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利成員2021-09-300001872789EMBC：客户關係和其他成員2022-06-300001872789EMBC：客户關係和其他成員2021-09-300001872789Embc:A500SeniorSecuredNotesDueFebruary2030Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-02-100001872789美國-GAAP：老年人注意事項成員Embc:A675SeniorSecuredNotesDueFebruary2030Member2022-04-010001872789美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-GAAP：母公司成員Embc:A675SeniorSecuredNotesDueFebruary2030Member2022-03-312022-03-310001872789Embc:SeniorSecuredTermLoanBMaturingMarch2029Member美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-03-310001872789Embc:SeniorSecuredTermLoanBMaturingMarch2029Member美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-03-312022-03-310001872789Embc:SeniorSecuredTermLoanBMaturingMarch2029Member美國-GAAP：SecuredDebt成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-03-312022-03-310001872789Embc:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMaturing2027Member美國-GAAP：SecuredDebt成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001872789Embc:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMaturing2027Member美國-GAAP：SecuredDebt成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-312022-03-310001872789Embc:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMaturing2027Member美國-GAAP：SecuredDebt成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-06-300001872789Embc:SeniorSecuredTermLoanBMaturingMarch2029Member美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-06-300001872789Embc:A500SeniorSecuredNotesDueFebruary2030Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-06-300001872789美國-GAAP：老年人注意事項成員Embc:A675SeniorSecuredNotesDueFebruary2030Member2022-06-300001872789美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001872789美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001872789美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-06-300001872789美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-09-300001872789美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2020-10-012021-06-300001872789EMBC：CustomerOneAndCustomerTwoMember美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2022-04-012022-06-300001872789EMBC：CustomerOneAndCustomerTwoMember美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2021-10-012022-06-300001872789美國-公認會計準則：本土成員2022-06-300001872789美國-公認會計準則：本土成員2021-09-300001872789美國-GAAP：BuildingMembers2022-06-300001872789美國-GAAP：BuildingMembers2021-09-300001872789美國-GAAP：機器和設備成員2022-06-300001872789美國-GAAP：機器和設備成員2021-09-300001872789美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-06-300001872789美國-公認會計準則：租賃改進成員2021-09-300001872789美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-06-300001872789美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2021-09-30Utr：SQFT0001872789美國公認會計準則：次要事件成員2022-08-152022-08-15 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末：June 30, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號001-41186
EMBECTA公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 87-1583942 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| |
金博爾大道300號, 帕西帕尼, 新澤西 | | 07054 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(201) 847-6880
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 各交易所名稱 在其上註冊的 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | EMBC | | 納斯達克股市有限責任公司(納斯達克全球精選市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在較短的時間內)提交了根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13條或第15(D)條要求提交的所有報告
註冊人被要求提交此類報告)，以及(2)在過去90天內一直受到此類備案要求的約束。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T規則405規則要求提交和張貼的每個互動數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☒ | | |
| 新興成長型公司 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒
截至2022年8月4日，Embecta Corp.的已發行普通股數量為57,836,488每股面值0.01美元的股票。
恩貝塔公司
表格10-Q
截至2022年6月30日的季度報告
目錄表
| | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
第一部分金融信息 | 1 |
| 第1項。 | | 財務報表和補充數據(未經審計) | 1 |
| | 簡明綜合損益表 | 1 |
| | 簡明綜合全面收益表 | 2 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 簡明合併權益表 | 4 |
| | 現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| 第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
| 第三項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| 第四項。 | | 控制和程序 | 32 |
第二部分：其他信息 | 33 |
| | | |
| 第1A項。 | | 風險因素 | 33 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 第六項。 | | 陳列品 | 33 |
簽名 | | | 34 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表和補充數據
簡明綜合損益表
恩貝塔公司
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
6月30日， | | 九個月結束
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| R晚上 | $ | 291.1 | | | $ | 295.0 | | | $ | 854.9 | | | $ | 864.5 | |
產品銷售成本(1) | 88.2 | | | 92.4 | | | 256.9 | | | 274.3 | |
| 毛利 | $ | 202.9 | | | $ | 202.6 | | | $ | 598.0 | | | $ | 590.2 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 銷售和管理費用 | 83.8 | | | 60.5 | | | 212.9 | | | 169.5 | |
| 研發費用 | 14.3 | | | 15.7 | | | 49.0 | | | 43.8 | |
| 其他運營費用 | 7.7 | | | 2.1 | | | 23.5 | | | 2.1 | |
| 總運營費用 | $ | 105.8 | | | $ | 78.3 | | | $ | 285.4 | | | $ | 215.4 | |
| 營業收入 | $ | 97.1 | | | $ | 124.3 | | | $ | 312.6 | | | $ | 374.8 | |
| 利息支出，淨額 | (19.5) | | | — | | | (24.4) | | | — | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (4.0) | | | 0.6 | | | (4.1) | | | 3.7 | |
| 所得税前收入 | $ | 73.6 | | | $ | 124.9 | | | $ | 284.1 | | | $ | 378.5 | |
| 所得税撥備 | 11.2 | | | 20.2 | | | 43.3 | | | 60.6 | |
| 淨收入 | $ | 62.4 | | | $ | 104.7 | | | $ | 240.8 | | | $ | 317.9 | |
| | | | | | | |
| 每股普通股淨收入： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.08 | | | $ | 1.81 | | | $ | 4.17 | | | $ | 5.50 | |
| 稀釋 | $ | 1.07 | | | $ | 1.81 | | | $ | 4.14 | | | $ | 5.50 | |
(1)對於分離之前的期間，這一損益表項目包括從關聯方庫存採購中銷售的產品的成本。在截至2021年6月30日的三個月期間，從關聯方庫存採購中銷售的產品成本為#美元11.4百萬美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月期間，從關聯方庫存採購中銷售的產品成本為#美元22.1百萬美元和美元30.4分別為100萬美元。
見簡明合併財務報表附註。
簡明綜合全面收益表
恩貝塔公司
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
6月30日， | | 九個月結束
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 62.4 | | | $ | 104.7 | | | $ | 240.8 | | | $ | 317.9 | |
| 其他全面虧損，税後淨額 | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (21.4) | | | — | | | (37.3) | | | (3.7) | |
| 其他全面損失 | $ | (21.4) | | | $ | — | | | $ | (37.3) | | | $ | (3.7) | |
| 綜合收益 | $ | 41.0 | | | $ | 104.7 | | | $ | 203.5 | | | $ | 314.2 | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明綜合資產負債表
恩貝塔公司
| | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年9月30日 |
| (未經審計) | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 292.3 | | | $ | — | |
應收貿易賬款淨額(扣除壞賬準備淨額#美元1.22022年為100萬美元，2.82021年為100萬) | 22.2 | | | 150.6 | |
| 庫存： | | | |
| 材料 | 12.0 | | | 13.1 | |
| Oracle Work in Process | 17.7 | | | 21.0 | |
| 成品 | 100.6 | | | 83.9 | |
| $ | 130.3 | | | $ | 118.0 | |
| 應由Becton，Dickinson和公司支付的金額 | 97.0 | | | — | |
| 預付費用和其他 | 38.8 | | | 23.2 | |
| 流動資產總額 | $ | 580.6 | | | $ | 291.8 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 375.7 | | | 451.0 | |
| 商譽及其他無形資產 | 25.0 | | | 33.9 | |
| 其他資產 | 68.5 | | | 11.3 | |
| 總資產 | $ | 1,049.8 | | | $ | 788.0 | |
| 負債與權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 64.3 | | | $ | 54.2 | |
| 應計費用 | 89.6 | | | 81.6 | |
| 薪金、工資及相關項目 | 41.1 | | | 28.2 | |
| 經常債務債務 | 9.5 | | | — | |
| 流動融資租賃負債 | 3.6 | | | — | |
| 所得税 | 20.4 | | | — | |
| 流動負債總額 | $ | 228.5 | | | $ | 164.0 | |
| 遞延所得税和其他負債 | 36.8 | | | 29.7 | |
| 長期債務 | 1,599.2 | | | — | |
| 非流動融資租賃負債 | 32.9 | | | — | |
| 承付款和或有事項(附註5) | | | |
| Embecta Corp.股權 | | | |
普通股，$0.01面值 授權-250,000,000 已發行並未償還的-57,806,040 | 0.6 | | | — | |
| 額外實收資本 | 5.8 | | | — | |
| 累計赤字 | (556.0) | | | — | |
| 來自Becton，Dickinson and Company的淨投資 | — | | | 864.8 | |
| 累計其他綜合損失 | (298.0) | | | (270.5) | |
| 總股本 | $ | (847.6) | | | $ | 594.3 | |
| 負債和權益總額 | $ | 1,049.8 | | | $ | 788.0 | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明合併權益表
恩貝塔公司
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 面值 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 來自Becton，Dickinson and Company的淨投資 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 總計 |
| 2021年4月1日的餘額 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 846.0 | | | $ | (265.3) | | | $ | 580.7 | |
| 糖尿病護理業務的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 104.7 | | | — | | | 104.7 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨轉賬給Becton，Dickinson and Company | — | | | — | | | — | | | — | | | (108.7) | | | — | | | (108.7) | |
| 2021年6月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 842.0 | | | $ | (265.3) | | | $ | 576.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年4月1日的餘額 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (681.1) | | | $ | (286.4) | | | $ | (967.5) | |
| 淨轉賬給Becton，Dickinson and Company，包括離職調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 63.3 | | | 9.8 | | | 73.1 | |
| 與Becton，Dickinson and Company的淨投資分離和重新分類相關的普通股發行 | 57,797,841 | | | 0.6 | | | — | | | (618.4) | | | 617.8 | | | — | | | — | |
| 可歸因於Embecta公司的淨收入。 | — | | | — | | | — | | | 62.4 | | | — | | | — | | | 62.4 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21.4) | | | (21.4) | |
| 基於股份的薪酬計劃 | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | |
| 發行與基於股份的薪酬計劃相關的股份 | 8,199 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2022年6月30日的餘額 | 57,806,040 | | | $ | 0.6 | | | $ | 5.8 | | | $ | (556.0) | | | $ | — | | | $ | (298.0) | | | $ | (847.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 面值 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 來自Becton，Dickinson and Company的淨投資 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 總計 |
| 2020年10月1日餘額 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 833.8 | | | $ | (261.6) | | | $ | 572.2 | |
| 糖尿病護理業務的淨收入 | 0 | | — | | | — | | | — | | | 317.9 | | | — | | | 317.9 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.7) | | | (3.7) | |
| 淨轉賬給Becton，Dickinson and Company | — | | | — | | | — | | | — | | | (309.7) | | | — | | | (309.7) | |
| 2021年6月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 842.0 | | | $ | (265.3) | | | $ | 576.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月1日的餘額 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 864.8 | | | $ | (270.5) | | | $ | 594.3 | |
| 可歸因於Embecta公司的淨收入。 | — | | | — | | | — | | | 62.4 | | | 178.4 | | | — | | | 240.8 | |
| 淨轉賬給Becton，Dickinson and Company，包括離職調整 | — | | | | | — | | | — | | | (395.0) | | | 9.8 | | | (385.2) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37.3) | | | (37.3) | |
| 支付給Becton、Dickinson和公司的與分居有關的淨對價 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,266.0) | | | — | | | (1,266.0) | |
| 與Becton，Dickinson and Company的淨投資分離和重新分類相關的普通股發行 | 57,797,841 | | | 0.6 | | | — | | | (618.4) | | | 617.8 | | | — | | | — | |
| 基於股份的薪酬計劃 | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | |
| 發行與基於股份的薪酬計劃相關的股份 | 8,199 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2022年6月30日的餘額 | 57,806,040 | | | $ | 0.6 | | | $ | 5.8 | | | $ | (556.0) | | | $ | — | | | $ | (298.0) | | | $ | (847.6) | |
見簡明合併財務報表附註。
現金流量表簡明合併報表
恩貝塔公司
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 240.8 | | | $ | 317.9 | |
| 對淨收入進行調整，以獲得業務活動提供的現金淨額： | | | |
| 折舊及攤銷 | 24.2 | | | 29.4 | |
| 債務發行成本攤銷 | 1.9 | | | — | |
| 財產、廠房和設備的減值 | — | | | 13.8 | |
| 基於股份的薪酬 | 14.3 | | | 9.6 | |
| 養老金支出 | 6.4 | | | 7.0 | |
| 遞延所得税 | 0.4 | | | — | |
| 營業資產和負債變動： | | | |
| 應收貿易賬款淨額 | 123.6 | | | (1.6) | |
| 盤存 | (23.6) | | | (16.7) | |
| 應由Becton，Dickinson和公司支付 | (99.6) | | | — | |
| 預付費用和其他 | (25.8) | | | (4.0) | |
| 應付帳款 | 41.4 | | | (8.3) | |
| 應計費用 | 25.9 | | | 19.1 | |
| 應繳所得税和其他應繳税額淨額 | 10.8 | | | — | |
| 其他流動負債 | 5.8 | | | 4.4 | |
| 其他，淨額 | 7.7 | | | 0.2 | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 354.2 | | | $ | 370.8 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (15.0) | | | (24.0) | |
| 無形資產的收購 | (0.4) | | | (1.9) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (15.4) | | | $ | (25.9) | |
| 融資活動 | | | |
| 發行長期債券所得收益 | 1,450.0 | | — | |
| 償還長期債務 | (2.4) | | — | |
| 支付長期債務發行成本 | (33.3) | | — | |
| 支付循環信貸融資手續費 | (5.6) | | — | |
| 融資租賃的付款 | (0.9) | | — | |
| 就分居向Becton、Dickinson和公司支付的淨對價 | (1,266.0) | | — | |
| 淨轉賬給Becton，Dickinson and Company | (182.7) | | (344.9) |
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | (40.9) | | | $ | (344.9) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (5.6) | | | — | |
| 現金和現金等價物淨變化 | $ | 292.3 | | | $ | — | |
| 期初現金和現金等價物 | — | | | — | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 292.3 | | | $ | — | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明合併財務報表附註
恩貝塔公司
注1-背景
Embecta(“Embecta”或“公司”)是一家全球領先的醫療器械公司，專注於為糖尿病患者提供改善健康和福祉的解決方案。該公司擁有廣泛的市場產品組合，包括各種筆針、注射器和安全設備，並輔之以專為幫助人們管理糖尿病而設計的專有數字應用程序。該公司主要向批發商和分銷商銷售產品，而批發商和分銷商又主要通過零售和機構渠道向客户銷售此類產品。
2022年4月1日，Embecta和Becton，Dickinson and Company(“BD”)簽訂了分離和分配協議(“分離和分配協議”)。根據分拆及分銷協議，BD同意將其糖尿病護理業務(“糖尿病護理業務”)分拆為新的上市公司Embecta(“分拆”)。
分離的方式是按比例分配Embecta的所有已發行和已發行普通股，以一股Embecta普通股為基礎，面值為$0.01每股，每五股BD普通股，面值$1.00每股，截至2022年3月22日交易結束時持有，也就是分配的創紀錄日期。Embecta現在是一家獨立的上市公司，2022年4月1日，Embecta普通股在納斯達克全球精選市場開始常規交易，股票代碼為“EMBC”。
關於分居，業務部和Embecta簽訂了各種協議，為分居後業務部和Embecta之間的關係提供框架，包括但不限於分居和分銷協議、過渡服務協議、税務事宜協議、員工事宜協議、套管供應協議、合同製造協議、知識產權事宜協議、後勤服務協議、分銷協議、保理和應收賬款協議、當地支助和服務協議以及其他交易文件。
注2-陳述的基礎
2022年4月1日，該公司成為一家獨立的上市公司，其財務報表現在以合併的基礎列報。在2022年4月1日分拆前，本公司的歷史合併財務報表是獨立編制的，並來自BD的綜合財務報表和會計記錄。所有提交的未經審計的財務報表，包括本公司在2022年4月1日之前的歷史業績，現在被稱為“簡明綜合財務報表”，是根據Form 10-Q報告規則和規定編制的。因此，美國公認會計原則(“GAAP”)要求完整的合併財務報表所需的某些信息和披露不包括在此。任何過渡期的業務成果不一定代表全年的業務成果。本公司認為，這些中期聲明的公允陳述所需的所有調整都已包括在內，並具有正常和經常性的性質。這些中期報表應與經審計的財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在Embecta於2022年2月2日提交的經修訂的表格10註冊聲明(“表格10”)中。
分居前的期間
在分離之前，該公司被稱為糖尿病護理業務。糖尿病護理業務的資產、負債、收入和支出按歷史成本基礎在簡明綜合財務報表中反映，該簡明綜合財務報表包括在BD的綜合財務報表中，採用BD採用的歷史會計政策。
糖尿病護理業務歷史上一直與BD控制的其他業務一起運作。因此，糖尿病護理業務依賴於BD的公司和其他支持職能。因此，在分離之前的一段時間內，根據具體的確定基礎，或在具體確定不可行的情況下，按比例的費用分配方法，將某些公司和分攤費用分配給糖尿病護理業務，包括：
i.與業務發展支助職能有關的費用，包括設施、行政監督、財務、法律、人力資源、共享服務、合規、採購、信息技術和其他公司職能的費用。
二、BD產生的某些製造和供應成本，包括設施管理、分銷、物流、計劃和全球質量。
三、BD的藥物交付解決方案組織單位與銷售和營銷活動有關的某些費用，以及相關的行政支持職能。
四、與設備研發以及醫療和監管事務相關的活動所產生的某些費用。
v.按股份計算的薪酬開支(見附註8)。
六.集中維護的某些薪酬支出，如某些員工福利支出。
管理層認為，這些成本分配合理地反映了分離前一段時間糖尿病護理業務所獲得的服務或收益的利用情況，儘管分配的金額可能不能反映如果糖尿病護理業務作為一家獨立的上市公司運營所產生的實際成本。如果糖尿病護理業務是一家獨立的公司，可能產生的實際成本將取決於許多因素，包括所選擇的組織結構、職能是外包還是由糖尿病護理業務員工執行，以及在製造、銷售和營銷、研發、信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。
BD採用集中辦法進行現金管理和為其業務籌資。糖尿病護理業務產生的現金通常會轉入BD的中央財務職能管理的賬户，而與分離前業務相關的現金支付則由BD根據需要提供資金。糖尿病護理業務與BD的現金轉賬和貸款餘額反映如下因關聯方原因在分居之前。BD和糖尿病護理業務之間的所有其他現金和現金等價物以及相關轉移一般通過BD控制和維護的賬户集中持有，糖尿病護理業務無法明確識別。因此，這些餘額通過以下方式入賬：來自Becton，Dickinson and Company的淨投資。BD的第三方債務和相關利息支出不歸屬於糖尿病護理業務，因為該業務不是債務的法定債務人，借款對該業務也無法明確識別。
就糖尿病護理業務而言，與BD聯屬公司的交易已包括在簡明綜合損益表內，相關結餘反映如下因關聯方原因, 關聯方到期債務或應付關聯方貸款。在記錄交易時，糖尿病護理業務和BD之間的其他餘額被認為已在簡明綜合財務報表中有效結算。
由於組成糖尿病護理業務的獨立法人在歷史上並不是由單一法人持有，來自Becton，Dickinson and Company的淨投資在這些簡明綜合財務報表中顯示為股東權益。來自Becton，Dickinson and Company的淨投資代表BD於糖尿病護理業務的已記錄資產中的權益，以及截至分離之日BD的累計投資，包括經營業績。
簡明綜合財務報表中的所得税、支出和税項餘額是按單獨的納税申報單計算的。單獨納税申報法將所得税的會計準則應用於獨立的財務報表，就像我們是一個獨立的納税人和一個獨立的企業一樣。管理層認為，支持在單獨報税表基礎上分配和列報所得税的假設是合理的。
離職前期間的所得税準備金是通過對普通收入適用估計的全年有效所得税税率來計算的，普通收入按離散項目的税收影響進行調整。
截至分居日期
某些資產及負債，包括分拆前已列入簡明綜合資產負債表的專利及未確認税務優惠，已於分拆後由屋宇署保留，因此透過來自Becton，Dickinson and Company的淨投資在公司的簡明合併財務報表中。
與離職有關，額外的養卹金資產、遞延税項資產、其他補償債務以及某些其他資產和負債通過以下方式轉移到本公司來自Becton，Dickinson and Company的淨投資，公司將這些記錄在簡明綜合資產負債表中。
作為分離的一部分，來自Becton，Dickinson and Company的淨投資被重新歸類為普通股和累計赤字.
分離後的期間
分離後，某些職能繼續由屋宇署根據過渡服務協議提供，或使用Embecta本身的資源或第三方服務供應商執行。此外，根據製造和供應協議，公司為BD或其適用的關聯公司製造某些產品，而BD為公司製造某些產品。該公司作為一家獨立的上市公司成立時發生了某些成本，並預計將產生與作為一家獨立的上市公司運營相關的持續額外成本。
作為一個獨立實體，本公司將自行提交納税申報表，納税餘額和有效所得税率可能與歷史期間報告的金額不同。
截至2022年6月30日的三個月的所得税撥備是通過對截至2022年6月30日的三個月的普通收入適用分離後六個月的估計有效所得税税率，並經離散項目的税收影響調整而計算出來的。
Embecta內部的所有公司間交易和賬户都已被取消。上期列報的某些數額已重新分類，以符合本期列報。
以下是對我們在表格10中披露的“重要會計政策摘要”的更新。
租契
我們在一開始就確定一項安排是否包含租約。如果在一項安排中確定了租賃，我們在我們的簡明綜合資產負債表上確認使用權資產和負債，並確定該租賃是否應被歸類為融資租賃或經營租賃。對於租期少於12個月的租賃，我們不確認資產或負債。
如果租賃開始時符合下列任何一項標準，則該租賃符合融資租賃的條件：(1)租賃資產的所有權在租賃期限結束時發生轉移；(2)我們持有購買租賃資產的選擇權，並且我們有理由確定將行使該期權；(3)租賃期限為租賃資產剩餘經濟壽命的大部分時間；(4)租賃付款的現值等於或超過租賃資產的全部公允價值，或(V)租賃資產的性質是專門的，預計在租賃期結束時不會為出租人提供任何替代用途。所有其他租約均記作經營租約。
融資及經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期間租賃付款的現值按租賃隱含的貼現率確認。如果隱含利率不容易確定，我們將在租賃開始日使用我們的增量借款利率。經營租賃資產根據預付或應計租賃付款進行進一步調整。經營租賃付款採用直線法作為租賃期間的經營費用計提。融資租賃資產按相關資產的使用年限或租賃期限中較短的部分，採用直線法攤銷折舊費用。融資租賃付款分為(I)計入計入利息支出的部分和(Ii)減少與租賃相關的融資負債的部分。
對於在本公司簡明綜合資產負債表上確認的租賃安排，使用權資產和租賃負債最初是根據租賃到期的租賃付款的現值在開始日期計量的。這些付款是根據該安排到期的固定租賃和固定非租賃部分的組合。可變租賃付款在發生時計入費用。如果租約包括延長或終止租約的選擇權，我們在合理確定我們將行使選擇權的情況下，在租賃期內反映該選擇權。
融資租賃記錄在“物業、廠房和設備，新t”, “流動融資租賃負債”, and “非流動融資租賃負債“和經營租約記錄在”其他資產”, “應計費用”, and “遞延所得税和其他負債在我們的簡明綜合資產負債表上。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設。該等估計或假設會影響已呈報的資產、負債、收入及開支，包括從綜合財務報表所反映的業務發展、折舊及攤銷年限、銷售退回及津貼、應計回扣、存貨儲備及所得税中釐定分攤成本及開支。實際結果可能與這些估計不同。
Note 3 — 第三方安排和關聯方披露
根據分拆協議，屋宇署不再為Embecta的關聯方，因此，於2022年4月1日之後並無報告關聯方交易或結餘。
關於分離，本公司簽訂了《分離和分配協議》，該協議的規定包括：(I)作為分離的一部分，將轉讓、承擔和轉讓給Embecta和BD各自的資產、負債和合同(包括某些延遲的資產和負債)；(Ii)主要旨在賦予Embecta與Embecta業務的義務和負債的財務責任以及BD與BD的剩餘業務的義務和負債的財務責任的交叉賠償；(Iii)關於賠償索賠和相關事項的程序，(4)在僱員和屋宇署之間分配現有保險單下關於分離完成前發生的事件的權利和義務，以及在某些保險單下獲得收益的權利和產生某些免賠額的義務，以及(5)程序
管理屋宇署及屋宇署在可能涉及屋宇署業務及屋宇署業務的持續訴訟事宜上的義務及責任分配。
Embecta與BD簽訂的協議規範了Embecta在分離後與BD的關係的各個方面，包括但不限於：
•過渡期服務協議(“過渡期服務協議”)-根據過渡期服務協議，Embecta和BD及其各自的聯營公司將以臨時過渡期的方式相互提供各種服務，包括但不限於信息技術、採購、質量和監管事務、醫療事務、税務和財務服務。商定的此類服務收費通常旨在允許服務方收取由自付成本和費用以及以此類自付費用加價形式預先確定的利潤組成的價格。這些服務將在不晚於24分居後的幾個月。服務接受者可通過事先書面通知服務提供者並支付任何適用的結束費用來終止任何服務。
•應收貿易賬款保理協議-Embecta與BD訂立貿易應收賬款保理協議(下稱“保理協議”)，根據該協議，Embecta將若干貿易應收資產轉讓予BD，並支付按以下計算的服務費：0.1與受保理協議約束的國家有關的年收入的%，以換取BD提供的服務。根據保理協議的條款，本公司及其相關附屬公司向位於同一司法管轄區的相應BD附屬公司出售應收款項，而該BD附屬公司向本公司的客户收取應收款項。屋宇發展附屬公司承擔應收賬款的信貸風險，並相應地從該等應收賬款的買入價中扣除保理費用。因此，Embecta將轉讓作為貿易應收賬款的銷售進行會計處理，確認現金和現金等價物以及減少到貿易應收賬款，淨額在收到交易收益時，在簡明綜合資產負債表上列賬。轉移在簡明現金流量表上作為經營活動列示，相關服務費作為下列組成部分列報其他收入(費用)，淨額在簡明綜合損益表中。
•分銷協議-Embecta和BD簽訂了某些地區的分銷協議，主要是在亞太地區和拉丁美洲，根據該協議，BD的一家子公司將被指定為Embecta或其相關子公司的分銷商，以過渡方式支持糖尿病護理業務在這些地區的某些商業運營，最高可達兩年。經銷協議將持續到(1)獲得在指定地區經銷產品所需的某些政府批准，並將公司在該地區的訂單到現金流程和其他服務轉移到雙方之間的替代商業安排，或(2)適用的服務過渡到第三方分銷商或由Embecta獨立執行，但在任何情況下都不超過兩年。Embecta應向BD支付1.5%至2.0每個地區的淨收入的%。
•插管供應協議-Embecta和BD簽訂了插管供應協議，根據該協議，BD將向Embecta銷售插管，用於Embecta現有的注射器和筆針、安全注射器和安全筆針，以及胰島素貼片泵、筆針和安全筆針目前正在開發中。BD將保留所有插管技術、插管生產活動及其知識產權的所有權。Embecta根據插管供應協議可以購買的插管數量受到限制，這將是每年插管的絕對上限，以及隨年度需求而變化的年度限制。插管供應協議可由Embecta無故終止，條件是至少提供36幾個月前發出的書面通知；但是，此類終止不能早於五年從分離中解脱出來。插管供應協議可由屋宇署無故終止，但須至少提供36幾個月前發出的書面通知；但是，此類終止不能早於十年從分離中解脱出來。然而，如果Embecta的控制權發生變化，屋宇署將有權自行決定終止插管供應協議。套管供應協議也將自動終止，但須遵守36-一個月的清算期，如果Embecta的年度預測低於所要求的最低購買量，並且當事人將有其他因另一方的實質性違約或破產而習慣上的終止權。
•税務協定--根據《税務協定》，Embecta同意某些契約，這些契約包含旨在維護分銷和某些相關交易的免税地位的限制。Embecta只有在獲得並向BD提供具有公認國家地位的美國税務律師或會計師的意見(在任何一種情況下都令BD滿意)時，才可採取這些公約禁止的某些行動，或者如果Embecta事先獲得BD的書面同意，則該等行動不會危及這些交易的免税狀態。如該等行動或不採取行動對該等交易的免税地位造成不利影響或可合理預期對該等交易的免税地位產生不利影響或導致在所有相關期間向屋宇署徵收若干其他税項，則該公司不得采取任何行動或不採取任何行動。此外，在期末期間，兩年分居後，這些公約包括對Embecta的具體限制：(1)停止從事Embecta的貿易或業務；(2)發行或出售股票或其他證券(包括可轉換為Embecta股票的證券，但不包括某些補償安排)；(3)清算；
合併或與任何其他人合併；(4)修改埃貝塔的公司註冊證書(或其他組織文件)或採取任何其他行動，無論是通過股東投票或其他方式，影響埃貝塔普通股的投票權；(5)出售正常業務過程以外的資產；及(6)進行任何其他公司交易，使埃貝塔經歷50%或以上的股權變動。
•物流服務協議-Embecta和BD簽訂了一項物流服務協議，根據該協議，BD將向Embecta提供某些訂單到現金和物流服務，以支持某些商業運營，期限最長為兩年。Embecta將向BD支付(一)可償還的費用，包括所有運輸費用、銷售費用、一般行政費用、貨物費用、研究和開發服務費用，以及其他僅與糖尿病護理業務直接損益表有關的收入和支出，這些費用是由業務部直接發生的，作為分攤成本或應付給第三方的成本；及(二)每月管理費#1.0佔淨收入的%。
•Embecta與BD訂立的其他協議包括但不限於僱員事宜協議、知識產權事宜協議、本地支援服務協議、若干其他製造安排及Holdrege的加工服務協議及租賃協議。有關Holdrege租賃協議的更多信息，請參見附註-15。
根據上述協議，屋宇署的欠款為$。97.02022年6月30日為百萬美元，並反映在應由Becton，Dickinson和公司支付的金額。根據這些協議，欠屋宇署的款項為$。33.82022年6月30日，幷包含在應付帳款.
在2022年6月30日終了的三個月和九個月期間，分離後的期間包括銷售產品的費用#美元。11.1百萬歸因於分離前從BD購買的庫存。
於分拆前，本公司並非作為獨立業務運作，簡明綜合財務報表來自BD的綜合財務報表及會計記錄。以下披露概述截至分拆前本公司與BD之間的活動，包括不屬分拆一部分的BD聯屬公司。
來自BD的公司和醫療部門分配
BD為公司提供大量的公司、財務、人力資源、信息技術、設施和法律服務，以及其他服務(統稱為“一般公司開支”)。其中部分服務將繼續由屋宇署根據過渡服務協議以臨時形式向本公司提供。就分離前各期間的簡明綜合財務報表而言，一般公司開支已分配給本公司。
公司一般費用的分配在簡明綜合損益表中反映如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的9個月， |
| | | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 產品銷售成本 | | | $ | 3.1 | | | $ | 2.3 | | | $ | 11.0 | |
| 銷售和管理費用 | | | 25.2 | | 47.9 | | 73.3 |
| 研發費用 | | | 1.3 | | 3.5 | | 3.8 |
| 其他(收入)費用，淨額 | | | (0.7) | | (0.6) | | (2.8) |
| 公司一般支出總額 | | | $ | 28.9 | | | $ | 53.1 | | | $ | 85.3 | |
這些費用是根據全球和地區收入、員工人數、研發支出和其他驅動因素按比例分配給公司的。管理層相信簡明綜合財務報表所依據的假設，包括有關從BD分配一般公司開支的假設，均屬合理。然而，分拆前期間的簡明綜合財務報表可能並不包括將會產生的所有實際開支，也可能不反映本公司於呈列期間為獨立上市公司時的簡明綜合經營結果、財務狀況及現金流量。如果該公司是一家獨立的上市公司，實際成本將取決於多種因素，包括組織結構和在不同領域做出的戰略決策，包括信息技術和基礎設施。
關聯方交易
以下交易代表本公司與BD在分離某些用於生產某些醫療產品的材料之前的正常業務過程中的活動，這些材料與BD沒有保持一定的距離。這個
下表彙總了截至2021年6月30日的三個月期間以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的九個月期間的關聯方購買情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的9個月， |
| | | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 從BD購買 | | | $ | 12.1 | | | $ | 28.0 | | | $ | 32.4 | |
本公司與BD之間的所有重大公司間交易均已包括在簡明綜合財務報表內，並於記錄交易時被視為有效地以現金結算。於分拆前期間，結算該等公司間交易的淨影響總額反映於作為融資活動的簡明綜合現金流量表及簡明綜合資產負債表，分別為淨投資來自Becton，Dickinson and Company。
在分離之前，向屋宇署的淨轉賬包括在來自Becton，Dickinson and Company的淨投資。簡明綜合權益表反映本公司與BD之間交易的淨影響。
下表彙總了截至2021年6月30日的三個月對BD的淨轉移構成：
| | | | | | | |
| | | |
| | | |
現金彙集和一般籌資活動(1) | | | $ | 170.2 | |
| 公司和部門分配，不包括基於非現金股份的薪酬 | | | (28.4) |
| | | |
| 被視為已與屋宇署結清的税款 | | | (19.8) | |
| 現金流量表簡明合併報表中反映的向屋宇署轉賬的淨額 | | | 122.0 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | | (2.9) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 養老金支出 | | | (2.1) |
| 至(出)BD的其他轉賬，淨額 | | | (8.3) |
| 淨轉賬至BD | | | $ | 108.7 | |
(1)活動的性質包括為資本轉移、現金清掃和其他金庫服務提供資金的活動。作為這項活動的一部分，根據BD庫務職能，現金餘額每天被劃入BD，公司從BD獲得資金以滿足其現金需求。
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月向BD的淨轉移的組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| |
| | 2022 | | 2021 |
現金彙集和一般籌資活動(1) | $ | 255.9 | | | $ | 473.3 | |
| 公司和部門分配，不包括基於非現金股份的薪酬 | (50.4) | | | (82.1) |
| 被視為已與屋宇署結清的税款 | (16.2) | | | (46.3) |
| 其他離職相關調整，淨額 | (6.6) | | | — |
| 現金流量表簡明合併報表中反映的向屋宇署轉賬的淨額 | 182.7 | | | 344.9 |
| 基於股份的薪酬費用 | (8.5) | | | (9.6) |
| 養老金支出 | (3.6) | | | (7.0) | |
| 就分居事宜向屋宇署支付的淨代價 | 1,266.0 | | | — | |
| 關聯方高級擔保票據 | 197.0 | | | — | |
| 至(出)BD的其他轉賬，淨額 | 84.1 | | | (18.6) | |
| 淨轉賬至BD | $ | 1,717.7 | | | $ | 309.7 | |
(1)活動的性質包括為資本轉移、現金清掃和其他金庫服務提供資金的活動。作為這項活動的一部分，根據BD庫務職能，現金餘額每天被劃入BD，公司從BD獲得資金以滿足其現金需求。
關聯方高級擔保票據
2022年3月31日，Embecta發行了$200.0向屋宇署提供百萬元高級抵押票據(“關聯方須知”)。向屋宇署發行的關聯方票據並非以現金髮行，而是須於2022年4月1日進行債轉債。截至2022年4月1日關聯方備註重新分類為長期債務論凝聚態
作為關聯方票據的合併資產負債表是分立後期間的第三方債務。有關詳細信息，請參閲備註10。
Note 4 — 其他運營費用
關於附註1中進一步説明的離職，公司產生的離職和備用費用約為$7.7百萬和$23.5百萬分別在截至2022年6月30日的三個月和九個月內。產生的成本主要包括與法律、供應鏈、留住員工相關的成本，以及建立某些獨立職能以幫助過渡到獨立實體的某些其他成本。有一筆美元2.1在截至2021年6月30日的三個月和九個月內，產生了數百萬美元的離職和站立費用。
Note 5 — 或有事件
本公司定期監測和評估產品責任和其他法律事項的狀況，並可能不時進行和解和調解討論，考慮到事項的發展和圍繞訴訟的風險和不確定因素。這些討論可能會在任何時候解決一項或多項此類索賠。本公司並無確認其認為不利的重大結果可能及可予評估的重大法律事宜，因此並無建立準備金。儘管管理層目前認為，解決針對本公司的索賠，包括合理可能出現不利結果的索賠，不會對本公司的流動性、經營業績或財務狀況產生實質性影響，但這些事項會受到內在不確定性的影響，管理層對這些事項的看法未來可能會發生變化。法律問題或其他或有事件導致的不利結果可能會對公司的流動資金、經營業績或財務狀況產生重大影響。
在確定損失概率和確定數額是否可以合理估計時，都需要作出重大判斷。由於此類事項的不確定性，應計項目僅以評估時可獲得的信息為基礎。隨着獲得更多信息，管理層重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在負債，並可能修訂其先前的估計，這可能對公司在特定時期的運營結果產生重大影響。於2022年6月30日或2021年9月30日，本公司並非任何重大法律程序的一方，截至本簡明綜合財務報表發佈之日，本公司亦非任何重大法律程序的一方。
Note 6 — 收入
該公司確認銷售的政策與公司在Form 10中的註冊聲明中所描述的政策沒有變化。該公司銷售注射器、筆針和其他用於糖尿病治療的產品，這些產品主要銷售給批發商和分銷商，後者又通過零售和急性護理醫院、診所和其他機構渠道向客户銷售這些產品。該公司產品的最終用户包括保健機構、醫生、生命科學研究人員、臨牀實驗室、製藥業和普通公眾。
收入的計量
向本公司客户提供的付款條件是基於本公司產品銷售市場的商業合理條款。由於公司一般期望在產品控制權移交給客户後一年或更短的時間內收到付款，公司一般不會根據融資部分的影響調整其收入。該公司的壞賬準備反映了預計在其應收貿易賬款有效期內發生的信貸損失的當前估計。此類估計信貸損失是根據歷史損失經驗、客户特定的信用風險以及合理和可支持的前瞻性信息確定的，例如歷史損失信息中未涵蓋的國家或地區風險。當公司確定某一客户賬户無法收回時，將從壞賬準備中註銷金額。應收貿易賬款壞賬準備對本公司的綜合財務業績並不重要。
該公司的毛收入須進行各種扣除，這些扣除在確認基本收入的同一時期內記錄。這種可變對價包括回扣、銷售折扣和銷售退貨。由於這些扣除是對相關債務的估計，因此在確定這些收入扣除對報告期總收入的影響時需要作出判斷。本公司提供的回扣是根據本公司主要與其最終用户客户達成的協議確定的價格。在估計公司的回扣負債時考慮的其他因素包括對公司分銷商的庫存進行量化，以及銷售產品和支付相應回扣之間的估計滯後時間。
公司在2022年6月30日和2021年9月30日的可變對價負債為$39.5百萬美元和美元71.7分別為100萬美元。減少的主要原因是保理協議，根據該協議，某些貿易
應收賬款計入BD變動對價淨額。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，作為毛收入減少記錄的銷售扣除為$73.7百萬美元和美元64.9分別為100萬美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的九個月中，作為毛收入減少記錄的銷售扣除為$219.2百萬美元和美元208.0分別為100萬美元。
收入分解
按地理區域劃分的收入列於附註7內。
合同資產和負債
本公司不承擔合同責任。合同資產包括公司的對價權利，這取決於公司根據自有品牌協議未來的業績，並在下列情況下列報預付費用和其他在簡明綜合資產負債表上。
公司的合同資產餘額為#美元。1.2截至2022年6月30日的百萬美元和1.4截至2021年9月30日。
Note 7 — 細分和地理數據
營運分部被識別為企業的組成部分，在該企業中，離散的財務信息可供首席運營決策者(“CODM”)在作出有關評估業務業績及分配資源和資本的決策時進行評估。管理層已得出結論，該公司在一分部基於CODM在評估公司業務業績以及分配資源和資本時使用的信息。
收入分解
該公司與地區或國家的分銷商(包括批發商和醫藥供應商)簽訂了經銷協議，以確保其產品的廣泛供應，並在世界某些國家和地區擁有一支直銷隊伍。在美國和加拿大，該公司利用其外地銷售代表和內部銷售團隊。在歐洲的某些市場，公司有專門的銷售代表，在中東和非洲的某些地區，公司有經銷協議。在大亞洲區，公司有分銷協議，在中國，公司依靠自己的商業團隊來支持銷售執行。在拉丁美洲，該公司維持分銷協議和直銷代表。
由於管理層認為這一類別最好地描述了收入和現金流的性質、金額和時間如何受到經濟因素的影響，公司按地理位置對其收入進行了分類。
按地理區域劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 158.0 | | | $ | 151.8 | | | $ | 450.4 | | | $ | 450.1 | |
國際(1) | 133.1 | | 143.2 | | 404.5 | | 414.4 |
| 總計 | $ | 291.1 | | | $ | 295.0 | | | $ | 854.9 | | | $ | 864.5 | |
(1)在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和九個月裏，美國以外的任何一個國家的收入佔總收入的比例都沒有超過10.0%。
Note 8 — 基於股份的薪酬
分居前的期間
在分拆之前，公司的某些員工參加了由BD發起的基於股票的薪酬計劃。根據這些計劃，屋宇署向某些管理層員工授予有時限的限制性股票單位(“電視單位”)、股票增值權(“非典型肺炎”)及業績單位(“業績單位”)。
在2022年4月1日分離之前，簡明綜合收益表中的基於股份的薪酬支出代表了那些致力於糖尿病護理業務的員工。此外，基於股份的補償費用被分配給糖尿病護理業務，用於BD公司和醫療部門的員工，他們並不完全致力於糖尿病護理業務。這項以份額為基礎的薪酬支出是使用比例成本分配法分配的，並作為離職前各期間公司分配的一個組成部分。分拆前期間列報的金額不一定代表未來的獎勵，也不一定反映本公司作為一家獨立公司將產生的成本。
離職截止日期和期間離職後
與離職有關，並根據環境管理條例，Embecta的員工擁有傑出的前BD基於股份的獎勵，根據Embecta 2022員工和董事基於股權的薪酬計劃獲得基於替換股票的獎勵。用於轉換以屋宇發展股份為基礎的獎勵的比率，旨在與緊接分拆前的獎勵總內在價值相比，保留緊接分拆後的獎勵的總內在價值。由於修改了獎勵，Embecta將產生#美元6.9百萬的基於股票的增量薪酬支出。在這筆款項中，$0.8百萬美元與既得的SARS、TVU和PSU獎項有關，並在2022年第三季度得到確認。$6.1百萬美元將在未來某個日期在獎項的剩餘加權平均歸屬期間內確認2.75好幾年了。
自2022年4月1日起，Embecta制定了2022年員工和董事股權薪酬計劃(以下簡稱《計劃》)。總計7,000,000普通股股份是根據該計劃授權的。該計劃規定授予各種類型的獎勵，包括限制性股票單位獎勵、股票增值權、股票期權、業績獎勵和其他基於股票的獎勵。根據該計劃，獎勵的行使價(如有)於授出日釐定，並不得低於該日的每股公平市價。一般來説，股票期權和SARS的期限是十年以及一個三或四年歸屬期限，但有限的例外情況除外。
本公司於授出日採用布萊克-斯科爾斯-默頓(“BSM”)模式以公平價值計量股權獎勵的股份薪酬，並將股份薪酬記為扣除喪失獎勵的估計影響後的收益費用。因此，本公司僅就根據個別授權書的歸屬條款估計最終將於其必需服務期內歸屬的基於股票的獎勵確認以股份為基礎的補償成本。估計罰沒率變動對本期及過往期間的累積影響，確認為變動期間收益中的補償成本。
2022年4月1日，Embecta批准48,192以限制性股票單位(“RSU”)形式向非僱員董事出售潛在股份，於(I)授出日期一週年或(Ii)首次股東周年大會日期(以受贈人繼續受僱為準)以較早者為準。
2022年4月4日，關於分居，Embecta批准860,611向Embecta領導團隊成員出售潛在股份，作為一次性簽約股權贈與，但須繼續受僱，包括以下內容：
•172,787在授予之日後三週年授予懸崖授予的有時間限制的RSU的授予；
•528,167在授予之日後三週年授予懸崖的SARS贈款；
•27,653電視和電視設備的132,004授予首席執行官平均分配給三和四年，分別為。
基於股份的薪酬費用
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和九個月的直接和已分配股票薪酬支出總額以及公司在簡明綜合收益表中確認的各自所得税優惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 產品銷售成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.2 | |
| 銷售和管理費用 | 5.0 | | | 1.9 | | | 10.7 | | | 5.8 | |
| 研發費用 | 0.5 | | | 0.3 | | | 1.6 | | | 1.6 | |
| 基於股份的薪酬總支出 | $ | 5.8 | | | $ | 2.9 | | | $ | 14.3 | | | $ | 9.6 | |
| 確認與基於股份的薪酬成本相關的税收優惠 | $ | 1.1 | | | $ | 0.7 | | | $ | 3.1 | | | $ | 2.3 | |
Note 9 — 商譽及其他無形資產
商譽和其他無形資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年9月30日 |
| 攤銷無形資產 | | | |
| 專利--總額 | $ | 9.4 | | | $ | 21.2 | |
| 減去：累計攤銷 | (3.7) | | | (6.9) | |
| 專利--網絡 | $ | 5.7 | | | $ | 14.3 | |
| 客户關係和其他--總額 | $ | 5.2 | | | $ | 5.4 | |
| 減去：累計攤銷 | (1.6) | | | (1.4) | |
| 客户關係和其他-網絡 | $ | 3.6 | | | $ | 4.0 | |
| 已攤銷無形資產總額 | $ | 9.3 | | | $ | 18.3 | |
| 商譽 | 15.7 | | | 15.6 | |
| 商譽和其他無形資產總額 | $ | 25.0 | | | $ | 33.9 | |
Note 10 — 長期債務
5.002030年到期的高級擔保票據百分比
2022年2月10日，Embecta發行了$500.0本金總額為百萬美元5.002030年2月15日到期的優先擔保票據百分比(“5.00% Notes”). 支付的利息5.00%票據每半年於2月和8月到期一次，直至到期，首期利息於2022年8月到期.
6.752030年到期的高級擔保票據百分比
2022年3月31日，Embecta發行了$200.0百萬美元6.75%關聯方票據，折價$3.0百萬美元。向屋宇署發行的關聯方票據並非以現金髮行，而是須於2022年4月1日進行債轉債。因此，發行關聯方票據是一項非現金融資活動，不會在截至2022年6月30日止九個月的簡明綜合現金流量表中列報。
2022年4月1日，屋宇署轉讓關聯方票據，名義為$200.0百萬由Embecta發行予摩根士丹利，以換取摩根士丹利根據收購要約購買的若干屋宇發展票據。摩根士丹利隨後根據經修訂的1933年證券法第144A條將優先擔保票據出售給美國的合格機構買家。截至2022年4月1日，6.75% 高級擔保票據(“6.75%附註“)成為埃貝塔的第三方債務。支付的利息6.75%票據每半年在2月和8月到期一次，直至到期，第一次利息支付將於2022年8月到期。
信貸協議
2022年3月31日，Embecta簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，規定：
•一筆金額為#美元的定期貸款B貸款(“定期貸款”)950.0百萬美元，並擁有七-年份期限將於2029年3月到期。利率是300比有擔保隔夜融資利率(SOFR)高出一個基點，0.50軟地板百分比。這筆定期貸款是以百分之百的折扣發放的。0.50%。定期貸款的本金和利息支付於2022年6月30日開始。此類季度本金付款的計算方法為0.25初始本金的%，餘額在到期時支付；和
•本金總額不超過$的循環信貸安排(“循環信貸安排”)500.0百萬美元，並擁有五-年份2027年到期的期限。循環信貸安排項下的借款按Embecta的選擇計息，年利率等於(A)以美元計價的貸款(I)SOFR或(Ii)備用基本利率或(B)以歐元計價的貸款的EURIBOR利率，在每種情況下加信貸協議中規定的適用保證金。承諾費適用於循環信貸安排中未使用的部分，相當於0.25年利率。As of June 30, 2022, 不是已從循環信貸安排中提取了一筆款項。
信貸協議及票據契約載有慣常的財務契約，包括總淨槓桿率契約，該契約量度(I)綜合淨負債總額與(Ii)綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益的比率，並須經其他調整後，必須符合若干界定限額，並根據信貸協議及票據的條款每季進行測試。此外，信貸協議包含的契諾將限制Embecta預付、贖回或回購其次級及初級留置權債務、招致額外債務、進行收購、與其他實體合併、支付股息或分派、贖回或回購股權，以及產生或受留置權約束的能力。
以下是Embecta截至2022年6月30日的未償債務總額摘要：
| | | | | |
| 定期貸款 | $ | 947.6 |
5.00%註釋 | 500.0 |
6.75%備註 | $ | 200.0 |
| 已發行本金債務總額 | $ | 1,647.6 |
| 減去：本期債務 | (9.5) |
| 減去：債券發行成本和折扣 | (38.9) |
| 長期債務 | $ | 1,599.2 |
定期貸款的債務發行成本，5.00%備註：6.75%備註定期貸款的貼現在簡明綜合資產負債表中作為債務減少列報，並作為下列組成部分攤銷利息支出，淨額使用有效利息法對相關債務的期限進行評估。
今後五個財政年度及以後需要支付的長期債務本金支付時間表如下：
| | | | | |
| 2022 | $ | 2.4 | |
| 2023 | $ | 9.5 | |
| 2024 | $ | 9.5 | |
| 2025 | $ | 9.5 | |
| 2026 | $ | 9.5 | |
| 此後 | $ | 1,607.3 | |
截至2022年6月30日的長期債務(包括本期部分)的估計公允價值為#美元。1,493.8100萬美元，而賬面價值(其中包括攤銷債務發行成本和折扣的減少)為#美元1,608.7百萬美元。公允價值是使用活躍市場上相同資產和負債的報價以外的投入來估計的，這些資產和負債在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察，並將被視為公允價值層次結構中的第二級。
Note 11 — 每股收益
2022年4月1日，也就是分居之日，57,797,841Embecta的普通股，面值$0.01每股，分配給截至2022年3月22日，也就是交易記錄日期登記在冊的BD股東。這部分股份用於計算分拆前所有期間的基本每股收益和稀釋後每股收益。
與分居有關，並根據EMA，Embecta的員工擁有傑出的前BD基於股份的獎勵，根據該計劃獲得基於替換股票的獎勵。用於轉換以屋宇發展股份為基準的獎勵的比率旨在保留緊接分拆後獎勵的內在價值合計與緊接分拆前的獎勵內在價值合計的比率(詳情見附註8)。
年度普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和九個月情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 九個月結束
6月30日， |
| (百萬美元，千股，每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 可歸因於Embecta的淨收入 | $ | 62.4 | | | $ | 104.7 | | | $ | 240.8 | | | $ | 317.9 | |
| | | | | | | |
| 基本加權平均流通股數 | 57,802 | | 57,798 | | 57,799 | | 57,798 |
| 股票獎勵和股權單位(股票等值) | 405 | | — | | | 405 | | — | |
| 稀釋加權平均流通股 | 58,207 | | 57,798 | | 58,204 | | 57,798 |
| | | | | | | |
| 普通股每股收益-基本 | $ | 1.08 | | | $ | 1.81 | | | $ | 4.17 | | | $ | 5.50 | |
| 普通股每股收益-攤薄 | $ | 1.07 | | | $ | 1.81 | | | $ | 4.14 | | | $ | 5.50 | |
於分拆前期間，假設並無攤薄權益工具，因為分拆前並無尚未清償的Embeca股權獎勵。
對於分拆後的期間，稀釋每股收益是通過實施所有未償還的潛在攤薄股票獎勵來計算的。稀釋每股收益的計算不包括潛在行使股票獎勵的影響，而潛在行使股票獎勵的影響將是反攤薄的。
Note 12 — 所得税
本公司在其經營所在的各個司法管轄區須繳納所得税。該公司很大一部分收益是在法定税率低於美國法定税率的司法管轄區徵税的。由於公司收益的地域組合的變化、税法的變化以及與税務審計相關的事項，有效税率可能會因季度而異。
實際所得税税率為15.2%和16.2分別為截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的15.2%和16.0分別為截至2022年6月30日和2021年6月30日的九個月。這兩個比較期間有效税率的下降主要是由於不同司法管轄區收入的地理組合造成的，這些司法管轄區的所得税税率與美國税率不同。
作為與屋宇署分離的一部分，$12.3與不確定的税收狀況有關的未確認税收優惠的負債中，有數百萬被轉給了Embecta。
Note 13 — 金融工具與公允價值計量
以下是相互協調的現金和現金等價物截至2022年6月30日和2021年9月30日的簡明綜合資產負債表中列報的現金流量簡明綜合報表所列總額：
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年9月30日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 292.3 | | | $ | — | |
截至2022年6月30日的現金和現金等價物包括貨幣市場基金持有的現金和其他現金等價物。所有現金和現金等價物都是公允價值層次結構中的第一級。
外匯風險及其應對策略
該公司的外匯業務遍及歐洲、大亞洲、加拿大和拉丁美洲。在以功能貨幣以外的貨幣計價的非惡性通貨膨脹國家進行交易所產生的交易性貨幣風險，主要通過使用遠期合同來緩解。
本公司外幣相關衍生工具的名義金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝基金名稱 | | June 30, 2022 | | 2021年9月30日 |
| 外匯合約(A) | 未指定 | | $ | 5.0 | | | $ | — | |
a.指主要由公司間應付賬款和應收賬款產生的交易性外匯風險的對衝。這些工具的收益和損失立即確認為其他收入(費用)，淨額。該等損益大部分由相關對衝項目的損益以及與衍生工具有關的對衝成本抵銷。到目前為止，在這些工具上確認的收益和損失對公司的簡明綜合財務報表並不重要。
非經常性公允價值計量
非金融資產，包括物業、廠房及設備以及無形資產，於有減值指標時按公允價值計量，而該等資產只有在確認減值時才按公允價值入賬。這些公允價值計量一般基於第三級投入，包括使用收益法估計的價值。
於截至2021年6月30日止九個月內，本公司記錄了與若干與停產項目有關的在建資產有關的減值費用，總額達$13.8百萬美元。記錄減值費用是為了將資產的賬面價值調整為資產的公允價值，公允價值是通過利用第三級投入的貼現現金流模型估計的。減值費用在以下範圍內確認產品銷售成本在簡明綜合損益表中。有幾個不是截至2022年6月30日的三個月和九個月的減值費用。
信用風險集中
從歷史上看，在分拆之前，本公司的業務構成了BD對與BD開展業務的金融機構相關的信貸風險集中監控的一部分。屋宇署透過與多元化的主要金融機構打交道，儘量減少信貸風險。
於2022年6月30日，本公司已根據保理協議(見附註3)將其大部分貿易應收賬款轉讓予BD。因此，本公司不再面臨與轉移的應收賬款相關的信用風險，也不再有與剩餘美元相關的重大信用風險敞口22.2百萬美元的貿易應收賬款。
該公司的兩個客户各自至少佔總收入的10.0%，合計約佔30.5在截至2022年6月30日的三個月中，兩個客户各自至少佔總收入的10.0%，合計為31.0佔截至2022年6月30日的九個月總收入的百分比。
該公司幾乎所有的貿易應收賬款都來自醫療保健行業的公共和私人實體。該公司通常不需要客户提供抵押品。
Note 14 — 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備網包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日 | | 截至2021年9月30日 |
| 土地 | $ | 1.6 | | | $ | 3.6 | |
| 建築物 | 130.2 | | | 120.4 | |
| 機器、設備及固定裝置 | 537.9 | | | 570.8 | |
| 租賃權改進 | 6.5 | | | 6.1 | |
| 在建工程 | 119.2 | | | 190.8 | |
| | $ | 795.4 | | | $ | 891.7 | |
| 減去：累計折舊 | (419.7) | | | (440.7) | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 375.7 | | | $ | 451.0 | |
截至2022年6月30日，公司的財產、廠房和設備資產減少了$75.3100萬美元，主要是由於將某些資產從Embecta轉移到BD。這些轉移發生在2021年9月30日之後，但在分居日期之前。
Note 15 — 租契
融資租賃
我們的融資租賃資產和負債歸因於我們在內布拉斯加州霍爾德雷日的製造基地。本租賃被歸類為融資租賃，因為與租賃相關的租賃付款總額的現值基本上超過了製造場地的全部公允價值。
霍爾德雷奇租賃
為配合分拆，本公司與屋宇署訂立租賃協議，根據該協議，本公司將租用約278,000BD位於內布拉斯加州霍爾德雷日的製造工廠的製造空間和設備面積為2平方英尺，最初期限為10好幾年了。該公司確定，製造空間和設備高度相互依存和相互關聯。因此，該公司得出結論認為，製造空間和設備是一個單獨的租賃組成部分。此融資租賃記錄在“建築物“在”內部“財產、廠房和設備、淨值", “流動融資租賃負債”, and “非流動融資租賃負債”.
基本租金於2022年第三季度開始支付。本公司有權延長租期，最長可達五年.
經營租約
我們的經營租賃主要涉及未被歸類為融資租賃的房地產租賃。
彙總租賃信息
我們的租賃包括在我們的簡明綜合資產負債表中，具體如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日 | | 截至2021年9月30日 |
| 融資租賃 | | | |
| 財產、廠房和設備，淨值 | $ | 36.1 | | | $ | — | |
| 融資租賃資產總額 | $ | 36.1 | | | $ | — | |
| | | |
| 流動融資租賃負債 | $ | 3.6 | | | $ | — | |
| 非流動融資租賃負債 | 32.9 | | | — | |
| 融資租賃負債總額 | $ | 36.5 | | | $ | — | |
| | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 14.8 | | — | |
| 加權平均貼現率 | 6.8 | % | | — | |
| | | |
| 經營租約 | | | |
| 其他資產 | $ | 4.6 | | | $ | 4.0 | |
| 經營租賃資產總額 | $ | 4.6 | | | $ | 4.0 | |
| | | |
| 應計費用 | $ | 0.8 | | | $ | 1.0 | |
| 遞延所得税和其他負債 | 3.9 | | | 3.0 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 4.7 | | | $ | 4.0 | |
| | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 4.0 | | 4.0 |
| 加權平均貼現率 | 5.1 | % | | 2.2 | % |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月與租賃有關的補充現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 用租賃負債換取的使用權資產 | | | |
| 融資租賃 | $ | 36.7 | | | $ | — | |
| 經營租約 | 0.9 | | | — | |
截至2022年6月30日的財年，我們的融資和經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 經營租約 | | 總計 |
| 2022 | $ | 0.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.7 | |
| 2023 | 3.6 | | | 1.2 | | | 4.8 | |
| 2024 | 3.6 | | | 1.2 | | | 4.8 | |
| 2025 | 3.7 | | | 1.2 | | | 4.9 | |
| 2026 | 3.7 | | | 0.4 | | | 4.1 | |
| 此後 | 43.9 | | | — | | | 43.9 | |
| 租賃付款總額 | $ | 59.4 | | | $ | 4.8 | | | $ | 64.2 | |
| 減去：代表利息的數額 | 22.9 | | | 0.1 | | | 23.0 | |
| 租賃負債現值 | $ | 36.5 | | | $ | 4.7 | | | $ | 41.2 | |
2022年4月1日，本公司簽訂了位於新澤西州帕西帕尼的新公司總部的房地產租賃，但尚未開始。租賃預計將在2023財年上半年開始。
Note 16 — 後續事件
2022年8月15日，公司董事會宣佈季度股息為$0.15公司普通股的每股已發行和已發行股票。紅利將於2022年9月14日支付給2022年8月26日收盤時登記在冊的股東。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
影響前瞻性陳述的某些因素
以下討論和分析應與本季度報告10-Q表其他部分所載的簡明綜合財務報表和附註一併閲讀。這一討論包含一些前瞻性陳述，所有這些都是基於我們目前的預期，可能會受到整個討論和分析過程中描述的不確定性和其他因素的影響，特別是在“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節中。
本節中提及的“Embecta”是指本報告所列簡明合併財務報表中定義的Embecta Corp.。
公司概述
我們是一家全球領先的醫療設備公司，專注於提供解決方案，以改善糖尿病患者的健康和福祉。在我們近100年的業務歷史中，我們相信我們的產品已經成為世界上糖尿病治療領域最廣泛認可和尊重的品牌之一。我們估計，我們的產品被100多個國家和地區的近3000萬人用於胰島素注射和幫助糖尿病的日常管理。我們的業務可以追溯到1924年，當時Becton，Dickinson and Company(“BD”)開發了第一個專用胰島素注射器。從那時起，我們已經建立了一個擁有獨特製造供應鏈和商業足跡的世界級組織，到2021年在全球交付超過76億臺糖尿病注射設備。在截至2022年和2021年6月30日的三個月中，我們的收入分別為2.911億美元和2.95億美元，在截至2022年和2021年6月30日的九個月中，我們分別創造了8.549億美元和8.645億美元的收入。
我們擁有廣泛的市場產品組合，包括各種筆針、注射器和安全設備，並輔之以我們專為幫助人們管理糖尿病而設計的專有數字應用程序。我們的筆針是無菌、一次性使用的醫療設備，設計用於與胰島素筆配合使用，用於注射胰島素或其他糖尿病藥物。我們還銷售安全筆針，它包括插管兩端的樹脂注射成型防護罩，可以自動展開，以幫助防止針頭在注射和處置過程中暴露和受傷。我們的傳統安全筆針與當今市場上隨處可見的筆針兼容並頻繁使用。除了筆針外，我們還銷售無菌一次性胰島素注射器，這種注射器用於注射從胰島素瓶中提取的胰島素。我們還銷售安全的胰島素注射器，它包含一個手動激活的滑動套筒，有助於防止針頭在注射和處置過程中暴露和受傷。
我們主要向批發商和分銷商銷售我們的產品，而批發商和分銷商又主要通過零售和機構渠道向客户銷售此類產品。
與BD分離
根據分拆及分銷協議，與屋宇署的分拆已於2022年4月1日完成。57,797,841股Embecta普通股分配給BD股東，按每五股BD普通股配發一股Embeca普通股的比率確定。Embecta普通股的“常規”交易始於2022年4月1日，股票代碼為“EMBC”。
分居前的期間
在分離之前，該公司被稱為糖尿病護理業務。在2022年4月1日之前，簡明綜合財務報表包括某些資產和負債，這些資產和負債歷來是在BD公司層面持有的，但可以具體識別或以其他方式分配給糖尿病護理業務。
BD對其業務的現金管理和融資採用了集中辦法。雖然某些現金及現金等價物與Embecta有關並可明確識別予Embecta，但BD在公司層面持有的現金及現金等價物不能特別識別於糖尿病護理業務，因此並未分配至離職前列報的任何期間。這些安排並沒有反映出，如果Embecta是一家獨立於業務部之外的獨立公司，在本報告所述的前幾個期間，它會以何種方式為其業務提供資金。現金彙集、相關利息和公司間安排不包括在綜合資產負債表的資產和負債餘額中。相反，這些金額被報告為來自Becton，Dickinson and Company的淨投資作為股權的一個組成部分。
此外，BD還為糖尿病護理業務提供某些服務，如法律、會計、信息技術、人力資源和其他基礎設施支持。這些服務的成本是根據淨銷售額、員工人數和其他驅動因素的比例分配給糖尿病護理業務的。糖尿病護理業務和BD認為這些撥款合理地反映了糖尿病護理業務所獲得的好處。如果糖尿病護理業務是一家獨立的公司，可能發生的實際成本將取決於
許多因素，包括選定的組織結構、職能是外包還是由糖尿病護理業務員工執行，以及在製造、銷售和營銷、研發、信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。
分離後的期間
在2022年4月1日之後的一段時間裏，作為一家獨立的上市公司，Embecta將在合併的基礎上公佈其財務報表。簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。
最新發展動態
新冠肺炎疫情的影響和應對與全球經濟形勢
政府為減緩和控制新冠肺炎傳播而採取的各種措施，已導致醫療保健優先事項的轉變、供應鏈限制以及全球經濟活動的擾亂。正如下面進一步討論的，由於新冠肺炎疫情的持續時間和總體影響存在重大不確定性，我們未來的運營業績可能會受到進一步波動的影響。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流的影響取決於某些因素，包括：
•新冠肺炎感染的復發或新的病毒株在多大程度上導致政府實施新的封鎖、隔離要求或其他可能擾亂我們運營的限制；
•全球經濟從大流行中復甦的持續勢頭，以及宏觀經濟環境疲軟將對全球對我們的產品的需求造成的壓力；以及
•疫苗和疫苗接種工作的有效性。
此外，由於全球供應鏈的限制和通貨膨脹，我們繼續面臨製造和分銷我們的產品所需的原材料、零部件和其他投入的成本和可用性的增加，以及我們產品分銷成本和時間的增加。圍繞通脹壓力的不確定性，可能會導致或加劇我們可能面臨的新的或現有的經濟挑戰。到目前為止，我們通過增加庫存水平和採取其他措施，成功地緩解了這種幹擾，並確保了對客户的不間斷供應。雖然通脹預計將對全年的毛利率和淨收入產生負面影響，但我們打算繼續努力提高生產率，以幫助抵消這些增加的成本。
俄羅斯與烏克蘭衝突
俄羅斯和烏克蘭的軍事衝突，以及美國政府和其他國家為應對這場衝突而實施的制裁，給全球市場造成了巨大的波動和混亂。在截至6月30日的三個月和九個月期間，2022年在俄羅斯和烏克蘭的淨銷售額對我們這兩個時期的綜合淨收入並不重要。儘管在俄羅斯和烏克蘭的業務並不構成我們業務的實質性部分，但圍繞這場軍事衝突以及它將對全球經濟、供應鏈和燃料價格產生的影響，以及我們的業務，仍存在不確定性。請參閲第二部分第1A項。“風險因素”，以瞭解更多細節。
經營成果
我們未經審計的簡明綜合損益表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 | | % | | 2022 | | 2021 | | % |
| 收入 | $ | 291.1 | | | $ | 295.0 | | | (1.3) | % | | $ | 854.9 | | | $ | 864.5 | | | (1.1) | % |
| 產品銷售成本 | 88.2 | | | 92.4 | | | (4.5) | | | 256.9 | | | 274.3 | | | (6.3) | |
| 毛利 | 202.9 | | | 202.6 | | | 0.1 | | | 598.0 | | | 590.2 | | | 1.3 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | |
| 銷售和管理費用 | 83.8 | | | 60.5 | | | 38.5 | | | 212.9 | | | 169.5 | | | 25.6 | |
| 研發費用 | 14.3 | | | 15.7 | | | (8.9) | | | 49.0 | | | 43.8 | | | 11.9 | |
| 其他運營費用 | 7.7 | | | 2.1 | | | NM | | 23.5 | | | 2.1 | | | NM |
| 總運營費用 | 105.8 | | | 78.3 | | | 35.1 | | | 285.4 | | | 215.4 | | | 32.5 | |
| 營業收入 | 97.1 | | | 124.3 | | | (21.9) | | | 312.6 | | | 374.8 | | | (16.6) | |
| 利息支出，淨額 | (19.5) | | | — | | | NM | | (24.4) | | | — | | | NM |
| 其他收入(費用)，淨額 | (4.0) | | | 0.6 | | | (766.7) | | | (4.1) | | | 3.7 | | | (210.8) | |
| 所得税前收入 | 73.6 | | | 124.9 | | | (41.1) | | | 284.1 | | | 378.5 | | | (24.9) | |
| 所得税撥備 | 11.2 | | | 20.2 | | | (44.6) | | | 43.3 | | | 60.6 | | | (28.5) | |
| 淨收入 | $ | 62.4 | | | $ | 104.7 | | | (40.4) | % | | $ | 240.8 | | | $ | 317.9 | | | (24.3) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 每股普通股淨收入： | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.08 | | | $ | 1.81 | | | NM | | $ | 4.17 | | | $ | 5.50 | | | NM |
| 稀釋 | $ | 1.07 | | | $ | 1.81 | | | NM | | $ | 4.14 | | | $ | 5.50 | | | NM |
NM=沒有意義截至2022年6月30日的三個月摘要(比較基礎)
截至2022年6月30日的三個月的主要GAAP財務結果如下：
•收入從2.95億美元減少到2.911億美元，減少了390萬美元；
•毛利潤從2.026億美元增加到2.029億美元，增幅為30萬美元。毛利潤佔收入的百分比為69.7%，上年同期為68.7%；
•營業收入減少2,720萬美元，由1.243億美元降至9,710萬美元；以及
•淨收入從1.047億美元減少到6240萬美元，降幅為4230萬美元。
截至2022年6月30日的三個月的主要非GAAP財務業績如下：
•不變貨幣收入增長2.0%；
•EBITDA減少3,260萬美元，從1.348億美元降至1.022億美元；以及
•調整後的EBITDA從1.436億美元減少到1.179億美元，減少了2570萬美元。
截至2022年6月30日的九個月摘要(比較基礎)
截至2022年6月30日的9個月的主要GAAP財務業績如下：
•收入從8.645億美元減少到8.549億美元，減少了960萬美元；
•毛利潤增加了780萬美元，增至5.98億美元，而去年同期為5.902億美元。毛利潤佔收入的百分比為69.9%，而去年同期為68.3%；
•營業收入減少6,220萬美元，由3.748億美元降至3.126億美元；以及
•淨收入從3.179億美元減少到2.408億美元，降幅為7710萬美元。
截至2022年6月30日的9個月的主要非GAAP財務業績如下：
•不變貨幣收入增長0.8%；
•EBITDA減少7,520萬美元，從4.079億美元降至3.327億美元；以及
•調整後的EBITDA從4.334億美元減少到3.727億美元，減少了6070萬美元。
請參閲下面對我們的非公認會計準則財務指標的描述。
收入
與2021年第三季度2.95億美元的收入相比，2022年第三季度我們的收入減少了390萬美元，降幅為1.3%，降至2.911億美元。我們收入的變化受到我們銷售的商品數量、我們與客户談判的價格和外匯匯率變化的推動。在這一減少中，970萬美元主要是由於美元走強造成的外幣換算的不利影響，其次是估計銷售扣減的不利變化。銷量和價格的增加，對我們在美國、中亞和東南亞客户的收入產生了有利的影響。
截至2022年6月30日的9個月，我們的收入減少了960萬美元，降幅為1.1%，降至8.549億美元，而截至2021年6月30日的9個月的收入為8.645億美元。在這一減少中，1,660萬美元主要歸因於外幣換算的不利影響，主要歸因於美元走強，其次是估計銷售扣減的不利變化。銷量的增加和價格的增加對我們在美國、加拿大、中國大陸以及東歐、中東、非洲和中亞和東南亞國家的客户的收入產生了有利的影響。
按地理區域劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 如報道所述 | | 常量
貨幣 | | 2022 | | 2021 | | 如報道所述 | | 常量 貨幣 |
| 美國 | $ | 158.0 | | | $ | 151.8 | | | 4.1 | % | | 4.1 | % | | $ | 450.4 | | | $ | 450.1 | | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
| 國際 | 133.1 | | | 143.2 | | | (7.1) | | | (0.3) | | | 404.5 | | | 414.4 | | | (2.4) | | | 1.6 | |
| 總計 | $ | 291.1 | | | $ | 295.0 | | | (1.3) | % | | 2.0 | % | | $ | 854.9 | | | $ | 864.5 | | | (1.1) | % | | 0.8 | % |
產品銷售成本
與2021年第三季度的9240萬美元相比，2022年第三季度的產品銷售成本下降了420萬美元，降幅為4.5%，降至8820萬美元。截至2022年6月30日的三個月，產品銷售成本佔收入的百分比為30.3%，而截至2021年6月30日的三個月為31.3%。兩期銷售產品成本下降的主要原因是當期收入減少。由於本年度有利的產品組合，銷售產品的成本佔收入的百分比比上年同期下降了約100個基點。通貨膨脹對原材料成本(包括運費)、直接勞動力和管理費用的負面影響部分抵消了這一影響。我們打算繼續努力提高生產率，以幫助抵消這些增加的成本。
截至2022年6月30日的9個月，產品銷售成本下降1,740萬美元，至2.569億美元，降幅為6.3%，而截至2021年6月30日的9個月，產品銷售成本為2.743億美元。截至2022年6月30日的9個月，產品銷售成本佔收入的百分比為30.0%，而截至2021年6月30日的9個月為31.7%。期間銷售產品成本的下降主要是由於與2021財年第一季度記錄的某些在建資產的註銷相關的減值費用1380萬美元，其次是本財年期間收入的下降，以及通貨膨脹對某些原材料(包括運費)、直接勞動力和管理費用的影響。我們打算繼續努力提高生產率，以幫助抵消這些增加的成本。這項減值費用對我們銷售的產品成本占上一年同期收入的百分比產生了大約120個基點的負面影響。不包括這項減值費用，我們的產品銷售成本佔收入的百分比在上一年期間約為30.6%。
銷售和管理費用
與2021年第三季度的6050萬美元相比，2022年第三季度的銷售和管理費用增加了2330萬美元，增幅為38.5%，達到8380萬美元。
截至2022年6月30日的九個月，我們的銷售和管理費用增加了4340萬美元，增幅為25.6%，達到2.129億美元，而截至2021年6月30日的九個月的銷售和管理費用為1.695億美元。
三個月和九個月比較期間的增長主要是由於員工人數增加導致薪酬和福利成本增加，其次是由於分離和Embecta成為一家獨立的上市公司而導致的營銷和廣告支出增加。
研發費用
與2021年第三季度的1570萬美元相比，2022年第三季度的研發費用減少了140萬美元，降幅為8.9%，降至1430萬美元。
截至2022年6月30日的九個月，我們的研發費用增加了660萬美元，增幅為11.9%，達到4900萬美元，而截至2021年6月30日的九個月的研發費用為4380萬美元。
三個月比較期間的下降主要是由於研究和開發項目的時間安排。在9個月的比較期間，增長主要是由於對新產品開發的投資增加，特別是我們的胰島素貼片泵。
其他運營費用
在截至2022年6月30日的三個月和九個月，由於與分離相關的成本，我們分別產生了770萬美元和2350萬美元的其他運營費用。
產生的成本主要涉及會計、審計和法律服務，包括建立某些獨立公司職能的成本，以及歸因於作為一家獨立上市公司的其他交易成本。
利息支出，淨額
利息支出在2022年第三季度淨增至1,950萬美元，主要是由於發行了長期債務。我們預計我們的利息支出淨額將在2022年第四季度環比增長。有關我們長期債務的進一步説明，請參閲本報告其他部分的簡明綜合財務報表附註10。
其他收入(費用)，淨額
與2021年第三季度的60萬美元相比，2022年第三季度的其他收入(支出)淨額減少了460萬美元，降至400萬美元。
截至2022年6月30日的9個月，其他收入(支出)淨額為410萬美元，比截至2021年6月30日的9個月的370萬美元減少了780萬美元。
三個月及九個月比較期間的減幅主要是由於在遞延司法管轄區發生的税務負債欠屋宇署的金額所致，而屋宇署被視為主要債務人。
所得税撥備
截至2022年和2021年6月30日的三個月的有效所得税税率分別為15.2%和16.2%，截至2022年和2021年6月30日的九個月的有效所得税税率分別為15.2%和16.0%。這兩個比較期間有效税率的下降主要是由於不同司法管轄區收入的地理組合造成的，這些司法管轄區的所得税税率與美國税率不同。
本公司在我們經營業務的各個司法管轄區須繳納所得税。該公司很大一部分收益是在法定税率低於美國法定税率的司法管轄區徵税的。由於公司收益的地域組合的變化、税法的變化以及與税務審計相關的事項，有效税率可能會因季度而異。
非公認會計準則財務衡量標準
在評估我們的經營業績時，我們在根據GAAP確定的財務信息的報告中補充了某些非GAAP財務指標，包括(I)扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)，(Ii)調整後的EBITDA，如下文進一步定義的，以及(Iii)恆定的貨幣收入增長。這些非GAAP財務指標是我們業績的指標，不是GAAP要求的，也不是根據GAAP提出的。它們的目的是為我們在財務分析和運營決策中使用的財務信息提供更大的透明度。我們相信，這些非GAAP措施提供了有意義的信息，幫助投資者、股東和我們合併財務報表的其他讀者與我們的歷史經營業績進行比較，並分析我們經營業績的潛在表現。此外，EBITDA和調整後的EBITDA是利用債務與EBITDA比率的債務投資者的重要指標。這些非GAAP財務指標不打算也不應該與最直接可比的GAAP財務指標分開考慮，或作為其替代。
我們認為EBITDA是管理層和投資者的一項重要估值衡量指標，因為非現金費用，如與收購的無形資產相關的攤銷和資本設備折舊對淨收入的影響。此外，我們認為EBITDA是衡量扣除利息、税項、折舊和攤銷前的經營業績和現金流的有用指標，是對營業收入、淨收入和其他公認會計準則財務業績指標的補充。我們將調整後的EBITDA定義為EBITDA，不包括某些影響經營業績可比性和收益趨勢的項目。這些調整要麼是非現金的，要麼是不定期的，可能不能反映我們過去和未來的表現，因此被排除在外是為了讓投資者更好地瞭解潛在的經營趨勢。以下是不包括的調整類別的例子：(I)以股份為基礎的補償、(Ii)已產生的減值損失、(Iii)包括本公司成立成本的一次性成本及(Iv)管理層認為不正常或非營運性質的其他重大項目。我們在評估經營業績時使用經調整的EBITDA，因為我們認為，剔除此類調整是必要的，以幫助提供持續核心經營業績的準確衡量，並評估不同時期的比較結果。
截至2022年6月30日的三個月和九個月期間，淨收益與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 九個月結束
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 62.4 | | | $ | 104.7 | | | $ | 240.8 | | | $ | 317.9 | |
| 利息支出 | 19.5 | | — | | 24.4 | | — |
| 所得税 | 11.2 | | 20.2 | | 43.3 | | 60.6 |
| 折舊及攤銷 | 9.1 | | 9.9 | | 24.2 | | 29.4 |
| EBITDA | 102.2 | | 134.8 | | 332.7 | | 407.9 |
| 基於股份的薪酬費用 | 5.8 | | 2.9 | | 14.3 | | 9.6 |
一次性成本(1)(2) | 9.9 | | 2.1 | | 25.7 | | 2.1 |
減值損失(3) | — | | 3.8 | | — | | 13.8 |
| 調整後的EBITDA | $ | 117.9 | | | $ | 143.6 | | | $ | 372.7 | | | $ | 433.4 | |
(1)在截至2022年6月30日的三個月內發生的一次性成本主要包括支持公司的成本。其中約770萬美元的一次性成本記錄在其他運營費用中，170萬美元記錄在銷售、一般和行政費用中，30萬美元記錄在研發費用中，20萬美元記錄在銷售產品的成本中。在截至2021年6月30日的三個月中，210萬美元的一次性成本被歸類為其他運營費用。
(2)在截至2022年6月30日的9個月中發生的一次性成本主要包括支持公司的成本。大約2350萬美元的一次性成本記錄在其他運營費用中，170萬美元記錄在銷售、一般和行政費用中，30萬美元記錄在研發費用中，20萬美元記錄在銷售產品的成本中。在截至2021年6月30日的9個月中，210萬美元的一次性成本被歸類為其他運營費用。
(3)與2021財年發生的減值費用有關。請參閲上面的產品銷售成本部分。
在每個報告期，我們都面臨着將我們全球業務的結果換算成美元所產生的貨幣風險，匯率從該期間開始時開始波動。與去年同期相比，美元走強對我們的收入造成了不利的外幣換算影響。我們在報告貨幣基礎和不變貨幣基礎上評估我們的經營業績，通過比較期間之間的結果來排除外幣匯率波動的影響，就好像匯率在一段時期內保持不變一樣。由於匯率是瞭解期間間比較的一個重要因素，我們認為在報告結果的基礎上按不變貨幣列報結果會有所幫助。
提高投資者瞭解我們的經營結果並評估我們與前幾個時期相比的表現的能力。我們通過使用前期外幣匯率換算本期本幣財務結果，並將這些調整後的金額與本期結果進行比較，來計算不變貨幣百分比。這些結果應被視為根據公認會計原則報告的結果的補充，而不是替代。在我們公佈的不變貨幣基礎上的結果，可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較，也不是根據公認會計準則提出的業績衡量標準。
截至2022年6月30日的三個月和九個月，收入增長與不變貨幣的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， |
| 2022 | | 2021 | | 總計 變化 | | 估計外匯 影響 | | 常量 貨幣 變化 |
| 總收入 | $ | 291.1 | | | $ | 295.0 | | | (1.3) | % | | (3.3) | % | | 2.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 總計 變化 | | 估計外匯 影響 | | 常量 貨幣 變化 |
| 總收入 | $ | 854.9 | | | $ | 864.5 | | | (1.1) | % | | (1.9) | % | | 0.8 | % |
流動資金和資本資源
截至2022年4月1日分離之日，Embecta(歷史上稱為“糖尿病護理業務”)的所有營運資金和融資需求均依賴於BD。Embecta從歷史上已經產生了，並預計將繼續從運營中產生正現金流。
2022年2月，與分離相關，Embecta發行了本金總額5.00億美元的5.00%優先擔保票據，2030年2月15日到期。支付的利息5.00%票據每半年於2月和8月到期一次，直至到期，首期利息於2022年8月到期.
2022年3月，Embecta簽訂了一項信貸協議，規定提供9.5億美元的定期貸款B貸款(“定期貸款”)，其中七-年份期限將於2029年3月到期本金總額不超過5.0億美元的循環信貸安排，五-2027年到期的一年任期。定期貸款利率為較有擔保隔夜融資利率(SOFR)加碼300個基點，SOFR下限為0.50%。最初提取的全額定期貸款期限為3個月，利率為3.65%。在6月下旬，借款已再延續3個月，直至2022年9月30日，屆時可根據我們的選擇償還或進一步繼續借款；我們目前打算不時根據定期貸款繼續借款，直至到期。定期貸款的本金和利息從2022年6月30日開始支付。此類季度本金付款按初始本金金額的0.25%計算，剩餘餘額在到期時支付。根據定期貸款償還的本金金額，我們不能再借入。在循環信貸安排下的借款，根據Embecta的選擇，最初的年利率相當於(A)以美元計價的貸款(I)SOFR或(Ii)替代基本利率或(B)以歐元計價的貸款的EURIBOR利率，在每種情況下加信貸協議中規定的適用保證金。承諾費適用於循環信貸安排中未使用的部分，相當於每年0.25%。截至2022年6月30日，循環信貸安排沒有提取任何金額。
此外，2022年3月，Embecta向BD發行了2.0億美元6.75%的優先擔保票據。2022年4月1日，屋宇署轉讓關聯方票據，名義為2億美元由埃貝塔根據收購要約向摩根士丹利發出。摩根士丹利隨後根據經修訂的1933年證券法第144A條將優先擔保票據出售給美國的合格機構買家。截至2022年4月1日，6.75%債券成為埃貝塔的第三方債務。債券息率為6.75%，將於2030年2月到期。債券的利息每半年支付一次，每半年支付一次，利率為6.75%，每半年支付一次，直至到期，第一次利息將於2022年8月支付。
信貸協議和5.00%債券的契約包含慣常的財務契約，包括總淨槓桿率契約，該契約衡量(I)綜合淨債務總額與(Ii)綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益的比率，並須經其他調整後，必須符合若干界定限額，並根據信貸協議及5.00%票據的條款按季度進行測試。此外，信貸協議包含的契約限制了我們預付、贖回或回購我們的次級和初級留置權債務、產生額外債務、進行收購、與其他實體合併、支付股息或分配、
贖回或回購股權，並設立或受制於留置權。截至2022年6月30日，我們遵守了所有這些公約。
我們利用收到的總收益向BD支付了與BD轉讓給Embecta的資產分離相關的約14.66億美元的分派款項。在收到收益並向BD支付分派款項後，我們保留了約1.65億美元的現金和現金等價物。
以下是Embecta截至2022年6月30日的未償債務總額摘要：
| | | | | |
| 定期貸款 | $ | 947.6 |
5.00%債券 | 500.0 |
6.75%債券 | $ | 200.0 |
| 已發行本金債務總額 | $ | 1,647.6 |
| 減去：本期債務 | (9.5) |
| 減去：債券發行成本和折扣 | (38.9) |
| 長期債務 | $ | 1,599.2 |
今後五年及以後需要支付的長期債務本金支付時間表如下：
| | | | | |
| 2022 | $ | 2.4 | |
| 2023 | $ | 9.5 | |
| 2024 | $ | 9.5 | |
| 2025 | $ | 9.5 | |
| 2026 | $ | 9.5 | |
| 此後 | $ | 1,607.3 | |
租契
為配合分拆，吾等與BD訂立租賃協議，根據該協議，本公司將於BD位於內布拉斯加州Holdrege的製造廠租賃約278,000平方英尺的製造空間及設備，初步租期為10年。該租賃被歸類為融資租賃。基本租金於2022年第三季度開始支付。該公司有權將租賃期再延長至多五年。
截至2022年6月30日，我們的Holdrege融資租賃和其他經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 經營租約 | | 總計 |
| 2022 | $ | 0.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.7 | |
| 2023 | 3.6 | | | 1.2 | | | 4.8 | |
| 2024 | 3.6 | | | 1.2 | | | 4.8 | |
| 2025 | 3.7 | | | 1.2 | | | 4.9 | |
| 2026 | 3.7 | | | 0.4 | | | 4.1 | |
| 此後 | 43.9 | | | — | | | 43.9 | |
| 租賃付款總額 | $ | 59.4 | | | $ | 4.8 | | | $ | 64.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
2022年4月1日，本公司簽訂了位於新澤西州帕西帕尼的新公司總部的房地產租賃，但尚未開始。租賃預計將在2023財年上半年開始。
保理協議
在分拆的同時，我們與BD簽訂了應收賬款保理協議。Embecta欠BD一筆服務費，按與受該協議約束的國家相關的年收入的0.1%計算，以換取BD根據《貿易應收賬款保理協議》提供的服務。
獲得資本和信用評級
2022年1月，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)和標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services)分別對Embecta給予Ba3和B+的信用評級。
下表彙總了我們的現金流量表簡明合併報表：
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 提供(用於)的現金淨額 | | | |
| 經營活動 | $ | 354.2 | | | $ | 370.8 | |
| 投資活動 | $ | (15.4) | | | $ | (25.9) | |
| 融資活動 | $ | (40.9) | | | $ | (344.9) | |
經營活動現金流量淨額
在截至2022年6月30日的9個月中，經營活動提供的現金淨額可歸因於2.408億美元的淨收益和1.134億美元的淨調整，其中包括與折舊和攤銷、基於股票的薪酬和養老金支出有關的4670萬美元的非現金調整，以及與營運資本變化有關的6620萬美元的現金淨額。
與營運資本有關的現金使用是由於Becton，Dickinson and Company的應付金額增加了9960萬美元，以及庫存和預付費用分別增加了2360萬美元和2580萬美元。應收貿易賬款減少1.236億美元，應付賬款和應計費用增加6730萬美元，應付收入和其他應付税金淨額增加1080萬美元，從而抵消了上述數額。
Becton，Dickinson and Company應付金額的增加主要涉及保理應收賬款和庫存採購，截至2022年6月30日，這些款項尚未從BD收取。庫存增加的主要原因是各方齊心協力為2022財年剩餘時間建立庫存，以滿足預期需求。
應收貿易賬款減少主要與保理協議有關，根據該協議，Embecta將某些貿易應收賬款資產轉讓給BD，以換取現金。應付賬款和應計費用數額的增加主要與業務部的當前負債有關，主要用於庫存採購，以及員工福利和工資總額的增加。應付所得税和其他應付淨額的增加是由本公司運營所在的各個司法管轄區的收益所得税推動的。
在截至2021年6月30日的9個月中，經營活動提供的現金淨額可歸因於3.179億美元的淨收益和5270萬美元的淨調整，其中包括與折舊和攤銷、財產、廠房和設備減值、基於股份的薪酬和養老金支出有關的5980萬美元的非現金調整，以及與營運資本變化有關的690萬美元的現金淨使用。與週轉資本有關的現金淨使用是由於庫存增加了1670萬美元，預付費用和其他費用增加了400萬美元。這些變化被其他流動負債增加440萬美元部分抵消。
庫存增加的主要原因是資本化差異的時間以及截至期末的庫存比上一年高。
投資活動產生的淨現金流量
用於投資活動的現金淨額主要包括在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月內分別為1,500萬美元和2,400萬美元的資本支出，以支持我們業務和運營的進一步擴張。
融資活動產生的淨現金流量
截至2022年6月30日的9個月，用於融資活動的現金淨額是發行長期債務14.5億美元的收益，抵消了3330萬美元的長期債務發行成本付款、560萬美元的與循環信貸安排相關的債務費用付款、240萬美元的長期債務所需付款以及支付給Becton，Dickinson and Company的與分離有關的12.66億美元的淨對價。詳情見本報告其他部分簡明綜合財務報表附註10。此外，發行長期債務的收益被與向Becton，Dickinson and Company的淨轉賬有關的1.827億美元進一步抵消。
截至2021年6月30日止九個月用於融資活動的現金淨額，指全部轉賬予BD的淨額(見本報告其他部分的簡明綜合財務報表附註3)。
2022年8月15日，公司董事會宣佈，公司普通股每股已發行和已發行股票的季度股息為0.15美元。紅利將於2022年9月14日支付給2022年8月26日收盤時登記在冊的股東。
有關前瞻性陳述的警告性陳述
本季度報告中包含的與未來事件和預期有關的所有陳述和假設均為根據1995年《私人證券訴訟改革法》和其他證券法作出的前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或其他含義類似的詞語的表述。除有關歷史事實的陳述外，所有反映Embecta對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與未來運營和財務業績(包括銷量增長、定價、銷售額和每股收益增長以及現金流)的討論有關的預測，以及有關Embecta的增長戰略、未來產品開發、監管許可和批准、競爭地位和支出的陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到風險、不確定性以及難以預測的環境變化的影響。儘管Embecta認為它所做的任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能保證這些期望一定會實現，而且由於各種風險和不確定因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於：
•可能對Embecta的運營產生不利影響的競爭因素，包括Embecta的競爭對手推出的新產品、新技術的開發、造成定價壓力的較低成本生產商以及導致公司規模和市場佔有率高於Embecta的整合。
•對Embecta的關鍵產品之一的銷售或盈利或向其主要客户提供的銷售收入產生不利影響的任何事件。
•屋宇署未能履行與分流及分銷有關的各項分流協議所規定的義務，包括套管供應協議。
•經營成本的增加，包括其產品中使用的油基樹脂和其他原材料以及某些組件的成本和可獲得性的波動，維持有利供應商安排和關係的能力，以及此類項目供應中斷的潛在不利影響。
•改變政府或私人付款人的報銷做法或其他費用控制措施。
•外幣匯率的不利變化以及地區、國家和外國經濟因素，包括通貨膨脹、通貨緊縮和利率波動所造成的不利財務影響，以及這些因素對其經營業績的潛在影響。
•美國、聯邦法律和政策的變化可能影響財政和税收政策、醫療保健和國際貿易，包括進出口監管和國際貿易協定的影響。特別是，美國或其他國家實施的關税或其他貿易壁壘可能對其供應鏈成本產生不利影響，或以其他方式對其業務結果產生不利影響。
•新冠肺炎疫情對Embecta業務的任何影響，包括其運營和供應鏈的中斷。
•影響Embecta國內和國外業務的新的或變化的法律和法規，或執法做法的變化，包括與醫療保健、環境保護、貿易、貨幣和財政政策、税收(包括可能對跨國公司產生不利影響的税收改革)以及產品許可和監管要求有關的法律。
•與BD分離的預期好處。
•與負債相關的風險。
•非協同成本、重組交易成本和與分離相關的其他成本的風險將超過Embecta的估計。
•分離對Embecta業務的影響，以及分離可能比預期更困難、更耗時或更昂貴的風險，包括對其資源、系統、程序和控制的影響，轉移管理層的注意力，以及對與客户、供應商、員工和其他業務對手的關係的影響。
不能保證上述交易或不確定性將以所述方式或根本不能完成或發生。上面列出的因素不是詳盡的，也不一定是按重要程度排列的。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同的因素的更多信息，請參閲表格10第1號修正案中“風險因素”一節中的討論。任何前瞻性陳述僅在作出之日發表，Embecta不承擔更新或修改此類陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律要求。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
自提交表格10以來，所報告的信息沒有發生重大變化，但如下所示：
外幣兑換和其他匯率風險
我們在全球範圍內運營，面臨外幣匯率變化可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響的風險。
我們不時與主要金融機構訂立外幣遠期外匯合約，以管理以非實體功能貨幣計價的交易的貨幣風險。因此，在同一報告期內，在收益中確認的外幣損益的影響被相關外幣遠期外匯合約的損益部分抵消。請參閲附註13，金融工具與公允價值計量請參閲簡明綜合財務報表附註，以獲取進一步資料。
因此，外幣兑換合約不會因匯率變動而使我們面臨重大風險，因為這些合約的收益和虧損抵消了被對衝的資產、負債或交易的收益和虧損。
利率風險
債務-我們的利率風險主要與我們的定期貸款B貸款(“定期貸款”)有關。利率設定為較美國有擔保隔夜融資利率(SOFR)加碼300個基點，SOFR下限為0.50%。根據我們截至2022年6月30日的未償還借款，利率變化100個基點將影響定期貸款的利息支出，按年率計算將減少950萬美元。參閲附註10，長期債務請參閲簡明綜合財務報表附註，以獲取進一步資料。
項目4.控制和程序
Embecta的管理層在Embecta首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2022年6月30日Embecta的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，這些披露控制和程序的設計和運作是有效的，旨在確保與Embecta及其合併子公司有關的重要信息將被這些實體內的其他人告知。
在TSA期間，我們將繼續依賴某些重大流程和對BD進行的財務報告的內部控制。在截至2022年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對Embecta的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
第1A項。風險因素。
除了增加了下列風險因素外，Embecta的風險因素與表格10中“風險因素”中描述的風險因素沒有實質性變化：
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突，以及全球對衝突的反應，可能會對我們的業務和行動結果產生不利影響：俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突導致美國和其他國家政府對俄羅斯實施制裁，並對全球市場造成重大波動和擾亂。無法預測這場衝突的短期和長期影響，其中可能包括但不限於進一步制裁、經濟和政治穩定的不確定性、通貨膨脹率和能源價格上升、供應鏈挑戰以及對貨幣匯率和金融市場的不利影響。此外，美國政府報告稱，作為對衝突的迴應，美國對俄羅斯的制裁可能會導致針對美國公司的網絡攻擊威脅增加。這些增加的威脅可能會對我們的信息技術系統、網絡和產品的安全以及我們數據的保密性、可用性和完整性構成風險。此外，如果衝突發展到烏克蘭以外或進一步加劇，可能會對我們在歐盟或其他受影響地區的行動產生不利影響。我們正在繼續監測烏克蘭和全球的局勢，並評估其對我們業務的潛在影響。儘管俄羅斯不是我們業務的重要組成部分，但衝突當前範圍的顯著升級或進一步擴大或對全球市場的相關幹擾可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
項目6.展品。
| | | | | | | | |
展品 數 | | 展品説明 |
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| 31.1* | | 根據美國證券交易委員會規則第13a-14(A)條頒發首席執行官證書 |
| |
| 31.2* | | 根據美國證券交易委員會規則13a-14(A)對首席財務官進行認證 |
| |
| 32.1** | | 根據美國法典第18章第63章第13a-14(B)條和第1350節的規定，對首席執行官進行認證 |
| |
| 32.2** | | 根據美國法規第18章第63章第13a-14(B)條和第1350節對首席財務官進行認證 |
| |
| 101* | | 本報告以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的下列材料：(1)簡明綜合收益表，(2)簡明全面收益表，(3)簡明綜合資產負債表，(4)簡明綜合權益表，(5)簡明現金流量表，(6)簡明綜合財務報表附註。 |
| |
| 104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| EMBECTA公司 |
| | |
| 發信人： | | /s/Devdatt Kurdikar |
| 姓名： | | 德維達特·庫爾迪卡爾 |
| 標題： | | 總裁與首席執行官 |
日期：2022年8月15日
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| 發信人： | | 雅各布·埃爾吉策 |
| 姓名： | | 雅各布·埃爾吉策 |
| 標題： | | 首席財務官高級副總裁 |
日期：2022年8月15日