Twin Vee獲得了補償。考慮到Twin Vee 向我們提供Visconi先生、Gunnerson女士和Yarborough先生的服務，根據與Twin Vee就各種管理服務簽訂的管理協議，我們記錄了在成立期間(2021年10月15日)至2021年12月31日期間向Twin Vee支付的15,000美元管理費。該管理協議規定每月5,000美元的管理費，期限為一年，將於2022年9月30日到期。預計在本次發售完成後，我們將把與Twin Vee的管理協議從提供管理服務的協議過渡到過渡服務協議，根據該協議，Twin Vee 將向我們提供某些服務，如採購、運輸、接收、儲存和使用Twin Vee的設施，直至我們計劃的新設施完工，並且我們將與Visconi先生簽訂單獨的僱傭協議，根據在我們的事務和Twin Vee事務上花費的相對時間，直接補償向我們提供的服務。本次發行完成後，Yarborough先生和Gunnerson女士將不再擔任我們公司的高管。為完成本次發行，我們將聘請全職首席財務官Nicole Camacho，屆時岡納森女士將辭去首席財務官一職。

除了與Jim Leffew的僱傭協議外，我們沒有與我們的任何高管簽訂書面僱傭協議。然而，在本次要約完成後，我們將與維斯康蒂先生簽訂僱傭協議，具體內容如下。

我們已與Leffew先生簽訂了一份為期三年的僱傭協議(“Leffew僱傭協議”)，自2021年12月15日(“生效日期”)起生效，並於2022年7月22日修訂。根據修訂後的勒夫僱傭協議，勒夫先生擔任我們的總裁兼首席執行官。他的年度基本工資為125,000美元，並有資格獲得年度績效現金獎金，目標金額等於其年度基本工資的100%，這是基於董事會薪酬委員會確定的業績目標的實現情況。此外，在本次發行完成後，勒夫先生的年基本工資將增加到250,000美元，他將獲得根據我們建議的2022年股票期權計劃購買我們400,000股普通股的股票期權，將授予該股票期權按比例以每月為基礎，為期三年，但須在每個歸屬日期之前繼續受僱。

勒夫僱傭協議規定，勒夫先生將有資格參加我們的其他高管一般可獲得的所有福利和附帶福利計劃。此外，他每年有權享受四周的帶薪假期。

Leffew僱傭協議規定本協議應持續到以下情況終止為止：(I)經雙方同意；(Ii)因Leffew先生死亡或殘疾；(Iii)Leffew先生在90天內以書面形式向我們發出書面通知，且無充分理由；(Iv)由吾等(定義見Leffew僱傭協議)；(V) 由吾等以正當理由(定義見Leffew僱傭協議)終止；或(Vi)由Leffew先生以充分理由(定義見Leffew僱傭協議)終止。

根據勒夫僱傭協議，勒夫先生必須遵守一年的離職後競業禁止和非徵求員工和客户的權利。他還受保密條款的約束。

如果我們在生效日期後的前六個月內無故終止或Leffew先生有充分理由終止合同，他將獲得相當於終止日生效的每月基本工資乘以三(減去適用的預扣税金)的遣散費，這筆金額將根據我們的正常工資政策，在終止合同後的三個月內按月支付。如果Leffew先生的僱傭被我們無故終止，或如果他在生效日期後的前六個月後有充分理由辭職，他將獲得相當於終止日期生效的每月基本工資乘以六(減去適用的預扣税金)的遣散費，根據公司的正常工資政策，該金額將在終止後的六個月內按月支付，分期付款基本相等。

上述任何解僱福利的收取取決於Leffew先生簽署了以公司為受益人的索賠聲明，其表格作為Leffew僱傭協議的證物附於。

如果Leffew先生因死亡或殘疾而被終止，Leffew先生將獲得根據2022計劃授予的任何未完成的、未歸屬的股權獎勵的全部歸屬。勒夫先生的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

如下所述，Visconi先生、Gunnerson 女士和Yarborough先生各自與Twin Vee簽訂了僱傭協議，根據我們與Twin Vee之間的管理協議，他們向我們提供服務，作為他們在Twin Vee的責任的延伸。因此，他們對Forza X1的關注和努力與對Twin Vee的責任相同。然而，在本次要約完成後，除了與Twin Vee目前的僱傭協議將繼續有效外，我們還將與Visconi先生簽訂單獨的僱傭協議，如下所述。為完成本次發售，我們將聘請全職首席財務官Nicole Camacho，屆時岡納森女士將辭去首席財務官一職。

Gunnerson女士將繼續擔任Twin Vee的全職首席財務官，並在需要時為我們的管理層，包括我們的新首席財務官提供服務。

Twin Vee與Visconi先生簽訂了一份為期五年的僱傭協議(“Visconi僱傭協議”)，於2021年7月首次公開發售時生效。根據維斯康蒂僱傭協議，維斯康蒂先生將擔任Twin Vee的總裁兼首席執行官。他的年度基本工資為250,000美元，根據Twin Vee董事會薪酬委員會確立的業績目標的實現情況，他有資格獲得相當於其年度基本工資100%的目標金額的年度績效現金紅利。在Twin Vee於2021年7月完成發售時，Visconi先生獲得了根據其2021年計劃購買Twin Vee普通股272,000股的股票期權，並按月按比例授予Twin Vee的普通股，為期三年，但須繼續受僱至每個歸屬日期。

維斯康蒂僱傭協議規定，維斯康蒂先生將有資格參加通常提供給Twin Vee其他高管的所有福利和附帶福利計劃。此外，他有權(一)每年休四周的帶薪假期，(二)每月2,500美元的汽車津貼[br}和(三)維斯康蒂先生及其家人的醫療保險費。

維斯康蒂僱傭協議規定，維斯康蒂僱傭協議將繼續，直至(I)經雙方同意；(Ii)維斯康蒂先生死亡或殘疾；(Iii)維斯康蒂先生在90天內向吾等發出書面通知，在沒有充分理由的情況下終止；(Iv)吾等(定義見維斯康蒂僱傭協議)；(br}(V)Twin Vee無故終止；或(Vi)維斯康蒂先生以正當理由(如維斯康蒂僱傭協議所界定)終止。

根據維斯康蒂僱傭協議，維斯康蒂先生有一年的離職後競業禁止和非徵求員工和客户的權利。他還受保密條款的約束。

如果Twin Vee在沒有原因的情況下終止合同，或者Visconi先生因控制權變更以外的正當理由終止合同，Visconi先生將獲得：按當時的基本年薪計算的總計12個月的連續工資，在6個月內等額支付；支付終止日期前一年累積的任何金額的年度獎金；如果Visconi先生一直受僱到終止年度結束，他將根據業績目標的實現情況支付獎金，根據終止年度Visconi先生受僱於Twin Vee的天數按比例支付獎金(當Twin Vee的其他高級管理人員收到年度獎金時支付)；償還最長12個月的COBRA保費；以及根據Twin Vee 2021計劃授予的任何未完成的未歸屬股權獎勵的全額歸屬。Visconi先生在Twin Vee的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

如果Twin Vee在控制權變更後12個月內無故終止或Visconi先生以正當理由辭職，Visconi先生將獲得總計18個月的工資延續，按當時的基本年薪計算，在12個月內以等額分期付款支付；支付終止前一年累積的任何金額的年度獎金；根據Visconi先生受僱於Twin Vee的終止年度天數按比例支付終止年度的年度獎金；支付其當時目標年度獎金的一倍；償還最長18個月的COBRA保費；以及根據Twin Vee 2021計劃授予的任何未償還、未歸屬股權獎勵的全額歸屬。Visconi先生的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

上述任何解僱福利的收取取決於Visconi先生簽署了一份以公司為受益人的索賠聲明，該聲明的表格作為Visconi僱傭協議的附件附上。

如果Visconi先生因死亡或殘疾而被解僱，Visconi先生將獲得根據Twin Vee的 2021計劃授予的任何未完成的、未歸屬的股權獎勵的全部歸屬。Visconi先生的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

本次要約完成後，我們將與Visconi先生簽訂一份為期五年的僱傭協議(“Visconi Forza僱傭協議”)。根據Visconi Forza僱傭協議，Visconi先生將擔任我們的執行主席兼產品開發總監。他將獲得75,000美元的年度基本工資，並有資格獲得年度績效現金獎金，目標金額相當於其年度基本工資的100%，這是基於我們董事會薪酬委員會確定的業績目標的實現情況。此外，在本招股説明書所屬的註冊聲明宣佈生效後，Visconi先生將被授予根據我們的2022計劃購買400,000股普通股的股票期權，該期權將在三年內按月授予，但在每個歸屬日期持續受僱。

Visconi Forza僱傭協議規定，Visconi先生將有資格參加我們其他高管一般可獲得的所有福利和附帶福利計劃。

Visconi Forza僱傭協議規定：(br}由Visconi Forza僱傭協議繼續終止，直至(I)經雙方同意；(Ii)Visconi先生死亡或殘疾；(Iii)Visconi先生在90天內向吾等發出書面通知而無充分理由；(Iv)吾等因任何理由(定義見Visconi Forza僱傭協議)； (V)吾等無故終止；或(Vi)Visconi先生因正當理由(定義見Visconi Forza僱傭協議)終止。

根據Visconi Forza僱傭協議，Visconi先生必須接受一年的離職後非競爭和非徵求員工和客户的限制。他還受保密條款的約束。

如果我們無故終止合同，或者維斯康蒂先生因控制權變更以外的正當理由終止合同，維斯康蒂先生將獲得：按其當時的基本年薪計算，連續12個月的工資總額，在6個月內等額支付；支付終止日期前一年的任何金額的年度獎金；如果Visconi先生在離職年度結束前一直受僱於本公司，那麼他將根據績效目標的實現情況獲得獎金，根據Visconi先生受僱於我們的天數按比例支付獎金(當我們的其他高級管理人員收到他們的年度獎金時支付)；償還長達12個月的眼鏡蛇保費；以及根據我們的2022計劃授予的任何未完成的、未授予的股權獎勵的全額歸屬。Visconi先生在Forza X1的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

如果我們在控制權變更後12個月內無故終止合同或Visconi先生以正當理由辭職，Visconi先生將獲得總計18個月的工資續發，按其當時的基本年薪計算，在12個月內等額支付；支付終止前一年的任何金額的年度獎金；根據Visconi先生受僱於我們的終止年度天數按比例支付終止年度的目標年度獎金；支付當時目標年度獎金的一倍；償還最長18個月的眼鏡蛇保費；以及根據我們的2022計劃授予的任何未完成的、未歸屬的股權獎勵的全額歸屬。Visconi先生的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

如上所述的任何解僱福利的獲得，取決於Visconi先生簽署了一份以公司為受益人的索賠聲明，該聲明的表格作為Visconi Forza僱傭協議的附件。

如果Visconi先生因死亡或殘疾而被解僱，Visconi先生將獲得根據我們的2022年計劃授予的任何未完成的、未歸屬的股權獎勵的全部歸屬。Visconi先生的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

Twin Vee與Yarborough先生訂立為期五年的僱傭協議(“Yarborough僱傭協議”)，於2021年7月首次公開發售時生效。根據《雅伯勒僱傭協議》，雅伯勒先生擔任雙胞胎副總裁總裁和董事的產品開發部。他獲得16萬美元的年度基本工資，並有資格獲得年度績效現金獎金，目標金額相當於其年度基本工資的50% ，這是基於Twin Vee董事會薪酬委員會確定的業績目標的實現情況。在Twin Vee的發售完成後，Yarborough先生收到了根據其2021年計劃購買136,000股Twin Vee普通股的股票期權，在三年期間按月歸屬，但須在每個歸屬日期繼續僱用。

Yarborough僱傭協議規定， Yarborough先生將有資格參加Twin Vee其他高管通常可獲得的所有福利和附帶福利計劃。此外，他有權享受(1)每年4周的帶薪假期，(2)每月1,000美元的汽車津貼和(3)為Yarborough先生及其家人支付的醫療保險費。

《雅伯勒僱傭協議》規定，《雅伯勒僱傭協議》將持續至(I)經雙方同意；(Ii)因Yarborough先生死亡或殘疾；(Iii)Yarborough先生在90天內向Twin Vee發出書面通知而無充分理由終止；(Iv)Twin Vee因此(定義見《Yarborough僱傭協議》)； (V)由Twin Vee無故終止；或(Vi)由Yarborough先生以充分理由(定義見《Yarborough僱傭協議》)終止。

根據Yarborough僱傭協議，Yarborough先生必須遵守一年的離職後非競爭和非徵求員工和客户的條款。他還受保密條款的約束。

如果Twin Vee在沒有原因的情況下終止合同，或者Yarborough先生出於與控制權變更以外的正當理由終止合同，則Yarborough先生將獲得：按當時的基本年薪繼續支付的總計九個月的工資，在六個月內等額分期付款；支付終止日期前一年積累的任何金額的年度獎金；Yarborough先生將根據業績目標的實現情況支付獎金(如果他一直受僱到終止年度結束)，根據終止年度Yarborough先生受僱於Twin Vee的天數按比例支付獎金(當Twin Vee的其他高級管理人員收到他們的年度獎金時支付)，償還COBRA保費最多九個月，以及根據Twin Vee 2021計劃授予的任何未完成的未歸屬股權獎勵。Yarborough先生的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

如果Twin Vee在控制權變更後12個月內無故終止或Yarborough先生有充分理由辭職，則Yarborough先生將獲得按當時的基本年薪計算的總計12個月的續發工資，在12個月內以等額分期付款方式支付；支付終止前一年的任何金額的年度獎金；根據終止年度中Yarborough先生受僱於Twin Vee的天數按比例支付終止年度的年度獎金；支付一次當時的目標年度獎金；償還最多12個月的眼鏡蛇保費；以及根據Twin Vee 2021計劃授予的任何未償還、未歸屬股權獎勵的全額歸屬。Yarborough先生的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

上述任何解僱福利的收取須受Yarborough先生簽署以本公司為受益人的索賠聲明的制約，該聲明的表格作為Yarborough僱傭協議的證據附在附件中。

如果Yarborough先生因死亡或殘疾而被解僱，Yarborough先生將獲得根據Twin Vee的 2021計劃授予的任何未完成的、未歸屬的股權獎勵的全部歸屬。Yarborough先生的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

Twin Vee與Gunnerson女士簽訂了一份為期五年的僱傭協議(“Gunnerson僱傭協議”)，於2021年10月生效。根據Gunnerson僱傭協議，Gunnerson女士擔任Twin Vee的首席財務官。她的年度基本工資為175,000美元，並有資格根據Twin Vee董事會薪酬委員會制定的業績目標獲得年度績效現金獎金，目標金額相當於其年度基本工資的30%。Gunnerson女士還獲得了根據其2021年計劃購買Twin Vee普通股136,000股的股票期權，在五年期間按月授予，但須持續僱用至每個歸屬日期。

Gunnerson僱傭協議規定，Gunnerson女士將有資格參加Twin Vee其他高管通常可獲得的所有福利和附帶福利計劃。此外，她每年有權享受四周的帶薪假期。

Gunnerson僱傭協議規定：(br}由Gunnerson女士繼續終止，直至(I)經雙方同意；(Ii)因Gunnerson女士死亡或殘疾；(Iii)由Gunnerson女士在90天內向Twin Vee發出書面通知而無充分理由終止；(Iv)由Twin Vee以原因終止(定義見Gunnerson 僱傭協議)；(V)由Twin Vee無故終止；或(Vi)由Gunnerson女士基於好的理由(定義見Gunnerson僱傭協議)終止。

根據Gunnerson僱傭協議，Gunnerson女士必須遵守一年的離職後非競爭和非徵求員工和客户的條款。她也受保密條款的約束。

如果在Gunnerson僱傭協議生效日期後的前六(6)個月內，Twin Vee無故終止或Gunnerson女士有充分理由終止，Gunnerson女士將獲得按當時的基本年薪計算的總計三個月的續薪，並在三個月內等額分期付款。如果Twin Vee無故終止僱傭協議，或Gunnerson女士在僱傭協議生效後前六(6)個月後有充分理由終止僱傭關係，則Gunnerson女士將按當時的基本年薪獲得總計六個月的續薪，並在六個月內等額分期付款。岡納森女士的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

如上所述的任何解僱福利的獲得，取決於Gunnerson女士簽署了一份以公司為受益人的索賠聲明，該聲明的表格作為Gunnerson僱傭協議的附件。

如果Gunnerson女士因死亡或殘疾而被解僱，Gunnerson女士將獲得根據Twin Vee的 2021計劃授予的全部歸屬或任何未歸屬的股權獎勵。岡納森女士的未償還既得股票期權一般在終止後不超過六個月仍可行使。

我們打算採用Forza X1 2022股票激勵計劃，或2022計劃。2022年計劃將在本招股説明書被宣佈生效的登記聲明後立即生效。《2022年計劃》的主要規定摘要如下。

2022年計劃賦予一個委員會廣泛的權力來管理和解釋2022年計劃。我們的董事會已經初步指定薪酬委員會來管理2022計劃。除非受到《2022年計劃》條款的限制，薪酬委員會有權除其他事項外：選擇將被授予獎勵的人員；確定獎勵的類型、規模和期限；確定獲得獎勵的績效目標和條件；確定這些績效目標和條件是否已得到滿足；以及加速獎勵的授予或可行使性。薪酬委員會可酌情將其關於授予一名或多名官員獎勵的全部或部分權力和職責委託給我們的一名或多名官員，但受某些限制，並在適用法律允許的情況下。

本公司董事會可修改、更改或終止《2022計劃》，薪酬委員會可隨時修訂任何懸而未決的裁決；但條件是，未經持有人許可，此類修訂或終止不得對當時懸而未決的裁決產生不利影響。此外，任何尋求增加根據2022計劃為發行預留的股份總數或修改有資格根據2022計劃獲得獎勵的參與者類別的任何修訂都將根據適用法律獲得我們股東的批准。此外，如下文更全面所述，薪酬委員會和董事會均不得在未經股東同意的情況下對未償還期權或股票增值權重新定價。

我們的任何員工、董事、顧問、和其他服務提供商或我們附屬公司的員工都有資格參加2022計劃，並可能被薪酬委員會選為獲獎對象。

薪酬委員會決定獎勵的歸屬條件。這些條件可能包括參與者的繼續受僱或服務、達到特定的個人或公司業績目標，或薪酬委員會酌情決定的其他因素 (統稱為“歸屬條件”)。

經某些調整後，根據2022年計劃可發行的與獎勵相關的普通股最高數量為1,500,000股。我們將在本招股説明書所屬的登記聲明宣佈生效後，立即發出認購權，購買合共816,500股本公司普通股。此外，根據2022年計劃可發行的普通股的最大數量將自動增加，從2023年1月1日起至2032年1月1日止(包括2032年1月1日)的十年內，普通股數量將自動增加，數量相當於上一歷年12月31日已發行普通股總數的4.5%；但條件是，董事會可以在某一日曆年度的1月1日之前採取行動，規定該年度的增持股份將是較少數量的普通股。所有可用股份可用於授予2022年計劃下的任何類型的獎勵。《2022年計劃》對授予任何非僱員董事在任何一個日曆年度內以非僱員董事身份獲得的獎勵的總授予日期公允價值設定了250,000美元的限制。

如果發生任何合併、合併、重組、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、拆分、分拆、股票合併、換股、股票股息、實物股息或其他類似的資本結構變化(普通現金股息除外)，或影響我們普通股的其他類似公司事件或交易，薪酬委員會應根據其認為適當和公平的情況，對2022計劃授權並涵蓋在未償還2022計劃獎勵範圍內的股票數量和種類進行調整。

根據2022計劃，受2022計劃獎勵的股票如在未完全行使的情況下到期，或以其他方式被沒收、註銷或終止，可再次供發行。然而，根據2022年計劃，為清償預扣税款或為滿足行使期權時應支付的價格而預扣的股份將不再可供發行。

根據《2022年計劃》，參與者可獲得以下類型的獎勵：(I)激勵性股票期權，或ISO；(Ii)非限定股票期權，或NQO以及與ISO一起的期權，(Iii)股票增值權，(Iv)限制性股票，或(V)限制性股票單位。

股票期權。期權使持有者有權從我們手中購買規定數量的普通股。ISO只能授予我們的員工或我們的合格附屬公司。薪酬委員會將規定受每個期權約束的普通股數量和該期權的行權價格，條件是行權價格不得低於授予該期權之日普通股的公允市場價值。儘管如上所述，如果向任何10%的股東授予ISO，行使價格不得低於授予期權當日普通股公平市場價值的110%。

通常，期權可以全部或部分通過現金支付來行使。薪酬委員會可憑其全權酌情決定權，以行使期權當日股份的公平市價為基礎，以先前購入的股份形式，以 “淨額結算”的方式支付行使期權的價格，包括取消期權的一部分以支付行使期權餘額的費用，或以其認為可接受的其他方式支付。

根據適用授標協議的條款，所有選擇權均可行使或變為可行使。期權的最長期限應在授予之日由薪酬委員會確定，但不得超過10年(如果是授予任何10%股東的ISO，則為5年)。就ISO而言，在任何日曆年度內首次可行使此類ISO的普通股的總公平市場價值(截至授予日確定)不得超過100,000美元。授予的ISO超過此限制將被視為非限定股票期權。

股票增值權。股票增值權是指在行使時獲得在特定時間段內普通股的任何增值的權利。股票增值權的基價不得低於股票增值權授予之日普通股的公允市值。此獎勵旨在反映如果薪酬委員會授予參與者選項，該參與者將獲得的福利。股票增值權的最長期限由薪酬委員會在授予之日確定，但不得超過10年。關於股票增值權的分配可由薪酬委員會酌情以現金、普通股或兩者的組合進行。

除非獎勵協議中另有規定或補償委員會另有規定，否則如果參與者因死亡或殘疾而終止受僱於我們(或我們的關聯公司)，參與者的未行使期權和股票增值權可在終止日期可行使的範圍內行使，期限為自終止日期起計12個月或至原獎勵期限屆滿，以較短的期限為準。如果參與者因原因終止受僱於吾等(或吾等聯屬公司)，(I)所有未行使的購股權及股票增值權(不論是否歸屬)將於終止日期終止及被沒收，及(Ii)吾等尚未交付股票證書的已行使購股權或股票增值權的任何股份將被沒收，而吾等將向參與者退還為該等股份支付的期權行使價(如有)。如果參與者因任何其他原因終止僱傭關係，任何既得但未行使的期權和股票增值權可由參與者在終止時可行使的範圍內行使，期限為自終止日期(或授予時或授予後薪酬委員會指定的時間)起計90天，或至原始期權或股票增值權期限屆滿，以較短的期限為準。除非薪酬委員會另有規定，否則在終止僱傭時不能行使的任何期權和股票增值權將於終止日終止並被沒收。

限制性股票。限制性股票獎勵是授予在限制期內受沒收限制的普通股。薪酬委員會將確定參與者為每股普通股支付的價格(如果有的話)，但將授予限制性股票獎勵。限制性股票可能會受到歸屬條件的限制。如果未達到指定的歸屬條件，參與者將喪失未達到這些條件的限制性股票獎勵部分，相關普通股將被沒收並歸我們所有。在限制期結束時，如果歸屬條件已得到滿足，則對適用的股份數量施加的限制將失效。除非獎勵協議中另有規定或薪酬委員會另有決定，否則參與者在終止時將沒收所有受限股票，但仍受沒收限制。

限售股單位。限制性股票單位是根據特定數量的普通股授予的，並使持有者有權在達到適用的歸屬條件時獲得普通股。除非在授標協議中另有規定或薪酬委員會決定，否則參與者在終止時將沒收所有可被沒收的受限股票單位。

如果控制權發生變更，薪酬委員會可逐個參與者：(I)使任何或所有未完成的獎勵全部或部分歸屬並立即行使(如適用)；(Ii)使任何尚未行使的期權或股票增值權在控制權變更之前的一段合理時期內完全授予並立即行使，並在控制權變更之前未行使的範圍內，在控制權變更結束時取消該期權或股票增值權。(3)取消任何未歸屬獎勵或其未歸屬部分，不論是否有對價；(4)取消任何獎勵，以換取替代獎勵；(5)贖回任何限制性股票或限制性股票單位，以換取現金和/或其他替代對價，其價值相當於控制權變更當日非限制性股份的公平市場價值；(Vi)取消尚未行使獎勵的所有普通股的任何尚未行使的期權或股票增值權，以換取相當於受該期權約束的普通股公允市值的超額(如果有)的現金支付，或高於該期權或股票增值權的行使價的股票增值權；(Vii)對取消裁決時應支付的現金或替代對價施加歸屬條款，這些條款與在緊接控制權和/或收益、託管、扣留或類似安排變更之前適用於被取消的裁決的條款基本相似, 在該等安排適用於因控制權變更而向股東支付的任何代價的範圍內；(Viii)採取薪酬委員會在有關情況下認為合理的其他行動；及/或(Ix)在受守則第409A條規限的任何裁決的情況下，薪酬委員會只可行使酌情權更改裁決的結算時間，以該等酌情權根據守則第409A條的規定為限。

未經股東事先批准，本公司董事會和薪酬委員會不得：(I)實施任何取消/重新授予計劃，據此取消2022計劃下的未償還期權或股票增值權，並授予新的期權或股票增值權，以換取較低的每股行使權；(Ii)取消2022計劃下的未償還期權或股票增值權，其每股行使價超過當時的每股公平市價，以換取我們的股權證券中的應付對價；或(Iii)以其他方式直接降低2022年計劃下未償還期權或股票增值權的有效行權價。

一般而言，根據《2022年計劃》授予的獎勵不得轉讓，除非通過遺囑或世襲和分配法。對於期權或限制性股票單位所涵蓋的股份，任何參與者均無權作為股東享有任何權利，除非及直至該等獎勵以普通股股份結算。公司發行股票或以其他方式支付2022年計劃獎勵的義務將取決於公司是否有能力遵守所有適用法律和交易所上市要求。獎勵將取決於我們的補償和股權政策，可能會不時生效。 2022計劃將在生效10年後到期。

本次發行結束後，公司將根據我們的2022年股票激勵計劃向Visconi先生授予購買400,000股我們普通股的股票期權，並向Leffew先生授予購買400,000股我們普通股的股票期權，如上文“與我們指定的高管人員的僱傭安排”一節所述。此外，在首次公開招股時，所有非僱員董事將獲得2022年計劃下的非限制性股票期權的初始授予，如上文“股權補償”部分所述。 2022年計劃下將授予或支付的所有福利由董事會薪酬委員會酌情決定，除上文提到的股票期權獎勵外，2022年計劃下未批准任何其他獎勵。

下文所述的每項關聯方交易均按公平原則進行協商。我們相信，此類協議的條款與我們可以從與我們無關的各方那裏獲得的條款一樣優惠。以下是我們的關聯方協議的某些條款的摘要，並參考此類協議的所有條款進行了完整的限定。由於這些描述僅是適用協議的摘要，因此它們不一定包含您可能會發現有用的所有信息。因此，我們敦促您全面審閲協議。協議表格的副本已作為註冊説明書的證物提交，本招股説明書是其中的一部分，並可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上以電子方式獲取。

除了與我們的董事和高管的薪酬安排(包括聘用、終止僱傭和控制權變更安排)，包括在標題為“管理”和“高管薪酬”的章節中討論的薪酬安排外，以下描述了自2019年1月1日以來的每筆交易或任何當前擬議的交易：

有關我們與董事和高管的薪酬安排的信息，包括聘用、終止僱傭和控制安排的變更，請參閲標題為“管理”和“高管薪酬”的章節。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們擁有59,511美元和641,917美元的Twin Vee。我們的母公司在投資2,000,000美元之前，為我們的營運資金需求提供資金，主要用於原型製作、諮詢服務和工資發放。2022年5月25日，Twin Vee額外提供了500,000美元用於持續運營成本。

在成立期間(2021年10月15日) 至2021年12月31日，我們記錄了15,000美元的管理費，而截至2022年3月31日的三個月，我們記錄了15,000美元的管理費，這是根據與Twin Vee簽訂的管理協議(日期為2021年10月1日)向Twin Vee支付的，其中包括各種管理服務。該協議規定每月5,000美元的管理費，期限為一年，將於2022年9月30日到期。管理服務包括人力資源、會計服務、投資者關係、股東關係、首次公開招股過程中的諮詢以及對我們擁有和運營的資產的審查。預計在本次發售完成後，我們將與Twin Vee的管理協議從提供管理服務的協議過渡到行政服務協議，根據該協議，Twin Vee將向我們提供某些行政服務，例如採購、運輸、接收、儲存和使用Twin Vee的設施，直到我們計劃的新設施完工，以及我們將與Visconi先生簽訂單獨的僱傭協議，根據在我們的事務和Twin Vee事務上花費的相對時間，直接補償向我們提供的服務。

我們的公司總部位於母公司的辦公場所，除了上述管理費外，我們還按月安排，每月支付雙胞胎租金850美元。在截至2022年3月31日的三個月中，我們記錄了2,550美元的租金支出，這與我們按月安排利用我們Twin Vee工廠的某些空間有關。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們償還了Twin Vee預付款600,557美元。

我們打算與我們的每一位董事和高管簽訂單獨的賠償協議，除此之外，我們還將在我們修訂後的和重述的公司註冊證書和章程中規定賠償。將於本次發售完成後生效的賠償協議和我們經修訂的重述公司註冊證書及附例要求我們在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事、高管和某些控制人進行賠償。更多信息見“股本説明--對高級職員和董事的責任和賠償的限制”一節。

我們與Twin Vee簽訂了一項協議根據該協議，Twin Vee已向我們轉讓(I)某些技術、資產和財產權，以及(Ii)與Twin Vee的電動汽車業務相關的某些知識產權。

我們和Twin Vee簽訂了一份土地合同轉讓合同，根據該合同，Twin Vee向我們轉讓了一份土地購買協議，為我們提供了以750,000美元收購佛羅裏達州皮爾斯堡14.5英畝未開發土地的選擇權。2021年12月6日，我們從營運資金中支付了購買土地協議的50,000美元可退還定金。土地購買協議規定，我們必須在合同生效之日起二百一十(210)天內與聖盧西縣進行分區變更和場地規劃審批 (“場地計劃應急”)。如果我們無法在210天截止日期前在截止日期後三個 (3)個工作日內獲得土地購買合同，我們可以(I)選擇終止土地購買合同或(Ii)放棄場地計劃應急計劃並繼續關閉。自那以後，人們已經確定，在佛羅裏達州皮爾斯堡建廠的相關成本高得令人望而卻步。因此，2022年4月28日，Twin Vee和Forza請求解除這塊空置地塊的土地合同，並獲得批准。Forza目前正在就建設Forza工廠的新地點進行談判。我們目前正在設計一個最先進的製造工廠，將建在一塊新的土地上，作為我們未來的造船設施。參見《商業-Forza FX1未來工廠》。

預計本次服務完成後，我們與Twin Vee的管理協議將從提供管理服務的協議過渡到過渡服務協議，根據該協議，Twin Vee將自費向我們提供某些服務，如採購、運輸、接收、存儲和使用Twin Vee的設施，直到我們計劃的新設施完工。Twin Vee目前用於生產我們的電動遊艇的工廠的額外製造能力有限。因此，在我們自己的工廠完工之前，我們是否有能力利用Twin Vee的製造能力將取決於Twin Vee確定的可用性。過渡服務協議將按月運行。

我們的董事會認識到，與相關人士的交易會增加利益衝突和/或估值不當的風險(或對此的看法)。本次發行結束前，本公司董事會將就與相關人士的交易通過書面政策，符合發行人持有在納斯達克股票市場上市的公開持有普通股的要求。在新政策下：

此外，關聯人交易政策規定，委員會或獨立董事(視情況而定)在批准或批准涉及非僱員董事的關聯人交易時，應考慮此類交易是否會損害董事根據美國證券交易委員會、納斯達克證券市場和守則的規則和規定所享有的“獨立”、“外部”或“非僱員”董事的地位。

我們已根據美國證券交易委員會的規則確定實益所有權，因此它代表對我們證券的獨家或共享投票權或投資權。據我們所知，除非下文另有説明，否則表中點名的個人和實體對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和獨家投資權，受適用的社區財產法的約束。信息不一定表示用於任何其他目的的受益所有權，包括交易法第13(D)和13(G)條的目的。

我們根據截至2022年8月11日的已發行普通股的股份計算本次發行前的受益所有權百分比。我們的本次發行後受益所有權百分比的計算依據是緊隨本次發行完成後我們已發行的普通股的股份，基於本次發行中以每股5.00美元的首次公開發行價格發行了3,000,000股，並假設承銷商沒有行使其購買額外股份的選擇權。在計算持有股票期權的人的百分比所有權時，我們已將受當前可行使或可於2022年8月11日起60天內行使的股票期權約束的普通股的股票視為已發行股票，並由持有該股票期權的人實益擁有。然而，為了計算任何其他人的所有權百分比，我們並未將這些股份視為已發行股份。除非另有説明，下表中列出的每個受益人的地址為c/o Forza X1，Inc.，3101 S.US-1 Ft。佛羅裏達州皮爾斯郵編：34982。

以下對本公司股本及經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的公司細則的規定，以及經修訂及重述的公司章程的規定為摘要，並參考經修訂及重述的公司註冊證及將於本次發售結束後生效的經修訂及重述的公司章程而有所保留。我們已向美國證券交易委員會提交了這些文件的副本，作為我們註冊説明書的證物，本招股説明書是其中的一部分。普通股和優先股的説明反映了我們的資本結構將在本次發行結束之前和之後發生的變化。

我們將以每股5.00美元的首次公開募股價格出售此次發行的普通股。本次發行完成後，我們所有已發行的普通股都將得到全額支付且不可評估。

以下對我們股本的描述以及我們修訂和重述的公司證書和章程的規定是摘要，並通過參考修訂和重述的公司證書和章程進行限定。我們懇請閣下閲讀本公司經修訂及重述的公司註冊證書及附例，並於本次招股結束後生效，作為註冊説明書的證物，本招股説明書是其中的一部分。

以下概述的經修訂和重述的證書和經修訂和重述的章程的某些條款可能被視為具有反收購效力，並可能延遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的要約收購或收購嘗試，包括可能導致普通股股票市價溢價的嘗試。

我們普通股的持有者有權就提交給股東投票的所有事項的每一股登記在案的股份投一票。除本公司經修訂及重述的公司註冊證書另有規定或法律另有規定外，除有關選舉及罷免董事的事項外，所有須由本公司股東表決的事項均須經出席會議並有權就該事項表決的股份的過半數或由受委代表批准，或由代表該事項的股東在會議上投贊成票的書面決議案通過。我們普通股的持有者在董事選舉中沒有累計投票權。

我們普通股的持有者有權在我們的董事會宣佈從合法可用於支付的資金中獲得股息，但必須遵守任何法定或合同對股息支付的限制，以及任何已發行優先股條款對股息支付的任何限制。

在我們解散或清算或出售我們的全部或幾乎所有資產後，在全額支付需要支付給債權人的所有金額和受優先股股東任何權利的限制後，我們普通股的持有者將有權按比例獲得我們剩餘的可供分配的資產。

我們普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。普通股將不適用贖回或償債基金條款。

我們的董事會有權在我們的股東不採取任何行動的情況下，指定和發行一個或多個系列或類別的最多10,000,000股優先股，並指定每個系列或類別的權利、優先和特權，這些權利、優先和特權可能大於我們普通股的權利。沒有指定或流通股優先股。在我們的董事會確定優先股持有人的具體權利之前，無法説明發行任何優先股對我們普通股持有人權利的實際影響。但是，影響可能包括：

董事會授權在未經股東批准的情況下發行優先股，這可能會使第三方更難獲得對我們公司的控制權，並可能會阻止這種嘗試。我們目前沒有發行任何優先股的計劃。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院將在適用法律允許的最大範圍內，成為(I)代表我們提起的任何派生訴訟或程序；(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的索賠的唯一和獨家論壇；(Iii)根據本公司、本公司經修訂及重述的公司註冊證書或本公司附例的任何條文而針對本公司、任何董事或本公司的高級人員或僱員提出的任何申索；或(Iv)任何針對我們、任何董事或我們的高級職員或僱員提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟，但如上文第(I)至(Iv)款中的每一項所述，對於衡平法院裁定存在不受衡平法院管轄的不可或缺的一方的索賠(且不可或缺的一方在作出此項裁決後十(10)日內不同意衡平法院的屬人管轄權)，則屬例外。屬於衡平法院以外的法院或法院的專屬管轄權，或衡平法院對其沒有標的物管轄權的法院。修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，選擇衡平法院作為代表公司提起的任何衍生品訴訟或訴訟的唯一和獨家法庭不適用於執行證券法或交易法規定的責任或責任的訴訟，或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。

我們修改和重述的公司註冊證書和章程包含可能延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制權的條款。我們預計，以下概述的這些規定將阻止強制收購行為或不充分的收購要約。這些條款還旨在鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與我們的董事會談判，我們相信這可能會導致任何此類收購的條款得到改善，有利於我們的股東。然而，它們也賦予了我們的董事會權力，可以阻止一些股東可能支持的收購。

特拉華州公司法第203條 。我們受特拉華州公司法第203條的約束。除某些例外情況外，第 203條禁止特拉華州上市公司在成為利益股東之日起三年內與任何“有利害關係的股東”進行“業務合併”，除非有利害關係的股東經我們的董事會批准而獲得這種地位，或除非該業務合併是以規定的方式批准的。除其他事項外，“業務合併”包括涉及我們和“感興趣的股東”的合併或合併，以及出售我們10%以上的資產。一般而言，“利益股東”是指任何實體或實益擁有本公司15%或以上已發行有表決權股票的個人，以及與該實體或個人有關聯或控制或由該實體或個人控制的任何實體或個人。

分類董事會。我們修訂的和重述的公司註冊證書將我們的董事會分為交錯的三年任期。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的公司章程規定，董事只有在有原因的情況下才能被免職。根據我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程，我們董事會的任何空缺，包括因董事會擴大而產生的空缺，只能由當時在任的大多數董事投贊成票才能填補，即使董事會人數不足法定人數。我們董事會的分類以及我們的股東罷免董事和填補空缺的能力可能會使第三方更難收購或阻止第三方尋求收購或控制我們。

授權但未發行的股份。我們普通股的授權但未發行股票無需股東批准即可在未來發行，受納斯達克股票市場上市標準施加的任何限制限制。這些額外股份可用於各種公司財務交易、收購和員工福利計劃。已授權但未發行和未保留的普通股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。

股東書面同意訴訟。本公司經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的公司章程規定，本公司股東在股東周年大會或股東特別會議上要求或準許採取的任何行動，只可在適當地提交有關會議時才可採取，且只有在董事會事先已批准藉該書面同意而採取的行動及根據該書面同意採取該行動的情況下，才可以書面同意代替會議而採取。

股東特別會議。我們修訂和重述的章程還規定，除非法律另有要求，股東特別會議只能由我們的董事會召開。

股東提案和董事提名的提前通知要求 。此外，我們修訂和重述的章程為股東提交年度股東大會的建議建立了預先通知程序，包括建議提名的董事候選人選舉。為了使任何事項能夠在會議前得到妥善處理，股東必須遵守提前通知和所有權期限要求，並向我們提供某些信息。股東在年度會議上只能考慮會議通知中指定的或由我們的董事會或在會議記錄日期的合格股東在會議前提出的建議或提名，該股東有權在會議上投票，並已以適當的形式及時向我們的祕書發送書面通知，表明股東打算在會議上提出此類業務。這些規定可能會導致股東採取有利於我們大多數未償還有投票權證券的持有人的行動，直到下一次股東會議。

公司註冊證書修訂或附例。特拉華州公司法一般規定，修改公司的公司註冊證書或章程需要有權在任何事項上投票的多數股份的贊成票，除非公司的註冊證書或章程(視情況而定)要求更大的百分比。本次發售完成後，本公司經修訂及重述的附例可經本公司董事會多數票或持有本公司所有股東在董事選舉中有資格投下的至少66 2/3%的贊成票而修訂或廢除。此外，我們的所有股東有資格在董事選舉中投下至少662/3%的贊成票，我們將需要修改或廢除或採用與我們修訂和重述的證書中所述的任何規定不一致的任何條款。

我們修訂和重述的證書以及修訂的和重述的章程在特拉華州總公司法律允許的最大程度上為我們的董事和高級管理人員提供賠償。在本次發行完成之前，我們打算與我們的每一位董事簽訂賠償協議，在某些情況下，這些協議可能比特拉華州法律包含的具體賠償條款更廣泛。此外，在特拉華州法律允許的情況下，我們修改和重述的公司註冊證書包括免除董事因違反董事的某些受託責任而造成的金錢損害的個人責任的條款。這些規定的效果是限制我們的權利和我們的股東在衍生品訴訟中因董事違反作為董事的受託責任而向董事追討金錢損害賠償的權利，但董事將對以下情況承擔個人責任：

這些責任限制不適用於根據聯邦或州證券法產生的責任，也不影響公平救濟的可用性，如禁令救濟或撤銷。

我們修訂和重述的章程規定，我們將在法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償，並可以對員工和其他代理人進行賠償。我們修訂的和重述的章程還規定，我們有義務在任何訴訟或訴訟的最終處置之前預支董事或高級職員產生的費用。

我們計劃與我們的董事和高級管理人員簽訂單獨的賠償協議。除其他事項外，這些協議要求我們賠償我們的董事和高級管理人員任何和所有費用(包括合理的律師費、聘用費、法庭費用、筆錄費用、專家費用、證人費用、差旅費用、複印費、印刷和裝訂費用、電話費、郵資、遞送服務費) 判決、罰款以及為和解而支付的金額，這些判決、罰款和和解金額是由該等董事或高級管理人員或其代表因作為我們的董事或高級管理人員的服務而實際和合理地發生的，或我們的任何子公司或該人員應我們的請求向其提供服務的任何其他公司或企業，只要該人員遵循賠償協議中規定的確定獲得賠償和墊付費用的權利的程序。我們認為，這些附例條款和賠償協議對於吸引和留住合格的人員擔任董事和高級職員是必要的。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東以違反受託責任為由對董事提起訴訟。它們還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性，儘管訴訟如果成功，可能會為我們和我們的股東帶來好處。如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解費用和損害賠償金，我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許董事、高級管理人員或控制我們的人士，我們已被告知，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反證券法中表達的公共政策，因此無法強制執行。

目前，沒有任何涉及我們任何董事或高級管理人員的未決訴訟或訴訟需要或允許賠償，我們也不知道有任何可能導致索賠的訴訟或訴訟程序受到威脅。

根據特拉華州通用公司法，除某些例外情況外，我們的股東將擁有與Forza X1，Inc.合併或合併相關的評估權。根據特拉華州通用公司法，適當申請和完善與此類合併或合併相關的評估權的股東將有權獲得由特拉華州衡平法院確定的其股票公允價值的付款。

根據特拉華州通用公司法律，我們的任何股東都可以以我們的名義提起訴訟，以促成對我們有利的判決，也稱為派生訴訟，條件是提起訴訟的股東在與訴訟相關的交易時是我們股票的持有人，或者該股東的股票此後因法律的實施而被轉授。

我們的普通股已獲準在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“FRZA”，將於2022年8月12日開始交易。

如果我們的股東在上市後在公開市場上大量出售我們的普通股，包括行使已發行期權或認股權證發行的股票，我們普通股的市場價格可能會下降。這些銷售還可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券變得更加困難。

發售完成後，假設承銷商不行使購買額外股份的選擇權及未行使認購權，本公司將擁有合共10,000,000股普通股的流通股。在這些股票中，所有在此次發行中出售的股票將可以自由交易，不受證券法的限制或進一步註冊，除非這些股票是由證券法第144條規則定義的“關聯公司” 購買的。

本次發行完成後，我們現有的股東將持有700萬股普通股。普通股股票將是規則144中定義的“受限證券” ，除非我們登記此類發行。首次公開招股前股份受鎖定協議約束，自成交之日起六個月內不得分派或轉讓。

一般而言，根據本招股説明書日期生效的第144條規則，自本次發行完成後90天起，作為關聯公司並實益擁有我們股票至少六個月的個人(或其股票必須聚合的人)有權在任何三個月內出售數量不超過以下較大者的股票：

我們關聯公司根據規則144 進行的銷售也受銷售條款和通知要求的約束，以及有關我們的最新公開信息的可用性。“附屬公司”是指直接或通過一個或多箇中介機構控制發行人或受發行人控制，或與發行人處於共同控制之下的人。

根據第144條，在出售前90天內的任何時間不被視為我們的關聯公司的個人(或其股份聚合的人)，並且實益擁有擬出售的普通股至少六個月(包括除關聯公司以外的任何先前所有人的持有期)，將有權出售這些股份，但前提是可以獲得關於我們的當前公開信息，並且在以實益方式擁有此類股份至少12個月後(包括除關聯公司以外的任何先前所有者的持有期)，將有權不受限制地出售不限數量的此類股票。如果我們的聯屬公司出售其股份，而不是根據規則144或登記聲明，則買方根據規則144影響出售的持有期自從聯屬公司轉讓之日起計算。

根據“鎖定”協議，吾等、吾等高管及董事以及吾等唯一股東在本次發售完成前，已同意在未經代表事先書面同意的情況下，不直接或間接提出出售、出售、質押或以其他方式轉讓或處置本公司普通股的任何股份 (或進行旨在或可能導致任何個人在未來任何時間轉讓或處置)本公司普通股的任何交易或安排，進行任何轉讓給另一人的任何掉期或其他衍生工具交易，全部或部分擁有我們普通股的任何經濟利益或風險，要求或行使任何關於任何普通股或可轉換為或可行使或可交換為我們的普通股或任何其他證券的普通股或證券的登記聲明，包括對其進行的任何修訂，或公開披露在本招股説明書發佈之日起一年內，我們的董事、高管和我們的唯一股東打算進行任何前述工作，除非有慣例例外，對我們來説是六個月。

一般而言，根據現行《證券法》第701條，我們的任何員工、顧問或顧問根據補償股票或期權計劃或其他書面協議向我們購買普通股股票，有資格依據第144條在發售生效日期後90天轉售這些股票，但不遵守第144條中包含的一些限制，包括持有期。

上市後，我們打算根據證券法提交一份表格S-8的註冊聲明，涵蓋約1,500,000股因行使股票期權或其他股權獎勵而發行或可發行的普通股，受未行使期權或根據我們的2022年股票激勵計劃預留髮行的普通股的限制。因此，根據註冊聲明註冊的股票將可在公開市場上出售，但受上述歸屬限制或合同限制的情況除外。

以下是“非美國持有者”(定義如下)在本次發行中收購的普通股的所有權和處置所產生的重大美國聯邦所得税後果的摘要，但並不是對與此相關的所有潛在税務考慮的完整分析。本摘要以1986年修訂後的《美國國税法》或該法、據此頒佈的《國庫條例》、行政裁決和司法裁決的規定為依據，所有這些都截至本文件之日。這些權限可能會發生更改，可能會有追溯力，從而導致美國聯邦所得税後果不同於下文所述的後果。我們沒有也不打算尋求美國國税局(IRS)對以下摘要中的聲明和結論做出任何裁決，也不能保證IRS或法院會同意此類聲明和結論。

本摘要也不涉及根據任何州或地方或非美國司法管轄區的法律或根據美國聯邦贈與和遺產税規則產生的税收考慮因素，或因其他非所得税規則而產生的税收考慮因素，但以下所述的有限範圍除外。此外，本討論不涉及適用於投資者的特定情況或可能受特殊税收規則約束的投資者的税務考慮因素，包括但不限於：

此外，如果合夥企業、實體或因美國聯邦所得税而被歸類為合夥企業或直通實體的安排持有我們的普通股，則合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的身份以及合夥企業或其他實體的活動。將持有我們普通股的合夥企業或其他此類實體的合夥人應就通過合夥企業或其他此類實體持有我們普通股的所有權和處置的税務後果諮詢他或她自己的税務顧問。

本摘要僅供參考，不是税務建議。敦促每個非美國持有者就美國聯邦所得税法在其特定情況下的應用，以及根據美國聯邦贈與或遺產税規則或根據任何州、地方、非美國或其他徵税管轄區的法律或任何適用的税收條約購買、擁有和處置我們的普通股而產生的任何税收後果，諮詢其自己的税務顧問。

就本討論而言，“非美國持有人”是指我們普通股的實益持有人，就美國聯邦所得税而言，該普通股既不是“美國人” ，也不是被視為合夥企業的實體(或安排)。“美國人”是指就美國聯邦所得税而言，被視為或被視為下列任何一項的任何人：

如“分紅政策”一節所述，我們從未宣佈或支付過普通股的現金股利，我們預計在本次發行完成後不會對我們的普通股支付任何股息。但是，如果我們將普通股上的現金或財產分配給非美國持有者，此類分配將構成美國聯邦所得税用途的股息，根據美國聯邦所得税原則，從我們當前或累計的收入和利潤中支付。如果這些分派超過我們當前和累積的收益和利潤，超出部分將首先構成資本回報，並將減少每個非美國持有者在我們普通股中的調整税基，但不會低於零。任何額外的將被視為出售股票的資本收益，如“普通股處置收益”一節所述。

根據下面關於有效關聯收入和備用扣繳與合規法案或FATCA預扣的討論，支付給非美國持有人的任何股息通常將按股息總額的30%或美國與該非美國持有人居住國家之間適用的所得税條約規定的較低税率繳納美國聯邦預扣税。為了獲得降低的條約費率，該非美國持有者必須向適用的扣繳義務人提供IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E或其他適當版本的IRS Form W-8，以證明適用於降低的條約費率的資格。根據所得税條約，有資格享受美國聯邦預扣税降低税率的普通股的非美國持有者，可以通過向美國國税局提出適當的退款申請，獲得任何超額預扣金額的退款。如果該非美國持有人通過代表該非美國持有人的金融機構或其他代理人持有我們的普通股，則該非美國持有人將被要求向該代理人提供適當的文件，然後該代理人將被要求直接或通過其他中介向適用的扣繳代理人提供證明。每個非美國持有者應就其根據任何適用的所得税條約享有的福利諮詢其自己的税務顧問。

非美國持有者收到的股息如果被視為與該非美國持有者在美國境內開展貿易或業務有效相關的股息 (如果適用的所得税條約有此規定，則該非美國持有者在可歸因於此類股息的美國境內設有永久機構或固定基地)一般可免徵30%的美國聯邦預扣税，有關備份預扣和FATCA預扣的討論將在下文進行。要申請這項豁免，非美國持有者必須向適用的扣繳義務人提供一份正確簽署的IRS表格W-8ECI或其他適用的IRS表格W-8，以適當證明此類豁免。這種有效關聯的股息雖然不需要繳納美國聯邦預扣税，但在適用的所得税條約另有規定的情況下，按適用於美國人的相同累進税率扣除某些扣除和抵免徵税。此外，如果非美國持有者是公司，非美國持股人收到的股息如果與其在美國開展貿易或業務的行為有效相關，還可以按30%的税率繳納分支機構利得税，税率可能低於美國與該非美國持有者居住國之間適用的所得税條約規定的税率。每個非美國持有者應就我們普通股的所有權和處置的税收後果諮詢其自己的税務顧問，包括任何可能規定不同規則的適用税收條約。

根據下面關於備份預扣和FATCA預扣的討論，非美國持有者一般不需要為出售或以其他方式處置我們的普通股而獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税，除非：

我們認為，我們目前不是，也不會成為美國聯邦所得税的USRPHC，本討論的其餘部分也是這樣假設的。但是，由於我們是否為USRPHC的決定取決於我們在美國的房地產權益相對於我們在美國和全球的不動產權益以及我們的其他業務資產的公平市場價值的公平市場價值，因此不能保證我們未來不會成為USRPHC。然而，即使我們成為USRPHC，只要我們的普通股在成熟的證券市場上定期交易，您的普通股將被視為美國不動產權益，前提是您在您處置我們的普通股或您持有我們的普通股之前的較短的五年期間內，您實際(直接或間接)或建設性地持有該等定期交易的普通股的5%以上。

以上第一個項目符號中描述的非美國持有者將被要求根據常規的美國聯邦累進所得税税率為從銷售中獲得的收益(扣除某些扣除和抵免) 繳納美國聯邦所得税。作為公司的此類非美國持有者可按30%的税率對其在納税年度的有效關聯收益和利潤中可歸因於此類收益的部分繳納分支機構利得税，並對某些項目進行調整。較低的税率可由適用的所得税條約規定。

上述第二個項目符號中描述的非美國持有人將按30%(或適用所得税條約規定的較低税率)對銷售所得的收益徵税，該收益可能會被該非美國持有人在該納税年度的美國來源資本損失所抵消，前提是該非美國持有人已及時就該損失提交了美國聯邦所得税申報單。

每個非美國持有者應就任何適用的所得税或可能規定不同規則的其他條約諮詢其自己的税務顧問。

一般來説，我們或適用的扣繳代理人必須每年向美國國税局報告支付給非美國持有人的股息金額、該非美國持有人的姓名和地址以及扣繳税款(如果有)。類似的報告也被髮送給這樣的非美國持有者。根據任何適用的所得税條約或其他協議，美國國税局可向該非美國持有者居住國家的税務機關提供此類報告。

我們(或我們的支付代理人)向非美國持有人支付的股息也可能需要按目前24%的費率預扣備用股息。

這種信息報告和備份要求是可以避免的，但是，如果該非美國持有者通過提供正確簽署且適用的美國國税局W-8表格或以其他方式建立豁免，則可以避免這種信息報告和備份要求。通常，此類信息報告和備份扣留要求不適用於通過非美國經紀商的非美國辦事處在美國境外完成交易的非美國持有者。儘管如此，如果適用的扣繳代理人實際知道或有理由知道該非美國持有人是美國人，則備份扣繳和信息報告可能適用。

備份預扣税不是額外的税；相反，受備份預扣税影響的人員的美國聯邦所得税義務將減去預扣税額。如果扣繳導致多繳税款，只要及時向美國國税局提供所需信息，通常可以從國税局獲得退款或抵免。

守則第1471至1474節、據此發佈的財政部條例和相關的美國國税局官方指引(通常稱為FATCA)一般對支付給“外國金融機構”(根據FATCA的定義，可能包括銀行、傳統金融機構、投資基金和某些控股公司)的普通股股息徵收美國聯邦預扣税30%，除非該機構與美國財政部達成協議，除其他外，確定某些“指定的美國人”或“美國擁有的外國實體”(每個都是FATCA定義的)持有的賬户，每年報告有關這類賬户的大量信息，並扣留向不合規的外國金融機構和某些其他賬户持有人支付的某些款項。FATCA還一般對支付給“非金融外國實體”(根據FATCA的特別定義)的普通股股息徵收30%的美國聯邦預扣税，除非該實體提供有關每個直接或間接的“美國主要所有者”的身份信息(根據FATCA的定義)，證明它沒有任何重要的美國所有者，或以其他方式確立豁免。因此，持有我們普通股的機構或實體將影響是否需要扣繳的決定。

FATCA 項下的預扣義務一般適用於我們普通股的股息。無論付款的受益方是否會根據與美國簽訂的適用税收條約、《守則》或上述其他豁免條款免除扣繳，此類預扣都將適用。在某些情況下，非美國持有者可能有資格獲得此類税款的退款或抵免。

根據擬議的條例，FATCA已取消對毛收入付款的扣繳。這些擬議的法規可能會發生變化。

美國與適用的外國之間的政府間協定可修改本節所述的要求。鼓勵潛在投資者就FATCA預扣適用於他們在我們普通股的投資以及所有權和處置事宜諮詢他們自己的税務顧問。

前面討論的美國聯邦税收考慮事項僅供參考。這不是針對特定情況下的投資者的税務建議。每個潛在投資者應就購買、持有和處置我們的普通股的特定美國聯邦、州、地方和非美國的税務問題諮詢自己的税務顧問。購買、持有和處置我們的普通股的税務後果，包括任何擬議的適用法律變更的後果。

ThinkEquity LLC是承銷商的代表。在符合吾等與代表之間的承銷協議的條款及條件下，吾等已同意以公開發行價減去本招股説明書封面所載的承銷折扣，向下列各承銷商出售其名稱旁所列的普通股股份數目，如下：

承銷協議規定，承銷商支付和接受本招股説明書提供的普通股股份的交付的義務受各種條件以及陳述和擔保的約束，包括其律師批准某些法律事項以及承銷協議中規定的其他條件。普通股股票由承銷商發行並接受，以事先出售為準。承銷商保留撤回、取消或修改向公眾提供的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。承銷商有義務認購併支付本招股説明書提供的所有普通股，但下述超額配售選擇權所涵蓋的普通股除外。

我們同意賠償承銷商的特定責任，包括證券法下的責任，並支付承銷商可能被要求為此支付的款項。

我們已授予承銷商代表 45天的選擇權，購買最多450,000股普通股，僅用於支付超額配售(如果有)。如果代表行使該期權的全部或部分，它將以本招股説明書封面上顯示的每股首次公開發行價格減去承銷折扣，購買該期權涵蓋的股票。如果全面行使這一選擇權，向公眾發行的總髮行價將為1,725萬美元，扣除費用前對我們的總淨收益將為1,470萬美元。

承銷商初步建議按本招股説明書封面所載的公開發行價格向公眾發售普通股，並以該價格減去不超過每股普通股0.20美元的優惠向交易商發售普通股。如果我們發行的普通股沒有全部以公開發行價出售，承銷商可以通過補充本招股説明書的方式改變發行價和其他出售條款。

下表顯示了向我們提供的公開發行價、承保折扣和佣金以及扣除費用前的收益。該信息假設沒有行使或完全行使了我們授予承銷商代表的超額配售選擇權。

我們已同意向承銷商代表支付相當於發行結束時收到的總收益1%的非負責任費用津貼。

我們還同意支付與此次發行相關的最高125,000美元的可問責代表費用，包括：(A)承銷商法律顧問的費用和支出； (B)承銷商使用Ipreo的詢價、招股説明書跟蹤和合規軟件進行此次發行的相關成本； (C)數據服務和通信費用；(D)實際的可問責“路演”費用；(E)做市和交易、以及結算公司為此次發行支付的結算費用；(F)與我們的高級職員、董事和關聯公司的背景調查有關的所有費用、開支和支出；以及(G)與裝訂成冊的公開發售材料以及紀念品和豐厚墓碑相關的成本，每一項都將由我們或我們的指定人在本次發售結束後的合理時間內按代表合理要求的數量提供。我們已經向代表支付了25,000美元的費用保證金，這筆保證金將用於支付我們將支付給承銷商的與此次發行相關的自付可交代費用，並將按照FINRA規則5110(G)(4)(A)的規定退還給我們。

我們估計此次發行的總費用約為1,125,000美元，包括註冊費、備案和上市費用、印刷費以及法律和會計費用，但不包括承銷折扣和佣金。

於本次發售結束時，吾等已同意向代表發行作為補償認股權證，以購買本次發售的普通股股份總數的最多5%，假設本次發售共發行3,450,000股，則最多172,500股，或代表的認股權證。代表認股權證將可按每股6.25美元(相當於本次發售中每股公開發售價格的125%)的行使價行使，代表認股權證可於自注冊説明書生效日期起計的四年半期間內隨時及不時全部或部分行使，自注冊説明書生效日期起計四年半期間(招股説明書為其一部分)。

代表的權證已被FINRA視為補償，因此根據FINRA規則5110(E)(1)(A)，其禁售期為180天。代表(或根據規則5110(E)(1)(A)允許的受讓人)不會出售、轉讓、轉讓、質押或質押這些權證或這些權證相關的證券，也不會從事任何套期保值、賣空、衍生、看跌、或認購交易，該交易將導致認股權證或標的證券在自本招股説明書生效之日起180天內有效經濟處置。此外，在某些情況下，認股權證規定了應請求登記的權利。根據FINRA規則5110(G)(8)(C)，所提供的唯一要求登記權不得超過自登記聲明生效之日起五年。根據FINRA規則5110(G)(8)(D)，所提供的附帶註冊權自注冊聲明生效之日起不超過七年。我們將承擔在行使認股權證時註冊可發行證券的所有費用和開支，但持有人產生和應付的承銷佣金除外。行使認股權證後可發行的股份的行使價和數量在某些情況下可能會調整，包括股票分紅或我們的資本重組、重組、合併或合併。然而，認股權證行權價或相關股份將不會因以低於認股權證行權價的價格發行普通股而作出調整。

在本次發售截止日期起計的二十四(24)個月內，代表將擁有不可撤銷的優先購買權，在該二十四(24) 個月期間內，代表有權以獨家投資銀行、獨家賬簿管理人及/或獨家配售代理的身份，按代表慣常的條款，就每項及未來的每項公開及私募股權及債券發行，包括所有與股權掛鈎的融資，採取行動。代表將有權決定是否有其他經紀自營商有權參與任何此類發售，以及任何此類參與的經濟條款。代表不會有超過一次機會放棄或終止優先購買權，以支付任何款項或費用。

承銷商不打算確認在此向他們有自由裁量權的任何賬户出售普通股股份。

我們的普通股已獲準在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“FRZA”，將於2022年8月12日開始交易。

我們正在發行的證券的公開發行價由我們與承銷商協商。在確定股票的公開發行價時考慮的因素包括公司的歷史和前景、我們業務的發展階段、我們對未來的業務計劃及其實施程度、對我們管理層的評估、發行時證券市場的總體狀況以及其他被認為相關的因素。

某些承銷商和/或其關聯公司未來可能會為我們提供各種投資銀行和其他金融服務，他們可能會收取常規費用。在其業務過程中，承銷商及其關聯公司可以為自己的賬户或客户的賬户積極交易我們的證券或貸款，因此，承銷商及其關聯公司可以隨時持有此類證券或貸款的多頭或空頭頭寸。除與本次發行相關的服務外，在本招股説明書日期之前的180天內，沒有任何承銷商向我們提供任何投資銀行或其他金融服務，我們預計不會在本招股説明書日期後至少90天內保留任何承銷商從事任何投資銀行或其他金融服務。

與此次發行相關的是，承銷商可能參與穩定、維持或以其他方式影響我們普通股價格的交易。具體地説，承銷商可以通過出售比本招股説明書封面所述更多的股票來超額配售與此次發行相關的股票。這在我們的普通股中創建了一個空頭頭寸，用於它自己的賬户。空頭頭寸可以是回補空頭頭寸，也可以是裸空頭頭寸。在備兑空頭頭寸中，承銷商超額配售的普通股數量不超過他們可以在超額配售選擇權中購買的普通股數量。在裸空頭頭寸中，所涉及的普通股數量大於超額配售期權中的普通股數量。為了平倉，承銷商可以選擇行使全部或部分超額配售選擇權。承銷商也可以選擇穩定我們普通股的價格或減少任何空頭頭寸，在公開市場競購普通股。

承銷商還可以施加處罰投標。這種情況發生在特定承銷商或交易商償還因在此次發行中分配普通股而獲得的出售特許權時，因為承銷商在穩定或空頭回補交易中回購了普通股。

最後，承銷商可以在做市交易中競購和購買我們普通股的股票，包括如下所述的“被動”做市交易。

這些活動可能會將我們普通股的市場價格穩定或維持在高於沒有這些活動的情況下可能存在的價格的價格。承銷商不需要從事這些活動，並可隨時終止任何此類活動，恕不另行通知。這些交易可以在交易我們普通股的國家證券交易所進行，也可以在場外市場或其他市場進行。

我們已同意賠償承銷商因違反承銷協議中包含的部分或全部陳述和保證而根據證券法和交易法產生的與本次發行相關的責任，並承擔承銷商可能被要求為這些責任支付的款項。

本招股説明書的電子格式可在網站上或通過由一家或多家承銷商或其關聯公司維護的其他在線服務提供。除本電子格式的招股説明書外，任何承銷商網站上的信息以及承銷商維護的任何其他網站上的任何信息都不是本招股説明書或本招股説明書的一部分，未經我們或任何承銷商以承銷商身份批准和/或背書，投資者不應依賴。

除美國外，我們或承銷商尚未採取任何行動，允許本招股説明書提供的證券在需要採取行動的任何司法管轄區公開發行。本招股説明書提供的證券不得直接或間接發售或出售，本招股説明書或與發售和銷售任何此類證券有關的任何其他發售材料或廣告也不得在任何司法管轄區分發或發佈，除非符合該司法管轄區適用的規則和規定。建議持有本招股説明書的人告知自己，並遵守與本招股説明書的發行和分發有關的任何限制。本招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書提供的任何證券的要約或要約，在任何司法管轄區，此類要約或要約都是非法的。

本招股説明書並非《澳大利亞公司法》第6D章規定的披露文件，未向澳大利亞證券和投資委員會提交，也未聲稱包括《澳大利亞公司法》第6D章規定的披露文件所要求的信息。因此，(I)根據《澳大利亞公司法》第6D章，根據《澳大利亞公司法》第708條規定的一項或多項豁免，在不披露的情況下，本招股説明書下的證券要約僅提供給那些合法的人；(Ii)本招股説明書在澳大利亞僅提供給上文第(I)款所述的那些人，以及(Iii)必須向受要約人發送通知，通知實質上表明接受要約的人是上文第(I)款所述的人，此外，除非《澳大利亞公司法》允許，否則同意在根據本招股説明書將出售給受要約人的證券轉讓給受要約人後12個月內，不在澳大利亞境內出售或要約出售任何證券。

普通股股票只能出售給購買或被視為購買本金的購買者，這些購買者是國家文書 45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款所定義的認可投資者，並且是被允許的客户，如國家文書31-103登記要求、豁免和持續登記義務所定義。證券的任何轉售必須根據適用證券招股説明書要求的豁免或不受適用證券招股説明書要求的交易進行。

如果本招股説明書(包括對本招股説明書的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可向購買者提供撤銷或損害賠償，前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的時限內行使撤銷或損害賠償。有關這些權利的詳情，買方應參考買方所在省份或地區的證券法規的任何適用條款，或諮詢法律顧問。

本文件中的信息不構成以出售或認購的方式在人民Republic of China公開發售證券 (本段不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣)。這些證券不得在中國境內直接或間接向“合格境內機構投資者”以外的法人或自然人發售或銷售。

本文件中的信息是根據歐洲經濟區成員國(每個成員國均為“相關成員國”)實施的指令2003/71/EC(“招股説明書指令”)下的豁免規定編制的，免除了提供證券招股説明書的要求。

相關成員國尚未且不得向公眾提供證券，除非根據在該相關成員國實施的《招股説明書指令》規定的下列豁免之一：

本文件並非在《法國貨幣和金融法》(Monétaire et Financerer)第L.411-1條和第211-1條及其後的第211-1條及其後的含義下在法國公開發行金融證券(Offre Au Public De Tires Finance)的情況下分發。《法國金融監管通則》(“AMF”)。這些證券尚未出售，也不會直接或間接向法國公眾提供或出售。

本文檔和與該證券有關的任何其他發售材料尚未、也不會在法國提交給AMF審批，因此，不得直接或間接向法國公眾分發或分發。

此類要約、銷售和分配已經且僅應在法國向(I)按照第L.411-2-II-2°和D.411-1至D.411-3、D.744-1、D.754-1條款定義並代表其賬户行事的合格投資者(投資人)作出。根據第L.411-2-II-2條和D.411-4、D.744-1、D.754-1和D.411-4、D.744-1、D.754-1以及D.764-1、D.764-1和D.764-1，以及D.764-1，D.764-1和D.764-1規定的有限數量的非合格投資者。

根據《資產管理基金通則》第211-3條的規定，法國投資者被告知，除非按照法國《貨幣和金融法典》第L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8至L.621-8-3條的規定，否則投資者不能(直接或間接)向公眾分銷證券。

根據任何愛爾蘭法律或法規，本文件中的信息並不構成招股説明書且本文件未向任何愛爾蘭監管機構提交或獲得任何愛爾蘭監管機構的批准，因為本信息並非根據愛爾蘭招股説明書(指令2003/71/EC)2005年(“招股説明書條例”)的含義在愛爾蘭公開發行證券的情況下編制的。該等證券尚未發售或出售，亦不會在愛爾蘭以公開發售的方式直接或間接發售、出售或交付，但(I) 招股章程第2(L)條所界定的合資格投資者及(Ii)少於100名非合資格投資者的自然人或法人除外。

本招股説明書提供的證券未經以色列證券管理局(ISA)批准或未獲批准，也未在以色列註冊銷售。在沒有發佈招股説明書的情況下，不得直接或間接向以色列公眾發售或出售股票。 ISA沒有就招股説明書的發行或發佈頒發許可證、批准或許可證；也沒有對本文中包含的細節進行驗證，確認其可靠性或完整性，或對所提供的證券的質量發表意見。在以色列境內直接或間接向公眾轉售本招股説明書提供的證券，均受轉讓限制，且僅受符合以色列證券法律和法規的影響。

意大利共和國的證券發行未經意大利證券交易委員會(Commissione Nazion ale per le Socialée la Borsa，或“CONSOB”)根據意大利證券法授權，因此，不得在意大利分銷與證券有關的發售材料，不得在意大利公開發售此類證券，但不得在1998年2月24日第58號法令(“第58號法令”)第1.1(T)條的含義內在意大利公開發售此類證券：

隨後在意大利進行的任何證券分銷必須遵守第58號法令和修訂後的11971號法規規定的公開發售和招股説明書要求規則，除非這些規則有例外情況。不遵守這些規則可能導致此類證券的出售被宣佈為無效，並導致轉讓證券的實體對投資者遭受的任何損害承擔責任。

根據日本金融工具及交易法(1948年第25號法律)第4條第1款(經修訂)(“FIEL”)豁免適用於向合資格機構投資者私募證券的註冊要求(定義見及根據FIEL第2條第3段及其下頒佈的規則)，該等證券並未、亦將不會根據該條第1款註冊。因此，這些證券不得在日本直接或間接發售或出售，也不得向合格機構投資者以外的任何日本居民發售或出售，或為其利益出售。任何購買證券的合格機構投資者不得將其轉售給日本境內任何非合格機構投資者的人士，任何此等人士購買證券須以簽署有關協議為條件。

本文件未在葡萄牙公開發售金融證券(oferta pública de valore mobiliários)的情況下分發《葡萄牙證券法》(Código dos Valore Mobiliários)第109條的含義。這些證券未被髮售或出售，也不會直接或間接地向葡萄牙公眾發售或出售。本文件和與證券有關的任何其他發售材料尚未、也不會提交葡萄牙證券市場委員會(Comiss&Abreve；o do Mercado de Valore Mobiliários)在葡萄牙審批，因此不得直接或間接向葡萄牙公眾分發或分發，除非根據葡萄牙證券法，被視為不符合公開發售資格的情況除外。在葡萄牙，此類證券的發售、銷售和分銷僅限於“合格投資者”(根據“葡萄牙證券法”的定義)。只有此類投資者才能收到本文件，不得將其或其中包含的信息分發給任何其他人。

本文件尚未、也將不會在瑞典金融監管局(FinansinSpektionen)註冊或批准。因此，除非根據瑞典金融工具交易法(1991：980)認為不需要招股説明書，否則不得提供本文件，也不得在瑞典出售證券。滯後(1991：980)(韓德爾醫學Fansiella儀器)。瑞典的任何證券發行僅限於“合格投資者” (定義見《金融工具交易法》)。只有這樣的投資者才能收到本文件，他們不得將其或其中包含的信息分發給任何其他人。

證券可能不會在瑞士公開發售，也不會在瑞士證券交易所(“Six”)或瑞士任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件在編制時未考慮ART項下發行招股説明書的披露標準。652a或Art.根據《瑞士義務法典》的1156條或上市招股説明書的披露標準。27 起。六項上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文檔或與證券相關的任何其他發售材料均不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。

本文件或任何其他與證券有關的發售材料尚未或將提交任何瑞士監管機構或獲得任何瑞士監管機構的批准。具體地説，本文檔不會向瑞士金融市場監管機構(FINMA)備案，證券發行也不會受到監管。

本文件或任何其他與要約有關的資料均未送交英國金融服務管理局審批，亦無任何招股説明書(指經修訂的《2000年金融服務及市場法》(FSMA)) 已刊登或擬刊登有關證券的招股説明書。本文件以保密方式向英國的“合格投資者”(FSMA第86(7)條所指的合格投資者)發佈，除非根據FSMA第86(1)條的規定不需要發佈招股説明書，否則不得通過本文件、任何隨附信件或任何其他文件在英國發售或出售證券。收件人不得將本文檔全部或部分分發、出版或複製，也不得將其內容披露給英國境內的任何其他人。

與證券發行或銷售相關的任何參與投資活動(FSMA第21條所指的投資活動)的邀請或誘因僅被傳達或導致傳達僅在FSMA第21(1)條不適用於本公司的情況下在英國傳達或促使傳達。

在英國，本文件僅分發給(I)在與《2000年金融服務和市場法》(金融推廣)令(《金融促進令》)第19(5)條(投資專業人員)有關的事項方面具有專業經驗的人員，(Ii)屬於第49(2)(A)至(D)條(高淨值公司、未註冊的協會等)所述類別的人員。或(3)以其他方式可合法傳達給誰(統稱為“相關人員”)。與本文件相關的投資僅對相關人員開放，任何購買邀請、要約或協議將僅與相關人員進行。任何非相關人員都不應採取行動或依賴本文檔或其任何內容。

根據《國家文書33-105承銷衝突》或NI 33-105第3A.3節的規定，承銷商無需遵守NI 33-105關於承銷商與本次發行相關的利益衝突的披露要求。

此招股説明書提供的證券的有效性將由位於紐約的Blank Roman LLP為我們傳遞。紐約州Sinhenzia Ross Ference LLP將擔任承銷商的法律顧問。

獨立註冊會計師事務所Grassi&Co.，CPAS，P.C.(以下簡稱Grassi)已審計了其報告中所述於2021年12月31日(前身)和2020年12月31日(前身)的財務報表，以及2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日(前身)的財務報表。我們已根據Grassi的報告將我們的財務報表包括在招股説明書和註冊説明書的其他地方，這是基於他們作為會計和審計專家的權威。

我們已根據證券法以S-1表格向美國證券交易委員會提交了關於本招股説明書提供的普通股股份的登記聲明。本招股説明書是註冊説明書的一部分，在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下，並不包含註冊説明書中所列的全部信息。有關我們和我們的普通股的更多信息，我們建議您參考註冊聲明，包括作為註冊聲明的一部分提交的展品。本招股説明書中包含的關於任何合同或任何其他文件的內容的陳述不一定完整。如果已將合同或文件作為登記聲明的證物存檔，請參閲已存檔的合同或文件的副本。本招股説明書中與作為證物備案的合同或文件有關的每一項陳述，均由備案的證物在各方面進行限定。美國證券交易委員會還設有一個互聯網站，其中包含招股説明書及其展品的註冊説明書。這些文件以及未來的報告、委託書和其他關於我們的信息可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得。

作為此次發行的結果，我們將遵守經修訂的《交易法》的信息和報告要求，並將根據本法向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。這些定期報告、委託書和其他信息將在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得。我們還維護了一個網站www.forzax1.com。完成本次發售後，您可以在以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快免費訪問這些材料。我們網站上的信息不是本招股説明書的一部分，本招股説明書中包括我們的網站地址只是一個非活躍的文本參考。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許我們的董事、高級管理人員和控制人員，我們已被告知，美國證券交易委員會認為這種賠償違反了證券法中所表達的公共政策，因此無法強制執行。

我們已審計所附Forza X1，Inc.(“公司”)的財務報表，其中包括於2021年12月31日(前身)及2020年12月31日(前身)的資產負債表，以及2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)及截至2020年12月31日(前身)的相關營運、股東權益及現金流量表，以及財務報表的相關附註。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2021年12月31日(前身)和2020年12月31日(前身)的財務狀況，以及2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)期間的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。

如財務報表附註 2所述，本公司截至2021年12月31日(前身)及2020年(前身)的財務報表及截至2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)及截至2020年12月31日(前身)的財務報表已重新列報，以適當地反映本公司及其前身。

所附財務報表是在假設Forza X1，Inc.將繼續作為一家持續經營的企業而編制的。正如財務報表附註2所述，該公司的營業虧損和來自運營的負現金令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。附註2中還介紹了管理層對事件和情況的評估以及管理層對這些事項的計劃。財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準和美國公認的審計標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請本公司進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序，以評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

隨附的財務報表包括Forza X1，Inc.(“Forza”，“FX1”，“Forza X1”，“We”，“Us or”Company)及其前身Twin Vee PowerCats，Co.(“Twin Vee”或“母公司”)的電氣部門業務拆分的歷史賬目。Forza從事電動遊艇的設計和開發業務。Forza有一個12月31日的^ST財政年度結束。

2021年10月15日，Twin Vee PowerCats，Co.的全資子公司Electra Power Sports，Inc.在特拉華州註冊成立。2021年10月29日，該公司提交了修訂證書，並將公司名稱更改為Forza X1， Inc.

在2021年10月15日之前，Twin Vee PowerCats，Co.致力於設計和製造電動船隻原型。這些資源和支出在Twin Vee PowerCats，Co的財務報表中分開，並已被分割出來，作為本文的前身，從2021年1月1日至2021年10月14日，截至2020年12月31日以及當時結束的年度。

Forza 成功接手了Twin Vee的電氣部門的幾乎所有業務，而Forza在2021年10月15日繼任之前自己的業務並不存在。因此，Twin Vee電氣部門的分拆財務報表作為前身列入。管理層基於對要求及事實和情況的評估得出這一結論，其中包括電力部門的歷史壽命、電力部門的歷史運營水平，以及在繼任之前本公司的運營並不存在的事實。

隨附的前身財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)根據Twin Vee PowerCats，Co.的綜合財務報表和會計記錄編制的，使用Twin Vee PowerCats，Co.的運營歷史業績和資產和負債的歷史成本基礎，該資產和負債構成其電氣部門 (Forza為繼任者)。編制這些財務報表完全是為了展示其在Twin Vee管理下的指定期間的歷史運營結果、財務狀況和現金流。

隨附的前身財務報表包括可明確識別或可分配給Twin Vee電氣部門的資產、負債、收入和費用。該部門的運營取決於Twin Vee執行這些服務和支持功能的能力。與這些服務和支持功能相關的成本(間接成本)已根據這些服務的估計使用水平進行了分配。分配主要用於公司管理費用、員工相關成本、法律服務、會計、人力資源和其他公司服務。

管理層相信財務報表所依據的假設和分配在這種情況下是合理和適當的。費用和成本分配是根據Twin Vee認為合理地反映在相對於Twin Vee產生的總成本的期間向Twin Vee的前身電氣部門提供的服務的利用率或所獲得的收益而確定的。然而，這些交易的記錄金額不一定代表如果該業務是獨立於Twin VEE運營的實體，則應在財務報表中反映的金額。因此，Forza未來的運營結果將包括可能與這些歷史運營結果、財務狀況和現金流大不相同的成本和支出。因此，這些時期的財務報表並不代表Forza X1未來的經營業績、財務狀況和現金流。

按照美國公認會計原則編制財務報表時，管理層需要做出影響財務報表中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。這些估計包括對固定資產使用年限的假設。

現金和現金等價物包括購買時原始到期日不超過三個月的所有高流動性投資。截至2021年12月31日(繼任者)和2020年(前身)的現金等價物分別為1,742,019美元和0美元。

財產和設備按成本列報。折舊採用直線法計算相關資產的估計使用年限。財產和設備的估計使用壽命從三年到七年不等。在出售或報廢時，成本和相關的累計折舊從各自的賬户中註銷，由此產生的收益或損失計入運營結果。維修和維護費用不會增加資產的使用壽命，但在發生時計入運營費用。

管理層在出現減值指標時評估其長期資產的可回收性。如果存在該等指標，則通過將該等資產在剩餘壽命內估計產生的未貼現現金流量淨額與該等資產的賬面淨值進行比較來確定該等資產的可回收性。如果估計未貼現現金流量淨額少於賬面淨值，資產將根據評估或未貼現現金流量淨額的現值調整至其公允價值。

研究和開發成本在發生時計入費用。2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日(前身)的年度內，此類成本分別約為150,020美元、61,091美元和0美元。

廣告和營銷成本在發生時計入費用。2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)的此類成本分別約為7,129美元、0美元和0美元，並在隨附的運營報表中計入銷售、一般和行政費用。

所有所得税金額都反映了所得税會計項下負債方法的使用。所得税是為財務報表中報告的交易的税收影響而計提的，包括當前應繳税款加上主要因財務和税務報告目的之間的差異而產生的遞延税款。

遞延所得税，扣除適當的估值免税額後，按實際繳税時預期生效的税率釐定。當遞延税項資產很可能無法變現時，計入估值準備。當不確定的税務狀況達到更可能的確認閾值時，將對該狀況進行衡量，以確定要在財務報表中確認的利益或費用金額。

根據美國公認會計原則，公司遵循FASB ASC主題740《所得税不確定性的會計處理》中的指導。於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年，本公司並不認為其有任何不確定的税務狀況需要在所附財務報表中確認或披露。

該公司的所得税申報單受到聯邦、州和地方政府當局的審查和審查。

所有尚未生效的新發布的會計聲明均被視為不重要或不適用。

確定本公司在Forza X1的前身/繼任者財務報表的會計處理和列報方面沒有遵循公認會計準則。本公司已重新列報財務報表，以列報其前身於2021年1月1日至2021年10月14日期間及截至2020年12月31日止年度(前身)的財務報表。公司2021年10月15日至2021年12月31日期間的財務報表也進行了重述，以列報上一時期。

在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、 2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)期間，公司分別淨虧損270,630美元、186,921美元和0美元。虧損主要是由於研發工作和沒有營業收入造成的。

如果不籌集資金，該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力將受到極大的懷疑。隨附的財務報表是在假設公司將作為持續經營企業繼續存在的情況下編制的。成功過渡到實現盈利取決於實現足以支持公司成本結構的正現金流水平。

所附財務報表不包括公司無法作為持續經營企業繼續經營時可能需要進行的任何調整。

截至2021年12月31日，該公司的聯邦和州淨營業虧損約為270,631美元，將在 20年內到期。由於營業虧損，沒有為2021年10月15日至2021年12月31日(繼承者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)的現行聯邦或州所得税撥備。遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於聯邦和州所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。

公司的實際税率低於聯邦和州法定税率，原因是計入了針對公司遞延税項淨資產的估值免税額。

公司於2021年12月31日(後繼者)及2020年(前身)的遞延税項資產由淨營業虧損結轉組成，結轉淨營業虧損分別按聯邦及州有效税率計算，分別約為270,631美元及186,921美元，減去估值撥備分別約270,631美元及186,921美元。由於公司沒有盈利歷史，截至2021年12月31日(繼任者)和2020年(前身)，遞延税項資產已被估值準備金完全抵消。

在2021年12月31日(繼任公司)和2020年(前身公司)，財產和設備包括：

折舊 2021年10月15日至2021年12月31日(繼承人)、2021年1月1日至2021年10月14日(前任)和2020年12月31日終了年度(前任)的財產和設備費用分別為3,075美元、133美元和0美元。

美國新冠肺炎疫情通過強制和自願關閉多個行業造成了業務中斷。雖然目前預計中斷是暫時的，但關閉的持續時間存在相當大的不確定性。新冠肺炎對未來結果的影響程度是高度不確定和無法預測的，包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息，以及控制它或治療其影響的行動等。目前，該公司無法準確估計對其財務和運營業績的潛在影響。

截至2021年12月31日(繼任者)和2020年(前身)，公司分別擁有641,917美元和0美元，這是由於我們的母公司(“母公司”)Twin Vee PowerCats，Co.。在投資2,000,000美元之前，Parent為我們的營運資金需求提供了資金，主要用於原型製作、諮詢服務、租金、利息和工資。在2021年10月15日至2021年12月31日期間(後繼者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前繼者)以及截至2020年12月31日的年度(前繼者)期間，我們分別記錄了7,281美元、8,490美元和0美元的利息支出，這是基於我們平均每月餘額的6%的利率。

根據我們於2021年10月與Twin Vee PowerCats，Co.簽訂的管理協議，在2021年10月15日至2021年12月31日(繼任者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期間，我們分別記錄了15,000美元、0美元和0美元的管理費。該協議規定與共享管理資源的使用相關的每月5,000美元的管理費，期限為一年，將於2022年9月30日到期。從2021年10月15日至2021年12月31日(繼任者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年(前身)，我們分別記錄了各種管理服務的成本為0美元、45,000美元和0美元。

在分別於2021年10月15日至2021年12月31日(後繼者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)的一年中，我們記錄的租金支出分別為1,700美元、8,500美元和0美元，這與我們利用母公司設施的某些空間的按月安排有關。該公司在2021年發生了每月850美元約1,000平方英尺的租金費用。雖然我們的公司總部位於母公司，但我們的所有員工和顧問都在遠程工作，目前對母公司設施的使用是有限的。

公司在電動船原型上遇到了熱事件，導致其無法進行進一步測試。於2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)及截至2020年12月31日止年度 (前身)期間，本公司處置火災資產分別錄得虧損0、190、252及0美元，並分別錄得保險追討收益0、130,000及0美元。

本公司對2021年12月31日至2022年7月22日期間發生的所有事件或交易進行了評估。2022年7月22日是財務報表可供發佈的日期。在此期間，除下列事件外，沒有其他重大後續事件。

2022年5月25日，公司的母公司Twin Vee PowerCats Co.向公司額外投資50萬美元，用於持續運營成本。沒有向Twin Vee PowerCats Co.發行額外的普通股或其他權利，用於此類額外投資。

2022年7月22日，該公司提交了一份影響1.076923077股票拆分的公司註冊證書修正案。這些財務報表中的所有信息均適用於股票拆分。

在2021年10月15日之前，Twin Vee PowerCats，公司將資源專門用於設計和製造電動小艇原型。這些資源和支出在Twin Vee PowerCats，Co的財務報表中分開，並已分割並作為前身計入2021年1月1日至2021年3月31日期間。

所附財務報表包括Forza X1，Inc.(“Forza”、“FX1”、“Forza X1”、“We”、“us 或”公司“)及其前身Twin Vee PowerCats，Co.(”Twin Vee“或”母公司“)剝離的電氣部門業務的歷史賬目。Forza從事電動遊艇的設計和開發業務。Forza有一個12月31日的^ST財政年度結束。

Forza繼承了Twin Vee的電氣部門的幾乎所有業務，以及Forza在2021年10月15日繼承之前的業務並不存在。因此，Twin Vee的電氣部門的拆分財務報表作為前身包含在本文中。管理層基於對要求及事實和情況的評估得出這一結論，包括電力部門的歷史壽命、電力部門的歷史運營水平，以及在繼任之前本公司的運營並不存在的事實。

隨附的未經審計簡明財務報表乃根據美國中期財務報表公認會計原則(“公認會計原則”) 及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)表格10-Q及規則8-03規則編制。因此，它們並不包含美利堅合眾國普遍接受的年度財務報表會計原則所要求的所有資料和腳註。

本公司管理層認為，隨附的未經審計的簡明財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常經常性應計項目)，以列報公司截至2022年3月31日的財務狀況以及列報的期間的經營業績和現金流量。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表整個會計年度或未來任何時期的經營業績。這些未經審計的簡明財務報表應與本公司於2022年4月20日提交給美國證券交易委員會的招股説明書中包含的截至2021年12月31日止年度的財務報表及相關附註一併閲讀。

按照美國公認會計原則編制財務報表時，管理層需要做出影響財務報表中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。這些估計中包括對固定資產使用年限的假設。

現金和現金等價物包括購買時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資。在2022年3月31日和2021年12月31日，公司的現金和現金等價物分別為639,078美元和1,803,285美元。

該公司通過在高質量的聯邦保險金融機構維護現金，最大限度地降低了與現金相關的信貸風險。然而，超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險限額250,000美元的現金餘額將面臨風險。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司分別超過FDIC保險限額332,508美元和1,492,019美元。

截至2022年3月31日和2021年3月31日(前身)的三個月的財產和設備折舊費用分別為7,737美元和0美元。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，由於我們的母公司Twin Vee PowerCats，Co.，公司分別擁有59,511美元和641,917美元。母公司在投資2,000,000美元之前，為我們的營運資金需求提供資金，主要用於原型製作、諮詢服務、租金、利息和工資。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日(前身)的三個月中，根據平均每月餘額6%的利率，我們分別記錄了601美元和1,642美元的利息支出，與預付款和應付母公司的金額相關。

根據與Twin Vee PowerCats，Co.於2021年10月簽訂的各項管理服務管理協議，截至2022年3月31日及2021年(前身)的三個月，我們錄得管理費15,000美元。該協議規定與共享管理資源的使用相關的每月5,000美元的管理費，期限為一年，將於2022年9月30日到期。

在截至2022年3月31日和2021年(前身)的三個月中，我們記錄了2,550美元的租金支出，這與我們利用母公司設施的某些空間的月度安排有關。該公司每月產生約1000平方英尺的租金費用850美元。雖然我們的公司總部位於母公司所在地，但我們的所有員工和顧問都在遠程工作，目前對母公司的設施的使用是有限的。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日(前身)的三個月內，公司分別償還了母公司600,557美元和0美元的預付款。

截至2022年3月31日和2021年3月31日(前身)的三個月，本公司分別淨虧損514,292美元和19,192美元。虧損主要是由於研發工作和沒有營業收入造成的。

如果不籌集資金，公司作為一家持續經營企業的持續經營能力將受到極大的懷疑。所附簡明財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業。成功過渡到實現盈利運營取決於實現足以支持公司成本結構的正現金流水平。

隨附的簡明財務報表不包括公司無法作為持續經營企業繼續經營時可能需要的任何調整。

美國的新冠肺炎疫情通過強制和自願關閉多個行業造成了業務中斷。雖然目前預計中斷是暫時的，但關閉的持續時間仍存在相當大的不確定性。新冠肺炎對未來結果的影響程度，高度不確定和無法預測，包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息以及控制它或治療其影響的行動等。目前，該公司無法有意義地準確估計對其財務和運營業績的潛在影響。

本公司對2022年3月31日至2022年7月22日期間發生的所有事項或交易進行了評估，2022年7月22日是可發佈簡明財務報表的日期。在此期間，沒有重大後續事件需要確認或披露，如下所述除外。

2022年5月25日，公司母公司Twin Vee PowerCats Co.向公司額外投資500,000美元，用於持續運營成本。沒有向Twin Vee PowerCats公司發行額外的普通股或其他權利，以進行此類額外投資。

2022年7月22日，該公司提交了一份影響1.076923077股票拆分的公司註冊證書修正案。這些簡明財務報表中的所有信息都對股票拆分產生了影響。

至2022年9月5日(包括該日)( 25^這是發行日期後一天)，所有交易這些證券的交易商，無論是否參與此次發行，都可能被要求提交招股書。這是交易商作為承銷商和未售出的配售或認購時交付招股説明書的義務之外的義務。

	每股		總計
首次公開募股價格	$	5.00	$	15,000,000
承保折扣和佣金(1)	$	0.375	$	1,125,000
扣除費用前的收益給我們	$	4.625	$	13,875,000

我們提供的普通股		3,000,000股 (如果承銷商全面行使購買額外股份以彌補超額配售的選擇權，則為3,450,000股)

本次發行後將發行普通股		10,000,000股 (或10,450,000股，如果承銷商全面行使其購買額外股票的選擇權以彌補超額配售，如果有任何超額配售)⁽¹⁾

超額配售選項		450,000股股票(可從本招股説明書發佈之日起45天內向我們購買，以彌補超額配售，如果有)

使用收益的		我們估計，在扣除承銷折扣和佣金以及我們估計應支付的發售費用後，本次發行中我們發行和出售普通股的淨收益約為1,260萬美元。如果承銷商行使其全額購買額外股份的選擇權以彌補超額配售，我們估計我們的淨收益將約為1,470萬美元。

		我們目前預計將此次發行的淨收益與我們現有的資源一起使用如下：(I)約800萬美元用於購買物業以及開發製造工廠、基礎設施和設備，以建造、設計和製造我們的新電動船產品線；(Ii)約200萬美元用於增加生產和庫存；以及(Iii)約260萬美元用於營運資金。關於更多信息，見“收益的使用”一節。

風險因素		有關您在投資我們的證券之前應仔細考慮的因素的討論，請參閲第10頁開始的風險因素以及本招股説明書中包含的其他信息。

納斯達克資本市場交易代碼		我們的普通股已獲批在納斯達克資本市場上市，代碼為“FRZA”，將於2022年8月12日開始交易。

	●	承銷商不行使從我們手中購買最多普通股的選擇權，以彌補超額配售；

	●	本次發行完成後，不行使代表的認股權證，假設本次發行共發行3,450,000股，行使價格相當於普通股初始發行價的125%，最多為172,500股；

	●	購買816,500股普通股的期權，將在緊接本招股説明書所屬的註冊説明書宣佈生效後向主要員工和董事發行，行使價等於首次公開募股價格；以及

	●	根據我們的2022年股票激勵計劃為未來發行預留的1,500,000股普通股，我們將授予期權，在本招股説明書所屬的註冊聲明宣佈生效後，立即購買我們總計816,500股普通股。

		除非另有説明，否則本招股説明書反映並假定以下內容：

	●	首次公開募股價格為每股5.00美元；

	●	我們已發行和已發行普通股的遠期拆分於2022年7月22日生效，比率為1.076923077：1；以及

	●	我們修訂和重述的公司註冊證書的備案和有效性以及我們修訂和重述的章程的有效性，這將在緊接本次發售完成之前發生。

	繼承人公司
	March 31, 2022				形式上的作為
資產負債表數據：	實際		PRO 表格(1)		調整後(2)
營運資本	$	538,565		1,038,565		13,638,565
總資產	$	1,148,545		1,648,545		14,248,545
總負債	$	120,388		120,388		120,388
股東權益	$	1,028,157		1,528,157		14,128,157

	自.起
	March 31, 2022
	實際			形式上			調整後的備考(1)
				(未經審計)
現金和現金等價物	$	639,078		$	1,139,078		$	13,739,078
總負債		120,388			120,388		$	120,388
股東權益：
優先股，每股面值0.001美元；授權1,500,000股；實際發行和流通股為0股；實際為1,500,000股；已發行和流通股為0股，預計為10,000,000股；已發行和流通股為0股，調整後為已流通股		—			—			—
普通股，每股票面價值0.001美元；授權發行8,500,000股；實際發行和流通股7,000,000股；已授權發行8,500,000股，已發行和已發行7,000,000股，預計發行和已發行1,000,000股；已發行和已發行10,000,000股，調整後預計		7,000			7,000			10,000
額外實收資本		1,993,000			2,493,000			15,090,000
累計赤字		(971,843	)		(971,843	)		(971,843	)
股東權益總額		1,028,157			1,528,157			14,128,157
總負債和股東權益	$	1,148,545		$	1,648,545		$	14,248,545

商標	i
關於前瞻性陳述的特別説明	II
市場、行業和其他數據	II
招股説明書摘要	1
供品	8
財務數據彙總	9
風險因素	10
收益的使用	36
股利政策	38
大寫	39
稀釋	40
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	42
業務	48
管理	69
高管薪酬	78
某些關係和關聯方交易	85
主要股東	87
股本説明	88
有資格未來出售的股票	93
美國聯邦所得税對非美國普通股持有者的重要考慮	95
承銷	99
法律事務	107
專家	107
在那裏您可以找到更多信息	107
披露監察委員會對證券法責任彌償的立場	107
財務報表索引	F-1

(1)	上表中的預計資產負債表數據反映了我們於2022年5月25日從母公司Twin Vee PowerCats Co.獲得的額外 $500,000美元投資，用於持續運營成本。沒有額外的普通股或權利轉讓給Twin Vee進行這種額外的投資。
(2)	上表中調整後資產負債表數據的備考數據反映了我們在扣除承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後，基於5.00美元的首次公開募股價格出售和發行本次發行中我們普通股的股份。

	●	完成FX1運動艇和我們專有的舷外電機的設計和測試；

	●	製造FX1運動艇；

	●	開發垂直整合的直接面向消費者的分銷系統；

	●	開展銷售和市場營銷活動。

	●	對電動汽車的質量、安全、設計、性能和成本的看法；

	●	對電動遊艇一次充電可以行駛的有限里程的看法；

	●	對電動船總擁有成本的看法，包括初始購買價格以及操作和維護成本，包括或不包括任何旨在促進購買電動船的政府和其他補貼和激勵措施的影響；

	●	對電動船的可持續性和環境影響的看法，包括電動汽車電池材料的來源和處置以及電網提供的電力；

	●	其他替代燃料船的供應情況；

	●	改善內燃機的燃油經濟性；

	●	電動船服務的質量和可用性；

	●	石油和汽油價格的波動；

	●	促進燃料效率和替代能源形式的政府法規和經濟獎勵；

	●	獲得充電站和為電動汽車充電的費用以及相關的基礎設施費用和標準化；

	●	提供税收和其他政府激勵措施，以購買和運營電動船隻，或未來需要更多使用無污染船隻的監管；以及

	●	宏觀經濟因素。

	●	the inability or unwillingness of battery cell manufacturers to build or operate battery cell manufacturing plants to supply the numbers of battery cells (including the applicable chemistries) required to support the growth of the electric or plug-in hybrid vehicle industry as demand for such cells increases;

	●	disruption in the supply of battery cells due to quality issues or recalls by the battery cell manufacturers; and

	●	an increase in the cost, or decrease in the available supply of raw materials used in battery cells, such as lithium, nickel, and cobalt.

	●	季節性消費者對我們產品的需求；

	●	可自由支配的消費習慣；

	●	機動船市場定價或供應的變化；

	●	未能維護優質品牌形象；

	●	我們製造設施的運行中斷；

	●	我們銷售的時間和數量的變化；

	●	為預期未來銷售而支出的時間安排；

	●	我們和我們的競爭對手的促銷活動；

	●	總體上競爭和經濟條件的變化；

	●	消費者對休閒時間的偏好和競爭；

	●	不利天氣條件的影響；

	●	勞動力成本或可獲得性的變化；以及

	●	燃料價格上漲。

	●	我們的經營和財務業績及前景；

	●	我們或本行業其他公司的季度或年度收益與市場預期相比；

	●	影響我們產品需求的條件；

	●	關於我們的業務或競爭對手的業務的未來公告；

	●	公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；

	●	我們公開上市的規模；

	●	證券分析師對財務估計的報道或變更，或者未能達到其預期；

	●	市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法；

	●	我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；

	●	對我們的行業或我們造成不利影響的法律或法規的變化；

	●	會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更；

	●	高級管理人員或關鍵人員的變動；

	●	發行、交換或出售，或預期發行、交換或出售我們的股本；

	●	我們股息政策的變化；

	●	對針對我們的新的或未決的訴訟的不利解決；以及

	●	美國和全球經濟或金融市場的總體市場、經濟和政治狀況的變化，包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對此類事件的反應造成的變化。

	●	我們的董事會分為三級，一級由股東每年選舉產生，每一級的董事任期三年；
	●	經本公司董事會決議後方可變更董事的法定人數；
	●	只有持有我們至少60%(60%)有表決權股票的持有者投贊成票才能罷免董事，無論是否有理由；
	●	本公司章程可由本公司董事會修改或廢除，或經66%和三分之二(662/3%)股東的贊成票通過；
	●	股東不得召開股東特別會議或者填補董事會空缺；
	●	我們的董事會將被授權在沒有股東批准的情況下發行優先股，優先股的權利將由董事會酌情決定，如果發行，可能會起到“毒丸”的作用，稀釋潛在敵意收購方的股權，以防止我們的董事會不批准的收購；
	●	我們的股東沒有累計投票權，因此我們持有已發行普通股的大多數股份的股東將能夠選舉我們的所有董事；以及
	●	我們的股東必須遵守事先通知的規定，才能將業務提交股東大會或提名董事參加股東大會選舉。

	●	大約 $800萬美元用於購買財產和開發製造工廠，以建造、設計和製造我們的新電動船生產線；

	●	大約200萬美元，用於增加生產和庫存；以及

	●	約260萬美元用於營運資金。

	●	以實際為基礎；以及

	●	考慮到我們於2022年5月25日從Twin Vee獲得的額外500,000美元投資持續運營成本並未導致向Twin Vee發行任何額外的普通股或權利，以及於2022年7月22日按1.076923077：1的比例進行的遠期股票拆分，因此在投資和遠期拆分後，我們的已發行普通股增加到7,000,000股普通股；以及

	●	在扣除估計承銷折扣和佣金及估計應付發售費用後，按調整後的備考基準計算，以反映上文所述的備考調整，以及對本公司以每股5.00美元的首次公開發售價格發行及出售本次發售的普通股的進一步影響。

每股首次公開發行價格	$		5.00
歷史截至2022年3月31日的每股有形賬面淨值(虧損)	$	0.12
增加可歸因於預計調整	$	0.07
預計本次發售前的有形賬面淨值	$	0.19
新投資者帶來的增長	$	1.20
預計本次發行後調整後的每股有形賬面淨值	$		1.39
對購買本次發行股票的新投資者的每股攤薄	$		3.61

	購入的股份					總對價					加權平均價格每股股
	數		百分比			金額		百分比
本次發行前的現有股東		7,000,000		70	%	$	2,493,500		14	%	$	0.26
參與此次發行的投資者		3,000,000		30	%	$	15,000,000		86	%	$	1.58
總計		10,000,000		100	%	$	17,493,500		100	%	$	1.84

	繼承人公司			前身公司
	截至3月31日的三個月，			截至3月31日的三個月，
	2022			2021			變化			更改百分比
淨銷售額	$	—		$	0		$	—			—
產品銷售成本	$	11,078		$	0		$	11,078			—
毛利	$	(11,078	)	$	0		$	(11,078	)		—
運營費用	$	502,636		$	17,550		$	485,086			2764	%
運營虧損	$	(513,714	)	$	(17,550	)	$	(496,164	)		2827	%
其他費用	$	(578	)	$	(1,642	)	$	1,064			(65	)%
淨虧損	$	(514,292	)	$	(19,192	)	$	(495,100	)		2580	%
普通股每股基本和稀釋收益	$	(0.08	)	$	(0.00	)	$	(0.09	)		2580	%
已發行普通股加權平均股數		7,000,000			7,000,000

	繼承人公司			前身公司
	10月15日-12月31日，			1月1日至10月14日，			截至十二月三十一日止的年度：
	2021			2021			2021
淨銷售額	$	—		$	—		$	—
產品銷售成本	$	—		$	—		$	—
毛利	$	—		$	—		$	—
運營費用	$	263,349		$	118,179		$	118,179
運營虧損	$	(263,349	)	$	(118,179	)	$	(118,179	)
其他費用	$	7,281		$	68,742		$	68,742
淨虧損	$	(270,630	)	$	(186,921	)	$	(186,921	)
普通股每股基本和稀釋收益		(0.04	)		(0.03	)		(0.03	)
已發行普通股加權平均股數		7,000,000			7,000,000			7,000,000

	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021		變化			更改百分比
現金和現金等價物	$	639,078	$	1,803,285	$	(1,164,207	)		(64.6	%)
流動資產	$	658,953	$	1,891,762	$	(1,232,809	)		(65.2	%)
流動負債	$	120,388	$	690,378	$	(569,990	)		(82.6	%)
營運資本	$	538,565	$	1,201,384	$	(662,819	)		(55.2	%)

	繼任公司10月15日-12月31日，			前身公司1月1日至10月14日，			前身
	截至十二月三十一日止的年度
	2021			2021			2020		變化			更改百分比
經營活動提供(用於)的現金	$	(317,131	)	$	13,024		$	—	$	(304,107	)		2,34	%
用於投資活動的現金	$	(66,079	)	$	(362,946	)	$	—	$	(429,025	)		(118	%)
融資活動提供的現金	$	2,186,495		$	349,922		$	—	$	2,536,417			725	%
期末現金	$	1,803,285		$	—		$	—	$	1,803,285			—

	●	服務。我們打算提供高度定製和差異化的服務，在客户的整個生命週期中提供直觀的體驗，如保修、維修或其他服務協助。我們預計這種包羅萬象的方法將提供更高的客户滿意度，創建強大的品牌忠誠度，並提高運營效率，同時允許我們在生產的每一艘Forza X1船的整個生命週期價值中獲得更大的份額。我們希望擁有能夠提供OTA更新的內部員工，以便在船隻不離開客户視線的情況下遠程解決問題。作為我們客户滿意度活動的一部分，我們計劃讓我們的員工向船塢撥打移動服務電話。我們還打算與第三方達成合作安排，以滿足不僅僅需要移動服務訪問的服務需求，我們計劃安排將船隻取走並送到我們的合作服務中心之一。如果客户所在地區沒有服務中心，Forza X1 將允許船東將他們的船開到他們當地的服務中心，然後由當地服務中心向我們開具發票。

	●	客户服務和反饋. 我們將利用通過我們的網絡和基於應用的平臺提交的客户洞察和反饋，通過添加新的功能和功能來改進我們的產品。基於消費者驅動的反饋和數據擴展的產品有望吸引更多客户，加深現有客户關係，並使我們能夠更快地進行創新。

	●	培訓。 Forza X1打算提供一系列視頻，演示我們的船隻的安全操作和維護。這些視頻將在我們的網絡和應用程序平臺和船上的電腦上進行訪問，以便快速訪問。

突出X1電池的特點	單位	規格*
額定電壓，	V	352
電壓，範圍	V	270 — 403
能源，合計	千瓦時	52
容量	阿	150
持續電流	A	230
峯值電流(10美國證券交易委員會)	A	440
卷	L	252
質量	公斤	247
能量密度	WH/L	205
比能量	瓦時/公斤	200
尺寸 (長x寬x高)	Mm	1,306 x 717 x 270
工作温度	°C	-30 to 55

電源電源	收費費率	DC 充電電流	充電時間
快速充電	45.0 千瓦	125A	1.5 小時
內板 50A	12.0 千瓦	33A	6.7 小時
內置式30A烘乾機出口	6.6 千瓦	18A	12.1 小時
標準的 120插座	4.0 千瓦	11A	20.0 小時

創意 /概念名稱	描述	IP 類型	應用編號和提交日期
360帶斷開連接的轉向下吊艙	對於舷外，下吊艙轉向機構使用迴轉軸承和直齒輪機構，允許完全360度旋轉。此外，還具有冷卻流體通過中心的方法，並且可以輕鬆地將下驅動單元與固定的上驅動單元互換。	實用新型專利需要在2022年3月之前提交完整的申請	App # 63,207,748 提交日期3/18/21
最初的舷外艙蓋設計	舷外艙蓋的原始形狀	外觀設計專利	App # 29/818,844 提交日期12/10/21
一體化車架機架	機架形狀為，可垂直安裝電機和變速器在舷外	外觀設計專利	App # 29/818,842 提交日期12/10/21
舷外封面設計-阿爾法01版	更新的原型蓋和整流罩的形狀	外觀設計專利	App # 29/819,262 提交日期12/14/21
通過樞軸對電纜佈線進行修剪和傾斜	通過樞軸線對電纜進行佈線的修整和傾斜組件可保護電纜，防止電纜過度彎曲，使設計更加整潔	實用新型專利	App # 63,287,740 提交日期12/09/21
Jet 電動舷外驅動下部裝置	下部噴射驅動器的設計，因為它被配置為與電動舷外一體化	實用程序專利	App # 63,293,420 提交日期12/23/21
集成在下部驅動單元中的閉環式換熱器	將冷卻散熱器集成在下部驅動螺旋槳或噴氣驅動單元內部。通過消除對未加工海水的需要，簡化冷卻迴路。	實用程序專利	App # 63,297,013 提交日期1/06/22

	●	延長的運行時間和充值靈活性。我們正在設計我們的FX1，以提供中程選項和可在延長運行時間內增加電池組容量的選項。專門為電動船隻設計的充電站最終也將成為客户的一種選擇。挪威和意大利威尼斯正開始建設電動船隻充電站網絡。在美國，太浩湖現在是一個快速充電的電船充電站的所在地。當美國和世界其他地區開始採用電動遊艇專用充電站網絡時，我們為Forza X1遊艇設計的船上充電系統，允許從幾乎任何插座以及以前僅用於電動汽車的住宅和商業充電站充電。

	●	能源效率和擁有成本。我們相信，與類似的舷外動力艇相比，我們的FX1將為消費者提供具有吸引力的擁有成本。通過使用單一的動力總成，並定製電力總成和船的其餘部分的系統，我們的船更節能，因此操作和維護成本更低。

	●	環境可持續性。大型燃氣發動機經常泄漏併產生碳排放，這兩種情況通常對脆弱的海洋生態系統有害。通過為我們的客户提供全電動遊艇和傳統推進系統的替代方案，Forza X1可以培育一個更環保的遊艇品牌。我們最大的希望是成為海洋行業的有目的的管理者，並在環境友好型創新方面以身作則。

	●	噪聲級。機動船經常會產生大量噪音，幹擾野生動物，並使其他乘客在航行中很難聽到對方的聲音。FX1的電動總成幾乎不會發出聲音，讓人們更容易享受大自然、家人和朋友的聲音。Forza X1產品還將極大地幫助釣魚和其他有利於減少噪音的體育和水上活動。

	●	在電動總成技術方面的專注和領先。Forza X1專門致力於開發我們的電動遊艇和電動總成技術，以一大部分船民可以承受的價位實現航程和性能的極具吸引力的組合。我們打算利用我們的電力總成專業知識快速創新，並保持與其他船舶製造商相比的技術優勢和上市時間優勢。Forza X1的目標基本成本約為150,000美元。我們不知道目前有任何其他電動遊艇在美國製造和商業銷售。我們知道其他製造商正在試生產的電動遊艇是為豪華或快艇市場設計的，基本成本在大約300,000美元的範圍內。

	●	將傳統造船行業的專業知識與電氣工程師相結合。我們公司的創始人在造船行業已經超過25年了。我們的船設計和製造知識得到了在電氣工程、軟件和控制方面擁有強大技能的工程師的補充。

	●	快速以客户為中心的產品開發。我們正在設計我們的產品開發流程，以便對從我們的船隻收集的數據、與客户的直接互動以及來自我們的網絡和應用程序平臺的反饋做出快速反應。這些信息應該使我們能夠推出新型號和新功能，以擴大我們的客户基礎和品牌認知度。

	●	將定向到消費者系統。我們正在構建一個垂直集成的優質直接面向消費者的系統，以實現運營效率，並獲得銷售和服務收入。傳統船廠採用的分銷和服務模式通常不會獲得這些收入。

	●	資本效率。我們相信，我們快速的產品開發流程、適用於未來船型的動力總成技術，以及我們在滿足客户需求的同時保持較低庫存水平的計劃，將有助於減少實現運營效率所需的資本。此方法旨在使我們能夠在相對較低的銷售量下實現盈利，並創建可行的長期業務。

	●	Successfully Launch the FX1。我們相信，我們第一艘商用電動遊艇的成功下水對於我們利用海上電動汽車市場的機會並確立我們作為行業領先者的能力至關重要。我們正處於電動遊艇原型製作和測試的早期階段。我們在2022年第一季度完成了舷外馬達和控制系統的原型，並已開始測試階段。我們的原型舷外馬達將在專門為初始測試而設計和建造的實驗船上繼續進行測試。在一條平行的道路上，我們已經完成了我們的FX1船的設計階段，這艘船已經開始了模具加工過程，這是生產和製造最終玻璃纖維FX1產品所需的模具。我們預計，我們的原型將經過額外的測試、交互和改進，然後我們將開始生產消費型遊艇，然後將我們的產品商業化。我們預計將於2023年第二季度開始生產我們最初的FX1雙控制枱和FX1中心控制枱型號，並開始向最終用户客户銷售。我們目前正在執行詳細的計劃，以設計、組件來源、工程師, 並製造FX1並獲得支持其生產的設備。

	●	對我們的基礎設施進行投資。我們計劃投資於我們的產品開發和運營基礎設施，以實現我們的增長、產品創新和客户體驗。

	●	使用通用平臺推介新車型。我們打算設計具有可適應的平臺架構和通用電動總成的FX1，為我們提供使用FX1平臺的靈活性，以經濟高效地推出後續的電動船型。

	●	關注技術進步和成本改善。我們打算不斷尋找改進和進一步發展我們專有的電動總成系統的方法，同時降低其製造成本。

	●	構建我們公司擁有的銷售和服務網絡。Forza X1正在規劃和構建我們以客户為中心的擴展和垂直集成的網絡和應用程序平臺，以連接客户，獲得從購買、融資、交付、服務和培訓的端到端體驗。這種以客户為中心的銷售和服務方法旨在簡化潛在買家和當前所有者在易於訪問和簡化的在線空間中訪問必要信息的過程。

	●	利用電池行業的先進技術。我們打算利用電池製造商在全球進行的大量投資來提高功率和容量。

	●	建立和利用戰略關係。我們打算與行業領先者建立和發展戰略關係，推出我們計劃中的電動遊艇並銷售我們的電動遊艇動力總成組件。我們預計船舶製造商將在改裝各種船體配置方面取得重大進展，取代傳統的氣體船外馬達和現有船主，他們可以用Forza X1的船外馬達、控制器和電池組來改裝他們的船。

名字	年齡	職位
行政人員：

約瑟夫·維斯康蒂	57	董事會執行主席兼產品開發部主管
吉姆·勒夫	58	總裁和董事首席執行官
嘉莉·岡納森*	46	首席財務官

非僱員董事：

Neil Ross (1)(2)(6)	60	董事
馬西婭·庫爾(1)(2)(3)	64	董事
凱文·舒勒(4)(5)	53	董事

	*	鑑於本次發行的圓滿完成，岡納森女士將辭去首席財務官一職，妮可·卡馬喬將被任命為新的首席財務官。
	(1)	審計委員會成員
	(2)	薪酬委員會成員
	(3)	企業管治及提名委員會委員
	(4)	審計委員會主席
	(5)	薪酬委員會主席
	(6)	企業管治及提名委員會主席

	●	I類董事是Jim Leffew和Kevin Schuyler，他們的任期將在2023年召開的股東年會上屆滿；

	●	董事二類人物是馬西婭·庫爾，她的任期將於2024年召開的股東年會上屆滿；以及

	●	三類董事為尼爾·羅斯和約瑟夫·維斯康蒂，他們的任期將在2025年召開的股東年會上屆滿。

	●	選擇聘請獨立註冊會計師事務所審計我們的財務報表；

	●	幫助確保獨立註冊會計師事務所的獨立性和業績；

	●	批准審計和非審計服務和費用；

	●	審查財務報表，並與管理層和獨立註冊會計師事務所討論我們的年度經審計和季度財務報表、獨立審計和季度審查的結果以及關於財務報告和披露控制的內部控制的報告和證明；

	●	準備美國證券交易委員會要求納入年度委託書的審計委員會報告；

	●	審查獨立註冊會計師事務所的報告和函件；

	●	審查我們的內部控制和披露控制及程序的充分性和有效性；

	●	審查我們關於風險評估和風險管理的政策；

	●	審查個關聯方交易；以及

	●	建立和監督會計相關投訴的接收、保留和處理程序，以及員工對可疑會計或審計事項的保密提交。

	●	監督我們的整體薪酬理念和薪酬政策、計劃和福利計劃；

	●	審核並建議董事會批准高管和董事的薪酬；

	●	準備薪酬委員會報告，如果我們不再被視為新興成長型公司或較小的報告公司，美國證券交易委員會將被要求包括在我們的年度委託書中；以及

	●	管理我們的股權薪酬計劃。

	●	確定、評估董事會及其委員會的提名人選並向董事會提出建議；

	●	審議董事會及其各委員會的組成，並向董事會提出建議；

	●	審查企業管治實務的發展；

	●	評估我們的企業管治實務和報告是否足夠；以及

	●	評估我們董事會和個人董事的表現。

	●	擔任董事會成員每年10,000美元；

	●	擔任審計委員會主席每年額外20000美元；

	●	擔任審計委員會成員每年額外費用7500美元(不包括委員會主席)；

	●	擔任薪酬委員會主席，每年額外支付15000美元；

	●	擔任薪酬委員會成員每年額外5000美元(不包括委員會主席)；

	●	擔任公司治理和提名委員會主席，每年額外支付7,500美元；

	●	擔任公司治理和提名委員會成員每年額外3,000美元(不包括委員會主席)；