美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記 一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
對於
財季結束
| 根據《交易所法案》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 從到的過渡期
(其章程中規定的小企業發行人的確切名稱)
(State of 成立為法團) |
(佣金) 文件編號(br}) |
(IRS Employer 標識 編號) |
(主要執行機構地址 )(郵編)
發行人的電話號碼：
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的交易所名稱 | ||
| OTCQX |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，以及根據S-T規則405要求提交和張貼的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。☐
| 大型 加速文件管理器☐ | 已加速 文件管理器☐ |
| 較小的報告公司
| |
| 新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
有 截至2022年8月10日，註冊人普通股的流通股，每股票面價值0.001美元。
過渡 小型企業披露格式(勾選一項)：是☐否☒
目錄表
| 頁面 | ||
| 第一部分 | ||
| 第 項1. | 財務報表 | 3 |
| 截至2022年6月30日(未經審計)和2021年9月30日的簡明綜合資產負債表 | 3 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和九個月未經審計的綜合經營報表 | 4 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月未經審計的股東權益變動表 | 5 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止九個月的未經審計簡明現金流量表 | 6 | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 第 項。 | 控制和程序 | 45 |
| 第II部 | ||
| 第 項1. | 法律訴訟 | 47 |
| 第 1a項。 | 風險因素 | 47 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 47 |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 48 |
| 第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 48 |
| 第 項5. | 其他信息 | 48 |
| 第 項6. | 陳列品 | 48 |
| 簽名 | 49 | |
| 2 |
第 部分I
項目 1.財務報表
STEM控股公司
精簡的 合併資產負債表
(未經審計)
(單位 千，不包括每股和每股金額)
| 6月30日， | 9月30日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | * | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前資產 | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 扣除壞賬準備後的淨額 | ||||||||
| 應收票據 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
| 持有待售資產 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 對權益法投資對象的投資 | ||||||||
| 對附屬公司的投資 | ||||||||
| 存款 和其他資產 | ||||||||
| 使用資產的權利 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 關聯方到期 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 可轉換 票據，淨額 | ||||||||
| 可轉換 票據，淨關聯方 | ||||||||
| 當前 長期債務到期日 | ||||||||
| 短期票據和預付款 | ||||||||
| 欠關聯方 | ||||||||
| 衍生債務 | ||||||||
| 租賃責任 | ||||||||
| 擔保 責任 | ||||||||
| 持有待售負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 租賃 負債-長期 | ||||||||
| 財務 負債 | ||||||||
| 長期債務、抵押貸款 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款 和或有事項(注17) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，A系列；$票面價值；授權股份，截至2022年6月30日和2021年9月30日的未償還款項 | ||||||||
| 優先股，B系列；$票面價值；授權股份，截至2022年6月30日和2021年9月30日的未償還款項 | ||||||||
| 普通股 ，$票面價值；授權股份；和截至2022年6月30日和2021年9月30日的已發行、可發行和已發行股票 | ||||||||
| 額外的 實收資本 | ||||||||
| 庫存 應收認購款 | ( | ) | ||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Stem Holdings股東權益總額 | ||||||||
| 非控股 權益 | ||||||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
| * |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
| 3 |
STEM控股公司
精簡的 合併業務報表
(未經審計)
(單位 千，不包括每股和每股金額)
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 ： | ||||||||||||||||
| 諮詢費 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||||||||||
| 無形資產減值 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入(費用)，淨額 | ||||||||||||||||
| 利息 費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生負債公允價值變動 | ||||||||||||||||
| 權證負債的公允價值變動 | ||||||||||||||||
| 外匯匯兑損益 | ||||||||||||||||
| 其他 收入 | ||||||||||||||||
| 債務清償收益 | ||||||||||||||||
| 其他 損失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 出售子公司收益 | ||||||||||||||||
| 其他收入合計 | ||||||||||||||||
| 持續經營收入 (虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非持續經營虧損 ，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 非控股權益可歸因於淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可歸因於Stem Holdings的淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股淨收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 基本 和稀釋後的持續經營淨收益(虧損)每股 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 基本 和每股非持續經營的攤薄淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股基本和稀釋後淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 加權平均 股流通股 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
| 4 |
STEM控股公司
精簡的 合併股東權益報表(虧損)
(未經審計)
(單位為 千，不包括份額)
| 總計 個詞幹 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 其他內容 已繳費 | 訂閲 | 累計 | 控股 股東 | 非控制性 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 應收賬款 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 現金髮行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行諮詢協議相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與利息支出相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因停產而取消的普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 發放與僱傭協議相關的期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 根據僱傭協議發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與利息支出相關的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 因停產而取消的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與諮詢協議相關的權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放與僱傭協議相關的期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 發行與利息支出相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放與僱傭協議相關的期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與延長債券到期日有關的認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 發行諮詢協議相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 註銷與可轉換票據有關的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與租金和利息支出相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 認購應收賬款發放 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與僱傭協議相關的認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放與僱傭協議相關的期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購Driven Delivery，Inc. | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 發行諮詢協議相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與可轉換債券相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與資產收購保證金相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與利息支出相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與僱傭協議相關的認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放與僱傭協議相關的期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與結算支付相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 與私募相關的普通股備忘錄，淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與招股説明書相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 與現金購買相關的普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行諮詢協議相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與可轉換債券相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與行使期權有關的普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 與私募相關的普通股備忘錄，淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與佣金費用相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 註銷與投資有關的普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發放與僱傭協議相關的期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與僱傭協議相關的認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與招股説明書相關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 確認與資產收購相關的非控制性權益 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 份額 交換協議調整 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
| 5 |
STEM控股公司
簡明 合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| 截至 前九個月 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 非持續經營虧損 ，税後淨額 | ||||||||
| 調整 ，將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對： | ||||||||
| 基於股票的 薪酬費用 | ||||||||
| 發行諮詢協議相關的普通股 | ||||||||
| 發行與租金和利息支出相關的普通股 | ||||||||
| 投資減值 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
債務清償收益 | ( | ) | ||||||
| 債務貼現攤銷 | ||||||||
| 出售權益法投資的收益 | ( | ) | ||||||
| 確認衍生品負債 | ( | ) | ||||||
| 權證負債的公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外匯 幣種調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售子公司收益 | ( | ) | ||||||
| 出售房產收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 經營資產和負債的變化 ： | ||||||||
| 應收賬款 扣除壞賬準備後的淨額 | ||||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨額 持續經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨額 非持續經營活動提供的(用於)現金 | ( | ) | ||||||
| 淨額 經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 投資於密歇根州和馬薩諸塞州的權益法被投資人 | ||||||||
| 購買 財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 項目成本： | ( | ) | ||||||
| 出售財產 | ||||||||
| 收到與出售權益法投資相關的現金 | ||||||||
| 應收票據發行 | ( | ) | ||||||
| 投資 | ( | ) | ||||||
| 相關的 方付款 | ( | ) | ||||||
| 持續投資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 投資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 發行普通股所得收益 | ||||||||
| 應付票據和預付款項 | ||||||||
| 償還應付票據和預付款 | ( | ) | ||||||
| 購買力平價和債務減免 | ( | ) | ||||||
| 應付票據還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨額 持續運營的融資活動提供的現金 | ||||||||
| 淨額 非持續運營的融資活動提供的現金 | ||||||||
| 淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
| 現金和現金等價物淨增長 (減少) | ( | ) | ||||||
| 期初現金 和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充 現金流信息披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 繳納税款的現金 | $ | $ | ||||||
| 補充 披露非現金活動： | ||||||||
| 金融負債的非現金償還 | $ | $ | ||||||
| 融資 保險 | $ | $ | ||||||
| 以普通股形式支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 發行與分離協議相關的普通股 | $ | $ | ||||||
| 將債務和應計利息轉換為股權 | $ | $ | ||||||
| 發行結算用普通股 | $ | $ | ||||||
| 抵押貸款再融資 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
| 6 |
STEM控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 成立為法團、營運及持續經營
STEM 控股公司(“STEM”或“公司”)是一家成立於2016年6月7日的內華達州公司，是一家領先的全方位、垂直整合的大麻品牌產品和技術公司，在美國各地擁有最先進的種植、加工、提取、零售、分銷和交付即服務(DaaS)業務。STEM的獲獎品牌包括TJ‘s Gardens™、TravisxJames™和Yerba Buena™鮮花和提取物；Cannavore™可食用甜點；以及電子商務交付平臺提供直接面向消費者的專有物流和全方位的UX(用户體驗)/CX(客户體驗)。
該公司購買、改進、租賃、運營和投資用於生產、分銷和銷售根據俄勒岡州、內華達州和加利福尼亞州法律許可的大麻和注入大麻的產品的物業。截至2022年6月30日，Stem擁有23個州頒發的大麻許可證的所有權權益，其中包括九(9)個大麻種植許可證、三(3)個大麻加工許可證、兩(2)個大麻批發分銷許可證、三(3)個大麻生產許可證和(6)個大麻藥房許可證。
公司擁有九家全資子公司，包括Stem Holdings Oregon，Inc.，Stem Holdings IP，Inc.，Opco，LLC，Stem Agri，Inc.，Stem Holdings Oregon Acquirements 1，Corp.，Stem Holdings Oregon Acquirements 2，Corp.，Stem Holdings Oregon Acquirements 3，Corp.，Stem Holdings Oregon Acquires 4 Corp.，2336034 Alberta Ltd.，Stem目前正在通過其子公司收購 實體或被直接生產和銷售大麻的實體收購。Driven Deliveries，Inc.，前全資子公司，在截至2021年12月31日的季度內被出售(見附註3)。
該公司的股票公開交易，在加拿大證券交易所上市，代碼為“STEM”，在OTCQX交易所上市，代碼為“STMH”。
2021年6月，公司股東批准了一項修訂公司章程的提案，將法定普通股數量從共享至股份。
正在進行 關注
於2022年6月30日，公司的現金及現金等價物餘額約為
該等 未經審核綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制，並假設本公司將能夠在正常業務過程中變現其資產及清償負債。
美國聯邦政府在很大程度上通過《受控物質法》(CSA)對藥品進行監管。大麻指的是大麻植物的某些部分和衍生物，被歸類為附表一管制物質。作為一份附表I管制的物質，聯邦藥品監督管理局(DEA)認為大麻有很高的濫用潛力，目前在美國沒有被接受的醫療用途，並且在醫療監督下使用這種藥物缺乏公認的安全性。根據美國聯邦政府的規定，四氫大麻酚(THC)濃度超過0.3%的大麻是大麻。大麻 將THC含量低於0.3%的大麻歸類為大麻。將大麻作為附表I受控物質的時間表與我們認為的醫生、研究人員、客户和其他人廣泛接受的大麻醫療用途不一致。此外，截至2021年12月31日，儘管與美國聯邦法律相沖突，但至少有36個州、哥倫比亞特區、北馬裏亞納羣島聯邦、關島、波多黎各和美屬維爾京羣島已將醫用大麻合法化。這些州中有18個州和哥倫比亞特區、北馬裏亞納羣島聯邦和關島已將成人使用大麻用於娛樂目的合法化。2020年11月，亞利桑那州、蒙大拿州、新澤西州和南達科他州的選民投票決定將成人使用大麻合法化，密西西比州和南達科他州的選民投票支持醫用大麻合法化，儘管南達科他州的成人使用大麻措施已被州最高法院宣佈違憲。2021年，康涅狄格州、新墨西哥州、紐約州和弗吉尼亞州頒佈了法律，使成人使用大麻合法化。
在美國，大麻在很大程度上受到州一級的監管。監管大麻的州法律與CSA相沖突，使大麻的使用和擁有在聯邦範圍內是非法的。儘管美國某些州和地區授權獲得許可或註冊的實體生產和分銷醫用或成人用大麻，但根據美國聯邦法律，擁有、使用、種植和轉讓大麻及任何相關毒品用具都是非法的。雖然我們的活動符合適用的州 和我們持有此類許可證的州的當地法律，但嚴格遵守州和當地有關大麻的法律 既不能免除我們在美國聯邦法律下的責任，也不能為可能對我們提起的任何聯邦刑事訴訟提供辯護。
2013年，隨着越來越多的州開始將醫用和/或成人使用的大麻合法化，聯邦政府試圖澄清聯邦法律和這些州法律監管框架之間的不協調。在2018年前，聯邦政府通過司法部的一系列備忘錄向聯邦機構和銀行機構提供指導。其中最值得注意的是美國前司法部副部長詹姆斯·科爾於2013年8月29日發佈的一份備忘錄，我們稱之為科爾備忘錄。
科爾備忘錄為聯邦機構提供了指導，指導他們如何在所有州優先處理與大麻有關的民事執法、刑事調查和起訴，並迅速設定與大麻相關的企業將遵守的標準。科爾備忘錄 提出了八項起訴優先事項：
1. 防止向未成年人分發大麻；
2. 防止大麻銷售收入流向犯罪企業、幫派和卡特爾；
3. 防止大麻以某種形式從州法律合法的州轉移到其他州；
4.防止國家批准的大麻活動被用作販賣其他非法毒品或其他非法活動的掩護或藉口；
5.防止在種植和分發大麻的過程中使用槍支和暴力；
6. 防止醉酒駕駛和加劇與使用大麻有關的其他不良公共衞生後果；
| 7 |
7. 防止在公共土地上種植大麻，以及隨之而來的公共安全和在公共土地上生產大麻造成的環境危險。
8.防止在聯邦財產上持有或使用大麻。
2018年1月4日，前美國司法部長塞申斯向所有美國檢察官發佈了一份新的備忘錄，我們稱之為塞申斯備忘錄，從而撤銷了科爾備忘錄。在某些大麻活動在州法律下是合法的司法管轄區，塞申斯備忘錄並沒有確立針對與大麻有關的犯罪的國家執法重點，而是簡單地廢除了科爾備忘錄和其他司法部備忘錄，這些備忘錄提供了對州和部落授權的醫療和成人使用大麻活動的起訴指導，並指示“[i]在決定起訴哪些大麻活動時。與[美國司法部]在資源有限的情況下，檢察官應遵循適用於所有聯邦起訴的既定原則。也就是説，這些包括犯罪的嚴重性、犯罪活動的歷史、起訴的威懾作用、受害者的利益等原則。
2021年1月21日，小約瑟夫·R·拜登宣誓就任美國總裁。總裁·拜登的司法部長梅里克·加蘭德於2021年3月10日獲得美國參議院的確認。目前尚不清楚，在總裁·拜登和司法部長加蘭德的領導下，司法部是會重新採納科爾備忘錄，還是會宣佈實質性的大麻執法政策。在參議院確認期間，梅里克·加蘭德對參議員科裏·布克(新澤西州民主黨人)説：“在我看來，使用有限的資源似乎沒有用。我們必須在大麻使用合法化並正在對其進行醫療或其他方面監管的州提起訴訟。” 這樣的聲明不是司法部的官方聲明或政策，對司法部、任何聯邦檢察官或美國聯邦法院都沒有約束力。美國聯邦執法方面仍存在很大的不確定性。到目前為止，拜登政府沒有發佈新的聯邦大麻備忘錄，也沒有公佈聯邦執法政策的任何變化。
儘管如此， 不能保證使大麻合法化和規範大麻銷售和使用的州法律不會被廢除或推翻，也不能保證 地方政府當局不會限制州法律在各自管轄範圍內的適用。除非且直到美國國會修訂關於大麻的CSA(以及任何此類潛在修訂的時間或範圍， 不能保證)，聯邦當局可能會執行當前的美國聯邦法律。目前，由於缺乏《科爾備忘錄》所確定的統一的聯邦指導，執法的優先次序由各自的美國檢察官決定。
作為行業最佳實踐，儘管《科爾備忘錄》已被廢除，但我們仍遵守以下標準運營政策和程序， 旨在確保符合《科爾備忘錄》提供的指導：
1. 持續監控我們的運營是否符合適用的州、縣、市、鎮、鄉、行政區和其他政治/行政區劃建立的所有許可要求；
2. 確保我們與大麻有關的活動符合獲得的許可證範圍(例如：在大麻只允許成人使用的州，產品只出售給符合必要年齡要求的個人)；
3. 執行政策和程序，防止向未成年人分銷我們的大麻產品；
4. 執行政策和程序，以避免將我們的業務收益分配給犯罪企業、幫派、 或卡特爾；
5. 實施庫存跟蹤系統和必要的程序，以可靠地跟蹤庫存，防止大麻或大麻產品轉移到州法律不允許的州或一般跨越任何州界的州；
6. 監控我們設施的運作，使我們國家授權的大麻經營活動不被用作販運其他非法毒品或從事任何其他非法活動的掩護或藉口。
7. 實施質量控制，使我們的產品符合適用的法規，幷包含關於產品內容的必要免責聲明 ，以避免因使用大麻而對公眾健康造成不利影響，並阻止受損駕駛。
此外，我們還經常進行背景調查，以確認我們運營子公司的負責人和管理層 品行良好，未涉及其他非法毒品、從事非法活動或涉及暴力的活動，或 使用槍支種植、製造或分銷大麻。我們還對我們的大麻企業的活動、經營場所以及與在許可場所以外擁有大麻或大麻產品有關的政策和程序進行持續審查。
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此外， 近年來，一些保護醫用大麻和大麻行業的臨時聯邦立法也已經生效。例如，某些大麻企業通過實施臨時撥款措施獲得一定程度的保護，使其免受聯邦起訴，這些臨時撥款措施已作為國會通過的聯邦支出法案的修正案(或附加條款) 頒佈為法律，並由奧巴馬總統、特朗普總統以及最近的總裁·拜登簽署。例如，在2015年的撥款法案中，國會 包括了一項預算“附加條款”，禁止司法部花費任何資金來執行任何干擾一個州 執行其醫用大麻法律的法律。車手最初因其最初的主贊助商而被稱為“羅爾巴赫-法爾”修正案，現在以其現任贊助商的名字被稱為“喬伊斯”修正案。最初，共和黨控制的眾議院和民主黨控制的參議院通過了羅巴赫-法爾修正案。該法案是“一項兩黨撥款措施，旨在禁止緝毒局花費資金逮捕州政府許可的醫用大麻患者和提供者。”隨後，騎手t被列入由兩個主要政黨控制的歷屆國會通過的多個預算。最近， 在2022年2月18日，通過簽署額外的權宜之計支出法案H.R.6617-進一步增加 延長政府資金法案，延長了修正案的有效期至2022年3月11日。雖然《修正案》自2015年以來一直被列入連續撥款立法或決議，但是否列入可能會受到政治變化的影響。
值得注意的是，《喬伊斯修正案》僅適用於醫用大麻項目，並未針對成人使用的活動為執法提供同樣的保護。如果修正案不再生效，聯邦執法和推翻州大麻法律的風險將會增加。
2019年12月，一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)在中國武漢爆發，並已蔓延到包括美國在內的其他幾個國家。2020年6月11日，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。此外， 截至本年度報告10-K表格提交時，美國已有幾個州宣佈進入緊急狀態， 世界各地包括美國在內的幾個國家已採取措施限制旅行。全球大流行的存在、與新冠肺炎或任何大流行相關的恐懼，以及各國政府對新冠肺炎或任何大流行的反應 以監管勞動力和產品流動並阻止人員流動，可能會影響我們進行正常業務運營的能力， 這可能會對我們的運營結果和流動性產生不利影響。我們供應鏈和業務運營的中斷 我們的零售運營中斷，我們從我們擁有的物業收取租金的能力，人員缺勤，或者我們或我們的供應商或客户的產品的發貨受到限制，這些都可能對我們的整個業務產生不利的連鎖反應。 如果我們需要關閉我們的任何設施，或者我們的關鍵數量的員工因病而無法工作，我們的生產能力可能會迅速受到實質性的不利影響。同樣，如果我們的客户遇到新冠肺炎或任何其他流行病造成的不良後果，對我們產品的需求也可能迅速受到實質性不利影響。全球健康問題，如新冠肺炎，也可能導致我們所在市場的社會、經濟和勞動力不穩定。任何這些不確定性 都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
這些 條件令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生極大的懷疑。如果美國聯邦 政府選擇開始執行“ACT”下的規定，公司可能會通過其全資子公司受到“ACT”的起訴，公司可能不得不在 完成對直接從事大麻生產和或銷售的實體的收購或投資後立即停止運營和/或被清算。
管理層 相信公司可以通過公開或非公開發行債務或股權證券獲得資本資源。 然而，如果公司無法籌集額外資本，可能需要縮減運營並採取額外措施來降低成本，包括裁減員工、取消外部顧問和降低法律費用以保存足夠維持運營和履行其義務的現金 。這些事項令人對公司是否有能力繼續經營下去產生很大的懷疑。隨附的綜合財務報表不包括任何可能需要進行的調整 如果公司無法繼續經營下去。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制。本報告所包括的未經審計簡明財務報表未經審計。 管理層認為，此類財務報表包含所有必要的調整，以公平地列報截至所示期間的財務狀況和 經營業績。所有這些調整都是正常的經常性調整。這些中期業績 不一定代表截至2022年9月30日的年度或任何其他時期的預期業績。根據美國證券交易委員會的規則和規定，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註已被精簡或省略，因此，讀者應參考2022年1月13日提交的Form 10-K中包含的截至2021年9月30日的財政年度的財務報表和腳註，以獲取更多信息。本公司相信所披露的資料足以使所提供的中期資料不具誤導性
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使用預估的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響會計政策的應用和資產、負債、收入和費用的報告金額。這些綜合財務報表中包含的最重要的估計是與用於評估權益工具的假設、用於減值測試的長期資產的估值、無形資產的估值以及存貨的估值相關的估計。這些估計和假設 基於當前事實、歷史經驗以及在編制財務報表時存在的情況下被認為是合理的各種其他因素。實際結果可能與這些估計大相徑庭。如果估計與實際結果之間存在重大差異，公司未來的經營業績將受到影響。
重新分類
公司上期合併財務報表中的某些 金額已重新分類，以符合本期的列報方式 。這些改敍並沒有改變前幾個期間的業務成果。
合併原則
公司的政策是合併其通過擁有已發行有表決權股票的多數股權而控制的所有實體。此外，本公司合併符合其為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)定義的實體。主要受益人是有權指導對實體的經濟表現產生最重大影響的VIE活動的一方，並且有義務承擔該實體的損失，或有權從該實體獲得可能對該實體具有重大意義的利益。對於非全資擁有的合併實體，第三方持有的股權在本公司的綜合資產負債表和綜合股東權益變動表中作為非控股權益列示。應佔非控制性權益的淨虧損部分 在本公司的綜合經營報表中列示為應佔非控制性權益的淨虧損。
合併財務報表包括Stem Holdings，Inc.及其全資子公司、Stem Holdings Oregon，Inc.、Stem Holdings IP，Inc.、Opco，LLC、Stem Holdings Agi，Inc.、Stem Oregon Acquirements 2 Corp.、Stem Oregon Acquirements 3 Corp.、Stem Oregon Acquirements 4 Corp.、7LV USA Corporation和Stem Oregon Acquirements 1 Corp.以及被剝離的Driven Deliveries，Inc.的賬户。此外，公司還根據可變利息要求將YMY Ventures、WCV、LLC和NVD RE，Inc.合併。
現金 和現金等價物
公司將購買時到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。 可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物。公司的現金主要保存在支票賬户中。這些餘額有時可能超過美國聯邦存款保險公司的保險限額。截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司沒有現金等價物或短期投資。 公司沒有出現任何現金和現金等價物存款的損失。
應收賬款
應收賬款在綜合資產負債表的正面顯示，扣除壞賬準備後的淨額。在確定壞賬準備時，公司分析了應收賬款的賬齡、歷史壞賬、客户信譽和當前的經濟趨勢。本公司不會就逾期應收賬款計提應收利息。截至2022年6月30日，壞賬準備金約為$
庫存
庫存 包括原材料、製成品和在製品，如收穫前的大麻植物和要提取的副產品。 種植大麻的成本，包括但不限於勞動力、水電費、營養和灌溉，在收穫之前計入庫存 。
存貨 按成本或可變現淨值中較低者列報，採用加權平均成本確定。成本包括與產品製造和分銷直接相關的支出。主要成本包括原材料、包裝、直接人工、間接費用、運輸費用以及按正常產能確定的製造設備和生產設施的折舊。製造管理費用和相關費用包括工資、工資、員工福利、公用事業、維護和財產税。
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可變現淨值定義為正常業務過程中的估計銷售價格、較難合理預測的完工、處置和運輸成本。在每個報告期結束時，公司都會對庫存陳舊率進行評估，以成本或可變現淨值中較低的一個來衡量庫存。在確定過時時考慮的因素包括移動緩慢或 不可銷售的物品。
預付 費用和其他流動資產
預付費用 包括公司為將來收到的貨物或服務預先支付的各種款項。這些預付費用包括諮詢、廣告、保險和服務或其他需要預付款的合同。
財產 和設備
財產、設備和租賃改進按成本減去累計折舊列報。
重大更新和改進的支出 記入資本化，而不延長資產使用壽命的次要更換、維護和維修則在發生時計入運營費用。在出售或處置時，成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，任何收益或損失都將計入運營。根據ASC 360“物業、廠房和設備”的規定，本公司持續監測可能表明其物業、設備和租賃改進的賬面餘額可能無法收回的事件和變化。當出現此類事件或情況變化時，本公司通過確定長期資產的賬面價值是否將通過未貼現的預期未來現金流收回來評估長期資產的可回收性。如果未來現金流量總額少於該等資產的賬面金額，則本公司會根據賬面金額超出該等資產的公允價值而確認減值虧損。見“附註 3--改進財產、設備和租賃”。
財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用年限內以直線方法計提的。該公司對有用壽命的估計如下：
| 建築物 | |
| 租賃權改進 | |
| 傢俱和設備 | |
| 標牌 | |
| 軟件 及相關 |
長期資產減值
當 事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，本公司便會就減值指標檢討其長期資產(包括物業及設備)的賬面價值。本公司認為 以下是可能引發減值審查的重要指標的一些例子：(I)與預期的歷史或預期的未來經營結果相比，資產的表現嚴重不佳或出現 損失；(Ii)資產的方式或使用方式或公司整體戰略的重大變化；或公司收購資產的方式或用途的重大變化，或公司整體業務戰略的變化；(Iii)重大的負面行業或經濟趨勢；(Iv)增加的競爭壓力；(V)本公司股價持續大幅下跌；及(Vi)監管變動。本公司至少每年評估資產 的潛在減值指標，並在發生此類事件時更頻繁地評估。只要這些物業是從無關的第三方收購的，本公司不會在收購物業的當年測試 減值。
公司評估其長期資產的可回收性，方法是將與相關長期資產或一組長期資產相關的預計未貼現現金流量在其剩餘估計可用年限與其各自的賬面金額進行比較。如估計未來未貼現現金流量淨額少於賬面值，則確認減值虧損，減值虧損等於賬面值超出資產或資產組別公允價值的金額。公允價值一般以預期未來折現現金流量或市價(如可隨時釐定)的資產來釐定。如果長期資產被確定為可回收，但新確定的剩餘估計可用年限比最初估計的短，則長期資產的賬面淨值 將在新確定的剩餘估計可用年限內按預期折舊和攤銷。
減值費用$
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項目成本資本化
公司的政策是將可直接識別為特定物業的所有成本資本化，如果 公司已收購該物業，則將資本化這些成本，並且當該物業或收購該物業的選項受到積極追捧時， 並且資金可用或可能可用來行使其期權。在收購物業之前顯示的所有資本化金額都包括在合併資產負債表中“預付費用和其他流動資產”項下的項目成本項下。
權益 方法投資
未合併聯營公司的投資
將視情況按權益會計方法入賬。本公司對有限合夥企業或有限責任公司的投資進行會計處理，因此本公司至少擁有
在截至2022年6月30日的九個月內，本公司錄得$
資產收購
公司已採用ASU 2017-01，其中澄清了企業的定義，目的是增加指導，以幫助實體 評估交易是否應計入企業收購。由於採用ASU 2017-01，房地產和大麻許可證的收購 不符合業務合併的定義，被視為資產收購，因此公司將這些收購資本化，包括與這些收購相關的成本。
商譽和無形資產
商譽。 商譽是指收購成本超過收購的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽不計攤銷，並須於年度測試時或其間進行年度減值測試，如發生事件或環境變化，則報告單位的公允價值極有可能會低於其賬面價值。在商譽減值測試中，公司可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如本公司在評估整體事件及情況後得出結論，認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則無須進行兩步減值測試。如果公司得出不同的結論，則要求公司 進行兩步減值測試。商譽減值測試於報告單位層面進行，方法是將報告單位的估計公允價值與其各自的賬面價值進行比較。如果估計公允價值超過賬面價值，則報告單位層面的商譽不會減損。如果估計公允價值低於賬面價值，則需要進行進一步分析，通過將報告單位商譽的隱含公允價值與報告單位商譽的賬面價值進行比較來確定減值金額(如有)。
無形資產 。被視為有限年限的無形資產在其估計可用年限內按直線攤銷，其中可用年限是指資產預期可直接或間接對我們未來現金流作出貢獻的期間。當發生某些事件或情況時，無形資產會按中期基準審核減值。對於應攤銷無形資產，當無形資產的賬面價值超過其公允價值時，即存在減值。至少每年評估剩餘使用壽命 。
具有無限使用年限的無形資產不攤銷，而是每年進行減值評估，或更頻繁地在發生事件或情況變化時評估減值，表明該無限期使用資產更有可能減值。當賬面金額超過其公允價值時，即為減值。在減值測試中，公司可以選擇首先執行定性評估，以確定是否更有可能存在減值。如果確定存在減損的可能性不比不存在，則不需要進行定量減值測試。如果公司得出不同的結論，則要求 進行量化減值測試。在確認減值損失的範圍內，該損失建立了新的成本基礎，即在該資產的剩餘使用年限(如有)內攤銷的資產。不允許隨後沖銷減值損失。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月內，公司確定有
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業務組合
公司在收購會計中適用ASC 805的規定。ASC 805要求本公司在收購日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日期的商譽 按收購日期轉移的對價扣除收購資產的公允價值和承擔的負債後的超額部分計量。雖然本公司使用其最佳估計和假設準確地將初步價值應用於收購日期所收購的資產和承擔的負債以及或有對價(如適用)，但這些估計本身就是不確定的，需要進行改進。因此，在測算期內(可能最長為收購之日起一年)，公司會記錄本期的調整，而不是對上一期的修訂。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入綜合經營報表 。對企業合併進行會計處理需要管理層做出重大的估計和假設，尤其是在收購之日，包括對無形資產、承擔的合同債務、重組負債、收購前或有事項和或有對價的估計(如適用)。雖然本公司相信 作出的假設和估計是合理和適當的，但該等假設和估計在一定程度上是基於從被收購公司管理層取得的歷史經驗和資料 ，本質上並不確定。可能會發生意想不到的事件和情況， 可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
或有對價
根據FASB ASC 805，“企業合併”(“FASB ASC 805”)，公司計入“或有對價”。或有對價通常是指，如果未來發生特定事件或滿足特定條件，購買方有義務將額外的資產或股權轉讓給被購買方的前所有人。FASB ASC 805要求或有對價在收購日期公允價值確認為交易中轉移的對價的一部分。FASB ASC 805採用公允價值計量中的公允價值定義，該定義將公允價值定義為在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。根據《財務報告準則》第805條的定義，或有對價是(1)收購方有義務將額外的資產或股權轉讓給被收購方的前所有者，作為交換被收購方控制權的一部分，如果未來發生特定事件或滿足條件，或者(2)如果滿足特定條件，收購方有權收回之前轉讓的對價。
擔保 責任
公司按公允價值將若干普通股認股權證作為負債入賬，並在每個報告期將工具調整為公允價值。該負債須於每個資產負債表日重新計量，直至行使為止，而公允價值的任何變動均在本公司的綜合經營報表中確認。本公司發行的認股權證的公允價值已使用布萊克·斯科爾斯模型進行估計。
嵌入式 轉換功能
公司評估可轉換債務中的嵌入轉換功能，以確定嵌入轉換功能是否應從宿主工具中分離出來，並按公允價值計入衍生產品，公允價值的變化記錄在運營報表 中。如果轉換特徵不需要確認分支衍生工具，則對可轉換債務工具進行評估，以考慮需要單獨確認的任何有益轉換特徵(“BCF”)。當本公司 記錄BCF時，BCF的內在價值被記錄為相對於相應債務工具的面值的債務折扣 (抵銷額外的實收資本)，並在債務有效期內攤銷利息支出。
所得税 税
所得税準備金是根據美國會計準則第740條“所得税”確定的。公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單。本公司根據制定的税法和法定税率規定所得税，預計收入和費用項目 將在所得税申報單中結算。某些收入和費用項在不同的期間為聯邦所得税目的進行報告，而不是為財務報告目的而報告，從而導致遞延所得税。遞延税金也確認為可用於抵消未來應納税所得額的營業虧損。為將遞延税項資產減少至預期變現金額，在必要時設立估值準備 。本公司因財務報告和税務報告而出現淨營業虧損。截至2021年9月30日和2020年9月30日，此類淨運營虧損完全由估值撥備 抵消。
公司根據福利確認模型確認不確定的税務狀況。如果税務狀況被認為更有可能 而不是不持續，本公司確認最終在結算時實現的可能性大於50.0%的最大税收優惠。當税收狀況不再有可能持續時，税收狀況就不再被確認。本公司 在合併經營報表上將所得税相關利息和罰金分別歸類為利息支出和銷售、一般和行政費用。
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2017年12月，《減税和就業法案》(TCJA或該法案)頒佈，極大地改變了美國税法。根據ASC 740“所得税”的規定，本公司必須在包括頒佈日期
在內的期間內對新要求進行會計處理。該法案將整體企業所得税税率降至
2020年12月，本公司在收購Driven(見附註)時發行了大量新股。這些發行的效果
最有可能的是，本公司和DRIVE已經經歷了根據美國國税法第382節頒佈的必要的控制變化。這樣做的影響是，從2020年12月29日之前結轉的聯邦淨營業虧損中，公司利用各自美國淨營業虧損的能力將受到限制。為了確定具體的
影響，公司必須執行尚未執行的《國內收入法》所要求的計算。公司
預計將在下一財年執行所需的計算。2021年12月15日，根據換股協議，公司向Budee，Inc.的股東出售了Driven Delivery及其子公司，公司完全剝離了其在Driven Delivery及其所有子公司中的所有權益。包括在股份交換協議的條款中，Budee，Inc.的股東
和驅動交付的前高級管理人員返回了大約百萬股公司普通股
，假設約為$
收入 確認
當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時，公司確認收入，其金額反映了實體預期從這些商品或服務換取的對價 。為了確定實體確定屬於會計準則編纂(ASC)主題606，與客户的合同收入(主題 606)範圍內的安排的收入確認，實體執行以下五個步驟：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；(5)當(或作為)實體履行履約義務時確認收入。公司僅在實體可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務的情況下，才將五步模式應用於 合同。在合同開始時，一旦合同被確定在主題606的範圍內，公司 將評估每份合同中承諾的商品或服務，確定屬於履約義務的商品或服務，並評估 每項承諾的商品或服務是否不同。然後，當履行義務得到履行時，公司將分配給相應履行義務的交易價格的金額確認為收入。
本公司的產品銷售收入 未按融資部分的影響進行調整，因為本公司在合同簽訂時預計，從本公司轉讓產品控制權到本公司收到付款之間的時間將為 一年或更短。產品運輸和搬運成本計入產品銷售成本。
自2019年10月1日起，本公司採用ASU 2014-09(ASC 606)及相關修訂的要求，採用修改後的追溯 方法。採用ASC 606對本公司的收入確認政策沒有重大影響，因為與批發和零售收入相關的收入在向客户轉讓商品時入賬，這是此前ASC 605 項下的有效政策。
以下政策反映了公司各種收入來源的具體標準：
大麻 配料、種植和生產
收入 在銷售交易時向客户轉讓零售商品時確認，此時其履行義務 已完成。收入在向批發客户交付產品時確認，屆時公司的履約義務 即告完成。對於該公司的批發客户，期限一般在貨到付款到30天之間。
公司的銷售環境有些獨特，因為產品一旦銷售給客户(零售)或交付(批發) ，根據各種州法律，客户基本上不允許退貨或獲得保修。
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送貨
| 1) | 確定 與客户的合同 |
該公司直接向客户銷售零售產品。在這些銷售中，沒有與客户簽訂正式合同。這些銷售具有商業性質，不存在可收藏性問題，因為客户在購買或交付時支付商品成本。
| 2) | 確定合同中的履約義務 |
該公司直接向消費者銷售其產品。在這種情況下，這些銷售代表對這些產品的銷售和任何 必要交付的履行義務。
| 3) | Determine the transaction price |
直接向客户進行的銷售沒有可變對價或融資部分。交易價格是這些商品的銷售成本 加上任何額外的交付成本。
| 4) | 將交易價格分配給合同中的履約義務 |
對於公司直接銷售給客户的商品，交易價格在商品成本和交付給客户可能產生的任何交付費用之間分攤。
| 5) | 在公司履行履約義務時或在履行義務時確認收入 |
對於 公司自有商品的銷售，一旦客户收到產品，履行義務即告完成。
租契
本公司確認租户的租金收入，包括租金減免、租賃優惠及可歸因於經營租賃的合同固定增長，在相關租約的期限內以直線方式確認(br}在合理確保可收回的情況下)。
公司對與基本租金、直線租金和其他收入相關的租户應收賬款的應收款進行估計。 在本財年，公司開始了大量的租賃業務。本公司在分析應收賬款及評估壞賬撥備充分性時，會考慮歷史壞賬、租户資信、當前經濟趨勢、設施營運表現、租賃結構、與租户業務有關的發展，以及租户付款模式的變化等因素。具體地説，對於直線應收租金，公司的評估包括對租户在剩餘租賃期內履行租金義務的能力的估計。
2020年10月1日，公司採納了ASC 842，並選擇在採用之日適用新準則，並確認累計影響 為留存收益的調整。經計算後，對留存收益的影響並不重大，亦無須作出任何調整。 初始年期為12個月或以下的租約不會計入資產負債表。對於採用主題842之後簽訂或重新評估的租賃協議，我們結合租賃和非租賃部分來確定租賃負債和使用權資產。
我們的租賃協議通常不提供隱含借款利率；因此，內部遞增借款利率是根據租賃開始日的信息確定的，目的是確定租賃付款的現值。我們在2022年6月30日對所有在該日期之前開始的租賃使用了 遞增借款利率。在確定用於確定未來租賃付款現值的這一利率時，我們估計了我們將在抵押的基礎上支付的利率， 與租賃類似的付款條件，以及在類似的經濟環境下。
根據主題842，經營性租賃費用一般在租賃期內平均確認。租賃成本約為$
租賃成本
| 截至9個月 個月 | 截至9個月 個月 | |||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 總租賃成本的組成部分 ： | ||||||||
| 運營 租賃費 | $ | $ | ||||||
| 租賃總成本 | $ | $ | ||||||
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租賃 截至2022年6月30日的職位
ROU 本公司經營性租賃的租賃資產和租賃負債在綜合簡明資產負債表中記錄如下：
June 30, 2022 | ||||
| 資產 | ||||
| 使用資產的權利 | $ | |||
| 總資產 | $ | |||
| 負債 | ||||
| 運營 租賃負債-短期 | $ | |||
| 運營 租賃負債-長期 | ||||
| 租賃總負債 | $ | |||
租賃條款和貼現率
| 加權 平均剩餘租賃年限(年)-經營租賃 | ||||
| 加權 平均貼現率-經營租賃 | % |
現金流
| 截至9個月 個月 | ||||
| June 30, 2022 | ||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||
| ROU 攤銷 | $ | |||
| 現金 償還經營負債 | $ | ( | ) | |
租約下未來剩餘的最低租賃付款如下：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 合計 未來最低租賃付款 | ||||
| 減去： 租賃計入利息 | ( | ) | ||
| 總計 | $ |
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收入分解
在截至2022年6月30日的期間，報告的收入主要來自大麻和相關產品的銷售，在ASC 606項下佔比。
下表按類型分別説明瞭截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的收入：
| 截至6月30日的三個月， | 2022 | 2021 | ||||||
| 收入 | ||||||||
| 批發 | $ | $ | ||||||
| 零售 | ||||||||
| 租賃 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 折扣 和退貨 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
下表按類型説明瞭我們在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月中的收入：
| 截至6月30日的9個月， | 2022 | 2021 | ||||||
| 收入 | ||||||||
| 批發 | $ | $ | ||||||
| 零售 | ||||||||
| 租賃 | ||||||||
| 產品銷售 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 折扣 和退貨 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
地理 濃度
截至2022年6月30日，該公司主要從事大麻的生產和銷售，大麻僅在15個州和哥倫比亞特區用於娛樂用途是合法的，合法化程度較低，例如截至本合併財務報表時，在另外21個州和華盛頓特區用於醫療用途。此外，美國國會還通過了立法，特別是《2018年農業改進法案》(又稱《農場法案》)，將大麻及相關產品的生產和消費從《受控物質法案》附表1中刪除。
售出商品的成本
銷售成本 是指與公司產品的製造和分銷直接相關的成本。主要成本包括原材料、包裝、直接人工、間接費用、運輸和搬運以及製造設備和生產設施的折舊。 製造間接費用和相關費用包括工資、工資、員工福利、水電費、維護和財產税。 公司在確認相關收入時確認銷售成本。
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金融工具的公允價值
如權威指引所界定，公允價值是於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時所收取的出售資產或轉移負債所支付的價格。
為估計公允價值，本公司使用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的市場數據或假設，包括有關風險的假設以及估值技術投入中固有的風險。這些投入可以是容易觀察到的， 市場證實的，或者通常看不到的。
權威指南建立了公允價值等級，對用於計量公允價值的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(“1級”計量) ，對不可觀察到的投入給予最低優先權(“3級”計量)。公允價值層次的三個層次如下：
級別 1-可觀察的投入，例如相同、不受限制的資產或負債在計量日期活躍市場的報價。
第 2級--可直接或間接觀察到的其他投入，如非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入。
第 3級-市場數據很少或根本沒有市場數據且公司自行假設市場參與者將如何為資產和負債定價的不可觀察的投入。
在使用多個級別的投入來計量公允價值的情況下，層次分類基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別的投入。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性進行評估時，需要作出判斷，並考慮資產或負債特有的因素。
基於股票的薪酬
公司在估計授予日以股票支付獎勵換取服務的帳户，該獎勵的公允價值。根據本公司的長期激勵計劃發行的股票期權 的行使價不低於本公司股票在授予之日的市場價格 ，有效期自授予之日起至多十年。這些期權通常在授予日或一年內授予。
公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和計算股票獎勵公允價值時使用的假設來估計股票期權授予的公允價值，這代表了管理層的最佳估計，涉及內在不確定性和管理層判斷的應用 。
預期的 期限-期權的預期期限代表基於簡化方法的公司股票獎勵預期未償還的期限，即從歸屬到合同期限結束的半衰期。
預期波動 -該公司根據其歷史普通股交易價格計算預期條款下的股價波動性。
無風險利率 -該公司以美國國債零息發行的隱含收益率為基礎制定無風險利率 ，剩餘期限相當。
預期股息為 -本公司從未宣佈或支付其普通股的任何現金股息，也不打算在可預見的未來支付現金股息 ，因此在其估值模型中使用預期股息率為零。
自2017年1月1日起，根據會計準則更新(“ASU”)的允許，公司選擇在發生時對沒收的獎勵進行核算 2016-09。最終，在歸屬期間確認的實際費用將用於那些歸屬的股票。在選擇此 之前，公司估計獎勵的罰沒率為0%，因為公司沒有重大的沒收歷史。
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ASC 260每股收益要求同時列報基本每股收益和稀釋每股收益(“EPS”)，並對基本每股收益計算的分子和分母與稀釋每股收益計算的分子和分母進行協調。基本 每股收益不包括稀釋。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的證券或其他合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在 實體的收益中分享，可能發生的攤薄。
基本 普通股每股淨虧損不包括攤薄，計算方法為淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數。普通股每股攤薄淨虧損反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行的普通股隨後分享到實體的收益中，可能發生的攤薄 ，除非納入此類股份將是反攤薄的。由於本公司只發生了 虧損，每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損是相同的。未來可能稀釋每股虧損的證券 截至2022年6月30日和2021年9月30日未包括在稀釋每股虧損計算中的證券如下：
| 6月30日， | 9月30日 | |||||||
| 潛在的 稀釋股票型工具： | 2022 | 2021 | ||||||
| 可轉換票據 | ||||||||
| 購買普通股的選項 | ||||||||
| 未授予的 限制性股票獎勵 | ||||||||
| 認股權證 購買普通股 | ||||||||
廣告費用
公司遵循將廣告費用計入已發生費用的政策。廣告費用約為$。
相關的 方
如果各方直接或間接地通過一個或多箇中間人、控制權或與本公司共同控制的 與本公司有關，則與本公司有關。關聯方亦包括本公司的主要擁有人、其管理層、本公司主要擁有人及其管理層的直系親屬成員，以及本公司可能與之打交道的其他人士，如其中一方控制或能夠顯著影響另一方的管理或經營政策，以致進行交易的 一方可能無法完全追求其本身的獨立利益。
分部 報告
運營部門被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者或決策小組定期進行評估，以決定如何分配資源和評估業績。
公司的首席運營決策者是其首席執行官。該公司目前在
最近的 會計指導
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04、無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減值測試。ASU 2017-04通過取消將商譽隱含公允價值與其賬面價值進行比較的要求，簡化了商譽減值的會計處理，這是會計準則編纂(“ASC”) 350、無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)引用的商譽減值測試第二步的一部分。因此，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度或中期商譽減值測試。應就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認減值費用。然而，確認的減值損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。ASU 2017-04在2019年12月15日之後開始的年度報告期內有效。採用該準則並未對本公司的綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
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2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量要求的變更》(ASU 2018-13)。ASU 2018-13在主題820“公允價值計量”中刪除、修改和添加了某些披露要求 。ASU 2018-13取消了與轉讓和 估值過程有關的某些披露，修改了基於資產淨值進行估值的投資的披露，澄清了計量不確定性 披露，並要求對第3級公允價值計量進行額外披露。ASU 2018-13從2020年1月1日開始對公司的年度 和中期報告期有效。採用該準則並未對本公司的綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU編號2016-02，租賃。該準則修訂了現有的租賃會計準則，並要求承租人
在其資產負債表上確認所有租賃(期限不超過一年的短期租賃除外)的租賃負債和使用權資產。承租人將繼續以類似於現行會計的方式確認租賃費用。對於出租人而言，新準則下租賃的會計核算與以往期間基本相同，但取消了當前特定於房地產的撥備，並改變了初始直接成本的處理方式。對於在所列最早可比期間開始之後存在或簽訂的租約，實體必須使用修改後的追溯方法，並可選擇某些過渡
救濟。禁止完全追溯申請。該標準自2020年10月1日起採用。截至2022年6月30日，公司確認的額外營業負債約為$
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13基於當前預期信貸損失模型的估計，為確認金融工具的信貸損失提供了指導。修正案從2019年12月15日之後的財年開始生效。 最近，FASB發佈了最終的ASU，將較小報告公司的採用推遲到2023日曆年。公司目前正在 評估採用此ASU對其財務報表的影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01、投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)，其中澄清了股權證券規則、會計的股權方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。該指引闡明瞭在考慮計量替代方案下的可觀察交易時，如何計入和退出權益會計方法。 ASU適用於2020年12月15日之後的年度報告期間，包括該 年度期間內的中期報告期間，並允許提前採用。我們目前正在評估新指導對我們合併財務報表的影響 。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06，債務與可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和套期保值合約(分主題815-40)：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理。 本會計準則修訂了可轉換工具指南和實體自有股權合約的衍生工具範圍例外， 還改進和修訂了這兩個分主題的相關每股收益指導。ASU將在2021年12月15日之後 開始的年度報告期間以及這些年度期間內的過渡期內生效，並允許提前採用。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。
3. 停產業務、待售資產和負債
停產 運營
於2021年12月15日，根據換股協議，本公司向Budee，Inc.的股東
出售了Driven Delivery及其子公司，公司完全剝離了其在Driven Delivery及其所有子公司的所有權益。
換股協議條款中包括的Budee，Inc.的股東和Driven Delivery的前高級管理人員返還了大約
百萬股公司普通股，並承擔約$
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下表列出了與剝離Driven Delivery；Inc.相關的資產和負債，具體如下(以千計)：
| 12月 15， | 9月30日 | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前資產 | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 使用資產的權利 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 短期票據和預付款 | ||||||||
| 應付結算 | ||||||||
| 收購 應付票據 | ||||||||
| 租賃責任 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 租賃 負債-長期 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
上表中截至2021年9月30日年度的總資產和總負債在截至2021年9月30日的資產負債表中作為待售資產和待售負債列示。
下表顯示了與剝離Driven Delivery；Inc.相關的運營結果(單位：千)：
| 截至6月30日的9個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用 ： | ||||||||
| 諮詢費 | ||||||||
| 專業費用 | ||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 收入(支出) | ||||||||
| 利息 費用 | ( | ) | ||||||
| 其他 收入 | ||||||||
| 合計 其他收入(費用) | ( | ) | ||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 21 |
4. 物業、廠房和設備
財產 和設備由以下內容組成(以千為單位)：
| 6月30日， | 9月30日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 汽車 | ||||||||
| 標牌 | ||||||||
| 傢俱和設備 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 建築 和物業改善 | ||||||||
| 計算機 軟件 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊
費用約為$
5. 庫存
庫存 由以下內容組成(以千為單位)：
| 6月30日， | 9月30日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 正在進行的工作 | ||||||||
| 成品 件 | ||||||||
| 庫存合計 | $ | $ | ||||||
原材料和在製品包括栽培材料和活植物的成本。成品包括送往零售地點或準備出售的大麻產品。
6. 預付費用和其他流動資產
預付
費用和其他流動資產是以前進行的資產和付款，可惠及未來期間。截至2022年6月30日的餘額
包括美國財政部的僱員留任税收抵免計劃，作為新冠肺炎刺激計劃的一部分。
在截至2021年9月30日的財年中，公司申請了某些僱員留任税收抵免，金額約為$
預付的 和其他流動資產，包括：
| 6月30日， | 9月30日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 預付 費用 | $ | $ | ||||||
| ERTC 學分 | ||||||||
| 存款 和其他流動資產 | ||||||||
| 合計 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ||||||
| 22 |
7. 權益法投資
Tilstar 醫療有限責任公司
於2019年4月，本公司訂立協議，收購
社區 成長夥伴公司
2020年1月6日，
8. 應收票據
2020年1月4日，公司發佈了一份$
於2020年1月6日，公司發行了一張可轉換、不可轉讓的循環信用證本票，金額最高可達$
2020年9月，一名前員工代表公司收到了資金。2020年10月1日，公司簽署了一項
| 23 |
9. 整合的資產收購
Ymy Ventures LLC
於2018年9月，本公司訂立協議，收購
NVD RE Corp.
2018年4月，公司收到一份
密歇根州 RE 1
於2021年1月4日，本公司與密歇根RE 1，Inc.(“MRE1”)
訂立證券購買協議(“SPA”)，按總金額達$包括最多MRE1的普通股股份
，代表
| 24 |
Kaya 控股公司。
於2021年4月13日，本公司與Kaya Holdings公司簽訂投資者權利協議及認購協議。Kaya Holdings，Corp B類普通股，總投資$
10. 非控制性權益
合併實體中的非控股 權益如下(以千為單位)：
| 截至2021年9月30日 | ||||||||||||||||
NCI 權益 分享 | Net Loss Attributable to NCI | NCI in 已整合 實體 | 非- 控管 Ownership % | |||||||||||||
| NVD RE Corp. | $ | $ | ( | ) | $ | % | ||||||||||
| 西部海岸風險投資公司 | ( | ) | % | |||||||||||||
| YMY 風險投資公司 | % | |||||||||||||||
| 密歇根 RE 1，Inc. | ( | ) | ( | ) | % | |||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| As of June 30, 2022 | ||||||||||||||||
NCI 權益 分享 | Net Loss Attributable to NCI | NCI in 已整合 實體 | 非- 控管 Ownership % | |||||||||||||
| NVD RE Corp. | $ | $ | ( | ) | $ | % | ||||||||||
| 西部海岸風險投資公司 | $ | ( | ) | % | ||||||||||||
| YMY 風險投資公司 | $ | % | ||||||||||||||
| 密歇根 RE 1，Inc. | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | % | ||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
11. 業務合併
人工製品
於2021年9月17日，根據一項協議及重組計劃(“協議”)，本公司收購了位於俄勒岡州尤金的一家大麻加工商及一家大麻零售商業務、一家位於俄勒岡州塞勒姆的大麻零售商業務，以及若干
知識產權資產，包括但不限於因該協議而收購的零售業務所使用的“人工製品提取物”商標。關於該協議，公司收購了固定資產和無形資產，以換取該公司的普通股價值為$
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採購 價格分配
截至2021年9月17日 ，公司將收購對價分配給收購資產和承擔的負債的公允價值 ，彙總如下(以千為單位)：
| 購買 考慮事項 | ||||
| 股票 對價 | $ | |||
| 購買合計 | $ | |||
| 購買對價分配 | ||||
| 流動資金 | $ | |||
| 固定資產 | ||||
| 客户關係 | ||||
| 許可證 | ||||
| 商標名 | ||||
| 商譽 | ||||
| 購買合計 | $ | |||
$的
商譽
以下未經審核的形式簡明綜合經營業績已按上述收購發生於2020年10月1日的情況編制。
| 截至三個月 個月 | 截至9個月 個月 | |||||||
| June 30, 2021 | June 30, 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
未經審計的形式簡明綜合運營結果不一定代表收購發生在2020年10月1日的情況下可能出現的結果，也不一定代表未來可能出現的結果。
12. 無形資產，淨額
截至2022年6月30日和2021年9月的無形資產(單位：千)：
估計數 Useful Life | 大麻 許可證 | 商標名 | 客户 關係 | 非- 競爭 | 技術 | 累計 攤銷 | 網絡 攜帶 金額 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| YMY 風險投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 西部海岸風險投資公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 耶爾巴 布埃納 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 山腳(7LV) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 推動的 發貨 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 合資企業 零售業3 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 合資企業 零售業4 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| JV 提取 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
由於新的無形資產收購、使用年限的變化或其他相關因素或變化，將在未來期間報告的實際攤銷費用可能與這些估計不同。截至2022年6月30日的三個月和九個月的攤銷費用為$
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下表是截至9月30日的財政年度的未來預期攤銷餘額：
| 2022 | $ | ||||
| 2023 | |||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 此後 | |||||
| $ |
13. 應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容(以千計)：
| 6月30日， | 9月30日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 應付帳款 | $ | |||||||
| 應計信用卡 | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 應計工資總額 | ||||||||
| 應計增值税負債 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用合計 | $ | $ | ||||||
14. 應付票據和預付款
下表彙總了公司截至2022年6月30日和2021年9月30日的短期票據和墊款、應付收購票據、關聯方貸款和長期債務、抵押貸款：
| 6月30日， | 9月30日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 設備 融資 | $ | $ | ||||||
| 保險 融資 | ||||||||
| 本票 票據 | ||||||||
| 應付票據和預付款合計 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當前 部分 | $ | $ | ||||||
| 長期抵押貸款，扣除當期部分 | ||||||||
| 長期債務總額，扣除當期部分 | $ | $ | ||||||
設備 融資
自2018年4月29日起，公司就John Deere Gator拖拉機簽訂了一份為期36個月的保費融資協議，本金為$
| 27 |
根據本公司對Yerba Buena的收購，本公司承擔了一項日期為2017年7月的拖拉機應付票據債務
，該拖拉機的保費融資協議為60個月。本金為$。
2021年1月，本公司開立了一張本票，金額為#
保險 融資
自2021年2月17日起，公司簽訂了一份為期12個月的保費融資協議，作為對
一份保單的部分代價，本金為$
自2020年12月4日起，公司簽訂了一份為期10個月的保費融資協議，作為本金金額為$的保險單的部分代價
自2021年2月24日起，公司簽訂了一份為期12個月的保費融資協議，作為對
一份保單的部分代價，本金為$
自2021年4月10日起，本公司就一份本金為$的保單訂立了為期12個月的保費融資協議
自2021年4月17日起，本公司就一份本金為$的保單訂立了為期12個月的保費融資協議
自2021年5月31日起，本公司就一份本金為$的保單訂立了為期12個月的保費融資協議
自2021年7月16日起，本公司就一份本金為$的保單訂立了為期12個月的保費融資協議
自2021年7月17日起，本公司就一份本金為$的保單訂立了為期12個月的保費融資協議
自2021年8月30日起，本公司就一份本金為$的保單訂立了為期12個月的保費融資協議
自2021年10月26日起，本公司就一份本金為$的保單訂立了為期12個月的保費融資協議
| 28 |
自2022年2月9日起，公司簽訂了一份為期12個月的保費融資協議，作為本金金額為$的保險單的部分代價
自2022年2月24日起，公司簽訂了一份為期12個月的保費融資協議，作為對
一份保單的部分代價，本金為$
自2022年4月6日起，公司簽訂了一份為期12個月的保費融資協議，作為本金金額為$的保險單的部分代價
自2022年5月23日起，公司簽訂了一份為期12個月的保費融資協議，作為本金為$的保險單的部分代價。
自2022年4月5日起，公司簽訂了一份為期12個月的保費融資協議，作為本金金額為$的保險單的部分代價
本票 票據
2020年1月，公司發行了兩張本金餘額為#美元的期票。
2022年4月，該公司完成了一筆美元的私募
長期債務、抵押貸款
2020年1月，該公司對位於俄勒岡州的物業的應付抵押貸款進行了再融資，以獲得額外資金。抵押貸款的利息為
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2020年3月，本公司簽署了一項$
2020年3月，該公司對位於俄勒岡州的物業的應付抵押貸款進行了再融資，以獲得額外資金。抵押貸款的利息為
2020年7月，公司簽署了俄勒岡州物業的應付抵押貸款，以獲得額外資金。抵押貸款的利息為
2018年4月，公司收到一份
以下是截至6月30日我們的長期債務的5年期決算：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 長期債務中較少的流動部分： | ( | ) | ||
| $ |
財務 負債
於2020年11月，本公司簽署了位於俄勒岡州穆裏諾的物業的應付抵押貸款，以獲得額外資金。抵押貸款的利息為
| 30 |
15. 可轉債
卡納科特
於2018年12月27日，本公司訂立代理協議(“代理協議”)，非公開發售最多
公司的可轉換債券特別認股權證(“CD特別認股權證”)，總收益不超過
加元$
在2018年12月和2019年1月，公司發佈了
2019年3月14日，公司發佈
此次發行的總收益總計為$
每份CD特別權證(持有人無需採取進一步行動，也無需進一步對價)將交換公司的一個可轉換債券單位(“可轉換債券單位”)，在(I)CD特別權證的購買者所在的加拿大司法管轄區(“加拿大司法管轄區”)的適用證券監管機構已發行CD特別權證的日期(A)(最終)文件(“資格文件”)的收據(“收據”) 發行可轉換債券(定義如下)和可發行的權證(定義如下)的日期(以較早者為準)之後的第三個交易日。和(B)登記可轉換債券和認股權證相關普通股轉售的登記聲明(“登記聲明”)已被美國證券交易委員會(“登記”)宣佈生效。以及(Ii)發售結束後六個月的日期 。該公司還向CD特別權證的購買者提供了某些登記權利。CD特別權證 在六個月後更換為可轉換債券單位，因為當時美國和加拿大的註冊尚未生效。
每個可轉換債券單位由加元組成
公司已同意盡最大努力在發售結束後六個月內獲得收據和註冊。
如果在下午5：00或之前仍未獲得收據和註冊。(太平洋標準時間)在發售結束後120天內，每份未行使的CD特別認股權證持有人此後將有權獲得：
此次發行的經紀部分(加元$
證券的發行是依據1933年證券法第4(A)(2)節(“證券法”)對不涉及公開發行的證券的發售和銷售規定的豁免而進行的，根據加拿大證券法S條例 頒佈的法規D向加拿大各省(魁北克除外)和/或加拿大和美國以外的其他豁免購買者提供豁免，不要求資格或註冊 。所提供的證券尚未根據《證券法》進行註冊，在未註冊或未獲得適用的註冊要求豁免的情況下， 不得在美國或向美國人或為其賬户或利益進行提供或銷售。
| 31 |
可轉換債券功能包含以下嵌入式衍生品：
| ● | 轉換
期權-可轉換債券使持有人有權將全部或任何部分已發行本金轉換為公司普通股，轉換價格為加元
such that 普通股的發行價為每股加元 |
|
| ● | 或有
在違約事件發生時，可轉換債券以未償還的本金和利息金額進行現金結算(由契約受託人酌情決定或應
持有人的要求 |
|
| ● | 或有
在控制權變更的情況下，可轉換債券以未償還的金額和本金及利息結算為現金* |
轉換期權、違約事件時的或有看跌期權和控制權變更時的或有看跌期權應 分開，並在初始和每個季度報告期間按公允價值共同確認為複合嵌入衍生品 。
未能及時提交註冊聲明以註冊CD特別認股權證的股票，將被處以5%的罰款。
公司使用Black-Scholes定價模型對授予的權證進行了估值，並確定在授予日期的價值約為
$
| 相關普通股的公允價值 | $ | to $ | ||
| 行權價格 (折算成美元) | $ | |||
| 股息 收益率 | ||||
| 歷史波動 | % | |||
| 風險 免息 | % |
根據ASC 815衍生工具和套期保值，這些認股權證並不與公司本身的股票掛鈎。因此，認股權證不符合ASC 815-10-15-74(A)對衍生工具會計的 範圍例外，因此根據ASC 815的 指南作為負債入賬。認股權證負債於授出日按公允價值入賬，隨後的公允價值變動於每個報告期的盈利中確認。
於2020年4月，本公司獲認股權證持有人及可轉換債券持有人批准重新定價與本公司於2018年12月27日及2019年6月14日結束的特別權證融資有關而發行的可轉換證券。與融資相關發行的公司認購權證將重新定價
至加元每股普通股和公司與融資相關發行的可轉換債券將重新定價為
加元每股普通股。此外，債券持有人已批准對可轉換債券的條款作出以下修訂：
(I)將可轉換債券的到期日延長至自發行之日起計三年；及(Ii)對
的修訂允許本公司在公司普通股普通股的收市價超過加元的情況下，在不少於六月日的事先書面通知前，按新的轉換價格強制轉換當時未償還的可轉換債券的本金及其任何應計和未付利息。在
中交所連續10個交易日。權證持有人還根據加拿大證券交易所的政策批准加入提前加速功能，允許公司在普通股收盤價超過
加元的情況下加速權證的到期日。在中國證券交易所連續10個交易日。截至2021年9月30日，與上述債券相關的可轉換債務為$
| 32 |
於2022年6月，本公司獲認股權證持有人及可換股債券持有人批准，重新定價與本公司於2018年12月27日及2019年6月14日完成的特別權證融資有關而發行的可轉換證券。公司因融資而發行的認股權證將重新定價至加元。
每股普通股和與融資相關發行的公司可轉換債券將重新定價為加元
每股普通股。此外，債券持有人已批准對可轉換債券的條款進行以下修訂：(I)將可轉換債券的到期日延長至三年；以及(Ii)一項修訂，允許公司在公司普通股普通股的收盤價超過加元的情況下，按不少於30天的新轉換價格強制轉換當時未償還的可轉換債券的本金及其任何應計和未支付的利息。
在中交所連續10個交易日內，(Iii)支付
下表顯示截至2022年6月30日止期間與Canaccel可轉換票據及其後的公允價值計量有關的認股權證負債及內含衍生工具負債，以美元計，(以千計):
| 擔保 責任 | 衍生債務 | |||||||
| 截至2021年9月30日的餘額 | $ | $ | ||||||
| 更改公允價值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | ||||||||
| 選項 已發佈 | ||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | ||||||
16. 公允價值計量
根據ASC 820(公允價值計量和披露)，公司使用各種投入來衡量未償還認股權證和某些與可轉換債務相關的經常性內嵌轉換特徵，以確定負債的公允價值。ASC 820還建立了一個層次結構，將投入劃分為三個等級，用於計量和披露公允價值。該層次結構賦予 活躍市場中可用報價的最高優先級和不可觀察到的投入的最低優先級。層次結構中每個 級別的説明如下：
級別 1-公司在測量日期可獲得的相同工具在活躍市場上的未調整報價
級別 2-在不活躍的市場或直接或間接可觀察到的投入中報價
第 3級-儀器無法觀察到的輸入，需要公司制定假設
下表將公司截至2022年6月30日的按公允價值經常性計量的負債歸入公允價值等級 (以千計)：
| 公允價值在2022年6月30日計量 | ||||||||||||||||
| 已報價 有效價格 | 重要的 其他 | 意義重大 | ||||||||||||||
| 市場 | 可觀察到的 輸入 | 無法觀察到的 輸入 | ||||||||||||||
| 公允價值 | (第 1級) | (級別 2) | (第 3級) | |||||||||||||
| 擔保 責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 嵌入的 衍生負債 | ||||||||||||||||
| 公允價值總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在截至2022年6月30日的期間內，第1級、第2級或第3級之間沒有任何轉賬。
| 33 |
下表顯示截至2022年6月30日止期間按公允價值計量的3級負債變動。可觀察和 不可觀察輸入均用於確定本公司已歸入3級類別的倉位的公允價值。與3級負債相關的未實現損益包括公允價值變動，該變動可歸因於 可見(如市場利率的變化)和不可見(如不可見長期波動率的變化)的投入 (以千計)。
| 擔保 責任 | 衍生債務 | 總計 | ||||||||||
| 餘額 -2021年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 已為服務授予授權證 | ||||||||||||
| 更改公允價值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 餘額 -2021年12月31日 | ||||||||||||
| 發行權證 -補償 | ||||||||||||
| 更改公允價值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 餘額 -2022年3月31日 | ||||||||||||
| 選項 已發佈 | ||||||||||||
| 更改公允價值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 餘額 -2022年6月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2022年6月30日和2021年9月，用於衡量公司權證負債和嵌入轉換特徵的加權平均(合計)重大不可觀察投入(3級投入)彙總如下：
| 擔保 責任 | ||||||||
| 截至6月30日， | 截至9月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 執行價格 | $ | $ | ||||||
| 合同 期限(年) | ||||||||
| 波動性 (年度) | % | % | ||||||
| 無風險 費率 | % | % | ||||||
| 股息率(每股 ) | % | % | ||||||
| 嵌入的 衍生負債 | ||||||||
| 截至6月30日， | 截至9月30日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 執行價格 | $ | $ | ||||||
| 合同 期限(年) | ||||||||
| 波動性 (年度) | % | % | ||||||
| 無風險 費率 | % | % | ||||||
| 股息率(每股 ) | % | % | ||||||
| 信用 利差 | % | % | ||||||
| 34 |
17. 股東權益
2016年，本公司通過了一項計劃，允許本公司通過發行本公司的股權工具對未來和現有員工、董事和顧問進行補償。該計劃的有效期為10年。該計劃由公司董事會管理，直到董事會將責任移交給董事會委員會為止。該計劃僅限於發行本公司普通股，最多佔當時已發行股份總數的15%。該計劃下可發行的任何其他票據均不受限制。如果公司控制權發生變化，根據該計劃發行的所有未歸屬票據將立即歸屬 。
根據2021年6月25日的股東大會，公司修改了公司註冊證書，將授權的公司普通股數量從至.
優先股 股
截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司有兩個指定的優先股系列，均未發行和發行優先股。
普通股 股
在截至2021年12月31日的季度內，公司發佈了與股票購買協議相關的普通股，現金為$。.
在截至2021年12月31日的季度內，公司發佈了與各種諮詢協議有關的普通股，公允價值約為$
在截至2021年12月31日的季度內，公司發佈了其普通股的價值為$作為基於股票的薪酬。
在截至2021年3月31日的季度內，公司發佈了其普通股的價值為$作為基於股票的薪酬。
在截至2021年3月31日的季度內，公司發佈了與各種諮詢協議有關的普通股，公允價值約為$
在截至2021年3月31日的季度內，公司發佈了其公允價值為#美元的普通股
在截至2021年3月31日的季度中，該公司將美元
在截至2021年3月31日的季度內，公司發佈了與和解協議有關的普通股，結算責任為$
根據招股説明書，該公司已被出價$
在截至2021年3月31日的季度中，公司籌集了$
在截至2021年12月31日的季度內，公司取消了作為股份交換協議的一部分的公司普通股，在附註3中有更全面的描述。
在截至2021年12月31日的季度內，該公司將美元
在截至2022年3月31日的季度內，公司發佈了其普通股的價值為$作為基於股票的薪酬。
在截至2022年6月30日的季度內，公司發佈了其普通股的價值為$與Cancord有關的權益。
| 35 |
18. 基於股票的薪酬
股票 期權
公司普通股的公允價值是基於獎勵獲得最終批准之日的公開報價 。該公司預計在可預見的未來不會派發股息，因此預期股息收益率為%。 授予服務條件的股票期權的預期期限代表股票期權預計保持未償還的平均期限，並基於使用美國證券交易委員會的 員工會計公告所規定的“普通”期權的方法計算的預期期限。授予業績和/或市場條件的股票期權的預期期限代表管理層估計的達到業績條件的期限。該公司從美聯儲公佈的公開數據中獲得了 無風險利率。本公司採用一種方法來估計其波動率，該方法的計算基於類似公司的平均波動率的比較，以及基於本公司自身標的股票價格每日對數回報的標準差的計算。
選項：
| 截至6月30日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 行權 價格 | $ | $ | - $ | |||||
| 預期為 期限(年) | - | |||||||
| 預期的股價波動 | % | % - | % | |||||
| 無風險利率 | % | % - | % | |||||
| 預期股息率 | % | % | ||||||
數量 股票 | 加權平均 行權價格 | 總計 固有的 價值 | 加權平均 剩餘合同 壽命(以年為單位) | |||||||||||||
| 截至2020年10月1日的未償債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的未償債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 過期 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未償債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已過期 且已取消 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未償債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 過期 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
| 授與 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的未償債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予並可行使的期權 | $ | $ | ||||||||||||||
估計 截至2022年6月30日和2021年6月30日，與未授予股票期權相關的未來基於股票的薪酬支出是象徵性的。期權的加權平均剩餘合同期限為好幾年了。
| 36 |
基於股票的 薪酬費用
| 截至6月30日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股票 贈與 | $ | $ | ||||||
| 股票 期權 | ||||||||
| 認股權證 | ||||||||
| 股票薪酬合計 | $ | $ | ||||||
| 截至6月30日的9個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股票 贈與 | $ | $ | ||||||
| 股票 期權 | ||||||||
| 認股權證 | ||||||||
| 股票薪酬合計 | $ | $ | ||||||
19. 承付款和或有事項
如注1前面所述，本公司從事的業務根據美國聯邦政府的法律構成非法行為。這帶來了幾個可能影響公司整體運營的問題，其中最重要的是與傳統銀行業務和其他關鍵運營風險有關。由於大麻在聯邦一級仍然是非法的，而且大多數傳統銀行 都有聯邦保險，這些金融機構將不會為大麻業務提供服務。在醫用或娛樂用大麻合法的州，藥房所有者、製造商和任何“接觸到大麻”的人繼續面臨一系列經營障礙。雖然地方、州特許銀行和信用社現在接受大麻商業，但傳統銀行仍然不願與他們做生意。除了極大的不便和需要找到創造性的方法來管理資金流動、工資物流、 和納税外，他還對以現金運營利潤豐厚的業務帶來了巨大的控制風險。缺乏接觸傳統銀行業務的渠道可能會抑制行業增長。在截至2022年6月30日的期間內，公司在佛羅裏達州的一家銀行以及位於華盛頓和加利福尼亞州的幾個信用合作社擁有賬户。
儘管圍繞聯邦政府對大麻合法化的立場存在不確定性，但該公司認為這些風險 不會對其近期計劃的運營產生實質性影響。
2016年7月，本公司簽訂了一項
於2019年1月，本公司訂立
於2019年2月，本公司訂立
於2019年9月，本公司訂立
| 37 |
根據與公司Wallis物業簽訂的回租協議a/k/a，公司於2021年5月簽訂了一份
2021年9月，公司簽署了俄勒岡州一個門店門面零售點的轉讓和租約。
租約要求公司支付起步費$。
2021年9月，本公司簽訂了一項
於2022年5月，本公司與本公司的Mulino物業簽訂售後回租協議，並訂立
公司簽署了一份代理協議，作為對代理提供的服務和與要約相關的補償，公司同意在成交日期向代理支付相當於以現金(“代理佣金”)形式支付的發售所得款項總額(包括任何行使超額配售選擇權所得款項(如有)的百分比)，
出售給總裁名單(“總裁的名單”)上的本公司指定的若干買家的單位須收取相當於1%的減收費用
(“總裁名單”)。此外，代理商還將收到的若干股票購買認股權證(“經紀認股權證”)，以購買最多該數量的公司普通股(每份為“經紀
股”)，相當於根據發售發行的單位總數的百分比(包括行使超額配售選擇權後發行的任何額外單位
(定義見下文))，但須受減少的經紀認股權證數目
相等於的規限
| 38 |
法律訴訟
D.H.Flamingo，Inc.訴税務部門，埃特。艾爾
2020年2月27日，公司的一家子公司(Ymy Ventures，LLC)在內華達州克拉克縣地區法院(案件#A-19-787004-B)懸而未決的案件(案件編號A-19-787004-B)中收到了傳票和第二次修訂後的申訴，該案件的名稱是：D.H.Flamingo，Inc.訴税務部門，埃特。艾爾“(DOT訴訟”)。在這件事上，原告聲稱某些當事人(包括YMY Ventures，LLC)獲得了有條件的娛樂性大麻經營許可證，而其他某些當事人(包括原告) 被拒絕發放許可證。在此案中，原告尋求宣告性救濟、禁令救濟、違反程序和實質性正當程序的救濟、違反平等保護、不當得利、對整個案件的司法審查，以及對Mandamus令狀的請願書。原告要求賠償數額不詳。此後，在2020年4月20日，YMY Ventures，LLC提交了不參與的通知和解僱請求。該公司相信，它最終將被解除訴訟，不承擔任何責任。 儘管如此，目前還不能保證這種情況會發生，這件事的最終結果可能是失去YMY Ventures，這是LLC的有條件娛樂大麻經營許可證。該問題現已完全解決 本公司不承擔任何財務風險。
草藥療法 與驅動交付，Inc.
2021年5月6日，草藥公司(“草藥公司”)向洛杉磯加州中心區高等法院(案件編號21STCV17099)提起初步和永久禁令申訴，指控Driven Delivery，Inc.欠草藥公司約$。
此外，公司在正常業務過程中不時會受到訴訟、索賠和訴訟的影響。
20. 後續事件
於2022年6月，本公司獲得認股權證持有人及可轉換債券持有人的批准，重新定價與本公司於2018年12月27日及2019年6月14日完成的特別權證融資有關而發行的可轉換證券。與融資相關發行的公司認購權證將重新定價為
加元。每股普通股和與融資有關的公司發行的可轉換債券將重新定價為
加元每股普通股。此外，債券持有人已經批准了對可轉換債券條款的以下修訂：2022年7月，正式確定了可轉換債券的到期日：將可轉換債券的到期日延長至三年；
和(Ii)一項修訂，允許公司在公司普通股普通股的收盤價超過加元的情況下，在不少於30天的新轉換價格上強制轉換當時未償還的可轉換債券的本金
及其任何應計和未支付的利息。在CSE連續交易
天，(Iii)和，支付$
2022年4月，該公司完成了一筆美元的私募
2022年7月，本公司簽署了7份獨立董事協議，其期限與
年度股東大會相稱。董事有權獲得現金支付#美元。
2022年8月，本公司簽署了一份不具約束力的條款説明書，建議本公司與一家西海岸公司(“倖存者”)合併。根據條款説明書的條款及條件 ，預計按備考基準，倖存者按完全攤薄的基礎上的交易後資本結構將分配為(A)Survivor 90%及(B)本公司10%。本公司的所有認股權證、期權及權利均建議 在不修改其條款的情況下結轉至尚存實體。在擬議的結案時，除非受到倖存者的邀請，否則公司現任高管和董事將辭職，轉而支持倖存者指定的高管和董事，但條件是公司至少有一名現任董事將留任至公司 根據1934年證券交易法頒佈的第14F-1條規定向美國證券交易委員會提交擬議備案文件，並將上述規則要求的聲明 郵寄給在世實體的股東至少10天后。雙方提議在條款説明書籤署之日起九十(90)天內完成交易。
| 39 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述
本10-Q表格中期報告除包含歷史信息外，還包含關於Stem Holdings，Inc.(“公司”或“Stem”，也稱為“我們”)的“1995年私人證券訴訟改革法”(“PLSRA”)、經修訂的1933年“證券法”第27A條(“證券法”)和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的某些前瞻性陳述。“我們”或“我們的”)。 前瞻性陳述提供我們對未來事件的當前預期或預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述：它們與歷史或當前事實並不嚴格相關。前瞻性陳述包含風險和不確定性。前瞻性陳述包括有關(A)我們的預計銷售額、盈利能力和現金流，(B)我們的增長戰略，(C)我們行業的預期趨勢，(D)我們未來的融資計劃和(E)我們對營運資金的預期需求的陳述。它們通常可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“估計”、“ ”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“繼續”、“進行中”、“預期”、“管理層認為”、“我們相信”、“我們打算”或這些詞語或類似術語的其他變體 來識別。這些報表可以在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務説明”中找到，通常也可以在本表格10-Q中找到。具體而言，這些陳述包括與未來行動、預期產品或產品批准、當前和預期產品的未來表現或結果、銷售努力、費用、法律訴訟等意外情況的結果有關的陳述, 和財務業績。
本報告中的任何 或所有前瞻性陳述都可能被證明是不準確的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知風險或不確定性的影響。因此，任何前瞻性陳述都不能得到保證。由於各種因素的影響，未來實際 結果可能會有很大差異，包括但不限於公司的Form 10和S-1註冊聲明中詳述的“風險因素” 下概述的風險，以及本Form 10-Q中一般描述的事項。鑑於這些風險和不確定性，不能保證本文件中包含的前瞻性陳述確實會發生。 您不應過度依賴這些前瞻性陳述。前瞻性聲明僅表示截至作出之日的日期，除非聯邦證券法要求，否則我們不承擔公開更新任何 前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。我們打算將所有前瞻性陳述 置於PSLRA的安全港條款之下。
截至2022年6月30日的三個月和九個月，財務報表由管理層根據美國上市公司會計監督委員會的標準 編制。截至2022年6月30日的三個月和九個月，未經審計的中期財務報表由管理層根據美國證券交易委員會的精簡規則編制。
運營結果
| 截至6月30日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| ($ 以千為單位) | 2022 | 2021 | $ | % | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 4,823 | $ | 6,362 | (1,539 | ) | (24 | )% | ||||||||
| 折扣 和退貨 | (652 | ) | (934 | ) | 282 | (30 | )% | |||||||||
| 售出商品的成本 | 3,500 | 3,948 | (448 | ) | (11 | )% | ||||||||||
| 諮詢費 | 104 | 614 | (510 | ) | (83 | )% | ||||||||||
| 專業費用 | 551 | 849 | (298 | ) | (35 | )% | ||||||||||
| 常規 和管理 | 2,555 | 3,489 | (934 | ) | (27 | )% | ||||||||||
| 其他 淨收入 | 3,011 | 7,143 | (4,132 | ) | 58 | % | ||||||||||
| 停產造成的損失 | - | (1,082 | ) | 1,082 | (100 | )% | ||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 471 | $ | 2,589 | ||||||||||||
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月的運營結果比較
在截至2022年6月30日的三個月內，該公司的淨收入為4,171美元，而2021年同期為5,428美元。 收入減少主要是由於一般市場狀況導致鮮花銷售下降。
截至2022年6月30日的三個月的商品成本為3,500美元，而去年同期為3,948美元。 這些成本包括為零售購買的成品成本和種植設施的種植和加工成本 並以批發水平銷售。
在截至2022年6月30日的三個月中，我們產生的諮詢費用為104美元，而去年同期為614美元。 諮詢費的減少歸因於股票諮詢費用的減少。
在截至2022年6月30日的三個月中，我們產生的專業費用為551美元，而上一年同期為849美元。 這些費用主要用於與我們在美國和加拿大上市公司相關的法律、會計和相關服務。
在截至2022年6月30日的三個月中，我們產生的一般和行政成本為2,555美元，而之前為3,489美元。這一下降主要與廣告和促銷、辦公費用和工資相關的成本下降有關。
| 40 |
| 截至6月30日的9個月， | 變化 | |||||||||||||||
| ($ 以千為單位) | 2022 | 2021 | $ | % | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 14,578 | $ | 18,883 | (4,305 | ) | (23 | )% | ||||||||
| 折扣 和退貨 | (2,061 | ) | (2,697 | ) | (635 | ) | (24 | )% | ||||||||
| 售出商品的成本 | 10,691 | 10,969 | (278 | ) | (3 | )% | ||||||||||
| 諮詢費 | 633 | 2,676 | (2,043 | ) | (76 | )% | ||||||||||
| 專業費用 | 2,543 | 2,635 | (92 | ) | (3 | )% | ||||||||||
| 常規 和管理 | 8,744 | 8,385 | 359 | 4 | % | |||||||||||
| 無形資產減值 | 795 | - | 795 | 100 | % | |||||||||||
| 其他 收入(費用)，淨額 | 5,458 | 1,109 | 4,349 | (392 | )% | |||||||||||
| 停產造成的損失 | (1,745 | ) | (1,946 | ) | 201 | 10 | % | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (7,177 | ) | $ | (9,316 | ) | ||||||||||
截至2022年6月30日的9個月與截至2021年6月30日的9個月的業務結果比較
在截至2022年6月30日的9個月內，公司的淨收入為12,517美元，而2021年同期為16,186美元。 收入減少主要是由於一般市場狀況導致鮮花銷售減少。
截至2022年6月30日的9個月的商品成本為10,691美元，而去年同期為10,969美元。 這些成本包括為零售購買的成品成本和種植設施的種植和加工成本 並以批發水平銷售。
在截至2022年6月30日的9個月中，我們產生的諮詢費用為663美元，而上一年同期為2,676美元。 我們減少了前一年基於庫存的諮詢費用。
在截至2022年6月30日的9個月中，我們產生的專業費用為2,543美元，而前一年同期為2,635美元。這些費用主要用於與我們在美國和加拿大的上市公司相關的法律、會計和相關服務。
在截至2022年6月30日的9個月中，我們產生了8,744美元的一般和行政成本，而不是8,385美元，這些成本包括工資、 折舊和攤銷、保險、租金費用和其他一般成本。我們預計這些成本將隨着我們業務的增加而增加。
流動性 和財務狀況
流動性 與資本資源
截至2022年6月30日，該公司的現金為3,400美元。2022年4月13日，該公司完成了股票購買和票據購買協議 ，以總計165萬美元的現金出售其在馬薩諸塞州大麻許可證的少數股權所有權。
現金流
截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月
截至2022年6月30日的9個月，持續經營活動使用的淨現金流量為5,764美元，而截至2021年6月30日的9個月的持續經營活動使用的淨現金流量為6,653美元，變化為889美元。
●在截至2022年6月30日的9個月中用於經營活動的淨現金流量主要反映了非現金項目的調整後淨虧損7,177美元，其中包括非持續運營虧損1,745美元，折舊和攤銷約1,247美元，基於股票的薪酬和諮詢費用約8，80美元，債務折價攤銷13美元，無形資產攤銷6，55美元，投資減值288美元，發行與諮詢協議相關的普通股和支付利息189美元，確認衍生負債340美元，權證負債減少2,183美元、債務清償收益803美元、外幣換算調整62美元、出售附屬公司收益831美元、出售物業收益1,155美元、營運資產及負債變動，包括存貨減少21美元、應付帳款及應計開支減少124美元、預付款減少217美元、其他增加103美元，以及其他資產減少1,402美元。截至2021年6月30日的9個月經營活動中使用的淨現金流量主要反映淨虧損9,316美元，經以下非現金項目的增加而調整：停產業務虧損1,946美元，折舊和攤銷3,745美元，基於股票的 補償支出4,284美元，非現金租金和利息331美元，債務折價攤銷606美元，以及其他調整209美元，被外幣折算變化29美元，權益法投資銷售收益200美元，以及 出售物業收益766美元，衍生工具和認股權證負債公允價值變化675美元，運營 資產和負債變化(包括3,248美元應收賬款和應計費用減少)，預付費用增加 和其他運營資產收益3,540美元所抵消。
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● 截至2022年6月30日止九個月，投資活動提供的現金流量淨額為3,329美元，其中包括購買物業及設備所用的206美元、出售權益法投資所提供的1,651美元及出售物業所提供的2,173美元。此外，由投資提供的淨額為288美元，與償還關係方有關的1美元淨額。截至二零二一年六月三十日止九個月，投資活動提供的現金流量淨額為591美元，其中425美元用於購買物業及設備，179美元用於項目成本，另外560美元用於投資，由出售物業所收到的現金1,505美元及權益法投資淨額250美元抵銷。
● 截至2022年6月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為31美元，而截至2021年6月30日的9個月為14,985美元。在截至2022年6月30日的9個月內，我們收到了285美元的普通股發行收益，625美元(br})與應付票據相關的收益，被879美元的應付票據償還所抵消。於截至2021年6月30日止九個月內，我們從發行普通股所得款項17,713美元被應付票據償還1,697美元及債務豁免1,031美元抵銷。
關鍵會計政策
合併原則
公司的政策是合併其通過擁有已發行有表決權股票的多數股權而控制的所有實體。此外，本公司合併符合其為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)定義的實體。主要受益人是有權指導對實體的經濟表現產生最重大影響的VIE活動的一方，並且有義務承擔該實體的損失，或有權從該實體獲得可能對該實體具有重大意義的利益。對於非全資擁有的合併實體，第三方持有的股權在本公司的綜合資產負債表和綜合股東權益變動表中作為非控股權益列示。應佔非控制性權益的淨虧損部分 在本公司的綜合經營報表中列示為應佔非控制性權益的淨虧損。
使用預估的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響會計政策的應用和資產、負債、收入和費用的報告金額。這些綜合財務報表中包含的最重要的估計是與用於評估權益工具的假設、用於減值測試的長期資產的估值、無形資產的估值以及存貨的估值相關的估計。這些估計和假設 基於當前事實、歷史經驗以及在編制財務報表時存在的情況下被認為是合理的各種其他因素。實際結果可能與這些估計大相徑庭。如果估計與實際結果之間存在重大差異，公司未來的經營業績將受到影響。
長期資產減值
當 事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，本公司便會就減值指標檢討其長期資產(包括物業及設備)的賬面價值。本公司認為 以下是可能引發減值審查的重要指標的一些例子：(I)與預期的歷史或預期的未來經營結果相比，資產的表現嚴重不佳或出現 損失；(Ii)資產的方式或使用方式或公司整體戰略的重大變化；或公司收購資產的方式或用途的重大變化，或公司整體業務戰略的變化；(Iii)重大的負面行業或經濟趨勢；(Iv)增加的競爭壓力；(V)本公司股價持續大幅下跌；及(Vi)監管變動。本公司至少每年評估資產 的潛在減值指標，並在發生此類事件時更頻繁地評估。只要這些物業是從無關的第三方收購的，本公司不會在收購物業的當年測試 減值。
公司評估其長期資產的可回收性，方法是將與相關長期資產或一組長期資產相關的預計未貼現現金流量在其剩餘估計可用年限與其各自的賬面金額進行比較。如估計未來未貼現現金流量淨額少於賬面值，則確認減值虧損，減值虧損等於賬面值超出資產或資產組別公允價值的金額。公允價值一般以預期未來折現現金流量或市價(如可隨時釐定)的資產來釐定。如果長期資產被確定為可回收，但新確定的剩餘估計可用年限比最初估計的短，則長期資產的賬面淨值 將在新確定的剩餘估計可用年限內按預期折舊和攤銷。
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截至2022年6月30日的九個月錄得減值支出約795,000美元。在截至2021年6月30日的九個月內，本公司確定不需要減值。
商譽和無形資產
商譽。 商譽是指收購成本超過收購的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽不計攤銷，並須於年度測試時或其間進行年度減值測試，如發生事件或環境變化，則報告單位的公允價值極有可能會低於其賬面價值。在商譽減值測試中，公司可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如本公司在評估整體事件及情況後得出結論，認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則無須進行兩步減值測試。如果公司得出不同的結論，則要求公司 進行兩步減值測試。商譽減值測試於報告單位層面進行，方法是將報告單位的估計公允價值與其各自的賬面價值進行比較。如果估計公允價值超過賬面價值，則報告單位層面的商譽不會減損。如果估計公允價值低於賬面價值，則需要進行進一步分析，通過將報告單位商譽的隱含公允價值與報告單位商譽的賬面價值進行比較來確定減值金額(如有)。
無形資產 。被視為有限年限的無形資產在其估計可用年限內按直線攤銷，其中可用年限是指資產預期可直接或間接對我們未來現金流作出貢獻的期間。當發生某些事件或情況時，無形資產會按中期基準審核減值。對於應攤銷無形資產，當無形資產的賬面價值超過其公允價值時，即存在減值。至少每年評估剩餘使用壽命 。
具有無限使用年限的無形資產不攤銷，而是每年進行減值評估，或更頻繁地在發生事件或情況變化時評估減值，表明該無限期使用資產更有可能減值。當賬面金額超過其公允價值時，即為減值。在減值測試中，公司可以選擇首先執行定性評估，以確定是否更有可能存在減值。如果確定存在減損的可能性不比不存在，則不需要進行定量減值測試。如果公司得出不同的結論，則要求 進行量化減值測試。在確認減值損失的範圍內，該損失建立了新的成本基礎，即在該資產的剩餘使用年限(如有)內攤銷的資產。不允許隨後沖銷減值損失。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月內，本公司確定與商譽減值和無形資產減值相關的虧損分別為0美元和0美元。
業務組合
公司在收購會計中適用ASC 805的規定。ASC 805要求本公司在收購日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日期的商譽 按收購日期轉移的對價扣除收購資產的公允價值和承擔的負債後的超額部分計量。雖然本公司使用其最佳估計和假設準確地將初步價值應用於收購日期所收購的資產和承擔的負債以及或有對價(如適用)，但這些估計本身就是不確定的，需要進行改進。因此，在測算期內(可能最長為收購之日起一年)，公司會記錄本期的調整，而不是對上一期的修訂。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入綜合經營報表 。對企業合併進行會計處理需要管理層做出重大的估計和假設，尤其是在收購之日，包括對無形資產、承擔的合同債務、重組負債、收購前或有事項和或有對價的估計(如適用)。雖然本公司相信 作出的假設和估計是合理和適當的，但該等假設和估計在一定程度上是基於從被收購公司管理層取得的歷史經驗和資料 ，本質上並不確定。可能會發生意想不到的事件和情況， 可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
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收入 確認
當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時，公司確認收入，其金額反映了實體預期從這些商品或服務換取的對價 。為了確定實體確定屬於會計準則編纂(ASC)主題606，與客户的合同收入(主題 606)範圍內的安排的收入確認，實體執行以下五個步驟：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；(5)當(或作為)實體履行履約義務時確認收入。公司僅在實體可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務的情況下，才將五步模式應用於 合同。在合同開始時，一旦合同被確定在主題606的範圍內，公司 將評估每份合同中承諾的商品或服務，確定屬於履約義務的商品或服務，並評估 每項承諾的商品或服務是否不同。然後，當履行義務得到履行時，公司將分配給相應履行義務的交易價格的金額確認為收入。
本公司的產品銷售收入 未按融資部分的影響進行調整，因為本公司在合同簽訂時預計，從本公司轉讓產品控制權到本公司收到付款之間的時間將為 一年或更短。產品運輸和搬運成本計入產品銷售成本。
自2019年10月1日起，本公司採用ASU 2014-09(ASC 606)及相關修訂的要求，採用修改後的追溯 方法。採用ASC 606對本公司的收入確認政策沒有重大影響，因為與批發和零售收入相關的收入在向客户轉讓商品時入賬，這是此前ASC 605 項下的有效政策。
以下政策反映了公司各種收入來源的具體標準：
大麻 配料、種植和生產
收入 在銷售交易時向客户轉讓零售商品時確認，此時其履行義務 已完成。收入在向批發客户交付產品時確認，屆時公司的履約義務 即告完成。對於該公司的批發客户，期限一般在貨到付款到30天之間。
公司的銷售環境有些獨特，因為產品一旦銷售給客户(零售)或交付(批發) ，根據各種州法律，客户基本上不允許退貨或獲得保修。
送貨
| 1) | 確定 與客户的合同 |
該公司直接向客户銷售零售產品。在這些銷售中，沒有與客户簽訂正式合同。這些銷售具有商業性質，不存在可收藏性問題，因為客户在購買或交付時支付商品成本。
| 2) | 確定合同中的履約義務 |
該公司直接向消費者銷售其產品。在這種情況下，這些銷售代表對這些產品的銷售和任何 必要交付的履行義務。
| 3) | 確定 成交價 |
直接向客户進行的銷售沒有可變對價或融資部分。交易價格是這些商品的銷售成本 加上任何額外的交付成本。
| 4) | 將交易價格分配給合同中的履約義務 |
對於公司直接銷售給客户的商品，交易價格在商品成本和交付給客户可能產生的任何交付費用之間分攤。
| 5) | 在公司履行履約義務時或在履行義務時確認收入 |
對於 公司自有商品的銷售，一旦客户收到產品，履行義務即告完成。
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合同義務和承諾
如注1前面所述，本公司從事的業務根據美國聯邦政府的法律構成非法行為。這帶來了幾個可能影響公司整體運營的問題，其中最重要的是與傳統銀行業務和其他關鍵運營風險有關。由於大麻在聯邦一級仍然是非法的，而且大多數傳統銀行 都有聯邦保險，這些金融機構將不會為大麻業務提供服務。在醫用或娛樂用大麻合法的州，藥房所有者、製造商和任何“接觸到大麻”的人繼續面臨一系列經營障礙。雖然地方、州特許銀行和信用社現在接受大麻商業，但傳統銀行仍然不願與他們做生意。除了極大的不便和需要找到創造性的方法來管理資金流動、工資物流、 和納税外，這還給以現金經營有利可圖的業務帶來了巨大的控制風險。缺乏接觸傳統銀行業務的渠道可能會抑制行業增長。
儘管圍繞聯邦政府對大麻合法化的立場存在不確定性，但該公司認為這些風險 不會對其近期計劃的運營產生實質性影響。
截至2022年6月30日，本公司已收購多個實體的權益。作為這些權益的一部分，該公司承諾為購買許可證和許可證提供資金，以便在美國種植和銷售大麻及相關產品。 截至2022年6月30日，該公司估計，其被投資人將需要高達約500,000美元來完成許可證和許可證的購買 ，以資助設施的建設或擴建，以便在各自的大麻市場全面運營，這將包括 幾年的發展。
表外安排 表內安排
公司沒有任何表外安排。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第 項4.控制和程序
(a) 披露控制和程序
我們 必須維護披露控制和程序，以確保在我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間 內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(也是我們的首席執行官)和我們的首席財務官(也是我們的主要財務和會計官)，以便及時做出關於所需披露的決定。
根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條規定，公司管理層，包括公司首席執行官(“CEO”)(公司首席執行官)和首席財務官(“CFO”)(公司主要財務會計官)，已評估截至本報告所述期間結束時公司的 披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)條)的有效性。基於這一評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序 截至2022年6月30日尚未生效，以確保在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內，記錄、處理、彙總和報告公司根據《交易法》歸檔或提交的報告中要求公司披露的信息，並積累此類信息並將其傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。得出這一結論的主要依據是，我們的財務職能中沒有職責分工，也沒有業務審計委員會。
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(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-15(F)或15d-15(F)，對財務報告的內部控制被定義為由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下，並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以提供對財務報告的可靠性和根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則為外部目的編制財務報表的合理保證，幷包括以下政策和程序：
| ● | 與維護合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關 ； |
| ● | 根據美國普遍接受的會計原則，提供必要的交易記錄，以編制財務報表，並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及 |
| ● | 提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置公司資產的行為。 |
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間有效性的任何評估預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足，或者 政策或程序的遵守程度可能會惡化。所有的內部控制制度，無論設計得有多好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的制度，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。由於內部控制的固有侷限性，財務報告內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而，這些固有的限制是財務報告流程的已知特徵。因此，可以在流程中設計保障措施以減少(但不是消除)這一風險。
我們 在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2022年6月30日，我們對財務報告的內部控制的設計和運行的有效性進行了評估，這些內部控制的設計和運行符合1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定。在進行這項評估時，管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準。內部控制--綜合框架(2013)。基於這一評估和這些標準，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，我們對財務報告的內部控制沒有生效。 得出這一結論的主要依據是：(I)在我們啟動期間未能就我們的會計和報告義務使用足夠的資源 以及(Ii)未能全面記錄我們的內部控制政策和程序。
本季度報告不包括我們註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告 。根據美國證券交易委員會的暫行規則，管理層的報告無需經我們的註冊會計師事務所認證，該臨時規則允許我們在本季度報告中僅提供管理層的報告。
公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，並不認為公司對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制 可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的程度或遵守程度可能會惡化。
(c) 內部控制的變化
在本報告所關乎的會計期間，本公司的財務報告內部控制並無任何重大影響或合理地可能會對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動(該詞的定義見交易法第13a-15(F)條 )。
公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，並不認為公司對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制 可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的程度或遵守程度可能會惡化。
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第二部分：其他信息
第 項1.法律訴訟
公司在正常業務過程中不時會遇到訴訟、索賠和訴訟。據我們所知，截至2022年8月10日，本公司未參與任何其他重大訴訟、索賠或訴訟，其結果可能對本公司的財務報表產生重大影響 。
第 1a項。風險因素
較小的報告公司不需要提供本項目所需的信息。儘管如此，除了前幾份報告中強調的風險因素 外，該公司還增加了以下額外的風險因素：
我們 可能會受到冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的重大影響
2019年12月，一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)在中國武漢暴發，並已蔓延到包括美國在內的其他多個國家。2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎列為疫情。 此外，截至本季度報告10-Q表提交時，美國已有幾個州宣佈進入緊急狀態 ，包括美國在內的世界多個國家已採取措施限制旅行。全球大流行的存在、與新冠肺炎或任何大流行相關的恐懼，以及各國政府應對新冠肺炎大流行 或任何大流行的反應，以監管勞動力和產品流動並阻止人員流動，可能會影響我們進行正常業務運營的能力，這可能會對我們的運營結果和流動性產生不利影響。我們供應鏈和業務的中斷 我們的零售運營中斷和我們從我們擁有的物業收取租金的能力中斷，人員缺勤， 或我們或我們的供應商或客户的產品的運輸限制，任何這些都可能在我們的整個業務中產生不利的連鎖反應 。如果我們需要關閉我們的任何設施，或者我們的關鍵數量的員工因病而無法工作，我們的生產能力可能會迅速受到實質性的不利影響。同樣，如果我們的客户遇到新冠肺炎或任何其他流行病造成的不良後果，對我們產品的需求也可能迅速受到實質性不利影響。全球健康擔憂，如新冠肺炎，也可能導致我們所在市場的社會、經濟和勞動力不穩定。這些不確定性中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了Stem在2021年10月1日至2022年6月30日期間發行的所有證券：
| 安防 | 編號： 股 | |||||
| 補償 | 普通股 股票 | 1,000,000 | ||||
| 利息 費用 | 普通股 股票 | 15,372 | ||||
| 1,015,372 | ||||||
所有上述股份均由本公司根據經修訂的1933年證券法第4(A)(2)條豁免註冊而發行。
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第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
物品 6.展示
Exhibit No. |
描述 | |
| 31.1/31.2 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官和首席財務官 | |
| 32.1/32.2 | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的首席執行官和首席財務官證書 | |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.DEF | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
| 48 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| STEM 控股公司 | ||
| August 15, 2022 | By: | /s/ 馬修·J·科恩 |
| 馬修·J·科恩，首席執行官兼首席財務官總裁 | ||
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