	SKadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP
通過埃德加傳輸公司財務部美國證券交易委員會 100 F Street, N.E. Washington, D.C. 20549 聯繫人：託尼·沃森先生	曼哈頓西區一號 NEW YORK, NY 10001 TEL: (212) 735-3000 FAX: (212) 735-2000 www.skadden.com July 1, 2022	公司/附屬公司辦公室波士頓 CHICAGO HOUSTON NEW YORK PALO ALTO 華盛頓特區威爾明頓北京 BRUSSELS 法蘭克福 HONG KONG LONDON MOSCOW MUNICH PARIS SÃO PAULO SEOUL SHANGHAI 新加坡 TOKYO TORONTO

回覆：

FTAI基礎設施有限責任公司

修訂1.表格10上的登記聲明

Submitted May 24, 2022 (CIK No. 0001899883)

尊敬的華生先生：

我們謹代表我們的客户，堡壘運輸和基礎設施投資者有限責任公司(“我們的客户”或“FTAI”)，就FTAI Infrastructure LLC(我們客户的子公司，“公司”或“FTAI基礎設施”的子公司)於2022年6月2日向證券交易委員會(“委員會”)提交的關於上述表格10註冊聲明的第1號修正案(以下簡稱“意見函”)所收到的意見作出迴應。2022年(“登記聲明”或“第1號修正案”)。

在提交本函件的同時，本公司正透過證監會的電子數據收集、分析及檢索系統(“EDGAR”) 提交一份表格10註冊聲明的第2號修正案(“第2號修正案”)，以迴應員工的意見及反映若干其他更改。

本函的標題和段號與評議信中的標題和段號相對應，為方便工作人員審查，我們以斜體轉載了工作人員的評論。此處使用但未定義的大寫術語具有第2號修正案賦予它們的含義。所有對頁碼和標題的引用(工作人員備註中的頁碼和標題除外，除非另有説明)與第2號修正案中的頁碼和標題相對應。

* * * * *

華生先生
美國證券交易委員會
July 1, 2022
Page 2

修正案1.表格10於2022年5月24日提交

未經審計的預計合併合併財務信息，第59頁

1.	我們注意到您對先前評論4的迴應。請告訴我們並考慮披露您如何在第66頁註釋2(D) 中得出普通股每股10美元的價格。此外，請告訴我們，您是否對剝離的3億美元優先股進行了任何估值，以及這與您普通股每股10美元的價值有何關係。

迴應：公司敬告員工，普通股每股10美元的價格是基於與第三方談判的優先股權證的行使價，披露還包括每股價格每變動1美元對估值和相關增值的相應影響。

本公司已重新考慮這一假設，並認為權益的賬面價值是公允價值的合理近似值，與所執行的估值一致，並反映出相對於優先股的適當折讓。因此，該公司已更新其預計財務報表，以反映普通股每股6.50美元的價格。這一每股價格接近於預計資產負債表公佈之日的每股已發行普通股股東權益的賬面價值。

華生先生
美國證券交易委員會
July 1, 2022
Page 3

感謝您對這封回覆意見信的信件的及時關注，並期待着儘快收到您的回覆。如果您對此申請有任何疑問，請致電(212)735-3694與Michael Schwartz聯繫。


	真誠地

	邁克爾·J·施瓦茨
	邁克爾·J·施瓦茨
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