Agrify Corporation(“Agrify”或“Company”) 是為大麻行業提供先進種植和提取解決方案的最具創新性的供應商之一，將數據、科學和技術推向市場的前沿。該公司專有的微環境控制的Agrify垂直農業單元 (或“VFU”)使種植者能夠生產出其認為具有無與倫比的一致性、產量和投資回報率(ROI)的最高質量的產品。該公司的綜合提取產品線包括碳氫化合物、乙醇、無溶劑、後處理和實驗室設備，使生產商能夠最大限度地提高優質精礦所需的提取數量和質量。

該公司相信，它是業內唯一一家擁有自動化和完全集成的增長解決方案的公司。該公司的種植和提取解決方案將其集成的硬件和軟件產品與廣泛的相關服務(包括諮詢、工程和建築)無縫結合在一起 ，旨在提供單一供應商提供的最完整的商業室內農業解決方案。在一個歷史上高度分散的市場中，其所有產品和服務能力形成了一個無與倫比的生態系統。因此，該公司相信，它處於有利地位，可以在室內農業領域創造主導市場地位。

本公司於2016年6月6日在內華達州成立，名稱為農業公司，隨後更名為Agrify公司。本公司有時被稱為“我們”、“我們”、 “我們的”和類似的術語。

公司下設九家全資子公司，統稱為：

2021年1月12日，該公司對其普通股進行了1.581804股1股的反向股票拆分。 $0.001每股面值(“普通股”)。除非另有説明，所有股份及每股資料均已追溯性調整，以使所有呈列期間的反向股份分拆生效。

本公司於2021年2月1日完成首次公開招股，或首次公開招股。6,210,000普通股股份(含 810,000全部行使授予承銷商的超額配售選擇權的普通股)。首次公開發售的所有股份的要約和出售是根據美國證券交易委員會於2021年1月27日宣佈生效的S-1表格中的登記聲明(文件編號333-251616和333-252490)根據經修訂的1933年證券法登記的。在此次IPO中，Maxim Group LLC和Roth Capital Partners擔任承銷商。普通股的IPO價格為1美元。10.00每股。此次IPO的總收益為$62.1百萬美元。

扣除承保折扣和佣金$4百萬美元，並提供由我們支付或應付的費用約$1百萬， IPO的淨收益約為$57百萬美元。該公司將首次公開募股所得資金淨額用於滿足當前運營資本需求、支持收入增長、增加庫存以滿足客户需求預測以及支持運營增長。

於2021年2月19日，本公司完成二次公開發行(“二月份發售”)5,555,555其普通股，價格為$13.50每股，減去某些承銷折扣和佣金。2021年3月22日，公司完成了 銷售另一項833,333根據承銷商行使 超額配售選擇權，按相同條款及條件發行普通股。行使超額配售選擇權後，本公司於二月份發售的普通股股份總數 增至6,388,888股票和收到的與2月份發行相關的總淨收益 約為$80百萬美元，扣除承銷折扣和估計發行費用後。本公司將首次公開招股所得款項淨額 用於滿足其目前的營運資金需求，以支持收入增長、增加庫存、滿足客户需求預測，以及支持運營增長。

新冠肺炎疫情引發了嚴重的公眾健康擔憂，以及可能對其業務運營和財務業績產生負面影響的經濟中斷、不確定性和波動性 。因此，如果大流行或其影響持續或惡化，其會計估計和假設可能會在隨後的中期報告中受到影響，並在年底最終確定時受到影響，這種變化可能是重大的(儘管目前無法估計潛在影響)。本公司經歷了因新冠肺炎疫情而造成的業務中斷降至最低。到目前為止，新冠肺炎疫情已導致供應鏈庫存延遲、運營成本上升和運輸成本增加等影響。由於圍繞新冠肺炎疫情的事件可能迅速變化，該公司無法預測它 可能如何擾亂其運營或中斷的全面程度。

2020年5月，根據由美國小企業管理局(SBA)管理的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(以下簡稱《CARE法案》)下的Paycheck保護計劃(PPP)，本公司從美國銀行獲得了一筆無擔保Paycheck保護 計劃貸款(PPP貸款)。該公司收到的貸款總額約為#美元。7791000美元來自購買力平價貸款。公司要求免除購買力平價貸款未償還餘額的申請被小企業管理局拒絕。2022年6月23日，本公司收到美國銀行的信函，同意將到期日延長至2025年5月7日，並以1.00每年的百分比。購買力平價貸款分34個月等額支付，本金和利息合計約為$24從2022年8月7日開始。

本文所載的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則 編制，並與本公司於截至2021年12月31日止年度的10-K表格(以下簡稱“10-K表格”)所載經審核綜合財務報表 相同基準編制，但以下所述最近採納的會計聲明除外。

本文件所包括的簡明綜合財務報表反映所有正常及經常性調整，管理層認為這些調整是公平列報本公司截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合經營報表、截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合股東權益表，以及截至2022年及2021年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量所必需的。

截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中列報的經審核綜合財務報表。根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包括在年度合併財務報表中的某些信息和披露已被遺漏。由於簡明合併中期財務報表不包括公認會計準則要求的完整財務報表 所要求的所有信息和披露，因此應與經審計的合併財務報表以及公司於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K年報中包含的附註一起閲讀。中期業績 不一定代表全年業績。

全資子公司的會計核算

隨附的綜合財務報表 已根據公認會計原則編制，包括Agrify Corporation及其全資子公司的賬目，如上文注1-概述、列報基礎和重要會計政策所述，符合財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)合併專題810所要求的規定。 本公司包括被收購公司自收購之日起的經營業績。所有重要的公司間交易和餘額都將被沖銷。

佔比少於全資子公司

對於本公司的非全資子公司，包括TPI、Agrify-Valiant和Agrify Brands，本公司首先根據ASC主題810合併(“ASC 810”)分析這些實體是否是可變利息 實體(“VIE”)，如果是，公司 是否是需要合併的主要受益人。VIE是指這樣的實體：(I)股本不足，使其能夠在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或(Ii)股權持有人缺乏控制 財務權益的特徵。VIE的財務結果由主要受益人合併，該實體既有權指導對該實體的經濟表現有最重大影響的活動，又有義務承擔損失 或有權從該實體獲得可能對該實體產生重大影響的利益。VIE中的可變權益是VIE中的合同、所有權或其他財務權益，隨着VIE淨資產公允價值的變化而變化。 本公司不斷重新評估(I)合資企業是否為VIE，以及(Ii)本公司是否為VIE的主要受益人。如果確定合資企業有資格成為VIE，並且本公司是主要受益人，則本公司在VIE中的財務權益將被合併。

根據本公司對這些實體的分析，本公司已確定Agrify-Valiant、LLC和Agrify Brands，LLC均為VIE，本公司為主要受益人。雖然公司擁有60Agrify-Valiant的%，LLC的股權和75Agrify Brands，LLC的股權的百分比， Agrify-Valiant，LLC和Agrify Brands，LLC的剩餘股權由不相關的第三方擁有，與這些第三方的協議為公司提供了更大的投票權。因此，根據VIE規則，本公司合併其在Agrify-Valiant，LLC和Agrify Brands，LLC的財務報表中的權益，並將第三方在合併財務報表中的權益反映為非控股權益。本公司按其初始公允價值記錄該非控股權益，並根據第三方在各自綜合投資的淨收益或虧損或權益貢獻和分配中所佔份額進行前瞻性調整 。該等非控股權益不可由權益持有人贖回，並作為永久權益的一部分呈交。損益按非控股股東的經濟持股比例分攤。 投資於50由於公司不能施加重大影響，TPI的%股份被視為股權投資。

根據財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2014-15年度“財務報表列報-持續經營事項”，本公司管理層評估是否有任何情況或事件令人對其在財務報表發佈日期後一年內持續經營的能力產生重大懷疑。以下事項令人對本公司是否有能力在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生重大疑問 。

本公司自成立以來已出現營運虧損，營運現金流為負。該公司還累積了#美元的赤字。161.3截至2022年6月30日。此外，在截至2022年6月30日的季度，公司將對其商譽和無形資產的賬面價值確認重大減值費用，並將拖欠與其美元相關的某些金融債務契約。65百萬優先擔保本票(“SPA票據”)。由於違約，本公司正積極重組其現有的SPA票據，以避免貸款人召回該票據。如果貸款人因違約而收回債務工具，截至2022年6月30日，公司手頭將沒有足夠的現金來償還現有債務和違約違約金金額。手頭現金約為 $59.9100萬美元，而債務責任，包括潛在的違約罰款，將約為#美元75.0截至2022年6月30日 百萬。

在2022年第二季度結束後，該公司與其機構貸款人達成原則協議，修訂其現有的SPA票據和修改某些金融契約，一旦完成，應使公司在運營和實現其長期戰略目標方面具有更大的靈活性，同時也使其能夠負責任地調整，以應對目前大麻行業面臨的許多挑戰。

該等財務報表乃以持續經營為基礎編制， 即表示本公司相信該等情況令人對其在自該等財務報表可供發佈之日起計未來12個月內繼續經營為持續經營企業的能力產生重大懷疑。本公司能否繼續經營取決於其能否獲得必要的債務或股權融資以繼續經營，直至本公司開始從經營中產生足夠的現金流來履行其義務。

不能保證公司永遠 會盈利。財務報表不包括任何調整，以反映公司無法作為持續經營企業繼續經營時可能對資產的可回收性和 分類或負債的金額和分類造成的未來可能影響。

根據公認會計原則編制本公司的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的費用金額。這些合併財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於費用的應計。本公司根據歷史經驗、已知趨勢及其他特定市場因素及管理層的判斷作出估計。 當環境、事實及經驗發生變化時，管理層會持續評估其估計。估計的變化 記錄在它們被知道的時間段。實際財務結果可能與這些估計不同。

對於公司及其子公司，會計年度在每年的12月31日結束。

本公司符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(我們稱為JOBS法案)所定義的“新興成長型公司”的資格。因此，公司 被允許並打算依賴於適用於非新興成長型公司的某些披露要求的豁免。

本公司上期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。在本10-Q表中， 公司已將銷售、一般和行政費用重新歸類為附帶的綜合經營報表中的兩個單獨項目，分別為截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的一般和行政費用以及銷售和營銷費用。

現金和現金等價物主要包括截至2022年6月30日和2021年12月31日到期日不超過三個月的現金和存款 。所有現金等價物均按成本列賬，成本與公允價值大致相同。限制性現金是指需要持有的現金，作為公司SPA票據的抵押品。因此，這些餘額 包含對其可獲得性和用途的限制，在合併資產負債表中被歸類為受限現金。有關公司SPA Note的其他 信息，請參閲附註9--債務，在合併財務報表附註中列於其他地方。

公司的有價證券投資 主要包括共同基金、市政債券和公司債券投資。共同基金按公允價值 計入隨附的綜合資產負債表，作為現金和現金等價物的一部分。市政債券和公司債券被視為持有至到期日的證券，並按攤銷成本計入隨附的綜合資產負債表。這些投資的公允價值是使用最近執行的交易和市場報價估計的。本公司將流動資產視為將於未來12個月內到期的投資，包括長期債券的應收利息。

應收賬款，淨額，主要由客户開具帳單和當前到期的貨物和服務的 金額組成。應收賬款餘額是扣除信貸損失準備金後的淨額，信貸損失準備金是對可能無法收回的賬單金額的估計。在確定每個報告日期的備抵金額時，管理層會根據一般經濟狀況、歷史註銷經驗和客户催收事項中發現的任何具體風險作出判斷，包括未付應收賬款的賬齡和客户財務狀況的變化。 應收賬款餘額在用盡所有催收手段並確定有可能無法收回後進行核銷。信貸損失準備的調整記為綜合經營報表中的一般和行政費用 。

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款。現金等價物主要由原始到期日在三個月或以下的貨幣市場基金組成，主要投資於美國金融機構。金融機構的現金存款，包括受限現金，通常超過聯邦保險的限額 。管理層認為該等金融機構的信貸風險微乎其微，本公司並未在該等金額上 出現任何虧損。

下面的表 顯示了以下客户10佔公司總收入的%或更多，並且10所列期間公司應收賬款的百分比或以上 ：

收入

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月， 公司的客户佔10佔總收入的%或更多如下：

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，公司的客户佔10佔總收入的%或更多如下：

應收賬款淨額

截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司的客户佔10應收賬款總額(淨額)的百分比或更多如下：

本公司以成本或可變現淨值中較低的價格對其主要由重要原材料硬件部件組成的所有庫存進行估值，成本主要由先進先出的加權平均成本法確定。對可能移動緩慢或損壞的庫存的核銷 通過對過時或損壞材料的具體識別來記錄。該公司每年至少在所有庫存地點進行一次實物庫存 。

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷費用按每項資產的估計使用年限採用直線法確認，具體如下：

定期評估公司財產和設備的預計使用壽命，以確定更改是否合適。公司將維護和維修費用 計入已發生費用。當本公司註銷或處置資產時，這些資產的賬面成本及相關累計折舊或攤銷將從綜合資產負債表中撇除，由此產生的任何損益將計入註銷或處置期間的綜合經營報表 。尚未投入使用的資本資產的成本被資本化為在建工程 ，並在投入使用後計入折舊。

商譽被定義為企業合併中收購的資產和承擔的負債的成本超過公允價值的部分。商譽每年進行減值測試，如果事件和情況表明資產可能減值，則更頻繁地測試商譽。本公司已確定其為單一報告單位，以進行商譽減值評估。如果本公司的賬面價值超過其公允價值，但不超過商譽的賬面價值，則計入商譽減值費用。可能導致未來減值的因素包括 重大不確定因素，如預計收入大幅減少、預計財務業績惡化、未來 收購和/或合併，和/或公司市值因公司股價大幅下跌而縮水。

在截至2022年6月30日的三個月期間，公司發現了一個潛在的減值觸發事件，與公司股價和相關市值的持續下跌以及整個大麻行業第二季度的放緩有關。由於這些 因素，本公司認為其長期資產的賬面價值可能存在減值，因此進行了中期 測試，以確定其長期資產於2022年6月30日的適當公允價值。

根據中期測試，本公司注意到權益的賬面價值超出經計算的公允價值，超出我們的商譽和無形資產的總價值。因此，本公司得出結論，其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值，導致第二季度的減值費用為6,990萬美元。有關本公司商譽中期測試的其他資料，請參閲合併財務報表附註內其他部分的附註7-無形資產、淨額及商譽。

本公司最初按估計公允價值記錄無形資產，並定期審核該等資產的減值情況。可識別無形資產主要由收購的與客户相關的收購資產、收購和/或開發的技術、競業禁止協議和商號組成，在扣除累計攤銷後報告 淨額，並在其估計使用年限內按與每項資產的估計經濟利益成比例的攤銷率進行攤銷。本公司的無形資產按資產的預計使用年限按直線攤銷。本公司每年對這些無形資產的賬面價值進行審查，如果存在減值指標，則更頻繁地進行審查。

有限壽命有用壽命如下：

在審核無形資產的可回收性時，本公司會考慮多項因素，包括法律因素或整體業務環境是否有可能影響資產潛在價值的重大變化。本公司亦會考慮是否預期該資產會在其剩餘估計使用年限結束前出售或處置。如經審核任何該等因素後，本公司認為該無形資產的賬面價值超過其估計公允價值，本公司會確認減值費用，並將該資產的賬面價值減至其估計公允價值。

在截至2022年6月30日的三個月期間，公司發現了一個潛在的減值觸發事件，與公司股價和相關市值的持續下跌以及整個大麻行業第二季度的放緩有關。由於這些 因素，本公司認為其長期資產的賬面價值可能存在減值，因此進行了中期 測試，以確定其長期資產於2022年6月30日的適當公允價值。

根據中期測試，本公司注意到權益的賬面價值超出經計算的公允價值，超出我們的商譽及無形資產的總和。因此，公司得出結論，其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值 ，導致第二季度減值費用為#美元。69.9百萬美元。有關本公司無形資產中期測試的其他資料，請參閲合併財務報表附註 其他部分附註7--無形資產、淨額及商譽。

本公司評估其可轉換工具 以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否符合根據ASC主題815衍生工具及對衝(“ASC815”)單獨入賬的衍生金融工具的資格。衍生金融工具的會計處理要求本公司確認並記錄若干內含轉換期權(“ECO”)、若干可變股份結算特徵及任何相關獨立工具，其公允價值自協議生效日期起計 及於其後各資產負債表日起計公允價值。公允價值的任何變動在每個資產負債表日記錄為每個報告期的非營業、非現金收入或費用。本公司於每個資產負債表日重新評估其衍生工具的分類 。如果分類因期間內發生的事件而發生更改，則合同自導致重新分類的事件發生之日起重新分類。分叉的嵌入式轉換期權、可變份額結算功能和 任何相關獨立票據都被記錄為對宿主票據的折扣，該票據將使用有效利息法在各自票據的 壽命內攤銷利息支出。

如果本公司確定某一工具 不是衍生負債，則會通過將承諾日期公允價值與該工具的有效當前轉換價格進行比較來評估是否存在受益轉換功能(“bcf”)。本公司將BCF記錄為債務 貼現，並使用實際利息法在相應票據的有效期內攤銷為利息支出。在解決意外事件時，確認 取決於未來事件發生的BCF。

公司可能會記錄與發行債務相關的債務發行成本和/或債務折扣。公司可以通過支付現金或發行股票(如認股權證)來支付這些成本。 這些成本攤銷為債務預期壽命內的利息支出。如果發生標的債務的轉換，按比例 份額的未攤銷金額將立即支出。

對於公司發行的某些可轉換債券，可以向債券持有人提供原始發行折扣。本公司將原始發行貼現計入債務貼現， 減少票據面額，然後攤銷至債務有效期內的利息支出。

本公司在使用權 資產合同開始時確定此類安排是否為租賃或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，則該合同是租賃或包含租賃。本公司於租賃開始日期 將租賃分類為經營性租賃或融資租賃，並將初始租期超過12個月的所有租賃 的使用權資產和租賃負債記錄在其綜合資產負債表中。初始租期為12個月或以下的租賃不會記錄在資產負債表 中，但相關付款在租賃期內以直線方式確認為費用。

本公司的使用權資產合同 可同時包含租賃和非租賃部分。非租賃部分可能包括維護、水電費和其他運營成本。 公司在其租賃安排中將固定成本的租賃和非租賃組成部分合併為單一租賃組成部分。變動成本，如公用事業或維護成本，不計入使用權資產和租賃負債的計量，而是在決定支付變動對價金額的事件發生時計入。

租賃負債及其相應的使用權資產根據預期租賃期內未來租賃付款的現值入賬。由於租賃中隱含的利率無法輕易確定，本公司通過使用該租賃期的估計有擔保增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。本公司根據本公司在類似的 期限內借入等同於以抵押方式支付的租賃款項所需支付的利息，估計每一次租賃的有擔保增量借款利率。

本公司的某些使用權資產租約包括延長或終止租約的選項。為本公司使用權資產和租賃負債確定的金額一般不會假定續期期權或提前終止條款(如有)得到行使，除非合理地 確定本公司將行使該等期權。

遞延收入包括超過其可以確認的收入而收取或開具帳單的金額。公司在履行相關履約義務時，將遞延收入確認為收入。本公司將隨後12個月期間將確認為流動負債的遞延收入計入綜合資產負債表。

公司的金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款和應計費用。由於這些工具的短期性質，應收賬款和應付賬款的估計公允價值與其賬面價值大致相同。

本公司根據授予日的公允價值計量授予員工和董事的所有股票期權和其他基於股票的獎勵，並確認這些獎勵在必要的服務期內扣除估計沒收後的補償費用 ，這通常是相應獎勵的歸屬期間。從歷史上看，公司向員工、董事和顧問發放的股票期權只有基於服務的歸屬條件 ，並使用直線法記錄這些獎勵的費用。

該公司在其綜合經營報表中對基於股票的薪酬費用進行分類，其方式與對獲獎者的工資成本進行分類的方式相同。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型估算授予日授予的每隻股票的公允價值。在首次公開招股之前，本公司是一傢俬人公司，因此 缺乏特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此，它根據類似上市公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率 ，並預計將繼續這樣做，直到它擁有關於其自身交易股價波動性的足夠的 歷史數據。本公司股票期權的預期期限已 利用“簡化”方法確定，以獲得符合“普通”期權資格的獎勵。無風險利率 根據授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定，時間段 大致等於獎勵的預期期限。預期股息收益率是基於本公司從未支付過 現金股息，並且預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

本公司採用購買會計方法對業務收購進行會計核算，收購的資產和承擔的負債按照收購日各自的公允價值入賬。已支付代價的公允價值，包括或有對價，根據其各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。商譽是指收購價格超過所收購資產和承擔的負債的估計公允價值。

本公司管理層在確定所收購資產和承擔的負債以及無形資產及其估計可用壽命的公允價值時作出重大判斷。公允價值和使用年限的釐定基於(其中包括)對未來預期現金流的估計、特許權使用費成本的節省和用於計算現值的適當貼現率。這些判斷可能會對將收購日期公允價值分配給收購的資產和承擔的負債以及本公司當前和未來的經營業績所使用的估計產生重大影響。 實際結果可能與這些估計不同，這可能會導致在某個計量期內或在最終確定資產和負債公允價值時對資產和負債的公允價值進行調整，兩者中以最先發生的為準。 在計量期結束後對資產和負債公允價值進行的調整記錄在公司的 經營業績中。

就或有對價安排而言，本公司於收購日期確認按公允價值計提的負債，其後於營運中錄得公允價值調整。有關本公司或有對價安排的其他資料 載於綜合財務報表附註內附註4-公允價值計量 。

概述

該公司的收入來自以下來源：(1)設備銷售，(2)提供服務和(3)建築合同。

根據ASC 606《收入確認》，本公司採用五步法確認與客户簽訂的合同收入，具體如下：

確定客户合同

客户合同通常在以下情況下確定： 得到公司及其客户的批准和承諾，權利已確定，付款條款已確定， 合同具有商業實質和可收集性，並且可能有對價。具體地説，如果採購訂單是客户在正常業務過程中發出的，公司將在合同和採購訂單上獲得書面/電子 簽名。

確定不同的績效義務

履約義務是公司 承諾提供一種獨特的商品或服務或一系列獨特的商品或服務。承諾給客户的商品或服務是不同的 如果客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起受益，並且公司將商品或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾分開 。

確定成交價

交易價格是指公司為將商品或服務轉讓給客户而預期有權獲得的對價金額，不包括代表政府機構徵收的銷售税。

將交易價格分配給不同的履約義務

交易價格根據向客户提供的商品或服務的相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每個履約義務。 本公司的合同通常包含多個履約義務，如果不同，本公司將單獨核算各個履約義務 。獨立銷售價格反映了在類似情況下單獨出售給類似客户的特定設備或服務 的價格。

在履行業績義務時確認收入

當通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户來履行義務時，或作為履行義務，收入被確認。

重大判決

本公司簽訂的合同可能包括 設備、服務和施工的各種組合，這些組合通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務 入賬。與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定 產品和服務是否被視為不同的績效義務，應分別核算，而不是放在一起核算 可能需要做出重大判斷。一旦公司確定了履約義務，它就確定了交易價格，其中包括估計交易價格中將包括的可變對價金額(如果有)。然後，公司根據SSP為合同中的每項履約義務分配 交易價格。相應的收入確認為相關的 履約義務得到履行。

需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。本公司根據履約義務的單獨銷售價格和ASC 606-10-32-33指導下的SSP估算方法確定SSP。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP，則公司將考慮市場狀況、預期利潤率和內部批准的與履約義務相關的定價準則等現有信息來估計SSP。該公司將其軟件許可為SaaS類型訂閲許可證，根據該許可證，客户僅有權在指定時間段內訪問軟件。合同的全部價值在SaaS訂閲的合同期限內按比例確認，如果與分級定價相關，則按月進行調整。公司通常在設備可供發貨給客户時履行其設備銷售的履約義務；在向客户提供服務時履行服務銷售的履約義務；在提供服務和合同完成時履行施工合同的履約義務。

本公司採用成本加利潤法 來確定設備和擴建服務的SSP。此方法基於來自第三方的服務成本，外加公司認為反映基於市場的經銷商利潤率的合理加價。

公司根據獨立服務安排中的可見價格確定 時間內服務和材料合同的SSP。

公司在合同開始時以版税、收入份額、月費和服務積分的形式估計可變對價，並在每個報告期結束時更新 如果有更多信息可用。變量考慮通常不受約束。在本報告所述期間，變量 考慮的變化並不重要。

如果合同的支付條款與收入確認時間不同，公司將評估這些合同的交易價格是否包含重要的融資部分 。本公司選擇了實際的權宜之計，允許實體不對重大融資組成部分的影響進行調整，如果公司預期在合同開始時，實體將承諾的貨物或服務轉讓給客户的時間為一年或更短時間，而客户為該貨物或服務付款的時間為一年或更短。對於期限超過一年門檻的合同，這項評估以及對融資部分及其相對重要性的定量估計， 需要作出判斷。因此，本公司按商定的利率對該等合同計入利息，並將融資 部分單獨作為財務收入列報。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月，本公司並無任何該等財務收入。

與客户的付款條款通常要求從發票日期起30天 付款。本公司與客户簽訂的協議並未就服務或產品作出任何退款規定，因此並無為此類服務或產品保留任何特別儲備金。在客户對交付的產品或服務提出擔憂的罕見情況下，公司已努力解決這種擔憂，並且與此類問題相關的所有成本在所有提交期間都微不足道 。

公司已選擇將客户獲得貨物控制權後的運輸和處理活動視為履行成本，而不是承諾的貨物或服務。因此，公司將在發貨時應計與消費品運輸和搬運相關的所有履行費用。本公司與客户的付款期限為一年或一年以下，並選擇了適用於此類合同的實際權宜之計，不考慮金錢的時間價值。公司在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中 。

本公司根據特定條款從客户那裏獲得付款，付款期限一般在履行義務履行後30天以內。不存在與合同下的績效相關的合同資產 。公司遞延收入的期初餘額和期初餘額的差異主要是由於公司業績和客户付款之間的時間差異造成的。公司通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同規定的義務，以換取客户的考慮。應收賬款 當客户已收到賬單或對價權利是無條件的時，就會記錄應收賬款。當客户已收到對價或應支付對價金額，並且公司未來有義務轉讓某些專有產品時，公司確認遞延收入 。

根據ASC 606-10-50-13，公司 必須披露截至本報告期末的剩餘履約義務。由於公司合同的性質 ，這些報告要求不適用。本公司的大部分剩餘合同 符合ASC 606-10-50-14至606-10-50-14A中定義的某些豁免，包括(I)履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，以及(Ii)開具發票的權利。

該公司通常為其產品提供材料和工藝方面的一年保修 ，但也可能根據協議提供多年保修，並將傳遞供應商提供的保修 ，保修通常涵蓋這一年的保修。根據ASC 450-20-25，當損失可能且可以合理估計時，公司應為產品 提供保修。保修退貨準備金計入公司綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。

本公司承擔已發生的研究和開發費用。研究和開發費用包括工資、員工福利和其他與產品開發相關的費用。本公司因開發和增強與其栽培和提取設備相關的硬件和軟件產品以及基於SaaS的軟件產品--Agrify Insights™栽培軟件而產生研發成本。

該公司利用與根據ASC985-20繼續開發Agrify Insights™培養軟件相關的某些軟件工程工作。只有在確定了技術可行性並且所執行的工作將產生新的或額外的功能之後，才會對應用程序開發階段發生的成本進行資本化。在應用程序開發階段資本化的成本類型包括員工薪酬、 以及從事這些項目的第三方軟件開發人員的諮詢費。在確定技術可行性以及實施後活動之前，與研究和開發相關的成本按發生的費用計提。內部使用的軟件按資產的估計使用壽命按直線攤銷，估計使用壽命從兩年到五年不等。

該公司產生與其製成品的運輸和處理相關的成本。這些成本作為銷售商品成本的一部分計入已發生的費用。運輸和搬運 與原材料接收相關的費用也被記為相關庫存的成本。

投資於符合以下條件的附屬公司50本公司對其有重大影響但不具有控制權的公司所持股份的百分比或以下按權益法計入。本公司有 項股權投資，但公允價值並不容易釐定，這是指本公司 沒有能力對該等實體的營運產生重大影響的實體的投資。

對公司(作為 持有人)是否50TPI的%)有權指導對TPI的經濟表現影響最大的活動，並確定在2022年6月30日和2021年12月31日獲得大部分投資收益的一方，並將 在隨後的每個報告日期執行。在每一次評估後，本公司得出結論，對TPI經濟表現影響最大的活動是使用TPI技術和知識產權的產品的增長、營銷、銷售和分銷，其中每一項都由TPI單獨指導。基於對這些評估的考慮，本公司得出結論： 本公司對TPI的投資應按權益法核算。

該公司在TPI的投資的賬面價值為$0截至2022年6月30日和2021年12月31日。本公司未確認截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的TPI收入。

本公司的所得税會計依據美國會計準則第740號專題“所得税”的規定，其中要求採用資產負債法計算遞延所得税。資產負債法要求確認資產和負債的遞延税項資產和負債 資產和負債的賬面金額和税基之間的暫時性差異的預期未來税項後果。 如果管理層認為遞延税項淨額很可能無法變現，則提供估值準備以抵銷任何遞延税項淨額。

本公司遵循ASC 740-10-25-5《基本認可門檻》的規定。在提交納税申報單時，可以高度肯定的是，經税務機關審查後，某些倉位將得以維持，而另一些倉位則受到所持倉位的價值或最終將維持的倉位金額的不確定性。根據ASC 740-10-25-6的指引，税務狀況的利益 在綜合財務報表中確認，在此期間，根據所有可獲得的證據，管理層認為 在審查後，包括上訴或訴訟程序的解決(如有)後，該狀況更有可能保持下去。所持有的税務倉位不與其他倉位抵銷或彙總。符合更有可能確認 門檻的税務頭寸將被衡量為超過50與適用的税務機關達成和解後變現的可能性百分比。與所採取的税收頭寸相關的利益超過上述計量的數額的部分應在所附資產負債表中作為未確認税收優惠的負債以及任何相關利息和應在審查時支付給税務機關的罰款一起反映。本公司相信其税務立場經審查後均有高度 確定為有效。因此，本公司並無記錄未確認税務優惠的負債。截至2022年6月30日，2016至2021納税年度仍開放供美國國税局審計。本公司尚未收到美國國税局對任何 開始納税年度的審計通知。

當税務頭寸得到有效結算時，公司確認該頭寸的好處。ASC 740-10-25-10，“基本確認門檻”提供了關於實體應如何 確定是否為確認以前未確認的税收優惠而有效結算税務頭寸的指導。ASC 740-10-25-10 澄清，税務機關完成審查後，可以有效地結清納税狀況。對於被認為已有效結算的税務頭寸，公司將全額確認税收優惠。

本公司按照參與證券所需的兩級法列報普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損 。公司 計算每股基本虧損的方法是，普通股股東可獲得的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量。 普通股股東可獲得的淨虧損是普通股股東應佔淨虧損減去對參與證券的收益分配 。損失不分配給參與證券，因為參與證券的持有者沒有分擔任何損失的合同義務。稀釋每股虧損根據股票期權和認股權證的潛在攤薄影響調整每股基本虧損。由於本公司已公佈所有呈列期間的虧損，所有潛在攤薄證券(包括股票期權及認股權證)均為反攤薄證券，因此，每股基本淨虧損等於每股攤薄淨虧損。

所有期間的每股淨虧損計算 已進行調整，以反映2021年1月12日生效的反向股票拆分。每股淨虧損是根據已發行普通股的加權平均數計算的。

2020年8月，FASB發佈了會計準則更新(“ASU”)第2020-06號，債務-債務轉換和其他期權(分主題470-20)和 衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)：可轉換工具和實體自有股權合同的會計。ASU編號2020-06中的修訂簡化了將美國公認會計原則應用於具有負債和權益特徵的某些金融工具的複雜性。更具體地説，修訂 側重於對實體自有權益合同的可轉換工具和衍生工具範圍例外的指導。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)生效。採用這一新的會計準則對公司的綜合財務狀況沒有影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，《金融工具-信貸損失》(專題326)，其中引入了一種新的方法來核算金融工具的信用損失，包括可供出售的債務證券和應收賬款。指導意見建立了一個新的“預期損失模型” ，要求實體使用所有實用和相關的信息來估計金融工具的當前預期信用損失。 任何預期的信用損失都將反映為可供出售債務證券的減值，而不是攤銷成本的減值。ASU 2016-13將於2024財年第一季度生效。該公司目前正在評估這一採用對其合併財務報表和相關披露的潛在影響。

2021年10月，FASB發佈了ASU編號2021-08，業務 合併(主題606)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理，其中要求實體根據主題606確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債，如果它發起了合同。一般來説，如果被收購方 按照美國公認會計準則編制財務報表，則收購方應按照被收購方財務報表中確認和計量的方式確認和計量收購的合同資產和合同負債。此更新中的修訂適用於2022年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早採用，包括在過渡期內採用。 本指南應前瞻性地適用於在此 更新中的修訂生效日期或之後發生的業務合併。該公司目前正在評估這一採用對其合併財務報表和相關 披露的潛在影響。

本公司不相信任何其他已發出但尚未生效的ASU 如獲採納，將不會對本公司未來的財務報表產生重大影響。