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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號： 001-39755
納維塔斯半導體公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | 85-2560226 |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| 2101 E.El Segundo Blvd.，205套房 | 90245 |
| 埃爾塞貢多 | 加利福尼亞 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(844) 654-2642
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，
每股票面價值0.0001美元 | NVTS | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
☐是☒不是
註明截至最新可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量
日期：125,700,886A類普通股和0B類普通股於2022年8月10日發行。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告包含前瞻性陳述。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，包括關於可能或假定的未來行動、業務戰略、事件或經營結果的陳述，以及提及對未來事件或情況的預測、預測或其他特徵(包括任何潛在假設)的任何陳述，均為前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
在某些情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日的情況，可能會受到一些重要風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭，包括與以下方面有關的風險和不確定性：
•我們的財務和業務表現；
•我們實現業務合併的好處的能力，這可能受到競爭以及我們以盈利方式增長和管理增長的能力等因素的影響；
•戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化；
•我們的產品開發時間表和預期投產時間；
•我們的商業模式的實施、市場接受度和成功；
•我們以具有成本效益的方式進行擴展的能力；
•與我們的競爭對手和行業有關的發展；
•衞生流行病，包括新冠肺炎疫情，對我們業務的影響以及我們可能採取的應對行動；
•我們有能力獲得和維護知識產權保護，而不侵犯他人的知識產權權利；
•我們作為新興成長型公司的地位(根據美國聯邦法律的定義)；
•我們未來的資本需求以及現金的來源和用途；
•我們為我們的業務獲得資金的能力；
•我們的業務、擴張計劃和機遇；
•任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；以及
•以下摘要以及我們的年度報告Form 10-K中題為“風險因素”一節中所述的風險和不確定性。
由於前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，有些是我們無法控制的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。其中一些風險和不確定性在未來可能會被我們沒有預料到或無法預測的事件放大。此外，新的風險因素和不確定因素可能會不時出現，管理層不可能預測所有的風險因素和不確定因素。由於這些因素，本季度報告中的前瞻性陳述可能被證明不準確。
除非適用法律要求，我們不打算公開更新或修改本季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。你應該完整地閲讀這份季度報告，並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
請參閲以下風險因素摘要和我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項(風險因素)中更詳細的討論，以瞭解我們在正常業務過程中面臨的許多風險的更多信息。
風險因素摘要
以下風險因素摘要概述了我們在業務活動的正常過程中面臨的許多風險。因此，下面的風險摘要並不包含對您可能重要的所有信息，您應該閲讀風險摘要以及我們的年度報告10-K表格第I部分第1A項中“風險因素”標題下更詳細、更完整的風險討論。
與上述情況一致，我們面臨各種風險，包括與以下各項相關的風險：
與我們的業務和運營相關的風險
•我們的成功和未來的收入取決於我們實現設計勝利的能力，並説服我們現有和潛在的最終客户將我們的產品設計成他們的產品。
•到目前為止，我們已經成功地在移動充電應用中引入了我們的尖端GaN功率IC技術，例如用於手機和筆記本電腦的壁式充電器和適配器，我們相信我們已經在GaN功率IC領域取得了市場領先地位。對我們產品的需求增長取決於在其他市場取得類似的成功，我們相信我們的技術在這些市場提供了類似的優勢，包括消費電子、數據中心、太陽能和電動汽車。儘管我們相信我們在這些努力中走在了正軌上，但我們不能保證我們會成功地在這些其他目標市場以類似的方式取代傳統的硅解決方案。
•由於我們在中國擁有重要的業務和收入，我們的業務發展計劃、運營結果和財務狀況可能會受到中國重大政治、社會和經濟發展的重大不利影響，包括政府或法規的變化。
•我們依賴一家第三方晶片製造工廠來製造半導體晶片，並依賴數量有限的其他材料供應商，如果該工廠或任何這些供應商或其他供應商未能繼續及時生產晶片或其他材料，可能會損害我們的業務和我們的財務業績。
•晶片和材料成本的增加，或者晶片和材料的短缺，可能會增加我們的運營成本，我們的業務可能會受到損害。原材料價格波動可能會增加我們產品的成本，影響我們履行最終客户承諾的能力，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
•我們依賴於數量有限的分銷商和最終客户。失去或與任何這些分銷商或最終客户的關係發生重大中斷，可能會顯著減少我們的收入，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果我們無法擴大或進一步多樣化我們的最終客户基礎，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
•由於我們與最終客户沒有長期的採購承諾，訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下被取消、減少或重新安排，這反過來會使我們面臨庫存風險，並可能導致我們的業務、財務業績和未來前景受到損害。
•我們產品的複雜性可能會因硬件或軟件中未檢測到的缺陷、錯誤或錯誤而導致無法預見的延遲或費用，這可能會降低我們產品的市場採用率，損害我們在當前或潛在最終客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
•我們在過渡到新的晶片製造工藝技術或實現更高水平的設計集成方面可能會遇到困難，這可能會導致製造產量降低、產品交付延遲和成本增加。
•我們可能會不時地依靠戰略夥伴關係、合資企業和聯盟來製造和研發。然而，我們可能不控制這些合作伙伴和合資企業，我們的任何合作伙伴採取的行動或終止這些合作伙伴或合資企業可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們可能會尋求合併、收購、投資和合資，這可能會轉移我們管理層的注意力，或者以其他方式擾亂我們的運營，並對我們的運營結果產生不利影響。
涉税風險
•我們可能會受到國內或國際税法、税率或採用新税法的影響，否則我們可能會承擔額外的税務責任，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來的盈利能力產生不利影響。
•Legend Navitas是美國和愛爾蘭的納税居民，並在這兩個國家納税。雖然我們打算根據美國和愛爾蘭之間的雙重徵税條約尋求避免雙重徵税，但不能保證這種努力會成功。因此，Legacy Navitas作為美國和愛爾蘭納税居民的身份可能會導致我們的現金納税義務和有效税率增加，這可能是實質性的增加。
•對2020年根據Legacy Navitas重組轉讓的資產的收購價格進行的任何調整都可能對我們的税務狀況產生不利影響。
•由於計劃擴大我們的業務運營，包括在税法可能不利的司法管轄區，我們的義務可能會發生變化或波動，變得更加複雜，或受到税務機關更大的審查風險，任何這些都可能對我們的税後盈利和財務業績產生不利影響。
•我們使用淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力可能會因業務合併或其他所有權變更而受到限制。
有關知識產權的風險
•我們可能無法充分保護我們的知識產權。如果我們不能充分執行或保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到損害。
•我們可能無法獲得額外的專利，任何額外的專利所提供的法律保護可能不足以覆蓋我們的全部業務範圍或允許我們獲得或保持競爭優勢。
•如果我們侵犯或挪用第三方的知識產權，或被指控侵犯或挪用第三方的知識產權，我們可能會招致鉅額成本，或者無法將新產品商業化。
•我們及時設計和推出新產品的能力有賴於第三方知識產權，包括第三方和“開源”軟件。
與持有我們的普通股相關的風險
•現有高管、董事及其附屬公司(包括他們所代表的投資基金)的所有權集中，可能會阻止新投資者影響重大的公司決策。
•未來我們A類普通股的轉售，包括與業務合併相關的鎖定期到期後，可能會導致我們證券的市場價格大幅下降，即使我們的業務表現良好。
•如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們下調我們的股票或行業評級，我們的股價和交易量可能會下降。
•我們發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面相關的額外股本，可能會稀釋我們股東的所有權和投票權。
•我們的管理層擁有有限的上市公司經驗。與上市公司相關的義務涉及鉅額費用，需要大量資源和管理層的關注，這可能會轉移我們的業務運營，如果我們不能保持有效的內部控制系統，我們可能無法準確報告我們的財務業績或防止欺詐。
•我們已經發現了財務報告內部控制中的重大弱點。如果我們無法彌補這些重大弱點，或者如果我們未能建立和維護有效的內部控制，我們可能無法編制及時和準確的財務報表，我們可能會得出結論，我們對財務報告的內部控制無效，這可能會對我們的投資者信心和我們的股價造成不利影響。
•根據我們的員工股權激勵計劃，我們可能會發行大量額外股票。
目錄
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| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合業務報表 | 6 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益(虧損)表 | 7 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 現金簡明合併報表 截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的流量 | 10 |
| 合併財務報表簡明附註 | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 | 27 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第四項。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
| | |
| 第II部分--其他資料 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 39 |
第1A項。 | 風險因素 | 39 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
第五項。 | 其他信息 | 39 |
第六項。 | 陳列品 | 41 |
| | |
簽名 | |
第一部分-金融信息
項目1.財務報表
納維塔斯半導體公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，股票和麪值除外)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 240,504 | | | $ | 268,252 | |
| 應收賬款淨額 | 9,407 | | | 8,263 | |
| 庫存 | 13,995 | | | 11,978 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 2,342 | | | 2,877 | |
| 流動資產總額 | 266,248 | | | 291,370 | |
| 財產和設備，淨額 | 4,266 | | | 2,302 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 7,039 | | | — | |
| 無形資產，淨額 | 421 | | | 170 | |
| 商譽 | 1,177 | | | — | |
| 其他資產 | 7,166 | | | 1,759 | |
| 總資產 | $ | 286,317 | | | $ | 295,601 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和其他應計費用 | $ | 6,300 | | | $ | 4,860 | |
| 應計補償費用 | 4,910 | | | 2,639 | |
| 流動經營租賃負債 | 1,165 | | | — | |
| 長期債務的當期部分 | 3,200 | | | 3,200 | |
| 其他負債 | 4 | | | 29 | |
| 流動負債總額 | 15,579 | | | 10,728 | |
| 長期債務 | 2,122 | | | 3,716 | |
| 經營租賃負債非流動 | 5,824 | | | — | |
| 認股權證法律責任 | — | | | 81,388 | |
| 溢價負債 | 15,913 | | | 134,173 | |
| 其他負債 | — | | | 60 | |
| 總負債 | 39,438 | | | 230,065 | |
| 承付款和或有事項(附註14) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.0001面值，740,000,000截至2022年6月30日和2021年12月31日授權的股票，以及125,473,437和117,750,608分別於2022年6月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | 16 | | | 15 | |
| 額外實收資本 | 361,963 | | | 294,190 | |
| 累計其他綜合損失 | (62) | | | (2) | |
| 累計赤字 | (115,038) | | | (228,667) | |
| 股東權益總額 | 246,879 | | | 65,536 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 286,317 | | | $ | 295,601 | |
隨附的簡明附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
納維塔斯半導體公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 8,611 | | | $ | 5,450 | | | $ | 15,351 | | | $ | 10,767 | |
| 收入成本 | 5,026 | | | 2,971 | | | 8,803 | | | 5,930 | |
| 毛利 | 3,585 | | | 2,479 | | | 6,548 | | | 4,837 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研發 | 9,606 | | | 6,267 | | | 23,019 | | | 10,521 | |
| 銷售、一般和行政 | 13,993 | | | 14,794 | | | 38,537 | | | 20,163 | |
| 總運營費用 | 23,599 | | | 21,061 | | | 61,556 | | | 30,684 | |
| 運營虧損 | (20,014) | | | (18,582) | | | (55,008) | | | (25,847) | |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | | | | |
| 利息收入(費用)，淨額 | 52 | | | (63) | | | 28 | | | (124) | |
| 權證公允價值變動帶來的收益 | — | | | — | | | 51,763 | | | — | |
| 套利負債公允價值變動收益 | 54,854 | | | — | | | 118,260 | | | — | |
| 其他費用 | (785) | | | — | | | (1,141) | | | — | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | 54,121 | | | (63) | | | 168,910 | | | (124) | |
| 所得税前收入(虧損) | 34,107 | | | (18,645) | | | 113,902 | | | (25,971) | |
| 所得税撥備 | 270 | | | 5 | | | 273 | | | 24 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 33,837 | | | $ | (18,650) | | | $ | 113,629 | | | $ | (25,995) | |
| | | | | | | |
| 每股普通股淨收益(虧損)： | | | | | | | |
| 普通股股東每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.27 | | | $ | (0.89) | | | $ | 0.93 | | | $ | (1.28) | |
| 普通股股東每股攤薄淨收益(虧損) | $ | 0.26 | | | $ | (0.89) | | | $ | 0.87 | | | $ | (1.28) | |
| | | | | | | |
| 普通股股東應佔每股淨收益(虧損)的加權平均普通股： | | | | | | | |
| 基本普通股 | 124,030 | | | 20,900 | | | 121,827 | | | 20,324 | |
| 稀釋後普通股 | 132,132 | | | 20,900 | | | 130,882 | | | 20,324 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
隨附的簡明票據是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
納維塔斯半導體公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | 33,837 | | | $ | (18,650) | | | $ | 113,629 | | | $ | (25,995) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | | | |
| 外幣折算調整，税後淨額 | — | | | (3) | | | (60) | | | (4) | |
| 其他綜合損失合計 | — | | | (3) | | | (60) | | | (4) | |
| 全面收益(虧損)合計 | $ | 33,837 | | | $ | (18,653) | | | $ | 113,569 | | | $ | (25,999) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
隨附的簡明票據是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
納維塔斯半導體公司
可贖回可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | 股東權益(虧損) |
| 截至2022年6月30日的三個月零六個月 | A系列
可贖回
敞篷車
優先股 | | B系列
可贖回
敞篷車
優先股 | | B-1系列
可贖回
敞篷車
優先股 | | B-2系列
可贖回
敞篷車
優先股 | | 普通股 | | 其他內容
已繳入
資本 | | 累計
赤字 | | 應收票據--股東的 | | 累計
全面
收入(虧損) | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 2022年1月1日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 117,751 | | | $ | 15 | | | $ | 294,190 | | | $ | (228,667) | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 65,536 | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,459 | | | — | | | 1,305 | | | — | | | — | | | — | | | 1,305 | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67) | | | — | | | (550) | | | — | | | — | | | — | | | (550) | |
| 認股權證的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,318 | | | — | | | 29,641 | | | — | | | — | | | — | | | 29,641 | |
| 與員工和非員工股票獎勵相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,072 | | | — | | | — | | | — | | | 24,072 | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | (60) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,792 | | | — | | | — | | | 79,792 | |
| 2022年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | 123,461 | | | $ | 15 | | | $ | 348,658 | | | $ | (148,875) | | | $ | — | | | $ | (62) | | | $ | 199,736 | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,862 | | | 1 | | | 2,514 | | | — | | | — | | | — | | | 2,515 | |
| 為企業收購而發行的股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 150 | | | — | | | 1,068 | | | — | | | — | | | — | | | 1,068 | |
| 與員工和非員工股票獎勵相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,723 | | | — | | | — | | | — | | | 9,723 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,837 | | | — | | | — | | | 33,837 | |
| 2022年6月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 125,473 | | | $ | 16 | | | $ | 361,963 | | | $ | (115,038) | | | $ | — | | | $ | (62) | | | $ | 246,879 | |
隨附的簡明票據是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
納維塔斯半導體公司
可贖回可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | 股東權益(虧損) |
| 截至2021年6月30日的三個月零六個月 | A系列
可贖回
敞篷車
優先股 | | B系列
可贖回
敞篷車
優先股 | | B-1系列
可贖回
敞篷車
優先股 | | B-2系列
可贖回
敞篷車
優先股 | | 普通股 | | 其他內容
已繳入
資本 | | 累計
赤字 | | 應收票據--股東的 | | 累計
全面
收入(虧損) | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 2021年1月1日的餘額 | 16,620 | | | 14,970 | | | 14,213 | | | 27,371 | | | 5,416 | | | 14,786 | | | 18,199 | | | 52,379 | | | 16,774 | | | $ | 2 | | | $ | 3,557 | | | $ | (75,982) | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (72,424) | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,843 | | | 1 | | | 1,405 | | | — | | | (1183) | | | — | | | 223 | |
| 與員工和非員工股票獎勵相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,835 | | | — | | | — | | | — | | | 1,835 | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,345) | | | — | | | — | | | (7,345) | |
| 2021年3月31日的餘額 | 16,620 | | | 14,970 | | | 14,213 | | | 27,371 | | | 5,416 | | | 14,786 | | | 18,199 | | | 52,379 | | | 22,617 | | | 3 | | | 6,797 | | | (83,327) | | | (1,183) | | | (1) | | | (77,711) | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | | | 12,729 | | | — | | | | | — | | | 12,729 | |
| 普通股的撤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,729) | | | — | | | (1,231) | | | — | | | 1,183 | | | — | | | (48) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,650) | | | — | | | — | | | (18,650) | |
| 2021年6月30日的餘額 | 16,620 | | | 14,970 | | | 14,213 | | | 27,371 | | | 5,416 | | | 14,786 | | | 18,199 | | | 52,379 | | | 17,888 | | | 3 | | | 18,295 | | | (101,977) | | | — | | | (4) | | | (83,683) | |
隨附的簡明票據是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
納維塔斯半導體公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流： | | | |
淨收益(虧損) | $ | 113,629 | | | $ | (25,995) | |
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊 | 352 | | | 166 | |
| 無形資產攤銷 | 171 | | | 167 | |
| 遞延租金的攤銷 | — | | | (22) | |
| 非現金租賃費用 | 480 | | | — | |
| 其他 | 1,155 | | | (1) | |
| 基於股票的薪酬費用 | 36,362 | | | 14,564 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 6 | | | 6 | |
| 權證公允價值變動帶來的收益 | (51,763) | | | — | |
| 溢利負債公允價值變動的收益 | (118,260) | | | — | |
| 營業資產和負債變動： | | | |
| 應收賬款 | (1,144) | | | (349) | |
| 庫存 | (2,017) | | | (4,520) | |
| 預付費用和其他流動資產 | 926 | | | (2,230) | |
| 其他資產 | 418 | | | (121) | |
| 應付賬款、應計賠償和其他負債 | 1,883 | | | 4,562 | |
| 經營租賃負債 | (581) | | | — | |
用於經營活動的現金淨額 | (18,383) | | | (13,773) | |
投資活動產生的現金流： | | | |
| 業務收購，扣除收購現金後的淨額 | (645) | | | — | |
| 資產收購 | — | | | (680) | |
對合資企業的投資 | (5,204) | | | (150) | |
購置財產和設備 | (2,305) | | | (641) | |
應收票據收據 | 97 | | | 2 | |
用於投資活動的現金淨額 | (8,057) | | | (1,469) | |
融資活動的現金流： | | | |
| 認股權證的贖回 | (38) | | | — | |
| 普通股回購 | (550) | | | — | |
| 發行普通股所得收益與行使股票期權有關 | 880 | | | 222 | |
| 發行長期債券所得收益 | — | | | — | |
| 長期債務的本金支付 | (1,600) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | (1,308) | | | 222 | |
匯率變動對現金的影響 | — | | | (1) | |
現金和現金等價物淨減少 | (27,748) | | | (15,021) | |
期初現金及現金等價物 | 268,252 | | | 38,869 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 240,504 | | | $ | 23,848 | |
補充披露現金流量信息： | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 188 | | | $ | — | |
支付利息的現金 | $ | 132 | | | $ | 60 | |
| 為企業收購而發行的股票 | $ | 1,068 | | | $ | — | |
| 應付帳款中的資本支出 | $ | 873 | | | $ | 254 | |
隨附的簡明票據是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
1. 陳述的組織和基礎
2021年5月6日，根據愛爾蘭法律組建的私人股份有限公司Navitas Semiconductor Limited(“Navitas愛爾蘭”)與特拉華州的Live Oak Acquisition Corp.II(“Live Oak”)簽訂了業務合併協議和重組計劃(“業務合併協議”或“BCA”)。根據BCA，在於2021年10月19日完成的其他交易中(統稱為“業務合併”)，Live Oak以收購要約的方式收購Navitas愛爾蘭的全部股本(Navitas愛爾蘭限制性股份除外，定義見下文)，Live Oak的一家全資附屬公司與Navitas Delware合併並併入Navitas Delware，Navitas Delware仍在合併。因此，Legacy Navitas從2021年10月19日起成為Live Oak的全資子公司。在業務合併結束時，Live Oak更名為Navitas半導體公司。
這些財務報表中提及的“公司”指的是業務合併完成前的Legacy Navitas及其前身，或業務合併後的Navitas半導體公司，正如上下文所暗示的那樣。
該公司成立於2013年，此後一直在開發超高效氮化鎵(GaN)半導體。該公司目前是一家產品設計公司，將其芯片和包裝的製造工作承包給合作伙伴供應商。Navitas在包括美國在內的世界各地維持業務，公司在愛爾蘭、德國、意大利、比利時、中國大陸、臺灣和菲律賓設有辦事處，主要執行辦事處設在加利福尼亞州埃爾塞貢多。
重組
Navitas半導體美國公司(F/k/a Navitas Semiconductor，Inc.，“Navitas U.S.”)於2013年10月25日在特拉華州註冊成立。2020年，Navitas美國公司啟動了一項重組，以精簡其全球法律實體結構，並更有效地調整其業務運營(“重組”)。此次重組引入了在中國的全資子公司，並增加了在愛爾蘭和美國註冊的實體Legacy Navitas，作為Navitas美國公司和其他Navitas子公司的母公司。在2020年9月1日生效的重組中，Legacy Navitas從Navitas美國公司收購了某些知識產權和其他無形資產，重組後直接與客户簽訂合同。Navitas美國公司向Legacy Navitas轉讓與重組相關的知識產權和其他無形資產屬於同一合併集團內的實體，因此不會給公司帶來任何收益或損失。出於美國聯邦所得税的目的，Legend Navitas被視為一家公司，是愛爾蘭和美國的税務居民。參見附註13。
業務合併
根據BCA的條款，業務合併已於二零二一年十月十九日(“結束日期”)完成(“結束日期”)，方式為(I)收購Navitas愛爾蘭的全部已發行股本(Navitas愛爾蘭限制性股份除外(定義見下文))，以換取投標要約代價(定義見下文)(“投標要約”)及(Ii)Live Oak的一間全資附屬公司(“合併子公司”)與Navitas Delware合併(“合併”)，Navitas Delware於合併後繼續存在。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告。
根據公認會計原則，這項業務合併作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法，雖然Live Oak為Legacy Navitas在業務合併中的未償還股權發行了股份，但Live Oak在財務報告方面被視為“被收購”的公司。因此，業務合併被視為等同於Legacy Navitas為Live Oak的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。Live Oak的淨資產按歷史成本列報，並無商譽或其他無形資產入賬。業務合併之前的業務是Navitas的業務。
在列報的所有期間內，除非另有説明，否則對Legacy Navitas普通股和收盤前已發行普通股的期權以及相關每股金額的提法已追溯重述，以實施反向資本重組，具體而言，1.0944收盤時，股價跌至%1。對共享的引用
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
與結算前餘額或活動相關的Legacy Navitas可轉換優先股的數量反映了歷史數量，不會根據兑換比率進行調整。
收購VDDTech
2022年6月10日，公司的全資子公司Navitas半導體有限公司以約$收購了比利時私營公司VDDTECH srl的全部股票。1,859現金和股票。VDDTech總部設在比利時的蒙特-聖吉伯特，為下一代電力轉換創造先進的數字隔離器。VDDTech自收購日期以來的淨資產和經營業績為Inc.於本公司截至2022年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合經營報表中披露，並不具實質性。該公司發行了113受基於時間歸屬的限制股，併發行了另一種151受基於時間和業績的下一次歸屬的限制性股票四和三年，分別為。該等限制性股份受制於若干繼續受僱於本公司的人士，因此按ASC 718入賬。
本公司已根據收購的有形資產和承擔的負債的公允價值記錄了購買價格的初步分配，截至收購日期。購買價格超過有形資產和負債公允價值#美元。1,177被記錄為善意。在最終確定收購價格和收購的無形資產(主要包括開發的技術)的最終估值後，本公司將把收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，並根據需要調整分配給商譽的額外收購價格。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。
本報告顯示的截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的全年預期結果。本公司管理層認為，本文件所載信息反映了為公平列報本公司經營業績、財務狀況、現金流和股東權益(虧損)所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)與中期財務報表相關的規則和規定，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度綜合財務報表中的某些腳註披露已被精簡或省略。閲讀隨附的簡明綜合財務報表時，應結合公司於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註。除下文進一步描述外，本公司的會計政策與其於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的會計政策沒有重大變化。
鞏固的基礎
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資或控股附屬公司的賬目，以及根據浮動權益模式或有表決權的權益模式，本公司被視為擁有直接或間接控制財務權益的實體的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
2. 重大會計政策和近期會計公告
最近採用的會計公告
租契
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(ASC 842)(“ASU 2016-02”)，併發布了ASU 2019-10和ASU 2020-05(統稱ASC 842)下的後續修正案。2022年1月1日，本公司採用
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
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(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
ASC 842及其相關修正案。ASC 842要求承租人(I)在綜合資產負債表上確認使用權資產和按剩餘租賃付款現值計量的租賃負債，(Ii)確認單一租賃成本，按租賃期限按直線計算，以及(Iii)將與租賃相關的現金付款歸類到經營和融資活動中。該公司確認了大約$1,634經營租賃使用權資產和美元1,685合併資產負債表上的經營租賃負債於2022年1月1日採用。
信貸損失
2016年6月，FASB修訂了與金融工具減值相關的指南，作為ASU 2016-13的一部分，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，它用預期信用損失模型取代已發生損失減值方法，公司根據預期信用損失估計確認撥備。這一ASU要求實體基於預期損失而不是已發生的損失來計量某些金融工具的減值，包括應收賬款。對於非公共企業實體，本ASU在2022年12月15日之後的會計年度內有效，並允許提前採用，並將從2023年開始對公司有效。本公司目前正在評估新準則對本公司簡明綜合財務報表及相關披露的影響。
3. 財產和設備，淨額
財產和設備淨額由下列各項組成：
| | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
傢俱和固定裝置 | $ | 209 | | | $ | 265 | |
計算機和其他設備 | 5,007 | | | 3,116 | |
租賃權改進 | 929 | | | 577 | |
| $ | 6,145 | | | $ | 3,958 | |
累計折舊 | (1,879) | | | (1,656) | |
總計 | $ | 4,266 | | | $ | 2,302 | |
截至2022年6月30日的三個月和六個月的折舊費用為186及$352，分別為。截至2021年6月30日的三個月和六個月的折舊費用為86及$166。折舊方法是在下列估計使用年限內使用直線方法確定的：
| | | | | |
傢俱和固定裝置 | 3 — 7年份 |
計算機和其他設備 | 2 — 5年份 |
租賃權改進 | 2 — 5年份 |
4. 盤存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 867 | | | $ | 60 | |
在製品 | 9,358 | | | 9,945 | |
成品 | 3,770 | | | 1,973 | |
總計 | $ | 13,995 | | | $ | 11,978 | |
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合併財務報表簡明附註
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(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
5. 金融資產和負債的公允價值
公允價值計量的會計指引澄清，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，指導意見確立了一個三級價值等級，將計量公允價值時使用的投入區分如下：(第一級)可觀察的投入，如活躍市場中相同資產的報價；(第二級)直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入；以及(第三級)很少或間接可觀察到的不可觀測的投入不是市場數據，這需要公司制定自己的假設。這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
本公司的現金及現金等價物、應收賬款、債務及流動負債的短期性質導致其賬面價值在所有列報期間均接近公允價值。被歸類為1級工具的現金等價物$131.5百萬及$159.6分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
下表列出了該公司截至2022年6月30日的金融負債公允價值等級：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 負債： | | | | | | | | |
| 溢價負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,913 | | | $ | 15,913 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,913 | | | $ | 15,913 | |
下表列出了該公司截至2021年12月31日的金融負債公允價值等級：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 負債： | | | | | | | | |
| 公開認股權證 | | $ | 52,361 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 52,361 | |
| 私人認股權證 | | — | | | 29,027 | | | — | | | 29,027 | |
| 溢價負債 | | — | | | — | | | 134,173 | | | 134,173 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 52,361 | | | $ | 29,027 | | | $ | 134,173 | | | $ | 215,561 | |
由於沒有活躍的市場，私募認股權證的負債為二級估值。
6. 債務義務
2020年4月29日，公司與一家新銀行簽訂了一項貸款和擔保協議(“定期貸款”)，其中規定了最高可達#美元的定期預付款。8,000。這筆貸款分為三定期預付款、第一期預付款、第二期預付款和第三期預付款。第一期預付款的最高可用金額為$6,000。第二期預付款的最高可用金額為#美元1,000並受制於本公司從B-2系列優先股獲得的淨收益總額為#美元29,800不遲於2020年9月30日。第三期預付款的最高可用金額為#美元1,000並受制於本公司從B-2系列優先股獲得的淨收益總額為#美元39,900不遲於2020年9月30日。定期貸款的利率等於(I)美國最優惠利率加0.75%或(Ii)5.5%，並以本公司所有資產作抵押。截至2022年6月30日，利率為5.5%。這筆貸款從2021年9月1日開始按月分期付款，最終到期日為2024年1月1日。在履行定期貸款的同時，公司償還了當時存在的長期債務的未償還本金餘額和應計利息(利息為5截至2019年12月31日的百分比)與另一家銀行合作，充分履行其義務。2021年8月1日，該公司提取了美元2,000，第二期限預付款和第三期限預付款項下的最高可用金額。
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
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(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
關於履行定期貸款，本公司向銀行發行了認股權證(見附註9)。權證於發行日期的公平價值為$16並被記錄為債務貼現，但須在貸款期限內使用有效利率法攤銷。
截至2022年6月30日的三個月和六個月的債務貼現和發行成本攤銷為$2及$6，分別為。截至2021年6月30日的三個月和六個月的債務貼現和發行成本攤銷為$3及$6，分別為。債務貼現和發行成本的攤銷包括截至2020年先前定期貸款終止之日的未攤銷成本的註銷。
以下為截至2022年6月30日和2021年12月31日的長債賬面價值摘要：
| | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
應付票據 | $ | 5,333 | | | $ | 6,933 | |
減：當前部分 | (3,200) | | | (3,200) | |
減去：債務貼現和發行成本 | (11) | | | (17) | |
應付票據，扣除當期部分 | $ | 2,122 | | | $ | 3,716 | |
截至2022年6月30日，債務的未來預定本金償付如下：
| | | | | |
| 財政年度 | |
| 2022年(剩餘) | $ | 1,600 | |
| 2023 | 3,200 | |
| 2024 | 533 | |
| 此後 | — | |
| 總計 | $ | 5,333 | |
7. 租約：
本公司已訂立主要供商業樓宇使用的營運租約。這些租約的條款從0.2至6.4好幾年了。本公司不會因延長租約而受到經濟上的懲罰，亦不能合理地確定本公司會否行使延期選擇權。經營租約不包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
租金費用，包括短期租賃費，是$364及$716截至2022年6月30日的三個月和六個月。租金費用，包括短期租賃費為#美元。285及$552截至2021年6月30日的三個月和六個月。
與公司使用權資產及相關經營租賃負債有關的信息如下：
| | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 527 | |
| 經營租賃成本 | 610 | |
| 以租賃義務換取的使用權資產 | 5,892 | |
| 加權平均剩餘租期 | 2.26 |
| 加權平均貼現率 | 4.25% - 5.5% |
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(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
| | | | | |
| 在截至6月30日的12個月期間到期的租賃負債到期日， | |
| 2023 | $ | 1,502 | |
| 2024 | 1,491 | |
| 2025 | 1,146 | |
| 2026 | 1,149 | |
| 2027 | 1,183 | |
| 此後 | 1,724 | |
| $ | 8,195 | |
| 扣除計入的利息 | 1,206 | |
| 租賃總負債 | $ | 6,989 | |
比較期間的補充資料
截至採用ASC 842之前的2021年12月31日，初始或剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的經營租賃的最低付款如下：
| | | | | |
| | 經營租約 |
| 2022 | $ | 966 | |
| 2023 | 585 | |
| 2024 | 170 | |
| 最低付款總額 | $ | 1,721 | |
8. 基於股份的薪酬：
股權激勵計劃
2020年股權激勵計劃最初於2020年8月5日被本公司董事會採納，作為2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)的修訂和重述，於業務合併結束時修訂並重述為經修訂和重訂的Navitas半導體有限公司2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)。2020年計劃規定向員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(RSU)獎勵、股票增值權和其他股票獎勵。根據2020年計劃，激勵性股票期權和非法定股票期權的行權價一般至少為授予日標的股份公平市值的100%。期權通常被授予48從授予之日起計算的月份。期權的到期時間一般不晚於十年在授予之日之後，以受權人終止僱用或服務時較早終止為準。
根據2020年計劃的條款，本公司有權發行18,899,285根據2020年計劃授予的普通股。截至2021年10月19日，公司已累計發行11,276,706向其員工和顧問提供股票期權和非法定期權4,525,344根據2020年計劃，向員工、董事和顧問發放限制性股票。2021年10月19日之後，根據2020計劃，沒有或將不會頒發任何獎項。受2020計劃獎勵限制的普通股股票，如在2021年10月19日後被沒收、到期或失效，將根據2021計劃(定義如下)下的獎勵授權發行。
納維塔斯半導體公司2021年股權激勵計劃(簡稱《2021年計劃》)於2021年8月17日經公司董事會通過，並於2021年10月12日股東特別大會上通過通過。根據《2021年計劃》的條款，本公司有權根據《2021年計劃》授予的獎勵，(A)16,334,527普通股股份；加上(B)最多15,802,050普通股
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(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
受2020計劃獎勵的股票，在2021年10月19日之後被沒收、到期或失效；加上(C)每年增加，自每個財政年度的第一天起生效，直至2031年1月1日(包括2031年1月1日)，相當於(I)4本公司上一會計年度結束時已發行普通股股數的百分比，或(Ii)董事會可能決定的金額(如有)。
基於股票的薪酬
於業務合併於2021年10月19日完成時，Legacy Navitas以股份為基礎的薪酬獎勵(定義見下文)已按以下比率轉換為本公司的股權、RSU或期權1.0944對1股(“交換比率”)。以下股份及每股資料乃根據交換比率從歷史披露中轉換而成。
本公司在其財務報表中確認基於股票的薪酬在個人贈款的必要服務期內的公允價值，這通常相當於四年制歸屬期間。該公司使用對波動性、預期期限、無風險利率和股息收益率的估計來確定這些獎勵的公允價值和要確認的補償費用金額。公司使用直線法攤銷在獎勵的必要服務期內授予的股票獎勵，該服務期可以是明確的，也可以是派生的，除非市場或業績狀況導致分級歸屬。
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月確認的基於股票的薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | — | | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | 163 | |
| 研發 | 3,037 | | 1,424 | | 10,531 | | 1,630 |
| 銷售、一般和行政 | 7,999 | | 11,255 | | 25,831 | | 12,771 |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 11,036 | | | $ | 12,729 | | | $ | 36,362 | | | $ | 14,564 | |
股票期權
一般來説，根據該計劃授予的股票期權有十年條款和歸屬在歸屬開始日期的週年日的四分之一，此後每月的1/48。具有業績歸屬條件的股票期權在業績條件達到時開始歸屬。費用從被認為可能履行的期間開始確認。
激勵性股票期權和非法定股票期權的公允價值採用布萊克-斯科爾斯模型進行估計。本公司於截至2022年6月30日止六個月內並無授予任何獎勵。
以下是截至2022年6月30日的未償還股票期權摘要，不包括LTIP期權以及截至那時的三個月的活動：
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | 股票
(單位：千) | | 每股行權價 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 剩餘的權重-
平均值
剩餘
合同
術語
(單位：年) | | 每股平均內在價值 |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 11,253 | | | $.08 - $1.06 | | $ | 0.51 | | | 6.80 | | $ | 3.34 | |
| 授與 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | (3,165) | | | $.08 - $1.06 | | 0.32 | | | — | | | 3.54 | |
| 沒收或過期 | (34) | | | $1.06 | | 0.76 | | | — | | | 3.10 | |
| 取消 | (1) | | | $1.06 | | 1.06 | | | — | | | 2.80 | |
| 截至2022年6月30日的未償還債務 | 8,053 | | | $.08 - $1.06 | | $ | 0.60 | | | 6.88 | | $ | 3.26 | |
| 於2022年6月30日歸屬並可行使 | 5,945 | | | $.08 - $1.06 | | $ | 0.45 | | | 6.40 | | $ | 3.41 | |
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了120及$245分別為授予已發行股票期權的基於股票的薪酬費用，不包括美元1.4與下文所述的LTIP選項相關的百萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了208及$347分別扣除授予已發行股票期權的股票薪酬費用。截至2022年6月30日，與未歸屬賠償有關的未確認賠償費用總計為#美元。0.9百萬美元。確認這一剩餘補償費用的加權平均期間為1.9好幾年了。
長期激勵計劃股票期權
本公司共授予6,500,000根據2021年計劃，於2021年12月29日向某些高級管理層成員授予績效股票期權(“LTIP期權”)。這些非法定期權旨在作為獲獎者在業績期間的唯一股權獎勵。期權以增量形式授予，取決於達到特定的性能條件，包括十股價障礙從1美元到1美元不等15至$60每股，加上收入和EBITDA目標，按七年實施期至贈與之日十週年時屆滿。這些期權的行權價為$。15.51每股，於授出日的平均公允價值為$8.13。剩餘的加權平均合同期為9.5好幾年了。T他布萊克-斯科爾斯模型和包含100,000個場景的蒙特卡羅模擬。估值模型採用了以下假設：
| | | | | |
無風險利率 | 1.47 | % |
預期波動率 | 58 | % |
預期股息收益率 | — | |
權益成本(派生服務期) | 9.96 | % |
加權平均授予日期期權公允價值 | $ | 8.13 | |
該公司確認了$1.4百萬美元和美元2.8截至6月的三個月和六個月的基於股票的薪酬支出分別為30、2022年。與LTIP期權相關的未確認補償費用為$50.1百萬美元。
限售股單位
2021年8月25日，Legacy Navitas授予4,135,000根據2020年計劃，根據限制性股票單位協議(統稱為“股票單位協議”)，將遺留的Navitas RSU出售給高級管理層的某些成員。於業務合併完成時，該等舊Navitas RSU由本公司承擔，並按交換比率轉換為RSU，以收購合共4,525,344普通股。每個RSU代表接收的權利一公司普通股股份，受歸屬以及RSU協議和2020年計劃中規定的其他條款和條件的限制。3,830,400這些RSU的獎勵中，有可能歸屬於
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
三等額分期付款三年制於本期內，須視乎首次公開招股(包括業務合併)及若干估值目標的發生而定，並須根據若干股價目標的完成情況而加速歸屬。547,200這些RSU中的一部分受制於六個月於授出日期週年，視乎首次公開招股(包括業務合併)及若干估值目標而定。57,456其中，這些RSU在IPO(包括業務合併)發生時被歸屬，而其餘的90,288RSU按照RSU協議的規定接受歸屬，期限約為三年。截至2021年10月19日，由於完成業務合併，已滿足IPO業績條件。
以下是截至2022年6月30日尚未結清的RSU以及截至那時的六個月內的活動摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 限制性普通股獎勵 | 股票
(單位：千) | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 4,468 | | | $ | 9.62 | |
| 授與 | 3,656 | | | 10.20 | |
| 既得 | (807) | | | 9.52 | |
| 被沒收 | (119) | | | 10.83 | |
| 截至2022年6月30日的未償還債務 | 7,198 | | | $ | 9.91 | |
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了7.4百萬美元和美元23.3上百萬美元的股票補償費用，用於歸屬RSA和RSU。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了12,330及$13,772用於授予特別服務協議和資源分配單位的基於股票的補償費用。截至2022年6月30日，與未歸屬RSU裁決相關的未確認補償成本總計為美元31.3百萬美元。預計確認這一剩餘補償費用的加權平均期間為2.03好幾年了。
該公司應計$3.5百萬美元和美元2.0截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別為100萬美元，與公司計劃通過向員工發行數量可變的完全歸屬限制性股票單位來解決的基於股票的獎金計劃有關。基於該公司A類普通股的收盤價$3.862022年6月30日，大約907,954股票將已經發行，但是，實際的股票數量將以結算日的股價為基礎。.
非既得收益股票
部分溢價股票可以發行給擁有未歸屬股權獎勵的個人。雖然這些股份的派息需要達到公司普通股的成交量加權平均價格，但個人必須完成與這些未歸屬股權獎勵相關的剩餘服務期，才有資格獲得溢價股份。因此，這些未歸屬的收益股票是股權分類獎勵，合計授予日期的公允價值為$19.1百萬(或美元)11.52每股)。在截至2022年6月30日的六個月內，公司確認了0.8以股票為基礎的補償費用為百萬美元，用於分紅股份。截至2022年6月30日，與未歸屬溢價股份相關的未確認補償成本總計為$6.1百萬美元。預計確認這一剩餘補償費用的加權平均期間為0.4好幾年了。請參閲備註10。
9. 認股權證法律責任
在業務合併結束時，Live Oak A類普通股持有人自動獲得公司A類普通股，Live Oak認股權證持有人自動獲得13,100,000本公司的認股權證，其條款大致相同(“認股權證”)。在閉幕時，8,433,333Live Oak公共認股權證自動轉換為8,433,333購買認股權證一該公司A類普通股的價格為$11.50每股(“公開認股權證”)，及4,666,667保薦人及若干獲準受讓人持有的私人配售認股權證，每份可行使的金額為一Live Oak A類普通股，每股美元11.50每股，自動轉換為認股權證以購買一該公司A類普通股的價格為$11.50其條款與公開認股權證大體相同。本公司於2022年2月4日發出通知，將贖回所有認股權證，詳情如下。
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
認股權證只可於2021年12月7日(12Live Oak首次公開招股完成後數月)，並於2026年10月19日早些時候結束(五年在企業合併結束後)，或在贖回的情況下，相應的贖回日期。本公司有權贖回不少於所有未償還的認股權證30提前三天通知，贖回價格為$0.01每份認股權證，如果普通股的報告收盤價至少為$18.00以每股計算20的30截止交易日三在發出贖回通知前的營業日，但須受某些其他條件規限。本公司亦有權贖回不少於所有未償還的認股權證30提前三天通知，贖回價格為$0.10每份認股權證，如果普通股的報告收盤價至少為$10.00以每股計算20的30截止交易日三在發出贖回通知前的營業日，但須受某些其他條件規限。如果公司選擇行使後一項權利，以$贖回公募認股權證0.10每份認股權證，而普通股的報告收盤價不到$18.00以每股計算20的30截止交易日三於贖回通知發出前數個營業日，本公司須按相同條款同時贖回私募認股權證。此外，在這種情況下，舉行需贖回的認股權證持有人將有權在“無現金”的基礎上行使其認股權證，據此，他們將根據在贖回日期前行使的每份認股權證的普通股成交量加權平均價，獲得少量普通股。10在沒有贖回的情況下，贖回通知之後的交易日(“贖回公平市價”)以及從贖回日期到認股權證原來到期之間的時間段。
2022年2月4日，公司發佈贖回通知，將於下午5：00贖回。紐約時間2022年3月7日(“贖回日期)，本公司所有已發行的認股權證及私募認股權證，以購買本公司A類普通股股份，受日期為2020年12月2日的認股權證協議所管限(“認股權證協議)，本公司與大陸證券轉讓信託公司作為認股權證代理(“認股權證代理”)，贖回價格為$0.10根據授權書(“贖回價格“)。2022年2月22日，本公司發佈公告稱，根據認股權證協議確定的“贖回公平市價”是基於年普通股成交量加權平均價10緊接發出贖回通知日期後的交易日，$10.33因此，在贖回日期之前以“無現金”方式行使認股權證的持有人將獲得0.261按認股權證行使普通股股份。 認股權證的持有人在下午5點之前可以行使權證。贖回日紐約市時間，(I)以現金為基礎，行權價為$11.50每股普通股，或(Ii)在行使權利的持有人將獲得的“無現金”的基礎上0.261按認股權證行使普通股股份。在2021年12月7日(認股權證可予行使的日期)至贖回日期期間，合共12,722,773已行使認股權證(包括17,785以現金為基礎，並12,704,988在“無現金”的基礎上)；3,333,650普通股股份於認股權證行使後發行(包括17,785與現金運用有關的股份及3,315,865與“無現金”活動有關的股份)。總計377,187於贖回日仍未贖回及未行使認股權證，贖回總價格為$38。在贖回日期前，認股權證的總公平價值為$81,388這帶來了$的收益0及$51,763由於權證負債在截至2022年6月30日的三個月和六個月的公允價值減少。有幾個不是截至2022年6月30日的未償還認股權證。
10. 溢價負債
公司的某些股東有權獲得最高10,000,000如果達到溢價里程碑，公司A類普通股的溢價股票。溢價里程碑代表三個獨立的標準，每個標準都賦予合格的股東3,333,333達到的每個里程碑的收益份額。如果在業務合併後150天的任何時間且在2026年10月19日之前，公司A類普通股的成交量加權平均價格大於或等於美元，則每個盈利里程碑被視為達到12.50, $17.00或$20.00對於任何二十任何時間內的交易日三十交易日期間分別為。此外，如果公司進行出售，也被認為達到了溢價里程碑。出售是指發生下列任何一種情況：(I)根據《交易所法》第13e-3條進行“私有化”交易，或不再受《交易所法》第13或15(D)條規定的報告義務的約束；(Ii)A類普通股不再在國家證券交易所上市，但未能滿足適用證券交易所規則的最低上市要求；或(Iii)所有權變更(包括合併或合併)或完全清算或解散的計劃獲得批准。
這些溢價股份分為兩類：(I)“既得股份”--與在企業合併結束時擁有既得權益的股東有關連的股份，將在實現溢價里程碑時賺取；及(Ii)“未歸屬股份”--與在企業合併結束時擁有既得權益的股東有關的股份
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
在剩餘服務期內與本公司就其未歸屬股本股份以及在實現溢價里程碑時將賺取的業務合併。歸屬股份在綜合資產負債表中被分類為負債，而未歸屬股份屬於權益分類股份補償，將隨着時間的推移予以確認(見附註8-股份補償)。溢利負債最初於業務合併結束時按公允價值計量，其後於每個報告期結束時重新計量。收益負債的公允價值變動被記錄為其他收入(費用)，淨額在合併業務報表中。
溢價負債的估計公允價值是通過對公司股票價格在溢價期間的未來走勢的20,000個模擬的蒙特卡洛分析來確定的。計算中使用的假設是基於某些股價里程碑的實現情況，包括預計股價、波動性和無風險比率。估值模型採用了以下假設：
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
無風險利率 | 3.00 | % | | 1.23 | % |
股票波動率 | 65.00 | % | | 55.00 | % |
在2021年10月19日企業合併結束時，溢價負債的初始公允價值為#美元96,069，在合併資產負債表中記為長期負債和額外實收資本的減值。截至2022年6月30日和2021年12月31日，溢價負債的公允價值為#美元15,913及$134,173，分別因溢價負債的公允價值減少#美元而產生收益。54,854及$118,260分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月。
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
11. 重要客户和信貸集中度
客户集中度
該公司的大部分收入來自向電子元件分銷商銷售該公司的產品。這些分銷商向包括原始設備製造商和商用電源製造商在內的一系列終端用户銷售公司的產品。
以下客户分別佔公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月淨收入的10%或更多：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 客户 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 總代理商A | | 16 | % | | * | | * | | * |
| 總代理商B | | 22 | % | | * | | 12 | % | | * |
| 總代理商C | | 21 | % | | 23 | % | | 29 | % | | 19 | % |
| 總代理商D | | 16 | % | | 32 | % | | 23 | % | | 21 | % |
| 總代理商E | | * | | 42 | % | | * | | 38 | % |
| 總代理商F | | * | | * | | * | | 20 | % |
*客户淨收入總額不到總淨收入的10%。
按地理區域劃分的收入
該公司將其最終客户的所在地，而不是其直接向其銷售的分銷商視為將外部客户的收入分配給個別國家的基礎。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的收入來自以下國家和地區的最終客户：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 國家 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 歐洲* | 38 | % | | — | | | 21 | % | | — | |
中國 | 32 | | | 78 | | | 44 | | | 75 | |
美國 | 18 | | | 13 | | | 25 | | | 16 | |
| 亞洲其他地區 | 12 | | | 9 | | | 10 | | | 9 | |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
*披露歐洲內各個國家的收入百分比不切實際，因此列出了整個歐洲的收入百分比。
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和貿易應收賬款。本公司與高信用質量的金融機構保持現金和現金等價物。有時，這樣的金額可能會超過聯邦保險的限額。該公司在金融機構持有的現金或現金等價物沒有出現任何損失。該公司沒有任何與其客户相關的表外信貸敞口。
以下客户佔公司應收賬款的10%或以上。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 客户 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 總代理商A | | * | | 44 | % |
| 總代理商B | | * | | 14 | % |
| 總代理商C | | * | | 14 | % |
| 總代理商D | | 13 | % | | * |
| 總代理商E | | 30 | % | | * |
*客户應收賬款總額低於應收賬款淨額的10%。
供應商風險集中
該公司目前依靠一家代工廠生產用於GaN IC的晶片。失去與該供應商的關係可能會對公司產生重大負面影響。此外，該公司依賴數量有限的第三方分包商和供應商進行測試、包裝和某些其他任務。供應來源或分包商的中斷或終止，包括由於新冠肺炎疫情或地震等自然災害或其他原因，可能會延誤發貨，並可能對公司產生重大不利影響。雖然這些材料和服務通常有替代來源，但替代來源的鑑定可能會導致延誤，從而對公司產生重大不利影響。該公司的大量第三方分包商和供應商，包括為GaN IC供應晶片的第三方鑄造廠，都位於臺灣。該公司的大量組裝和測試業務由臺灣和菲律賓的第三方承包商進行。
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
12. 每股淨收益(虧損)：
每股基本收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均份額。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行的普通股和稀釋等值普通股的加權平均份額。本次計算包括稀釋性普通股等價股，包括假設行使已發行普通股期權時可發行的稀釋性股票、假設歸屬已發行的限制性股票單位和限制性股票獎勵、假設發行或有可發行業績獎勵的獎勵(按庫存股方法計算)。基於業績的限制性股票單位和限制性股票獎勵計入用於計算稀釋每股收益的股份數量，在評估期末適用的業績標準後，並假設報告期末為或有期末，其影響是攤薄的。限制性股票獎勵有資格獲得公司普通股在歸屬期間宣佈的所有股息；然而，此類股息在限制失效之前不會支付。該公司沒有宣佈分紅的計劃。
截至6月30日的三個月和六個月的每股淨收益(虧損)計算摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 分子-基本和稀釋： | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | 33,837 | | | $ | (18,650) | | | $ | 113,629 | | | $ | (25,995) | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 加權平均普通股-基本普通股 | 124,030 | | | 20,900 | | | 121,827 | | | 20,324 | |
| 加權平均普通股-稀釋普通股 | 132,132 | | | 20,900 | | | 130,882 | | | 20,324 | |
| | | | | | | |
| 每股淨收益(虧損)--基本普通股 | $ | 0.27 | | | $ | (0.89) | | | $ | 0.93 | | | $ | (1.28) | |
| 每股淨收益(虧損)-稀釋後普通股 | $ | 0.26 | | | $ | (0.89) | | | $ | 0.87 | | | $ | (1.28) | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 加權平均普通股-基本普通股 | 124,030 | | | 20,900 | | | 121,827 | | | 20,324 | |
| 股票期權和其他稀釋性獎勵 | 8,102 | | | — | | | 9,055 | | | — | |
| 加權平均普通股-稀釋普通股 | 132,132 | | | 20,900 | | | 130,882 | | | 20,324 | |
| | | | | | | |
不包括在稀釋加權平均股份之外的股份：1, 2 | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | — | | | 54,449 | | | — | | | 54,449 | |
| 購買可贖回可轉換優先股的認股權證 | — | | | 176 | | | — | | | 176 | |
| 購買普通股的認股權證 | — | | | 1,107 | | | — | | | 1,107 | |
| 溢價股份(潛在可發行普通股) | 10,000 | | | — | | | 10,000 | | | — | |
| 未歸屬的限制性股票單位和限制性股票獎勵 | 6,858 | | | — | | | 6,256 | | | — | |
| 普通股可能可行使的股票期權 | 6,500 | | | 11,753 | | | 6,500 | | | 11,753 | |
| 不包括在稀釋後加權平均股份中的股份 | 23,358 | | | 67,485 | | | 22,756 | | | 67,485 | |
| | | | | | | |
(1)公司的潛在攤薄證券，包括未行使的股票期權、未歸屬股份、優先股、溢價股份以及普通股和優先股的認股權證，已被排除在稀釋每股淨虧損的計算之外，因為這將減少截至2021年6月30日的三個月和六個月的每股淨虧損。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，由於這些證券包含截至2022年6月30日尚未滿足的業績指標，因此這些證券已被排除在外。因此，
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
用於計算普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的已發行普通股加權平均數相同。
(2)截至2022年6月30日的餘額 r主動重述，以實施2021年10月19日的反向資本重組。
13. 所得税撥備：
所得税
該公司使用對公司年度有效税率的估計來確定中期所得税撥備，並對該季度產生的個別項目進行了調整。在每個季度，公司都會更新其估計的年度有效税率，如果估計的年度有效税率發生變化，則在該季度記錄累計調整。公司的季度所得税撥備和對年度有效税率的季度估計會受到幾個因素的影響，包括我們在多個司法管轄區準確預測我們在所得税撥備前的收入(虧損)比例的能力，我們基於股票的薪酬的税收影響，以及其外國實體的影響
截至2021年12月31日，該公司約有100,147結轉的聯邦淨營業虧損(“NOL”)約為82,583國家NOL結轉到2037年以不同的數額到期，但截至2017年12月31日之後的年度產生的聯邦NOL除外，可能會無限期結轉。NOL結轉的實現取決於本公司在NOL結轉期滿之前產生足夠的應納税收入，並可能因公司所有權的變化而受到使用限制。截至2022年6月30日，由於本公司認為遞延税項資產不太可能完全變現，本公司繼續維持估值撥備。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，公司沒有未確認的税收優惠。該公司確認與營業費用中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，沒有確認此類利息和罰款。
14. 承付款和或有事項
購買義務
截至2022年6月30日，公司沒有超過一年的不可撤銷購買義務。
僱傭協議
本公司已與若干僱員訂立協議，向因非因工、死亡或傷殘而被解僱的僱員提供遣散費。根據協議，在終止時需要支付的款項總額約為#美元。1,443。截至2022年6月30日，根據這些安排，沒有發生或預計會發生解僱，因此，沒有應計解僱撫卹金。
彌償
該公司根據合同向其分銷商銷售產品，統稱為分銷商銷售協議(DSA)。每個DSA包含與經銷商的合同安排的相關條款，一般包括某些條款，用於在發現公司的產品侵犯第三方的專利、版權、商標或其他專有權(客户賠償)的情況下，賠償經銷商的損失、費用和可能向經銷商支付的損害賠償責任。DSA通常在各種行業標準方面限制客户賠償義務的範圍和補救措施，包括但不限於基於時間和地理的限制，以及更換侵權產品的權利。該公司還不時向個人客户授予特定的賠償權利。
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
該公司認為，其內部開發流程以及其他政策和做法限制了與此類賠償相關的風險敞口。此外，公司要求其員工簽署專有信息和發明協議，該協議將其員工的開發工作的權利轉讓給公司。到目前為止，該公司尚未向其任何分銷商或終端客户償還與這些賠償有關的任何損失，截至2022年6月30日，也沒有任何重大索賠待決。由於幾個原因，包括缺乏先前的賠償要求和某些侵權案件缺乏金錢責任限額，公司無法確定與此類賠償相關的未來潛在付款的最高金額(如果有的話)。
法律程序和或有事項
在正常業務過程中，公司可能會不時捲入訴訟，或者最終客户和分銷商可能會向公司提出索賠。本公司在有可能發生負債且損失金額可合理估計的情況下，計提負債準備。本公司目前不會因個別或整體上預期會對其簡明綜合財務報表產生重大影響的任何未決行動或監管程序而受到影響。
15. 關聯方交易
應收票據
該公司有未償還的應收員工的計息票據。這些票據的到期日各不相同，至2023年5月1日止，息率由1%至2.76%。截至2022年6月30日，Note 1的損失被原諒為$109注2得到償還，金額為#美元88。公司認識到 $0.3及$0.9截至2022年6月30日的三個月和六個月的票據利息收入。該公司確認了$0.8及$1.7的截至2021年6月30日的三個月和六個月的票據利息收入。
| | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
應收票據 | $ | — | | | $ | 206 | |
合資企業
2021年，Navitas與一家電源管理IC製造商建立了合作伙伴關係，以開發與AC-DC轉換器相關的產品和技術。作為合資企業，Navitas最初的貢獻是承諾以相當於成本外加微不足道的手續費的價格出售其GaN集成電路芯片，以換取少數股權，並有權根據合資企業的未來結果收購合資企業的餘額(除其他權利和股份外)GATES)。本公司對合資企業的投資以股權投資方式入賬。公司因與其合資企業的安排而確認的關聯方收入總額為#美元。45及$658分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月，並計入簡明綜合經營報表的淨收入。自.起2022年6月30日，投資餘額為美元4.7百萬美元包括在綜合資產負債表的其他資產中。
對於其未合併的合資投資，本公司計量和記錄減值損失，並在存在減值指標且與投資相關的預期貼現現金流量低於賬面價值時減少股權投資的賬面價值。截至2022年6月30日止六個月，本公司並無記錄任何減值費用。
關聯方許可收入
截至2022年6月30日，Navitas與上述合資企業中與公司合作伙伴共同控制的實體簽訂了專利許可協議。考慮到授予的許可權，該公司記錄的許可費收入為#美元。850在截至2022年6月30日的三個月內。這些數額包括在簡明綜合業務報表的淨收入中。
納維塔斯半導體公司
合併財務報表簡明附註
June 30, 2022 and 2021
(未經審計)
($以千為單位，但每股金額及註明者除外)
16. 後續事件
該公司評估了從2022年6月30日合併資產負債表日期到2022年8月15日(簡明合併財務報表發佈之日)的重大後續事件。截至2022年8月15日，除以下説明外，沒有重大後續事件。
收購GeneSiC半導體公司
2022年8月15日，該公司收購了特拉華州的一傢俬營公司--GeneSiC半導體公司，以換取對價由$組成100,000以現金和24,883,161Navitas普通股的股份。收購事項已根據本公司、Gemini Acquisition LLC、特拉華州一家有限責任公司及本公司全資擁有的直接附屬公司(“合併附屬公司”)、GeneSiC及GeneSic股東之間的協議及合併計劃(“合併協議”)完成。根據合併協議，並在緊接其籤立和交付之後，GeneSiC 與合併子公司合併及合併為合併子公司(“合併子公司”)，合併子公司為尚存實體，並於合併後作為本公司的全資附屬公司繼續經營基因碳化硅業務。合併協議還包括最高可達#美元的可能賺取款項25,000，條件是GeneSiC業務在截至2023年9月30日的四個會計季度的收入目標。
由於收購日期以來的時間有限，以及收購GeneSiC的規模和複雜性，對業務合併的會計尚未完成。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外，本節中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”均指Navitas及其子公司的業務。在本節中，除非另有説明，否則“Navitas”指的是Navitas半導體公司及其合併子公司。
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關説明。本討論包含前瞻性陳述，反映了我們涉及風險和不確定性的計劃、估計和信念。由於許多因素的影響，例如本季度報告中“風險因素摘要”和“關於前瞻性陳述的警示陳述”部分以及其他部分所闡述的那些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
Navitas成立於2013年，是一家總部位於美國的氮化鎵功率集成電路開發商，與現有的硅技術相比，該集成電路提供了更高的效率、性能、尺寸和可持續性。與輸出功率相同的硅基電源系統相比，我們的解決方案可提供更快的充電速度、更高的功率密度和更大的節能效果。通過釋放這種速度和效率，我們相信我們正在引領一場高頻、高效和高密度電力電子的革命，為我們的世界通電，創造一個更清潔的明天。我們在世界各地都有業務，包括美國、愛爾蘭、德國、意大利、比利時、中國大陸、臺灣和菲律賓，主要執行辦事處設在加利福尼亞州埃爾塞貢多。
我們設計、開發和銷售用於功率轉換和充電的氮化鎵(GaN)功率集成電路(IC)。包含我們產品的電源可用於各種電子產品，包括手機、消費電子產品、數據中心、太陽能逆變器和電動汽車。我們利用無廠房的商業模式，與第三方合作來製造、組裝和測試我們的設計。我們的無廠房模式使我們能夠以最小的資本支出運營今天的業務。
我們的入市戰略是通過專注於產品開發，與領先的製造商和供應商合作，同時滿足主流和新興應用的需要。我們認為自己是GaN市場的先驅，擁有經過驗證的專有GaN功率IC平臺，該平臺正在向三星、戴爾、聯想、LG、小米集團-W、OPPO、亞馬遜、VIVO和摩托羅拉等一線公司批量生產。我們今天出貨的大多數產品主要用作移動設備充電器的零部件。我們今天發貨的充電器製造商分佈在世界各地，支持主要的國際移動品牌。其他新興應用也將在世界各地得到解決。
為了支持我們的技術領先地位，我們在過去八年中與眾多Tier 1製造商和供應商建立了合作關係，在移動和消費充電應用領域獲得了巨大的吸引力。Navitas GAN目前正在與智能手機和筆記本電腦領域前十大移動OEM中的九個進行批量生產，並正在開發中。此外，我們的供應鏈合作伙伴承諾的製造能力超過了我們認為支持我們持續增長和擴張所必需的水平。
我們業務的一個核心優勢在於我們在GaN Power IC領域的行業領先知識產權地位。納維塔斯公司發明了第一批商用GaN功率集成電路。今天，我們有超過165項專利已發行或待定的。
除了我們全面的專利組合，我們最大的專利優勢是我們的工藝設計工具包(PDK)，這是Navitas設計師創造新的基於GaN的器件和電路的“如何”指南。我們的GaN Power IC發明和知識產權涵蓋了我們所有的目標市場，從移動、消費、電動汽車、企業和可再生能源。我們評估各種互補技術，並希望改進我們的PDK，以便不斷推出新一代的GaN技術。2021年和截至2022年6月30日的6個月，我們分別將大約117%和150%的收入用於研發。Navitas的研發活動主要位於美國和中國。截至2022年6月30日，我們有大約在我們的研發團隊中有116名全職人員，其中約55%擁有高級學位(博士和碩士)。
收購VDDTech
2022年6月10日，公司的全資子公司Navitas半導體有限公司以約1,859美元的現金和股票收購了比利時私營公司VDDTECH srl的全部股票。VDDTech總部設在比利時的蒙特-聖吉伯特，為下一代電力轉換創造先進的數字隔離器。自收購日起，VDDTech的淨資產和經營業績已包括在公司截至2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表中。
我們根據收購日的公允價值對收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債記錄了購買價格的初步分配。購買價格超出資產公允價值1177美元的部分記為商譽。
企業合併與反向資本重組
2021年5月6日，特拉華州有限責任公司Navitas Semiconductor Limited(“Navitas愛爾蘭”)與Live Oak Acquisition Corp.II(“Live Oak”)簽訂了業務合併協議和重組計劃(“業務合併協議”或“BCA”)。Navitas Semiconductor Limited(“Navitas愛爾蘭”)是一傢俬人股份有限公司，根據愛爾蘭法律成立，並在特拉華州註冊為Navitas Semiconductor愛爾蘭LLC(“Navitas Delware”，與Navitas愛爾蘭一起，“Legacy Navitas”)。根據BCA，通過一系列交易，Navitas愛爾蘭公司於2021年10月19日(“截止日期”)與Live Oak合併，與Navitas愛爾蘭新成立的母公司Navitas半導體公司(“Navitas Corp”或業務合併後的“公司”，前身為Live Oak Acquisition Corp.II)合併，交易仍未結束。
根據美國公認會計原則，該業務合併作為反向資本重組入賬。在ASC 805的指導下，Live Oak在財務報告中被視為“被收購”的公司。我們被視為會計前身，合併後的公司是美國證券交易委員會註冊人的繼任者，這意味着我們以前各期的財務報表將在我們於2022年6月30日提交給美國證券交易委員會的10-K年報中披露。由於反向資本重組，業務合併對我們報告的財務狀況和業績產生了重大影響。我們報告的財務狀況和經營業績中最重大的變化是合併交易的現金淨收益為298,054美元，其中包括與業務合併一起完成的管道融資的毛收入173,000美元。現金的增加被與業務合併相關的大約24,967美元的交易成本所抵消。Navitas預計，作為一家上市公司，每年將產生額外的費用，其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計以及法律和行政資源，包括增加的審計和法律費用。
經營成果
收入
我們設計、開發和製造GaN IC。我們的收入包括通過專業分銷商向原始設備製造商(“OEM”)、其供應商和其他終端客户銷售半導體。
我們的收入會隨着多種因素的變化而波動，包括：
•我們的整體產品組合和銷量；
•市場份額和設計的得失贏得了牽引力；
•終端市場採用技術的速度；
•我們產品在各自生命週期中所處的階段；
•競爭和競爭性定價策略的影響；
•提供專業的現場應用工程資源，支持新產品的需求創造和最終客户採用；
•實現可接受的產量，並從我們的晶片鑄造廠以及組裝和測試分包商那裏獲得足夠的生產能力；
•我們最終客户產品的市場接受度；影響我們市場的政府法規；以及
•全球和區域經濟週期。
我們的產品收入是在客户獲得產品控制權時確認的，確認的時機是基於合同中的合同運輸條款。我們提供不合格保修，不單獨銷售，也不代表單獨的履約義務。我們的絕大多數產品收入來自運往亞洲客户地點的銷售。
銷貨成本
銷售成本主要包括從分包商購買半導體的成本，包括晶片製造、組裝、測試和包裝成本，製造支持成本，包括與此類採購相關的勞動力和管理費用(包括折舊和攤銷)，最終測試和晶圓水平的良率影響，耗材、系統和運輸成本。銷售商品的成本還包括與製造相關的人員的薪酬。
研發費用
與我們產品的研究、設計和開發相關的成本在發生時計入費用。研發費用主要包括與我們的產品和技術的設計和開發相關的前期生產成本，包括與現金和基於股票的員工薪酬相關的成本、維持我們工程團隊的福利和相關成本、項目材料成本、支付給顧問的第三方費用、原型開發費用以及產品設計和開發過程中產生的其他成本。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政成本包括員工薪酬，包括現金和基於股票的薪酬以及高管、財務、業務運營、銷售、現場應用工程師和其他行政人員的福利。此外，它還包括營銷和廣告、IT、外部法律、税務和會計服務、保險和佔用成本以及基於員工人數的相關管理費用。銷售、一般和行政成本在發生時計入費用。
利息支出
利息支出主要包括我們定期貸款安排項下的利息。
所得税
Legend Navitas是一家雙重本地化公司，用於愛爾蘭和美國聯邦所得税目的。請參閲本季度報告其他部分隨附的簡明綜合財務報表附註13，所得税撥備。
經營成果
下表和討論提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的結果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
6月30日， | | 變化
$ | | 變化
% |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
| 收入 | | $ | 8,611 | | | $ | 5,450 | | | $ | 3,161 | | | 58 | % |
| 銷貨成本 | | 5,026 | | | 2,971 | | | 2,055 | | | 69 | % |
| 毛利 | | 3,585 | | | 2,479 | | | 1,106 | | | 45 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研發 | | 9,606 | | | 6,267 | | | 3,339 | | | 53 | % |
| 銷售、一般和行政 | | 13,993 | | | 14,794 | | | (801) | | | (5) | % |
| 總運營費用 | | 23,599 | | | 21,061 | | | 2,538 | | | 12 | % |
| 運營虧損 | | (20,014) | | | (18,582) | | | (1,432) | | | 8 | % |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | — | | | — | | | — | % |
| 利息收入(費用)，淨額 | | 52 | | | (63) | | | 115 | | | (183) | % |
| 權證公允價值變動損益 | | — | | | — | | | — | | | — | % |
| 套利負債公允價值變動損益 | | 54,854 | | | — | | | 54,854 | | | — | % |
| 其他收入(費用) | | (785) | | | — | | | (785) | | | — | % |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | 54,121 | | | (63) | | | 54,184 | | | (86006) | % |
| 所得税前收入(虧損) | | 34,107 | | | (18,645) | | | 52,752 | | | (283) | % |
| 所得税費用 | | 270 | | | 5 | | | 265 | | | 5300 | % |
| 淨收益(虧損) | | $ | 33,837 | | | $ | (18,650) | | | $ | 52,487 | | | (281) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
6月30日， | | 變化
$ | | 變化
% |
| (千美元) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 收入 | $ | 15,351 | | | $ | 10,767 | | | $ | 4,584 | | | 43 | % |
| 銷貨成本 | 8,803 | | | 5,930 | | | 2,873 | | | 48 | % |
| 毛利 | 6,548 | | | 4,837 | | | 1,711 | | | 35 | % |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研發 | 23,019 | | | 10,521 | | | 12,498 | | | 119 | % |
| 銷售、一般和行政 | 38,537 | | | 20,163 | | | 18,374 | | | 91 | % |
| 總運營費用 | 61,556 | | | 30,684 | | | 30,872 | | | 101 | % |
| 運營虧損 | (55,008) | | | (25,847) | | | (29,161) | | | 113 | % |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | | — | | | — | % |
| 利息收入(費用)，淨額 | 28 | | | (124) | | | 152 | | | (123) | % |
| 權證公允價值變動損益 | 51,763 | | | — | | | 51,763 | | | — | % |
| 套利負債公允價值變動損益 | 118,260 | | | — | | | 118,260 | | | — | % |
| 其他收入(費用) | (1,141) | | | — | | | (1,141) | | | — | % |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | 168,910 | | | (124) | | | 169,034 | | | (136318) | % |
| 所得税前收入(虧損) | 113,902 | | | (25,971) | | | 139,873 | | | (539) | % |
| 所得税費用 | 273 | | | 24 | | | 249 | | | 1038 | % |
| 淨收益(虧損) | $ | 113,629 | | | $ | (25,995) | | | $ | 139,624 | | | (537) | % |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度比較
收入
截至2022年6月30日的三個月的收入為860萬美元，而截至2021年6月30日的三個月的收入為550萬美元，增加了320萬美元，或58%。這一顯著增長主要反映了公司的客户增長軌跡，從售後客户演變為更高銷量的客户，總銷售量增長了26%，從580萬台增長到730萬台，而平均售價增長了11%，達到每台1.06美元。
銷貨成本
截至2022年6月30日的三個月的銷售商品成本為500萬美元，而截至2021年6月30日的三個月的銷售商品成本為300萬美元，增加了210萬美元或69%。這一增長主要是由於收入的顯著增長，以及臺積電20%的晶圓價格上漲導致銷售成本上升。
研發費用
截至2022年6月30日的三個月的研發費用為960萬美元，與截至2021年6月30日的三個月相比增加了330萬美元，增幅53%，這是由於基於股票的薪酬增加，導致薪酬成本增加了170萬美元，以及與公司開發太陽能、企業和電動汽車產品的員工增長相關的薪酬成本增加了170萬美元。我們預計，隨着員工人數的增加，研發費用將繼續增加，以支持我們向新應用領域的擴張。
銷售、一般和管理費用
截至2022年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用為1,400萬美元，與截至2021年6月30日的三個月相比減少了(80萬美元)或(5%)。減少的主要原因是
(330萬美元)在截至2021年6月30日的三個月中，為一次性高管股票發放的基於股票的薪酬減少了250萬美元，但與員工人數增長和其他業務增長成本增加相關的薪酬成本增加了250萬美元。我們預計銷售、一般和行政成本將增加，以支持我們的增長，以及作為上市公司所需的基礎設施成本增加的結果。
其他收入(費用)，淨額
截至2022年6月30日的三個月的淨利息收入為52,000美元，而截至2021年6月30日的三個月的淨利息支出為(63,000美元)，這主要是由於貨幣市場基金的利率較高。
在截至2022年6月30日的三個月中，我們確認了5490萬美元的盈利負債公允價值變動收益和80萬美元的權益法投資虧損，具體如下：
I)溢價負債：在業務合併於2021年10月19日完成後確認溢價負債後，我們將在每個報告日期重新計量該負債的公允價值。我們盈利負債的公允價值減少5,490萬美元，主要是由於我們在納斯達克上市的A類普通股收盤價下降，導致盈利股票的估計公允價值從2022年3月31日的8.47美元下降到2022年6月30日的1.89美元。
Ii)其他開支主要反映吾等於合資企業淨虧損中的少數權益。
所得税費用
的所得税費用E 2022年6月30日三個月與2021年6月30日三個月相比增加26.5萬美元。我們預計，由於遞延税項資產的全額估值津貼，我們的税率在短期內將保持在接近零的水平。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的比較
收入
截至2022年6月30日的6個月的收入為1540萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的收入為1080萬美元，增加了460萬美元，或43%。這一顯著增長主要反映了公司的客户增長軌跡，從售後客户演變為更高銷量的客户，總銷售量增長29%，從1150萬台增加到1480萬台，而平均售價大致持平於每台0.94美元。
銷貨成本
截至2022年6月30日的6個月的銷售成本為880萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的銷售成本為590萬美元，增加了290萬美元或48%。這一增長主要是由於收入的顯著增長，以及臺積電20%的晶圓價格上漲導致銷售成本上升。
研發費用
截至2022年6月30日止六個月的研發費用為2,300萬美元，較截至2021年6月30日的六個月增加1,250萬美元，增幅為119%，主要是由於股票薪酬增加，導致薪酬成本上升890萬美元，以及與新應用相關的非薪酬成本增加360萬美元，以及用於下一代產品開發的可靠性支出增加360萬美元，以及隨着公司開發太陽能、企業和電動汽車產品而與員工人數增長相關的薪酬成本。我們預計，隨着員工人數的增加，研發費用將繼續增加，以支持我們向新應用領域的擴張。
銷售、一般和管理費用
截至2022年6月30日的六個月的銷售、一般和行政費用為3850萬美元，與截至2021年6月30日的六個月相比增加了1840萬美元，增幅為91%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬增加了1300萬美元，以及與員工人數增長和業務增長的其他成本相關的薪酬成本增加了530萬美元。我們預計銷售、一般和行政成本將增加，以支持我們的增長，以及作為上市公司所需的基礎設施成本增加的結果。
其他收入(費用)，淨額
截至2022年6月30日止六個月的淨利息收入為28,000美元，而截至2021年6月30日的六個月的淨利息支出為(124,000美元)，增長123%，主要是由於收到的現金等價物利率較高。
在截至以下六個月內June 30, 2022，我們從認股權證負債的公允價值變化中確認了5180萬美元的收益，我們的收益外負債的公允價值減少了1.183億美元，權益法投資的虧損(110萬美元)如下：
I)認股權證：我們認股權證負債的公允價值變化是由於公司於2022年2月4日發佈贖回通知，以及公司在行使和贖回之前對負債進行了重新估值，導致估值變化5180萬美元。
Ii)溢價負債：在業務合併於2021年10月19日完成後確認溢價負債後，我們將在每個報告日期重新計量該負債的公允價值。我們盈利負債的公允價值減少1.183億美元，主要是由於我們在納斯達克上市的A類普通股收盤價下降，導致盈利股票的估計公允價值從2021年12月31日的16.09美元下降到2022年6月30日的1.89美元。
Iii)其他開支主要反映吾等於合資企業淨虧損中的少數權益。
所得税費用
所得税費用截至2022年6月30日的6個月，與截至2021年6月30日的6個月相比，S增加了24.9萬美元。我們預計，由於遞延税項資產的全額估值津貼，我們的税率在短期內將保持在接近零的水平。
流動性與資本資源
我們現金的主要用途是為運營費用提供資金，這些費用主要包括研發支出、與庫存有關的營運資金需求、應付賬款和應收賬款，以及銷售、一般和行政支出。此外，我們使用現金為我們的償債義務以及購買資本和軟件資產提供資金。
我們預計將繼續產生淨運營虧損和來自運營的負現金流，我們預計我們的研發費用、一般和行政費用以及資本支出將繼續增加。我們預計，由於我們正在進行的擴大業務、產品供應和最終客户基礎的計劃，我們的費用和資本需求將會增加。
在業務合併之前，我們的流動資金和資本資源主要來自發行和出售可轉換優先股。定期貸款本金餘額從2021年9月開始按月分期付款。
截至2022年6月30日，我們擁有2.405億美元的現金和現金等價物。我們目前使用現金為運營提供資金，滿足營運資本要求，用於資本支出和戰略投資。業務合併後，公司通過公開市場交易獲得了額外的資本資源，過去的重點是短期營運資本和流動性，現在已轉向更具戰略性和前瞻性的資本優化計劃。我們相信
來自業務合併的資本流入足以在可預見的未來為我們的運營、營運資本需求和資本支出提供資金。
我們預計，隨着我們增加員工、擴大業務和擴大最終客户羣，我們的運營和資本支出將會增加。如果需要額外的資金來支持我們的營運資金要求、收購或其他目的，我們可能會尋求通過額外的債務融資或從其他來源籌集資金。如果我們通過發行股權籌集更多資金，我們股權持有人的所有權百分比可能會被顯著稀釋，這些新發行的證券可能擁有優先於現有股權持有人的權利、優惠或特權。如果我們通過從第三方獲得貸款來籌集額外資金，這些融資安排的條款可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會損害我們的運營靈活性，並要求我們產生利息支出。我們不能保證將會有額外的融資，或者，如果有的話，我們將能夠以對我們有利的條款獲得額外的融資。
現金流
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的綜合現金流：
| | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| (千美元) | |
現金流量數據合併報表： | | | |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (18,383) | | | $ | (13,773) | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (8,057) | | | $ | (1,469) | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | $ | (1,308) | | | $ | 222 | |
我們的流動性主要來自債務和股權融資活動。截至2022年6月30日，我們的現金和現金等價物餘額為2.405億美元，與2021年12月31日相比減少了2770萬美元或10%。截至2022年6月30日，我們的未償債務本金餘額總額為530萬美元，比2021年12月31日的未償債務總額690萬美元減少了160萬美元。
經營活動
在截至2022年6月30日的6個月中，用於經營活動的現金淨額為1840萬美元，這主要反映了經基於非現金股份的薪酬3640萬美元的非現金調整後的淨收益1.136億美元、收益和認股權證負債的非現金收益1.7億美元以及用於經營活動的現金總額100萬美元。具體而言，應收賬款增加110萬美元，存貨增加200萬美元，主要原因是銷售額增加。應付帳款增加190萬美元主要是由於應計獎金和工資增加，抵消了經營租賃負債增加60萬美元的影響。
在截至2021年6月30日的6個月中，用於經營活動的現金淨額為1380萬美元，經基於非現金股份的薪酬1460萬美元調整後，淨虧損2600萬美元，其中包括用於經營活動的現金總額 of $2.7.
投資活動
截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的現金淨額為810萬美元，主要是由於一家合資企業的520萬美元現金融資，230萬美元用於購買固定資產，以及60萬美元的業務收購。
截至2021年6月30日的6個月，用於投資活動的現金淨額為150萬美元，主要用於購買資產收購以及財產和設備。
融資活動
在截至2022年6月30日的6個月中，用於融資活動的現金淨額為130萬美元，主要是由於償還了160萬美元的債務和回購了60萬美元的普通股，但被行使股票期權的90萬美元的收益部分抵消了。
截至2021年6月30日的6個月，融資活動提供的現金淨額為22.2萬美元，主要是行使股票期權的結果收益。
合同義務、承諾和或有事項
除了在本季度簽訂的新的經營租賃外，我們的合同義務沒有發生重大變化，正如我們在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中所描述的那樣。
表外承諾和安排
截至2022年6月30日，我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項所界定的表外安排。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制我們的財務報表和相關披露時，我們的管理層需要做出判斷、假設和估計，這些判斷、假設和估計會影響我們附帶的簡明綜合財務報表和本季度報告其他部分所附附註中報告的金額。我們的管理層根據歷史經驗、當前的經濟和行業狀況以及在當時情況下被認為合理的各種其他因素作出估計和判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在精簡合併財務報表中報告的結果有重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。
與我們2021年年度報告Form 10-K中的第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的信息相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。《就業法案》規定，新興成長型公司可以利用較長的過渡期遵守適用於上市公司的新的或修訂後的會計準則，允許它們推遲採用這些準則，直到這些準則適用於私營公司。根據《就業法案》，我們選擇使用這一延長的過渡期。因此，在業務合併後，我們的精簡綜合財務報表可能無法與必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期的公司的財務報表相比較，這可能會降低普通股對投資者的吸引力。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們是一家較小的報告公司，根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的第12b-2條規定，在本報告期內，我們不需要提供本項目所要求的信息。
項目4.控制和程序
評估 披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，根據交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)，對截至2022年6月30日我們的披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和運行的有效性進行了評估。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至8月12日,2022年，由於我們在以下討論的財務報告的內部控制方面存在重大弱點，以及在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，我們的披露控制和程序無效。
正如我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第9項所披露的那樣，管理層得出的結論是，我們缺乏足夠數量的訓練有素、具有技術會計專長的專業人員來識別、評估、評估複雜交易並對其進行核算。我們還發現，我們沒有足夠的會計資源來維持適當的職責分工，包括確保日記帳分錄由獨立於編制人的人員審查。
管理層已採取步驟，對整個組織的資源進行評價，以確定應在哪裏重新分配現有資源，以及在哪裏需要額外資源，以一致和及時地執行內部控制活動。在第二季度，會計部門增加了一名新的主計長和一名財務報告經理，管理層認為這兩個部門擁有足夠的工作經驗和技術會計知識。此外，對於更復雜的交易，如果目前的會計團隊缺乏知識，管理層計劃在出現此類交易時聘請外部專業公司提供協助。隨着第二季度招聘的增加，管理層將繼續評估職責分工和日記帳分錄過程，以確保有單獨的編制人和審核人。在補救控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，將不會認為這些重大弱點得到了補救。
管理層得出的結論是，儘管存在上述重大缺陷，但本季度報告10-Q表中包含的公司簡明綜合財務報表在所有重要方面都符合美國公認會計原則，在所有重要方面反映了公司截至該日期和所述期間的財務狀況、經營結果和現金流量。
財務報告內部控制的變化
於截至2022年6月30日止季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(F)條的定義)並無重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響.
第II部-其他信息
項目1.法律訴訟
我們可能會不時涉及日常業務過程中出現的各種糾紛和訴訟事宜。我們目前不是任何實質性法律程序的一方。
第1A項。風險因素。
除風險因素摘要外在本報告的開頭提出，您應該仔細考慮我們的第一部分第1A項(“風險因素”)中討論的因素截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。本文和我們的2021年年報Form 10-K中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
與我們收購GeneSiC半導體公司相關的風險
我們可能很難將GeneSiC的運營和業務與我們自己的業務整合起來。
我們對GeneSiC的收購是我們進行的第一次重大收購。儘管GeneSiC是一項獨立的業務，能夠作為公司的獨立全資子公司繼續運營，但作為我們公司的一部分，整合和擴大GeneSic所涉及的複雜性尚未得到充分了解。我們已經並預計將繼續投入大量的時間和精力將GeneSIC整合到我們現有的運營團隊中。
考慮到我們相對較小的規模和相對缺乏的收購經驗，我們預計這次整合所涉及的挑戰將是複雜和耗時的。在收購產生的其他風險中，我們可能無法成功地努力：(1)將新員工與現有員工整合；(2)整合和調整眾多業務和工作流程，包括信息技術和網絡安全系統；(3)證明收購GeneSiC不會對我們滿足現有客户需求的能力產生不利影響，或導致我們失去對現有業務的關注或關注；(4)協調和整合跨技術和產品平臺的研發和工程團隊；(5)整合和整合公司、信息技術、財務和行政流程；(6)協調銷售和營銷工作，以有效定位我們的能力和產品開發方向；以及(7)最大限度地減少管理層對重要業務目標的注意力轉移。
如果我們不能成功地處理這些問題和GeneSiC收購所固有的其他挑戰，那麼我們可能無法實現交易的預期好處，我們的收購後收入、支出、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響，其中任何一個都可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
於2022年6月10日，就我們的全資附屬公司Navitas Semiconductor Limited收購比利時私營公司VDDTECH srl一事，我們向VDDTech的前股東發行了414,207股普通股。VDDTech所有股本的對價包括150,616股和約791,000美元現金。這些股票的發行依賴於1933年修訂的《證券法》第4(A)(2)節或規則506規定的豁免註冊。
第5項其他資料
2022年股東周年大會
我們計劃於2022年11月10日召開2022年年度股東大會。雖然我們在本報告中宣佈了會議日期，但我們尚未發出會議通知。關於會議時間和地點的更多細節，包括在線參加會議的説明，將在會議通知和會議委託書中提供。
要考慮將任何建議納入我們的委託書和委託書表格，以便在我們的2022年股東年會上提交給股東，它必須以書面形式提交，並符合1934年證券交易法規則14a-8和我們的章程的要求。這些建議必須在我們開始打印和發送會議代理材料之前，在合理的時間內送達我們位於加利福尼亞州埃爾塞貢多第205號套房東埃爾塞貢多大道2101號的辦公室。我們目前預計將於2022年9月15日左右開始打印和發送會議的代理材料。
此外，我們修訂和重述的章程規定了股東提出業務供股東在會議上審議的通知程序。為了及時，公司祕書必須在不遲於前一年年會一週年前第90天營業結束時收到股東通知，也不早於前一年年會一週年前120天營業結束時收到股東通知；然而，如股東周年大會在週年日之前30天或之後60天以上(或如先前並無舉行過股東周年大會)，股東發出的及時通知必須不早於該股東周年大會前第120天的營業時間結束，以及不遲於該股東周年大會前第90天的較後日期的營業時間結束，或不遲於首次公佈該會議日期的翌日的第10天。假設2022年股東年會按計劃於2022年11月10日舉行，這意味着祕書必須在不遲於2022年8月22日收到上述規定的股東在會議上提出業務的通知。董事會主席可以拒絕承認任何不符合上述程序的股東提案的提出。
此外，我們修訂和重述的章程為股東提名某人為董事提供了通知程序，供股東在會議上審議。為了及時，祕書必須在公司主要執行辦公室收到股東通知，如果是年度會議，則不得遲於上一年年會一週年前第90天的營業結束，也不得早於前一年年會一週年的第120天的營業結束；然而，如股東周年大會在該週年日之前30天或之後60天以上(或如先前並無舉行過股東周年大會)，則股東發出的適時通知必須不早於該股東周年大會前第120天的營業時間結束，亦不得遲於該股東周年大會前第90天的較後日期的營業時間結束，或不遲於首次公佈該會議日期的翌日的第10天。假設2022年股東年會按計劃在2022年11月10日舉行，這意味着祕書必須在不遲於2022年8月22日收到上述規定的股東通知，提名某人為董事。董事會主席可以拒絕承認任何不符合上述程序的股東提名的提出。
項目6.展品。
展品索引
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| 展品 | | 描述 | |
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10.1† | | 與羅恩·謝爾頓的僱傭協議，日期為2022年5月17日 | |
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| 31.1* | | 第302條行政總裁的證明 | |
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| 31.2* | | 第302節首席財務官的證明 | |
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| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
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| 32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官的證明 | |
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| 101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 | |
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| 101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
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| 101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
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| 101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
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| 101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
_____________________________________________†管理合同或補償安排。
*現送交存檔。
**隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 納維塔斯半導體公司 |
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| 發信人： | | /s/吉恩·謝裏登 |
| | 吉恩·謝裏登 |
| | 總裁與首席執行官 |
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| 日期： | | 2022年8月15日 |
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| 納維塔斯半導體公司 |
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| 發信人： | | /s/羅恩·謝爾頓 |
| | 羅恩·謝爾頓 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |
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| 日期： | | 2022年8月15日 |