Crescera Capital Acquisition Corp.(“本公司”)是一家於2021年3月11日在開曼羣島註冊成立的空白支票公司。 本公司成立的目的是與一個或多個業務進行合併、股本交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。本公司是一家新興成長型公司，因此，本公司受制於與新興成長型公司相關的所有風險。

截至2022年6月30日，本公司尚未開始任何業務。自2021年3月11日(成立)至2022年6月30日期間的所有活動均與本公司的成立、以下所述的首次公開發售(“首次公開發售”)及首次公開發售結束後尋找預期的首次公開發售業務合併有關。本公司最早在完成初始業務合併之前，不會產生任何營業收入。本公司從首次公開發售所得收益及權證負債公允價值變動所產生的營業外收入或開支中，以信託賬户所持投資的利息收入形式產生營業外收入。

本公司首次公開招股的註冊聲明已於2021年11月18日宣佈生效。於2021年11月23日， 本公司完成首次公開發售20,125,000個單位(“單位”及出售單位所包括的A類普通股 “公眾股份”)，包括2,625,000個額外單位以彌補超額配售(“超額配售單位”)，每單位10.00元，產生總收益201,250,000元(見附註3)。

同時，於首次公開發售結束時，本公司完成向CC保薦人有限責任公司(“保薦人”)出售10,150,000份認股權證(“私人配售認股權證”)，按每份私人配售認股權證1.00美元的價格出售予CC保薦人有限責任公司(“保薦人”) 所得毛收入為10,150,000美元(見附註4)。

在2021年11月23日首次公開募股結束時，首次公開募股的單位銷售和私募認股權證的銷售淨收益中的205,275,000美元(每單位10.20美元)被存入信託賬户(信託賬户)，並根據投資公司法第2(A)(16)節的含義投資於美國政府證券。根據1940年修訂後的《投資公司法》(以下簡稱《投資公司法》)頒佈的規則2a-7規定的貨幣市場基金，到期日不超過185天或滿足某些條件，僅投資於公司確定的直接美國政府國債 ，直至(I)完成業務合併和(Ii)分配信託賬户中持有的資金 ，如下所述。

公司管理層對首次公開招股和出售私募認股權證的淨收益的具體運用擁有廣泛的酌處權，儘管基本上所有的淨收益都打算普遍用於完成業務合併。納斯達克規則規定，企業合併必須與 合計公平市值至少等於簽署最終協議時信託賬户餘額的80%(不包括遞延承銷佣金和信託賬户收入的應繳税款)的一家或多家目標企業完成。 只有在企業合併後的公司擁有或收購目標公司50%或更多的未償還 有表決權證券，或者以其他方式收購目標的控股權足以根據《投資公司法》，不需要將 註冊為投資公司。不能保證公司將能夠成功地實施業務合併。

本公司將為其已發行公眾股份持有人(“公眾股東”)提供於企業合併完成時贖回其全部或部分公眾股份的機會(I)與召開股東大會以批准企業合併有關，或(Ii)以收購要約方式贖回。對於最初的企業合併，公司可在為此目的召開的會議上尋求股東對企業合併的批准，公眾股東可在會上尋求贖回其股票，無論他們投票支持還是反對企業合併。本公司只有在緊接企業合併完成之前或之後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值，並且如果本公司尋求股東批准，投票表決的大部分流通股投票贊成企業合併，才會進行業務合併 。

如果 本公司尋求股東對企業合併的批准，並且它沒有根據要約收購規則進行贖回，則 本公司修訂和重述的組織章程大綱和章程細則(“修訂和重述的組織備忘錄和章程細則”)規定，公眾股東、該股東的任何關聯公司或該股東一致行動或作為“集團”行事的任何其他人(定義見《1934年證券交易法》第13條，經修訂(《交易法》))，將被限制在未經本公司事先書面同意的情況下，就15%或以上的公開股份尋求贖回權。

公眾股東將有權按比例贖回其股票，贖回金額為信託賬户中當時的金額(最初為每股10.20美元，外加從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息，此前未向公司發放) 以支付其納税義務。將分配給贖回其股份的公眾股東的每股金額不會因公司將支付給承銷商代表的遞延承銷佣金而減少 (如附註5所述)。於本公司認股權證業務合併完成後，將不會有任何贖回權。根據會計準則編纂(“ASC”)主題480區分負債與權益，這些A類普通股 按贖回價值入賬，並於首次公開發售完成時分類為臨時權益。

如果 不需要股東投票，且本公司因業務或其他法律原因而決定不進行股東表決，則 公司將根據其經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則，根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的投標要約規則提出贖回，並提交包含與美國證券交易委員會完成業務合併前的委託書所包含的實質上相同的信息的投標要約文件。

公司發起人同意(A)投票表決其創始人股票(定義見附註5)以及在首次公開募股期間或之後購買的任何公眾股票，以支持企業合併，(B)不對公司修訂和重新制定的關於企業合併前活動的公司章程大綱和章程細則提出修訂，除非公司向持不同意見的公眾股東提供機會，在進行任何此類修訂的同時贖回其公開發行的股票。(C)不贖回任何股份(包括創始人股份)和私募認股權證(包括標的證券)，使其有權在股東投票批准企業合併時從信託賬户獲得現金 (或在與企業合併相關的收購要約中出售任何股份，如果公司不尋求股東批准的話)，或投票修改修訂和重新調整的組織章程大綱和章程中有關股東在企業合併前活動的權利的條款，以及(D)創始人如果企業合併未完成，股票和私募認股權證(包括標的證券)在清盤時不得參與任何清算分配。然而，如果公司未能完成其業務合併，保薦人將有權從信託賬户中清算在首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票的分配。

如果本公司未能在首次公開招股結束後18個月內或2023年5月23日或2023年11月23日內(或在首次公開招股結束後24個月內或2023年11月23日內(如果本公司根據招股説明書中所述的條款延長完成其初始業務合併的時間)(“合併 期”))，本公司將(I)停止除清盤目的外的所有業務。(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股票，但贖回時間不得超過十個工作日，贖回以現金支付的每股價格，等同於當時存入信託賬户的總金額，包括信託賬户中持有的資金所賺取的利息，併除以當時已發行的公眾股票數量 ，以支付税款(最多減去100,000美元用於支付解散費用的利息)，上述贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清盤分派(如有)的權利，但須受適用法律的規限)，及(Iii)於贖回 後，經其餘股東及本公司董事會批准，將於合理情況下儘快展開自動清盤，從而正式解散本公司，但每宗個案均須遵守其就債權人的債權作出規定的義務及適用法律的規定。承銷商代表同意，如果公司沒有在合併期間內完成業務合併，則放棄其在信託賬户中持有的遞延承銷佣金的權利，在這種情況下, 這些金額將包括在信託賬户中持有的資金中，可用於贖回公開發行的股票。在這種分派的情況下，剩餘可供分派的資產的每股價值可能會低於單位的首次公開募股價格(10.00美元)。

發起人同意，如果第三方就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司訂立了書面意向書、保密協議或類似協議或商業合併協議的預期目標企業提出任何索賠，並在一定範圍內將信託賬户中的資金額降至(I)每股公開股份10.20美元和(Ii)截至信託賬户清算日信託賬户中實際持有的每股公開股票金額，則發起人將對本公司負責， 如果由於信託資產價值減少而低於每股10.20美元，減去應付税款，則該負債將 不適用於第三方或潛在目標企業提出的任何索賠，該第三方或潛在目標企業放棄對信託賬户中持有的資金的任何和所有權利(無論該豁免是否可強制執行)，也不適用於根據本公司對首次公開募股承銷商針對某些負債的賠償 項下的任何索賠，包括根據經修訂的1933年證券法 (“證券法”)下的負債。然而，本公司並未要求保薦人為此類賠償義務預留資金，也未獨立核實保薦人是否有足夠的資金來履行其賠償義務。對於第三方的索賠，包括但不限於 供應商和潛在目標企業的索賠，公司的任何高管或董事都不會對公司進行賠償。

風險 和不確定性

COVID -19

2020年1月30日，世界衞生組織(“世衞組織”)宣佈因一種新型冠狀病毒 (“新冠肺炎”爆發)而進入全球衞生緊急狀態。2020年3月，根據新冠肺炎在全球範圍內的快速增長，世衞組織將其列為大流行。新冠肺炎疫情的全面影響在繼續演變。管理層繼續評估新冠肺炎疫情對行業的影響，並得出結論，雖然病毒可能對公司的財務狀況、運營結果和/或搜索目標公司產生負面影響 ，但具體影響截至此等簡明財務報表的日期尚不容易確定。簡明財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整 。

俄羅斯對烏克蘭的侵略

由於俄羅斯聯邦和白俄羅斯於2022年2月在烏克蘭開始的軍事行動和相關的經濟制裁，本公司完成業務合併的能力，或本公司最終完成業務合併的目標業務的運營，可能會受到重大不利影響。此外，公司完成交易的能力 可能取決於籌集股權和債務融資的能力，這些融資可能會受到這些事件的影響，包括由於市場波動性增加或第三方融資的市場流動性下降而導致的，這些第三方融資的條款無法為公司接受或根本無法獲得。這一行動和相關制裁對世界經濟的影響以及對公司財務狀況、運營結果和/或完成業務合併的能力的具體影響尚不確定。 財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

走進企業、流動性和資本資源

截至2022年6月30日，該公司在信託賬户之外持有758,329美元現金，營運資本盈餘為840,376美元。

為支付與企業合併相關的交易成本，本公司的保薦人或保薦人的關聯公司，或本公司的某些高管和董事可(但無義務)向本公司提供營運資金貸款(如附註5所界定的)。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有任何營運資金貸款項下的未償還金額。

公司在實施其融資和收購計劃時已經並預計將產生鉅額成本。關於公司對持續經營考慮因素的評估，管理層認定公司的現金流量赤字令人對公司在未經審計的簡明財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。不能保證本公司完成業務合併或籌集額外資金的計劃將在合併期內成功。未經審計的簡明財務報表不包括 這一不確定性結果可能導致的任何調整。

此外，公司將在2023年5月23日之前完成業務合併，如果公司根據招股説明書中描述的條款延長完成初始業務合併的期限，則該期限可延長至2023年11月23日。 如果業務合併未在2023年5月23日之前完成且未如上所述進行延期，則將 強制清算並隨後解散公司。

根據首次公開發售，本公司售出20,125,000個單位，其中包括承銷商行使其超額配售 期權2,625,000元，每單位10.00元，產生毛收入201,250,000元。每個單位包括一股本公司A類普通股，每股面值0.0001美元，以及一份本公司可贖回認股權證(“公開認股權證”或連同私募認股權證，簡稱“認股權證”)的二分之一。每份全公開認股權證使持有人 有權按每股全股11.50美元的行使價購買一股A類普通股(見附註7)。

在首次公開發售結束的同時，保薦人以每份私募認股權證1.00美元的價格購買了合共10,150,000份私募認股權證(總購買價為10,150,000美元)。每份認股權證可按每股11.50美元的價格購買一股公司A類普通股。出售私募認股權證的若干收益已加入信託賬户持有的首次公開發售的收益中。如果本公司未能在合併期內完成業務合併 ，出售私募認股權證所得款項將用於贖回公開發售的股份(受適用法律規定的規限)，而私募認股權證將於到期時變得一文不值。

方正 共享

於2021年3月，本公司一名高級職員支付25,000美元以支付本公司若干發行成本，以換取臨時向該高級職員發行的總計5,750,000股B類普通股(“B類普通股”或“創辦人股份”)。2021年4月7日，方正股份轉讓給公司發起人。

於2021年10月，本公司利用現有股份溢價賬進行股本，據此免費增發958,333股方正股份，導致方正已發行股份合共6,708,333股。在首次公開募股之前，保薦人還向公司三名獨立董事各轉讓了25,000股方正股份。

方正股份包括總計875,000股可被保薦人沒收的股份。承銷商的超額配售意見已被行使，這些股票不再被沒收。在本公司發起人向本公司初始投資25,000美元 之前，本公司沒有有形或無形資產。方正股份的每股收購價 由向本公司貢獻的現金金額除以方正股份的發行總數而釐定。在6,708,333股方正股份中，5,031,250股方正股份將在初始業務合併後轉換為A類普通股，而 1,677,083股方正股票將轉換為A類普通股，前提是最終招股説明書中所述公司股票的交易價格為每股12.50美元或以上。

自首次公開招股結束起計，本公司將只有18個月時間完成其首次業務合併(或如本公司根據招股説明書所述條款延長完成其初始業務合併的期限，則在 24個月內完成)。如果本公司尚未在該期限內完成其初始業務合併，本公司將：(I)停止除清盤目的外的所有業務，(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股票，但贖回時間不得超過十個工作日， 按每股價格贖回公眾股票，以現金支付，相當於當時存入信託賬户的總金額， 包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息，且之前未向本公司發放税款(減去支付解散費用的利息收入，最高可達100,000美元)，除以當時已發行的公眾股份數目，贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括收取進一步清盤分派的權利， 如有)及(Iii)於贖回後合理地儘快清盤及解散，惟須經其其餘股東及其董事會批准，並須受第(Ii)及(Iii)條所規定的開曼羣島法律就債權人的債權作出規定的義務及在所有情況下受適用法律的其他規定所規限。認股權證將不會有贖回 權利或清算分配，如果公司未能在分配的時間段內完成其初始業務合併，則這些認股權證將一文不值。

在首次公開募股之前，三名獨立董事分別從保薦人手中購買了25,000股方正股票，原始收購價(約合每股0.004美元)總計280億美元。如果董事被免去董事的職務，或者在涉及公司的合併、股本交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併前自願辭去在公司的職務，應將董事的全部B類普通股返還保薦人。方正股份於授出日期的公允價值乃採用內部模型釐定，該內部模型以首次公開發售單位的單位發行價作為代理，就單位所包括認股權證的價值、本公司完成初始業務合併的可能性及持有成本及無贖回權作出調整。授予董事的75,000股方正股份的估值估計為342,201美元，合每股4.56美元。公司將根據ASC718《補償-股票補償》的指導，將轉讓股份的公允價值 超過支付的341,921美元記為完成初始業務合併時的董事補償費用。

除有限的例外情況外，方正股份的 持有人同意不得轉讓、轉讓或出售其任何方正股份，直至以下較早的情況發生：(I)初始業務合併完成後180天或(Ii)初始業務合併後，即本公司完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易的日期 ，導致本公司所有股東有權將其普通股交換為現金、證券或其他 財產的日期。

方正股份將在初始業務合併完成後的第一個營業日自動轉換為A類普通股，比例為所有方正股份轉換後可發行的A類普通股數量在轉換後合計相當於(I)本次發行完成時所有已發行和已發行的A類普通股總數的15%(包括因承銷商行使超額配售選擇權而獲得的超額配售股份)， 加上(Ii)方正股份轉換後已發行或視為已發行或可發行的A類普通股總數加 (Iii)本公司因完成初始業務合併而發行或視為已發行或可轉換的A類普通股總數(不包括(X)可為或可轉換為已發行、被視為已發行或可轉換為已發行、被視為已發行或將已發行的任何A類普通股或可轉換為已發行、視為已發行或可轉換的A類普通股向初始業務合併中的任何賣方，以及(Y)在流動資金貸款轉換時向保薦人、其關聯公司或公司管理團隊的任何成員發行的任何私募配售認股權證。在最初的業務合併之前，只有B類普通股的持有人才有權就董事的任命 投票。

贊助商到期

保薦人應付的 包括公司為代表保薦人支付法律服務費用而向保薦人預付的預付款，應按需支付 。

本票 票據關聯方

保薦人同意向公司提供總額高達250,000美元的貸款，用於支付首次公開募股的部分費用。 這筆貸款是無息、無擔保的，將於2022年12月31日或初始業務合併結束時到期。 貸款將從分配用於支付發售費用的發售所得中償還。截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司在本票項下分別借入162,569美元。

流動資金貸款

為支付與初始業務合併相關的交易成本，保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成初始業務合併，公司將從發放給公司的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。如果初始業務合併沒有結束，公司 可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户 的收益不會用於償還營運資金貸款。營運資金貸款將在初始業務合併完成後償還 ，或在貸款人的酌情決定下，至多2,100,000美元的此類營運資金貸款可轉換為初始業務合併後實體的私募配售 認股權證，每份認股權證的價格為1.00美元。除上述情況外，該等營運資金貸款(如有)的條款尚未確定，亦不存在與該等貸款有關的書面協議。截至2022年6月30日 和2021年12月31日，公司沒有營運資金貸款項下的借款。

註冊 權利

持有方正股份、私募配售認股權證及於轉換營運資金貸款(如有)時發行的任何A類普通股(以及因行使私募配售認股權證或轉換營運資金貸款而發行的認股權證而發行的任何A類普通股)的 持有人，根據首次公開發售完成前簽署的登記權協議有權享有登記權。這些持有者將有權獲得某些需求和“搭載”註冊權利 。然而，註冊權協議規定，在適用的禁售期終止之前，本公司將不會被要求實施或允許任何註冊 或使任何註冊聲明生效。本公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承銷 協議

公司授予承銷商45天的選擇權，允許承銷商以初始公開發行價減去承銷折扣和佣金，額外購買最多2,625,000個單位，以彌補超額配售。承銷商於2021年11月23日全面行使選擇權。

承銷商有權獲得首次公開發售總收益的2.0%的現金承銷折扣，或在首次公開發售結束時支付的總額4,025,000美元 。此外，承銷商代表將有權獲得首次公開募股總收益3.5%的遞延費用，即7,043,750美元。僅在公司完成業務合併時，根據承銷協議的條款，遞延費用將從信託賬户中的金額中支付給承銷商代表。

根據ASC 815-40衍生品和對衝 -實體自有權益合約所載指引，本公司負責就首次公開發售發行的20,212,500份認股權證(公開認股權證10,062,500份及私募認股權證10,150,000份)。這種指導規定，由於認股權證不符合其規定的股權處理標準，每份認股權證必須作為負債記錄。因此，本公司按其公允價值將每份認股權證歸類為負債。這項負債須在每個資產負債表日重新計量。隨着每次重新計量，認股權證負債將調整為公允價值，公允價值的變化將在公司的簡明經營報表中確認。

此外，私募認股權證結算金額的某些調整是基於一個變量，該變量不是ASC 815-40定義的“固定換固定”期權的公允價值的輸入，因此私募認股權證不被視為與公司自己的股票掛鈎，也沒有資格從衍生會計中獲得例外。

衍生性金融工具的會計處理要求本公司在首次公開發售結束時發行 權證時記錄衍生負債。公開認股權證將獲分配發行單位所得款項的一部分，相當於在專業獨立估值公司協助下釐定的公允價值。

公共 認股權證只能針對整數股行使。拆分單位後，並無發行零碎公開認股權證，而只進行整體公開認股權證交易。公開認股權證將在企業合併完成後30天內可行使 ，前提是公司擁有證券法規定的有效登記聲明，涵蓋在行使認股權證時可發行的A類普通股，並且有與這些普通股相關的現行招股説明書，且該等股票已登記、符合資格或獲得豁免 在證券或藍天下登記。持有人所在國家的法律(或持有人獲準在某些情況下以無現金方式行使認股權證，原因是(I)本公司未能在最初業務合併結束後第60個營業日前有有效的登記聲明，或(Ii)在 “當A類普通股每股價格等於或超過10.00美元時贖回認股權證”中所述的贖回通知)。本公司已同意 本公司將在可行範圍內儘快但無論如何不遲於其首次業務合併結束後20個工作日， 本公司將盡其商業合理努力向美國證券交易委員會提交因行使認股權證而可發行的A類普通股 的有效登記説明書，並將盡其商業合理努力使其在本公司首次業務合併結束後60個工作日內生效，並維持與該等A類普通股有關的現行招股説明書，直至認股權證期滿或贖回為止。如果權證行使時可發行的股票未按上述要求根據證券法登記, 該公司將被要求允許持有人在無現金的基礎上 行使其認股權證。然而，本公司將不會以現金或無現金方式行使任何認股權證，本公司亦無責任向尋求行使其認股權證的持有人發行任何股份，除非根據行使認股權證持有人所在國家的證券法登記或符合資格發行股份，或獲豁免登記 。儘管有上述規定，如果公司A類普通股在行使認股權證時並非在國家證券交易所上市，以致符合證券法第(Br)18(B)(1)節規定的“擔保證券”的定義，則本公司可根據證券法第3(A)(9)節的規定，要求行使認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做，如果公司選擇這樣做， 本公司將不會被要求提交或維持一份有效的登記聲明，如果本公司未有此選擇，其將 盡其商業上合理的努力根據適用的藍天法律登記股份或使其符合資格，但不得獲得豁免 。

除若干有限例外情況外，保薦人不得轉讓、轉讓或出售私募認股權證，除非保薦人或其獲準受讓人持有該等認股權證，(I)該等認股權證不可由本公司贖回，(Ii)該等認股權證(包括行使該等認股權證而可發行的A類普通股)不得由保薦人轉讓、轉讓或出售，直至初始業務合併完成 後30天，(Iii)該等認股權證可由持有人以無現金方式行使，及(Iv)須受登記權利的規限。

若收購要約、交換或贖回要約已向A類普通股持有人提出，並獲A類普通股持有人接納，且於該要約完成後，要約人實益擁有超過50%的已發行A類普通股，則認股權證持有人 將有權收取該持有人作為股東實際享有的最高金額的現金、證券或其他財產，假若該認股權證已獲行使、接納該要約及該持有人所持有的所有A類普通股均已根據要約購入，則該持有人將有權收取該等現金、證券或其他財產。如果A類普通股持有人在適用事項中的應收代價 不到65%是以在全國證券交易所上市或在既定場外交易市場報價的繼承實體的普通股權益的形式支付的，並且如果權證持有人在公司完成適用事項的公開披露後30 日內正確行使權證，認股權證價格將減去 ，減幅為(I)減去(Ii)前有效認股權證價格減去(Ii)(A)每股代價(定義見認股權證協議)減去(B)基於Bloomberg Financial Markets美國認購上限的Black-Scholes認股權證價值的差額(但在任何情況下不得低於零)。

在 任何情況下，本公司均不會被要求以現金淨額結算任何認股權證。如果公司無法在合併期內完成業務合併，並且公司清算了信託賬户中持有的資金，權證持有人將不會收到與其權證相關的任何此類 資金，也不會從信託 賬户外持有的公司資產中獲得與該等權證相關的任何分配。因此，這些權證可能會到期變得一文不值。

優先股 -本公司獲授權發行5,000,000股優先股，每股面值0.0001美元，並附有公司董事會不時決定的指定、投票權及其他權利及優惠。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有發行或發行優先股。

A類普通股-公司有權發行最多500,000,000股A類普通股，每股面值0.0001美元 。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有發行和發行的A類普通股，不包括20,125,000股可能需要贖回的A類普通股。

B類普通股-公司有權發行最多50,000,000股B類普通股，每股面值0.0001美元 。截至2022年6月30日和2021年12月31日，已發行和已發行的B類普通股共6,708,333股。

A類普通股持有人和B類普通股持有人將在提交本公司股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票，但法律或證券交易所規則另有規定者除外；但在首次業務合併前，只有B類普通股持有人才有權投票選舉本公司董事。

下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的公司金融資產和負債的信息，並顯示了公司用來確定公允價值的估值投入的公允價值層次：

該公司利用蒙特卡羅模擬模型對公開認股權證進行初始估值。由於在活躍的市場中使用了股票代碼為CRECW的可觀察市場報價，截至2022年6月30日的公開權證的後續衡量被歸類為1級。截至2022年6月30日，公開認股權證的報價約為每份認股權證0.19美元。

私募認股權證及公開認股權證的估計公允價值初步採用第三級投入釐定。蒙特卡洛模擬中固有的 是與預期股價波動、預期壽命、無風險利率和股息收益率 相關的假設。本公司根據本公司買賣的認股權證的隱含波動率及與認股權證的預期剩餘壽命匹配的選定同業公司A類普通股的歷史波動率，估計其私募認股權證的波動率。無風險利率基於授予日的美國財政部零息收益率曲線，其到期日與認股權證的預期剩餘壽命相似。認股權證的預期壽命假設為與其剩餘的合同期限相等。股息率基於歷史利率，公司預計歷史利率將保持在零。

在本報告所述期間結束時確認進出1、2和3級的轉賬 。2022年1月14日，在公開認股權證單獨上市和交易後，公開認股權證的估計公允價值 從第三級計量轉為第一級公允價值計量。

下表提供了蒙特卡洛模擬模型中用來衡量私募認股權證公允價值的重要數據：

下表彙總了截至2022年6月30日本公司按公允價值經常性計量的3級金融工具的公允價值變動情況：

公司對資產負債表日之後至簡明財務報表發佈之日為止發生的後續事件和交易進行了評估。根據本次審核，本公司未發現任何後續事件需要在簡明財務報表中進行調整或披露。