EX-99.2

運營概述



	Q2 2022		Q2 2021		變化		YTD 2022		YTD 2021		變化
生產的單位
黃金盎司		68,365		90,072		(24.1)%		146,419		168,601		(13.2)%
銀盎司		6,537		6,529		0.1 %		12,770		13,294		(3.9)%
鈀盎司		3,899		5,301		(26.4)%		8,387		11,070		(24.2)%
鈷磅		136		380		(64.1)%		371		1,542		(76.0)%
黃金當量盎司 2		162,569		190,272		(14.6)%		333,265		387,028		(13.9)%
銀當量盎司 2		12,193		14,270		(14.6)%		24,995		29,027		(13.9)%
售出的單位
黃金盎司		84,337		90,090		(6.4)%		162,238		165,194		(1.8)%
銀盎司		5,848		5,600		4.4 %		11,401		12,257		(7.0)%
鈀盎司		3,378		3,869		(12.7)%		7,453		9,000		(17.2)%
鈷磅		225		395		(43.0)%		736		527		39.7 %
黃金當量盎司 2		170,371		176,502		(3.5)%		336,436		348,773		(3.5)%
銀當量盎司 2		12,778		13,238		(3.5)%		25,233		26,158		(3.5)%
PBND和庫存的變化 3
黃金盎司		(20,168)		(3,834)		16,334		(23,791)		(4,317)		19,474
銀盎司		(236)		65		301		(517)		(683)		(166)
鈀盎司		732		1,449		717		637		1,225		588
鈷磅		(98)		(40)		58		(390)		912		1,302
黃金當量盎司 2		(24,259)		(2,020)		22,239		(37,094)		4,716		41,810
銀當量盎司 2		(1,819)		(152)		1,667		(2,782)		354		3,136
單位度量衡
銷售價格
每盎司黃金	$	1,872	$	1,801		3.9 %	$	1,871	$	1,800		3.9 %
每盎司白銀	$	22.27	$	26.69		(16.6)%	$	23.21	$	26.38		(12.0)%
每盎司鈀	$	2,132	$	2,797		(23.8)%	$	2,246	$	2,566		(12.5)%
每磅鈷	$	34.01	$	19.82		71.6 %	$	34.43	$	20.42		68.6 %
每盎司黃金當量 2	$	1,778	$	1,872		(5.0)%	$	1,814	$	1,877		(3.4)%
每盎司銀當量 2	$	23.71	$	24.96		(5.0)%	$	24.18	$	25.02		(3.4)%
現金成本 4
每盎司黃金 4	$	465	$	450		(3.3)%	$	470	$	450		(4.4)%
每盎司白銀 4	$	5.61	$	6.11		8.2 %	$	5.36	$	6.23		14.0 %
每盎司鈀 4	$	408	$	503		18.9 %	$	400	$	460		13.0 %
每磅鈷 4	$	6.86	$	4.41		(55.6)%	$	6.09	$	4.55		(33.8)%
每盎司黃金當量 2	$	440	$	444		0.9 %	$	431	$	451		4.4 %
每盎司銀當量 2	$	5.87	$	5.93		1.0 %	$	5.74	$	6.01		4.5 %
現金營業利潤率 4
每盎司黃金 4	$	1,407	$	1,351		4.1 %	$	1,401	$	1,350		3.8 %
每盎司白銀 4	$	16.66	$	20.58		(19.0)%	$	17.85	$	20.15		(11.4)%
每盎司鈀 4	$	1,724	$	2,294		(24.8)%	$	1,846	$	2,106		(12.4)%
每磅鈷 4	$	27.15	$	15.41		76.2 %	$	28.34	$	15.87		78.6 %
每盎司黃金當量 2	$	1,338	$	1,428		(6.3)%	$	1,383	$	1,426		(3.0)%
每盎司銀當量 2	$	17.84	$	19.03		(6.3)%	$	18.44	$	19.01		(3.0)%
總收入	$	302,922	$	330,393		(8.3)%	$	610,166	$	654,512		(6.8)%
黃金收入	$	157,842	$	162,293		(2.7)%	$	303,517	$	297,319		2.1 %
白銀收入	$	130,228	$	149,455		(12.9)%	$	264,560	$	323,337		(18.2)%
鈀的收入	$	7,203	$	10,822		(33.4)%	$	16,736	$	23,097		(27.5)%
鈷收入	$	7,649	$	7,823		(2.2)%	$	25,353	$	10,759		135.6 %
淨收益	$	149,074	$	166,124		(10.3)%	$	306,542	$	328,126		(6.6)%
每股	$	0.330	$	0.369		(10.6)%	$	0.679	$	0.729		(6.9)%
調整後淨收益 4	$	149,285	$	161,626		(7.6)%	$	307,292	$	322,760		(4.8)%
每股 4	$	0.331	$	0.359		(7.8)%	$	0.681	$	0.718		(5.2)%
營運現金流	$	206,359	$	216,415		(4.6)%	$	416,899	$	448,569		(7.1)%
每股 4	$	0.457	$	0.481		(5.0)%	$	0.924	$	0.997		(7.3)%
已支付的股息 5	$	67,708	$	63,009		7.5 %	$	135,396	$	121,487		11.4 %
每股	$	0.15	$	0.14		7.1 %	$	0.30	$	0.27		11.1 %

1)	除生產和銷售的黃金和鈀盎司外，所有以千為單位的金額，每盎司金額和每股金額。

2)	請參閲第16、17、20和21頁底部的表格，瞭解將產量和銷售量轉換為黃金當量盎司(“GEO”)和銀當量盎司(“SEO”)的方法的進一步信息。

3)	指生產但未交付的應付盎司(“PBND”)相對於本公司開採貴金屬的各種礦山的增加(減少)，而就鈷而言，則為應付磅PBND及手頭存貨的增加(減少)。應付款單位PBND將在未來的銷售中確認，因為它們是根據合同條款交付給公司的。預計惠頓的黃金和鈀的年化產量平均約為兩到三個月，白銀的年化產量約為兩個月，但由於許多因素，包括我的礦藏，季度之間可能會有所不同提升以及發貨的時間。 1

4)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則從本MD&A第36頁開始的措施。

5)	在參考日曆季度中宣佈的股息，相對於上一季度的財務業績。

1	本節中的陳述包含有關已生產但尚未交付的預測盎司的前瞻性信息，提醒讀者實際結果可能會有所不同。有關與這些信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲“關於前瞻性陳述的警示説明”。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[4]

亮點

運營

●

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，惠頓的收入分別為3.03億美元(52%黃金、43%白銀、2%鈀和3%鈷)和6.1億美元(50%黃金、43%白銀、3%鈀和4%鈷)。

●

截至2022年6月30日止三個月及六個月內，惠頓的黃金當量盎司產量分別為162,600盎司及333,300盎司，較上年同期分別減少15%及14%。

●

截至2022年6月30日止三個月及六個月內，惠頓售出的黃金當量盎司分別為170,400盎司及336,400盎司，較上年同期分別減少3%及4%。

●

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，惠頓分別產生了2.06億美元和4.17億美元的運營現金流，與去年同期相比分別下降了5%和7%。

●

與上一年可比的三個月期間相比：

可歸屬黃金產量減少的主要原因是Salobo的產量較低。

應佔鈷產量減少主要是由於Voisey‘s Bay的定期維護停工，以及在卵形露天礦耗盡與Voisey’s Bay地下項目全面投產之間持續的過渡期內品位降低所致的產量下降所致。

調整後淨收益的減少主要是由於銷售量下降3%和已實現銷售價格下降5%導致利潤率下降，但被基於股份的薪酬成本下降部分抵消。

●

與上一年可比的六個月期間相比：

應佔黃金產量減少主要是由於Salobo的產量和品位降低所致。

應佔銀產量減少主要是由於安塔米納的品位較低，這與他們的採礦計劃一致。

應佔鈷產量減少主要是由於上一年同期產量為676,000磅，加上計劃於2022年第二季度進行維護停產，以及開採品位較低的材料。

調整後淨收益的減少主要是由於銷售量下降4%和實現銷售價格下降3%導致利潤率下降所致。

●

2022年8月11日，董事會宣佈派發股息，每股普通股0.15美元。

其他

●

2022年7月5日，Hecla礦業公司(“Hecla”)宣佈了一項最終協議，Hecla將收購Alexo資源公司(“Alexo”)的全部已發行普通股。在達成這項協議的同時，本公司還與赫克拉達成了一項協議，終止基諾希爾PMPA，以換取1.35億美元的赫克拉普通股，條件是赫克拉完成對Alexo的收購。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[5]

展望

鑑於擬議終止基諾山PMPA，6月份蒙大拿州惡劣天氣和洪水導致Stillwater的產量下降，以及Salobo的產量低於預期，惠頓正在下調生產指引。惠頓2022年的估計可歸屬產量現在預計約為64萬至68萬金當量盎司

(“土力工程處”)。在截至2026年12月31日的五年期間，平均年產量預計將增加到820,000個GEO

主要由於預計Salobo、Stillwater、Constancia和Voisey‘s Bay的產量持續增長，以及Marmato、Blackwater、Toroparu、Marathon、銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)和聖多明各的產量增加。截至2031年12月31日的十年期間，平均預測產量現在預計為87萬個GEO

其中包括Kutcho項目和薩德伯裏Victor礦的增量產量。淡水河谷公司表示，在目前的Salobo III擴建完成後，可能會進一步擴張，但惠頓目前沒有將這一點納入其預測。


2022年預測	原創制導	更新的指南
黃金盎司	350,000 to 380,000	300,000 to 320,000
銀盎司(2000年代)	23,000 to 24,500	22,500 to 24,000
其他金屬 2 (GEOS)	44,000 to 48,000	35,000 to 40,000
土力工程處總數 2	700,000 to 760,000	640,000 to 680,000
長期預測
5年期年平均數(土力工程處) 2	850,000	820,000
10年期年平均數(土力工程處) 2	910,000	870,000

從流動資金的角度來看，於2022年6月30日的4.49億美元現金及現金等價物，加上20億美元循環定期貸款(“循環貸款”)項下的可用信貸及持續經營現金流提供的流動資金，使本公司有能力為所有未償還承諾及已知的或有事項提供資金，並提供靈活性以收購額外的可增值礦流權益。

1	本節中的陳述包含有關預測產量、為未履行承諾提供資金以及繼續獲得增值礦流權益的前瞻性信息，請讀者注意，實際結果可能會有所不同。有關與這些信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲“關於前瞻性陳述的警示説明”。

2	2022年黃金當量預測產量和較長期前景基於以下大宗商品價格假設：1,800美元/盎司黃金、24美元/盎司白銀、2,100美元/盎司鈀、1,000美元/盎司鉑和33.00美元/磅鈷。其他金屬包括鈀、鉑和鈷。五年和十年指導不包括Pascua Lama、Navida、Cotabambas、Metates的可選生產，也不包括Salobo在目前在建項目之外的額外擴建。此外，五年指導還不包括Kutcho或薩德伯裏的Victor項目的任何生產。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[6]

礦泉水權益

下表彙總了該公司目前擁有的礦流權益：


礦泉流利益	我的所有者？		位置？		歸因於生產			每單位生產付款 2 , 3		預付總額考慮事項到目前為止已付清的金額？		現金流生成至 Date³		單位已收到& 到目前為止已售出？		Q2-2022 庫存& PBND 3 , 4		術語？		日期原創合同
黃金
薩洛博		谷谷		巴西		75%			$416	$	3,059,360		$1,754,395		1,693,332		33,625		LOM		28-Feb-13
薩德伯裏 5		谷谷		能		70%			$400		623,572		245,794		249,345		13,380		20年		28-Feb-13
康斯坦西亞		哈德貝		人均		50%	6		$412		135,000		129,427		116,932		1,845		LOM		8-Aug-12
聖迪馬斯		調頻		梅克斯		變數	7		$624		220,000		176,857		173,951		2,264		LOM		10-May-18
靜水 8		西班耶		美國		100%			18%的現貨		237,880		62,983		47,259		5,018		LOM		16-Jul-18
其他											796,938		534,884		535,454		5,066
明託		多國貿易組織		能		100%	9		65%的Spot										LOM		20-Nov-08
銅世界 10		哈德貝		美國		100%			$450										LOM		10-Feb-10
777 11		哈德貝		能		50%			$429										LOM		8-Aug-12
馬馬託 12		阿里斯		公司		10.5%	12		18%的現貨										LOM		5-Nov-20
聖多明各		頂石		CHL		100%	13		18%的現貨										LOM		24-Mar-21
菲尼克斯		RIO2		CHL		6%	14		18%的現貨										LOM		15-Nov-21
黑水公司		阿耳特彌斯		能		8%	15		35%的現貨										LOM		13-Dec-21
庫裏潘巴		阿文圖斯		ECU		50%	16		18%的現貨										LOM		17-Jan-22
馬拉鬆		Gen挖掘		能		100%	17		18%的現貨										LOM		26-Jan-22
鵝		薩比娜		能		4.15%	18		18%的現貨										LOM		08-Feb-22

										$	5,072,750		$ 2,904,340		2,816,273		61,198

白銀
佩納斯基託		紐蒙特		梅克斯		25%			$4.36	$	485,000		$ 1,247,613		72,131		590		LOM		24-Jul-07
安塔米納		嘉能可		人均		33.75%	19		20%的現貨		900,000		579,308		38,293		1,583		LOM		3-Nov-15
康斯坦西亞		哈德貝		人均		100%			$6.08		294,900		175,546		14,168		164		LOM		8-Aug-12
其他											1,035,735		1,467,962		101,954		1,347
洛斯菲洛斯		春分		梅克斯		100%			$4.53										25年		15-Oct-04
Zinkgruvan		日誌記錄		瑞		100%			$4.53										LOM		8-Dec-04
尤里雅庫		嘉能可		人均		100%	20		$9.05										LOM		23-Mar-06
Stratoni		埃爾拉多		GRC		100%			$11.54										LOM		23-Apr-07
內維斯-科沃		日誌記錄		PRT		100%			$4.42										50年		5-Jun-07
Aljustrel		阿爾米納		PRT		100%	21		50%的現貨										50年		5-Jun-07
基諾山		Alexo公司		能		25%			可變？										LOM		2-Oct-08
明託		多國貿易組織		能		100%			$4.35										LOM		20-Nov-08
帕斯誇喇嘛		巴里克		ChL/ARG		25%			$3.90										LOM		8-Sep-09
銅世界 10		哈德貝		美國		100%			$3.90										LOM		10-Feb-10
777 11		哈德貝		能		100%			$6.32										LOM		8-Aug-12
納維達		PaaS		精氨酸		12.5%			$4.00										LOM		不適用 22
馬馬託 12		阿里斯		公司		100%	12		18%的現貨										LOM		5-Nov-20
Cozamin		頂石		梅克斯		50%	23		10%的現貨										LOM		11-Dec-20
黑水公司		阿耳特彌斯		能		50%	15		18%的現貨										LOM		13-Dec-21
庫裏潘巴		阿文圖斯		ECU		75%	16		18%的現貨										LOM		17-Jan-22

										$	2,715,635	$	3,470,429		226,546		3,684

鈀
靜水 8		西班耶		美國		4.5% 24			18%的現貨	$	262,120	$	120,987		76,246		6,267		LOM		16-Jul-18

白金
馬拉鬆		Gen挖掘		能		22% 17			18%的現貨	$	9,408	$	-		-		-		LOM		26-Jan-22

鈷
沃西灣		谷谷		能		42.4% 25			18%的現貨	$	390,000	$	20,747		1,623		862		LOM		11-Jun-18

總計										$	8,449,913	$	6,516,503

1)	縮寫如下：FM=First Majestic Silver Corp；MNTO=Minto Metals Corp.；PAAS=泛美白銀公司；ARG=阿根廷；BRA=巴西；CAN=加拿大；CHL=智利；CO=哥倫比亞；ECU=厄瓜多爾；GRC=希臘；MEX=墨西哥；PER=祕魯；PRT=葡萄牙；SWE=瑞典；美國=美國；LOM=礦山壽命。

2)	有關更多信息，請參閲本MD&A第29頁標題為“合同義務和或有事項--礦流權益”的章節。

3)	除黃金和鈀盎司和每盎司金額外，所有數字均以千為單位。迄今支付的預付對價總額不包括結算成本和資本化利息(如適用)。請參閲本MD&A第31頁標題為“其他合同義務和或有事項”的部分，以瞭解剩餘的預付對價何時到期。

4)	應付金、銀、鈀和鈷PBND是基於管理層的估計。這些數字將來可能會隨着收到更多信息而更新。

1	本節中的陳述包含前瞻性信息，包括估計未來產量的時間和數量，請讀者注意，實際結果可能會有所不同。有關與這些信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲“關於前瞻性陳述的警示説明”。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[7]

5)	由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten Gold權益以及非運營斯托比和維克多黃金權益。截至2022年6月30日，該公司從薩德伯裏流獲得了約2.46億美元的運營現金流。通過惠頓公司交付給惠頓的黃金的市值 20年期如果合同期限內每盎司現金支付的淨額低於最初6.7億美元的可退還保證金，公司將有權在合同期限結束時退還差額。由於2021年6月1日至2021年8月9日的勞工中斷，協議期限延長了69天。

6)	2021年5月10日，惠頓和哈德貝同意修改康斯坦西亞分流協議，以便哈德貝不再被要求在2021年6月30日之前向惠頓額外交付8,020盎司黃金，因為他們沒有從潘帕坎查開採400萬噸礦石。作為這項修訂的一部分，Hudbay已同意將適用於Constancia礦石生產的固定黃金回收率在Pampacha的儲備期內從55%提高至70%。此外，由於Hudbay在2021年12月31日之前從Pampacha礦藏開採和加工了400萬噸礦石，公司需要向Hudbay額外支付400萬美元的保證金，這筆保證金於2021年12月23日支付。

原San Dimas SPA於2004年10月15日簽訂，於2018年5月10日終止，同時本公司簽訂了新的San Dimas PMPA。根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權從San Dimas礦獲得相當於應付黃金產量的25%加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金金額，並按固定的黃金與白銀交換比例70：1轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比率在6個月或以上的期間內降至50：1以下或增加到90：1以上，則“70”應修改為“50”或“90”(視屬何情況而定)，直至在6個月或以上的期間內平均金銀價格比率介於50：1至90：1之間的時間，在此情況下，“70”應恢復。目前的比例是70：1。

8)	由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。

9)	該公司有權收購每年生產的前30,000盎司黃金的100%，此後收購50%。

10)	銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)。

11)	截至2022年6月30日，該公司已從777流獲得約3.69億美元的運營現金流。如果通過最初的40年合同期限向惠頓交付的黃金和白銀的市場價值，扣除每盎司現金支付的淨額，低於最初4.55億美元的預付款，公司將有權在40年合同期限結束時退還差額。2022年6月22日，哈德貝宣佈，在儲量耗盡並開始關閉活動後，777礦的採礦活動已經結束。

12)	一旦本公司根據Marmato PMPA收到310,000,000盎司黃金及215,000,000盎司白銀，應佔黃金及白銀產量將分別減少至5.25%及50%。

13)	一旦公司根據聖多明各PMPA收到285,000盎司黃金，公司的可歸屬黃金產量將減少至67%。

14)	一旦本公司根據Fenix PMPA收到90,000盎司黃金，應佔黃金產量將降至4%，直至140,000盎司黃金交付為止，之後黃金產量降至3.5%。

15)	一旦本公司根據Blackwater PMPA收到279,908盎司黃金和1,780萬盎司白銀，應佔黃金和白銀產量將分別降至4%和33%。

16)	一旦本公司根據Curipamba PMPA收到145,000盎司黃金和4.6,000盎司白銀，應佔黃金和白銀產量將分別降至33%和50%。

17)	一旦公司根據馬拉鬆項目管理協議獲得150,000盎司黃金和120,000盎司鉑金，可歸屬黃金和鉑金產量將分別降至67%和15%。

18)	一旦本公司根據Goose PMPA收到130,000盎司黃金，本公司的應佔黃金產量將為2.15%，一旦本公司根據該協議收到200,000盎司黃金，本公司的應佔黃金產量將減少至1.5%。

19)	一旦惠頓根據AnTamina PMPA獲得1.4億盎司白銀，本公司的應佔白銀產量將減少至22.5%。

20)	每年，本公司將購買相當於前150萬盎司白銀的100%和任何超出部分的50%的承購方付款。

21)	惠頓只有權開採Aljustrel礦銅含量低於15%的精礦中所含的銀。

22)	惠頓和PaaS尚未敲定協議的最終條款。

23)	一旦惠頓根據Cozamin PMPA獲得1,000萬盎司白銀，公司的應佔白銀產量將減少至33%。

24)	一旦公司根據Stillwater協議收到375,000盎司的鈀，公司的可歸屬鈀產量將減少到2.25%，一旦公司根據協議收到550,000盎司的鈀，公司的可歸屬鈀產量將減少到1%。

25)	一旦公司根據Voisey‘s Bay協議收到3100萬磅的鈷，公司的可歸屬鈷產量將減少到21.2%。

關於礦泉水利益的最新進展

Salobo-Mill產能擴展

Salobo礦目前的磨礦生產能力為每年2400萬噸(“Mtpa”)。淡水河谷目前正在進行Salobo III礦擴建(“Salobo擴建”)，計劃包括第三條選礦廠生產線，並將使用Salobo的現有基礎設施。根據淡水河谷於2022年7月28日發佈的2022年第二季度業績報告，淡水河谷概述了Salobo Lll項目的進展情況，包括在主要粉碎和庫存區域開始投產活動。淡水河谷已經成功地完成了工藝水箱的測試、HPGR變電站的通電，並繼續在其餘地區開展機電活動。2022年1月山體滑坡的修復工程已經完成。淡水河谷報告稱，截至第二季度末，Salobo III礦場擴建的實際完工率為95%。

Voisey‘s Bay-地下水雷擴建

根據淡水河谷2022年第二季度業績報告，截至第二季度末，Voisey‘s Bay地下礦山擴建項目的實際完工率為74%。設施平衡的土建工程仍在繼續，土建工程計劃在2022年底前完成。

777--礦場壽命結束

與公司的預期一致，2022年6月22日，Hudbay Minerals Inc.(“Hudbay”)宣佈，在儲量耗盡並開始關閉活動後，777礦的採礦活動已經結束。

靜水驅油

根據Sibanye-Stillwater Limited(“Sibanye-Stillwater”)2022年8月11日的新聞稿，2022年6月13日，地區性洪水影響了Stillwater的作業，包括損壞橋樑和通往Stillwater礦的道路。Stillwater礦的作業暫停了七週，但於2022年7月29日恢復。Stillwater礦佔Stillwater作業開採產量的60%。通往東博爾德礦和哥倫布冶金設施的通道仍然完好無損，這兩個設施在洪災期間繼續運作。

基諾山

根據Alexo於2022年6月22日發佈的新聞稿，Alexo已暫停磨礦作業五至六個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

2022年7月5日，Hecla宣佈了一項最終協議，Hecla將收購Alexo的所有已發行普通股。在本協議的同時，本公司已與Hecla簽訂協議，終止

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[8]

早期礦流權益

早期礦藏礦流權益指與早期開發項目有關的協議，據此，一旦收到某些文件，包括但不限於可行性研究、環境研究和影響評估研究，惠頓可以選擇不繼續進行該協議。一旦惠頓選擇繼續達成協議，溪流的賬面價值將轉移到Minory Stream權益。

下表彙總了公司目前擁有的早期礦藏礦流權益：


											歸因於生產將是購得
提前存款礦泉流利益	我的物主		位置的我的		預付費用考慮事項付款至今 1		預付費用考慮事項待付報酬 1, 2		總計預付費用考慮？		黃金			白銀			任期協議		日期原創合同
Toroparu		GCM		圭亞那	$	15,500	$	138,000	$	153,500		10	%		50	%		礦藏的生命		11-Nov-13
哥塔班巴斯		帕諾羅		祕魯		12,250		127,750		140,000		25	% ³		100	% ³		礦藏的生命		21-Mar-16
庫楚		庫楚		加拿大		16,852		58,000		74,852		100	%		100	%		礦藏的生命		14-Dec-17

					$	44,602	$	323,750	$	368,352

1)	以千計；不包括結賬成本和資本化利息(如適用)。

2)	請參閲本MD&A第31頁標題為“其他合同義務和或有事項”的部分，以瞭解剩餘的預付對價何時到期。

3)	一旦惠頓生產了9,000萬銀當量盎司，在礦山壽命內，歸屬產量將降至黃金產量的16.67%和白銀產量的66.67%。

Kutcho-合同修改

正如本MD&A的應收票據部分所述，於2022年2月18日，本公司同意修訂Kutcho提早定金協議，包括一旦達到某些門檻，可歸屬黃金和白銀的下拉比例將取消至66.7%，並取消向Kutcho支付額外款項的要求，最高可達2000萬美元，前提是加工量在實現商業化生產後5年內增加到每天4,500噸或更多。

礦產特許權使用費權益

於2021年1月5日，本公司就從Sabre Gold Mines Corp.(“Golden Predator”)的附屬公司Golden Predator Explore Ltd.(“Golden Predator”)擁有的位於加拿大育空地區的Brewery Creek石英礦藏開採的礦石所開採的首批600,000盎司黃金支付3,000,000美元的現有2.0%冶煉廠淨收益特許權使用費權益及由此衍生的任何礦產所有權，其後2.75%的冶煉廠淨收益特許權使用費權益(“Brewery Creek特許權使用費”)。Brewery Creek特許權使用費協議規定，在向惠頓支付200,000加元后，Golden Predator可將2.75%的冶煉廠淨收益特許權使用費利息降至2.125%。

此外，本公司在切薩皮克黃金公司(“切薩皮克”)位於墨西哥的Metates物業(“Metates特許權使用費”)中擁有0.5%的冶煉廠淨特許權使用費權益，用於礦山的整個生命週期。Metates Royalty的賬面成本為300萬美元。本公司對任何銀色串流、特許權使用費或任何其他關於Metates物業的交易也有優先購買權。

到目前為止，沒有確認任何收入，也沒有在這些特許權使用費協議方面產生任何損失。

長期股權投資

本公司將不時出於戰略目的投資於公司的證券，包括但不限於勘探和採礦公司。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有以下投資：



(單位：千)	6月30日 2022		12月31日 2021

持有的普通股	$	60,103	$	59,941

持有的認股權證		696		1,536

長期股權投資總額	$	60,799	$	61,477

公司對普通股的長期投資(“LTI”)是出於長期戰略目的而持有，而不是出於交易目的。因此，本公司已選擇將任何扣除税項的公允價值調整反映為其他全面收益(“保監處”)的一部分。累計損益不會在出售這些長期投資時重新分類為淨收益，而是重新分類為留存收益。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[10]

雖然認股權證的長期投資也是出於長期戰略目的，但它們符合衍生工具的定義，因此被歸類為金融資產，公允價值調整在其他(收入)費用分類下計入淨收益的組成部分。沒有報價市場價格的權證使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。

通過持有這些長期投資，公司本身就面臨着各種風險因素，包括貨幣風險、市場價格風險和流動性風險。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，這些股權投資的公允價值和確認為公司保單組成部分的公允價值變化摘要如下：

持有的普通股


	截至2022年6月30日的三個月
(單位：千)	股票擁有 (000’s)		的百分比傑出的股票擁有		公允價值在 Mar 31, 2022		成本加法		所得收益處置		公允價值調整，調整收益 (虧損) 1			公允價值在 Jun 30, 2022		已實現收益論處置

熊溪		13,264		8.70%	$	11,358	$	-	$	-	$	(3,123	)	$	8,235	$	-

薩比娜		31,095		5.67%		34,476		2,633		-		(11,530	)		25,579		-

庫楚		18,640		14.97%		8,502		-		-		(4,162	)		4,340		-

其他						37,008		-		-		(15,059	)		21,949		-

總計					$	91,344	$	2,633	$	-	$	(33,874	)	$	60,103	$	-

1)	公允價值收益(虧損)在其他全面收益(“保監處”)中反映。


	截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)	股票擁有 (000’s)		的百分比傑出的股票擁有		公允價值在 Mar 31, 2021		成本加法		所得收益處置		公允價值調整，調整收益 (虧損) 1			公允價值在 Jun 30, 2021		已實現收益論處置

熊溪		13,264		10.70%	$	22,889	$	-	$	-	$	(5,551	)	$	17,338	$	-

薩比娜		11,700		3.36%		16,841		-		-		(321	)		16,520		-

其他						44,106		2,377		-		3,546			50,029		-

總計					$	83,836	$	2,377	$	-	$	(2,326	)	$	83,887	$	-

1)	公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。


	截至2022年6月30日的六個月
(單位：千)	股票擁有 (000’s)		的百分比傑出的股票擁有		公允價值在 Dec 31, 2021		成本加法		所得收益處置		公允價值調整，調整收益 (虧損) 1		公允價值在 Jun 30, 2022		已實現收益論處置

熊溪		13,264		8.70%	$	12,764	$	-	$	-	$	(4,529)	$	8,235	$	-

薩比娜		31,095		5.67%		13,381		19,833		-		(7,635)		25,579		-

庫楚		18,640		14.97%		-		11,721		-		(7,381)		4,340		-

其他						33,796		2,392		-		(14,239)		21,949		-

總計					$	59,941	$	33,946	$	-	$	(33,784)	$	60,103	$	-

1)	公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[11]


	截至2021年6月30日的六個月
(單位：千)	股票擁有 (000’s)		的百分比傑出的股票擁有		公允價值在 Dec 31, 2020		成本加法		所得收益處置 1		公允價值調整，調整收益 (虧損) 2		公允價值在 Jun 30, 2021		已實現收益論處置

熊溪		13,264		10.70%	$	32,609	$	-	$	-	$	(15,271)	$	17,338	$	-

薩比娜		11,700		3.36%		30,233		-		-		(13,713)		16,520		-

First Majestic		-		0.00%		95,984		-		(112,188)		16,204		-		60,530

其他						37,415		2,377		-		10,237		50,029		-

總計					$	196,241	$	2,377	$	(112,188)	$	(2,543)	$	83,887	$	60,530

1)	2021年期間的出售是為了利用強勁的大宗商品價格環境導致的股價上漲。

2)	公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。

可轉換應收票據

Kutcho銅業公司

自2017年12月14日起，就Kutcho提前存款協議，本公司向Kutcho預付1,600萬美元(2,000萬加元)，並收到Kutcho可轉換票據。Kutcho可轉換票據的到期日為7年，利息為年息10%，複利和每半年支付一次。Kutcho選擇推遲支付前七筆利息。遞延利息按15%的年利率附帶利息，每半年複利一次。

除Kutcho可換股票據外，本公司於2019年11月25日訂立

非旋轉

與Kutcho的定期貸款，根據該貸款，Kutcho提取了80萬美元(100萬加元)。信貸安排的利息為年息15%，按月複利。

自2022年2月18日起，本公司同意結算及終止Kutcho可換股票據及

非旋轉

除對Kutcho早期存款協議作出若干其他修訂外，與Kutcho提供定期貸款以換取價值6.7百萬美元的Kutcho股份，包括一旦達到若干門檻即取消應佔黃金及白銀至66.7%的下落，以及取消向Kutcho額外支付最多20,000,000美元的要求，前提是加工產能在達到商業生產後5年內增加至每天4,500噸或以上。

Kutcho可轉換票據的公允價值以及在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月中確認為公司淨收益組成部分的公允價值變化摘要如下：



	截至2022年6月30日的六個月
(單位：千)	公允價值在 Dec 31, 2021		金額進階		終端		公允價值調整，調整收益 (虧損)		公允價值在 Jun 30, 2022

庫楚	$	17,086	$	-	$	(15,706)	$	(1,380)	$	-



	截至2021年6月30日的六個月
(單位：千)	公允價值在 Dec 31, 2020		金額進階		終端		公允價值調整，調整收益 (虧損)		公允價值在 Jun 30, 2021

庫楚	$	11,353	$	-	$	-	$	4,626	$	15,979

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[12]

生產單位彙總表


	Q2 2022		Q1 2022		Q4 2021		Q3 2021		Q2 2021		Q1 2021			Q4 2020		Q3 2020

生產的黃金盎司
薩洛博		34,129		44,883		48,235		55,205		55,590		46,622			62,854		63,408
薩德伯裏 3		7,212		5,362		4,379		148		4,563		7,004			6,659		3,798
康斯坦西亞		8,042		6,311		9,857		8,533		5,525		2,453			3,929		3,780
聖迪馬斯 4		10,044		10,461		13,714		11,936		11,478		10,491			11,652		9,228
靜水 5		2,171		2,497		2,664		2,949		2,962		3,041			3,290		3,176
其他
明託		2,480		4,060		3,506		1,703		3,206		2,638			789		1,832
777 6		3,509		4,003		4,462		4,717		5,035		6,280			2,866		5,278
馬馬託		778		477		479		433		1,713		-			-		-

總計其他		6,767		8,540		8,447		6,853		9,954		8,918			3,655		7,110

總產金盎司		68,365		78,054		87,296		85,624		90,072		78,529			92,039		90,500

生產的銀盎司 2
佩納斯基託		2,089		2,219		2,145		2,180		2,026		2,202			2,014		1,992
安塔米納		1,379		1,268		1,366		1,548		1,558		1,577			1,930		1,516
康斯坦西亞		584		506		578		521		468		406			478		430
其他
洛斯菲洛斯 7		23		42		37		17		26		31			6		17
Zinkgruvan		739		577		482		658		457		420			515		498
尤里雅庫		756		637		382		372		629		737			454		679
Stratoni 8		-		-		129		18		164		165			185		156
明託		25		45		44		25		33		21			16		15
內維斯-科沃		345		344		522		362		408		345			420		281
Aljustrel		292		287		325		314		400		474			440		348
Cozamin		169		186		213		199		183		230			-		-
馬馬託		8		11		7		10		39		-			-		-
基諾山 9		48		20		30		44		55		27			-		-
777 6		80		91		96		81		83		130			51		96

總計其他		2,485		2,240		2,267		2,100		2,477		2,580			2,087		2,090

總產量為銀盎司		6,537		6,233		6,356		6,349		6,529		6,765			6,509		6,028

生產2盎司鈀
靜水 5		3,899		4,488		4,733		5,105		5,301		5,769			5,672		5,444

生產的鈷磅
沃西灣		136		234		381		370		380		1,162	10		-		-

生產的GEOS 11		162,569		170,696		184,551		183,012		190,272		196,756			185,436		177,230
產生了SEO 11		12,193		12,802		13,841		13,726		14,270		14,757			13,908		13,292

平均付款率 2
黃金		95.1%		95.2%		96.0%		96.0%		95.8%		95.0%			95.2%		95.3%
白銀		85.5%		86.2%		86.0%		86.6%		86.9%		86.6%			86.3%		86.1%
鈀		94.6%		92.7%		92.2%		94.5%		95.0%		91.6%			93.6%		94.0%
鈷		93.3%		93.3%		93.3%		93.3%		93.3%		93.3%			不適用。		不適用。
土木 11		90.2%		90.5%		91.4%		91.3%		91.8%		90.7%			91.2%		91.2%

1)	除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計。

2)	生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字和應付費率是根據礦流權益所涉採礦作業的經營者提供的資料，或在沒有其他資料的情況下管理層估計的數字。在收到更多信息後，未來期間可能會更新某些生產數字和應付費率。

3)	由科爾曼、銅崖、加森、克雷頓和託頓黃金權益組成。由於加入工會的員工的勞動力中斷，薩德伯裏煤礦的運營從2021年6月1日至2021年8月9日暫停。

根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權從San Dimas礦獲得相當於應付黃金產量的25%加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金金額，並按固定的黃金與白銀交換比例70：1轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比率在6個月或以上的期間內降至50：1以下或增加到90：1以上，則“70”應修改為“50”或“90”(視屬何情況而定)，直至在6個月或以上的期間內平均金銀價格比率介於50：1至90：1之間的時間，在此情況下，“70”應恢復。自2020年4月1日起，黃金與白銀的固定匯率比例修訂為90：1，並於2020年10月15日恢復70：1的比例。作為參考，前幾個時期的可歸屬白銀產量如下：

Q2-2022

- 382,000 ounces;

Q1-2022

- 408,000 ounces;

Q4-2021

- 544,000 ounces;

Q3-2021

- 472,000 ounces;

Q2-2021

- 467,000 ounces;

Q1-2021

- 429,000 ounces;

Q4-2020

- 485,000 ounces;

Q3-2020

- 420,000 ounces.

5)	由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。

6)	由於10月9日在對提升機鋼絲繩和料斗進行例行維護時發生的一起事故，波音777的作業於2020年10月11日至2020年11月25日暫停。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

7)	由於附近Carrizalillo社區成員的非法道路封鎖，Los Filos的運營於2020年9月3日至2020年12月23日暫停，2021年6月22日至2021年7月26日，由於一羣加入工會的員工和Xochipala社區成員的非法封鎖，Los Filos暫停運營。

8)	Stratoni礦在2006年期間進行了維護和維護 Q4-2021.

9)	2022年6月22日，Alexo決定暫停磨礦作業5至6個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

10)	自2021年1月1日起，該公司有權從Voisey‘s Bay礦生產鈷。根據與淡水河谷的PMPA，惠頓有權獲得截至2021年1月1日在長港加工廠加工的任何鈷，從而導致2021年第一季度的報告產量，包括上一季度Voisey‘s Bay礦生產的一些材料。

11)	為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2100美元；鈷每磅33.00美元；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[13]

已售出單位摘要


	Q2 2022			Q1 2022		Q4 2021		Q3 2021		Q2 2021		Q1 2021		Q4 2020		Q3 2020

售出的黃金盎司
薩洛博		48,515			42,513		47,171		35,185		57,296		51,423		53,197		59,584
薩德伯裏 2		7,916			3,712		965		1,915		6,945		3,691		7,620		7,858
康斯坦西亞		7,431			10,494		6,196		8,159		2,321		1,676		3,853		4,112
聖迪馬斯		10,633			10,070		15,182		11,346		11,214		10,273		11,529		9,687
靜水 3		2,626			2,628		2,933		2,820		2,574		3,074		3,069		3,015
其他
明託		2,806			3,695		2,462		1,907		2,359		2,390		1,540		-
777		3,629			4,388		4,290		5,879		5,694		2,577		5,435		5,845
馬馬託		781			401		423		438		1,687		-		-		-

總計其他		7,216			8,484		7,175		8,224		9,740		4,967		6,975		5,845

總售出黃金盎司		84,337			77,901		79,622		67,649		90,090		75,104		86,243		90,101

售出的銀盎司
佩納斯基託		2,096			2,188		1,818		2,210		1,844		2,174		1,417		1,799
安塔米納		1,177			1,468		1,297		1,502		1,499		1,930		1,669		1,090
康斯坦西亞		494			644		351		484		295		346		442		415
其他
洛斯菲洛斯		41			42		17		12		42		27		-		19
Zinkgruvan		650			355		346		354		355		293		326		492
尤里雅庫		817			44		551		182		601		1,014		15		580
Stratoni		(2	)		133		42		41		167		117		169		134
明託		21			31		27		24		29		26		20		-
內維斯-科沃		167			204		259		193		215		239		145		201
Aljustrel		123			145		133		155		208		257		280		148
Cozamin		148			177		174		170		168		173		-		-
馬馬託		11			8		8		10		35		-		-		-
基諾山		30			27		24		51		33		12		-		-
777		75			87		69		99		109		49		93		121

總計其他		2,081			1,253		1,650		1,291		1,962		2,207		1,048		1,695

共售出銀盎司		5,848			5,553		5,116		5,487		5,600		6,657		4,576		4,999

鈀盎司已售出
靜水 3		3,378			4,075		4,641		5,703		3,869		5,131		4,591		5,546

售出的鈷磅
沃西灣		225			511		228		131		395		132		-		-

已售出GEOS 4		170,371			166,065		157,439		149,862		176,502		172,271		152,613		163,218
首次公開募股已售出 4		12,778			12,455		11,808		11,240		13,238		12,920		11,446		12,241

累計應付單位PBND 5
黃金盎司		61,198			81,365		84,989		80,819		66,238		70,072		70,555		75,750
銀盎司		3,684			3,920		4,200		3,845		3,802		3,738		4,486		3,437
鈀盎司		6,267			5,535		5,629		5,619		6,822		5,373		5,597		4,616
鈷磅		280			550		596		637		777		820		-		-
土木 4		122,758			150,170		158,477		150,317		139,145		141,206		136,894		126,968
SEO 4		9,207			11,263		11,886		11,274		10,436		10,590		10,267		9,523

現貨庫存
鈷磅		582			410		657		488		134		132		-		-

1)	除黃金和鈀盎司外，所有數字都以千計售出。

2)	由科爾曼、銅崖、加森、克雷頓和託頓黃金權益組成。

3)	由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。

4)	為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2100美元；鈷每磅33.00美元；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

5)	應付黃金、白銀和鈀盎司PBND和鈷磅PBND是基於管理層的估計。這些數字可能會在今後收到更多信息時予以更新。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[14]

季度財務回顧


	Q2 2022		Q1 2022		Q4 2021		Q3 2021		Q2 2021		Q1 2021		Q4 2020		Q3 2020

售出的黃金盎司		84,337		77,901		79,622		67,649		90,090		75,104		86,243		90,101
已實現價格 2	$	1,872	$	1,870	$	1,798	$	1,795	$	1,801	$	1,798	$	1,882	$	1,906
黃金銷售	$	157,842	$	145,675	$	143,187	$	121,416	$	162,293	$	135,025	$	162,299	$	171,734

售出的銀盎司		5,848		5,553		5,116		5,487		5,600		6,657		4,576		4,999
已實現價格 2	$	22.27	$	24.19	$	23.36	$	23.80	$	26.69	$	26.12	$	24.72	$	24.69
白銀銷售	$	130,228	$	134,332	$	119,504	$	130,587	$	149,455	$	173,883	$	113,131	$	123,434

鈀盎司已售出		3,378		4,075		4,641		5,703		3,869		5,131		4,591		5,546
已實現價格 2	$	2,132	$	2,339	$	1,918	$	2,426	$	2,797	$	2,392	$	2,348	$	2,182
鈀的銷售	$	7,203	$	9,533	$	8,902	$	13,834	$	10,822	$	12,275	$	10,782	$	12,100

售出的鈷磅		225		511		228		131		395		132		不適用。		不適用。
已實現價格 2	$	34.01	$	34.61	$	28.94	$	23.78	$	19.82	$	22.19	$	不適用。	$	不適用。

鈷銷售	$	7,649	$	17,704	$	6,604	$	3,120	$	7,823	$	2,936	$	不適用。	$	不適用。

總銷售額	$	302,922	$	307,244	$	278,197	$	268,957	$	330,393	$	324,119	$	286,212	$	307,268

現金成本 2, 3
黃金/盎司	$	465	$	477	$	472	$	464	$	450	$	450	$	433	$	428
白銀/盎司	$	5.61	$	5.10	$	5.47	$	5.06	$	6.11	$	6.33	$	5.51	$	5.89
鈀/盎司	$	408	$	394	$	340	$	468	$	503	$	427	$	423	$	383
鈷/磅	$	6.86	$	5.76	$	4.68	$	5.15	$	4.41	$	4.98	$	不適用。	$	不適用。

耗盡 2
黃金/盎司	$	369	$	321	$	338	$	337	$	390	$	374	$	397	$	404
白銀/盎司	$	5.28	$	4.78	$	5.57	$	5.21	$	5.40	$	5.82	$	5.16	$	4.36
鈀/盎司	$	399	$	399	$	442	$	442	$	442	$	442	$	428	$	428
鈷/磅	$	10.40	$	8.17	$	8.17	$	8.17	$	8.17	$	8.17	$	不適用。	$	不適用。

淨收益	$	149,074	$	157,467	$	291,822	$	134,937	$	166,124	$	162,002	$	157,221	$	149,875

每股
基本信息	$	0.330	$	0.349	$	0.648	$	0.300	$	0.369	$	0.360	$	0.350	$	0.334
稀釋	$	0.330	$	0.348	$	0.646	$	0.299	$	0.368	$	0.360	$	0.349	$	0.332

調整後淨收益 3	$	149,285	$	158,007	$	132,232	$	137,087	$	161,626	$	161,133	$	149,441	$	152,007

每股
基本信息	$	0.331	$	0.350	$	0.293	$	0.304	$	0.359	$	0.358	$	0.333	$	0.338
稀釋	$	0.330	$	0.350	$	0.293	$	0.303	$	0.358	$	0.358	$	0.331	$	0.336

運營現金流	$	206,359	$	210,540	$	195,290	$	201,287	$	216,415	$	232,154	$	207,962	$	228,099
每股 3
基本信息	$	0.457	$	0.467	$	0.433	$	0.447	$	0.481	$	0.516	$	0.463	$	0.508
稀釋	$	0.456	$	0.466	$	0.432	$	0.446	$	0.480	$	0.515	$	0.461	$	0.505

宣佈的股息	$	67,708	$	67,687	$	67,580	$	67,541	$	63,009	$	58,478	$	53,914	$	44,896
每股	$	0.15	$	0.15	$	0.15	$	0.15	$	0.14	$	0.13	$	0.12	$	0.10
總資產	$	6,448,695	$	6,470,033	$	6,296,151	$	6,046,740	$	5,981,466	$	5,928,412	$	5,957,272	$	6,091,187
總負債	$	31,894	$	120,572	$	46,034	$	42,387	$	38,202	$	104,985	$	242,701	$	539,849

股東權益總額	$	6,416,801	$	6,349,461	$	6,250,117	$	6,004,353	$	5,943,264	$	5,823,427	$	5,714,571	$	5,551,338

1)	除黃金和鈀盎司生產和銷售外，所有數字均以千計，單位金額和每股金額。

2)	以美元/盎司和鈷/磅表示。

3)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則從本MD&A的第36頁開始。

各季度業務的銷售、淨收益和現金流的變化主要受礦山產量波動、發貨時間、大宗商品價格變化、在建礦山開始運營以及收購PMP和任何相關融資活動的影響。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[15]

運營和運營審查的結果

公司可報告經營部門的經營業績摘要見下表和註釋。


截至2022年6月30日的三個月
	單位已生產的？		單位售出		平均值已實現價格 ($‘s 每單位)		平均值現金成本 ($s Per 單位) 3		平均值耗盡 ($s Per 單位)		銷售額		網絡收益		現金流從… 運營		總計資產

黃金
薩洛博		34,129		48,515	$	1,872	$	416	$	334	$	90,842	$	54,462	$	70,649	$	2,407,579
薩德伯裏 4		7,212		7,916		1,867		400		1,090		14,780		2,983		11,613		294,485
康斯坦西亞		8,042		7,431		1,872		412		271		13,915		8,838		10,686		98,930
聖迪馬斯		10,044		10,633		1,872		624		260		19,910		10,520		13,280		161,350
靜水		2,171		2,626		1,872		340		429		4,917		2,897		4,024		217,530
其他 5		6,767		7,216		1,868		727		57		13,478		7,823		8,529		419,696

		68,365		84,337	$	1,872	$	465	$	369	$	157,842	$	87,523	$	118,781	$	3,599,570

白銀
佩納斯基託		2,089		2,096	$	22.47	$	4.36	$	3.57	$	47,102	$	30,488	$	37,963	$	306,742
安塔米納		1,379		1,177		22.47		4.42		7.06		26,448		12,934		21,242		561,383
康斯坦西亞		584		494		22.47		6.08		6.35		11,101		4,958		7,784		198,672
其他 6		2,485		2,081		21.91		7.44		5.74		45,577		18,148		30,198		577,944

		6,537		5,848	$	22.27	$	5.61	$	5.28	$	130,228	$	66,528	$	97,187	$	1,644,741

鈀
靜水		3,899		3,378	$	2,132	$	408	$	399	$	7,203	$	4,477	$	5,825	$	229,855

白金
馬拉鬆		-		-	$	不適用。	$	不適用。	$	不適用。	$	-	$	-	$	-	$	4,852

鈷
沃西灣		136		225	$	34.01	$	6.86	$	10.40	$	7,649	$	3,769	$	13,797	$	362,460

經營業績											$	302,922	$	162,297	$	235,590	$	5,841,478

其他
一般和行政													$	(9,685)	$	(8,379)
基於份額的薪酬														(1,608)		(18,161)
捐款和社區投資														(1,160)		(1,135)
融資成本														(1,389)		(1,011)
其他														820		(465)
所得税														(201)		(80)

總計其他													$	(13,223)	$	(29,231)	$	607,217

													$	149,074	$	206,359	$	6,448,695

1)	黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。

2)	生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下根據管理層的估計得出的。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。

3)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第38頁上的措施(III)。

4)	由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten Gold權益和非運營斯托比和維克多黃金權益。

5)	由運營中的波音777、Minto和Marmato黃金權益以及非運營銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)、聖多明各、黑水、菲尼克斯、Goose、馬拉鬆和庫裏潘巴黃金權益。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

由運營的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato和777 Silver權益，以及非運營的Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)、Blackwater和Curipamba Silver權益組成。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年6月22日，Alexo決定暫停磨礦作業5至6個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

在GEO和SEO的基礎上，公司截至2022年6月30日的三個月業績如下：


截至2022年6月30日的三個月
	盎司出品 1, 2		盎司售出 2		平均值已實現價格 ($s Per (盎司)		平均值現金成本 ($s Per (盎司) 3		現金運營中保證金 ($s Per (盎司) 4		平均值耗盡 ($s Per (盎司)		毛收入保證金 ($s Per (盎司)
黃金當量基數 5		162,569		170,371	$	1,778	$	440	$	1,338	$	386	$	952
銀當量基數 5		12,193		12,778	$	23.71	$	5.87	$	17.84	$	5.14	$	12.70

1)	生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下根據管理層的估計得出的。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。

2)	生產和銷售的銀盎司數以千計。

3)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第38頁上的措施(III)。

4)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第39頁上的措施(IV)。

5)	為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2100美元；鈷每磅33.00美元；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[16]


截至2021年6月30日的三個月
	單位已生產的？		單位售出		平均值已實現價格 ($‘s 每單位)		平均值現金成本 ($s Per 單位) 3		平均值耗盡 ($s Per 單位)		銷售額		網絡收益		現金流從… 運營		總計資產

黃金
薩洛博		55,590		57,296	$	1,798	$	412	$	374	$	103,039	$	58,015	$	79,426	$	2,468,716
薩德伯裏 4		4,563		6,945		1,817		400		1,024		12,618		2,725		10,262		310,120
康斯坦西亞		5,525		2,321		1,798		408		315		4,174		2,496		3,227		104,310
聖迪馬斯		11,478		11,214		1,798		618		322		20,167		9,627		13,242		175,275
靜水		2,962		2,574		1,798		326		397		4,629		2,769		3,791		222,069
其他 5		9,954		9,740		1,814		559		125		17,666		11,007		12,238		65,296

		90,072		90,090	$	1,801	$	450	$	390	$	162,293	$	86,639	$	122,186	$	3,345,786

白銀
佩納斯基託		2,026		1,844	$	26.65	$	4.29	$	3.55	$	49,133	$	34,682	$	41,223	$	336,314
安塔米納		1,558		1,499		26.63		5.39		7.53		39,903		20,545		31,013		601,117
康斯坦西亞		468		295		26.65		6.02		7.56		7,865		3,858		6,088		212,197
其他 6		2,477		1,962		26.78		8.39		5.20		52,554		25,893		34,132		608,588

		6,529		5,600	$	26.69	$	6.11	$	5.40	$	149,455	$	84,978	$	112,456	$	1,758,216

鈀
靜水		5,301		3,869	$	2,797	$	503	$	442	$	10,822	$	7,164	$	8,876	$	237,407

鈷
沃西灣		380		395	$	19.82	$	4.41	$	8.17	$	7,823	$	2,859	$	2,052	$	222,106

經營業績											$	330,393	$	181,640	$	245,570	$	5,563,515

其他
一般和行政													$	(8,904)	$	(8,573)
基於份額的薪酬														(7,978)		(16,926)
捐款和社區投資														(1,583)		(1,075)
融資成本														(1,357)		(978)
其他														3,420		(1,582)
所得税														886		(21)

總計其他													$	(15,516)	$	(29,155)	$	417,951

													$	166,124	$	216,415	$	5,981,466

1)	黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。

2)	生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下根據管理層的估計得出的。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。

3)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第38頁上的措施(III)。

4)	由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten Gold權益以及非運營斯托比和維克多黃金權益。

5)	由運營的Minto、777和Marmato黃金權益以及非運營銅世界復金權益(本MD&A前身為羅斯蒙特)。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

6)	由運營的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、777、Marmato和Cozamin Silver權益以及非運營 Loma de La Plata、銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)和Pascua-Lama Silver權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年6月22日，Alexo決定暫停磨礦作業5至6個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

在GEO和SEO的基礎上，公司截至2021年6月30日的三個月業績如下：


截至2021年6月30日的三個月
	盎司出品 1, 2		盎司售出 2		平均值已實現價格 ($s Per (盎司)		平均值現金成本 ($s Per (盎司) 3		現金運營中保證金 ($s Per (盎司) 4		平均值耗盡 ($s Per (盎司)		毛收入保證金 ($s Per (盎司)
黃金當量基數 5		190,272		176,502	$	1,872	$	444	$	1,428	$	398	$	1,030
銀當量基數 5		14,270		13,238	$	24.96	$	5.93	$	19.03	$	5.31	$	13.72

1)	生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下根據管理層的估計得出的。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。

2)	生產和銷售的銀盎司數以千計。

3)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第38頁上的措施(III)。

4)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第39頁上的措施(IV)。

5)	為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2100美元；鈷每磅33.00美元；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[17]


截至2022年6月30日的六個月
	單位已生產的？		單位售出		平均值已實現價格 ($‘s 每單位)		平均值現金成本 ($s Per 單位) 3		平均值耗盡 ($s Per 單位)		銷售額		網絡收益		現金流從… 運營		總計資產

黃金
薩洛博		79,012		91,028	$	1,872	$	416	$	334	$	170,407	$	102,147	$	132,517	$	2,407,579
薩德伯裏 4		12,574		11,628		1,865		400		1,091		21,689		4,354		17,038		294,485
康斯坦西亞		14,353		17,925		1,872		412		271		33,555		21,308		26,168		98,930
聖迪馬斯		20,505		20,703		1,872		621		260		38,756		20,528		25,901		161,350
靜水		4,668		5,254		1,872		335		429		9,835		5,823		8,078		217,530
其他 5		15,307		15,700		1,865		750		40		29,275		16,871		17,351		419,696

		146,419		162,238	$	1,871	$	470	$	346	$	303,517	$	171,031	$	227,053	$	3,599,570

白銀
佩納斯基託		4,308		4,284	$	23.30	$	4.36	$	3.57	$	99,829	$	65,874	$	81,151	$	306,742
安塔米納		2,647		2,645		23.37		4.71		7.06		61,806		30,680		49,001		561,383
康斯坦西亞		1,090		1,138		23.39		6.08		6.34		26,614		12,484		19,697		198,672
其他 6		4,725		3,334		22.89		6.93		4.88		76,311		36,946		54,073		577,944

		12,770		11,401	$	23.21	$	5.36	$	5.04	$	264,560	$	145,984	$	203,922	$	1,644,741

鈀
靜水		8,387		7,453	$	2,246	$	400	$	399	$	16,736	$	10,781	$	13,755	$	229,855

白金
馬拉鬆		-		-	$	不適用。	$	不適用。	$	不適用。	$	-	$	-	$	-	$	4,852

鈷
沃西灣		371		736	$	34.43	$	6.09	$	8.85	$	25,353	$	14,350	$	17,269	$	362,460

經營業績											$	610,166	$	342,146	$	461,999	$	5,841,478

其他
一般和行政													$	(19,089)	$	(23,506)
基於份額的薪酬														(11,509)		(18,161)
捐款和社區投資														(1,973)		(1,565)
融資成本														(2,811)		(2,088)
其他														650		333
所得税														(872)		(113)

總計其他													$	(35,604)	$	(45,100)	$	607,217

													$	306,542	$	416,899	$	6,448,695

1)	黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。

2)	生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下根據管理層的估計得出的。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。

3)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第38頁上的措施(III)。

4)	由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten Gold權益和非運營斯托比和維克多黃金權益。

5)	由運營中的波音777、Minto和Marmato黃金權益以及非運營銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)、聖多明各、黑水、菲尼克斯、Goose、馬拉鬆和庫裏潘巴黃金權益。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

由運營的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato和777 Silver權益以及

非運營

Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)、Blackwater和Curipamba Silver權益。Stratoni礦在2006年期間進行了維護和維護

Q4-2021.

2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年6月22日，Alexo決定暫停磨礦作業5至6個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

在GEO和SEO的基礎上，公司截至2022年6月30日的6個月業績如下：


截至2022年6月30日的六個月
	盎司出品 1, 2		盎司售出 2		平均值已實現價格 ($s Per (盎司)		平均值現金成本 ($s Per (盎司) 3		現金運營中保證金 ($s Per (盎司) 4		平均值耗盡 ($s Per (盎司)		毛收入保證金 ($s Per (盎司)
黃金等值基數5		333,265		336,436	$	1,814	$	431	$	1,383	$	366	$	1,017
白銀當量基數5		24,995		25,233	$	24.18	$	5.74	$	18.44	$	4.88	$	13.56

1)	生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下根據管理層的估計得出的。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。

2)	數以千計的銀盎司和鈷磅的生產和銷售。

3)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第38頁上的措施(III)。

4)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第39頁上的措施(IV)。

5)	為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2100美元；鈷每磅33.00美元；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[20]


截至2021年6月30日的六個月
	單位已生產的？		單位售出		平均值已實現價格 ($‘s 每單位)		平均值現金成本 ($s Per 單位) 3		平均值耗盡 ($s Per 單位)		銷售額		網絡收益		現金流從… 運營		總計資產

黃金
薩洛博		102,212		108,719	$	1,797	$	412	$	374	$	195,395	$	109,962	$	150,590	$	2,468,716
薩德伯裏 4		11,567		10,636		1,815		400		1,024		19,306		4,156		15,480		310,120
康斯坦西亞		7,978		3,997		1,797		408		315		7,184		4,294		5,553		104,310
聖迪馬斯		21,969		21,487		1,797		615		322		38,617		18,477		25,404		175,275
靜水		6,003		5,648		1,797		327		397		10,150		6,059		8,300		222,069
其他 5		18,872		14,707		1,813		582		83		26,667		16,885		18,093		65,296

		168,601		165,194	$	1,800	$	450	$	382	$	297,319	$	159,833	$	223,420	$	3,345,786

白銀
佩納斯基託		4,228		4,018	$	26.41	$	4.29	$	3.55	$	106,116	$	74,621	$	88,879	$	336,314
安塔米納		3,135		3,429		26.39		5.27		7.53		90,485		46,603		71,604		601,117
康斯坦西亞		874		641		26.41		6.02		7.56		16,936		8,229		13,076		212,197
其他 6		5,057		4,169		26.34		8.93		5.78		109,800		48,482		73,230		608,588

		13,294		12,257	$	26.38	$	6.23	$	5.63	$	323,337	$	177,935	$	246,789	$	1,758,216

鈀
靜水		11,070		9,000	$	2,566	$	460	$	442	$	23,097	$	14,978	$	18,960	$	237,407

鈷
沃西灣		1,542		527	$	20.42	$	4.55	$	8.17	$	10,759	$	4,056	$	1,086	$	222,106

經營業績											$	654,512	$	356,802	$	490,255	$	5,563,515

其他
一般和行政													$	(18,639)	$	(21,236)
基於份額的薪酬														(9,608)		(16,926)
捐款和社區投資														(2,188)		(1,573)
融資成本														(2,930)		(2,207)
其他														3,301		307
所得税														1,388		(51)

總計其他													$	(28,676)	$	(41,686)	$	417,951

													$	328,126	$	448,569	$	5,981,466

1)	黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。

2)	生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下根據管理層的估計得出的。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。

3)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第38頁上的措施(III)。

4)	由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten Gold權益以及非運營斯托比和維克多黃金權益。

5)	由運營的Minto、777和Marmato黃金權益以及非運營銅世界復金權益(本MD&A前身為羅斯蒙特)。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

6)	由運營的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、777、Marmato和Cozamin Silver權益以及非運營 Loma de La Plata、銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)和Pascua-Lama Silver權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年6月22日，Alexo決定暫停磨礦作業5至6個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

在GEO和SEO的基礎上，公司截至2021年6月30日的6個月業績如下：


截至2021年6月30日的六個月
	盎司出品 1, 2		盎司售出 2		平均值已實現價格 ($s Per (盎司)		平均值現金成本 ($s Per (盎司) 3		現金運營中保證金 ($s Per (盎司) 4		平均值耗盡 ($s Per (盎司)		毛收入保證金 ($s Per (盎司)
黃金當量基數 5		387,028		348,773	$	1,877	$	451	$	1,426	$	403	$	1,023
銀當量基數 5		29,027		26,158	$	25.02	$	6.01	$	19.01	$	5.37	$	13.64

1)	生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下根據管理層的估計得出的。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。

2)	數以千計的銀盎司和鈷磅的生產和銷售。

3)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第38頁上的措施(III)。

4)	請參閲關於的討論非國際財務報告準則本MD&A第39頁上的措施(IV)。

5)	為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2100美元；鈷每磅33.00美元；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[21]

黃金生產

截至2022年6月30日的6個月，可歸屬黃金產量為146,400盎司，與2021年同期相比減少22,200盎司，主要原因如下：

●

與Salobo相比，Salobo減少了23,200盎司(23%)，這主要是由於品位和產量較低所致，淡水河谷報告稱，2022年第一季度，Salobo的運營受到磨機襯板計劃和糾正性維護的影響，再加上2021年第四季度該地區高於平均季節性降雨量影響了2022年第一季度的採礦計劃。此外，正如本MD&A第18頁所述，在第二季度，精礦產量受到工廠業績的負面影響，這是由於計劃和糾正維護後的生產延遲。在吞吐量方面，2022年頭6個月，這兩條1200萬噸/年的線路的平均運行率約為運力的77%，而2021年同期為86%；

●

比其他礦場減少3 600盎司(19%)，主要原因是產量較低，為777盎司，關閉活動將於2022年6月開始；

●

與聖迪馬斯相比減少了1,500盎司(7%)，主要是由於品級和產量較低；這些減少被以下部分抵消

●

比康斯坦西亞增加6,400盎司(80%)，主要是由於Pampacha衞星礦藏開始生產礦石而導致品位提高，以及固定回收率從55%提高到70%，兩者都發生在

Q2-2022;

和

●

從薩德伯裏增加了1,000盎司(9%)，主要是由於更高的品位和回收率。

白銀生產

在截至2022年6月30日的6個月中，可歸屬白銀產量為1280萬盎司，與2021年同期相比減少了50萬盎司，主要原因如下：

●

從安塔米納減少488,000盎司(16%)，主要是由於品級較低；以及

●

331,000盎司(7%)，比其他礦山減少，主要是由於Stratoni在2021年第四季度進入護理和維護；部分抵消了

●

Peñasquio增加了80,000盎司(2%)，主要是由於品級較高。

鈀的生產

截至2022年6月30日止六個月，應佔鈀產量為8,400盎司，減少2,700盎司主要是由於產量和品位下降所致。

鈷生產

截至2022年6月30日止六個月，應佔鈷產量為370,700磅，減少110萬磅主要是由於上一年同期已生產了約676,000磅鈷，加上2022年第二季度Voisey‘s Bay的計劃維護關閉，以及在卵形露天礦耗盡與Voisey’s Bay地下項目逐步投產至全面投產之間的持續過渡期內開採較低品位的材料。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[22]

一般和行政


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	2022		2021		2022		2021

公司
薪金和福利	$	3,912	$	3,618	$	8,149	$	7,298
折舊		288		274		575		552
專業費用		329		769		822		2,284
商務旅行		363		29		465		37
董事收費		279		257		601		549
僱主健康税		391		349		708		638
審計和監管		887		833		1,716		1,779
保險		529		360		1,035		739
其他		888		724		1,783		1,528
一般事務和行政-公司	$	7,866	$	7,213	$	15,854	$	15,404

附屬公司
薪金和福利	$	1,149	$	1,016	$	2,257	$	2,046
折舊		110		97		216		198
專業費用		165		168		258		269
商務旅行		64		23		68		23
董事收費		50		50		100		100
保險		10		11		24		20
其他		271		326		312		579
普通子公司和行政子公司	$	1,819	$	1,691	$	3,235	$	3,235

合併一般事務和行政事務	$	9,685	$	8,904	$	19,089	$	18,639

截至2022年6月30日的三個月和六個月，與去年同期相比，一般和行政費用幾乎沒有變化。

基於份額的薪酬


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	2022		2021		2022		2021

基於股權結算的股份補償
股票期權	$	611	$	514	$	1,145	$	1,029
RSU		887		793		1,694		1,603

現金結算股份薪酬
PSU		110		6,671		8,670		6,976

基於份額的總薪酬	$	1,608	$	7,978	$	11,509	$	9,608

截至2022年6月30日止三個月，以股份為基礎的薪酬較上一年同期減少6,000,000美元，主要是由於截至2022年6月30日止三個月內，每單位到期日的估計加權平均價值較上一年同期增加17%，導致與公司業績分享單位(“PSU”)相關的應計成本出現差異。

截至2022年6月30日止六個月，以股份為基礎的薪酬較上一年同期增加200萬美元，主要是由於在截至2022年6月30日止六個月內，每單位到期日的估計及/或實際加權平均價值增加5%，而上一年同期則減少3%，因此與公司業績分享單位(“PSU”)相關的應計成本出現差異所致。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[24]

所得税支出(回收)


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	2022		2021		2022		2021
當期所得税支出(回收)	$	(819)	$	(726)	$	78	$	(6,139)
與以下項目相關的遞延所得税支出(追回)：
暫時性差異的產生和逆轉		2,849		2,423	$	9,123	$	13,936
減記(沖銷減記)或確認上期暫時性差異		(1,829)		(2,583)		(8,329)		(9,185)
遞延所得税支出總額(回收)	$	1,020	$	(160)	$	794	$	4,751

在淨收益中確認的所得税支出(回收)	$	201	$	(886)	$	872	$	(1,388)

流動性與資本資源

截至2022年6月30日，公司的現金和現金等價物為4.49億美元(2021年12月31日至2.26億美元)，循環貸款項下沒有未償債務(2021年12月31日至零美元)。

該公司的現金流活動摘要如下：

截至2022年6月30日的三個月

經營活動的現金流

在截至2022年6月30日的三個月中，該公司產生的營業現金流為2.06億美元，與上年同期相比減少了1000萬美元，原因如下：


截至2021年6月30日的三個月的經營性現金流入	$	216,415
與收入有關的差異(見第19頁)：	$	(27,471)
應收賬款減少		19,797
可歸因於銷售的現金流入減少總額	$	(7,674)
可歸因於銷售成本的差異，不包括損耗：
銷售量	$	2,069
銷售組合差異		223
每盎司成本		1,210
應付賬款減少		(5,808)
銷售成本導致的現金流出總額增加	$	(2,306)
可歸因於毛利率的現金淨流入減少總額	$	(9,980)
其他差異：
一般和行政		194
捐贈和社區投資		(60)
基於份額的薪酬-PSU		(1,235)
融資成本		(33)
所得税		(59)
其他		1,117
現金淨流入總額減少	$	(10,056)
截至2022年6月30日的三個月的經營性現金流入	$	206,359

1	本節中的陳述包含有關資助未履行承諾和繼續獲得增值礦流權益的前瞻性信息，請讀者注意，實際結果可能會有所不同。有關與這些信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲“關於前瞻性陳述的警示説明”。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[26]

基於份額的薪酬差異

期內現金流出較基於股份的薪酬成本增加是由於本公司PSU計劃的派息增加，2022年到期日的實際價格較2021年高25%。

融資活動產生的現金流

在截至2022年6月30日的三個月中，公司融資活動的現金淨流出為1.16億美元，這主要是兩次季度股息支付的結果，總計1.17億美元。在截至2021年6月30日的三個月中，公司融資活動的現金淨流出為1.05億美元，這主要是兩次季度股息支付的結果，總計1.04億美元。

投資活動產生的現金流

在截至2022年6月30日的三個月內，公司投資活動的現金淨流出為1800萬美元，這主要是由於(I)向ARIS支付了1500萬美元的Marmato PMPA；(Ii)支付了總計300萬美元的長期股權投資。在截至2021年6月30日的三個月中，公司從投資活動中淨流出現金6800萬美元，這主要是由於向Aris Gold支付了3400萬美元，作為收購Marmato PMPA的第一筆款項，向Capstone支付了3000萬美元，作為收購聖多明各PMPA的第一筆款項，以及支付了200萬美元，用於收購長期股權投資。

截至2022年6月30日的六個月

經營活動的現金流

在截至2022年6月30日的6個月中，該公司產生的運營現金流為4.17億美元，與上年同期相比減少了3200萬美元，原因如下：


截至2021年6月30日止六個月的營運現金流入	$	448,569
可歸因於收入的差異(見第23頁)：	$	(44,346)
應收賬款減少		4,167
可歸因於銷售的現金流入減少總額	$	(40,179)
可歸因於銷售成本的差異，不包括損耗：
銷售量	$	6,424
銷售組合差異		6,373
每盎司成本		(504)
應付賬款減少		(370)
可歸因於銷售成本的現金流出減少總額	$	11,923
可歸因於毛利率的現金淨流入減少總額	$	(28,256)
其他差異：
一般和行政		(2,270)
捐贈和社區投資		8
基於份額的薪酬-PSU		(1,235)
融資成本		119
所得税		(62)
其他		26
現金淨流入總額減少	$	(31,670)
截至2022年6月30日止六個月的營運現金流入	$	416,899

一般差異和行政差異

這一期間現金流出相對於一般和行政成本的增加是由於公司的短期補償計劃下的支付增加。

基於份額的薪酬差異

期內現金流出較基於股份的薪酬成本增加是由於本公司PSU計劃的派息增加，2022年到期日的實際價格較2021年高25%。

融資活動產生的現金流

在截至2022年6月30日的6個月中，公司融資活動的現金淨流出為1.1億美元，這主要是股息支付總額1.17億美元的結果，但部分被行使股票期權的收益800萬美元所抵消。於截至2021年6月30日止六個月內，本公司於融資活動中錄得現金淨流出2.95億美元，主要是償還

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[27]

合同義務和或有事項

礦泉水權益

下表彙總了公司將做出的承諾

每盎司

黃金、銀、鈀和鉑的現金付款，以及根據PMPA對其有合同權利的鈷的每磅現金付款：


礦泉水權益	將購買的應歸屬應付生產															按計量單位現金付款 1															任期協議		日期原創合同
礦泉水權益	黃金			白銀			鈀			鈷			白金			黃金			白銀			鈀			鈷			白金			任期協議
佩納斯基託		0%			25%			0%			0%			0%			不適用		$	4.36			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		24-Jul-07
康斯坦西亞		50%			100%			0%			0%			0%		$	412	2	$	6.08	2		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		8-Aug-12
薩洛博		75%			0%			0%			0%			0%		$	416			不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		28-Feb-13
薩德伯裏		70%			0%			0%			0%			0%		$	400			不適用			不適用			不適用			不適用			20年		28-Feb-13
安塔米納		0%			33.75%			0%			0%			0%			不適用			20%			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		3-Nov-15
聖迪馬斯		變數	3		0%	3		0%			0%			0%		$	624			不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		10-May-18
靜水		100%			0%			4.5%	4		0%			0%			18%	5		不適用			18%	5		不適用			不適用			礦藏的生命		16-Jul-18
沃西灣		0%			0%			0%			42.4%	6		0%			不適用			不適用			不適用			18%	7		不適用			礦藏的生命		11-Jun-18
馬拉鬆		100%	8		0%			0%			0%			22%	8		18%	5		不適用			不適用			不適用			18%	5		礦藏的生命		26-Jan-22
其他
洛斯菲洛斯		0%			100%			0%			0%			0%			不適用		$	4.53			不適用			不適用			不適用			25年		15-Oct-04
Zinkgruvan		0%			100%			0%			0%			0%			不適用		$	4.53			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		8-Dec-04
尤里雅庫		0%			100%	9		0%			0%			0%			不適用		$	9.05	10		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		23-Mar-06
Stratoni		0%			100%			0%			0%			0%			不適用		$	11.54			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		23-Apr-07
內維斯-科沃		0%			100%			0%			0%			0%			不適用		$	4.42			不適用			不適用			不適用			50年		5-Jun-07
Aljustrel		0%			100%	11		0%			0%			0%			不適用			50%			不適用			不適用			不適用			50年		5-Jun-07
明託		100%	¹²		100%			0%			0%			0%			65%	13	$	4.35			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		20-Nov-08
基諾山		0%			25%			0%			0%			0%			不適用			變數	14		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		2-Oct-08
帕斯誇喇嘛		0%			25%			0%			0%			0%			不適用		$	3.90			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		8-Sep-09
銅世界 15		100%			100%			0%			0%			0%		$	450		$	3.90			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		10-Feb-10
拉普拉塔宮		0%			12.5%			0%			0%			0%			不適用		$	4.00			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		不適用 16
777		50%			100%			0%			0%			0%		$	429	2	$	6.32	2		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		8-Aug-12
馬馬託		10.5%	17		100%	17		0%			0%			0%			18%	18		18%	18		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		5-Nov-20
Cozamin		0%			50%	19		0%			0%			0%			不適用			10%			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		11-Dec-20
聖多明各		100%	20		0%			0%			0%			0%			18%	5		不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		24-Mar-21
菲尼克斯		6%	21		0%			0%			0%			0%			18%	5		不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		15-Nov-21
黑水公司		8%	22		50%	22		0%			0%			0%			35%			18%	5		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		13-Dec-21
庫裏潘巴		50%	23		75%	23		0%			0%			0%			18%	5		18%	5		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		17-Jan-22
鵝		4.15%	24		0%			0%			0%			0%			18%	5		不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		8-Feb-22
提前存款
Toroparu		10%			50%			0%			0%			0%		$	400		$	3.90			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		11-Nov-13
哥塔班巴斯		25%	25		100%	25		0%			0%			0%		$	450		$	5.90			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		21-Mar-16
庫楚		100%			100%			0%			0%			0%			20%			20%			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		14-Dec-17

1)	生產付款以每單位交付金屬的固定金額或交貨日標的金屬現貨價格的百分比來計量。除Loma de La Plata和薩德伯裏外，支付金額為每單位交割金屬的固定金額的合同，將受到年度通脹上漲的影響。此外，如果適用金屬的現行市場價格低於這一固定金額，則每單位現金支付將降至當前市場價格，但雅力雅庫除外，其每盎司現金支付不會因年度通脹因素而降至4.48美元以下。

2)	在最初的40年期限後，受每盎司白銀9.90美元和每盎司黃金550美元的限制。

3)	根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權從San Dimas礦獲得相當於應付黃金產量的25%加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金金額，並按固定的黃金與白銀交換比例70：1轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比率在6個月或以上的期間內降至50：1以下或增加到90：1以上，則“70”應修改為“50”或“90”(視屬何情況而定)，直至在6個月或以上的期間內平均金銀價格比率介於50：1至90：1之間的時間，在此情況下，“70”應恢復。目前，黃金與白銀的固定匯率比例為70：1。

4)	該公司承諾購買4.5%的Stillwater鈀產量，直到375,000盎司交付給公司，此後購買2.25%的Stillwater鈀產量，直到550,000盎司交付給公司，並在此後的礦山壽命內購買1%的Stillwater鈀產量。

5)	一旦交付給惠頓的金屬市值(扣除每盎司現金支付淨額)超過初始預付現金保證金，將增加到22%。

6)	一旦公司收到3100萬磅的鈷，公司的可歸屬鈷產量將減少到21.2%。

7)	一旦交付給惠頓的鈷的市場價值，扣除每磅現金支付的淨額，超過最初的預付現金保證金，將增加到22%。此外，對於每一筆鈷的銷售，公司承諾根據鈷的市場價格支付可變的佣金。

8)	一旦公司根據馬拉鬆項目管理協議獲得150,000盎司黃金和120,000盎司鉑金，可歸屬黃金和鉑金產量將分別減少至67%和15%。

9)	每年，本公司將購買相當於前150萬盎司白銀的100%和任何超出部分的50%的承購方付款。

1	本節中的陳述包含前瞻性信息，請讀者注意，實際結果可能有所不同。有關與這些信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲“關於前瞻性陳述的警示説明”。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[29]

10)	倘若白銀市場價超過每盎司20美元，除每盎司9.05美元外，本公司承諾就每交付一盎司白銀向Glencore支付相當於超出金額的50%的額外金額，最高為每盎司10美元，即當白銀市場價為40美元或以上時，本公司將向Glencore支付每盎司交付白銀19.05美元。

11)	惠頓只有權開採Aljustrel礦銅含量低於15%的精礦中所含的銀。

12)	該公司承諾收購每年生產的前30,000盎司黃金的100%，此後收購50%。

13)	本公司目前正就修訂Minto PMPA進行談判，使每盎司交付黃金的現金支付將低於黃金現貨價格的65%和1,250美元。這項擬議的修訂定價將於(I)2023年1月27日；或(Ii)向公司交付27,000盎司黃金後終止，以較早者為準。一旦這一擬議的修訂定價結束，每盎司交付黃金的現金支付將低於黃金現貨價格的50%和1,000美元。如果雙方無法最後確定擬議修正案的條款，生產付款將保持現有Minto PMPA中規定的固定價格，即每盎司325美元。

14)	根據基諾希爾PMPA交付的白銀，在市場價格為每盎司23.00美元或以上時，每盎司支付的價格為白銀現貨價格的10%，當白銀市場價格為每盎司15.00美元或以下時，支付的價格為白銀現貨價格的90%。

15)	銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)。

16)

協議條款尚未敲定。

17)	一旦惠頓根據Marmato PMPA獲得310,000盎司黃金和215萬盎司白銀，公司的可歸屬黃金和白銀產量將分別降至5.25%和50%。

18)	一旦交付給公司的黃金和白銀的市場價值，扣除每盎司現金支付的淨額，超過最初的預付現金保證金，將增加到現貨價格的22%。

19)	一旦Wheaton根據Cozamin PMPA收到1,000萬盎司白銀，本公司的應佔白銀產量將在礦山有效期內降至白銀產量的33%。

20)	一旦公司根據聖多明各PMPA收到285,000盎司黃金，公司的可歸屬黃金產量將減少至67%。

21)	一旦本公司根據Fenix PMPA收到90,000盎司黃金，本公司應佔黃金產量將降至4%，直至140,000盎司黃金交付為止，之後黃金產量降至3.5%。

22)	一旦本公司根據Blackwater PMPA收到279,908盎司黃金和1,780萬盎司白銀，應佔黃金和白銀產量將分別降至4%和33%。

23)	一旦本公司根據Curipamba PMPA收到145,000盎司黃金和4.6,000盎司白銀，應佔黃金和白銀產量將分別降至33%和50%。

24)	本公司承諾購買Goose黃金產量的4.15%，直至向本公司交付130,000盎司為止，此後購買Goose黃金產量的2.15%，直至向本公司交付200,000盎司，以及購買Goose黃金產量的1.5%，直至礦山壽命。

25)	一旦根據Cotabambas PMPA生產了9,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000盎司的白銀當量盎司，在礦山的整個壽命內，應佔產量將降至黃金產量的16.67%和白銀產量的66.67%。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[30]

其他合同義務和或有事項


	具有預定付款日期的債務
(單位：千)	2022		2023 - 2024		2025 - 2026		2026年後		小計		其他承付款		總計

支付礦流利息
銅世界 1	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	231,150	$	231,150
拉普拉塔宮		-		-		-		-		-		32,400		32,400
馬馬託		-		-		-		-		-		122,000		122,000
聖多明各		-		-		-		-		-		260,000		260,000
薩洛博 2		-		646,000		-		-		646,000		-		646,000
菲尼克斯金牌		-		-		-		-		-		25,000		25,000
黑水公司		-		-		-		-		-		141,000		141,000
馬拉鬆		15,519		-		-		-		15,519		155,195		170,714
庫裏潘巴		13,000		-		-		-		13,000		162,500		175,500
鵝		-		-		-		-		-		125,000		125,000
支付早期存放的礦泉水利息
Toroparu 3		-		138,000		-		-		138,000		-		138,000
哥塔班巴斯		750		1,000		-		-		1,750		126,000		127,750
庫楚		-		-		-		-		-		58,000		58,000
租賃負債		448		1,817		308		-		2,573		-		2,573

合同債務總額	$	29,717	$	786,817	$	308	$	-	$	816,842	$	1,438,245	$	2,255,087

1)	銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)。這一數字包括100萬美元的或有交易費用。

2)	如下一頁所述，假設Salobo III擴建項目在2023年底達到12 Mtpa的額外處理能力(使Salobo的總處理能力達到36 Mtpa)，公司預計將支付5.5億至6.5億美元的估計擴展付款。

3)	該公司預計在此期間開工建設。

銅世界綜合體

本公司承諾分兩期向Hudbay預付現金總額230,000,000美元，首筆50,000,000美元於Hudbay收到銅世界綜合設施(本MD&A中以前稱為Rosemont)的許可及其他常規條件時預付，其餘的180,000,000美元於一旦銅世界綜合設施產生的項目成本超過98,000,000美元及若干其他常規條件時預付。根據銅世界綜合設施PMPA，本公司獲準選擇以現金支付按金或交付普通股。此外，該公司將有權獲得某些延遲付款，包括在任何實質性方面停止施工，或如果未能在商定的時間內完成。哈德貝和某些關聯公司為公司提供了公司擔保和其他擔保。

根據哈德貝2022年5月12日的新聞稿，第九巡迴法院確認了美國地區法院之前對亞利桑那州騰出和還回亞利桑那州銅世界綜合體內Rosemont礦藏的最終裁決記錄。

拉普拉塔宮

根據Loma de La Plata PMPA的條款，公司承諾在滿足某些條件後，向泛美白銀公司(“PAAS”)支付總計3,200萬美元的預付現金，這些條件包括PAAS獲得進行礦山建設的所有必要許可，以及公司敲定PMPA的最終條款。

馬馬託

根據Marmato PMPA的條款，該公司承諾向Aris Gold支付總計1.1億美元的預付現金。在這筆款項中，3400萬美元於2021年4月15日支付；400萬美元於2022年2月28日支付；其餘款項在建造Marmato礦的Marmato Low礦開發部分期間支付，但須遵守慣例條件。根據經修訂的Marmato PMPA條款，本公司承諾向Aris Gold支付額外的預付現金代價6,500萬美元，其中1,500萬美元已於2022年4月11日支付給Aris Gold，其餘5,000萬美元將在下礦的建設和開發期間支付。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[31]

聖多明各

根據聖多明各PMPA的條款，該公司承諾向Capstone支付2.9億美元的預付現金，其中3000萬美元於2021年4月21日支付，其餘部分在聖多明各項目建設期間支付，條件是滿足慣例條件，包括Capstone獲得足夠的融資來支付預期的總資本支出。

薩洛博

Salobo礦目前的磨礦生產能力為2400萬噸/年。2018年10月，淡水河谷董事會批准了對Salobo擴建項目的投資，該項目擬包括第三條選礦廠生產線，並將使用Salobo的現有基礎設施。淡水河谷預計，Salobo擴建計劃於2022年下半年啟動，

15個月

提升

在此期間，吞吐能力將從24 Mtpa增加到36 Mtpa。

如果實際產能擴大到28 Mtpa以上，那麼根據Salobo PMPA的條款，惠頓將被要求根據擴建的規模、完工時間和加工材料的等級向淡水河谷支付額外的固定款項。如果到2036年1月1日，吞吐量超過28Mtpa，設定的付款從1.13億美元到8.92億美元，如果到2023年1月1日，吞吐量超過40Mtpa。假設Salobo III擴建項目在2023年實現12 Mtpa的額外處理能力(使Salobo的總處理能力達到36 Mtpa)，公司預計將支付5.5億至6.5億美元的估計擴展付款。任何擴展付款的實際金額和時間可能與此估計值顯著不同，具體取決於任何擴展的規模、時間和處理等級。

菲尼克斯

根據Fenix PMPA的條款，公司承諾支付總現金代價5,000萬美元，其中2,500萬美元已於2022年3月25日支付。剩餘的2,500萬美元將在RIO2收到其對Fenix項目的環境影響評估以及某些其他條件的情況下支付。

2022年6月28日，RIO2提供了菲尼克斯黃金環境評估過程的最新情況。環境評估服務(SEA)發佈了綜合評估報告，建議拒絕環評，因為有人指控RIO2在評估過程中沒有提供足夠的信息來消除對龍貓、瓜納科和維庫尼亞的不利影響。2022年7月5日，RIO2宣佈，地區評估委員會投票決定不批准環評。在做出這一決定後，RIO2於2022年7月11日提供了進一步的最新情況，稱RIO2及其智利環境和法律顧問目前正在評估繼續推進該項目的各種選擇。

公司管理層已確定截至資產負債表日不存在減值指標，並將繼續監測RIO2對這一決定的反應。

黑水公司

根據Blackwater Silver PMPA的條款，本公司承諾支付總額1.41億美元的預付代價，在Blackwater項目建設期間分四次等額支付，前提是滿足慣例條件。

馬拉鬆

根據馬拉鬆項目管理協議的條款，公司承諾支付總額為1.92億加元(2.4億加元)的預付現金，其中1,600萬美元(2,000萬加元)已於2022年3月31日支付，其中1,600萬美元(2,000萬加元)將在施工前支付，用於馬拉鬆項目的開發，其餘部分將在施工期間分四期支付，條件是各種習慣條件得到滿足。

庫裏潘巴

根據Curipamba PMPA的條款，該公司承諾支付總計1.755億美元的預付現金代價，其中1300萬美元可用

施工前

其中500,000美元將用於支持庫裏潘巴項目周圍的某些當地社區發展倡議。其餘款項將在施工期間分四期支付，但須符合各種慣常條件。

鵝

根據Goose PMPA的條款，公司承諾在Goose項目建設期間，根據慣例條件，分四次等額支付1.25億美元的預付現金代價。

Toroparu

根據Toroparu早期存款協議的條款，本公司承諾向GCM的子公司Gold X額外支付1.38億美元，以分期付款的方式為該礦的建設提供部分資金。GCM將在2022年12月31日之前提交某些可行性文件。在交付本文件之後(或在2022年12月31日之後，如果可行性文件未在該日期之前交付給惠頓)，惠頓可以

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[32]

選擇(I)不繼續執行協議或(Ii)不支付預付代價的餘額，並將金流百分比由10%降至0.909%，銀流百分比由50%降至零。如果選擇選項(I)，惠頓將有權獲得預付款減去200萬美元的返還。如果惠頓選擇選項(II)，Gold X可以選擇終止協議，惠頓將有權退還已經預付的押金金額減去200萬美元。

哥塔班巴斯

根據科塔班巴斯早期存款協議的條款，公司承諾向Panoro支付總計1.4億美元的現金代價，其中1200萬美元迄今已支付。一旦滿足某些條件，該公司將向Panoro額外預付200萬美元，分兩年支付。在提交了一份具有銀行效力的最終可行性研究、環境研究和影響評估以及其他相關文件(統稱為“Cotabambas可行性文件”)並收到許可證並開始施工後，本公司可預付剩餘的保證金或選擇終止Cotabambas早期保證金協議。如果公司選擇終止，公司將有權在發生某些觸發事件時退還預付款中減去200萬美元的部分。

庫楚

根據Kutcho提前存款協議的條款，公司承諾向Kutcho支付總計6500萬美元的現金代價，其中700萬美元迄今已支付。其餘的5,800萬美元將以分期付款的方式墊付，一旦滿足某些條件，將為該礦的建設提供部分資金。

税收-加拿大税務局-2013至2016納税年度-國內重估

本公司於2018、2019及2022年收到2013至2016課税年度的重估通知，加拿大税務局(“CRA”)正尋求更改就本公司與加拿大礦業資產有關的PMPA預付款項的扣除時間，以使根據該等加拿大PMPA購入的貴金屬成本等於交付時支付的現金成本加上按

生產單位

在估計可採儲量的基礎上，以及在適用的情況下，各自礦山的資源和勘探潛力(“國內重新評估”)。

該公司預計國內重估的税金、利息和其他罰金總額約為200萬美元。

管理層相信，本公司的立場，如其提交的加拿大所得税申報表所反映的，並與PMPA的條款一致，即根據加拿大PMPA收購的貴金屬的成本等於在未償還保證金時的市場價值，以及此後的現金成本是正確的。該公司已提出反對通知，並支付了爭議金額的50%，以挑戰國內重新評估。

税收或有事項

由於公司業務的規模、複雜性和性質，各種法律和税務問題不時懸而未決，包括審計和糾紛。

根據與CRA就涉及2005至2010課税年度的轉讓定價糾紛達成的和解協議(“CRA和解協議”)，根據轉讓定價規則，公司海外子公司在加拿大以外賺取的收入將不在加拿大納税。CRA和解原則適用於2010年後的所有課税年度，前提是事實沒有實質性變化或法律或判例沒有變化。CRA不受CRA和解條款的限制，不得以轉讓定價以外的其他基準發佈重估，這可能導致本公司海外子公司的部分或全部收入在加拿大納税。

本公司不知道或不能確定CRA對國際及國內交易的任何持續審核將於何時完成，或是否會發出重估，或任何該等潛在重估的基礎、數量或時間，因此，本公司估計任何持續審核的財務影響(如有)並不切實可行。

本公司亦可能不時提出法律修訂建議或尚未完成的法律行動，可能會對本年度或過往期間產生影響，而其結果、適用性及影響亦非本公司所知或無法釐定。

一般信息

根據其性質，只有當一個或多個未來事件發生或未能發生時，意外情況才會得到解決。對突發事件的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。如果公司不能有利地解決這些問題中的任何一件，可能會有實質性的不利

1	管理層對國內重新評估對本公司的預期影響的評估是“前瞻性信息”。有關與這些信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲MD&A中的“關於前瞻性陳述的警示説明”。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[33]

對公司財務業績、現金流或經營結果的影響。如果本公司對上述任何事項的未來解決方案的估計發生變化，本公司將在相對於發生變化時的適當期間在其合併財務報表中確認該變化的影響。

股本

在截至2022年6月30日的三個月內，公司從股票期權的行使中獲得了200萬美元的現金收益，主要與2022年3月31日的股票期權的行使有關(六個月-通過以28.87加元的加權平均行權價行使329,914份股票購買期權而獲得的800萬美元)。在截至2021年6月30日的三個月內，公司從行使31,745份購股權中獲得100萬美元的現金收益，每項期權的加權平均行使價格為28.29加元(六個月-通過行使289,745份股票購買期權獲得600萬美元的現金收益，加權平均行使價格為23.80加元)。

在截至2022年6月30日的六個月中，該公司發佈了87,838個RSU，所有發佈都發生在截至2022年3月31日的三個月內。在截至2021年6月30日的三個月中，該公司釋放了700個RSU(六個月-116,880個RSU)。

該公司實施了股息再投資計劃(“DIP”)，股東可以選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股。在截至2022年6月30日的六個月內，根據滴滴計劃發行了410,488股普通股，所有股票都是在截至2022年6月30日的三個月內發行的。在截至2021年6月30日的六個月中，根據滴滴計劃發行了406,470股普通股，所有股票都是在截至2021年6月30日的三個月內發行的。

截至2022年8月11日，已發行普通股共有451,692,192股，認購期權1,652,869股，限售股352,680股，認購權證1,000萬股。

在市場公平計劃中

本公司已建立了

在市場上

股權計劃(“自動櫃員機計劃”)，允許公司根據公司的酌情決定權和監管要求，不時從庫房向公眾發行價值高達3億美元的普通股(“普通股”)。

自動櫃員機計劃將一直有效，直到根據自動櫃員機計劃可供發行的所有普通股都已發行或自動櫃員機計劃在該日期之前由公司或代理人終止為止。

惠頓打算將自動取款機計劃的淨收益(如果有的話)作為一個潛在的資金來源，用於流動收購和/或其他一般公司用途，包括償還債務。截至2022年6月30日，公司尚未根據自動取款機計劃發行任何股票。

金融工具

本公司擁有多家公司的股權作為長期投資(見本MD&A第10頁)，因此固有地面臨各種風險因素，包括貨幣風險、市場價格風險和流動性風險。

為了減輕黃金、白銀和鈀價格短期波動的影響，該公司偶爾會簽訂與黃金、白銀和鈀交割有關的遠期合同，它非常有信心將在給定的季度內發生。該公司不對其對大宗商品價格的長期敞口進行對衝。本公司並無使用衍生金融工具來管理與其業務有關的風險，因此，在正常業務過程中，本公司本身受貨幣、利率及商品價格波動的影響。

未來會計政策的變化

國際會計準則理事會(“IASB”)發佈了以下新的或修訂的準則：

《國際會計準則》第12號修正案--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款

對《國際會計準則》第12號的修正案澄清，初始確認豁免不適用於在初始確認時產生等額可扣除和應税臨時差額的交易。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。修正案被允許及早應用。修正案適用於在提交的最早比較期間開始之日或之後發生的交易。此外，在最早的比較期間開始時，將確認下列事項：

●

一種遞延税項資產，其範圍是很可能會有可用於抵扣可抵扣臨時差額的應税利潤，以及與以下各項相關的所有可抵扣和應税臨時差額的遞延税項負債

使用權

資產和租賃負債；以及

●

最初應用修訂作為對該日留存收益(或權益的其他組成部分)期初餘額的調整的累積效果。

本次修訂的實施預計不會對本公司產生實質性影響。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[34]

非國際財務報告準則

措施

Wheaton在整個文檔中包含了某些

非國際財務報告準則

業績衡量指標包括(I)經調整淨收益及經調整每股淨收益；(Ii)每股營運現金流量(基本及稀釋後)；(Iii)每盎司黃金、白銀及鈀的平均現金成本及每磅鈷的平均現金成本；及(Iv)現金營運利潤率。

這些

非國際財務報告準則

衡量標準沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，其他公司可能會以不同的方式計算這些衡量標準。這些內容的呈現

非國際財務報告準則

措施的目的是提供更多信息，不應孤立地加以考慮，也不應將其作為根據“國際財務報告準則”編制的業績衡量的替代辦法。

調整後淨收益和調整後每股淨收益的計算方法是剔除

非現金

減值費用(如有)，

非現金

公允價值(收益)損失和其他

一次性

(收入)支出以及沖銷

非現金

所得税支出(回收)分別由股東權益表和保監處確認的所得税支出(回收)抵銷。公司認為，除了根據國際財務報告準則編制的常規衡量標準外，管理層和某些投資者還利用這些信息來評估公司的業績。

下表提供了調整後淨收益和調整後每股淨收益(基本和稀釋後)的對賬。


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(以千為單位，每股金額除外)	2022		2021		2022		2021

淨收益	$	149,074	$	166,124	$	306,542	$	328,126
加回(減去)：
(收益)持有認股權證公允價值調整虧損		154		194		897		1,145
應收可轉換票據公允價值調整損失(收益)		-		(3,388)		1,380		(4,626)
在股東權益表中確認的所得税費用(回收)		(292)		(463)		500		1,107
在保監處報表中確認的所得税支出(收回)		349		(479)		155		(2,616)
其他		-		(362)		(2,182)		(376)

調整後淨收益	$	149,285	$	161,626	$	307,292	$	322,760

除以：
基本加權平均流通股數		451,524		450,088		451,221		449,800
稀釋加權平均流通股數量		452,359		451,203		452,123		450,869

等於：
調整後每股收益-基本	$	0.331	$	0.359	$	0.681	$	0.718
調整後每股收益-稀釋後	$	0.330	$	0.358	$	0.680	$	0.716

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[36]

四、

現金營業利潤率的計算方法是，從每盎司黃金、白銀和鈀以及每磅鈷的平均已實現銷售價格中減去每盎司黃金、白銀和鈀以及每磅鈷的平均現金成本。公司公佈現金營業利潤作為管理層和某些投資者使用這些信息來評估公司的業績，與貴金屬採礦業的其他公司相比，其他公司也在類似的基礎上公佈業績，並評估公司產生現金流的能力。

下表提供了現金營業利潤率的對賬。


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(除售出的黃金和鈀盎司和每單位數量外，以千計)	2022		2021		2022		2021
總銷售額：
黃金	$	157,842	$	162,293	$	303,517	$	297,319
白銀	$	130,228	$	149,455	$	264,560	$	323,337
鈀	$	7,203	$	10,822	$	16,736	$	23,097
鈷	$	7,649	$	7,823	$	25,353	$	10,759
除以：
總售出黃金盎司		84,337		90,090		162,238		165,194
共售出銀盎司		5,848		5,600		11,401		12,257
共售出鈀盎司		3,378		3,869		7,453		9,000
售出的總鈷磅		225		395		736		527
等於：
黃金平均實現價格(每盎司)	$	1,872	$	1,801	$	1,871	$	1,800
白銀平均實現價格(每盎司)	$	22.27	$	26.69	$	23.21	$	26.38
鈀的平均實現價格(每盎司)	$	2,132	$	2,797	$	2,246	$	2,566
鈷的平均實現價格(每磅)	$	34.01	$	19.82	$	34.43	$	20.42
更少：
黃金平均現金成本 1 (每盎司)	$	(465)	$	(450)	$	(470)	$	(450)
白銀的平均現金成本 1 (每盎司)	$	(5.61)	$	(6.11)	$	(5.36)	$	(6.23)
鈀的平均現金成本 1 (每盎司)	$	(408)	$	(503)	$	(400)	$	(460)
鈷的平均現金成本 1 (每磅)	$	(6.86)	$	(4.41)	$	(6.09)	$	(4.55)
等於：
每售出黃金盎司的現金營業利潤率	$	1,407	$	1,351	$	1,401	$	1,350
作為黃金實現價格的百分比		75%		75%		75%		75%
每售出銀盎司的現金營業利潤率	$	16.66	$	20.58	$	17.85	$	20.15
作為白銀實現價格的百分比		75%		77%		77%		76%
每售出鈀盎司的現金營業利潤率	$	1,724	$	2,294	$	1,846	$	2,106
作為鈀的實際價格的百分比		81%		82%		82%		82%
售出的每磅鈷的現金營業利潤率	$	27.15	$	15.41	$	28.34	$	15.87
作為鈷的實際價格的百分比		80%		78%		82%		78%

請參閲關於的討論

非國際財務報告準則

本MD&A第38頁上的措施(III)。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[39]

後續事件

宣佈派發股息

根據公司的股息政策，每股普通股的季度股息目標是相當於前四個季度經營活動產生的平均現金流量的大約30%除以公司當時已發行的普通股，四捨五入到最接近的分值。為了將季度股息的波動性降至最低，公司設定了2022年期間的最低季度股息，相當於上一季度宣佈的每股普通股股息。未來股息的宣佈、時間、金額和支付仍由董事會酌情決定。

2022年8月11日，董事會宣佈了每股普通股0.15美元的股息，這筆股息將於2022年8月26日支付給登記在冊的股東，預計將於2022年9月8日左右分配。本公司已實施股息再投資計劃(“DIP”)，根據該計劃，股東可選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股，價格為平均市價的1%，如DIP所界定。

控制和程序

披露控制和程序

惠頓的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年6月30日美國證券交易委員會和加拿大證券管理人規則中定義的惠頓披露控制和程序的設計和有效性。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，惠頓的披露控制和程序自2022年6月30日起生效。

財務報告的內部控制

公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。在首席財務官的監督下，公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據國際財務報告準則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。該公司的控制包括以下政策和程序：

●

與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；

●

提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據國際財務報告準則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及，

●

提供合理保證，防止或及時發現可能對年度財務報表或中期財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，已使用#年建立的框架和標準評估了公司財務報告內部控制的有效性

《內部控制-綜合框架(2013)》，

由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估，管理層得出結論，財務報告內部控制於2022年6月30日生效。

截至2022年6月30日止三個月內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。

控制和程序的限制

本公司管理層，包括其行政總裁及財務總監，相信任何財務報告的披露控制及程序或內部控制，不論構思及運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，它們不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被預防或檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制，都可以規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計在所有情況下都能成功地實現其所述目標

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[40]

惠頓貴金屬的礦產儲量

(1,2,3,8,32)


	2021年12月31日 (6)																						2020年12月31日
			久經考驗						很有可能						經過驗證的和可能的								經過驗證的和可能的
			噸位		等級		包含		噸位		等級		包含		噸位		等級		包含		過程恢復 % (7)		噸位		等級		包含
資產	利息		大山		g/t / %		蚊子/百萬磅		大山		g/t / %		蚊子/百萬磅		大山		g/t / %		蚊子/百萬磅		過程恢復 % (7)		大山		g/t / %		蚊子/百萬磅
黃金
薩洛博 (10)		75%		173.3		0.40		2.23		676.9		0.34		7.38		850.1		0.35		9.60		76%		867.8		0.31		8.59
靜水 (13)		100%		8.2		0.41		0.11		60.1		0.33		0.63		68.3		0.34		0.74		69%		58.2		0.39		0.73
康斯坦西亞		50%		231.3		0.07		0.50		29.2		0.05		0.05		260.5		0.07		0.55		61%		266.3		0.07		0.56
薩德伯裏 (11)		70%		11.4		0.46		0.17		11.4		0.45		0.17		22.8		0.45		0.33		75%		23.8		0.45		0.34
聖迪馬斯 (14)		25%		0.6		4.42		0.08		0.4		3.02		0.04		1.0		3.87		0.12		95%		1.0		3.77		0.12
馬馬託 (11,15)		10.5%		0.1		5.14		0.01		2.0		3.11		0.20		2.1		3.19		0.21		90%		1.3		3.19		0.13
777		50%		0.2		1.78		0.013		-		-		-		0.2		1.78		0.01		58%		0.8		2.13		0.05
明託		100%		-		-		-		-		-		-		-		-		-		75%		2.4		0.60		0.05
黑水公司 (11,28)		8%		19.3		0.74		0.46		0.5		0.80		0.01		19.8		0.74		0.47		91%		-		-		-
Toroparu (12,16)		10%		3.0		1.10		0.10		9.7		0.98		0.31		12.7		1.00		0.41		89%		12.7		1.00		0.41
聖多明各 (11,26)		100%		65.4		0.08		0.17		326.9		0.03		0.34		392.3		0.04		0.51		61%		392.3		0.04		0.51
馬拉鬆 (11,29)		100%		85.1		0.07		0.19		32.6		0.06		0.06		117.7		0.07		0.26		71%		-		-		-
庫裏潘巴 (11,30)		50%		1.6		2.83		0.14		1.7		2.23		0.12		3.2		2.52		0.26		53%		-		-		-
鵝 (11,31)		4.15%		0.3		5.54		0.06		0.4		6.29		0.09		0.8		5.97		0.14		93%		-		-		-
庫楚 (12)		100%		6.8		0.37		0.08		10.6		0.39		0.13		17.4		0.38		0.21		41%		10.4		0.37		0.12
菲尼克斯 (11,27)		6%		3.1		0.51		0.05		3.8		0.47		0.06		6.9		0.49		0.11		75%		-		-		-
Metates Royalty (17)		0.5%		1.4		0.70		0.03		4.1		0.45		0.06		5.5		0.52		0.09		91%		5.5		0.52		0.09
總金牌								4.41						9.63						14.04								11.71
白銀
佩納斯基託 (10)		25%		28.8		38.3		35.4		61.8		31.8		63.1		90.5		33.8		98.5		87%		97.0		34.1		106.4
康斯坦西亞		100%		462.6		3.1		45.8		58.4		3.1		5.9		521.0		3.1		51.7		70%		532.5		3.0		52.0
安塔米納 (11,18)		33.75%
銅				44.9		7.1		10.2		27.6		8.4		7.5		72.5		7.6		17.7		71%		78.6		7.2		18.3
銅鋅				17.9		13.1		7.5		23.0		14.6		10.8		40.9		14.0		18.4		71%		50.3		12.9		20.8
Zinkgruvan		100%
鋅				3.1		80.0		7.8		7.2		88.0		20.4		10.3		85.6		28.3		83%		8.8		81.4		23.0
銅				2.0		32.0		2.1		0.2		35.0		0.2		2.2		32.3		2.3		70%		3.1		30.3		3.0
內維斯-科沃		100%
銅				4.4		34.0		4.8		20.7		30.8		20.5		25.1		31.4		25.3		24%		29.7		30.2		28.8
鋅				3.8		69.0		8.4		21.0		62.0		41.8		24.8		63.1		50.2		30%		30.1		62.2		60.3
尤里雅庫 (19)		100%		1.1		67.2		2.3		7.0		86.7		19.6		8.1		84.1		22.0		83%		8.2		97.4		25.6
Aljustrel (20)		100%		9.7		47.4		14.8		27.4		46.9		41.4		37.2		47.1		56.2		26%		37.2		47.1		56.2
聖迪馬斯 (14)		25%		0.6		348.0		6.5		0.4		264.7		3.2		1.0		315.3		9.7		94%		1.0		329.7		10.6
Cozamin (11,21)		50%
銅				-		-		-		5.4		45.6		8.0		5.4		45.6		8.0		86%		6.3		44.4		9.0
鋅				-		-		-		0.7		44.5		1.0		0.7		44.5		1.0		86%		0.7		44.3		1.1
基諾山		25%
地下				-		-		-		0.4		804.3		9.3		0.4		804.3		9.3		96%		0.3		804.5		7.6
洛斯菲洛斯		100%		26.2		3.5		3.0		78.1		10.2		25.5		104.2		8.5		28.5		10%		104.2		8.5		28.5
馬馬託 (11,15)		100%		0.8		22.1		0.6		18.9		6.2		3.8		19.7		6.9		4.4		34%		19.7		6.9		4.4
777		100%		0.5		32.2		0.5		-		-		-		0.5		32.2		0.5		45%		1.5		31.0		1.5
明託		100%		-		-		-		-		-		-		-		-		-		45%		2.4		5.6		0.4
Stratoni		100%		-		-		-		-		-		-		-		-		-		45%		0.6		148.0		2.7
銅世界綜合體 (22)		100%		408.6		5.0		66.2		108.0		3.0		10.4		516.6		4.6		76.7		76%		516.6		4.6		76.7
黑水公司 (11,28)		50%		161.9		5.8		30.1		4.6		5.8		0.9		166.5		5.8		31.0		61%		-		-		-
庫楚 (12)		100%		6.8		24.5		5.4		10.6		30.1		10.2		17.4		27.9		15.6		46%		9.9		34.6		11.0
庫裏潘巴 (11,30)		75%		2.4		41.4		3.1		2.5		49.7		4.0		4.9		45.7		7.1		63%		-		-		-
Metates Royalty (17)		0.5%		1.4		17.2		0.8		4.1		13.1		1.7		5.5		14.2		2.5		66%		5.5		14.2		2.5
總銀牌								255.4						309.2						564.6								550.3
鈀
靜水 (13)		4.5%		0.2		12.0		0.09		1.8		9.4		0.53		2.0		9.7		0.63		90%		1.8		11.2		0.64
總鈀								0.09						0.53						0.63								0.64
白金
馬拉鬆 (11,29)		22%		18.7		0.2		0.13		7.2		0.2		0.04		25.9		0.2		0.17		84%		-		-		-
白金總價								0.13						0.04						0.17								-
鈷
沃西灣 (11,23)		42.4%		4.9		0.13		13.5		6.5		0.12		17.8		11.4		0.12		31.4		84%		12.1		0.12		31.7
全鈷								13.5						17.8						31.4								31.7

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[42]

惠頓貴金屬礦產資源

(1,2,3,4,5,9,32)


				2021年12月31日 (6 )
				測量的						已指示						測量和指示						推論
				噸位		等級		包含		噸位		等級		包含		噸位		等級		包含		噸位		等級		包含
	利息			大山		g/t / %		蚊子/百萬磅		大山		g/t / %		蚊子/百萬磅		大山		g/t / %		蚊子/百萬磅		大山		g/t / %		蚊子/百萬磅
黃金
薩洛博 (10)		75	%		22.7		0.17		0.12		329.6		0.25		2.65		352.3		0.24		2.77		201.7		0.29		1.88
靜水 (13)		100	%		15.1		0.40		0.19		19.9		0.39		0.25		35.0		0.39		0.44		113.6		0.34		1.24
康斯坦西亞		50	%		66.5		0.06		0.12		59.9		0.04		0.08		126.4		0.05		0.19		32.1		0.09		0.09
薩德伯裏 (11)		70	%		0.9		0.30		0.01		6.0		0.63		0.12		6.9		0.59		0.13		2.0		0.54		0.03
聖迪馬斯 (14)		25	%		0.1		5.95		0.02		0.1		2.87		0.01		0.3		4.27		0.04		1.0		3.54		0.12
馬馬託 (11,15)		10.5	%		0.2		5.95		0.03		2.7		2.77		0.24		2.8		2.94		0.27		1.6		2.59		0.13
明託		100	%		-		-		-		11.1		0.53		0.19		11.1		0.53		0.19		13.0		0.49		0.21
黑水公司 (11,28)		8	%		4.1		0.35		0.05		6.4		0.49		0.10		10.5		0.44		0.15		0.7		0.45		0.01
Toroparu (12,16)		10	%		3.5		2.33		0.26		2.3		2.33		0.17		5.8		2.33		0.43		1.4		2.74		0.12
聖多明各 (11,26)		100	%		1.4		0.05		0.002		120.1		0.03		0.11		121.5		0.03		0.12		31.8		0.02		0.03
馬拉鬆 (11,29)		100	%		19.4		0.08		0.05		66.6		0.06		0.13		86.0		0.07		0.18		22.7		0.05		0.04
庫裏潘巴 (11,30)		50	%		-		-		-		1.2		1.63		0.06		1.2		1.63		0.06		0.4		1.62		0.02
鵝 (11,31)		4.15	%		0.04		4.94		0.01		0.1		5.18		0.02		0.2		5.13		0.03		0.2		6.64		0.04
庫楚 (12)		100	%		0.4		0.20		0.003		5.0		0.38		0.06		5.4		0.37		0.06		12.9		0.25		0.10
菲尼克斯 (11,27)		6	%		2.9		0.34		0.03		9.3		0.33		0.10		12.3		0.33		0.13		4.8		0.32		0.05
哥塔班巴斯 (12,24)		25	%		-		-		-		29.3		0.23		0.22		29.3		0.23		0.22		151.3		0.17		0.84
Brewery Creek Royalty (25)		2	%		0.3		1.06		0.01		0.5		1.02		0.02		0.8		1.03		0.03		1.0		0.88		0.03
Metates Royalty (17)		0.5	%		0.3		0.23		0.002		0.7		0.23		0.01		1.0		0.23		0.01		0.3		0.32		0.003
總金牌									0.90						4.54						5.44						4.98
白銀
佩納斯基託 (10)		25	%		7.9		25.7		6.5		44.2		26.4		37.4		52.0		26.3		43.9		22.5		28.0		20.2
康斯坦西亞		100	%		133.0		2.3		9.9		119.7		2.1		8.2		252.7		2.2		18.1		64.3		3.5		7.3
安塔米納 (11,18)		33.75	%
銅					28.5		7.2		6.6		107.8		8.5		29.4		136.2		8.2		36.0		218.2		9.0		63.1
銅鋅					12.2		20.7		8.1		50.5		18.1		29.4		62.7		18.6		37.5		100.5		15.5		50.1
Zinkgruvan		100	%
鋅					3.1		58.2		5.8		8.2		60.0		15.9		11.3		59.5		21.7		14.2		81.0		37.0
銅					1.8		34.8		2.0		0.3		34.7		0.4		2.1		34.8		2.3		0.2		27.0		0.2
內維斯-科沃		100	%
銅					4.8		51.3		7.9		31.2		50.7		50.9		36.0		50.8		58.8		12.7		34.0		13.9
鋅					7.0		62.6		14.0		37.7		58.8		71.2		44.6		59.4		85.3		4.1		64.0		8.4
尤里雅庫 (19)		100	%		5.6		119.7		21.6		7.5		131.2		31.7		13.1		126.3		53.3		12.9		259.9		107.6
聖迪馬斯 (14)		25	%		0.1		413.8		1.6		0.1		252.3		1.1		0.3		325.7		2.7		1.0		310.4		10.2
Aljustrel (20)		100	%		4.3		67.3		9.3		3.9		58.9		7.4		8.2		63.3		16.7		15.7		46.2		23.3
Cozamin (11,21)		50	%
銅					0.2		53.3		0.3		4.8		35.1		5.4		4.9		35.7		5.7		2.4		39.9		3.1
鋅					-		-		-		1.8		32.4		1.9		1.8		32.4		1.9		2.2		38.0		2.6
基諾山		25	%
地下					-		-		-		0.8		490.0		12.1		0.8		490.0		12.1		0.5		494.0		8.2
Elsa尾礦					-		-		-		0.6		119.0		2.4		0.6		119.0		2.4		-		-		-
洛斯菲洛斯		100	%		88.5		5.3		15.2		133.7		8.1		35.0		222.2		7.0		50.2		98.2		6.1		19.4
馬馬託 (11,15)		100	%		1.3		27.9		1.2		22.8		6.3		4.6		24.1		7.5		5.8		15.4		3.3		1.6
明託		100	%		-		-		-		11.1		4.7		1.7		11.1		4.7		1.7		13.0		4.5		1.9
Stratoni		100	%		-		-		-		1.4		153.0		6.6		1.4		153.0		6.6		1.7		162.2		8.9
銅世界綜合體 (22)		100	%
羅斯蒙特					112.2		3.9		14.1		358.0		2.7		31.5		470.2		3.0		45.6		68.7		1.7		3.7
銅世界					-		-		-		180.0		2.7		15.6		180.0		2.7		15.6		91.0		3.8		11.1
黑水公司 (11,28)		50	%		33.7		4.7		5.1		52.9		8.7		14.8		86.6		7.1		19.9		5.6		12.8		2.3
庫楚 (12)		100	%		0.4		28.0		0.4		5.0		25.7		4.1		5.4		25.9		4.5		12.9		20.0		8.3
庫裏潘巴 (11,30)		75	%		-		-		-		1.8		38.4		2.2		1.8		38.4		2.2		0.7		31.6		0.7
帕斯誇喇嘛		25	%		10.7		57.2		19.7		97.9		52.2		164.4		108.6		52.7		184.1		3.8		17.8		2.2
拉普拉塔宮		12.5	%		-		-		-		3.6		169.0		19.8		3.6		169.0		19.8		0.2		76.0		0.4
Toroparu (12,16)		50	%		55.4		1.1		2.0		37.0		0.8		1.0		92.5		1.0		3.0		6.9		0.4		0.1
哥塔班巴斯 (12,24)		100	%		-		-		-		117.1		2.7		10.3		117.1		2.7		10.3		605.3		2.3		45.4
Metates Royalty (17)		0.5	%		0.3		6.2		0.1		0.7		6.2		0.1		1.0		6.2		0.2		0.3		9.0		0.1
總銀牌									151.1						616.7						767.8						461.1
鈀
靜水 (13)		4.5	%		0.15		11.2		0.05		0.2		10.7		0.07		0.4		10.9		0.12		1.1		9.5		0.35
總鈀									0.05						0.07						0.12						0.35
白金
馬拉鬆 (11,29)		22.0	%		4.39		0.2		0.03		15.0		0.1		0.07		19.4		0.2		0.10		5.1		0.1		0.02
白金總價									0.03						0.07						0.10						0.02
鈷
沃西灣 (11,23)		42.4	%		1.7		0.04		1.5		-		-		-		1.7		0.04		1.5		2.5		0.12		6.8
全鈷									1.5						-						1.5						6.8

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[43]

礦產儲量與礦產資源札記：

1.	所有礦產儲量和礦產資源都是根據2014年加拿大礦業、冶金和石油學會(CIM)的礦產資源和礦產儲量標準和國家儀器進行評估的 43-101 -《礦產項目披露標準》(“NI 43-101”), 或2012年澳大拉西亞聯合礦產儲量委員會(JORC)關於報告勘探結果、礦產資源和礦產儲量的準則。

2.	上述礦產儲量及礦產資源量以百萬公噸(“公噸”)、金、銀、鈀及鉑金每公噸克(“克/噸”)、鈷百分比(“%”)、金、銀、鈀及鉑金百萬盎司(“MOZ”)及鈷百萬磅(“百萬磅”)為單位。

3.	NI定義的合格人員(“合格人員”) 43-101, 本文件中包含的技術信息(包括礦產儲量和礦產資源估算)如下：

尼爾·伯恩斯，理科碩士，P.Geo。(副總裁，技術服務)；以及

瑞安·烏蘭斯基，M.A.Sc，P.Eng(總裁副工程部)

本公司的兩名員工(“本公司的QPS”)。

4.	上表所列礦產資源量不包括礦產儲量。Cozamin礦、San Dimas礦、Minto礦、Neves-Corvo礦、Zinkgruvan礦、Keno Hill礦、Aljustrel礦、Santo Domingo項目、Blackwater項目、Kutcho項目、Marathon項目、Fenix項目、Curipamba項目、Goose項目和Toroparu項目(僅限黃金)報告礦產資源，包括礦產儲量。本公司的QPS根據平均礦山回收率和貧化程度對這些礦山進行了獨家礦產資源評估。

5.	不屬於礦產儲備的礦產資源不具有經濟可行性。

6.	除以下詳述外，截至2021年12月31日的礦產儲量和礦產資源報告是基於本公司截至本文件日期可獲得的信息，因此不會反映該日期之後的更新(如果有)。

Aljustrel的Feitais礦的礦產資源報告截至2020年7月，Moinho和St João礦的礦產資源報告截至2020年8月，Estação項目的礦產資源報告截至2018年7月。

Blackwater項目的礦產資源報告截至2020年5月5日，礦產儲量報告截至2021年9月10日。

Brewery Creek項目的礦產資源報告截至2022年1月18日。

截至2013年6月20日，科塔班巴斯項目的礦產資源報告。

庫裏潘巴項目的礦產資源報告截至2021年10月26日，礦產儲量報告截至2021年10月22日。

截至2019年8月15日，報告了菲尼克斯項目的礦產資源和礦產儲量。

Goose項目的礦產資源報告截至2020年12月31日，礦產儲量報告截至2021年1月15日。

截至2010年4月22日，基諾希爾Elsa尾礦項目的礦產資源報告；Bellekeno礦截至2021年1月1日的礦產資源報告；Lucky Queen、Flame&Moth和Onek礦截至2017年1月3日的礦產資源報告；伯明翰礦截至2021年11月30日的報告。礦產儲量報告截至2021年5月26日。

Kutcho項目的礦產資源報告截至2021年7月20日，礦產儲量報告截至2021年11月8日。

Loma de La Plata項目的礦產資源報告截至2009年5月20日。

Los Filos礦的礦產資源和礦產儲量報告截至2018年10月31日。

馬拉鬆項目的礦產資源報告截至2020年6月30日，礦產儲量報告截至2020年9月15日。

Marmato礦的礦產資源報告截至2021年6月30日，礦產儲量報告截至2020年3月17日。

礦產資源Metates特許權使用費報告截至2021年5月18日，礦產儲量報告截至2016年4月29日。

據報道，截至2021年3月31日，Minto礦的礦產資源。

截至2021年6月30日，內維斯-科爾沃和Zinkgruvan礦的礦產資源和礦產儲量報告。

銅世界綜合體(在本MD&A中以前稱為Rosemont)的礦產資源和礦產儲量報告於2017年3月30日，銅世界礦產資源報告於2021年12月1日。

聖多明各項目的礦產資源報告截至2020年2月13日，礦產儲量報告截至2018年11月14日。

據報道，截至2021年9月30日，Stratoni礦的礦產資源和礦產儲量。

Toroparu項目的礦產資源報告截至2021年11月1日，礦產儲量報告截至2013年3月31日。

7.	過程回收率是運營商報告的從適用現場加工廠開採的礦石中回收的可銷售產品(Doré或精礦)中金、銀、鈀、鉑或鈷的平均百分比。

8.	使用適當的加工和採礦回收率、稀釋度、業務成本和下列商品價格估算礦物儲量：

Aljustrel礦-3.5%鋅

截斷

對於Feitais、Moinho和St João礦和3.0%的鋅

截斷

為埃斯塔昂項目提供資金。

安塔米納礦--磨礦作業每小時6,000美元

截斷

假設銅每磅3.03美元，鋅每磅1.07美元，鉬每磅9.40美元，白銀每盎司18.32美元。

黑水項目-每噸NSR加元13.00加元

截斷

假設黃金每盎司1,400美元，白銀每盎司15美元。

康斯坦西亞礦-NSR

截斷

假設黃金每盎司1,500美元，白銀每盎司20美元，銅每磅3.45美元，鉬每磅11.00美元，每噸6.40美元。

Rosemont項目銅世界綜合體-假設白銀每盎司18.00美元，銅每磅3.15美元，鉬每磅11.00美元，每噸NSR底線6.00美元。

科扎明礦--NSR

截止點

2020-2022年常規回填區每噸48.04美元，2023年及以後常規回填區每噸51.12美元，10號靜脈膏體回填區每噸56.51美元，20號靜脈膏體回填區每噸56.12美元，所有這些都假設每磅銅2.75美元，白銀17.00美元，鉛每磅0.90美元，鋅每磅1.00美元。

Curipamba項目-NSR

截斷

假設黃金每盎司1,630美元，白銀每盎司21美元，銅每磅3.31美元，鉛每磅0.92美元，鋅每磅1.16美元，每噸32.99美元。

Fenix項目--每噸黃金0.24克

截斷

假設黃金價格為每盎司1.250美元。

Goose項目：

露天礦每噸1.72克，地下每噸3.9克。

二、

駱駝-露天每噸1.74克，地下每噸4.1克。

三、

鵝肉-露天礦每噸1.70克，地下每噸4.1克。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[44]

四、

ECHO-露天礦每噸1.60克，地下每噸3.5克。

基諾希爾礦--黃金1300美元/盎司，白銀18.50美元/盎司，鉛1.00美元/磅，鋅1.15美元/磅。

Kutcho項目-NSR

截止點

假設銅每磅3.5加元，鋅每磅1.5加元，銀每盎司20加元，黃金每盎司1,600加元，露天礦的氧化物礦石每噸38.4加元，硫化物每噸55加元，地下每噸129.45加元。

洛斯菲洛斯礦--黃金每盎司1200美元，白銀每盎司4.39美元。

馬拉鬆項目-NSR

截止點

從每噸18.00加元到21.33加元不等，假設鈀每盎司1,500加元，鉑每盎司900加元，銅每磅2.75美元，黃金每盎司1,300美元，白銀每盎司16.00美元。

Marmato礦--每噸黃金2.23克

截斷

對於上部礦山，每噸黃金1.91克

截斷

過渡區和每噸黃金1.61克

截斷

對於下礦，都假設黃金價格為每盎司1,400美元。

Metates特許權使用費-每噸黃金當量0.34克

截斷

假設黃金每盎司1,200美元，白銀每盎司19.20美元。

內維斯-科爾沃銅礦-1.41%銅

截斷

對於銅礦儲量和5.4%的鋅

截斷

對於鋅礦物儲量，都假設銅每磅3.00美元，鉛每磅0.95美元，鋅每磅1.00美元。

Peñasquio礦--黃金每盎司1200美元，白銀每盎司20.00美元，鉛每磅0.90美元，鋅每磅1.15美元。

Salobo礦--0.25%銅當量

截斷

假設黃金價格為每盎司1,450美元，銅價為每磅3.4美元。

聖迪馬斯礦--黃金每盎司1,750美元，白銀每盎司22.50美元。

聖多明各項目--可變吞吐量和

截止點

假設銅每磅3.00美元，黃金每盎司1290美元，鐵每噸100美元。

蒸餾水礦山--鉑和鈀聯合開採

截斷

Stillwater和East Boulder的每噸6.86克

子級別

東博爾德的坡道和填充料每噸1.71克。

薩德伯裏礦-黃金每盎司1,450美元，鎳每磅8.16美元，銅每磅3.40美元，鉑每盎司1,200美元，鈀每盎司1,400美元，鈷每磅22.68美元。

Toroparu項目--每噸黃金0.38克

截斷

假設每盎司黃金1,070美元，每噸黃金0.35克

截斷

假設腐泥巖的黃金價格為每盎司970美元。

Voisey‘s Bay礦--每磅銅3.40美元，每磅鎳8.16美元，每磅鈷22.68美元。

尤里雅庫礦--白銀每盎司18.32美元，銅每磅3.03美元，鋅每磅1.07美元。

Zinkgruvan礦-全成本盈虧平衡NSR

截止點

每噸72.65美元至92.33美元，假設銅每磅3.00美元，鉛每磅0.95美元，鋅每磅1.00美元。

AA。

777礦-黃金每盎司1800美元，白銀每盎司24.00美元，銅每磅4.00美元，鋅每磅1.32美元。

9.	使用適當的回收率和下列商品價格估算礦產資源：

Aljustrel礦-3.5%鋅

截斷

對於Feitais、Moinho和St João礦和3.0%的鋅

截斷

為埃斯塔昂項目提供資金。

安塔米納礦--銅3.30美元/磅，鋅1.18美元/磅，鉬11.11美元/磅，銀25.14美元/盎司。

黑水項目--每噸黃金當量0.2克

截斷

假設黃金每盎司1,400美元，白銀每盎司15美元。

Brewery Creek項目--每噸黃金0.37克

截斷

假設黃金價格為每盎司1500美元。

康斯坦西亞礦-NSR

截斷

露天礦每噸6.40美元，銅0.65%

截斷

對於地下，兩者都假設黃金每盎司1500美元，白銀每盎司20.00美元，銅每磅3.45美元，鉬每磅11.00美元。

銅世界綜合體-假設Rosemont為每盎司白銀18.00美元，每磅銅3.15美元和每磅鉬11.00美元，假設銅世界每磅銅3.45美元，白銀每盎司20.00美元，鉬每磅11.00美元，NSR每噸5.70美元。

科塔班巴斯項目--0.2%的銅當量

截斷

假設黃金每盎司1,350美元，白銀每盎司23.00美元，銅每磅3.20美元，鉬每磅12.50美元。

Cozamin礦--每噸NSR$50

截斷

假設銅每磅3.25美元，白銀每盎司20.00美元，鉛每磅1.00美元，鋅每磅1.20美元。

Curipamba項目-NSR

截斷

假設黃金每盎司1800美元，白銀每盎司24美元，銅每磅4.00美元，鉛每磅1.05美元，鋅每磅1.30美元，露天礦每噸29.00美元，地下每噸105美元。

Fenix項目-每噸黃金0.15克

截斷

假設黃金價格為每盎司1500美元。

Goose項目--每噸黃金1.4克

截斷

假設金價為每盎司1,550美元，露天礦每噸3.0克，地下所有礦藏每噸3.0克。

基諾山礦場：

Bellekeno礦-加拿大元每噸NSR 185美元

截斷

假設白銀每盎司22.50美元，鉛每磅0.85美元，鋅每磅0.95美元。

二、

幸運皇后和火焰與蛾子地雷-每噸NSR 185加元

截斷

假設黃金每盎司1,300美元，白銀每盎司20美元，鉛每磅0.94美元，鋅每磅1美元。

三、

Onek More-Cdon$185每噸NSR

截斷

假設黃金每盎司1,250美元，白銀每盎司20美元，鉛每磅0.9美元，鋅每磅0.95美元。

四、

伯明翰礦-Cdn$185每噸NSR

截斷

假設白銀每盎司20.00美元，鉛每磅0.95美元，鋅每磅1.00美元，黃金每盎司1300美元。

Elsa尾礦項目--每噸白銀50克

截斷

假設白銀每盎司17.00美元，黃金每盎司1,000美元。

Kutcho項目-0.45%銅當量

截斷

對於主要露天礦和地下銅當量

截止點

Main、Esso和Sumac分別為1.05%、0.95%和1.05%，均假設銅每磅3.50美元，鋅每磅1.15美元，白銀每盎司20.00美元，黃金每盎司1,600美元。

Loma de La Plata項目--每噸銀當量50克

截斷

假設白銀每盎司12.50美元，鉛每磅0.50美元。

洛斯菲洛斯礦--黃金每盎司1,400美元，白銀每盎司4.39美元。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[45]

馬拉鬆項目-NSR

截斷

假設鈀每盎司1600加元，鉑金每盎司900美元，銅每磅3.00美元，黃金每盎司1,500美元，白銀每盎司18.00美元，每噸13.00加元。

Marmato礦--每噸黃金1.9克

截斷

上礦和每噸黃金1.4克

截斷

對於下礦和過渡地帶，均假設黃金價格為每盎司1,600美元。

Metates特許權使用費-每噸黃金當量0.26克

截斷

假設黃金每盎司1600美元，白銀每盎司20.00美元。

Minto礦-每噸NSR 35.00加元

截斷

露天礦每噸70加元，地下每噸70加元，假設黃金每盎司1,500美元，白銀每盎司18美元，銅每磅3.10美元。

內維斯-科沃礦-1.0%銅

截斷

對於銅礦資源和4.5%的鋅

截斷

對於鋅礦產資源，兩者都假設每磅銅3.00美元，每磅鉛0.95美元，每磅鋅1.00美元。

Pascua-Lama項目-黃金每盎司1500美元，白銀每盎司18.75美元，銅每磅3.50美元。

Peñasquio礦--黃金每盎司1400美元，白銀每盎司23.00美元，鉛每磅1.10美元，鋅每磅1.40美元。

Salobo礦--0.25%銅當量

截斷

假設黃金價格為每盎司1,300美元，銅價為每磅3.18美元。

聖迪馬斯礦-每噸銀當量165克

截斷

假設黃金每盎司1800美元，白銀每盎司25.00美元。

聖多明各項目--0.125%銅當量

截斷

假設銅每磅3.50美元，黃金每盎司1300美元，鐵每噸99美元。

蒸餾水礦山--鉑和鈀聯合開採

截斷

Stillwater和East Boulder的每噸6.86克

子級別

東博爾德的坡道和填充料每噸1.71克。

AA。

Stratoni礦-每噸NSR 200美元

截斷

假設銅每磅2.75美元，鉛每磅0.91美元，鋅每磅1.04美元，白銀每盎司17.00美元。

BB。

薩德伯裏礦-黃金每盎司1,200美元至1,300美元，鎳每磅6.07美元至8.16美元，銅每磅2.77美元至3.18美元，鉑每盎司1,150美元至1,225美元，鈀每盎司750美元至1,093美元，鈷每磅12.47美元至20.41美元。

Cc.

Toroparu項目--每噸黃金0.40克

截斷

對於露天礦，假設每盎司黃金為1,630美元，地下黃金為每噸1.8克。

Dd.

Voisey‘s Bay礦--每磅銅2.81至2.90美元，每磅鎳6.35美元，每磅鈷20.41美元。

依。

尤里雅庫礦--白銀每盎司25.14美元，銅每磅3.30美元，鋅每磅1.18美元。

法郎。

Zinkgruvan礦區依賴邊緣NSR

截止點

鋅礦儲量每噸47.56美元至59.05美元，NSR每噸47.56美元

截斷

對於銅礦儲量，都假設每磅銅3.00美元，每磅鉛0.95美元，每磅鋅1.00美元。

10.	這些表格中有關Peñasquio礦的科學和技術信息由該公司從下列備案文件中獲得：

安塔米納-泰克資源年度信息表，日期為2022年2月23日。

佩納斯基託-紐蒙特公司2021年12月31日資源和儲備新聞稿日期為2022年2月24日和

Salobo-Vale已經提交了Salobo礦的技術報告摘要，該報告可在EDGAR上獲得，網址為https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000917851/000110465922040322/tm2210823d1_6k.htm.

本公司QP已批准該合作伙伴披露有關本公司對AnTamina礦、Peñasquio礦和Salobo礦的礦產資源和礦產儲量估計的科學和技術信息。

11.	公司安塔米納白銀權益、Cozamin白銀權益、Marmato黃金及白銀權益、Santo Domingo黃金權益、Blackwater黃金及白銀權益、馬拉鬆黃金及白金權益、薩德伯裏黃金權益、Fenix黃金權益、Goose黃金權益、Curipamba黃金及白銀權益、Stillwater鈀權益及Voisey‘s Bay鈷權益的歸屬礦產資源及儲量權益，已受限於各項合約的預期產量。

12.	本公司有權在初步存款協議中選擇在提交可行性研究報告後終止協議，或如可行性研究報告未能在規定時間內提交，則終止協議。

13.	Stillwater貴金屬採購協議規定，自2018年7月1日起，Sibanye-Stillwater將提供礦山壽命內100%的黃金產量和4.5%的鈀產量，直至375,000盎司交付為止，2.25%的鈀產量直至進一步交付175,000盎司，以及此後礦山壽命內鈀產量的1.0%。應佔鈀礦產儲量及礦產資源量已按4.5%/2.25%/1.0%產量權益計算。

Stillwater礦自1986年以來一直在運營，East Boulder礦自2002年以來一直在運營。鉑金、鈀、金和銠的個別品級是根據截至本文件日期向本公司提供的平均歷史生產結果，採用適用於鉑和鈀的綜合品級的比率進行估算的。因此，已使用以下比率估算了Stillwater礦的歸屬礦產資源和礦產儲量的鈀和金品位：

靜水礦：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.51+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0238

東博爾德礦：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.6+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0323

14.	根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權從San Dimas礦獲得相當於應付黃金產量的25%加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金金額，並按固定的黃金與白銀交換比例70：1轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比率在6個月或以上的期間內降至50：1以下或增加到90：1以上，則“70”應修改為“50”或“90”(視屬何情況而定)，直至在6個月或以上的期間內平均金銀價格比率介於50：1至90：1之間的時間，在此情況下，“70”應恢復。

15.	Marmato PMPA規定，Aris Gold Corp將交付10.5%的黃金產量，直到31萬盎司交付，此後交付5.25%的黃金產量，以及100%的白銀生產，直到215萬盎司交付，此後交付50%的白銀產量。應佔儲量及資源量按黃金10.5%/5.25%及白銀100%/50%計算。

16.	公司與GCM礦業公司的子公司Gold X礦業公司簽訂的PMPA是一份早期定金協議，根據該協議，公司將有權在Toroparu項目的整個礦山生命週期內購買該項目黃金產量的10%和白銀產量的50%。

17.	本公司與切薩皮克黃金公司(Chesapeake)的協議是一項特許權使用費，根據該協議，本公司將有權獲得0.5%的冶煉廠淨收益特許權使用費。

18.	關於安塔米納礦的AnTamina PMPA(2015年11月3日)規定，Glencore將交付相當於白銀產量33.75%的白銀，直至交付1.4億盎司，此後交付相當於白銀產量22.5%的白銀， 50年可由公司自行決定以10年為增量延長的期限。應佔儲量及資源已按33.75%/22.5%計算。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[46]

19.	雅力雅庫礦PMPA規定，Glencore每年將向本公司交付相當於雅麗雅庫礦生產的頭1.5萬盎司應付白銀的金額以及礦山壽命內任何剩餘金額的50%。

20.	本公司僅對Aljustrel礦銅含量低於15%的精礦中所含的銀擁有權利。

21.	Cozamin PMPA規定，Capstone將提供相當於白銀產量50%的白銀，直至交付1000萬盎司，此後在礦山壽命內提供33%的白銀。應佔儲量及資源已按50%/33%計算。

22.	銅世界複合礦產資源和礦產儲量不包括來自Rosemont的氧化物材料或來自銅世界的浸出材料。

23.	Voisey‘s Bay鈷PMPA規定，從2021年1月1日起，淡水河谷將交付42.4%的鈷產量，直到3100萬磅交付給公司，此後將交付21.2%的鈷產量，用於礦山的生命週期。可歸屬儲量和資源按42.4%/21.2%計算。

24.	本公司與Panoro訂立的PMPA為早期定金協議，根據該協議，本公司將有權從Cotabambas項目購買100%的白銀產量及25%的黃金產量，直至交付9,000萬銀當量盎司為止，屆時該礦場的白銀產量將降至白銀產量的66.67%，黃金產量的16.67%。

25.	本公司與Sabre Gold Mines Corp.子公司Golden Predator Explore Ltd.簽訂的PMPA為特許權使用費，據此，本公司將有權就首600,000盎司黃金的冶煉廠淨收益收取2.0%的特許權使用費，超過此淨收益後，NSR將增加至2.75%。SABRE有權通過向公司支付2000萬美元回購增加的NSR的0.625%。應佔資源已按2.0%/2.75%計算。

26.	聖多明各PMPA規定，Capstone將交付相當於黃金產量100%的黃金，直到交付28.5萬盎司，之後在礦山壽命內交付67%。應佔儲量及資源已按100%/67%計算。

27.	Fenix PMPA規定，RIO2將提供相當於黃金產量的6%的黃金，直到90,000盎司交付為止，然後是黃金產量的4%，直到交付140,000盎司，然後是礦山壽命的3.5%。應佔儲量及資源已按此6%/4%/3.5%基準計算。

28.	Blackwater白銀和金流協議規定，Artemis將分別交付相當於(I)應付白銀產量的50%，直至交付1780萬盎司為止，以及(Ii)交付279,908盎司之前的應付黃金產量的8%，以及此後交付礦山壽命的4%的應付黃金產量的8%。應佔儲量及資源已按白銀50%/33%及黃金8%/4%基準計算。

29.	馬拉鬆項目管理協議規定，在交付150,000盎司黃金之前，世代將提供100%的黃金產量，此後在礦山壽命內交付黃金產量的67%，在交付120,000盎司之前交付22%的鉑金產量，之後在礦山壽命內交付15%的黃金產量。可歸屬儲量及資源量已按黃金100%/67%及鉑金22%/15%計算。

30.	Curipamba PMPA規定，Adventus將交付相當於白銀產量的75%的白銀和黃金，直到交付460萬盎司為止，並在此後的礦山壽命內交付相當於50%的白銀和黃金產量的50%，在交付15萬盎司之前交付相當於黃金產量的50%，此後交付33%的黃金產量。應佔儲量及資源已按白銀75%/50%及黃金50%/33%基準計算。

31.	Goose PMPA規定，Sabina將提供相當於黃金產量的4.15%的黃金，直到交付13萬盎司，然後是2.15%，直到交付20萬盎司，然後是礦山壽命的1.5%。應佔儲量及資源已按4.15%/2.15%/1.5%基準計算。

32.	貴金屬和鈷是副產品除Marmato礦、Toroparu項目、Fenix項目、Goose項目和Blackwater項目的黃金、Keno Hill礦和Navida項目的Loma de La Plata區的銀以及Stillwater礦的鈀以外，所有采礦業務的貴金屬和鈷儲量及資源報告的經濟截止日期將受到礦山其他金屬商品價格變化的影響。

本節中的陳述包含前瞻性信息。有關與這些信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲“關於前瞻性陳述的警示説明”。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[47]

有關前瞻性陳述的注意事項

本文中包含的信息包含“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”和適用的加拿大證券法所指的“前瞻性信息”。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的所有陳述，包括但不限於關於以下方面的陳述：

●

商品的未來價格；

●

估計採礦業務的未來產量(包括估計產量、選礦廠產量、品位、回收率和勘探潛力)；

●

礦產儲量和礦產資源的估算(包括儲量轉換率的估算)和這種估算的實現)；

●

惠頓礦業公司PMPA對手方建設、擴建或改善項目的開始、時間安排和完成情況；

●

根據PMPA向交易對手預付現金代價、根據PMPA和特許權使用費安排履行各方義務以及本公司根據PMPA收到與適用採礦業務有關的貴金屬和鈷生產或根據特許權使用費安排支付其他款項；

●

惠頓的PMPA交易對手遵守PMPA條款的能力(包括惠頓的PMPA交易對手的業務、採礦業務和業績)以及這種情況對惠頓的潛在影響；

●

公司根據PMPA進行的未來付款，包括任何加速付款的情況；

●

未來生產的成本；

●

已生產但尚未交付盎司的估計數；

●

流行病的影響(包括

新冠肺炎

病毒大流行)，包括其他風險的潛在增加；

●

自動櫃員機計劃下普通股的未來出售、淨收益金額和淨收益的使用；

●

普通股繼續在倫敦證券交易所、紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市；

●

有關未來股息的任何陳述；

●

有能力為未履行的承諾提供資金，並有能力繼續獲得增值的公私夥伴關係；

●

惠頓生產和現金流狀況的預計增長；

●

惠頓公司生產結構的預計變化；

●

惠頓的PMPA交易對手遵守與公司協議規定的任何其他義務的能力；

●

銷售貴金屬和鈷生產的能力；

●

對公司的業務結構有信心；

●

公司對應付税款的評估和CRA和解的影響；

●

2016年後納税年度CRA可能進行的國內審計和國際審計

●

本公司對任何税務重新評估的影響的評估；

●

公司打算以與CRA和解一致的方式提交未來的納税申報單；

●

公司的氣候變化和環境承諾；以及

●

評估各種法律和税務事項的影響和解決辦法，包括但不限於審計。

一般而言，這些前瞻性表述可以通過使用前瞻性術語來識別，如“計劃”、“預期”或“不預期”、“預計”、“預算”、“預定”、“估計”、“預測”、“項目”、“打算”、“預期”或“不預期”、或“相信”、“潛在”，或某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”等詞語和短語的變體。“可能”或“將被採取”，“發生”或“將被實現”。前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致惠頓的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的內容大不相同，包括但不限於：

●

根據公司PMPA或特許權使用費安排的條款，履行各方的義務；

●

與商品價格波動有關的風險(包括惠頓以可接受的價格出售其貴金屬或鈷生產的能力，或根本不出售)；

●

疫情對惠頓或採礦業務造成重大影響的風險(包括

新冠肺炎

病毒大流行)；

●

與採礦業務有關的風險(包括在採礦業務開採的初級商品或其他商品的價格波動、採礦業務所在司法管轄區的監管、政治和其他風險、採礦的實際結果、與採礦業務的勘探、開發、運營、擴建和改進有關的風險、環境和

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[48]

採礦業務的經濟風險，以及隨着採礦業務計劃的不斷完善而改變的項目參數)；

●

對採礦業務缺乏控制，惠頓必須依賴從採礦業務的所有者和經營者那裏獲得的公開披露和其他信息的準確性，作為其與自身業務相關的分析、預測和評估的基礎；

●

與礦產儲量和礦產資源估算準確性不確定有關的風險；

●

與根據公司PMP條款履行每一方義務有關的風險，包括公司擁有PMP的公司在對此類公司的運營結果、財務狀況、現金流或業務產生重大不利影響的情況下履行這些PMP義務的能力、任何付款速度、估計產量和勘探潛力；

●

與採礦業務估計產量有關的風險，包括某些採礦業務預計開始生產的時間；

●

惠頓對税收法律法規或會計政策和規則的解釋、遵守或應用被發現是不正確的，或者對公司業務運營的税收影響與目前預期的有實質性不同；

●

CRA對公司税務申報成功的任何挑戰或重新評估，以及對公司以前和未來税務申報的潛在負面影響；

●

評估CRA和解的影響的風險(包括公司的事實是否會有任何實質性變化，或法律或判例是否會發生變化)；

●

與可能實施15%的全球最低税率有關的風險；

●

交易對手信用和流動性風險；

●

礦山經營者和交易對手集中風險；

●

負債和擔保風險；

●

套期保值風險；

●

流媒體行業的競爭風險；

●

與針對惠頓或採礦業務的索賠和法律程序有關的風險；

●

與標的資產擔保有關的風險；

●

與政府監管相關的風險；

●

與惠頓國際業務和採礦業務相關的風險；

●

與採礦業務的勘探、開發、運營、擴建和改進有關的風險；

●

與環境法規有關的風險；

●

有關氣候變化的風險；

●

惠頓和採礦業務部門獲得和維護必要的許可證、許可證、批准和裁決的能力；

●

惠頓和採礦業務遵守適用法律、法規和許可要求的能力；

●

缺乏適當的物資、基礎設施和員工來支持採礦作業；

●

無法取代和擴大礦產儲量，包括某些採礦業務預計開始生產的時間(包括產量、估計品位和採礦量的增加)；

●

與採礦業務的礦物權有關的所有權和土著權利的不確定性；

●

與環境、社會和治理事項有關的風險；

●

惠頓和採礦業務獲得足夠資金的能力；

●

礦山企業完成許可、建設、開發、擴建的能力；

●

與全球金融狀況有關的挑戰；

●

與惠頓收購戰略相關的風險；

●

與惠頓普通股(“普通股”)市場價格有關的風險；

●

與普通股在倫敦證券交易所、紐約證券交易所和多倫多證券交易所多次上市相關的風險；

●

與普通股可能暫停交易相關的風險；

●

與自動櫃員機計劃下出售普通股相關的風險，包括髮行普通股的任何淨收益的金額和任何此類收益的使用；

●

與惠頓和採礦業務實現氣候變化和環境承諾的能力有關的風險；

●

惠頓持有惠頓的股權價格風險

長期

對其他公司的投資；

●

與利率相關的風險；

●

與股息的宣佈、時間安排和支付有關的風險；

●

惠頓和採礦業務留住關鍵管理人員或獲得技術和經驗豐富的人員服務的能力；

●

與維權股東有關的風險；

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[49]

●

與聲譽損害有關的風險；

●

與未知缺陷和減損有關的風險；

●

與確保信息系統的安保和安全有關的風險，包括網絡安全風險；

●

與財務報告內部控制是否充分有關的風險；

●

與採礦業務生產的貴金屬或鈷以外的金屬的商品價格波動有關的風險；

●

與未來出售或發行股權證券有關的風險；以及

●

在SEDAR www.sedar.com上提供的惠頓最新年度信息表格中題為“業務風險因素描述”一節和惠頓表格中討論的其他風險

40-F

和表格

6-K，

所有這些都已在華盛頓特區的美國證券交易委員會備案，並可在EDGAR上查閲(“披露”)。

前瞻性陳述基於管理層目前認為合理的假設，包括但不限於：

●

商品的市場價格不會有實質性的不利變化；

●

採礦業務將繼續運營，採礦項目將按照公開聲明完成，並實現其所稱的產量估計；

●

採礦業務的礦產儲量和礦產資源估算(包括儲量換算率)是準確的；

●

每一方都將按照PMP履行其義務；

●

惠頓將繼續能夠為未履行的承諾提供資金或獲得資金；

●

惠頓將能夠採購和獲得增值的PMPA；

●

惠頓和礦業業務都不會因為疫情(包括

新冠肺炎

病毒大流行)；

●

病毒或其他傳染病或流行病爆發的任何爆發或威脅將在當地、國家、地區和國際上得到充分響應，而不需要延長採礦作業的關閉或對公司及其PMPA的交易對手產生其他重大不利影響；

●

普通股的交易不會因普通股在倫敦證券交易所、多倫多證券交易所和紐約證券交易所多次上市而在流動性、結算和結算系統方面的差異而受到不利影響；

●

本公司普通股不停牌；

●

關於法律和税務問題解決的期望將會實現(包括涉及公司的CRA審計)；

●

惠頓已適當考慮加拿大税法在其結構和運營中的應用；

●

惠頓已按照加拿大税法提交了納税申報單並繳納了適用的税款；

●

惠頓對CRA和解協議的適用是準確的(包括公司評估公司的事實沒有實質性變化或法律或判例沒有變化)；

●

根據自動櫃員機計劃出售普通股不會對普通股的市場價格產生重大影響，出售普通股的淨收益(如果有)將按預期使用；

●

估計任何有減值指標的私人物業管理協議的可收回款額；及

●

披露中所載的其他假設和因素。

儘管惠頓試圖確定可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中包含的結果、活動水平、業績或成就大不相同的重要因素，但可能還有其他因素導致結果、活動水平、業績或成就與預期、估計或預期的不同。不能保證前瞻性陳述將被證明是準確的，即使前瞻性陳述中描述的事件或結果已經實現或實質上實現，也不能保證它們將對惠頓產生預期的後果或影響。因此，讀者不應過度依賴前瞻性陳述，並提醒實際結果可能會有所不同。本文中包含的前瞻性陳述旨在為投資者提供信息，幫助他們瞭解惠頓的預期財務和運營表現，可能不適合用於其他目的。任何前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除非依照適用的證券法，否則惠頓不承諾更新本文中通過引用方式包含或併入的任何前瞻性陳述。

關於儲量和資源的警示語言

欲瞭解更多有關礦產儲量和礦產資源以及惠頓的更多信息，讀者應參考惠頓截至2021年12月31日的年度信息表以及惠頓自2022年1月1日以來提交的其他連續披露文件，這些文件可在SEDAR www.sedar.com上獲得。惠頓礦物

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[50]

儲量和礦產資源受其中所載的資格和説明的約束。不屬於礦產儲備的礦產資源不具有經濟可行性。

致美國投資者的關於已測量、指示和推斷資源估計的警示説明：

本文中包含的信息是根據加拿大現行證券法的要求編制的，而加拿大現行證券法的要求與美國證券法的要求不同。術語“礦產儲量”、“已探明的礦產儲量”和“可能的礦產儲量”是根據加拿大國家文書界定的加拿大采礦術語。

43-101

-《礦產項目披露標準》(“NI

43-101”)

以及加拿大采礦、冶金和石油學會(“CIM”)--CIM理事會通過的經修訂的CIM礦產資源和礦產儲量定義標準(“CIM標準”)。此外，“礦產資源”、“已測量的礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”等術語在國家礦務局中作了定義，並被要求披露。

43-101.

投資者被告誡不要認為這些類別中的任何部分或全部礦藏都會轉化為儲量。“推斷的礦產資源”的存在及其經濟和法律上的可行性有很大的不確定性。不能假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分都會升級到更高的類別。根據加拿大的規定，對推斷的礦產資源的估計可能不構成可行性或

預可行性

研究，除非在極少數情況下。告誡投資者，不要假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分存在，或者在經濟或法律上是可開採的。不屬於礦產儲備的礦產資源沒有顯示出經濟可行性。根據加拿大法規，披露資源中的“含盎司”是允許披露的。美國證券交易委員會已經通過了對其披露規則的修正案，以更新對其證券根據修訂後的1934年美國證券交易法(以下簡稱交易法)在美國證券交易委員會登記的發行人的礦業權披露要求。這些修正案於2019年2月25日生效(《美國證券交易委員會現代化規則》)，自2021年1月1日及之後的第一個財年開始遵守。根據《美國證券交易委員會現代化規則》，《美國證券交易委員會產業指南7》中對礦業登記人的歷史財產披露要求將被取消，代之以《美國證券交易委員會條例》第1300分節的披露要求。

S-K

過渡期後，作為根據多司法管轄區披露制度有資格向美國證券交易委員會提交報告的外國私人發行人，本公司無需根據美國證券交易委員會現代化規則披露其礦藏屬性，並將繼續根據國家投資者關係提供披露。

43-101.

由於通過了《美國證券交易委員會現代化規則》，美國證券交易委員會將認可對“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”的估算。此外，美國證券交易委員會還修改了對“已探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義，使之與“中國礦產資源管理協會定義標準”中NI所要求的相應定義“大體相似”。

43-101.

然而，儘管上述術語與CIM定義標準“基本相似”，但在“美國證券交易委員會”現代化規則和CIM定義標準下的定義存在差異。因此，不能保證任何礦產儲量或礦產資源被公司報告為NI下的“已探明礦產儲量”、“可能礦產儲量”、“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”。

43-101

如果該公司根據《美國證券交易委員會現代化規則》採用的標準編制儲量或資源估計數，情況將是一樣的。因此，本文中包含的描述惠頓礦藏的信息可能無法與美國聯邦證券法及其規則和條例下遵守報告和披露要求的美國公司公佈的類似信息相提並論。敦促美國投資者認真考慮惠頓公司的披露

40-F,

該文件的副本可從惠頓或http://www.sec.gov/edgar.html.獲得

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[51]

簡明中期綜合全面收益表


			截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(美元千元--未經審計)	注意事項		2022		2021		2022		2021


淨收益			$	149,074	$	166,124	$	306,542	$	328,126
其他綜合收益
不會重新分類為淨收益的項目
虧損發生在 LTIS 1		16	$	(33,874)	$	(2,326)	$	(33,784)	$	(2,543)
與LTIS相關的所得税退還(費用)		24		349		(479)		155		(2,616)

其他綜合損失合計			$	(33,525)	$	(2,805)	$	(33,629)	$	(5,159)

綜合收益總額			$	115,549	$	163,319	$	272,913	$	322,967

1)	LTIS=長期投資-持有的普通股。

附註構成這些未經審計的簡明中期綜合財務報表的組成部分。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[5

]

簡明中期綜合資產負債表



(美元千元--未經審計)	注意事項		截至 6月30日 2022		截至 12月31日 2021

資產
流動資產
現金和現金等價物		23	$	448,626	$	226,045
應收賬款		11		13,550		11,577
其他		25		16,160		12,102

流動資產總額			$	478,336	$	249,724

非當前資產
礦泉水權益		12	$	5,841,478	$	5,905,797
早期礦流權益		13		45,342		34,741
礦產特許權使用費權益		14		6,606		6,606
長期股權投資		16		60,799		61,477
應收可轉換票據		15		-		17,086
財產、廠房和設備		17		4,814		5,509
其他		26		11,320		15,211

總計非當前資產			$	5,970,359	$	6,046,427

總資產			$	6,448,695	$	6,296,151

負債
流動負債
應付賬款和應計負債			$	9,546	$	13,935
績效份額單位的當前部分		21.1		11,989		14,807
租賃負債的流動部分		18.2		824		813
其他				97		136

流動負債總額			$	22,456	$	29,691

非當前負債
租賃負債		18.2		1,619		2,060
遞延所得税		24		236		100
績效份額單位		21.1		4,517		11,498
養老金負債				3,066		2,685

總計非當前負債			$	9,438	$	16,343

總負債			$	31,894	$	46,034

股東權益
已發行資本		19	$	3,729,300	$	3,698,998
儲量		20		12,273		47,036
留存收益				2,675,228		2,504,083

股東權益總額			$	6,416,801	$	6,250,117

總負債和股東權益			$	6,448,695	$	6,296,151

附註構成這些未經審計的簡明中期綜合財務報表的組成部分。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[5

]

簡明中期現金流量表


			截至三個月 6月30日						截至六個月 6月30日

(美元千元--未經審計)	注意事項		2022			2021			2022			2021

經營活動
淨收益			$	149,074		$	166,124		$	306,542		$	328,126
調整為
折舊和損耗				66,080			70,775			123,875			141,424
利息支出		18.3		24			32			50			294
基於股權結算的股權補償				1,498			1,307			2,839			2,632
績效份額單位		21.1		(18,137	)		(10,258	)		(9,577	)		(9,952	)
養老金支出				271			265			429			416
所得税支出(回收)		24		201			(886	)		872			(1,388	)
持有認股權證的公允價值調整虧損(收益)		10		154			194			897			1,145
應收可轉換票據公允價值(收益)損失		15		-			(3,388	)		1,380			(4,626	)
在淨收益中確認的投資收入				(549	)		(95	)		(743	)		(97	)
其他				42			103			(1,472	)		694
更改中非現金營運資本		23		7,365			(7,803	)		(8,553	)		(9,775	)
所得税和利息前營業產生的現金			$	206,023		$	216,370		$	416,539		$	448,893
已收回(已支付)的所得税				(80	)		(21	)		(112	)		(51	)
支付的利息				(25	)		(29	)		(51	)		(370	)
收到的利息				441			95			523			97

經營活動產生的現金			$	206,359		$	216,415		$	416,899		$	448,569

融資活動
已償還的銀行債務		18.1	$	-		$	-		$	-		$	(195,000	)
信貸安排延展費		18.1		(2	)		(1,673	)		(2	)		(1,673	)
行使股份認購權		20.2		1,777			743			7,549			5,536
租賃費		18.2		(202	)		(173	)		(402	)		(387	)
已支付的股息		19.2, 23		(117,117	)		(103,549	)		(117,117	)		(103,549	)

(用於)融資活動產生的現金			$	(115,544)		$	(104,652)		$	(109,972)		$	(295,073	)

投資活動
礦泉水權益		12	$	(15,549	)	$	(64,771	)	$	(60,801	)	$	(215,790	)
早期礦流權益		13		-			-			(750	)		(750	)
礦產特許權使用費權益		14		-			(10	)		-			(3,571	)
收購長期投資		16		(2,633	)		(2,377	)		(22,768	)		(2,377	)
出售長期投資的收益		16		-			-			-			112,188
收到的股息		10		108			-			220			-
其他				(89	)		(386	)		(125	)		(520	)

(用於)投資活動產生的現金			$	(18,163	)	$	(67,544	)	$	(84,224	)	$	(110,820	)

匯率變動對現金及現金等價物的影響			$	(189	)	$	65		$	(122	)	$	87

現金和現金等價物增加			$	72,463		$	44,284		$	222,581		$	42,763
期初現金及現金等價物				376,163			191,162			226,045			192,683

期末現金和現金等價物		23	$	448,626		$	235,446		$	448,626		$	235,446

附註構成這些未經審計的簡明中期綜合財務報表的組成部分。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[5

]

簡明中期股東權益綜合報表


						儲量
(美元千元--未經審計)	數量股票 (000’s)		已發佈資本			分享購買認股權證儲備		分享購買選項儲備			受限共享單位儲備			LTI 1 重估儲備 (税後淨額)			總計儲量			保留收益			總計

2021年1月1日		449,458	$	3,646,291		$	83,077	$	21,855		$	6,815		$	15,135		$	126,882		$	1,941,398		$	5,714,571
綜合收益總額
淨收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	162,002		$	162,002
保監處 1				-			-		-			-			(2,354	)		(2,354	)		-			(2,354	)
綜合收益總額			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(2,354	)	$	(2,354	)	$	162,002		$	159,648
所得税退還(費用)			$	1,570		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	1,570
SBC 1 費用				-			-		516			809			-			1,325			-			1,325
選項 1 已鍛鍊		258		5,741			-		(948	)		-			-			(948	)		-			4,793
RSU 1 放行		116		2,800			-		-			(2,800	)		-			(2,800	)		-			-
股息(附註19.2)				-			-		-			-			-			-			(58,478	)		(58,478	)
處置長期債務的已實現收益？(附註20.4)				-			-		-			-			(53,119	)		(53,119	)		53,119			-
2021年3月31日		449,832	$	3,656,402		$	83,077	$	21,423		$	4,824		$	(40,338	)	$	68,986		$	2,098,041		$	5,823,429
綜合收益總額
淨收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	166,124		$	166,124
保監處 1				-			-		-			-			(2,805	)		(2,805	)		-			(2,805	)
綜合收益總額			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(2,805	)	$	(2,805	)	$	166,124		$	163,319
所得税退還(費用)			$	(463	)	$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	(463	)
SBC 1 費用				-			-		514			793			-			1,307			-			1,307
選項 1 已鍛鍊		32		891			-		(148	)		-			-			(148	)		-			743
RSU 1 放行		1		15			-		-			(15	)		-			(15	)		-			-
股息(附註19.2)		406		17,938			-		-			-			-			-			(63,009	)		(45,071	)
At June 30, 2021		450,271	$	3,674,783		$	83,077	$	21,789		$	5,602		$	(43,143	)	$	67,325		$	2,201,156		$	5,943,264
綜合收益總額
淨收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	426,759		$	426,759
保監處 1				-			-		-			-			(11,155	)		(11,155	)		-			(11,155	)
綜合收益總額			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(11,155	)	$	(11,155	)	$	426,759		$	415,604
所得税退還(費用)			$	704		$	-	$	-		$	-			-		$	-		$	-		$	704
SBC 1 費用				-			-		1,036			1,594			-			2,630			-			2,630
選項 1 已鍛鍊		109		2,893			-		(476	)		-			-			(476	)		-			2,417
股息(附註19.2)		484		20,618			-		-			-			-			-			(135,120	)		(114,502	)
處置長期債務的已實現收益？(附註20.4)				-			-		-			-			(11,288	)		(11,288	)		11,288			-
2021年12月31日		450,864	$	3,698,998		$	83,077	$	22,349		$	7,196		$	(65,586	)	$	47,036		$	2,504,083		$	6,250,117
綜合收益總額
淨收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	157,467		$	157,467
保監處 1				-			-		-			-			(103	)		(103	)		-			(103	)
綜合收益總額			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(103	)	$	(103	)	$	157,467		$	157,364
所得税退還(費用)			$	793		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	793
SBC 1 費用				-			-		534			808			-			1,342			-			1,342
選項 1 已鍛鍊		329		8,969			-		(1,437	)		-			-			(1,437	)		-			7,532
RSU 1 放行		88		2,534			-		-			(2,534	)		-			(2,534	)		-			-
股息(附註19.2)				-			-		-			-			-			-			(67,688	)		(67,688	)
2022年3月31日		451,281	$	3,711,294		$	83,077	$	21,446		$	5,470		$	(65,689	)	$	44,304		$	2,593,862		$	6,349,460
綜合收益總額
淨收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	149,074		$	149,074
保監處 1				-			-		-			-			(33,525	)		(33,525	)		-			(33,525	)
綜合收益總額			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(33,525	)	$	(33,525	)	$	149,074		$	115,549
所得税退還(費用)			$	(293	)	$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	(293	)
SBC 1 費用				-			-		611			886			-			1,497			-			1,497
選項 1 已鍛鍊		0		20			-		(3	)		-			-			(3	)		-			17
股息(附註19.2)		411		18,279			-		-			-			-			-			(67,708	)		(49,429	)
At June 30, 2022		451,692	$	3,729,300		$	83,077	$	22,054		$	6,356		$	(99,214	)	$	12,273		$	2,675,228		$	6,416,801

1)	定義如下：“OCI”=其他全面收益(虧損)；“SBC”=基於股權結算的補償；“期權”=股份購買期權；“RSU”=受限股份單位；“LTI‘s”=長期投資；“認股權證”=股份認購權證。

附註構成這些未經審計的簡明中期綜合財務報表的組成部分。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[5

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

業務描述和業務性質

惠頓貴金屬公司是一家貴金屬流媒體公司，其收入主要來自貴金屬(金、銀和鈀)和鈷的銷售。惠頓貴金屬公司(“惠頓”或“公司”)是其合併集團的最終母公司，在加拿大註冊成立並註冊，其主要營業地點是不列顛哥倫比亞省温哥華西黑斯廷斯街3500-1021號Suite 3500-1021，V6E 0C3。該公司在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)、紐約證券交易所(“NYSE”)和倫敦證券交易所(“LSE”)交易，代碼為WPM。

截至2022年6月30日，本公司已簽訂31長期採購協議(三其中包括提前存款協議)，24不同的礦業公司購買貴金屬和鈷(“貴金屬採購協議”或“PMPA”)有關21目前正在運營的礦業資產，14它們處於不同的發展階段，3已置於護理和維護中或已關閉，位於13國家。根據PMPAS，Wheaton向交易對手收購金屬生產，支付一筆初步預付款，並就交付的每盎司或磅支付一筆額外的現金付款，該價格為固定價格或合同規定的市場價的固定百分比，通常為現行市場價格或低於現行市場價格。

本公司三個年度簡明中期合併財務報表

還有六個

根據董事會決議，截至2022年6月30日的月份授權於2022年8月11日發行。

合作伙伴運營

惠頓繼續審查我們合作伙伴的運營，以瞭解他們圍繞

新冠肺炎

大流行。我們被告知，每一家公司都會根據當地的情況和適用的法律，以及考慮到員工的健康和安全來做出決定。不能保證我們的合作伙伴的運營將在持續時間內保持運營或運營在預期水平

新冠肺炎

大流行。

2.	提交依據和遵從性聲明

該等未經審核的簡明中期綜合財務報表乃按歷史成本編制，但若干金融工具除外，該等金融工具於有關資產負債表日已按公允價值計量。綜合財務報表以美元列報，美元是公司的功能貨幣，除非另有説明，所有價值均四捨五入至最接近的千美元(美元)。所提及的“加拿大元”指的是加元。

該等未經審核簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則理事會發布的國際會計準則第34號中期財務報告(“國際會計準則第34號”)編制。該等未經審核簡明中期綜合財務報表所採用的會計政策以國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)為基礎，並採用與截至2021年12月31日止年度經審核綜合財務報表附註3所披露的相同會計政策及應用方法編制，並一致適用於所有列報期間，除非下文另有説明。這些未經審計的簡明中期綜合財務報表不包括國際財務報告準則要求的年度綜合財務報表所需的所有信息和附註披露，因此應與截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表一併閲讀。

根據國際會計準則第34號編制財務報表需要使用某些會計估計數。它還要求管理層在應用公司的會計政策時做出判斷。涉及較高程度的判斷或複雜性的領域，或假設和估計對財務報表具有重大意義的領域，在附註4中披露。

管理層認為，為公平列報2022年6月30日的財務狀況以及列報的所有期間的業務和現金流量結果，所有必要的調整(包括正常經常性調整)已經完成。中期業績不一定代表全年業績。

在第一季度，公司將簡明中期綜合收益表中股票期權費用(附註20.2)、RSU費用(附註20.3)和PSU費用(附註21.1)的分類從一般和行政費用改為基於股份的薪酬，因為管理層認為這種列報為財務報表的讀者提供了更有用的信息。此外，公司將簡明中期綜合收益表中的捐贈和社區投資的分類從一般和行政費用改為捐贈和社區投資(注9)。

這些變化已追溯適用於列報的所有期間。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[5

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

重大會計政策

3.1.

未來會計政策的變化

國際會計準則理事會發布了以下新的或修訂的準則：

《國際會計準則》第12號修正案--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款

●

一種遞延税項資產，其範圍是很可能會有可用於抵扣可抵扣臨時差額的應税利潤，以及與以下各項相關的所有可抵扣和應税臨時差額的遞延税項負債

使用權

資產和租賃負債；以及

●

最初應用修訂作為對該日留存收益(或權益的其他組成部分)期初餘額的調整的累積效果。

本次修訂的實施預計不會對本公司產生實質性影響。

《國際會計準則》第1號修正案

財務報表的列報

《國際會計準則》第1號修正案澄清了負債的列報。將負債歸類為流動負債或非流動負債的依據是報告期結束時已存在的合同權利，不受有關實體是否會行使推遲清償權利的預期的影響。在接下來的12個月內未到期的債務歸類為

非當前

即使管理層打算或期望在12個月內清償債務。修正案還引入了“結算”的定義，以明確結算是指向交易對手轉讓現金、股權工具、其他資產或服務。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。本次修訂的實施預計不會對本公司產生實質性影響。

對《國際會計準則1》和《國際財務報告準則實務報表2》的修正--會計政策披露

修正案要求實體披露其重大會計政策，而不是其重大會計政策。進一步的修訂解釋了實體如何確定材料會計政策。增加了會計政策可能是實質性的例子。為了支持這項修訂，國際會計準則理事會還制定了指導意見和實例，以解釋和演示國際財務報告準則實務聲明2中所述的“四步重要性程序”的應用。這些修訂在2023年1月1日或之後的年度報告期內有效。該公司目前正在評估修正案對其財務報表的影響。

4.	估計不確定性和關鍵會計判斷的主要來源

在編制本公司簡明中期合併財務報表時，管理層需要作出判斷、估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產、負債和或有負債的報告金額，以及報告期內的收入和費用的報告金額。估計和假設是持續評估的，並基於管理層的經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，這些事件在當時的情況下是合理的。然而，實際結果可能與這些估計不同。

有關估計不確定性的重大領域及管理層在編制簡明中期綜合財務報表時作出的判斷的資料如下。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[5

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

評估不確定度的主要來源

4.1.	歸屬儲量、資源量和勘探潛力估算

礦流權益是本公司的重要資產，賬面價值為#美元。5.92022年6月30日。此金額為與收購礦流權益有關的資本化開支，扣除累計耗損及累計減值費用(如有)。本公司估計與每項協議有關的儲量、資源及勘探潛力。儲量是對可從本公司擁有PMPA的採礦財產中經濟和合法地提取的礦石中所含金屬數量的估計。資源是對礦化材料中所含金屬量的估計，該礦化材料具有從本公司擁有PMPA的採礦財產中進行經濟開採的合理前景。勘探潛力是對可能通過礦山運營商的勘探計劃發現的額外儲量和資源的估計。本公司調整其對儲量、資源(如適用)及勘探潛力(如適用)的估計，以反映本公司對該等礦山所生產金屬的權益百分比。本公司根據適當資格人士提供的有關礦體大小、密度及品位的地質數據所提供的資料，編制對其儲量及資源的估計，並需要複雜的地質及地統計學判斷以詮釋該等數據。對可採儲量和資源的估計是基於對匯率、大宗商品價格、未來資本需求和生產成本的估計等因素，以及在估計礦體大小和品位時作出的地質假設和判斷。本公司根據圍繞礦體連續性的假設估計勘探潛力，這需要對礦山運營商進行的任何勘探計劃的未來成功作出判斷。儲量估計數的變動, 資源估計或勘探潛力估計可能會影響本公司的礦泉流權益和消耗費用的賬面價值。

4.2.

耗盡

公司的礦流權益分別分配給儲量、資源和勘探潛力。分配給儲量的價值被歸類為可耗盡的，並在

生產單位

根據該特定協議，該礦場的估計可採、已探明及可能儲量為基準。與資源和勘探潛力相關的價值是指收購時已探明和可能儲量以外的價值，分類為

非枯竭的

直到由於資源和/或勘探潛力轉化為儲量而被轉移到可耗竭類別為止。為作出此項分配，本公司估計每項採礦作業的可採儲量、資源及勘探潛力。這些計算需要使用估計和假設，包括所含金屬的數量、回收率和應付費率。這些假設的變化可能會影響估計的可採儲量、資源或勘探潛力，從而可能直接影響所用的枯竭率。損耗率的變化將被前瞻性地考慮在內。

4.3.

資產減值

本公司在每個報告期結束時評估每個PMPA，以確定是否存在任何減值或減值逆轉的跡象。如果存在這種跡象，則估計PMPA的可收回金額，以確定減值或減值逆轉(如有)的程度。在計算可回收金額時，需要使用估計和假設，如長期商品價格、貼現率、可回收金屬盎司和經營業績。

貴金屬和鈷的價格在過去幾年裏一直波動。該公司監控現貨和遠期金屬價格，並在必要時

重新評估

用於減值測試的長期金屬價格假設。如果未來價格水平下降或上升，無論是在較長一段時間內，或由於已知的宏觀經濟變化，公司可能需要

重新評估

用於減值測試的長期金屬價格假設。長期金屬價格假設的大幅減少可能是潛在減值的跡象，而長期金屬價格假設的大幅增加可能是潛在減值逆轉的跡象。此外，本公司亦監察估計可採儲量及資源，以及本公司就其擁有PMPA的採礦物業的經營發展，以確定減值或減值逆轉的跡象。如本公司認為於任何資產負債表日有減值或減值撥回的跡象，本公司須進行減值評估。

4.4.

基於股票的薪酬評估

公司有各種形式的基於股票的薪酬，包括股票購買選擇權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)。在計算購股權、已發行回購單位和已發行認購單位的公允價值時，需要使用分別在附註20.2、20.3和21.1中更全面描述的估計。

關鍵會計判斷

4.5.

或有事件

由於本公司業務的規模、複雜性及性質，各種法律及税務事宜不時尚未解決，包括附註27所述的事宜。根據它們的性質，意外情況只會得到解決

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[5

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

當一個或多個未來事件發生或未能發生時。對突發事件的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷。如果公司不能有利地解決這些問題中的任何一項，可能會對公司的財務業績、現金流或經營結果產生重大不利影響。如果管理層對這些事項未來解決方案的判斷髮生變化，本公司將在適當時期確認合併財務報表中這些變化的影響，相對於這些變化發生的時間。

4.6.

所得税

加拿大、開曼羣島、巴巴多斯、盧森堡、荷蘭或本公司附屬公司或採礦業務所在國家或貴金屬、貴金屬信貸或鈷交付目的地的任何國家的現行税務法律、法規或規則的解釋和應用需要使用判斷。税務持倉持續的可能性乃根據有關税務持倉的事實及情況，並考慮所有現有證據而作出評估。對這些法律、法規或規則的不同解釋可能會導致公司的税收增加，或其他政府收費、關税或徵收。有關更多信息，請參閲附註27。

在評估實現遞延所得税資產的可能性時，本公司作出與未來應納税收入預期相關的估計，包括現有臨時差異逆轉的預期時間。這種估計是基於業務的預測現金流，這些業務需要使用估計和假設，如長期商品價格和可回收的金屬盎司。如果實際應納税所得額與預期應納税所得額有較大差異，資產負債表上確認的遞延所得税資產金額可能會減少。本公司在每個報告期結束時重新評估其遞延所得税資產。

金融工具

5.1.

資本風險管理

本公司管理其資本，以確保其能夠繼續作為一家持續經營的企業，同時通過優化債務和股權餘額最大化利益相關者的回報。

本公司的資本結構包括負債(附註18)及普通股股東應佔權益，包括已發行資本(附註19)、累積儲備(附註20)及留存收益。

除遵守管理銀行債務的信貸協議下的最低有形淨值承諾外，本公司不受任何外部施加的資本要求的約束(附註18)。

本公司於2022年6月30日履行債務契諾，如附註18.1所述。

5.2.	金融資產和負債的類別

這個

非旋轉

定期貸款要求定期支付利息和本金，按攤銷成本計提。銷售鈷和其他應收款的貿易應收款為

非利息

由於到期日較短，故按攤餘成本列賬，與公允價值相若。在有需要時，

非旋轉

定期貸款和其他應收賬款是在扣除壞賬準備後報告的。所有其他金融資產均按公允價值報告。金融資產的公允價值調整反映為淨收益的一部分，但與公司對所持普通股的長期投資相關的公允價值調整除外。由於這些長期投資是出於戰略目的而持有，而不是為了交易，本公司作出了一次性的、不可撤銷的選擇，以反映與這些投資相關的公允價值調整，作為保監處的組成部分。財務負債按實際利息法按攤餘成本列報。下表彙總了公司金融資產和負債的分類：

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)


(單位：千)	注意事項		6月30日 2022		12月31日 2021


金融資產
按FVTNE強制計量的金融資產 1
現金和現金等價物		23	$	448,626	$	226,045
扣除公允價值調整後的臨時精礦銷售應收貿易賬款		6, 11		525		1,716
長期投資-持有認股權證				696		1,536
可轉換應收票據		15		-		17,086
對FVTOCI指定的股權工具的投資 1
長期投資--持有的普通股		16		60,103		59,941
按攤餘成本計量的金融資產
非旋轉定期貸款		15, 25		-		816
銷售鈷的貿易應收賬款		11		12,632		9,488
其他應收賬款		11		393		373

金融資產總額			$	522,975	$	317,001

金融負債
按攤銷成本計算的財務負債
應付賬款和應計負債				9,546		13,935
養老金負債				3,066		2,685

財務負債總額			$	12,612	$	16,620

1)	FVTNE是指通過淨收益的公允價值，FVTOCI是指通過其他全面收益的公允價值

5.3.

信用風險

信用風險是指金融工具的交易對手因不履行義務而給公司造成財務損失的風險。為減少金融資產的信貸風險，本公司已制定政策，以限制信貸風險的集中，確保交易對手證明最低可接受的信用價值，並確保可用資金的流動性。

本公司密切監察其金融資產，並無任何重大的信貸風險集中。該公司將盈餘現金投資於短期、高信用質量的貨幣市場工具。此外，銷售鈷的應收賬款由#美元提供支持。15百萬元信用證。最後，用於銷售貴金屬的交易對手都是大型國際組織，信用評級很高，在正常業務過程中這些銷售的貿易應收賬款餘額並不大。因此，與2022年6月30日的應收貿易賬款相關的信用風險被認為可以忽略不計。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[6

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

本公司與其金融資產相關的最大信用風險敞口如下：



(單位：千)	注意事項		6月30日 2022		12月31日 2021
現金和現金等價物		23	$	448,626	$	226,045
扣除公允價值調整後的臨時精礦銷售應收貿易賬款		11		525		1,716
銷售鈷的貿易應收賬款		11		12,632		9,488
其他應收賬款		11		393		373
非旋轉定期貸款		15, 25		-		816
應收可轉換票據		15		-		17,086

與金融資產相關的最大信用風險敞口			$	462,176	$	255,524

5.4.

流動性風險

公司有一個嚴格的規劃和預算程序，以幫助確定支持公司持續正常運營要求及其擴張計劃所需的資金。考慮到預期的運營現金流以及現金和現金等價物的持有量，公司確保有足夠的承諾貸款安排來滿足其短期業務需求。截至2022年6月30日，公司擁有現金和現金等價物#美元。449百萬美元(12月31日，

2021- $

226

百萬美元)和營運資金$

456

百萬美元(12月31日，

2021 - $

220

百萬)。

本公司持有多家公司的股權投資(附註16)，截至2022年6月30日的總市值為$61百萬美元(12月31日，

2021 - $

61百萬)。該等股份(包括認股權證相關股份)的每日交易所交易量不足以令本公司在短期內平倉而不潛在影響股份的市值。這些股票和認股權證是出於戰略目的持有的，被視為長期投資，因此，作為公司規劃、預算和流動性分析過程的一部分，這些投資不被依賴於提供運營流動資金。

下表彙總了該公司與其財務負債有關的剩餘合同付款的相關時間。該表反映了根據本公司可被要求付款的最早日期(假設本公司履行其所有義務)計算的金融負債的未貼現現金流量。該表包括利息和本金現金流。


截至2022年6月30日

(單位：千)	2022		2023 - 2024		2025 - 2026		2026年後		總計

非導數金融負債
應付賬款和應計負債	$	9,546	$	-	$	-	$	-	$	9,546
績效份額單位 1		165		15,844		497		-		16,506
總計	$	9,711	$	15,844	$	497	$	-	$	26,052

1)	假設加權平均績效因數為189%(見附註21.1)。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[6

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

5.5.

貨幣風險

該公司從事以加元計價的某些交易，包括某些運營費用和戰略長期投資的收購。因此，公司可能會受到加元兑美元價值波動的影響。報告期末，公司以加元計價的貨幣資產和貨幣負債的賬面價值如下：



(單位：千)	6月30日 2022		12月31日 2021

貨幣性資產
現金和現金等價物	$	1,020	$	1,567
應收賬款		91		155
長期投資--持有的普通股		59,678		59,517
長期投資-持有認股權證		696		1,536
可轉換應收票據		-		17,086
非旋轉定期貸款		-		816
其他長期資產		3,477		3,534

以加元計價的貨幣資產總額	$	64,962	$	84,211

貨幣負債
應付賬款和應計負債	$	5,976	$	9,001
績效份額單位		13,200		21,079
租賃責任		1,638		1,919
養老金負債		3,066		2,685

以加元計價的貨幣負債總額	$	23,880	$	34,684

下表詳細説明瞭公司對加元兑美元匯率上升或下降10%的敏感度，代表了向主要管理人員內部報告外幣風險時所使用的敏感度，並代表了管理層對合理可能的匯率變化的評估。



	截至2022年6月30日
	加元的變化
(單位：千)	10% 增加		10% 減少量

淨收益增加(減少)	$	(1,859)	$	1,859
其他綜合收益增加(減少)		5,968		(5,968	)

綜合收益總額增加(減少)	$	4,109	$	(4,109	)


	截至2021年12月31日
	加元的變化
(單位：千)	10% 增加			10% 減少量

淨收益增加(減少)	$	(999	)	$	999
其他綜合收益增加(減少)		5,952			(5,952	)

綜合收益總額增加(減少)	$	4,953		$	(4,953	)

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[6

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

5.6.

利率風險

本公司的未償還借款及短期投資面臨利率風險。目前，本公司並無未償還借款，而從歷史上看，所有借款均為浮動利率。本公司監察其對利率的風險敞口，並未訂立任何衍生工具合約以管理這項風險。於截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司就其未償還借款支付之加權平均實際利率為無 (2021 - 1.17%).

在截至2022年6月和2021年6月30日的三個月和六個月期間，利率波動100個基點(1%)將影響利息支出約$無及$0.2分別為100萬美元。

5.7.

其他價格風險

由於持有多家公司普通股的長期投資，本公司面臨股權價格風險。該公司並不積極交易這些投資。

如果股票價格在各自的資產負債表日高於或低於10%，截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的其他全面收入將增加/減少約$6百萬美元和美元8分別由於所持普通股公允價值的變化而產生的損失。

5.8.

公允價值估計

本公司將其公允價值計量歸類於公允價值等級，這反映了在進行IFRS 13-公允價值計量(“IFRS 13”)所定義的計量時所使用的投入的重要性。

第1級-活躍市場中相同資產或負債在計量日期的未調整報價。

第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察的投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入。

3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。

下表列出了本公司按公允價值等級按公允價值計量的金融資產和負債。根據國際財務報告準則第13號的要求，資產和負債是根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行整體分類的。


			June 30, 2022

(單位：千)	注意事項		總計		1級		2級		3級

現金和現金等價物		23	$	448,626	$	448,626	$	-	$	-
扣除公允價值調整後的臨時精礦銷售應收貿易賬款		11		525		-		525		-
長期投資--持有的普通股		16		60,103		60,103		-		-
長期投資-持有認股權證		16		696		-		696		-

			$	509,950	$	508,729	$	1,221	$	-

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[6

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)


			2021年12月31日

(單位：千)	注意事項		總計		1級		2級		3級

現金和現金等價物		23	$	226,045	$	226,045	$	-	$	-
扣除公允價值調整後的臨時精礦銷售應收貿易賬款		11		1,716		-		1,716		-
長期投資--持有的普通股		16		59,941		59,941		-		-
長期投資-持有認股權證		16		1,536		-		1,536		-
Kutcho可轉換票據		15		17,086		-		-		17,086

			$	306,324	$	285,986	$	3,252	$	17,086

這個

非旋轉

定期貸款要求定期支付利息和本金，按攤銷成本計提。貿易應收賬款、其他應收賬款和應付賬款及應計負債為

非利息

由於到期日較短，故按攤餘成本列賬，與公允價值相若。在有需要時，

非旋轉

定期貸款和其他應收賬款在扣除壞賬準備後列報。

當未清償餘額時，本公司的銀行債務(附註18.1)按實際利息法按攤銷成本列報。銀行債務的賬面價值接近其公允價值。

5.8.1.

1級資產的估值方法

現金和現金等價物

該公司的現金和現金等價物按活躍市場的報價進行估值，因此被歸類於公允價值等級的第1級。

持有普通股的長期投資

本公司對所持普通股的長期投資採用活躍市場的報價進行估值，因此被歸類為公允價值等級的第一級。持有的普通股長期投資的公允價值計算方法為普通股的報價市價乘以公司持有的股份數量。

5.8.2.

二級資產的估值技術

金屬精礦銷售應收賬款

本公司來自臨時精礦銷售的貿易應收賬款和應計負債是根據截至預期最終結算日期的黃金和白銀遠期價格進行估值的(附註6)。因此，這些應收賬款和/或負債被歸類在公允價值層次結構的第二級。

持有權證的長期投資

本公司持有而非在活躍市場買賣的認股權證的長期投資的公允價值乃根據布萊克-斯科爾斯模型釐定，該模型基於假設，包括無風險利率、預期股息收益率、預期波動率及預期認股權證壽命，並受可觀察到的當前市況支持，因此被歸類於公允價值等級的第二級。合理可能的替代假設的使用不會對公司的業績產生重大影響。

5.8.3.

三級資產的估值方法

可轉換應收票據

在2022年2月18日(Kutcho可轉換票據終止日期)和2021年12月31日，Kutcho可轉換票據(附註15)的公允價值不在活躍的市場交易，是參考如果行使將票據轉換為股票的權利公司將獲得的股份價值來確定的。該可轉換票據被歸類於公允價值層次的第三級，公允價值的任何變動均反映在綜合收益表的其他(收入)費用分類下(附註10)。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[6

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

收入


	截至三個月 6月30日								截至六個月 6月30日

(單位：千)	2022				2021				2022				2021

銷售額
黃金信用銷售	$	157,842	52	%	$	162,293	49	%	$	303,517	50	%	$	297,319	45	%
白銀
白銀信用銷售	$	110,383	36	%	$	124,023	38	%	$	223,913	37	%	$	274,719	42	%
精礦銷售		19,845	7	%		25,432	8	%		40,647	6	%		48,618	7	%
白銀銷售總額	$	130,228	43	%	$	149,455	46	%	$	264,560	43	%	$	323,337	49	%
鈀信用銷售	$	7,203	2	%	$	10,822	3	%	$	16,736	3	%	$	23,097	4	%
鈷銷售	$	7,649	3	%	$	7,823	2	%	$	25,353	4	%	$	10,759	2	%

銷售總收入	$	302,922	100	%	$	330,393	100	%	$	610,166	100	%	$	654,512	100	%

黃金、白銀和鈀信用銷售

根據某些PMPA，貴金屬是以貴金屬信用的形式從礦山運營商那裏獲得的，然後通過黃金銀行出售。貴金屬信用銷售的收入在出售此類信用時確認，這也是貴金屬控制權移交給客户的日期。

該公司偶爾會簽訂與貴金屬交割有關的遠期合同，它非常有信心將在給定的季度內交付貴金屬。銷售價格在交貨日根據這些短期遠期銷售合同的條款或貴金屬的現貨價格確定。

精礦銷售

根據某些PMPA，黃金和/或白銀以精礦形式從礦山運營商獲得，然後根據精礦銷售合同的條款出售給第三方冶煉廠或貿易商。如本公司以精礦形式收購貴金屬，貴金屬最終價格乃根據與第三方冶煉廠訂立的精礦銷售合約，以貴金屬市場價格為基準，於指定未來報價期間(“報價期間”)釐定，通常為裝運日期後一至三個月。一般來説，這些合同規定根據臨時化驗和報價的黃金和白銀價格進行臨時付款。最終結算是根據報價期間適用於回收的貴金屬盎司實際數量的平均適用價格，使用確認的冶煉廠重量和結算分析計算得出。在所有權移交給客户之日，也就是貴金屬控制權移交給客户之日，收入和相關銷售成本在這些合同項下按毛數入賬。本公司的結論是，與精礦銷售量的最終化驗結果相關的調整以及報價期間的追溯價格調整並不重大，不會限制收入的確認。

鈷銷售

鈷被賣給第三方銷售代理，然後該代理

轉售

鈷向惠頓批准了第三方客户。一旦惠頓和第三方銷售代理就第三方客户和銷售條款達成一致，銷售鈷的收入就會確認，這也是鈷控制權移交給第三方銷售代理的日期。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[6

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

一般和行政


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	2022		2021		2022		2021

公司
薪金和福利	$	3,912	$	3,618	$	8,149	$	7,298
折舊		288		274		575		552
專業費用		329		769		822		2,284
商務旅行		363		29		465		37
董事收費		279		257		601		549
僱主健康税		391		349		708		638
審計和監管		887		833		1,716		1,779
保險		529		360		1,035		739
其他		888		724		1,783		1,528
一般事務和行政-公司	$	7,866	$	7,213	$	15,854	$	15,404
附屬公司
薪金和福利	$	1,149	$	1,016	$	2,257	$	2,046
折舊		110		97		216		198
專業費用		165		168		258		269
商務旅行		64		23		68		23
董事收費		50		50		100		100
保險		10		11		24		20
其他		271		326		312		579
普通子公司和行政子公司	$	1,819	$	1,691	$	3,235	$	3,235

合併一般事務和行政事務	$	9,685	$	8,904	$	19,089	$	18,639

基於份額的薪酬


			截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	注意事項		2022		2021		2022		2021

基於股權結算的股份補償 1
股票期權		20.2	$	611	$	513	$	1,145	$	1,029
RSU		20.3		886		793		1,694		1,602
現金結算股份薪酬
PSU 2		21.1	$	111	$	6,672	$	8,670	$	6,977

基於份額的總薪酬			$	1,608	$	7,978	$	11,509	$	9,608

1)	基於股權結算的股權薪酬是一種非現金費用。

2)	與已發行PSU的預期公允價值相關的PSU應計項目採用加權平均業績因數189在截至2022年6月30日的三個月和六個月內179在2021年的可比時期內。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[67]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

捐款和社區投資



	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日
(單位：千)		2022		2021		2022		2021
地方捐贈和社區投資 1	$	352	$	364	$	907	$	696
合作伙伴捐款和社區投資 2		708		627		901		692
新冠肺炎和社區支持和響應基金		100		592		165		800

捐款總額和社區投資	$	1,160	$	1,583	$	1,973	$	2,188

1 )	當地社區投資計劃支持惠頓辦事處所在的温哥華和開曼羣島的組織。

2)	合作伙伴社區投資計劃支持受礦業合作伙伴運營影響的社區。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[6

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

10.

其他(收入)支出


			截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	注意事項		2022		2021		2022		2021

利息收入			$	(441)	$	(95)	$	(523)	$	(97)
收到的股息				(108)		-		(220)		-
匯兑(利)損				(433)		221		(19)		637
金融資產產生的淨(收益)損失在FVTPL？強制計量
(收益)持有認股權證公允價值調整虧損				154		194		897		1,145
應收可轉換票據公允價值調整損失(收益)		15		-		(3,388)		1,380		(4,626)
其他				8		(352)		(2,165)		(360)

其他(收入)支出總額			$	(820)	$	(3,420)	$	(650)	$	(3,301)

1)	FVTPL是指按損益計算的公允價值

11.

應收帳款



			6月30日		12月31日

(單位：千)	注意事項		2022		2021
扣除公允價值調整後的臨時精礦銷售應收貿易賬款		6	$	525	$	1,716
銷售鈷的貿易應收賬款		6		12,632		9,488
其他應收賬款				393		373

應收賬款總額			$	13,550	$	11,577

銷售鈷的應收貿易賬款一般都有延長的付款期限，未清償的金額由#美元支持。15百萬元信用證。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[6

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

12.

礦泉水權益


	截至2022年6月30日的六個月

	成本						累計耗損和減值 1						攜帶金額 Jun 30, 2022
(單位：千)	天平 Jan 1, 2022		加法 (減少)		天平 Jun 30, 2022		天平 Jan 1, 2022		耗盡		天平 Jun 30, 2022		攜帶金額 Jun 30, 2022

黃金權益
薩洛博	$	3,059,876	$	11	$	3,059,887	$	(621,937)	$	(30,371)	$	(652,308)	$	2,407,579
薩德伯裏 2		623,864		-		623,864		(316,695)		(12,684)		(329,379)		294,485
康斯坦西亞		140,058		-		140,058		(36,269)		(4,859)		(41,128)		98,930
聖迪馬斯		220,429		-		220,429		(53,706)		(5,373)		(59,079)		161,350
靜水 3		239,352		-		239,352		(19,567)		(2,255)		(21,822)		217,530
其他 4		761,334		55,527		816,861		(396,542)		(623)		(397,165)		419,696
	$	5,044,913	$	55,538	$	5,100,451	$	(1,444,716)	$	(56,165)	$	(1,500,881)	$	3,599,570

銀色權益
佩納斯基託	$	524,626	$	-		524,626	$	(202,608)	$	(15,276)	$	(217,884)	$	306,742
安塔米納		900,343		-		900,343		(320,291)		(18,669)		(338,960)		561,383
康斯坦西亞		302,948		-		302,948		(97,064)		(7,212)		(104,276)		198,672
其他 5		1,438,974		1,019		1,439,993		(845,779)		(16,270)		(862,049)		577,944
	$	3,166,891	$	1,019	$	3,167,910	$	(1,465,742)	$	(57,427)	$	(1,523,169)	$	1,644,741

鈀的利益
靜水 3	$	263,721	$	-	$	263,721	$	(30,891)	$	(2,975)	$	(33,866)	$	229,855

白金權益
馬拉鬆	$	-	$	4,852	$	4,852	$	-	$	-	$	-	$	4,852

鈷權益
沃西灣 6	$	393,422	$	-	$	393,422	$	(21,801)	$	(9,161)	$	(30,962)	$	362,460

	$	8,868,947	$	61,409	$	8,930,356	$	(2,963,150)	$	(125,728)	$	(3,088,878)	$	5,841,478

1)	包括截至2022年6月30日的累計減值費用如下：基諾·希爾白銀利息-美元11百萬美元；帕斯誇喇嘛白銀利息-$338百萬美元；777白銀利息--$64百萬美元；777黃金利息--美元151百萬美元；薩德伯裏黃金利息-$120百萬美元。

2)	由科爾曼、銅崖、加森、斯托比、克雷頓、託頓和維克多黃金權益組成。

3)	由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。

4)	由Minto、銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)、777、Marmato、Santo Domingo、Fenix、Blackwater Marathon、Goose和Curipamba金礦權益組成。

5)	由Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Keno Hill、Neves-Corvo、Minto、Aljustrel、Loma de La Plata、Pascua-Lama、銅世界綜合體(這些財務報表中以前稱為Rosemont)、777、Marmato、Cozamin、Blackwater和Curipamba Silver權益組成。

6)	當鈷交付給本公司時，它被記錄為庫存，直到它被出售，鈷的成本被記錄為銷售成本。此表中Voisey‘s Bay鈷權益的損耗包括與庫存有關的損耗。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)


	截至2021年12月31日的年度

	成本						累計耗損和減值 1											攜帶金額 Dec 31, 2021
(單位：千)	天平 Jan 1, 2021		加法 (減少)		天平 Dec 31, 2021		天平 Jan 1, 2021			耗盡			減損反轉		天平 Dec 31, 2021			攜帶金額 Dec 31, 2021

黃金權益
薩洛博	$	3,059,876	$	-	$	3,059,876	$	(550,532	)	$	(71,405	)	$	-	$	(621,937	)	$	2,437,939
薩德伯裏 2		623,864		-		623,864		(302,848	)		(13,847	)		-		(316,695	)		307,169
康斯坦西亞		136,058		4,000		140,058		(30,489	)		(5,780	)		-		(36,269	)		103,789
聖迪馬斯		220,429		-		220,429		(38,227	)		(15,479	)		-		(53,706	)		166,723
靜水 3		239,352		-		239,352		(15,042	)		(4,525	)		-		(19,567	)		219,785
其他 4		402,232		359,102		761,334		(394,706	)		(1,836	)		-		(396,542	)		364,792

	$	4,681,811	$	363,102	$	5,044,913	$	(1,331,844	)	$	(112,872	)	$	-	$	(1,444,716	)	$	3,600,197

銀色權益
佩納斯基託	$	524,626	$	-	$	524,626	$	(174,054	)	$	(28,554	)	$	-	$	(202,608	)	$	322,018
安塔米納		900,343		-		900,343		(273,409	)		(46,882	)		-		(320,291	)		580,052
康斯坦西亞		302,948		-		302,948		(85,904	)		(11,160	)		-		(97,064	)		205,884
其他 5		1,281,228		157,746		1,438,974		(806,253	)		(39,526	)		-		(845,779	)		593,195

	$	3,009,145	$	157,746	$	3,166,891	$	(1,339,620	)	$	(126,122	)	$	-	$	(1,465,742	)	$	1,701,149

鈀的利益
靜水 3	$	263,721	$	-	$	263,721	$	(22,332	)	$	(8,559	)	$	-	$	(30,891	)	$	232,830

鈷權益
沃西灣 6	$	393,422	$	-	$	393,422	$	(165,912	)	$	(12,606	)	$	156,717	$	(21,801	)	$	371,621

	$	8,348,099	$	520,848	$	8,868,947	$	(2,859,708	)	$	(260,159	)	$	156,717	$	(2,963,150	)	$	5,905,797

1)	包括截至2021年12月31日的累計減值費用如下：基諾·希爾白銀利息-美元11百萬美元；帕斯誇喇嘛白銀利息-$338百萬美元；777白銀利息--$64百萬美元；777黃金利息--美元151百萬美元；薩德伯裏黃金利息-$120百萬美元。

2)	由科爾曼、銅崖、加森、斯托比、克雷頓、託頓和維克多黃金權益組成。

3)	由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。

4)	由Minto、銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)、777、Marmato、Santo Domingo、Fenix和Blackwater Gold權益組成。

5)	由Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Keno Hill、Neves-Corvo、Minto、Aljustrel、Loma de La Plata、Pascua-Lama、銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)、777、Marmato、Cozamin和Blackwater Silver權益組成。

6)	當鈷交付給本公司時，它被記錄為庫存，直到它被出售，鈷的成本被記錄為銷售成本。此表中Voisey‘s Bay鈷權益的損耗包括與庫存有關的損耗。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

分配給儲量的價值在採礦作業達到第一次生產時被歸類為可耗竭，並在

生產單位

基數高於該礦的估計可採、已探明及可能儲量。與資源和勘探潛力相關的價值在收購時分配，並歸類為

非枯竭的

通常是由於將資源或勘探潛力轉化為儲量而被轉移到可耗竭類別為止。


	June 30, 2022						2021年12月31日

(單位：千)	可耗盡的		非- 可耗盡的		總計		可耗盡的		非- 可耗盡的		總計

黃金權益
薩洛博	$	2,015,094	$	392,485	$	2,407,579	$	2,045,466	$	392,473	$	2,437,939
薩德伯裏 1		249,607		44,878		294,485		244,109		63,060		307,169
康斯坦西亞		92,444		6,486		98,930		96,808		6,981		103,789
聖迪馬斯		56,945		104,405		161,350		60,574		106,149		166,723
靜水 2		192,729		24,801		217,530		196,853		22,932		219,785
其他 3		27,403		392,293		419,696		28,025		336,767		364,792

	$	2,634,222	$	965,348	$	3,599,570	$	2,671,835	$	928,362	$	3,600,197

銀色權益
佩納斯基託	$	233,037	$	73,705	$	306,742	$	237,720	$	84,298	$	322,018
安塔米納		214,310		347,073		561,383		232,977		347,075		580,052
康斯坦西亞		187,896		10,776		198,672		194,364		11,520		205,884
其他 4		259,036		318,908		577,944		272,620		320,575		593,195

	$	894,279	$	750,462	$	1,644,741	$	937,681	$	763,468	$	1,701,149

鈀的利益
靜水 2	$	221,147	$	8,708	$	229,855	$	222,859	$	9,971	$	232,830

白金權益
馬拉鬆	$	-	$	4,852	$	4,852	$	-	$	-	$	-

鈷權益
沃西灣	$	321,635	$	40,825	$	362,460	$	330,795	$	40,826	$	371,621

	$	4,071,283	$	1,770,195	$	5,841,478	$	4,163,170	$	1,742,627	$	5,905,797

1)	由科爾曼、銅崖、加森、斯托比、克雷頓、託頓和維克多黃金權益組成。

2)	由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。

3)	由Minto、銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)、777、Marmato、Santo Domingo、Fenix、Blackwater、Marathon、Goose和Curipamba金礦權益組成。

4)	由Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Keno Hill、Neves-Corvo、Minto、Aljustrel、Loma de La Plata、Pascua-Lama、銅世界綜合體(這些財務報表中以前稱為Rosemont)、777、Marmato、Cozamin、Blackwater和Curipamba Silver權益組成。

收購庫裏潘巴貴金屬採購協議

於2022年1月17日，本公司宣佈已與Adventus礦業公司(“Adventus”)就位於厄瓜多爾的Curipamba項目(“Curipamba項目”)的金銀生產訂立項目管理協議(“Curipamba PMPA”)。根據Curipamba PMPA，惠頓將購買相當於50應支付黃金產量的%，直至145,000盎司已經交付，此後下降到33礦山壽命內應付黃金產量的%，以及等同於75應付白銀產量的%，直至4.6已經交付了100萬盎司，此後下降到50為我的生命付出%的代價。根據Curipamba PMPA的條款，公司承諾向Adventus支付全部預付現金代價#美元175.5百萬，$13其中100萬美元在施工前可用，500,000其中將用於支持庫裏潘巴項目周圍的某些地方社區發展倡議。其餘款項將在施工期間分四期支付，但須符合各種慣常條件。此外，惠頓將為交付的黃金和銀盎司支付持續的生產付款，金額相當於18現貨價格的%，直至交付的黃金和白銀的價值，扣除生產付款後，等於預付對價#美元。175.5百萬美元，屆時生產付款將增加到22現貨價格的%。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[7

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

收購馬拉鬆貴金屬採購協議

於2022年1月26日，本公司與Gen Mining就位於加拿大安大略省的馬拉鬆項目(“馬拉鬆項目”)的黃金及鉑金生產訂立項目管理協議(“馬拉鬆項目”)。根據馬拉鬆PMPA，惠頓將購買相當於100應支付黃金產量的%，直至150,000盎司已經交付，此後下降到67礦山生命週期內應付黃金產量的%，以及相當於22應支付鉑金產量的%，直至120,000盎司已經交付，此後下降到15為我的生命付出%的代價。根據馬拉鬆PMPA的條款，公司承諾向Gen Mining支付總預付現金代價#美元192百萬(加拿大元)240百萬美元)，$16百萬(加拿大元)20百萬美元)

其中，於2022年3月31日支付，$16百萬(加拿大元)20百萬美元)

其中將在建設之前支付，用於馬拉鬆項目的開發，

和

剩下的

待付報酬

在施工過程中分四個階段進行，滿足各種習慣條件並進行預定的竣工測試。我

此外，惠頓將為交付的黃金和鉑金盎司支付持續的生產付款，18現貨價格的%，直到交付的黃金和鉑金的價值，扣除生產付款，等於預付對價#加元。240百萬美元，屆時生產付款將增加到22現貨價格的%。

收購鵝貴金屬收購協議

於二零二二年二月八日，本公司宣佈已與Sabina Gold&Silver Corp.(“Sabina”)就位於加拿大Nunavut的Sabina Back River金礦區的一部分Goose項目(“Goose項目”)的黃金生產訂立項目管理協議(“Goose PMPA”)。根據Goose PMPA，惠頓將購買相當於4.15應支付黃金產量的%，直至130,000盎司已經交付，下降到2.15%截止日期200,000盎司已經交付，此後下降到1.5在我的生命週期內，支付黃金產量的%。根據Goose PMPA的條款，公司承諾向Sabina預付#美元125在Goose項目施工期間，根據慣例條件，分四次等額支付100萬歐元。此外，惠頓將為交付的黃金盎司支付持續的生產付款，金額相當於18現貨黃金價格的%，直至交付的黃金價值(扣除生產付款)等於預付對價#美元。125百萬美元，屆時生產付款將增加到22現貨黃金的%

價格。

《馬爾馬託人民行動綱領》修正案

2022年3月21日，本公司與ARIS Gold Corporation(“ARIS Gold”)就Marmato PMPA修訂了PMPA。根據修改後的協議條款，惠頓將購買10.5黃金產量的%，以及100Marmato上部和下部礦山白銀產量的百分比，直到310,000幾盎司的黃金和2.15一百萬盎司的白銀已經交付，之後溪流下降到5.25黃金產量的%，以及50在我的生命中，白銀產量的%。這增加了惠頓有權購買的原始Marmato PMPA的金流6.5黃金產量的%，直到190,000盎司被交付，之後小溪將下降到3.25黃金產量的%。銀色的溪流沒有變化。根據修訂後的Marmato PMPA條款，公司承諾向Aris Gold預付現金總額為#美元175百萬(美元)65與金流增加有關的百萬美元)。在這筆款項中，$53百萬(美元)15根據慣例，在Marmato Low礦施工期間應支付剩餘款項(1,000,000美元與金流增加有關)，其餘款項將在Marmato Low礦建設期間支付。

13.

早期礦流權益

早期礦藏礦流權益指與早期開發項目有關的協議，據此，一旦收到某些文件，包括但不限於可行性研究、環境研究和影響評估研究(詳情請參閲附註27)，惠頓可選擇不繼續進行該協議。一旦惠頓選擇繼續達成協議，溪流的賬面價值將轉移到Minory Stream權益。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[7

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

下表彙總了公司目前擁有的早期礦藏礦流權益：


											歸因於生產將是購得
早期沉積礦物分流利益	我的物主		地點：我的		預付費用考慮事項付款至今 1		預付費用考慮事項待付報酬 1, 2		總計預付費用考慮？		黃金			白銀			任期協議
Toroparu		GCM		圭亞那	$	15,500	$	138,000	$	153,500		10	%		50	%		礦藏的生命
哥塔班巴斯		帕諾羅		祕魯		12,250		127,750		140,000		25	% ³		100	% ³		礦藏的生命
庫楚		庫楚		加拿大		16,852		58,000		74,852		100	%		100	%		礦藏的生命

					$	44,602	$	323,750	$	368,352

1)	以數千美元表示；適用時不包括結賬費用和資本化利息。

2)	有關剩餘預付代價何時到期的詳情，請參閲附註27。

3)	一次90已生產可歸因於惠頓的百萬銀當量盎司，可歸屬產量將降至16.67黃金產量的%和66.67白銀產量的1%用於我的生命。

庫楚

-合同修改

如注1所述

，於2022年2月18日，本公司同意修改Kutcho早期存款協議，包括取消可歸屬黃金和白銀的下拉列表，以66.7%一旦達到某些門檻，並取消向Kutcho額外付款的要求，最高可達$20百萬，如果處理吞吐量增加到4,500在實現商業化生產後的5年內達到或超過5噸/天。

14.	礦產特許權使用費權益

2021年1月5日，公司支付了$3百萬美元用於現有的2.0冶煉廠第一次淨返還特許權使用費利息的百分比600,000從位於加拿大育空地區的Brewery Creek石英礦物主張中開採的礦石開採的黃金盎司，該礦石由Sabre Gold Mines Corp.(“Golden Predator”)的子公司Golden Predator Explore Ltd.擁有，以及由此產生的任何礦物所有權，以及2.75%淨冶煉廠此後返還特許權使用費利息(“Brewery Creek特許權使用費”)。Brewery Creek Royalty協議除其他外規定，Golden Predator可能會減少2.75淨冶煉廠將特許權使用費利息返還給2.125%，在支付了$加元的款項後2一百萬給惠頓。

此外，公司還擁有一家0.5切薩皮克黃金公司(“切薩皮克”)對位於墨西哥的Metates物業(“Metates特許權使用費”)於礦山存續期內的淨收益%。Metates版税的賬面成本為$3百萬美元。本公司對任何銀色串流、特許權使用費或任何其他關於Metates物業的交易也有優先購買權。

到目前為止，不是收入已確認，並不是這些特許權使用費協議已經耗盡。

15.

可轉換應收票據

Kutcho銅業公司

自2017年12月14日起，就Kutcho提前存款協議，本公司向Kutcho$16百萬(加拿大元)20百萬美元)，並收到了Kutcho可轉換票據。Kutcho可轉換票據，它有一個七年期限至到期日，附帶權益為10年利率，複合利率，每半年支付一次。Kutcho選擇推遲支付前七筆利息。遞延權益附帶利息為15年利率，每半年複利一次。

除Kutcho可換股票據外，本公司於2019年11月25日訂立

非旋轉

與Kutcho的定期貸款，Kutcho根據該貸款提取了#美元0.8百萬(加拿大元)1.0百萬)。這項信貸安排的利息為15年利率，每月複利。

自2022年2月18日起，本公司同意結算及終止Kutcho可換股票據及

非旋轉

與Kutcho的定期貸款，以換取Kutcho價值#美元的股份6.7除了對庫喬早期存款協議的某些其他修改外，還包括取消可歸因於以下因素的黃金和白銀的下拉66.7%一旦達到某些門檻，並取消向Kutcho額外付款的要求，最高可達$20百萬，如果處理吞吐量增加到4,500在實現商業化生產後的5年內達到或超過5噸/天。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[7

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

可轉換應收票據估值彙總

Kutcho可換股票據並非在活躍市場買賣，其公允價值乃參考行使將票據轉換為股份的權利後本公司將獲得的股份價值而釐定。

Kutcho可轉換票據的公允價值以及在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月中確認為公司淨收益組成部分的公允價值變化摘要如下：


	截至2022年6月30日的六個月

(單位：千)	公允價值在 Dec 31, 2021		金額進階		終端			公允價值調整，調整收益 (虧損)			公允價值在 Jun 30, 2022

庫楚	$	17,086	$	-	$	(15,706	)	$	(1,380	)	$	-

	截至2021年6月30日的六個月

(單位：千)	公允價值在 Dec 31, 2020		金額進階		終端			公允價值調整，調整收益 (虧損)			公允價值在 Jun 30, 2021

庫楚	$	11,353	$	-	$	-		$	4,626		$	15,979

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[7

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

16.

長期股權投資


	6月30日		12月31日
(單位：千)	2022		2021
持有的普通股	$	60,103	$	59,941
持有的認股權證		696		1,536

長期股權投資總額	$	60,799	$	61,477

持有的普通股


	截至2022年6月30日的三個月

(單位：千)	股票擁有 (000’s)		的百分比傑出的股票擁有			公允價值在 Mar 31, 2022		成本加法		所得收益處置		公允價值調整，調整收益 (虧損) 1			公允價值在 Jun 30, 2022		已實現收益論處置

熊溪		13,264		8.70	%	$	11,358	$	-	$	-	$	(3,123	)	$	8,235	$	-
薩比娜		31,095		5.67	%		34,476		2,633		-		(11,530	)		25,579		-
庫楚		18,640		14.97	%		8,502		-		-		(4,162	)		4,340		-
其他							37,008		-		-		(15,059	)		21,949		-

總計						$	91,344	$	2,633	$	-	$	(33,874	)	$	60,103	$	-

1)	公允價值收益(虧損)在其他全面收益(“保監處”)中反映。


	截至2021年6月30日的三個月

(單位：千)	股票擁有 (000’s)		的百分比傑出的股票擁有			公允價值在 Mar 31, 2021		成本加法		所得收益處置		公允價值調整，調整收益 (虧損) 1			公允價值在 Jun 30, 2021		已實現收益論處置

熊溪		13,264		10.70	%	$	22,889	$	-	$	-	$	(5,551	)	$	17,338	$	-
薩比娜		11,700		3.36	%		16,841		-		-		(321	)		16,520		-
其他							44,106		2,377		-		3,546			50,029		-

總計						$	83,836	$	2,377	$	-	$	(2,326	)	$	83,887	$	-

1)	公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[7

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)


	截至2022年6月30日的六個月

(單位：千)	股票擁有 (000’s)		的百分比傑出的股票擁有		公允價值在 Dec 31, 2021		成本加法		所得收益處置		公允價值調整，調整收益 (虧損) 1		公允價值在 Jun 30, 2022		已實現收益論處置

熊溪		13,264		8.70%	$	12,764	$	-	$	-	$	(4,529)	$	8,235	$	-

薩比娜		31,095		5.67%		13,381		19,833		-		(7,635)		25,579		-

庫楚		18,640		14.97%		-		11,721		-		(7,381)		4,340		-

其他						33,796		2,392		-		(14,239)		21,949		-

總計					$	59,941	$	33,946	$	-	$	(33,784)	$	60,103	$	-

1)	公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。


	截至2021年6月30日的六個月

(單位：千)	股票擁有 (000’s)		的百分比傑出的股票擁有		公允價值在 Dec 31, 2020		成本加法		所得收益處置 1		公允價值調整，調整收益 (虧損) 2		公允價值在 Jun 30, 2021		已實現收益論處置

熊溪		13,264		10.70%	$	32,609	$	-	$	-	$	(15,271)	$	17,338	$	-

薩比娜		11,700		3.36%		30,233		-		-		(13,713)		16,520		-

First Majestic		-		0.00%		95,984		-		(112,188)		16,204		-		60,530

其他						37,415		2,377		-		10,237		50,029		-

總計					$	196,241	$	2,377	$	(112,188)	$	(2,543)	$	83,887	$	60,530

1)	2021年期間的出售是為了利用強勁的大宗商品價格環境導致的股價上漲。

2)	公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。

通過持有這些長期投資，公司本身就面臨着各種風險因素，包括貨幣風險、市場價格風險和流動性風險。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[7

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截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

17.

物業、廠房及設備


	June 30, 2022
(單位：千)	租賃權改進			使用權資產- 屬性			其他			Total
成本
餘額-2022年1月1日	$	4,382		$	4,793		$	4,856		$	14,031
加法		-			-			96			96
處置		(4	)		-			(7	)		(11	)
餘額-2022年6月30日	$	4,378		$	4,793		$	4,945		$	14,116
累計折舊
餘額-2022年1月1日	$	(3,226	)	$	(2,196	)	$	(3,100	)	$	(8,522	)
處置		4			-			7			11
折舊		(161	)		(383	)		(247	)		(791	)
餘額-2022年6月30日	$	(3,383	)	$	(2,579	)	$	(3,340	)	$	(9,302	)
賬面淨值-2022年6月30日	$	995		$	2,214		$	1,605		$	4,814


	2021年12月31日
(單位：千)	租賃權改進			使用權資產- 屬性			其他			Total
成本
餘額-2021年1月1日	$	4,382		$	4,793		$	4,131		$	13,306
加法		-			-			730			730
處置		-			-			(5	)		(5	)
餘額-2021年12月31日	$	4,382		$	4,793		$	4,856		$	14,031
累計折舊
餘額-2021年1月1日	$	(2,906	)	$	(1,444	)	$	(2,667	)	$	(7,017	)
處置		-			-			5			5
折舊		(320	)		(752	)		(438	)		(1,510	)
餘額-2021年12月31日	$	(3,226	)	$	(2,196	)	$	(3,100	)	$	(8,522	)

賬面淨值-2021年12月31日	$	1,156		$	2,597		$	1,756		$	5,509

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[7

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簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

18.

信貸安排

18.1.

與可持續性掛鈎的循環信貸安排


	6月30日		12月31日
(單位：千)	2022		2021
當前部分	$	-	$	-
長期部分		-		-

未償銀行債務總額 1	$	-	$	-

1)	有$5 與循環融資有關的未攤銷債務發行費用，已在其他分類下作為長期資產記錄(見附註26)。

2022年7月18日，本公司的美元210億循環定期貸款(“循環貸款”)延長了一年，目前該貸款將於2027年7月18日到期。

本公司的循環貸款有財務契約，要求本公司維持：(I)淨債務與有形淨值之比小於或等於0。75：1；及。(Ii)利息保障比率大於或等於3.00：1.在計算利息覆蓋率時，只包括現金利息支出。截至2022年6月30日，本公司遵守了這些債務契約。

根據本公司的選擇權，在循環融資項下提取的款項將根據本公司的槓桿率產生利息(I)

有擔保的隔夜融資利率(SOFR)

加1.10%至2.30%；或(Ii)豐業銀行基本利率加0.00%至1.05%。在這兩種選擇下，利率不得低於0%.

與延期有關，支取金額和備用費用的利率將調整至多+/-0.05% and +/- 0.01%，分別基於該公司在包括氣候變化在內的三個可持續發展相關領域的表現，

多樣性

以及可持續發展的整體表現。

循環貸款被歸類為財務負債，並按實際利息法按攤銷成本報告，可隨時動用，為收購、投資或一般企業用途提供資金。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[7

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

18.2.

租賃負債

該公司位於加拿大温哥華和開曼羣島的辦公室的租賃負債如下：


	6月30日		12月31日
(單位：千)	2022		2021
當前部分	$	824	$	813
長期部分		1,619		2,060

租賃總負債	$	2,443	$	2,873

在未貼現的基礎上，這些租賃的到期日分析如下：


	6月30日
(單位：千)	2022
不遲於1年	$	895
遲於1年但不遲於5年		1,677
晚於5年		-

租賃總負債	$	2,572

18.3.

融資成本

本公司於期內與上述設施有關的財務成本摘要如下：


		截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	注意事項	2022		2021		2022		2021

期內利息支出
期內平均未償還本金		$	-	$	-	$	-	$	39,011
期間平均有效利率	18.1		不適用。		不適用。		不適用。		1.17%
期間發生的利息支出總額		$	-	$	-	$	-	$	229
與未支取信貸安排有關的費用	18.1		1,297		1,325		2,639		2,636
利息支出--租賃負債	18.2		24		32		50		65
保函	5.3		68		-		122		-
總財務成本		$	1,389	$	1,357	$	2,811	$	2,930

19.

已發行資本


	Note	6月30日		12月31日
(單位：千)		2022		2021

已發行資本

已發行及已發行股本：451,692,192普通股(2021年12月31日：450,863,952普通股)	19.1	$	3,729,300	$	3,698,998

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

19.1.

已發行股份

本公司獲授權發行不限數量的普通股，不是面值和無限數量的可連續發行的優先股。截至2022年6月30日，公司擁有不是已發行的優先股。

公司已發行和已發行普通股從2021年1月1日至2022年6月30日的延續時間表如下：


	數的股票		加權平均值價格

2021年1月1日		449,458,394

行使股份認購權 1		258,000		CDN$23.24

限售股單位解禁 1		116,180		CDN$0.00

2021年3月31日		449,832,574

行使股份認購權 1		31,745		CDN$28.29

限售股單位解禁 1		700		CDN$0.00

股息再投資計劃 2		406,470		美元44.13

At June 30, 2021		450,271,489

行使股份認購權 1		109,135		CDN$28.05

股息再投資計劃 2		483,328		美元42.66

2021年12月31日		450,863,952

行使股份認購權 1		329,480		CDN$28.84

限售股單位解禁 1		87,838		CDN$0.00

2022年3月31日		451,281,270

行使股份認購權 1		434		CDN$50.36

股息再投資計劃 2		410,488		美元44.53

At June 30, 2022		451,692,192

1)	已行使購股權的加權平均價及已發行的限售股份單位代表各自的行使價格。

2)	該公司實施了股息再投資計劃(“DIP”)，股東可以選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股。根據點滴計劃發行的普通股加權平均價是指股息支付日前五個交易日普通股的成交量加權平均價減去1%.

在市場公平計劃中

本公司已建立了

在市場上

股權計劃(“自動取款機計劃”)，允許公司發行最多$300本公司可酌情決定，不時從庫房向公眾發放價值百萬元的普通股(“普通股”)，並受監管規定所規限。

自動櫃員機計劃將一直有效，直到根據自動櫃員機計劃可供發行的所有普通股都已發行或自動櫃員機計劃在該日期之前由公司或代理人終止為止。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

19.2.

宣佈的股息


	截至三個月 6月30日								截至六個月 6月30日

(以千為單位，每股除外)	2022				2021				2022				2021


宣佈的每股股息	$	0.15			$	0.14			$	0.30			$	0.27
有資格分紅的平均股數		451,387				450,063				451,320				449,950

已支付的股息總額	$	67,708			$	63,009			$	135,396			$	121,487

報酬如下：
現金	$	58,613	87	%	$	53,943	86	%	$	117,117	86	%	$	103,549	85	%
水滴1		9,095	13	%		9,066	14	%		18,279	14	%		17,938	15	%

已支付的股息總額	$	67,708	100	%	$	63,009	100	%	$	135,396	100	%	$	121,487	100	%

在點滴下發行的股票		218				190				410				406

1)	該公司已經實施了一項點滴計劃，股東可以選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股。

2)	截至2022年6月30日，累計股息為$1,659該公司已申報和支付了100萬美元。

20.

儲量


	注意事項	6月30日		12月31日
(單位：千)	注意事項	2022		2021

儲量
股份認購權證	20.1	$	83,077	$	83,077
股票購買期權	20.2		22,054		22,349
限售股單位	20.3		6,356		7,196
長期投資重估準備金，税後淨額	20.4		(99,214)		(65,586)

總儲量		$	12,273	$	47,036

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

20.1.

股份認購權證

本公司的認股權證(以下簡稱認股權證)如下：


	數量認股權證		加權平均值鍛鍊價格		交易所比率		分享購買認股權證儲備

未清償認股權證		10,000,000		$ 43.75		1.00	$	83,077

這些認股權證將於2023年2月28日到期。每份認股權證賦予持有人購買一股公司普通股的權利.

20.2.

股票購買期權

本公司已設立股權結算購股權計劃，根據該計劃，公司董事會可不時向員工或顧問授予購股權。任何股票購買期權的最長期限可以是十年，但通常情況下，期權的授予期限為五至七好幾年了。期權的行權價不低於授予日前最後一個交易日在多倫多證交所的收盤價。期權的授予期限由公司董事會在授予期權時酌情決定，但通常授予期限為二或三好幾年了。

每股股票購買期權在行使時轉換為惠頓的一股普通股。收件人在收到選項時不會支付或應支付任何金額。這些期權不附帶股息權或投票權。期權可在歸屬之日起至期權期滿之日的任何時候行使，但須受某些條件的限制

停電

句號。

公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對預計在授予期間直線授予的股票購買期權的公允價值進行支出，以估計授予日每個期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型是為了估計沒有歸屬限制的交易期權的公允價值而開發的。該模型需要使用主觀假設，包括預期的股價波動。在設定假設時，已經考慮了歷史數據。預期波動率是通過考慮拖後性來確定的

30-月

歷史平均股價波動。在應用布萊克-斯科爾斯期權定價模型時授予的股票購買期權的加權平均公允價值和使用的主要假設如下：


	截至六個月 6月30日

	2022		2021

布萊克-斯科爾斯加權平均假設

授出日期、股價及行權價		CDN$60.00		CDN$49.86

預期股息收益率		1.32%		1.53%

預期波動率		35%		35%

無風險利率		1.72%		0.51%

預期期權壽命，以年為單位		3.0		3.0

授予的每個期權的加權平均公允價值		CDN$13.84		CDN$10.69

期內發出的期權數目		283,440		317,560

已發行期權的公允價值總額(000美元)	$	3,069	$	2,720

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

本公司在2021年1月1日至2022年6月30日期間的未償還購股選擇權的延續時間表如下：


	數量選項傑出的		加權平均值鍛鍊價格

2021年1月1日		1,786,817	CDN$	29.54

已批出(公允價值-$3 百萬或加拿大元10.69每個選項)		317,560		49.86
已鍛鍊		(258,000)		23.24
At March 31, 2021		1,846,377	CDN$	33.90
已鍛鍊		(31,745)		28.29
At June 30, 2021		1,814,632	CDN$	33.92
已鍛鍊		(109,135)		28.05
2021年12月31日		1,705,497	CDN$	34.40

已批出(公允價值-$3 百萬或加拿大元13.84每個選項)		283,440		60.00
已鍛鍊		(329,480)		28.84
At March 31, 2022		1,659,457	CDN$	38.59

已鍛鍊		(434)		50.36
被沒收		(6,154)		49.86

At June 30, 2022		1,652,869	CDN$	38.73

就購股權而言，於截至2022年6月30日止三個月內，行權時之加權平均股價為加元。64.41每股(六個月-加元60.33每股)，與加元相比56.47每股(六個月-加元50.02在2021年的可比時期內)。

20.3.

受限股份單位(“RSU”)

公司已經建立了一項RSU計劃，根據該計劃，公司董事會或公司薪酬委員會將向符合條件的員工或董事發放RSU。RSU賦予持有者在指定的歸屬日期收到指定數量的普通股的權利。RSU通常在一段時間內授予二至三好幾年了。與RSU相關的補償支出在歸屬期間根據公司普通股在授予日的公允價值和預期歸屬的獎勵確認。公允價值乃參考本公司普通股於授出日期前一個營業日在多倫多證券交易所的收市價計算。

如果既得的RSU的持有人選擇將RSU的發行推遲到未來的日期，RSU持有人將獲得基於公司普通股支付的股息的現金支付。這項現金支付在分類股份薪酬下反映為淨收益的一部分。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[8

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

本公司自2021年1月1日至2022年6月30日發行的限制性股份單位的延續時間表如下：


	數量 RSU 傑出的		加權平均值內在價值日期授與

2021年1月1日		370,258		$22.40

已批出(公允價值-$4百萬美元)		96,680		39.95
已釋放		(116,180)		24.10
2021年3月31日		350,758		$26.68
已釋放		(700)		22.12
2021年6月30日和12月31日		350,058		$26.69

已批出(公允價值-$4百萬美元)		89,210		46.93
已釋放		(87,838)		28.85
2022年3月31日		351,430		$31.28

授與		2,570		39.39

被沒收		(1,320)		39.95

At June 30, 2022		352,680		$31.31

20.4.

長期投資重估準備金

本公司對普通股的長期投資(附註16)是出於長期戰略目的而持有，而不是出於交易目的。該公司選擇將這些普通股的長期投資指定為金融資產，並將公允價值調整記錄為保監處的一個組成部分，因為它認為這為長期戰略投資提供了更有意義的陳述，而不是反映公允價值作為淨收益組成部分的變化。由於這些長期投資中的一些是以加元計價的，其公允價值的變化除了受加元/美元匯率變化的影響外，還受到股價變化的影響。

當持有的普通股長期投資的公允價值超過其納税成本時，本公司確認遞延所得税負債。如果長期投資的價值隨後下降，遞延所得税負債就會減少。然而，如果長期投資的公允價值低於税項成本，本公司不會確認未實現資本損失的遞延所得税資產，除非本公司很可能會產生未來的資本收益來抵消虧損。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[8

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

本公司長期投資重估準備金於2021年1月1日至2022年6月30日的延續時間表如下：


(單位：千)	更改中公允價值		延期税收恢復 (費用)		總計

2021年1月1日	$	22,103	$	(6,968)	$	15,135

LTI的未實現收益(虧損) 1		(217)		(2,137)		(2,354)

出售LTIS時將準備金重新分配至留存收益1		(60,530)		7,411		(53,119)

2021年3月31日	$	(38,644)	$	(1,694)	$	(40,338)

LTI的未實現收益(虧損) 1		(2,326)		(479)		(2,805)

At June 30, 2021	$	(40,970)	$	(2,173)	$	(43,143)

LTI的未實現收益(虧損) 1		(11,457)		302		(11,155)

出售長期投資工具時將準備金重新分配至留存收益 1		(13,048)		1,760		(11,288)

2021年12月31日	$	(65,475)	$	(111)	$	(65,586)

LTI的未實現收益(虧損) 1		91		(194)		(103)

2022年3月31日	$	(65,384)	$	(305)	$	(65,689)

LTI的未實現收益(虧損) 1		(33,874)		349		(33,525)

At June 30, 2022	$	(99,258)	$	44	$	(99,214)

1)	LTIS指的是對所持普通股的長期投資。

21.

基於份額的薪酬

本公司以股份為基礎的薪酬包括購股權(附註20.2)、限制性股份單位(附註20.3)及績效股份單位(附註21.1)。購股權和限制性股份單位的應計價值在公司資產負債表的股東權益部分作為準備金反映，而與業績股單位相關的應計價值作為應計負債反映。

21.1.

業績分享單位(“PSU”)

本公司已設立績效分享單位計劃(“PSU計劃”)，根據該計劃，本公司董事會或本公司薪酬委員會將向合資格的員工發放PSU。根據PSU計劃發放的PSU使持有人有權在結束時獲得現金付款

三年

履約期等於授予的PSU數量，乘以履約係數，再乘以履約期滿時惠頓普通股的公平市值。性能係數的範圍可以是0%至200%，是通過比較公司的總股東回報與各種同行公司、費城金銀指數和金銀價格的結果而確定的。

PSU的補償費用在三年歸屬期內以直線方式記錄。補償支出金額在每個報告期結束時進行調整，以反映(I)普通股的公允價值；(Ii)預計歸屬的PSU數量；以及(Iii)預期業績係數。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[8

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

公司未完成的PSU的連續性時間表(假設在績效期間實現100%的績效係數)和公司從2021年1月1日至2022年6月30日的PSU應計項目如下：


(以千為單位，但未完成的PSU數量除外)	數量 PSU 傑出的		PSU應計責任

2021年1月1日		593,150	$	29,081

授與		134,180		-

與未償還PSU公允價值相關的應計項目		-		305

外匯調整		-		292

2021年3月31日		727,330	$	29,678

與未償還PSU公允價值相關的應計項目		-		6,672

外匯調整		-		198

已支付		(213,820)		(16,929)

At June 30, 2021		513,510	$	19,619

與未償還PSU公允價值相關的應計項目		-		7,027

外匯調整		-		(341)

2021年12月31日		513,510	$	26,305

授與		129,140		-

與未償還PSU公允價值相關的應計項目		-		8,625

外匯調整		-		307

被沒收		(3,970)		(65)

2022年3月31日		638,680	$	35,172

與未償還PSU公允價值相關的應計項目		-		111

外匯調整		-		(530)

已支付		(184,780)		(18,247)
At June 30, 2022		453,900	$	16,506

截至2022年6月30日，尚未完成的PSU摘要如下：


年 of Grant		年份成熟性		數傑出的		預估價值每個PSU位於成熟性		預期的性能因素在成熟時		百分比歸屬期間填寫時間： Jun 30, 2022		PSU 法律責任在 Jun 30, 2022
	2019		2022		1,950		$42.40		200%		100%		165
	2020		2023		192,600		$40.34		199%		76%		11,823
	2021		2024		130,210		$39.87		180%		43%		4,021
	2022		2025		129,140		$39.35		100%		10%		497
					453,900							$	16,506

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[8

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

22.	每股收益(“EPS”)和每股攤薄收益(“攤薄每股收益”)

攤薄每股收益按庫務法計算，假設行使行使價低於有關期間本公司普通股平均市價的已發行購股權及認股權證，所得款項按有關期間普通股平均市價購買本公司股份。

稀釋每股收益是根據以下已發行股票的加權平均數計算的：


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	2022		2021		2022		2021
基本加權平均流通股數		451,524		450,088		451,221		449,800
稀釋證券的影響
股票購買期權		484		696		551		707
股份認購權證		-		68		-		-
限售股單位		351		351		351		362

稀釋加權平均流通股數量		452,359		451,203		452,123		450,869

下表列出了由於行使價格超過普通股平均市值而被排除在稀釋每股收益計算之外的認購權和認購權證的數量。55.28(六個月--加元55.15)，而加元為$54.59(六個月--加元52.44)2021年的可比時期。


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	2022		2021		2022		2021
股票購買期權		283		-		283		-
股份認購權證		10,000		-		10,000		10,000

總計		10,283		-		10,283		10,000

23.

補充現金流信息

更改中

非現金

營運資金


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(單位：千)	2022		2021		2022		2021

更改中非現金營運資本
應收賬款	$	12,630	$	(6,858)	$	(1,972)	$	(7,070)
應付賬款和應計負債		(2,140)		859		(4,353)		(1,020)
其他		(3,125)		(1,804)		(2,228)		(1,685)

總變化量非現金營運資本	$	7,365	$	(7,803)	$	(8,553)	$	(9,775)

非現金

交易-終止應收和可轉換票據

非旋轉

定期貸款

如附註13、15及16所述，本公司於2022年2月18日終止Kutcho可換股票據及

非旋轉

定期貸款，以換取Kutcho價值#美元的股份6.7除對Kutcho提早存款協議(附註13)的若干其他修訂外，另加1,000,000,000歐元。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[8

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簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

非現金

交易--在點滴計劃下支付股息

如附註19.2所述，於截至2022年6月30日止六個月內，本公司宣佈並向股東派發股息$0.30每股普通股，總股息為$135百萬美元。大致14%的股東根據本公司的股息再投資計劃(“DIP”)選擇將股息再投資於本公司的普通股。因此，美元。117百萬股息支付是以現金和美元支付的。18發行了100萬股普通股。於2021年同期，本公司宣佈並向其股東派發股息$0.27每股普通股，總股息為$122百萬美元，其中付款為$104百萬美元現金和美元18發行了100萬股普通股。

現金和現金等價物


	June 30		12月31日
(單位：千)	2022		2021
現金和現金等價物包括：
現金	$	448,626	$	126,053
現金等價物		-		99,992

現金和現金等價物合計	$	448,626	$	226,045

現金等價物包括三個月以下期限的短期存款、國庫券、商業票據、銀行存託憑證和銀行承兑匯票。

24.

所得税

公司所得税支出(追回)彙總如下：

在淨收益中確認的所得税由以下部分組成：


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日
(單位：千)	2022		2021		2022		2021
當期所得税支出(回收)	$	(819)	$	(726)	$	78	$	(6,139)
與以下項目相關的遞延所得税支出(追回)：
暫時性差異的產生和逆轉	$	2,849	$	2,423	$	9,123	$	13,936
減記(沖銷減記)或確認上期暫時性差異		(1,829)		(2,583)		(8,329)		(9,185)
遞延所得税支出總額(回收)	$	1,020	$	(160)	$	794	$	4,751
在淨收益中確認的所得税支出(回收)	$	201	$	(886)	$	872	$	(1,388)

確認為保險業保監處組成部分的所得税由以下部分組成：


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日
(單位：千)	2022		2021		2022		2021
與LTI相關的所得税支出(收回)-持有的普通股	$	(349)	$	479	$	(155)	$	2,616

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[8

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

直接在權益中確認的所得税由以下部分組成：


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日
(單位：千)	2022		2021		2022		2021
在權益中確認的所得税費用(回收)	$	292	$	463	$	(500)	$	(1,107)

由於以下原因，所得税撥備不同於將法定所得税税率適用於綜合所得税前收益所獲得的金額：


	截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日
(單位：千)		2022		2021		2022		2021

所得税前收益	$	149,275	$	165,238	$	307,414	$	326,738
加拿大聯邦和省級收入税率		27.00%		27.00%		27.00%		27.00%
按上述税率計算的所得税支出(追回)	$	40,305	$	44,614	$	83,002	$	88,219
不可免賠額資本損失部分 (免税資本利得部分)		-		-		(1,052)		-
不可免賠額基於股票的薪酬和其他		627		130		1,099		893
外國司法管轄區的税率差異		(37,177)		(39,919)		(76,056)		(82,361)
本期未確認的暫時性差異		(1,725)		(3,128)		2,208		1,046
減記(沖銷減記)或確認上期暫時性差異		(1,829)		(2,583)		(8,329)		(9,185)

所得税支出(回收)	$	201	$	(886)	$	872	$	(1,388	)

該公司的大部分創收活動，包括貴金屬的銷售，都是由其100全資子公司惠頓貴金屬國際有限公司，在開曼羣島運營，不繳納所得税。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

已確認的遞延所得税資產和負債在資產負債表上被抵銷，並與加拿大有關，但不包括外國預扣税。截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度的遞延所得税資產和負債變動如下：


	截至2022年6月30日的六個月
已確認的遞延所得税資產和負債	打開天平		恢復 (費用) 認可於淨收益		恢復 (費用) 公認的在保監處		恢復 (費用) 公認的在……裏面股東的權益		結業天平
遞延税項資產
非資本虧損結轉 1	$	6,967	$	2,339	$	-	$	503	$	9,809
其他 2		1,325		92		192		-		1,609
遞延税項負債
計入資本的利息		(87)		-		-		-		(87)
債務融資費 3		(737)		19		-		-		(718)
Kutcho可轉換票據		-		112		(112)		-		-
長期投資的未實現收益		(170)		28		75		-		(67)
礦泉水權益 4		(7,298)		(3,346)		-		-		(10,644)
外國預提税金		(100)		(38)		-		-		(138)
總計	$	(100)	$	(794)	$	155	$	503	$	(236)

1)	截至2022年6月30日，本公司已確認以下税項影響：36百萬美元非資本遞延税項負債的虧損。

2)	其他包括資本資產、鈷庫存、慈善捐贈結轉以及PSU和養老金負債。

3)	債務和股票融資費用在五年內扣除，用於加拿大的所得税。就會計而言，債務融資費在信貸融資期內扣除，而股份融資費直接計入已發行資本。

4)	本公司的立場反映在其提交的加拿大所得税申報表中，並與PMPA的條款一致，即根據加拿大PMPA收購的貴金屬的成本等於尚未支付保證金(如適用於協議)時的市場價值，以及此後的現金成本。就會計目的而言，礦泉水權益的成本於生產單位基礎如附註4.2所述。


	截至2021年12月31日的年度
已確認的遞延所得税資產和負債	打開天平		恢復 (費用) 公認的在網內收益		恢復 (費用) 公認的在保監處		恢復 (費用) 公認的在……裏面股東的權益		結業天平
遞延税項資產
非資本虧損結轉	$	5,894	$	967	$	-	$	106	$	6,967
資本損失結轉		761		-		(761)		-		-
其他		5,500		(4,175)		-		-		1,325
遞延税項負債
計入資本的利息		(87)		-		-		-		(87)
債務和股票融資費		(728)		(9)		-		-		(737)
長期投資的未實現收益		(7,808)		20		7,618		-		(170)
礦泉水權益		(3,532)		(3,766)		-		-		(7,298)
外國預提税金		(214)		114		-		-		(100)
總計	$	(214)	$	(6,849)	$	6,857	$	106	$	(100)

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

加拿大未確認的遞延所得税資產如下：


	June 30		12月31日
(單位：千)	2022		2021
非資本虧損結轉 1	$	17,674	$	19,293
礦泉水權益		39,842		41,642
其他		5,756		8,149
Kutcho可轉換票據		-		901
長期投資的未實現虧損		14,092		9,593

總計	$	77,364	$	79,578

1)	截至2022年6月30日，本公司尚未確認美元的税務影響65百萬美元非資本作為遞延税項資產的損失。

25.

其他流動資產

其他流動資產的構成如下：


			June 30		12月31日
(單位：千)	注意事項		2022		2021
非旋轉定期貸款		15	$	-	$	816
預付費用				3,942		2,525
鈷庫存				11,950		8,712
其他				268		49

其他流動資產總額			$	16,160	$	12,102

26.

其他長期資產

其他長期資產的構成如下：


			June 30		12月31日
(單位：千)	注意事項		2022		2021
無形資產			$	2,461	$	2,652
債務發行成本--循環貸款		18.1		5,008		5,620
其他				3,851		6,939

其他長期資產總額			$	11,320	$	15,211

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[9

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

27.

承付款和或有事項

礦泉水權益

下表彙總了公司將做出的承諾

每盎司

黃金、銀、鈀和鉑的現金付款，以及根據PMPA對其有合同權利的鈷的每磅現金付款：


礦泉水權益	將購買的應歸屬應付生產															按計量單位現金付款 1															任期協議		日期原創合同
礦泉水權益	黃金			白銀			鈀			鈷			白金			黃金			白銀			鈀			鈷			白金			任期協議

佩納斯基託		0%			25%			0%			0%			0%			不適用		$	4.36			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		7月24日-07
康斯坦西亞		50%			100%			0%			0%			0%		$	412	²	$	6.08 ²			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		8月8日-12
薩洛博		75%			0%			0%			0%			0%		$	416			不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		28-2月-13
薩德伯裏		70%			0%			0%			0%			0%		$	400			不適用			不適用			不適用			不適用			20年		28-2月-13
安塔米納		0%			33.75%			0%			0%			0%			不適用			20%			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		3月3日-15
聖迪馬斯		變數	³		0%	³		0%			0%			0%		$	624			不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		5月10日-18
靜水		100%			0%			4.5%	4		0%			0%			18%	5		不適用			18%	5		不適用			不適用			礦藏的生命		7月16日-18
沃西灣		0%			0%			0%			42.4%	6		0%			不適用			不適用			不適用			18%	7		不適用			礦藏的生命		6月11日-18
馬拉鬆		100%	8		0%			0%			0%			22%	8		18%	5		不適用			不適用			不適用			18%	5		礦藏的生命		1月26日-1月-22
其他
洛斯菲洛斯		0%			100%			0%			0%			0%			不適用		$	4.53			不適用			不適用			不適用			25年		15-10月-04
Zinkgruvan		0%			100%			0%			0%			0%			不適用		$	4.53			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		12月8日至12月-04
尤里雅庫		0%			100%	9		0%			0%			0%			不適用		$	9.05 10			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		23月23日-06
Stratoni		0%			100%			0%			0%			0%			不適用		$	11.54			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		4月23日-4月-07
內維斯-科沃		0%			100%			0%			0%			0%			不適用		$	4.42			不適用			不適用			不適用			50年		6月5日-07
Aljustrel		0%			100%	¹¹		0%			0%			0%			不適用			50%			不適用			不適用			不適用			50年		6月5日-07
明託		100	% ¹²		100%			0%			0%			0%			65%	¹³	$	4.35			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		11月20日-08
基諾山		0%			25%			0%			0%			0%			不適用			變數	14		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		2-10月-08
帕斯誇喇嘛		0%			25%			0%			0 %			0%			不適用		$	3.90			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		8月8日-09
銅世界 15		100%			100%			0%			0%			0%		$	450		$	3.90			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		10-2月-10
拉普拉塔宮		0%			12.5%			0%			0%			0%			不適用		$	4.00			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		不適用 16
777		50%			100%			0%			0%			0%		$	429 ²		$	6.32 ²			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		8月8日-12
馬馬託		10.5%	1 7		100%	17		0%			0%			0%			18%	18		18%	18		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		11月5日-20
Cozamin		0%			50%	19		0%			0%			0%			不適用			10%			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		11-12月-20
聖多明各		100%	20		0%			0%			0%			0%			18% 5			不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		3月24日-21
菲尼克斯		6%	21		0%			0%			0%			0%			18% 5			不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		11月15日-21
黑水公司		8%	22		50%	22		0%			0%			0%			35%			18%	5		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		12月13日至12月-21
庫裏潘巴		50%	23		75%	23		0%			0%			0%			18% 5			18%	5		不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		1月17日-22
鵝		4.15%	24		0%			0%			0%			0%			18% 5			不適用			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		8-2月-22
提前存款
Toroparu		10%			50%			0%			0%			0%		$	400		$	3.90			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		11月11日-13
哥塔班巴斯		25%	25		100%	25		0%			0%			0%		$	450		$	5.90			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		21月21日-16
庫楚		100%			100%			0%			0%			0%			20%			20%			不適用			不適用			不適用			礦藏的生命		14-12月-17

1)	生產付款以每單位交付金屬的固定金額或交貨日標的金屬現貨價格的百分比來計量。除Loma de La Plata和薩德伯裏外，支付金額為每單位交割金屬的固定金額的合同，將受到年度通脹上漲的影響。此外，如果適用金屬的現行市場價格低於這一固定數額，則每單位現金支付將降至現行市場價格，但雅力雅庫除外，其每盎司現金支付不低於#美元。4.48，受年度通脹因素的影響。

2)	但須增加至$9.90每盎司白銀和美元550每盎司黃金在最初的 40-年份學期。

3)	根據聖迪馬斯PMPA的條款，該公司有權獲得相當於25應支付黃金產量的%，外加相當於25應付白銀生產的%按固定的金銀交換比率轉換為黃金。70：1來自聖迪馬斯礦場。如果黃金與白銀的平均價格比降至低於50：1或增加到超過90：1在6個月或以上的期間內，則“70”須修訂為“50”或“90”(視屬何情況而定)，直至平均金銀價格比率在50:1 to 90：1為期6個月或以上，在此情況下，“70”應恢復。目前，固定的黃金和白銀交換比例為70：1.

4)	本公司致力於購買4.5直到靜水鈀產量的%375,000此後，盎司將交付給公司2.25直到靜水鈀產量的%550,000盎司交付給公司，並1在今後的礦山壽命內，佔提水公司鈀產量的%。

5)	增加到22%一旦交付給惠頓的金屬市值，扣除每盎司現金付款，超過最初的預付現金保證金。

6)	一旦公司收到31百萬磅的鈷，公司的可歸屬鈷產量將減少到21.2%.

7)	增加到22一旦交付給惠頓的鈷的市場價值(扣除每磅現金支付淨額)超過最初的預付現金保證金。此外，對於每一筆鈷的銷售，公司承諾根據鈷的市場價格支付可變的佣金。

8)	一旦公司收到150,000幾盎司的黃金和120,000 根據馬拉鬆PMPA，可歸屬黃金和鉑金產量將減少至67%和15%。

9)	公司每年將購買的金額相當於100第一個的百分比1.5100萬盎司白銀，應向收購者付款，以及50任何超額部分的%。

10)	如果白銀的市場價格超過1美元20每盎司，除了每盎司9.05每盎司，本公司承諾就每交付一盎司白銀向Glencore支付相當於50超出部分的%，最高限額為$10每盎司，這樣當白銀的市場價格為每盎司1美元時，40或以上，本公司將向Glencore支付$19.05每盎司交付的白銀。

11)	惠頓只有權開採含銀量低於15在Aljustrel礦有%的銅。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[9

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美國

美元)

12)	該公司致力於收購100第一個的百分比30,000每年生產的黃金盎司和50此後的百分比。

13)	該公司目前正在就Minto PMPA的一項修正案進行談判，以使每盎司交付的黃金的現金支付將是65黃金現貨價格的%和1美元1,250。此建議修訂價格將於(I)2023年1月27日或(Ii)一次性終止，以較早者為準27,000已向該公司交付了幾盎司黃金。一旦這一擬議的修訂定價結束，每盎司交付的黃金的現金支付將是50黃金現貨價格的%和1美元1,000。如果雙方不能最後確定擬議修正案的條款，生產付款將保持現有的明託PMPA中規定的固定價格#美元。325每盎司。

14)	根據基諾希爾PMPA交付的白銀，每盎司支付的價格在10當白銀市場價格達到或高於美元時，白銀現貨價格的%23.00每盎司，至90當白銀市場價格等於或低於美元時，白銀現貨價格的%15.00每盎司。

15)	銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)。

16)

協議條款尚未敲定。

)

一旦惠頓收到190,000幾盎司的黃金和2.15Marmato PMPA項下的百萬盎司白銀公司的歸屬金銀產量將降至3.25%和50%。

)

增加到22一旦交付給公司的黃金和白銀的市場價值，扣除每盎司現金支付的淨額，超過最初的預付現金保證金，即為現貨價格的1%。

)

一旦惠頓收到10根據Cozamin PMPA，公司的可歸屬白銀產量將減少至33白銀產量的%，用於礦山的生命週期。

20)	一旦公司收到285,000地下有幾盎司的黃金聖多明各 PMPA，即公司的可歸屬黃金產量將降至67%.

21)	一旦公司收到90,000 根據Fenix PMPA，公司應佔黃金產量將減少至 4% 直到140,000盎司已經交付，之後溪流下降到 3.5%.

22)	一旦公司收到279,908幾盎司的黃金和17.8根據Blackwater PMPA，可歸屬金銀產量將減少至4%和33%.

)

一旦公司收到145,000幾盎司的黃金和4.6根據Curipamba PMPA，可歸屬金銀產量將減少至33%和50%.

)

本公司致力於購買4.15鵝黃金產量的%，直到130,000此後，盎司將交付給公司2.15鵝黃金產量的%，直到200,000盎司交付給公司，並1.5此後鵝黃金產量的%，用於礦山的生命週期。

)

一次90

根據Cotabambas PMPA已生產可歸因於惠頓的百萬銀當量盎司，可歸屬產量將會減少

至

16.67

黃金產量的%和66.67白銀產量的1%用於我的生命。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[9

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

其他合同義務和或有事項


	具有預定付款日期的債務
(單位：千)	2022		2023 - 2024		2025 - 2026		2026年後		小計		其他承付款		總計

支付礦流利息
銅世界 1	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	231,150	$	231,150
拉普拉塔宮		-		-		-		-		-		32,400		32,400
馬馬託		-		-		-		-		-		122,000		122,000
聖多明各		-		-		-		-		-		260,000		260,000
薩洛博 2		-		646,000		-		-		646,000		-		646,000
菲尼克斯金牌		-		-		-		-		-		25,000		25,000
黑水公司		-		-		-		-		-		141,000		141,000
馬拉鬆		15,519		-		-		-		15,519		155,195		170,714
庫裏潘巴		13,000		-		-		-		13,000		162,500		175,500
鵝		-		-		-		-		-		125,000		125,000

支付早期存放的礦泉水利息
Toroparu 3		-		138,000		-		-		138,000		-		138,000
哥塔班巴斯		750		1,000		-		-		1,750		126,000		127,750
庫楚		-		-		-		-		-		58,000		58,000
租賃負債		448		1,817		308		-		2,573		-		2,573

合同債務總額	$	29,717	$	786,817	$	308	$	-	$	816,842	$	1,438,245	$	2,255,087

1)	銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)。圖中包括或有交易成本為#美元1百萬美元。

2)	如下一頁所述，假設Salobo III擴建項目在2023年底達到12 Mtpa的額外處理能力(使Salobo的總處理能力達到36 Mtpa)，公司預計將支付估計的擴展付款#美元550百萬至美元650百萬美元。

3)	該公司預計在此期間開工建設。

銅世界綜合體

該公司承諾向Hudbay預付現金總額為#美元230分兩次支付100萬美元，第一筆為$50在哈德貝收到許可後預付100萬美元

銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)

及其他慣常條件及餘額$180一旦發生項目成本，將預付百萬美元

銅世界綜合體

超過$98百萬美元和某些其他習慣性條件。在.之下

銅世界綜合體

PMPA，本公司獲準選擇以現金或交付普通股的方式支付按金。此外，該公司將有權獲得某些延遲付款，包括在任何實質性方面停止施工，或如果未能在商定的時間內完成。哈德貝和某些關聯公司為公司提供了公司擔保和其他擔保。

根據哈德貝2022年5月12日的新聞稿，第九巡迴法院確認了美國地區法院之前對亞利桑那州騰出和還押羅斯蒙特公司最終裁決記錄的決定

礦藏位於亞利桑那州的銅世界綜合體內。

拉普拉塔宮

根據Loma de La Plata PMPA的條款，公司承諾向泛美銀業公司(“泛美”)預付現金總額為$32在滿足若干條件(包括泛美獲得進行礦山建設所需的所有許可，以及本公司敲定私營軍營管理局的最終條款)後，本公司將獲得100萬歐元的收入。

馬馬託

根據Marmato PMPA的條款，該公司承諾向Aris Gold預付現金總額為#美元110百萬美元。在這筆款項中，$342021年4月15日支付了100萬美元；42022年2月28日支付了100萬美元；其餘款項在Marmato礦的Marmato Low礦開發部分施工期間支付，但須符合慣例條件。根據Marmato PMPA的修訂條款，公司承諾向Aris Gold支付額外的現金對價#美元65百萬，$15其中數百萬美元付給了阿里斯·戈爾德

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[95]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

在2022年4月11日和剩餘的$50在建設和開發LOWER礦期間，應支付百萬美元。

聖多明各

根據聖多明各PMPA的條款，該公司承諾向Capstone支付總計#美元的預付現金290百萬，$30其中100萬美元於2021年4月21日支付，其餘部分在聖多明各項目建設期間支付，條件是滿足慣例條件，包括Capstone獲得足夠的資金支付預期資本支出總額。

薩洛博

Salobo礦目前的磨機生產能力為24Mtpa。2018年10月，淡水河谷董事會批准了對Salobo擴建項目的投資，該項目擬包括第三條選礦廠生產線，並將使用Salobo的現有基礎設施。淡水河谷預計，Salobo擴建計劃於2022年下半年啟動，

15個月

提升

這將導致吞吐能力從24Mtpa至36Mtpa。

如果實際吞吐量擴展到以上28根據Salobo PMPA的條款，惠頓將被要求根據擴建的規模、完工時間和加工材料的等級向淡水河谷支付額外的固定款項。設定的付款範圍從$113如果吞吐量擴展到超過28到2036年1月1日，MTPA最高可達$892如果吞吐量擴展到超過40到2023年1月1日。假設Salobo III擴建項目在2023年達到12 Mtpa的額外處理能力(使Salobo的總處理能力達到36 Mtpa)，公司預計將支付估計的擴展付款#美元550百萬至美元650百萬美元。任何擴展付款的實際金額和時間可能與此估計值顯著不同，具體取決於任何擴展的規模、時間和處理等級。

菲尼克斯

根據Fenix PMPA的條款，公司承諾支付總現金代價$50100萬美元，其中252022年3月25日支付了100萬美元。剩餘的$25在RIO2收到其對Fenix項目的環境影響評估以及某些其他條件的情況下，將支付100萬美元。

公司管理層已確定截至資產負債表日不存在減值指標，並將繼續監測RIO2對這一決定的反應。

黑水公司

根據Blackwater Silver PMPA的條款，本公司承諾支付全部預付代價$141在黑水項目建設期間，在滿足慣例條件的情況下，分四次平均支付。

馬拉鬆

根據馬拉鬆PMPA的條款，公司承諾支付全部預付現金代價$192百萬(加拿大元)240百萬美元)，$16百萬(加拿大元)20百萬美元)，其中於2022年3月31日支付，$16百萬(加拿大元)20其中100萬美元將在建造之前支付，用於馬拉鬆項目的開發，其餘部分將在施工期間分四次支付，條件是滿足各種習慣條件。

庫裏潘巴

根據Curipamba PMPA的條款，該公司承諾支付全部預付現金代價#美元175.5百萬，$13其中有數百萬個是可用的

施工前

及$500,000其中將用於支持庫裏潘巴項目周圍的某些地方社區發展倡議。其餘款項將在施工期間分四期支付，但須符合各種慣常條件。

鵝

根據Goose PMPA的條款，公司承諾支付全部預付現金代價$125在Goose項目施工期間，根據慣例條件，分四次等額支付100萬歐元。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[96]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

Toroparu

根據Toroparu早期存款協議的條款，公司承諾向GCM的子公司Gold X額外支付$138百萬美元，以分期付款方式支付，為礦山建設提供部分資金。GCM將在2022年12月31日之前提交某些可行性文件。在本文檔交付之後(或之後

2022年12月31日如果可行性文件尚未交付惠頓)惠頓可以選擇(I)不繼續執行協議或(Ii)不支付預付對價的餘額，並將金流百分比從10%至0.909%和銀流百分比來自50%至零。如果選擇選項(I)，惠頓將有權獲得預付款減去$的返還2百萬美元。如果惠頓選擇選項(II)，Gold X可以選擇終止協議，惠頓將有權退還已經預付的押金金額減去$2百萬美元。

哥塔班巴斯

根據科塔班巴斯早期存款協議的條款，公司承諾向Panoro支付總現金代價#美元。140100萬美元，其中12到目前為止，已經支付了100萬美元。一旦滿足某些條件，公司將額外墊付$2百萬美元給帕諾羅，最高可達

二

好幾年了。在提交了一份具有銀行效力的最終可行性研究、環境研究和影響評估以及其他相關文件(統稱為“Cotabambas可行性文件”)並收到許可證並開始施工後，本公司可預付剩餘的保證金或選擇終止Cotabambas早期保證金協議。如果公司選擇終止，公司將有權獲得預付款減去$的部分的返還2在某些觸發事件發生時應支付的百萬美元。

庫楚

根據Kutcho提前存款協議的條款，公司承諾向Kutcho支付總現金代價#美元65100萬美元，其中7到目前為止，已經支付了100萬美元。剩餘的$58100萬美元將以分期付款方式墊付，一旦滿足某些條件，將為該礦的建設提供部分資金。

加拿大税務局-加拿大税務局-2013至2016納税年度-國內重估

生產單位

在估計可採儲量的基礎上，以及在適用的情況下，各自礦山的資源和勘探潛力(“國內重新評估”)。

總體而言，公司預計國內重估將評估税收、利息和其他罰款約為

$2百萬美元。

管理層相信，本公司的立場，如其提交的加拿大所得税申報表所反映的，並與PMPA的條款一致，即根據加拿大PMPA收購的貴金屬的成本等於在未償還保證金時的市場價值，以及此後的現金成本是正確的。該公司已提交反對通知並支付50%的爭議數額，以挑戰國內的重估。

税收或有事項

由於公司業務的規模、複雜性和性質，各種法律和税務問題不時懸而未決，包括審計和糾紛。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[97]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

一般信息

根據其性質，只有當一個或多個未來事件發生或未能發生時，意外情況才會得到解決。對突發事件的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。如果公司不能有利地解決這些問題中的任何一項，可能會對公司的財務業績、現金流或經營結果產生重大不利影響。如果本公司對上述任何事項的未來解決方案的估計發生變化，本公司將在相對於發生變化時的適當期間在其合併財務報表中確認該變化的影響。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[9

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

28.

分段信息

運營細分市場

公司的可報告經營部門是公司業務的組成部分，可獲得離散的財務信息，並由公司首席運營官(首席執行官)定期評估，以評估業績，總結如下：


截至2022年6月30日的三個月
(單位：千)	銷售額		成本銷售額的百分比		耗盡		網絡收益		現金流從… 運營		總計資產

黃金
薩洛博	$	90,842	$	20,193	$	16,187	$	54,462	$	70,649	$	2,407,579
薩德伯裏 1		14,780		3,167		8,630		2,983		11,613		294,485
康斯坦西亞		13,915		3,063		2,014		8,838		10,686		98,930
聖迪馬斯		19,910		6,630		2,760		10,520		13,280		161,350
靜水		4,917		893		1,127		2,897		4,024		217,530
其他 2		13,478		5,243		412		7,823		8,529		419,696

黃金權益總額	$	157,842	$	39,189	$	31,130	$	87,523	$	118,781	$	3,599,570

白銀
佩納斯基託	$	47,102	$	9,139	$	7,475	$	30,488	$	37,963	$	306,742
安塔米納		26,448		5,206		8,308		12,934		21,242		561,383
康斯坦西亞		11,101		3,004		3,139		4,958		7,784		198,672
其他 3		45,577		15,485		11,944		18,148		30,198		577,944

白銀權益總額	$	130,228	$	32,834	$	30,866	$	66,528	$	97,187	$	1,644,741

鈀
靜水	$	7,203	$	1,378	$	1,348	$	4,477	$	5,825	$	229,855

白金
馬拉鬆	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	4,852

鈷
沃西灣	$	7,649	$	1,542	$	2,338	$	3,769	$	13,797	$	362,460

礦泉流權益總額	$	302,922	$	74,943	$	65,682	$	162,297	$	235,590	$	5,841,478

其他
一般和行政							$	(9,685)	$	(8,379)
基於份額的薪酬								(1,608)		(18,161)
捐款和社區投資								(1,160)		(1,135)
融資成本								(1,389)		(1,011)
其他								820		(465)
所得税								(201)		(80)

總計其他							$	(13,223)	$	(29,231)	$	607,217

已整合							$	149,074	$	206,359	$	6,448,695

1)	由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten Gold權益以及非運營斯托比和維克多黃金權益。

2)	如果黃金權益的價值低於10佔本公司銷售額、毛利或總資產賬面價值的%，而本公司行政總裁併無為評估業績而定期評估黃金權益，則黃金權益已在其他黃金權益項下彙總。其他黃金權益包括經營 777 、Minto和Marmato黃金權益以及非運營銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)，聖多明各、菲尼克斯、黑水、馬拉鬆、庫裏潘巴和鵝黃金權益。 2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

如果白銀權益的價值低於10由於本公司的銷售、毛利或總資產賬面價值佔本公司銷售額、毛利率或總資產賬面價值的6%，而本公司行政總裁併無為評估業績而定期對其進行評估，則白銀權益已在其他白銀權益項下彙總。其他白銀權益包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato和777銀業權益，以及

非運營

Loma de La Plata，

Stratoni，

帕斯誇喇嘛，

銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)，

Blackwater和Curipamba Silver擁有權益。

2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。

2022年6月22日，Alexo決定暫停磨礦作業5至6個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[9

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)


截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)	銷售額		成本銷售額的百分比		耗盡		網絡收益		現金流從… 運營		總計資產

黃金
薩洛博	$	103,039	$	23,613	$	21,411	$	58,015	$	79,426	$	2,468,716
薩德伯裏 1		12,618		2,778		7,115		2,725		10,262		310,120
康斯坦西亞		4,174		947		731		2,496		3,227		104,310
聖迪馬斯		20,167		6,925		3,615		9,627		13,242		175,275
靜水		4,629		838		1,022		2,769		3,791		222,069
其他 2		17,666		5,442		1,217		11,007		12,238		65,296

黃金權益總額	$	162,293	$	40,543	$	35,111	$	86,639	$	122,186	$	3,345,786

白銀
佩納斯基託	$	49,133	$	7,909	$	6,542	$	34,682	$	41,223	$	336,314
安塔米納		39,903		8,074		11,284		20,545		31,013		601,117
康斯坦西亞		7,865		1,777		2,230		3,858		6,088		212,197
其他 3		52,554		16,456		10,205		25,893		34,132		608,588

白銀權益總額	$	149,455	$	34,216	$	30,261	$	84,978	$	112,456	$	1,758,216

鈀
靜水	$	10,822	$	1,946	$	1,712	$	7,164	$	8,876	$	237,407

鈷
沃西灣	$	7,823	$	1,740	$	3,224	$	2,859	$	2,052	$	222,106

礦泉流權益總額	$	330,393	$	78,445	$	70,308	$	181,640	$	245,570	$	5,563,515

其他
一般和行政							$	(8,904)	$	(8,573)
基於份額的薪酬								(7,978)		(16,926)
捐款和社區投資								(1,583)		(1,075)
融資成本								(1,357)		(978)
其他								3,420		(1,582)
所得税								886		(21)

總計其他							$	(15,516)	$	(29,155)	$	417,951

已整合							$	166,124	$	216,415	$	5,981,466

1)	由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten Gold權益以及非運營斯托比和維克多黃金權益。

2)	如果黃金權益的價值低於10佔本公司銷售額、毛利或總資產賬面價值的%，而本公司行政總裁併無為評估業績而定期評估黃金權益，則黃金權益已在其他黃金權益項下彙總。其他黃金權益包括運營中的777、Minto和Marmato黃金權益以及非運營銅世界複雜黃金權益(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

如果白銀權益的價值低於10的百分比

由於本公司的銷售、毛利或總資產賬面價值並未由本公司行政總裁為評估業績而定期評估，因此白銀權益已在其他白銀權益項下彙總。其他白銀權益包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Aljustrel、Neves-Corvo、Minto、Keno Hill、777、Marmato及Cozamin白銀權益，以及非營運的Loma de La Plata、銅世界綜合體(在該等財務報表中以前稱為Rosemont)及Pascua-Lama白銀權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年6月22日，Alexo決定暫停磨礦作業5至6個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

100

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)


截至2022年6月30日的六個月
(單位：千)	銷售額		成本銷售額的百分比		耗盡		網絡收益		現金流從… 運營		總計資產

黃金
薩洛博	$	170,407	$	37,889	$	30,371	$	102,147	$	132,517	$	2,407,579
薩德伯裏 1		21,689		4,651		12,684		4,354		17,038		294,485
康斯坦西亞		33,555		7,388		4,859		21,308		26,168		98,930
聖迪馬斯		38,756		12,855		5,373		20,528		25,901		161,350
靜水		9,835		1,757		2,255		5,823		8,078		217,530
其他 2		29,275		11,781		623		16,871		17,351		419,696

黃金權益總額	$	303,517	$	76,321	$	56,165	$	171,031	$	227,053	$	3,599,570

白銀
佩納斯基託	$	99,829	$	18,679	$	15,276	$	65,874	$	81,151	$	306,742
安塔米納		61,806		12,457		18,669		30,680		49,001		561,383
康斯坦西亞		26,614		6,918		7,212		12,484		19,697		198,672
其他 3		76,311		23,095		16,270		36,946		54,073		577,944

白銀權益總額	$	264,560	$	61,149	$	57,427	$	145,984	$	203,922	$	1,644,741

鈀
靜水	$	16,736	$	2,980	$	2,975	$	10,781	$	13,755	$	229,855

白金
馬拉鬆	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	4,852

鈷
沃西灣	$	25,353	$	4,486	$	6,517	$	14,350	$	17,269	$	362,460

礦泉流權益總額	$	610,166	$	144,936	$	123,084	$	342,146	$	461,999	$	5,841,478

其他
一般和行政							$	(19,089)	$	(23,506)
基於份額的薪酬								(11,509)		(18,161)
捐款和社區投資								(1,973)		(1,565)
融資成本								(2,811)		(2,088)
其他								650		333
所得税								(872)		(113)

總計其他							$	(35,604)	$	(45,100)	$	607,217

已整合							$	306,542	$	416,899	$	6,448,695

1 )	由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。

2 )	如果黃金權益的價值低於10% 由於本公司的銷售、毛利或總資產賬面價值不是由本公司首席執行官為評估業績而定期評估的，黃金權益已在其他黃金權益項下彙總。其他黃金權益包括營運中的777、Minto和Marmato黃金權益，以及非營運中的銅世界綜合體(在這些財務報表中以前稱為Rosemont)、聖多明各、菲尼克斯、黑水、馬拉鬆、庫裏潘巴和Goose黃金權益。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

)

如果白銀權益的價值低於10%

由於本公司的銷售、毛利或總資產賬面價值並未由本公司行政總裁為評估業績而定期評估，因此，白銀權益已在其他白銀權益項下彙總。其他白銀權益包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato及777銀礦權益，以及非營運的Loma de La Plata、Pascua-Lama、Stratoni、銅世界綜合體(在該等財務報表中以前稱為Rosemont)、Blackwater及Curipamba銀礦權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年6月22日，Alexo決定暫停磨礦作業5至6個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

101

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)


截至2021年6月30日的六個月
(單位：千)	銷售額		成本銷售額的百分比		耗盡		網絡收益		現金流從… 運營		總計資產

黃金
薩洛博	$	195,395	$	44,805	$	40,628	$	109,962	$	150,590	$	2,468,716
薩德伯裏 1		19,306		4,254		10,896		4,156		15,480		310,120
康斯坦西亞		7,184		1,631		1,259		4,294		5,553		104,310
聖迪馬斯		38,617		13,213		6,927		18,477		25,404		175,275
靜水		10,150		1,850		2,241		6,059		8,300		222,069
其他 2		26,667		8,565		1,217		16,885		18,093		65,296

黃金權益總額	$	297,319	$	74,318	$	63,168	$	159,833	$	223,420	$	3,345,786

白銀
佩納斯基託	$	106,116	$	17,237	$	14,258	$	74,621	$	88,879	$	336,314
安塔米納		90,485		18,065		25,817		46,603		71,604		601,117
康斯坦西亞		16,936		3,860		4,847		8,229		13,076		212,197
其他 3		109,800		37,213		24,105		48,482		73,230		608,588

白銀權益總額	$	323,337	$	76,375	$	69,027	$	177,935	$	246,789	$	1,758,216

鈀
靜水	$	23,097	$	4,137	$	3,982	$	14,978	$	18,960	$	237,407

鈷
沃西灣	$	10,759	$	2,398	$	4,305	$	4,056	$	1,086	$	222,106

礦泉流權益總額	$	654,512	$	157,228	$	140,482	$	356,802	$	490,255	$	5,563,515

其他
一般和行政							$	(18,639)	$	(21,236)
基於份額的薪酬								(9,608)		(16,926)
捐款和社區投資								(2,188)		(1,573)
融資成本								(2,930)		(2,207)
其他								3,301		307
所得税								1,388		(51)

總計其他							$	(28,676)	$	(41,686)	$	417,951

已整合							$	328,126	$	448,569	$	5,981,466

1 )	由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten Gold權益以及非運營斯托比和維克多黃金權益。

2 )	如果黃金權益的價值低於10% 由於本公司的銷售、毛利或總資產賬面價值不是由本公司首席執行官為評估業績而定期評估的，黃金權益已在其他黃金權益項下彙總。其他黃金權益包括營運中的777、Minto及Marmato黃金權益，以及非營運中的銅世界綜合黃金權益(在財務報表中以前稱為Rosemont)。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

)

如果白銀權益的價值低於10%

由於本公司的銷售、毛利或總資產賬面價值並未由本公司行政總裁為評估業績而定期評估，因此，白銀權益已在其他白銀權益項下彙總。其他白銀權益包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Aljustrel、Neves-Corvo、Minto、Keno Hill、777、Marmato及Cozamin白銀權益，以及非營運的Loma de La Plata、銅世界綜合體(在該等財務報表中以前稱為Rosemont)及Pascua-Lama白銀權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年6月22日，Alexo決定暫停磨礦作業5至6個月，以專注於推進基諾山的地下開發。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[

]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

地理區域

公司的地理信息以礦流權益涉及的採礦作業的位置為基礎，摘要如下：


	銷售額								賬面金額為 June 30, 2022

(單位：千)	三個月告一段落 Jun 30, 2022			六個月告一段落 Jun 30, 2022			黃金利益		白銀利益		鈀利益		白金利益		鈷利益		總計
北美
加拿大	$	37,327	12%	$	80,381	13%	$	613,681	$	28,050	$	-	$	4,852	$	362,460	$	1,009,043
美國		12,120	4%		26,572	4%		217,530		566		229,855		-		-		447,951
墨西哥		71,256	24%		148,114	24%		161,349		441,558		-		-		-		602,907
歐洲
希臘		(62)	0%		3,291	1%		-		-		-		-		-		-
葡萄牙		6,230	2%		14,686	2%		-		18,578		-		-		-		18,578
瑞典		13,679	5%		22,668	4%		-		30,086		-		-		-		30,086
南美
阿根廷/智利 1		-	0%		-	0%		-		253,514		-		-		-		253,514
阿根廷		-	0%		-	0%		-		10,889		-		-		-		10,889
智利		-	0%		-	0%		56,529		-		-		-		-		56,529
巴西		90,842	30%		170,407	29%		2,407,578		-		-		-		-		2,407,578
祕魯		69,821	22%		141,394	23%		98,931		854,106		-		-		-		953,037
厄瓜多爾		-	0%		-	0%		514		186		-		-		-		700
哥倫比亞		1,709	1%		2,653	0%		43,458		7,208		-		-		-		50,666

已整合	$	302,922	100%	$	610,166	100%	$	3,599,570	$	1,644,741	$	229,855	$	4,852	$	362,460	$	5,841,478

1)	包括橫跨阿根廷和智利邊境的帕斯誇喇嘛項目。


	銷售額								賬面金額為 June 30, 2021

(單位：千)	三個月告一段落 Jun 30, 2021			六個月告一段落 Jun 30, 2021			黃金利益		白銀利益		鈀利益		白金利益		鈷利益		總計

北美
加拿大	$	39,657	12%	$	60,533	9%	$	317,647	$	28,303	$	-	$	-	$	222,106	$	568,056
美國		15,451	5%		33,247	5%		222,069		566		237,407		-		-		460,042
墨西哥		74,877	23%		155,544	24%		175,274		483,012		-		-		-		658,286
歐洲
希臘		4,402	1%		7,343	1%		-		-		-		-		-		-
葡萄牙		11,492	3%		24,294	4%		-		19,630		-		-		-		19,630
瑞典		9,538	3%		16,982	3%		-		32,089		-		-		-		32,089
南美
阿根廷/智利 1		-	0%		-	0%		-		253,514		-		-		-		253,514
阿根廷		-	0%		-	0%		-		10,889		-		-		-		10,889
智利		-	0%		-	0%		31,269		-		-		-		-		31,269
巴西		103,039	31%		195,395	30%		2,468,717		-		-		-		-		2,468,717

祕魯		67,959	21%		157,196	23%		104,310		923,549		-		-		-		1,027,859
哥倫比亞		3,978	1%		3,978	1%		26,500		6,664		-		-		-		33,164



已整合	$	330,393	100%	$	654,512	100%	$	3,345,786	$	1,758,216	$	237,407	$	-	$	222,106	$	5,563,515

1)	包括橫跨阿根廷和智利邊境的帕斯誇喇嘛項目。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[103]

簡明中期合併財務報表附註

截至2022年6月30日的三個月零六個月(美元)

29.

後續事件

宣佈派發股息

根據公司的股息政策，每股普通股的季度股息目標為30前四個季度經營活動產生的平均現金流的%除以公司當時已發行的普通股，均四捨五入為最接近的美分。為了將季度股息的波動性降至最低，公司設定了2022年期間的最低季度股息，相當於上一季度宣佈的每股普通股股息。未來股息的宣佈、時間、數額和支付仍由董事會酌情決定。

董事們。

8月11日

，2022年，董事會宣佈股息金額為#美元0.15每股普通股，股息支付給登記在冊的2022年8月26日預計將在當天或大約2022年9月8日。公司已實施股息再投資計劃(“DIP”)，股東可選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股，折扣率為1滴注中定義的平均市場價格的百分比。

惠頓貴金屬2022年第二季度報告[10

]


截至2021年6月30日的三個月的淨收益	$	166,124
毛利率差異
由於以下原因導致的收入差異：
應付黃金產量	$	(38,246)
應付白銀生產		(2,308)
應付款的鈀生產		(3,378)
應付款的鈷生產		(4,504)
庫存和PBND的變化		39,952
每盎司售出價格		(18,987)
收入總額減少	$	(27,471)
由於以下原因導致銷售成本差異：
銷售量	$	4,575
銷售組合差異		(1,135)
每盎司現金成本		1,210
每盎司消耗		3,478
銷售成本總降幅	$	8,128
毛利率合計減少	$	(19,343)
其他差異
一般和行政費用(見第24頁)		(781)
基於份額的薪酬(參見第24頁)		6,370
捐款和社區投資(見第25頁)		423
其他收入/支出(見第25頁)		(2,600)
財務成本(見第25頁)		(32)
所得税(見第26頁)		(1,087)
淨收益合計減少	$	(17,050)
截至2022年6月30日的三個月的淨收益	$	149,074


截至2021年6月30日的六個月的淨收益	$	328,126
毛利率差異
由於以下原因導致的收入差異：
應付黃金產量	$	(38,829)
應付白銀生產		(15,193)
應付款的鈀生產		(5,479)
應付款的鈷生產		(22,314)
庫存和PBND的變化		54,212
每盎司售出價格		(16,743)
收入總額減少	$	(44,346)
由於以下原因導致銷售成本差異：
銷售量	$	11,350
銷售組合差異		11,257
每盎司現金成本		(504)
每盎司消耗		7,587
銷售成本總降幅	$	29,690
毛利率合計減少	$	(14,656)
其他差異
一般和行政費用(見第24頁)		(450)
捐款和社區投資(見第25頁)		215
基於份額的薪酬(參見第24頁)		(1,901)
其他收入/支出(見第25頁)		(2,651)
財務成本(見第25頁)		119
所得税(見第26頁)		(2,260)
淨收益合計減少	$	(21,584)
截至2022年6月30日的六個月的淨收益	$	306,542


			截至三個月 6月30日				截至六個月 6月30日

(美元和千股，每股金額除外-未經審計)	注意事項		2022		2021		2022		2021


銷售額		6	$	302,922	$	330,393	$	610,166	$	654,512

銷售成本
銷售成本，不包括損耗			$	74,943	$	78,445	$	144,936	$	157,228
耗盡		12		65,682		70,308		123,084		140,482

銷售總成本			$	140,625	$	148,753	$	268,020	$	297,710

毛利率			$	162,297	$	181,640	$	342,146	$	356,802

一般和行政費用		7		9,685		8,904		19,089		18,639

基於份額的薪酬		8		1,608		7,978		11,509		9,608
捐款和社區投資		9		1,160		1,583		1,973		2,188
運營收益			$	149,844	$	163,175	$	309,575	$	326,367
其他(收入)支出		10		(820)		(3,420)		(650)		(3,301)
扣除財務成本和所得税前的收益			$	150,664	$	166,595	$	310,225	$	329,668
融資成本		18.3		1,389		1,357		2,811		2,930
所得税前收益			$	149,275	$	165,238	$	307,414	$	326,738
所得税(費用)回收		24		(201)		886		(872)		1,388

淨收益			$	149,074	$	166,124	$	306,542	$	328,126

基本每股收益			$	0.330	$	0.369	$	0.679	$	0.729
稀釋後每股收益			$	0.330	$	0.368	$	0.678	$	0.728
加權平均流通股數
基本信息		22		451,524		450,088		451,221		449,800
稀釋		22		452,359		451,203		452,123		450,869


加拿大-總部		轉移劑
惠頓貴金屬公司。		多倫多證券交易所信託公司
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多倫多證券交易所：WPM		投資者關係
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尚塔爾·戈塞林
傑米·多諾萬
格倫·艾夫斯
查爾斯·讓內斯
愛德華·露娜
瑪麗蓮·斯霍伯納
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高級船員
蘭迪·斯莫爾伍德
總裁&首席執行官

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高級副總裁
首席財務官(&C)

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可持續性與投資者關係

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