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目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-40836
光輝地球集團有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州87-1015499
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
格蘭特大道300號, 三樓
舊金山, 鈣
94108
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(800) 691-0952
(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元BRLT納斯達克全球市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☒
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒
截至2022年8月8日，有10,835,394註冊人的A類普通股，每股面值0.0001美元，已發行，35,399,590註冊人的B類普通股，每股面值0.0001美元，已發行，49,119,976註冊人的C類普通股，每股面值0.0001美元，流通股，沒有註冊人的D類普通股，每股流通股0.0001美元。
1

目錄表
目錄表

頁面
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
5
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
37
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
58
項目4.控制和程序
59
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
60
第1A項。風險因素。
60
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
60
第3項高級證券違約
60
第4項礦山安全信息披露
60
第5項其他資料
60
項目6.展品。
61
簽名
62

2

目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告10-Q表中包含的歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和管理目標的陳述，包括有關預期增長、未來資本支出和償債義務的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過術語來識別前瞻性陳述，例如“預期”、“相信”、“思考”、“繼續”、“可能”、“估計”、“發展”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“將”或“將”，或這些術語或其他類似表達的否定。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。
這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響，包括但不限於：與我們近年來的快速增長和有限的運營經驗有關的風險；我們有效管理增長的能力；與鑽石、其他寶石和貴金屬成本上升有關的風險；我們維持低生產和分銷成本的能力；鑽石、其他寶石和貴金屬，特別是來源可靠的天然和實驗室生長的鑽石以及黃金等回收貴金屬的定價和供應的波動，製造勞動力成本的增加，如工資上漲，以及通脹和能源價格；我們以經濟高效的方式將現有客户轉變為回頭客或獲得新客户的能力；與我們在美國的擴張計劃相關的風險；與經濟整體健康狀況下降和其他影響消費者支出的因素有關的風險，如衰退狀況、政府不穩定、戰爭或戰爭威脅以及自然災害；我們的損失歷史, 我們可能無法持續盈利；我們在精品珠寶零售行業的競爭能力；我們管理庫存餘額和庫存萎縮的能力；與您自己的戒指銷售下降相關的風險；我們維護和提升我們品牌的能力；與我們營銷努力有效性相關的風險；與環境、社會和治理事項相關的風險對我們的業務和聲譽的影響；與我們的電子商務和全方位業務相關的風險；我們有效預測和應對消費者偏好和購物模式變化的能力；與我們預測未來業績的能力有關的風險，因我們的經營業績和經營現金流的季度和年度波動；與我們依賴光輝地球有限責任公司的分配支付我們的税款和費用有關的風險；與我們在應收税款協議下的義務(如下所述)和我們的組織結構相關的風險；以及在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中第I部分第1A項“風險因素”中描述的其他風險、不確定性和因素(“2021 Form 10-K”)提交給美國證券交易委員會(The Securities And Exchange Commission)“SEC”) on March 22, 2022。這份Form 10-Q季度報告的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。

此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告中討論的10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。

3
目錄表
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。閲讀這份Form 10-Q季度報告和我們作為證物提交的文件時，應瞭解到我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的日期。除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改本季度報告中包含的關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。


陳述的基礎

本季度報告中使用的表格10-Q，除文意另有所指外，參照：

·“我們”、“公司”、“光輝地球”及類似的提法是指：(1)重組交易(定義見下文)完成後，包括我們於2021年9月23日向光輝地球集團及其所有子公司進行的首次公開募股(IPO)，以及(2)在重組交易完成之前，包括首次公開募股在內的對光輝地球有限責任公司的收購。
·《Brilliant Earth LLC協議》是指Brilliant Earth LLC修訂並重述的有限責任公司協議，該協議在IPO完成前生效。
·“持續股權所有人”是指緊接重組交易完成後有限責任公司權益和我們的B類普通股和C類普通股的持有者，包括我們的創辦人(定義如下)和Mainsail(定義如下)，他們可以各自的期權，不時交換他們的LLC權益(連同同等數量的B類普通股或C類普通股(此類股份應立即註銷))，如適用，在我們的選擇下(完全由我們的獨立董事(符合納斯達克規則的含義)決定，他們沒有權益)，現金或新發行的A類普通股或D類普通股(視情況而定)。
·創始人指的是我們的聯合創始人兼首席執行官貝絲·格斯坦，我們的聯合創始人兼執行主席埃裏克·格羅斯伯格，以及Just Rock(定義如下)。
·“Just Rock”指的是Just Rock，Inc.，這是一家特拉華州的公司，由我們的創始人共同擁有和控制。
·“有限責任公司權益”或“有限責任公司單位”是指光輝地球有限責任公司的共同單位，包括我們用IPO淨收益購買的單位。
·“原始股權擁有者”是指重組交易完成前有限責任公司在Brilliant Earth，LLC的權益的所有者，包括Mainsail、Just Rock以及某些高管和員工。
·Mainsail是指我們的發起人、特拉華州有限合夥企業Mainsail Partners III，L.P.，以及Mainsail Partners III，L.P.的某些附屬基金，包括Mainsail Incentive Program，LLC和Mainsail Co-Investors III，L.P.。
·“重組交易”是指組織交易和IPO，以及由此產生的淨收益的運用。
·“TRA”是指與Brilliant Earth，LLC和持續股權所有者簽訂的應收税金協議，該協議規定Brilliant Earth Group，Inc.向持續股權所有者支付Brilliant Earth Group，Inc.實際實現(或在某些情況下被視為實現)與TRA下的某些税基調整和付款相關的85%的税收優惠。
4
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表

光輝地球集團有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計，除每股和每股金額外，以千計)
6月30日，十二月三十一日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$155,533 $172,865 
受限現金205 205 
庫存，淨額35,344 24,743 
預付費用和其他流動資產9,759 8,178 
流動資產總額200,841 205,991 
財產和設備，淨額11,272 6,732 
遞延税項資產8,298 4,407 
經營性租賃使用權資產21,427 — 
其他資產1,729 601 
總資產$243,567 $217,731 
負債和權益
流動負債：
應付帳款$10,555 $14,480 
應計費用和其他流動負債35,455 28,756 
遞延收入的當期部分22,476 18,818 
經營租賃負債的當期部分3,025 — 
長期債務的當期部分3,250 30,789 
流動負債總額74,761 92,843 
長期債務，扣除債務發行成本61,000 32,789 
經營租賃負債21,399 — 
遞延租金— 2,507 
根據應收税金協議應付6,541 3,775 
其他長期負債112 2,979 
總負債163,813 134,893 
承付款和或有事項(附註11)
權益
優先股，$0.0001每股面值，10,000,000授權股份，無分別於2022年6月30日及2021年12月31日發行及未償還
— — 
A類普通股，$0.0001面值-1,200,000,000授權股份；10,835,394和9,614,523分別於2022年6月30日及2021年12月31日發行及發行的股份
1 1 
B類普通股，$0.0001面值-150,000,000授權股份；35,357,593和35,658,013分別於2022年6月30日及2021年12月31日發行及發行的股份
4 4 
C類普通股，$0.0001面值-150,000,000授權股份；49,119,976和49,505,250分別於2022年6月30日及2021年12月31日發行及發行的股份
5 5 
D類普通股，$0.0001面值-150,000,000授權股份；無分別於2022年6月30日及2021年12月31日發行及未償還
— — 
額外實收資本6,749 6,865 
留存收益2,308 1,528 
光輝地球集團的股權。9,067 8,403 
NCI歸功於輝煌地球有限責任公司70,687 74,435 
總股本79,754 82,838 
負債和權益總額$243,567 $217,731 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
光輝地球集團有限公司
簡明合併業務報表
(未經審計，除每股和每股金額外，以千計)
截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
淨銷售額$108,809 $92,348 $208,847 $163,044 
銷售成本50,988 47,587 100,910 85,924 
毛利57,821 44,761 107,937 77,120 
運營費用：
銷售、一般和行政52,145 32,409 96,961 59,814 
營業收入5,676 12,352 10,976 17,306 
利息支出(1,146)(1,948)(2,922)(3,874)
其他費用，淨額(49)(1,927)(108)(2,547)
債務清償損失(617)— (617)— 
税前收入3,864 8,477 7,329 10,885 
所得税費用(113)— (209)— 
淨收入3,751 $8,477 7,120 $10,885 
可分配給非控股權益的淨收入3,327 6,340 
可分配給Brilliant Earth Group，Inc.的淨收入$424 $780 
每股收益：
基本信息$0.04 $0.07 
稀釋$0.03 $0.06 
已發行普通股的加權平均股份：
基本信息10,810,627 10,412,922 
稀釋96,208,702 96,386,862 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6
目錄表
光輝地球集團有限公司
簡明合併權益表和
可贖回可轉換優先股和權益/會員(赤字)的變化
(未經審計，除股份金額外以千計)

輝煌地球，有限責任公司
P類單位F類M類F類單位和M類單位
總單位數總金額總單位數總金額總單位數總金額總單位數總金額
平衡，2021年3月31日
32,435,595 $147,055 50,232,863 $(164,090)2,863,012 $393 53,095,875 $(163,697)
對會員的税收分配— (8,626)— (9,900)— — — (9,900)
既得M類單位— — — — 139,312 — 139,312 — 
基於股權的薪酬— — — — — 95 — 95 
淨收入— 3,311 — 5,166 — — — 5,166 
將可贖回可轉換優先股調整為贖回價值— 109,006 — (109,006)— — — (109,006)
平衡，2021年6月30日
32,435,595 $250,746 50,232,863 $(277,830)3,002,324 $488 53,235,187 $(277,342)

輝煌地球集團股份有限公司股東權益
A類普通股B類普通股C類普通股非控制性權益
股票金額股票金額股票金額其他內容
已繳費
資本		保留
收益		股東權益單位金額總計
權益
平衡，2022年3月31日
10,708,456 $1 35,326,696 $4 49,119,976 $5 $7,339 $1,884 $9,233 84,446,672 $72,809 $82,042 
對會員的税收分配— — — — — — — — — — (8,100)(8,100)
將B類和C類普通股轉換為A類普通股110,000 — (110,000)— — — — — — (110,000)— — 
期間的RSU歸屬16,938 — — — — — — — — — — — 
期間有限責任公司單位歸屬— — 140,897 — — — — — — 140,897 — — 
因贖回有限責任公司單位和設立TRA負債而增加的遞延税項資產— — — — — — (87)— (87)— — (87)
基於股權的薪酬— — — — — — 2,079 — 2,079 — 69 2,148 
淨收入— — — — — — — 424 424 — 3,327 3,751 
控股權與非控股權的再平衡— — — — — — (2,582)$— (2,582)— 2,582 — 
平衡，2022年6月30日
10,835,394 $1 35,357,593 $4 49,119,976 $5 $6,749 $2,308 $9,067 84,477,569 $70,687 $79,754 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
光輝地球集團有限公司
簡明合併權益表和
可贖回可轉換優先股和權益/會員(赤字)的變化
(未經審計，除股份金額外以千計)

輝煌地球，有限責任公司
P類單位F類M類F類單位和M類單位
總單位數總金額總單位數總金額總單位數總金額總單位數總金額
餘額，2021年1月1日
32,435,595 $66,327 50,232,863 $(85,695)2,537,791 $300 52,770,654 $(85,395)
對會員的税收分配— (8,655)— (9,946)— — — (9,946)
既得M類單位— — — — 464,533 — 464,533 — 
基於股權的薪酬— — — — — 188 — 188 
淨收入— 4,252 — 6,633 — — — 6,633 
將可贖回可轉換優先股調整為贖回價值— 188,822 — (188,822)— — — (188,822)
平衡，2021年6月30日
32,435,595 $250,746 50,232,863 $(277,830)3,002,324 $488 53,235,187 $(277,342)

輝煌地球集團股份有限公司股東權益
A類普通股B類普通股C類普通股非控制性權益
股票金額股票金額股票金額其他內容
已繳費
資本		保留
收益		股東權益單位金額總計
權益
餘額，2022年1月1日
9,614,523 $1 35,658,013 $4 49,505,250 $5 $6,865 $1,528 $8,403 85,163,263 $74,435 $82,838 
對會員的税收分配— — — — — — — — — — (14,974)(14,974)
將B類和C類普通股轉換為A類普通股1,163,914 — (778,640)— (385,274)— — — — (1,163,914)— — 
期間的RSU歸屬56,957 — — — — — — — — — — — 
期間有限責任公司單位歸屬— — 478,220 — — — — — — 478,220 — — 
因贖回有限責任公司單位和設立TRA負債而增加的遞延税項資產— — — — — — 518 — 518 — — 518 
基於股權的薪酬— — — — — — 4,107 — 4,107 — 145 4,252 
淨收入— — — — — — — 780 780 — 6,340 7,120 
控股權與非控股權的再平衡— — — — — — (4,741)$— (4,741)— 4,741 — 
平衡，2022年6月30日
10,835,394 $1 35,357,593 $4 49,119,976 $5 $6,749 $2,308 $9,067 84,477,569 $70,687 $79,754 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
光輝地球集團有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計，以千計)
截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動
淨收入$7,120 $10,885 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷747 321 
基於股權的薪酬4,252 188 
非現金經營租賃成本1,462 — 
認股權證公允價值變動— 2,446 
債務發行成本攤銷452 851 
債務清償損失617 — 
其他(56)(24)
資產和負債變動情況：
盤存(10,544)(3,579)
預付費用和其他流動資產(1,945)(980)
其他資產(665)(253)
應付賬款、應計費用和其他流動負債461 369 
遞延收入3,580 9,253 
經營租賃負債(608)— 
遞延租金— 733 
經營活動提供的淨現金4,873 20,210 
投資活動
購置財產和設備(4,068)(2,646)
用於投資活動的現金淨額(4,068)(2,646)
融資活動
從硅谷銀行定期貸款工具獲得的收益65,000 — 
償還跑道定期貸款(58,158)— 
跑道定期貸款的本金支付(6,842)— 
跑道定期貸款的期末還款和提前還款罰金(2,408)— 
債務發行成本的支付(755)— 
對會員的税收分配(14,974)(18,601)
遞延發行費用的支付— (231)
用於融資活動的現金淨額(18,137)(18,832)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(17,332)(1,268)
期初現金、現金等價物和限制性現金173,070 66,474 
期末現金、現金等價物和限制性現金$155,738 $65,206 
非現金投融資活動
使用權資產和經營租賃負債$3,716 $— 
與贖回有限責任公司單位相關的遞延税項資產3,891 — 
與贖回有限責任公司單位相關的交易義務3,373 — 
應付賬款和應計負債中所列財產和設備的購置1,219 117 
APIC與贖回有限責任公司單位有關的信貸518 — 
應付賬款和應計負債中包括的債務發行成本487 — 
應付賬款和應計負債中包括的遞延發售成本— 1,379 
將可贖回可轉換優先股調整為贖回價值— 188,822 
補充信息
支付利息的現金$2,414 $3,033 
繳納税款的現金$191 $— 

隨附的附註是以下內容的組成部分簡明合併財務報表
9
目錄表
光輝地球集團有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1。業務和組織

光輝地球集團成立於2021年6月2日，是特拉華州的一家公司，目的是促進首次公開募股(“首次公開募股(IPO)”)，並執行其他相關組織交易，以收購和開展光明地球有限責任公司的業務。Brilliant Earth，LLC最初於2005年8月25日在特拉華州註冊成立，隨後於2012年11月29日轉變為有限責任公司。Brilliant Earth Group，Inc.是Brilliant Earth，LLC的唯一管理成員，合併了Brilliant Earth，LLC，兩者在本文中統稱為“公司”。

該公司設計、採購和銷售合乎道德標準的鑽石、寶石和珠寶，並在網上和通過在美國境內20個地點經營的展廳進行銷售。截至2022年6月30日。聯席總部設在加利福尼亞州舊金山和科羅拉多州丹佛。

該公司在以下地區運營一經營和報告部門，即鑽石、寶石和珠寶的零售。完畢90%的銷售額是賣給美國的客户；對非美國客户的銷售額立即以美元結算，現金餘額不以外幣計價。本公司首席營運決策者(“CODM”)兼首席執行官(“CEO”)審閲在綜合基礎上呈報的財務資料，以作出營運決策及評估財務表現。

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，由於光輝地球的成員(“持續股權擁有人”)於首次公開發售及合併前繼續持有光輝地球有限公司的控股權(即合併後的光輝地球有限責任公司的控制權並無變動)，且由於光輝地球集團被視為不符合業務定義的“空殼公司”，合併後實體的財務報表代表光輝地球有限責任公司的財務狀況及經營業績的延續。因此，輝煌地球有限責任公司的資產、負債和權益的歷史成本基礎作為共同控制交易結轉到合併公司的簡明合併財務報表中。此外，在首次公開募股完成後，光輝地球集團有限公司就其在光輝地球公司任何應納税所得額中的可分配份額，須繳納美國聯邦、州和地方所得税，按現行公司税率評估。

首次公開發行和購買有限責任公司權益

2021年9月27日，本公司完成首次公開募股9,583,332A類普通股，發行價為$12.00每股，(不包括承銷折扣)，包括1,249,999根據承銷商的超額配售選擇權發行的A類普通股。該公司收到了$101.6在扣除承銷折扣和發行成本後，收益為100萬美元13.4百萬美元。

淨收益用於購買8,333,333新發行的會員單位(“有限責任公司單位”或“有限責任公司權益”)，來自光明地球，有限責任公司和1,249,999以持續股權擁有人贖回形式的有限責任公司單位，每單位價格相當於IPO價格$11.22扣除承銷盤後每股收益Ount，並代表一個10.1截至IPO日的經濟權益百分比。

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目錄表
首次公開發售時F、P及M類單位的換算

在首次公開募股時，對光輝地球有限責任公司的現有有限責任公司協議進行了修改和重述，其中包括，將光輝地球有限責任公司現有的所有F、P和M類單位重組為86,297,284將換算率應用於1.8588對與M個單位有關的分配門檻進行了進一步調整(這影響了它們的價值分配，因此交換的經濟效果是同類價值)；淨換算率為1.8942, 1.9080和1.7735對於F類單位，分別為P單位和M單位。該等財務報表於首次公開發售前期間呈列的F、P及M類單位數目已作出追溯調整，以反映與股票分拆呈列相類似的換股比率(如上一句所述)。

已完成的與IPO相關的重組、發售和其他交易摘要

在首次公開募股、光輝地球集團和光輝地球方面，有限責任公司完成了一系列交易，包括重組、發行和其他融資交易。

以下是截至IPO日發生的重組交易摘要：

•修訂和重述了光輝土地有限責任公司現有的有限責任公司協議(《有限責任公司協議》)，在首次公開募股前生效，其中包括(1)將Brilliant Earth，LLC的所有現有所有權權益資本重組為86,297,284將換算率應用於1.8588(2)於收購與首次公開招股有關的有限責任公司單位後，委任Brilliant Earth Group，Inc.為Brilliant Earth，LLC的唯一管理成員，及(3)向持續股權擁有人提供若干贖回權。

•修改和重述了光輝地球集團的公司註冊證書，其中規定了四類普通股，定義為A類普通股、B類普通股、C類普通股和D類普通股。

•已發佈36,064,421B類普通股股份(贖回前522,386根據下面討論的行使承銷商超額配售選擇權的股份)向持續股權所有人出售，不包括創始人，聯合創始人兼首席執行官貝絲·格斯坦，聯合創始人兼執行主席埃裏克·格羅斯伯格，以及由創始人(統稱為創始人)共同擁有和控制的特拉華州公司Just Rock，這等於該等持續股權擁有人(不包括創辦人)以名義代價持有的有限責任公司單位數目。

•已發佈50,232,863C類普通股股份(贖回前727,613根據下文討論的行使承銷商超額配售選擇權的股份)以面值代價向創辦人出售相當於該等創辦人持有的有限責任公司單位數目的股份。

•與Brilliant Earth，LLC和持續股權所有者簽訂了一項應收税金協議(TRA)，該協議將規定由Brilliant Earth Group，Inc.向以下持續股權所有者支付85光輝地球集團實際實現(或在某些情況下被視為實現)與TRA下的某些税基調整和付款相關的税收優惠金額的%(如果有)。

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目錄表
組織協議包括一項條款，規定持續股權擁有人，除不時根據其選擇的某些例外情況外，要求Brilliant Earth，LLC贖回其全部或部分有限責任公司單位，以換取公司選擇的新發行的A類普通股或D類普通股(視情況適用)。一-根據輝煌地球有限責任公司協議的條款，在每一種情況下，根據光輝地球有限責任公司協議的條款，以一股A類普通股的成交量加權平均市場價格換取如此贖回的每股有限責任公司權益的現金支付。

以下是IPO和其他交易的摘要：

•已發佈9,583,332A類普通股，包括1,249,999行使承銷商超額配售的A類普通股，以換取淨收益約$101.6百萬美元12.00每股，承銷折扣和發行費用較少。

•用首次公開募股的淨收益購買8,333,333新發行的有限責任公司單位，價格約為$93.5直接來自輝煌地球有限責任公司，單位價格相當於A類普通股每股首次公開募股價格減去承銷折扣。

•使用行使承銷商超額配售的淨收益購買額外的1,249,999各持續權益擁有人的有限責任公司單位，按比例贖回，金額為$14.0按A類普通股每股首次公開發售價格減去承銷折扣的每單位價格合計100萬歐元；此次收購有限責任公司權益產生了TRA項下的債務，包括TRA上相關遞延税項資產的設置以及與此次收購相關的臨時基礎差額。

•相應取消的合計1,249,999購買B類普通股和C類普通股產生的股份1,249,999來自持續股權所有者的有限責任公司單位。

•對可轉換優先股行使認股權證(“P類單位“)，賬面價值為$6.4截至2021年9月22日(截至行使之日按市值調整後)為534,589新發行的有限責任公司單位以淨結算為基礎，由持有人選擇。

風險和不確定性--新冠肺炎

新冠肺炎大流行仍在持續，並繼續影響全球經濟。該公司的財務業績可能會受到疫情持續演變的不利影響，包括政府實施的任何大流行限制。該公司無法預測新冠肺炎疫情對其業務、運營或全球經濟整體的影響程度。然而，這些影響可能會對公司的經營業績產生實質性影響。

注2.重要會計政策摘要

陳述的基礎

重組交易及首次公開招股前的未經審核簡明綜合財務報表已呈列，以合併先前獨立的實體。這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計準則和
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目錄表
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)對中期報告的要求。在這些規則允許的情況下，美國公認會計準則通常要求的某些腳註或其他財務信息可以縮寫或省略。這些中期業績不一定代表截至2022年12月31日的財政年度、任何其他中期或任何其他未來年度的預期結果。

管理層認為，未經審核的簡明綜合財務報表反映的所有調整僅包括為公平陳述列報期間的財務狀況、經營結果和現金流量所必需的正常經常性調整，這些調整符合適用於中期的美國公認會計原則。所列臨時期間的業務成果不一定代表全年或未來期間的成果。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與2021年Form 10-K中包含的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的已審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
合併原則和非控股利益原則

未經審核的簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司Brilliant Earth LLC的賬目，該等賬目因擁有投票權權益或根據可變權益實體(VIE)會計指引而受其控制。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

未經審核簡明綜合經營報表的非控股權益指持續權益擁有人持有的Brilliant Earth LLC經濟權益所應佔的收益或虧損部分。未經審核簡明綜合資產負債表上的非控股權益指按持續權益持有人所擁有的有限責任公司權益所佔的本公司淨資產部分。 截至2022年6月30日，非控股權益為88.6%。在每個報告期結束時，與Brilliant Earth，LLC有關的歸屬於Brilliant Earth Group，Inc.和持續股權所有者的股權將重新平衡，以反映Brilliant Earth Group，Inc.和持續股權所有者對Brilliant Earth LLC的所有權。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。估計數是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。一些較重要的估計包括存貨估值、銷售退回準備、根據應收税項協議應付的當期及遞延所得税估計、長期資產的使用年限及折舊、股權補償的公允價值、重組交易前及可贖回P類單位的認股權證及價值贖回。實際結果可能與這些估計大相徑庭。該公司持續審查其估計，以確保它們適當地反映其業務的變化或可獲得的新信息。



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目錄表
公允價值計量

公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。美國公認會計準則建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。美國公認會計原則規定了可用於計量公允價值的三種投入水平：

一級估值基於相同資產或負債在活躍市場中觀察到的報價(未經調整)。
第2級估值技術以活躍市場中同類工具的報價為基礎的投入；相同或類似工具在非活躍市場中的報價；該工具的估值模型中可觀察到的報價以外的投入；以及通過相關性或其他方式從可觀測市場數據中得出或得到其證實的投入。
具有不可觀察的重大市場投入的3級估值技術。

根據美國公認會計原則，公司必須披露其對重大金融工具的公允價值的估計，包括在其財務報表中記錄為資產或負債的工具。

截至2022年6月30日，沒有按公允價值經常性計量的金融工具(資產或負債)。

截至首次公開發售日期，P類單位及P類單位權證為唯一按公允價值經常性計量的金融工具(資產或負債)。如注1所述，業務和組織，這些證券轉換為與IPO相關的有限責任公司權益，現在被歸類為股權。

現金及現金等價物、限制性現金、應付賬款及應計開支及其他流動負債的賬面價值因其短期到期日而接近公允價值，並被分類為第1級。長期債務的賬面價值扣除債務發行成本後亦接近其公允價值，而公允價值是管理層根據類似類型借款安排的適用利率(包括若干浮動利率或浮動利率工具)的考慮而估計的。

綜合收益

全面收益是指企業在一段時期內因交易以及來自非所有者來源的所有其他事件和情況而發生的權益變化。其他全面收入可能包括可供出售的證券、外幣項目和最低養老金負債調整的未實現收益(虧損)。本公司並無其他全面收入的組成部分。因此，綜合收益與淨收益相同。

現金和現金等價物，以及限制性現金

所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資，以及銀行為支付第三方信用卡和借記卡交易而轉移的存款，均被視為現金等價物。信用卡和借記卡交易都是短期的，流動性很高。
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目錄表

下表對現金和現金等價物進行了對賬，並將未經審計的簡明綜合資產負債表中的現金限於截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日的現金流量表(單位：千)：

6月30日，十二月三十一日，6月30日，
202220212021
現金和現金等價物$155,533 $172,865 $65,001 
受限現金205 205 205 
總計$155,738 $173,070 $65,206 

庫存，淨額

該公司的鑽石、寶石和珠寶庫存主要用於轉售，並以成本或可變現淨值中的較低者進行估值。成本主要使用先進先出(“FIFO”)基礎上所有庫存的加權平均成本來確定，但獨特庫存SKU(主要是獨立分級鑽石)除外，其中成本是使用特定標識確定的。可變現淨值被定義為正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。

收入確認

概述

淨銷售額主要由鑽石、寶石和珠寶零售收入組成，在完成訂單之前需要全額付款。對於在展廳領取的訂單和已發貨的訂單，交貨時間被確定為提貨時間，通常是在發貨後一到兩個工作日內。除非通過第三方信用卡或融資產品，否則不會向客户提供信貸。的退貨政策30通常提供提貨或準備發貨的天數；免費提供標準戒指樣式的尺寸調整60所有珠寶都提供終身製造保修，但莊園和復古珠寶和中心鑽石/寶石除外；所有獨立分級的天然鑽石都包括終身鑽石升級計劃。免費調整尺寸、終身製造保修索賠和終身鑽石升級在歷史上都不是很重要的。一個內部的三年制延長服務計劃提供全面檢查、清潔和某些因正常磨損而進行的維修，需要額外收費。延長保護計劃也通過第三方提供，該計劃的期限從兩年到終身不等，根據所購買的物品而有所不同。

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目錄表
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按地理位置劃分的總淨銷售額(單位：千)：
截至以下三個月
6月30日，		截至6月30日的6個月，
2022202120222021
美國$102,232 $85,995 $195,998 $151,995 
國際6,577 6,353 12,849 11,049 
總淨銷售額$108,809 $92,348 $208,847 $163,044 
    
收入確認

收入根據財務會計準則委員會(FASB)ASC 606確認，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。ASC 606要求在承諾貨物的控制權轉移給客户時確認來自客户的收入，如果訂單已發貨，則這通常發生在交付時，或客户在展廳取走完成的產品時。收入安排一般只有一項業績義務，並按根據歷史產品退貨率和當前經濟狀況確定的估計銷售退貨和津貼淨額報告。該公司為客户提供內部服務三年制延長服務計劃，當客户購買時，會產生額外的履約義務，在計劃過程中得到確認。本公司還以第三方代理人的身份提供擴展保護計劃，該第三方具有不同的條款，範圍如下兩年根據所購物品的不同而不同的壽命。本公司從第三方收到的佣金在出售時確認，減去基於歷史經驗的取消估計。沒有與第三方計劃相關的額外履約義務。此外，銷售税被徵收並匯給税務機關，該公司已選擇從根據ASC 606確認的收入中排除銷售税。

合同餘額

已收到客户付款，但控制權尚未轉移的交易，將作為客户存款記錄在遞延收入中，收入確認將推遲到交付發生。遞延收入還包括對公司三年制客户已選擇購買的擴展服務計劃。截至2022年6月30日和2021年12月31日，遞延收入總額為美元22.6百萬美元和美元19.0分別為100萬美元，其中0.1百萬美元和美元0.2百萬美元分別計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內，本公司確認18.1百萬美元和美元10.2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日推遲的收入為100萬美元。

銷售報税表和折扣

設有退貨資產賬户和退款負債賬户，以記錄估計產品退貨和銷售退貨準備的影響。退貨、資產和退款負債在每個財務報告期結束時更新，這種變化的影響在發生這種變化的期間計入。

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目錄表
該公司根據歷史退貨百分比和當期銷售水平以退款負債的形式估計預期的產品退貨，併為預計將在可銷售狀態下退貨的貨物計提相關退貨資產，減去回收該等貨物的任何預期成本，包括公司可能產生的退貨運輸成本。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，退款負債餘額為$1.5百萬美元和美元2.3於未經審核的簡明綜合資產負債表中分別計入銷售退回及減值準備，作為應計開支及其他流動負債內的銷售退回及減值準備。截至2022年6月30日和2021年12月31日，回報資產餘額為美元0.7百萬美元和美元1.1分別計入未經審核簡明綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產內。見注5，應計費用和其他流動負債，以供進一步討論。

履行成本

公司一般不會單獨向客户收取運費和手續費。公司在向客户發貨時發生的任何履行成本都反映在未經審計的簡明綜合經營報表的銷售成本中。

寄售庫存銷售

寄售存貨的銷售是在銷售總額的基礎上列報的，因為通過銷售點保持了對商品的控制。本公司還為客户提供獨立的諮詢、指導和售後服務。寄售產品由本公司酌情選擇，銷售價格的確定以及產品實物安全的責任由本公司維護。從寄售庫存中銷售的產品在性質上與本公司出售給客户的其他產品相似，並以相同的條件出售。

銷售成本

該公司從供應商處購買鑽石和寶石，並利用第三方製造供應商來生產和組裝公司銷售的幾乎所有珠寶。銷售成本包括商品成本、入境運費、向客户發貨訂單的成本、陳舊、緩慢或有缺陷的物品的處置成本和儲備以及收縮。

營銷、廣告和促銷費用

營銷、廣告和促銷費用按已發生費用計入，總額約為#美元。23.5及$16.3分別為2022年6月30日和2021年6月30日止的三個月的43.5及$30.7截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。

基於股權的薪酬
 
根據ASC主題718將基於權益的薪酬記為費用，薪酬--股票薪酬根據美國公認會計原則的公允價值確認和計量條款，該條款要求在必要的服務期內確認基於股權的獎勵的授予日期公允價值的補償成本。公司使用直線法攤銷在獎勵的必要服務期內授予的所有股票獎勵。公司對罰沒進行了核算
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目錄表
當它們發生時，之前在未歸屬股權獎勵中確認的任何補償費用將在被沒收時沖銷。
  
有限責任公司有限責任公司獎勵的公允價值是基於獎勵所依據的成員單位在授予之日的公允價值。於2021年9月本公司首次公開招股前，相關成員單位(在首次公開招股中轉換為普通有限責任公司單位前稱為M類單位)的公允價值是在考慮多個客觀、主觀及高度複雜的因素後釐定的，這些因素包括本公司成員單位的獨立第三方估值、經營及財務表現、成員單位缺乏流動資金，以及整體及特定行業的經濟前景等。

限制性股票單位的公允價值以授予時A類普通股的公允價值為基礎。
 
基於期權的獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計的。布萊克-斯科爾斯模型要求使用高度主觀和複雜的假設，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動性。對於布萊克-斯科爾斯模型的投入，普通股的預期股價波動率是通過基於相當於股票期權授予預期期限的一段時間內的每日價格觀察得出行業同行的平均歷史價格波動率來估計的。行業同行由本公司所在行業中的幾家上市公司組成，這些公司的規模、複雜性和發展階段相似。期權預期期限的無風險利率以授予之日的美國國債隱含收益率為基礎。本公司選擇使用“簡化方法”來確定預期期限，即歸屬日期和合同期限結束之間的中點，因為它沒有足夠的歷史來作為對該期限的假設的基礎；本公司認為，如果基於預期壽命，簡化方法將接近於一個期限。預期股息收益率為零，因為該公司尚未支付股息，也不預期支付普通股股息。

所得税

過渡期

在計算中期所得税準備金時，根據美國會計準則第740條，所得税估計的年度有效税率適用於年初至今的普通收入。在每個過渡期結束時，本公司估計整個會計年度預期適用的實際税率。這與每年期末使用的方法不同。

年報

對於年度期間，所得税採用資產負債法核算。根據這一方法，遞延税項資產和負債按可歸因於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間差額的財務報表賬面金額之間的差額而產生的估計未來税項後果予以確認。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產和負債是通過適用現有税法和預期適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入的税率來計算的。税率變動對遞延税項資產及負債的影響於税率變動當年確認。

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目錄表
所得税的不確定性是使用對納税申報單中所採取或預期採取的税收頭寸的確認和計量門檻來計入的，這些頭寸受到聯邦和州税務當局的審查。當税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查時，税務機關很可能會維持不確定的税務狀況，則確認該狀況所帶來的税務利益。確認的税收優惠金額是在最終和解時實現的可能性大於50%的最大金額的優惠。資產和負債的實際税率和計税基礎反映了管理層對各種税收不確定性的最終結果的估計。本公司確認未經審計的簡明綜合經營報表中所得税撥備(利益)項內與不確定税務狀況有關的罰金和利息。截至2022年6月30日，沒有記錄不確定的税收頭寸。本公司將在每個過渡期內繼續監測這一情況。

近期會計公告

最近採用的會計公告

2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)“FASB”) issued ASU 2016-02 – 租契，還發布了對初始指南的後續修正案，ASC 2018-10、ASC 2018-11、ASU 2019-10、ASU 2020-02和ASU 2020-05(統稱為ASC 842)。ASC 842引入了承租人模式，將大多數租賃納入資產負債表，並在其他變化中消除了當前GAAP中關於實體在確定租賃分類時使用亮線測試的要求。ASC 842允許以下幾種實際的權宜之計：不重新評估租賃分類或初始直接成本；使用標準的生效日期作為首次應用的日期；不將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開，而是在滿足某些標準的情況下將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。本公司採納了這一指導方針，採用了修改後的追溯方法，從2022年1月1日起生效，不需要記錄累積效果調整。見附註6，租契，以供進一步討論。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，對ASC 740進行了修改，以降低複雜性，同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。ASU 2019-12在2021年12月15日之後開始的中期和年度報告期內對公司有效。本公司於2022年1月1日採納本指引，對本公司未經審計的簡明綜合財務報表並無重大影響。

最近發佈但尚未採用的會計公告

其他近期尚未採納的會計聲明預計不會對本公司未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

注3.每股收益

每股基本收益的計算方法是將適用於光輝地球集團的淨收入除以期內已發行的A類普通股(如果已發行則為D類普通股)的加權平均股份。稀釋每股收益是通過調整光輝地球集團的可用淨收入和加權平均流通股來計算的，以使潛在的攤薄證券生效。B類和C類普通股股票無權獲得任何
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目錄表
由於它們不是參與證券，因此不包括在本演示文稿中。

2021年9月23日(首次公開募股日期)之前的所有收益都完全可分配給非控股權益，因此，每股收益信息不適用於該日期之前的報告期。因此，2021年9月22日之前的每股收益和淨收入沒有列報。

普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益截至六個月2022年6月30日的計算如下(以千為單位，不包括每股和每股金額)：

分子：截至2022年6月30日的三個月截至2022年6月30日的六個月
可歸因於光輝地球集團的淨收入$424 $780 
新增：假設贖回所有有限責任公司單位至普通股對淨收入的影響3,327 6,340 
減去：歸因於NCI的淨收入的所得税支出(850)(1,603)
光輝地球集團應佔淨收益，經假設轉換調整後稀釋$2,901 $5,517 
分母：
已發行普通股加權平均基本股數10,810,627 10,412,922 
稀釋效果：
可交換為普通股的既有有限責任公司單位84,404,337 84,630,379 
有限責任公司單位和RSU993,738 1,343,561 
已發行普通股的加權平均攤薄股份96,208,702 96,386,862 
基本每股收益$0.04 $0.07 
稀釋後每股收益$0.03 $0.06 

在完全攤薄計算中，應佔非控股權益加回到淨收入中的淨收入已根據所得税進行調整，如果收入得到應納税實體光輝地球集團的確認，所得税將會支出。在每股攤薄計算中，已發行的加權平均普通股假設所有已發行的有限責任公司單位均已轉換，公司將選擇在贖回時發行普通股，而不是現金結算。

於截至2022年6月30日止三個月及六個月，可轉換為普通股的有限責任公司單位的攤薄影響計入按IF-轉換法計算的每股攤薄收益；未歸屬的有限責任公司單位及RSU的攤薄影響按庫存股方法計入。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，1,132,666和1,316,755分別為股票期權相關股份和2,369,323和1,990,846由於這種影響是反攤薄的，因此每股收益的計算中不包括RSU。
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目錄表


注4.庫存，淨額

庫存，淨額包括以下內容(以千計)：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
鬆散的鑽石$11,100 $9,013 
精品首飾和其他24,447 15,990 
存貨報廢準備(203)(260)
總庫存，淨額$35,344 $24,743 

存貨報廢準備包括以下內容(以千計)：

6月30日，6月30日，
20222021
期初餘額$(260)$(242)
存貨報廢準備的變化57 24 
期末餘額$(203)$(218)

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司擁有21.3百萬美元和美元16.9分別為未經審核的簡明綜合資產負債表中未記錄的代表供應商持有的寄售庫存。

注5.應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：

6月30日，十二月三十一日，
20222021
應計供應商費用$10,625 $9,563 
收到的庫存未開票10,180 4,648 
應計工資單費用3,876 4,498 
應計銷售額和其他應繳税額3,055 4,229 
銷售申報表及免税額的撥備1,546 2,338 
其他6,173 3,480 
應計費用和其他流動負債總額$35,455 $28,756 


21
目錄表
應計費用和其他流動負債中包括銷售退回和津貼準備金。回報是根據過去的經驗和目前的預期估計的，並記錄為對收入的調整。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的活動情況如下(單位：千)：

6月30日，6月30日，
20222021
期初餘額$2,338 $2,341 
規定10,817 10,547 
報税表及津貼(11,609)(11,559)
期末餘額$1,546 $1,329 

注6.租契

該公司根據經營租賃租賃其行政辦公室、零售陳列室、辦公室和運營地點。我們房地產租賃的固定的、不可撤銷的條款通常是5- 10年限，通常包括續訂選項。大多數房地產租賃除了未來的最低租賃付款外，還需要支付房地產税、保險和某些公共區域維護費用。

本公司選擇了ASC 842內的過渡指導所允許的一攬子實際權宜之計，其中包括允許本公司繼續進行歷史租賃分類。因此，該公司對截至2021年12月31日接管該物業的租賃合同採用了自採用之日起經修訂的追溯方法。除上述實際權宜之計外，公司還選擇：

•對租期為12個月或以下的租約採用短期租約例外條款，並將其視為ASC 840下的經營租約；以及
•運用租賃和非租賃相結合的實際權宜之計。

公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃款項的義務。所有超過12個月的租賃導致在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認ROU資產和負債。租賃付款的現值採用適用的加權平均貼現率計算。加權平均貼現率基於租賃中隱含的貼現率，或者如果隱含利率不能從租賃中輕易確定，則公司估計適用的遞增借款利率。增量借款利率是使用租賃的貨幣面值、合同租賃期限和公司的適用借款利率來估計的。遞增借款利率是指在類似期限和類似經濟環境下，以抵押(或擔保)為基礎借入資金的利率。

本公司將租賃組成部分與非租賃組成部分分開核算。一般來説，房地產租約的初始條款範圍為五至十年並且通常包括一個五年制續訂選項。續期選擇權通常不包括在租賃期內，因為在開始日期不能合理確定本公司是否會行使選擇權來延長租期。租賃續期選擇權的行使由本公司酌情決定，並在合理確定行使該選擇權時計入ROU資產和租賃負債的確定。
22
目錄表

截至2022年6月30日，由於期權並不被視為合理地確定會被行使，估計最低租賃條款中並未計入續期期權期限。該公司將現金用於租賃改進，為其租賃的場所擴建和配備設備。一般而言，根據租賃協議中商定的條款，部分租賃改善成本由業主作為租户改善津貼償還。租户改善津貼在未經審核的簡明綜合資產負債表中作為租賃負債的一部分入賬，並在租賃期內按直線法攤銷。固定最低租金支付的經營租約自公司擁有租賃物業之日起以直線基礎於租賃期內確認。

經營租賃ROU資產和租賃負債總額如下(以千計)：

資產分類截至2022年6月30日
運營ROU資產按成本計算經營性租賃使用權資產$22,889 
累計攤銷經營性租賃使用權資產(1,462)
賬面淨值$21,427 
負債分類截至2022年6月30日
當前：
經營租約經營租賃負債的當期部分$3,025 
非當前：
經營租約經營租賃負債21,399 
租賃總負債$24,424 

總運營租賃成本如下(以千計)：

分類截至以下三個月
June 30, 2022		截至以下日期的六個月
June 30, 2022
經營租賃成本銷售、一般和行政費用$1,054 $1,978 

截至2022年6月30日，公司已實際擁有或控制這些租賃物業的實際使用的長期不可撤銷經營租賃項下的經營租賃負債到期分析如下(以千計)：
23
目錄表
金額
截至2022年12月31日的六個月$1,743 
截至12月31日止的年度，
20234,549 
20244,392 
20254,341 
20263,989 
20272,478 
此後7,259 
最低租賃付款總額28,751 
減去：推定利息(4,327)
經營租賃負債淨現值24,424 
減：當前部分(3,025)
長期部分$21,399 

下表彙總了截至2022年6月30日的長期租賃加權平均剩餘租期和加權平均貼現率(單位：千)：

加權平均剩餘租賃期限--經營租賃5.7年份
加權平均貼現率-經營租賃4.2 %
在2022年1月1日採用ASC 842時確認的ROU資產和租賃債務：
ROU資產$19,173 
經營租賃義務$(21,316)
截至2022年6月30日，與經營租賃相關的補充現金流信息如下：
為截至2022年6月30日的六個月的租賃負債金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$2,253 
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產$3,716 

注7.長期債務

下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日的長期債務賬面淨額，扣除債務發行成本後的淨額(單位：千)：

24
目錄表
June 30, 20222021年12月31日
未償還本金發債成本賬面淨額未償還本金發債成本賬面淨額
定期貸款$65,000 $(750)$64,250 $65,000 $(1,422)$63,578 
債務總額$65,000 $(750)$64,250 $65,000 $(1,422)$63,578 
當前部分$3,250 $— $3,250 $30,789 $— $30,789 
長期61,750 (750)61,000 34,211 (1,422)32,789 
債務總額$65,000 $(750)$64,250 $65,000 $(1,422)$63,578 

定期貸款協議-跑道增長信貸金融公司

2019年9月30日，我們與Runway Growth Finance Corp.(f/k/a Runway Growth Credit Fund Inc.)簽訂了一項貸款和擔保協議。(“跑道”)，其後經修訂，撥款最高可達$65.0借款百萬美元(後來經修訂，稱為“跑道定期貸款”)。跑道定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率(下限為0.50%)加上7.75%. Runway定期貸款以本公司幾乎所有資產為抵押，並要求我們遵守各種肯定和消極債務契約。

關於發起跑道定期貸款協議，認股權證333,333已發放P類單位。認股權證在行使時被轉換為534,589新發行的有限責任公司單位以淨結算為基礎，由持有人選擇。

該公司被要求在2022年4月15日之前只支付Runway定期貸款的利息，當時Runway定期貸款開始攤銷，每月等額支付本金，這將在2023年10月15日之前全額攤銷定期貸款的本金，外加公司在2023年10月15日之前連續按月分期付款支付給Runway的利息。這筆定期貸款的預付費為3.00拒絕的百分比0.00%以週年付款日期為基礎，最後一筆付款費用相當於4.50提前還款本金的%，另加$0.2百萬美元。

於2022年5月24日，在訂立SVB信貸協議(定義見下文)的同時，本公司償還了跑道定期貸款項下的所有未償還款項，總額達$58.2以SVB信貸協議所得款項支付一百萬元。與償還及終止跑道定期貸款有關，本公司須支付1%預付費，外加最後一筆費用。Runway定期貸款原定於2023年10月15日到期。

信貸協議-硅谷銀行

於2022年5月24日(“截止日期”)，光輝地球有限責任公司作為借款人，以及硅谷銀行作為貸款人的行政代理和抵押品代理訂立了一項信貸協議(“SVB信貸協議”)，其中規定一項金額為#美元的有擔保定期貸款信貸安排。65.0百萬美元(“SVB定期貸款安排”)和一項金額最高達$的有擔保循環信貸安排40.0(“SVB循環信貸安排”，連同定期貸款安排，“SVB信貸安排”)。

25
目錄表
SVB信貸安排用於對現有債務進行再融資、支付相關費用和開支，並將從截止日期起及之後用於營運資金和一般企業用途。信貸安排於2027年5月24日(“SVB到期日”)到期。

SVB信貸安排以光輝地球及其任何未來重要附屬公司的幾乎所有資產為抵押，但符合慣例的例外情況。光輝地球，LLC未來的重要子公司(受某些慣例例外)將擔保償還SVB信貸安排。

SVB信貸安排下的借款利息為：(A)有擔保的隔夜融資利率外加每年調整的0.125%，外加適用的邊際2.25%至2.75%，取決於綜合總槓桿率，或備用基本利率加上適用的利潤率1.25%至1.75%，取決於綜合總槓桿率，每個受制於0.00%地板。此外，燦爛地球有限責任公司已同意在每個季度的第一天就SVB循環信貸安排的未使用金額支付一筆承諾費，相當於0.25%至0.35年利率取決於綜合總槓桿率。綜合總槓桿率定義為截至任何四個財政季度期間最後一天的比率，即(A)本公司及其附屬公司的綜合總負債與(B)該期間的綜合EBITDA的比率(每個術語在信貸協議中進一步定義)。

SVB定期貸款必須在每個日曆季度的最後一天(從2022年9月30日開始)償還，金額相當於1.25截至2024年6月30日的季度百分比，1.8752024年9月30日至2025年6月30日2.50此後每季度支付%，餘額於SVB到期日支付。除慣常例外情況外，SVB定期貸款安排亦須遵守與資產出售、意外事故及債務產生有關的若干強制性提前還款規定。

SVB信貸安排鬚遵守慣常的肯定契諾和消極契諾以及財務維持契諾。財務契諾於每個財政季度結束時進行測試，自截至2022年6月30日的季度開始，並要求(A)本公司及其附屬公司的綜合固定費用覆蓋率(定義為(I)綜合EBITDA減去現金税項(包括税收分配)、減去某些資本支出、減去現金股息和其他現金限制性付款的比率)低於(Ii)現金利息支出和未償債務的預定本金支付之和(在每個情況下，如SVB信貸協議中進一步定義)1.25：1.00，(B)本公司及其附屬公司的綜合總槓桿率不超過4.00至1.00，及(C)Brilliant Earth、LLC及其子公司的綜合借款人槓桿率(定義與綜合總槓桿率基本相似，但僅限於Brilliant Earth、LLC及其子公司)不超過3.00至1.00(哪個水平受臨時增加至4.00至1.00，與某些收購有關)。截至2022年6月30日，該公司遵守了這些公約。

長期債務的實際利率為7.1%和12.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為2%。利息支出為$1.1百萬美元，以及$1.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元；而遞延發行成本的攤銷對於截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月並不重要0.4截至2021年6月30日的三個月分別為100萬美元。

26
目錄表
長期債務的實際利率為9.07%和12.02截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月分別為%。利息支出為$2.4百萬美元，以及$3.0截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月分別為百萬元；遞延發行成本攤銷為$0.5百萬美元和美元0.9截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。

截至2022年6月30日，定期貸款安排下的未來本金支付總額如下(以千計)：

本金
截至2022年12月31日的六個月$1,625 
截至12月31日止的年度，
20233,250 
20244,062 
20255,688 
20266,500 
202743,875 
未來本金支付總額$65,000 

27
目錄表
注8.股東權益和會員權益

彙總資本化

以下彙總了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的股權類別的資本和投票權：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
授權已發佈&
傑出的		每張選票
分享		經濟上的
權利
優先股10,000,000無無
普通股：
A類1,200,000,000 10,835,394 9,614,523 1是
B類150,000,000 35,357,593 35,658,013 1不是
C類150,000,000 49,119,976 49,505,250 10不是
D類150,000,000 無無10是
為發行預留的普通股：
有限責任公司單位的轉換84,477,569 85,163,263 
未歸屬有限責任公司單位1,017,937 1,901,977 
未歸屬的RSU2,934,622 1,377,728 
股票期權1,120,928 1,449,181 
普通有限責任公司單位84,477,569 85,163,263 不是是

董事會有權指示本公司發行一個或多個系列的優先股，並有權酌情決定該系列的數量和名稱，以及每個系列優先股的權力、權利、優先權、特權和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權和清算優先權。穿過June 30, 2022, 不是一系列優先股已經發行。

B類和C類普通股的股份無權獲得任何與清算有關的以外的任何分派或股息，也無權轉換為A類普通股或D類普通股，這與交換或贖回與B類普通股或C類普通股的股份相對應的有限責任公司權益是分開的，如下文所述輝煌地球，有限責任公司。當普通股被持有B類普通股或C類普通股的持續股權所有人贖回為現金或A類或D類普通股時，該持續股權所有人將被要求交出C類股票。B類普通股或C類普通股(視情況而定)，將免費註銷。

公司必須在任何時候保持：(I)一-向光輝地球集團發行的A類普通股股份數量與光輝地球集團擁有的有限責任公司權益數量之間的比例為1：1，以及(Ii)維持一-B類股票數量與B類股票數量之比
28
目錄表
C持續股權所有人擁有的普通股及其擁有的有限責任公司權益的數量。

截至的不同類別的普通股June 30, 2022, 被關押的人如下：

•10,835,394A類普通股在首次公開募股中發行，通過隨後轉換有限責任公司單位，授予RSU，並向非關聯公司發行；

•35,357,593B類普通股由不包括創辦人的持續股權所有人持有及

•49,119,976C類普通股由創辦人持有。

C類和D類普通股只能由創辦人及其各自允許的受讓人持有。不是D類普通股為流通股，但可在與其有限責任公司權益交換有關的情況下發行(連同同等數量的C類普通股，此類股票應立即註銷)。

輝煌地球，有限責任公司

截至2022年6月30日，燦爛地球集團持有11.4%在輝煌地球有限責任公司的經濟利益，通過其擁有10,835,394有限責任公司單位，但整合輝煌地球，有限責任公司作為唯一的管理成員。剩下的84,477,569有限責任公司單位代表88.6%權益由持續權益擁有人持有，並於簡明綜合財務報表中作為非控股權益列報。

組織協議包括一項條款，規定持續股權擁有人，除不時根據其選擇的某些例外情況外，要求Brilliant Earth，LLC贖回其全部或部分有限責任公司單位，以換取公司選擇的新發行的A類普通股或D類普通股(視情況適用)。一-根據輝煌地球有限責任公司協議的條款，在每一種情況下，以一比一的基礎或在公司選擇的情況下，現金支付等於這樣贖回的每股有限責任公司權益的一股A類普通股的成交量加權平均市場價格。贖回功能不是與基礎有限責任公司單位分開的。

增發有限責任公司單位

根據有限責任公司協議，當公司發行額外的A類普通股時，公司必須安排光明地球有限責任公司向公司發行額外的有限責任公司權益。除與股權激勵計劃有關的A類普通股的發行有關外，公司必須向光輝大地、有限責任公司的淨收益和公司因發行此類A類普通股的額外股份而收到的財產(如果有的話)出資。公司必須促使燦爛地球公司發行相當於發行的A類普通股數量的有限責任公司權益，使公司持有的有限責任公司權益的數量在任何時候都等於A類普通股的流通股數量。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，本公司促使Brilliant Earth，LLC向本公司發行了16,938和56,957分別用於RSU的LLC單元。 該公司還促使光輝地球集團發行140,897和478,220於截至三個月及六個月內歸屬與有限責任公司單位有關的持續權益擁有人的B類普通股股份
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目錄表
分別於2022年6月30日。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，110,000和778,640分別為B類普通股和0和385,274C類普通股分別轉換為與持續股權所有者有關的A類普通股。有幾個不是在截至2022年6月30日的三個月和六個月內行使的股票期權。

向會員分配與其所得税負債有關的款項

作為一家為所得税目的而被視為合夥企業的有限責任公司，Brilliant Earth LLC不會招致大量的聯邦、州或地方所得税，因為這些税收主要是其成員的義務。根據Brilliant Earth LLC協議，Brilliant Earth，LLC必須按比例向其成員分配現金，只要Brilliant Earth，LLC有現金可用，以支付成員就每個成員在Brilliant Earth，LLC的應税收入份額所承擔的納税義務(如果有的話)。Brilliant Earth，LLC根據估計的税率和項目，每季度向其成員進行此類税收分配年度至今應納税所得額，一旦確定了實際應納税所得額或損失額，即進行最終核算。此類分配總額約為#美元。8.1百萬美元和美元18.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為百萬美元和15.0百萬美元和美元18.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。

注9.基於股權的薪酬
 
概述

在2021年9月23日IPO時，通過了2021年激勵獎勵計劃和2021年員工購股計劃(以下簡稱2021計劃)，通過授予股權薪酬獎勵和現金績效獎金獎勵來吸引、留住和激勵選定的員工、顧問和董事。按照定義，薪酬委員會或其批准的指定人員管理2021年的計劃。在符合2021年計劃的條款和條件的情況下，管理人有權選擇要獎勵的人，確定要獎勵的股票數量和獎勵的條款和條件，並做出所有其他決定，並採取管理2021年計劃所需或建議的所有其他行動。

根據2021年激勵獎勵計劃，10,923,912普通股預留用於根據各種基於股權的補償獎勵進行發行，包括股票期權、股票增值權或SARS、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他基於股權的獎勵。此外,1,638,586A類普通股根據我們的員工購股計劃預留供發行。根據2021年獎勵計劃的獎勵，最初預留用於發行或轉讓的股票數量將在從2022年開始至2031年結束的每個財政年度的第一天按年增加，相當於(A)的較小者5上一會計年度最後一天已發行普通股的百分比(按折算基礎)，以及(B)董事會決定的較少數量的普通股；但不得超過81,929,342股票可以在行使激勵性股票期權時發行。截至2022年6月30日，7,287,380根據2021年激勵獎勵計劃，普通股可用於未來的授予。保留供發行的所有A類普通股仍可供使用。歸屬受制於授予協議中規定的某些控制條款的變化。根據2021年員工購股計劃， 1,638,586根據上述計劃，普通股預留供出售。根據2021年員工購股計劃，最初預留供發行的股票數量將在從2022年開始至2031年結束的每個財政年度的第一天按年增加，相當於(A)的較小者1上一會計年度最後一天已發行普通股的百分比(按折算基礎)及(B)這一較小數字
30
目錄表
由董事會決定的股票；但不得超過15,839,672股票可根據2021年員工購股計劃發行。

在首次公開招股之前，M類單位由公司酌情決定授予某些員工，以換取員工提供的服務。這些協議一般規定25%在授予之日起一週年(或公司董事會酌情決定的較短期間)歸屬，其餘部分在隨後的每月歸屬三年。與這些M級單位相關的補償成本是在授予之日根據授予的公允價值計算的，並在服務期內按比例計提。M類單位於批出日期已發行及未清還。如注1所述，業務和組織，在首次公開募股時F、P和M類單位的轉換，在首次公開募股時，有限責任公司協議被修訂和重述，以重組所有2,006,212未歸屬的M類單位進入2,046,008聯合國志願人員組織Est LLC單位將換算率應用於1.8588隨着分配門檻的進一步調整(這影響了他們的價值分配)，因此交換的經濟效果是相似的價值。首次公開招股前該等獎勵的未攤銷補償及剩餘歸屬期間已在首次公開招股後結轉，未作調整。該等財務報表於首次公開招股前呈列的M類未歸屬單位數目已作出追溯調整，以反映與股份分拆呈列相類似的換股比率。

有限制股份單位的授予
 
RSU有基於時間的歸屬要求(基於連續僱用)。在歸屬後，RSU轉換為A類普通股；未歸屬的RSU不被視為A類普通股的流通股。這些協議一般規定25%在授予之日的一週年(或董事董事會酌情決定的較短期限內)歸屬，其餘部分按季度歸屬於以下各項三年. 

下表彙總了截至2022年6月30日的6個月內與公司RSU相關的活動：

限售股單位數加權平均授予日期公允價值
截至2021年12月31日的未歸屬餘額1,377,728 $13.15 
授與1,832,197 $8.84 
既得(56,957)$12.13 
被沒收(218,346)$12.62 
截至2022年6月30日的未歸屬餘額2,934,622 $10.52 

RSU的公允價值s 是基於授予時A類普通股的公允價值。RSU的總補償費用約為 $1.8百萬和$3.2百萬分別於截至2022年6月30日止三個月及六個月，並計入未經審核簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支不存在與RSU的基於股權的薪酬支出相關的税收優惠。

與RSU相關的未攤銷補償成本$的%s27.4截至2022年6月30日，預計將在加權平均期內確認3.42年份.

股票期權的授予
31
目錄表
 
2021年9月22日，購買期權1,618,064A類普通股，執行價為$12.00向若干行政人員、僱員及董事會成員授予認購權相關股份數目(每股認購權單位)，認購權相關股份數目根據轉換有限責任公司單位時減少的M類單位數目釐定。這些獎勵有一個基於時間的歸屬要求(基於連續僱用)。在歸屬後，股票期權可行使為A類普通股。歸屬通常已經結束。四年自授予相關M類單位和期權之日起，可行使至10.0自簽發之日起數年。

下表彙總了與已發行和可行使股票期權相關的活動：

選項數量加權平均授予日期公允價值
截至2021年12月31日的未償還債務1,612,133$4.28 
被沒收(491,205)$4.29 
截至2022年6月30日未償還
1,120,928 $4.28 
自2022年6月30日起已授予並可行使
539,094$4.26 
截至2022年6月30日未歸屬
581,834$4.29 
已歸屬且預計將於2022年6月30日歸屬
1,120,928 $4.28 

截至2022年6月30日，由於行權價超過股票期權的估計公允市場價值，既得股票期權沒有合計內在價值。股票期權獎勵的加權平均剩餘合同條款為9.2好幾年了。

由於OptioNS代表股權獎勵，此類獎勵在授予日起按美國公認會計原則計量和確認的目的進行公允估值。為了衡量期權的公允價值，我們使用了布萊克·斯科爾斯估值模型。獎勵所依據的普通股價值是基於A類通信股票的公允價值有現貨。估值模型需要輸入其他高度主觀的假設。為2021年9月22日頒發的獎項建立模型的投入如下：

預期波動率35.0 %
預期股息收益率無
預期期限(以年為單位)
5.0至6.3年份
無風險利率0.9 %

股票期權的總薪酬支出約為$0.3百萬和$0.9分別為百萬，截至2022年6月30日止三個月及六個月，並計入未經審核簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支。
 
截至2022年6月30日，尚未確認的與未歸屬期權獎勵相關的總補償成本為$2.5百萬美元，預計確認賠償的加權平均期間為2.6好幾年了。

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目錄表
尚未完成的有限責任公司單位(前身為M單位)
 
如上所述，限制性有限責任公司單位在首次公開募股之前授予了某些高管、僱員和董事會成員，並已按附註1所述進行了追溯調整。業務和組織，IPO時F、P和M類單位的轉換。這些獎勵有一個基於時間的歸屬要求(基於連續僱用)。授予時，獎勵是頒發的和未完成的普通有限責任公司單位，但在服務終止的情況下可被沒收；未授予的獎勵是未授予的有限責任公司單位。歸屬通常已經結束。四年自授予之日起生效。
 
下表彙總了與未歸屬有限責任公司單位有關的活動截至2022年和2021年6月30日的六個月：

 有限責任公司單位數加權平均
授予日期公允價值
餘額，2021年12月31日，未歸屬1,901,977$0.52 
被沒收(489,780)$0.21 
既得(394,260)$0.50 
餘額，2022年6月30日，未歸屬1,017,937$0.67 

有限責任公司單位數加權平均
授予日期公允價值
餘額，2020年12月31日，未歸屬1,485,946$0.29 
授與1,432,611$0.53 
被沒收(17,733)$0.30 
既得(443,691)$0.36 
餘額，2021年6月30日，未歸屬2,457,133$0.42 

受限有限責任公司單位的公允價值是基於授予日的非受限有限責任公司單位的公允價值。在銷售、一般和管理中記錄的未歸屬有限責任公司單位的總補償費用未經審計的簡明綜合業務報表的費用約為#美元。0.1百萬美元和美元0.1截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和約0.1百萬美元和美元0.2截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。
    
未攤銷有限責任公司單位補償成本$0.6百萬截至2022年6月30日，預計將在加權平均期間內確認約2.5好幾年了。

NOTE 10. 所得税和應收税金協議
所得税概述

Brilliant Earth Group，Inc.作為C子章公司徵税，並須繳納聯邦和州所得税。Brilliant Earth Group，Inc.的唯一物質資產是它在Brilliant Earth，LLC的所有權權益。Brilliant Earth，LLC是一家有限責任公司，為美國聯邦以及某些州和地方所得税目的而作為合夥企業徵税。
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目錄表
按比例傳遞給其成員，幷包括在成員的納税申報單中。根據美國公認會計原則，本公司未經審計的簡明綜合財務報表中並未報告向非控股權益持有人課税的收益的所得税負擔。

該公司提交美國聯邦和某些州的所得税申報單。本公司的所得税申報單通常在所得税申報單提交後，根據這些司法管轄區的規定，在不同的時間段內接受美國聯邦和州税務當局的審查。

計税準備和遞延納税資產

在根據《美國會計準則》第740號專題計算臨時所得税準備金時，所得税，估計的年度有效税率適用於年初至今的普通收入。在每個過渡期結束時，Brilliant Earth Group，Inc.估計整個會計年度預計適用的實際税率。這與每年期末使用的方法不同。本公司的實際税率為2.9截至2022年6月30日的六個月，税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是由於與非控股權益、州税收支出和其他永久項目相關的收入。

本公司錄得遞延税項資產淨增#美元。3.9在截至2022年6月30日的六個月內，由於光輝地球對LLC投資的外部基差發生變化，額外實繳資本相應增加。該公司已經確定，它很有可能在未來實現這項遞延税項資產。該公司的所得税撥備為#美元。0.1百萬美元和美元0.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。由於首次公開募股發生在截至2021年9月30日的季度，而且公司在首次公開募股之前沒有任何業務交易或活動，因此在截至2021年6月30日的三個月和六個月沒有確認與所得税撥備相關的金額。

2021年9月23日，本公司記錄了一項遞延税項資產，該資產與本公司對Brilliant Earth，LLC的投資的美國公認會計原則和所得税報告之間的外部基差有關$4.4百萬。基差是由於《國税法》第743(B)條和第197條規定的與購買1,249,999附註1中討論的持續股權所有者的有限責任公司單位，企業和組織，預計將在標的資產的使用年限內攤銷。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層認為遞延税項資產變現的可能性較大。不計提遞延税項，這是由於直接購買8,333,333來自Brilliant Earth，LLC的新發行的會員單位，因為這種差異受ASC 740的無限期逆轉標準的制約，所得税。

應收税金協議

當每名持續股權擁有人選擇將其有限責任公司權益轉換為A類普通股或D類普通股(視情況而定)時，光輝地球集團將繼承他們的歷史總税基，這將為公司創造淨税收優惠。根據《守則》第743(B)和197條，這些税收優惠預計將在15.0年內攤銷。只有在“更有可能”實現税收優惠的情況下，公司才會在財務報告中確認遞延税項資產。

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目錄表
此外，作為IPO的一部分，本公司與持續股權擁有人訂立了TRA，以支付85從税基調整中節省的税款的%作為此類節省實現。根據TRA應支付的金額取決於在TRA期間產生足夠的未來應納税所得額等。

該公司已根據應收税款協議記錄了一項負債#美元。7.1百萬(美元)6.5根據應收税款協議記錄的應付税款百萬美元和美元0.6截至2022年6月30日，應計費用和其他流動負債中記錄的百萬美元)。應收税金協議規定支付85光輝地球因其在Brilliant Earth，LLC的所有權的税基增加而被視為實現的税收優惠金額(如果有)的%，該非控股權益與A類普通股的交換有關。其中，$0.6預計將在未來12個月內支付100萬美元，並計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。

NOTE 11. 承付款和或有事項

法律訴訟

在正常業務過程中，公司可能會不時受到各種訴訟、訴訟、糾紛或索賠的影響。此外，公司還定期接受各税務機關的審計。雖然本公司不能肯定地預測任何訴訟或審計的結果，但本公司不認為目前存在任何此類行動，如果解決不當，將對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。當損失變得可能並可合理估計時，公司應計或有損失。如果對損失的合理估計是一個範圍，而該範圍內的任何金額都不是較好的估計，則該範圍的最低金額被記錄為負債。本公司不會就其判斷認為合理可能但不可能發生的或有損失應計；然而，本公司在可能範圍內披露該等合理可能損失的範圍。

2021年8月26日，原告安娜·勒曼向文圖拉縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟。起訴書聲稱，代表一個假定的類別，該公司在未經客户同意的情況下記錄了公司客户與其客户服務代表之間的電話通話，違反了加州侵犯隱私法第631條和
632.7。原告尋求法定損害賠償、禁令救濟、律師費和費用，以及其他未指明的損害賠償。本公司已獲得延長提交回復的時間，提交回復的時間尚未過去，截至本季度報告10-Q表格的日期，本公司尚未對投訴做出迴應。該公司認為這些索賠沒有根據，並打算對這起訴訟進行有力的辯護，儘管無法保證其最終結果。目前，與所指控的索賠有關的任何責任目前都不可能或合理地進行評估。

非收入相關税種

該公司在美國各地的不同司法管轄區徵收和匯出銷售税和使用税。應向相關銷售和使用税務機關支付的金額在發生的期間應計，並作為應計費用和其他流動負債的組成部分在資產負債表上列報。

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目錄表
購買義務

在正常業務過程中，本公司會不時與供應商或服務供應商訂立協議。截至2022年6月30日，根據購買服務的協議，無條件的未來最低付款主要與軟件維護和營銷以及廣告支出有關。截至2022年6月30日，這些剩餘期限超過12個月的承諾總額為5.8百萬美元。

資本承諾

該公司可能承諾擴大不同的地點，通常包括設計、商店建設和改進。截至2022年6月30日，這些承諾總額為3.5與開設新門店有關的100萬美元。

信用證

截至2022年6月30日，公司有一張未使用的信用證，金額為$0.2這筆錢是在其一個展廳地點發行的，以代替保證金。用於保證信用證安全的存單在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中作為限制性現金記錄。

401(K)計劃

本公司根據《國税法》第401(K)節的規定，維持一個合格的固定繳款計劃，該計劃規定本公司及其員工的自願供款。該公司的捐款為$0.1百萬美元和美元0.1截至2022年和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元；以及0.4百萬美元和美元0.3截至2021年和2022年6月30日的六個月分別為100萬美元。

NOTE 12. 後續事件

該公司簽訂了7在美國其他地點簽訂新的展廳租賃協議，該公司尚未實際擁有或控制這些租賃物業的實際使用，未來最低租金總額約為#美元10.4百萬美元。

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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本季度報告10-Q表其他部分中未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註中提供的信息，以及我們在2021年10-K表中披露的經審計綜合財務報表和相關附註來閲讀。以下討論和分析反映了光輝地球公司在2021年9月22日重組交易之前的運營和財務狀況的歷史結果，以及光輝地球集團有限公司及其合併子公司光輝地球有限責任公司在重組交易完成後的運營和財務狀況。除了歷史信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，如關於我們對未來業績、流動性和資本資源的預期的陳述，這些陳述涉及風險、不確定因素和假設，可能會導致實際結果與我們的預期大不相同。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括以下確定的因素和“關於前瞻性陳述的警示説明”中描述的因素，以及本季度報告中關於Form 10-Q和第一部分第1A項的“風險因素”。2021年表格10-K中的“風險因素”。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。

公司概述

輝煌地球是一家創新的、數字優先的珠寶公司，也是道德來源精品珠寶的全球領先者。我們提供具有卓越工藝和供應鏈透明度的獨家設計，通過高度個性化的全方位體驗交付給客户。我們在一個經營和報告部門經營，即鑽石、寶石和珠寶的零售。

我們的使命是創造一個更加透明、可持續、富有同情心和包容性的珠寶行業，我們為能為客户提供獨特且設計周到的產品而感到自豪，他們可以真正感覺到佩戴的好感。我們的核心價值觀在許多人羣中產生了強烈的共鳴，特別是在價值驅動的千禧一代和Z世代消費者中。

我們廣泛的優質訂婚鑽石和結婚戒指、寶石戒指和精美珠寶系列由我們領先的內部設計工作室構思，然後由專業珠寶商賦予生命。從我們屢獲殊榮的珠寶設計到我們可靠的材料來源，在Brilliant Earth，我們渴望在我們所做的每一件事上都達到非凡的標準。

我們成立於2005年，當時是一家電子商務公司，使命雄心勃勃，在舊金山只有一個展廳。我們迅速擴大了業務規模，同時仍專注於我們的使命，提升了全方位的客户體驗。通過我們直觀的數字商務平臺和我們展廳中的個性化個人預約，我們迎合了精通技術的下一代消費者的購物偏好。我們創造了一個教育，快樂，平易近人的體驗，這在珠寶行業是獨一無二的。截至2022年6月30日，燦爛地球已面向50多個國家的消費者銷售。

縱觀我們的歷史，我們一直在技術上進行投資，以創造無縫的客户體驗，為我們的數據驅動的決策提供信息，提高效率，推進我們的使命。我們的技術支持動態產品可視化、增強現實試用、啟用區塊鏈的透明度，以及
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目錄表
履行我們的旗艦產品，打造屬於您自己的定製設計流程。我們利用強大的數據能力來提高我們的營銷和運營效率，個性化客户體驗，管理展廳庫存和銷售，為房地產決策提供信息，並開發反映消費者偏好的新產品設計。我們相信，Brilliant Earth的數字體驗可以提高在線和展廳內的滿意度、參與度和轉換率。

自我們成立以來，我們在最少的外部資金的情況下取得了強勁的財務業績和快速的增長，並相信我們正處於實現我們在重大市場機會中的潛力的早期階段。

以下是截至2022年6月30日的三個月的業績摘要：

•淨銷售額為1.088億美元，比截至2021年6月30日的三個月的9230萬美元增長17.8%；
•淨收益為380萬美元，比截至2021年6月30日的三個月的850萬美元下降了55.8%；
•淨利潤率為3.4%，而截至2021年6月30日的三個月為9.2%；
•調整後的EBITDA為960萬美元，比截至2021年6月30日的三個月的1450萬美元下降了33.6%；以及
•調整後的EBITDA利潤率為8.8%，而截至2021年6月30日的三個月為15.7%。

以下是我們截至2022年6月30日的六個月的業績摘要：

•淨銷售額為2.088億美元，較截至2021年6月30日的六個月的1.63億美元增長28.1%；
•淨收益為710萬美元，比截至2021年6月30日的6個月的1090萬美元下降了34.6%；
•淨利潤率為3.4%，而截至2021年6月30日的六個月為6.7%；
•調整後EBITDA為1,800萬美元，較截至2021年6月30日的6個月的2,100萬美元下降14.3%；以及
•調整後的EBITDA利潤率為8.6%，而截至2021年6月30日的六個月為12.9%。

我們在一個經營和報告部門經營，即鑽石、寶石和珠寶的零售。

首次公開發行和購買有限責任公司權益

2021年9月27日，我們完成了9,583,332股A類普通股的IPO，發行價為每股12.00美元(不包括承銷折扣)，其中包括根據承銷商超額配售選擇權發行的1,249,999股A類普通股。扣除承保折扣和發行成本總計1340萬美元后，我們獲得了1.016億美元的收益。

所得款項淨額用於向Brilliant Earth，LLC購買8,333,333個新發行的會員單位(“LLC單位”或“LLC權益”)及向持續股權擁有人贖回1,249,999個LLC單位，單位價格相當於扣除承銷折扣後每股11.22美元的招股價，相當於於招股日期的10.1%經濟權益。.


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目錄表
首次公開發售時F、P及M類單位的換算

於首次公開招股時，Brilliant Earth，LLC的現有有限責任公司協議經修訂及重述，其中包括將Brilliant Earth，LLC現有的所有F、P及M類單位重組為86,297,284個普通有限責任公司單位，換股比率為1.8588，並進一步調整與M單位有關的分派門檻(這會影響其價值的分配，因此交易所的經濟效果為同類價值)；F類單位、P單位及M單位的淨換股比率分別為1.8942、1.9080及1.7735。該等未經審核簡明綜合財務報表於首次公開招股前期間呈列的F、P及M類單位數目已追溯調整，以反映與股份分拆類似的換股比率(如上一句所述)。

已完成的與IPO相關的重組、發售和其他交易摘要

在首次公開募股、光輝地球集團和光輝地球方面，有限責任公司完成了一系列交易，包括重組、發行和其他融資交易。

以下是截至IPO日發生的重組交易摘要：

•修訂及重述於首次公開招股前生效的光輝地球現有有限責任公司協議(“有限責任公司協議”)，以(1)採用1.8588的換股比率後，將光輝地球所有現有所有權權益重組為86,297,284個單位，(2)於收購與首次公開招股相關的有限責任單位後，委任光輝地球集團有限公司為光輝地球有限責任公司的唯一管理成員，及(3)向持續股權擁有人提供若干贖回權。

•修改和重述了光輝地球集團的公司註冊證書，其中規定了四類普通股，定義為A類普通股、B類普通股、C類普通股和D類普通股。

•向持續股權擁有人(創辦人除外)發行36,064,421股B類普通股(根據下文討論的行使承銷商超額配售選擇權而贖回522,386股之前), 這等於該等持續股權擁有人(不包括創辦人)以名義代價持有的有限責任公司單位數目。

•向創辦人發行50,232,863股C類普通股(根據下文討論的行使承銷商超額配售選擇權而贖回727,613股股份之前)，面值代價相當於該等創辦人持有的有限責任公司單位數目。

•與Brilliant Earth，LLC及持續股權擁有人訂立TRA，規定由Brilliant Earth Group，Inc.向持續股權擁有人支付Brilliant Earth Group，Inc.實際實現(或在某些情況下被視為實現)與TRA下的某些税基調整和付款相關的85%的税收優惠金額(如有)。

組織協議包括一項條款，規定持續股權所有人，除不時根據其選擇的某些例外情況外，要求Brilliant Earth，LLC贖回其全部或部分有限責任公司單位，以換取公司選擇的A類普通股或D類普通股(視情況適用)的新發行股票，一對一的基礎上，或同等的現金支付
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目錄表
根據光輝地球有限責任公司協議的條款，每贖回一份有限責任公司權益，按成交量加權平均市價A類普通股換取一股。

以下是IPO和其他交易的摘要：

•發行9,583,332股A類普通股，包括行使承銷商超額配售選擇權所得的1,249,999股A類普通股，以每股12美元的價格換取約1.016億美元的淨收益，減去承銷折扣和發售費用。

•利用首次公開招股所得款項淨額，以約9,350萬美元直接向Brilliant Earth，LLC購買8,333,333個新發行的有限責任公司單位，單位價格相當於A類普通股每股首次公開發售價格減去承銷折扣。

•行使承銷商超額配售選擇權所得款項淨額，以按比例贖回方式向每名持續股權擁有人額外購買1,249,999個有限責任公司單位，合共1,400,000,000美元，每單位價格等於A類普通股每股首次公開發售價格減去承銷折扣；購買有限責任公司權益產生TRA下的債務，包括在TRA上相關遞延税項資產的設置，以及與此次購買相關的臨時差額。

•相應註銷因從持續股權所有者手中購買1,249,999股有限責任公司單位而產生的總計1,249,999股B類普通股和C類普通股。

•行使於2021年9月22日賬面值為640萬美元的P類單位的認股權證(於行使日期按市值調整後)為534,589個新發行的有限責任公司單位的淨結算基礎，由持有人選擇。

影響我們業績的關鍵因素

我們提升品牌意識的能力

不斷提高的品牌知名度和日益增長的有利品牌資產一直是並將繼續是我們增長的關鍵。我們有一個重要的機會，可以繼續提高我們的品牌知名度，擴大我們的客户範圍，並通過品牌和績效營銷實現終身價值的最大化。我們通過我們的動態營銷戰略進行了大量投資，以加強Brilliant Earth品牌，其中包括通過電子郵件、數字、社交媒體、付費媒體和媒體投放以及與關鍵影響力人士開展的品牌營銷活動。為了有效地競爭並增加我們在珠寶市場的份額，我們必須保持我們強大的客户體驗，生產出引人注目的產品，並繼續我們的使命，創造一個更透明、更可持續、更具同情心和包容性的珠寶行業。我們的業績還將取決於我們是否有能力增加消費者對燦爛地球和我們產品種類的認識。我們相信，我們的品牌實力將使我們能夠繼續跨品類和渠道擴張，加深與消費者的關係，並擴大我們在美國和國際市場的存在。

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以符合成本效益的方式獲得新客户並留住現有客户。

我們歷史上一直擁有誘人的客户獲取經濟，包括可觀的首筆訂單盈利能力。為了繼續發展我們的業務，我們必須繼續以具有成本效益的方式獲得新客户和留住現有客户。我們的客户獲取策略的成功取決於許多因素，包括我們運營的產品類別的消費者支出水平和模式，以及我們以經濟高效的方式吸引網站和展廳的流量並將這些訪問者轉化為客户的能力。憑藉我們強大的品牌共鳴和熱情的客户基礎，我們創造了大量賺取的有機流量、印象和媒體投放。我們不斷髮展我們的動態營銷策略，優化我們的消息傳遞、創意資產和跨渠道的支出。我們還相信，我們擴大的精品珠寶品種和戰略客户獲取將繼續推動來自新客户的精品珠寶訂單和來自現有客户的重複訂單。

我們有能力繼續擴展我們的全渠道戰略

我們將全方位渠道拓展到新市場和新地點的能力是我們成功的關鍵。從歷史上看，我們在進入的每個新的地理市場都取得了成功，我們正處於在全國範圍內擴大高端展廳足跡的早期階段。我們打算繼續利用我們的營銷戰略和日益增長的品牌知名度，以推動我們網站和高端展廳的合格消費者流量和銷售額的增加。

我們相信，與電子商務訂單相比，擴大展廳數量將增加我們的平均訂單價值(AOV)，與開業前相比，提高展廳都會區的轉化率，並提高我們的品牌知名度，從而推動加速增長。截至2022年6月30日，我們在美國擁有20個展廳。我們打算在未來戰略性地開設展廳，我們相信我們可以用比許多傳統零售商少得多的門店來實現廣泛的全國展廳覆蓋。我們依靠這種高效的展廳模式來補充我們的數字戰略，並繼續推動增長和盈利。

我們成功推出新產品的能力

產品擴展通過將購買場合擴大到訂婚和婚禮之外，使我們有巨大的機會推動新的和重複的購買。我們打算利用我們的內部設計能力和靈活的數據驅動的產品開發來擴大特殊場合和自購的產品種類。此外，我們將有更多機會增強和利用我們的客户關係管理(“CRM”)和數據細分能力，以增加重複購買和終身價值。我們一直投資於技術，以創造無縫的客户體驗，包括動態可視化、增強現實試用和自動化、快速履行，我們打算繼續投資於技術，以增強數字和展廳體驗，並幫助推動轉換。不斷擴大的聯盟和品牌合作也將拓寬我們現有的品種，強化我們的品牌精神，並配備志同道合的設計師，這將有助於推動新的和重複的購買。

國際擴張

我們正處於全球擴張的早期階段，更大的地理足跡將有助於推動未來的增長。我們為加拿大、澳大利亞和英國的網站本地化的早期證據，以及我們對來自50多個國家和地區的客户的銷售，為未來的全球擴張提供了令人鼓舞的跡象。我們看到在新的海外市場和新的市場推出電子商務的巨大潛力
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在我們已經建立了本地化數字存在的國家/地區的展廳。我們計劃通過本地化的營銷渠道提升品牌知名度，並期待我們的數據驅動技術平臺繼續為產品推薦和庫存管理提供見解。

運營和營銷效率

我們擁有獨特的輕資產運營模式，具有誘人的營運資本動態，資本效率高的展廳，以及大量優質天然鑽石和實驗室生長鑽石的虛擬庫存，使我們能夠提供超過150,000顆有重大價值的鑽石，同時保持我們的資產負債表庫存較低。這推動了有吸引力的庫存週轉，並使我們能夠在負營運資本的情況下運營，我們將營運資本定義為流動資產減去現金減去流動負債。我們的陳列室策略避免了傳統的、零售優先的珠寶商的低效率。我們的展廳是預約驅動的，有大的集水區，所以我們對昂貴的高人流量零售點的依賴較少。我們還為預定的參觀安排陳列室庫存，並要求每個地點的庫存有限。我們的科技珠寶專家團隊在沒有預約的情況下為在線客户提供支持，最大限度地提高了勞動力利用率。隨着我們繼續擴大業務規模，我們未來的成功取決於保持這種資本效率型運營模式，並在我們向美國和國際上的新地點擴張時推動持續的運營改進。

上市公司的經營成本

作為一家上市公司，我們的運營成本是巨大的，因為我們現在受到各種管理機構的報告、上市和合規要求以及適用的證券法律和法規的約束，而我們以前作為一傢俬人持股公司不受這些要求的約束。隨着時間的推移，隨着規章制度變得更加複雜，這些成本一直在迅速增加。自從成為一家上市公司以來，對規章制度的合規性增加了，並可能繼續增加我們的法律、財務和技術合規成本，並可能使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂。保持合規並履行作為上市公司的義務，同時保持預期的毛利率和經營業績，並吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、我們的董事會委員會或擔任我們的高管，這將是我們未來成功的關鍵。

宏觀經濟走勢

我們相信，我們處於影響我們行業的關鍵宏觀趨勢的交匯點上。消費者越來越多地意識到他們購買的產品，他們尋求代表可持續性、供應鏈透明度以及社會和環境責任的品牌。這有助於我們強大的品牌親和力和忠誠度，並進一步使我們有別於競爭對手。消費者越來越青睞無縫全渠道購物體驗，我們相信我們的模式非常適合滿足這些消費者的偏好。通脹和宏觀消費者支出趨勢的變化，包括新冠肺炎疫情的結果，可能會導致我們的經營業績出現波動。

新冠肺炎對我們企業的影響

新冠肺炎大流行仍在持續，並繼續影響全球經濟。我們的財務業績可能會受到大流行持續演變的不利影響，包括政府實施的任何大流行限制。我們無法預測這場危機的全部影響範圍。
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新冠肺炎對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟都造成了影響。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響。

關鍵指標

我們監控下面列出的關鍵業務指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢，制定預算，衡量我們銷售和營銷工作的有效性，並評估運營效率。以下討論的關鍵指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。

下表列出了我們在所列期間的主要業績指標(金額以千為單位，但訂單總數和AOV除外)：

截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
淨銷售額$108,809 $92,348 $16,461 17.8 %$208,847 $163,044 45,803 28.1 %
訂單總數35,366 28,323 7,043 24.9 %67,738 49,878 17,860 35.8 %
AOV$3,077 $3,261 $(184)(5.6)%$3,083 $3,269 $(186)(5.7)%

淨銷售額

淨銷售額的定義見下文“經營成果構成部分”。

訂單總數

我們將訂單總數定義為在給定時間段內交付的客户訂單總數減去退回的訂單總數(不包括維修、調整尺寸和其他沒有收入的訂單)。我們認為總訂單是我們業務發展速度的關鍵指標，也是我們產品對客户的可取性的指標。總訂單與AOV一起，是我們預計在給定時期內確認的淨銷售額的指標。總訂單可能會根據我們網站和展廳的訪問者數量以及我們將這些訪問者轉化為客户的能力而波動。我們相信，總訂單是一種衡量標準，有助於投資者和管理層瞭解我們正在進行的業務，並分析正在進行的業務趨勢。

平均訂單值

我們將平均訂單價值或AOV定義為給定期間的淨銷售額除以該期間的總訂單。我們相信，AOV是一種對投資者和管理層有用的衡量標準，有助於瞭解我們正在進行的運營並分析正在進行的運營趨勢。AOV根據產品類型和每個訂單的項目數量而有所不同。隨着我們擴展到更多的產品線和價位並增加我們的存在，以及開設更多的展廳，AOV也可能會波動。

經營成果的構成部分

淨銷售額

43
目錄表
我們的銷售額是扣除從客户那裏收取的預計銷售退貨、折扣和銷售税後記錄的。我們的淨銷售額主要包括通過我們的網站和專門的珠寶專家通過聊天、電話、電子郵件、虛擬預約或在我們的展廳進行的鑽石、珠寶和寶石零售收入。我們的淨銷售額主要來自美國，但我們也向美國以外的客户銷售產品。我們的網站平臺使我們能夠向全球客户羣銷售產品，即使在我們沒有實體存在的市場也是如此。我們所有銷售的付款都是在交貨前支付的。客户在我們的展廳提貨，或者我們向客户送貨，通常在發貨後一到兩個工作日內送貨。如果訂單發貨，我們會在提貨或發貨時確認收入。我們還提供第三方融資選擇。

當訂單可以裝運或提貨時，我們允許在30天內進行某些退貨。我們還為標準戒指樣式提供一次免費的尺寸調整，在訂單可供發貨或提貨後60天內，提供終身製造保修(莊園和復古珠寶和中心鑽石/寶石除外)，並對所有獨立分級的天然鑽石提供終身鑽石升級計劃。對於額外的費用，我們提供內部三年延長服務計劃，提供全面的檢查、清潔和某些因正常磨損而進行的維修。我們還通過第三方提供延長保護計劃，期限從兩年到終生，根據購買的物品而有所不同。

已收到客户付款，但控制權尚未轉移的交易，收入將被遞延。與客户購買我們的內部擴展服務計劃相關的收入將在服務計劃期限內遞延並按比例確認。

銷售成本

銷售成本主要包括從我們的全球鑽石和寶石供應商基地購買鑽石和寶石的商品成本，以及從我們的第三方珠寶製造供應商那裏生產珠寶的成本。銷售成本包括商品成本、入境運費和向客户發貨的成本。我們的銷售成本包括陳舊、移動緩慢或有缺陷的物品的處置儲備，以及我們定期估計和記錄的縮水。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用主要包括營銷、廣告和促銷費用；員工的工資和相關福利成本，包括基於股權的補償費用；商家加工費；某些設施相關成本；客户服務；技術；折舊和攤銷費用，以及與建立和資助光明地球基金會(捐贈者建議基金)相關的專業費用、其他一般公司費用和慈善捐款。

利息支出

利息開支主要包括根據跑道定期貸款協議及SVB信貸安排產生的利息。

其他費用，淨額

其他支出，前幾年的淨額主要包括權證負債的公允價值變化，以使我們的權證計入公允市場價值。認股權證債務在首次公開募股時已結清。
44
目錄表
此外，這些費用包括消費者付款的匯率損失，利息和其他雜項收入部分抵消了這一損失。

運營結果數據
下表所列各期業務數據的結果來自本季度報告10-Q表其他部分所列的未經審計的簡明綜合財務報表。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月的比較

下表列出了我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的經營報表，包括每個時期的淨銷售額和百分比，以及以美元和百分比(以千計)為單位的期間間變化：

截至6月30日的三個月，
20222021週期變化
金額百分比金額百分比金額百分比
簡明合併業務報表數據：
淨銷售額$108,809 100.0 %$92,348 100.0 %$16,461 17.8 %
銷售成本50,988 46.9 %47,587 51.5 %3,401 7.1 %
毛利57,821 53.1 %44,761 48.5 %13,060 29.2 %
運營費用：
銷售、一般和行政52,145 47.9 %32,409 35.1 %19,736 60.9 %
營業收入5,676 5.2 %12,352 13.4 %(6,676)(54.0)%
利息支出(1,146)(1.1)%(1,948)(2.1)%802 (41.2)%
其他費用，淨額(49)— %(1,927)(2.1)%1,878 (97.5)%
債務清償損失(617)(0.6)%— — %(617)*納米
税前淨收益3,864 3.6 %8,477 9.2 %(4,613)(54.4)%
所得税費用(113)(0.1)%— — %(113)*納米
淨收入3,751 3.4 %$8,477 9.2 %$(4,726)(55.8)%
可分配給非控股權益的淨收入3,327 3.1 %
可分配給Brilliant Earth Group，Inc.的淨收入$424 0.4 %
由於四捨五入，金額可能不會相加
*nm-沒有意義
淨銷售額

與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的淨銷售額增加了1650萬美元，增幅17.8%。我們的產品以及國內和國際市場的淨銷售額都出現了增長，主要是由於以下原因，訂單量增長了24.9%：
•我們的客户獲取和轉換活動的持續效率；
•在公司產品和新產品系列發佈的強勁全方位表現推動下，訂單增加；以及
45
目錄表
•新展廳的開業。

淨銷售額的增長被AOV下降5.6%所部分抵消，這是由於結婚戒指和較低價位的精品珠寶銷售增加所致。

毛利

與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的毛利潤增加了1310萬美元，增幅29.2%。毛利率以百分比表示，並以毛利除以淨銷售額計算，在截至2022年6月30日的三個月中，毛利率比截至2021年6月30日的三個月增長了460個基點，這主要是由於我們的優質品牌和差異化產品供應、我們定價引擎的增強和採購效率的提高。毛利率改善也是由於截至2022年6月30日的平均鉑金現貨價格下降19.3%，但與截至2021年6月30日的三個月相比，較高的平均黃金現貨價格3.3%部分抵消了毛利率的改善。

銷售、一般和行政費用

截至2022年6月30日的三個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用比截至2021年6月30日的三個月增加了1970萬美元，增幅為60.9%。截至2022年6月30日的季度，SG&A費用佔淨銷售額的百分比比截至2021年6月30日的季度增加了1280個基點。SG&A費用的增加是由僱傭費用、營銷費用和其他銷售、一般和行政費用的增加推動的，從截至2021年6月30日的季度到2022年6月30日的季度，這些費用分別增加了760萬美元、720萬美元和490萬美元。就業費用的增加是由於增加了公司和展廳員工而導致的工資和工資、工資税和其他福利支出增加了560萬美元，以及基於股權的薪酬增加了200萬美元。營銷費用的增加是由於增加了對營銷和廣告的投資，以提高品牌知名度和支持戰略增長計劃。其他一般及行政開支增加的主要原因是上市公司營運成本及其他成本增加220萬美元以支持我們的增長，商業銀行費用、包裝用品及其他可變開支因收入增長而增加90萬美元，以及新展廳開業前租金及開業前開支增加80萬美元。

利息支出

截至2022年6月30日止三個月的利息開支較截至2021年6月30日止三個月減少0.8萬美元，或41.2%，主要是由於根據於2022年5月24日簽署的SVB信貸協議(定義見下文)，利率於2022年第二季較2021年第二季下降至約4.15%所致。此外，根據跑道定期貸款協議(定義見下文)的第三項修訂，浮動利率由8.25%下調至7.75%，而倫敦銀行同業拆息下限則由1.00%下調至0.50%。

其他費用，淨額

46
目錄表
截至2022年6月30日的三個月的其他費用淨額減少了190萬美元，或97.5%，這與2021年第二季度認股權證債務的公允價值變化有關，這是將我們的權證計入公允市場價值所必需的。此外，列報的所有期間的這些費用包括消費者付款匯率的無形損失，部分由利息和其他雜項收入抵消。

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的比較

下表列出了我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的經營報表，包括每個時期的淨銷售額和百分比，以及以美元和百分比(以千計)為單位的期間間變化：

截至6月30日的六個月，
20222021週期變化
金額百分比金額百分比金額百分比
簡明合併業務報表數據：
淨銷售額$208,847 100.0 %$163,044 100.0 %$45,803 28.1 %
銷售成本100,910 48.3 %85,924 52.7 %14,986 17.4 %
毛利107,937 51.7 %77,120 47.3 %30,817 40.0 %
運營費用：
銷售、一般和行政96,961 46.4 %59,814 36.7 %37,147 62.1 %
營業收入10,976 5.3 %17,306 10.6 %(6,330)(36.6)%
利息支出(2,922)(1.4)%(3,874)(2.4)%952 (24.6)%
其他費用，淨額(108)(0.1)%(2,547)(1.6)%2,439 (95.8)%
債務清償損失(617)(0.3)%— — %(617)*納米
税前淨收益7,329 3.5 %10,885 6.7 %(3,556)(32.7)%
所得税費用(209)(0.1)%— — %(209)*納米
淨收入7,120 3.4 %$10,885 6.7 %$(3,765)(34.6)%
可分配給非控股權益的淨收入6,340 3.0 %
可分配給Brilliant Earth Group，Inc.的淨收入$780 0.4 %
由於四捨五入，金額可能不會相加
*nm-沒有意義

淨銷售額

與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2022年6月30日的6個月的淨銷售額增加了4580萬美元，增幅為28.1%。我們的產品以及國內和國際市場的淨銷售額都出現了增長，主要是由於以下原因，訂單量增長了35.8%：
•我們的客户獲取和轉換活動的持續效率；
•在公司產品和新產品系列發佈的強勁全方位表現推動下，訂單增加；以及
•新展廳的開業。

47
目錄表
淨銷售額的增長部分被AOV下降5.7%所抵消，這是由於較低價位的精品珠寶銷售增加所致。

毛利

截至2022年6月30日的6個月的毛利潤比截至2021年6月30日的6個月增加了3,080萬美元，增幅為40.0%。毛利率以百分比表示，並以毛利除以淨銷售額計算，在截至2022年6月30日的6個月中，毛利率比截至2021年6月30日的6個月增長了440個基點，這主要是由於我們的優質品牌和差異化產品供應、我們定價引擎的增強和採購效率的提高。毛利率改善也是由於平均鉑金現貨價格下降15.4%，但與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日期間的平均黃金現貨價格上升4.1%，部分抵消了這一影響。

銷售、一般和行政費用

截至2022年6月30日的6個月的SG&A費用比截至2021年6月30日的6個月增加了3710萬美元，增幅為62.1%。與截至2021年6月30日的期間相比，截至2022年6月30日的期間，SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加了970個基點。SG&A費用的增加是由僱傭費用、營銷費用和其他一般和行政費用的增加推動的，從截至2021年6月30日的六個月到截至2022年6月30日的六個月，這些費用分別增加了1,500萬美元、1,280萬美元和930萬美元。就業費用的增加是由於增加了公司和展廳員工而導致的工資和工資、工資税和其他福利支出增加了1100萬美元，以及基於股權的薪酬增加了400萬美元。營銷費用的增加是由於增加了對營銷和廣告的投資，以提高品牌知名度和支持戰略增長計劃。其他一般和行政費用的增加主要是由於上市公司運營成本和支持我們增長的其他成本增加了410萬美元，由於收入增長而導致的商業銀行費用、包裝用品和其他可變費用增加了190萬美元，以及新展廳開業前的租金和開業前費用增加了170萬美元。

利息支出

截至2022年6月30日止六個月的利息開支較截至2021年6月30日止六個月減少100萬美元，或24.6%，主要是由於與前貸款人於2021年第三季度簽訂的跑道定期貸款協議第三次修訂導致利率下降，浮動利率由8.25%降至7.75%；LIBOR下限由1.00%降至0.50%，並根據於2022年5月24日簽署的SVB信貸協議(定義見下文)將利率下調至約4.15%。

其他費用，淨額

截至2022年6月30日的6個月的其他費用淨額減少240萬美元，或95.8%，原因是與2021年第一季度和第二季度確認的認股權證公平市場價值變化有關的240萬美元支出。此外，列報的所有期間的這些費用包括消費者付款匯率的無形損失，部分由利息和其他雜項收入抵消。

48
目錄表

季節性

我們的業務受到季節性波動的影響，在假日季節前後銷售額通常會增加，歷史上第四季度約佔年度淨銷售額的30%，佔年度淨收入的比例很高。
非公認會計準則財務指標
我們根據公認會計準則報告我們的財務結果。然而，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為我們的財務信息使用者提供了額外的有用信息，以評估我們的業績和流動性，並更容易將這些財務指標在過去和未來期間進行比較。本季度報告中的10-Q表格所列非公認會計準則財務指標的使用存在侷限性。例如，我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。其他公司，包括我們行業的公司，可能會以與我們不同的方式計算非GAAP財務衡量標準，從而限制了這些衡量標準用於比較的有用性。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率包括在本季度報告的Form 10-Q中，因為它們是管理層和我們的董事會用來評估我們的財務業績的非GAAP財務指標。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益，不包括利息費用、所得税、折舊費用、基於雲的軟件實施成本的攤銷、基於股權的薪酬費用、展廳開業前費用、某些非營業費用和收入以及其他不尋常和/或不常見的成本，我們在評估持續經營業績時不考慮這些因素。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA，以淨銷售額的百分比計算。這些非GAAP財務指標為我們財務信息的使用者提供了評估我們經營業績的有用信息，並從淨收入中剔除了某些項目，這些項目在不同時期的頻率和幅度可能會有很大差異。這些非公認會計準則財務指標不應被視為獨立於根據公認會計準則編制的淨收入之外的業績指標，或被視為根據公認會計準則編制的淨收入的替代指標，只應與按公認會計準則列報的財務信息一併閲讀。調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率與其最直接可比的公認會計準則財務指標--淨收益和淨收益利潤率的對賬如下。我們鼓勵您結合列報的每個期間的非公認會計準則財務計量的列報來審查對賬情況。在未來期間，我們可能排除類似項目，可能產生與這些排除項目類似的收入和支出，並可能包括其他費用、成本和非經常性項目。

49
目錄表
下表列出了報告所列期間的淨收入和淨收入利潤率(以千為單位)與調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的對賬情況，這是公認會計準則財務指標中最具可比性的指標：
截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
淨收入$3,751 $8,477 $7,120 $10,885 
利息支出1,146 1,948 2,922 3,874 
所得税費用113 — 209 — 
折舊費用398 157 747 321 
攤銷基於雲的軟件實施成本36 — 36 — 
展廳開業前費用1,331 518 1,806 681 
基於股權的薪酬費用2,148 95 4,252 188 
債務清償損失617 — 617 — 
其他費用，淨額(1)
49 1,927 108 2,547 
交易成本和其他費用(2)
34 1,366 180 2,495 
調整後的EBITDA$9,623 $14,488 $17,997 $20,991 
淨利潤率3.4 %9.2 %3.4 %6.7 %
調整後EBITDA利潤率8.8 %15.7 %8.6 %12.9 %
(1)截至2021年6月30日的三個月和六個月的其他費用淨額主要包括權證負債的公允價值變化，以使我們的權證按公允市場價值計價。此外，列報的所有期間的這些費用包括消費者付款的匯率損失，部分由利息和其他雜項收入抵消。
(2)這些費用是我們在正常業務過程中沒有發生的費用。列報的所有期間的這些費用包括與評估和準備上市公司運營有關的專業費用。此外，這筆費用還包括截至2021年6月30日期間與新運營設施開業相關的一次性成本。

流動性與資本資源

概述

我們對流動性和資本的主要要求是購買庫存、支付運營費用、向有限責任公司成員分配税款、償債和資本支出。從歷史上看，這些現金需求是通過經營活動提供的現金、現金和現金等價物以及跑道定期貸款融資和SVB信貸融資(定義見下文)下的借款來滿足的。我們歷史上一直有負營運資本，原因是我們的高庫存週轉率和典型的在向供應商付款之前從客户那裏收取款項。截至2022年6月30日，我們的現金餘額(不包括限制性現金)為1.555億美元，不包括現金的營運資本為(2950萬美元)，SVB定期貸款工具的本金餘額為6500萬美元。其中$61.8被歸類為長期的，不包括80萬美元的未攤銷債務發行成本。

我們以運營租賃的形式租賃我們的展廳和總部辦公空間，根據租約，在截至2022年12月31日的一年中，我們將支付170萬美元。截至2022年6月30日，未來租賃支付總額為2880萬美元。

在截至2022年6月30日的6個月中，該公司申報並支付了1500萬美元的分配給或代表與其估計所得税義務相關的成員。我們致力於
50
目錄表
繼續進行與成員估計所得税義務有關的季度分配，我們預計將用運營現金流為其提供資金。

儘管我們在下文討論了TRA下的義務，我們相信我們目前的流動資金來源，包括現金和經營活動提供的現金淨額，將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營、償債和税收分配需求。截至2022年6月30日，我們與新門店開業相關的資本承諾為350萬美元。我們還計劃償還SVB定期貸款的本金，如下所示。

本金
截至2022年12月31日的六個月$1,625 
截至12月31日止的年度，
20233,250 
20244,062 
20255,688 
20266,500 
202743,875 
未來本金支付總額$65,000 

未來額外的流動性需求可能包括上市公司成本、根據TRA支付的費用以及未被我們的遞延所得税資產抵消的州和聯邦税收，包括因購買或交換A類和D類普通股而產生的那些。雖然根據TRA可能支付的任何款項的實際時間和金額將有所不同，但我們預計我們將被要求向持續股權所有者支付的款項將是巨大的。我們根據TRA向持續股權擁有人支付的任何款項通常會減少我們或光輝地球有限責任公司本來可能獲得的整體現金流金額，如果我們因任何原因無法根據TRA支付款項，則未支付的金額通常將被遞延並將應計利息，直到我們支付；然而，如果在指定期限內不付款可能構成對TRA項下重大義務的實質性違反，因此可能會加速根據TRA應支付的款項。

如果我們目前的流動資金不足以為未來的活動提供資金，我們可能需要籌集額外的資金，例如試圖通過出售股權證券或通過債務融資安排來籌集額外的資本。如果我們通過發行股權證券來籌集更多資金，我們現有股東的所有權將被稀釋。額外的債務融資將導致償債義務，任何管理這類債務的未來文書都可能規定可能限制我們業務的運營和融資契約。我們不能確保我們能夠以優惠的條件或根本不能獲得再融資或額外融資。

經營、投資和融資活動產生的現金流

下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的現金流(單位：千)：

51
目錄表
截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動提供的淨現金$4,873 $20,210 
用於投資活動的現金淨額(4,068)(2,646)
用於融資活動的現金淨額(18,137)(18,832)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(17,332)(1,268)
期初現金、現金等價物和限制性現金173,070 66,474 
期末現金、現金等價物和限制性現金$155,738 $65,206 

經營活動

截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為490萬美元，其中710萬美元的淨收入經750萬美元的非現金支出附加費用調整後，主要包括基於股權的薪酬、非現金經營租賃成本、債務清償損失、折舊和債務發行成本的攤銷，與經營活動相關的資產和負債變化減少了970萬美元。與經營活動相關的資產和負債的變化是我們收入增長的結果，主要反映了庫存、預付費用和其他流動資產和其他資產增加了1320萬美元，經營租賃負債減少了60萬美元，但被應付賬款和應計費用以及其他流動負債和遞延收入增加了400萬美元所抵消。

截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為2020萬美元，其中1090萬美元的淨收入經380萬美元的非現金支出增加調整，主要包括認股權證公允價值的變化、債務發行成本的攤銷和折舊，外加與經營活動相關的資產和負債變化增加的550萬美元。與經營活動有關的資產和負債的變化是我們收入增長的結果，主要反映了遞延收入、遞延租金和應付賬款、應計費用和其他負債增加了1030萬美元，但被庫存、預付費用和其他流動資產和其他資產增加了480萬美元所抵消。

投資活動

截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的現金淨額為410萬美元，截至2021年6月30日的6個月，淨現金為260萬美元，主要包括購買與每個期間租賃的新展廳相關的財產和設備。在截至2022年6月30日的六個月裏，有五個展廳開業，而截至2021年6月30日的六個月裏，有兩個展廳開業。

融資活動

截至二零二二年六月三十日止六個月的融資活動所用現金淨額為1,810萬美元，與償還跑道定期貸款(定義見下文)有關，部分由從SVB信貸融資(定義見下文)收取的款項及根據有限責任公司協議向會員進行的税項分配所抵銷。

截至2021年6月30日的6個月，用於融資活動的現金淨額為1,880萬美元，主要與重組交易前對成員的税收分配有關。

52
目錄表

硅谷銀行信貸安排

於2022年5月24日(“截止日期”)，光輝地球作為借款人，與硅谷銀行(作為貸款人的行政代理及抵押品代理)訂立信貸協議(“SVB信貸協議”)，提供金額為6,500萬美元的有抵押定期貸款信貸安排(“SVB定期貸款安排”)及金額最高達4,000萬美元的有擔保循環信貸安排(“SVB循環信貸安排”，連同SVB定期貸款安排，“SVB信貸安排”)。

SVB信貸融資所得款項於結算日用於為現有債務提供再融資、支付相關費用及開支，並將於結算日起及之後用作營運資金及一般企業用途。SVB信貸安排於2027年5月24日(“SVB到期日”)到期。

SVB信貸安排以光輝地球及其任何未來重要附屬公司的幾乎所有資產為抵押，但符合慣例的例外情況。光輝地球，LLC未來的重要子公司(受某些慣例例外)將擔保償還SVB信貸安排。

SVB信貸融資項下借款的利息為(A)有擔保隔夜融資利率加每年0.125%的調整利率，另加2.25%至2.75%的適用保證金(視乎綜合總槓桿率(定義見下文)而定)，或備用基本利率加1.25%至1.75%的適用保證金(視乎綜合總槓桿率的下限而定)。此外，Brilliant Earth，LLC已同意在每個季度的第一天就SVB循環信貸安排的未使用金額支付承諾費，相當於每年0.25%至0.35%，視綜合總槓桿率而定。綜合總槓桿率定義為截至任何四個財政季度期間的最後一天，(A)本公司及其附屬公司的綜合總負債與(B)該期間的綜合EBITDA的比率(每個術語在SVB信貸協議中進一步定義)。

本公司定期貸款須於每個日曆季度的最後一天(自2022年9月30日開始)償還，金額相當於2024年9月30日至2025年6月30日期間每季1.25釐，2024年9月30日至2025年6月30日期間每季1.875釐，其後每季2.50釐，餘額於深圳證券到期日支付。除慣常例外情況外，SVB定期貸款安排亦須遵守與資產出售、意外事故及債務產生有關的若干強制性提前還款規定。

SVB信貸安排鬚遵守慣常的肯定契諾和消極契諾以及財務維持契諾。財務契約於每個財政季度結束時進行測試，自截至2022年6月30日的季度開始，並要求(A)本公司及其附屬公司的綜合固定費用覆蓋率(定義為(I)綜合EBITDA減去現金税項(包括税收分配)、減去某些資本支出、減去現金股息和其他現金限制性付款的比率)低於1.25：1.00，(Ii)現金利息支出和未償債務的預定本金支付之和(在每種情況下，如SVB信貸協議中進一步定義)低於1.25：1.00，(B)本公司及其附屬公司的綜合總槓桿率不超過4.00至1.00，及(C)光輝大地、有限責任公司及其附屬公司的綜合借款人槓桿率(定義大致類似於綜合總槓桿率，但僅限於
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目錄表
光輝大地股份有限公司及其附屬公司)超過3.00至1.00(該水平可能會因某些收購而臨時增加至4.00至1.00)。 截至2022年6月30日，該公司遵守了這些公約。 有關我們長期債務活動的更多信息，請參見附註7，長期債務未經審計的簡明合併財務報表包括在本季度報告10-Q表的其他部分。

發售完成後的額外流動資金要求

我們是一家控股公司，除了擁有有限責任公司的權益外，沒有其他實質性資產。我們沒有獨立的創收手段。自首次公開招股以來生效的Brilliant Earth LLC協議規定，向持續股權擁有人和我們支付若干分派，金額足以支付就分配Brilliant Earth，LLC的應納税所得額向該等成員徵收的所得税，以及支付我們在TRA下的義務和其他行政費用。

關於Brilliant Earth，LLC向我們進行分配的能力，其融資安排的條款，包括定期貸款安排，包含可能限制Brilliant Earth，LLC支付此類分配的契諾，但某些例外情況除外。此外，根據特拉華州法律，Brilliant Earth，LLC一般被禁止向成員進行分配，條件是在分配時，在分配生效後，Brilliant Earth，LLC(某些例外情況下)的負債超過其資產的公允價值。

此外，根據《TRA》，我們必須向持續股權擁有人支付等同於85%我們實際實現(或在某些情況下被視為實現)的税收優惠(如果有的話)是由於(1)我們在Brilliant Earth LLC的税基中可分配份額的增加，以及(2)我們從每一位持續股權所有者手中購買LLC權益；(B)未來贖回或交換LLC權益以換取A類普通股或現金；以及(C)Brilliant Earth，LLC的某些分派(或被視為分派)；以及(2)根據TRA支付的某些税收優惠。我們預計，根據TRA，我們將被要求支付的現金金額將是巨大的。根據TRA支付的實際金額和時間將取決於許多因素，包括持續股權所有者贖回或交換的時間、持續股權所有者確認的收益金額、我們未來產生的應税收入的金額和時間，以及當時適用的聯邦税率。我們根據TRA向持續股權擁有人支付的任何款項通常會減少我們原本可能獲得的整體現金流金額。

此外，如果我們宣佈任何現金股利，我們打算促使Brilliant Earth，LLC向我們分配足夠的金額，為我們向股東宣佈的現金股息提供資金。輝煌地球有限責任公司的財務狀況、收益或現金流因任何原因而惡化，都可能限制或削弱他們支付此類分配的能力。

如果我們沒有足夠的資金來支付税款或其他負債或為我們的業務提供資金，我們可能不得不借入資金，這可能會對我們的流動性和財務狀況造成重大不利影響，並使我們受到任何此類貸款人施加的各種限制。如果我們因任何原因無法根據《TRA》付款，此類付款一般將被推遲，並將在付款前計息；然而，如果在特定期限內不付款可能構成對《TRA》規定的重大義務的實質性違反，從而加速根據《TRA》應支付的款項。此外，如果
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目錄表
輝煌地球，有限責任公司沒有足夠的資金進行分配，我們宣佈和支付現金股息的能力也將受到限制或損害。

合同義務和承諾

剩餘期限超過12個月的合同債務主要與營銷和廣告支出以及軟件維護有關，共計580萬美元。

關鍵會計政策和估算

在根據美國公認會計原則編制我們未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註時，我們必須做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的決定。這些決定包括選擇適用的適當會計原則和會計估計所依據的假設。在作出此類決定時，我們根據對相關情況、歷史經驗和業務估值的理解和分析作出判斷。實際金額可能與編制未經審計的簡明綜合財務報表時估計的金額不同。

我們的關鍵會計政策在2021年Form 10-K中的標題“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”以及在2021年Form 10-K中包括的經審計的合併財務報表的附註下進行了描述。在截至2022年6月30日的六個月內，我們的關鍵會計政策與我們在2021年Form 10-K中討論的政策沒有實質性變化。

收入確認

淨銷售額主要包括銷售存貨的收入，我們確認收入是對承諾的控制。貨物被轉移到客户手中，如果訂單已經發貨，這通常發生在交貨時，或者客户在展廳取走完成的產品時。收入安排一般只有一項業績義務，並按根據歷史產品退貨率和當前經濟狀況確定的估計銷售退貨和津貼淨額報告。我們提供三年延長的內部服務計劃，這會產生在服務計劃過程中確認的額外績效義務。我們設有退貨資產賬户，減去任何預期收回成本，以及退款負債賬户，以記錄估計產品退貨及銷售退貨及津貼的影響，並於每個財務報告期結束時更新，以反映該等變化在發生該等變化的期間的影響。我們的銷售退貨和津貼賬户是基於歷史退貨經驗和本期銷售水平。

基於股權的薪酬

根據美國公認會計原則的公允價值確認和計量條款，基於股權的補償被列為費用，該條款要求基於股權的獎勵的授予日期的公允價值的補償成本必須在必要的服務期內確認。我們在發生沒收時對其進行核算，之前在未歸屬股權獎勵中確認的任何補償費用將在被沒收時沖銷。

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目錄表
有限責任公司有限責任公司獎勵的公允價值是基於獎勵所依據的成員單位在授予之日的公允價值。本公司於2021年9月進行首次公開招股前，相關成員單位(在首次公開招股中轉換為普通有限責任公司單位前稱為M類單位)的公允價值是在考慮多個客觀、主觀及高度複雜的因素後釐定的，這些因素包括我們成員單位的獨立第三方估值、經營及財務表現、成員單位缺乏流動資金，以及整體及特定行業的經濟前景等因素。我們預計不會發行任何新的受限有限責任公司單位。

RSU的公允價值都是在首次公開募股時或之後授予的，以授予時A類普通股的公允價值為基礎。

基於期權的獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計的。布萊克-斯科爾斯模型要求使用高度主觀和複雜的假設，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動性。對於布萊克-斯科爾斯模型的投入，普通股的預期股價波動率是通過基於相當於股票期權授予預期期限的一段時間內的每日價格觀察得出行業同行的平均歷史價格波動率來估計的。行業同行由我們行業中規模、複雜程度和發展階段相似的幾家上市公司組成。期權預期期限的無風險利率以授予之日的美國國債隱含收益率為基礎。

我們選擇使用“簡化方法”來確定預期期限，即歸屬日期和合同期限結束之間的中點，因為它沒有足夠的歷史來作為對期限的假設的基礎；我們認為，如果一個期限是以預期壽命為基礎的，則簡化方法接近於該期限。預期股息收益率為零，因為我們尚未支付，也不預期支付我們的普通股股息。

遞延税金資產與應收税金協議

我們可能會獲得遞延税項利益，這是由於我們在贖回持續股權擁有者的有限責任公司權益的情況下提高了基數。根據光輝地球有限責任公司和持續股權所有人簽訂的TRA，我們將向持續股權所有人支付光輝地球集團實際實現(或在某些情況下被視為變現)的税收優惠金額的85%(如果有的話)，原因是(1)光輝地球集團有限責任公司的可分配税基份額增加，有限責任公司的資產產生於(A)光輝地球集團從每一持續股權所有人手中購買有限責任公司的權益，(B)未來贖回或交換有限責任公司的A類普通股或現金，以及(C)光明地球有限責任公司的某些分配(或被視為分配)；以及(2)根據TRA支付的款項所產生的某些税收優惠。

我們預計，TRA下的付款將是相當可觀的。我們將根據購買或贖回時制定的税率確認遞延税項資產的增加，並在贖回時對贖回的有限責任公司權益的賬面基礎進行評估，從而計入我們或光輝地球有限責任公司所有者未來應納税購買或贖回有限責任公司權益所產生的所得税影響和相應的TRA影響。此外，我們將評估我們實現遞延税項資產所代表利益的可能性，並在我們估計我們更有可能無法實現該利益的情況下，我們將通過估值撥備來減少遞延税項資產的賬面金額。
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遞延税項資產和我們在TRA下的債務應記錄的金額將在任何購買或贖回時作為股東權益的減少進行估計，在此日期之後我們的任何估計發生變化的影響將包括在淨收入中。同樣，隨後制定的税率變化的影響將計入淨收入。我們目前認為，根據我們業務的預期盈利能力，將收回所有遞延税項資產。在評估已在光輝地球集團財務報表中確認的事件的未來税收後果時，需要做出判斷。對此類後果的評估的變化，如遞延税項資產的變現、税法或其解釋的變化，可能會對我們的業績產生重大影響。

近期會計公告

關於最近的會計聲明的信息，見附註2，最近的會計聲明在這些未經審計的精簡合併文件中財務報表及其相關附註。

《就業法案》

根據2012年4月5日頒佈的《就業法案》的規定，我們有資格成為“新興成長型公司”。就業法案第102條規定，除其他報告豁免外，“新興成長型公司”可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則。我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則，因此，我們可能不會在要求非新興成長型公司採用新的或修訂的會計準則的相關日期遵守該等準則。因此，我們未經審計的簡明綜合財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。

給予新興成長型公司的豁免將一直適用，直到我們不再滿足成為新興成長型公司的要求。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(A)財政年度的最後一天，(I)在我們IPO完成五週年(2026年12月31日)後的最後一天，(Ii)我們的年總收入至少為10.7億美元，或(Iii)我們被視為大型加速申報公司，這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個營業日，非附屬公司持有的我們普通股的市值超過7.00億美元。以及(B)我們在之前三年期間發行了超過10.7億美元不可轉換債券的日期。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而造成的經濟損失的風險。我們的主要市場風險一直是利率、外匯、通脹和大宗商品風險。

利率波動風險

我們的現金和現金等價物包括政府證券中的現金和貨幣市場基金。我們投資活動的主要目標是在不大幅增加風險的情況下保住本金，同時增加收入。由於我們的現金和現金等價物的期限相對較短，我們投資組合的公允價值對利率變化相對不敏感。我們不認為利率上升或下降10%會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響。在未來時期，我們將繼續評估我們的投資政策，以確保我們繼續實現我們的總體目標。

光輝地球信貸融資的利息為(A)有擔保隔夜融資利率加每年0.125%的調整，外加2.25%至2.75%的適用保證金(視乎綜合總槓桿率(定義見下文)而定)，或備用基本利率加1.25%至1.75%的適用保證金(視乎綜合總槓桿率的下限而定)。此外，本公司於每個季度首日就SVB循環信貸安排的未使用金額支付承諾費，相當於每年0.25%至0.35%，視乎綜合總槓桿率而定。綜合總槓桿率定義為截至任何四個財政季度期間最後一天的比率，即(A)本公司及其附屬公司的綜合總負債與(B)該期間的綜合EBITDA的比率(每個術語在信貸協議中進一步定義)。截至2022年6月30日的利率為4.15%。10%的利率變化不會導致每年的利息支出發生實質性變化。

外幣風險

超過90%的銷售是賣給美國的客户；對非美國客户的銷售立即以美元結算，沒有現金餘額以外幣計價。

我們不認為匯率波動對我們的歷史經營業績或財務狀況產生實質性影響。在未來一段時間內，我們將繼續評估貨幣匯率的波動和貨幣管制法規的要求，這可能會影響其他貨幣兑換成美元。

通貨膨脹與商品風險

我們的業績受到與通脹相關的風險的影響，包括庫存成本、薪酬費用和其他成本。

我們的業績還受到鑽石、黃金、鉑和某些其他貴金屬和寶石的供應和市場定價波動的影響，所有這些都是我們產品的關鍵原材料成分。我們通過某些經營活動來管理對市場風險的敞口。我們目前沒有利用金融衍生品來對衝貴金屬價格的波動。
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項目4.控制和程序

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制措施和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制措施相對於其成本的益處時作出判斷。

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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目錄表
第II部分--其他資料

項目1.法律訴訟

吾等不時參與因吾等正常業務過程而產生的各種索償及法律程序，但吾等不相信任何此等索償或法律程序會對吾等的業務、未經審核的簡明綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。

2021年8月26日，原告安娜·勒曼向文圖拉縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟。起訴書聲稱，代表一個假定的類別，該公司在未經客户同意的情況下記錄了公司客户與其客户服務代表之間的電話通話，違反了加州侵犯隱私法第631條和
632.7。原告尋求法定損害賠償、禁令救濟、律師費和費用，以及其他未指明的損害賠償。本公司已獲得延長提交回復的時間，提交回復的時間尚未過去，截至本季度報告10-Q表格的日期，本公司尚未對投訴做出迴應。我們認為這些説法沒有根據，並打算對這起訴訟進行有力的辯護，儘管無法保證其最終結果。目前，與所指控的索賠有關的任何責任目前都不可能或合理地進行評估。

第1A項。風險因素

公司的風險因素在我們的2021年10-K表格第I部分第1A項“風險因素”中進行了描述。這些因素可能對我們的業務、財務狀況、流動性、經營結果和資本狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的實際結果與我們的歷史結果或本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性陳述所預期的結果大不相同。我們之前在2021年10-K表格中披露的風險因素沒有發生實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

收益的使用

不適用。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

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目錄表
項目6.展品

以引用方式併入隨信存檔/提供
展品編號展品説明表格文件編號展品提交日期
3.1
光輝地球集團公司註冊證書的修訂和重新簽署。
8-K001-408363.19/27/2021
3.2
修訂和重新制定了光輝地球集團的章程。
8-K001-408363.29/27/2021
4.1
證明A類普通股股份的股票證書樣本
S-1/A001-408364.19/14/2021
10.1†
截至2022年5月24日的高級擔保信貸安排信貸協議，其中Brilliant Earth LLC作為借款人，幾個貸款人作為不時的當事人，硅谷銀行作為行政代理，聯合牽頭安排人，簿記管理人，發行貸款人和Swingline貸款人，以及摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為聯合牽頭安排人。
*
31.1
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)簽發首席執行幹事證書。
*
31.2
根據細則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務幹事。
*
32.1
根據《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官證書。
**
32.2
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
**
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。*
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔*
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔*
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)*
*現提交本局。
**隨信提供。
†根據S-K規則第601(B)(5)項省略了本展品的附表和展品。公司同意應要求補充提供美國證券交易委員會任何遺漏的時間表或展品的副本。

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目錄表
簽名

根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

光輝地球集團有限公司

August 11, 2022 作者：/s/Jeffrey Kuo
郭富城
首席財務官
(首席財務官和首席會計官)








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