美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒          根據證券條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《交換法》

截至本季度末June 30, 2022

或

☐          根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號000-20914

俄亥俄谷班克公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

俄亥俄州
31-1359191
(成立為法團的狀況)
(國際税務局僱主身分證號碼)

第三大道420號, 加利波利斯, 俄亥俄州
45631
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)

(740) 446-2631
(註冊人的電話號碼，包括區號)
_____________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

普通股，無面值
OVBC
納斯達克股市有限責任公司
(每節課的標題)
(交易代碼)
(註冊的每間交易所的名稱)

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒   不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第(Br)條第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒    不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是 新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
    
加速文件管理器☐
  
非加速文件服務器  ☒
    
規模較小的報告公司☒
  
新興成長型公司☐
        

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒

截至2022年8月15日，註冊人發行的無面值普通股數量為4,771,774.



俄亥俄山谷銀行公司。

索引

 
頁碼
第一部分：
財務信息
  
     
第1項。
財務報表(未經審計)
  
 
合併資產負債表
3
 
合併損益表
4
 
綜合全面收益表
5
 
合併股東權益變動表
6
 
現金流量表簡明合併報表
7
 
未經審計的合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
39
第四項。
控制和程序
39
     
第二部分。
其他信息
  
     
第1項。
法律訴訟
40
第1A項。
風險因素
40
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
第三項。
高級證券違約
40
第四項。
煤礦安全信息披露
40
第五項。
其他信息
40
第六項。
陳列品
41
     
簽名
  
42


2

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

俄亥俄山谷銀行公司。
合併資產負債表(未經審計)
 (千美元，不包括每股和每股數據)

 
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
             
資產
            
銀行的現金和無息存款
  
$
14,942
    
$
14,111
  
銀行的有息存款
    
79,152
      
137,923
  
現金和現金等價物合計
    
94,094
      
152,034
  
                 
金融機構存單
    
1,873
      
2,329
  
可供出售的證券
    
193,617
      
177,000
  
持有至到期的證券(估計公允價值：2022 - $9,037; 2021 - $10,450)
    
9,735
      
10,294
  
對銀行股的限制性投資
    
7,265
      
7,265
  
                 
貸款總額
    
870,252
      
831,191
  
減去：貸款損失準備金
    
(5,214
)
    
(6,483
)
淨貸款
    
865,038
      
824,708
  
                 
房舍和設備，淨額
    
20,742
      
20,730
  
持有供出售的房舍和設備，淨額
    
432
      
438
  
擁有的其他房地產，淨額
    
15
      
15
  
應計應收利息
    
2,940
      
2,695
  
商譽
    
7,319
      
7,319
  
其他無形資產，淨額
    
44
      
64
  
銀行擁有的人壽保險和年金資產
    
37,750
      
37,281
  
經營性租賃使用權資產淨額
    
1,116
      
1,195
  
遞延税項資產
    
5,296
      
2,217
  
其他資產
    
6,610
      
4,185
  
總資產
  
$
1,253,886
    
$
1,249,769
  
                 
負債
                
無息存款
  
$
346,144
    
$
353,578
  
計息存款
    
727,210
      
706,330
  
總存款
    
1,073,354
      
1,059,908
  
                 
其他借入資金
    
18,484
      
19,614
  
次級債券
    
8,500
      
8,500
  
經營租賃負債
    
1,116
      
1,195
  
其他負債
    
19,862
      
19,196
  
總負債
    
1,121,316
      
1,108,413
  
                 
承付款和或有負債(見附註5)
    
     
 
                 
股東權益
                
普通股($1.00規定的每股價值，10,000,000授權股份；2022年-5,465,707已發行股份；2021年-5,447,185 股已發行)
    
5,465
      
5,447
  
額外實收資本
    
51,722
      
51,165
  
留存收益
    
104,110
      
100,702
  
累計其他綜合收益(虧損)
    
(12,061
)
    
708
  
庫存股，按成本計算(693,933股份)
    
(16,666
)
    
(16,666
)
股東權益總額
    
132,570
      
141,356
  
總負債和股東權益
  
$
1,253,886
    
$
1,249,769
  

見合併財務報表附註

3


俄亥俄山谷銀行公司。
合併損益表(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

 
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
利息和股息收入：
                        
貸款，包括手續費
  
$
10,020
    
$
10,562
    
$
19,818
    
$
21,127
  
證券
                                
應税
    
851
      
479
      
1,546
      
884
  
免税
    
45
      
60
      
92
      
119
  
分紅
    
69
      
57
      
127
      
116
  
銀行的有息存款
    
232
      
33
      
286
      
61
  
其他權益
    
4
      
8
      
9
      
18
  
     
11,221
      
11,199
      
21,878
      
22,325
  
                                 
利息支出：
                                
存款
    
507
      
799
      
1,026
      
1,682
  
其他借入資金
    
103
      
145
      
209
      
300
  
次級債券
    
58
      
40
      
100
      
80
  
     
668
      
984
      
1,335
      
2,062
  
淨利息收入
    
10,553
      
10,215
      
20,543
      
20,263
  
貸款損失準備金(追回)
    
813
      
27
      
(313
)
    
(25
)
計提貸款損失準備後的淨利息收入
    
9,740
      
10,188
      
20,856
      
20,288
  
                                 
非利息收入：
                                
存款賬户手續費
    
595
      
390
      
1,153
      
795
  
信託費
    
86
      
70
      
167
      
142
  
銀行擁有的人壽保險和年金資產的收入
    
195
      
200
      
469
      
448
  
抵押貸款銀行收入
    
220
      
186
      
455
      
365
  
電子退款支票/押金費用
    
135
      
135
      
675
      
675
  
借記卡/信用卡互換收入
    
1,177
      
1,173
      
2,312
      
2,223
  
所擁有的其他房地產的收益
    
—
      
—
      
7
      
1
  
納税籌備費
    
50
      
55
      
738
      
749
  
其他
    
178
      
297
      
380
      
447
  
     
2,636
      
2,506
      
6,356
      
5,845
  
非利息支出：
                                
薪酬和員工福利
    
5,683
      
5,279
      
11,253
      
10,549
  
入住率
    
424
      
465
      
902
      
932
  
傢俱和設備
    
279
      
269
      
545
      
565
  
專業費用
    
498
      
427
      
987
      
857
  
營銷費用
    
229
      
268
      
458
      
536
  
FDIC保險
    
88
      
79
      
170
      
158
  
數據處理
    
688
      
660
      
1,360
      
1,235
  
軟件
    
556
      
434
      
1,059
      
883
  
止贖資產
    
36
      
8
      
37
      
22
  
無形資產攤銷
    
10
      
14
      
20
      
27
  
其他
    
1,532
      
1,394
      
3,020
      
2,720
  
     
10,023
      
9,297
      
19,811
      
18,484
  
                                 
所得税前收入
    
2,353
      
3,397
      
7,401
      
7,649
  
所得税撥備
    
354
      
536
      
1,277
      
1,257
  
                                 
淨收入
  
$
1,999
    
$
2,861
    
$
6,124
    
$
6,392
  
                                 
每股收益
  
$
0.42
    
$
0.60
    
$
1.29
    
$
1.34
  

見合併財務報表附註

4

俄亥俄山谷銀行公司。
綜合全面收益表(未經審計)
(千美元)

 
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
淨收入
  
$
1,999
    
$
2,861
    
$
6,124
    
$
6,392
  
                                 
其他全面收益(虧損)：
                                
可供出售證券未實現收益(虧損)變動
    
(5,472
)
    
(217
)
    
(16,164
)
    
(1,621
)
相關税收(費用)優惠
    
1,150
      
46
      
3,395
      
340
  
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計
    
(4,322
)
    
(171
)
    
(12,769
)
    
(1,281
)
                                 
全面收益(虧損)合計
  
$
(2,323
)
  
$
2,690
    
$
(6,645
)
  
$
5,111
  

見合併財務報表附註


5

俄亥俄山谷銀行公司。
合併變動表
股東權益(未經審計)
(千美元，不包括每股和每股數據)

本季度至今
  
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
財務處
庫存
    
總計
股東的
權益
  
餘額為April 1, 2022
  
$
5,465
    
$
51,722
    
$
103,829
    
$
(7,739
)
  
$
(16,666
)
  
$
136,611
  
淨收入
    
—
      
—
      
1,999
      
—
      
—
      
1,999
  
其他全面虧損，淨額
    
—
      
—
      
—
      
(4,322
)
    
—
      
(4,322
)
現金股息，$0.36每股
   
—
      
—
      
(1,718
)
    
—
      
—
      
(1,718
)
餘額為6月30日, 2022
  
$
5,465
    
$
51,722
    
$
104,110
    
$
(12,061
)
  
$
(16,666
)
  
$
132,570
  
                                                 
餘額為April 1, 2021
  
$
5,447
    
$
51,165
    
$
95,514
    
$
1,326
    
$
(15,712
)
  
$
137,740
  
淨收入
    
—
      
—
      
2,861
      
—
      
—
      
2,861
  
其他全面虧損，淨額
    
—
      
—
      
—
      
(171
)
    
—
      
(171
)
現金股息，$0.21每股
   
—
      
—
      
(1,006
)
    
—
      
—
      
(1,006
)
餘額為6月30日, 2021
  
$
5,447
    
$
51,165
    
$
97,369
    
$
1,155
    
$
(15,712
)
  
$
139,424
  

年初至今
  
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
財務處
庫存
    
總計
股東的
權益
  
1月1日的餘額，2022
  
$
5,447
    
$
51,165
    
$
100,702
    
$
708
    
$
(16,666
)
  
$
141,356
  
淨收入
    
—
      
—
      
6,124
      
—
      
—
      
6,124
  
其他全面虧損，淨額
    
—
      
—
      
—
      
(12,769
)
    
—
      
(12,769
)
現金股息，$0.57每股
   
—
      
—
      
(2,716
)
    
—
      
—
      
(2,716
)
發行給員工持股計劃的普通股，18,522股票
    
18
      
557
      
—
      
—
      
—
      
575
  
餘額為6月30日, 2022
  
$
5,465
    
$
51,722
    
$
104,110
    
$
(12,061
)
  
$
(16,666
)
  
$
132,570
  
                                                 
1月1日的餘額，2021
  
$
5,447
    
$
51,165
    
$
92,988
    
$
2,436
    
$
(15,712
)
  
$
136,324
  
淨收入
    
—
      
—
      
6,392
      
—
      
—
      
6,392
  
其他全面虧損，淨額
    
—
      
—
      
—
      
(1,281
)
    
—
      
(1,281
)
現金股息，$0.42每股
   
—
      
—
      
(2,011
)
    
—
      
—
      
(2,011
)
餘額為6月30日, 2021
  
$
5,447
    
$
51,165
    
$
97,369
    
$
1,155
    
$
(15,712
)
  
$
139,424
  

見合併財務報表附註


6

俄亥俄山谷銀行公司。
的簡明合併報表
現金流(未經審計)
(千美元)

 
截至六個月
6月30日，
  
   
2022
    
2021
  
             
經營活動提供的現金淨額：
  
$
5,110
    
$
4,072
  
                 
投資活動：
                
可供出售的證券的到期和催繳所得收益
    
16,760
      
23,815
  
購買可供出售的證券
    
(49,271
)
    
(86,063
)
持有至到期證券的到期日及催繳股款所得收益
    
547
      
501
  
購買持有至到期的證券
    
(384
)
    
(1,341
)
金融機構存單到期收益
    
445
      
245
  
聯邦住房貸款銀行股票贖回
    
—
      
121
  
貸款淨變動
    
(40,006
)
    
417
  
出售所擁有的其他房地產的收益
    
7
      
49
  
購置房舍和設備
    
(948
)
    
(396
)
房舍和設備的處置
    
—
      
285
  
建築贈款的收益
    
200
      
—
  
購買銀行擁有的人壽保險和年金資產
    
—
      
(550
)
投資活動提供(用於)的現金淨額
    
(72,650
)
    
(62,917
)
                 
融資活動：
                
存款的變動
    
13,446
      
51,352
  
現金股利
    
(2,716
)
    
(2,011
)
聯邦住房貸款銀行借款收益
    
—
      
600
  
償還聯邦住房貸款銀行借款
    
(1,130
)
    
(3,099
)
其他短期借款的變動
    
—
      
(1,060
)
融資活動提供的現金淨額
    
9,600
      
45,782
  
                 
現金及現金等價物的變動
    
(57,940
)
    
(13,063
)
期初現金及現金等價物
    
152,034
      
138,303
  
期末現金及現金等價物
  
$
94,094
    
$
125,240
  
                 
補充披露：
                
支付利息的現金
  
$
1,443
    
$
2,519
  
繳納所得税的現金
    
1,100
      
2,300
  
取得使用權資產所產生的經營租賃負債
    
—
      
354
  

見合併財務報表附註



7

未經審計的合併財務報表附註
(千美元，每股數據除外)

附註1--主要會計政策摘要

陳述依據：  隨附的合併財務報表包括俄亥俄谷銀行股份有限公司(“俄亥俄谷”)及其全資子公司、俄亥俄谷銀行公司(“銀行”)、消費金融公司(“貸款中心”)、保險公司俄亥俄谷金融服務機構有限責任公司以及有限目的財產和意外傷害保險公司(“自保公司”)的賬户。世界銀行已經二全資子公司，提供在線消費者抵押貸款的俄亥俄州Race Day Mortgage，Inc.和俄亥俄州有限責任公司俄亥俄谷REO，LLC，銀行將銀行通過止贖獲得的某些房地產 轉讓給俄亥俄谷REO出售。俄亥俄谷及其子公司統稱為“公司”。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。

該等中期財務報表由本公司編制，未經審核，並反映管理層認為為公平呈報本公司於2022年6月30日的綜合財務狀況及其所呈報期間的經營業績及現金流量所需的所有正常經常性調整。截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定代表截至2022年12月31日的整個財年的預期運營結果。隨附的綜合財務報表並不聲稱包含美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的所有必要財務披露，否則在這種情況下可能是必要的。本公司截至2021年12月31日止年度的年報載有綜合財務報表及相關附註，這些附註應與隨附的綜合財務報表一併閲讀。
 
2021年合併財務報表已重新分類，以符合2022年的列報方式。這些重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。

在編制財務報表時使用估計數：公司遵循的會計和報告政策符合財務會計準則委員會(“FASB”)制定的美國公認會計準則。根據美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能會有所不同。

行業細分信息：內部財務信息主要通過以下方式進行報告和彙總二業務範圍：銀行和消費金融。

貸款：管理層有意和有能力在可預見的未來持有的貸款，或直至 到期或償還的貸款，在扣除未到期利息、遞延貸款費用和成本以及貸款損失準備金後，按未償還本金餘額報告。利息收入採用利息法按應計制報告，包括在貸款期限內使用水平收益率法攤銷遞延貸款淨費用和成本，而不預期提前還款。本公司記錄的投資金額與貸款的未償還本金餘額 沒有實質性差異。

當貸款全額償還存在疑問時，利息收入將停止，貸款進入非應計狀態，通常是在貸款減值或逾期90天或以上時，除非貸款擔保良好或正在收回。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將在較早的日期被置於非應計項目或註銷。非權責發生制貸款和逾期90天或以上但仍在應計的貸款既包括整體評估減值的較小余額同類貸款，也包括單獨分類的減值貸款。

以非應計項目發放的貸款的所有應計利息但未收到的利息將沖銷利息收入。此類貸款收到的利息按現金收付制入賬，直至符合迴歸權責發生制的資格。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。


8

附註1--主要會計政策摘要(續)

該銀行還提供長期、固定利率的按揭貸款，完全打算出售給二級市場。這些貸款被視為在本行向借款人墊付本金之後、但在本行獲得聯邦住房貸款抵押貸款公司償還之前的一段時間內(通常是在幾個工作日內)持有以待出售。出售給 二級市場的貸款以總成本或公允價值中的較低者為準。截至2022年6月30日，844在銀行持有的待售貸款中，與美元相比1,682在2021年12月31日持有的待售貸款中。

貸款損失準備：貸款損失撥備是對可能發生的信貸損失的計價撥備。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將計入備抵。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。管理層 使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的撥備餘額。分配 可對特定貸款進行撥備，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，可提供全部撥備。

津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。如果根據目前的信息和事件，公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款 被減值。條款已修改且借款人正面臨財務困難的貸款被視為問題債務重組(TDR)，並被歸類為減值。

管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及收回預定本金和到期利息的可能性 。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的嚴重程度，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間和原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額 。

商業貸款和商業房地產貸款分別進行減值評估。如果貸款減值，撥備的一部分將分配給 ，以便按貸款的現有利率按估計未來現金流的現值報告貸款，或按抵押品的公允價值(如果僅由抵押品償還)報告貸款。餘額較小的同質貸款，如消費房地產和大多數住宅房地產，將被集體評估減值，因此，它們不會被單獨識別為減值披露。TDR以估計的未來現金流的現值計量，使用貸款開始時的實際利率。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款，貸款將按抵押品的公允價值淨額報告。對於隨後違約的TDR，本公司根據貸款損失準備會計政策確定準備金金額。

一般部分包括非減值貸款和減值貸款，這些貸款沒有單獨進行減值審查，並基於根據當前因素調整後的歷史損失 經驗。歷史虧損經驗由投資組合部門決定，並基於公司最近一年的實際虧損歷史三年對於消費者和房地產投資組合細分市場，以及五年對於 商業投資組合細分市場。總貸款組合的實際損失經驗與其他經濟因素相輔相成，這些因素基於每個組合部分存在的風險。這些經濟因素包括考慮以下因素：拖欠和減值貸款的水平和趨勢；註銷和收回的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；國家和地區的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。已確定以下投資組合 細分市場：商業和工業、商業房地產、住宅房地產和消費者。

商業和工業貸款包括向個人、公司、合夥企業、獨資企業和其他商業企業提供的用於商業目的的借款。商業和工業貸款通常由企業資產擔保，如設備、應收賬款、庫存或房地產以外的任何其他資產，通常用於資本支出或 運營。該公司的風險敞口與擔保貸款的抵押品價值惡化有關，如果有必要取消抵押品贖回權。通常，在業務中使用或生產的業務資產在喪失抵押品贖回權時不會保持其價值，這可能需要公司大幅減記價值才能出售。



9
附註1--主要會計政策摘要(續)

商業房地產包括由業主自住和非業主自住的商業房地產擔保的非農業、非住宅貸款以及商業建築貸款。業主自住貸款涉及借款人購買的建築物或空間，其本金的償還依賴於擁有該財產的一方或其附屬公司進行的持續業務運營的現金流。依賴於運營現金流的所有者自住貸款可能會受到其產品或服務當前市場狀況的不利影響。非業主自住貸款是一種房地產貸款，其本金的償還取決於與房產相關的租金收入或隨後的房產出售。依賴租金收入的非業主自住貸款主要受當地經濟狀況的影響，這些經濟狀況決定了入住率和收取的租金金額。商業建築貸款包括購買原始土地並將其開發為1-4個家庭住宅物業的借款。建築貸款發放給個人和公司，用於建造個人或多個物業，並以原始土地和隨後的改善為擔保。償還給房地產開發商的貸款取決於在完工後及時將物業出售給第三方。如果該等物業的建造工程出現延誤或市場不景氣，該公司可吸收的價值可能會大幅下降。

住宅房地產貸款包括向個人發放的貸款，用於購買1-4套家庭主要住房，主要通過個人借款人的工資或其他收入來源償還。本公司對該等貸款的虧損風險取決於當地住宅物業的市況，因為貸款金額部分由物業的公允價值決定。
 
消費貸款包括以汽車作擔保的個人貸款、無固定期限的房屋淨值貸款，以及為家庭、家庭和其他個人支出提供的其他貸款，包括有擔保和無擔保的。這些貸款的期限通常為六年或更少，還款取決於個人工資和收入。消費者貸款的損失風險增加，因為擔保這些貸款的抵押品(如果有的話)的價值迅速貶值，或者如果需要收回，可能一文不值和/或難以找到。由於與其他貸款組合相關的美元餘額較大，公司已將貸款損失準備的最高百分比作為貸款的百分比分配給其他已確定的貸款組合類別。

截至2022年6月30日，本公司任何貸款組合部門的會計政策或方法與上一季度相比均未發生變化。

每股收益：每股收益是根據淨收入除以該季度已發行普通股的加權平均數計算得出的。已發行的加權平均普通股為4,771,774和4,787,446截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月。已發行的加權平均普通股為4,766,453和4,787,446截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月。俄亥俄谷沒有稀釋效應，也沒有根據股票期權或其他協議在任何時間段內發行的潛在普通股。

今後將採用的會計準則：  2016年6月，財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2016-13號《金融工具--信貸損失》。ASU 2016-13要求實體將當前的“已發生損失”模型替換為“預期損失”模型，該模型稱為當前預期信用損失 (“CECL”)模型。報告日持有的這些金融資產的預期信貸損失將基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。本ASU還將要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括 質量和數量要求，提供有關財務報表中記錄的金額的額外信息。世行的CECL指導委員會已經開發了CECL模型，並正在評估與新的ASU指南相關的源數據、各種信用損失方法和模型結果。管理層期望在新標準生效的第一個報告期開始確認對貸款損失準備的一次性累計影響調整 。對於美國證券交易委員會等規模較小的報告公司，ASU2016-13年適用於財年，以及這些財年內的過渡期，從2022年12月15日之後開始。

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具-信貸損失(主題326)。本標準：(I)取消對TDR的會計指導，要求實體確定修改是導致新貸款還是繼續現有貸款，(Ii)擴大與修改相關的披露，以及(Iii)將要求在年份披露表中披露本期融資應收賬款的註銷總額。本次更新中的修訂適用於2022年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，並適用於預期，但在確認和計量TDR方面除外，實體可以選擇適用修改後的追溯過渡法。如果先前已採用ASU 2016-13，則允許儘早採用此更新中的修正案。實體 可選擇提早採用與年份披露相關的修訂分開的有關TDR和相關披露增強的修訂。公司正在評估採用ASU 2022-02將對其合併財務報表產生的影響


10


附註2--金融工具的公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的 市場上為轉移一項負債而收取或支付的交換價格。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：

1級：截至計量日期，該實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級：1級價格以外的重大其他可觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入。

第3級：無法觀察到的重大輸入，反映了公司自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。

以下是該公司用於按經常性或非經常性基礎計量和披露其金融資產和負債的公允價值的估值方法：

證券：證券的公允價值由 報價市場價格(如果有)確定(第1級)。對於沒有報價的證券，公允價值根據類似證券的市場價格計算(第二級)。對於沒有類似證券報價或市場價格的證券，公允價值使用貼現現金流或其他市場指標計算(第三級)。在交易流動性較高的時候，會使用經紀人報價(如果有)來驗證模型。評級機構和行業 研究報告以及個別證券的違約和延期將被審查並納入計算。

減值貸款：當一筆貸款被視為減值時，它的估值為成本或公允價值中的較低者。按公允價值列賬的減值貸款一般會獲得貸款損失準備的特定分配。對於抵押品依賴型貸款，公允價值通常基於最近的房地產評估。 這些評估可能使用單一估值方法或組合方法，包括可比銷售額和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據可獲得的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，這些報告根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現，從而產生3級公允價值分類。在某些情況下，可以根據購買協議等可觀察到的投入的報價進行公允價值調整。此類調整將被歸類為 二級分類。減值貸款按季度評估額外減值並進行相應調整。

擁有的其他房地產：通過或代替貸款止贖而獲得的資產最初按公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立的評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。在某些情況下，可以根據可觀察到的投入(如採購協議)的報價進行公允價值調整。這種調整將被歸類為2級分類。

對抵押品依賴型減值貸款和擁有的其他房地產的評估均由註冊一般評估師(對於商業物業)或註冊住宅評估師(對於住宅物業)進行，其資格和許可證已由本公司審查和核實。收到後，管理層成員審查評估中使用的假設和方法，並與管理層基於包括最新市場數據或全行業統計數據在內的因素對公允價值的假設進行比較，評估得出的總體公允價值。

公司會根據需要審核抵押品的公允價值，並考慮當前市場數據以及所有銷售成本，這些成本通常約為10此類抵押品的公允價值的%。

利率互換協議：利率 掉期協議的公允價值乃採用市場標準方法釐定，即將貼現的未來固定現金付款(或收款)與貼現的預期可變現金收款(或付款)計算淨額。可變現金收入(或支付)基於根據觀察到的市場利率曲線(第2級)得出的對未來利率(遠期曲線)的預期。

11
附註2--金融工具的公允價值(續)

按經常性基礎計量的資產和負債
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：

 
2022年6月30日公允價值計量使用
  
   
活動中的報價
相同資產的市場
(1級)
    
重要的其他人
可觀測輸入
(2級)
    
意義重大
不可觀測的輸入
(3級)
  
資產：
                  
美國政府證券
    
—
    
$
38,337
      
—
  
美國政府支持的實體證券
    
—
      
19,806
      
—
  
機構住房抵押貸款支持證券
    
—
      
135,474
      
—
  
利率互換衍生品
    
—
      
890
      
—
  
                         
負債：
                        
利率互換衍生品
    
—
      
(890
)
    
—
  

 
2021年12月31日的公允價值計量 使用
  
   
活動中的報價
相同資產的市場
(1級)
    
重要的其他人
可觀測輸入
(2級)
    
意義重大
不可觀測的輸入
(3級)
  
資產：
                  
美國政府證券
    
—
    
$
20,143
      
—
  
美國政府支持的實體證券
    
—
      
25,916
      
—
  
機構住房抵押貸款支持證券
    
—
      
130,941
      
—
  
利率互換衍生品
    
—
      
599
      
—
  
                         
負債:
                        
利率互換衍生品
    
—
      
(599
)
    
—
  

在2022年 或2021年期間，級別1和級別2之間沒有任何轉移。

按非經常性基礎計量的資產和負債
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債摘要如下：

 
2022年6月30日公允價值計量使用
  
   
活動中的報價
相同資產的市場
(1級)
    
重要的其他人
可觀測輸入
(2級)
    
意義重大
不可觀測的輸入
(3級)
  
資產：
                  
減值貸款：
                  
工商業
    
—
      
—
    
$
1,210
  


 
2021年12月31日的公允價值計量 使用
  
   
活動中的報價
相同資產的市場
(1級)
    
重要的其他人
可觀測輸入
(2級)
    
意義重大
不可觀測的輸入
(3級)
  
資產：
                  
減值貸款：
                  
工商業
    
—
      
—
    
$
1,983
  

於2022年6月30日，按抵押品依賴貸款抵押品公允價值計提減值的減值貸款的記錄投資總額為#美元。1,507，相應的估值免税額為#美元297， 導致增加$231在截至2022年6月30日的三個月內的撥備費用，增加了#美元287在截至2022年6月30日的六個月內的撥備費用中，不是確認了相應的沖銷。相比之下，這一數字減少了#美元。30在截至2021年6月30日的三個月內，撥備費用增加了$60在截至2021年6月30日的六個月內的撥備費用中。於2021年12月31日，按抵押品依賴貸款抵押品公允價值計提減值的減值貸款的記錄投資總額為#美元。1,993，相應的估值免税額為#美元10，導致增加$10在截至2021年12月31日的年度內的撥備支出中，不是確認了相應的沖銷。

曾經有過不是在2022年6月30日和2021年12月31日，擁有的其他房地產按公允價值減去銷售成本進行計量。有幾個不是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間的相應減記。

12

附註2--金融工具的公允價值(續)

下表列出了2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值在非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息：

June 30, 2022
  
公平
價值
    
估值
技術
  
看不見
輸入
  
射程
    
加權平均
減值貸款：
          
1
        
1
      
               
對可比較對象的調整
            
工商業
  
$
1,210
    
銷售方法
  
和設備可比性
  
0%至25%
      
22.0%


2021年12月31日
  
公平
價值
    
估值
技術
  
看不見
輸入
  
射程
    
加權平均
減值貸款：
          
1
        
1
      
               
對可比較對象的調整
            
工商業
  
$
1,983
    
銷售方法
  
和設備可比性
  
0%至25%
      
18.5%

金融工具在2022年6月30日和2021年12月31日的賬面金額和估計公允價值如下：

 
攜帶
    
2022年6月30日公允價值計量使用
  
   
價值
    
1級
    
2級
    
3級
    
總計
  
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
94,094
    
$
94,094
    
$
—
    
$
—
    
$
94,094
  
金融機構存單
    
1,873
      
—
      
1,873
      
—
      
1,873
  
可供出售的證券
    
193,617
      
—
      
193,617
      
—
      
193,617
  
持有至到期的證券
    
9,735
      
—
      
5,371
      
3,666
      
9,037
  
貸款，淨額
    
865,038
      
—
      
—
      
843,990
      
843,990
  
利率互換衍生品
    
890
      
—
      
890
      
—
      
890
  
應計應收利息
    
2,940
      
—
      
435
      
2,505
      
2,940
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
1,073,354
      
902,445
      
170,951
      
—
      
1,073,396
  
其他借入資金
    
18,484
      
—
      
17,412
      
—
      
17,412
  
次級債券
    
8,500
      
—
      
7,171
      
—
      
7,171
  
利率互換衍生品
    
890
      
—
      
890
      
—
      
890
  
應計應付利息
    
332
      
1
      
331
      
—
      
332
  

 
攜帶
    
2021年12月31日的公允價值計量 使用
  
   
價值
    
1級
    
2級
    
3級
    
總計
  
金融資產：
                              
現金和現金等價物
  
$
152,034
    
$
152,034
    
$
—
    
$
—
    
$
152,034
  
金融機構存單
    
2,329
      
—
      
2,329
      
—
      
2,329
  
可供出售的證券
    
177,000
      
—
      
177,000
      
—
      
177,000
  
持有至到期的證券
    
10,294
      
—
      
6,063
      
4,387
      
10,450
  
貸款，淨額
    
824,708
      
—
      
—
      
821,899
      
821,899
  
利率互換衍生品
    
599
      
—
      
599
      
—
      
599
  
應計應收利息
    
2,695
      
—
      
363
      
2,332
      
2,695
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
1,059,908
      
870,626
      
189,796
      
—
      
1,060,422
  
其他借入資金
    
19,614
      
—
      
20,279
      
—
      
20,279
  
次級債券
    
8,500
      
—
      
5,657
      
—
      
5,657
  
利率互換衍生品
    
599
      
—
      
599
      
—
      
599
  
應計應付利息
    
439
      
1
      
438
      
—
      
439
  

公允價值估計是在特定時間點根據相關市場信息和有關金融工具的信息做出的。這些 估計並不反映一次性出售本公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於本公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性， 涉及不確定性和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。


13

附註3-證券

下表彙總了2022年6月30日和2021年12月31日可供出售的證券和截至2021年12月31日到期的證券的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他全面(虧損)和未確認損益總額 中確認的相應未實現損益總額：

可供出售的證券
  
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
估計數
公允價值
  
6月30日, 2022
                        
美國政府證券
  
$
40,426
    
$
—
    
$
(2,089
)
  
$
38,337
  
美國政府支持的實體證券
    
21,630
      
—
      
(1,824
)
    
19,806
  
機構住房抵押貸款支持證券
    
146,829
      
2
      
(11,357
)
    
135,474
  
總證券
  
$
208,885
    
$
2
    
$
(15,270
)
  
$
193,617
  
                                 
十二月三十一日，2021
                                
美國政府證券
  
$
20,182
    
$
—
    
$
(39
)
  
$
20,143
  
美國政府支持的實體證券
    
25,980
      
109
      
(173
)
    
25,916
  
機構住房抵押貸款支持證券
    
129,942
      
1,476
      
(477
)
    
130,941
  
總證券
  
$
176,104
    
$
1,585
    
$
(689
)
  
$
177,000
  

持有至到期的證券
  
攤銷
成本
    
未確認總額
收益
    
未確認總額
損失
    
估計數
公允價值
  
6月30日, 2022
                        
國家和政治分區的義務
  
$
9,734
    
$
55
    
$
(753
)
  
$
9,036
  
機構住房抵押貸款支持證券
    
1
      
—
      
—
      
1
  
總證券
  
$
9,735
    
$
55
    
$
(753
)
  
$
9,037
  
                                 
十二月三十一日，2021
                                
國家和政治分區的義務
  
$
10,292
    
$
200
    
$
(44
)
  
$
10,448
  
機構住房抵押貸款支持證券
    
2
      
—
      
—
      
2
  
總證券
  
$
10,294
    
$
200
    
$
(44
)
  
$
10,450
  

截至2022年6月30日，按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和估計公允價值如下。實際到期日可能與合同到期日不同，因為某些發行人可能有權在合同到期日之前催繳或預付債務。未在單一到期日到期的證券單獨列示。

 
可供出售
    
持有至到期
  
 
債務證券：
  
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
    
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
  
                         
在一年或更短的時間內到期
  
$
1,996
    
$
1,996
    
$
434
    
$
438
  
將在一到五年內到期
    
55,060
      
51,680
      
3,525
      
3,449
  
將在五到十年內到期
    
5,000
      
4,467
      
3,037
      
2,811
  
十年後到期
    
—
      
—
      
2,738
      
2,338
  
機構住房抵押貸款支持證券
    
146,829
      
135,474
      
1
      
1
  
債務證券總額
  
$
208,885
    
$
193,617
    
$
9,735
    
$
9,037
  



14

附註3-證券(續)

下表彙總了2022年6月30日和2021年12月31日的未實現損失證券，按主要證券類型和持續未實現損失頭寸的時間長度彙總：

6月30日, 2022
  
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
   
公允價值
    
未實現虧損
    
公允價值
    
未實現虧損
    
公允價值
    
未實現虧損
  
可供出售的證券
                                    
美國政府證券
  
$
38,337
    
$
(2,089
)
  
$
—
    
$
—
    
$
38,337
    
$
(2,089
)
美國政府支持的實體證券
    
19,806
      
(1,824
)
    
—
      
—
      
19,806
      
(1,824
)
機構抵押貸款支持證券
                                                
住宅
    
135,357
      
(11,357
)
    
—
      
—
      
135,357
      
(11,357
)
可供出售的總數量
  
$
193,500
    
$
(15,270
)
  
$
—
    
$
—
    
$
193,500
    
$
(15,270
)

十二月三十一日，2021
  
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
   
公允價值
    
未實現虧損
    
公允價值
    
未實現虧損
    
公允價值
    
未實現虧損
  
可供出售的證券
                                    
美國政府證券
  
$
20,143
    
$
(39
)
  
$
—
    
$
—
    
$
20,143
    
$
(39
)
美國政府支持的實體證券
    
18,307
      
(173
)
    
—
      
—
      
18,307
      
(173
)
機構抵押貸款支持證券
                                                
住宅
    
64,560
      
(477
)
    
—
      
—
      
64,560
      
(477
)
可供出售的總數量
  
$
103,010
    
$
(689
)
  
$
—
    
$
—
    
$
103,010
    
$
(689
)

June 30, 2022
  
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
   
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
  
持有至到期的證券
                                    
國家和政治分區的義務
  
$
3,859
    
$
(454
)
  
$
1,660
    
$
(299
)
  
$
5,519
    
$
(753
)
持有至到期的合計
  
$
3,859
    
$
(454
)
  
$
1,660
    
$
(299
)
  
$
5,519
    
$
(753
)

2021年12月31日
  
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
   
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
    
公允價值
    
未確認損失
  
持有至到期的證券
                                    
國家和政治分區的義務
  
$
2,617
    
$
(38
)
  
$
130
    
$
(6
)
  
$
2,747
    
$
(44
)
持有至到期的合計
  
$
2,617
    
$
(38
)
  
$
130
    
$
(6
)
  
$
2,747
    
$
(44
)

有幾個不是截至2022年或2021年6月30日的三個月和六個月內的投資證券銷售 。本公司債務證券的未實現虧損尚未確認為收益，因為截至2022年6月30日，發行人的證券具有高信用質量，管理層不打算在證券預期恢復之前出售證券，也很可能不會要求管理層出售證券。管理層會這樣做不是I don‘我不認為2022年6月30日和2021年12月31日的任何個人未實現虧損代表 非臨時性減值。


15

附註4--貸款和貸款損失準備

貸款包括以下內容：

 
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
             
住宅房地產
  
$
308,141
    
$
274,425
  
商業地產：
                
業主自住
    
70,760
      
71,979
  
非所有者自住
    
167,327
      
176,100
  
施工
    
38,448
      
33,718
  
工商業
    
148,577
      
141,525
  
消費者：
                
汽車
    
49,502
      
48,206
  
房屋淨值
    
24,958
      
22,375
  
其他
    
62,539
      
62,863
  
     
870,252
      
831,191
  
減去：貸款損失準備金
    
(5,214
)
    
(6,483
)
                 
貸款，淨額
  
$
865,038
    
$
824,708
  

在2020年3月27日，由於冠狀病毒(“新冠肺炎”)的緣故，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案 通過建立支薪支票保護方案(“PPP”)向小企業提供援助。購買力平價為小企業提供了資金，用於支付工資和某些其他費用。在2022年6月30日，有不是商業和工業貸款是根據購買力平價計劃發放的，相比之下#美元。4462021年12月31日。這些貸款由小企業管理局擔保。

下表按投資組合分類列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的貸款損失準備活動：

6月30日, 2022
  
住宅
房地產
    
商業廣告
房地產
    
商業廣告
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備：
                              
期初餘額
  
$
714
    
$
1,991
    
$
1,389
    
$
1,174
    
$
5,268
  
貸款損失準備金
    
(77
)
    
(150
)
    
769
      
271
      
813
  
貸款被註銷
    
(39
)
    
(15
)
    
(618
)
    
(372
)
    
(1,044
)
復甦
    
16
      
20
      
8
      
133
      
177
  
期末津貼餘額合計
  
$
614
    
$
1,846
    
$
1,548
    
$
1,206
    
$
5,214
  

6月30日, 2021
  
住宅
房地產
    
商業廣告
房地產
    
商業廣告
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備：
                              
期初餘額
  
$
1,377
    
$
2,346
    
$
1,791
    
$
1,373
    
$
6,887
  
貸款損失準備金
    
(293
)
    
219
      
(55
)
    
156
      
27
  
貸款已註銷
    
(25
)
    
(42
)
    
—
      
(240
)
    
(307
)
復甦
    
29
      
15
      
4
      
144
      
192
  
期末津貼餘額合計
  
$
1,088
    
$
2,538
    
$
1,740
    
$
1,433
    
$
6,799
  




16

附註4--貸款和貸款損失準備(續)

下表按投資組合分類列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月貸款損失準備的活動情況：

June 30, 2022
  
住宅
房地產
    
商業廣告
房地產
    
商業廣告
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備：
                              
期初餘額
  
$
980
    
$
2,548
    
$
1,571
    
$
1,384
    
$
6,483
  
貸款損失準備金
    
(356
)
    
(725
)
    
579
      
189
      
(313
)
貸款已註銷
    
(42
)
    
(16
)
    
(618
)
    
(702
)
    
(1,378
)
復甦
    
32
      
39
      
16
      
335
      
422
  
期末津貼餘額合計
  
$
614
    
$
1,846
    
$
1,548
    
$
1,206
    
$
5,214
  

6月30日, 2021
  
住宅
房地產
    
商業廣告
房地產
    
商業廣告
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備：
                              
期初餘額
  
$
1,480
    
$
2,431
    
$
1,776
    
$
1,473
    
$
7,160
  
貸款損失準備金
    
(409
)
    
117
      
(3
)
    
270
      
(25
)
貸款已註銷
    
(26
)
    
(52
)
    
(71
)
    
(599
)
    
(748
)
復甦
    
43
      
42
      
38
      
289
      
412
  
期末津貼餘額合計
  
$
1,088
    
$
2,538
    
$
1,740
    
$
1,433
    
$
6,799
  

下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日，按投資組合細分和減值方法記錄的貸款損失準備餘額和 記錄的貸款投資：

6月30日, 2022
  
住宅
房地產
    
商業廣告
房地產
    
商業廣告
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
                              
單獨評估損害
  
$
—
    
$
—
    
$
297
    
$
—
    
$
297
  
集體評估減值
    
614
      
1,846
      
1,251
      
1,206
      
4,917
  
期末津貼餘額合計
  
$
614
    
$
1,846
    
$
1,548
    
$
1,206
    
$
5,214
  
                                         
貸款：
                                        
個別評估減值的貸款
  
$
—
    
$
2,042
    
$
1,507
    
$
—
    
$
3,549
  
對貸款進行集體減值評估
    
308,141
      
274,493
      
147,070
      
136,999
      
866,703
  
期末貸款餘額合計
  
$
308,141
    
$
276,535
    
$
148,577
    
$
136,999
    
$
870,252
  

十二月三十一日，2021
  
住宅
房地產
    
商業廣告
房地產
    
商業廣告
和工業
    
消費者
    
總計
  
貸款損失準備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼餘額：
                              
單獨評估損害
  
$
—
    
$
—
    
$
10
    
$
—
    
$
10
  
集體評估減值
    
980
      
2,548
      
1,561
      
1,384
      
6,473
  
期末津貼餘額合計
  
$
980
    
$
2,548
    
$
1,571
    
$
1,384
    
$
6,483
  
                                         
貸款：
                                        
個別評估減值的貸款
  
$
—
    
$
5,411
    
$
4,531
    
$
81
    
$
10,023
  
對貸款進行集體減值評估
    
274,425
      
276,386
      
136,994
      
133,363
      
821,168
  
期末貸款餘額合計
  
$
274,425
    
$
281,797
    
$
141,525
    
$
133,444
    
$
831,191
  




17

附註4--貸款和貸款損失準備(續)

下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日按貸款類別單獨評估減值的貸款的相關信息：

6月30日, 2022
  
未付
本金餘額
    
錄下來
投資
    
貸款免税額
分攤的損失
  
有記錄的津貼：
                  
工商業
  
$
1,507
    
$
1,507
    
$
297
  
未記錄相關津貼：
                        
商業地產：
                        
業主自住
    
1,714
      
1,660
      
—
  
非所有者自住
    
382
      
382
      
—
  
總計
  
$
3,603
    
$
3,549
    
$
297
  

十二月三十一日，2021
  
未付
本金餘額
    
錄下來
投資
    
貸款免税額
分攤的損失
  
有記錄的津貼：
                  
工商業
  
$
1,993
    
$
1,993
    
$
10
  
未記錄相關津貼：
                        
商業地產：
                        
業主自住
    
5,052
      
5,027
      
—
  
非所有者自住
    
384
      
384
      
—
  
工商業
    
2,538
      
2,538
      
—
  
消費者：
                        
房屋淨值
    
31
      
31
      
—
  
其他
    
50
      
50
      
—
  
總計
  
$
10,048
    
$
10,023
    
$
10
  




18

附註4--貸款和貸款損失準備(續)

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按貸款類別分別評估減值的貸款的相關信息：

 
截至2022年6月30日的三個月
    
截至2022年6月30日的六個月
  
   
平均值
減值貸款
    
利息收入
公認的
    
收付實現制
已確認利息
    
平均值
減值貸款
    
利息收入
公認的
    
收付實現制
已確認利息
  
 
有記錄的津貼：
                                    
工商業
  
$
1,619
    
$
15
    
$
15
    
$
1,744
    
$
54
    
$
54
  
未記錄相關津貼：
                                                
商業地產：
                                                
業主自住
    
1,675
      
26
      
26
      
1,687
      
48
      
48
  
非所有者自住
    
382
      
7
      
7
      
383
      
14
      
14
  
總計
  
$
3,676
    
$
48
    
$
48
    
$
3,814
    
$
116
    
$
116
  

 
截至2021年6月30日的三個月
    
截至2021年6月30日的六個月
  
   
平均值
減值貸款
    
利息收入
公認的
    
收付實現制
已確認利息
    
平均值
減值貸款
    
利息收入
公認的
    
收付實現制
已確認利息
  
有記錄的津貼：
                                    
工商業
  
$
268
    
$
5
    
$
5
    
$
274
    
$
9
    
$
9
  
消費者：
                                                
Other
    
50
      
1
      
1
      
50
      
1
      
1
  
未記錄相關津貼：
                                                
商業地產：
                                                
業主自住
    
5,190
      
86
      
86
      
5,212
      
164
      
164
  
非所有者自住
    
388
      
7
      
7
      
389
      
14
      
14
  
工商業
    
2,636
      
33
      
33
      
3,224
      
81
      
81
  
消費者：
                                                
房屋淨值
    
33
      
1
      
1
      
33
      
1
      
1
  
其他
                                                
總計
  
$
8,565
    
$
133
    
$
133
    
$
9,182
    
$
270
    
$
270
  

記錄的貸款投資不包括應計利息和因非實質性而產生的遞延發放費和成本淨額。

非權責發生制貸款和逾期90天或以上且仍在應計的貸款包括餘額較小的同質貸款，這些貸款被集體評估減值，並單獨歸類為減值貸款。

本公司將貸款以公允價值減去銷售成本轉讓給其他擁有的房地產，在本公司獲得財產實際佔有權期間(通過法定所有權或替代契約)。住宅房地產所擁有的其他房地產總額為美元。15截至2022年6月30日和2021年12月31日。此外，正在喪失抵押品贖回權的非應計住宅按揭貸款的投資記錄為#美元。499 and $316分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。



19

附註4--貸款和貸款損失準備(續)

下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日的非應計貸款和逾期90天或以上且仍按貸款類別劃分的貸款的記錄投資：

6月30日, 2022
  
逾期貸款
90天及
仍在增加
    
非應計項目
  
             
住宅房地產
  
$
91
    
$
2,195
  
商業地產：
                
業主自住
    
—
      
992
  
非所有者自住
    
—
      
131
  
施工
    
—
      
50
  
工商業
    
—
      
149
  
消費者：
                
汽車
    
96
      
65
  
房屋淨值
    
—
      
146
  
其他
    
74
      
8
  
總計
  
$
261
    
$
3,736
  

十二月三十一日，2021
  
逾期貸款
90天及
仍在增加
    
非應計項目
  
             
住宅房地產
  
$
10
    
$
2,683
  
商業地產：
                
業主自住
    
—
      
1,055
  
非所有者自住
    
—
      
—
  
施工
    
—
      
146
  
工商業
    
65
      
150
  
消費者：
                
汽車
    
55
      
147
  
房屋淨值
    
—
      
148
  
其他
    
160
      
17
  
總計
  
$
290
    
$
4,346
  




20

附註4--貸款和貸款損失準備(續)

下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日按貸款類別劃分的已記錄逾期貸款投資的賬齡：

6月30日, 2022
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
                                     
住宅房地產
  
$
2,309
    
$
792
    
$
570
    
$
3,671
    
$
304,470
    
$
308,141
  
商業地產：
                                                
業主自住
    
303
      
—
      
992
      
1,295
      
69,465
      
70,760
  
非所有者自住
    
424
      
—
      
131
      
555
      
166,772
      
167,327
  
施工
    
—
      
83
      
33
      
116
      
38,332
      
38,448
  
工商業
    
1,250
      
—
      
149
      
1,399
      
147,178
      
148,577
  
消費者：
                                                
汽車
    
692
      
151
      
158
      
1,001
      
48,501
      
49,502
  
房屋淨值
    
85
      
—
      
125
      
210
      
24,748
      
24,958
  
其他
    
341
      
122
      
77
      
540
      
61,999
      
62,539
  
總計
  
$
5,404
    
$
1,148
    
$
2,235
    
$
8,787
    
$
861,465
    
$
870,252
  

十二月三十一日，2021
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
                                     
住宅房地產
  
$
2,208
    
$
1,218
    
$
921
    
$
4,347
    
$
270,078
    
$
274,425
  
商業地產：
                                                
業主自住
    
895
      
—
      
153
      
1,048
      
70,931
      
71,979
  
非所有者自住
    
100
      
—
      
—
      
100
      
176,000
      
176,100
  
施工
    
36
      
53
      
33
      
122
      
33,596
      
33,718
  
工商業
    
517
      
60
      
215
      
792
      
140,733
      
141,525
  
消費者：
                                                
汽車
    
656
      
148
      
194
      
998
      
47,208
      
48,206
  
房屋淨值
    
35
      
165
      
47
      
247
      
22,128
      
22,375
  
其他
    
401
      
133
      
177
      
711
      
62,152
      
62,863
  
總計
  
$
4,848
    
$
1,777
    
$
1,740
    
$
8,365
    
$
822,826
    
$
831,191
  

問題債務重組：

當公司同意以優惠的形式對正在經歷財務困難的借款人進行貸款修改時，就發生了TDR。所有 TDR均被視為受損。對這類貸款條款的修改包括以下一項或多項：降低貸款的規定利率；以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日；減少貸款的合同本金和利息支付；或短期只計利息的支付條件。

本公司已為部分TDR撥備，以反映相關抵押品的公允價值或授予客户的優惠條款的現值。


21

附註4--貸款和貸款損失準備(續)

下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日按貸款類別劃分的TDR貸款修改類型：

6月30日, 2022
  
TDRS
按照修改後的條款執行
    
TDRS註釋
按照修改後的條款執行
    
總計
TDRS
  
商業地產：
                  
業主自住
                  
減少本金和利息支付
  
$
427
    
$
—
    
$
427
  
以低於市場利率的規定利率發放信貸
    
367
      
—
      
367
  
非所有者自住
                        
以低於市場利率的規定利率發放信貸
    
382
      
—
      
382
  
                         
總TDR
  
$
1,176
    
$
—
    
$
1,176
  

十二月三十一日，2021
  
TDRS
按照修改後的條款執行
    
TDRS註釋
按照修改後的條款執行
    
總計
TDRS
  
商業地產：
                  
業主自住
                  
減少本金和利息支付
  
$
1,455
    
$
—
    
$
1,455
  
以低於市場利率的規定利率延長到期日
    
268
      
—
      
268
  
以低於市場利率的規定利率發放信貸
    
375
      
—
      
375
  
非所有者自住
                        
以低於市場利率的規定利率發放信貸
    
385
      
—
      
385
  
工商業
                        
只支付利息
    
2,301
      
—
      
2,301
  
總TDR
  
$
4,784
    
$
—
    
$
4,784
  

於2022年6月30日及2021年12月31日，本公司不是 貸款條款已在TDR中修改的客户在準備金中的具體分配。截至2022年6月30日，公司擁有不是承諾向未償還貸款被歸類為TDR的客户發放額外金額的貸款，而不是$3,1992021年12月31日。

有幾個不是在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月內發生的TDR貸款修改，對撥備費用或貸款損失撥備沒有由此產生的影響。

截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月內，本公司並無TDR在貸款修改後十二個月內出現任何付款違約情況。一旦TDR逾期90天或更長時間，或被置於非應計項目，違約即被視為已發生。當合同到期的所有本金和利息金額都得到合理保證時，TDR貸款將恢復應計狀態 當前和未來付款得到合理保證。

CARE法案提供了關於因新冠肺炎而修改貸款的指導意見，其中除其他標準外，概述了在良好信用基礎上對在任何救濟之前根據CARE法案定義的借款人所做的短期修改不是TDR。這包括短期修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他付款延遲(br}微不足道)。如果借款人在修改時的合同付款逾期不到30天，則被視為當前借款人。截至2022年6月30日，該公司已修改549與新冠肺炎相關的貸款，未償還貸款餘額為$100,093未報告為TDR的 。截至2022年6月30日，公司擁有七在那些仍在新冠肺炎相關延期條款下運營、未償還貸款餘額為#美元的修改後貸款中。206在上述表格中未報告為TDR的國家。

22


附註4--貸款和貸款損失準備(續)

信用質量指標：

該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。這些風險類別由從1到11的貸款評級等級表示。該公司對信用風險評級較高的貸款進行單獨分析，並將這些貸款分成稱為“批評”和“分類”的資產類別。該公司認為其被批評的資產為8級貸款，其分類資產為9至11級的貸款。對於總借款金額達到或超過美元的貸款，公司至少每年審查一次風險類別。1,000.

該公司對其受到批評的貸款風險評級使用以下定義：

特別提一下。被歸類為“特別提及”的貸款表明 由於潛在的主要還款來源薄弱或拖欠還款而導致(最早階段)還款惡化的相當大的風險。這些貸款將受到持續的監督，不會被分類，也不會使機構面臨足夠的風險，因此不會被分類。這些缺陷應該在正常的業務過程中是可以糾正的，儘管可能需要對公司結構或政策進行重大改變來糾正這些缺陷。這些 貸款被視為可銀行資產，預計不會出現本金或利息的明顯損失。持續放貸的感知風險被認為已增加到超出通常發放此類貸款的水平。被定義為TDR的信用等級不應高於特別説明，直到報告它們在重組後一年以上的表現。

該公司對其分類貸款風險評級使用以下定義：

不合標準。被歸類為“不合格”的貸款代表非常高的風險、嚴重的拖欠、非應計或不可接受的信用。由於存在一個或多個定義明確的弱點，通過主要還款來源償還貸款處於危險之中，質押的抵押品可能不足以保護貸款的收回。如果弱點得到糾正，本金就不太可能損失，儘管財務報表通常會顯示出嚴重的弱點。貸款仍然被認為是可收回的，儘管本金損失的可能性比特別提到的貸款更大。抵押品清算被認為有可能償還債務。

令人懷疑。被歸類為“可疑”的貸款顯示出很高的損失概率，儘管分類時的實際損失數額尚不確定。這種分類應該是暫時的，直到可以確定實際損失或進行改進以降低分類的嚴重性為止。這些貸款表現出所有不符合標準的特徵，此外，弱點使收回或清算變得非常可疑和不可能。這一分類包括基於現有事實、市場狀況和價值進行抵押品清算後損失可能性很高的貸款。虧損將延至某些可能加強信貸的重要而合理的特定待決因素能夠更準確地確定為止。這些因素可能包括擬議的收購、清算程序、注資、收到額外抵押品、合併或再融資計劃。當收集特定部分的可能性很高時，應避免對整個信用進行可疑的分類，而充分保護的部分評級為不合格。

損失。被歸類為“損失”的貸款被認為是無法收回的， 價值如此之小，以至於它們作為可銀行資產繼續存在是沒有根據的。這種分類並不意味着信貸絕對沒有回收或殘值，而是説，即使未來可能會影響部分回收，推遲註銷這項產生如此低價值的 資產也是不現實或不可取的。應及時註銷歸類為損失的金額。

23

附註4--貸款和貸款損失準備(續)

批評和分類貸款將主要由商業和工商房地產貸款組成。該公司將不符合批評和分類資產評級標準的貸款視為合格評級貸款，其中將包括評級為1(Prime)至7(Watch)的貸款。所有商業貸款在發放之日或重新評估之日歸類為風險類別。截至2022年6月30日和2021年12月31日，根據最近進行的分析，按貸款類別劃分的商業貸款風險類別如下：

6月30日, 2022
 
  
經過
    
受到批評
    
分類
    
總計
  
商業地產：
                        
業主自住
  
$
67,196
    
$
2,572
    
$
992
    
$
70,760
  
非所有者自住
    
167,080
      
—
      
247
      
167,327
  
施工
    
38,415
      
—
      
33
      
38,448
  
工商業
    
144,954
      
1,966
      
1,657
      
148,577
  
總計
  
$
417,645
    
$
4,538
    
$
2,929
    
$
425,112
  

十二月三十一日，2021
 
  
經過
    
受到批評
    
分類
    
總計
  
商業地產：
                        
業主自住
  
$
66,999
    
$
618
    
$
4,362
    
$
71,979
  
非所有者自住
    
175,901
      
—
      
199
      
176,100
  
施工
    
33,685
      
—
      
33
      
33,718
  
工商業
    
134,983
      
1,862
      
4,680
      
141,525
  
總計
  
$
411,568
    
$
2,480
    
$
9,274
    
$
423,322
  

本公司也會在發放時獲得借款人的信用評分(如果信用機構提供的話)，但評分不會更新。公司主要關注借款人的表現和還款能力作為信用風險的指標，並不認為借款人的信用評分對確定貸款的信用風險評級有重大影響。

對於住宅和消費貸款類別，該公司根據之前提交的貸款的老化狀態和支付活動來評估信用質量。下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日，根據償還活動按貸款類別劃分的住宅和消費貸款投資記錄：

6月30日, 2022
  
消費者
    
住宅
        
   
汽車
    
房屋淨值
    
其他
    
房地產
    
總計
  
                               
表演
  
$
49,341
    
$
24,812
    
$
62,457
    
$
305,855
    
$
442,465
  
不良資產
    
161
      
146
      
82
      
2,286
      
2,675
  
總計
  
$
49,502
    
$
24,958
    
$
62,539
    
$
308,141
    
$
445,140
  

十二月三十一日，2021
  
消費者
    
住宅
        
   
汽車
    
房屋淨值
    
其他
    
房地產
    
總計
  
                               
表演
  
$
48,004
    
$
22,227
    
$
62,686
    
$
271,732
    
$
404,649
  
不良資產
    
202
      
148
      
177
      
2,693
      
3,220
  
總計
  
$
48,206
    
$
22,375
    
$
62,863
    
$
274,425
    
$
407,869
  

該公司向主要位於俄亥俄州東南部地區以及西弗吉尼亞州西部縣的客户提供住宅、消費和商業貸款。大致4.59截至2022年6月30日，無擔保貸款佔總貸款的比例從4.452021年12月31日。



24

附註5--存在表外風險的金融工具

本行是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾、備用信用證和財務擔保。如果金融工具的另一方不履行承諾提供信用證和備用信用證的承諾，以及所出具的金融擔保，銀行面臨的信用損失風險由這些工具的合同金額表示。這些票據的合同金額不包括在合併財務報表中。截至2022年6月30日，這些工具的合同金額總計約為$98,489，相比之下，89,6022021年12月31日。世界銀行在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對資產負債表上記錄的工具的信貸政策相同。由於其中許多票據預計將到期而不會被動用，因此合同總金額不一定代表未來的現金需求。

附註6--其他借款資金

2022年6月30日和2021年12月31日的其他借入資金包括辛辛那提聯邦住房貸款銀行(FHLB)的預付款和本票。

 
FHLB借款
    
本票
    
總計
  
                   
6月30日, 2022
  
$
16,345
    
$
2,139
    
$
18,484
  
十二月三十一日，2021
  
$
17,476
    
$
2,138
    
$
19,614
  

根據與聯邦住房金融局簽訂的抵押品協議，墊款以#美元作為擔保。300,856在符合資格的按揭貸款方面，32,788商業貸款和美元5,125在FHLB的股票中，2022年6月30日。固定利率FHLB預付款為美元16,345 到期至2042年，利率範圍為1.53%至2.97%，年初至今加權平均成本為2.36% at June 30, 2022 and 2.392021年12月31日。有幾個不是 2022年6月30日的可變利率FHLB借款。

截至2022年6月30日，該公司擁有現金管理信用額度，使其能夠借入高達$100,000從聯邦住房管理局來的。所有現金管理預付款的原始到期日均為90 天。信貸額度必須每年續訂一次。有一塊錢100,000於2022年6月30日在此信用額度上可用。

根據公司目前的FHLB股權、總資產和可質押貸款，公司有能力從FHLB獲得借款，最高可達$198,1142022年6月30日。在這一最大借款能力中，該公司有#美元116,069可用作額外借款，其中#美元100,000可用於 上述短期現金管理預付款。。

本票主要由俄亥俄谷發行，到期日期各不相同，最終到期日為April 13, 2023，並有固定的利率，範圍從1.25%至1.30%，年初至今加權平均成本為1.23% 在2022年6月30日和2021年12月31日。在2022年6月30日，有六俄亥俄河谷應付關聯方的本票共計$2,139。有幾個不是應付其他銀行的本票，分別為2022年6月30日和2021年12月31日。

聯邦住房金融局為抵押法律規定的某些公共單位存款而代表銀行簽發的信用證總額為#美元。65,700 at June 30, 2022 and $68,3802021年12月31日。

截至2022年6月30日的計劃本金付款：

 
FHLB
借款
    
期票
備註
    
總計
  
                   
2022
  
$
978
    
$
531
    
$
1,509
  
2023
    
1,784
      
1,608
      
3,392
  
2024
    
1,693
      
—
      
1,693
  
2025
    
1,560
      
—
      
1,560
  
2026
    
1,434
      
—
      
1,434
  
此後
    
8,896
      
—
      
8,896
  
   
$
16,345
    
$
2,139
    
$
18,484
  



25

注7--細分市場信息

可報告的部門由提供的產品和服務確定，主要區別於銀行和消費金融。它們還根據提供給首席運營決策者的信息級別進行區分，首席運營決策者使用這些信息來審查業務各個組成部分的業績，然後在運營業績、產品/服務和客户相似的情況下彙總這些業績。貸款、投資和存款提供了銀行業務淨收入的大部分，而貸款提供了消費金融部門淨收入的大部分。所有的公司部門都是國內的。

銀行部門的總收入佔公司總收入的大部分，總額為92.9%和93.1分別佔截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度總合並收入的百分比。

本公司應報告部門所使用的會計政策與附註1-重要會計政策摘要中所述的相同。 所得税是根據税前收益分配的。

該公司可報告部門的信息如下：

 
截至2022年6月30日的三個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
總計
公司
  
淨利息收入
  
$
10,024
    
$
529
    
$
10,553
  
貸款損失準備金
    
800
      
13
      
813
  
非利息收入
    
2,523
      
113
      
2,636
  
非利息支出
    
9,459
      
564
      
10,023
  
所得税撥備
    
341
      
13
      
354
  
淨收入
    
1,947
      
52
      
1,999
  
資產
    
1,240,072
      
13,814
      
1,253,886
  

 
截至2021年6月30日的三個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
總計
公司
  
淨利息收入
  
$
9,727
    
$
488
    
$
10,215
  
貸款損失準備金
    
—
      
27
      
27
  
非利息收入
    
2,384
      
122
      
2,506
  
非利息支出
    
8,737
      
560
      
9,297
  
所得税撥備
    
531
      
5
      
536
  
淨收入
    
2,843
      
18
      
2,861
  
資產
    
1,224,295
      
12,693
      
1,236,988
  

 
截至2022年6月30日的六個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
總計
公司
  
淨利息收入
  
$
19,492
    
$
1,051
    
$
20,543
  
貸款損失準備金
    
(300
)
    
(13
)
    
(313
)
非利息收入
    
5,414
      
942
      
6,356
  
非利息支出
    
18,553
      
1,258
      
19,811
  
所得税撥備
    
1,121
      
156
      
1,277
  
淨收入
    
5,532
      
592
      
6,124
  
資產
    
1,240,072
      
13,814
      
1,253,886
  

 
截至2021年6月30日的六個月
  
   
銀行業
    
消費者
金融
    
總計
公司
  
淨利息收入
  
$
19,281
    
$
982
    
$
20,263
  
貸款損失準備金
    
(50
)
    
25
      
(25
)
非利息收入
    
4,892
      
953
      
5,845
  
非利息支出
    
17,234
      
1,250
      
18,484
  
所得税撥備
    
1,119
      
138
      
1,257
  
淨收入
    
5,870
      
522
      
6,392
  
資產
    
1,224,295
      
12,693
      
1,236,988
  



26


附註8-租契

公司幾乎所有的經營租賃、使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債都是分支機構大樓和辦公空間的租賃，以開展業務。初始期限為12個月或以下的租賃不計入綜合資產負債表。這些租約的租賃費用在租賃期內以直線方式記錄。初始期限超過12個月的租賃在綜合資產負債表中作為經營租賃或融資租賃入賬。本公司並無融資租賃安排。經營租約的剩餘租賃條款範圍為十個月至19年，其中一些包括 選項，可將租約延長至最多15好幾年了。經營租賃ROU資產和經營租賃負債基於未來最低租賃付款的現值 進行估值，並以與標的租賃相同期限的遞增借款利率進行貼現。該公司有一項租賃安排，其中包含根據指數定期調整的可變租賃付款。

與租賃相關的資產負債表信息如下：

 
自.起
June 30, 2022
    
自.起
2021年12月31日
  
經營租賃：
            
經營性租賃使用權資產
  
$
1,116
    
$
1,195
  
經營租賃負債
    
1,116
      
1,195
  

租賃費用的構成如下：

 
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
經營租賃成本
  
$
42
    
$
39
    
$
84
    
$
78
  
短期租賃費用
    
8
      
8
      
18
      
16
  

截至2022年6月30日，初始期限為一年或以上的經營租賃的未來未貼現租賃付款如下：

 
經營租約
  
2022 (剩餘)
  
$
84
  
2023
    
127
  
2024
    
106
  
2025
    
106
  
2026
    
107
  
此後
    
866
  
租賃付款總額
    
1,396
  
減去：推定利息
    
(280
)
經營租約合計
  
$
1,116
  

其他資料如下：

 
自.起
June 30, 2022
    
自.起
2021年12月31日
  
加權平均經營租賃剩餘租期
  
13.2年份
    
13.7年份
  
經營租賃加權平均貼現率
    
2.30
%
    
2.29
%



27

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
(千美元，不包括每股和每股數據)

前瞻性陳述
 
本報告中包含的某些陳述和本文引用的其他公開文件構成“前瞻性陳述”，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券法(“交易法”)第21E節的含義，並符合1995年私人證券訴訟改革法的定義。 此類陳述通常(但並非總是)通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“項目”、“估計”、“戰略”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”和其他類似的表達方式來識別。此類表述涉及各種重要假設、風險、不確定因素和其他因素，其中許多是我們無法控制的，特別是與新冠肺炎(CoronaVirus)大流行相關的事態發展， 可能導致實際結果與此類前瞻性表述中表達的結果大不相同。這些因素包括但不限於：新冠肺炎對我們的業務、運營、客户和資本狀況的影響；與新冠肺炎相關的向我們客户發放的貸款違約率上升及其對客户運營和財務狀況的影響；新冠肺炎對當地、國家和全球經濟狀況的影響；政府對新冠肺炎的各種迴應的影響；利率的意外變化或抵押貸款市場的中斷；政府對新冠肺炎的各種應對措施的影響；政治、經濟或其他因素的變化，如通貨膨脹率、衰退或擴張性趨勢、税收, 立法實施的影響和世界各地持續的經濟不確定性；競爭壓力；利率波動；俄亥俄谷銀行公司(“俄亥俄谷”)及其直接和間接子公司(統稱為“公司”)貸款的違約和提前還款水平；意想不到的訴訟、索賠或評估；獲得貸款資金成本的波動；以及監管變化。 有關這些因素的更多詳細信息，請參閲公司根據《交易法》提交給美國證券交易委員會的文件，包括標題為“第1A項”的披露。在公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的第一部分中，風險因素“。告誡讀者不要過度依賴這類前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。本公司不承擔任何義務，且 不打算因新信息、未預料到的未來事件或其他原因而重新發布經修訂或更新的前瞻性陳述。

業務概述：以下關於合併財務報表的討論包括俄亥俄谷及其全資子公司、俄亥俄谷銀行公司(“銀行”)、消費金融公司Loan Central，Inc.(“Loan Central”)、保險機構俄亥俄谷金融服務機構有限責任公司以及有限目的財產和意外傷害保險公司OVBC Captive， Inc.的賬户。本銀行有兩家全資子公司：Race Day Mortgage，Inc.，一家提供在線消費者抵押貸款的俄亥俄州公司(“Race Day”)，以及俄亥俄州的一家有限責任公司Ohio Valley REO，LLC。俄亥俄谷及其子公司統稱為“公司”。

該公司主要從事商業和零售銀行業務，在俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部地區提供商業和消費者銀行服務。該銀行提供的銀行服務包括接受支票、儲蓄、定期和貨幣市場賬户中的存款；個人、商業、建築平面圖和學生貸款的發放和服務；建築和房地產貸款的發放；以及信用卡服務。銀行還提供個人退休賬户、保險箱、電匯和其他標準銀行產品和服務。此外，本行亦向中央税務客户提供退税預支貸款(“TALS”) 。TAL代表銀行向Loan Central的税務準備客户提供的短期貸款。

新冠肺炎的影響： 新冠肺炎對美國以及國際經濟和金融市場造成了重大破壞。該公司服務的俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部的主要市場已經受到新冠肺炎的重大影響，它改變了我們的生活和工作方式。新冠肺炎對經濟、供應鏈、金融市場、失業率、企業和我們的客户的持續影響是未知和不可預測的。

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案通過建立Paycheck保護計劃(“PPP”)為小企業提供了援助。購買力平價為小企業提供了資金，用於支付工資和某些其他費用。這些資金是以貸款的形式提供的，如果滿足某些標準，這些貸款將被完全免除。2021年，國會修訂了購買力平價

28
將小企業管理局(SBA)為貸款提供擔保的權力以及PPP貸款人支付PPP貸款的能力延長至2021年5月31日。 公司通過參與購買力平價計劃、幫助CARE法案刺激付款的快速存款以及根據需要修改貸款，為因新冠肺炎而遇到財務困難的客户提供支持。

財務結果概述：2022年第二季度的淨收入總計為1,999美元，比2021年同期減少了862美元。2022年第二季度的每股收益為0.42美元，而2021年第二季度的每股收益為0.60美元。在截至2022年6月30日的六個月中，淨收入總計為6,124美元，比2021年同期減少了268美元。2022年前六個月的每股收益為1.29美元，而2021年前六個月的每股收益為1.34美元。問：每季度撥備和非利息支出的增加對收益產生了負面影響，淨利息和非利息收入的增長部分抵消了這一影響。2022年前六個月的收益受到較高的非利息支出的負面影響，但淨利息和非利息收入的改善以及撥備支出的下降部分抵消了這一影響。2022年淨收益下降的影響也對公司的年化淨收入與平均資產比率或資產回報率產生了直接影響，截至2022年6月30日的六個月，該比率降至0.98%，而截至2021年6月30日的六個月為1.06%。在截至2022年6月30日的六個月中，公司的淨收益與平均股本比率(即股本回報率)也降至8.87%，而截至2021年6月30日的六個月的淨收益與平均股本比率為9.39%。

在截至2022年6月30日的三個月中，淨利息收入比2021年同期增加了338美元，增幅為3.3%。在截至2022年6月30日的六個月中，淨利息收入比2021年同期增加了280美元，增幅為1.4%。淨利息收入的增長是由較高的平均收益資產產生的，與2021年同期相比，2022年第二季度增長了1.5%，2022年上半年增長了3.5%。增加的主要原因是平均投資證券的增長與平均存款餘額的增加有關。與2021年同期相比，2022年第二季度和2022年上半年的平均貸款分別下降了1.2%和1.7%，部分抵消了證券平均貸款的增長。平均貸款減少，主要是住宅地產貸款減少及購買力平價貸款償還所致。雖然美聯儲的平均餘額下降了，但美聯儲在2022年上半年加息150個基點的行動導致了第二季度和今年迄今這些餘額的相關利息收入增加。淨利息收入增長進一步受到存款利息支出下降的影響，截至2022年6月30日的季度和年初至今期間，與2021年同期相比，分別下降了36.5%和39.0%。這在很大程度上是因為平均資金成本較低，以及從成本較高的定期存款向成本較低的活期和儲蓄賬户餘額的構成轉變。

在截至2022年6月30日的三個月內，公司的貸款損失準備金為813美元，與2021年同期相比，這導致撥備費用增加了786美元。撥備費用的增加受到季度淨沖銷增加752美元的影響，主要與單一貸款關係有關。在截至2022年6月30日的六個月內，公司經歷了負增長貸款損失準備金，與2021年同期相比，撥備費用減少288美元 。與上年相比減少的原因是，受淨沖銷和批評貸款及分類貸款減少影響的經濟風險因素有所改善，以及為應對大流行環境而部分釋放新冠肺炎儲備。

在截至2022年6月30日的三個月裏，非利息收入比2021年同期增加了130美元，增幅為5.2%。這一增長主要是因為存款賬户的服務費 增加。在截至2022年6月30日的六個月裏，非利息收入比2021年同期增加了511美元，增幅為8.7%。這一增長主要來自存款賬户服務費、借記卡和信用卡交易的互換收入以及與本公司新的在線抵押貸款公司Race Day有關的抵押銀行收入的增加。

在截至2022年6月30日的三個月裏，非利息支出比2021年同期增加了726美元，增幅為7.8%。在截至2022年6月30日的六個月中，非利息支出比2021年同期增加了1,327美元，增幅為7.2%。這兩個時期的增長主要是由於受到比賽日人員配備影響的更高的工資和員工福利成本，以及更高的年度績效支出。該公司還經歷了數據處理成本、專業費用和軟件費用的增長，以及從比賽日開始的各種其他管理成本。

與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三個月中，公司的所得税撥備減少了182美元，或34.0%，而在截至2022年6月30日的六個月中，公司的所得税撥備增加了20美元，或1.6%。這主要是由於受上述因素影響的應納税所得額發生變化所致。截至2022年6月30日，總資產為1,253,886美元，比2021年底增加4,117美元。較高的 資產主要受到貸款和投資證券增加的影響，與2021年底相比，貸款和投資證券總共增加了55,119美元，增幅為5.4%。這在很大程度上是由於在2022年上半年將公司增加的現金餘額的一部分部署到 較高收益資產，導致聯邦儲備銀行餘額比2021年底減少了58,012美元。該公司的貸款組合增長包括住宅房地產業務(+12.3%)、商業業務(+0.4%)和消費貸款業務(+2.7%)。

29

截至2022年6月30日，總負債為1,121,316美元，比2021年底增加12,903美元。這一增長的主要原因是存款餘額增加，較2021年底增加了13,446美元。貨幣基礎增加主要是因為有息活期存款增加，但定期存款和無息活期存款的減少部分抵銷了增加的影響。

截至2022年6月30日，股東權益總額為132,570美元，自2021年12月31日以來減少了8,786美元。這在很大程度上是由於支付了現金股息和可供出售證券的未實現淨收益減少，但季度淨收益的改善部分抵消了這一影響。本公司的監管資本比率仍高於“資本充足”的最低要求。

財務狀況比較
2022年6月30日和2021年12月31日

以下討論將更詳細地討論該公司在2022年6月30日與2021年12月31日的綜合財務狀況。本討論應與中期合併財務報表和本表格10-Q中的腳註一併閲讀。

現金和現金等價物

截至2022年6月30日，現金和現金等價物為94,094美元，比2021年12月31日減少57,940美元，降幅為38.1%。現金及現金等價物的減少主要是由於代理銀行手頭的計息存款減少。超過82%的現金和現金等價物由公司的計息聯邦儲備銀行清算賬户組成，該賬户比2021年底減少了58,012美元，或42.7%。 公司利用其計息的聯邦儲備銀行清算賬户管理過剩資金，並幫助為盈利的資產增長提供資金。2022年上半年，該公司利用其結算賬户餘額的一部分，再投資於收益率較高的貸款和投資證券。這種向高收益資產的轉移不僅有助於將較高的結算賬户餘額對年內淨息差的稀釋影響降至最低，還有助於2022年第二季度的淨息差較2021年第二季度的增長。聯邦儲備銀行賬户的存款準備金餘額和超額準備金餘額的利率均以聯邦公開市場委員會制定的目標聯邦基金利率為基礎。2022年上半年，由於通脹擔憂加劇，與公司聯邦儲備銀行清算賬户相關的利率增加了150個基點，導致聯邦基金目標利率區間為1.50%至1.75%。雖然在聯邦儲備銀行的有息存款是公司 收益最低的利息資產，但投資利率高於公司從出售的聯邦基金投資中獲得的利率。此外，美聯儲的餘額100%由美國政府擔保。

由於流動性水平根據消費者活動不斷變化，現金和現金等價物的數量在任何給定的時間點都可能有很大的差異。在流動性較高的時期，公司的重點將是在機會出現時將過剩資金投資於長期、高收益的資產，主要是貸款。

存單

截至2022年6月30日，被捕者擁有的公司存單為1,873美元，低於2021年底的2,329美元。截至2022年6月30日，手頭的存款包括8張存單，剩餘期限從不到10個月到15個月不等。

30

證券

與2021年底相比，總證券餘額增加了16,058美元，增幅為8.6%。這一增長主要是由於購買投資證券的資金由聯邦儲備銀行清算賬户內的超額資金提供。該公司的投資證券組合主要由美國政府機構(“機構”)抵押貸款支持證券組成，佔2022年6月30日總投資的66.6%。2022年上半年，該公司在新的機構抵押貸款支持證券上投資了29,470美元，同時獲得了12,412美元的本金償還。與其他類型的投資證券相比，每月償還本金一直是機構抵押貸款支持證券的主要優勢，其他類型的投資證券在到期日或贖回日交付收益。該公司還在2022年上半年重新部署了一部分增加的超額資金，購買了19,801美元的美國政府證券。

此外，2022年長期再投資率的持續上升導致公司可供出售證券的公允價值減少了16,164美元 。投資證券的公允價值與利率成反比，因此隨着利率的增加，投資組合中的未實現收益減少。這些利率的變化是典型的，只要證券持有至全部到期日，不會影響公司的收益。

貸款

貸款組合是該公司最大的資產類別，也是其最重要的利息收入來源。截至2022年6月30日，貸款餘額總額增至870,252美元，與2021年12月31日的831,191美元相比，增加了39,061美元，增幅為4.7%。貸款增長主要來自住宅房地產投資組合，其他增長來自2021年底以來的商業和消費貸款組合。

該公司的住宅房地產貸款組合比2021年底增加了33,716美元，增幅為12.3%。住宅房地產貸款業務佔本公司整體貸款組合的最大部分，為35.4%，主要由一至四户住宅抵押貸款組成，與商業貸款組合存在許多相同的客户和行業風險。住宅房地產貸款的增加在很大程度上與世界銀行為一家抵押貸款機構提供的倉庫信貸額度有關。倉儲貸款額度由抵押貸款機構用來發放貸款，用於購買一至四户住宅房地產 物業。抵押貸款機構最終出售貸款並償還銀行。自2021年底以來，倉庫貸款餘額增加了37,236美元。部分抵消了倉庫貸款餘額增加的是兩者的本金償還和還款 長期固定利率和短期可調利率抵押貸款。再融資量的減少和長期再投資率的上升導致2022年對抵押貸款的需求放緩。

貸款的進一步增長來自公司的商業貸款組合總額，較2021年底增加了1,790美元，增幅為0.4%。對這一增長貢獻最大的是商業和工業投資組合中貸款餘額的增加，較2021年底增加了7,052美元，增幅為5.0%。這一增長受到年內較大規模貸款發放增加的影響。商業和工業貸款包括向企業借款人發放的貸款，主要是向包括服務業、零售業和批發商在內的中小型工商企業提供的貸款。獲得這些貸款的抵押品包括設備、庫存和庫存。商業和工業 部分還包括對2021年平均盈利資產增長產生重大影響的購買力平價貸款餘額。該公司在2021年年底尚未償還的剩餘購買力平價貸款446美元已在2022年第一季度還清。

商業和工業貸款的增加部分被商業房地產組合自2021年底以來減少5,262美元或1.9%所抵消。截至2022年6月30日，商業地產業務佔公司總商業貸款組合的最大部分，佔65.0%。減少主要來自2021年底以來有限數量的大額非所有者佔用貸款餘額的本金償還 。

雖然管理層相信本公司的市場存在貸款機會，但未來的商業貸款活動將取決於經濟和其他相關條件，例如本公司一級市場對貸款的一般需求、本公司提供的利率以及競爭壓力和正常承銷考慮的影響。管理層將繼續將重點放在商業貸款上，與其他類型的貸款相比，商業貸款通常產生更高的投資回報。

該公司截至2022年6月30日的貸款組合也受到2021年底以來消費貸款餘額增加的影響，增加了3,555美元，增幅為2.7%。這一變化受到房屋淨值信貸額度增加2,583美元或11.5%的影響。剩餘的消費貸款組合比2021年底增加了972美元，增幅0.9%，主要來自汽車貸款。

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貸款損失準備

該公司於2022年6月30日設立了5,214美元的貸款損失撥備，較2021年底的6,483美元有所減少。作為公司貸款損失準備季度分析的一部分，管理層將審查直接影響貸款損失準備一般分配需求的各種因素，包括：歷史貸款損失、貸款拖欠水平、當地經濟狀況和失業率、批評/分類資產覆蓋水平和貸款損失收回。2022年上半年，本公司貸款損失準備的一般撥款減少了1,556美元。 造成這一下降的原因是與新冠肺炎風險因素相關的儲備減少。由於疫情的負面經濟前景，該公司在2020年增加了新冠肺炎風險因素。基於積極的資產質量趨勢和較低的淨沖銷，管理層在2022年上半年釋放了與新冠肺炎風險因素相關的6，45萬美元準備金，導致撥備費用和貸款損失準備的一般分配都相應減少。

剔除新冠肺炎風險因素的影響，本公司因各種經濟風險因素(包括與批評和分類資產相關的風險因素)改善而獲得的貸款損失準備一般撥款減少了1,059美元。在2022年第二季度，本公司在一個商業貸款關係上獲得了回報，該關係有6,500美元的貸款和 承諾餘額，這減少了分類資產，並在2022年上半年釋放了一般準備金。此外，本公司於2022年第一季度將總額達2,232美元的單一商業貸款關係從分類貸款升級為批評貸款狀態，這也有助於在2022年上半年釋放一般儲備。貸款升級是由於借款人的財務業績和償還貸款能力的改善。 此外，公司的違約率較2021年底有所下降，2022年6月30日的不良貸款佔總貸款的0.46%，而2021年12月31日為0.56%，不良資產較低，至2022年6月30日的總資產為0.32%，而2021年年底為0.37%。2022年上半年較低的一般撥款也受到較高的貸款回收率的影響，而2022年6月30日和2021年年底的歷史貸款損失率保持在0.18%。

從2021年年底開始，具體撥款增加287美元，部分抵消了一般撥款的減少。貸款損失準備的具體分配 通過計量相關抵押品的公允價值和估計未來現金流的現值來確定貸款減值。專項準備金的變化主要與2022年上半年一個借款人關係的貸款減值有關。

截至2022年6月30日，公司的貸款損失撥備佔總貸款的比率為0.60%，2021年底為0.78%。管理層認為，截至2022年6月30日的貸款損失撥備是足夠的，並反映了貸款組合中可能發生的損失。特定借款人情況的變化以及經濟的不利發展，特別是與新冠肺炎有關的情況，都是可能發生變化的因素，管理層將根據需要對貸款損失準備金進行調整。資產質量將繼續是公司的重點，因為管理層不僅強調貸款增長，而且強調貸款承保質量 。

存款
 
存款仍然是本公司用於履行儲户提款義務、為貸款客户的借款需求提供資金以及為持續運營提供資金的最重要資金來源。截至2022年6月30日的總存款比2021年底增加了13,446美元，增幅為1.3%。存款的這一變化主要來自有息存款餘額，較2021年底增加20,880美元，或3.0%，而無息存款較2021年底減少7,434美元，或2.1%。
 
有息存款的增加主要是由於2021年底以來有息NOW賬户餘額增加了25,418美元，或12.4%。 這一增長主要是由於市政NOW產品餘額增加，特別是在俄亥俄州加利亞縣和西弗吉尼亞州梅森縣市場區域。計息存款的增長也來自儲蓄存款，與2021年底相比增加了6,632美元，增幅為4.5%，主要是因為儲蓄賬户結算表餘額增加。計息存款增長進一步受到2021年底以來貨幣市場餘額增加的影響，貨幣市場餘額增加了7,203美元，增幅為4.3%。
 
定期存款餘額比2021年底減少了18,373美元，降幅為9.7%，部分抵消了計息存款的增長。下降主要來自公司的零售定期存款，由於消費者轉向儲蓄和貨幣市場產品，該存款較2021年底減少了12,891美元。定期存款也受到經紀和互聯網CD發行減少的影響，由於自2021年底以來流動性狀況增強，定期存款總共減少了5,482美元。
 

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無息存款的減少主要是2021年底以來公司業務和基於獎勵的支票賬户餘額的減少。
 
在面對市場領域日益激烈的存款競爭的同時，本公司將在2022年剩餘時間內繼續強調其核心存款關係的增長和保留，反映出本公司努力減少對更高成本融資的依賴，並提高淨利息收入。
 
其他借入資金
 
截至2022年6月30日，其他借入資金為18,484美元，較2021年底減少1,130美元，降幅為5.8%。減少的主要原因是用於2022年第一季度各種FHLB預付款的本金償還 。雖然存款仍然是盈利資產增長的主要資金來源，但管理層將繼續利用FHLB預付款和本票來幫助管理利率敏感度和流動性。
 
股東權益
 
截至2022年6月30日，總股東權益減少8,786美元，至132,570美元，降幅6.2%，而2021年12月31日為141,356美元。這是由於季度淨收入被支付的現金股息和可供出售證券的公允價值減少完全抵消。自2021年底以來，税後公允價值變動總額為12,769美元，這是由於市場利率在2022年上半年繼續上調，導致公司可供出售投資組合的公允價值減少。
 
手術結果的比較
截至以下日期的三個月及六個月
June 30, 2022 and 2021

以下討論更詳細地集中於本公司截至2022年6月30日的三個月和六個月的綜合經營業績，而2021年同期為 。本討論應與臨時合併財務報表和本表格10-Q中的腳註一併閲讀。
 
淨利息收入
 
本公司收入中最重要的部分，即淨利息收入，是通過妥善管理盈利資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的利差而產生的。在截至2022年6月30日的三個月中，淨利息收入比2021年同期增加了338美元，增幅為3.3%。在截至2022年6月30日的六個月中，淨利息收入 比2021年同期增加了280美元，增幅為1.4%。這兩個時期的改善主要是由於平均盈利資產的增加以及存款平均成本的下降，但盈利資產收益率和貸款費用的下降部分抵消了這一影響。

與2021年同期相比，公司盈利資產確認的利息和手續費收入總額在2022年第二季度僅增加了22美元，或0.2%，而在2022年上半年減少了447美元，或2.0%。這兩個時期的有限較低收益受到貸款利息和費用的影響，與2021年同期相比，2022年第二季度減少了542美元，或5.1%，2022年上半年減少了1,309美元，或6.2%。這在很大程度上與貸款費用的下降有關，在截至2022年6月30日的季度和年初至今期間，與2021年同期相比，貸款費用分別下降了310美元和649美元。貸款費用減少的主要原因是，到2022年第一季度末，所有購買力平價貸款都得到了償還，因此這兩個時期的購買力平價費用都有所下降。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的季度和年初至今，貸款利息分別減少233美元和661美元，原因是貸款收益率和平均餘額減少。與2021年同期相比，2022年第二季度的平均貸款利率收益率下降了5個基點，2022年上半年下降了8個基點。雖然平均貸款利率下降，但美聯儲在2022年上半年採取的加息行動對平均貸款收益率產生了積極影響。按相連季度計算，2022年第二季的平均貸款利率收益率為4.55%，而2022年第一季和2021年第四季的平均利率收益率分別為4.55%和4.59%。平均貸款在2022年第二季度減少了10269美元，在2022年上半年減少了14184美元, 與2021年同期相比。減少主要來自本公司於2021年至2022年期間所有購買力平價貸款的償還，而受本金償還和償還影響的平均房地產貸款餘額減少，加上新貸款數量減少，也是造成減少的原因之一。

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與2021年同期相比，2022年第二季度銀行有息存款的總利息收入增加了199美元，增幅為603.0%，2022年上半年的利息收入增加了225美元，增幅為368.9%。這兩個時期的增長主要來自與公司計息的聯邦儲備銀行清算賬户相關的利率增長。如前所述，由於通脹擔憂加劇，美聯儲在2022年上半年採取行動，將聯邦基金目標利率上調150個基點。這對與美聯儲清算賬户掛鈎的利率產生了相應的影響， 利率也增加了150個基點。較高利率的影響被較低的聯邦儲備銀行餘額部分抵消，與2021年同期相比，2022年第二季度減少了17,673美元，2022年上半年減少了3,343美元。該公司利用聯邦儲備銀行的餘額，幫助為2022年上半年的新貸款和證券購買提供資金。

與2021年同期相比，2022年第二季度證券利息總額增加了357美元，增幅為66.2%；2022年上半年證券利息總額增加了635美元，增幅為63.3%。由於PPP貸款償還的存款和收益激增，該公司已抓住機會將這些多餘資金的一部分再投資於新的美國政府、機構和機構抵押貸款支持證券。與2021年同期相比，這使得2022年第二季度和2022年上半年的平均安全餘額分別增加了47 173美元和58 104美元。2022年第二季度證券的平均收益率也上升了38個基點，2022年上半年上升了23個基點，這對利息收入的增長做出了貢獻。這一變化部分是由於本公司決定在2021年第四季度出售48,732美元的低收益證券，這些證券的平均收益率為0.89%，並以平均收益率為1.30%的類似證券取而代之。

與2021年同期相比，2022年第二季度本公司計息負債產生的利息支出總額減少了316美元，降幅為32.1%，2022年上半年減少了727美元，降幅為32.3%。與2021年同期相比，2022年第二季度的平均計息存款增加了11,169美元，2022年上半年的平均計息存款增加了21,321美元，但利息支出有所下降。增加平均有息負債與降低利息支出之間的反向關係與較低利率環境下的重新定價努力有關，這壓低了2020至2021年期間的平均成本。 存款支出下降主要受到CD利率持續下降的影響，與2021年同期相比，這導致2022年第二季度定期存款利息支出減少296美元，2022年上半年減少646美元。由於存單利率重新定價下調，本公司受益於新發行的存單利率較低的利息支出。由於定期存款利率的重新定價，公司的計息存款總加權平均成本從2021年6月30日的0.48%下降到2022年6月30日的0.29%，下降了19個基點。

該公司的淨息差被定義為完全等值於税收的淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。2022年，公司第二季度淨息差改善至3.64%，而2021年第二季度淨息差為3.58%。截至2022年6月30日，該公司今年迄今的淨息差為3.58%，而2021年迄今的淨息差為3.65%。年初至今的利潤率下降主要是受購買力平價貸款費用下降和低利率環境的影響，低利率環境影響了2022年較低的盈利資產收益率，以及平均貸款餘額的下降。季度保證金增長受到較低收益的聯邦儲備銀行餘額重新配置到較高收益的貸款和證券的影響。這種從收益率較低的美聯儲結算賬户餘額的構成轉變將稀釋效應 限制在2022年第二季度的淨息差。此外，美聯儲在2022年第二季度加息125個基點的行動對聯邦儲備銀行賬户和部分貸款組合的利率重新定價產生了直接影響，這對利潤率產生了積極影響。該公司的主要重點是在機會出現時將其資金投資於收益更高的資產，特別是貸款。然而，如果貸款餘額 不繼續擴大並繼續佔整體盈利資產的更大比例，公司將面臨淨利息收入和利潤率提高的壓力。

貸款損失準備金
 
在截至2022年6月30日的三個月中，公司的撥備支出比2021年同期增加了786美元。這一增長與2022年第二季度的淨沖銷比2021年同期增加了752美元直接相關。2022年6月，作為單一借款人關係的一部分，公司註銷了兩筆總計613美元的商業和工業貸款，這需要相應的 增加撥備費用。在截至2022年6月30日的6個月中，公司的撥備費用比2021年同期減少了288美元。今年到目前為止的改善主要來自總體上的下降分配。如前所述，公司對貸款損失準備的一般分配受到2022年第一季度新冠肺炎普通準備金6.45億美元的釋放的影響。由於積極的資產質量趨勢和較低的淨沖銷，公司取消了部分新冠肺炎儲備，導致2022年上半年用於撥備支出的相應減少645美元。撥備費用降低的進一步原因是該公司的其他一般準備金撥款的影響。2022年上半年，公司將不包括新冠肺炎風險因素的一般撥款從2021年12月31日的3,840美元減少到2022年6月30日的2,781美元。一般準備金減少是經濟風險因素計算中各種改進的結果，其中包括：較低的批評和分類資產、較低的拖欠水平和較高的年化貸款回收水平。撥備費用的減少被年內淨撇賬和特定分配的增加部分抵消，這需要 相應的增加撥備費用。2022年上半年，與2021年同期相比，淨沖銷增加了620美元，這在很大程度上是由於上文討論的單一借款人關係的沖銷。特定撥款的增加也增加了2022年上半年的撥備支出，截至2022年6月30日，撥備支出為297美元，而2021年6月30日的特定撥款為60美元。       

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未來對貸款損失準備的撥備將繼續以管理層的季度深入評估為基礎，在本管理層的討論和分析中，將在“關鍵會計政策--貸款損失準備”這一標題下進行更詳細的討論。

非利息收入

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，非利息收入增加了130美元，增幅5.2%；截至2022年6月30日的六個月，非利息收入增加了511美元，增幅8.7%。較高的非利息收入在很大程度上受到存款賬户服務費上漲的影響，截至2022年6月30日的三個月和六個月，與2021年同期相比，存款賬户服務費分別上漲了205美元和358美元。這包括2022年季度和年初至今期間透支交易量的增加。

進一步影響非利息收入增長的是抵押貸款銀行收入，與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月分別增加了34美元和90美元。抵押貸款銀行收入在很大程度上是由於比賽日的緣故而增加的。Race Day成立於2021年4月，並於2021年第三季度開始開展業務。在2022年第二季度，Race Day 經歷了貸款銷售，產生了127美元的抵押貸款銀行收入，這為2022年上半年的抵押貸款銀行收入貢獻了223美元。這些增長部分被銀行二級市場收入的減少所抵消，這是由於抵押貸款再融資量減少。

非利息收入的增長也來自交換收入，與2021年同期相比，2022年第二季度增加了4美元，2022年上半年增加了89美元。這是受到消費者支出增加的影響，這導致與該公司的借記卡和信用卡產品相關的交易量增加。

其他非利息收入的減少部分抵消了非利息收入的增加。2022年第二季度，其他非利息收入與2021年同期相比減少了119美元，降幅為40.1%。2022年上半年，與2021年同期相比，其他非利息收入減少了67美元，降幅為15.0%。減少的主要原因是2021年6月出售了俄亥俄州傑克遜的一棟分支機構大樓，獲得了70美元的非經常性收益。這座建築是作為2016年與米爾頓銀行公司合併的一部分收購的。

與2021年同期相比，其餘非利息收入類別在2022年第二季度增加了6美元，或1.3%，在2022年上半年增加了41美元，或2.0%。增長主要來自信託部門收入的增長，以及銀行擁有的人壽保險和年金資產收益的增加。

非利息支出

在截至2022年6月30日的三個月中，非利息支出增加了726美元，或7.8%，與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月中增加了1,327美元，或7.2%。對非利息支出增長貢獻最大的是工資和員工福利，與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月分別增加了404美元和704美元。E支出的增加很大程度上是因為2021年Race Day員工的人員配備，這導致了2022年更高的工資支出。這一類別的其他費用增長也來自2022年年度業績增加和退休計劃成本上升。

較高的非利息支出還來自軟件成本，與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月分別增加了122美元和176美元。增長在很大程度上受到Race Day的相關軟件成本的影響，其中包括開始開展業務所需的各種軟件平臺和資源。

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進一步影響管理費用上升的是專業費用，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，與2021年同期相比，分別增加了71美元和130美元。專業費用受到與遵守監管指導相關的較高會計費用的影響。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，數據處理費用分別增加了28美元和125美元。 這一類別的成本上升是借記卡和信用卡交易量增加的直接結果，這增加了處理成本。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月，其他非利息支出也分別增加了138美元和300美元。這主要受到與比賽日相關的各種其他管理成本的影響，包括貸款費用和員工招聘成本。

與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月，其餘非利息支出類別分別減少了37美元和108美元。 這些減少主要是由於與營銷以及傢俱和設備成本降低有關的費用節省所致。

效率

該公司的效率比率被定義為非利息支出佔完全等值税收的淨利息收入加上非利息收入的百分比。效率比率中不包括 供應費用的影響。管理層繼續強調管理其資產負債表組合和利率敏感度，以及開發更多創新的方法來產生非利息收入。將截至2022年6月30日的三個月和六個月與2021年同期相比，本公司繼續受益於計息負債平均成本的降幅大於收益資產收益率的降幅。從收益率較低的聯邦儲備銀行餘額向收益率較高的貸款和證券的構成轉變，再加上美聯儲在2022年上半年加息，對淨息差產生了積極影響。這些因素抵消了2021年比2022年影響更大的購買力平價貸款費用的下降。因此，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，淨利息收入的表現好於2021年同期的淨利息收入。 然而，管理費用的增加完全抵消了淨利息收入增加的好處。與比賽日相關的管理費用的增加導致了非利息支出的增加，與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，非利息支出均增長了7.0%以上。此外，本公司季度和年初至今管理費用的增長僅被這兩個時期的非利息收入增長所部分抵消。因此，在截至6月30日的三個月中，公司的季度效率數字增加(回落)至75.3%, 從2021年同期的72.4%上升到2022年。本公司年初至今的效率數字亦由2021年同期的70.2%上升(倒退)至2022年上半年的73.0%。

所得税撥備
 
與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三個月中，公司的所得税撥備減少了182美元，在截至2022年6月30日的六個月中增加了20美元。税費的變化直接對應於2022年至2021年期間相關應税收入的變化。

資本資源

聯邦監管機構已將資本分類和定義為以下組成部分：(I)一級資本，包括普通股、合格優先股和某些合格混合工具的有形股東權益，以及(Ii)二級資本，包括貸款損失準備金的一部分、某些合格長期債務、優先股和不符合條件的混合工具。

2019年9月，根據經濟增長、監管救濟和消費者保護法第201條，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，對某些社區銀行組織(銀行和控股公司)提出了簡化的資本金要求。根據該規則，符合資格的社區銀行組織(“QCBO”)有資格選擇加入社區銀行槓桿率(CBLR)框架，以代替巴塞爾III的資本要求，條件是該組織的總綜合資產少於100億美元、某些交易資產和負債的數量有限、資產負債表外風險敞口有限以及槓桿率 高於9.0%。新規則於2020年1月1日生效，QCBO在2020年第一季度開始的Call報告中被允許選擇加入新的CBLR框架。

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選擇加入CBLR框架的QCBO必須將CBLR保持在9.0%，並有兩個季度的寬限期來恢復合規，前提是QCBO在寬限期內保持超過8.0%的槓桿率。未能滿足這些要求的合格境外機構必須遵守銀行業監管機構於2013年7月實施的現有巴塞爾III資本金要求。

根據現行規則計算，CBLR的分子是一級資本。CBLR的分母是QCBO的平均資產，根據QCBO的看漲報告説明 計算，減去從一級資本中扣除的資產。

銀行選擇加入CBLR，因此不會被要求遵守巴塞爾III的資本金要求。截至2022年6月30日，該行的CBLR為10.43%。

根據CARE法案，聯邦銀行監管機構於2020年4月發佈了臨時最終規則，將CBLR從2020年第二季度開始至2020年底設定為8%。CBLR隨後在2021年提高到8.5%，直到2022年1月1日起所有社區銀行的CBLR恢復到9%。

2022年上半年，公司支付的現金股息為2,716美元。今年迄今支付的股息總額為每股0.57美元。

流動性

流動資金涉及公司滿足客户現金需求和信貸需求的能力，並通過隨時將資產轉換為現金並在市場上籌集資金的能力來提供。截至2022年6月30日，持有至一年內到期並可供出售的證券的現金和現金等價物總額為288,145美元，佔總資產的23.0%，而截至2021年12月31日，現金和現金等價物分別佔總資產的329,264美元和26.3%。為了進一步增強銀行滿足流動性需求的能力，FHLB向銀行提供墊款。截至2022年6月30日，世行可以從FHLB額外借入116,069美元。此外，世行還與美聯儲建立了借款額度。截至2022年6月30日，該系列的總可用價格為51,567美元。最後，世行還有能力從代理銀行購買聯邦資金。有關現金流量的進一步信息，請參閲上文的簡明合併現金流量表。管理層不依賴任何單一的流動資金來源，並根據影響公司財務狀況的許多因素監測流動資金水平。

表外安排

正如附註5-存在表外風險的金融工具所述，本公司從事某些與表外信貸相關的活動，包括承諾發放信用證和備用信用證，這可能要求本公司在未來發生特定事件時支付現金。提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。備用信用證是對第三方保證客户履約的有條件承諾。雖然這些承諾對於滿足公司客户的融資需求是必要的，但其中許多承諾預計將在沒有兑現的情況下到期。因此，承付款總額不一定代表未來的現金需求。

關鍵會計政策
 
公司遵循的最重要的會計政策在公司提交給股東的2021年年度報告的財務報表附註A中介紹。 這些政策與其他財務報表附註中的披露一起提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。管理觀點 關鍵會計政策是那些高度依賴主觀或複雜的判斷、估計和假設的政策，以及在以下情況下的變化 這些估計數和 假設可能對財務報表產生重大影響。管理層目前認為，貸款損失準備的充分性是一項重要的會計政策。


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貸款損失準備

貸款損失準備是對可能發生的信貸損失的估值準備。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將計入備抵。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備付金餘額。可以為特定的貸款分配津貼，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可獲得全部津貼。

津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。如果根據當前信息和事件，公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款減值。減值貸款通常包括餘額為200美元或以上的非應計或不良性質的貸款。條款已修改且借款人遇到財務困難的貸款被視為TDR，並歸類為減值貸款。

管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性 。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的嚴重程度，同時考慮貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短和原因、借款人以前的付款記錄以及相對於本金和利息的不足金額。

商業貸款和商業房地產貸款分別進行減值評估。如果貸款減值，則撥付一部分撥備，以便按貸款的現有利率按估計未來現金流的現值報告貸款，或按抵押品的公允價值報告貸款(如果僅由抵押品償還)。較小的同質貸款餘額，如消費性房地產和大多數住宅房地產，被集中評估減值，因此，它們沒有被單獨識別為減值披露。TDR以估計未來現金流的現值計量，使用貸款開始時的有效利率。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款，貸款將按抵押品的公允價值淨額報告。對於隨後違約的TDR，本公司根據貸款損失準備會計政策確定準備金金額。

一般部分包括非減值貸款和減值貸款，這些貸款沒有單獨進行減值審查，並基於根據當前因素調整後的歷史虧損經驗 。歷史虧損經驗由投資組合部門決定，並基於公司最近3年的實際虧損歷史(消費者和房地產投資組合部門)和 商業投資組合部門最近5年的實際虧損歷史。總貸款組合的實際損失經驗與其他經濟因素相輔相成，這些因素基於每個組合部分存在的風險。這些經濟因素包括考慮以下因素：拖欠和減值貸款的水平和趨勢；註銷和收回的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；國家和地區的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。在2022年第二季度 ，該公司為某些可能影響貸款組合的風險建立了新的經濟風險因素，如通脹上升、利率上升、住房開工放緩、GDP下降和負面就業趨勢。 已經確定了以下投資組合細分市場：商業房地產、商業和工業、住宅房地產和消費者。

商業和工業貸款包括個人、公司、合夥企業、個人獨資企業和其他商業企業為商業目的而進行的借款。商業和工業貸款通常由企業資產擔保，如設備、應收賬款、庫存或房地產以外的任何其他資產，通常用於為資本支出或運營提供資金。如果有必要取消抵押品贖回權，公司的風險敞口與擔保貸款的抵押品價值惡化有關。通常，業務中使用或生產的業務資產在喪失抵押品贖回權時不會保持其價值，這可能會要求公司大幅減記價值才能出售。

商業房地產包括由業主自住和非業主自住的商業房地產擔保的非農業、非住宅貸款以及商業建築貸款。業主自住貸款涉及借款人購買的建築物或空間，其本金的償還依賴於擁有 房產的一方或其附屬公司進行的持續業務運營的現金流。依賴於運營現金流的所有者自住貸款可能會受到其產品或服務當前市場狀況的不利影響。非業主自住貸款是一種房地產貸款，其本金的償還取決於與房產相關的租金收入或隨後的房產出售。依賴租金收入的非業主自住貸款主要受當地經濟狀況的影響，這些經濟狀況決定了入住率和收取的租金金額。商業建築貸款包括購買原始土地並將其開發為一至四户住宅物業的借款。建築貸款發放給個人和公司，用於建造個人或多個物業，並以原始土地和隨後的改善工程為擔保。償還給房地產開發商的貸款取決於完工後及時將物業出售給第三方。 如果該等物業出現建築延誤或市場低迷的情況，本公司可吸收的價值可能會大幅下降。

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住宅房地產貸款包括向個人發放的貸款，用於購買一至四户家庭的主要住房，主要通過個人借款人的工資或其他收入來源償還。本公司對該等貸款的虧損風險取決於當地住宅物業的市況，因為貸款金額部分由物業的公允價值決定。

消費貸款包括以汽車作擔保的個人貸款、無固定期限的房屋淨值貸款，以及為家庭、家庭和其他個人支出提供的其他貸款，包括擔保和無擔保。這些貸款的期限通常為6年或更短，還款取決於個人的工資和收入。消費者貸款的損失風險增加，因為擔保這些貸款的抵押品(如果有)會迅速貶值，或者如果需要收回，可能一文不值和/或難以找到。在過去幾年中，公司貸款淨沖銷中最重要的部分之一來自消費貸款。 儘管如此，由於較大的美元餘額和與此類投資組合相關的固有風險，公司已將貸款損失準備金的最高百分比分配給其他已確定的貸款組合類別。

信用風險集中
 
該公司維持多元化的信貸組合，住宅房地產貸款目前佔最重要的部分。信用風險主要取決於向俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部的企業和個人發放的貸款。管理層認為，這種風險是一般性的，因為沒有向任何行業或消費羣體提供實質性的集中貸款。在可能的範圍內，該公司將其貸款組合多樣化，以避免行業集中來限制信貸風險。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在俄亥俄谷首席執行官(首席執行官)、高級副總裁和首席財務官(首席財務官)的參與下，俄亥俄谷管理層評估了截至2022年6月30日俄亥俄谷的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)條)的有效性。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保俄亥俄谷根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給俄亥俄谷管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。基於這一評估，俄亥俄谷首席執行官、高級副總裁和首席財務官得出結論，俄亥俄谷的披露控制和程序自2022年6月30日起生效，以確保在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內，記錄、處理、彙總和報告俄亥俄谷根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年6月30日的俄亥俄谷財政季度期間，俄亥俄谷對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這對或很可能對俄亥俄谷的財務報告內部控制產生重大影響。

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第二部分--其他資料

項目1.法律程序

在正常業務過程中，本公司可能不時涉及各種索賠和法律訴訟。本公司目前並未參與任何 本公司正常業務範圍以外的重大法律程序。

第1A項。風險因素

與2021年表格10-K中第一部分第1A項“風險因素”所列風險因素相比，沒有實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

在截至2022年6月30日的三個月裏，俄亥俄谷沒有出售任何未註冊的股權證券。

在截至2022年6月30日的三個月裏，俄亥俄谷沒有購買任何股份。

項目3.高級證券違約
 
不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息
 
不適用。





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項目6.展品

(a)   展品：

展品編號
  
展品説明
     
3.1
  
修訂 俄亥俄谷公司章程(反映至1999年4月7日的修訂)[僅限美國證券交易委員會報告合規性--未向俄亥俄州國務卿備案]：在此引用俄亥俄谷截至2007年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件3(A)(文件號：000-20914)。
     
3.2
  
俄亥俄谷法規代碼：在此引用俄亥俄谷截至2010年6月30日的10-Q表格季度報告(文件編號：000-20914)的附件3(B)。
     
4.1
  
提供界定長期債務持有人權利的文書和協議的協議：隨函存檔。
     
31.1
  
第13a-14(A)/15d-14(A)條證書(特等執行幹事)：茲存檔。
     
31.2
  
第13a-14(A)/15d-14(A)條證明(首席財務幹事)：謹此存檔。
     
32
  
第1350條證書(首席執行幹事和首席財務官)：茲存檔。
     
101.INS #
  
XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
     
101.SCH #
  
XBRL分類擴展模式：隨函提交。#
     
101.CAL #
  
XBRL分類可拓計算鏈接庫：隨函存檔。#
     
101.DEF #
  
XBRL分類擴展定義鏈接庫：隨函提交。#
     
101.LAB #
  
XBRL分類擴展標籤鏈接庫：隨函存檔。#
     
101.PRE #
  
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫：隨函提交。#
     
104
  
隨函提交的封面交互數據文件(格式為內聯XBRL幷包含在附件101中)#



附件101為以下以內聯XBRL(廣泛業務報告語言)格式編排的文件：(1)未經審計的綜合資產負債表；(2)未經審計的綜合收益表；(3)未經審計的綜合全面收益表；(4)未經審計的股東權益變動表；(5)未經審計的現金流量簡明綜合報表；(6)綜合財務報表附註。




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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。


     
俄亥俄山谷銀行公司。
       
日期：
  2022年8月15日
發信人：
拉里·E·米勒，II
     
拉里·E·米勒，II
     
總裁與首席執行官
       
日期：
  2022年8月15日
發信人：
/s/Scott W.Shockey
     
斯科特·W·肖基
     
高級副總裁和首席財務官



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