美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2022年6月30日的季度報告
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委員會檔案編號1-8033
二疊紀盆地版税信託基金
(在二疊紀盆地特許權使用費信託契約中指定的登記人的確切姓名)
| 德克薩斯州 | 75-6280532 | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
版税信託管理
西蒙斯銀行
海龜大道2911號
850號套房
德克薩斯州達拉斯，郵編75219
(主要行政辦公室地址；郵編)
(855) 588-7839
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前 地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
| 實益利益單位 | PBT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的 90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☐否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | |||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 是☐否
截至2022年8月1日的信託實益利息單位數：46,608,796。
二疊紀盆地版税信託基金
第一部分-財務信息
| 第1項。 | 財務報表 |
本文中包含的簡明財務報表是由西蒙斯銀行作為二疊紀盆地特許權使用費信託基金(The Trust)的受託人根據美國證券交易委員會的規則和規定在未經審計的情況下編制的。自2018年2月20日起，西蒙斯銀行(受託人)成為該信託的新受託人。通常包含在年度財務報表中的某些信息和腳註 已根據該等規則和規定被精簡或遺漏，儘管受託人認為該等披露足以使所提供的信息不具誤導性。建議將這些簡明中期財務報表及其附註與信託基金最新年度報告表格 10-K中的財務報表及其附註一併閲讀。受託人認為，為公平列報信託於2022年6月30日的資產、負債及信託主體，以及截至2022年6月30日、2022年及2021年6月30日止三個月及六個月期間的可分配收入及信託主體的變動，所有隻包括正常經常性調整的調整已包括在內。此類臨時 期間的可分配收入不一定代表全年的可分配收入。除非另有説明，本協議中包含的所有金額均以美元表示。
本文所包括的截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間的簡明中期財務報表已由Weaver和獨立註冊會計師事務所Tidwell，L.L.P.審核，如本文所述。
2
獨立註冊會計師事務所報告
致二疊紀盆地特許權使用費信託基金單位持有人及
西蒙斯銀行，受託人
德克薩斯州達拉斯
中期財務報表審核結果
我們審閲了隨附的二疊紀盆地版税信託(以下簡稱信託)截至2022年6月30日的資產、負債及信託資料簡明報表，以及截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月期間的相關可分配收入簡明報表及信託資料變動報表，以及相關附註(統稱為中期財務報表或中期財務資料簡明報表)。根據吾等的審核，吾等並不知悉應對隨附的簡明中期財務報表作出任何重大修改，以使其符合經修訂的收付實現制會計基礎，而經修訂收付實現制是除美國普遍接受的會計原則外的全面會計基礎。
如簡明中期財務報表附註2所述，該等簡明中期財務報表乃按經修訂的收付實現制會計編制，這是除美國普遍接受的會計原則外的綜合會計基礎。
我們之前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了截至2021年12月31日的資產、負債表和信託主體，以及截至該年度的相關可分配收益表和信託主體變動表(未在本文中列出)；在我們於2022年3月30日的報告中，我們對這些財務報表表達了無保留意見。我們認為，隨附的截至2021年12月31日的資產、負債和信託資料簡明報表中所載的信息，在所有重要方面都與資產、負債和信託資料來源的資產、負債和信託資料表有關，並進行了公平的陳述。
審核結果的依據
該等簡明中期財務報表由受託人負責。我們根據PCAOB的標準進行了審查。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與信託基金保持獨立。
3
對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和向負責財務和會計事務的人員進行查詢。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，後者的目標是對整個財務報表表達意見。因此，我們不表達這樣的觀點。
/s/韋弗和蒂德韋爾，L.L.P.
德克薩斯州達拉斯
August 15, 2022
4
二疊紀盆地版税信託基金
資產、負債和信託簡表語料庫
| June 30,2022 (未經審計) |
十二月三十一日， 2021 |
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| 資產 |
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| 現金和短期投資 |
$ | 5,373,245 | $ | 2,248,527 | ||||
| 生產石油和天然氣資產的最高特許權使用費權益淨額(截至2022年6月30日和2021年12月31日的累計攤銷淨額分別為10,649,131美元和10,622,528美元) |
326,085 | 352,688 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 5,699,330 | $ | 2,601,215 | ||||
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| 負債和信託語料庫 |
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| 應支付給單位持有人的分配 |
$ | 4,273,245 | $ | 1,148,527 | ||||
| 承付款和應急準備金(附註6) |
1,100,000 | 1,100,000 | ||||||
| 信託主體46,608,796個已授權和未償還的實益單位 |
326,085 | 352,688 | ||||||
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| 總負債和信託語料庫 |
$ | 5,699,330 | $ | 2,601,215 | ||||
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附註是這些簡明財務報表的組成部分。
5
二疊紀盆地版税信託基金
可分配收入簡明報表(未經審計)
| 三個月ENDED2022年6月30日 | 截至三個月 June 30, 2021 |
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| 特許使用費收入 |
$ | 7,630,221 | $ | 2,941,146 | ||||
| 利息收入 |
1,785 | 1,273 | ||||||
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| 7,632,006 | 2,942,419 | |||||||
| 備用金 |
$ | | | |||||
| 一般和行政支出 |
(273,698 | ) | (284,304 | ) | ||||
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| 可分配收入 |
$ | 7,358,308 | $ | 2,658,115 | ||||
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| 單位可分配收入(46,608,796單位) |
$ | .16 | $ | .06 | ||||
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附註是這些簡明財務報表的組成部分。
6
二疊紀盆地版税信託基金
可分配收入簡明報表(未經審計)
| 六個月ENDED2022年6月30日 | 截至六個月 June 30, 2021 |
|||||||
| 特許使用費收入 |
$ | 11,708,866 | $ | 5,065,303 | ||||
| 利息收入 |
3,018 | 2,586 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 11,711,884 | 5,067,889 | |||||||
| 備用金 |
| | ||||||
| 一般和行政支出 |
(618,882 | ) | (570,044 | ) | ||||
|
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| 可分配收入 |
$ | 11,093,002 | $ | 4,497,845 | ||||
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| 單位可分配收入(46,608,796單位) |
$ | .24 | $ | .10 | ||||
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附註是這些簡明財務報表的組成部分。
7
二疊紀盆地版税信託基金
信託語料庫變更簡明報表(未經審計)
| 三個月ENDED2022年6月30日 | 截至三個月 June 30, 2021 |
|||||||
| 信託文集，期間開始 |
$ | 336,545 | $ | 373,055 | ||||
| 攤銷壓倒一切的特許權使用費權益淨額 |
(10,460 | ) | (11,722 | ) | ||||
| 可分配收入 |
7,358,308 | 2,658,115 | ||||||
| 已宣佈的分配 |
(7,358,308 | ) | (2,658,115 | ) | ||||
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| 總信任語料庫，期末 |
$ | 326,085 | $ | 361,333 | ||||
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| 每單位的分佈 |
$ | .16 | $ | .06 | ||||
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附註是這些簡明財務報表的組成部分。
8
二疊紀盆地版税信託基金
信託語料庫變更簡明報表(未經審計)
| 六個月ENDED2022年6月30日 | 截至六個月 June 30, 2021 |
|||||||
| 信託文集，期間開始 |
$ | 352,688 | $ | 382,876 | ||||
| 攤銷壓倒一切的特許權使用費權益淨額 |
(26,603 | ) | (21,543 | ) | ||||
| 可分配收入 |
11,093,002 | 4,497,845 | ||||||
| 已宣佈的分配 |
(11,093,002 | ) | (4,497,845 | ) | ||||
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| 總信任語料庫，期末 |
$ | 326,085 | $ | 361,333 | ||||
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| 每單位的分佈 |
$ | .24 | $ | .10 | ||||
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附註是這些簡明財務報表的組成部分。
9
二疊紀盆地版税信託基金
簡明財務報表附註(未經審計)
| 1. | 信託組織和規定 |
二疊紀盆地特許權使用費信託基金於1980年11月1日成立。西蒙斯銀行(受託人)是該信託的受託人。傳達給信託的凌駕特許權使用費淨額包括(1)Southland Royalty Company在德克薩斯州克雷恩縣Waddell牧場(The Waddell Ranch 財產)的費用礦產權益中75%的淨支配特許權使用費，以及(2)從Southland Royalty Company在德克薩斯州的主要生產特許權使用費物業(德州特許權使用費物業)中分割出的95%的凌駕特許權使用費淨額。德克薩斯特許權使用費的淨最高特許權使用費 受制於產生此類特許權使用費的租賃協議的條款。以上最重要的版税淨額統稱為版税。
1980年11月3日，信託中的實益權益單位(Sothland Royalty Company)被分發給受託人，以使Southland Royalty Company在1980年11月3日登記在冊的股東受益，他們持有的Southland Royalty Company普通股每持有一股信託基金單位。這些單位在紐約證券交易所交易。
伯靈頓資源石油天然氣公司是康菲石油的子公司，是Waddell牧場物業的權益擁有者，而河山能源公司(河山能源)是德克薩斯州Royalty物業的權益所有者。河山能源公司曾是河山資本公司(河山資本)的全資子公司，也曾是海岸管理公司的附屬公司。1997年2月，Brog將其在德克薩斯州Royalty地產的權益出售給RiverHill Energy。RiverHill Energy目前為德克薩斯州Royalty Properties提供所有現場、技術和會計業務。Brog通知信託基金，2019年11月1日，受日期為1980年11月1日的淨優先版税轉讓(二疊紀盆地版税信託基金)約束的Waddell Ranch物業已出售給德克薩斯州沃斯堡的Blackbeard Operating，LLC(即黑鬍子經營有限責任公司)。自2020年4月1日起，黑鬍子成為運營商。
受託人獲悉，1998年第一季度，斯倫貝謝技術公司(STC)收購了RiverHill Capital的全部股票。在被STC收購之前，CMC和RiverHill Energy是RiverHill Capital的全資子公司。受託人進一步獲悉，就STC收購RiverHill Capital一事，RiverHill Capital的 股東取得了RiverHill Energy所有股份的所有權。因此，上述德克薩斯Royalty物業的所有權仍由RiverHill Energy持有，該公司的股票所有權由RiverHill Capital的前股東獲得。
10
2014年1月9日，美國銀行(作為沃斯堡第一國民銀行的繼任者)通知單位持有人，它將辭去信託受託人的職務，條件包括任命西南銀行為繼任受託人。在信託單位持有人特別會議上，信託單位持有人批准在美國銀行辭職生效後任命西南銀行為信託基金的繼任受託人，並批准了對信託契約的某些修訂。美國銀行辭職的生效日期和西南銀行被任命為繼任受託人的生效日期為2014年8月29日。自2017年10月19日起，西蒙斯第一國家公司(SFNC)完成了對西南銀行母公司第一德克薩斯BHC，Inc.的收購。SFNC是西蒙斯銀行的母公司。SFNC於2018年2月20日將西南銀行與西蒙斯銀行合併。此處使用的受託人定義術語指的是2014年8月29日之前的美國銀行，指的是2014年8月29日至2018年2月19日期間的西南銀行，指的是西蒙斯銀行，指的是2018年2月20日及以後的期間。
2021年11月4日，受託人宣佈已與田納西州特許信託公司Argent Trust Company達成協議，根據協議，受託人將辭去信託受託人一職，並將提名阿金特為信託的繼任受託人。受託人辭去受託人職務和Argent被任命為繼任受託人須遵守協議中規定的某些條件，包括獲得信託單位持有人的批准(批准於2022年5月4日收到)，以及Simmons Bank擔任受託人(或法院)的某些其他信託的批准(I)Argent被任命為繼任受託人，以及(Ii)對信託契約以及允許Argent擔任繼任受託人所需的其他信託的信託協議和契約的任何修訂。
信託契約的條款除其他事項外，規定：
| | 信託不得從事任何類型的業務或商業活動，也不得收購除最初轉讓給信託的資產以外的任何資產； |
| | 受託人不得出售全部或任何部分特許權使用費，除非獲得所有未償還單位的75%的持有者的批准，在這種情況下，出售必須以現金形式進行，並立即分配收益； |
| | 受託人可以設立現金儲備，用於支付任何或有數額不確定的負債。 |
11
| | 受託人獲授權借入資金以支付信託的債務；及 |
| | 受託人將每月向單位持有人派發現金(見附註3)。 |
| 2. | 會計政策 |
會計基礎
信託基金的財務報表是根據下列基礎編制的：
| | 一個月的特許權使用費收入是指權益所有人代表信託計算並支付給受託人的金額。特許權使用費收入由特許權使用費所有者從產品銷售中收取的利息減去應計生產成本、開發和鑽探成本、適用税金、運營費用和其他成本和扣除額，乘以75%(對於Waddell牧場物業)和95%(對於德克薩斯州特許權使用費物業)。 |
| | 信託費用主要由日常一般和行政費用組成，記錄的依據是已支付的負債和從收到的現金或為負債和或有事項借入的資金建立的現金儲備。 |
| | 當受託人申報時，對單位持有人的分配被記錄下來。 |
信託基金的財務報表不同於按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表，因為收入不在生產當月應計，支出在支付時入賬，並可能為根據GAAP編制的財務報表中不應計的或有事項建立一定的現金儲備。按一定比例計算的特許權使用費攤銷生產單位基礎是直接向信任語料庫收費的。這一除GAAP以外的全面會計基礎與美國證券交易委員會允許的特許權使用費信託的會計處理相對應，如《工作人員會計公告》主題12：E，特許權使用費信託的財務報表所規定。
預算的使用
按照上述會計基礎編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至報告期和報告期的某些資產、負債、收入和費用的報告金額。實際結果可能與這樣的估計不同。
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或有事件
與不良解決的基礎財產相關的或有事項一般將由信託反映為對信託支付的未來特許權使用費收入的減少，以及對單位持有人的現金分配的相應減少。
單位可分配收入
單位基本可分配收入的計算方法是將可分配收入除以未償還單位的加權平均值 。假設攤薄的每單位可分配收入的計算方法為：可分配收入除以單位加權平均數和未攤銷單位等值數。在提交的任何期間內，該信託基金都沒有未償還的等值單位 。因此，單位基本可分配收入和假設攤薄的單位可分配收入是相同的。
新的 會計聲明
預計不會對信託公司的財務報表產生重大影響的新會計聲明。
| 3. | 凌駕於專利權使用費權益之上的淨收益和對單位持有人的分配 |
分配給單位持有人的金額(每月分配金額)按月確定。每月分派金額等於受託人在一個日曆月內因特許權使用費、現金儲備的任何減少和信託的任何其他現金收入(包括利息)而收到的現金總和減去已支付的負債和現金儲備的任何增加的總和。如果任何月度期間的月度分配金額為負數，則該月的分配將為零。如果分配金額為負數，則將結轉該金額並從未來的每月分配中扣除，直到累計分配計算變為正數，此時將進行分配。記錄單位持有人將有權在每月記錄日期(通常是每個日曆月的最後一個工作日)之後的10個工作日或之前收到計算的每月分配金額。
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受託人收到的現金包括利息所有者 從產品銷售中承擔特許權使用費的金額減去適用税、應計生產成本、開發和鑽探成本、運營費用和其他成本和扣除額的總和，乘以Waddell Ranch物業的75%和德克薩斯州Royalty物業的95%。
| 4. | 聯邦所得税 |
就聯邦所得税而言，該信託構成一種固定投資信託，作為授予人信託徵税。授予人信託在信託級別不繳納 聯邦所得税。出於聯邦税收的目的，單位持有人被認為擁有信託基金的收入和本金，就像不存在信託基金一樣。信託的收入被視為在信託收到或應計收入時由每個單位持有人收到或應計，而不是在信託分配時收到。如果信託公司如信託契約中所設想的那樣借入資金來支付信託公司的債務，則免税單位持有人可能被要求確認無關的企業應税收入。
| 5. | 州級税務考量 |
信託基金的所有收入都來自德克薩斯州境內，德克薩斯州不徵收個人所得税。德克薩斯州按照德克薩斯州特許經營税法中具體規定的那樣，對毛收入減去某些扣除項徵收0.75%的特許經營税。徵收德克薩斯州特許經營税的實體通常包括信託和提供有限責任保護的大多數其他類型的實體，除非另有豁免。信託公司至少90%的聯邦總收入來自某些被動來源，包括礦產特許權使用費和其他非運營的礦物利息收入，但從經營活躍的貿易或業務中獲得的收入不超過其收入的10%，通常作為被動實體免除德克薩斯州特許經營税。該信託作為被動實體已經並預計將繼續免除德克薩斯州特許經營税。由於信託應作為被動實體在信託層面上免除德克薩斯州特許經營税，因此根據德克薩斯州特許經營税應納税實體的每個單位持有人通常將被要求在其自身的德克薩斯州特許經營税計算中包括其信託收入份額。根據《德克薩斯州行政法》的規定，這筆收入來自德克薩斯州，前提是此類收入是根據信託的主要業務地點 ，即德克薩斯州。
單位持有人應就適用於該單位持有人對信託單位的所有權的國家税收要求諮詢其税務顧問。
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| 6. | 承付款和或有事項 |
與相關物業相關的或有事項如未能順利解決，信託通常會反映為減少向信託支付的未來特許權使用費收入，並相應減少向單位持有人的現金分配。
| 7. | 後續事件 |
在2022年6月30日之後，信託基金於2022年7月19日宣佈將2022年8月12日支付的每單位0.163979美元 分配給2022年7月29日登記在冊的單位持有人。
* * * * *
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| 第二項。 | 受託人問題的探討與分析 |
前瞻性信息
本報告中包含的某些信息以及信託向美國證券交易委員會提交或將提交的其他材料(以及信託已作出或將作出的口頭聲明或其他書面聲明中包含的信息)可能包含或包括符合1934年《證券交易法》(修訂本)第21E節和1933年《證券法》(修訂本)第27A節含義的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可能是或可能涉及資本支出、鑽探活動、開發活動、生產努力和產量、碳氫化合物價格及其結果以及監管事項等。儘管受託人認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但此類預期受到許多風險和不確定性的影響，受託人不能保證這些預期將被證明是正確的。有許多因素可能導致這些預期無法實現，其中包括石油和天然氣的實際價格和儲量的可採性、資本支出、總體經濟狀況、產油國的行動和政策以及國內和國際能源市場的其他變化等因素，這些因素都不在受託人的控制範圍內。此類前瞻性陳述通常伴隨着估計、預計、預測、預測、預期、目標、應該、假設、相信、相信等詞語，或其他表達未來事件或結果不確定性的詞語。
大宗商品價格
信託基金的收入和每月分配受大宗商品價格的影響很大。大宗商品價格可能會因以下因素而大幅波動：(I)石油和天然氣供需的相對較小變化；(Ii)市場不確定性；以及(Iii)受託人無法控制的各種額外因素。2020年，石油和天然氣價格大幅下降，部分原因是新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行導致需求大幅下降。這些因素的綜合作用導致油價在2020年4月20日跌破零，至每桶37.63美元，次日回升至每桶10.01美元。最近的價格大幅上漲，但預計仍將波動。截至2022年7月26日，油價為94.98美元。可能影響未來大宗商品價格的因素，包括石油和天然氣價格，包括但不限於：
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| | 主要產油區，特別是中東和俄羅斯的政治狀況； |
| | 世界經濟狀況； |
| | 天氣狀況； |
| | 貿易壁壘； |
| | 公共衞生問題，包括新冠肺炎大流行； |
| | 國內外原油或天然氣的供應和價格； |
| | 消費需求水平； |
| | 替代燃料的價格和可獲得性； |
| | 交通設施的接近程度和運力； |
| | 全球節能措施的效果；以及 |
| | 政府管制和税收的性質和範圍。 |
儘管受託人無法預測可能影響未來大宗商品價格的事件的發生或這些價格將受到影響的程度，但特定期間的天然氣特許權使用費收入通常與該期間之前三個月的生產有關，而特定期間的原油特許權使用費收入通常與該期間之前兩個月的生產有關，一般將接近生產時生產地理區域的當前 市場價格。當原油和天然氣價格下跌時，信託基金受到兩方面的影響。首先，版税物業的可分配收入減少。其次，運營商在Royalty Properties上的勘探和開發活動可能會減少，因為一些項目可能變得不經濟，要麼被推遲，要麼被淘汰。不可能預測未來的原油和天然氣價格走勢， 這降低了未來現金分配給單位持有人的可預測性。
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
在截至2022年6月30日的季度，信託收到的特許權使用費收入為7,630,221美元，而2021年第二季度的特許權使用費收入為2,941,146美元。特許權使用費收入增加的主要原因是，與截至2021年6月30日的季度相比，截至2022年6月30日的季度石油和天然氣定價提高，石油和天然氣產量增加。截至2022年6月30日的季度，石油和天然氣的平均價格分別為101.24美元和5.33美元，而截至2021年6月30日的季度分別為59.35美元和2.69美元。
17
截至2022年6月30日的季度，利息收入為1,785美元，而2021年第二季度為1,273美元。利息收入增加的主要原因是可供投資的資金大幅增加。2022年第二季度的總支出為273,698美元，而2021年第二季度為284,304美元。費用總額減少的主要原因是專業服務費用減少。
這些交易導致截至2022年6月30日的季度的可分配收入為7,358,308美元，或每單位受益利息0.16美元。截至2022年4月29日、2022年5月31日和2022年6月30日，單位持有人分別獲得了每單位0.031783美元、0.034445美元和0.091662美元的分配。2021年第二季度，可分配收入為2,658,115美元，或每單位實益利息0.06美元。
信託基金在歷年第二季度的特許權使用費收入與2022年2月、3月和4月期間的實際石油和天然氣產量相關聯，這些石油和天然氣產量來自信託基金最重要的特許權使用費淨權益(特許權使用費)。可歸因於特許權使用費和特許權使用費來源的石油和天然氣銷售情況如下：
| 截至三個月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 版税： |
||||||||
| 石油銷售(BBLS) |
408,343 | 201,698 | ||||||
| 天然氣銷售量(McF) |
1,892,873 | 802,960 | ||||||
| 特許權使用費的來源： |
||||||||
| 石油： |
||||||||
| 石油總銷售額(BBLS) |
533,611 | 259,400 | ||||||
| 平均每天(BBLS) |
5,929 | 2,882 | ||||||
| 每桶平均價格 |
$ | 101.24 | $ | 59.35 | ||||
| 天然氣： |
||||||||
| 天然氣總銷售額(MCF) |
2,517,160 | 1,064,296 | ||||||
| 平均每天(Mcf) |
27,968 | 11,696 | ||||||
| 每立方米平均價格 |
$ | 5.33 | $ | 2.69 | ||||
由於全球市場變數，2022年第二季度收到的石油平均價格增至每桶101.24美元，而2021年第二季度的平均價格為每桶59.35美元。Waddell牧場物業的經營者告知受託人，在1993年8月1日至2021年4月30日期間，Waddell牧場物業的石油以競爭性投標方式出售給第三方。由於整體市場變量的變化，天然氣(包括天然氣液體)的平均價格從2021年第二季度的每立方米2.69美元上漲到2022年第二季度的每立方米5.33美元。
18
由於可歸因於特許權使用費的石油和天然氣銷售基於的分配公式取決於價格和成本(包括資本支出)等因素，上表特許權使用費部分中的產量金額無法提供有意義的比較。與2021年相比，2022年適用期間的石油銷售量和天然氣銷售量較 相關物業(定義見截至2021年12月31日的10-K表格年度報告)有所增加。
2022年第二季度，Waddell牧場物業的鑽探、修復和維護活動的資本支出總計3200萬美元，而2021年第二季度的資本支出約為1000萬美元(毛額)。Blackbeard此前已通知受託人，Waddell牧場物業的2022年資本支出預算已獲批准，為9260萬美元(毛額)。2021年與Waddell牧場物業有關的資本支出總額為1080萬美元(毛額)。
受託人獲悉，在截至2022年6月30日的三個月內，共有12口修井完成，11.6口新井完成，11.3口新井在建，12口修井正在進行中，相比之下，截至2021年6月30日的三個月，Waddell牧場物業已完成34口修井(總量)、22口新井(總量)、20口新井(總量)和37口修井(總量)。2022年第二季度有多個設施項目正在進行 。
由於維護工作的增加，2022年第二季度Waddell Ranch物業的租賃運營費用和財產税總計1030萬美元(毛)，而2021年同期為680萬美元(毛)。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
在截至2022年6月30日的六個月中，信託收到的特許權使用費收入為11,708,866美元，而截至2021年6月30日的六個月的特許權使用費收入為5,065,303美元。特許權使用費收入增加的主要原因是，與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的石油和天然氣價格上漲以及石油和天然氣產量 增加，以及與截至2021年6月30日的六個月相比，Waddell Ranch NPI赤字在截至2022年6月30日的六個月內已全部收回。截至2022年6月30日的6個月，石油和天然氣的平均價格分別為89.15美元和4.89美元，而截至2021年6月30日的6個月分別為52.14美元和2.68美元。
19
截至2022年6月30日的6個月的利息收入為3,018美元，而截至2021年6月30日的6個月為2,586美元。利息收入增加的主要原因是可供投資的資金大幅增加。截至2022年6月30日的6個月的總支出為618,882美元 ，而截至2021年6月30日的6個月的總支出為570,044美元。費用總額增加的主要原因是專業服務費用、印刷費和支付費用的時間增加。
這些交易導致截至2022年6月30日的6個月的可分配收入為11,093,002美元，或每單位0.24美元。截至2021年6月30日的六個月，可分配收入為4,497,845美元，或每單位0.10美元。
在截至2022年6月30日的六個月內，信託的特許權使用費收入與2021年11月至2022年4月期間特許權使用費物業的實際石油和天然氣產量相關聯。可歸因於特許權使用費的石油和天然氣銷售以及特許權使用費所依據的財產如下：
| 截至六個月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 版税： |
||||||||
| 石油銷售(BBLS) |
785,586 | 383,460 | ||||||
| 天然氣銷售量(McF) |
4,073,371 | 1,726,181 | ||||||
| 特許權使用費的來源： |
||||||||
| 石油： |
||||||||
| 石油總銷售額(BBLS) |
1,022,533 | 491,218 | ||||||
| 平均每天(BBLS) |
5,649 | 2,714 | ||||||
| 每桶平均價格 |
$ | 89.15 | $ | 52.14 | ||||
| 天然氣： |
||||||||
| 天然氣總銷售額(MCF) |
5,415,615 | 2,288,187 | ||||||
| 平均每天(Mcf) |
29,921 | 12,642 | ||||||
| 每立方米平均價格 |
$ | 4.89 | $ | 2.68 | ||||
20
由於全球市場變數，截至2022年6月30日的六個月內，石油的平均收到價格上漲至每桶89.15美元，而2021年同期為每桶52.14美元。天然氣(包括天然氣液體)的平均價格從截至2021年6月30日的六個月的每立方米2.68美元上漲到截至2022年6月30日的六個月的每立方米4.89美元，原因是整體市場變量的變化。
由於可歸因於特許權使用費的石油和天然氣銷售基於取決於價格和成本(包括資本支出)等因素的分配公式，上表特許權使用費部分中的產量金額無法提供有意義的比較。石油和天然氣 與2021年相比，2022年適用期間的特許權使用費物業的銷售量有所增加。
截至2022年6月30日的六個月，Waddell牧場物業的鑽探、修復和維護活動的資本支出總計5,250萬美元(毛額)，而信託基金2021年同期的資本支出為2,010萬美元(毛額)。黑鬍子此前曾建議信託基金，Waddell Ranch物業2022年的資本支出預算為9260萬美元(毛額)。
受託人獲悉，於截至2022年6月30日止六個月內，Waddell Ranch物業已完成修井22.9口及新井21口，而截至2021年6月30日止六個月，Waddell Ranch物業已完成修井61口(總數)及在建新井30口(總值)。2022年第二季度有多個設施項目正在進行中。
截至2022年6月30日的6個月，租賃運營費用和財產税總計1980萬美元，而2021年同期為910萬美元。租賃經營費用增加的主要原因是設施和維護支出增加。
專利權使用費收入的計算
信託的特許權使用費收入按信託擁有淨特許權使用費權益的物業的運營淨利潤的百分比計算。信託收到和記錄的特許權使用費收入由運營商確定，如下所述。 對於Waddell Ranch物業和德克薩斯Royalty物業，這些淨利潤的百分比分別為75%和95%。信託基金在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月內收到的特許權使用費收入 計算如下：
21
| 截至6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 沃德爾牧場特性 | 德克薩斯州版税特性 | 沃德爾牧場特性 | 德克薩斯州版税特性 | |||||||||||||
| 出售相關物業的總收益 |
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| 石油收益 |
$ | 48,959,431 | $ | 5,065,035 | $ | 12,309,357 | $ | 3,085,187 | ||||||||
| 天然氣收益 |
13,042,810 | 373,227 | 2,604,427 | 263,799 | ||||||||||||
| 其他(調整) |
(8,817,665 | ) | | 2,660,146 | | |||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
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|||||||||
| 總計 |
53,184,556 | 5,438,262 | 17,573,930 | 3,348,986 | ||||||||||||
|
|
|
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| 更少： |
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| 遣散費： |
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| 油 |
2,286,444 | 181,318 | 567,517 | (6,092 | ) | |||||||||||
| 燃氣 |
729,143 | 23,505 | 35,198 | 19,135 | ||||||||||||
| 其他 |
4,167,638 | | | | ||||||||||||
| 租賃經營費用和物業税： |
||||||||||||||||
| 石油和天然氣 |
10,006,024 | 240,000 | 6,533,019 | 240,000 | ||||||||||||
| 資本支出 |
32,086,722 | | 10,438,196 | | ||||||||||||
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| 總計 |
49,335,971 | 444,823 | 17,523,930 | 253,043 | ||||||||||||
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| 淨利潤 |
3,848,605 | 4,993,439 | | 3,095,943 | ||||||||||||
| 凌駕於專利權使用費利益之上的淨收益 |
75 | % | 95 | % | 75 | % | 95 | % | ||||||||
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| 特許使用費收入 |
$ | 2,886,454 | 4,743,767 | $ | | 2,941,146 | ||||||||||
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| (1) | 由於NPI赤字，Waddell牧場物業在2022年4月沒有為特許權使用費收入做出貢獻。截至2022年6月30日，相關物業的NPI赤字(75%)已從Waddell Ranch物業的未來收益中收回。 |
22
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策的披露以及在編制信託財務報表時使用的更重要的判斷和估計 包含在信託截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的第7項中。在截至2022年6月30日的六個月內，關鍵會計政策沒有重大變化。
單位可分配收入
每單位基本可分配收入的計算方法是將可分配收入除以未償還單位的加權平均數。單位可分配收入 假設攤薄是通過將可分配收入除以單位加權平均數和未償還的等值單位數來計算的。信託基金在列報的任何期間都沒有未清償的等值單位。因此，單位基本可分配收入 與假設攤薄的單位可分配收入相同。
新會計公告
預計不會對信託公司的財務報表產生重大影響的新會計聲明。
| 第三項。 | 關於市場風險的定性和定量披露 |
由於信託是一家較小的報告公司，因此不適用。
| 第四項。 | 控制和程序 |
2013年5月14日，特雷德韋委員會贊助組織委員會發布了其內部控制綜合框架(2013年框架)的更新版，幫助組織設計、實施和評估內部控制概念的有效性，並簡化其使用和應用。截至本報告所述期間結束時，受託人根據2013年框架確立的標準，根據交易所法案規則13a-15和15d-15對信託披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，受託人得出結論，信託的披露控制和程序在記錄、處理、彙總和及時報告信託根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息方面是有效的，並且有效地確保信託根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給受託人，以便及時做出關於披露要求的決定。在評估披露控制和程序時，受託人在認為合理的範圍內依賴Waddell牧場物業的所有者Blackbeard和德克薩斯州Royalty物業的所有者RiverHill Energy Corporation提供的信息。在本報告所述期間，信託對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對信託的財務報告內部控制產生重大影響的變化 。
23
第二部分--其他信息
| 第1A項。 | 風險因素 |
與信託有關的風險因素載於信託截至2021年12月31日的財政年度的10-K表格年度報告第1A項。除申報文件中所述外，在截至2022年6月30日的六個月內，此類風險因素沒有發生實質性變化。
第2至5項。
不適用。
| 第六項。 | 陳列品 |
| 4.1 | 二疊紀盆地修訂和重新簽署的特許權使用費信託契約，日期為2014年6月20日，由Southland Royalty Company(現為Burlington Resources Oil&Gas Company LP)和第一國民銀行沃斯堡(Fort Worth)(現為西蒙斯銀行)作為受託人， 迄今作為信託公司提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件4.1，截至2014年6月30日的季度報告，併入本文作為參考。* |
| 4.2 | 二疊紀盆地特許權使用費信託的修訂和重訂特許權使用費信託契約，日期為2022年5月4日，到目前為止作為該信託於2022年5月6日提交給證券交易委員會的8-K表格的證據4.1，修正案1通過引用併入本文。* |
| 4.3 | 從Southland Royalty Company(現Burlington Resources Oil&Gas Company LP)向第一國民銀行沃斯堡(Fort Worth)(現為Simmons Bank)作為受託人於1980年11月3日(無時間表)提交的、迄今為止作為附件(4)(B)提交給信託公司的截至1980年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中的淨額凌駕性特許權使用費轉易(二疊紀盆地特許權使用費信託)，以供參考。*(P) |
| 4.4 | 從Southland Royalty Company(現Burlington Resources Oil&Gas Company LP)向第一國民銀行沃斯堡(Fort Worth)(現為Simmons Bank)作為受託人於1980年11月3日(無時間表)提交的、迄今為止作為附件(4)(B)提交給信託公司的截至1980年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中的淨額凌駕性特許權使用費轉易(二疊紀盆地特許權使用費信託)，以供參考。*(P) |
24
| 10.1 | Burlington Resources，Inc.和作為二疊紀盆地特許權信託受託人的美國銀行之間於2004年7月21日簽署的註冊權協議，迄今作為該信託公司提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1，截至2004年6月30日，通過引用併入本文。* |
| 10.2 | 作為幾家承銷商的代表的二疊紀盆地版税信託公司、Burlington Resources，Inc.、Burlington Resources Oil&Gas L.P.和Lehman Brothers Inc.以及Wachovia Capital Markets，LLC之間於2005年12月15日簽署的承銷協議，迄今作為該信託公司於2005年12月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1，通過引用併入本文。* |
| 10.3 | 作為幾家承銷商的代表的二疊紀盆地版税信託公司、Burlington Resources，Inc.、Burlington Resources Oil&Gas L.P.和高盛及雷曼兄弟公司於2005年8月2日簽署的承銷協議 迄今作為該信託公司於2005年8月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1通過引用併入本文。* |
| 10.4 | 二疊紀盆地特許權信託公司、康菲石油、伯靈頓資源石油天然氣公司、雷曼兄弟公司和美聯資本市場有限責任公司之間於2006年8月17日簽署的承銷協議，作為迄今為止作為附件10.1提交給該信託公司的幾家承銷商的代表，於2006年8月22日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中，通過引用將其併入本文。 |
| 31.1 | 二疊紀盆地特許權使用費信託受託人、西蒙斯銀行高級副總裁特許權使用費信託管理人羅恩·E·胡珀頒發的證書，日期為2022年8月15日，並根據規則提交13a-14(a)/15d-14(a)並根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條。 |
| 32.1 | 二疊紀盆地版税信託受託人西蒙斯銀行根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條(《美國法典》第18編第1350條)提交的證書，日期為2022年8月15日。 |
| * | 任何單位持有人均可獲得本展品的副本，但需支付實際複製費用，請向西蒙斯銀行託管人提出書面請求，地址為海龜溪大道2911號，850室，郵編：德克薩斯州75219。 |
(P)紙質展品。
25
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| 西蒙斯銀行，
基金的受託人 二疊紀盆地版税信託基金 | ||||||
| 發信人： | 羅恩·E·胡珀 | |||||
| 日期：2022年8月15日 | 羅恩·E·胡珀 高級副總裁版税信託 管理 | |||||
(該信託基金沒有董事或高管。)