目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至2022年6月30日的季度

或

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的☐過渡報告

關於從到的過渡期

委託公文編號：001-39281

金屬公司TMC。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

加拿大不列顛哥倫比亞省		不適用
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)		(税務局僱主身分證號碼)


豪街595號，10樓
温哥華，不列顛哥倫比亞省		V6C 2T5
(主要執行辦公室地址)		(郵政編碼)

(574) 252-9333

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值	TMC	納斯達克股市有限責任公司

可贖回認股權證，每股可行使一股普通股的完整認股權證，每股行使價格為11.50美元	TMCWW	納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服務器	規模較小的報告公司
	新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是

截至2022年8月12日，註冊人有227,158,455股已發行普通股。

目錄表

金屬公司TMC。

表格10-Q

截至2022年6月30日的季度


		頁面

	有關前瞻性陳述的注意事項	3

第一部分	財務信息	5

第1項。	財務報表	5

	截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)	5

	截至2022年6月30日和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合損失表和全面損失表(未經審計)	6

	截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益變動表(未經審計)	7

	截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計)	9

	簡明合併財務報表附註(未經審計)	10

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	20

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	34

第四項。	控制和程序	34

第II部	其他信息	37

第1項。	法律訴訟	37

第1A項。	風險因素	37

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	44

第三項。	高級證券違約	44

第四項。	煤礦安全信息披露	44

第五項。	其他信息	44

第六項。	陳列品	45

簽名		46

目錄表

在這份10-Q表格季度報告中，術語“我們”、“公司”和“TMC”是指TMC金屬公司(前身為可持續機遇收購公司)。以及我們的子公司。2021年9月9日，可持續機遇收購公司(“SOAC”及本文所述的業務合併後，“公司”)根據日期為2021年3月4日的業務合併協議的條款完成了一項業務合併(“業務合併”)，該協議由SOAC、公元前1291924年無限責任公司(一家根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律存在的無限責任公司)(“新公司子公司”)和DeepGreen Metals Inc.(一家根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律存在的公司(“DeepGreen”))完成。關於業務合併，SOAC更名為“TMC金屬公司”。

有關前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-Q季度報告包括符合1933年《證券法》(下稱《證券法》)第27A條和1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E條的前瞻性表述，涉及未來事件、我們未來的業務或財務業績，或我們的計劃、戰略和前景。這些陳述是基於我們管理團隊的信念和假設。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證我們將實現或實現這些計劃、意圖或期望。前瞻性陳述本身就會受到風險、不確定性和假設的影響。一般而言，非歷史事實的陳述，包括有關未來可能或假定的行動、業務戰略、事件或業績的陳述，均為前瞻性陳述。這些表述可以在“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“計劃”、“預定”、“預期”或“打算”或這些術語的否定或其他類似術語之前、之後或包括在內，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述是基於我們管理層準備的預測，並由我們的管理層負責。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

●

海底多金屬結核採集和加工的商業和技術可行性；

●

我們和我們的合作伙伴的發展和業務計劃，包括多金屬結核的計劃用途、在哪裏和如何獲得和加工結核、預期的環境、社會和治理影響，以及我們評估這些影響的計劃以及這些計劃的時間和範圍；

●

電池金屬和電池正極原料、負極銅和錳礦的供需情況；

●

電池金屬和電池正極原料、銅負極和錳礦的未來價格；

●

國際海底管理局(“ISA”)最後開採規章的時間和內容，該規章將為在太平洋克拉里昂-克利珀頓區(“CCZ”)開採多金屬結核建立法律和技術框架；

●

政府對深海礦物開採的管制和採礦法律法規的變化；

●

開發和部署在海上採集多金屬結核並在陸地上處理這種結核的設備的技術、業務、環境、社會和治理風險；

●

潛在收入的來源和時間，以及預計未來生產的時間和數量、生產成本、其他費用、資本支出和追加資本的要求；

●

經營活動提供的現金流量；

●

在我們的關鍵戰略關係下，我們合作伙伴的預期活動；

●

我們手頭的現金足以滿足我們的營運資本和資本支出要求，以及我們作為一家持續經營企業繼續經營的能力；

●

最近宣佈的定向增發融資，包括收到預期收益的時間和金額；

●

我們未來籌集資金的能力和我們的相關計劃；

●

我們參與的任何訴訟；

●

對保險範圍的索賠和限制；

●

我們計劃減輕我們在財務報告內部控制方面的重大弱點；

●

重述我們的財務報表；

●

地質、冶金和巖土研究和意見；

●

礦產資源估算；

●

我們作為一家新興的成長型公司、不申報的加拿大發行人和被動的外國投資公司的地位；

●

基礎設施風險；

●

依賴關鍵管理人員和執行幹事；

目錄表

●

非我們所能控制的政治和市場條件；

●

新冠肺炎以及新冠肺炎疫情對我們業務的影響；以及

●

我們的財務表現。

這些前瞻性陳述基於截至本季度報告發布之日的10-Q表格信息，以及當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定性。重要因素可能會導致實際結果、業績或成就與前瞻性表述中指示或暗示的結果有實質性差異，例如在截至2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021年10-K表格年度報告”)第I部分“風險因素”項下所描述的內容，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中在本季度報告第二部分第1A項“風險因素”項下更新和補充的內容。這些風險並不是包羅萬象的。新的風險因素不時出現，我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。前瞻性陳述並不是業績的保證。您不應過分依賴這些聲明，這些聲明僅説明截至本聲明的日期。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到前述警告性聲明的限制。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

目錄表

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

金屬公司TMC。

簡明綜合資產負債表

(以千美元計，不包括股份金額)

(未經審計)


		截至		截至
		6月30日，		十二月三十一日，
資產	注意事項	2022		2021
當前
現金		$	46,259	$	84,873
應收賬款和預付款			4,700		3,686
			50,959		88,559
非當前
勘探合同	4		43,150		43,150
裝備			2,008		1,416
			45,158		44,566

總資產		$	96,117	$	133,125

負債
當前
應付賬款和應計負債			9,189		26,573
			9,189		26,573
非當前
遞延税項負債			10,675		10,675
擔保責任	5		2,584		3,126
總負債		$	22,448	$	40,374

股權
普通股(無限股份，無面值-已發行：227,158,455(2021年12月31日-225,432,493))			299,056		296,051
A-J類特別股			—		—
額外實收資本			113,487		102,073
累計其他綜合損失			(1,216)		(1,216)
赤字			(337,658)		(304,157)
總股本			73,669		92,751

負債和權益總額		$	96,117	$	133,125

運營的性質(注1)

承付款和或有負債(注9)

後續事件(注11)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併損失表和全面損失表

(以千美元計，不包括每股和每股金額)

(未經審計)


		截至三個月				截至六個月
		6月30日，				6月30日，
		2022		2021		2022		2021
				(重述¹)				(重述¹)
	注意事項			(注1)				(注1)
運營費用
勘探費和評估費	4	$	9,985	$	18,226	$	17,328	$	56,333
一般和行政費用			8,343		10,440		16,907		27,804
營業虧損			18,328		28,666		34,235		84,137

其他項目
認股權證負債的公允價值變動	5		(5,730)		—		(542)		—
匯兑損失(收益)			(22)		33		—		52
利息支出(收入)			(192)		441		(192)		661

本期損失和綜合損失		$	12,384	$	29,140	$	33,501	$	84,850

每股虧損
-基本的和稀釋的	7	$	0.05	$	0.15	$	0.15	$	0.44

已發行普通股的加權平均數--基本和稀釋	7		227,119,216		196,508,806		226,600,186		194,455,031

(1)	截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合損益表和全面損益表已重報。請參閲公司於2021年11月15日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告。

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明綜合權益變動表

(以千美元計，不包括股份金額)

(未經審計)


											累計
									其他內容		其他
	普通股				擇優		特價		已繳入		全面
截至2022年6月30日的三個月	股票		金額		股票		股票		資本		損失		赤字		總計
March 31, 2022	226,780,843	$	298,263	$	—	$	—	$	107,952	$	(1,216)	$	(325,274)	$	79,725
行使股票期權(附註6)	18,461		22		—		—		(10)		—		—		12
折算限制性股份單位，扣除扣繳税款的股份(附註6)	316,725		705		—		—		(705)		—		—		—
員工購股計劃下的購股計劃(附註6)	42,426		66		—		—		(10)		—		—		56
基於股份的薪酬(附註6)	—		—		—		—		6,305		—		—		6,305
以股份為基礎支付的費用	—		—		—		—		(45)		—		—		(45)
當期虧損	—		—		—		—		—		—		(12,384)		(12,384)
June 30, 2022	227,158,455	$	299,056	$	—	$	—	$	113,487	$	(1,216)	$	(337,658)	$	73,669


										累計
截至2021年6月30日的三個月								其他內容		其他
(重述¹)	普通股			擇優		特價		已繳入		全面
(注1)	股票	金額		股票		股票		資本		損失		赤字		總計
March 31, 2021	195,945,508	$	183,137	$	550	$	—	$	61,728	$	(1,216)	$	(218,568)	$	25,631
行使股票期權(附註6)	1,841,944		5,716		—		—		(4,530)		—		—		1,186
基於股份的薪酬(附註6)	—		—		—		—		15,343		—		—		15,343
為服務發行的普通股	6,947		48		—		—		—		—		—		48
當期虧損	—		—		—		—		—		—		(29,140)		(29,140)
June 30, 2021	197,794,399	$	188,901	$	550	$	—	$	72,541	$	(1,216)	$	(247,708)	$	13,068

(1)	截至2021年6月30日止三個月的簡明綜合股東權益變動表已重列。請參閲公司於2021年11月15日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告。

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明綜合權益變動表

(以千美元計，不包括股份金額)

(未經審計)


										累計
								其他內容		其他
	普通股			擇優		特價		已繳入		全面
截至2022年6月30日的六個月	股票		金額	股票		股票		資本		損失		赤字			總計
2021年12月31日	225,432,493	$	296,051	$	—	$	—	$	102,073	$	(1,216)	$	(304,157)	$	92,751
行使股票期權(附註6)	18,461		22		—		—		(10)		—		—		12
折算限制性股份單位，扣除扣繳税款的股份(附註6)	1,665,075		2,917		—		—		(2,995)		—		—		(78)
員工購股計劃下的購股計劃(附註6)	42,426		66		—		—		(10)		—		—		56
基於股份的薪酬(附註6)	—		—		—		—		14,429		—		—		14,429
當期虧損	—		—		—		—		—		—		(33,501)		(33,501)
June 30, 2022	227,158,455	$	299,056	$	—	$	—		113,487	$	(1,216)	$	(337,658)	$	73,669


										累計
截至2021年6月30日的六個月	普通股							其他內容		其他
(重述¹)				擇優		特價		已繳入		全面
(注1)	股票		金額	股票		股票		資本		損失			赤字		總計
2020年12月31日	189,493,593	$	154,431	$	550	$	—	$	45,347	$	(1,216)	$	(162,858)	$	36,254
行使股票期權(附註6)	3,990,934		8,258		—		—		(5,702)		—		—		2,556
將發行普通股以支付勘探和評估費用	4,245,031		25,664		—		—		(12,879)		—		—		12,785
基於股份的薪酬(附註6)	—		—		—		—		45,768		—		—		45,768
為行使股票期權而發行的普通股	—		—		—		—		7		—		—		7
為服務發行的普通股	6,947		48												48
債權證的轉換	57,894		500		—		—		—		—		—		500
當期虧損	—		—		—		—		—		—		(84,850)		(84,850)
June 30, 2021	197,794,399	$	188,901	$	550	$	—	$	72,541	$	(1,216)	$	(247,708)	$	13,068

⁽¹⁾	截至2021年6月30日止六個月的簡明綜合股東權益變動表已重列。請參閲公司於2021年11月15日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告。

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

金屬公司TMC。

現金流量表簡明合併報表

(單位：千美元)

(未經審計)


		截至六個月		截至六個月
		6月30日，		6月30日，
		2022		2021
				(重述¹)
	注意事項			(注1)
提供的現金(用於)

經營活動
當期虧損		$	(33,501)	$	(84,850)
不影響現金的項目：
攤銷			189		196
以股份支付結算的費用	6		12,746		58,600
可轉換債券的利息			—		661
認股權證負債的公允價值變動	5		(542)		—
未實現外匯			29		(8)
營運資金變動：
應收賬款和預付款			(1,089)		74
應付賬款和應計負債			(15,955)		7,382
用於經營活動的現金淨額			(38,123)		(17,945)

投資活動
遞延購置費用的結算			—		(3,440)
購置設備			(452)		(402)
用於投資活動的現金淨額			(452)		(3,842)

融資活動
員工購股計劃的收益			56		—
行使股票期權所得收益			12		2,563
發行可轉換債券所得款項			—		26,000
股票薪酬預扣和支付的税款			(78)		—
融資活動提供的現金淨額(用於)			(10)		28,563

(減少)現金增加		$	(38,585)	$	6,776
匯率變動對現金的影響			(29)		8
現金--期初			84,873		10,096
現金--期末		$	46,259	$	16,880

⁽¹⁾	截至2021年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量表已重列。請參閲公司於2021年11月15日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告。

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)

1.業務性質

TMC The Metals Company Inc.(“TMC”或“本公司”)前身為可持續機遇收購公司(“SOAC”)，於2019年12月18日註冊為開曼羣島豁免股份有限公司，並於2021年9月9日根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律繼續作為公司。於2021年9月9日，本公司完成與DeepGreen Metals Inc.(“DeepGreen”)的業務合併(“業務合併”)。公司的公司辦公室、註冊地址和檔案處設在10^這是加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華豪街595號，郵編：V6C 2T5。公司普通股及認股權證分別於納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)掛牌交易，交易代碼分別為“TMC”及“TMCWW”。關於業務合併的結束，DeepGreen與SOAC的一家全資子公司合併，成為本公司的全資子公司。DeepGreen被確定為會計收購方，因此，業務合併前的所有信息，包括前期財務信息，代表DeepGreen的財務狀況和經營結果。

該公司是一家深海礦產勘探公司，專注於收集和處理在太平洋克拉里昂·克利珀頓區(“CCZ”)國際水域的海底發現的多金屬結核，CCZ位於加利福尼亞州聖地亞哥西南約1,300海里。這些結核含有高品位的四種金屬(鎳、銅、鈷、錳)，可用作(I)電動汽車(“EV”)和可再生能源儲存市場的電池正極前體(鎳和鈷硫酸鹽)的原料，(Ii)用於電動汽車佈線、清潔能源傳輸和其他應用的鎳-銅-鈷冰銅和/或銅負極，以及(Iii)用於鋼鐵生產所需的錳合金生產所需的硅酸錳。

國際水域海底礦物的勘探和開採由國際海底管理局管理，這是根據《聯合國海洋法公約》於1994年設立的一個政府間組織。ISA合同授予主權國家或由主權國家贊助的私人承包商。公司的全資子公司瑙魯海洋資源公司(“Nori”)在瑙魯共和國(“瑙魯”)的贊助下，於2011年7月獲得國際海底管理局授予的勘探合同(“Nori勘探合同”)，賦予Nori在74,830公里區域內勘探多金屬結核的獨家權利²在CCZ(“Nori地區”)。於二零二零年三月三十一日，本公司收購湯加近海礦業有限公司(“TOML”)，後者於二零一二年一月獲湯加王國(“湯加”)贊助，獲國際海底管理局授予勘探合約(“TOML勘探合約”)，並獨家擁有勘探面積達74,713公里的多金屬結核的權利。²在CCZ(“TOML Area”)。Marawa研究和勘探有限公司(“Marawa”)是基裏巴斯共和國(“基里巴斯”)擁有和贊助的一個實體，被國際礦務局授予在74990公里範圍內勘探多金屬結核的權利²在CCZ(“馬拉瓦地區”)。公司通過其子公司DeepGreen Engineering Pte。Marawa有限公司(“DGE”)與Marawa訂立期權協議(“Marawa期權協議”)，以取得由ISA或任何其他監管機構授予Marawa的物業單位購買權，該等物業可獨家從Marawa地區收集結核，以換取應付給Marawa的特許權使用費。該公司正與其戰略合作伙伴和投資者AllSea Group S.A.(“Allseas”)合作，開發一個系統，將結核從海底收集、提升和運輸到岸上，然後將該系統轉換為早期商業生產系統(附註4)。

公司資產的變現和盈利業務的實現取決於許多因素，除其他外，這些因素包括：公司為繼續經營而安排的融資，為從海底回收多金屬結核而開發的結核收集系統，以及為處理多金屬結核而開發的加工技術，建立可開採儲量，海底多金屬結核收集和加工的商業和技術可行性，金屬價格，以及商業運營的監管批准和環境許可。這些事項的結果目前還不能確定，因為它們取決於未來的事件，可能不完全在公司的控制之下。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)

自2020年3月以來，加拿大、美利堅合眾國(下稱“美國”)、澳大利亞和世界其他地區的政府已採取多項措施，關閉辦事處和限制人員流動，以應對新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)日益嚴重的影響。雖然到目前為止，新冠肺炎對公司的業務運營的影響還不是很大，但目前的情況是動態的，可能會對公司的業務運營、勘探和開發計劃、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。

2.陳述的基礎

該等未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據中期財務報表的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。因此，根據該等規則及法規，該等未經審核的簡明綜合中期財務報表已濃縮或遺漏了美國公認會計原則所要求的若干資料及腳註披露。管理層認為，這些未經審計的簡明綜合中期財務報表包括為公平列報公司財務狀況表、所列期的經營業績、中期的全面虧損、股東權益和現金流量所需的所有正常經常性調整，但不一定表明截至2022年12月31日的全年或任何其他期間的預期經營結果。這些未經審計的簡明綜合中期財務報表應與截至2021年12月31日的年度經審計年度綜合財務報表一併閲讀。除以下披露外，本公司實施的會計政策與上一年相同。

所有股份及每股金額均已作出調整，以反映業務合併的影響。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表及其附註中報告金額的估計和假設。這些簡明綜合中期財務報表所反映的重大估計和假設包括但不限於以股份為基礎的付款的估值，包括激勵性股票期權的估值(附註6)、向馬士基供應服務A/S發行的普通股以及認股權證負債(附註5)。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

金融工具的公允價值

金融工具的公允價值估計是在特定時間點根據有關金融市場和特定金融工具的相關信息作出的。由於這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化會對估計公允價值產生重大影響。

本公司按報告日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收取的價格計量公允價值。根據美國公認會計原則，該公司採用三級層次結構，在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入：

●

Level 1 -基於一個實體有能力訪問的相同資產或負債在活躍市場上的報價的估值。

●

Level 2 - 估值基於類似資產或負債的報價、市場上不活躍的相同資產或負債的報價，或可觀察到或可由資產或負債的整個期限的可觀察數據證實的其他投入。

●

Level 3 - 估值基於很少或沒有市場活動支持的投入，以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的投入。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)

在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能被歸類到公允價值等級的不同級別。在這些情況下，公允價值計量在公允價值層次結構中根據對公允價值計量重要的最低水平投入進行整體分類。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，公允價值計量水平之間沒有轉移。

於2022年6月30日及2021年12月31日，由於這些工具的短期性質，現金、應收賬款及應計負債的賬面價值接近其公允價值。該等金融工具亦包括本公司發行的公共及私人認股權證。該等認股權證按公允價值估值，詳見附註5。

期內採用的重要會計政策

基於員工購股計劃的股份薪酬

在2022年第二季度，公司實施了員工購股計劃(“ESPP”)，員工可以通過工資扣減以購買時股價15%的折扣購買公司普通股(注6)。員工繳款按發行期開始時的股價和購買期結束時的股價中的較低者折價轉換為普通股。根據ESPP購買的股票的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計，並在發行期內報告為基於股票的薪酬，使用加速歸屬法。以股份為基礎的補償成本在損失表和綜合損失表中計入勘探和評估費用或一般和管理費用。

3.最近發佈和採用的會計公告

獨立股權-分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理

2021年5月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)：發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類書面看漲期權它澄清並減少了發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權的會計多樣性，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。具體地説，發行人應將修改條款或條件或交換獨立的股權分類書面看漲期權(在修改或交換後仍為股權分類)視為以原始票據交換新票據。屬於現有債務工具修改或交換的一部分或與其直接相關的修改或交換，應按修改或交換的書面看漲期權的公允價值與緊接修改或交換前的該書面看漲期權的公允價值之間的差額計量。獨立的股權分類書面看漲期權的修改或交換的效果，在修改或交換後仍根據交易實質進行股權分類的，應按照支付現金作為對價的相同方式予以確認。ASU 2021-04在2021年12月15日或之後結束的財政期間有效，允許提前採用。ASU 2021-04預期適用於在生效日期或之後發生的修改或交換。2022年1月1日採用ASU 2021-04並未對本公司的簡明綜合中期財務報表產生重大影響。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)

4.勘探合同

戰略合作伙伴關係

與AllSea試點採礦試驗項目建立戰略聯盟

在2022年3月25日成功完成北海駕駛測試後，公司於2022年4月25日支付了經修訂的試點採礦測試協議(“PMTA”)的第二筆1,000萬美元。第三筆也是最後一筆1,000萬美元將在Nori地區D區的採礦試驗系統(“PMTS”)試驗成功完成後支付。PMTS的試驗試驗預計將於2022年第四季度完成，第三次也是最後一次付款。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，作為PMTS的勘探和評估費用記錄的總成本分別為130萬美元和260萬美元(截至2021年6月30日的三個月和六個月的成本為零)。截至2022年6月30日，本公司尚未記錄第三筆付款的負債。

2022年3月16日，公司的子公司Nori和Allseas簽署了一份不具約束力的條款説明書，考慮將PMTS升級為商業結核收集系統，並在Nori D區進行商業運營。條款取決於Nori和Allseas之間的談判，如果成功，可能會導致對現有戰略聯盟協議的修訂。

截至2022年6月30日，AllSea擁有1720萬股TMC普通股(2021年12月31日至1620萬股TMC普通股)，佔已發行普通股總數的7.6%(2021年12月31日至7.2%)。

勘探和評估費用

勘探和評價費用明細如下：


	紫菜		馬拉瓦		TOML
	探索		選擇權		探索
截至2022年6月30日的三個月	合同		協議		合同		總計
探險勞動	$	814	$	176	$	173	$	1,163
離岸戰役		2,515		2		2		2,519
基於股份的薪酬(附註6)		2,027		442		444		2,913
攤銷		93		—		1		94
外部諮詢		1,476		27		28		1,531
旅行、研討會和其他		281		25		141		447
PMTS		1,054		132		132		1,318
	$	8,260	$	804	$	921	$	9,985


	紫菜		馬拉瓦		TOML
截至2021年6月30日的三個月	探索		選擇權		探索
(重述)	合同		協議		合同		總計
探險勞動	$	410	$	165	$	172	$	747
離岸戰役		5,684		654		654		6,992
基於股份的薪酬(附註6)		5,123		2,092		2,194		9,409
攤銷		97		—		1		98
外部諮詢		546		161		157		864
旅行、研討會和其他		99		13		4		116
	$	11,959	$	3,085	$	3,182	$	18,226

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)


	紫菜		馬拉瓦		TOML
	探索		選擇權		探索
截至2022年6月30日的6個月	合同		協議		合同			總計
探險勞動	$	1,619	$	341	$	341	$	2,301
離岸戰役		2,700		30		30		2,760
基於股份的薪酬(附註6)		4,020		893		899		5,812
攤銷		187		—		2		189
外部諮詢		2,828		78		61		2,967
旅行、研討會和其他		447		58		173		678
PMTS		2,097		262		262		2,621
	$	13,898	$	1,662	$	1,768	$	17,328


	紫菜		馬拉瓦		TOML
截至2021年6月30日的6個月	探索		選擇權		探索
(重述)	合同		協議		合同		總計
探險勞動	$	846	$	353	$	338	$	1,537
離岸戰役		19,014		2,320		2,320		23,654
基於股份的薪酬(附註6)		15,102		6,332		6,113		27,547
攤銷		194		—		2		196
外部諮詢		2,085		420		446		2,951
旅行、研討會和其他		249		93		106		448
	$	37,490	$	9,518	$	9,325	$	56,333

5.Warrants

就會計而言，本公司被視為已發行由國資委發行的15,000,000股普通股認股權證，作為其首次公開發售的發售單位的一部分(“公開認股權證”)，以及由國資委以私募方式發行的9,500,000股私募普通股認股權證(“私募認股權證”)，與作為業務合併的一部分的首次公開發售(“私募認股權證”)同時發行。

公開認股權證

截至2022年6月30日，有15,000,000份(2021年12月31日-15,000,000份)公募權證尚未結清。公有認股權證只能對整數股行使。

2021年10月7日，本公司提交了關於公有權證和私募認股權證相關普通股的S-1表格登記説明書，該説明書於2021年10月22日被美國證券交易委員會宣佈生效。繼公司提交截至2021年12月31日的10-K表格年度報告後，公司已提交對美國證券交易委員會於2022年7月12日宣佈生效的S-1表格登記説明書的生效後修正案。

截至2022年6月30日，已發行的認股權證價值1,950萬美元，計入額外實繳資本。

私人認股權證

截至2022年6月30日，有9,500,000份私募認股權證未結清(2021年12月31日至9,500,000份)。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)

本公司於每個報告期末重新計量私募認股權證的公允價值。私募認股權證的估值採用布萊克-斯科爾斯模型，這導致了3級公允價值計量。在確定非公開認股權證的公允價值時使用的主要不可觀察的信息是公司普通股的預期波動率。預期波動率是根據考慮本公司公開認股權證的隱含波動率而採用二項模型估計的，該隱含波動率經調整以計入公開認股權證在任何30個交易日內20個交易日內價格高於18.00美元時的贖回特徵。

截至2022年6月30日，尚未發行的私募認股權證的公允價值260萬美元計入認股權證負債。下表為認股權證負債的公允價值變動：


	私
	認股權證
截至2021年12月31日的擔保責任	$	3,126
認股權證負債的公允價值減少		(542)
截至2022年6月30日的擔保責任	$	2,584

截至2022年6月30日和2021年12月31日，私募認股權證的公允價值是根據以下假設估計的：


	6月30日，			十二月三十一日，
	2022			2021
行權價格	$	11.50		$	11.50
股價	$	1.03		$	2.08
波動率		95.11	%		64.6	%
術語		4.2年			4.7年
無風險利率		2.96	%		1.2	%
股息率		0.0	%		0.0	%

截至2022年6月30日止三個月及六個月內，並無行使或贖回公募認股權證或私募認股權證。

AllSea認股權證

AllSea持有購買普通股的認股權證(AllSea認股權證)，認股權證將在PMTS成功完成後授予並可行使，將於2026年9月30日到期。如果PMTS在2023年9月30日之前完成，最多將授予1160萬份用於購買普通股的權證，如果PMTS在2025年9月30日之後完成，將逐步減少到580萬份用於購買普通股的權證。在Nori地區的PMTS試點試驗成功完成後，公司將記錄Allsea認股權證的費用。截至2022年6月30日的三個月和六個月，沒有記錄任何費用或負債。

6.基於份額的薪酬

本公司的2021年激勵股權計劃(“計劃”)規定，根據該計劃為未來發行預留的普通股總數為33,699,685股，包括根據下文所述計劃的自動年度增發條款於2022年1月加入該計劃的9,017,299股，但2,243,853股已發行普通股僅可用於獎勵本公司非僱員董事。在2022年開始的每個財政年度的第一天至業務合併結束十週年時，根據該計劃可能發行的普通股數量將自動增加，其金額等於已發行普通股數量的4%或董事會決定的金額中的較小者。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)

股票期權

截至2022年6月30日，根據本公司的短期激勵計劃(“STIP”)，有15,475,638份未償還的股票期權，根據本公司的長期激勵計劃(“LTIP”)，有9,783,922份未償還的股票期權。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，STIP行使了18,461份股票期權，沒有授予任何新的期權。

於截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司於虧損及全面損益表中分別確認360萬美元及740萬美元(截至2021年6月30日止三個月及六個月--分別為1,540萬美元及4,580萬美元)股票期權以股份為基礎的補償開支。截至2022年6月30日止三個月及六個月，勘探及評估開支合共分別錄得190萬美元及390萬美元(截至2021年6月30日止三個月及六個月分別為950萬美元及2,760萬美元)。截至2022年6月30日的三個月和六個月的一般和行政費用分別為170萬美元和350萬美元(截至2021年6月31日的三個月和六個月分別為590萬美元和1820萬美元)。

限售股單位

截至2022年6月30日的三個月和六個月批出的回購單位詳情如下。


歸屬期間	截至6月30日的三個月，		截至6月30日的六個月，
	2022	2021	2022	2021
立即歸屬	255,749	—	1,713,153	—
在授權日的每個週年日分成三份	—	—	369,394	—
在授權日的每個週年日以四分之三的比例歸屬	—	—	527,800	—
在授予日的週年日完全歸屬	476,189	—	476,189	—

在緊接授出日期歸屬的1,713,153個單位中，1,072,572個單位已發行以清償負債，賬面金額為1,800,000美元，加權平均授出日公平價值為每個RSU 1.75美元。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，根據公司2023年年度股東大會上授予的非僱員董事薪酬政策，公司向非僱員董事授予了總計476,189個RSU。作為授予非僱員董事的年度贈款的單位的公允價值總額為70萬美元。

於截至2022年6月30日止三個月及六個月內，合共計有210萬美元及400萬美元(截至2021年6月30日止三個月及六個月--零)，作為RSU的股份補償開支。截至2022年6月30日的三個月和六個月，勘探和評估費用(截至2021年6月30日的三個月和六個月-零)分別計入100萬美元和190萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月的一般和行政費用分別為110萬美元和210萬美元(截至2021年6月31日的三個月和六個月--為零)。截至2022年6月30日，RSU的未確認基於股份的薪酬支出總額為1060萬美元(2021年12月31日-1230萬美元)。

員工購股計劃

2022年5月31日，臺積電2021年員工購股計劃在公司2022年年度股東大會上獲得批准，包括批准根據ESPP發行至多5,254,324股普通股。這包括根據ESPP的年度增持條款在2022年1月向ESPP增加2,254,324股。根據本公司在2022年後每個財政年度第一天的年度增發撥備，相當於(I)上一財政年度最後一天已發行普通股的1%或(Ii)董事會決定的較少股份數目的普通股將加入ESPP，兩者中以較小者為準。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)

所有全職和某些兼職員工都可以參加ESPP。ESPP包括長達二十四(24)個月的要約期，大約從每年6月1日和12月1日開始。每個要約期包括四個購買期，每個購買期6個月，大約從每年6月1日和12月1日開始，或在董事會或其薪酬委員會指定的其他時間開始。在每個購買期結束時，參與員工的累積扣減將用於購買公司的普通股。股份以相當於本公司普通股於特定發售期間首個營業日或購買期最後一個營業日的股價較低者85%的價格購入。該計劃還具有自動重置功能，其中，如果普通股在任何行使日期的股價低於適用要約期第一個營業日的普通股股價，則該要約期應在購買普通股後立即自動終止。在這種情況下，新的發售期限應從行使日期後的第一個工作日開始。

ESPP包括以下限制：

●

僱員的供款不得超過僱員每年總收入的15%，每年不超過25,000美元，

●

員工在任何發售期間購買的普通股不得超過15,000股，以及

●

員工的購買是有上限的，不得超過公司已發行普通股總數的5%

於截至二零二二年六月三十日止三個月及六個月期間，簡明綜合虧損及全面損益表共記入23,000美元，其中勘探及評估開支共記8,000美元，一般及行政開支計15,000美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，該公司向其員工發行了42,426股普通股，作為其ESPP計劃的一部分。

7.每股虧損

每股基本虧損和稀釋後每股虧損在列報的每個期間都相同，因為納入所有普通股等價物將具有反攤薄作用。反稀釋等值普通股如下：


	截至六個月	截至六個月
	6月30日，	6月30日，
	2022	2021
購買普通股的未償還期權	25,259,560	25,287,670
未完成的RSU	5,262,330	—
ESPP項下的流通股	13,846	—
未清償認股權證	36,078,620	—
已發行特別股及購買特別股的選擇權	136,239,964	—
總反稀釋普通股等價股	202,854,320	25,287,670

8.關聯方交易

該公司的子公司DeepGreen Engineering Pte。有限公司，與SSCS Pte簽訂了一項諮詢協議。(“SSCS”)管理近海工程研究。通過SSCS僱用了一名DGE的董事。截至2022年6月30日的三個月和六個月的諮詢服務總額為69,000美元和138,000美元(截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為64,000美元和138,000美元)，其中截至2022年6月30日的三個月和六個月的諮詢服務總額分別為55,000美元和11,000美元(截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為51,000美元和11,000美元)，在截至2022年6月30日的三個月和六個月(注4)和截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為14,000美元和28,000美元披露為一般和行政費用(截至6月30日的三個月和六個月，2021年--分別為13000美元和28000美元)。截至2022年6月30日，應支付給SSCS的金額為49,000美元(2021年12月31日-23,000美元)。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)

公司首席海洋科學家通過海洋復興有限責任公司(“海洋復興”)為公司提供諮詢服務，他是該公司的負責人。截至2022年6月30日止三個月及六個月的諮詢服務分別為94,000美元及188,000美元(截至2021年6月30日的三個月及六個月-94,000美元及188,000美元)，平均分配於截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月的勘探及評估開支(附註4)及一般及行政開支。截至2022年6月30日，應付海洋復興的金額為零(2021年12月31日-零美元)。

9.委託和或有負債

Nori勘探合同

作為與ISA簽訂的Nori勘探合同的一部分，Nori於2021年向ISA提交了一份涵蓋2017-2021年期間的定期審查報告。Nori曾承諾在2017年至2021年的五年內花費500萬美元，但已經超過了這一數字。定期審查報告包括擬議的工作計劃和2022年至2026年的估計預算，已由ISA審查並與之達成一致，我們正在實施下一個五年計劃。Nori估計其2022年和2023年的工作計劃分別約為4000萬美元和2500萬美元，可能以現金或股權結算。2024年以後的估計工作計劃的費用取決於ISA批准Nori D區開發申請。如果Nori對Nori D區的開發申請被推遲或被拒絕，Nori打算修改其關於Nori區的估計未來工作計劃。工作計劃由公司每年審查，並與ISA達成一致，並可能根據公司迄今的進展而發生變化。

馬拉瓦勘探合同

通過DGE與Marawa就Marawa地區簽訂的Marawa期權協議和服務協議，Marawa和DGE承諾每年在勘探活動上支出一定數額的資金。2022財年、2023財年和2024財年的承諾分別為100萬澳元、300萬澳元和200萬澳元。這種承諾是作為五年計劃提交的一部分與ISA談判的，並受到定期審查。迄今為止，在馬拉瓦合同區內開展的近海海洋資源界定活動非常有限，海洋資源司期望按照與馬拉瓦的合同約定承諾未來的資源，以評估該地區任何項目未來的商業可行性。Marawa尚未完成充分的勘探，無法確定Marawa合同區內任何項目的經濟可行性。將需要開展進一步的工作，以評估馬拉瓦合同區任何潛在項目的可行性，這項工作可能需要數年時間才能作出評估。Marawa推遲了其在Marawa合同區的某些努力，同時確定將如何推進額外的評估工作。

TOML勘探合同

作為TOML勘探合同的一部分，TOML於2021年向ISA提交了一份涵蓋2017-2021年期間的定期審查報告。定期審查報告包括五年期間完成的工作摘要和下一個五年期間的活動方案和概算。TOML承諾在2017年至2021年的五年期間花費3000萬美元。這種承諾具有靈活性，可以由ISA減少金額，這種減少將取決於各種因素，包括勘探計劃的成功和資金的可獲得性。

從2017年到2021年，該公司在TOML勘探合同上花費了約1330萬美元。目前正在與內部審計機構進行討論，以審查迄今取得的進展，並就今後5年的方案活動達成一致，屆時將最後確定下一個5年承諾。

目錄表

金屬公司TMC。

簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千美元計，不包括每股及每股金額)

(未經審計)

或有負債

2021年10月28日，一名股東向紐約東區聯邦地區法院提起了針對該公司及其某些高管的集體訴訟，訴訟名稱為Caper訴TMC The Metals Company Inc.F/K/A可持續性機會收購公司，Gerard Barron和Scott Leonard。起訴書稱，所有被告違反了經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第10(B)節和據此頒佈的規則10b-5，Barron和Leonard先生違反了《交易法》第20(A)節，在2021年3月4日至2021年10月5日期間作出虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關公司運營和前景的信息。2021年11月15日，提交了第二份申訴，其中包含基本上相同的指控，標題為Tran訴TMC The Metals Company，Inc.這些案件已經合併。2022年3月6日，選出了一名首席原告。2022年5月12日提交了一份修改後的起訴書，反映了基本上類似的指控。本公司否認任何不當行為的指控，本公司已於2022年7月12日提交併送達原告駁回動議，並打算對這起訴訟進行抗辯。然而，不能保證公司或其他被告在這起訴訟中的辯護成功，也不能保證保險將可用或足夠為任何和解或判決或此訴訟的訴訟費用提供資金。如果解散動議不成功，公司有可能在這件事上蒙受損失。這樣的損失或可能的損失範圍都不能可靠地估計。然而，這起訴訟的解決對公司或其他被告不利，可能會對公司的財務狀況和訴訟解決期間的經營結果產生實質性影響。

10.細分信息

該公司的業務僅包括一個經營部門，即海底多金屬結核勘探，其中包括開發處理此類海底多金屬結核的冶金工藝。

11.後續事件

2022年8月15日，本公司根據2022年8月12日與投資者簽訂的三份證券購買協議，宣佈與25名認可投資者進行私募融資。公司將以每股0.8美元的價格向投資者發行總計37,978,680股普通股(公司首席執行官和董事長在定向增發融資中購買的約100,000美元普通股為0.9645美元)。該公司預計本季度從私募中獲得的現金收益總額約為3040萬美元，扣除配售代理費和發售費用後的現金收益淨額約為3000萬美元。本公司同意於2022年9月16日或之前向美國證券交易委員會提交本次融資中向投資者發行的普通股的回售登記書。

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的簡明綜合經營結果和財務狀況相關的信息。討論應結合本Form 10-Q季度報告中所載的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們2021年年報Form 10-K中所載的截至2021年12月31日的綜合財務報表及其附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於在2021年10-K表格年度報告第一部分第1A項“風險因素”中所描述的風險因素，這些風險因素在本10-Q表格第二部分第1A項“風險因素”一欄下進行了更新和補充，並在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中進一步更新和/或補充。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。除文意另有所指外，凡提及“吾等”、“本公司”及“本公司”，均指金屬公司及其合併附屬公司之業務及營運。截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的未經審計簡明綜合中期財務報表分別呈現了TMC金屬公司及其合併子公司的財務狀況和經營業績。

概述

我們是一家深海礦產勘探公司，專注於收集和處理在加利福尼亞州聖地亞哥西南約1,300海里的克拉里昂·克利珀頓區(“CCZ”)國際水域的海底發現的多金屬結核。CCZ是東太平洋深海平原和其他地層的海底地質破碎帶，長度約7240公里(4500英里)，橫跨約450萬平方公里(170萬平方英里)。多金屬結核是獨立於海底的離散巖石，大量賦存於CCZ中，在一塊巖石中含有高濃度的鎳、錳、鈷和銅。

多金屬結核中所含的這四種金屬對向清潔能源過渡至關重要。我們迄今的資源界定工作表明，我們合同區的結核是世界上估計最大的關鍵電池金屬的未開發來源。如果我們能夠以商業規模從海底收集多金屬結核，我們計劃利用這些結核生產三種金屬產品：(I)用於電動汽車(“電動汽車”)和可再生能源儲存市場的電池正極前體(鎳和鈷硫酸鹽)的原料；(Ii)用於電動汽車佈線、清潔能源傳輸和其他應用的鎳銅鈷冰銅和/或銅陰極；以及(Iii)用於鋼鐵生產所需的錳合金生產所需的硅酸錳。我們的使命是建立一個精心管理的共享金屬庫存(一種“公共金屬”)，可以在未來幾代人中使用、回收和重複使用。由於現有金屬庫存不足以滿足快速增長的需求，因此需要大量新開採的金屬。

國際水域海底礦物的勘探和開採由國際海底管理局管理，這是根據1994年《關於執行聯合國海洋法公約的協定》(《海洋法公約》)設立的一個政府間組織。ISA將合同授予主權國家或由主權國家贊助的私人承包商。《國際海洋法公約》要求承包商必須獲得並維持作為《國際海洋法公約》成員國和《海洋法公約》簽署國的東道國的贊助，而東道國必須對這種贊助的承包商保持有效的監督和管理控制。國際海底管理局共簽發了19份多金屬結核勘探合同，覆蓋面積約128萬平方公里，佔全球海底面積的0.4%，其中17份位於CCZ。我們通過我們的子公司瑙魯海洋資源公司(“Nori”)和湯加近海礦業有限公司(“TOML”)分別由瑙魯共和國(“瑙魯”)和湯加王國(“湯加”)贊助，對CCZ的17個多金屬結核合同區中的3個區域擁有獨家勘探和商業權，並通過我們的子公司DeepGreen Engineering Pte擁有獨家商業權。與基裏巴斯共和國(“基里巴斯”)擁有和贊助的Marawa研究和勘探有限公司(“Marawa”)達成協議。

目錄表

我們與(I)全球領先離岸承包商AllSea Group S.A.(“Allseas”)建立了重要的戰略聯盟，後者正在開發一個試驗性收集系統，預計該系統將改裝成一個初步的較小規模的商業生產系統，並作為設計全面商業生產系統的基礎；及(Ii)持有Nori鎳和銅生產50%的承購權的Glencore International AG(Glencore)。此外，我們還與工程公司Hatch Ltd.和諮詢公司Kingston Process Metallurgy Inc.合作開發了一種幾乎為零的固體廢物流程。作為我們在FLSmidth&Co.A/S‘s和XPS Solutions’s(Glencore子公司)工廠試點計劃的一部分，流程的火法冶金階段進行了測試，SGS SA正在進行小試規模的濕法冶煉工作。接近於零的固體廢物流程提供了一個設計，預計將作為我們陸上處理設施的基礎。2022年3月，我們與Epsilon Carbon Pvt，Ltd.簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄。(“Epsilon Carbon”)，Epsilon Carbon在其中表示打算進行預可行性工作，可能為印度的一個商業多金屬結核加工廠提供資金、設計、許可、建造和運營。與Epsilon Carbon一起，我們最近在印度選擇了一個合適的廠址，並制定併發布了零項目預可行性研究建議書。

我們目前正專注於在Nori D區合同區向ISA申請我們的第一個開發合同，並計劃在2024年開始商業生產，這還有待ISA的監管審查。為了實現我們的目標，我們正在：(1)確定我們的資源和項目經濟性；(2)開發一個近海結核收集系統；(3)評估近海結核收集對ESG的影響；以及(4)開發陸上技術，將所收集的多金屬結核加工成硅酸錳產品、鎳-銅-鈷中間產品和/或鎳和鈷硫酸鹽和陰極銅等終端產品。

我們仍處於勘探階段，尚未宣佈礦產儲量。我們尚未從ISA獲得開始在CCZ進行商業規模多金屬結核採集的開採合同，也尚未獲得在陸地上建造和運營商業規模多金屬結核加工和精煉廠所需的適用環境許可證和其他許可證。

2022年第二季度的發展

以下是2022年第二季度發生的一些主要事態發展：

試點收集系統試驗：

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大西洋深水試驗：2022年5月，試點收集車在大西洋的超深水中對其各種泵和關鍵流動功能進行了廣泛的測試。工程師們成功地將收集車降至2470米深，並在海底行駛了1018米，預計將於2022年下半年在CCZ的Nori D區進行試點試驗。

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立管和跳管試驗：2022年5月，試驗立管系統和跳管軟管成功部署在大西洋。Hidden Gem上的工程師部署了靈活的跳管軟管，將其連接到立管底部，然後啟動試驗立管，將組件降至約650米深，然後在745米水深的海底連接跳管軟管和收集車。

陸上加工：

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SINTEF錳研究：2022年5月，我們宣佈聘請了歐洲領先的獨立研究機構之一SINTEF來分析我們可用於生產鍊鋼用硅錳合金的硅酸錳產品。SINTEF發現，我們的高品位結核衍生硅酸錳，我們估計可能佔未來潛在收入的約三分之一，其行為類似於傳統的陸基錳源，似乎在成本和二氧化碳足跡方面具有顯著優勢，根據碳税制度的不同，使用價值有可能提高7%至17%。

目錄表

環境、社會和治理(ESG)：

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2021年影響報告：2022年5月，我們發表了首份影響報告，闡述了我們收集結核的動機，並前瞻性地展望了我們預期的作業可能對環境造成的影響，以及正在進行的可能消除或減少這些作業的努力。

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Nori地區D區項目獨立生命週期影響評估：2022年4月，我們宣佈選擇領先的鋰離子電池供應鏈研究公司Benchmark Minotive Intelligence(“Benchmark”)對計劃中的Nori地區D區多金屬結核項目的環境影響進行獨立生命週期評估，並將這些影響與使用常規陸地礦石生產相同金屬的常用生產路徑進行比較。Benchmark預計將在2022年第三季度末為我們完成全面的生命週期影響評估。

2022年6月30日之後的發展

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零研究項目：7月，我們的澳大利亞子公司與澳大利亞聯邦科學工業研究組織(CSIRO)牽頭的一個機構財團達成了一項研究資助協議，以創建一個框架，為我們在CCZ擬議的深海多金屬結核採集作業制定基於生態系統的環境管理和監測計劃(EMMP)。

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NORI收集器測試環境影響聲明(EIS)：法律和技術委員會(“LTC”)審查了作為NORI在2022年7月會議期間對收集器系統進行測試的計劃的一部分提交給ISA的EIS，並於2022年7月15日向NORI提供了他們的意見。LTC指出，雖然《環境管理計劃》中描述的監測方案的一般框架和空間組成部分良好，但監測方案缺乏關於總體抽樣設計和綜合環境監測規範的足夠細節，LTC需要這些規範來充分評估《環境影響報告書》和《監測計劃》的準確性和統計可靠性。因此，LTC決定無法向管理局祕書長建議將環境影響報告書列入NORI的活動方案，直到NORI就其擬議的調查設計、海底沉積物羽流監測水平、羽流排放對生物影響的遠洋採樣、調查時間和持續時間的時間問題以及噪聲監測的程度提供更多詳細信息。Nori於2022年7月29日向LTC提交了回覆，LTC正在對其進行審查。我們繼續預計CCZ計劃中的收集器測試將按最初計劃在2022年第三季度開始。

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PIPE融資：根據公司於2022年8月12日與投資者簽訂的三項證券購買協議，我們於2022年8月15日宣佈與25名認可投資者進行私募融資。我們將以每股0.8美元的價格向投資者發行總計37,978,680股普通股(0.9645美元是指我們的首席執行官和董事長在定向增發融資中購買的約100,000美元普通股)。該公司預計本季度從非公開配售中獲得的現金收益總額約為3040萬美元，扣除配售代理費和發售費用後的淨收益約為3000萬美元。本公司同意於2022年9月16日或之前向美國證券交易委員會提交本次融資中向投資者發行的普通股的回售登記書。

企業合併

2021年9月9日，我們完成了與國航的業務合併。該交易導致合併後的公司更名為“TMC the Metals Company Inc.”。合併後的公司普通股和認股權證於2021年9月10日在納斯達克全球精選市場(“TMCWW”)開始交易，代碼分別為“TMC”和“TMCWW”。作為業務合併的結果，我們獲得了1.376億美元的毛收入(扣除交易費用淨額1.045億美元)。

目錄表

這項業務合併被視為反向資本重組，DeepGreen被視為會計收購方。根據這一會計方法，就財務報表報告而言，SOAC被視為被收購公司。這項業務合併被視為反向收購，沒有記錄商譽或無形資產。由於國資委沒有業務，因此所購入的淨資產按其歷史成本入賬。與業務合併相關的調整，包括支付給DeepGreen股東的對價，以及任何其他消除國資委歷史股權和對DeepGreen股權進行資本重組的調整，均計入普通股，以反映向業務合併中的國資委和公募股權私人投資投資者有效發行普通股。

業務合併後，我們成為在美國證券交易委員會註冊的公司的繼承人，這導致我們聘請了更多人員並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例，以確保持續遵守適用法律和納斯達克上市要求。作為上市公司，我們預計每年會產生額外的費用，其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用、額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加的人事成本、審計和其他專業服務費。

勘探合同

我們目前通過我們的子公司Nori和TOML(分別由瑙魯和湯加贊助)擁有CCZ某些多金屬結核區域的獨家探礦權，並通過我們的子公司DGE‘s與基里巴斯擁有和贊助的Marawa公司達成協議持有獨家商業權。

Nori勘探合同

我們的全資子公司Nori於2011年7月22日在瑙魯的贊助下，獲得ISA授予CCZ的一份多金屬結核勘探合同。該勘探合同為Nori提供了在74,830公里範圍內勘探多金屬結核的獨家權利²在CCZ(“Nori地區”)開採多金屬結核，初始期限為15年(可連續五年續期)，但須遵守勘探合同條款，並賦予Nori優先申請開採合同的權利，以便在同一地區採集多金屬結核。

馬拉瓦協定

Marawa是基里巴斯擁有和贊助的實體，於2012年5月30日獲得Marawa勘探合同。本公司全資附屬公司DGE與Marawa及基里巴斯訂立協議，向DGE提供CCZ內74,990平方公里區域(“Marawa合同區”)的獨家探礦權。馬拉瓦與ISA之間的勘探合同(《馬拉瓦勘探合同》)於2015年1月19日簽署。迄今為止，在馬拉瓦合同區內開展的近海海洋資源界定活動非常有限，海洋資源司期望按照與馬拉瓦的合同約定承諾未來的資源，以評估該地區任何項目未來的商業可行性。Marawa尚未完成充分的勘探，無法確定Marawa合同區內任何項目的經濟可行性。將需要開展進一步的工作，以評估馬拉瓦合同區任何潛在項目的可行性，這項工作可能需要數年時間才能作出評估。Marawa推遲了其在Marawa合同區的某些努力，同時確定將如何推進額外的評估工作。

TOML勘探合同

根據TOML勘探合同，我們的全資子公司TOML於2012年1月11日獲得了ISA授予的勘探合同，並得到了湯加王國的贊助。TOML於2020年3月31日被我們以3200萬美元從深海礦業金融有限公司(DSMF)手中收購。TOML勘探合同為TOML提供了在74,713公里範圍內勘探多金屬結核的獨家權利²在CCZ(“TOML區”)開採結核，初始期限為15年(可連續五年續期)，但須遵守勘探合同條款，並有權優先申請開採合同，以便在同一區域採集多金屬結核。2008年3月8日，湯加和TOML簽訂了一項贊助協議，正式確定了雙方就TOML向國際海底管理局提出的關於TOML合同區的勘探申請(隨後獲得批准)的某些義務。贊助協議於2021年9月23日更新。

目錄表

主要趨勢、機遇和不確定性

我們目前是一家收入前公司，我們預計在Nori收到ISA的開採合同之前不會獲得收入，我們能夠成功地收集多金屬結核並將其加工成商業規模的可銷售產品。我們認為，我們的業績和未來的成功帶來了風險和挑戰，包括與以下方面有關的風險和挑戰：最終確定允許商業開採的ISA規章，批准ISA開採合同的申請，制定與我們的業務相關的環境法規，以及成功開發我們收集和加工多金屬結核的技術。這些風險以及其他風險在題為“風險因素在標題下更新和補充的《2021年年度報告》表格10-K第I部分第1A項中風險因素“在本季度報告第二部分表格10-Q中的第1A項，並在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中進一步更新和/或補充。

全球通貨膨脹的影響

作為一家營收前的公司，持續的通脹可能會影響我們在開始商業生產之前的最終現金需求。

2022年，全球通貨膨脹率大幅上升。船用燃料價格和船舶日間費率同比上漲，增加了我們的勘探費用，超出了我們最初的預期。此外，由於近海石油和天然氣市場的好轉，我們通過我們的承包商正在經歷更高的離岸勞動力成本。

氣候變化的影響

我們致力於採納與氣候有關的財務披露問題工作隊的建議。在2022年5月發佈的第一份首期影響報告中，我們提供了與氣候相關的披露，並分享了我們認為我們的使命是如何與支持清潔能源轉型和促進循環金屬經濟相一致的。我們認識到，隨着時間的推移，氣候變化可能會對我們的財務業績產生有意義的影響，我們已經開始鞏固關鍵風險和相應的行動計劃，以減輕它們對氣候變化的負面影響，創造價值。

我們與氣候相關的轉型風險和機遇可能受到監管、公共政策和技術變化的推動，正如我們在Form 10-K的2021年年度報告中披露的那樣。

新冠肺炎

在2022年第二季度，積極的工作包括收集系統的深水測試以及立管系統的測試部署和跳線軟管與收集測試的連接測試，所有工作都由隱藏的寶石。考慮到ALLSEAS實施的出發前COVID協議，所有這些測試都成功完成，沒有任何COVID疫情爆發。在第二季度末，隱藏的寶石這艘船正從大西洋駛向北美西海岸，開始為計劃於2022年第三季度開始的收集器測試進行動員。

我們繼續密切關注圍繞新冠肺炎變種病毒持續傳播和可能捲土重來的最新事態發展。新冠肺炎疫情可能會對我們的業務產生不利影響，特別是因為我們的公司、其他企業和政府正在採取預防和預防措施。有關更多信息，請參閲2021年年報10-K表第一部分第1A項“風險因素”一節，該部分在本10-Q季度報告第二部分第1A項“風險因素”項下進行了更新和補充，並在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中進一步更新和/或補充。由於許多不確定性，包括疫情持續時間和政府當局可能採取的行動，我們無法預測新冠肺炎大流行將對我們未來的運營結果、流動性和財務狀況產生的全部影響。然而，預計新冠肺炎在短期內不會給我們的業務或成本帶來任何重大變化。我們將繼續監測我們的業務表現，並重新評估新冠肺炎的影響。

目錄表

重述以前發佈的季度財務報表

正如我們在2021年年度報告Form 10-K中披露的那樣，我們已在本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表中重述了截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的財務報表。

重述的原因如下：

截至2021年6月30日，勘探費用的某些發票沒有適當應計，導致在截至2021年6月30日的6個月期間和在截至2021年6月30日的6個月期間，勘探費用、應付帳款和應計負債各少報了270萬美元；以及

吾等根據本公司的短期激勵計劃(“STIP”)於2021年第一季度授予的期權的支出是基於承授人與吾等的歷史開始日期，而不是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的2021年3月4日授予期權的日期，導致截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三個月期間及截至2021年3月31日止三個月期間的股票薪酬支出多報180萬美元，而截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的六個月期間的股票薪酬支出分別少報30萬美元及150萬美元。

陳述的基礎

我們目前通過一個運營部門開展業務。作為一家沒有商業運營的營收前公司，到目前為止，我們的活動一直有限。我們的歷史業績按美國公認會計原則和美元報告。所有股份及每股金額均已作出調整，以反映業務合併的影響。

經營成果的構成部分

我們是一家勘探階段的公司，到目前為止還沒有收入，截至2022年6月30日的三個月和六個月分別淨虧損1240萬美元和3350萬美元，而2021年同期分別淨虧損2910萬美元和8490萬美元。從成立到2022年6月30日，我們的累計赤字約為3.377億美元。

由於難以預料的原因，我們的歷史結果可能不能代表我們未來的結果。因此，我們未來財務業績的驅動因素以及這些業績的組成部分可能無法與我們歷史或預期的運營業績相媲美。

收入

到目前為止，我們還沒有產生任何收入。我們預計至少在2025年之前不會產生收入，而且只有在Nori收到ISA的開採合同，並且我們能夠成功地收集多金屬結核並將其加工成商業規模的可銷售產品的情況下才能產生收入。從初期生產中獲得的任何收入都很難預測。

勘探和評估費用

我們承擔與勘探和開發礦權有關的所有費用。此類勘探和開發成本包括但不限於ISA合同管理、地質、地球化學和地球物理研究、環境基線研究、流程開發和向AllSea支付試點採礦測試系統(“PMTS”)的費用。我們的勘探費用受每個時期進行的勘探工作量的影響。如果今後開始商業生產，ISA多金屬結核勘探合同的購置費用將按已探明儲量和可能儲量的單位生產法作為攤銷費用計入作業。

目錄表

一般和行政費用

一般及行政(“G&A”)開支主要包括僱員、顧問及董事的薪酬，包括以股份為基礎的薪酬、顧問費、投資者關係開支、與廣告及市場推廣職能有關的開支、保險費、辦公室及雜項開支、專業費用(包括法律、審計及税費)、差旅開支及轉讓及備案費用。

發行股票期權及限制性股份單位(“RSU”)的股份補償成本於授出日按授予的公允價值計量，並於相關服務期內確認。基於股份的補償成本被計入勘探費用以及一般和行政費用，具體取決於授權人履行的職能。在為與融資有關的服務頒發獎勵的情況下，成本作為融資成本的一部分計入權益。我們承認任何獎勵在發生時被沒收。

利息收入/支出

2021年上半年的利息支出來自我們的融資交易，特別是2021年2月發行的可轉換債券，該債券的應計利息為年息7%。可轉換債券於2021年9月9日全部轉換為DeepGreen普通股。2022年上半年錄得的利息收入來自我們從業務合併中獲得的資金賺取的利息，該業務合併於2021年9月完成。

匯兑損失

報告期內的外匯收入或損失主要與我們以加元持有的現金和以外幣結算產生的成本有關，這取決於美元的升值或貶值。

認股權證負債的公允價值變動

認股權證負債的公允價值變動主要包括與SOAC首次公開發售同時發行予可持續機遇控股有限公司的9,500,000份認股權證的公允價值變動(“私募認股權證”)。就會計目的而言，本公司被視為已發行私募認股權證作為業務合併的一部分，我們須於每個報告期結束時重新計量私募認股權證的公允價值。

經營成果

DeepGreen被確定為會計收購方，因此，業務合併前的所有信息，包括前期財務信息，代表DeepGreen的財務狀況和經營結果。

以下是對截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果的討論。我們的會計政策在作為Form 10-K 2021年年度報告一部分的財務報表中的附註3“重要會計政策摘要”中進行了説明。

截至2022年和2021年6月30日止的三個月和六個月的比較


	截至以下三個月						截至以下日期的六個月
(除特別註明外，美元金額以千為單位)	6月30日，						6月30日，
				2021						2021
	2022		(重述)		更改百分比		2022		(重述)		更改百分比
勘探費和評估費	$	9,985	$	18,226	(45)	%	$	17,328	$	56,333	(67)	%
一般和行政費用		8,343		10,440	(20)	%		16,907		27,804	(39)	%
認股權證負債的公允價值變動		(5,730)		—	不適用			(542)		—	不適用
匯兑損失(收益)		(22)		33	(167)	%		—		52	(100)	%
利息支出(收入)		(192)		441	(144)	%		(192)		661	(129)	%
當期虧損	$	12,384	$	29,140	(58)	%	$	33,501	$	84,850	(61)	%

目錄表

截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月

我們報告2022年第二季度淨虧損1240萬美元，而2021年同期為2910萬美元。以下是2022年第二季度淨虧損減少的主要原因。

勘探和評估費用

截至2022年6月30日的三個月，勘探和評估費用為1,000萬美元，而2021年同期為1,820萬美元。減少820萬美元主要是由於離岸活動成本減少450萬美元，這是由於Nori Area D基線活動於2021年第四季度完成，以及2022年期間基於股票的薪酬減少650萬美元，這是由於歸屬條件為30億美元的市值的LTIP期權的成本在2021年完全攤銷，此外，2021年授予的STIP簽約期權的攤銷成本的減少被2022年向員工和承包商發放的RSU的攤銷成本的增加所抵消。PMTS的工作在2022年第二季度取得進展，導致PMTS費用增加130萬美元，這部分抵消了上述費用的減少。

一般和行政費用

截至2022年6月30日的三個月，G&A支出為830萬美元，而2021年同期為1040萬美元。G&A開支減少210萬美元主要是由於2022年期間以股份為基礎的薪酬較低所致，這是由於歸屬條件為30億美元的LTIP期權的成本已於2021年完全攤銷，此外，2021年授予的STIP簽約期權的攤銷成本的減少被2022年向員工和承包商發放的RSU的攤銷成本增加所抵消。這一下降被2022年第二季度較高的G&A費用部分抵消，反映出與上市公司相關的人事、法律和其他費用的增加。

認股權證負債的公允價值變動

2022年第二季度認股權證負債的公允價值變化導致貸項為570萬美元。這主要是由於我們的權證價格在2022年第二季度下降了67%。認股權證負債最初被記錄為業務合併的一部分，因此在上一年不存在。

截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月

我們報告2022年上半年淨虧損3350萬美元，而2021年同期為8490萬美元。以下是2022年上半年淨虧損減少的主要原因。

勘探和評估費用

截至2022年6月30日的6個月，勘探和評估費用為1,730萬美元，而2021年同期為5,630萬美元。減少3 900萬美元的主要原因是，由於Nori地區D區基線活動於2021年第四季度完成，境外活動費用減少了2 090萬美元。2021年上半年的海外活動成本包括向馬士基供應服務公司(“馬士基”)發行DeepGreen普通股時確認的公允價值增加1,220萬美元。2022年上半年的減少還反映出基於股票的薪酬減少了2170萬美元，這是因為在2021年3月授予了大量股票期權，以表彰過去的服務和預期業務合併，而2022年上半年沒有授予任何股票期權。PMTS的工作在2022年上半年取得進展，導致PMTS費用增加260萬美元，這部分抵消了上述費用減少的影響。

一般和行政費用

截至2022年6月30日的6個月，併購支出為1690萬美元，而2021年同期為2780萬美元。2022年上半年G&A費用減少1,090萬美元，主要是由於2022年上半年基於股票的薪酬較低所致，因為2021年上半年包括授予大量股票期權，以確認過去的服務和預期的業務合併。這一下降被2022年上半年較高的G&A費用部分抵消，反映出與上市公司相關的人事、法律和其他費用的增加。

目錄表

認股權證負債的公允價值變動

2022年上半年認股權證負債的公允價值變化導致貸項為50萬美元。這主要是由於我們的權證價格在2022年上半年下降了28%。認股權證負債最初被記錄為業務合併的一部分，因此在上一年不存在。

流動性與資本資源

在業務合併完成之前，我們的主要資本來源是私募DeepGreen普通股和DeepGreen優先股，以及於2021年2月完成的可轉換債券的發行，這些債券在緊接業務合併完成之前自動轉換為DeepGreen普通股。此外，在2021年9月9日，我們完成了與SOAC的業務合併，結果我們獲得了1.376億美元的毛收入(扣除交易費用後為1.045億美元)。截至2022年6月30日，我們手頭的現金為4630萬美元。

我們在業務合併完成時收到的現金收益低於預期，原因是SOAC A類普通股的贖回高於預期，以及某些管道投資者拖欠與業務合併完成相關的融資義務。因此，我們修訂了我們的工作計劃，將重點放在必要的活動上，以便在2023年下半年向ISA提交Nori D區開發合同的申請，並停止和/或推遲與其他活動相關的工作和費用。

鑑於2021年9月業務合併結束後預期資金出現嚴重赤字，我們採取了我們所稱的“輕資本”戰略，根據該戰略，我們取消了對資本支出的任何分配，這些資金被認為不是支持提交Nori D區開發合同申請所必需的，並儘可能通過與我們的股權談判解決項目支出。

我們還沒有從我們的業務運營中產生任何收入。我們是一家處於勘探階段的公司，能否收回對礦產勘探合同的投資和實現有利可圖的經營取決於許多因素，除其他外，包括開發一個從海底收集多金屬結核的生產系統，以及開發我們的冶金處理這種結核的加工技術，建立可開採儲量，證明海底多金屬結核收集和加工系統的商業和技術可行性，金屬價格，以及獲得ISA開採合同。雖然我們過去曾獲得融資，但不能保證這種融資將繼續以優惠的條件提供，如果有的話。

我們預計在可預見的未來將產生巨大的費用和運營虧損，特別是在我們向ISA申請開採合同和為潛在的商業化做準備的時候。根據我們的現金餘額，包括我們在2022年8月宣佈的融資的預期收益，我們相信我們將有足夠的資金來償還在未來12個月內到期的債務。我們在得出這一結論時所用的估計是基於截至提交本季度報告10-Q表格之日所掌握的信息。因此，實際結果可能與這些估計不同，因此可能會產生差異，在此期間，除了最近宣佈的融資外，我們可能還需要現金資源，原因包括但不限於審批的推遲、資本和運營成本的上升、目前尚未認識到的技術和開發挑戰、我們向某些供應商或供應商支付普通股的能力或外部業務環境的變化。

此外，我們將需要並預計將尋求額外的融資，為我們未來12個月的運營提供資金，並通過額外的公共或私人股本、債務融資、與股權掛鈎的融資或其他來源，包括通過非稀釋資產或基於項目的融資，達到潛在的商業生產。如果無法獲得這些融資或其他融資來源，或者如果融資條款不如我們預期的那麼可取，我們可能會被迫推遲我們的勘探和/或開採活動或縮減我們的運營，這可能會對我們的業務和財務前景產生重大不利影響。

目錄表

根據認股權證的每股行使價格，我們可能從公有權證和私募認股權證的現金行使中獲得總計約2.818億美元的總收益。然而，已發行的公共認股權證及私募認股權證的行使價為每股普通股11.50美元，且不能保證該等認股權證在到期前已有現金，因此，該等認股權證到期時可能一文不值。根據我們普通股的當前交易價格，除非我們的普通股價格大幅上漲，否則我們預計不會從行使公開認股權證和非公開認股權證中獲得任何收益。在某些情況下，公共認股權證和私人認股權證可能會以無現金方式行使，而行使該等認股權證的收益將會減少。此外，即使權證是以現金形式持有，權證持有人亦沒有義務行使其權證，而我們亦無法預測權證持有人會否選擇行使其全部或任何權證。

現金流摘要

截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月的比較

以下是我們的運營、投資和融資現金流摘要：


	截至以下三個月				截至以下日期的六個月
(千人)	6月30日，				6月30日，
	2022		2021年重提		2022		2021年重提
經營活動中使用的現金淨額	$	(22,594)	$	(7,885)	$	(38,123)	$	(17,945)
淨現金(用於)投資活動	$	(242)	$	(1,652)	$	(452)	$	(3,842)
融資活動提供的現金淨額(用於)	$	68	$	1,186	$	(10)	$	28,563
(減少)現金增加	$	(22,768)	$	(8,351)	$	(38,585)	$	6,776

截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月

經營活動中使用的現金流量

截至2022年6月30日的6個月，用於經營活動的現金淨額為3,810萬美元，原因是淨虧損3,350萬美元，淨營業資產和負債增加1,700萬美元，但被1240萬美元的非現金調整部分抵消。非現金調整主要包括以股份支付結算的1,270萬美元開支，但與私募認股權證公平值減少有關的50萬美元部分抵銷，這主要是由於我們的股價於2022年上半年下跌所致。我們淨營業資產和負債的增加主要是由於供應商付款的時間安排導致2022年期間應付賬款和應計負債減少了1,590萬美元。

用於投資活動的現金流

截至2022年6月30日止六個月的投資活動中，用於購買設備的現金淨額為30萬美元，而2021年上半年的淨現金為380萬美元，這與我們在2020年收購TOML時向DSMF支付的初步付款有關。

融資活動提供的現金流(用於)

截至2022年6月30日的六個月，用於融資活動的現金淨額為零，而2021年上半年融資活動提供的現金淨額為2,860萬美元，其中包括2021年2月發行可轉換債券的2,600萬美元和行使激勵性股票期權的260萬美元。

目錄表

管道融資

2022年8月15日，我們宣佈與25名經認可的投資者進行私募融資，其中包括我們的首席執行官兼董事長傑拉德·巴倫和時代資本有限責任公司，這是我們董事安德烈·卡爾卡爾的投資基金。根據吾等於2022年8月12日訂立的三項證券購買協議，吾等將以每股0.8美元的價格向投資者發行合共37,978,680股普通股(本公司行政總裁及主席於私募融資中購買的約100,000美元普通股為0.9645美元，為普通股於2022年8月11日的綜合收市價)。該公司預計本季度從非公開配售中獲得的現金收益總額約為3040萬美元，扣除配售代理費和發售費用後的現金收益淨額約為3000萬美元。本公司同意於2022年9月16日或之前向美國證券交易委員會提交本次融資中向投資者發行的普通股的回售登記書。

合同義務和承諾

Nori勘探合同

作為與ISA簽訂的Nori勘探合同的一部分，Nori於2021年向ISA提交了一份涵蓋2017-2021年期間的定期審查報告。定期審查報告包括上一個五年期(2017年至2021年)完成的工作摘要以及下一個五年期(2022年至2026年)的工作計劃和概算。Nori承諾花費約500萬美元來實現其2017年至2021年的預期工作計劃，但這一數字已經大大超過了這一數字。定期審查報告包括擬議的工作計劃和2022年至2026年的估計預算，已由ISA審查並與之達成一致，我們正在實施下一個五年計劃。Nori估計其2022年和2023年的工作計劃分別約為4,000萬美元和2,500萬美元，可能以現金或通過發行公司股票的方式結算。2024年以後的估計工作計劃的費用取決於ISA批准Nori D區開發申請。如果Nori對Nori D區的開發申請被推遲或被拒絕，Nori打算修改其關於Nori區的估計未來工作計劃。工作計劃由公司每年審查，並與ISA達成一致，並可能根據我們迄今的進展而發生變化。

馬拉瓦期權協議和服務協議

通過DGE與Marawa就Marawa地區簽訂的Marawa期權協議和服務協議，DGE承諾每年在勘探活動上支出一定數額的資金。2022年、2023年和2024年的承諾分別為100萬澳元、300萬澳元和200萬澳元。這種承諾是馬拉瓦和ISA之間作為五年計劃提交的一部分進行談判的，並受到定期審查。迄今為止，在馬拉瓦合同區內開展的近海海洋資源界定活動非常有限，海洋資源司期望按照與馬拉瓦的合同約定承諾未來的資源，以評估該地區任何項目未來的商業可行性。Marawa尚未完成充分的勘探，無法確定Marawa合同區內任何項目的經濟可行性。將需要開展進一步的工作，以評估馬拉瓦合同區任何潛在項目的可行性，這項工作可能需要數年時間才能作出評估。Marawa推遲了其在Marawa合同區的某些努力，同時確定將如何推進額外的評估工作。

TOML勘探合同

目錄表

與勘探合同有關的監管義務

TOML和NORI分別需要其主辦國湯加和瑙魯的贊助。每一家公司都已在適用東道國的管轄範圍內註冊和註冊。ISA要求承包商必須獲得並維持作為ISA成員的東道國的贊助，而東道國必須對這種贊助的承包商保持有效的監督和管理控制。TOML和NORI均須遵守這些國家的註冊和註冊要求。如果贊助以其他方式終止，該子公司將被要求從作為ISA成員的另一個國家獲得新的贊助。如果不能獲得這樣的新贊助，將對該子公司和我們的運營產生重大影響。

贊助協議

2017年7月5日，瑙魯、瑙魯海底礦產管理局和Nori簽訂了Nori贊助協議，正式確定了雙方關於Nori勘探和潛在開採Nori地區的某些義務。一旦達到開採合同區內的最低迴收水平，Nori將根據從開採合同區回收的多金屬結核向瑙魯支付海底礦物回收款。此外，Nori將每年向瑙魯支付此類管理和贊助的管理費，如果Nori獲得ISA開發合同，將審查並增加管理費。

2008年3月8日，湯加和TOML簽訂了TOML贊助協議，正式確定了雙方在TOML勘探和潛在開發TOML地區方面的某些義務。一旦達到開採合同區內的最低迴收水平，TOML已同意根據從開採合同區回收的多金屬結核向湯加支付海底礦物回收款。此外，TOML每年將為這種管理和贊助向湯加支付管理費，如果TOML獲得ISA開發合同，將審查並增加管理費。2021年9月23日，湯加更新了TOML贊助協議，將其與TOML的合作條款與Nori與瑙魯的合作條款統一起來。

全西協定

2019年3月29日，我們與AllSea建立了戰略聯盟，以開發一個從海底收集、提升和運輸結核到岸上的系統，並同意達成一項結核收集和運輸協議，根據該協議，AllSea將以成本加50%的利潤為收集第一批2億公噸多金屬結核提供商業服務。為了推進這項協議，我們於2019年7月8日與AllSea簽訂了試採測試協議(PMTA)，該協議在2020年和2021年進行了三次修訂，以開發和部署PMTS，成功完成該協議是我們申請與ISA簽訂開採合同的先決條件。根據PMTA，Allseas同意支付項目的開發成本，以換取我們在Nori D區PMTS試驗成功完成後支付的款項。

2022年3月16日，Nori和Allseas就商業結核收集系統的開發和運營簽署了一份不具約束力的條款説明書。AllSea開發和目前正在測試的試點結核收集系統預計將升級為商業系統，目標生產能力為每年130萬噸濕結核，預計到2024年第四季度可以投產。Nori和Allseas打算平等地資助與開發和獲得第一個商業系統相關的所有成本。一旦投產，Nori預計將在運營的第一年向AllSea支付結核收集和轉運費用，估計約為每濕噸150歐元，隨着AllSea將產量擴大到每年130萬濕噸，預計費用將降低。雙方打算在不具約束力的條款説明書所設想的最終協議中進一步詳細説明和修訂這些成本估計數，雙方預計不遲於2022年12月31日在計劃的試點收集測試完成後簽訂該協議。在獲得必要的監管批准後，Allseas和Nori還打算調查收購第二艘類似於Hidden Gem的生產船--三星10000，有可能將其設計為支持更高的產量，即300萬噸濕結核。然而，我們不能保證，我們將在特定時間段內，或完全按照不具約束力的條款説明書中所述的條款，或按與非約束性條款説明書中所述的條款類似的條款，與Allseas達成最終協議，也不能保證，如果我們簽訂了此類最終協議，建議的商業系統和第二艘生產船將在特定時間段內成功開發或運營，或根本不能。

目錄表

在成功完成北海駕駛測試後，我們於2022年4月25日根據PMTA向Allseas支付了第二筆1000萬美元。第三筆也是最後一筆1000萬美元的款項將在挪威D區的PMTS試驗成功完成後支付，預計將於2022年第四季度完成。

承購協議

二零一二年五月二十五日，DGE與Glencore International AG(“Glencore”)訂立銅承購協議及鎳承購協議。DGE已同意向Glencore交付DGE擁有的設施從倫敦金屬交易所Nori地區的結核中提取的銅和鎳年產量的50%，並考慮到產品質量和交付地點。任何一方如發生實質性違約或無力償債，均可終止協議。Glencore亦可提前十二個月發出通知終止協議。

表外安排

我們不參與任何表外安排。

關鍵會計政策與重大判斷和估計

我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計原則編制的簡明綜合中期財務報表。在編制此等簡明綜合中期財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響於該等報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內發生的開支。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對從其他來源不易看出的項目做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

除本季度報告Form 10-Q所載的簡明綜合中期財務報表附註3所述外，與Form 10-K年報所披露的2021年年報所披露的重要會計政策及估計相比，我們的重要會計政策及估計並無重大變動。

近期會計公告

有關最近的會計聲明、採用這些聲明的時間，以及我們對這些聲明對我們的財務狀況、我們的經營業績和現金流的潛在影響的評估，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的精簡綜合中期財務報表附註3。

新興成長型公司的地位

JumpStart Our Business Startups(“JOBS”)法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直至私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。

目錄表

我們是證券法第2(A)節定義的“新興成長型公司”，並已選擇利用新的或修訂的財務會計準則延長過渡期的好處。在業務合併完成後，我們預計至少到2022財年結束時，我們仍將是一家新興的成長型公司，我們預計至少到2022財年結束時，我們將繼續利用延長過渡期的好處，儘管我們可能決定在此類準則允許的範圍內提前採用此類新的或修訂的會計準則。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，因為另一家上市公司不是新興成長型公司，或者是一家新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。

關於NORI初始評估和TOML礦產資源聲明的警示性聲明

我們已對Nori和TOML地區的資源規模和質量進行了評估，如下所述：分別在我們的美國證券交易委員會S-K法規(第1300分部)合規的2021年3月17日對太平洋克拉里昂-克利珀頓區Nori財產的技術報告摘要-初步評估(“NORI初步評估”)和由AMC諮詢有限公司(“AMC”)編制的日期為2021年3月26日的太平洋Clarion-Clipperton區TOML礦產資源技術報告摘要(“TOML礦產資源聲明”)中。我們計劃繼續評估我們在Nori和TOML地區的資源，並發展項目經濟。Nori初始評估報告中包含的初步評估是對Nori D區礦物資源潛在可行性的概念性研究。該初步評估表明，Nori D區礦物資源的開發在技術和經濟上具有潛在的可行性；然而，由於項目規劃和設計的初步性質，以及特定海底生產系統在商業規模上未經檢驗的性質，經濟可行性尚未得到證明。

NORI初始評估和TOML礦產資源聲明不包括將礦產資源轉化為礦產儲量。

如本季度報告以Form 10-Q格式或在適用的報告摘要中使用，術語“礦產資源”、“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”根據美國證券交易委員會採礦規則進行定義和使用。

我要特別提醒你，不要想當然地認為這些類別的任何部分或全部礦藏都會按照美國證券交易委員會的定義轉化為礦產儲量。你還需要注意的是，礦產資源並沒有顯示出經濟價值。在NORI和TOML技術報告摘要和本10-Q表季度報告中有關我們的礦物性的信息包括根據S-K法規第1300分節中的《美國證券交易委員會採礦規則》的要求編制的信息。根據美國證券交易委員會標準，不得將礦產資源等礦化歸類為“儲量”，除非在確定儲量時已確定該礦化將以經濟和合法的方式生產或開採。推斷出的礦產資源在很大程度上不確定它們的存在，以及它們是否可以在經濟上或法律上商業化。根據《美國證券交易委員會採礦規則》，對推斷出的礦產資源量的估計可能不會構成經濟分析的基礎。不能假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分都會升級到更高的類別。必須完成大量勘探，以確定所推斷的礦產資源是否可以提升到更高的類別。因此，告誡你不要假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分存在，它可以在經濟上或法律上商業化，或者它永遠不會被提升到更高的類別。大約97%的Nori地區D資源被歸類為已測量或指示的資源。

同樣，告誡您不要認為所有或任何部分已測量或指示的礦產資源將升級為礦產儲量。

目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨各種市場風險和其他風險，包括利率變化、通脹和外幣兑換和交易風險，以及資金來源風險、災害事件、特定資產風險、監管風險、公共政策風險和技術風險。我們還預計，如果我們開始商業生產，我們將面臨商品風險。

利率風險與信用風險

利率風險是指我們的未來現金流和金融工具的公允價值將因市場利率的變化而波動的風險。

我們目前的做法是將多餘的現金投資於由信譽良好的加拿大金融機構發行的投資級短期存單，我們在這些機構保留我們的銀行賬户，管理層認為損失風險很小。我們定期監測我們的投資，並對我們銀行的信用評級感到滿意。

信用風險是指在交易對手違約的情況下，未償還金融工具可能出現的損失風險。我們的應收賬款主要包括加拿大聯邦政府應付的一般銷售税，因此，違約風險被認為是低的。一旦我們開始商業生產，我們預計隨着客户羣的增加，我們的信用風險將會上升。

外幣風險

外匯風險是指風險敞口的公允價值或未來現金流將因外匯匯率變化而波動的風險。我們對匯率變化風險的敞口與我們的外幣交易有關，主要是以加元、澳元和英鎊進行的交易。我們主要持有美元現金，並在收到發票後立即結算我們的外幣應付款項，從而將外幣風險降至最低。

一旦我們開始商業生產，我們預計將面臨貨幣交易和匯率風險。到目前為止，我們沒有受到外匯波動的重大風險敞口，也沒有對衝這種風險敞口，儘管我們未來可能會這樣做。

商品價格風險

我們希望從事從CCZ合同區收集的多金屬結核中含有鎳、銅、錳和鈷的產品的收集、運輸、加工和銷售。因此，我們預計未來收入的主要來源將是銷售含有鎳、銅、錳和鈷的產品。如果這些金屬的價格從當前水平持續大幅下跌，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序的定義見《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條。

目錄表

披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括控制和程序，旨在確保積累我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息，並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。基於對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，僅由於(I)公司重述其財務報表，以如下所述以及2021年5月24日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的公司年報10-K/A號修正案(“2020年10-K/A年報”)中所述的對公司權證的重新分類，以及(Ii)以下所述的其他重大弱點，我們的披露控制和程序截至6月30日無效。2022年。

財務報告內部控制存在的重大缺陷

2021年，我們發現了財務報告內部控制中的兩個重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

就編制包括在2021年8月13日提交給美國證券交易委員會的委託書/招股説明書中的截至2020年和2019年12月31日的年度以及截至2021年3月31日的三個月的財務報表，以及包括在我們於2021年9月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格(經修訂)中的截至2021年6月30日的六個月財務報表，我們發現我們對截至2020年12月31日、2021年3月31日和2021年6月30日的財務報告的內部控制存在重大弱點。2021其中涉及財務報表結算和報告控制的設計和操作方面的缺陷，包括保持足夠的書面政策和程序，以及在對複雜或非例行交易進行會計處理時需要使用適當的技術專長。在編制公司2021年第三季度財務報表的過程中，管理層發現與少報勘探費用和多報股票期權費用有關的錯誤陳述與截至2021年3月31日的三個月和截至2021年6月30日的六個月有關。關於重述的更多細節，請參閲2021年11月15日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中包含的第二部分，第二項，第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--重報先前發佈的季度財務報表”和第二部分，第四項“控制和程序”。這些錯誤陳述導致本公司不得不重報截至2021年3月31日的三個月和截至2021年6月30日的六個月的未經審計簡明綜合中期財務報表。我們的管理層得出的結論是，這種實質性的疲軟是由於在業務合併之前，我們是一家資源有限的私人公司。

此外，正如之前在Form 10-K/A的2020年度報告中披露的那樣，我們發現我們在財務報告方面的內部控制存在重大弱點，這與與我們的首次公開募股相關發行的公開認股權證和非公開認股權證的會計不準確有關。管理層在美國證券交易委員會員工於2021年4月12日發佈了《關於特殊目的收購公司權證的會計和報告考慮因素的員工聲明》(以下簡稱《美國證券交易委員會員工聲明》)時發現了這一錯誤。美國證券交易委員會員工聲明提到了與類似於我們在2020年5月首次公開募股(IPO)中發佈的權證相關的某些會計和報告考慮因素。這一控制缺陷導致本公司不得不重述其截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報中所載的經審核綜合財務報表，如不加以補救，可能會導致對未來年度或中期綜合財務報表的重大錯報，而這將無法防止或檢測到。因此，管理層已認定這一控制缺陷構成重大弱點。

儘管存在這些重大弱點，但管理層得出的結論是，本季度報告10-Q表中包含的未經審計的簡明綜合中期財務報表在所有重要方面都按照美國公認會計原則在其中列出的每個時期進行了公平陳述。

財務報告內部控制重大薄弱環節的補救方案

到目前為止，我們已採取了以下補救措施：

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任命一名首席財務官監督財務和會計職能；

目錄表

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聘請具有必要的教育、指定、技術會計和上市公司經驗的人員擔任核心會計職能；

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完成從外包會計服務提供商到內部財務和會計職能的過渡；

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通過對照會計準則和技術解釋進行詳細分析，評估所有新合同和安排的會計影響；

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對需要解決的關鍵問題進行了透徹的分析，確定了這些問題的優先次序，我們現在正在處理這些問題；

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開始了一個項目，設計和實施對我們所有關鍵流程的強有力的控制，並解決所有關鍵的公司風險；

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通過不斷髮展結構化的角色、政策、流程、程序和控制，使我們的財務報告流程更加正式和嚴格。

為了應對重大弱點，我們的管理層已經並將繼續花費大量的努力和資源來改善內部控制環境，特別是財務報告方面的環境。我們的補救計劃只能隨着時間的推移而完成，並將不斷進行審查，以確定其正在實現其目標。除非有足夠的時間提供充分的樣本證據，證明新設計和實施的控制措施正在有效運作，否則不會認為這些重大弱點已得到補救。這不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。

財務報告內部控制的變化

除為開始補救上述重大弱點而作出的改變外，於截至2022年6月30日止三個月及六個月內發生的與評估該等內部控制有關的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響財務報告內部控制的改變。

對信息披露控制和程序有效性的限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制和程序或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和實施得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，即控制系統的目標將會實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證檢測到公司內的所有控制問題。固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，也可能不會被發現。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

目錄表

第二部分--其他資料

項目1.法律程序

除下文所述外，我們目前不是任何重大法律程序的一方。

2021年9月20日，我們在紐約縣紐約高等法院開始對兩名投資者提起訴訟，這兩名投資者未能根據與企業合併結束相關的預期定向增發籤訂的認購協議為其承諾提供資金。這些操作的標題為可持續機會收購公司n/k/a TMC金屬公司訴ethos Fund I，LP，ethos GP，LLC，ethos DeepGreen管道，LLC，和ethos Manager，LLC， Index No. 655527/2021 (N.Y. Sup. Ct.) and 可持續機會收購公司n/k/a TMC金屬公司訴拉馬斯資本管理公司,RAMAS Energy Opportunities I，LP、Ramas Energy Opportunities I GP，LLC和Ganesh Betanabhatla，索引編號655528/2021年(紐約補充CT.)。起訴書聲稱，投資者違反了相關的認購協議，投資者的關聯公司通過導致投資者不為其合同義務提供資金，對認購協議進行了侵權幹預。我們正在尋求補償性損害賠償(加上利息)、費用、費用和律師費。然而，我們不能保證我們針對這些投資者的努力會成功。

2021年10月28日，一位股東在紐約東區聯邦地區法院對我們和我們的某些高管提起了一項可能的集體訴訟，名為Caper訴TMC The Metals Company Inc.F/K/A可持續性機會收購公司，Gerard Barron和Scott Leonard。起訴書稱，所有被告違反了1934年《交易法》第10(B)節及其頒佈的規則10b-5，Barron和Leonard先生違反了《交易法》第20(A)節，在2021年3月4日至2021年10月5日期間做出虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關我們的運營和前景的信息。2021年11月15日，提交了第二份申訴，其中包含基本上相同的指控，標題為Tran訴TMC The Metals Company，Inc.這些案件已經合併。2022年3月6日，選出了一名首席原告。2022年5月12日提交了一份修改後的起訴書，反映了基本上類似的指控。我們否認任何不當行為的指控，並已於2022年7月12日向原告提交併送達了駁回動議，並打算對這起訴訟進行抗辯。然而，不能保證我們或其他被告將成功地為這起訴訟辯護，也不能保證保險將可用或足夠為任何和解或判決或此訴訟的訴訟費用提供資金。如果解散的動議不成功，我們有可能在這件事上蒙受損失。這樣的損失或可能的損失範圍都不能可靠地估計。然而，如果這起訴訟的解決對我們或其他被告不利，可能會對我們的財務狀況和訴訟解決期間的運營結果產生實質性影響。

第1A項。

風險因素。

貴公司應仔細審查和考慮有關可能對本公司業務、綜合財務狀況或經營結果產生重大影響的某些因素的信息。我們在Form 10-K的2021年年度報告中列出了風險因素。除下列風險因素外，我們在2021年年報中披露的10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化或增加。我們可能會在未來提交給美國證券交易委員會的文件中不時披露風險因素或其他因素的變化。

目錄表

我們的業務是資本密集型的，為了實現我們的目標，我們將被要求在未來籌集額外的資金。這筆額外的融資可能不會以可接受的條款提供，或者根本不會。如果不能在需要時獲得必要的資本，我們可能會被迫減少或終止我們的業務。

鑑於2021年9月業務合併結束後預期資金出現嚴重赤字，我們採取了我們所稱的“輕資本”戰略，根據該戰略，我們取消了對資本支出的任何分配，這些資金被認為不是支持提交Nori地區D區開發合同申請所必需的，並儘可能通過談判與我們的股權談判項目支出的結算，以保存我們的資本。我們預計在可預見的未來將產生巨大的費用和運營虧損，特別是在我們向ISA申請開採合同和為潛在的商業化做準備的時候。然而，Nori、TOML和Marawa合同區的持續勘探和開發將取決於我們通過債務融資、股權融資、合資企業或其他方式獲得稀釋和/或非稀釋融資的能力。此外，為我們的項目籌集的實際資金可能與我們目前的估計有很大不同。儘管基於我們的現金餘額，包括我們在2022年8月宣佈的融資的預期收益，我們相信我們將有足夠的資金來履行我們在未來12個月內到期的債務。如果我們沒有收到我們在2022年8月宣佈的融資的全部預期收益，我們可能無法為這段時間的運營提供資金，我們可能需要比預期更早地籌集額外資金，這可能會對我們的業務和對我們公司的投資產生不利影響。即使有我們在2022年8月宣佈的融資, 我們目前預計，我們將籌集更多資金，為我們的運營提供資金，以實現潛在的商業化。我們不能保證我們將成功地為這些或其他目的獲得所需的資金，包括一般營運資金，或籌集的任何資金將足以達到預期的目的。我們最初不會有任何生產資產，最早也要到2024年才會有可觀的運營現金流來源。像我們這樣的項目是沒有先例的，因此，可能無法以可接受的條件獲得融資，或者根本不能獲得融資。如果不能及時獲得額外的融資，我們可能會減少或終止我們的業務。包括聯合國環境規劃署融資倡議在內的許多團體警告説，不要因為深海結核活動對環境的潛在影響而投資於這些活動。這些集團的影響可能會對我們的運營和以可接受的條件籌集資金的能力產生負面影響。

如果通過進一步發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，現有股東可能會遭受重大稀釋，任何新發行的股權證券可能擁有高於發行前的權利、優惠和特權。此外，美國和全球經濟的不確定性、更高的利率和減少的信貸供應可能會限制我們以有利的條件產生債務的能力。未來獲得的任何債務融資或以資產或項目為基礎的融資可能涉及與融資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性公約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會，包括潛在的收購。

此外，地緣政治緊張局勢的影響，如美國和中國的雙邊關係惡化或俄羅斯和烏克蘭之間的衝突升級，包括任何由此產生的制裁、出口管制或其他限制性行動，也可能導致全球市場的混亂、不穩定和波動，這可能會影響我們獲得額外資金的能力。

不能保證我們將能夠遵守納斯達克繼續上市的標準，包括納斯達克的最低收盤價。

2021年9月10日，我們的普通股和公募權證分別在納斯達克全球精選市場開始交易，交易代碼分別為TMC和TMCWW。納斯達克有定性和定量的上市標準。如果我們未來無法滿足納斯達克的任何上市要求，包括例如如果我們普通股的收盤價連續30個交易日低於每股1.00美元，納斯達克可以決定將我們的普通股退市。如果未來納斯達克因未能達到上市標準而使我們的普通股在其交易所退市，我們和我們的證券持有人可能面臨重大不利後果，包括：

●

我們證券的市場報價有限；

●

我們證券的流動性減少；

●

對經紀交易商在我們的證券上做市或以其他方式尋求或產生興趣的威懾；

●

對某些機構和個人完全不投資我們的證券具有威懾作用；

目錄表

●

確定我們的普通股是“細價股”，這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則，並可能導致我們證券二級交易市場的交易活動減少；

●

有限的新聞和分析師報道；以及

●

未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。

從2022年7月6日開始，我們普通股的收盤價低於每股1.00美元的最低價格，此後一直沒有超過每股1.00美元。2022年8月12日，我們普通股的收盤價為每股0.9987美元。如果我們的普通股在2022年8月16日之前未能達到至少1.00美元的收盤價，我們預計會收到納斯達克股票市場的通知，在此之前的連續30個交易日，我們普通股的收盤價低於每股1.00美元。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條，我們預計自通知日期起計180個歷日內重新獲得遵守。為了重新獲得合規，我們普通股的收盤價必須至少在連續10個交易日內達到每股1.00美元。如果我們在這180天內不能重新獲得合規，並且我們無法以其他方式將我們的上市轉移到另一個納斯達克市場並重新符合1.00美元的最低收盤價，納斯達克可能會將我們的普通股和認股權證退市。

如果我們的普通股和認股權證從納斯達克退市，並且沒有資格在其他市場或交易所報價或上市，則我們的普通股和認股權證只能在場外交易市場或為非上市證券設立的電子公告板(如粉單或場外交易公告板)進行交易。在這種情況下，出售我們的普通股和認股權證或獲取其準確報價可能變得更加困難，證券分析師和新聞媒體對我們的報道可能也會減少，這可能導致我們的普通股和認股權證的價格進一步下跌。

我們的業務受到許多監管不確定性的影響，如果這些不確定性不能得到有利於我們的解決，將對我們的業務產生實質性的不利影響。

迄今為止，在包括CCZ在內的國家管轄範圍以外公海區域(“區域”)的海底，還沒有發生過對結核的商業採集(也稱為“開採”、“開採”或“收穫”)。此外，儘管管理局發佈了《礦產資源開採條例草案》(“條例草案”)，但這些條例的最後定稿仍需得到管理局的批准和通過。ISA原本打算在2020年7月之前敲定這些規定，但新冠肺炎疫情擾亂了ISA的會議和討論。一旦獲得通過，這些條例將為開採Nori、TOML和Marawa合同區的多金屬結核創造法律和技術框架。

1994年《關於執行《海洋法公約》第十一部分的協定》第1節第15款允許其國民打算申請核準開採工作計劃的成員國將這一意圖通知國際海底管理局。該通知要求ISA在成員國提出請求後兩年內完成通過開採條例。

2021年6月25日，瑙魯向國際原子能機構提交了通知，要求其在2023年7月9日之前完成通過必要的規章，以審查瑙魯的多金屬結核商業開採工作計劃。儘管我們認為，瑙魯向國際海底管理局提交的通知增加了通過規章的可能性，這些規章將在2023年年中之前管理和促進多金屬結核的商業開發，但不能保證這些規章的通過不會因為國際海底管理局其他成員國的行動而推遲或停止。如果國際海底管理局沒有在規定的時間內完成此類規章的通過，並且正在向國際海底管理局提出批准開採工作計劃的申請，則國際海底管理局應根據以下原則審議並暫時批准這一工作計劃：(1)《海洋法公約》的規定；(2)國際海底管理局當時可能臨時通過的任何規則、條例和程序；(3)《海洋法公約》所載準則的基礎；(4)承包者之間不歧視的原則。不能保證ISA會暫時批准我們的工作計劃，也不能保證這種臨時批准會導致ISA簽發開採合同。

我們預計最終規定(“最終規定”)將在未來兩年內獲得批准，但不能保證這些規定屆時或根本不會獲得批准。條例草案和若干輔助標準和準則已進入後期階段，但這些條例、標準和準則的最終形式以及這些條例、標準和準則將對我們實現目標的能力產生的影響，仍然存在不確定性。

目錄表

在我們勘探區所在的CCZ內收集多金屬結核，將需要批准ISA開發合同(該合同將授權商業收集活動)。作為ISA開採合同申請的一部分，要求所有承包商在收集結核之前完成基線研究和環境影響評估，最終形成環境影響報告書。《環境影響報告書》將附有一份環境管理和監測計劃(EMMP)。監測管理計劃應具體説明所有監測要求的目標和目的、要監測的組成部分、監測頻率、監測方法、每個監測組成部分所需的分析、監測數據管理和報告。目前，我們的全資子公司Nori已經提交了一份關於Nori打算於2022年第三季度在CCZ進行的收集器測試的環境影響報告書。NORI收到了ISA的意見，要求就某些技術問題提供更多細節，包括總體抽樣設計和將提供給ISA審查的規格。雖然NORI在2022年7月29日向ISA提交了回覆，但不能保證ISA將及時或根本不完成對NORI回覆的審查。用於收集器測試的Nori EIS是Nori完成才有資格提交開發合同申請以供ISA批准所需活動計劃的一個組成部分。

為了將我們的勘探項目投入商業生產，我們的全資子公司Nori和TOML都需要獲得ISA開發合同，我們的合作伙伴Marawa也需要獲得商業合作伙伴可能需要的相關許可。不能保證ISA會及時或根本不評估我們子公司的任何開發合同申請。即使ISA及時評估此類申請，我們的子公司也可能被要求提交補充EIS或進行額外的研究或活動，然後才能獲得批准。因此，存在這樣的風險，即ISA可能不會授予ISA開發合同，可能不會及時授予，或者可能會以不經濟的條款授予，從而推遲我們潛在的商業開採時間表。

同樣，對於贊助商國家的法規，不能保證不會頒佈新的規則和法規，也不能保證現有的規則和法規的實施方式不會限制或限制我們子公司的生產或開發。對管轄深海礦產資源公司運營和活動的現行法律和法規的修訂，或對其解釋的改變，或世界各國不願執行此類法律和法規，可能會對我們的業務產生重大不利影響，並可能導致勘探費用、資本支出、生產成本增加，或使我們的設備安全面臨激進主義或海盜的風險。此類修訂還可能導致我們未來的產量減少，或推遲或放棄開發我們的多金屬礦產資源資產。不能確定政府和監管當局的行動，包括監管、税收和其他財政制度的變化，不會對我們的項目或業務產生不利影響。此外，我們的業務有賴於我們的子公司Nori和TOML分別與各自的東道國湯加和瑙魯之間的贊助協議的延續。每個子公司都已在東道國註冊成立，每個國家都對此類子公司的行為保持有效的控制、監督、監管和贊助。雖然我們對這些子公司擁有實益所有權，但我們在瑙魯和湯加的監管和贊助下運營。如果這種安排受到挑戰，或者贊助被終止，我們可能不得不重組這種子公司的所有權或運營，以確保繼續得到國家的支持。未能維持贊助或獲得新的國家贊助, 將對該子公司以及我們的整體業務和運營產生實質性影響。

雖然國際海底管理局尚未確定付款率，但1994年《關於執行1982年12月10日《聯合國海洋法公約》第十一部分的協定》(《1994年執行協定》)規定了一個相關框架，即付款率“應在陸上開採相同或類似礦物的現行付款率的範圍內，以避免給予深海海底採礦者人為的競爭優勢或強加於他們的競爭劣勢”。國際海底管理局與利益攸關方舉行了講習班，討論並徵求對CCZ內收集多金屬結核的潛在財務制度的意見。不能保證ISA將及時或根本不會制定最終規則。此類法規還可能對我們施加繁重的義務或限制，和/或可能包含不允許我們開發項目的條款。

我們的業務取決於我們成功識別、收集和處理多金屬結核的能力，在這樣做時，我們將需要依賴某些現有和未來的戰略關係，其中一些我們可能無法維持和/或發展。

在開展業務時，我們將依靠繼續存在的戰略關係以及各種學科的新關係，包括離岸設備和服務行業、陸上選礦行業和其他涉及礦產勘探行業的行業。我們還需要繼續與第三方承包商以及某些監管和政府部門發展新的關係。

目錄表

例如，我們一直在與全球工程、項目管理和專業服務公司Hatch合作，為生產暢銷的銅和錳產品以及電動汽車電池市場的高品位鎳和鈷硫酸鹽等產品開發陸上加工技術。與此相關的是，哈奇開發了一種近乎零的固體廢物流程。我們也是與Allseas的某些協定的締約方，根據這些協定，Allseas除其他事項外，已同意設計、設計和建造一個綜合近海收集系統，以從Nori地區收集結核，並協助此後的運輸工作。根據合同，AllSea需要開發一個測試系統來證明這一能力，但不能確定AllSea是否會將這種系統轉換為全面的商業運營，或者我們是否會與AllSea就此類商業安排達成合同條款。如果我們不能與Allseas就使用其技術收集、運輸和商業化生產多金屬結核達成最終協議，這將對我們的業務產生重大不利影響。

我們不能保證我們將能夠繼續保持和發展我們現有的關係，或者我們將能夠形成我們的業務成功所需的新關係。例如，我們與馬士基簽訂的提供海洋巡航和管理服務的協議於2022年1月在Nori Area D基線戰役完成後到期。我們目前正在與第三方合作，以提供以前由馬士基提供的測量船和專用遙控潛水器，以及支持計劃於2022年在Nori地區進行的採集器測試監測調查所需的自動水下機器人服務。我們與該第三方的工作正在進行中，但不能保證我們將能夠以可接受的條款繼續與該第三方或其他第三方合作，或完全不能保證。

我們可能會在未經股東批准的情況下發行額外的普通股或其他股權證券，這將稀釋您的所有權權益，並可能壓低我們普通股的市場價格。

截至2022年8月12日，我們擁有227,158,455股普通股和24,500,000股認股權證，以收購已發行和已發行的普通股，這還不包括我們在2022年8月宣佈的私募融資中可發行的37,978,680股普通股。此外，根據所有認股權證的條款和條件，該認股權證可行使最多11,600,000股普通股。在商業公司法(不列顛哥倫比亞省)(“BCBCA”)的要求下，我們的章程授權我們發行普通股和與我們的普通股相關的權利，以換取代價，並按照我們董事會全權酌情制定的條款和條件，無論是與收購有關還是其他方面。此外，33,699,685股普通股根據TMC激勵股權計劃預留供發行，包括根據計劃的常青樹條款於2022年1月加入計劃的9,017,299股，以及5,254,324股普通股預留供根據我們的2021年員工購股計劃發行，在每種情況下，均可在某些情況下進行調整。此外，最多136,239,964股普通股(在某些情況下可予調整)可於特別股轉換時向特別股持有人及特別股相關期權持有人發行(“特別股”)。任何已發行的普通股，包括與私募融資有關的普通股、在行使認股權證時、在特別股份轉換時或根據臺積電股權激勵計劃、或我們未來可能採用的2021年員工購股計劃或其他股權激勵計劃下發行的普通股，都將稀釋您所持有的股權百分比。

我們增發普通股或其他同等或更高級的股本證券將產生以下影響：

●我們現有股東在公司的比例所有權權益將會減少；

●每股可用現金數額，包括未來用於支付股息的現金，可能會減少；

●以前發行的每股普通股的相對投票權可能會減弱；以及

●我們普通股的市場價格可能會下跌。

目錄表

自2021年10月9日起，我們的已發行認股權證可對我們的普通股行使，如果行使，將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量，並導致對我們股東的稀釋。如果我們在未來的融資交易中發行普通股，您可能會經歷進一步的稀釋。

我們有15,000,000股已發行的公共認股權證，可以每股11.50美元的行使價購買15,000,000股普通股，從2021年10月9日起可以行使這些認股權證。此外，還有9,500,000股已發行的私募認股權證可按每股11.50美元的行使價行使9,500,000股普通股。在某些情況下，公共認股權證和私人認股權證可能會以無現金方式行使，而行使該等認股權證的收益將會減少。在行使該等認股權證的情況下，將會發行額外的普通股，這將導致我們普通股的持有者被稀釋，並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場上出售大量此類股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，這種影響隨着我們股票價格的上升而增加。此外，如果我們通過發行額外的普通股或可轉換為或可交換或可執行的普通股的證券來籌集額外資金，我們的股東將經歷額外的稀釋，新的投資者可能擁有高於現有股東的權利。

不能保證公有權證和私募認股權證在可行使時會在現金中，而且它們可能到期時一文不值。

已發行的公共認股權證和非公開認股權證的行使價為每股普通股11.50美元。不能保證該等認股權證在到期前已在現金中，因此，該等認股權證到期時可能一文不值。自業務合併結束至2022年8月12日，我們普通股的價格從最高的12.45美元到最低的0.81美元不等，截至2022年8月12日，我們普通股的收盤價為0.9987美元。根據我們普通股的當前交易價格，除非我們的普通股價格大幅上漲，否則我們預計不會從行使公開認股權證和非公開認股權證中獲得任何收益。

目前共有24,500,000份未發行認股權證以收購我們的普通股(不包括全海認股權證)，其中包括9,500,000份與SOAC首次公開發售相關的初始發行的私募認股權證(轉讓給初始持有人的許可受讓人)，以及15,000,000份公開認股權證。根據其條款，自2021年10月9日起，每份已發行的全部認股權證可按一股普通股行使。因此，截至2022年8月12日，如果我們假設每一份已發行的完整認股權證均已行使，並因行使該等認股權證而發行一股普通股，並支付每股11.50美元的行使價，我們的完全攤薄股本將總共增加24,500,000股，其中約2.818億美元用於行使認股權證。此外，即使認股權證在可行使的時間後會以現金形式存在，權證持有人並無義務行使其權證，我們亦無法預測權證持有人會否選擇行使其全部或任何認股權證。

目錄表

我們捲入了可能對我們產生不利影響的訴訟，並且可能不會在與不良私募股權投資(“PIPE”)投資者相關的訴訟中勝訴。

由於我們業務的性質，我們在正常業務過程中可能會受到監管機構的調查、索賠、訴訟和其他訴訟。由於訴訟固有的不確定性，包括新證據的發現或新法律理論的提出的影響，很難預測法官和陪審團的裁決，以及上訴時裁決可能被推翻，這些法律程序的結果不能肯定地預測。我們不能保證這些事情不會對我們的業務產生實質性的不利影響。在市場經歷了一段時間的波動之後，證券公司經常會被提起集體訴訟。2021年10月28日，一名股東向紐約東區聯邦地區法院提起了針對我們和某些高管的集體訴訟，訴訟名稱為Caper訴TMC The Metals Company Inc.F/K/A可持續性機會收購公司，Gerard Barron和Scott Leonard。起訴書稱，所有被告違反了交易法第10(B)節及其頒佈的規則10b-5，Barron和Leonard先生違反了交易法第20(A)節，在2021年3月4日至2021年10月5日期間做出了虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關我們的運營和前景的信息。2021年11月15日，提交了第二份申訴，其中包含基本上相同的指控，標題為Tran訴TMC The Metals Company，Inc.。這些案件已經合併。2022年3月6日，選出了一名首席原告。2022年5月12日提交了一份修改後的起訴書，反映了基本上類似的指控。我們否認任何不當行為的指控，我們已於2022年7月12日向原告提交併送達了駁回動議，並打算對這起訴訟進行抗辯。然而，不能保證我們或其他被告將成功地為這起訴訟辯護，也不能保證保險將可用或足夠為任何和解或判決或此訴訟的訴訟費用提供資金。如果解散的動議不成功，我們有可能在這件事上蒙受損失。這樣的損失或可能的損失範圍都不能可靠地估計。然而，如果這起訴訟的解決對我們或其他被告不利，可能會對我們的財務狀況和訴訟解決期間的運營結果產生實質性影響。此外，如果對我們提起這項訴訟和其他訴訟，可能會導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。

我們預計將在2021年9月9日完成的私募中獲得約3.3億美元的收益，但只獲得了1.103億美元(扣除交易成本)。2021年9月20日，我們在紐約縣紐約高等法院開始對兩名投資者提起訴訟，這兩名投資者未能根據與預期融資相關的認購協議為其承諾提供資金。這些操作的標題為可持續機會收購公司n/k/a TMC The Metals Company Inc.訴ethos Fund I，LP，ethos GP，LLC，ethos DeepGreen PIPE，LLC，以及ethos Manager，LLC, Index No. 655527/2021 (N.Y. Sup. Ct.) and 可持續機會收購公司n/k/a TMC金屬公司訴Ramas Capital Management，LLC，Ramas Energy Opportunities I，LP，Ramas Energy Opportunities I GP，LLC和Ganesh Betanabhatla，索引編號655528/2021年(紐約補充CT.)。起訴書聲稱，投資者違反了相關的認購協議，投資者的關聯公司通過導致投資者不為其合同義務提供資金，對認購協議進行了侵權幹預。我們正在尋求補償性損害賠償(加上利息)、費用、費用和律師費。然而，我們不能保證我們針對這些投資者的努力會成功。

由於我們不是加拿大的申報發行人，我們的普通股和特別股可能會受到加拿大轉售的限制。

我們的普通股和特別股是根據加拿大的招股説明書要求豁免分配的。由於我們不是加拿大的申報發行人，我們未來也不打算成為加拿大的申報發行人，我們證券的任何分銷或交易都將是受加拿大招股説明書要求約束的分銷，除非有豁免。如果加拿大居民(“加拿大所有者”)直接或間接擁有不超過該類別流通股或該類別任何相關股份的10%的流通股，並在任何分派日(集體)直接或間接擁有不超過該適用類別的股份或相關股份總擁有人數的10%，則就某一交易而言，該類別股份(以及該類別的任何相關股份)的持有人可獲豁免招股章程規定。所有權上限)，交易是通過加拿大境外的交易所或市場或加拿大境外的個人或公司進行的。2021年9月7日，我們在加拿大獲得了招股説明書要求的豁免，即與企業合併相關的向加拿大所有者發行的普通股和特別股不受加拿大境內轉售限制，受豁免救濟令中規定的條款和條件的限制。不能保證加拿大所有者持有的任何未來發行的證券都可以由加拿大所有者自由轉讓。

目錄表

第二項股權證券的私售及募集資金的使用。

股權證券的未登記銷售

沒有。

發行人購買股票證券

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們沒有回購任何股權證券。

第三項優先證券違約。

不適用。

第四項礦山安全信息披露

不適用。

第5項其他資料

沒有。

目錄表

項目6.展品

以下證據作為10-Q表格季度報告的一部分提交，或通過引用併入本季度報告。


展品數	展品説明	隨函存檔	在此通過引用從表格或附表併入	提交日期	美國證券交易委員會文件/註冊表數
31.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證特等執行幹事	X
31.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務幹事	X
32*	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官的證明	X
101.INS	內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)	X
101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔	X
101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔	X
101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔	X
101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔	X

+管理合同或補償計劃或安排。

*本10-Q表格季度報告所附附件32中的證明不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得通過引用將其納入TMC The Metals Company Inc.根據修訂的1933年《證券法》或修訂的1934年證券交易法(無論是在該10-Q表格的日期之前或之後作出)提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


		金屬公司TMC。

日期：2022年8月15日	發信人：	/s/傑拉德·巴倫
		傑拉德·巴倫
		首席執行官

日期：2022年8月15日	發信人：	/s/Craig Shesky
		克雷格·舍斯基
		首席財務官