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證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
對於
結束的季度期間
或
對於 ,過渡期從_
佣金
文件編號:
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址 ,包括郵政編碼)
(註冊人電話號碼,含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
☒ NO ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
☒ NO ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果
是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
YES ☐ NO
表明 截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 截至2022年8月10日未償還 | |
普通股,面值0.001美元 |
目錄表
頁面 | |||
第一部分 | 財務信息 | 1 | |
第1項。 | 財務報表 | 1 | |
截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 | 1 | ||
精簡 截至2022年6月30日(未經審計)和2021年(未經審計)的三個月和六個月合併業務報表 | 2 | ||
截至2022年6月30日(未經審計)和2021年(未經審計)止三個月和六個月股東權益合併報表 | 3 | ||
簡明 截至2022年6月30日(未經審計)和2021年(未經審計)的六個月合併現金流量表 | 4 | ||
簡明合併財務報表附註 | 5 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 48 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 67 | |
第四項。 | 控制和程序 | 67 | |
第II部 | 其他 信息 | 68 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 68 | |
第1A項。 | 風險因素 | 68 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 68 | |
第三項。 | 缺省值基於 高級證券 | 68 | |
第四項。 | 我的安全信息 披露 | 68 | |
第五項。 | 其他信息 | 68 | |
第六項。 | 陳列品 | 69 | |
簽名 | 70 |
i
第 部分-財務信息
項目 1.財務報表
農業 公司
精簡的 合併資產負債表
(單位為 千,不包括每股和每股數據)
6月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | — | |||||||
有價證券 | ||||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
||||||||
存貨,扣除準備金淨額#美元 |
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預繳和可退還的税款 | — | |||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
應收貸款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
使用權,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
經營租賃負債,流動 | ||||||||
長期債務,流動債務 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註17) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,$ |
||||||||
優先股,$ |
||||||||
優先A股,$ |
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額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
農業 公司
精簡的 合併業務報表
(單位為 千,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入(包括$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷貨成本 | ||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
或有對價的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
商譽和無形資產減值 | — | — | ||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息(費用)收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
應付票據的清償收益 | ||||||||||||||||
其他(費用)收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可歸屬於非控股權益的收入 | ||||||||||||||||
Agrify公司應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
農業 公司
精簡的 合併股東權益報表
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
普通股 | 優先A股 | 額外實收 | 累計 | 總計 股東的 權益 可歸因性 至 | 非- 控管 | 總計 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | Agrify | 利益 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
與修改後的可轉換本票相關的有益轉換特徵 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換票據的轉換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股-首次公開發行(IPO),扣除費用後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行--扣除費用後的第二次公開發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股A股的轉換 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
期權的行使 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | — | $ | — | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
普通股 | 優先A股 | 其他內容 實收- |
累計 | 總計 股東的 股權 歸因於 至 |
非- 控制 |
總計 股東的 |
||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | Agrify | 利益 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日的餘額 | $ | — | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
以私募方式發行普通股及認股權證 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
以私募方式發行債務及認股權證 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購Lab Society | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
期權的行使 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | — | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
期權的行使 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | — | $ | — | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
農業 公司
簡明 合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至六個月 6月30日, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
Agrify公司應佔淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
對Agrify公司應佔淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
商譽和無形資產減值 | — | |||||||
投資證券溢價攤銷 | ||||||||
債務貼現攤銷 | ||||||||
投資證券的利息 | ( |
) | ( |
) | ||||
壞賬準備 | — | |||||||
為流動緩慢的庫存撥備 |
— | |||||||
發債成本 | ||||||||
遞延所得税 | ( |
) | ||||||
與發行股票期權有關的補償 | ||||||||
非現金利息(收入)支出 | ( |
) | ||||||
應付票據清償收益,淨額 | ( |
) | ||||||
固定資產處置損失 | ||||||||
或有對價的公允價值變動 | ( |
) | — | |||||
可歸屬於非控股權益的收入 | ||||||||
經營性資產和負債的變動,扣除收購: | ||||||||
應收賬款 | ( |
) | ( |
) | ||||
庫存 | ( |
) | ( |
) | ||||
預付費用和其他流動資產 | ( |
) | ( |
) | ||||
預繳和可退還的税款 | ( |
) | — | |||||
使用權資產,淨額 | ||||||||
其他非流動資產 | ( |
) | ||||||
應付帳款 | ( |
) | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ( |
) | ||||||
遞延(費用)收入,淨額 | ( |
) | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
購置財產和設備 | ( |
) | ( |
) | ||||
購買證券 | ( |
) | ( |
) | ||||
出售證券所得收益 | ||||||||
應收貸款的發放 | ( |
) | ( |
) | ||||
為企業合併支付的現金,扣除獲得的現金 | ( |
) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
私募發行普通股及認股權證所得款項 | ||||||||
私募發行債券及認股權證所得收益(扣除費用) | ||||||||
IPO收益,扣除費用後的淨額 | ||||||||
二次公開發行收益,扣除費用後的淨額 | ||||||||
行使期權所得收益 | ||||||||
行使認股權證所得收益 | ||||||||
應付短期貸款 | — | |||||||
償還債務 | ( |
) | — | |||||
融資租賃的支付 | ( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
非現金投資活動的補充披露 | ||||||||
為應收貸款向客户出售的設備 | $ | $ |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
農業 公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註 1-概述、列報依據和重要會計政策
業務説明
Agrify Corporation(“Agrify”或“Company”) 是為大麻行業提供先進種植和提取解決方案的最具創新性的供應商之一,將數據、科學和技術推向市場的前沿。該公司專有的微環境控制的Agrify垂直農業單元 (或“VFU”)使種植者能夠生產出其認為具有無與倫比的一致性、產量和投資回報率(ROI)的最高質量的產品。該公司的綜合提取產品線包括碳氫化合物、乙醇、無溶劑、後處理和實驗室設備,使生產商能夠最大限度地提高優質精礦所需的提取數量和質量。
該公司相信,它是業內唯一一家擁有自動化和完全集成的增長解決方案的公司。該公司的種植和提取解決方案將其集成的硬件和軟件產品與廣泛的相關服務(包括諮詢、工程和建築)無縫結合在一起 ,旨在提供單一供應商提供的最完整的商業室內農業解決方案。在一個歷史上高度分散的市場中,其所有產品和服務能力形成了一個無與倫比的生態系統。因此,該公司相信,它處於有利地位,可以在室內農業領域創造主導市場地位。
本公司於2016年6月6日在內華達州成立,名稱為農業公司,隨後更名為Agrify公司。本公司有時被稱為“我們”、“我們”、 “我們的”和類似的術語。
公司下設九家全資子公司,統稱為:
● | AGM服務公司LLC(前身為AGM服務公司); |
● | TriGrow Systems,LLC(TriGrow是本公司的獨家經銷商,於2020年1月被收購為TriGrow Systems,Inc.,並於2020年5月轉變為TriGrow Systems,LLC); |
● | Ariafy Finance,LLC; |
● | Agxiom,LLC; |
● | 港山控股有限公司(“HMH”)(於2020年7月收購); |
● | 下跌科學有限責任公司(“下跌”) (於2021年10月1日被本公司收購); |
● | Precision Execution NewCo,LLC(“Precision”)(這是一家新成立的子公司,與2021年10月1日收購Mass2Media,LLC,d/b/a PX2 Holdings,LLC,d/b/a Precision Extraction Solutions和下跌有關);以及 |
● | PurePresure,LLC(“PurePresure”) (公司於2021年12月31日收購);以及 |
● | Lab Society NewCo,LLC(“Lab Society”) (這是一家新成立的子公司,與2022年2月1日收購LS Holdings Corp有關)。 |
5
公司還擁有以下公司的所有權權益:
● | Teejan Podoponics International LLC(“TPI”)(該公司自2018年12月以來一直擁有TPI 50%的股份); |
● | Agrify-Valiant,LLC(“Agrify-Valiant”) (公司擁有成立於2019年12月的Agrify-Valient 60%的股份);以及 |
反向 股票拆分
2021年1月12日,該公司對其普通股進行了1.581804股1股的反向股票拆分。
$
首次公開發行和二次公開發行
本公司於2021年2月1日完成首次公開招股,或首次公開招股。
扣除承保折扣和佣金$
於2021年2月19日,本公司完成二次公開發行(“二月份發售”)
冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行影響和不確定性
新冠肺炎疫情引發了嚴重的公眾健康擔憂,以及可能對其業務運營和財務業績產生負面影響的經濟中斷、不確定性和波動性 。因此,如果大流行或其影響持續或惡化,其會計估計和假設可能會在隨後的中期報告中受到影響,並在年底最終確定時受到影響,這種變化可能是重大的(儘管目前無法估計潛在影響)。本公司經歷了因新冠肺炎疫情而造成的業務中斷降至最低。到目前為止,新冠肺炎疫情已導致供應鏈庫存延遲、運營成本上升和運輸成本增加等影響。由於圍繞新冠肺炎疫情的事件可能迅速變化,該公司無法預測它 可能如何擾亂其運營或中斷的全面程度。
6
薪資支票保護計劃
2020年5月,根據由美國小企業管理局(SBA)管理的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(以下簡稱《CARE法案》)下的Paycheck保護計劃(PPP),本公司從美國銀行獲得了一筆無擔保Paycheck保護
計劃貸款(PPP貸款)。該公司收到的貸款總額約為#美元。
精簡合併財務報表的編制
本文所載的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則 編制,並與本公司於截至2021年12月31日止年度的10-K表格(以下簡稱“10-K表格”)所載經審核綜合財務報表 相同基準編制,但以下所述最近採納的會計聲明除外。
本文件所包括的簡明綜合財務報表反映所有正常及經常性調整,管理層認為這些調整是公平列報本公司截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合經營報表、截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合股東權益表,以及截至2022年及2021年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量所必需的。
截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中列報的經審核綜合財務報表。根據美國證券交易委員會的規章制度,通常包括在年度合併財務報表中的某些信息和披露已被遺漏。由於簡明合併中期財務報表不包括公認會計準則要求的完整財務報表 所要求的所有信息和披露,因此應與經審計的合併財務報表以及公司於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K年報中包含的附註一起閲讀。中期業績 不一定代表全年業績。
列報依據和合並原則
全資子公司的會計核算
隨附的綜合財務報表 已根據公認會計原則編制,包括Agrify Corporation及其全資子公司的賬目,如上文注1-概述、列報基礎和重要會計政策所述,符合財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)合併專題810所要求的規定。 本公司包括被收購公司自收購之日起的經營業績。所有重要的公司間交易和餘額都將被沖銷。
佔比少於全資子公司
對於本公司的非全資子公司,包括TPI、Agrify-Valiant和Agrify Brands,本公司首先根據ASC主題810合併(“ASC 810”)分析這些實體是否是可變利息 實體(“VIE”),如果是,公司 是否是需要合併的主要受益人。VIE是指這樣的實體:(I)股本不足,使其能夠在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金,或(Ii)股權持有人缺乏控制 財務權益的特徵。VIE的財務結果由主要受益人合併,該實體既有權指導對該實體的經濟表現有最重大影響的活動,又有義務承擔損失 或有權從該實體獲得可能對該實體產生重大影響的利益。VIE中的可變權益是VIE中的合同、所有權或其他財務權益,隨着VIE淨資產公允價值的變化而變化。 本公司不斷重新評估(I)合資企業是否為VIE,以及(Ii)本公司是否為VIE的主要受益人。如果確定合資企業有資格成為VIE,並且本公司是主要受益人,則本公司在VIE中的財務權益將被合併。
7
根據本公司對這些實體的分析,本公司已確定Agrify-Valiant、LLC和Agrify Brands,LLC均為VIE,本公司為主要受益人。雖然公司擁有
持續經營的企業
根據財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2014-15年度“財務報表列報-持續經營事項”,本公司管理層評估是否有任何情況或事件令人對其在財務報表發佈日期後一年內持續經營的能力產生重大懷疑。以下事項令人對本公司是否有能力在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生重大疑問 。
本公司自成立以來已出現營運虧損,營運現金流為負。該公司還累積了#美元的赤字。
在2022年第二季度結束後,該公司與其機構貸款人達成原則協議,修訂其現有的SPA票據和修改某些金融契約,一旦完成,應使公司在運營和實現其長期戰略目標方面具有更大的靈活性,同時也使其能夠負責任地調整,以應對目前大麻行業面臨的許多挑戰。
該等財務報表乃以持續經營為基礎編制, 即表示本公司相信該等情況令人對其在自該等財務報表可供發佈之日起計未來12個月內繼續經營為持續經營企業的能力產生重大懷疑。本公司能否繼續經營取決於其能否獲得必要的債務或股權融資以繼續經營,直至本公司開始從經營中產生足夠的現金流來履行其義務。
不能保證公司永遠 會盈利。財務報表不包括任何調整,以反映公司無法作為持續經營企業繼續經營時可能對資產的可回收性和 分類或負債的金額和分類造成的未來可能影響。
預算的使用
根據公認會計原則編制本公司的合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的費用金額。這些合併財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於費用的應計。本公司根據歷史經驗、已知趨勢及其他特定市場因素及管理層的判斷作出估計。 當環境、事實及經驗發生變化時,管理層會持續評估其估計。估計的變化 記錄在它們被知道的時間段。實際財務結果可能與這些估計不同。
8
財政年度
對於公司及其子公司,會計年度在每年的12月31日結束。
新興成長型公司
本公司符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(我們稱為JOBS法案)所定義的“新興成長型公司”的資格。因此,公司 被允許並打算依賴於適用於非新興成長型公司的某些披露要求的豁免。
此外,JOBS法案規定,“新興成長型公司”可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
本公司將一直是“新興成長型公司”,直至最早出現以下情況:
● | 報告年度毛收入為10億美元或更多 ; |
● | 在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券; |
● | 非關聯公司持有的普通股市值在我們第二財季的最後一個營業日超過7億美元的財年結束 或 |
● | 2026年12月31日。 |
截至2022年6月30日,非關聯公司持有的普通股市值不超過7億美元。
重新分類
本公司上期財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本期財務報表的列報方式。在本10-Q表中, 公司已將銷售、一般和行政費用重新歸類為附帶的綜合經營報表中的兩個單獨項目,分別為截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的一般和行政費用以及銷售和營銷費用。
現金、現金等價物和受限現金
現金和現金等價物主要包括截至2022年6月30日和2021年12月31日到期日不超過三個月的現金和存款 。所有現金等價物均按成本列賬,成本與公允價值大致相同。限制性現金是指需要持有的現金,作為公司SPA票據的抵押品。因此,這些餘額 包含對其可獲得性和用途的限制,在合併資產負債表中被歸類為受限現金。有關公司SPA Note的其他 信息,請參閲附註9--債務,在合併財務報表附註中列於其他地方。
有價證券
公司的有價證券投資 主要包括共同基金、市政債券和公司債券投資。共同基金按公允價值 計入隨附的綜合資產負債表,作為現金和現金等價物的一部分。市政債券和公司債券被視為持有至到期日的證券,並按攤銷成本計入隨附的綜合資產負債表。這些投資的公允價值是使用最近執行的交易和市場報價估計的。本公司將流動資產視為將於未來12個月內到期的投資,包括長期債券的應收利息。
應收賬款淨額
應收賬款,淨額,主要由客户開具帳單和當前到期的貨物和服務的 金額組成。應收賬款餘額是扣除信貸損失準備金後的淨額,信貸損失準備金是對可能無法收回的賬單金額的估計。在確定每個報告日期的備抵金額時,管理層會根據一般經濟狀況、歷史註銷經驗和客户催收事項中發現的任何具體風險作出判斷,包括未付應收賬款的賬齡和客户財務狀況的變化。 應收賬款餘額在用盡所有催收手段並確定有可能無法收回後進行核銷。信貸損失準備的調整記為綜合經營報表中的一般和行政費用 。
9
信用風險集中與大客户
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款。現金等價物主要由原始到期日在三個月或以下的貨幣市場基金組成,主要投資於美國金融機構。金融機構的現金存款,包括受限現金,通常超過聯邦保險的限額 。管理層認為該等金融機構的信貸風險微乎其微,本公司並未在該等金額上 出現任何虧損。
下面的表
顯示了以下客户
收入
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,
公司的客户佔
截至2022年6月30日的三個月 | 截至三個月 June 30, 2021 | |||||||||||||||
(單位:千) | 金額 | 佔總數的百分比 收入 | 金額 | 佔總數的百分比 收入 | ||||||||||||
新英格蘭創新學院(“NEIA”)相關黨派 | $ | % | ||||||||||||||
公司客户編號-139 | $ | % |
* |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,公司的客户佔
截至2022年6月30日的六個月 | 截至六個月 June 30, 2021 | |||||||||||||||
(單位:千) | 金額 | 佔總數的百分比 收入 | 金額 | 佔總數的百分比 收入 | ||||||||||||
新英格蘭創新學院(“NEIA”)相關黨派 | $ | % | ||||||||||||||
公司客户編號-139 | $ | % | ||||||||||||||
公司客户編號-136 | $ | % |
* | 客户收入佔總收入的百分比 不到10% |
應收賬款淨額
截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司的客户佔
截至2022年6月30日 | 自.起 2021年12月31日 | |||||||||||||||
(單位:千) | 金額 | 佔總數的百分比 帳目 應收賬款 | 金額 | 佔總數的百分比 帳目 應收賬款 | ||||||||||||
與《國家環境政策法》相關的政黨 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
公司客户編號-126 | $ | % | $ | % |
* | 客户應收賬款餘額佔應收賬款餘額總額的百分比不到10% |
10
盤存
本公司以成本或可變現淨值中較低的價格對其主要由重要原材料硬件部件組成的所有庫存進行估值,成本主要由先進先出的加權平均成本法確定。對可能移動緩慢或損壞的庫存的核銷 通過對過時或損壞材料的具體識別來記錄。該公司每年至少在所有庫存地點進行一次實物庫存 。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷費用按每項資產的估計使用年限採用直線法確認,具體如下:
預計使用壽命(年) | ||||
計算機和辦公設備 | ||||
傢俱和固定裝置 | ||||
軟件 | ||||
車輛 | ||||
實驗室設備的研究與開發 | ||||
機器和設備 | ||||
客户處的租賃設備 | ||||
展會資產 | ||||
租賃權改進 | 估計使用年限或剩餘租約年期較低 |
定期評估公司財產和設備的預計使用壽命,以確定更改是否合適。公司將維護和維修費用 計入已發生費用。當本公司註銷或處置資產時,這些資產的賬面成本及相關累計折舊或攤銷將從綜合資產負債表中撇除,由此產生的任何損益將計入註銷或處置期間的綜合經營報表 。尚未投入使用的資本資產的成本被資本化為在建工程 ,並在投入使用後計入折舊。
商譽
商譽被定義為企業合併中收購的資產和承擔的負債的成本超過公允價值的部分。商譽每年進行減值測試,如果事件和情況表明資產可能減值,則更頻繁地測試商譽。本公司已確定其為單一報告單位,以進行商譽減值評估。如果本公司的賬面價值超過其公允價值,但不超過商譽的賬面價值,則計入商譽減值費用。可能導致未來減值的因素包括 重大不確定因素,如預計收入大幅減少、預計財務業績惡化、未來 收購和/或合併,和/或公司市值因公司股價大幅下跌而縮水。
在截至2022年6月30日的三個月期間,公司發現了一個潛在的減值觸發事件,與公司股價和相關市值的持續下跌以及整個大麻行業第二季度的放緩有關。由於這些 因素,本公司認為其長期資產的賬面價值可能存在減值,因此進行了中期 測試,以確定其長期資產於2022年6月30日的適當公允價值。
根據中期測試,本公司注意到權益的賬面價值超出經計算的公允價值,超出我們的商譽和無形資產的總價值。因此,本公司得出結論,其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值,導致第二季度的減值費用為6,990萬美元。有關本公司商譽中期測試的其他資料,請參閲合併財務報表附註內其他部分的附註7-無形資產、淨額及商譽。
11
無形資產
本公司最初按估計公允價值記錄無形資產,並定期審核該等資產的減值情況。可識別無形資產主要由收購的與客户相關的收購資產、收購和/或開發的技術、競業禁止協議和商號組成,在扣除累計攤銷後報告 淨額,並在其估計使用年限內按與每項資產的估計經濟利益成比例的攤銷率進行攤銷。本公司的無形資產按資產的預計使用年限按直線攤銷。本公司每年對這些無形資產的賬面價值進行審查,如果存在減值指標,則更頻繁地進行審查。
有限壽命有用壽命如下:
商號 | ||
已獲得的發達技術 | ||
競業禁止協議 | ||
客户關係 | ||
資本化的網站成本 |
在審核無形資產的可回收性時,本公司會考慮多項因素,包括法律因素或整體業務環境是否有可能影響資產潛在價值的重大變化。本公司亦會考慮是否預期該資產會在其剩餘估計使用年限結束前出售或處置。如經審核任何該等因素後,本公司認為該無形資產的賬面價值超過其估計公允價值,本公司會確認減值費用,並將該資產的賬面價值減至其估計公允價值。
在截至2022年6月30日的三個月期間,公司發現了一個潛在的減值觸發事件,與公司股價和相關市值的持續下跌以及整個大麻行業第二季度的放緩有關。由於這些 因素,本公司認為其長期資產的賬面價值可能存在減值,因此進行了中期 測試,以確定其長期資產於2022年6月30日的適當公允價值。
根據中期測試,本公司注意到權益的賬面價值超出經計算的公允價值,超出我們的商譽及無形資產的總和。因此,公司得出結論,其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值
,導致第二季度減值費用為#美元。
可轉換應付票據
本公司評估其可轉換工具 以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否符合根據ASC主題815衍生工具及對衝(“ASC815”)單獨入賬的衍生金融工具的資格。衍生金融工具的會計處理要求本公司確認並記錄若干內含轉換期權(“ECO”)、若干可變股份結算特徵及任何相關獨立工具,其公允價值自協議生效日期起計 及於其後各資產負債表日起計公允價值。公允價值的任何變動在每個資產負債表日記錄為每個報告期的非營業、非現金收入或費用。本公司於每個資產負債表日重新評估其衍生工具的分類 。如果分類因期間內發生的事件而發生更改,則合同自導致重新分類的事件發生之日起重新分類。分叉的嵌入式轉換期權、可變份額結算功能和 任何相關獨立票據都被記錄為對宿主票據的折扣,該票據將使用有效利息法在各自票據的 壽命內攤銷利息支出。
如果本公司確定某一工具 不是衍生負債,則會通過將承諾日期公允價值與該工具的有效當前轉換價格進行比較來評估是否存在受益轉換功能(“bcf”)。本公司將BCF記錄為債務 貼現,並使用實際利息法在相應票據的有效期內攤銷為利息支出。在解決意外事件時,確認 取決於未來事件發生的BCF。
債務發行成本和債務貼現
公司可能會記錄與發行債務相關的債務發行成本和/或債務折扣。公司可以通過支付現金或發行股票(如認股權證)來支付這些成本。 這些成本攤銷為債務預期壽命內的利息支出。如果發生標的債務的轉換,按比例 份額的未攤銷金額將立即支出。
原 出庫折扣
對於公司發行的某些可轉換債券,可以向債券持有人提供原始發行折扣。本公司將原始發行貼現計入債務貼現, 減少票據面額,然後攤銷至債務有效期內的利息支出。
12
租契
本公司在使用權 資產合同開始時確定此類安排是否為租賃或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。本公司於租賃開始日期 將租賃分類為經營性租賃或融資租賃,並將初始租期超過12個月的所有租賃 的使用權資產和租賃負債記錄在其綜合資產負債表中。初始租期為12個月或以下的租賃不會記錄在資產負債表 中,但相關付款在租賃期內以直線方式確認為費用。
本公司的使用權資產合同 可同時包含租賃和非租賃部分。非租賃部分可能包括維護、水電費和其他運營成本。 公司在其租賃安排中將固定成本的租賃和非租賃組成部分合併為單一租賃組成部分。變動成本,如公用事業或維護成本,不計入使用權資產和租賃負債的計量,而是在決定支付變動對價金額的事件發生時計入。
租賃負債及其相應的使用權資產根據預期租賃期內未來租賃付款的現值入賬。由於租賃中隱含的利率無法輕易確定,本公司通過使用該租賃期的估計有擔保增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。本公司根據本公司在類似的 期限內借入等同於以抵押方式支付的租賃款項所需支付的利息,估計每一次租賃的有擔保增量借款利率。
本公司的某些使用權資產租約包括延長或終止租約的選項。為本公司使用權資產和租賃負債確定的金額一般不會假定續期期權或提前終止條款(如有)得到行使,除非合理地 確定本公司將行使該等期權。
遞延收入
遞延收入包括超過其可以確認的收入而收取或開具帳單的金額。公司在履行相關履約義務時,將遞延收入確認為收入。本公司將隨後12個月期間將確認為流動負債的遞延收入計入綜合資產負債表。
金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款和應計費用。由於這些工具的短期性質,應收賬款和應付賬款的估計公允價值與其賬面價值大致相同。
基於股票的薪酬
本公司根據授予日的公允價值計量授予員工和董事的所有股票期權和其他基於股票的獎勵,並確認這些獎勵在必要的服務期內扣除估計沒收後的補償費用 ,這通常是相應獎勵的歸屬期間。從歷史上看,公司向員工、董事和顧問發放的股票期權只有基於服務的歸屬條件 ,並使用直線法記錄這些獎勵的費用。
該公司在其綜合經營報表中對基於股票的薪酬費用進行分類,其方式與對獲獎者的工資成本進行分類的方式相同。
13
該公司使用Black-Scholes期權定價模型估算授予日授予的每隻股票的公允價值。在首次公開招股之前,本公司是一傢俬人公司,因此 缺乏特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,它根據類似上市公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率 ,並預計將繼續這樣做,直到它擁有關於其自身交易股價波動性的足夠的 歷史數據。本公司股票期權的預期期限已 利用“簡化”方法確定,以獲得符合“普通”期權資格的獎勵。無風險利率 根據授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定,時間段 大致等於獎勵的預期期限。預期股息收益率是基於本公司從未支付過 現金股息,並且預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
企業合併
本公司採用購買會計方法對業務收購進行會計核算,收購的資產和承擔的負債按照收購日各自的公允價值入賬。已支付代價的公允價值,包括或有對價,根據其各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。商譽是指收購價格超過所收購資產和承擔的負債的估計公允價值。
本公司管理層在確定所收購資產和承擔的負債以及無形資產及其估計可用壽命的公允價值時作出重大判斷。公允價值和使用年限的釐定基於(其中包括)對未來預期現金流的估計、特許權使用費成本的節省和用於計算現值的適當貼現率。這些判斷可能會對將收購日期公允價值分配給收購的資產和承擔的負債以及本公司當前和未來的經營業績所使用的估計產生重大影響。 實際結果可能與這些估計不同,這可能會導致在某個計量期內或在最終確定資產和負債公允價值時對資產和負債的公允價值進行調整,兩者中以最先發生的為準。 在計量期結束後對資產和負債公允價值進行的調整記錄在公司的 經營業績中。
就或有對價安排而言,本公司於收購日期確認按公允價值計提的負債,其後於營運中錄得公允價值調整。有關本公司或有對價安排的其他資料 載於綜合財務報表附註內附註4-公允價值計量 。
收入確認
概述
該公司的收入來自以下來源:(1)設備銷售,(2)提供服務和(3)建築合同。
根據ASC 606《收入確認》,本公司採用五步法確認與客户簽訂的合同收入,具體如下:
● | 確定客户合同; |
● | 確定不同的績效義務 ; |
● | 確定交易價格; |
● | 將交易價格 分配給不同的履約義務;以及 |
● | 在履行義務時確認收入 。 |
確定客户合同
客户合同通常在以下情況下確定: 得到公司及其客户的批准和承諾,權利已確定,付款條款已確定, 合同具有商業實質和可收集性,並且可能有對價。具體地説,如果採購訂單是客户在正常業務過程中發出的,公司將在合同和採購訂單上獲得書面/電子 簽名。
14
確定不同的績效義務
履約義務是公司 承諾提供一種獨特的商品或服務或一系列獨特的商品或服務。承諾給客户的商品或服務是不同的 如果客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起受益,並且公司將商品或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾分開 。
確定成交價
交易價格是指公司為將商品或服務轉讓給客户而預期有權獲得的對價金額,不包括代表政府機構徵收的銷售税。
將交易價格分配給不同的履約義務
交易價格根據向客户提供的商品或服務的相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每個履約義務。 本公司的合同通常包含多個履約義務,如果不同,本公司將單獨核算各個履約義務 。獨立銷售價格反映了在類似情況下單獨出售給類似客户的特定設備或服務 的價格。
在履行業績義務時確認收入
當通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户來履行義務時,或作為履行義務,收入被確認。
重大判決
本公司簽訂的合同可能包括 設備、服務和施工的各種組合,這些組合通常能夠區分開來,並作為單獨的履約義務 入賬。與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定 產品和服務是否被視為不同的績效義務,應分別核算,而不是放在一起核算 可能需要做出重大判斷。一旦公司確定了履約義務,它就確定了交易價格,其中包括估計交易價格中將包括的可變對價金額(如果有)。然後,公司根據SSP為合同中的每項履約義務分配 交易價格。相應的收入確認為相關的 履約義務得到履行。
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。本公司根據履約義務的單獨銷售價格和ASC 606-10-32-33指導下的SSP估算方法確定SSP。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP,則公司將考慮市場狀況、預期利潤率和內部批准的與履約義務相關的定價準則等現有信息來估計SSP。該公司將其軟件許可為SaaS類型訂閲許可證,根據該許可證,客户僅有權在指定時間段內訪問軟件。合同的全部價值在SaaS訂閲的合同期限內按比例確認,如果與分級定價相關,則按月進行調整。公司通常在設備可供發貨給客户時履行其設備銷售的履約義務;在向客户提供服務時履行服務銷售的履約義務;在提供服務和合同完成時履行施工合同的履約義務。
本公司採用成本加利潤法 來確定設備和擴建服務的SSP。此方法基於來自第三方的服務成本,外加公司認為反映基於市場的經銷商利潤率的合理加價。
公司根據獨立服務安排中的可見價格確定 時間內服務和材料合同的SSP。
15
公司在合同開始時以版税、收入份額、月費和服務積分的形式估計可變對價,並在每個報告期結束時更新 如果有更多信息可用。變量考慮通常不受約束。在本報告所述期間,變量 考慮的變化並不重要。
如果合同的支付條款與收入確認時間不同,公司將評估這些合同的交易價格是否包含重要的融資部分 。本公司選擇了實際的權宜之計,允許實體不對重大融資組成部分的影響進行調整,如果公司預期在合同開始時,實體將承諾的貨物或服務轉讓給客户的時間為一年或更短時間,而客户為該貨物或服務付款的時間為一年或更短。對於期限超過一年門檻的合同,這項評估以及對融資部分及其相對重要性的定量估計, 需要作出判斷。因此,本公司按商定的利率對該等合同計入利息,並將融資 部分單獨作為財務收入列報。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月,本公司並無任何該等財務收入。
與客户的付款條款通常要求從發票日期起30天 付款。本公司與客户簽訂的協議並未就服務或產品作出任何退款規定,因此並無為此類服務或產品保留任何特別儲備金。在客户對交付的產品或服務提出擔憂的罕見情況下,公司已努力解決這種擔憂,並且與此類問題相關的所有成本在所有提交期間都微不足道 。
公司已選擇將客户獲得貨物控制權後的運輸和處理活動視為履行成本,而不是承諾的貨物或服務。因此,公司將在發貨時應計與消費品運輸和搬運相關的所有履行費用。本公司與客户的付款期限為一年或一年以下,並選擇了適用於此類合同的實際權宜之計,不考慮金錢的時間價值。公司在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中 。
本公司根據特定條款從客户那裏獲得付款,付款期限一般在履行義務履行後30天以內。不存在與合同下的績效相關的合同資產 。公司遞延收入的期初餘額和期初餘額的差異主要是由於公司業績和客户付款之間的時間差異造成的。公司通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同規定的義務,以換取客户的考慮。應收賬款 當客户已收到賬單或對價權利是無條件的時,就會記錄應收賬款。當客户已收到對價或應支付對價金額,並且公司未來有義務轉讓某些專有產品時,公司確認遞延收入 。
根據ASC 606-10-50-13,公司 必須披露截至本報告期末的剩餘履約義務。由於公司合同的性質 ,這些報告要求不適用。本公司的大部分剩餘合同 符合ASC 606-10-50-14至606-10-50-14A中定義的某些豁免,包括(I)履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分,以及(Ii)開具發票的權利。
該公司通常為其產品提供材料和工藝方面的一年保修 ,但也可能根據協議提供多年保修,並將傳遞供應商提供的保修 ,保修通常涵蓋這一年的保修。根據ASC 450-20-25,當損失可能且可以合理估計時,公司應為產品 提供保修。保修退貨準備金計入公司綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。
16
研發成本
本公司承擔已發生的研究和開發費用。研究和開發費用包括工資、員工福利和其他與產品開發相關的費用。本公司因開發和增強與其栽培和提取設備相關的硬件和軟件產品以及基於SaaS的軟件產品--Agrify Insights™栽培軟件而產生研發成本。
內部軟件開發成本的資本化
該公司利用與根據ASC985-20繼續開發Agrify Insights™培養軟件相關的某些軟件工程工作。只有在確定了技術可行性並且所執行的工作將產生新的或額外的功能之後,才會對應用程序開發階段發生的成本進行資本化。在應用程序開發階段資本化的成本類型包括員工薪酬、 以及從事這些項目的第三方軟件開發人員的諮詢費。在確定技術可行性以及實施後活動之前,與研究和開發相關的成本按發生的費用計提。內部使用的軟件按資產的估計使用壽命按直線攤銷,估計使用壽命從兩年到五年不等。
運費和手續費
該公司產生與其製成品的運輸和處理相關的成本。這些成本作為銷售商品成本的一部分計入已發生的費用。運輸和搬運 與原材料接收相關的費用也被記為相關庫存的成本。
權益法投資
投資於符合以下條件的附屬公司
對公司(作為
持有人)是否
該公司在TPI的投資的賬面價值為$
所得税
本公司的所得税會計依據美國會計準則第740號專題“所得税”的規定,其中要求採用資產負債法計算遞延所得税。資產負債法要求確認資產和負債的遞延税項資產和負債 資產和負債的賬面金額和税基之間的暫時性差異的預期未來税項後果。 如果管理層認為遞延税項淨額很可能無法變現,則提供估值準備以抵銷任何遞延税項淨額。
本公司遵循ASC 740-10-25-5《基本認可門檻》的規定。在提交納税申報單時,可以高度肯定的是,經税務機關審查後,某些倉位將得以維持,而另一些倉位則受到所持倉位的價值或最終將維持的倉位金額的不確定性。根據ASC 740-10-25-6的指引,税務狀況的利益
在綜合財務報表中確認,在此期間,根據所有可獲得的證據,管理層認為
在審查後,包括上訴或訴訟程序的解決(如有)後,該狀況更有可能保持下去。所持有的税務倉位不與其他倉位抵銷或彙總。符合更有可能確認
門檻的税務頭寸將被衡量為超過
17
當税務頭寸得到有效結算時,公司確認該頭寸的好處。ASC 740-10-25-10,“基本確認門檻”提供了關於實體應如何 確定是否為確認以前未確認的税收優惠而有效結算税務頭寸的指導。ASC 740-10-25-10 澄清,税務機關完成審查後,可以有效地結清納税狀況。對於被認為已有效結算的税務頭寸,公司將全額確認税收優惠。
每股淨虧損
本公司按照參與證券所需的兩級法列報普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損 。公司 計算每股基本虧損的方法是,普通股股東可獲得的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量。 普通股股東可獲得的淨虧損是普通股股東應佔淨虧損減去對參與證券的收益分配 。損失不分配給參與證券,因為參與證券的持有者沒有分擔任何損失的合同義務。稀釋每股虧損根據股票期權和認股權證的潛在攤薄影響調整每股基本虧損。由於本公司已公佈所有呈列期間的虧損,所有潛在攤薄證券(包括股票期權及認股權證)均為反攤薄證券,因此,每股基本淨虧損等於每股攤薄淨虧損。
所有期間的每股淨虧損計算 已進行調整,以反映2021年1月12日生效的反向股票拆分。每股淨虧損是根據已發行普通股的加權平均數計算的。
最近採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了會計準則更新(“ASU”)第2020-06號,債務-債務轉換和其他期權(分主題470-20)和 衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40):可轉換工具和實體自有股權合同的會計。ASU編號2020-06中的修訂簡化了將美國公認會計原則應用於具有負債和權益特徵的某些金融工具的複雜性。更具體地説,修訂 側重於對實體自有權益合同的可轉換工具和衍生工具範圍例外的指導。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)生效。採用這一新的會計準則對公司的綜合財務狀況沒有影響。
待定會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,《金融工具-信貸損失》(專題326),其中引入了一種新的方法來核算金融工具的信用損失,包括可供出售的債務證券和應收賬款。指導意見建立了一個新的“預期損失模型” ,要求實體使用所有實用和相關的信息來估計金融工具的當前預期信用損失。 任何預期的信用損失都將反映為可供出售債務證券的減值,而不是攤銷成本的減值。ASU 2016-13將於2024財年第一季度生效。該公司目前正在評估這一採用對其合併財務報表和相關披露的潛在影響。
18
2021年10月,FASB發佈了ASU編號2021-08,業務 合併(主題606):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理,其中要求實體根據主題606確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債,如果它發起了合同。一般來説,如果被收購方 按照美國公認會計準則編制財務報表,則收購方應按照被收購方財務報表中確認和計量的方式確認和計量收購的合同資產和合同負債。此更新中的修訂適用於2022年12月15日之後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。允許及早採用,包括在過渡期內採用。 本指南應前瞻性地適用於在此 更新中的修訂生效日期或之後發生的業務合併。該公司目前正在評估這一採用對其合併財務報表和相關 披露的潛在影響。
本公司不相信任何其他已發出但尚未生效的ASU 如獲採納,將不會對本公司未來的財務報表產生重大影響。
注2--收入和遞延收入
收入
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間,該公司從以下來源獲得收入:(1)設備銷售、(2)服務銷售和(3)建築合同 。
該公司以合同和採購訂單相結合的方式向 客户銷售其設備和服務。設備收入包括公司設計和設計的專有產品的銷售額,如農業垂直耕作單元(“VFU”)、集裝箱農場、集成種植架和LED種植燈,以及由第三方設計、設計和製造的非專有產品,如空氣淨化系統和無農藥 表面保護。
建築合同通常規定在完成合同中確定的具體工程或工程單位後付款。雖然這些合同的條款有很大差異,但它們主要是時間和材料合同。公司簽訂計時和材料合同 ,根據合同,公司按商定的小時開單費率支付人力和設備費用,並按合同中商定的費率支付包括材料在內的其他費用。該公司使用三個主要分包商來執行施工合同。
下表提供了按收入確認時間分列的公司收入:
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
在某個時間點傳輸 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨時間轉移 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
根據ASC 606-10-50-13,公司 必須披露截至本報告期末的剩餘履約義務。由於公司合同的性質 ,這些報告要求不適用,因為公司剩餘的大部分 合同符合ASC 606-10-50-14至606-10-50-14A中定義的某些豁免,包括(I)履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的 部分,以及(Ii)開具發票的權利。
19
公司通常為其產品提供為期一年的材料和工藝保修,但可能會根據協議提供多年期保修
,並且通常會將從供應商那裏獲得的保修(如果有的話)轉給客户,保修通常涵蓋這一
一年期限。根據ASC 450-20-25,當損失可能發生並且可以合理地估計時,公司應計產品保修費用。該公司保留保修退貨準備金#美元。
遞延收入
本公司截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度的當前遞延收入餘額變化如下:
(單位:千) | 截至六個月 6月30日, 2022 | 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||
遞延收入--期初 | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
遞延收入的利息收入 | ||||||||
公認的 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延收入--期末 | $ | $ |
遞延收入餘額主要包括客户在其種植和提取解決方案設備上的存款。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司所有遞延收入餘額均在所附綜合資產負債表中作為流動負債報告。
附註3--綜合資產負債表補充資料
應收帳款
截至2022年6月30日和2021年12月31日,應收賬款包括以下 :
(單位:千) | 6月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||
應收賬款,毛額 | $ | $ | ||||||
減計提壞賬準備 | ( |
) | ( |
) | ||||
應收賬款淨額 | $ | $ |
關聯方NEIA佔1美元。
壞賬準備的變化 包括以下內容:
(單位:千) | 截至6月30日的六個月, 2022 | 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||
壞賬準備--期初 | $ | $ | ||||||
壞賬準備 | ||||||||
其他調整 | ( | ) | ||||||
壞賬準備--期末 | $ | $ |
壞賬支出為$
20
預付費用和其他應收賬款
截至2022年6月30日和2021年12月31日,預付費用和其他應收賬款 包括以下內容:
(單位:千) | June 30, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
預付保險 | $ | $ | ||||||
預付材料 | ||||||||
預付費軟件 | ||||||||
預付費用,其他 | ||||||||
遞延成本 | ||||||||
遞延發行成本,淨額 | ||||||||
其他應收票據(1) | ||||||||
其他應收款,其他 | ||||||||
預付費用和其他流動資產總額 | $ | $ |
(1) |
財產和設備,淨額
截至2022年6月30日和2021年12月31日,財產和設備淨額包括以下 :
(單位:千) | 6月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||
計算機和辦公設備 | $ | $ | ||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
機器和設備 | ||||||||
軟件 | ||||||||
車輛 | ||||||||
實驗室設備的研究與開發 | ||||||||
客户處的租賃設備 | ||||||||
展會資產 | ||||||||
財產和設備總額(毛額) | ||||||||
累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||||
在建工程 | ||||||||
財產和設備合計(淨額) | $ | $ |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的折舊費用為
其他非流動資產
截至2022年6月30日和2021年12月31日,其他非流動資產包括以下 :
(單位:千) | June 30, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
遞延債務發行成本,非流動,淨額 | $ | $ | ||||||
長期遞延佣金費用 | ||||||||
證券保證金 | ||||||||
其他非流動資產合計 | $ | $ |
21
應計費用和其他流動負債
截至2022年6月30日和2021年12月31日,應計費用和其他流動負債 包括以下內容:
(單位:千) | June 30, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
應計購置負債(1) | $ | $ | ||||||
應繳銷售税(2) | ||||||||
應計建造成本 | ||||||||
與補償有關的費用 | ||||||||
應計專業費用 | ||||||||
應計保修成本 | ||||||||
應計諮詢費 | ||||||||
應計庫存採購 | ||||||||
融資租賃負債 | ||||||||
應計非所得税 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ |
(1) | |
(2) |
應計保修
下表 彙總了與公司預計未來保修成本的應計負債相關的活動:
(單位:千) | 截至6月30日的六個月, 2022 | 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||
保修應計-期初 | $ | $ | ||||||
在此期間簽發的保修應計負債 | ||||||||
保修應計-期末 | $ | $ |
附註4--公允價值計量
資產和負債的公允價值
根據ASC主題820“公允價值計量”,本公司以在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格計量公允價值。在確定公允價值時,市場參與者在為資產或負債(投入)定價時使用的假設基於由三個級別組成的分級公允價值層次, 如下:
1級: | 可觀察到的投入,如活躍市場中相同資產或負債的報價。 | |
第2級: | 其他可直接或間接觀察到的信息,如活躍市場中類似工具的報價或不活躍的類似市場的報價。 | |
第3級: | 無法觀察到的輸入,其市場數據很少或根本沒有,需要本公司就市場參與者如何為資產或負債定價制定自己的假設。 |
資產和負債的估值方法 包括市場法、收益法或成本法等方法,可能使用不可觀察的輸入,如預測、估計和管理層對當前市場數據的解釋。只有在無法獲得或無法以成本效益獲得可觀察到的輸入的情況下,才會利用這些不可觀察的輸入。
22
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司按公允價值經常性計量的資產和負債如下:
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
使用投入類型的公允價值計量 | 使用投入類型的公允價值計量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共同基金(包括現金和現金等價物) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
市政債券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
或有對價 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
金融工具的公允價值
公司擁有某些金融工具,包括現金和現金等價物、有價證券和或有對價。這些 工具的公允價值信息如下:
● | 現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及遞延收入負債公允價值接近其賬面值,因該等工具的預期存續期 。 |
● | 被歸類為當前持有至到期證券的有價證券按攤銷成本記錄,在2022年6月30日,這一成本接近公允價值。 |
● | 本公司的遞延代價於2022年第一季度及2021財年第一季度的收購交易中採用交易時的估計公允價值折讓入賬。 截至2022年6月30日及2021年12月31日,遞延代價的賬面價值分別接近公允價值。 |
有價證券
截至2022年6月30日,公司持有對共同基金、市政債券和公司債券的投資。本公司將共同基金按公允價值計入隨附的綜合資產負債表,作為現金和現金等價物的一部分。市政債券和公司債券被認為是持有至到期的證券,並在隨附的綜合資產負債表中按攤銷成本入賬。這些投資的公允價值是使用最近執行的交易和市場報價估計的。本公司將流動資產視為將於未來12個月內到期的投資,包括應收長期債券利息。
23
該公司的有價證券的構成如下:
(單位:千) | June 30, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
現行有價證券 | ||||||||
市政債券 | $ | $ | ||||||
公司債券 | ||||||||
$ | $ |
截至2022年6月30日的有價證券的攤餘成本和估計公允價值如下:
(單位:千) | 攤銷成本 | 未實現 損失 | 估計數 公允價值 | |||||||||
現行有價證券 | ||||||||||||
市政債券 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
公司債券 | ( | ) | ||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ |
或有對價
本公司已將與2022年第一季度完成的一項收購和2021財年完成的兩項收購有關的 或有收益對價的淨負債歸類給賣方。與這些收購相關的或有對價的公允價值處於公允價值層次的第三級 ,因為相關的公允價值是使用重大不可觀察的投入來確定的,其中包括對未來收入、銷售商品成本和運營費用預測進行建模的關鍵假設。對本公司在2022年第一季度和2021財年完成的收購的描述 包括在附註8-業務組合中,幷包括在合併財務報表附註中的其他部分 。
(單位:千) | 截至6月30日的六個月, 2022 | 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||
或有對價--期初 | $ | $ | ||||||
應計或有對價 | ||||||||
或有對價的累加 | — | |||||||
估計公允價值變動 | ( | ) | ||||||
或有對價--期末 | $ | $ |
本公司於2022年6月30日及2021年12月31日的綜合資產負債表分別計入應計費用及其他流動負債內的或有對價。
有關每筆收購的或有對價的其他信息,請參閲下文。
或有對價-實驗室協會
本公司在審查與其最初預計收入估計相比的實際收入表現時指出,Lab Society的收入趨勢明顯低於在收購時計入公司最初公允價值估計的最初估計收入趨勢
。因此,公司降低了實驗室協會第一個盈利階段的業績公允價值估計。在截至2022年6月30日的第二季度,該公司將與Lab Society的第一個收益期相關的或有對價負債的估計公允價值減少了約$
或有條件考慮因素 -精準與下跌
潛在或有對價的收益期為
這個精密和下跌的前成員於2021年12月31日結束。2022年第二季度,公司將Precision前成員
和下跌的或有對價增加了約$
24
附註5-應收貸款
公司首次公開募股募集資金的一部分已分配給
用於啟動公司的TTK解決方案計劃。TTK解決方案是業界第一個此類計劃,在該計劃中,公司在業務計劃的早期階段與合格的大麻運營商接洽,並提供關鍵支持,通常是在
在截至2022年6月30日的季度內,公司建立了約$br}的儲備
與接受TTK解決方案的客户簽訂的貸款協議
通常規定貸款的到期日約為
截至2022年6月30日和2021年12月31日,按客户劃分的應收貸款細目如下:
(單位:千) | June 30, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
公司客户編號139-TTK解決方案 | $ | $ | ||||||
Greenstone-TTK解決方案相關方 | ||||||||
公司客户編號136-TTK解決方案 | ||||||||
公司客户數量125-TTK解決方案 | ||||||||
公司客户數量140-TTK解決方案 | ||||||||
公司客户編號71-非TTK解決方案(1) | ||||||||
其他-非TTK解決方案 | ||||||||
Greenstone-TTK解決方案相關方--壞賬撥備(2) | ( | ) | ||||||
應收貸款總額 | $ | $ |
(1) |
(2) | |
25
目前,公司不知道也未發現與其任何其他TTK解決方案安排相關的任何 風險或潛在的性能故障,但Greenstone TTK解決方案除外。
本公司根據ASC 810分析上述
客户是否為VIE,如果是,本公司是否為需要合併的主要受益人。
根據本公司的分析,本公司已確定Greenstone為VIE。截至2022年6月30日,該公司的兩名員工擁有大約
注6--庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本主要按先進先出的加權平均成本法確定。此類成本 包括原材料和運營用品的購置成本。本公司與供應商之間的標準付款條款可能要求 在本公司產品交付之前付款。本公司的預付庫存是一種短期、不計息的資產 ,在產品交付後用於購買。
截至2022年6月30日和2021年12月31日的庫存包括:
(單位:千) | June 30, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
原料 | $ | $ | ||||||
預付庫存 | ||||||||
成品 | ||||||||
庫存,毛數 | ||||||||
庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
總庫存,淨額 | $ | $ |
庫存儲備
公司為陳舊、移動緩慢和有缺陷的庫存建立庫存儲備。本公司計算陳舊、移動緩慢或缺陷產品的庫存儲備 為庫存成本與其估計可變現淨值之間的差額。儲備是根據管理層預期的處置方法計算的。
本公司庫存儲備的變動情況如下:
(單位:千) | 截至六個月 6月30日, 2022 | 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||
庫存儲備--期初 | $ | $ | ||||||
增加庫存準備金 | ||||||||
庫存儲備--期末 | $ | $ |
附註7--無形資產、淨額和商譽
無形資產最初按公允價值入賬,並定期進行減值測試。商譽是指收購價格超過可確認的有形和無形資產以及在企業合併中承擔的負債的公允價值,並至少每年進行減值測試。 本公司每年第四季度進行商譽減值測試,如果指標或情況發生,則更有可能使本公司報告單位的公允價值低於其賬面價值。本公司將為賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用,但不超過商譽總額。
26
本公司的結論是,在截至2022年6月30日的三個月內發生了一項減值觸發事件,要求本公司對其商譽和無形資產的當前賬面價值進行詳細分析。就無形資產及商譽減值測試而言,本公司設有一個申報單位。
在截至2022年6月30日的三個月內,公司市值跌破淨資產總額。此外,本季度的財務表現繼續疲軟,這與之前的經驗相反。在股票市場持續不利發展、公司經營環境惡化、銷售額低於預期以及運營費用增加 後,管理層重新評估了業務業績預期。總體而言,這些指標需要對無形資產和商譽進行減值測試。
根據測試結果,本公司確定其商譽及無形資產合計賬面價值的
不可收回。本公司於2022年第二季度錄得減值費用
,相當於其商譽及無形資產賬面價值的全額減值。公司
記錄了大約#美元的減值費用
商譽包括以下內容:
(單位:千) | 截至6月30日的六個月, 2022 | 截至的年度 十二月三十一日, 2021 | ||||||
商譽--期初 | $ | $ | ||||||
期內取得的商譽 | ||||||||
商譽減值損失 | ( | ) | ||||||
商譽購置會計調整 | ||||||||
商譽--期末 | $ | $ |
截至2022年6月30日的無形資產淨值為 ,如下:
無形資產,毛收入 | 累計攤銷和減值 | 無形資產,淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 1月1日, 2022 | 加法 和 退休, 網絡 | 6月30日, 2022 | 1月1日, 2022 | 費用 和 退休, 網絡 | 6月30日, 2022 | 1月1日, 2022 | 6月30日, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
商號 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
已獲得的發達技術 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
競業禁止協議 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
資本化的網站成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額,淨額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
27
截至2021年12月31日的無形資產淨額 如下:
無形資產,毛收入 | 累計攤銷 | 無形資產,淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 1月1日, 2021 | 加法 和 退休, 網絡 | 十二月三十一日, 2021 | 1月1日, 2021 | 費用 和 退休, 網絡 | 十二月三十一日, 2021 | 1月1日, 2021 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||||||||||||||||||||
商號 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
已獲得的發達技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
競業禁止協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
資本化的網站成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額,淨額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
在合併經營報表中記錄的一般和行政攤銷費用為#美元。
附註8-業務合併
收購Lab Society
於2022年2月1日,本公司與本公司新成立的全資附屬公司Lab Society(“合併附屬公司”)、業主代表小Michael S.Maibach Jr.及Lab Society各股東(統稱“業主”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”),據此,本公司同意收購Lab Society。在簽署合併協議的同時,本公司完成了Lab Society與Merge Sub的合併併合併為Merge Sub,合併Sub 作為本公司的全資子公司繼續存在(“Lab Society收購”)。
Lab Society收購的總對價 包括:(A)400萬美元現金,須對Lab Society於交易完成時的營運資金、現金及債務作出若干調整;(B)425,611股普通股(“買方股份”);及(C)賺取的收益代價 (定義見下文)。
該公司扣留了
合併協議包括慣例的成交後調整、雙方的陳述和擔保以及契諾。
28
與收購直接相關的交易和相關成本,主要由專業費用組成,總計約為$
公司已初步為與實驗室協會的業務合併準備了採購價格分配 。在相應的測算期內(自收購之日起最多一年)獲得額外信息 時,這些分配可能發生變化。
下表列出了業務組合的組成部分 和採購價格分配:
(單位:千) | ||||
購買價格考慮因素 | ||||
預計成交收益 | $ | |||
交易費用 | ||||
收盤買方股份 | ||||
受阻買方股份 | ||||
賺取報酬 | ||||
估計營運資金調整 | ( | ) | ||
轉讓總對價的公允價值 | ||||
購買總價,扣除購入現金後的淨額 | $ | |||
收購價格的公允價值分配 | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款 | ||||
庫存 | ||||
預付費用和其他流動應收賬款 | ||||
使用權資產,淨額 | ||||
財產和設備,淨額 | ||||
預繳和可退還的税款 | ||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ||
遞延收入 | ( | ) | ||
遞延税項負債 | ( | ) | ||
融資租賃負債,流動 | ( | ) | ||
非流動融資租賃負債 | ( | ) | ||
經營租賃負債,流動 | ( | ) | ||
非流動經營租賃負債 | ( | ) | ||
收購的無形資產 | ||||
商譽 | ||||
購買總價 | $ |
已確定的無形資產包括商號、技術和客户關係。無形資產的公允價值及其各自使用年限的確定 是根據ASC 805進行的,如下表所示:
(單位:千) | 資產價值 | 使用壽命 | ||||
已確認的無形資產 | ||||||
商號 | $ | |||||
已獲得的發達技術 | ||||||
客户關係 | ||||||
已確認無形資產總額 | $ |
本公司與Lab Society各項已確認無形資產相關的初始公允價值估計 是根據各種估值方法確定的,包括收益法、特許權使用費減少法和貼現現金流量法。這些估值方法要求管理層預測報告單位在多年期間的收入、運營費用、營運資本投資、資本支出和現金流,以及確定用作貼現率的加權平均資本成本。
29
在截至2022年6月30日的三個月期間,該公司發現了與公司股價和相關市值持續下跌以及整個大麻行業第二季度放緩有關的潛在減值觸發事件 。由於這些因素,本公司認為其長期資產的賬面價值可能存在減值,因此進行了中期測試,以確定其長期資產截至2022年6月30日的適當公允價值。根據中期測試,本公司注意到其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值 。有關本公司商譽及無形資產中期測試的其他資料,請參閲綜合財務報表附註內附註7-無形資產、淨額及商譽。
從2022年2月1日至2022年6月30日,Lab Society在合併運營報表中計入的收入金額為$
收購Precision和下跌
於2021年9月29日(“籤立日期”), 本公司與特拉華州有限責任公司辛克萊科學有限責任公司(“辛克萊”)、Mass2Media、密歇根州有限責任公司Precision及名單上點名的每名辛克萊股東(統稱為“辛克萊成員”)訂立了經於2021年10月1日修訂的合併及股權購買協議(經修訂,“購買協議”)。2021年10月1日,本公司完成了購買協議預期的交易。
根據購買協議中規定的條款和條件,(1)辛克萊轉讓給公司,公司從辛克萊購買(“權益購買”),
利息購買和合並的總對價包括:(A)#美元。
採購協議包括慣例的成交後調整、
雙方的陳述和擔保及契約。辛克萊會員可能有權獲得額外普通股
(“真實買方股份”)和現金(連同真實買方股份,基於下跌和Precision業務在截至2021年12月31日的財政年度實現的合資格淨收入(定義見購買協議)的“真實向上支付合計”)。然而,在任何情況下,公司根據購買協議的條款支付的購買總價(考慮到以辛克萊成員為受益人的任何真實支付的總和)不得超過$
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,主要由與收購直接相關的專業費用組成的交易和相關成本分別約為25,000美元和63,000美元 。所有交易和相關成本均在發生時支出,並計入銷售、一般和 管理費用。業務合併的收購價格分配是在初步基礎上編制的,在測算期內(自收購之日起至多一年)獲得更多信息時,可能會對這些分配進行更改。
30
下表列出了業務組合的組成部分 和採購價格分配:
(單位:千) | ||||
購買價格考慮因素 | ||||
收盤時支付給辛克萊會員的現金 | $ | |||
在交易結束時向託管賬户注入了現金 | ||||
為超額淨營運資本支付的現金 | ||||
收盤時發行的股票 | ||||
應實現的或有對價的公允價值 | ||||
轉讓總對價的公允價值 | ||||
購買總價,扣除購入現金後的淨額 | $ | |||
收購價格的公允價值分配 | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款 | ||||
庫存 | ||||
預付費用和其他流動應收賬款 | ||||
財產和設備,淨額 | ||||
使用權資產,淨額 | ||||
資本化網絡成本,淨額 | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||
遞延收入 | ( | ) | ||
長期債務 | ( | ) | ||
經營租賃負債,流動 | ( | ) | ||
非流動經營租賃負債 | ( | ) | ||
收購的無形資產 | ||||
商譽 | ||||
購買總價 | $ |
已確定的無形資產包括貿易名稱、技術、競業禁止協議和客户關係。無形資產的公允價值及其各自使用年限的確定是根據ASC 805進行的,如下表所示:
(單位:千) | 資產價值 | 使用壽命 | ||||
已確認的無形資產 | ||||||
商號 | $ | |||||
已獲得的發達技術 | ||||||
競業禁止協議 | ||||||
客户關係 | ||||||
已確認無形資產總額 | $ |
31
本公司與各項已確認無形資產有關的初始公允價值估計 是根據各種估值方法釐定,包括收益法、特許權使用費減少法及貼現現金流量法。這些估值方法要求管理層預測報告單位多年的收入、運營費用、營運資本投資、資本支出和現金流,並確定用作貼現率的加權平均資本成本。
在截至2022年6月30日的三個月期間,該公司發現了與公司股價和相關市值持續下跌以及整個大麻行業第二季度放緩有關的潛在減值觸發事件 。由於這些因素,本公司認為其長期資產的賬面價值可能存在減值,因此進行了中期測試,以確定其長期資產截至2022年6月30日的適當公允價值。根據中期測試,本公司注意到其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值 。有關本公司商譽及無形資產中期測試的其他資料,請參閲綜合財務報表附註內附註7-無形資產、淨額及商譽。
收購PurePresure
於2021年12月31日,本公司與科羅拉多州有限責任公司PurePresure,LLC及PurePresure的成員(統稱為“成員”)簽訂了會員權益購買協議(“純購買協議”),本傑明·布里頓作為會員代表,以及每一名成員。在簽署純收購協議的同時,本公司 完成了對PurePresure所有未償還股權的收購,從而在完成該等 收購後,PurePresure立即成為本公司的全資子公司(“收購”)。
收購的總對價包括:(A)$
該公司扣留了
在符合某些慣例限制的情況下,(I)成員將賠償本公司及其關聯公司、高級管理人員、董事和其他代理因違反成員和PurePresure的陳述和擔保、負債、交易費用、成交前税款和未能履行純購買協議項下的契諾或義務而遭受的某些損失,以及(Ii)本公司將賠償成員及其各自的關聯公司、高級管理人員、董事和其他代理的某些損失,其中包括違反公司的陳述和保證 以及未能履行純購買協議項下的契諾或義務。
與收購直接相關的交易和相關成本,主要由專業費用組成,總計約為$
業務組合的收購價格分配是在初步基礎上編制的,在各自的測算期內(自收購日期起至多一年)獲得額外信息後,這些分配可能發生變化 。
32
下表列出了業務組合的組成部分 和採購價格分配:
(單位:千) | ||||
購買價格考慮因素 | ||||
預計成交收益 | $ | |||
已償還的債務 | ||||
交易費用 | ||||
收盤買方股份 | ||||
受阻買方股份 | ||||
賺取報酬 | ||||
估計營運資本調整 | ||||
轉讓總對價的公允價值 | ||||
購買總價,扣除購入現金後的淨額 | $ | |||
收購價格的公允價值分配 | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款淨額 | ||||
庫存 | ||||
財產和設備,淨額 | ||||
使用權資產,淨額 | ||||
預付費用和其他流動應收賬款 | ||||
其他非流動資產 | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||
遞延收入 | ( | ) | ||
經營租賃負債,流動 | ( | ) | ||
非流動經營租賃負債 | ( | ) | ||
融資租賃負債,流動 | ( | ) | ||
非流動融資租賃負債 | ( | ) | ||
應付票據,當期 | ( | ) | ||
應付票據,非流動票據 | ( | ) | ||
收購的無形資產 | ||||
商譽 | ||||
購買總價 | $ |
已確定的無形資產包括商號、技術和客户關係。無形資產的公允價值及其各自使用年限的確定 是根據ASC 805進行的,如下表所示:
(單位:千) | 資產價值 | 使用壽命 | ||||
已確認的無形資產 | ||||||
商號 | $ | |||||
已獲得的發達技術 | ||||||
客户關係 | ||||||
已確認無形資產總額 | $ |
33
在截至2022年6月30日的三個月期間,本公司發現了一個潛在的減值觸發事件,與公司股價和相關市值的持續下跌以及整個大麻行業第二季度的放緩有關。由於這些 因素,本公司認為其長期資產的賬面價值可能存在減值,因此進行了 中期測試,以確定其長期資產於2022年6月30日的適當公允價值。根據中期測試,本公司 注意到其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值。有關本公司商譽及無形資產中期測試的其他資料,請參閲綜合財務報表附註內附註7-無形資產、淨額及商譽。
附註9--債務
該公司的債務包括:
June 30, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
應付票據-SPA票據 | $ | $ | ||||||
購買力平價貸款 | ||||||||
Navitas貸款 | ||||||||
其他應付票據(1) | ||||||||
債務總額 | ||||||||
減去:未攤銷債務貼現 | ( | ) | ||||||
債務總額,扣除債務貼現後的淨額 | ||||||||
減去:當期部分,扣除當期未攤銷債務貼現 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務 | $ | $ |
(1) |
應付票據
證券購買協議
於2022年3月14日,本公司與認可投資者(“投資者”)訂立證券購買協議(“證券購買協議”),據此,本公司同意於私募交易中發行及出售予投資者,以換取投資者支付證券購買協議所載的6,500萬美元減去適用開支, (I)本金總額為6,500萬美元的SPA票據,及(Ii)購買合共6,881,108股普通股的認股權證(“SPA認股權證”)。
SPA票據是本公司的高級擔保債務,優先於本公司的所有債務。公司將被要求進行攤銷
,其金額等於
在SPA票據發行一週年之後的任何時間,本公司可通過贖回SPA票據的方式預付全部(但不少於全部)SPA票據
,贖回價格為
證券購買協議規定最多兩次額外成交,但須受證券購買協議所載若干條件及
與初始成交條款大體相同的條款規限。隨後的每一次結算將導致發行優先擔保票據
,原始本金金額為#美元。
SPA附註對本公司施加了
若干慣常的正面及負面契諾,以及(I)限制本公司及其
附屬公司產生任何額外債務或享有任何留置權的契諾,但須受指定例外情況所限,(Ii)限制本公司及其附屬公司作出某些投資的能力,但須受指定例外情況所限,(Iii)除指定例外情況外,(Iii)限制宣佈任何股息或其他分派,(Iv)要求本公司維持指定的
盈利及經調整的EBITDA目標,以及(V)要求本公司維持最低手頭現金金額。如果發生SPA票據違約事件
,投資者可以選擇贖回SPA票據,兑換等同於
34
在截至2022年6月30日的季度,本公司未履行與其SPA票據相關的某些金融債務契約。作為這種違約的結果,
在2022年第二季度結束後,該公司與其機構貸款人達成原則協議,修訂其現有的SPA説明 並修改某些財務契約,一旦完成,應使公司在運營和實現其 長期戰略目標方面具有更大的靈活性,同時也使其能夠負責任地調整以應對大麻行業目前面臨的許多挑戰。
在SPA票據全額償還之前,除某些例外情況外,投資者有權參與最多
在初始成交時發行的每份SPA認股權證的行權價為$
SPA認股權證規定,在任何情況下,因行使SPA認股權證而發行的普通股股數在任何情況下均不會導致投資者的實益持股量超過行使時本公司已發行股份的4.99%(該百分比可由投資者減少或增加 ,但不得超過9.99%,但前提是任何超過4.99%的增加將在投資者要求提高其實益擁有限額的通知送交本公司後第六十一天 才生效)。
證券購買協議還包含公司和投資者的慣常陳述和擔保。除證券購買協議、SPA票據及SPA認股權證外,本公司或其聯屬公司與投資者並無重大關係。
下表提供了截至2022年6月30日的SPA票據餘額細目:
(單位:千) | 1月1日的餘額, 2022 | 加法 | 付款 | 攤銷 債務的比例 折扣 | 餘額為 6月30日, 2022 | |||||||||||||||
直接發行成本 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
應計利息支出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
本金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應付票據,貼現 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
賬面淨額 | $ | $ | $ | $ | $ |
下表彙總了截至2022年6月30日的SPA備註的短期和長期部分:
(單位:千) | 短期 | 長期的 | 備註 應付款項,淨額 | |||||||||
直接發行成本 | $ | $ | $ | |||||||||
本金 | $ | $ | $ | |||||||||
未攤銷折扣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
賬面淨額 | $ | $ | $ |
35
截至2022年6月30日, 未來最低本金支付如下:
截至12月31日的年份(單位:千), | |||||
剩餘的2022年 | $ | ||||
2023 | |||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026年及其後 | |||||
未來付款總額 | $ |
工資保障計劃貸款
根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案提供的工資保護計劃貸款
2020年5月,本公司根據小企業管理局管理的《CARE法案》下的PPP與美國銀行簽訂了PPP貸款。
該公司收到的總收益約為#美元。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,按流動和非流動劃分的購買力平價貸款餘額如下:
(單位:千) | 資產負債表位置 | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||||
購買力平價貸款,當前 | 當前 | $ | $ | |||||||||
PPP貸款,非流動 | ||||||||||||
未償還購買力平價貸款總額 | $ | $ |
PurePresse SBA債務
作為收購PurePresure的一部分,$
附註10-租契
租契
確定任何安排在開始時是否包含租賃是基於公司是否有權在合同期內控制資產。
租賃期限是在合理確定將會發生的期權行使的情況下確定的。租期為
36
由於其租賃中的隱含利率一般不為人所知,本公司使用其遞增借款利率作為貼現率,以確定其租賃負債的現值。於2022年6月30日及2021年12月31日,公司租約的加權平均折現率為
如果合同包含租賃要素和非租賃要素,則兩者均被視為單一租賃要素。
該公司有幾個不可撤銷的機器和設備融資租賃。該公司的融資租賃的剩餘租賃條款為
年份至 好幾年了。
該公司對公司辦公室、倉庫、展廳、研發設施和車輛有幾個不可取消的運營租約。該公司的租約有 剩餘的
年份至 幾年,其中一些包括延長的選項。一些租賃包括 支付與物業相關的公共區域維護費用。
關於本公司的經營和融資租賃活動的其他信息如下:
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融資租賃成本: | ||||||||||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||||||||||
租賃負債利息 | ||||||||||||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
(單位:千) | 資產負債表 位置 | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||||
資產 | ||||||||||||
使用權資產,淨額 | $ | $ | ||||||||||
融資租賃資產 | ||||||||||||
租賃資產總額 | $ | $ | ||||||||||
負債 | ||||||||||||
當前: | ||||||||||||
運營中 | $ | $ | ||||||||||
融資 | ||||||||||||
非當前: | ||||||||||||
運營中 | ||||||||||||
融資 | ||||||||||||
租賃總負債 | $ | $ | ||||||||||
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | | |||||||||||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | | |||||||||||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | % | ||||||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | % | % |
37
截至2022年6月30日的經營和融資租賃負債到期日 如下:
截至12月31日的年份(單位:千), | 運營中 租賃 | 金融 租賃 | ||||||
剩餘的2022年 | $ | $ | ||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
此後 | — | |||||||
最低租賃付款總額 | ||||||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃總負債 | $ | $ |
附註11--可轉換本票
2021年1月11日,公司董事會和股東通過了對本公司於2020年8月至2020年11月發行的可轉換本票(以下簡稱可轉換票據)折算公式的修訂。根據修訂,在緊接公開交易完成前,可換股票據的未償還本金金額連同所有應計及未付的利息,將按換算價$轉換為若干普通股的繳足股款及不可評税股份。
雖然原始轉換功能是從主機儀器中分離出來的 ,但公司確定修改後的轉換功能將不需要分支。由於轉換功能的會計 因修訂而更改,公司根據其會計 政策應用了終止會計。
因此,該公司確認了
清償的收益#美元。
於2021年2月1日,配合本公司首次公開招股的結束,本金總額為美元的可換股票據
附註12--股東權益
2020年1月9日,公司將其法定普通股數量增加到
38
A系列可轉換優先股
從2020年第一季度開始,公司
發佈了
折算公式的修訂
2021年1月11日,公司董事會批准了對A系列優先股和可轉換票據折算公式的修訂。修正案後:
2021年1月11日,公司股東批准了對A系列優先股的修訂。
首次公開募股
2021年2月1日,公司完成了首次公開募股,以出售
緊接公司首次公開招股結束前,A系列優先股和可轉換票據的所有流通股已轉換為
39
後續公開發行
於2021年2月19日,本公司完成二次公開發售(“二月發售”)。
私募
於2022年1月25日,本公司與機構投資者及其他認可投資者訂立證券購買協議(“證券協議”)
本公司出售(I)
受某些所有權限制的限制,SA認股權證可在發行後六個月內行使。
本公司主席兼行政總裁張建宗
及本公司現任首席營運官Stuart Wilcox及當時為本公司董事會成員的Stuart Wilcox,
以與其他投資者基本相同的條款參與定向增發,只是合共收購價為
$
定向增發為本公司帶來的總收益約為$
與收購相關的普通股發行
2021年10月1日,公司發佈了
2021年12月31日,本公司發佈了一份
2022年2月1日,該公司發佈了
40
Note 13 — 股票薪酬和員工福利計劃
2022年綜合股權激勵計劃
2022年4月29日,公司董事會和2022年6月8日,公司股東通過並批准了2022年綜合股權激勵計劃(簡稱2022年計劃),
取代了2020年股票期權計劃(簡稱2020計劃)。2022年計劃規定授予股票期權、股票
增值權獎勵、業績股票獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、其他股票獎勵和
現金獎勵。根據《2022年計劃》,可保留並可供授予和發行的普通股總數為
基於股票的薪酬
公司的股票期權薪酬支出為$
每個期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。該模型結合了對投入的某些假設,包括無風險市場利率、標的普通股的預期股息收益率、預期期權壽命和標的普通股的市場預期波動率 。在截至2022年6月30日的六個月內,沒有授予任何股票期權。
下表彙總了公司在截至2021年12月31日的年度內授予的期權的估值中使用的 假設:
波動率 | ||||
無風險利率 | ||||
股息率 | ||||
0%預期壽命(年) | ||||
罰沒率 |
布萊克-斯科爾斯期權定價模型是為估計交易期權的公允價值而開發的,這些期權沒有歸屬限制,可以完全轉讓。此外,期權估值模型需要輸入高度主觀的假設,包括預期的股價波動。由於本公司的股票期權和認股權證具有與其交易股票不同的特徵,而且主觀投入 假設的變化可能對公允價值估計產生重大影響,管理層認為,現有模型不一定提供此類股票期權公允價值的可靠單一衡量標準。無風險利率是根據期限類似於預期期限的美國國債債券的報價市場收益率計算的。預期股息收益率是基於公司從未發放過股息的歷史,以及管理層目前對未來股息行動的預期。本公司 根據與標的工具預期期限一致的期間內本公司同業集團股價的相應波動率 計算股價的預期波動率。此類贈款的預期壽命基於員工和董事的簡化 方法。
41
在計算股票薪酬支出時,公司估計了因員工離職而被沒收的股票薪酬的數量。該公司的沒收 假設主要基於其員工離職歷史經驗。如果實際罰沒率高於估計的罰沒率,則將進行調整以提高估計的罰沒率,這將導致公司財務報表中確認的費用 減少。如果實際罰沒率低於估計罰沒率,則將進行調整以降低估計罰沒率,這將導致在公司財務報表中確認的費用增加。公司在未來期間確認的費用將受到估計罰沒率變化的影響 ,可能與本期確認的金額有很大差異。
股票期權活動
截至2022年6月30日,有
下表列出了截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度的公司股票期權計劃下的期權活動:
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 數量 選項 |
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
集料 本徵 值 |
|||||||||
2020年12月31日未償還期權 | $ | $ | ||||||||||
授與 | ||||||||||||
已鍛鍊 | ( |
) | ||||||||||
被沒收 | ( |
) | ||||||||||
取消 | ( |
) | ||||||||||
截至2021年12月31日的未償還期權 | $ | |||||||||||
授與 | ||||||||||||
已鍛鍊 | ( |
) | ||||||||||
被沒收 | ( |
) | ||||||||||
取消 | ( |
) | ||||||||||
2022年6月30日未償還期權 | $ | $ | ||||||||||
截至2022年6月30日已授予並可行使的期權 | $ | |||||||||||
截至2022年6月30日已歸屬和預期歸屬的期權 | $ |
2022年員工購股計劃
2022年4月29日,公司董事會和2022年6月8日,公司股東通過並批准了《2022年員工購股計劃》。
公司已初步保留
根據員工持股計劃,合資格的員工可選擇以較低的價格購買
股普通股
42
員工福利計劃
公司根據《國税法》第401(K)節(“401k計劃”)維護員工的儲蓄和退休計劃。所有美國全職員工 都有資格參加401K計劃。該公司對401K計劃的貢獻是可自由支配的。在截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間,公司沒有為401K計劃做出貢獻。
附註14--庫存認股權證
下表列出了公司在截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度內的所有認股權證活動:
手令的數目 | 加權的- 行權價格 | |||||||
截至2020年12月31日的未償還認股權證 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
截至2021年12月31日未償還的認股權證 | ||||||||
授與 | ||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
截至2022年6月30日的未償還認股權證 | $ |
本公司獲行使認股權證所得款項不到$
附註15--所得税
公司的實際所得税税率為
公司的實際所得税税率為
43
附註16-每股淨虧損
已調整所有期間的每股淨虧損計算 ,以反映公司的反向股票拆分。每股淨虧損是根據其當時已發行普通股的加權平均數 計算的。
每股基本淨虧損是使用期間已發行普通股的加權平均數計算的。假設攤薄,每股淨虧損是根據已發行普通股的加權平均數和所有潛在攤薄證券(包括普通股等價物和可轉換證券)的稀釋效應來計算的。假設攤薄,每股淨虧損等於每股基本淨虧損,因為期間發行的稀釋性證券的影響,包括使用庫存股方法計算的期權和認股權證, 是反攤薄的。
每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的構成如下:
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, |
|||||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
Agrify公司應佔淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
優先股股東應計股息 | ( |
) | ||||||||||||||
普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
分母: | ||||||||||||||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
公司的潛在稀釋性證券,包括股票期權和認股權證,已被排除在每股稀釋淨虧損的計算之外,因為這將減少每股淨虧損。因此,使用 計算普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的加權平均流通股數量是相同的。本公司在計算所指期間普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損時,不計入根據每個期間末已發行金額列報的潛在普通股等價物 ,因為計入這些等價物會產生反攤薄 效果:
June 30, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
未償還期權 | ||||||||
未清償認股權證 | ||||||||
附註17--承付款和或有事項
法律事務
庫珀和温斯坦物質
2021年1月5日,本公司收到尼古拉斯·庫珀和理查德·韋恩斯坦(本公司的兩名前僱員)和庫珀先生的一家關聯實體的要求函,聲稱庫珀和温斯坦先生有權獲得因受僱於本公司而產生的補償,以及 他們對本公司收購的TriGrow Systems,LLC的部分所有權。要求函聲稱,庫珀先生和温斯坦先生應根據其適用的獎金計劃支付某些銷售佣金、基於某些銷售目標的股權收益以及通過公司的員工持股計劃進行的各種股權購買。要求函還提出了各種僱傭索賠,包括但不限於違反法定扣發工資、非法終止合同、違反合同、違反誠實信用和公平交易義務、誘因欺詐、承諾禁止反言、壓制少數股東、違反受託責任、不當得利以及違反州和聯邦證券法。
2021年1月19日,庫珀先生和韋恩斯坦先生向美國華盛頓州西區地區法院對該公司提起訴訟,指控與他們基於上述披露的事實在索償信中提出的索賠相同。原告正在尋求以金錢損害賠償的形式進行救濟,金額待定。庫珀先生和温斯坦先生也在尋求復職形式的救濟,温斯坦先生正在尋求撤銷他之前簽署的《釋放索賠協議》。2021年3月10日,該公司採取行動駁回了庫珀先生和温斯坦先生的所有索賠,聲稱這些索賠沒有提出救濟的法律依據。2021年5月12日,一名治安法官發佈了一份初步報告和建議,建議駁回庫珀和温斯坦先生的某些指控,並建議 其他人發現更多事實。2021年7月27日,一名地方法官作出命令,部分採納了該報告和建議, 駁回了一項有偏見的索賠,駁回了第二項索賠,但有權修改,並允許其餘索賠繼續進行。
44
此外,2021年7月29日,公司在馬薩諸塞州波士頓對庫珀先生和温斯坦先生單獨提起仲裁,稱庫珀先生和温斯坦先生在擔任TriGrow員工期間對他們的某些行為負有責任,包括違反受託責任、不當得利、篡奪公司機會、轉換、欺詐性隱瞞和虛假陳述。同樣在2021年7月29日,該公司提交了對某些遺留TriGrow Systems,LLC的賠償要求。股東們。索賠涉及庫珀和温斯坦先生在TriGrow員工期間的行為。於2022年第二季度,本公司與庫珀先生及韋恩斯坦先生暫時同意就本公司向庫珀先生、韋恩斯坦先生及一間關連實體提出的所有索償及潛在索償達成和解,金額約為
$
美國海關扣押事宜
2022年6月28日,該公司接到美國海關和邊境保護局(“CBP”)的通知,稱他們查獲了123箱園藝燈具,估價約為$。
承付款
與Mack Molding Co.簽訂的供應協議。
2020年12月,本公司與Mack Molding Co.(“Mack”)簽訂了一份為期五年的供應協議,根據該協議,Mack將成為VFU的主要供應商。2021年2月,公司向麥晉桁下了一份採購訂單,金額約為$
與關聯方簽訂的分銷協議
2019年9月7日,本公司與BlueZone Products,Inc.(“BlueZone”)就具有某些獨家權利的BlueZone產品的經銷權簽訂了分銷協議。
該協議要求最低購買量為$
與相關 方的承諾採購協議-Greenstone
2021年12月29日,綠石從本公司購買了239個VFU,其中60個VFU已根據租賃協議由綠石擁有。根據租賃協議,Greenstone欠該公司一筆#美元的製作服務費。
與相關 方的承諾採購協議-ORA Pharm
2022年6月,本公司與ORA製藥公司(“ORA”)簽訂了一項協議,根據該協議,ORA將購買約$
45
其他承付款和或有事項
本公司可能會受到來自不同税務機關的與各種非所得税(如銷售税、增值税、消費税和類似税)有關的索賠,包括在本公司已經徵收和減免此類税款的司法管轄區 。如果相關税務機關成功追索這些索賠, 公司可能會承擔額外的納税義務。
有關本公司未來最低償債金額的詳情,請參閲綜合財務報表附註內其他部分的附註9- 債務。有關本公司於經營及融資租賃負債項下的未來最低租賃付款詳情,請參閲綜合財務報表附註其他部分的附註10-租賃。有關所得税或有事項的信息,請參閲合併財務報表附註中其他部分的附註15- 所得税。
附註18--關聯方
本公司的部分高管和董事 參與了其他商業活動,並可能在未來參與其他可獲得的商業機會。
下表描述了被確定為公司關聯方的實體的淨採購 (銷售)活動:
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, |
|||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
藍區 | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||
4D Bios(1) | ||||||||||||||||
CANAE政策組 | — | |||||||||||||||
背線表演組 | ||||||||||||||||
《國家環境影響評估》 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
格林斯通 | ||||||||||||||||
VALIANT美洲有限責任公司 | ||||||||||||||||
活着的綠色農場 | — | ( |
) |
(1) |
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日的關聯方應收淨額 (應付):
(單位:千) | 6月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||
CANAE政策組 | $ | $ | ( |
) | ||||
Cannaquip | ( |
) | ||||||
Greenstone(扣除壞賬準備淨額#美元) |
||||||||
鮮活的綠色農場(2) | ||||||||
《國家環境影響評估》 | ||||||||
VALIANT美洲有限責任公司 | ( |
) | ||||||
背線表演組 | ( |
) |
(1) |
(2) |
46
附註19--後續活動
任命Stuart Wilcox和Thomas Massie為首席運營官
2022年7月14日,公司董事會任命董事會成員斯圖爾特·威爾科克斯為首席運營官(COO),自2022年7月14日起生效。作為首席運營官,Wilcox先生將從公司董事會卸任,接替已辭去執行管理職位的Thomas Massie,並從2022年7月8日起從公司董事會辭職。Massie先生的辭職並不是因為對公司的運營、政策或做法有任何分歧。
任命馬克斯·霍爾茨曼為董事的獨立董事
2022年7月14日,董事會任命Max Holtzman 為董事會成員。霍爾茨曼先生將任職至公司2023年股東周年大會,直至選出繼任者並取得資格,或提前辭職或被免職。Holtzman先生還被任命為提名和公司治理委員會的主席,以及薪酬委員會和併購委員會的成員。
任命克里斯·本約為首席收入官
現任公司高級副總裁兼總經理的克里斯·本約已晉升為新設立的首席營收官(“CRO”)。作為首席運營官,本約先生將監督公司的所有收入來源和增長努力。
對公司章程的修訂
2022年7月11日,公司向內華達州州務卿提交了公司章程修正案(“憲章修正案”)的條款。
憲章修正案將公司普通股的法定股票數量從
SPA備註修改
2022年第二季度結束後,該公司已與其機構貸款人達成原則協議,修訂其現有的SPA票據,以修改某些財務契約 一旦完成,應使本公司在運營和實現其長期戰略目標方面具有更大的靈活性,同時 還使其能夠負責任地調整,以應對大麻行業目前面臨的許多挑戰。
辛克萊關閉後調整結算協議
2022年8月10日,本公司與辛克萊公司簽訂了一份《結算後調整和解協議》(以下簡稱《協議》)。
47
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本10-Q表季度報告中包含的信息旨在更新我們於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告中包含的信息(“10-K表”),並假定讀者 可以訪問並將閲讀“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析” 以及此類10-K表中包含的其他信息。以下討論和分析也應與我們的財務報表以及本季度報告10-Q表中其他部分包含的財務報表附註一起閲讀。
以下討論包含可被視為1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”的某些陳述 。 此類陳述出現在本報告的多個位置,包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及難以預測或超出我們控制範圍的風險、不確定性和要求。前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日的情況。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。我們強烈鼓勵投資者 仔細閲讀我們的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的章節中所描述的因素,以瞭解對某些風險的描述,這些風險可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述不同 。我們不承擔更新本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述的責任。以下 還應與本報告其他部分列出的未經審計的財務報表及其附註一併閲讀。
除本文另有説明或上下文另有要求外,本季度報告中提及的“我們”、“公司”、 和“Agrify”指的是內華達州的Agrify公司。
概述
我們是為大麻行業提供先進的種植和提取解決方案的最具創新性的供應商之一,將數據、科學和技術帶到了市場的前沿。 我們專有的微環境控制的Agrify垂直農業單元(VFU)使種植者能夠生產出我們認為具有無與倫比的一致性、產量和投資回報率(ROI)的最高質量的產品。我們的綜合提取產品線包括碳氫化合物、乙醇、無溶劑、後處理和實驗室設備,使 生產商能夠最大限度地提高優質精礦所需提取的數量和質量。
我們相信,我們是業內唯一一家擁有自動化和完全集成的增長解決方案的公司。我們的種植和提取解決方案將我們集成的硬件和軟件產品與廣泛的相關服務(包括諮詢、工程和建築)無縫地結合在一起,旨在 提供單一供應商提供的最完整的商業室內農業解決方案。在歷史上高度分散的市場中,我們提供的所有產品和 服務能力構成了一個無與倫比的生態系統。因此,我們相信我們 處於有利地位,可以在室內農業領域創造主導市場地位。
Agrify Corporation於2016年6月6日在內華達州註冊成立,最初註冊名稱為AGRINAMICS,Inc.(或“AGRINAMICS”)。2019年9月16日,Aginamics 修改了公司章程,以反映Agrify Corporation的更名。
我們的公司總部位於馬薩諸塞州比勒裏卡。我們還租賃位於我們開展業務的不同地理區域的物業,包括科羅拉多州、佐治亞州、馬薩諸塞州、密歇根州和俄勒岡州。
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反向拆分股票
2021年1月12日,我們對我們的普通股進行了1.581804股1股的反向股票拆分。除非另有説明,否則所有股票和每股信息都已追溯調整,以使所有呈報期間的反向股票拆分生效。
最近的業務發展
私募
於2022年1月25日,我們與機構投資者及其他認可投資者訂立證券購買協議(“證券協議”),吾等將出售(I)2,450,350股本公司普通股(“SA股”),(Ii)預資權證(“預資資權證”),以購買最多1,570,644股普通股及(Iii)認股權證,以購買合共3,015,745股普通股(“普通權證”),與預資權證合計, SA認股權證),在私募發行中。一股普通股(或一份預融資認股權證)和附帶的部分普通股認股權證的綜合購買價為6.80美元。
受某些所有權限制的限制,SA認股權證可在發行後六個月內行使。每份預籌資金認股權證可按每股0.001美元(根據條款不時調整)的價格行使為一股普通股。每份普通權證可按每股7.48美元(根據其條款不時調整)的價格行使為一股普通股 ,並將於初始行使日五週年時屆滿。收到預籌資權證的機構投資者於2022年3月全面行使該等認股權證。
我們的董事長兼首席執行官Raymond Chang和我們現任首席運營官、當時是我們董事會成員的Stuart Wilcox以與其他投資者基本相同的條款參與了私募,只是總收購價為每股6.90美元。
在扣除配售代理費和其他發售費用,並不包括行使SA權證所得收益(如有)之前,吾等從私募中獲得的總收益約為2,730萬美元。
收購Lab Society
本公司於2022年2月1日與本公司新成立的全資附屬公司Lab Society NewCo,LLC(“合併附屬公司”)小Michael S.Maibach Jr.訂立合併協議及計劃(“合併協議”)。作為本協議項下的業主代表及Lab Society的每名股東(統稱為“業主”),據此,我們同意收購Lab Society。在簽署合併協議的同時,吾等完成了Lab Society與 的合併,併合併為Merge Sub,Merge Sub作為本公司的全資附屬公司繼續存在(“Lab Society收購”)。
Lab Society收購的總對價 包括:(A)現金400萬美元,但須對Lab Society於成交時的營運資金、現金及債務作出若干調整;(B)425,611股普通股(“買方股份”);及(C)賺取的收益代價(定義見下文 )。
吾等扣留了可向業主發行的127,682股買方股份(“扣留實驗室買方股份”),以確保吾等在完成交易後欠吾等的任何調整,以及吾等根據合併協議有權獲得的任何賠償或支付損害賠償的任何申索。根據合併協議的條件,保留的Lab買方股份應在合併協議完成之日起12個月後解除。有關本公司或有對價安排的其他 資料載於綜合財務報表附註內附註4-公允價值計量 。
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合併協議 包括雙方在完成合並後的慣例調整、陳述和擔保及契諾。根據Lab Society業務在截至2022年12月31日和2023年12月31日的財政年度內實現的符合條件的淨收入,所有者可能有權獲得價值高達350萬美元的額外對價,其中50%將以現金支付,其餘50%將通過發行普通股支付。
基於第一季度和第二季度的綜合實際收入表現 ,Lab Society的收入趨勢明顯低於最初估計的收入趨勢,這些收入趨勢計入了我們在收購時的原始公允價值估計中。我們已得出結論,Lab Society將不會在其第一個收益期內實現任何或有收益 對價。因此,我們沖銷了與Lab Society截至2022年6月30日的第一個收益期相關的當前應計或有對價負債 。根據ASC 805的要求,這項約100萬美元的負債的沖銷記錄為2022年第二季度運營費用的減少。
業務組合的收購價格分配是在初步基礎上編制的,在各自的測算期內(自收購日期起至多一年)獲得額外信息後,這些分配可能發生變化 。收購時的估計公允價值為790萬美元 ,並可能在進一步審查分配給可識別無形資產和商譽的價值後進行調整。
我們對各種已確認無形資產的初始公允價值估計是根據各種估值方法確定的,包括收益法、特許權使用費減少法和貼現現金流量法。這些估值方法要求管理層預測報告單位多年期間的收入、運營費用、營運資本投資、資本支出和現金流,並確定加權平均資本成本作為貼現率。
在截至2022年6月30日的三個月期間,公司發現了一個潛在的減值觸發事件,該事件與公司股價和相關市值的持續下跌以及整個大麻行業第二季度的放緩有關。由於這些因素,本公司認為其長期資產的賬面價值可能存在減值,因此進行了中期測試 以確定其長期資產於2022年6月30日的適當公允價值。根據中期測試,本公司注意到其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值。有關本公司商譽及無形資產中期測試的其他資料,請參閲綜合財務報表附註內附註7-無形資產、淨額及商譽。
證券購買協議
於2022年3月14日,吾等與認可投資者(“投資者”)訂立證券購買協議(“證券購買協議”),據此,吾等同意(其中包括)以私募交易(“私募”)向投資者發行及出售證券,以換取投資者支付證券購買協議所載的6,500萬美元減去適用開支 ,(I)本金總額為6,500萬美元的優先擔保本票(“SPA票據”),及(Ii)認股權證(“SPA認股權證”),以購買最多6,881,108股普通股 。
SPA 票據將是我們的優先擔保債務,優先於我們的所有債務。我們將被要求在每個日曆月的第一天支付相當於SPA票據原始本金4.0%的攤銷款項 ,自2023年2月1日起至2026年3月1日(“到期日”),屆時所有剩餘的未償還本金 和應計但未付的利息都將到期。SPA票據的規定年利率為6.75%,我們將被要求在每個日曆年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付利息,包括到期日。在SPA票據發行一週年後,我們可能會以實物支付利息,而不是以現金支付利息,其中SPA票據的案例利息將按每年8.75%的利率計算,並將添加到SPA票據的本金金額中。
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在SPA票據發行一週年後的任何時間 ,我們可以贖回SPA票據的方式預付全部(但不少於全部)SPA票據,贖回價格等於SPA票據項下當時未償還本金金額的106.75,外加應計但未付的利息。如果我們以相當於SPA票據項下當時未償還本金金額的107%加上其任何應計利息的價格進行根本性變化,投資者 還可以選擇要求我們贖回SPA票據。
證券購買協議規定,根據證券購買協議中規定的某些條件,最多可進行兩次額外成交,成交條款與初始成交基本相同。隨後的每一次成交將導致發行一份原始本金為3,500萬美元的優先擔保票據 ,併發行相當於該本金金額的65%除以緊接該後續成交前一個交易日普通股收盤價的普通股認股權證。
SPA Note 將對我們施加某些慣常的正面和負面契諾,以及以下契諾:(I)限制吾等及其 附屬公司產生任何額外債務或享有任何留置權,但須受特定例外情況所限;(Ii)限制吾等及其附屬公司進行特定投資的能力,但須受特定例外情況所限;(Iii)除特定例外情況外,限制申報任何股息或其他分派;(Iv)要求吾等維持特定收益及經調整的 EBITDA目標,以及(V)要求吾等維持手頭最低現金金額。如果SPA票據發生違約事件, 投資者可以選擇贖回SPA票據的現金,該現金相當於SPA票據當時未償還本金金額的115%(或投資者加速的此類較小本金金額),外加應計和未付利息,包括違約利息,該利息從違約或違約事件發生之日起按相當於15%的年利率應計。
對於截至的季度2022年6月30日,我們拖欠了與以下各項相關的某些金融債務契約我們的SPA備註。 由於此違約,貸款人會不會有能夠調用餘額 注意,加上115%的罰款,金額至A 總計約7,500萬美元的償還義務(本金6,500萬美元和拖欠罰款980萬美元),外加將未償還餘額的到期利息從6.75%增加到15%。所有到期金額會不會立即 成為流動負債如果出借人要求贖回票據。如果貸款人 因違約而調用債務工具,截至2022年6月30日,我們手頭將沒有足夠的現金來償還現有的 債務和違約違約金金額。截至2022年6月30日,現金(包括受限現金)、現金等價物和有價證券合計 大約$59.9 百萬,其中 不足以覆蓋以下各項的總和債務責任,包括違約金 金額。
在2022年第二季度結束後,我們與我們的機構貸款人達成了一項原則協議,修訂現有的SPA票據和修改某些金融契約,一旦完成,應該會給我們額外的靈活性來運營和實現我們的長期戰略目標,同時也使我們能夠負責任地調整,以應對目前大麻行業面臨的許多挑戰。
在SPA票據全部償還之前,除某些例外情況外,投資者將有權參與我們或其子公司的任何債務、優先股或股權掛鈎融資,最高可達30% 。
將在初始成交時發行的每份SPA 認股權證的行權價為每股6.75美元,受股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易的調整,將立即行使,有效期為自發行之日起五年半,並將以現金方式行使,除非沒有有效的登記聲明,涵蓋在行使認股權證時可發行的股份的轉售 ,在這種情況下,SPA認股權證也可在投資者選擇時以無現金方式行使。證券購買協議要求吾等在可行的情況下儘快提交有關SPA認股權證股份的轉售 登記聲明,並在任何情況下於初始 成交及任何後續成交後45天內提交。
SPA認股權證將規定,在任何情況下,因行使SPA認股權證而發行的普通股數量在任何情況下都不會導致投資者的實益持股超過行權時我們已發行股份的4.99%(該百分比可由投資者減少或增加,但不超過9.99%,條件是任何超過4.99%的增持將不會 在投資者要求提高其實益擁有限額的通知送達吾等後第六十一天 才生效)。
證券購買協議還包含我們和投資者的慣例陳述和擔保。除證券購買協議、SPA票據及SPA認股權證外,吾等或其聯屬公司與投資者並無重大關係。
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冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)的影響
新冠肺炎大流行造成的廣泛影響已經造成並可能繼續對全球經濟以及世界各地的企業和資本市場造成重大破壞。為了遏制新冠肺炎的爆發,一些國家、州、縣和其他司法管轄區已經並可能在未來實施各種措施,包括但不限於自願和強制隔離、留在家中的命令、旅行限制、限制人員聚集、減少運營和延長企業關閉時間。
到目前為止,儘管我們的所有業務都在正常運行,但新冠肺炎仍然對我們的業務造成了一些中斷,例如我們的庫存交付出現了一些臨時延遲。儘管我們的供應商及時發貨的能力影響了我們的一些交貨,但目前我們的供應商遇到的困難尚未對我們向客户交付產品的能力產生實質性影響。然而,如果這種情況持續下去,可能會對我們可能擁有的任何庫存產生負面影響,更嚴重的是推遲向客户交付商品,這反過來將對我們的收入和運營結果產生不利的 影響。
新冠肺炎和相關的全球經濟危機對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於高度 不確定和無法預測的未來事態發展,包括疫情的範圍和持續時間以及任何恢復期、政府當局、中央銀行和其他第三方未來應對疫情的行動(包括新的金融監管和其他監管改革),以及對我們的產品、客户、供應商和員工的影響。在新冠肺炎相關的不確定性和中斷中,我們繼續為客户提供服務 我們正在積極管理我們的業務,以應對其影響。
預算的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。重大的 估計包括應收賬款和票據的收集、基於股票的薪酬費用的估值和確認、遞延税項資產的估值準備以及固定資產和無形資產的使用年限的假設。
財務概述
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則或GAAP編制的。按照公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。在持續的基礎上,我們評估估計,其中包括與應計項目、基於股票的薪酬支出相關的估計,以及報告期內報告的 收入和支出金額。我們的估計基於歷史經驗和其他特定市場 或我們認為在這種情況下合理的其他相關假設。實際結果可能與這些 估計或假設大不相同。
收入確認
概述
我們的收入來源如下: (1)設備銷售、(2)提供服務和(3)建築合同。
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根據ASC 606《收入確認》, 我們使用五步模型確認與客户的合同收入,具體如下:
● | 確定客户合同; | |
● | 確定不同的績效義務; |
● | 確定交易價格; | |
● | 將交易價格分配給不同的履約義務;以及 | |
● | 在履行業績義務時確認收入。 |
確定客户合同
客户合同通常在以下情況下確定: 得到使用及其客户雙方的批准和承諾,權利已確定,付款條款已確定,合同 具有商業實質和可收集性,並且可能有對價。具體地説,如果採購訂單是由客户在正常業務過程中發出的,我們會在合同和採購訂單上獲得書面/電子簽名。
確定不同的績效義務
履約義務是我們承諾提供一種獨特的商品或服務或一系列獨特的商品或服務。承諾給客户的商品或服務是不同的 如果客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起受益,並且我們向客户轉讓商品或服務的承諾與合同中的其他承諾是分開的。
確定成交價
交易價格是指我們為將商品或服務轉讓給客户而有權獲得的對價金額,不包括代表政府機構徵收的銷售税 。
將交易價格分配給不同的履約義務
交易價格是根據向客户提供的商品或服務的相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每個履約義務的。 我們的合同通常包含多個履約義務,對於這些義務,我們會單獨核算各個履約義務。 如果它們是不同的話。獨立銷售價格反映了在類似情況下單獨向類似客户銷售特定設備或服務時我們將收取的價格。
在履行業績義務時確認收入
當通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户來履行義務時,或作為履行義務,收入被確認。
重大判決
我們簽訂的合同可能包括設備、服務和施工的各種 組合,這些組合通常能夠不同,並作為單獨的履行義務 入賬。與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定 產品和服務是否被視為不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要 重大判斷。一旦我們確定了履約義務,它就確定了交易價格,其中包括估計交易價格中包含的可變對價金額(如果有)。然後,我們根據SSP將交易價格分配給合同中的每個履約義務 。相應的收入在履行相關履約義務時確認。
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需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。我們根據履約義務單獨出售的價格和在會計準則編纂(“ASC”)606-10-32-33指導下的估算SSP的方法來確定SSP。如果在過去的交易中無法觀察到SSP,我們將考慮市場狀況、預期利潤率、 以及內部批准的與履約義務相關的定價準則等現有信息來估計SSP。我們以SaaS類型訂用許可證的形式許可我們的軟件,因此客户僅有權在指定的時間段內訪問軟件。合同的全部價值將在SaaS訂閲的合同期限內按比例確認,如果與分級定價相關,則按月進行調整。我們通常在設備可供發貨給客户時履行設備銷售的履約義務;在向客户提供服務時履行服務銷售的履約義務;在提供服務和合同完成時履行施工合同的履約義務。
我們利用成本加成保證金方法來確定設備和擴建服務的SSP。此方法基於第三方服務的成本,外加合理的加價,我們認為這反映了基於市場的經銷商利潤率。
我們根據獨立服務安排中的可見價格確定及時服務的SSP和 材料合同。
我們以 形式估計版税、收入份額、月費和服務積分的可變對價,在合同開始時進行估計,並在每個報告期結束時進行更新 如果有更多信息可用。變量考慮通常不受約束。在本報告所述期間,變量 考慮的變化並不重要。
如果合同的支付條款與收入確認時間不同,我們將評估這些合同的交易價格是否包括重要的融資部分。 如果我們 預期在合同開始時,實體將承諾的貨物或服務轉讓給客户的時間與客户支付該產品或服務的時間之間的時間間隔為一年或更短,則我們選擇了允許實體不調整重要融資部分影響的實際權宜之計。對於期限超過一年門檻的合同, 這一評估以及對融資部分及其相對重要性的定量估計需要作出判斷。因此, 我們按商定的利率計算此類合同的利息,並將融資部分作為財務 收入單獨列報。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們沒有任何此類財務收入。
與客户的付款條款通常要求從發票日期起30天內付款。我們與客户的協議不規定對服務或產品進行任何退款 ,因此不會為此類服務或產品保留任何特定的準備金。在客户對交付的產品或服務提出擔憂的罕見情況下,我們已努力解決這種擔憂,並且與此類問題相關的所有成本在提交的所有期間都微不足道。
我們已選擇將客户獲得貨物控制權後的運輸和處理活動視為履行成本,而不是承諾的貨物或服務。因此,我們 將在發貨時承擔與消費品運輸和搬運相關的所有履行費用。我們與一年或一年以下的客户有付款條款,並選擇了適用於此類合同的實際權宜之計,不考慮金錢的時間價值 。我們在創收活動中同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。
我們根據指定的 條款從客户那裏收到付款,這些條款距離履行義務的履行時間通常不到30天。根據合同,沒有與績效相關的合同資產。我們遞延收入的期初餘額和期初餘額的差異主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異。我們通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同義務,以換取客户的考慮。應收賬款在客户 已開具帳單或對價權利無條件時入賬。我們在收到對價或客户應支付的對價金額時確認遞延收入,並且我們未來有義務轉讓某些專有產品。
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根據ASC 606-10-50-13,我們被要求 披露截至本報告期末的剩餘履約義務。由於我們 合同的性質,這些報告要求不適用。我們的大多數剩餘合同符合ASC 606-10-50-14至606-10-50-14A中定義的某些豁免,包括(I)履約義務是原始預期 期限為一年或更短的合同的一部分,以及(Ii)開具發票的權利。
我們通常為我們的產品提供一年的材料和工藝保修,但可能會根據協議提供多年保修,並將傳遞供應商的保修(如果有的話), 通常包括這一年的保修。根據ASC 450-20-25的規定,當損失可能發生並且可以合理估計時,我們將獲得產品保修。保修退貨準備金計入我們綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債 。
企業合併的會計處理
我們根據被收購公司在收購日的估計公允價值,將被收購公司的收購價格 分配給被收購的有形和無形資產,包括正在進行的研發資產和承擔的負債。這些公允價值通常在獨立評估專家的幫助下進行評估。收購價格分配流程要求我們對無形資產、承擔的合同支持義務、或有對價安排和收購前的或有事項作出重大估計和假設,尤其是在收購之日 。
儘管我們認為我們過去做出的假設和估計是合理和適當的,但它們部分是基於從被收購公司管理層獲得的歷史經驗和信息 ,具有內在的不確定性。
在評估我們已經收購或未來可能收購的某些無形資產時,關鍵估計的例子包括但不限於:
● | 來自軟件許可銷售、支持協議、諮詢合同、其他客户合同和收購開發技術的未來預期現金流; | |
● | 將正在進行的研究和開發開發成商業上可行的產品的預期成本,以及項目完成後的估計現金流; | |
● | 被收購公司的品牌和競爭地位,以及關於被收購品牌將在合併後公司的產品組合中繼續使用的時間段的假設; | |
● | 資本成本和貼現率;以及 | |
● | 估計收購資產的使用年限以及資產攤銷的模式或方式。 |
與各項已確認無形資產有關的公允價值估計乃根據不同的估值方法釐定,包括收益法、特許權使用費減少法、 及貼現現金流量法。這些估值方法要求管理層預測報告單位多年期間的收入、運營費用、營運資本投資、資本支出和現金流量,並確定加權平均資本成本 作為貼現率。
商譽與無形資產
已收購無形資產的攤銷是 收購TriGrow(發生在2020年)、收購Precision和下跌(發生在2021年)、 收購PurePresure(也發生在2021年)以及收購Lab Society(發生在2022年)的結果。作為這些 交易的結果,客户關係、收購的成熟技術、競業禁止協議和商號被確定為無形資產,並在其預計使用壽命內攤銷。
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我們確認收購價格超過可確認淨資產公允價值的部分被確認為商譽。商譽不攤銷,但每年12月2日或更頻繁地進行減值測試 如果事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回。我們已確定其為進行商譽減值評估的單一報告單位。如果我們的賬面價值超過其公允價值,則計入商譽減值費用,但不得超過商譽的賬面金額。可能導致 未來減值的因素包括重大不確定性,如預計收入大幅減少、預計財務業績惡化、未來的收購和/或合併,以及我們的市值因股票價格大幅下跌而下降 。
在截至2022年6月30日的三個月期間,公司發現了一個潛在的減值觸發事件,該事件與公司股價和相關市值的持續下跌以及整個大麻行業第二季度的放緩有關。由於這些因素,本公司認為其長期資產的賬面價值可能存在減值,因此進行了中期測試 以確定其長期資產於2022年6月30日的適當公允價值。根據中期測試,本公司注意到其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值。有關本公司商譽及無形資產中期測試的其他資料,請參閲綜合財務報表附註內附註7-無形資產、淨額及商譽。
內部軟件開發成本的資本化
我們利用與根據ASC985-20繼續開發Agrify Insights™培養軟件相關的某些軟件工程工作 。只有在確定了技術可行性並且所執行的工作將產生新的或額外的功能之後,才會對應用程序開發階段發生的成本進行資本化。在應用程序開發階段資本化的成本類型包括員工薪酬、 以及從事這些項目的第三方軟件開發人員的諮詢費。在確定技術可行性以及實施後活動之前,與研究和開發相關的成本按發生的費用計提。內部使用的軟件按資產的估計使用壽命按直線攤銷,估計使用壽命從兩年到五年不等。
所得税
我們根據ASC主題740“所得税”的規定 計算所得税,其中要求採用資產負債法計算遞延所得税 。資產負債法要求確認預期未來的遞延税項資產和負債 資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異造成的税務後果。為抵銷管理層認為遞延淨資產更有可能無法變現的任何遞延税項淨資產,計提估值準備 。
我們遵循ASC 740-10-25-5《基本識別閾值》的規定。在提交納税申報單時,可以高度肯定的是,税務機關審查後將維持一些倉位,而其他倉位則不確定所持倉位的是非曲直或最終將維持的倉位數量。根據ASC 740-10-25-6的指引,税務頭寸的利益在綜合財務報表中確認,在此期間,根據所有現有證據,管理層認為 税務頭寸更有可能在審查後維持,包括上訴或訴訟程序(如有)的解決。納税 所持倉位不與其他倉位抵銷或彙總。符合極有可能確認門檻 的税務頭寸被衡量為在與適用的税務機關結算時實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。與所採取的税收頭寸相關的利益超過上述計量的數額的部分應在所附資產負債表中作為未確認税收優惠的負債以及任何相關利息和應在審查時支付給税務機關的罰款一起反映。我們相信,我們的税務立場都是高度確定的,經過審查後,我們的立場都得到了維護。因此,我們沒有記錄未確認的税收優惠的負債。
當税務頭寸得到有效結算時,我們會確認該頭寸的好處。ASC 740-10-25-10,“基本確認閾值”提供了關於實體應如何確定 是否為了確認以前未確認的税收優惠而有效結算税務頭寸的指導。ASC 740-10-25-10澄清了 税務機關在完成審查後可以有效地解決税務問題。對於被認為已有效結算的税務頭寸,我們確認税收優惠的全部金額。
股票薪酬的會計核算
我們遵循ASC主題718“薪酬 -股票薪酬”的規定。ASC主題718建立了關於實體將其權益工具交換為商品或服務的交易的會計標準。ASC主題718主要關注實體 在基於股票的支付交易中獲得員工服務的交易的會計處理,例如根據我們的股票期權計劃發佈的期權。
每個期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。該模型結合了對投入的某些假設,包括無風險市場利率、標的普通股的預期股息收益率、預期期權壽命和標的普通股的市場預期波動率 。
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布萊克-斯科爾斯期權定價模型是為估計交易期權的公允價值而開發的,這些期權沒有歸屬限制,可以完全轉讓。此外,期權估值模型需要輸入高度主觀的假設,包括預期的股價波動。由於我們的股票期權和認股權證具有與交易股票不同的特徵,而且主觀投入假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響,管理層認為,現有模型不一定提供此類股票期權公允價值的可靠單一衡量標準。無風險利率是根據期限類似於預期期限的美國財政部債務證券的報價市場收益率計算的。預期股息收益率是基於我們從未發放過股息的歷史,以及管理層目前對未來股息行動的預期。我們根據與標的工具的預期期限一致的期間內同業集團股價的相應波動率來計算股價的預期波動率。這類贈款的預期壽命是根據僱員和董事的簡化方法計算的。
在計算基於股票的薪酬支出時,我們估計了因員工離職而被沒收的基於股票的獎勵的數量。我們的沒收假設主要基於其週轉歷史經驗。如果實際罰沒率高於估計罰沒率,則將進行調整以增加估計罰沒率,這將導致我們財務報表中確認的費用減少。 如果實際罰沒率低於估計罰沒率,則將進行調整以降低估計罰沒率 ,這將導致我們財務報表中確認的費用增加。我們在未來期間確認的費用將 受到估計罰沒率變化的影響,可能與本期確認的金額有很大差異。
重要的是,應結合上面披露的關鍵會計政策來閲讀下面對我們運營結果的討論 。
經營成果
到目前為止,我們已經遭受了反覆的損失。我們的財務 報表是在假設我們將繼續經營的前提下編制的,因此,不包括與資產的可回收性和變現以及負債分類有關的調整,如果我們無法繼續運營 ,可能需要進行調整。
我們預計我們將需要額外的資本來滿足我們的長期運營需求。我們預計將通過出售股權或債務證券等方式籌集額外資本。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的比較
下表總結了我們在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內的運營結果:
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入 | $ | 19,329 | $ | 11,825 | $ | 45,350 | $ | 18,833 | ||||||||
銷貨成本 | 17,717 | 11,298 | 39,568 | 18,846 | ||||||||||||
毛利(虧損) | 1,612 | 527 | 5,782 | (13 | ) | |||||||||||
一般和行政 | 19,378 | 4,399 | 29,137 | 8,857 | ||||||||||||
銷售和市場營銷 | 2,332 | 782 | 4,422 | 1,398 | ||||||||||||
研發 | 2,438 | 774 | 4,522 | 1,656 | ||||||||||||
或有對價的變動 | (907 | ) | — | (907 | ) | — | ||||||||||
商譽和無形資產減值 | 69,904 | — | 69,904 | — | ||||||||||||
總運營費用 | 93,145 | 5,955 | 107,078 | 11,911 | ||||||||||||
運營虧損 | (91,533 | ) | (5,428 | ) | (101,296 | ) | (11,924 | ) | ||||||||
利息(費用)收入,淨額 | (1,927 | ) | 55 | (1,245 | ) | 23 | ||||||||||
其他費用 | — | (63 | ) | — | (63 | ) | ||||||||||
應付票據的清償收益 | — | — | — | 2,685 | ||||||||||||
其他(費用)收入,淨額 | (1,927 | ) | (8 | ) | (1,245 | ) | 2,645 | |||||||||
所得税前淨虧損 | (93,460 | ) | (5,436 | ) | (102,541 | ) | (9,279 | ) | ||||||||
所得税優惠 | (62 | ) | — | (262 | ) | — | ||||||||||
淨虧損 | (93,398 | ) | (5,436 | ) | (102,279 | ) | (9,279 | ) | ||||||||
可歸屬於非控股權益的收入 | 3 | 200 | 4 | 167 | ||||||||||||
Agrify公司應佔淨虧損 | $ | (93,401 | ) | $ | (5,636 | ) | $ | (102,283 | ) | $ | (9,446 | ) | ||||
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (3.51 | ) | $ | (0.28 | ) | $ | (4.00 | ) | $ | (0.57 | ) | ||||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 26,582,104 | 20,344,278 | 25,591,114 | 16,661,948 |
57
收入
我們的目標是為我們的客户提供多種產品,以滿足他們的整個室內農業需求。我們的核心產品包括我們的VFU和Agrify集成種植架 以及我們的Agrify Insights™培育軟件,並輔之以環境控制產品、種植燈、設施 擴建服務和提取設備。
我們將繼續監測和應對新冠肺炎疫情對我們供應鏈的影響。雖然各種產品的可獲得性取決於我們的供應商、他們的位置以及他們受新冠肺炎疫情影響的程度,但我們正在積極與製造商合作,以滿足疫情期間我們客户的需求。產品短缺通常導致全球價格上漲,對銷售額和中期利潤造成重大影響。
我們的收入來自種植解決方案的銷售,包括輔助產品和服務、Agrify Insights™種植軟件、設施擴建以及提取設備和解決方案。 我們相信,我們的產品組合形成了一個集成的生態系統,使我們能夠從種植週期的早期 階段--首先在設施建設期間,到選擇種植解決方案,使用我們的Agrify Insights™種植軟件運行種植業務,最後是我們的提取、後處理和測試服務,將收穫 轉化為可銷售的產品。我們相信,在流程的不同階段交付每個解決方案將帶來更多 解決方案和服務的銷售。
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的收入細目:
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, |
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(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||||||||
栽培解決方案,包括輔助產品和服務 | $ | 321 | $ | 1,124 | $ | (803 | ) | (71 | )% | $ | 703 | $ | 1,353 | $ | (650 | ) | (48 | )% | ||||||||||||||
Agrify Insights™培養軟件 | 44 | — | 44 | 100 | % | 45 | 8 | 37 | 463 | % | ||||||||||||||||||||||
設施擴建 | 9,006 | 10,701 | (1,695 | ) | (16 | )% | 22,217 | 17,472 | 4,745 | 27 | % | |||||||||||||||||||||
萃取液 | 9,958 | — | 9,958 | 100 | % | 22,385 | — | 22,385 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | 19,329 | $ | 11,825 | $ | 7,504 | 64 | % | $ | 45,350 | $ | 18,833 | $ | 26,517 | 141 | % |
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月的收入增加了750萬美元,增幅為64%。收入的相對增長主要來自提取解決方案 我們在2022年收購Lab Society的設備和服務的銷售,以及2021年對Precision、下跌和PurePresure的收購,在截至2022年6月30日的三個月中,這些公司貢獻了1,000萬美元的收入。在截至2022年6月30日的三個月中,與栽培產品相關的銷售額減少了759,000美元,這主要是由於與我們的VFU設備相關的銷售週期的變化。此外,由於我們的傳統設施建設項目接近完成,可比較的季度設施建設收入減少了170萬美元。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的六個月的收入增加了2650萬美元,增幅為141%。收入的相對增長主要來自我們在2022年收購Lab Society的提取解決方案設備和服務的銷售,以及2021年對Precision、下跌和PurePresure的收購,在截至2022年6月30日的六個月中,這三家公司貢獻了2,240萬美元的收入。 此外,由於我們TK解決方案下的設施繼續擴建,設施建設收入增加了470萬美元。種植產品和服務銷售額減少61.3萬美元,部分抵消了這一減少額。
銷貨成本
銷售成本是以下各項的組合:與我們的設施擴建相關的建築成本,與種植設備(主要是VFU)和提取設備的組裝相關的內部和外包人工和材料成本,以及與銷售或提供其他產品和服務相關的 勞動力和零部件成本。
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下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的銷售成本明細:
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, |
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(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||||||||
栽培解決方案,包括輔助產品和服務 | $ | 1,335 | $ | 1,117 | $ | 218 | 20 | % | $ | 1,740 | $ | 1,886 | $ | (146) | (8) | % | ||||||||||||||||
Agrify Insights™培養軟件 | — | — | — | — | % | — | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||
設施擴建 | 8,712 | 10,181 | (1,469) | (14) | % | 21,788 | 16,960 | 4,828 | 28 | % | ||||||||||||||||||||||
萃取液 | 7,670 | — | 7,670 | 100 | % | 16,040 | — | 16,040 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
商品銷售總成本 | $ | 17,717 | $ | 11,298 | $ | 6,419 | 57 | % | $ | 39,568 | $ | 18,846 | $ | 20,722 | 110 | % |
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月,商品銷售成本增加了640萬美元, 或57%。銷售成本的相對季度增長 在很大程度上與我們與開採相關的設備銷售相關的增量費用有關, 在上一年的季度期間沒有相關的收入或費用。在截至2022年6月30日的三個月中,我們與開採相關設備的銷售成本總計為770萬美元。此外,我們2022年第二季度的售出商品成本包括92.9萬美元與庫存儲備增加相關的增量費用,以及18.1萬美元與保修儲備增加相關的增量成本。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的六個月,商品銷售成本增加了2070萬美元,增幅為110%。銷售成本的相對季度增長與我們在2022財年迄今推出的採掘相關設備銷售類似。 與採掘設備銷售相關的成本佔2022財年迄今可比銷售商品成本增長的1,600萬美元。此外,在截至2022年6月30日的六個月裏,與設施擴建相關的銷售成本增加了480萬美元,直接與由於2022財年上半年與在建設計和建造項目相關的分包商建造成本的相對增加。
毛利(虧損)
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, |
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(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||||||||
毛利(虧損) | $ | 1,612 | $ | 527 | $ | 1,085 | 206 | % | $ | 5,782 | $ | (13 | ) | $ | 5,795 | 44,577 | % |
毛利潤總計160萬美元,或8.3截至2022年6月30日的三個月內總收入的% 與毛收入相比利潤共 個$527 千人,或4.5% 在截至2021年6月30日的三個月內佔總收入的比例。第二季度毛利潤較上年同期增長110萬美元,以及毛利率的相對改善,主要歸因於我們在2022年推出的提取解決方案收入 ,這有助於毛利率和毛利率高於我們的種植相關收入實現的毛利率和毛利率,這包括我們的TTK解決方案建設收入。在2022年第二季度,我們實現了與提取解決方案收入相關的23%的毛利率,而我們的設施建設和與種植相關的收入則實現了約(7%)的毛虧損。由於庫存準備金和保修準備金分別增加了92.9萬美元和18.1萬美元,我們在截至2022年6月30日的三個月期間的毛利率和毛利率受到了負面影響。如果沒有這些定期費用,2022年第二季度報告的毛利率約為14.1%。
毛利潤總計580萬美元,或127%在截至2022年6月30日的六個月內佔總收入的%{br相比之下,截至2021年6月30日的六個月總虧損(1.3萬美元),或總收入的(0.1%) 。毛利潤同比增長580萬美元,毛利率也有所提高,這同樣歸功於我們在2022年前六個月引入的提取解決方案收入 。2021年前六個月未確認任何與開採解決方案相關的收入 。提取解決方案收入貢獻了毛利率和毛利率高於我們與種植相關的收入(包括我們的TTK解決方案擴建收入)。在2022年前六個月,我們實現了與提取解決方案收入相關的毛利率 28%,而與種植相關的收入則實現了約(2%)%的毛虧損。與我們2022年第二季度一樣,我們截至2022年6月30日的六個月的毛利率和毛利率也受到上述庫存和保修準備金的不利影響。
一般和行政
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, |
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(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | % 更改 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | $ | 19,378 | $ | 4,399 | $ | 14,979 | 341 | % | $ | 29,137 | $ | 8,857 | $ | 20,280 | 229 | % |
一般和行政費用(“G&A”) 主要是人員的薪金和相關費用,包括股票薪酬和差旅費用,與行政和其他行政職能有關。其他G&A費用包括但不限於法律、諮詢、折舊和攤銷及會計服務的專業費用,以及與設施相關的成本。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月的併購費用增加了1,500萬美元,增幅為341%。2022年第二季度相對一般和行政支出增加的主要驅動力主要是該季度記錄的貿易和貸款應收津貼增加了860萬美元 。2022年第二季度,該公司增加了約150萬美元的應收貿易準備金和約710萬美元的應收貸款準備金,特別是與Greenstone Holdings(“Greenstone”)有關。 由於大麻行業目前的金融不穩定,這兩項準備金都被認為是必要的。本公司基於對Greenstone財務穩定性的審查而特別設立了與Greenstone相關的貸款儲備,這將影響可回收性 ,主要是由於科羅拉多州市場的不利市場狀況造成的。本公司將繼續監察綠石集團的運作,以收回所有未清償應收賬款,但由於綠石集團目前業務性質不明朗,本公司已決定就應收貸款金額提列準備金。有關Greenstone的最新發展的更多信息,請訪問附註5-應收貸款,列於合併財務報表附註中的其他部分
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2022年第二季度一般和行政費用的其他同比增長包括與2022年收購Lab Society 和2021年收購Precision、下跌和PurePreshold相關的390萬美元增量G&A費用,與工資和福利相關的費用增加110萬美元, 設施和其他相關費用增加93.6萬美元,應計法律和解費用80萬美元,董事和高級管理人員保險增加18.2萬美元,投資者關係增加13.3萬美元,折舊和攤銷增加3.4萬美元。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的六個月,併購費用增加了2030萬美元,增幅為229%。如上所述,在可比六個月期間,G&A費用同比增長的主要驅動因素主要是貿易和貸款應收津貼增加了780萬美元,以及與我們在2022年收購Lab Society以及在2021年收購 Precision、下跌和PurePresure有關的690萬美元增量G&A費用。其他推動併購費用同比增長的因素包括:工資總額和相關費用增加240萬美元,與收購相關的費用增加210萬美元,設施和其他相關費用增加120萬美元,投資者關係增加33.9萬美元,董事和高級管理人員保險增加31萬美元,折舊和攤銷增加15.2萬美元。股票薪酬支出減少892000美元,部分抵消了這些增長。
銷售和市場營銷
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | $ | 2,332 | $ | 782 | $ | 1,550 | 198 | % | $ | 4,422 | $ | 1,398 | $ | 3,024 | 216 | % |
銷售和營銷費用主要包括 工資和相關人員成本、差旅費用、貿易展會和廣告費用。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月,銷售和營銷費用增加了160萬美元,增幅為198%。增長的原因是我們在2022年收購了Lab Society,並在2021年收購了Precision、下跌和PurePresure,增加了80.2萬美元,差旅和其他費用增加了32.1萬美元,工資和相關費用增加了27.8萬美元,廣告和商展費用增加了 14.9萬美元。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,銷售和營銷費用增加了300萬美元,增幅為216%。增長的原因是我們在2022年收購了Lab Society ,並在2021年收購了Precision、下跌和PurePresure,增加了220萬美元,工資和相關費用增加了51.3萬美元,廣告和商展費用增加了17.2萬美元,差旅和其他費用增加了9.7萬美元 。
研究與開發
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, |
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(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | % 更改 | ||||||||||||||||||||||||
研發 | $ | 2,438 | $ | 774 | $ | 1,664 | 215 | % | $ | 4,522 | $ | 1,656 | $ | 2,866 | 173 | % |
研發(“R&D”)費用主要包括開發我們的Agrify Insights™培養軟件和下一代VFU所產生的成本, 其中包括:
● | 與員工有關的費用,包括工資、福利和差旅; | |
● | 分包商根據協議為提供與我們的下一代VFU開發相關的工程工作而發生的費用; | |
● | 與我們的設施相關的費用、折舊和其他費用,包括設施租金和維護、保險和其他用品的直接費用和分配費用。 |
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月,研發費用增加了170萬美元,增幅為215%。對比期間研發費用的增加 歸因於工資和福利相關費用增加57.4萬美元,第三方諮詢服務增加52.9萬美元,與2022年收購Lab Society和2021年收購Precision、下跌和PurePresure相關的增量研發費用增加46.7萬美元,材料和其他成本增加9.4萬美元。截至2022年6月30日的三個月,研發費用佔總收入的12.6%,而截至2021年6月30日的三個月,研發費用佔總收入的6.6%。
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與2021年同期相比,截至2022年6月30日的六個月的研發費用增加了290萬美元,增幅為173%。研發費用的相對週期性增長是由於第三方諮詢服務98.8萬美元,工資和福利相關費用增加80.1萬美元,2022年收購Lab Society和2021年收購Precision、下跌和PurePresure以及材料 和其他成本302美元相關的77.7萬美元增量研發費用。截至2022年6月30日的6個月,研發費用佔總收入的比例為10%,而截至2021年6月30日的6個月,研發費用佔總收入的比例為8.8%。
我們預計將繼續投資於我們VFU、Agrify Insights™培養軟件和我們提取產品的未來開發。儘管我們繼續增加對研發活動的投資,但我們預計,由於收入的增長,研發費用佔收入的比例將會下降。
或有對價的變動
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||||||||
或有對價的變動 | $ | (907 | ) | $ | — | $ | (907 | ) | (100 | )% | $ | (907 | ) | $ | — | $ | (907 | ) | (100 | )% |
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的或有對價變化減少了(907)000美元,或100%。我們在2022年第二季度確認的或有對價費用的變化 主要與Lab Society的第一個12個月盈利期間相關的預期盈利業績減少 ,目前的收入預測趨勢是低於我們最初的盈利業績公允價值估計。於2022年第二季度,本公司將實驗室前成員將賺取的或有代價的當前公允價值估計減少了約100萬美元。這部分被Precision和下跌前成員賺取的最後或有對價金額增加121,000美元所抵銷。根據ASC 805的準則,我們必須將與或有對價相關的原始公允價值估計的後續變化記錄為變動期的運營費用,而不是商譽的增加。
商譽和無形資產減值
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產減值 | $ | 69,904 | $ | — | $ | 69,904 | 100 | % | $ | 69,904 | $ | — | $ | 69,904 | 100 | % |
在截至2022年6月30日的三個月期間,本公司發現了一個潛在的減值觸發事件,該事件與我們的股價和相關市值的持續下跌以及整個大麻行業第二季度的放緩有關。由於這些因素,我們認為 有必要進行詳細的分析,以支持截至2022年6月30日我們長期資產的當前賬面價值,包括我們的商譽和無形資產。
根據中期測試,本公司注意到,當前權益的賬面價值大大超過計算的公允價值權益,超過我們的商譽和無形資產的總和。因此,本公司得出結論,其商譽和無形資產的全部賬面價值應減值,導致第二季度減值費用為6,990萬美元。有關本公司商譽中期測試的其他資料,請參閲合併財務報表附註內其他部分的附註7-無形資產、淨額及商譽。
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其他收入(費用),淨額
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||||||||
利息(費用)收入,淨額 | $ | (1,927 | ) | $ | 55 | $ | (1,982 | ) | (3,604 | )% | $ | (1,245 | ) | $ | 23 | $ | (1,268 | ) | (5,513 | )% | ||||||||||||
其他費用 | — | (63 | ) | 63 | 100 | % | — | (63 | ) | 63 | 100 | % | ||||||||||||||||||||
應付票據的清償收益 | — | — | — | — | % | — | 2,685 | (2,685 | ) | (100 | )% | |||||||||||||||||||||
其他(費用)收入合計,淨額 | $ | (1,927 | ) | $ | (8 | ) | $ | (1,919 | ) | (23,988 | )% | $ | (1,245 | ) | $ | 2,645 | $ | (3,890 | ) | (147 | )% |
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月的利息(費用)收入淨額減少了200萬美元 萬美元,降幅為3604%。利息(費用)收入淨額的減少主要是由於與我們的SPA票據相關的利息支出(包括債務貼現成本的攤銷)增加了260萬美元 。這部分被我們TTK解決方案的654,000美元的利息收入所抵消。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的六個月的利息(支出)收入淨額減少了130萬美元,降幅為5513%。利息(費用)收入淨額的減少主要是由於與我們的SPA票據相關的利息支出(包括債務貼現成本的攤銷)增加了280萬美元 。這部分被我們TTK解決方案公司110萬美元的利息收入所抵消。
截至2022年6月30日的三個月和六個月的其他支出為0美元 ,而截至2021年6月30日的三個月和六個月的其他支出為(63)000美元,這是由於與持有至到期證券相關的溢價的攤銷 。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月的應付票據清償收益減少了270萬美元,降幅為100%。於終止確認已清償債務賬面淨值1,960萬美元(包括1,310萬美元本金、7,100,000美元衍生負債,減去587,000美元債務貼現)及確認新可換股票據公允價值1,690,000美元(包括相同本金1,310萬美元加上受益轉換功能的3,800,000美元公允價值 )後,我們確認了2,700,000美元的清償收益 。有關本公司從應付票據清償中獲得的更多信息 可在附註11--合併財務報表附註中其他部分所列的可轉換本票。
所得税優惠
截至三個月 6月30日, |
截至六個月 6月30日, |
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(單位:千) | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||||||||
所得税優惠 | $ | (62 | ) | $ | — | $ | (62 | ) | 100 | % | $ | (26 | 2) | $ | — | $ | (262 | ) | 100 | % | ||||||||||||
實際税率 | 0.1 | % | 0.0 | % | 0.3 | % | 0.0 | % |
與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的所得税優惠的變化主要是由於在2022年第二季度記錄的商譽減值費用,這導致了與沖銷我們對無限活資產的遞延税項負債有關的(62)000美元的好處。
與截至2021年6月30日的六個月相比,截至2022年6月30日的六個月的所得税優惠的變化主要是由於2022年第一季度記錄的離散所得税優惠(200)000美元 ,這是由於收購Lab Society導致我們的美國估值津貼的非經常性部分發放 。
62
非控股權益應佔收益(虧損)
我們將少於兩家全資實體的經營業績合併到我們的綜合經營業績中。2019年12月8日,我們成立了Agrify Valiant LLC,這是一家合資的有限責任公司,我們持有該公司60%的多數股權,Valiant-America,LLC擁有40%的股份。Agrify Valiant LLC於2020年第二季度開始運營 。2020年1月22日,作為收購TriGrow的一部分,我們獲得了TriGrow在Agrify Brands,LLC(前身為TriGrow Brands,LLC)的75%權益,Agrify Brands,LLC(前身為TriGrow Brands,LLC)是利用我們的Growth技術的成熟消費品牌組合的許可方。這些品牌的許可證是我們VFU銷售的輔助,並提供了一種在市場上區分客户產品的手段 。這不是我們業務的實質性方面,我們還沒有實現任何特許權使用費收入。因此,我們目前正在從運營角度以及法律和監管角度評估是否繼續這項傳統業務。
應佔非控制性權益的收益(虧損) 指應佔非控制性權益的利潤(或虧損)部分,按實體淨收入乘以非控制性權益所持有的所有權百分比計算。
持續經營的企業
我們自成立以來就出現了運營虧損,運營現金流為負。截至2022年6月30日,我們還有1.613億美元的累計赤字。此外,在截至2022年6月30日的季度,我們將對其商譽和無形資產的賬面價值確認重大減值費用,並將 拖欠與其6,500萬美元優先擔保本票(“SPA票據”)相關的某些金融債務契約。由於其違約,我們正在積極重組現有的SPA票據,以避免該票據被貸款人 召回。如果貸款人因違約而收回債務工具,截至2022年6月30日,我們手頭將沒有足夠的現金來償還現有債務和違約違約金金額。截至2022年6月30日,手頭現金約為5,990萬美元,而債務負債(包括潛在的違約罰款)約為7,500萬美元。
在2022年第二季度結束後, 我們與機構貸款人達成了一項原則協議,修改我們現有的SPA票據和修改某些金融契約 一旦完成,應該會給我們額外的靈活性來運營和實現我們的長期戰略目標,同時還允許我們 負責任地調整,以應對大麻行業目前面臨的許多挑戰。
這些財務報表是在持續經營的基礎上編制的, 這意味着我們認為這些條件令人對我們在這些財務報表可供發佈之日起12個月內作為持續經營的企業繼續經營的能力產生重大懷疑。本公司能否繼續經營取決於其能否獲得必要的債務或股權融資以繼續經營,直至本公司開始從經營中產生足夠的現金流來履行其義務。
不能保證我們將永遠盈利。 財務報表不包括任何調整,以反映未來可能對資產的可回收性和分類的影響 如果我們無法繼續經營下去,可能會導致負債的金額和分類。
流動性與資本資源
截至2022年6月30日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及總計2990萬美元的有價證券和3000萬美元的限制性現金。在 考慮任何債務重組之前,我們相信我們手頭有足夠的現金來繼續運營未來六到九個月。 在過去兩個季度中的每個季度,我們總共使用了約3,000萬美元來支持我們每個季度的活動。我們目前的營運資金需求是支持收入增長,為與我們的TTK解決方案相關的建設和設備融資承諾提供資金,管理庫存以滿足需求預測,並支持運營增長。我們的長期財務需求主要包括 營運資金要求和資本支出。我們預計,我們將從目前的營運資金餘額中撥出很大一部分 ,以滿足我們目前和未來TTK安排的融資需求。這些安排需要大量的前期資本,以資助與設施擴建和設備相關的建設。有許多因素 可能會對我們未來的資金來源產生負面影響,包括從運營中產生現金、籌集債務資本和通過發行證券籌集現金的能力。運營產生的現金數量取決於我們業務戰略的成功執行和總體經濟狀況等因素。
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我們可能會機會性地籌集債務資本,取決於市場和其他條件。此外,作為我們增長戰略的一部分,我們還可以籌集債務資本,用於戰略選擇 和一般企業用途。如果需要從外部來源獲得額外資金,我們可能無法按照我們可以接受的條款或根本無法籌集此類資金。如果我們無法根據需要籌集額外資本,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
負債
我們根據由美國小企業管理局管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案 下的Paycheck保護計劃(PPP)與美國銀行簽訂了一項貸款協議和本票。我們從原計劃於2022年5月到期的無擔保購買力平價貸款中獲得了總計約77萬9千美元的收益。我們申請了77.9萬美元的PPP貸款,但遭到了SBA的拒絕。2022年6月23日,我們收到美國銀行的來信,同意將到期日延長至2025年5月7日,並按1.00%的年利率計息。購買力平價貸款從2022年8月7日開始,分34個月等額支付本金和利息 約2.4萬美元。
2022年3月14日,我們 與一家機構投資者簽訂了證券購買協議。購買協議規定發行總值6,500萬美元的高級擔保票據(“SPA票據”)及可行使的認股權證6,881,108股普通股 ,其後可能會有兩次原始本金金額為3,500萬美元的票據成交。根據此債務安排進行的最初交易發生在2022年3月24日。SPA票據是一種優先擔保債務,優先於所有其他債務。我們將被要求在每個日曆月的第一天支付相當於SPA票據原始本金4.0%的攤銷款項,自2023年2月1日起至2026年3月1日(“到期日 日”),屆時所有剩餘的未償還本金和應計但未付利息將到期。SPA票據的年利率為6.75%,我們將被要求在每個日曆年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付利息 ,直至到期日。在SPA票據發行一週年後,我們可能會以實物支付利息,而不是以現金支付利息,在這種情況下,SPA票據的利息將按8.75%的年利率計算,並將添加到SPA票據的本金金額中。
在SPA票據發行一週年之後的任何時間,我們可以贖回SPA票據的方式預付全部(但不低於全部)SPA票據,贖回價格相當於SPA票據項下當時未償還本金金額的106.75,外加任何應計但未支付的利息。票據持有人 還可以選擇,如果我們以相當於SPA票據項下當時未償還本金金額的107%加上任何應計利息的價格進行根本性變更,則要求我們贖回SPA票據。
在截至2022年6月30日的季度中,我們將無法履行與其SPA票據相關的某些金融債務契約。由於此次違約,貸款人將有能力收回票據的餘額以及115%的罰金,總計約7500萬美元的償還義務(本金6500萬美元,違約罰金980萬美元),外加將未償還餘額的到期利息 從6.75%提高到15%。如果貸款人要求贖回票據,所有到期金額將立即成為流動負債。如果貸款人因違約而收回債務工具,截至2022年6月30日,我們手頭將沒有足夠的現金 來償還現有債務和違約違約金金額。截至2022年6月30日,現金(包括受限現金)、現金等價物和有價證券總額約為5990萬美元,這將不足以覆蓋包括違約違約金在內的債務負債總額。
在2022年第二季度結束後,我們與其機構貸款人達成了一項原則上的協議,修訂其現有的SPA票據,並修改某些金融契約,一旦完成,應會給予我們更大的靈活性,以運營和實現其長期戰略目標,同時也使其能夠負責任地 調整,以應對大麻行業目前面臨的許多挑戰。
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現金流量彙總表
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,來自和用於運營、投資和融資活動的淨現金流的主要組成部分 :
(單位:千) | 6月30日, | June 30, 2021 | ||||||
提供的現金淨額(用於): | ||||||||
經營活動 | $ | (57,580 | ) | $ | (13,837 | ) | ||
投資活動 | (26,935 | ) | (51,865 | ) | ||||
融資活動 | 91,109 | 137,432 | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 6,594 | $ | 71,730 |
經營活動現金流
截至2022年6月30日止六個月,本公司淨虧損102.2,000,000美元,包括商譽減值及無形資產減值的非現金開支6,990萬美元,應收賬款壞賬準備860萬美元(與Greenstone TTK解決方案相關的壞賬撥備710萬美元),與SPA票據相關的債務發行成本及債務折價攤銷370萬美元,與折舊及攤銷有關的220萬美元,與股票期權發行及加速有關的190萬美元,與TTK解決方案相關的非現金利息收入 100萬美元,緩慢移動庫存撥備92.9萬美元,與收購Precision、下跌和Lab Society相關的公允價值變動 $(90.7萬),以及可歸因於非控股權益的收益 $4,000。由於需求預測,庫存增加了2020萬美元,應付賬款減少了490萬美元,應收賬款增加了430萬美元,應計費用和其他流動負債增加了400萬美元,預付費用增加了270萬美元,遞延收入減少了260萬美元,其他非流動資產增加了150萬美元。
截至2021年6月30日止六個月,本公司錄得淨虧損940萬美元,包括與折舊及攤銷有關的非現金開支31.3萬美元,與發行及加速發行股票期權有關的非現金開支310萬美元,與租賃有關的非現金利息開支 4.6萬美元,以及可歸因於非控股權益的收益16.7萬美元。現金淨額因應收賬款增加1,110萬美元、需求預測導致預付存貨增加450萬美元以及預付費用增加270萬美元而減少 ,但因應計費用增加1,280萬美元(與建築成本有關的1,110萬美元)而部分抵消。
投資活動產生的現金流
投資活動中使用的現金淨額主要是指淨買入有價證券、與我們2022年收購Lab Society相關的現金、發放與TTK解決方案產品下的建築和設備融資相關的應收貸款 以及購買財產和設備、支出和購買有價證券。資本支出支持房地產和設備的增長和投資,以擴大研究、開發和測試能力,並在較小程度上用於更換現有設備。
截至2022年6月30日的6個月,用於投資活動的現金淨額為2,700萬美元,其中包括與發放TTK相關應收貸款有關的現金流出2,040萬美元,房地產和設備支出640萬美元,與我們收購Lab Society相關的2022年支付的350萬美元,以及340萬美元的有價證券淨購買額。
截至2021年6月30日止六個月,用於投資活動的現金淨額為5,190萬美元,其中包括110萬美元的現金流出 用於租賃改進、購買計算機設備和小型機械、48.3萬美元的應收貸款發行和5,030萬美元的持有至到期證券購買。
融資活動產生的現金流
截至2022年6月30日的6個月,融資活動提供的現金淨額為9,110萬美元。融資活動提供的淨現金主要由我們在2022年的兩次私募推動。我們以私募方式發行普通股及認股權證所得款項淨額為6,500萬美元,以私募方式發行債券及認股權證所得款項淨額為2,580萬美元,以及發行與董事及高級管理人員保單相關的應付短期票據250萬美元。此外,我們從股票期權和認股權證的行使中獲得了21,000美元的收益。上述現金流入分別被與融資租賃有關的187,000美元 和與9個月融資的保險費有關的200萬美元債務償還和其他雜項債務所抵消。
截至2021年6月30日的6個月內,融資活動提供的現金淨額為1.374億美元。融資活動提供的現金淨額 可歸因於我們首次公開招股的5,700萬美元收益、我們第二次公開發行的8,000萬美元(扣除費用後)以及行使期權和認股權證的收益726,000美元,被94,000美元的融資租賃支付所抵銷。
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表外安排
在本報告所述期間,我們沒有,目前也沒有與未合併實體或金融合夥企業建立任何關係,例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,其建立的目的是促進 資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。因此,如果我們參與了這些類型的關係,我們不會受到融資、流動性、市場或信用風險的影響。
關鍵會計政策和估算
第一部分,項目2,“管理層的討論及財務狀況和經營結果分析”討論了我們的合併財務報表,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響在合併財務報表日期和報告期內報告的收入和支出的報告日期的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露。在不同的假設或條件下,實際的 結果可能與這些估計值不同。
這些估計是基於我們對當前情況和未來可能採取的行動的瞭解和了解。隨着時間的推移和未來事件的發生,這些估計值將發生變化。這些估計的後續變化可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響,並記錄在知道這些變化的時間段內。吾等已確認以下估計,吾等認為該等估計屬主觀性質,需要作出判斷並涉及複雜分析:衍生資產及負債的公允價值、商譽減值評估、收入確認及出售貨品成本。
在編制我們的綜合財務報表時採用和遵循的重要會計政策和估計 在我們的2021年年度報告和附註1中的附註2-包括在我們的綜合財務報表中的重要會計政策摘要和附註1-我們的綜合財務報表的概述、列報基礎和重要會計政策在本季度報告的第一部分Form 10-Q中詳述。 這些政策和估計沒有對本季度報告所涵蓋期間的財務狀況和運營結果產生重大影響 。
最近發佈的通過的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的更多信息,請參閲注1-概述、列報依據和重要會計政策,包括在本季度報告表格10-Q第一部分所列合併財務報表附註的其他地方。
尚未採用的新會計公告
有關尚未採用的新會計聲明的更多信息,請參閲附註 1-概述、列報依據和重要會計政策,包括在本季度報告表格10-Q第一部分第1項下的合併財務報表附註中的其他部分。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為S-K法規第10項所界定的“較小的報告公司”,本公司不需要提供本項所要求的信息。
項目4.控制和程序
披露控制和程序(如交易法下規則13a-15和15d-15(E)段中定義的 )是旨在確保 我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於 控制和程序,旨在確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的此類信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官, 以便及時就所需披露做出決定。
信息披露控制和程序的評估
根據《交易法》規則13a-15和15d-15(B)段的要求,我們的首席執行官和首席財務官對截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於我們對財務報告的內部控制 之前在我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的第9A項“控制和程序”中確定了重大弱點,截至2022年6月30日,我們的披露控制和程序在合理保證的水平上並不有效 。
財務報告內部控制的變化
我們正在實施某些措施,以補救我們在財務報告內部控制的設計和操作中發現的重大弱點,包括聘請更多合格人員、進一步記錄和實施控制程序以及實施控制監測。除這些措施外,在截至2022年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(該術語在交易法下的規則13a-15(F) 和15d-15(F)中定義),這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時參與在正常業務過程中產生的各種法律訴訟或索賠。有關法律程序的資料,見本季度報告第一部分第1項所載附註17法律事項--我們合併財務報表的承付款和或有事項下的討論,這些資料通過引用併入本第二部分第1項。
第1A項。風險因素
截至本報告日期,我們的風險因素沒有發生重大變化, 我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中披露的風險因素 。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
證物編號: | 描述 | |
10.1† | Thomas Massie的分居協議,日期為2022年7月8日的Form 8-K,於2022年7月14日提交給美國證券交易委員會。 | |
10.2† | 註冊人和Stuart Wilcox之間的僱傭協議,日期為2022年7月14日(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年7月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。 | |
31.1* | 規則13(A)-14(A)/15(D)-14(A)對主要執行幹事的認證 | |
31.2* | 規則13(A)-14(A)/15(D)-14(A)首席財務和會計幹事證書 | |
32.1** | 第1350條主要行政人員的證明 | |
32.2** | 第1350條主要財務及會計主任的證明 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 現提交本局。 |
** | 根據S-K規則第601(B)(32)項,特此提供。 |
† | 指管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
農業總公司 | ||
發信人: | /s/Raymond Chang | |
張雷蒙 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
發信人: | /s/蒂莫西·奧克斯 | |
蒂莫西·奧克斯 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
日期:2022年8月15日
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