目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 | |
截至本季度末 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年8月12日，註冊人的已發行普通股數量為
目錄表
WISA技術公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年6月30日的季度
頁面數 | |
第一部分：財務信息 |
|
項目1.財務報表(未經審計) |
|
簡明綜合資產負債表 | 3 |
簡明綜合業務報表 | 4 |
可轉換優先股與股東權益簡明合併報表 | 5 |
現金流量表簡明合併報表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
項目4.控制和程序 | 29 |
第二部分：其他信息 |
|
項目1.法律訴訟 | 30 |
第1A項。風險因素 | 30 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 30 |
項目3.高級證券違約 | 30 |
項目4.礦山安全信息披露 | 30 |
項目5.其他信息 | 30 |
項目6.展品 | 31 |
簽名 | 32 |
2
目錄表
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
WISA技術公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
| (未經審計) |
| (1) | |||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債、可轉換優先股與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
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流動負債總額 |
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其他負債 | | | ||||
認股權證法律責任 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註8) |
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A系列 | | | ||||
股東權益： |
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普通股，面值$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
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總負債、可轉換優先股和股東權益 | $ | | $ | | ||
| (1) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
WISA技術公司
簡明合併業務報表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入，淨額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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| ( | |
利息支出 |
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| ( |
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其他費用 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
權證誘因費用 |
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扣除所得税準備前的虧損 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
所得税撥備 |
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淨虧損 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可轉換優先股股息 | | ( | | ( | ||||||||
可轉換優先股轉換為普通股時的視為股息 | | ( | | ( | ||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
用於計算每股普通股淨虧損的普通股加權平均數 |
| |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
WISA技術公司
可轉換優先股和股東權益簡明合併報表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
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總計 | ||||||||||||||||||||
可轉換優先股 | 普通股 | 其他內容 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
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| 股票 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 權益 | ||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| — | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
ASC 842採用調整 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
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解除既得限制性普通股 | | — | | — | — | — | — | |||||||||||||
限制性股票獎勵取消 | — | — | ( | — | — | — | — | |||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | — | — | | | | ( | | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
解除既得限制性普通股 | — | — | | — | — | — | — | |||||||||||||
限制性股票獎勵取消 | — | — | ( | — | — | — | — | |||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
| — | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
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總計 | ||||||||||||||||||||
可轉換優先股 | 普通股 | 其他內容 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
|
| 股票 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 權益 | ||||||
2020年12月31日的餘額 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
在認股權證行使時發行普通股 | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
因行使手令而發出的手令 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
可轉換優先股股息 | — | | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
解除既得限制性普通股 | — | — | | — | — | — | — | |||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 |
| | |
| | | | ( | | |||||||||||
在認股權證行使時發行普通股 |
| — |
| — |
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| — |
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| — |
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因行使手令而發出的手令 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
可轉換優先股股息 | — | | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
將可轉換優先股換成普通股 | ( | ( | | — | | — | | |||||||||||||
可轉換優先股換普通股時發行的認股權證 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
交換可轉換優先股時的視為股息 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
向供應商發行普通股 | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
截至2021年6月30日的餘額 | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
WISA技術公司
簡明合併現金流量表
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(單位：千)
(未經審計)
截至6月30日的六個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流： |
|
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淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： |
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| |||
基於股票的薪酬 | | |||||
折舊及攤銷 | | |||||
權證誘因費用 | | | ||||
發行服務普通股的費用 |
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| | ||
經營性資產和負債變動情況： |
|
| ||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
盤存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| |
| ( | ||
其他資產 | | | ||||
應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
應計負債 |
| ( |
| | ||
其他負債 |
| ( |
| | ||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動產生的現金流： |
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| ||
購置財產和設備 |
| ( |
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用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流： |
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資本租賃的償還 | ( | ( | ||||
行使認股權證時發行普通股所得款項，扣除發行成本 | | | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
| ( |
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期初的現金和現金等價物 |
| |
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截至期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充披露現金流量信息： | ||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
繳納所得税的現金 | $ | | $ | | ||
非現金投資和融資活動： |
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將可轉換優先股換成普通股 | $ | | $ | | ||
可轉換優先股轉換為普通股時的視為股息 | $ | | $ | ( | ||
發行與交換優先股有關的認股權證 | $ | | $ | | ||
可轉換優先股股息 | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
1.主要會計政策的業務和摘要
WISA Technologies，Inc.，前身為Summit Wireless Technologies，Inc.(及其子公司在本文中也稱為“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)，於2010年7月23日在特拉華州成立，最初是一家有限責任公司。我們的業務是通過向音響公司銷售模塊組件以及向經銷商和消費者銷售音響產品，為智能設備和下一代家庭娛樂系統提供同類最佳的沉浸式無線聲音技術。
納斯達克通知
2022年6月23日，本公司收到納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)上市資格部發出的書面通知(“通知”)，通知本公司不符合“納斯達克上市規則”第5550(A)(2)條所規定的在納斯達克資本市場繼續上市的最低投標價格要求(“最低投標價格要求”)，因為本公司普通股(“納斯達克”)的面值每股0.0001美元的收盤價連續三十(30)個工作日低於每股1.00美元。該通知對該普通股的上市沒有即時影響，該普通股將繼續在納斯達克資本市場不受幹擾地交易，股票代碼為“威薩”。
根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條，本公司獲給予180個歷日(自該通知日期起計)，或至2022年12月20日(“合規期”)，以恢復遵守最低投標價要求。如果在合規期內的任何時候，普通股的投標價格在至少連續十(10)個工作日內收於每股1.00美元或以上，納斯達克將向公司提供書面確認是否符合最低投標價格要求，事件將結束。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及經修訂的1933年證券法(“證券法”)S-X條例第10條編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。這些未經審計的簡明綜合財務報表包括所有正常和經常性的調整，公司認為這些調整對於公平陳述公司的財務狀況以及運營和現金流的結果是必要的。中期業績不一定代表全年或其後任何中期的經營業績或現金流。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則對完整財務報表所要求的所有披露。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
重新分類
對以前各期間的簡明合併財務報表進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類並未導致以前報告的淨虧損、總資產或股東權益發生任何變化。
7
目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
1.主要會計政策的業務和摘要，續
信用風險及其他風險和不確定因素集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。現金和現金等價物存放在一家金融機構的活期和貨幣市場賬户中。有時，這類存款可能會超過保險限額。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。
該公司的應收賬款來自來自世界各地客户的收入。公司根據需要對客户的財務狀況進行信用評估，有時要求在發貨前支付部分款項。截至2022年6月30日和2021年12月31日，
該公司擁有
該公司未來的經營業績涉及許多風險和不確定因素。可能影響公司未來經營結果並導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括但不限於：快速的技術變化、對公司產品的持續接受、來自替代產品和較大公司的競爭、對專有技術的保護、戰略關係以及對關鍵個人的依賴。
該公司依靠獨家供應商生產其產品中使用的一些零部件。本公司的製造商和供應商在製造過程中可能會由於各種原因而遇到問題，任何一種原因都可能延誤或阻礙他們滿足需求的能力。該公司嚴重依賴中國的一家承包商進行其產品的組裝和測試，在日本依賴一家承包商生產其發射半導體芯片，在中國依賴一家承包商生產其接收半導體芯片。
遞延發售成本
遞延發行成本，包括與公開發行相關的法律、會計和備案費用，計入資本化。遞延發售成本將於發售生效時從公開發售所得款項中抵銷。如果發售終止，遞延發售成本將計入費用。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已資本化美元
可轉換金融工具
該公司將轉換期權和認股權證從其主要工具中分離出來，並在滿足某些標準的情況下將其作為獨立的衍生金融工具進行會計處理。該等準則包括以下情況：(A)嵌入衍生工具的經濟特徵及風險與宿主合約的經濟特徵及風險並無明確而密切的關係；(B)同時包含嵌入衍生工具及宿主合約的混合工具並未根據其他適用的公認會計原則按公允價值重新計量，而公允價值的變動在發生時於收益中報告；及(C)與嵌入衍生工具具有相同條款的獨立工具將被視為衍生工具。這一規則的例外情況是，當主機工具被視為常規工具時，該術語在適用的美國公認會計原則下描述。
8
目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
1.主要會計政策的業務和摘要，續
當公司確定嵌入的轉換期權和認股權證應從其主要工具中分離出來時，根據交易承諾日相關普通股的公允價值與工具的實際轉換價格之間的差額，對工具中嵌入的轉換期權的內在價值進行折價。
該等安排下的債務貼現按相關債務期限或其最早贖回日期的較早日期採用利息方法攤銷至利息支出。
普通股及衍生金融工具股份認股權證
普通股和其他衍生金融工具的認股權證在以下情況下被歸類為股權：(1)需要實物結算或淨股份結算，或(2)讓公司選擇以淨現金結算或以自己的股份結算(實物結算或淨股份結算)。(1)需要淨現金結算(包括在事件發生時要求淨現金結算合同，如果該事件不在公司控制範圍之內)，(2)讓交易對手選擇淨現金結算或股票結算(實物結算或淨股份結算)，或(3)包含不符合範圍例外的重置條款的合同被歸類為負債。該公司在每個報告日期評估其普通股和其他衍生品認股權證的分類，以確定是否需要改變股本和負債之間的分類。
於權益分類獨立金融工具中，自觸發下行特徵之日起，本公司計量不含下行特徵的金融工具的公允價值(即，在執行價格降低之前)，以及金融工具的公允價值，其執行價格反映自下行特徵的調整。公允價值的增量差額計入視為股息。由於本公司有累計虧損，因此，被視為股息在簡明綜合資產負債表中作為額外實收資本的減少額入賬。公司將普通股股東可獲得的淨虧損增加相當於被視為股息的數額。
產品保修
本公司的產品一般受
收入確認
該公司的收入主要來自兩個產品類別，其中包括銷售消費者音頻產品以及銷售零部件。公司採用以下五個步驟：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(5)在履行履約義務時確認收入。公司將客户採購訂單視為與客户簽訂的合同。扣除預期折扣後的收入，在履行與客户簽訂的合同的履行義務以及將承諾貨物的控制權轉移給客户時確認，通常是當被確定為唯一獨特的履行義務的產品發貨給客户時確認。擔保、保修和索賠的預期成本被確認為費用。
由政府當局評估的税項，如與特定創收交易同時徵收，並由我們向客户收取並存入有關政府當局，則不包括在收入內。我們的收入安排不包含重要的融資部分。
9
目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
1.主要會計政策的業務和摘要，續
對某些分銷商的銷售是根據在某些情況下向分銷商提供價格調整、價格保護、股票輪換和其他津貼的安排進行的。公司不向其客户提供合同規定的退貨權利。然而，該公司在個案基礎上接受有限的回報。這些回報、調整和其他津貼被計入可變對價。我們根據預期提供給客户的金額估計這些金額，並減少已確認的收入。我們認為，我們對可變對價的估計不會有重大變化。
如果客户支付對價，或本公司有權在我們將貨物或服務轉讓給客户之前獲得無條件的對價金額，這些金額將被歸類為合同負債，並在支付或到期時計入其他流動負債，以較早的為準。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，淨收入包括：
| 截至6月30日的三個月， |
| 截至6月30日的六個月， | |||||||||
(單位：千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
組件 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
消費類音響產品 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
合同餘額
我們根據合同中建立的計費時間表從客户那裏獲得付款，以部分抵消供應商對長交貨期材料所需的預付款。在履行履約義務前收取的款項被視為合同負債，並在簡明綜合資產負債表的應計負債中歸類為客户墊款。當我們有條件地對我們根據合同完成的業績進行對價時，合同資產就會被記錄下來。應收賬款在獲得這一對價的權利變得無條件時入賬。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們沒有任何實質性合同資產。
(單位：千)
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
合同責任 | $ | | $ | — | ||
按地理區域劃分的收入
一般來説，按地域分類的收入(見附註10)根據我們業務的性質和經濟特徵進行調整，並對我們的運營結果進行有意義的分類。因為我們在
實用的權宜之計和豁免
作為我們採用會計準則編纂主題606“與客户的合同收入”的一部分，我們選擇使用以下實際權宜之計：(I)當我們在合同開始時預期我們向客户轉讓承諾的產品或服務與客户為該產品或服務付款之間的期間將是一年或更短時，不調整針對重大融資部分的影響的承諾對價金額；(Ii)在攤銷期限為一年或更短的情況下，扣除獲得合同所產生的費用成本；(3)如果所承諾的貨物或服務在與客户的合同中不是實質性的，則不評估它們是否是履行義務。
10
目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
1.主要會計政策的業務和摘要，續
此外，對於最初預期期限為一年或更短的合同，我們不披露未履行履約義務的價值。
基於股票的薪酬
本公司根據授予日授予員工和董事的限制性股票單位和限制性股票獎勵的公允價值計量並確認限制性股票單位和限制性股票獎勵的補償費用。
限制性股票單位使員工擁有公司股票的權益，但在歸屬完成之前，這些股票沒有有形價值。限制性股票單位和限制性股票獎勵按授予日標的股票的公平市價分類和計量，並確認為相關服務或業績期間的費用。該公司選擇在發生沒收時對其進行解釋。股票獎勵的公允價值以授予日我們普通股的報價為基礎。限制性股票單位和限制性股票獎勵的補償成本在必要的服務期限內採用直線法確認。
廣告費
廣告費用在發生時計入銷售和營銷費用。截至2022年6月30日的三個月和六個月的廣告費用為
綜合損失
綜合損失是指企業權益的變動，不包括因股東交易引起的變動。因此，全面虧損可能包括不包括在淨虧損之外的某些權益變動。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月，本公司的綜合虧損與其淨虧損相同。
外幣
該公司海外業務的財務狀況和經營結果是使用美元以外的貨幣作為其功能貨幣來衡量的。因此，對於這些業務，所有資產和負債都按各自資產負債表日的當前匯率換算成美元。費用項目使用期間的加權平均匯率進行折算。折算這些業務的財務報表的累計損益作為股東權益的單獨組成部分報告，而因重新計量當地貨幣兑美元而產生的外幣交易損益則記錄在簡明綜合業務報表的其他收益(費用)、淨額中，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月不是實質性的。
每股普通股淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是，普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數，不考慮潛在的攤薄證券。每股普通股攤薄淨虧損的計算方法是，普通股股東應佔淨虧損除以按庫存股和IF折算法確定的期間已發行普通股和潛在攤薄普通股等價物的加權平均數。就計算每股普通股攤薄淨虧損而言，A系列優先股、可供普通股行使的認股權證、限制性股票單位及轉換應付可換股票據後可發行的股份均被視為潛在攤薄證券。
11
目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
1.主要會計政策的業務和摘要，續
截至2022年6月30日，認購權證
最近採用的會計公告。
採用會計準則編撰(“ASC”)842
本公司於2022年1月1日採用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-02號租賃(“主題842”)，採用修改後的追溯方法。修改後的回溯法提供了一種在採用期間開始時記錄現有租約的方法。此外，本公司選擇了新標準內過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，其中包括允許我們繼續進行歷史租賃分類，以及本公司選擇了事後實際權宜之計來確定現有租約的租期。
採用新標準導致記錄了#美元的經營租賃使用權資產。
為採用新的租賃標準，我們於2022年1月1日對綜合資產負債表所做的更改的影響如下(以千計)：
| 截止日期的餘額 |
| 調整 |
| 截止日期的餘額 | ||||
2021年12月31日 | 由於ASC 842 | 2022年1月1日 | |||||||
經營性租賃使用權資產 | $ | — | $ | | $ | | |||
財產和設備，淨額 | | | | ||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | |||
經營租賃負債，流動 | $ | — | $ | | $ | | |||
非流動經營租賃負債 | $ | — | $ | | $ | | |||
遞延租金和租賃獎勵 | $ | | $ | ( | $ | — | |||
總負債 | $ | | $ | | $ | | |||
累計赤字 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
股東權益總額 | $ | | $ | | $ | | |||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | $ | | |||
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目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
1.主要會計政策的業務和摘要，續
最近發佈和尚未採用的會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06“債務--具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計處理”。這一ASU通過取消當前美國公認會計原則所要求的主要分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具，無需單獨核算嵌入的轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合同有資格獲得例外。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。作為一家新興的成長型公司，本公司被允許與非公有制企業同時採用會計公告。因此，該公司將採用2023年12月15日之後開始的會計年度的最新版本。該公司正在評估這一準則對其簡明合併財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了修訂後的ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量，其中要求提前確認融資應收款和其他金融資產範圍內的信貸損失。ASU 2016-13年度要求使用一種過渡模式，以便提早確認損失準備金。新標準在2022年12月15日之後的財年生效。管理層目前正在評估新準則及其對公司簡明綜合財務報表的可能影響。
吾等已審閲其他近期會計聲明，並認為該等聲明或不適用於該業務，或預期未來採用該等聲明不會對簡明綜合財務報表造成重大影響。
2.持續經營的企業
本公司的簡明綜合財務報表乃按持續經營原則編制，考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。該公司自成立以來每年都出現淨營業虧損。截至2022年6月30日，公司擁有現金和現金等價物$
根據目前的運營水平，該公司將需要通過出售額外的股權或產生債務來籌集額外的資金。到目前為止，公司主要通過在公開市場出售普通股、首次公開發行(IPO)前出售普通股和優先股以及行使認股權證購買普通股和出售可轉換票據的收益來為其運營提供資金。此外，未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入增長率、公司產品的銷售價格、銷售和營銷活動的擴大、用於研究和開發工作的支出的時機和程度以及公司產品的持續市場接受度。這些因素使人對該公司是否有能力在本報告發布之日起的12個月內繼續經營下去產生很大的懷疑。
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目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
2.持續經營的企業續
公司管理層打算通過發行股權證券或債務籌集更多資金。不能保證在本公司需要額外融資的情況下，此類融資將按本公司可接受的條款提供(如果有的話)。如果不能從運營中產生足夠的現金流、籌集額外資本和減少可自由支配的支出，可能會對公司實現預期業務目標的能力產生重大不利影響。因此，對該公司作為一家持續經營企業繼續經營的能力的重大懷疑並未得到緩解。隨附的簡明綜合財務報表不包括在公司無法繼續經營時可能需要進行的任何調整。
3.資產負債表組成部分
庫存(千)：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
正在進行的工作 | | | ||||
成品 |
| |
| | ||
總庫存 | $ | | $ | | ||
財產和設備，淨額(千)：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
機器和設備 | $ | | $ | | ||
工裝 |
| |
| | ||
計算機軟件 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去：累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備，淨額 | $ | | $ | | ||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的折舊和攤銷費用為
截至2022年6月30日，根據融資租賃購置的資產的成本和累計折舊為#美元。
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目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
3.資產負債表組成部分，續
應計負債(千)：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
客户預付款 | $ | | $ | — | ||
應計假期 | | | ||||
應計回扣 | | | ||||
租賃責任 |
| |
| — | ||
應計補償 |
| |
| | ||
應計審計費用 | | | ||||
應計其他 |
| |
| | ||
應計負債總額 | $ | | $ | | ||
4.借款
薪資保護計劃附註協議
2020年5月3日，我們從富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)獲得一筆貸款(PPP貸款)，總額為$
在2021年第三季度，該公司獲得了與PPP貸款相關的全額貸款減免。本公司將PPP貸款作為債務入賬，貸款減免作為債務清償入賬。獲寬免的貸款及利息合共為$
5.公允價值計量
本公司採用公允價值等級來計量金融工具的公允價值，該等級將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。每種投入水平在確定公允價值時都有不同程度的主觀性和難度。
| ● | 第1級-用於計量公允價值的投入是截至報告日期活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。因此，確定一級投資的公允價值通常不需要重大判斷，估計也並不困難。 |
| ● | 第2級-定價由通過投資顧問獲得的市場信息的第三方來源提供。本公司不會對從其顧問收到的定價信息進行調整或應用任何額外的假設或估計。 |
| ● | 第三級--用於計量公允價值的投入是無法觀察到的投入，很少或根本沒有市場活動的支持，並反映了重大管理判斷的使用。這些價值通常是使用定價模型確定的，而定價模型的假設利用了管理層對市場參與者假設的估計。第三級工具的公允價值的確定涉及最多的管理判斷和主觀性。 |
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目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
5.公允價值計量，續
本公司截至2022年6月30日和2021年12月31日在公允價值體系內按級別按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下：
(單位：千) | June 30, 2022 | ||||||||
意義重大 | |||||||||
報價 | 其他 | 意義重大 | |||||||
處於活動狀態 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||
市場 | 輸入 | 輸入 | |||||||
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
負債： |
|
|
| ||||||
認股權證法律責任 | $ | | $ | | $ | | |||
(單位：千) | 2021年12月31日 | ||||||||
意義重大 | |||||||||
報價 | 其他 | 意義重大 | |||||||
處於活動狀態 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||
市場 | 輸入 | 輸入 | |||||||
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
負債： |
|
|
| ||||||
認股權證法律責任 | $ | | $ | | $ | | |||
有幾個
有幾個
截至2022年6月30日，認股權證負債並不重大，自2021年12月31日以來的重大不可觀察到的投入也沒有實質性變化。
6.可轉換優先股和股東權益
A系列
於2019年4月18日，吾等與Lisa Walsh(“優先SPA”)訂立證券購買協議，日期為2019年4月18日，根據該協議，吾等發行
A系列優先股包含一個嵌入的轉換特徵，公司確定該特徵是一種需要分叉的衍生品。發行A系列優先股時衍生負債的公允價值為#美元。
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目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
6.可轉換優先股和股東權益，續
於二零二一年六月四日，本公司與Lisa Walsh(“投資者”)訂立一項交換協議，根據該協議，本公司與投資者交換所有A系列優先股已發行股份，以換取
截至2022年6月30日，有
普通股
創業計劃
截至2021年3月31日的三個月，
2018年長期股權激勵計劃
2018年1月30日，公司董事會批准設立公司2018年長期股權激勵計劃(LTIP)並終止創業計劃(《計劃》)。根據長期投資協議，可根據長期投資協議發行的普通股(包括基礎期權)的最高股份總數將限於
截至2022年6月30日的三個月和六個月，
截至2022年6月30日的6個月，與限制性股票獎勵(不包括遞延股票)有關的活動摘要如下：
|
| 加權平均 | |||
股票大獎 | 股票 | 授予日期公允價值 | |||
截至2022年1月1日的未歸屬資產 | | $ | | ||
授與 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| ( | $ | | |
截至2022年6月30日的非既得利益者 |
| | $ | | |
截至2022年6月30日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的未攤銷補償成本約為$
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WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
6.可轉換優先股和股東權益，續
入職補助金
2021年9月13日，本公司發佈
2020年股票激勵計劃
截至2022年6月30日的6個月，公司2020年股票計劃下與限制性股票單位相關的活動摘要如下：
加權平均 | |||||
股票單位 |
| 股票 |
| 授予日期公允價值 | |
截至2022年1月1日的未歸屬資產 |
| | $ | | |
授與 |
| — | $ | — | |
既得 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| ( | $ | | |
截至2022年6月30日的非既得利益者 |
| | $ | | |
截至2022年6月30日，與未歸屬限制性股票單位相關的未攤銷補償成本約為$
截至2022年6月30日的三個月和六個月，
採購協議
於2021年12月30日，本公司與Maxim Group LLC(“Maxim”)訂立“按市價”股權分派協議(“銷售協議”)，根據該協議，本公司可發行及出售其普通股股份，總髮行價最高可達$
根據銷售協議出售普通股的任何交易將按照S-3表格中的貨架登記聲明進行。截至2022年6月30日，並無根據銷售協議出售任何股份。
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目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
6.可轉換優先股和股東權益，續
普通股認股權證
於2021年1月，根據本公司邀請若干認股權證持有人，該等認股權證持有人同意行使認股權證以購買合共
於2021年6月，根據本公司邀請若干認股權證持有人，該等認股權證持有人同意行使認股權證以購買合共
2021年12月，本公司授予認股權證，購買最多
2021年12月，本公司授予認股權證，購買最多
關於截至2022年6月30日已發行和可行使的普通股認股權證的信息如下：
認股權證 | 加權平均 | 認股權證 | ||||
鍛鍊 | 截至以下日期未償還 | 剩餘 | 可行使的日期為 | |||
價格 |
| June 30, 2022 |
| 壽命(年) |
| June 30, 2022 |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| |
| * | 加權平均 |
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目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
6.可轉換優先股和股東權益，續
截至2022年6月30日可行使的權證不包括購買的權證
關於截至2021年12月31日已發行和可行使的普通股認股權證的信息如下：
| 認股權證 |
| 加權平均 |
| 認股權證 | |
鍛鍊 | 截至以下日期未償還 | 剩餘 | 可行使的日期為 | |||
價格 | 2021年12月31日 | 壽命(年) | 2021年12月31日 | |||
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
|
| |
| * | 加權平均 |
自2021年12月31日起可行使的認股權證不包括購買認股權證
7.所得税
該公司記錄了#美元的所得税準備金。
本公司的實際税率為(
對於中期，本公司估計其年度有效所得税税率，並將估計税率應用於年初至今的所得税前收益或虧損。本公司亦計算與單獨呈報項目有關的税項撥備或利益，並在項目發生的中期內確認扣除相關税項影響後的項目。本公司還確認已制定的税法或税率在發生變化的過渡時期發生變化的影響。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司對其遞延税項資產保留全額估值津貼。該公司遞延税項資產的變現主要取決於其在未來期間產生應税收入的能力。隨着管理層繼續重新評估其在估計未來應税收入時所使用的基本因素，被認為在未來期間可變現的遞延税項資產的金額可能會發生變化。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的所得税撥備是根據司法管轄區計算的。
20
目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
8.承付款和或有事項
經營租約
該公司根據一項不可取消的經營租約租賃辦公空間，該租約於#年到期並有權續訂該租約，續訂費率另行協商。經營租賃租金從我們擁有物業之日起，在租賃期內按直線計算的費用。在租賃開始時，我們通過假設合理保證的那些續期選擇權的行使來確定租賃期限。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。租賃期限用於確定租賃是融資租賃還是經營性租賃，並用於計算直線租金費用。此外，租賃改進的折舊年限受到預期租賃期限的限制。租約的初始期限為
下表反映了我們在2022年6月30日的租賃資產和租賃負債(以千為單位)。
| 6月30日， |
| 1月1日， | |||
2022 | 2022 | |||||
資產： | ||||||
經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | | ||
負債： |
|
|
|
| ||
$ | | $ | | |||
$ | | $ | | |||
經營租賃流動負債計入應計負債。非流動經營租賃負債包括在其他負債中。
租賃費：
租賃費用的構成如下(以千計)：
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||
June 30, 2022 | 2022年6月 | |||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 | | | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||
截至2022年6月30日，到期負債情況如下(以千計)：
2022年(剩餘6個月) |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
租賃付款總額 |
| | |
減去：利息 |
| ( | |
租賃負債現值 | $ | |
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目錄表
WISA技術公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
8.承付款和或有事項，續
租賃期限和折扣率：
| June 30, 2022 | ||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
| ||
加權平均貼現率 |
| | % |
其他信息：
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||
June 30, 2022 | June 30, 2022 | |||||
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | | $ | | ||
融資租賃
於2020年8月期間，本公司根據資本租賃訂立設備租賃協議，租期為
截至2022年6月30日，融資租賃的未來最低租賃承諾如下：
(單位：千) |
|
| |
應在以下日期付款： |
|
| |
截至2022年12月31日的年度(餘下6個月) | $ | | |
截至2023年12月31日的年度 |
| | |
最低租賃付款總額 |
| | |
減去：代表利息的數額 |
| ( | |
融資租賃債務現值 |
| | |
| | ||
$ | |
融資租賃項下的負債計入簡明綜合資產負債表的應計負債及其他負債。
或有事件
在正常業務過程中，公司可能會捲入法律程序。本公司將在可能已產生債務且金額可合理估計的情況下，就該等事宜承擔責任。當只能確定一個可能損失的範圍時，應計該範圍內最可能的金額。如果該範圍內的任何金額都不是比該範圍內的任何其他金額更好的估計值，則應計該範圍內的最小金額。例如，或有訴訟損失的應計費用可能包括對潛在損害的估計、外部法律費用和預期發生的其他直接相關費用。
本公司管理層並不認為任何該等事項，不論個別或整體，均不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
9.關聯方
海爾格·克里斯滕森
克里斯滕森先生自2010年以來一直擔任公司董事會成員。克里斯滕森先生是總部位於中國的音響產品原始設備製造商漢松科技的副董事長總裁，專注於生活方式產品和專業產品服務品牌的鉑門科技(南京)有限公司的總裁，以及總部位於開曼羣島的投資公司Inizio Capital的聯合創始人兼董事。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，漢松科技向本公司購買模組的金額約為
於2022年6月30日及2021年6月30日，本公司欠漢松科技約$
截至2022年6月30日和2021年12月31日，克里斯滕森持有的股份
大衞·霍伊特
霍伊特先生自2021年12月以來一直擔任公司董事會成員。霍伊特是Meriwether Group LLC(“Meriwether”)的創始人兼首席執行官，這是一家致力於顛覆性消費品牌的戰略諮詢公司。梅里韋瑟是梅里韋瑟加速器有限責任公司(“梅里韋瑟加速器”)的經理。
本公司與Meriwether Accelerator簽訂的專業服務協議於2022年1月15日生效，根據該協議，本公司同意向Meriwether Accelerator支付(I)美元
截至2022年6月30日和2021年12月31日，霍伊特持有的
23
目錄表
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截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
10.細分市場信息
該公司在以下地區運營
來自客户的淨收入是根據產品交付的地理區域指定的。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，按地理區域劃分的淨收入如下：
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
北美 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
歐洲 |
| |
| |
| |
| | ||||
亞太地區 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
我們幾乎所有的長期資產都位於美國。
11.後續事件
於2022年8月15日，WiSA Technologies，Inc.(“本公司”)與一名機構投資者(“投資者”)訂立證券購買協議(“購買協議”)，據此，本公司同意向投資者發行本金為$的優先擔保可換股票據。
24
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的警示通知
第2項中包含的信息包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節含義的前瞻性陳述。由於本截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告(“本報告”)中陳述的某些風險和不確定性，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。儘管管理層認為前瞻性陳述中所作的假設和反映的預期是合理的，但不能保證基本的假設事實上將被證明是正確的，或者實際結果不會與本報告所表達的預期不同。
這份文件包含許多前瞻性陳述，反映了管理層對我們的業務、戰略、產品、未來結果和事件以及財務業績的當前看法和預期。本文件中除有關歷史事實的陳述外，包括管理層預期或可能在未來發生的經營業績、事件或發展的陳述，以及與分銷商渠道、銷量增長、收入、盈利能力、新產品、運營資金充足性有關的陳述、對未來經營結果表示普遍樂觀的陳述，以及非歷史信息，均為前瞻性陳述。特別是，“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“可能”等詞語的變體以及類似的表述是前瞻性陳述的標識，但不是識別此類陳述的唯一手段，沒有這些詞語並不意味着該陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定性的影響，包括下文討論的風險和不確定性。我們的實際結果、業績或成就可能與歷史結果以及這些前瞻性陳述中表達、預期或暗示的結果大不相同。我們不承擔任何義務修改這些前瞻性陳述，以反映任何未來的事件或情況。
前瞻性陳述的例子包括但不限於，我們就以下方面所作的陳述：
| ● | 我們對未來趨勢、預期和業務表現的期望； |
| ● | 我們對供應鏈中斷及其對我們業務的影響的預期； |
| ● | 我們對我們戰略計劃的影響的期望；以及 |
| ● | 我們資本支出的數額和時間。 |
讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述基於管理層目前對未來事件的預期和預測，不是對未來業績的保證，受到風險、不確定性和假設(包括下文所述的那些)的影響，僅適用於本文件提交之日。我們的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。
概述
我們是一家新興的科技公司，我們的主要業務重點是讓主流消費者和音頻愛好者體驗高質量的無線音頻。我們打算繼續向消費電子公司銷售我們的專有無線模塊，同時通過將我們的軟件移植到具有集成Wi-Fi技術的商用物聯網(IoT)模塊上，擴大我們的重點，以實施更低成本的解決方案。
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目錄表
我們的技術解決了一些我們認為阻礙家庭影院發展的主要問題：安裝的複雜性和成本。我們相信，消費者希望在家中舒適地體驗影院質量的環繞立體聲。然而，有線家庭影院系統通常需要昂貴的視聽(“AV”)接收器來解碼音頻流，這給消費者留下了隱藏線纜的負擔。僱傭一名專業人士將電線隱藏到牆上或地板上是一種侵入性的、複雜、昂貴和耗時的做法。此外，租賃而不是擁有的人可能無法安裝這些系統，因為根據租賃協議，可能不允許進行所需的安裝施工。我們的第一代無線技術通過以藍光質量(未壓縮的24位音頻，採樣速率高達96 kHz)向每個揚聲器傳輸無線音頻並強調易於設置來解決這些問題。據我們所知，我們的定製芯片和模塊技術是當今為數不多的能夠以低延遲傳輸多達八(8)個獨立無線音頻通道的技術之一，消除了音頻和視頻源之間的脣形同步問題。此外，使用我們技術的系統中的每個揚聲器可以同步到不到1微秒，從而消除了揚聲器之間的相位失真。我們的第一代技術表明，無線家庭影院系統對於普通消費者和音頻發燒友來説都是可行的家庭音頻解決方案。
目前的研發投資集中在開發Wi-Fi兼容軟件，用於傳輸已提交專利申請的多聲道無線音頻。一種軟件解決方案使具有Wi-Fi和視頻媒體的智能設備能夠提供環繞立體聲音頻，並允許我們將無線音頻技術移植到基於Wi-Fi的流行模塊和芯片(“SOC”)上，這些模塊和系統已經批量發貨。該公司於2021年1月宣佈的“Discovery”模塊是第一個採用我們的嵌入式無線音頻軟件的物聯網模塊解決方案，該軟件支持多達四個獨立的無線音頻通道，我們相信，對於音棒和3.1配置的入門級家庭影院應用，每個無線通道的成本降低了50%以上。我們的目標是繼續商業化和提高基於軟件的解決方案的性能，其他品牌可以將其集成到他們的設備中，這將(I)降低大眾市場使用的集成成本，(Ii)利用Wi-Fi進行無線連接，使其易於集成到當今高容量、低成本的SOC和模塊中，(Iii)提供低功耗選項，以允許在電池供電的設備中使用，以及(Iv)提供與流行的消費電子操作系統的兼容性。
到目前為止，我們的業務一直通過出售我們的普通股和優先股、行使認股權證購買普通股的收益、出售債務工具和銷售我們的產品的收入來籌集資金。我們的簡明綜合財務報表考慮將我們的業務作為一項持續經營的業務繼續下去。然而，我們受到與新興業務相關的風險和不確定性的影響，如上所述，我們沒有既定的資本來源，自成立以來，我們在運營中發生了經常性虧損。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)對我們業務和運營的潛在影響
新冠肺炎大流行代表着一種多變的局勢，對不同的全球地理位置呈現出不同持續時間的廣泛潛在影響，包括我們設有辦公室、員工、客户、供應商和其他供應商和商業合作伙伴的地點。
與大多數總部位於美國的企業一樣，新冠肺炎疫情及其緩解措施於2020年3月開始對我們的業務產生影響。到那時，我們2020財年第一季度的大部分工作已經完成。在2020財年第二季度，我們觀察到，由於許多零售商暫時關閉，我們某些客户的需求有所下降。在我們2020財年的第三季度和第四財季以及我們的2021財年，隨着零售商緩慢重新開業，以及在許多公共電影院因新冠肺炎而最初關閉後，對家庭沉浸式電影院體驗的需求增加，客户需求持續改善。然而，零售商再次關閉可能會影響未來的客户需求。
鑑於我們的產品是通過各種分銷渠道銷售的，我們經歷過，我們預計我們的銷售將經歷一些波動，這是因為許多客户的運營需求不斷變化，而且由於19型新冠疫情的結果是更難預測的。我們意識到，許多公司，包括我們的許多供應商和客户，都在報告或預測COVID 19對未來經營業績的負面影響。到目前為止，我們的供應商因COVID 19而出現發貨延誤，這對我們截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績沒有造成實質性的不利影響。雖然我們沒有經歷過材料供應中斷，但我們的客户已經並可能繼續經歷新冠肺炎對他們的運營和供應鏈造成的中斷，這些中斷已經並可能在未來導致訂單延遲、減少或取消，或者收款風險，已經並可能在未來對我們的運營結果產生不利影響。不能保證我們未來不會因為新冠病毒19號而出現材料供應延遲或中斷的情況。
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到目前為止，旅行限制和邊境關閉並未對我們獲取庫存或製造或向客户提供產品或服務的能力產生實質性影響。然而，如果此類限制變得更加嚴格，它們可能會對這些活動產生負面影響，從長遠來看，這將損害我們的業務。影響人員的旅行限制可能會限制我們幫助客户和分銷商的能力，並影響我們開發新分銷渠道的能力，但目前我們預計這些對個人旅行的限制不會對我們的業務運營或財務業績產生重大影響。
截至2022年和2021年6月30日止的三個月和六個月的比較
收入
截至2022年6月30日的三個月的收入為946,000美元，比截至2021年6月30日的三個月的收入1,581,000美元減少了635,000美元，或40%。這一下降是由於與截至2021年6月30日的三個月相比，組件收入減少了555,000美元，與截至2021年6月30日的三個月相比，消費音頻產品的銷售額減少了80,000美元。這一下降的部分原因也是由於我們的客户因新冠肺炎而中斷了供應鏈，因為他們推遲了向我們下訂單，直到獲得他們自己產品的其他組件。
截至2022年6月30日的6個月的收入為1,512,000美元，較截至2021年6月30日的6個月的收入2,734,000美元減少1,222,000美元，或45%。這一下降是由於與截至2021年6月30日的6個月相比，組件收入減少了1,244,000美元，並被消費音響產品銷售額部分抵消，與截至2021年6月30日的6個月相比，名義上增加了22,000美元。這一下降的部分原因也是由於我們的客户因新冠肺炎而中斷了供應鏈，因為他們推遲了向我們下訂單，直到獲得他們自己產品的其他組件。
毛利和營業費用
毛利
截至2022年6月30日的三個月的毛利潤為188,000美元，比截至2021年6月30日的三個月的459,000美元減少了271,000美元。毛利下降主要是由於零部件銷售量下降所致。截至2022年6月30日的三個月，毛利率佔銷售額的比例為19.9%，而截至2021年6月30日的三個月的毛利率為29.0%。毛利率在銷售額中所佔百分比的下降主要是由於與包括在我們製造中的固定部分成本相比，銷售量減少。
截至2022年6月30日的6個月的毛利潤為250,000美元，比截至2021年6月30日的6個月的754,000美元減少了504,000美元。毛利下降主要是由於零部件銷售量下降所致。截至2022年6月30日的六個月，毛利率佔銷售額的比例為16.5%，而截至2021年6月30日的六個月的毛利率為27.6%。毛利率在銷售額中所佔百分比的下降主要是由於與包括在我們製造中的固定部分成本相比，銷售量減少。
研究與開發
截至2022年6月30日的三個月的研發費用為1,883,000美元，比截至2021年6月30日的三個月的1,305,000美元增加了578,000美元。研發費用的增加主要是由於工資和福利費用、諮詢費用(包括外部工程費用、基於股票的薪酬費用、與專利申請相關的法律費用和招聘費用分別為283,000美元、77,000美元、25,000美元、66,000美元和88,000美元)增加所致。
截至2022年6月30日的6個月的研發費用為3,420,000美元，比截至2021年6月30日的6個月的2,478,000美元增加了942,000美元。研發費用的增加主要是由於工資和福利費用、諮詢費用(包括外部工程費用、基於股票的薪酬費用、與專利申請相關的法律費用和招聘費用分別為489,000美元、151,000美元、52,000美元、78,000美元和128,000美元)增加所致。
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銷售和市場營銷
截至2022年6月30日的三個月的銷售和營銷費用為1,326,000美元，比截至2021年6月30日的三個月的銷售和營銷費用975,000美元增加了351,000美元。銷售和營銷費用的增加主要是由於工資薪酬和福利費用增加了8.4萬美元，股票薪酬費用增加了3.2萬美元，諮詢費用增加了8.7萬美元，廣告費用增加了6.1萬美元。
截至2022年6月30日的6個月的銷售和營銷費用為2,626,000美元，比截至2021年6月30日的6個月的1,849,000美元增加了777,000美元。銷售和營銷費用增加的主要原因是薪酬和福利支出增加216,000美元，股票薪酬增加188,000美元，諮詢費用增加113,000美元，廣告費用增加103,000美元。
一般和行政
截至2022年6月30日的三個月的一般和行政費用為1,082,000美元，比截至2021年6月30日的三個月的一般和行政費用988,000美元增加了94,000美元。一般和行政費用的增加主要是由於股票薪酬和董事會費用分別增加了60,000美元和38,000美元，但被減少的28,000美元的投資者關係費用部分抵消了。
截至2022年6月30日的6個月的一般和行政費用為2,208,000美元，比截至2021年6月30日的6個月的一般和行政費用1,956,000美元增加252,000美元。一般和行政費用的增加主要是由於股票補償費用、法律費用和董事會費用分別增加153,000美元、61,000美元和75,000美元，但被減少的45,000美元投資者關係費用部分抵消。
利息支出
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出並不顯著。
權證責任的公允價值變動
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的權證負債的公允價值沒有變化。
可轉換優先股換普通股的等值股利
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，沒有發生當作股息，而在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，公司所有250,000股已發行的A系列優先股交換250,000股普通股和認股權證，以購買最多187,500股普通股，認股權證隨後在無現金基礎上全面行使，79,244股普通股。
權證誘因費用
截至2021年6月30日止三個月及六個月內，並無權證誘因發生，而截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月內，權證誘因開支分別為579,000美元及1,146,000美元，與向權證持有人發出的權證公平價值有關，該等認股權證持有人是就邀請該等權證持有人在此期間行使其未行使認股權證而發行的。見附註6--可轉換優先股和股東權益。
流動性與資本資源
截至2022年6月30日的現金和現金等價物為4762,000美元，而截至2021年12月31日的現金和現金等價物為13,108,000美元。
在截至2022年6月30日的六個月中，我們產生了8,012,000美元的淨虧損，並在運營活動中使用了8,307,000美元的淨現金。在截至2021年6月30日的6個月中，我們發生了6,690,000美元的淨虧損，在運營活動中使用了5,328,000美元的淨現金。不包括非現金調整，在截至2022年6月30日的六個月中，來自經營活動的現金淨額增加的主要原因是庫存增加和應付帳款減少，但被預付費用和其他流動資產的減少部分抵消。
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到目前為止，我們主要通過發行股權證券、行使認股權證購買普通股的收益和出售債務工具來為我們的業務提供資金。2021年7月，我們通過以每股4.00美元的價格發行和出售2,500,000股普通股，通過登記直接發行籌集了約9,026,000美元的淨收益。在截至2021年12月31日的年度內，我們通過行使認股權證籌集了約8,303,000美元的淨收益，這些認股權證是由投資者在2020財年完成的此類融資中獲得的。截至2022年6月30日，約1,647,165股普通股的可行使認股權證仍未發行，行使價格從每股1.52美元至2.61美元不等。於2021年12月，本公司與Maxim Group LLC(“代理人”)訂立“按市價”(“ATM”)銷售協議，根據該協議，本公司可不時透過代理人出售總髮行價高達450萬美元的普通股股份。截至2022年6月30日，公司尚未根據自動取款機計劃出售任何普通股。根據目前的運營水平，包括與研發活動相關的額外成本和支出，擴大我們的產品組合的計劃，以及增加我們的市場份額，公司預計在2022年下半年和2023年通過出售額外的股權來籌集額外的資金，這可能包括使用自動取款機計劃或產生債務。見注11-後續事件。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
作為一家較小的報告公司，如交易法第12b-2條所定義，我們不需要提供本項目所要求的信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交的定期報告中要求披露的重大信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估。基於上述評估，我們的管理層得出結論，截至2022年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。進一步, 控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括但不限於，決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。
內部控制的變化
於截至2022年6月30日止三個月內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變動。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們可能會不時涉及各種索賠和法律訴訟。在任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構面前或由任何機構進行的訴訟、調查或調查，均不會懸而未決，或據我們公司或我們任何子公司的高管所知，威脅或影響我們公司或我們任何子公司的不利決定可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
我們的業務、財務狀況和經營業績受到許多風險因素的影響，既有我們已知的和下文確定的風險因素，也有其他可能不時出現的風險因素。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性，其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。這些風險因素可能會導致我們的實際結果與本季度報告(截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告)(本“報告”)和其他地方的前瞻性陳述所暗示的結果大不相同，並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。此外，如果這些風險因素中的任何一個發生，我們普通股的交易價格可能會下降，我們普通股的投資者可能會損失他們的全部或部分投資。在評估我們的前景時，應仔細考慮這些風險因素以及本報告所載的其他信息。
我們依賴於供應商及時交付產品，以及合作伙伴和客户的採購。
我們依賴製造商和零部件客户交付和購買足夠數量的硬件和消費電子產品，以滿足客户需求。此外，我們依賴這些製造商和客户推出新的和創新的產品和組件，以推動行業銷售。在2022年上半年，我們經歷了銷售間接下降，因為我們的幾個行業合作伙伴或客户的供應鏈中斷，他們自己的供應鏈因各種宏觀經濟事件而中斷，這些事件可能與新冠肺炎疫情有關，也可能與之無關，這些事件導致整個消費電子行業出現延誤。產品推出或交付方面的任何重大延遲，或產品或產品的有限分配，都可能導致我們的銷售額減少，這可能對我們的財務業績產生重大不利影響。供應商或我們的客户(我們的技術是其硬件產品的一部分)向第三方(如大型零售商)分配的任何組件或新硬件平臺或其他技術進步的任何減少，也可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情導致的供應鏈中斷和延誤可能會對製造商和其他客户滿足客户需求的能力產生不利影響。此外，新冠肺炎疫情導致某些產品的發貨優先順序可能會導致我們產品的發貨或交付延遲。此類中斷還可能導致我們的銷售額減少，這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
展品 |
| 描述 |
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|
|
31.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 |
31.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
32.1 |
| 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 |
32.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101 | 交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
根據美國證券交易委員會發布的33-8238號文件，證據32.1和32.2現已提交，未予存檔。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
WISA技術公司 | ||
日期：2022年8月15日 | 發信人： | /s/佈雷特·莫耶 |
佈雷特·莫耶 | ||
首席執行官 | ||
(獲正式授權的人員及首席行政主任) | ||
日期：2022年8月15日 | 發信人： | /s/George Oliva |
喬治·奧利瓦 | ||
首席財務官 | ||
(正式授權人員兼首席財務官) | ||
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