博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表
截至2022年和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
博康營養科學公司
簡明合併中期資產負債表
(未經審計)
截至2022年6月30日和2022年3月31日
(加元)
June 30, 2022$ | March 31, 2022$ | |||||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | 1,641,121 | 7,000,824 | ||||
受限現金(附註5) | 122,707 | 122,707 | ||||
應收款項(附註6和11) | 258,798 | 200,342 | ||||
預付費用 | 534,846 | 291,621 | ||||
2,557,472 | 7,615,494 | |||||
財產和設備 | 814,917 | 859,386 | ||||
遞延開發費用(附註7和8) | 6,111,777 | 6,217,153 | ||||
對功勛功能食品公司的投資和貸款(附註6) | 14,643,258 | 13,402,774 | ||||
商譽 | 1,254,930 | 1,254,930 | ||||
25,382,354 | 29,349,737 | |||||
負債 | ||||||
流動負債 | ||||||
應付賬款和應計負債(附註11) | 701,130 | 906,651 | ||||
租賃責任 | 17,826 | 14,397 | ||||
遞延收入(附註5) | 89,487 | 122,707 | ||||
808,443 | 1,043,755 | |||||
租賃責任 | 52,890 | 58,742 | ||||
861,333 | 1,102,497 | |||||
股東權益(附註7) | ||||||
股本 | 114,566,577 | 114,566,577 | ||||
繳款盈餘 | 15,875,076 | 15,863,592 | ||||
選項 | 7,276,961 | 7,041,049 | ||||
限售股單位 | 34,631 | 12,078 | ||||
赤字 | (113,232,224 | ) | (109,236,056 | ) | ||
24,521,021 | 28,247,240 | |||||
25,382,354 | 29,349,737 |
後續事件(附註16)
經董事會審計委員會批准
《道格拉斯·吉爾平》 | 《D.洛恩·泰瑞爾》 | |
董事 | 董事 |
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
博康營養科學公司
簡明合併中期經營報表和全面虧損
(未經審計)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(加元)
2022$ | 2021$ | |||||
收入 | ||||||
專營權費收入(附註6及1(B)) | 90,538 | 17,965 | ||||
費用 | ||||||
研究與開發(附註8) | 856,300 | 441,786 | ||||
知識產權 | 391,977 | 158,784 | ||||
一般事務和行政事務(附註9) | 911,391 | 1,012,740 | ||||
2,159,668 | 1,613,310 | |||||
運營虧損 | (2,069,130 | ) | (1,595,345 | ) | ||
利息和其他收入(附註6和11) | 109,378 | 108,368 | ||||
管理費收入(附註6和11) | 6,640 | 61,828 | ||||
在優點功能食品公司的虧損份額(附註6) | (2,003,740 | ) | (1,748,098 | ) | ||
利息和其他費用 | (40,762 | ) | (7,450 | ) | ||
匯兑損益 | 1,446 | (1,126 | ) | |||
本期損失和綜合損失 | (3,996,168 | ) | (3,181,823 | ) | ||
每股基本及攤薄虧損(附註10) | (0.04 | ) | (0.03 | ) |
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
博康營養科學公司
簡明合併中期股東權益變動表
(未經審計)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(加元)
數量全額支付常見股票 | 資本庫存$ | 投稿盈餘$ | 選項$ | 認股權證$ | 受限 共享單位$ |
赤字$ | 總計 股東的 股權$ |
|||||||||||||||||
餘額-2021年3月31日 | 108,431,377 | 114,106,836 | 14,058,654 | 6,490,537 | 594,621 | - | (98,977,649 | ) | 36,272,999 | |||||||||||||||
本年度虧損及綜合虧損 | - | - | - | - | - | - | (3,181,823 | ) | (3,181,823 | ) | ||||||||||||||
行使的期權 | 10,786 | 9,896 | - | (6,223 | ) | - | - | - | 3,673 | |||||||||||||||
已行使認股權證 | 45,750 | 113,460 | - | - | (21,960 | ) | - | - | 91,500 | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | 386,435 | - | - | - | 386,435 | ||||||||||||||||
餘額-2021年6月30日 | 108,487,913 | 114,230,192 | 14,058,654 | 6,870,749 | 572,661 | - | (102,159,472 | ) | 33,572,784 | |||||||||||||||
餘額-2022年3月31日 | 108,728,742 | 114,566,577 | 15,863,592 | 7,041,049 | - | 12,078 | (109,236,056 | ) | 28,247,240 | |||||||||||||||
本年度虧損及綜合虧損 | - | - | - | - | - | - | (3,996,168 | ) | (3,996,168 | ) | ||||||||||||||
被沒收的期權 | - | - | 11,484 | (11,484 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | 247,396 | - | 22,553 | - | 269,949 | ||||||||||||||||
餘額-2022年6月20日 | 108,728,742 | 114,566,577 | 15,875,076 | 7,276,961 | - | 34,631 | (113,232,224 | ) | 24,521,021 |
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
博康營養科學公司
簡明合併中期現金流量表
(未經審計)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(加元)
2022$ | 2021$ | |||||
經營活動的現金流 | ||||||
當期虧損 | (3,996,168 | ) | (3,181,823 | ) | ||
不影響現金的項目 | ||||||
財產和設備攤銷 | 50,018 | 40,544 | ||||
遞延開發成本攤銷 | 105,375 | - | ||||
庫存作為研發成本支出 | - | 132,186 | ||||
未實現匯兑損失 | 2,707 | 1,165 | ||||
利息累加 | (102,666 | ) | (82,095 | ) | ||
財政收入 | - | (710 | ) | |||
利息和其他費用 | 40,761 | 7,450 | ||||
功德功能食品公司的虧損份額 | 2,003,740 | 1,748,098 | ||||
基於股票的薪酬費用 | 269,949 | 232,833 | ||||
(1,626,284 | ) | (1,102,352 | ) | |||
非現金週轉資金項目變動 | ||||||
應收賬款 | (58,456 | ) | 170,619 | |||
庫存 | - | 287 | ||||
預付費用 | (243,225 | ) | (211,577 | ) | ||
應付賬款和應計負債 | (203,303 | ) | 117,668 | |||
遞延收入 | (33,220 | ) | - | |||
(2,164,488 | ) | (1,025,355 | ) | |||
收到的利息 | (6,712 | ) | (11,995 | ) | ||
用於經營活動的現金淨額 | (2,171,200 | ) | (1,037,350 | ) | ||
投資活動產生的現金流 | ||||||
向功勛功能食品公司提供資本和貸款預付款 | (3,159,558 | ) | - | |||
收到的利息 | 6,712 | 11,995 | ||||
遞延開發成本 | - | (531,804 | ) | |||
購置財產和設備 | (7,767 | ) | (10,659 | ) | ||
(3,160,613 | ) | (530,468 | ) | |||
融資活動產生的現金流 | ||||||
發行股本 | - | 95,173 | ||||
租賃費 | (25,183 | ) | (23,094 | ) | ||
(25,183 | ) | 72,079 | ||||
現金及現金等價物匯兑損失 | (2,707 | ) | (1,165 | ) | ||
現金和現金等價物減少 | (5,359,703 | ) | (1,496,904 | ) | ||
現金和現金等價物--期初 | 7,000,824 | 13,972,659 | ||||
現金和現金等價物--期末 | 1,641,121 | 12,475,755 |
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
1.業務性質
Burcon NutraScience Corporation(“Burcon”或“公司”)總部設在加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華。
博康公司是一家研發公司,在功能性、可再生植物蛋白領域開發了植物蛋白提取和純化技術。該公司擁有廣泛的成分、應用和加工專利組合,涵蓋從豌豆、油菜籽、大豆、大麻、葵花籽等中提取的新型植物蛋白。
A)豌豆和油菜籽蛋白
Burcon已經開發出新的豌豆蛋白質,並將其命名為Peazazz®和Peazac®和三種油菜籽蛋白產品,Puratein®,Supertein®和中性點®.
2019年5月,Burcon和其他兩個實體成立了Merit Function Foods Corporation(簡稱“Merit Foods”)。優點食品公司已經完成了加拿大馬尼託巴省94,000平方英尺的商業蛋白質生產設施的建設,並委託該工廠在獲得許可的情況下生產Burcon的豌豆和油菜籽蛋白質產品。更多詳情見附註6。
B)CLARISOY®
Burcon與Archer Daniels Midland Company(“ADM”)簽訂了許可和生產協議(“Soy協議”),以許可其CLARISOY®向ADM獨家提供技術,以生產、營銷和銷售CLARISOY®世界各地的大豆蛋白。2020年8月7日,博康和ADM同意終止大豆協議。作為終止獨家許可協議的一部分,CLARISOY商標恢復到Burcon名下。
2.重大會計政策
陳述的基礎
這些簡明綜合中期財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的適用於編制中期財務報表的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的,包括國際會計準則(“IAS”)34。中期財務報告,以及國際財務報告準則解釋委員會(“IFRIC”)根據最近年度合併財務報表中遵循的會計政策發佈的解釋。某些比較數字已重新列報,以符合這一時期的列報方式。這些簡明綜合中期財務報表不包括完整年度財務報表所需的所有信息,因此,應與公司截至2022年3月31日的年度綜合年度財務報表一併閲讀。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
簡明合併中期財務報表於2022年8月11日經董事會審計委員會批准並授權發佈。
合併原則
這些簡明的綜合中期財務報表包括公司及其子公司Burcon NutraScience(MB)Corp.(“Burcon-MB”)和Burcon NutraScience Holdings Corp.(“Burcon Holdings”)的賬目。子公司是公司直接或間接擁有控制權的實體。根據國際財務報告準則第10號,如果且僅當投資者有權控制被投資人、風險敞口或權利,並有權從與被投資人的參與中獲得可變回報,並有能力利用其對被投資人的權力來影響投資者的回報金額,投資者才能控制被投資人。所有重要的公司間交易和餘額已在合併時沖銷。
截至2022年6月30日,公司子公司詳情如下:
|
|
地點: 成立為法團 |
|
利息 % |
|
主體活動 |
|
|
|
|
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|
Burcon NutraScience(MB)Corp. |
|
加拿大馬尼託巴省 |
|
100 |
|
研發 |
Burcon NutraScience控股公司 |
|
加拿大 |
|
100 |
|
投資控股 |
已發佈但尚未採用的會計準則和修正案
對《國際會計準則》第1號的修正--流動或非流動負債分類
修正案澄清了確定負債在財務狀況表中應作為流動負債還是非流動負債列報的分類要求。根據新的要求,對負債列報為流動負債還是非流動負債的評估是根據報告日期的合同安排進行的,並不影響數額或時間安排或確認。該修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效,並將追溯適用,允許提前申請。本公司預計新準則不會對合並財務報表產生重大影響。
3.新冠肺炎
博康的運營並未受到新冠肺炎疫情的實質性影響。自2020年3月以來,Burcon已採取措施,確保其温尼伯技術中心和温哥華總部工作人員的工作條件安全。博爾康的新冠肺炎協議正在繼續發展,以響應政府的健康和安全指導方針。雖然新冠肺炎疫情已經對美德食品的業務運營造成了一定的幹擾和延誤,包括美利食品彈性生產廠的投產過程,但無法預測疫情將持續多久,以及博康和美德食品的財務和商業狀況在未來一段時間內是否會受到影響。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
包括加拿大在內的世界各國政府已經實施了旨在穩定本國經濟的重大貨幣和財政救濟計劃。Burcon通過CEW和CERS計劃獲得了加拿大政府的援助。有關詳細信息,請參閲註釋8和9。
4.擔保貸款安排
於2022年6月,博康與柴火精英有限公司(“柴火”)的全資附屬公司大型投資有限公司(“大型”)訂立貸款協議,提供最高1,000萬元(“貸款金額”)的有抵押貸款(“有抵押貸款”)。Firewood為對本公司有重大影響力的Burcon關聯方,由本公司董事附屬公司陳德霖先生全資擁有。
這筆有擔保的貸款將分兩批提供給Burcon,每批500萬美元,前提是每批貸款的某些條件得到滿足。第一批債券的截止日期為2022年6月22日,到期日為2024年7月1日。第二次付款的到期日為自該次付款結束之日起24個月(在每種情況下均為“到期日”)。貸款額的提取部分將於每一批貸款到期日按8%的年利率計息,並以Burcon的所有資產作抵押。Burcon將在(I)該批貸款的結束日期和(Ii)每批貸款結束日的每年週年日支付每批貸款金額未提取金額的1%的承諾費。在截至2022年6月30日的三個月內,Burcon在完成第一批擔保貸款時大規模支付了50,000美元(2021-0美元)的承諾費。
截至2022年6月30日,Burcon尚未動用擔保貸款的第一批。
5.遞延收入
2022年3月,Burcon與加拿大蛋白質工業公司(“PIC”)簽署了一項合作協議,從葵花籽中開發蛋白質成分。PIC是一家行業領先的非營利性組織,致力於將加拿大定位為高質量植物蛋白成分的全球來源。它是加拿大五大創新超級集羣之一,這五個超級集羣是政府發起的努力,旨在顯著促進加拿大的就業市場、GDP、研究和創新。
Burcon已與加拿大非轉基因冷榨初榨油加工商Pristine Gourmet合作,進一步開發Burcon生產向日葵蛋白成分的新工藝。2022年3月,太平洋投資公司向Burcon提供了122,707美元的預付款,這筆款項被記錄為限制性現金和遞延收入。在截至2022年6月30日的季度中,Burcon確認了33,220美元(2021-0美元)的遞延收入作為研發費用的信貸。
6.對功勛功能食品公司的投資和貸款
優點食品於2019年5月由Burcon NutraScience Holdings Corp.和另外兩個實體(合作伙伴)成立,Burcon最初擁有Merit Foods 40%的股份。在2020年8月邦吉有限公司(“邦吉”)投資並於2021年10月進一步投資於Merit Foods後,Burcon目前在Merit Foods的所有權權益為31.6%。
Merit Foods的業務是Burcon的豌豆蛋白、豆類蛋白和油菜籽蛋白產品的商業生產、銷售、營銷和全球分銷。優點食品公司建造了一個94,000平方英尺的最先進的生產設施,以生產、營銷和銷售Burcon的Pulse蛋白質成分,包括Peazz®和Peazac®豌豆蛋白和Burcon‘s油菜蛋白,Supertein®,精選®和中性點®(統稱為“產品”)。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
根據經修訂許可及生產協議(“經修訂許可協議”),Merit Foods擁有Burcon的所有地理區域及所有產品用途的PULSE蛋白質(包括豌豆)及油菜籽蛋白技術的獨家權利。Burcon從Merit Foods銷售產品的淨收入(定義見經修訂許可協議)收取營運使用費。Burcon負責向Merit Foods轉讓技術,並根據一項服務協議提供協助,以支持商業蛋白質生產設施的設計、建造及投產,以及提供其他服務及樣品生產服務。
在截至2022年6月30日的三個月內(2021年-為零),Burcon Holdings、Bunge和The Partners向Merit Foods提供了總計1,000萬美元的貸款(“2022年5月股東貸款”),以滿足Merit在Flex生產設施擴大時的流動性需求。Burcon Holdings在2022年5月股東貸款中的比例為316萬美元。
截至2022年6月30日,Burcon Holdings以股東貸款的形式向Merit Foods提供了總計1620萬美元的資本和貸款預付款。
投資於 股本$ |
資本 貢獻$ |
應收貸款$ | 淨投資總額$ | |||||||||
對功德食品的淨投資,2021年3月31日 | 1 | 13,508,191 | 2,893,511 | 16,401,703 | ||||||||
在功德食品中的虧損份額 | - | (4,294,789 | ) | - | (4,294,789 | ) | ||||||
對功德食品投資的稀釋收益 | - | 961,164 | - | 961,164 | ||||||||
利息累加 | - | - | 343,503 | 343,503 | ||||||||
預期信貸損失準備 | - | - | (8,807 | ) | (8,807 | ) | ||||||
對Merit Foods的淨投資,2022年3月31日 | 1 | 10,174,566 | 3,228,207 | 13,402,774 | ||||||||
在功德食品中的虧損份額 | - | (2,003,740 | ) | - | (2,003,740 | ) | ||||||
資本和貸款預付款 | - | 2,548,187 | 611,371 | 3,159,558 | ||||||||
利息累加 | - | - | 102,666 | 102,666 | ||||||||
預期信貸損失準備 | - | - | (18,000 | ) | (18,000 | ) | ||||||
對功德食品的淨投資,2022年6月30日 | 1 | 10,719,013 | 3,924,244 | 14,643,258 |
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
資本和貸款墊款是無利息、無抵押的,從屬於Merit Foods的其他有擔保和無擔保債務,期限為15年,可由Merit Foods按比例償還,無需罰款或獎金,按比例償還每位股東相對於Merit Foods其他股東的未償還貸款,適用於未償還本金金額。應收貸款按11%的年利率計提名義利息,這被認為是市場利率。截至2022年6月30日的三個月,Burcon錄得利息增加102,666美元(2021-82,095美元)。
在截至2021年6月30日的季度裏,Burcon首次從Merit Foods獲得特許權使用費收入。在截至2022年6月30日的三個月裏,Burcon從Merit Foods銷售這些產品中獲得了90,538美元(2021-17,965美元)的特許權使用費收入。
在截至2022年6月30日的三個月中,管理費收入包括所提供服務的6495美元(2021年至59656美元),其中4394美元包括在截至2022年6月30日(2022年3月31日至1210美元)的應收金額中。
優點食品還為博康提供一定的諮詢服務。截至2022年6月30日的三個月,Burcon記錄的專業費用支出為19,145美元(2021-9,415美元),所有這些費用都包括在截至2022年6月30日(2022年3月31日-零)的應付賬款和應計負債中。
自成立以來,Merit Foods已從加拿大出口發展局(EDC)、加拿大農場信貸公司(Farm Credit Canada)、加拿大帝國商業銀行(CIBC)獲得高達9500萬美元的債務融資,以及從加拿大農業和農業食品公司獲得1000萬美元的無息貸款(AIP貸款)。Merit Foods的股東已根據EDC的貸款安排將他們在Merit Foods的股份作為擔保,併為加拿大帝國商業銀行的貸款提供了50萬美元的擔保,其中Burcon Holdings的份額為416,625美元。Burcon Holdings和合夥人還為AIP貸款提供了擔保(AIP擔保),Burcon Holdings在該貸款中的份額為400萬美元。
在2022財政年度,合作伙伴的股東(“EDC擔保人”)向EDC提供了1,000萬美元的擔保(“EDC擔保”),以便Merit Foods滿足EDC根據與EDC的貸款協議所要求的某些信貸要求。Burcon Holdings與EDC擔保人簽訂了互惠賠償協議(“EDC賠償協議”)。根據EDC彌償協議,如任何EDC擔保人(各為“EDC付款擔保人”)須根據EDC擔保付款,而任何其他EDC擔保人及Burcon Holdings(各為“EDC供款擔保人”)並未作出相等於其供款份額的相應付款,則該等EDC供款擔保人須向EDC付款擔保人支付該等款項,以便在付款後,EDC保證下的所有債務及法律責任將由EDC擔保人在各自的供款股份中承擔。根據EDC彌償協議,Burcon Holdings的出資份額為44.44%。在EDC終止或解除EDC擔保人在EDC擔保下的義務時,Burcon Holdings和EDC擔保人的義務即告終止。
在2022年5月的股東貸款之後,EDC解除了EDC擔保的EDC擔保人,Burcon Holdings根據EDC賠償協議承擔的義務也得到解除。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
優點食品還獲得了加拿大蛋白質工業公司的四筆聯合投資。在太平洋投資公司尚未完成對提交材料的評估期間,優點食品公司無法合理地估計從太平洋投資公司項目收到的金額。這些數額對財務報表可能是重要的。
功德食品的財務狀況摘要
截至6月30日, 2022 |
截至3月31日, 2022 |
|||||
$ | $ | |||||
流動資產 | 11,291,562 | 8,772,383 | ||||
非流動資產 | 131,957,478 | 132,469,291 | ||||
流動負債 | 4,465,237 | 6,026,955 | ||||
非流動負債 | 113,481,355 | 103,910,943 |
Merit Foods財務業績摘要
三個月 截至6月30日, 2022 |
三個月 截至6月30日, 2021 |
|||||
$ | $ | |||||
總收入 | 2,327,944 | 1,195,738 | ||||
本期損失和綜合損失 | (6,340,952 | ) | (5,244,293 | ) |
7.股東權益
A)股本
授權
無面值的無限數量普通股
B)繳款盈餘
繳入盈餘包括歸屬於到期認股權證及期權及喪失的既有期權的價值,先前於股東權益內歸類於認股權證或期權(視何者適用而定)。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
C)備選方案
公司有一項股票期權計劃,公司及其子公司的所有董事、高級管理人員、員工和顧問都有資格參加。
截至2022年6月30日,股票期權計劃中有5,321,148(2022年3月31日-5,324,481)購買普通股的期權未償還。根據計劃條款,這些期權可按每股普通股0.23美元至4.89美元的價格行使。根據該計劃,未來幾年可能會授予額外的5,551,726(2022年3月31日-5,548,393)期權。除非董事會另有決定,否則購股權的期限自授予之日起最長為10年。授予條款由董事會在授予時酌情決定。所有贈款均採用分級歸屬方式確認,每個歸屬部分分別進行估值,並在各自歸屬期間確認每個部分的公允價值。
截至2022年6月30日的三個月 | 截至2022年3月31日的年度 | ||||||||||||
數量 選項 |
加權 平均值 鍛鍊 價格$ |
數量 選項 |
加權 平均值 鍛鍊 價格$ |
||||||||||
未清償--期初 | 5,324,481 | 2.36 | 4,949,106 | 2.63 | |||||||||
授與 | - | - | 1,245,000 | 1.64 | |||||||||
已鍛鍊 | - | - | (264,299 | ) | 0.74 | ||||||||
被沒收 | (3,333 | ) | 4.73 | (505,326 | ) | 3.10 | |||||||
過期 | - | - | (100,000 | ) | 7.54 | ||||||||
未清償--期末 | 5,321,148 | 2.36 | 5,324,481 | 2.36 |
下表彙總了截至2022年6月30日已發行和可行使的股票期權信息:
未償還期權 | 可行使的期權 | ||||||||||||||
範圍 行權價格 $ |
數傑出的6月30日,2022 |
加權平均值剩餘合同 生活(年) |
加權平均值鍛鍊價格 $ |
數可操練6月30日,2022 | 加權平均值鍛鍊價格 $ | ||||||||||
0.23 - 0.69 | 630,334 | 6.25 | 0.39 | 630,334 | 0.39 | ||||||||||
1.29 - 2.99 | 3,388,314 | 5.14 | 2.05 | 2,634,644 | 2.24 | ||||||||||
4.01 - 4.89 | 1,302,500 | 4.87 | 4.10 | 815,158 | 4.08 | ||||||||||
5,321,148 | 5.20 | 2.36 | 4,080,136 | 2.32 |
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
每個期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型和以下加權平均假設在授予日或其他計量日估算的:
三個月告一段落6月30日,2022 | 截至的年度 March 31, 2022 | |||||
股息率 | 不適用 | 0.0% | ||||
預期波動率 | 不適用 | 81.9% | ||||
無風險利率 | 不適用 | 1.7% | ||||
預期的沒收 | 不適用 | 6.6% | ||||
預期平均期權期限(年) | 不適用 | 5.8 |
預期波動率和預期沒收是基於歷史波動率和沒收。無風險收益率是指期限與預期平均期權期限一致的零息加拿大國庫券的收益率。預期平均期權期限是基於每一單獨歸屬部分的歷史活動模式而行使的平均預期期限。
在截至2022年6月30日的三個月內,沒有授予任何期權。截至2022年3月31日止年度內授出的期權之加權平均公允價值為每股1.13美元。
截至2022年6月30日的三個月,包括在研發費用(工資和福利)中的是170,268美元(2021年-68,787美元)的基於股票的薪酬(附註8),包括在一般和行政費用(工資和福利)中的是99,681美元,(2021-164,046美元)(附註9)基於股票的薪酬。在截至2022年6月30日的三個月裏,遞延開發成本中包括零美元(2021-153,602美元)的股票薪酬。
D)限制性股份單位(“RSU”)計劃
公司有一個RSU計劃,公司及其子公司的所有董事、高級管理人員、員工和顧問都有資格參加。每個RSU擬贖回一股本公司普通股,但在本公司選擇時,可贖回相當於歸屬日期本公司股份市值的現金,或本公司在公開交易所收購的一股普通股。回購單位須於批出日期後第三年12月31日前贖回。授予條款由董事會在授予時酌情決定。贈與的公允價值於授出日期釐定,並採用分級歸屬確認,每一歸屬部分分別估值,而每一部分的公允價值則於其各自歸屬期間確認。截至2022年6月30日,未償還的RSU為118,000個(2022年3月31日-118,000個)。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
8.研發
2022$ | 2021$ | |||||
薪金和福利 | 538,444 | 616,561 | ||||
遞延開發成本攤銷 | 105,375 | - | ||||
實驗室操作 | 94,621 | 68,237 | ||||
租金 | 45,817 | 28,525 | ||||
財產和設備攤銷 | 42,496 | 60,362 | ||||
分析和測試 | 29,547 | 15,517 | ||||
用於研究和開發的註銷庫存 | - | 132,186 | ||||
研究和開發總費用 | 856,300 | 921,388 | ||||
分配給遞延開發成本 | - | (479,602 | ) | |||
淨研發費用 | 856,300 | 441,786 |
在截至2022年6月30日的三個月裏,新冠肺炎從加拿大緊急工資補貼計劃(CEW)和加拿大緊急租金補貼計劃(CERS)中獲得了零(2021-88,735美元)的新冠肺炎補貼,從而減少了總研發費用。CEW和CERS計劃於2021年10月終止。
由於Merit Foods在Flex生產設施建成後開始生產自己的樣品以提供給客户,Merit Foods不再要求Burcon提供樣品。因此,在截至2021年6月30日的三個月裏,Burcon註銷了手頭的豌豆和油菜籽庫存。
9.一般及行政事務
2022$ | 2021$ | |||||
薪金和福利 | 499,358 | 517,659 | ||||
專業費用 | 147,837 | 152,904 | ||||
投資者關係 | 94,355 | 188,912 | ||||
辦公用品和服務 | 90,937 | 74,580 | ||||
轉會代理費和檔案費 | 37,835 | 63,862 | ||||
旅行和用餐 | 29,672 | 27 | ||||
其他 | 11,397 | 14,796 | ||||
911,391 | 1,012,740 |
在截至2022年6月30日的三個月裏,從CEW計劃獲得的新冠肺炎補貼減少了零(2021-67,107美元)的一般和行政費用。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
10.每股基本及攤薄虧損
下表列出了每股基本收益和攤薄(虧損)收益的計算方法:
2022$ | 2021$ | |||||
當期虧損,即普通股股東應佔虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (3,996,168 | ) | (3,181,823 | ) | ||
加權平均普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 108,728,742 | 108,466,108 | ||||
每股基本虧損和攤薄虧損 | (0.04 | ) | (0.03 | ) |
在截至2022年6月30日的三個月和截至2021年6月30日的三個月,本公司將所有潛在的普通股等價物從稀釋每股虧損計算中剔除,因為它們是反攤薄的。
11.關聯方交易
Burcon與Regent Park Realty Inc.進行了以下交易,Regent Park Realty Inc.是一家由一家實體控制的公司,該實體與該公司有共同董事(以及在2021年9月1日之前與普通官員)。其中一名董事對本公司亦有間接重大影響。
Burcon與Merit Foods簽訂了一項服務協議(“服務協議”),根據服務協議規定的費率提供技術、行政和一般管理服務、研究和分析服務以及樣品生產服務。優點食品還為博康提供一定的技術和諮詢服務。詳情見附註6。
在截至2022年6月30日的三個月內,Burcon就高達1,000萬美元的擔保貸款簽訂了一項大規模貸款協議,將分兩批向Burcon提供500萬美元。在截至2022年6月30日的三個月內,Burcon在完成第一批擔保貸款時向Large Scale支付了50,000美元(2021-0美元)的承諾費。詳情見附註4。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
12.密鑰管理補償
關鍵管理層包括公司的首席執行官和首席財務官。董事和主要管理人員的報酬包括:
截至三個月 | ||||||
6月30日 | ||||||
2022$ | 2021$ | |||||
短期利益 | 174,777 | 173,284 | ||||
基於期權的獎勵 | 27,921 | 82,915 | ||||
202,698 | 256,199 |
短期福利包括工資、董事費用和就業福利。
以期權為基礎的獎勵是指高級管理層和董事參與激勵性股票期權計劃的成本,按根據國際財務報告準則第2號入賬的授予工具的公允價值計量,股份支付。有關該等計劃的詳情,請參閲本簡明綜合中期財務報表附註7。
13.金融工具
信用風險
使公司面臨集中信用風險的金融工具是現金和現金等價物、應收款項以及對Merit Foods的資本和貸款預付款。該公司的現金和現金等價物可能包括加拿大特許銀行的計息儲蓄工具。該公司通過將其現金和現金等價物存放在兩家加拿大特許銀行來限制其對信用損失的風險。
在截至2022年6月30日的三個月內,與Merit Foods的應收貸款相關的預期信貸損失準備金為18,000美元,導致終身預期信貸損失總額為101,000美元(2022年3月31日-83,000美元)。
利率風險
該公司的所有金融工具都是不計息的,但以可變市場利率賺取利息的現金和現金等價物、以固定利率賺取利息的短期存款以及以固定利率計息的功績貸款除外。Burcon的現金和現金等價物存放在兩家加拿大特許銀行,以最大限度地提高利息並分散風險。截至2022年6月30日止三個月,本公司現金及現金等價物之加權平均利率為年利率0.96%(2021年至年利率0.45%)。截至2022年6月30日,利率每提高或降低1%對公司現金和現金等價物的影響估計為每年增加或減少16,000美元的利息收入。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
流動性風險
本公司通過管理其資本結構來管理流動性風險(附註14)。它還通過監測實際和預測的現金流來管理流動性風險,同時考慮到當前和計劃中的業務。該公司估計,截至2022年6月30日,其金融負債的合同未貼現現金流最低要求為701,130美元,所有這些都在未來12個月內。
公允價值
由於這些金融工具的短期到期日,本公司的短期金融資產和金融負債,包括現金和現金等價物、應收金額、應付賬款和應計負債的公允價值接近其賬面價值。
給予Merit Foods的貸款的公允價值為3級公允價值,是根據貸款按開始時的市場利率貼現進行估計的。
按類別劃分的金融工具賬面價值和公允價值如下:2022年6月30日和2022年3月31日:
截至2022年6月30日 | ||||||||||||
按公允價值計算 通過利潤 或損失 |
金融 資產位於 攤銷 成本 |
金融 負債在 攤銷成本 |
公允價值 | |||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||
金融資產 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | - | 1,641,121 | - | 1,641,121 | ||||||||
受限現金 | - | 122,707 | - | 122,707 | ||||||||
應收賬款 | - | 258,798 | - | 258,798 | ||||||||
給功德食品的貸款 | - | 3,924,244 | - | 4,025,244 | ||||||||
總計 | - | 5,946,870 | - | 6,047,870 | ||||||||
金融負債 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | - | - | 701,130 | 701,130 | ||||||||
總計 | - | - | 701,130 | 701,130 |
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
截至2022年3月31日 | ||||||||||||
按公允價值計算 通過利潤 或損失 |
金融 資產位於 攤銷 成本 |
金融 負債在 攤銷 成本 |
公允價值 | |||||||||
金融資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
現金和現金等價物 | - | 7,000,824 | - | 7,000,824 | ||||||||
受限現金 | - | 122,707 | - | 122,707 | ||||||||
應收金額貸款給功德食品 | -- | 200,3423,228,207 | - - | 200,3423,311,207 | ||||||||
總計 | - | 10,552,080 | - | 10,635,080 | ||||||||
金融負債 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | - | - | 906,651 | 906,651 | ||||||||
總計 | - | - | 906,651 | 906,651 |
貨幣風險
該公司已經簽訂了某些遠期美元購買合同,以對衝其以美元計價的負債對匯率波動的估計風險。截至2022年6月30日和2022年3月31日,本公司通過以下以美元計價的資產和負債面臨貨幣風險:
June 30, 2022 |
March 31, 2022 | |||||
美元 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 69,403 | $ | 69,402 | ||
應付賬款和應計負債 | (10,071 | ) | (5,504 | ) | ||
淨曝光量 | $ | 59,332 | $ | 63,898 | ||
加元等值 | $ | 76,455 | $ | 79,847 |
根據上述2022年6月30日的淨風險敞口,美元對加元升值或貶值10%將導致公司運營虧損增加/減少約6,000美元(2022年3月31日-6,000美元)。
博康營養科學公司
簡明合併中期財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計)
(加元)
14.資本披露
本公司將其資本視為其股東權益。
該公司管理其資本結構,以擁有足夠的可用資源來滿足日常運營需求,繼續作為一家持續經營的公司,併為其研究和開發計劃提供資金。該公司依賴非營業現金來源,主要來自發行股票和債務,為其運營和研究開發計劃提供資金。該公司監測其資本和實現其業務目標所需的預期現金流,以確定其未來的融資需求。它在被認為合適的時候尋求額外的資本,但不能保證它能夠在需要時獲得必要的資本。
在截至2022年6月30日的三個月內,公司不受外部強加的資本要求的約束,整體資本風險管理策略也沒有變化。
15.細分市場信息
該公司在一個單一的可報告的運營部門和地理位置運營,涉及植物蛋白的開發。
所有非流動資產均位於加拿大。在截至2022年6月30日的三個月裏,所有收入都來自加拿大。
16.後續事件
於截至2022年6月30日止三個月內,博康收到納斯達克上市資格部(“納斯達克”)發出函件,通知本公司未符合上市規則要求本公司上市證券在連續30個營業日內維持每股1美元的最低買入價。納斯達克通函並未導致公司普通股立即退市,公司普通股將繼續不間斷交易。該公司有180個歷日的合規期,即到2022年9月28日,以重新遵守納斯達克的最低投標價格要求。如果在合規期內的任何時候,公司連續10個工作日的截止投標價格至少為1美元,納斯達克將通知其已達到合規。如果公司在2022年9月28日之前沒有重新獲得合規,公司可能有資格獲得額外的時間來重新獲得合規。管理層正在審查該公司可選擇的各種方案。