wdq-2022063012月31日2022Q2錯誤0001625641http://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization133.3300016256412022-01-012022-06-3000016256412022-07-31Xbrli：共享00016256412022-06-30ISO 4217：美元00016256412021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-40624
CS Disco，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | 7372 | 46-4254444 |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (初級標準行業分類代碼編號) | (税務局僱主 識別號碼) |
| 國會大道111號。 900號套房 奧斯汀, 德克薩斯州78704 | |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | |
(833) 653-4726
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.005美元 | 法律 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒
截至2022年7月31日，註冊人擁有58,693,197普通股，每股面值0.005美元，已發行。
目錄
| | | | | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | 4 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合經營報表和全面虧損 | 5 |
| 截至2022年和2021年6月30日止六個月的可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明綜合變動表 | 6 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第四項。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
第II部分--其他資料 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 41 |
第1A項。 | 風險因素 | 41 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 72 |
第三項。 | 高級證券違約 | 72 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 72 |
第五項。 | 其他信息 | 72 |
第六項。 | 陳列品 | 73 |
簽名 | 74 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含明示或暗示的前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或其他類似術語或表達的否定詞。
這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們對收入、費用和其他經營業績的預期；
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户；
•我們提高解決方案使用率的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•我們實現或維持盈利的能力；
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計；
•我們銷售和營銷努力的成本和成功，以及我們推廣品牌的能力；
•我們的增長戰略為我們的解決方案；
•我們解決方案的估計可尋址市場機會；
•我們對關鍵人員的依賴，以及我們識別、招聘和留住技術人員的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長，包括任何國際擴張；
•我們維護、保護和執行我們的知識產權以及與之相關的任何成本的能力；
•全球事件，如新冠肺炎大流行，包括新冠肺炎的變體，或其他公共衞生危機和俄羅斯在烏克蘭的軍事行動，對我們的業務和全球經濟的影響；
•我們有能力有效地與現有競爭對手和新進入市場的公司競爭；以及
•我們參與競爭的市場的增長率。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分所描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映未來任何收購、合併、
處置、合資或投資。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
CS迪斯科，Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，面值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 228,187 | | | $ | 255,477 | |
| 應收賬款淨額 | 24,309 | | | 20,740 | |
| 其他流動資產 | 2,950 | | | 4,634 | |
| 流動資產總額 | 255,446 | | | 280,851 | |
| 財產和設備，淨額 | 7,229 | | | 5,335 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 10,937 | | | 864 | |
| 無形資產，淨額 | 1,101 | | | — | |
| 商譽 | 5,898 | | | — | |
| 其他資產 | 737 | | | 351 | |
| 總資產 | $ | 281,348 | | | $ | 287,401 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 8,565 | | | $ | 4,686 | |
| 應計費用 | 4,609 | | | 2,844 | |
| 應計薪金和福利 | 5,817 | | | 7,955 | |
| 遞延收入 | 2,690 | | | 2,175 | |
| 經營租約 | 1,229 | | | 890 | |
| 融資租賃 | 39 | | | 99 | |
| 流動負債總額 | 22,949 | | | 18,649 | |
| 經營租賃，非當期 | 9,711 | | | — | |
| 非流動融資租賃 | 219 | | | — | |
| 其他負債 | 631 | | | 75 | |
| 總負債 | 33,510 | | | 18,724 | |
| 承付款和或有事項(附註8) | | | |
| 股東權益 | | | |
優先股$0.005面值，100,000授權股份及不是截至2022年6月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股$0.005面值，1,000,000截至2022年6月30日和2021年12月31日授權的股票；58,662和58,010截至2022年6月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | 294 | | | 291 | |
| 額外實收資本 | 407,028 | | | 395,850 | |
| 累計赤字 | (159,484) | | | (127,464) | |
| 股東權益總額 | 247,838 | | | 268,677 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 281,348 | | | $ | 287,401 | |
CS迪斯科，Inc.
簡明合併經營報表和全面虧損
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 33,710 | | | $ | 29,547 | | | $ | 68,178 | | | $ | 50,678 | |
| 收入成本 | 8,489 | | | 8,695 | | | 17,458 | | | 14,483 | |
| 毛利 | 25,221 | | | 20,852 | | | 50,720 | | | 36,195 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研發 | 15,181 | | | 7,861 | | | 27,499 | | | 14,123 | |
| 銷售和市場營銷 | 18,931 | | | 10,832 | | | 35,350 | | | 18,708 | |
| 一般和行政 | 11,065 | | | 5,128 | | | 19,584 | | | 9,182 | |
| 總運營費用 | 45,177 | | | 23,821 | | | 82,433 | | | 42,013 | |
| 運營虧損 | (19,956) | | | (2,969) | | | (31,713) | | | (5,818) | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | |
| 利息和其他收入 | 29 | | | 21 | | | 59 | | | 34 | |
| 利息和其他費用 | (200) | | | (92) | | | (293) | | | (148) | |
| 所得税前營業虧損 | (20,127) | | | (3,040) | | | (31,947) | | | (5,932) | |
| 所得税撥備 | (44) | | | (43) | | | (73) | | | (79) | |
| 淨虧損 | $ | (20,171) | | | $ | (3,083) | | | $ | (32,020) | | | $ | (6,011) | |
| 可贖回可轉換優先股增值較少 | — | | | (25) | | | — | | | (51) | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (20,171) | | | $ | (3,108) | | | $ | (32,020) | | | $ | (6,062) | |
| 普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.35) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.45) | |
| 用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份，基本的和稀釋的 | 58,344 | | | 13,636 | | | 58,159 | | | 13,513 | |
CS迪斯科，Inc.
可贖回可轉換股票簡明綜合變動表
優先股和股東權益(赤字)
(單位：千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | | |
2021年12月31日的餘額 | 58,010 | | | $ | 291 | | | $ | 395,850 | | | $ | (127,464) | | | $ | 268,677 | |
| 股票期權的行使 | 409 | | | 2 | | | 969 | | | — | | | 971 | |
| 與股份淨額結算相關的普通股回購 | (6) | | | — | | | (233) | | | — | | | (233) | |
| 有限制股份單位的歸屬 | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票補償費用 | — | | | — | | | 3,265 | | | — | | | 3,265 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (11,849) | | | (11,849) | |
| 2022年3月31日的餘額 | 58,427 | | | $ | 293 | | | $ | 399,851 | | | $ | (139,313) | | | $ | 260,831 | |
| 股票期權的行使 | 175 | | | 1 | | | 1,685 | | | — | | | 1,686 | |
| 與股份淨額結算相關的普通股回購 | (1) | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
| 有限制股份單位的歸屬 | 61 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票補償費用 | — | | | — | | | 5,523 | | | — | | | 5,523 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (20,171) | | | (20,171) | |
| 2022年6月30日的餘額 | 58,662 | | | $ | 294 | | | $ | 407,028 | | | $ | (159,484) | | | $ | 247,838 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回
可兑換優先
庫存 | | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
2020年12月31日餘額 | 35,793 | | | $ | 160,800 | | | | 13,533 | | | $ | 68 | | | $ | 8,129 | | | $ | (103,120) | | | $ | (94,923) | |
| 增加贖回價值 | — | | | 26 | | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | (26) | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | | 56 | | | — | | | 222 | | | — | | | 222 | |
| 與股份淨額結算相關的普通股回購 | — | | | — | | | | (4) | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | |
| 股票補償費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 490 | | | — | | | 490 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (2,928) | | | (2,928) | |
| 2021年3月31日的餘額 | 35,793 | | | $ | 160,826 | | | | 13,585 | | | $ | 68 | | | $ | 8,765 | | | $ | (106,048) | | | $ | (97,215) | |
| 增加贖回價值 | — | | | 25 | | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | | 262 | | | 2 | | | 611 | | | — | | | 613 | |
| 簽發特別服務許可證 | — | | | — | | | | 201 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
| 與股份淨額結算相關的普通股回購 | — | | | — | | | | (3) | | | — | | | (57) | | | — | | | (57) | |
| 股票補償費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 972 | | | — | | | 972 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (3,083) | | | (3,083) | |
| 2021年6月30日的餘額 | 35,793 | | | $ | 160,851 | | | | 14,045 | | | $ | 71 | | | $ | 10,265 | | | $ | (109,131) | | | $ | (98,795) | |
CS迪斯科，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (32,020) | | | $ | (6,011) | |
| 對淨虧損與運營中使用的現金進行調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 1,155 | | | 830 | |
| 基於股票的薪酬 | 8,728 | | | 1,454 | |
| 計入信貸損失撥備 | 367 | | | 251 | |
| 處置長期資產的損失(收益) | (1) | | | — | |
| 空置租賃費 | 798 | | | — | |
| 非現金經營租賃成本 | 513 | | | 487 | |
| 非現金利息 | — | | | 41 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | (3,935) | | | (8,534) | |
| 其他流動資產 | 1,671 | | | (819) | |
| 其他長期資產 | (387) | | | — | |
| 應付帳款 | 2,966 | | | 1,513 | |
| 應計費用及其他 | (1,703) | | | 1,268 | |
| 遞延收入 | 211 | | | (153) | |
| 經營租賃負債 | (525) | | | (502) | |
| 其他負債 | (16) | | | — | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (22,178) | | | (10,175) | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| 購置財產、設備和資本化的內部使用軟件開發費用 | (1,868) | | | (1,447) | |
| 為收購支付的現金 | (5,310) | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (7,178) | | | (1,447) | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| 公開發行所得，扣除承銷折扣和佣金及其他發行成本後的淨額 | (284) | | | (594) | |
| 行使股票期權所得收益 | 2,656 | | | 835 | |
| 與股份淨額結算相關的普通股回購 | (264) | | | (107) | |
| 融資租賃債務的本金支付 | (42) | | | (55) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 2,066 | | | 79 | |
| 現金和現金等價物淨減少： | (27,290) | | | (11,543) | |
| 期初現金及現金等價物 | 255,477 | | | 58,569 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 228,187 | | | $ | 47,026 | |
| 補充披露： | | | |
| 支付利息的現金 | $ | — | | | $ | 39 | |
| 繳納税款的現金 | $ | 248 | | | $ | 57 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | |
| 優先股對贖回價值的增值 | $ | — | | | $ | 51 | |
| 應付賬款和應計負債中包括的財產和設備 | $ | 920 | | | $ | — | |
| 與首次公開募股相關的成本計入應付賬款和應計負債 | $ | — | | | $ | 1,550 | |
| 收購阻礙 | $ | 800 | | | $ | — | |
| 與收購有關的或有對價 | $ | 593 | | | $ | — | |
CS迪斯科，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務的組織和性質
概述
CS Disco，Inc.(以下簡稱“公司”或“迪斯科”)構建了一個基於雲的、基於人工智能的軟件平臺，企業、律師事務所、法律服務提供商和政府可利用該平臺在從訴訟到調查、合規到盡職調查等各種法律事務中進行電子證據開示、法律文件審查和案件管理。本公司於2013年12月2日註冊為特拉華州公司。該公司總部設在得克薩斯州奧斯汀。
2. 重要會計政策摘要
新興成長型公司的地位
本公司是一家新興的成長型公司，如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所界定。JOBS法案規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司已不可撤銷地選擇不使用經延長的過渡期以遵守任何新的或經修訂的財務會計準則，因此，本公司須與其他公眾公司同時採用新的或經修訂的準則。
列報和合並的基礎
隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的中期財務信息。在這些規則允許的情況下，GAAP通常要求的某些腳註或其他財務信息已被濃縮或省略，因此，截至2021年12月31日的資產負債表和相關披露已從該日期的經審計綜合財務報表中衍生，但不包括GAAP為完成綜合財務報表所需的所有信息。
未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。淨虧損和綜合虧損沒有區別。
未經審計的中期簡明合併財務報表
公司未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定列報的，並不包括根據美國公認會計原則編制的年度綜合財務報表通常要求的所有披露。管理層認為，未經審核的中期簡明綜合財務報表已按年度綜合財務報表的基準編制，並反映所有調整，其中僅包括公司財務狀況、經營業績、可贖回可轉換優先股變動表和股東權益(虧損)及中期現金流量公允報表所必需的正常經常性調整。截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年或任何其他未來中期或年度的預期結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與已審計的綜合財務報表及公司於2022年2月25日提交美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的相關附註結合閲讀。
風險和不確定性
持續的全球新冠肺炎疫情已經影響到公司業務的許多運營方面，並可能在未來繼續如此。此外，俄羅斯在烏克蘭的軍事行動沒有對該公司的運營產生實質性影響，但未來可能會這樣做。該公司評估了這些事件對其經營業績的影響，包括但不限於對其信貸損失準備、其他長期資產的賬面價值以及對收入確認和收入成本的影響的評估。雖然這些事件並沒有對
到目前為止，公司的財務運作，未來的影響在很大程度上是未知的。本公司將繼續積極監測這些事件對本公司業務運營結果的影響，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求作出決定，或作出被確定為符合本公司員工、客户、合作伙伴和供應商最佳利益的決定。因此，隨着新事件的發生或獲得更多信息，公司的估計和判斷可能會發生重大變化。
預算的使用
根據公認會計原則編制這些簡明合併財務報表時，公司需要做出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響報告期內報告的資產、負債、收入、成本和費用的金額。在確定履行義務的性質和時間方面，公司在確定履行義務的性質和時間方面需要複雜性和判斷力，這會影響收入、未開賬單應收賬款和遞延收入的金額。估計還用於但不限於本公司資本化的內部使用軟件開發成本的當前預期信貸損失、資本化和使用壽命、資產的使用壽命、收購的無形資產的公允價值、商譽的賬面價值、或有對價的公允價值、所得税和遞延税項資產估值以及公司股票獎勵的估值。許多內部和外部因素都會影響估計。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對公司的精簡綜合財務狀況和經營結果產生重大影響。
普通股股東應佔每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損按照參與證券所需的兩級法列報。該公司擁有六個系列的可贖回可轉換優先股。於本公司首次公開招股結束時，已發行可贖回可轉換優先股自動轉換為35,793,483普通股。公司所有系列的可贖回可轉換優先股都被視為參與證券，因為如果普通股派發股息，所有持有人都有權在同等基礎上獲得非累積股息。可贖回可轉換優先股的持有人在合同上沒有義務分擔公司的損失。因此，公司的淨虧損沒有分配給這些參與證券。
在兩級法下，普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數。
普通股股東應佔稀釋每股收益調整基本每股收益，以應對股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位、認股權證和可贖回可轉換優先股的潛在稀釋影響。由於該公司報告了所有呈報期間的虧損，所有可能稀釋的證券都是反稀釋的，因此，每股基本淨虧損等於稀釋後每股淨虧損。
現金和現金等價物
本公司將所有在購買之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金等價物，包括本公司的貨幣市場賬户，按公允價值經常性計量。
應收帳款
應收賬款按原始發票金額減去信貸損失準備入賬和入賬。本公司根據(專題326)確定其貿易應收賬款備抵金額：金融工具信用損失的計量(“主題326”)，基於對各種因素的評估，例如：歷史經驗、客户的信用質量、與地理相關的風險、經濟狀況以及可能影響客户支付能力的其他因素。信貸損失準備的增加和減少作為一般和行政費用的組成部分列入簡明綜合業務報表和全面損失表。該公司沒有任何與其客户相關的表外信貸風險。
由於本公司應收賬款的短期性質，對可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。該公司已撥出$0.2百萬美元和美元0.4截至2022年6月30日的三個月和六個月的預期虧損為百萬美元和0.4
百萬美元和美元0.6100萬美元已被註銷，並從截至2022年6月30日的三個月和六個月的津貼中扣除。該公司在截至2022年6月30日的三個月中所作的回收是象徵性的，為$0.1在截至2022年6月30日的六個月中，與應收賬款有關的信貸損失準備金為#美元。0.9百萬美元和美元1.2分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物以及貿易應收賬款。該公司在評級較高的金融機構維持其現金和現金等價物餘額，這些餘額有時可能超過聯邦保險的限額或在外國司法管轄區持有。該公司在這些賬户中沒有遇到任何與現金和現金等價物有關的損失。該公司定期對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。
金融工具的公允價值
本公司將其按公允價值計量的資產和負債按三級公允價值層次進行分組，以確定計量公允價值時使用的投入的優先順序。這些層級包括：第一級，定義為活躍市場的可觀察輸入，例如活躍市場的報價，估值從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得；第二級，定義為直接或間接可觀察的活躍市場報價以外的輸入，例如類似資產或負債的報價，非活躍市場的報價，或可觀察到或可由資產或負債的全部可觀察市場數據證實的其他輸入；及第三級，定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。第3級資產及負債包括採用定價模型、貼現現金流法或類似技術釐定價值的金融工具，以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。
公允價值計量所屬的公允價值等級由對公允價值計量重要的最低水平投入決定。
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用。由於該等金融工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計開支的賬面值被視為接近其各自的公允價值。現金等價物主要包括對貨幣市場基金的投資，按公允價值經常性計量，並根據活躍市場的報價被歸類為第1級。賬面價值接近這些資產和負債在2022年6月30日和2021年12月31日的公允價值。
本公司在報告期結束時確認各級之間的轉移，如同轉移發生在報告期的最後一天一樣。在截至2022年6月30日的六個月和截至2021年12月31日的一年中，沒有任何轉移。
財產和設備，淨額
財產和設備按成本減去累計折舊入賬。維護、修理和少量更換在發生時計入費用。重要的續訂和改進都是大寫的。除租賃權改進外，財產和設備的折舊在資產的估計使用年限內採用直線法記錄。租賃改進折舊以租賃期限或使用年限中較短者為準。每類資產的估計使用年限如下：
| | | | | |
| 傢俱和固定裝置 | 5年份 |
| 租賃權改進 | 租期較短或5年份 |
| 計算機設備 | 2年份 |
本公司定期檢討物業及設備的估計可用年限，並自更改日期起前瞻性記錄估計可用年限的任何變化。
當財產報廢或處置時，成本及相關累計折舊將從賬目中剔除，由此產生的任何損益將反映在簡明綜合經營報表和綜合虧損表中。
處置期限。
資本化的內部使用軟件開發成本
僅為滿足公司的內部要求而購買、開發或修改軟件的相關成本，在開發時沒有銷售此類軟件的計劃，將計入資本化。在項目的初步規劃和評價階段以及在實施後業務階段發生的費用按發生的費用計入費用。該公司將在應用程序開發階段產生的符合條件的內部使用軟件開發成本資本化。費用資本化始於滿足兩個標準：(1)初步項目階段完成；(2)軟件很可能完成並用於其預期功能。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時，包括完成所有重要的測試時，資本化即停止。當支出可能會導致額外的功能時，公司還會對與特定升級和增強相關的成本進行資本化。維護、較小的升級和增強所產生的費用也包括在內。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用在發生時計入費用。
資本化成本計入簡明綜合資產負債表中的財產和設備。這些成本一般在軟件的預計使用壽命內攤銷。四年，在直線的基礎上。管理層每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。與平臺應用程序相關的成本攤銷包括在收入成本中。
購買價格分配、無形資產與商譽
企業合併和資產收購的收購價格分配需要廣泛使用會計估計和判斷，以根據各自的公允價值將收購價格分配到可識別的有形和無形資產以及根據各自的公允價值承擔的負債。本公司確定收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在單一可識別資產或類似可識別資產組中。如果達到這一門檻，則該單一資產或一組資產(如適用)不是企業。如果不符合，公司將確定該單一資產或一組資產(如適用)是否符合業務定義。
關於附註9“收購、無形資產和商譽”中討論的公司收購，公司記錄了某些無形資產，包括髮展的技術和客户關係。分配給收購無形資產的金額在估計使用年限內按直線攤銷。本公司定期審核其可識別無形資產的估計可用年限及公允價值，並考慮任何可能導致公允價值減少或修訂可用年限的事件或情況。
超出收購資產公允價值的購買價格計入商譽。該公司在第四季度，或當事件或環境變化表明可能發生減值時，每年測試商譽減值。當量化評估導致報告單位的賬面價值超過其公允價值時，確認商譽減值，在這種情況下，如果賬面價值超過公允價值，則將減值費用計入商譽，但以商譽金額為限。本公司並未確認所有呈列期間的商譽減值。
發債成本
本公司記錄與發行其他流動資產內的循環信貸額度有關的承銷、法律及其他直接成本，並以直線法將這些成本攤銷至相關債務期限內的利息支出，這與實際利率法大致相同。在截至2021年6月30日的六個月裏，債券發行成本的攤銷是象徵性的。於相關債務於2021年11月清償後，所有未攤銷資本化遞延融資成本均記入利息支出。曾經有過不是截至2022年6月30日的六個月與債務發行成本相關的攤銷費用。
租契
公司在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。本公司以長期資產、流動負債和長期負債列報經營租賃。融資租賃資產計入物業和設備、淨額，融資租賃負債在隨附的簡明綜合資產負債表的流動和長期負債中列示。
使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。本公司在釐定租賃負債時包括任何預期的租賃優惠。
本公司採用根據租賃開始日可獲得的信息得出的估計遞增借款利率來確定租賃付款的現值。本公司在釐定遞增借款利率時，會考慮其最近發行的債務，以及具有類似特徵的工具的公開可得數據。
長期資產減值準備
只要發生事件或環境變化表明一項或一組資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。減值審核包括對資產或資產組預期產生的未來現金流量與相關資產的賬面價值進行比較。如果該資產或該組資產的賬面價值超過其預期未來現金流量(未貼現且不計利息費用)，則在該資產的賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值損失。本公司於截至2022年或2021年6月30日止六個月內並無確認任何減值指標，亦無記錄任何減值費用。
細分市場信息
公司首席執行官是首席運營決策者，他審查公司在綜合基礎上提交的財務信息，以分配資源和評估公司的財務業績。因此，本公司已確定其在單一報告部門運營。
收入確認
有關本公司的收入確認政策，請參閲附註3“收入確認”。
廣告
本公司的廣告費用為已發生的費用。廣告費是$0.5百萬美元和美元1.1截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。廣告費是$0.1百萬美元和美元0.2截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。這些成本包括在附帶的簡明綜合經營報表和全面虧損中的銷售和營銷費用。
收入成本
收入成本主要包括因本公司客户使用其解決方案而產生的第三方雲基礎設施費用。收入成本還包括外包人員成本、內部使用軟件的攤銷以及參與公司解決方案交付的員工的人員成本。人員成本包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬和分配的管理費用。
研究與開發
研發費用主要包括公司開發團隊的人員相關成本，包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬支出和分配的管理費用。研發費用還包括承包商或專業服務費、開發公司解決方案所產生的第三方雲基礎設施費用以及專供公司研發機構使用的軟件服務。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與公司銷售和營銷人員直接相關的人員成本，包括工資、福利、獎金、佣金、基於股票的薪酬和分配的管理費用。銷售和營銷費用還包括廣告費用以及與公司的營銷和業務發展計劃相關的其他費用。此外，銷售和營銷費用包括與差旅有關的費用、公司銷售和營銷組織專用的軟件服務以及外部服務
出於銷售和營銷目的簽訂合同。
一般和行政
一般和行政費用包括與公司財務、法律、人力資源和行政人員相關的人事成本，包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬和分配的管理費用。一般和行政費用還包括外部法律、會計、專業服務費、公司一般和行政職能專用的軟件服務、保險、信貸損失準備金和其他公司費用。
基於股票的薪酬
本公司根據ASC主題718，根據授予日獎勵的估計公允價值，計量並確認授予員工、董事和非員工的所有股票獎勵(統稱為股票獎勵支出)的薪酬支出，包括股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和績效限制性股票單位薪酬--股票薪酬(“話題718”)。首次公開募股前授予的每個股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。布萊克-斯科爾斯定價模型要求公司對計算中使用的投入做出假設和判斷，包括預期期限、公司普通股的波動性、無風險利率和預期股息收益率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。首次公開發售後授予的股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的公允價值是根據授予日公司普通股的公允價值確定的。沒收應計入發生沒收的期間。股票薪酬是在股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的必要服務期內按照直線歸因法確認的。基於業績的限制性股票單位在必要的服務期內，根據加速歸屬模型確認基於股票的薪酬。
銷售税
該公司確認從客户那裏收取的銷售税和其他税，然後匯給政府當局。當從客户收取現金並將税款滙往適當税務機關時，本公司將從壓縮綜合資產負債表中扣除應付銷售税餘額。
或有對價
2022年2月22日，公司從Congruity360，LLC(“Congruity”)手中收購了合法的工作流程解決方案。作為收購的一部分，該公司簽訂了一項轉介協議，根據該協議，該公司有義務向Congruity額外支付#美元。2.0在接下來的一年中2.51好幾年了。截至2022年6月30日，根據情景為基礎的方法，使用概率加權情景分析模型的或有對價的估計公允價值為#美元0.6百萬美元。這筆款項的短期和長期部分分別計入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他負債。
或有對價的公允價值是使用第三級投入確定的，因為對轉介的數量和規模、短缺的可能性以及將抵消負債的任何信貸進行了估計。這些估計的投入反映了管理層對未來結果的最佳估計，但這些估計不是市場參與者可以觀察到的投入，包含高度的不確定性。根據實際結果，公司可能會經歷或有對價的公允價值的大幅波動。這項或有對價的公允價值將繼續按季度重估。或有對價的公允價值變動將在簡明綜合經營報表和全面虧損中作為經營費用入賬。
所得税
本公司按照資產負債法核算所得税。根據資產負債法，遞延税項資產及負債按預期將適用於遞延税項資產或負債預期變現或結清期間的應課税收入的已制定税率，就財務報告與資產及負債的税基之間的暫時性差異所產生的預期未來税項後果予以確認。在必要時設立估值準備，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。所有遞延税項資產及負債於隨附的簡明綜合資產負債表內列為非流動資產。
本公司只有在達到税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，“更有可能”維持該税務狀況的門檻時，才會確認不確定税務狀況所帶來的税務利益。在簡明綜合財務報表中確認的來自該狀況的税項利益是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大利益來計量的。該公司將與其不確定的税務狀況相關的利息和罰款(如果有的話)作為所得税支出的一部分計入所附的簡明綜合經營報表和全面虧損。不是這種利息或罰金是在所述期間內確認的。該公司擁有不是截至2022年6月30日和2021年12月31日的利息和罰款應計項目。
遞延發售成本
該公司將與正在進行的股權融資直接相關的某些法律、會計和其他第三方費用作為遞延發行成本，直至此類融資完成。股權融資完成後，這些成本計入因發行而產生的額外實收資本的減少。如果股權融資不再被認為可能完成，所有遞延發行成本將在精簡綜合經營報表中計入營業費用和全面虧損。延期發售成本為$2.1截至2021年6月30日，已被歸類為簡明綜合資產負債表上的其他流動資產。該公司擁有不是截至2022年6月30日的遞延發行成本。
最近採用的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-08，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債“它旨在通過處理實踐中的多樣性和與確認取得的合同責任和付款條件及其對購買方確認的後續收入的影響有關的不一致之處，改進與企業合併中的客户的取得收入合同的會計處理。本ASU中的修正案在2022年12月15日之後的會計年度內對公共企業實體有效，並在這些會計年度內的過渡期內有效，並應前瞻性地適用於在修正案生效日期或之後發生的企業合併。允許早日通過修正案，包括在過渡期內通過。在過渡期內提早採用的實體應(1)追溯到收購日期發生在包括提早申請過渡期在內的會計年度開始之日或之後的所有企業合併，以及(2)預期在首次申請之日或之後發生的所有企業合併。自2022年1月1日起，該公司採用了這一指導方針，並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入確認
確認收入的數額反映了在協議期限內，當公司解決方案的控制權移交給客户時，公司預計有權獲得的對價。
根據ASC主題606，公司通過以下五步框架確認收入，與客户簽訂合同的收入:
(一)與客户簽訂的一份或多份合同的識別；
(二)合同中履行義務的認定；
(三)交易價格的確定；
(四)將交易價格分配給合同中的履行義務；
(5)在公司履行履約義務時或在履行義務時確認收入。
履約義務是在合同中承諾將獨特的解決方案轉讓給客户。該公司在與客户的合同中確定了履約義務，主要包括基於使用的解決方案和訂閲解決方案。基於使用的解決方案包括基於對公司平臺或專業服務的使用、按時間和材料產生的費用，而訂閲解決方案代表在一段時間內在公司平臺上購買承諾的數據量。交易價格是根據公司預期有權獲得的金額確定的，以換取向客户提供承諾的服務。對於包括多個履約義務的合同，合同中的交易價格按相對獨立的銷售價格分配給每個不同的履約義務。隨着業績義務的履行，收入將隨着時間的推移而確認。可變對價是在逐個合同的基礎上進行評估的，在下列情況下，使用合同的事實和情況來應用約束
適用。在有限的基礎上，本公司訂立合同，根據該合同，應付對價取決於法律事項的結束。在法律問題得到解決之前，公司不會確認與這些合同相關的收入。到目前為止，確認的這樣的金額並不重要。
該公司的軟件合同不允許客户擁有支持基於雲的解決方案的軟件。客户無權獲得任何退款。該公司通常按月、按季或按年預先向客户開具發票，並在合同有效期內按比例確認收入。
該公司的安排不包含一般返回權。但是，可以根據具體情況發放學分。已開具發票的金額記錄在應收賬款和收入或遞延收入中，視收入確認標準是否得到滿足而定。
解決方案的性質
該公司的創收活動與在單一經營部門內銷售和支持其法律解決方案直接相關。該公司根據收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受經濟因素影響，對與客户簽訂的合同的收入進行分類。該公司有兩種主要的合同安排：基於使用的解決方案和訂閲解決方案。基於使用情況的收入來自通常按月計費、可以提前一個月通知取消或按時間和材料發生的解決方案。訂閲收入來自合同，客户在合同中承諾在一段時間內使用固定的數據量。超過固定數據量的使用量被視為基於使用的收入。訂閲安排是預先收費的，通常是按月、按季或按年收費。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，基於使用的收入代表89佔總收入的%。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，基於使用的收入佔89%和88分別佔總收入的%。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，訂閲收入費用11佔總收入的%。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，訂閲收入費用11%和12分別佔總收入的%。
在確定服務是否被視為不同的履約義務並應單獨而不是一起核算，或確定獨立銷售價格(“SSP”)時，不需要做出重大判斷。
遞延收入
遞延收入主要包括在提供相關服務之前已向客户開具帳單或從客户處收到的金額。在美元中2.2百萬美元和美元1.6遞延收入餘額分別為2021年12月31日和2020年12月31日，公司確認為1.8百萬美元和美元1.4分別為截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的收入。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司記錄了2.7百萬美元和美元2.2分別為當期遞延收入的100萬美元。該公司記錄了$0.1截至2022年6月30日的非當期遞延收入不是截至2021年12月31日的非當期遞延收入。
合同資產
合同資產是指尚未向客户開具發票，但拖欠賬單，公司有權無條件獲得付款的合同所確認的收入。合同總資產為$2.6百萬美元和美元3.2截至2022年6月30日和2021年12月31日分別為100萬歐元，並計入簡明綜合資產負債表的應收賬款。
剩餘履約義務
剩餘履約債務(“RPO”)是指尚未確認的未來合同收入數額，包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。RPO將履約義務排除在某些拖欠賬單的時間和材料合同之外。RPO不一定預示着未來的收入增長，因為它們不考慮超出合同能力的消費量。
截至2022年6月30日，公司預計將確認約美元22.1來自剩餘履約義務的收入為百萬美元。該公司預計確認的收入約為$12.5在接下來的一年中，從這些剩餘的業績義務中123個月，此後確認剩餘餘額。
增量合同成本
如果預期收益預期超過一年，則獲得或履行合同的增量成本被確認為資產。這些資產在預期受益期內攤銷。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，公司沒有確定獲得或履行合同的重大增量成本，這主要是基於公司合同的性質和條款以及預期的受益期。
4. 財產和設備
財產和設備包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 計算機設備 | $ | 4,226 | | | $ | 3,079 | |
| 大寫的內部使用軟件 | 5,746 | | | 5,168 | |
| 租賃權改進 | 402 | | | 111 | |
| 傢俱 | 1,184 | | | 649 | |
| 總資產和設備 | 11,558 | | | 9,007 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (4,329) | | | (3,672) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 7,229 | | | $ | 5,335 | |
如附註2“重要會計政策摘要--資本化的內部使用軟件開發成本”所述，公司將與內部使用的計算機軟件開發相關的成本資本化，並計入資產和設備的資本化軟件開發成本，淨額。
折舊和攤銷費用約為#美元。0.6百萬美元和美元1.0截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。折舊和攤銷費用約為#美元。0.4百萬美元和美元0.8截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。
5. 租契
該公司根據不可撤銷的經營租約為其位於得克薩斯州奧斯汀的公司總部和位於紐約的辦公空間租賃辦公空間。根據奧斯汀的公司總部租約，初始租期將於2028年7月31日到期，而根據紐約的租約，初始租期將於2023年5月15日到期，並可選擇將租約再延長一次六個月。由於本公司認為合理地確定將行使該選擇權，因此在確定與該租賃相關的經營租賃使用權資產或經營租賃負債時，已將紐約租賃的可選期間計入租賃期限。截至2022年6月30日，公司擁有不是被歸類為“短期”租賃的租賃物業。對於每一次租賃，公司根據主題842確認使用權-資產和租賃負債。然後，資產和負債在付款時攤銷。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司產生了0.8德克薩斯州奧斯汀租賃設施的空置租賃費用為100萬美元，用於相關的合同租賃付款和費用。《公司》做到了不在截至2021年6月30日的三個月和六個月內產生任何未佔用的租賃費用。
所附合並業務報表和綜合損失中記錄的租賃費用如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃費用 | | $ | 309 | | | $ | 266 | | | $ | 574 | | | $ | 531 | |
融資租賃費用 | | | | | | | | |
| 攤銷費用 | | 13 | | | 19 | | | 32 | | 38 |
租賃負債利息 | | 1 | | | 3 | | | 3 | | 6 |
| 短期租賃費用 | | | | | | | | |
| 租賃費 | | — | | | 8 | | | — | | | 16 |
| 總租賃成本 | | $ | 323 | | | $ | 296 | | | $ | 609 | | | $ | 591 | |
本公司的經營性和融資性使用權資產和租賃負債如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租契 | | 分類 | | 6月30日，
2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | | | | |
經營性租賃資產 | | 經營性使用權資產，累計攤銷淨額 | | $ | 10,937 | | | $ | 864 | |
融資租賃資產 | | 財產和設備，累計折舊後的淨額 | | 241 | | | 183 |
租賃資產總額 | | | | $ | 11,178 | | | $ | 1,047 | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
經營租約 | | 經營租賃負債，流動 | | $ | 1,229 | | | $ | 890 | |
融資租賃 | | 融資租賃負債，流動 | | 39 | | | 99 |
非當前 | | | | | | |
經營租約 | | 經營租賃負債，非流動 | | 9,711 | | | — | |
融資租賃 | | 融資租賃負債，非流動 | | 219 | | | — | |
租賃總負債 | | | | $ | 11,198 | | | $ | 989 | |
截至2022年6月30日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下：
| | | | | |
加權平均剩餘租期 | |
經營租約 | 5.86年份 |
融資租賃 | 6.09年份 |
加權平均貼現率 | |
經營租約 | 5.00 | % |
融資租賃 | 5.00 | % |
對於初始或剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的經營租賃，按年和合計規定的未來最低付款如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起
June 30, 2022 |
| 運營中
租契 | | 金融
租契 |
2022年(剩餘6個月) | $ | 359 | | | $ | 4 | |
2023 | 2,391 | | | 47 | |
2024 | 2,036 | | | 47 | |
| 2025 | 2,098 | | | 47 | |
| 2026 | 2,162 | | | 47 | |
此後 | 3,562 | | | 75 | |
| 總計 | $ | 12,608 | | | $ | 267 | |
截至2022年6月30日，本公司並無未來生效日期的額外營運或融資租賃。
6. 運營細分市場和地理信息
公司首席執行官是首席運營決策者，他審查公司在綜合基礎上提交的財務信息，以分配資源和評估公司的財務業績。因此，本公司已確定其在單一報告部門運營。
該公司使用每個客户的賬單地址來確定收入的地點。下表列出了按地理區域劃分的收入(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 31,169 | | | $ | 25,934 | | | $ | 63,936 | | | $ | 46,209 | |
| 所有其他國家/地區 | 2,541 | | | 3,613 | | | 4,242 | | | 4,469 | |
| 總收入 | $ | 33,710 | | | $ | 29,547 | | | $ | 68,178 | | | $ | 50,678 | |
美國以外的長期資產並不重要。
7. 債項及相關認股權證
於2015年7月，本公司訂立循環債務安排(“貸款及擔保協議”)。貸款和擔保協議隨後於2018年11月進行了修訂和重述，這是第一個修訂和重述的貸款和擔保協議，以將可用借款增加到#美元。18.0並將到期日延長至2021年4月。
2020年12月，本公司簽訂了第二份經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，其中提供了1美元40.0百萬循環信貸安排，到期日為2023年11月30日。本公司根據協議承擔的義務包括若干慣常契約，包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離及關聯交易有關的契約。該協議還包含一項流動資金契約，等同於(I)美元中的較大者。5.0百萬或(Ii)總數六個月當未償還本金的總和等於或超過$時，調整後的EBITDA消耗18.0百萬美元。循環信貸安排的未償還借款的利息為當日每日調整的倫敦銀行同業拆借利率加2.50%加上適用的利潤率0.25年利率。
此外，循環債務融資包括一筆未使用的融資手續費0.25循環信貸安排總額與每個季度循環信貸安排項下債務的平均未償還本金餘額之間的差額每年%。
該公司的幾乎所有資產都被質押作為這些貸款的抵押品。該公司被要求遵守某些非財務契約。
關於其經修訂和重述的貸款和擔保協議，該公司在不同時間發出了購買認股權證49,869該公司普通股的行使價從美元到美元不等。0.525每股減至$10.80每股。認股權證可行使以下權利10好幾年了。在發行時，公司確定了認股權證的估計公允價值。由於認股權證是獨立的權益工具，本公司將認股權證的公允價值計入額外實收資本。2021年10月，所有未到期認股權證均已行使，總金額為#美元0.1百萬美元。
2021年11月，本公司終止了貸款和擔保協議。本公司並無因終止協議而招致任何提前終止費用。該公司擁有不是截至2022年6月30日的未償債務。
該公司因其貸款和擔保協議產生了名義總債務發行成本。這些費用按照與實際利息法相近的直線法在相關債務條件下攤銷為非現金利息支出。關於貸款和擔保協議於2021年11月終止，本公司確認剩餘的債務發行成本為利息支出。曾經有過不是截至2022年6月30日的六個月與債務發行成本相關的攤銷費用。
8. 承付款和或有事項
租約及其他承擔
該公司以不可撤銷的經營租賃方式租賃辦公設施，並以不可撤銷的融資租賃方式租賃傢俱。截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司訂立二德克薩斯州奧斯汀的一個新總部和紐約的一個辦公室的新租約，剩餘加權平均期限為5.86好幾年了。有關該公司因這些新協議而產生的經營和融資租賃承諾的更多細節，請參閲這些精簡綜合財務報表的附註5“租賃”。在正常業務過程之外，公司的合同義務和承諾沒有發生重大變化。
訴訟
本公司不時涉及因正常業務活動而引起的各種法律訴訟。本公司目前並不是任何訴訟的一方，管理層相信，如果訴訟結果對本公司不利，將單獨或合併對本公司的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
9. 收購、無形資產和商譽
一致性獲取
2022年2月22日，本公司簽訂了一項資產購買協議，根據該協議，本公司從Congruity收購了合法的工作流程解決方案，以換取約$6.1百萬現金，包括滯留的$0.8將在2023財年支付100萬美元，最高可達2.0百萬美元的或有對價。截至2022年6月30日，或有對價的估計公允價值為#美元。0.6百萬美元。法律工作流程解決方案擴大了公司的產品範圍，為法律持有義務和法律請求合規提供了一種現代化的數字解決方案。該收購被視為根據ASC 805的業務合併，企業合併。由此產生的商譽將可在所得税中扣除。此次收購的預計運營結果沒有公佈，因為此次收購對濃縮的綜合運營結果和全面虧損並不重要。交易成本約為#美元。0.1百萬美元，並在發生時計入費用。
在收購之日取得的資產和承擔的負債的購買對價和估計公允價值合計如下(以千計)：
| | | | | |
| 公允價值 |
| 收購淨資產的公允價值： | |
| 有形資產(負債)淨額 | $ | (395) | |
| 發達的技術 | 900 | |
| 客户關係 | 300 | |
| 商譽 | 5,898 | |
| 購入淨資產的公允價值總額 | $ | 6,703 | |
收購資產和承擔負債的公允價值，包括無形資產的估值，可能會隨着在計量期間收到的額外信息而發生變化。測算期將不晚於收購之日起一年結束。
無形資產
無形資產淨額由以下各項組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 攤銷期限 |
| 發達的技術 | $ | 900 | | | $ | (64) | | | $ | 836 | | | 5年份 |
| 客户關係 | 300 | | | (35) | | | 265 | | | 3年份 |
| 總計 | $ | 1,200 | | | $ | (99) | | | $ | 1,101 | | | |
無形攤銷費用為#美元0.1截至2022年6月30日的三個月和六個月，與發展的技術和客户關係有關的攤銷費用分別計入簡明綜合經營報表和全面虧損的收入成本和運營費用。
截至2022年6月30日，按年計算的未來攤銷費用預計如下(以千計)：
| | | | | |
| 金額 |
| 2022年剩餘時間 | $ | 139 | |
| 2023 | 280 | |
| 2024 | 280 | |
| 2025 | 195 | |
| 2026 | 180 | |
| 此後 | 27 | |
| 總計 | $ | 1,101 | |
商譽
截至2022年6月30日的6個月內，商譽賬面金額的變動情況如下(單位：千)：
| | | | | |
| 金額 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | — | |
| 2022年收購 | 5,898 | |
| 總計 | $ | 5,898 | |
10. 基於股票的薪酬
股權激勵計劃
2013年12月17日，公司通過了《長期激勵計劃》(《2013計劃》)。2013年計劃於2021年7月因通過2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)而終止，該計劃於2021年7月20日生效，不會根據2013年計劃授予其他獎勵。2021年計劃規定向僱員(包括任何母公司或附屬公司的僱員)授予守則第422條所指的激勵性股票期權(“ISO”)，以及向公司的僱員、董事和顧問(包括本公司聯屬公司的僱員和顧問)授予非法定股票期權(“NSO”)、股票增值權、限制性股票獎勵(“RSA”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)、限制性股票單位(“RSU”)和其他形式的獎勵。截至2022年6月30日，6.7根據2021年計劃，仍有100萬股可供未來發行。公司確認與股權激勵獎勵相關的股票薪酬成本總額為#美元。8.7百萬美元和美元1.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
股票期權
2021年計劃下的期權按授予日股份的估計公允價值授予。根據該計劃授予的期權的最長期限為10自授予之日起數年。期權通常根據四年制歸屬明細表，包括25一週年時歸屬的股份的%，以及此後等額的每月歸屬分期付款。
下表彙總了2013年計劃和2021年計劃下的股票期權活動(除每股金額和年份外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
股票 | | 加權平均
鍛鍊
單價
分享 | | 加權平均
剩餘
合同
壽命(年) | | 集料
固有的
價值 |
截至2021年12月31日的未償還期權 | 2,560 | | | $ | 7.29 | | | 5.46 | | $ | 72,875 | |
| 授與 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (584) | | | 4.55 | | | | | |
| 被沒收並被取消 | (289) | | | 16.80 | | | | | |
截至2022年6月30日的未償還期權 | 1,687 | | | $ | 6.61 | | | 6.20 | | $ | 19,417 | |
在2022年6月30日歸屬並可行使的期權 | 1,316 | | | $ | 5.01 | | | 5.69 | | $ | 17,181 | |
總內在價值代表該公司普通股的估計公允價值與未償還期權的行權價格之間的差額。已行使的股票期權的內在價值合計為$16.0百萬美元和美元8.1在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內分別為100萬美元。
截至2022年6月30日，與預計將授予的未償還未歸屬股票期權相關的未確認基於股票的薪酬成本為$2.2百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.95好幾年了。
限制性股票獎
RSA的公允價值是根據授予之日公司普通股的公允價值確定的。不是在截至2022年6月30日的六個月內，當局已批出許可證。於截至2021年6月30日止六個月內，本公司授予0.2百萬RSA。在截至2022年和2021年6月30日的六個月內，50,000和26,336分別授予和解除了本公司的回購權利不是RSA已被取消。
截至2022年6月30日，該公司擁有3.1與RSA有關的未確認股票薪酬，加權平均剩餘必需服務年限為3.00好幾年了。
限售股單位
RSU的公允價值是根據授予之日公司普通股的收盤價確定的。一般情況下，RSU在必要的服務期限內授予四年，以個人的持續服務為條件。
2022年3月，公司授予0.6百萬PSU。PSU取決於基於服務的條件和基於性能的條件的滿意度。PSU有一個一年制業績期間基於2022財年的收入目標，該目標決定了可投資股份的總數。履約期結束後，三分之一的可投資股份將歸屬，剩餘的可投資股份將在一年內歸屬。兩年制服務期限。截至2022年6月30日，無的PSU已經歸屬或被釋放。
下表彙總了2021年計劃下的RSU活動，包括PSU(除每股金額外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
股票 | | 加權平均公允價值 | | 集料
固有的
價值 |
截至2021年12月31日的未歸屬和未償還 | 469 | | | $ | 47.12 | | | $ | 16,781 | |
| 授與 | 1,722 | | | 31.31 | | | |
| 既得 | (75) | | | 37.08 | | | |
| 被沒收並被取消 | (191) | | | 37.44 | | | |
截至2022年6月30日的未歸屬和未償還 | 1,925 | | | $ | 34.33 | | | $ | 34,732 | |
截至2022年6月30日，估計有50.5與RSU和PSU有關的未確認的基於股票的薪酬費用總額為100萬美元。這些成本將在以下加權平均期內確認3.26好幾年了。
CEO業績獎
2022年5月20日，公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准授予公司聯合創始人兼首席執行官Kiwi Camara一項10年期CEO業績獎(“CEO業績獎”)，授予僅與實現股價里程碑(“里程碑價格”)掛鈎，但須經公司股東在2022年股東年會上批准。首席執行官表現獎由10年期可選擇購買總計為4,366,966公司普通股，相當於大約7.5截至授予日，公司普通股總流通股的百分比，並歸屬於六一批一批。每一個六只有在達到里程碑式的價格時，才會分批出售背心。達到里程碑式的價格時，90-履約期間的日曆日期間等於或大於該里程碑價格。“VWAP”是指(I)指定交易日期間的每日總美元交易量之和除以(Ii)公司普通股在指定交易日期間在美國主要交易所報告的普通股總交易量之和，交易日為公司普通股交易的美國主要交易所開放交易的日期。“每日總美元成交量”是指(I)公司普通股在特定交易日的收盤價乘以(Ii)公司普通股當天的交易量的乘積，在每種情況下，都是在公司普通股交易的美國一級交易所報告的。對於要授予的第一批股票，公司必須達到里程碑式的價格$150每股，接下來的五批股票只有在公司實現更高的里程碑價格，增加了$150每股增量-最終里程碑價格為$900每股。受CEO業績獎約束的每股行權價為$32.00，以(I)招股價(美元)較大者為準32.00每股)及(Ii)本公司普通股於授出日的收市價。就會計目的而言，授予日為2022年5月25日，即在向美國證券交易委員會提交初步委託書後，兩個完整的交易日相隔兩個交易日。CEO績效獎在2022年7月12日舉行的公司股東年會上獲得批准。
於授出日期開始確認所有部分以股票為基礎的補償開支，並於每一部分的預期歸屬期間按比例確認。如果相關里程碑價格的實現時間早於其預期實現期，則該歸屬部分的基於股票的補償費用將被加速並計入實現相關里程碑價格的期間。里程碑式的價格要求被認為是718主題下的市場狀況。本公司根據估計授予日CEO績效獎公允價值的主要假設，包括公司普通股價格的波動、授予後的行使行為和派生的服務期，使用蒙特卡洛模擬方法估計授予日CEO績效獎的公允價值。
截至2022年6月30日，還沒有達到里程碑式的價格。CEO績效獎記錄為運營費用的股票薪酬總額為#美元0.7在截至2022年6月30日的六個月中，截至2022年6月30日，該公司約有43.7在CEO績效獎下剩餘的未確認的基於股票的薪酬成本總額，將在加權平均期間確認6.37好幾年了。
員工購股計劃
2022年6月，薪酬委員會批准了公司2021年員工股票購買計劃(ESPP)下的發行條款。根據發售條款，公司員工可以選擇擁有最多15他們年薪的%，最高可達$25,000每年，被扣留購買公司普通股，購買價相當於85本公司普通股於(I)生效日期的每股收市公平市價中較小者的百分比六個月發售期限，或(Ii)各自的購買日期。首次發售日期為2022年8月1日，截止日期為2023年1月31日，隨後六個月產品發售日期自2月1日起ST和8月1日ST每一年。
11. 所得税
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，公司的所得税支出是象徵性的。在英國，所得税支出主要由所得税構成。由於公司在美國的虧損歷史，公司幾乎所有的遞延税項資產，包括淨營業虧損結轉、遞延費用、股票補償和其他賬面與税項差異，都保留了全額估值備抵。本公司的實際税率為(0.22)% and (1.41)分別為截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的所得税前虧損的%。本公司的實際税率為(0.23)% and (1.33)分別佔截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的所得税前虧損的%。該公司的實際税率主要受税率和在英國賺取的相對收入、國家税收以及估值免税額變化的影響。
12. 確定繳費計劃
本公司發起一項固定繳款退休計劃，符合1986年《國內税法》第401(K)條的規定。該計劃涵蓋美國境內符合最低年齡和服務要求的所有員工，並允許參與者在税前基礎上推遲部分年度薪酬。該公司賺了$0.6百萬美元和美元1.3在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，僱主對該計劃的繳費分別為100萬美元。《公司》做到了不是在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，不要為該計劃做出任何僱主貢獻。
該公司還在英國從事一項強制性養老金計劃。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該計劃下的負債微不足道。
13. 普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股虧損除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (20,171) | | | $ | (3,083) | | | $ | (32,020) | | | $ | (6,011) | |
| 可贖回可轉換優先股增值較少 | — | | | (25) | | | — | | | (51) | |
| 適用於普通股股東的基本和攤薄損失 | (20,171) | | | (3,108) | | | (32,020) | | | (6,062) | |
| 用於計算基本和稀釋後普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份 | 58,344 | | | 13,636 | | | 58,159 | | | 13,513 | |
| 普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄後每股淨虧損 | $ | (0.35) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.45) | |
下列普通股等價物的流通股沒有計入列報期間的每股攤薄淨虧損，因為計入這些股份的影響將是反攤薄的(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 轉換後的可贖回可轉換優先股 | — | | | 35,793 | |
| 股票期權 | 1,692 | | | 3,305 | |
| 未歸屬的限制性股票獎勵 | 213 | | | 288 | |
| 未歸屬的限制性股票單位 | 1,925 | | | — | |
| 普通股認股權證 | — | | | 50 | |
| 總計 | 3,830 | | | 39,436 | |
14. 關聯方交易
2018年10月，公司借給公司一名高級職員#美元。0.2百萬美元，利息為2.83為行使股票期權的目的，年利率為%。根據該票據到期的未償還款項已於2021年6月償還。
15. 後續事件
2022年7月，本公司共授予0.9根據2021年計劃，向員工提供100萬RSU。RSU授予的公允價值是根據授予之日公司普通股的市場收盤價確定的。RSU在必要的服務期內授予，但取決於個人的繼續服務。該公司預計將確認基於股票的薪酬支出總額為#美元21.7在加權平均必需的服務期內，大約4.36好幾年了。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告中其他部分的相關説明以及我們已審計的綜合財務報表和相關説明以及在2022年2月25日提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的2022年2月25日提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的討論一併閲讀。這些討論，特別是有關我們的經營財務結果或未來經營的財務狀況、業務戰略、計劃和管理目標的信息，包括前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定因素，如本季度報告10-Q表格中“關於前瞻性陳述的特別説明”所述。您應該查看本季度報告中“風險因素”標題下的披露，討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。
概述
DISCO為企業、律師事務所、法律服務提供商和政府提供了基於雲的本地、人工智能支持的法律解決方案，簡化了電子證據開示、法律文件審查和案件管理。我們可擴展的集成解決方案使法律部門能夠輕鬆收集、處理和審查與法律事務相關或潛在相關的企業數據。我們利用雲本地架構和強大的人工智能(AI)模型來自動識別法律相關的文檔，並提高法律文檔審查的準確性和速度。我們的人工智能模型不斷學習對我們解決方案進行的法律工作，並可以在法律事務中重複使用，這進一步增強了我們幫助客户找到證據並在他們擴大使用我們的解決方案時更快解決問題的能力。我們為法律部門提供了將法律數據集中到單一解決方案中的能力，提高了客户的安全性和隱私，實現了與其他法律行業參與者的透明協作，並允許客户在法律事務中重複使用數據和律師工作產品。通過自動化電子證據發現、法律文件審查和案件管理的手動、耗時和容易出錯的部分，我們使法律部門能夠專注於提供更好的法律結果。
我們幾乎所有的收入都來自客户對我們解決方案的實際使用。客户通常不承諾購買我們解決方案的特定使用量，他們的使用量可能會根據他們在任何特定時間處理的法律事務的數量和性質而波動。因此，考慮到法律案件的時間、持續時間和範圍本身的不可預測性，我們的收入和其他財務業績可能會在不同時期波動。我們還為我們的客户提供基於承諾的年度或多年最低使用量的訂閲選項，這佔我們年收入的11%截至2022年6月30日的三個月零六個月。此外，我們從一系列專業服務中獲得收入，旨在為客户加快實現價值的時間。
在使用並意識到我們的解決方案的好處後，我們的客户通常會增加使用我們的解決方案，以涵蓋其他法律問題，並採用更多我們的產品。隨着我們的客户隨着時間的推移使用我們的解決方案，我們解決方案中的企業數據量會增加，從而增強我們的解決方案在組織中的戰略價值和粘性。
我們的客户包括各行各業的各類企業，以及律師事務所、各種規模的法律服務提供商和政府機構。雖然我們為許多不同行業的客户提供服務，但律師和法律專業人士使用我們解決方案的方式是相似的，無論每個客户所在的特定行業是什麼。這種共性提高了我們的銷售和營銷以及研發活動的效率，因為我們不需要根據各種不同的客户使用案例來定製我們的銷售和營銷活動。
我們的入市戰略專注於獲取新客户，並推動現有客户繼續使用和增加使用我們的解決方案。我們主要通過直銷團隊進行銷售，直銷團隊是根據我們的銷售動議的不同階段組織起來的。我們的銷售組織分為銷售開發代表、現場銷售、內部銷售、解決方案架構師和我們的客户成功團隊。此外，我們的解決方案是這樣設計的，客户可以授權第三方，包括律師事務所和其他法律服務提供商，代表客户使用我們的應用程序。這種訪問促進了我們的解決方案的廣泛採用，因為這些律師事務所和其他法律服務提供商通常會成為自己的客户，或者在意識到使用我們的解決方案的好處後向其他法律行業參與者推薦我們的解決方案。同樣，如果律師事務所是我們的客户，該律師事務所可能會將其客户法律部門的用户添加到我們的解決方案中，以便與他們合作。然後，這些用户可能會成為冠軍，並鼓勵他們工作的公司成為客户。
截至2022年6月30日，我們擁有2.282億美元的現金和現金等價物。在截至2022年和2021年6月30日的三個月中，我們分別創造了3370萬美元和2950萬美元的收入，同比增長
14%。在截至2022年和2021年6月30日的6個月中，我們分別創造了6820萬美元和5070萬美元的收入，同比增長35%。截至2022年和2021年6月30日的三個月，我們的淨虧損分別為2020萬美元和310萬美元，截至2022年和2021年6月30日的六個月，我們的淨虧損分別為3200萬美元和600萬美元。截至2022年和2021年6月30日的三個月，我們的調整後EBITDA分別為(1240萬)美元和(160萬美元)，截至2022年和2021年6月30日的六個月分別為(2020萬)美元和(350萬美元)。關於調整後EBITDA的定義以及調整後EBITDA與淨虧損的對賬，見“--非GAAP財務計量”一節，這是根據GAAP陳述的最直接可比財務計量。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
從2020年1月開始，新冠肺炎疫情已經在全球範圍內造成了普遍的商業中斷。新冠肺炎大流行，包括新冠肺炎的變種，將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。由於新冠肺炎大流行，我們或我們的客户所在的許多司法管轄區的政府在2020年3月和4月頒佈了就地避難令，以緩解新冠肺炎的爆發，迫使法院關閉，導致訴訟程序普遍延誤，並導致企業數據收集的延誤。由於這些因素，我們在2020年第二季度的收入增長與2020年第一季度持平。隨着就地避難所訂單到期，企業和法院系統調整其運營以適應遠程工作政策，我們解決方案的使用量增加，我們在2020年第三季度的收入恢復到疫情前的增長水平。
我們還經歷了，並可能繼續經歷對我們業務的其他方面的温和積極影響，包括由於商務旅行減少而導致某些運營費用增長放緩，一些職位推遲招聘，以及客户和員工活動的虛擬化或取消。雖然運營費用的減少可能會對我們的運營結果產生立竿見影的積極影響，但我們還沒有看到這將對我們的業務產生的全面影響。
我們無法預測我們將繼續經歷這些影響多久，因為預計就地避難所訂單和其他相關措施將隨着時間的推移而變化。但是，由於我們的某些客户或合作伙伴自身的業務運營或因新冠肺炎(包括新冠肺炎的變體)的傳播而產生的收入出現下滑或不確定性，他們可能會減少或推遲他們的法律支出或請求定價折扣，任何這些都可能導致我們的收入減少。此外，我們可能會遇到客户損失，包括由於破產或我們的客户停止運營，這可能導致無法從這些客户收取應收賬款。此外，為了應對新冠肺炎的傳播，我們要求我們的幾乎所有員工遠程工作，以最大限度地減少病毒對我們的員工和我們所在社區的風險。2022年6月，我們的新總部向所有員工開放。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。
新冠肺炎和新冠肺炎的全球影響繼續快速發展，我們將繼續密切關注形勢以及對我們業務和運營的影響。我們尚不清楚對我們的業務或運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度，特別是如果新冠肺炎大流行，包括新冠肺炎的變體，持續並持續很長一段時間的話。鑑於不確定性，我們無法合理估計對我們未來運營業績、現金流或財務狀況的影響。有關更多細節，請參閲標題為“風險因素”的部分。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務帶來了重要的機遇，但它們也構成了我們必須成功應對的重要挑戰，以維持我們的增長，改善我們的運營結果，並建立和保持盈利能力。
保持和提升我們的創新和品牌
我們的成功在一定程度上取決於我們保持和提升創新和品牌的能力。我們擁有強大的創新歷史，我們的迪斯科eDiscovery、迪斯科評論和迪斯科案例生成器產品證明瞭這一點，並建立了一套研發流程，可靠地生產出律師喜歡的應用程序和功能。我們打算繼續結合我們深厚的法律領域專業知識和對世界級軟件工程的承諾，繼續提供律師們喜歡的功能，並推出新的應用程序，以解決更多法律工作領域的問題。我們未來的成功取決於我們的
能夠成功地開發、營銷和銷售我們解決方案的現有和新應用程序給新老客户。
添加新客户
我們相信，我們有一個重要的機會來繼續擴大我們的客户基礎。隨着企業繼續其數字化轉型之旅，以及在競爭激烈的法律服務市場中對差異化的需求持續增長，我們預計越來越多的公司將努力解決現有的法律解決方案，最終將採用集成的、易於使用的解決方案，如迪斯科，以提高生產率和法律結果。我們相信，我們的市場領先地位和差異化的解決方案將使我們能夠有效地在所有渠道獲得新客户。我們吸引新客户的能力將取決於許多因素，包括我們產品的有效性和定價、我們競爭對手的產品以及我們銷售和營銷努力的有效性。我們將需要投入大量資源來進一步開發我們的解決方案的市場，並擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員。
在我們現有的客户羣中增加使用量和滲透率
我們龐大的客户基礎代表着進一步擴大銷售的重要機會。我們相信，我們將能夠通過增加客户對他們已經從我們那裏購買的產品的使用，向現有客户銷售更多我們目前的產品，以及在未來推出更多產品來向現有客户銷售，從而繼續擴大客户關係。我們的長期產品策略旨在構建針對越來越多類型的法律工作的功能和產品，以便客户能夠繼續集中於我們的解決方案，作為法律職能的記錄和參與系統。我們向現有客户增加銷售額的能力將取決於許多因素，包括客户對我們的解決方案的滿意度、競爭、定價以及客户消費水平的整體變化。即使我們的客户擴大了對我們解決方案的使用，我們也不能保證他們會在任何有意義的時間內保持這些使用水平，也不能保證他們會續簽承諾。
擴大銷售覆蓋面，建立數字化銷售渠道
我們打算繼續增加我們在全美和全球戰略地點的銷售人員人數。此外，我們計劃開發一個數字自助銷售渠道，可以簡化銷售流程，使客户能夠通過我們的網站輕鬆採用我們的解決方案，而不需要與銷售代表交談。我們能否實現顯著的收入增長，在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。我們將需要花費大量資源來擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員。
向國際擴張
我們的市場是全球性的，我們相信有一個重要的國際擴張機會。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們收入的8%和6%分別來自美國以外的客户。國際擴張，包括我們的全球銷售努力，將增加我們業務的複雜性和成本。
擴展和加強我們的渠道合作伙伴關係和整合
我們的合作伙伴關係，包括與法律服務提供商和雲基礎設施提供商的合作，幫助我們提高對迪斯科的認識和採用，並擴大我們的覆蓋範圍。我們打算培養和利用渠道合作伙伴，以擴大我們的市場份額，增強我們解決方案的病毒性，並推動更高的銷售效率。我們未來的成功在一定程度上取決於我們與這些夥伴發展和保持關係的能力。
擴展我們的產品組合
我們相信，我們的技術，特別是我們對自動化和人工智能的方法，適用於我們目前核心產品之外的更廣泛的法律流程。我們打算利用我們的技術推出更多的產品，隨着時間的推移，在越來越多的法律工作領域提高律師的生產率。我們可能會在開發更多產品上花費大量資源。我們成功開發、營銷和銷售新產品的能力將取決於許多因素，包括投資於創新的資本的可用性、客户對此類產品的滿意度、競爭、定價以及客户消費水平的整體變化。
尋求戰略收購和戰略投資
2022年2月，我們從Congruity360，LLC(“Congruity”)收購了法律工作流解決方案，擴大了我們的產品範圍，為法定持有義務和法律請求合規提供現代數字解決方案。我們打算繼續有選擇地進行收購和戰略投資，我們相信這些收購和戰略投資可以擴大我們解決方案的功能和價值，併為我們的公司帶來人才。我們相信，我們的市場領先地位、深厚的法律專業知識和強大的端到端解決方案相結合，在尋求精選收購方面具有優勢。在尋求收購和投資方面，我們可能需要花費大量資源。
運營説明書的主要組成部分
收入
我們所有的創收活動都與在單一運營部門內銷售和支持我們的法律解決方案直接相關。我們有兩種主要類型的合同安排：基於使用的解決方案和訂閲解決方案。我們基於使用情況的收入來自合同，根據這些合同，客户通常根據他們對我們產品的使用情況按月計費。訂閲收入來自合同，客户在合同中承諾在一段時間內保持最低數據量。從我們的訂閲合同中超過固定數據量的使用量獲得的收入被視為基於使用的收入。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月裏，基於使用的收入佔總收入的89%。在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，基於使用的收入分別佔總收入的89%和88%。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月裏，訂閲收入佔總收入的11%。在截至2022年和2021年6月30日的六個月裏，訂閲收入費用分別佔總收入的11%和12%。
收入成本
收入成本主要包括與客户使用我們的解決方案相關的第三方雲基礎設施費用。收入成本還包括外包人員成本、內部使用軟件的攤銷以及參與交付我們解決方案的員工的人員成本。人員成本包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬費用和分配的管理費用。我們打算繼續在我們的基礎設施上投入更多的資源，以擴大解決方案的能力，並確保我們的客户充分實現我們的解決方案的好處。我們雲基礎設施的水平、時機和相對投資可能會影響我們未來的收入成本。此外，未來期間的收入成本可能受到外包人員費用和與資本化的內部使用軟件成本相關的攤銷費用變化的影響。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷，以及一般和行政費用。人員成本是運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬費用和銷售佣金。運營費用還包括設施管理費用和分攤的IT相關費用，包括折舊費用。在截至2021年6月30日的六個月裏，由於新冠肺炎疫情，某些運營費用減少了。受新冠肺炎影響的某些費用在2021年下半年和截至2022年6月30日的6個月期間恢復，儘管這些費用的規模沒有達到大流行前的水平。
研究與開發
研發費用主要包括我們開發團隊的人員相關成本，包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬支出和分配的管理費用。研發費用還包括承包商或專業服務費以及開發我們的解決方案所產生的第三方雲基礎設施費用。我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將以絕對美元計算增加，特別是當我們產生與持續投資於我們的解決方案相關的額外成本時。隨着時間的推移，我們的研發費用佔收入的比例可能會波動。此外，符合內部使用軟件開發成本的研究和開發費用被資本化，其數額可能在不同時期之間有很大波動。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員直接相關的人事成本，包括工資、福利、獎金、佣金、基於股票的薪酬和分配的間接成本。銷售和營銷費用還包括廣告費用以及與我們的營銷和業務發展計劃相關的其他費用。此外，銷售和營銷費用包括與差旅相關的費用、專供我們的銷售和營銷組織使用的軟件服務以及為銷售和營銷目的而簽約的外部服務。與旅行有關的費用在截至2021年6月30日的六個月由於新冠肺炎大流行，並於2021年下半年恢復截至2022年6月30日的六個月，儘管這些費用的數額沒有達到大流行前的水平。我們預計，隨着我們業務的增長，我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用。隨着時間的推移，我們的銷售和營銷費用佔收入的比例可能會波動。
一般和行政
一般和行政費用包括與我們的財務、法律、人力資源和行政人員有關的人事費用，包括薪金、福利、獎金、股票薪酬和分配的間接費用。一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費、專門用於我們一般和行政職能的軟件服務、保險和其他公司費用。
在截至2022年6月30日的六個月，我們作為一家上市公司運營而產生的額外費用，與截至2021年6月30日的六個月包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和條例的費用、與合規和報告義務有關的費用以及保險、投資者關係和專業服務費用的增加。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加，但佔總收入的百分比可能會在不同時期波動。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，淨額主要包括利息收入、與非營業活動有關的收入、利息支出和外幣交易的損益，以及以外幣計價的貨幣資產和負債對美元的重新計量。
所得税撥備
所得税撥備主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區有關的所得税。我們維持對聯邦和州遞延税項資產的估值津貼，因為我們得出的結論是，遞延資產被利用的可能性並不大。
經營成果
下表列出了我們的經營結果，以及這些數據在我們每個時期的收入中所佔的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 33,710 | | | $ | 29,547 | | | $ | 68,178 | | | $ | 50,678 | |
收入成本(1) | 8,489 | | | 8,695 | | | 17,458 | | | 14,483 | |
| 毛利 | 25,221 | | | 20,852 | | | 50,720 | | | 36,195 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
研發(1) | 15,181 | | | 7,861 | | | 27,499 | | | 14,123 | |
銷售和市場營銷(1) | 18,931 | | | 10,832 | | | 35,350 | | | 18,708 | |
一般和行政(1) | 11,065 | | | 5,128 | | | 19,584 | | | 9,182 | |
| 總運營費用 | 45,177 | | | 23,821 | | | 82,433 | | | 42,013 | |
| 運營虧損 | (19,956) | | | (2,969) | | | (31,713) | | | (5,818) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | |
| 利息和其他收入 | 29 | | | 21 | | | 59 | | | 34 | |
| 利息和其他費用 | (200) | | | (92) | | | (293) | | | (148) | |
其他收入(費用)合計 | (171) | | | (71) | | | (234) | | | (114) | |
| 所得税前虧損 | (20,127) | | | (3,040) | | | (31,947) | | | (5,932) | |
| 所得税撥備 | (44) | | | (43) | | | (73) | | | (79) | |
| 淨虧損 | $ | (20,171) | | | $ | (3,083) | | | $ | (32,020) | | | $ | (6,011) | |
| 可贖回可轉換優先股的增值 | — | | | (25) | | | — | | | (51) | |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (20,171) | | | $ | (3,108) | | | $ | (32,020) | | | $ | (6,062) | |
_______________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 234 | | | $ | 10 | | | $ | 394 | | | $ | 18 | |
| 研發 | 2,073 | | | 285 | | | 3,500 | | | 486 | |
| 銷售和市場營銷 | 1,380 | | | 235 | | | 2,201 | | | 318 | |
| 一般和行政 | 1,835 | | | 436 | | | 2,633 | | | 632 | |
| 總計 | $ | 5,522 | | | $ | 966 | | | $ | 8,728 | | | $ | 1,454 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
簡明綜合經營報表和全面虧損佔收入的百分比：** | | | | | | | |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | 25 | | | 29 | | | 26 | | | 29 | |
| 毛利 | 75 | | | 71 | | | 74 | | | 71 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研發 | 45 | | | 27 | | | 40 | | | 28 | |
| 銷售和市場營銷 | 56 | | | 37 | | | 52 | | | 37 | |
| 一般和行政 | 33 | | | 17 | | | 29 | | | 18 | |
| 總運營費用 | 134 | | | 81 | | | 121 | | | 83 | |
| 運營虧損 | (59) | | | (10) | | | (47) | | | (11) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | |
| 利息和其他收入 | * | | * | | * | | * |
| 利息和其他費用 | (1) | | * | | * | | * |
| 其他收入(費用)合計 | (1) | | * | | * | | * |
| 所得税前虧損 | (60) | | | (10) | | | (47) | | | (12) | |
所得税撥備 | * | | * | | * | | * |
| 淨虧損 | (60) | % | | (10) | % | | (47) | % | | (12) | % |
| 可贖回可轉換優先股的增值 | — | | * | | — | | * |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | (60) | % | | (11) | % | | (47) | % | | (12) | % |
_______________
*不到收入的0.5%。
**由於四捨五入的原因，列的總和可能不是100%。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
| 收入 | $ | 33,710 | | | $ | 29,547 | | | $ | 4,163 | | | 14 | % |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，總收入增加了420萬美元，增幅為14%。自2021年6月30日以來增加的與新客户相關的收入貢獻了540萬美元，但截至2021年6月30日的客户收入減少了130萬美元，抵消了這一貢獻。現有客户收入的變化是由於我們的某些現有客户減少了對我們解決方案的使用，其中包括一位在2021年下半年結束了一件大事的客户。若剔除截至2021年6月30日止三個月的應佔收入，約83%及17%的收入增長分別與新客户及現有客户有關。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
| 收入成本 | $ | 8,489 | | | $ | 8,695 | | | $ | (206) | | | (2) | % |
| 收入百分比 | 25 | % | | 29 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，總收入成本下降了20萬美元，降幅為2%。減少的主要原因是外包工作人員供應商費用減少了200萬美元。這一減少被員工人數增加導致的包括股票薪酬在內的人員成本增加130萬美元和雲託管成本增加10萬美元(由於我們的解決方案的使用增加)部分抵消。
運營費用
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
| 研發 | $ | 15,181 | | | $ | 7,861 | | | $ | 7,320 | | | 93 | % |
| 收入百分比 | 45 | % | | 27 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，研發費用增加了730萬美元，增幅為93%。增加的主要原因是，由於員工人數增加，包括股票薪酬在內的人員成本增加了640萬美元，與增加的員工人數相關的額外軟件費用增加了30萬美元，以及內部使用軟件的資本減少了50萬美元。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
6月30日， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| | (千美元) | | |
| 銷售和市場營銷 | $ | 18,931 | | | $ | 10,832 | | | $ | 8,099 | | | 75 | % |
| 收入百分比 | 56 | % | | 37 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，銷售和營銷費用增加了810萬美元，增幅為75%。這一增長主要是由於我們銷售人員的員工人數增加和可變薪酬導致人員成本增加了600萬美元，包括基於股票的薪酬。軟件支出也增加了20萬美元，以支持額外的員工人數。此外，營銷費用增加了70萬美元，專業服務費用增加了60萬美元，以支持我們的持續增長。隨着面對面會議和旅行的恢復，旅行和娛樂費用也增加了60萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
| 一般和行政 | $ | 11,065 | | | $ | 5,128 | | | $ | 5,937 | | | 116 | % |
| 收入百分比 | 33 | % | | 17 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了590萬美元，或116%。這一增長主要是由於員工人數增加，包括股票薪酬在內的人員成本增加了290萬美元，以及與上市公司的額外合規要求有關的專業服務增加了50萬美元。此外，作為一家上市公司，公司保險費增加了110萬美元。當我們在德克薩斯州奧斯汀開設新總部時，我們還產生了90萬美元的空置租賃費和搬家費用。差旅和娛樂支出也增加了10萬美元，原因是與面對面會議和活動相關的差旅恢復。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
6月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
| 收入 | $ | 68,178 | | | $ | 50,678 | | | $ | 17,500 | | | 35 | % |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月，總收入增加了1750萬美元，增幅為35%。大約50%的增長與截至2021年6月30日我們的現有客户對我們解決方案的額外使用和採用有關。其餘50%的收入增長與2021年6月30日以來增加的新客户有關。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
6月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
| 收入成本 | $ | 17,458 | | | $ | 14,483 | | | $ | 2,975 | | | 21 | % |
| 收入百分比 | 26 | % | | 29 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月，總收入成本增加了300萬美元，增幅為21%。這一增長主要是由於外包人員供應商的費用增加了270萬美元，雲託管成本增加了20萬美元，這與我們解決方案的使用增加有關。
運營費用
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
6月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
| 研發 | $ | 27,499 | | | $ | 14,123 | | | $ | 13,376 | | | 95 | % |
| 收入百分比 | 40 | % | | 28 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月，研發費用增加了1340萬美元，增幅為95%。這一增長主要是由於員工人數增加導致人員成本增加了1200萬美元，包括股票薪酬，與增加的員工人數相關的額外軟件費用50萬美元，以及內部使用軟件的資本化減少了40萬美元。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
6月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
| 銷售和市場營銷 | $ | 35,350 | | | $ | 18,708 | | | $ | 16,642 | | | 89 | % |
| 收入百分比 | 52 | % | | 37 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月，銷售和營銷費用增加了1660萬美元，增幅為89%。這一增長主要是由於我們銷售人員的員工人數增加和可變薪酬導致人員成本增加了1240萬美元，包括基於股票的薪酬。軟件支出也增加了50萬美元，以支持額外的員工人數。此外，營銷費用增加了190萬美元，專業服務費用增加了90萬美元，以支持我們的增長。隨着面對面會議和旅行的恢復，旅行和娛樂費用也增加了80萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
6月30日， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
| 一般和行政 | $ | 19,584 | | | $ | 9,182 | | | $ | 10,402 | | | 113 | % |
| 收入百分比 | 29 | % | | 18 | % | | | | |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月的一般和行政費用增加了1040萬美元，增幅為113%。這一增長主要是由於人員成本增加了500萬美元，包括基於股票的薪酬，以及由於增加了員工而增加了20萬美元的軟件費用。由於上市公司的額外合規要求，專業服務費用增加了140萬美元。此外，由於我們最近的首次公開募股，公司保險費用增加了230萬美元。當我們在德克薩斯州奧斯汀開設新總部時，我們還產生了90萬美元的空置租賃費和搬家費用。差旅和娛樂支出也增加了20萬美元，原因是與面對面會議和活動相關的差旅恢復。
非GAAP財務衡量標準
我們根據公認會計原則或GAAP報告我們的財務結果。然而，管理層認為，調整後的EBITDA是一種非公認會計準則的財務指標，為投資者評估我們的業績提供了更多有用的信息。我們將調整後的EBITDA定義為淨虧損，調整後不包括：折舊和攤銷費用；所得税撥備；利息和其他淨額；基於股票的薪酬費用；員工股票交易的工資税費用；CEO績效獎發行費用；未佔用租賃費用；以及其他一次性、非經常性項目(如果適用)。我們將調整後的EBITDA作為一種非GAAP財務指標進行監測，以補充我們根據公認會計原則或GAAP提供的財務信息，為投資者提供有關我們財務業績的額外信息。
調整後的EBITDA是GAAP沒有要求或根據GAAP呈報的財務計量。我們相信，當調整後的EBITDA與我們根據公認會計原則公佈的財務業績結合在一起時，通過排除某些可能不能表明我們的業務、運營結果或前景的項目，提供關於我們的經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能不能表明我們的業務、經營結果或前景的項目，促進在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較。特別是，我們相信調整後EBITDA的使用對我們的投資者是有幫助的，因為它是管理層在評估我們的業務健康狀況和評估我們的經營業績以及內部規劃和預測目的時使用的一種衡量標準。
調整後的EBITDA僅供補充信息之用，作為一種分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮或作為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。其中一些限制包括：(1)它沒有正確反映未來支付的資本承諾；(2)雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但基礎資產可能需要重置，調整後的EBITDA沒有反映這些資本支出；(3)它沒有考慮基於股票的薪酬費用和工資税費用對員工股票交易的影響；(4)它沒有反映包括利息費用在內的其他營業外費用；(5)它沒有考慮任何或有對價負債估值調整的影響；以及(Vi)它沒有反映可能代表我們可用現金減少的納税情況。此外，我們使用的調整後EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量指標相比較，因為它們可能不以相同的方式計算調整後EBITDA，限制了其作為比較衡量指標的有用性。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務指標，包括我們的淨虧損和根據公認會計準則陳述的其他結果。我們預計，隨着我們繼續對我們的業務進行投資，調整後的EBITDA在短期內將出現波動，並隨着我們實現更大的業務規模和運營費用的效率而在長期內有所改善。
下表列出了調整後的EBITDA與淨虧損的對賬，淨虧損是根據公認會計原則陳述的最直接可比的財務指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | (單位：千) |
| 淨虧損 | $ | (20,171) | | | $ | (3,083) | | | $ | (32,020) | | | $ | (6,011) | |
| 折舊及攤銷費用 | 700 | | | 406 | | | 1,155 | | | 830 | |
| 所得税撥備 | 44 | | | 43 | | | 73 | | | 79 | |
| 利息和其他，淨額 | 171 | | | 71 | | | 234 | | | 114 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 5,522 | | | 966 | | | 8,728 | | | 1,454 | |
| 員工股票交易的工資税費用 | 135 | | | 19 | | | 409 | | | 23 | |
| CEO績效獎頒獎費用 | 386 | | | — | | | 386 | | | — | |
| 空置租賃費用 | 798 | | | — | | | 798 | | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | (12,415) | | | $ | (1,578) | | | $ | (20,237) | | | $ | (3,511) | |
流動性與資本資源
自成立以來，我們主要通過客户付款和出售股權證券的淨收益(包括我們2021年7月的首次公開募股)以及我們以前的循環信貸安排下的借款為業務提供資金。截至2022年6月30日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物，總計2.282億美元。現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換為已知金額的現金，原始到期日為三個月或更短。我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足未來12個月的預期現金需求。我們相信，我們將主要通過經營活動的現金流以及可用現金和現金等價物來滿足我們較長期的預期未來現金需求。我們還可以通過股權或債務融資來獲得更多資金。
我們的主要現金需求包括我們對雲託管提供商和其他供應商的運營租賃和購買承諾下的債務。截至2022年6月30日止六個月內，本公司就位於德克薩斯州奧斯汀的新總部及位於紐約的辦公室簽訂了兩份新租約。有關這些新協議所產生的經營及融資租賃承諾的更多詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註5“租賃”。除上述外，截至2022年6月30日止六個月內，我們的重大現金需求與我們在Form 10-K年度報告中披露的重大現金需求沒有變化。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、我們解決方案的使用、賬單頻率、支持進一步銷售和營銷以及研發努力的支出時機和程度，以及市場對我們解決方案的持續接受程度。儘管新冠肺炎疫情到目前為止還沒有對我們的流動性產生實質性影響，但我們計劃繼續評估我們支出的各個方面，包括資本支出、可自由支配的
整個2022年的支出和戰略投資。到目前為止，我們已經考慮了新冠肺炎疫情對我們流動性和資本資源的影響，目前我們預計它不會影響我們滿足未來流動性需求的能力。
我們未來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、產品和技術。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月
6月30日， | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| | (千美元) | | |
| 用於經營活動的現金 | | $ | (22,178) | | | $ | (10,175) | | | $ | (12,003) | | | 118 | % |
| 用於投資活動的現金 | | (7,178) | | | (1,447) | | | (5,731) | | | 396 | % |
| 融資活動提供的現金 | | 2,066 | | | 79 | | | 1,987 | | | 2,515 | % |
現金和現金等價物淨減少 | | $ | (27,290) | | | $ | (11,543) | | | $ | (15,747) | | | 136 | % |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收到的付款。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與人員相關的費用、市場營銷費用、託管費用和管理費用。我們歷史上產生了負現金流，並主要通過出售股權證券的淨收益補充了營運資本要求。
截至2022年6月30日的6個月，用於經營活動的淨現金為2220萬美元，比截至2021年6月30日的6個月的淨現金1020萬美元增加了1200萬美元。業務使用的現金流發生變化的主要原因是淨虧損增加了2600萬美元。淨虧損的波動在本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“-截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的比較”一節中作了進一步解釋。業務活動中使用的現金增加，也是因為應付賬款和150萬美元的應計費用減少，與我們的業務增長有關。經營活動中使用的現金增加部分被股票薪酬增加730萬美元所抵銷，這是由於期內發行的額外股權獎勵增加了基本股票價值，應收賬款減少了460萬美元，其他流動資產減少了250萬美元，原因是預付費用減少，以及搬遷到我們位於得克薩斯州奧斯汀的新總部導致的空置租賃費用增加了80萬美元。
投資活動
截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金為720萬美元，比截至2021年6月30日的3個月用於投資活動的淨現金140萬美元增加了570萬美元。用於投資活動的現金增加主要是由於從Congruity購買法律工作流程解決方案所支付的530萬美元現金，以及與購買財產和設備以支持我們的業務增長以及與我們解決方案中的其他功能相關的內部使用軟件的資本化有關的40萬美元。
融資活動
截至2022年6月30日的六個月，融資活動提供的現金淨額為210萬美元，比截至2021年6月30日的三個月融資活動提供的現金淨額10萬美元增加了200萬美元。現金流的變化主要是由於行使股票期權的收益增加180萬美元，這是由於與我們的股票上市交易相關的期權行使活動增加，以及與支付IPO成本相關的減少30萬美元所致。現金的增加被回購普通股的成本增加所抵消，這與股票結算淨額20萬美元有關，這是因為我們的股票價值比去年同期增加了。
關鍵會計估計
我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產、負債及或有資產及負債的呈報金額，以及報告期內的收入及支出的呈報金額。我們利用歷史經驗和其他因素持續評估我們的估計和假設，並在事實和情況需要時調整這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
雖然我們的重要會計政策在附註2“重要會計政策摘要”中有更全面的描述，但以下會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此，這些是我們認為最關鍵的會計政策，有助於充分了解和評估我們的財務狀況和經營結果。
收入確認
我們使用附註3“收入確認”中所述的五步法確認來自與客户簽訂的合同的收入，其中包括本季度報告Form 10-Q中其他部分包括的精簡綜合財務報表附註。
我們的性能義務包括基於使用的解決方案和訂閲解決方案。我們基於使用情況的收入來自通常根據實際使用情況按月計費的解決方案。訂閲收入來自合同，客户在合同中承諾在一段時間內保持最低數據量。超過最小數據量的使用量被視為基於使用的收入。訂閲安排通常按月、季度或每年計費，收入在合同期限內按應課税制確認。在有限的基礎上，我們簽訂合同，根據合同支付的對價取決於法律問題的結束。在法律問題得到解決之前，我們不會確認與這些合同相關的收入。到目前為止，確認的這樣的金額並不重要。
總體而言，隨着時間的推移，我們將承諾的解決方案傳遞給客户，從而履行了我們的大部分性能義務。我們審查合同條款和條件，以評估收入確認的時間和金額、相關的合同餘額和我們的剩餘履約義務。這些評估涉及不確定性，因為它們可能需要重大判斷，這可能會影響確認收入的時間和金額。基於使用的收入根據實際使用情況按月確認，訂閲收入在合同期限內按費率確認，合同期限通常為一年。
內部使用軟件開發
我們利用與開發我們的解決方案和供內部使用的其他軟件應用程序相關的某些成本。根據權威指導，當初步開發工作成功完成，管理層已授權並承諾項目資金，並且項目很可能完成，軟件將按預期使用時，我們開始將開發軟件的成本資本化。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時，包括完成所有重要的測試時，我們將停止將這些成本資本化。這些成本在相關資產的估計使用年限內按直線攤銷，一般估計為四年。如果與特定升級和增強相關的成本很可能會導致額外的功能以及維護和次要升級和增強所產生的費用，我們也會將這些成本資本化。在達到這些標準之前發生的成本以及培訓和維護的成本作為已發生的費用計入我們的簡明綜合經營報表和全面虧損的產品開發費用中。內部使用軟件開發的資本化包含不確定性，因為它要求管理層在確定各種項目可資本化的時間點、評估資本化成本的持續價值以及確定成本攤銷的估計使用壽命時作出判斷。只要我們改變開發和測試與我們的解決方案相關的新特性和功能的方式，評估資本化資產的持續價值，或確定成本攤銷的估計使用壽命, 我們資本化和攤銷的內部使用軟件開發成本的數量在未來可能會發生變化。
基於股票的薪酬
我們按照權威的股票薪酬指導意見進行股票薪酬核算。根據本指引的公允價值確認條款，股票薪酬在授予日以公允價值為基礎進行計量。
在必要的服務期內，這通常是相應裁決的歸屬期間，被確認為費用。
在授予日確定股票獎勵的公允價值需要判斷。在2021年7月完成IPO之前，我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定授予員工和董事的股票期權的公允價值。在完成首次公開招股後，股權獎勵的公允價值是根據授予日我們普通股的公允價值確定的。使用期權定價模型確定股票期權授予日期的公允價值受到我們估計的普通股公允價值以及關於其他一些複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括我們普通股的公允價值、我們在期權預期期限內的預期股價波動、股票期權的行使和註銷行為、無風險利率和預期股息，估計如下：
•普通股公允價值。在我們首次公開募股之前，股票期權相關普通股的公允價值歷來由我們的董事會決定，管理層也提供了意見。我們的董事會此前通過考慮一些客觀和主觀因素來確定授予期權時普通股的公允價值，這些因素包括我們的普通股的當時獨立第三方估值的結果；我們的可贖回可轉換優先股相對於我們的普通股的價格、權利、優惠和特權；我們在公平交易中出售給第三方投資者的可贖回可轉換優先股的價格；我們的普通股缺乏市場性；實際經營和財務業績；當前的商業狀況和預測；我們的歷史和引入新應用的時間；我們的發展階段；在當前市場條件下，實現流動性事件的可能性，如首次公開募股或對我們公司的合併或收購；可比上市公司的市場表現；最近的二級市場銷售交易；以及美國和全球市場狀況。首次公開募股後，根據紐約證券交易所的報告，我們的基本普通股的公允價值由我們普通股在授予日的收盤價決定。
•預期期限。預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期間。我們使用預期期限的簡化計算，因為我們沒有足夠的歷史數據來使用任何其他方法來估計預期期限。
•預期的波動性。預期波動率是根據若干實體普通股歷史波動性的平均值得出的，這些實體的特徵與我們的特徵相似，例如規模以及運營和經濟上與我們主要業務運營的相似之處。
•無風險利率。無風險利率基於授予零息美國國庫券時有效的美國國庫券收益率曲線，其到期日大約等於基於股票的獎勵的預期期限。
•預期股息。預期股息假設為零，因為我們從未支付過股息，目前也沒有計劃為我們的普通股支付任何股息。
如果布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的任何假設發生重大變化，基於股票的薪酬支出可能會有所不同。
2022年5月20日，薪酬委員會批准了授予Kiwi Camara的CEO績效獎，這有待我們的股東在2022年股東年會上批准。CEO業績獎是一種為期10年的非法定股票期權，其授予僅與實現股價里程碑掛鈎。根據FASB ASC主題718，里程碑式的價格要求被視為市場狀況薪酬-股票薪酬。首席執行官績效獎的授予日期公允價值是根據以下關鍵假設使用蒙特卡洛模擬方法估算的：
•普通股公允價值。根據紐約證券交易所的報告，我們標的普通股的公允價值由我們普通股在授予之日的收盤價決定。
•預期的波動性。預期波動率是根據迪斯科的波動率和若干實體普通股的歷史波動率的加權平均得出的，這些實體具有與我們相似的特徵，如規模以及運營和經濟上與我們的主要業務運營的相似性。
•無風險利率。無風險利率是基於授予零息美國國債時有效的美國國債收益率曲線，這些國債的到期日大約等於CEO績效獎的預期期限。
•預期股息。預期股息假設為零，因為我們從未支付過股息，目前也沒有計劃為我們的普通股支付任何股息。
•鍛鍊行為。鍛鍊行為被假設為(I)基於時間的背心日期和成績障礙實現日期中較晚的一個，以及(Ii)到期日期的中點。
如果蒙特卡洛模擬中使用的任何假設發生重大變化，基於股票的薪酬支出可能會有所不同。在截至2022年6月30日的六個月內，我們沒有在CEO業績獎之外授予任何股票期權。
我們還授予了限制性股票獎勵，或RSA和限制性股票單位，或RSU。從2022年開始，我們授予了基於業績的限制性股票單位，即PSU。PSU取決於對基於服務的條件和基於性能的條件的滿意度。以業績為基礎的條件是根據2022年1月1日至2022年12月31日期間收入目標的實現情況。在每個報告期，公司都會根據評估的實現收入目標的可能性計提基於股票的薪酬。與RSA、RSU和PSU相關的基於股票的薪酬是根據授予日普通股的公允價值來衡量的。基於股票的補償在我們的簡明綜合經營報表中確認，在接受者被要求履行服務以換取獎勵的期間內，這通常是歸屬期間。
收購
當我們收購一家企業時，收購對價按收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值進行分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求我們做出重大的估計和假設，特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於收購用户的未來預期現金流、收購技術、使用年限和貼現率。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身就是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。在計量期內，我們可以記錄對收購的資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行相應的抵銷。於計量期結束時，任何後續調整均記入簡明綜合經營報表及全面虧損。
近期會計公告
看見最近採用的會計公告在附註2“重要會計政策摘要”中， 請參閲本季度報告的簡明綜合財務報表Form 10-Q，以獲取更多信息。
就業法案會計選舉
我們是新興成長型公司，如2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act所界定，並且，只要我們繼續是新興成長型公司，我們就可能利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免，包括但不限於，不需要遵守第404條的審計師認證要求，減少在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行無約束力諮詢投票的要求。此外，根據《就業法案》第107條，新興成長型公司可以選擇利用延長的過渡期遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。然而，我們已不可撤銷地選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，因此，我們必須與其他上市公司同時採用新的或修訂的準則。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們是一家較小的報告公司，根據1934年《證券交易法》第12b-2條和S-K法規第10(F)(1)項的定義，我們不需要提供本項下的信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持交易法下規則12A-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。根據對我們截至2022年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估相關，發生在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策制定中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時涉及因正常業務活動而引起的各種法律訴訟。吾等目前並無參與任何訴訟，而吾等相信，若訴訟結果對吾等不利，將個別或合共對吾等的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。為此類訴訟辯護的代價高昂，可能會給管理層和員工帶來巨大負擔。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定因素。您應仔細考慮以下描述的風險，以及這份Form 10-Q季度報告中包含的財務和其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及我們的精簡合併財務報表和相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果下列任何風險或以下未指明的其他風險成為現實，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到重大不利影響。除非另有説明，否則在這些風險因素中提到我們的業務受到損害將包括對我們的業務、聲譽、品牌、財務狀況、運營結果和前景的損害。因此，我們普通股的交易價格可能會下降。
風險因素摘要
我們的業務運營受到許多風險、因素和不確定因素的影響，包括那些我們無法控制的風險、因素和不確定因素，這些風險可能導致我們的實際業績受到損害，包括以下風險：
•我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們的未來前景，並可能增加我們不會成功的風險。
•我們有限的經營歷史和我們的經營虧損歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景，並可能增加與您的投資相關的風險。
•我們的業務依賴於客户越來越多地使用我們的解決方案，任何客户的流失或他們使用我們的解決方案的減少都可能損害我們的業務。
•我們解決方案的使用基本上佔了我們所有收入。
•如果我們無法吸引新客户和留住現有客户，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
•我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的解決方案。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們預計我們的財務業績會出現波動，這可能會導致季度比較沒有意義。
•我們的收入增長在一定程度上取決於我們與律師事務所和其他法律服務提供商的戰略關係的成功，如果我們不能與他們建立和保持成功的關係，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
•我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不有效競爭，我們的業務將受到損害。
•我們採用的定價模式使我們面臨各種挑戰，而且由於我們的定價模式歷史有限，我們可能無法準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價。
•我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的管理層和其他關鍵員工，而失去一名或多名此類人員或我們的大量團隊成員可能會損害我們的業務。
•我們目前的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴大地理範圍，帶來各種運營挑戰。
•我們行業或全球經濟的不利條件或法律支出的減少可能會損害我們的業務。
•我們的業務和運營結果可能會受到持續的新冠肺炎疫情(包括新冠肺炎的變種)或其他類似疫情或流行病的實質性不利影響。
•我們未來可能會受到法律程序和訴訟的影響，包括知識產權糾紛，這些訴訟代價高昂，可能使我們承擔重大責任，並增加做生意的成本。如果我們的技術被指控或確定侵犯了他人的知識產權，我們的業務可能會受到影響。
•我們在一個高度監管的行業中運營，目前或可能受到廣泛的聯邦、州和地方以及外國法律、規則和法規的約束，如果我們不遵守這些法律和法規，可能會迫使我們改變運營方式或損害我們的業務。
•如果我們的信息技術系統或數據，包括我們處理的個人信息和其他敏感信息，或者我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據受到或被破壞，我們可能會經歷不利的後果，包括但不限於額外的成本、收入損失、重大負債、對我們品牌的損害，或我們業務的實質性中斷。
•內部人士在很大程度上控制着我們，並將能夠影響公司事務。
與我們的增長和資本要求相關的風險
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們的未來前景，並可能增加我們不會成功的風險。
自成立以來，我們的業務一直在大幅增長。例如，截至2022年和2021年6月30日的六個月以及截至2021年和2020年12月31日的年度，我們的收入分別為6820萬美元、5070萬美元、1.143億美元和6840萬美元。我們的解決方案在員工人數、客户數量、使用量和數據量方面也出現了顯著增長。您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。即使我們的收入繼續增加，我們預計未來我們的收入增長率可能會因為各種因素而下降，包括我們的業務成熟、競爭加劇、技術變化、我們整體市場的增長放緩，或者我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。我們收入的整體增長取決於許多因素，包括我們是否有能力：
•有效地為我們的解決方案定價，以便我們能夠吸引新客户並擴大對現有客户的銷售；
•擴展我們解決方案的功能應用；
•維持和擴大客户使用我們解決方案的費率；
•為我們的客户提供滿足他們需求的支持；
•通過我們的解決方案保持或提高客户滿意度；
•繼續向新市場推出和銷售我們的解決方案；
•繼續在我們的解決方案上開發應用程序和新功能，併成功地進一步優化我們的解決方案，包括繼續創新我們的法律文件人工智能系統；
•成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的解決方案的業務、產品或技術；
•招聘、聘用、培訓和管理更多合格的開發人員、專業人員以及銷售和營銷人員；以及
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度，併成功地與其他公司競爭。
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個，因此，我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來規劃業務的假設是不正確的，或者隨着我們經營的市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現和保持盈利。
此外，我們預計會繼續在以下方面投入大量財政和其他資源：
•我們的技術基礎設施，包括系統架構、可伸縮性、可用性、性能和安全性；
•銷售和營銷，包括大幅擴展我們的銷售組織，以吸引現有和潛在客户，提高品牌知名度，並推動採用我們的解決方案；
•產品開發，包括對我們的開發團隊的投資，以及為我們現有的應用程序開發我們的解決方案和新功能的新應用程序，以及保護我們與產品開發相關的知識產權；
•為使用我們的解決方案的客户提供的服務和支持；
•收購或戰略投資；
•國際擴張；以及
•一般管理，包括與上市公司相關的增加的法律和會計費用。
這些投資可能不會在我們預期的時間線上成功，或者根本不會成功，也可能不會導致收入增長增加。如果我們無法以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加我們的收入，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持長期盈利。此外，我們已經並可能在未來遇到快速變化的行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，例如不可預見的運營費用、困難、複雜情況、延誤和其他可能導致未來期間虧損的已知或未知因素。如果我們未來的收入增長沒有達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害，我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。
我們可能無法成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們業務的快速增長對我們的運營基礎設施提出了巨大的需求。隨着我們解決方案使用量的增長，我們將需要投入更多資源來改進和維護我們的基礎設施，並與第三方應用程序集成，包括開源軟件。此外，我們將需要適當擴展我們的內部業務系統和我們的服務組織，包括客户支持和專業服務，以服務於我們不斷增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損和客户滿意度下降，導致對客户的銷售額減少、以美元計算的淨留存率下降、發放服務積分或要求退款，這將損害我們的收入增長和聲譽。即使我們的擴張努力取得成功，這些努力也將是昂貴和複雜的，需要投入大量的管理時間和注意力。我們還可能因努力擴大內部基礎設施而面臨效率低下或服務中斷的問題。我們不能確定我們內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施，而且這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們有限的經營歷史和我們的經營虧損歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景，並可能增加與您的投資相關的風險。
我們於2013年啟動業務，自成立以來的每個財年都出現了淨虧損。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，我們分別淨虧損3200萬美元和600萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們分別產生了2430萬美元和2290萬美元的淨虧損。截至2022年6月30日，我們的累計赤字為1.595億美元。我們需要創造和維持更高的收入水平，並在未來幾個時期管理成本，以便實現盈利。即使我們實現了盈利，我們也可能無法保持或提高我們的盈利水平。我們打算繼續產生鉅額成本來支持進一步的增長和進一步開發我們的解決方案，包括擴展我們解決方案的功能、技術基礎設施和業務系統、擴大我們的直銷隊伍和合作夥伴生態系統、增加我們的營銷活動和擴大我們的國際業務。我們還將面臨與增長、擴大客户基礎和上市公司成本相關的合規成本增加。這些增加的支出將使我們更難實現或維持盈利，我們無法預測我們是否會在短期內實現或維持盈利，或者根本無法預測。我們未來可能會因多種原因而蒙受重大損失，包括本文所述的其他風險，以及不可預見的費用、困難、複雜情況和延誤以及其他未知事件。如果我們無法實現並維持盈利，我們普通股的價值可能會下降，我們的業務可能會受到損害。
我們擁有有限的歷史財務數據，並在一個快速發展的市場中運營。因此，很難評估我們目前的業務和未來的前景，包括我們規劃和模擬未來增長的能力，而且對我們未來收入和支出的任何預測可能都不會像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。我們已經並將繼續遇到快速增長的公司在不斷髮展的行業中經常遇到的風險和困難，包括本文所述的風險。如果我們不成功應對這些風險，我們的業務可能會受到損害。
我們未來及時籌集資金的能力可能有限，或者這些資金可能無法以可接受的條件獲得，如果有的話。
自成立以來，我們主要通過從客户那裏收到的付款、出售股權證券(包括我們2021年7月的首次公開募股)以及我們以前的信貸安排下的借款來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或我們業務的增長提供充分資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，並可能需要額外的資金。我們不時評估融資機會，我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績和我們尋求融資時的資本市場狀況。額外的融資可能不會以優惠的條款提供，如果有的話。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，如果我們發行額外的股本證券，股東將經歷稀釋，新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們在未來發行中發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來發行任何債務或股權證券的金額、時間或性質。因此，我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險，這會降低我們普通股的價值並稀釋他們的利益。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。
我們可能會在未來發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃，我們預計將向員工、董事和顧問授予股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資公司，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值下降。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的業務依賴於客户越來越多地使用我們的解決方案，任何客户的流失或他們使用我們的解決方案的減少都可能損害我們的業務。
我們增長和產生增量收入的能力在一定程度上取決於我們維護和發展與現有客户的關係並讓他們更多地使用我們的解決方案的能力。部分根據客户對我們解決方案的使用情況向他們收費。如果我們的客户不增加對我們解決方案的使用，我們的收入可能會下降，我們的運營結果可能會受到損害。我們的大多數客户對我們沒有長期的合同財務承諾，因此，我們的大多數客户可能會隨時減少或停止使用我們的解決方案。客户可能會因各種原因而終止或減少使用我們的解決方案，包括解決或以其他方式解決法律問題、主要法律問題數量的減少、客户預算限制、客户滿意度或對我們解決方案相對於傳統法律服務方法的可靠性的負面看法、客户基本業務和財務狀況的變化、客户類型和規模的變化、定價變化、法律行業從訴訟轉向替代糾紛解決形式的趨勢、競爭條件和一般經濟條件。此外，即使我們的客户擴大了對我們解決方案的使用，我們也不能保證他們將在任何有意義的時間段內保持這些使用級別。
基於使用的合同下的客户可以隨時取消合同或減少使用。客户的流失或客户使用我們解決方案的減少都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，現有客户可以協商較低的使用費，以換取續訂、擴大未來使用或採用新解決方案的協議。因此，這些客户可能不會減少他們對我們解決方案的使用，但我們從該使用中獲得的收入將會減少。如果我們的客户減少使用或不繼續使用我們的解決方案，我們的收入和其他運營結果將下降，我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們通過增加使用量和向現有客户銷售更多解決方案來擴大現有客户關係的能力。我們的客户從我們購買解決方案的速度取決於許多因素，包括我們為我們的解決方案開發其他解決方案的能力和此類應用程序的質量、一般經濟條件以及我們的競爭對手提供的價格和服務。如果我們提高使用率並向客户銷售更多解決方案的努力不成功，我們的業務可能會受到損害。
我們解決方案的使用基本上佔了我們所有收入。
我們已經並預計將繼續從我們的解決方案中獲得基本上所有的收入。因此，市場採用我們的解決方案對我們的持續成功至關重要。我們的經營業績可能會受到以下因素的影響：
•對我們的解決方案的需求是否有所下降；
•我們的解決方案未能獲得持續的市場認可；
•合法市場的基於雲的技術市場未能繼續增長，或增長速度與我們預期的一樣快；
•引入產品和技術，作為我們的解決方案的替代或替代，或代表對解決方案的改進；
•我們的解決方案沒有解決的技術創新或新標準；
•對我們或競爭對手提供的當前或未來價格的敏感度；
•我們的客户開發自己的專有解決方案；以及
•我們無法及時發佈我們解決方案的增強版本。
如果我們解決方案的市場增長速度慢於預期，或者如果對我們解決方案的需求增長沒有預期的那麼快，無論是由於競爭、定價敏感性、產品過時、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治環境、我們客户的預算限制或其他因素，我們的業務都將受到損害。
如果我們無法吸引新客户和留住現有客户，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們必須吸引新客户並留住現有客户，才能繼續發展我們的業務。我們的成功在很大程度上將取決於我們的解決方案能否被廣泛採用，作為現有產品的替代方案，包括作為依賴人工任務和流程的傳統系統的替代方案。我們的客户包括律師事務所和其他法律服務提供者、法人企業和組織的法律部門和政府實體。我們必須讓潛在客户相信我們雲軟件解決方案的價值，並且我們的技術可以比律師及其員工和我們競爭對手的產品更準確、更高效、更安全地自動化和簡化法律服務。這可能需要針對律師事務所、法人企業和組織的法律部門以及這些潛在客户的高級管理人員進行大量且代價高昂的銷售工作。此外，我們吸引新客户的能力在一定程度上取決於我們的合作伙伴生態系統，該生態系統由轉售我們解決方案的律師事務所和其他法律服務提供商組成。我們必須與我們的合作伙伴生態系統發展並保持牢固的關係，並讓我們的合作伙伴相信我們的解決方案的價值，以便他們推動客户採用我們的解決方案。此外，我們的解決方案允許我們的客户將其他合法行業參與者添加為我們解決方案的非付費用户。我們吸引新客户的能力在一定程度上取決於我們轉化非付費部分用户的能力。我們的成功在一定程度上還取決於我們提供令人信服的解決方案的能力和我們銷售組織的效率。許多其他因素，其中許多是我們無法控制的，現在或將來可能會影響我們獲得新客户的能力，包括但不限於：
•有競爭力的產品；
•潛在客户對其他供應商的承諾；
•轉換到我們的解決方案的實際或預期成本；
•我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員；
•未能發展或擴大與潛在客户和我們的合作伙伴生態系統的關係；
•我們未能幫助客户成功部署我們的解決方案；
•媒體、行業或金融分析師對我們或我們的解決方案的負面評論；
•對基於雲的法律解決方案的可靠性的負面看法；
•訴訟活動；以及
•不斷惡化的總體經濟狀況。
如果法律市場和法律服務需求下降，客户可能會決定不採用我們的解決方案，我們的現有客户可能會停止使用我們的解決方案來降低成本。由於這些和其他因素，我們可能無法吸引新客户或留住現有客户，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的解決方案由於缺陷、中斷、性能延遲或類似問題而無法正常運行，並且如果我們未能解決任何缺陷、中斷、延遲或其他問題，我們可能會失去客户，成為服務性能或保修索賠的對象，或產生鉅額成本。
我們的運營取決於我們防止系統中斷的能力。我們的雲解決方案背後的技術很複雜，可能包含重大缺陷或錯誤，這可能會導致可用性中斷或其他性能問題。我們會不時發現解決方案中的缺陷，並可能在未來發現可能導致服務問題的其他缺陷。這些缺陷或錯誤也可以在我們所依賴的第三方應用程序中找到。在客户開始使用我們的解決方案之前，我們可能無法檢測和糾正缺陷或錯誤。因此，我們或我們的客户可能會在部署我們的解決方案後發現缺陷或錯誤。
此外，我們可能會不時遇到系統速度變慢和中斷的情況。我們客户羣的持續增長可能會對我們的解決方案提出更多要求，並可能導致或加劇速度放緩或中斷我們解決方案的可用性。如果我們的解決方案的使用量大幅增加，我們將被要求進一步擴展和升級我們的技術和基礎設施。不能保證我們能夠準確預測使用我們的解決方案時的增長速度或時間(如果有的話)，或者及時擴展和升級我們的系統和基礎設施以適應此類增長。在這種情況下，如果我們的用户無法訪問我們的解決方案或在訪問時遇到速度減慢，我們可能會失去客户或合作伙伴。為了保持競爭力，我們必須繼續增強和改進我們解決方案的響應能力、功能和特點。我們對這種減速或中斷的反應可能不足以解決所有方面或任何意想不到的後果或事件，我們的保險可能不足以補償我們可能發生的損失。
我們的客户使用我們的解決方案來管理其業務和運營的關鍵方面。如果我們的解決方案出現任何缺陷、錯誤、服務中斷或其他性能問題或延遲，無論是否與日常運營相關，都可能導致：
•客户流失；
•合作伙伴的流失；
•減少客户使用我們的解決方案；
•吸引新客户的能力下降；
•失去或延遲市場對我們解決方案的接受和銷售；
•客户延遲向我們付款；
•損害我們的聲譽和品牌；
•針對我們的法律索賠，包括保修索賠；以及
•轉移我們的資源，包括通過增加服務和保修費用或財務優惠，以及增加保險成本。
糾正我們解決方案中的任何實質性缺陷、錯誤或其他性能問題所產生的成本可能是巨大的，並可能損害我們的業務。
不正確或不恰當地使用我們的解決方案可能會導致客户不滿，並損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。
我們定期培訓我們的客户正確使用我們的解決方案並從中獲得各種好處，以最大限度地發揮其潛力。未能培訓客户如何高效地部署和使用我們的解決方案，或者我們的
未能向我們的客户提供有效的支持或專業服務，無論是實際的還是感知的，都可能導致負面宣傳或針對我們的法律行動。此外，隨着我們繼續擴大我們的客户基礎，如果我們實際或認為未能適當地提供這些服務，很可能會失去後續銷售我們相關服務的機會。
客户可能會發現我們的解決方案使用起來很複雜，如果沒有經過適當的培訓，可能很難最大限度地發揮我們解決方案的價值。此外，我們設計了我們的解決方案，允許非直接客户的律師事務所和法律服務提供商使用。如果我們的客户或此類第三方認為我們的解決方案太複雜或太耗時，無法學習和使用，客户對我們公司和我們的解決方案的看法可能會受到損害，我們的聲譽和品牌可能會受到影響，客户可能會選擇不使用我們的解決方案或增加對我們產品的購買量。此外，我們的客户或其外部法律服務提供商不正確或不適當地使用我們的解決方案可能會導致負面的法律後果，並有可能使這些當事人面臨瀆職索賠，這將對我們的聲譽和客户對我們解決方案的信心造成不利影響。
我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的解決方案。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户繼續採用和利用我們基於雲的解決方案的能力。我們將與我們基於雲的解決方案相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管服務。特別是，亞馬遜網絡服務(AWS)提供了我們用來託管解決方案的雲計算基礎設施，以及我們用來運營業務的許多內部工具。我們基於雲的解決方案的客户希望能夠隨時訪問我們的解決方案，而不會中斷或降低性能。我們的基於雲的解決方案依賴於保護第三方託管服務託管的虛擬雲基礎設施，方法是維護其配置、架構、功能和互聯規範，以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息，這些信息由第三方互聯網服務提供商傳輸。網絡攻擊或類似問題造成的任何中斷，或我們第三方託管服務能力的任何限制，都可能會阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用，或以其他方式對我們的業務產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的解決方案，因此維護和改進其性能可能會變得越來越困難，尤其是在使用高峯期，以及隨着我們的雲功能變得更加複雜和我們的用户流量增加，因為我們無法控制支持這些服務的基礎設施。此外，任何因網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、停電、電信故障而影響我們第三方託管服務基礎設施的事件, 傳染性疾病的爆發、恐怖襲擊或其他襲擊以及我們無法控制的其他類似事件可能會對我們的基於雲的解決方案產生負面影響。如果我們的基於雲的解決方案不可用，或者如果我們的用户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的基於雲的解決方案，我們可能會遇到客户流失、市場對我們的解決方案失去或延遲接受、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、針對我們的法律索賠以及我們的資源被轉移。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的第三方託管服務的事件而產生重大成本。
隨着業務的增長，我們可能需要聘請更多的雲計算基礎設施提供商來支持我們的運營。我們可能無法以可接受的條款獲得足夠的額外支持，或者根本不能。此外，某些客户可能要求我們使用或避免使用特定的雲計算基礎設施提供商。如果我們未能達成協議或將我們的解決方案與客户運營其業務所需的第三方產品相集成，或未能提供客户所需的適當支持或輕鬆集成，我們可能無法提供客户及其消費者所期望的功能，這將損害我們的業務。此外，如果我們與第三方託管服務的服務協議終止，或出現服務中斷、我們使用的服務或功能被取消、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況，我們可能會遇到訪問我們的基於雲的解決方案的中斷，以及在安排或創建新的設施和服務和/或重新架構我們的基於雲的解決方案以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署的重大延遲和額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴AWS託管我們的解決方案，AWS的任何服務中斷或對我們與AWS的安排的重大更改都可能對我們的業務產生不利影響。
我們目前使用雲基礎設施服務提供商AWS託管我們的解決方案並支持我們的大部分運營。我們不控制AWS設施的運營。AWS的設施容易受到地震、颶風、洪水、火災、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、停電、電信故障和類似事件的破壞或中斷，或者可能受到入室盜竊、計算機病毒、破壞、故意破壞行為和其他不當行為的影響。
任何此類事件的發生、在沒有足夠通知的情況下關閉設施、停止或限制向我們提供服務的決定或其他意想不到的問題都可能導致我們的解決方案中斷，這可能會持續很長時間。我們的解決方案的持續和不間斷的表現對我們的成功至關重要，僱主和求職者可能會因為服務中斷而感到不滿。持續或反覆的系統故障可能會降低我們的解決方案對客户的吸引力，導致我們的客户減少使用或停止使用我們的解決方案，否則會對我們的業務產生不利影響。此外，中斷帶來的負面宣傳可能會損害我們的聲譽。
AWS沒有義務以商業上合理的條款續簽其與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果我們無法續簽協議或無法以合理的商業條款續訂，我們可能會遇到與轉移到或添加新的雲基礎設施或其他數據中心相關的成本或停機時間。如果這些提供商收取高昂的服務成本或增加其服務成本，我們將經歷更高的業務運營成本，並可能不得不提高使用我們市場的費用，我們的運營業績可能會受到不利影響。
當我們與AWS的協議到期或終止時，我們可能無法及時或按對我們有利的條款和條件(包括服務級別和成本)替換向我們提供的服務，並且從一個供應商過渡到另一個供應商可能會使我們受到運營延遲和效率低下的影響，直到完成過渡。將我們的業務從AWS轉移到另一家雲或其他數據中心提供商在技術上也是困難、昂貴和耗時的。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致客户停止使用我們的解決方案，削弱我們從現有客户那裏增加收入的能力，削弱我們擴大客户基礎的能力，使我們受到財務處罰並根據我們的服務級別協議承擔責任，以及以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們預計我們的財務業績會出現波動，這可能會導致季度比較沒有意義。
我們的業務模式是以使用為基礎的，我們客户需要使用我們的解決方案的法律事務的時間、持續時間和範圍存在固有的不可預測性。我們的經營業績在過去有波動，預計未來也會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們的季度運營業績，包括我們的收入、營運資本和現金流水平，在未來可能會有很大差異，因此，對我們的運營業績進行期間間的比較可能沒有意義。我們的財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素不在我們的控制範圍內，可能難以預測，包括但不限於：
•客户使用我們解決方案的時間；
•對我們的解決方案的需求水平或定價；
•我們有能力擴大或保持現有客户的使用量，並獲得新客户；
•我們的解決方案、我們的競爭對手對其產品的新功能、特性、集成、功能和增強的時機和成功，或我們市場競爭格局中的任何其他變化；
•我們為擴大第三方雲基礎設施提供商的能力而進行投資的時機和金額；
•改變我們客户的預算，改變他們預算週期和採購決策的時間；
•監管或法律環境的變化，可能導致我們產生與合規相關的費用等因素；
•國內和國際的一般經濟狀況，以及對我們的客户所參與的行業有具體影響的經濟狀況；
•潛在收購及其整合的影響；
•新會計公告的影響；
•我們市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；
•我們的解決方案的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；
•在目標市場中對我們的品牌和聲譽的認知；
•我們對解決方案的需求預測錯誤，這將導致收入降低、成本增加或兩者兼而有之；以及
•我們控制成本的能力，包括研發以及銷售和營銷費用。
上述任何一個或多個因素都可能導致我們的季度運營業績出現重大波動。此外，由於我們成立於2013年，自那以來我們的業務和收入經歷了快速增長，因此我們沒有長期的歷史來預測未來的收入和經營業績。因此，我們可能無法準確預測我們的收入。因此，我們過去的業績可能不能反映我們未來的業績，我們的季度運營業績或其他運營指標的可變性和不可預測性可能導致我們無法達到我們或投資者或分析師對特定時期收入或其他指標的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這樣的預期，我們普通股的交易價格可能會大幅下降，我們可能面臨代價高昂的訴訟，可能會轉移管理層的注意力，包括證券集體訴訟。
如果我們不能準確預測我們的收入，或者如果我們不能管理我們的支出，我們的經營業績可能會受到不利影響。
由於我們最近的增長導致了我們的業務和收入的快速擴張，我們沒有長期的歷史來預測未來的收入和經營業績。鑑於法律事務的時間和持續時間不確定，以及我們的客户羣跨行業、地理位置和規模等因素的多樣性，我們無法準確預測客户的使用情況。因此，我們可能無法準確預測我們的收入，儘管我們在銷售和營銷、基礎設施和研發方面進行了大量投資，預計我們的業務將繼續增長。如果我們沒有在我們的增長中實現這些投資的回報，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，這將對我們的運營結果產生不利影響，並可能讓分析師和投資者失望，導致我們的股價下跌。
如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的解決方案可能會變得不那麼有競爭力。
我們競爭的市場相對較新，受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和監管變化以及客户需求、要求和偏好變化的影響。
我們業務的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力為我們的解決方案調整和開發增強功能，以便及時以用户友好的方式有效地應對這些變化。如果我們無法發展我們的雲解決方案來滿足客户的需求，併為我們的解決方案提供增強功能或添加新的創新特性和功能，以跟上快速的技術和行業變化的步伐，我們的收入和運營業績可能會受到不利影響。如果新技術的出現使我們的競爭對手能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的產品、服務和應用程序，這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們的解決方案不允許我們或我們的客户遵守最新的法規要求，我們的現有客户可能會減少他們對我們解決方案的使用，新客户將不太可能採用我們的解決方案。
有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。如果我們不能留住這些客户，我們的收入可能會大幅下降。
我們很大一部分收入來自對前10%的客户的銷售。因此，我們的收入可能會大幅波動，並可能受到這些客户或任何其他重要未來客户的購買決定的重大和不成比例的影響。我們的任何重要客户可能會決定購買比過去更少的產品，可能會在通知有限的情況下隨時改變他們的購買模式，或者可能決定根本不使用我們的解決方案，任何這些都可能導致我們的收入下降，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們不進一步擴大我們的客户羣，我們將繼續受到與客户集中相關的風險的影響。
我們的收入增長在一定程度上取決於我們與律師事務所和其他法律服務提供商的戰略關係的成功，如果我們不能與他們建立和保持成功的關係，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們尋求擴大我們的合作伙伴生態系統，以此作為我們業務增長的一種方式。我們計劃繼續與律師事務所和其他法律服務提供商建立和保持類似的戰略關係，我們預計這些實體將成為我們業務的一個日益重要的方面。我們未來收入的增長以及實現和維持盈利的能力在一定程度上取決於我們在美國和國際上識別、建立和保持成功的戰略合作伙伴關係的能力，這將花費大量的時間和資源，並涉及巨大的風險。為了發展和擴大我們的分銷渠道，我們必須發展和改進我們的合作伙伴介紹和培訓流程。如果我們不能在
尋找合適的戰略合作伙伴或維持我們與這些合作伙伴的關係，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
此外，我們不能確定這些律師事務所和其他法律服務提供商合作伙伴是否會優先考慮或提供足夠的資源來宣傳或利用我們的解決方案。此外，我們的一些合作伙伴也與我們的競爭對手合作。由於這些因素，我們的許多律師事務所和其他法律服務提供商合作伙伴可能會選擇單獨或與包括我們的競爭對手在內的其他合作伙伴一起推廣替代技術，作為我們的解決方案的補充或替代。我們不能向您保證，我們的律師事務所和其他法律服務提供商合作伙伴將繼續與我們合作。此外，此類各方採取或不採取的行動可能會對我們產生不利影響。即使我們成功地與律師事務所和其他法律服務提供商建立並維護了這些關係，我們也不能向您保證這些關係將導致客户更多地使用我們的解決方案或增加我們的收入。
如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力，可能會損害我們擴大客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案的能力。
我們能否擴大客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案，這在很大程度上將取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售隊伍和戰略合作伙伴。我們還計劃將大量資源用於銷售、營銷和需求產生計劃，包括各種在線營銷活動以及有針對性的基於賬户的廣告。我們基於賬户的定向廣告的效果會隨着時間的推移而變化，未來也可能會有所不同。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源，如果他們不能吸引更多的客户，我們的業務將受到損害。如果我們的銷售線索生成方法不能讓更廣泛的市場接受我們的解決方案，我們將無法實現這一戰略的預期好處，我們的業務將受到損害。
我們相信，擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員，包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師，將面臨激烈的競爭。我們能否實現顯著的收入增長，在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。新員工需要大量的培訓，可能需要相當長的時間才能達到完全的生產率。我們最近的招聘可能不會像我們預期的那麼快，如果真的有的話，而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。此外，特別是如果我們繼續快速增長，我們銷售團隊的新成員將相對缺乏與我們合作的經驗，我們的解決方案和我們的商業模式。如果我們不能招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員，我們的銷售人員不能及時達到顯著的生產力水平，或者我們的銷售人員不能成功地獲得新客户或擴大現有客户的使用，我們的業務將受到損害。
我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不有效競爭，我們的業務將受到損害。
為律師事務所、私營企業和政府及其他組織提供技術解決方案的市場高度分散、競爭激烈且不斷髮展。隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來我們競爭的環境仍將是激烈的。幾乎所有潛在客户都已準備好電子數據發現和法律文檔審查的現有解決方案，通常由內部部署的單點解決方案和提供這些解決方案的專業服務提供商組成。我們的競爭對手包括(I)法律服務提供商，包括大型專業法律服務提供商，如Conconlio LLC、Epiq Systems，Inc.和KLDiscovery Inc.，大型專業律師事務所的法律服務部門，如Deloitte&Touche LLP，Ernst and Young LLP，KPMG LLP和Pricewaterhouse Coopers LLP，以及大量較小的地區性和本地服務公司和某些律師事務所，提供內部電子數據發現和文件審查解決方案；(Ii)傳統的內部軟件提供商，如Nuix Limited、Open Text Corporation和Relative ODA LLC，或Relative、RELX PLC和Thomson Reuters Corporation；以及(Iii)雲軟件提供商，例如Everlaw，Inc.，Logik Systems，Inc.(d.b.a.Logikcull)，相對論通過其RelativityOne提供和揭示數據公司。此外，我們預計將擴展我們的解決方案，以解決法律職能的其他領域，我們可能在這些領域面臨來自現有公司的進一步競爭。
我們的一些競爭對手已經或可能進行收購，或被私募股權贊助商、企業或特殊目的收購公司收購，或者可能建立商業關係或其他戰略關係，提供比他們各自提供的更全面的產品。這樣的收購或關係可能會幫助競爭對手實現比我們更大的規模經濟。此外，目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。
我們根據一系列因素進行競爭，包括：
•與競爭對手的產品和服務相比，我們的解決方案的功能、可擴展性、性能、易用性、可靠性、安全性、可用性和成本效益；
•我們有能力利用新的專有技術來提供市場上以前沒有的服務和功能；
•我們識別新市場、新應用和新技術的能力；
•我們吸引和留住客户的能力；
•我們的品牌、信譽和信譽；
•對我們的解決方案相對於競爭產品和服務的安全性、保密性和可用性的看法；
•我們的客户支持的質量；
•我們招聘軟件開發人員和銷售及市場推廣人員的能力；以及
•我們保護知識產權的能力。
我們的競爭對手在規模和提供的產品和服務的廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更強的市場滲透率、更長的運營歷史、更成熟的客户關係和已建立的客户基礎，以及比我們多得多的財力、人力、技術和其他資源，並且可能能夠以比我們更優惠的條件向潛在客户提供競爭對手的解決方案。雖然我們的一些競爭對手提供了一個帶有應用程序的平臺來支持一個或多個用例，但其他許多競爭對手提供的是針對單個用例的點式解決方案。其他目前沒有提供競爭性應用程序的潛在競爭對手可能會擴展其產品供應以與我們的解決方案競爭。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入新技術，從而減少對我們解決方案的需求。除了應用和技術競爭，我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供他們的應用程序或服務，這導致了定價壓力。我們的一些較大的競爭對手擁有運營靈活性，可以將競爭對手的應用程序和服務與其他產品捆綁在一起，包括以更低的價格提供這些應用程序和服務，或者作為更大規模的其他產品銷售的一部分，不向客户收取額外費用。由於所有這些原因，我們可能無法成功競爭，競爭可能導致我們的解決方案無法獲得或保持市場接受度，其中任何一項都可能損害我們的業務。
如果我們用來計算潛在市場機會大小的估計和假設是不準確的，我們未來的增長率可能會受到限制。
我們根據第三方發佈的數據以及內部生成的數據和假設估計了我們潛在市場機會的大小。雖然我們相信我們的市場規模信息總體上是可靠的，但此類信息本質上是不準確的，依賴於我們和第三方對我們目標市場的預測、假設和估計，這些預測、假設和估計必然會受到各種因素的高度不確定性和風險的影響，包括本季度報告中所述的10-Q表季報中描述的那些因素。我們的市場正在發展，可能會與我們預期的不同。本季度報告中的市場機會估計和增長預測以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的市場機會估計和增長預測都會受到重大不確定性的影響，並且是基於可能被證明不準確的假設和估計。如果第三方或內部生成的數據被證明是不準確的，或者我們在基於該數據的預測、假設或估計中出錯，包括當前客户數據和趨勢如何適用於潛在未來客户以及潛在客户的數量和類型，我們的潛在目標市場機會和/或我們未來的增長率可能會低於我們目前的估計。此外，這些不準確或錯誤可能導致我們錯誤地分配資本和其他業務資源，這可能會將資源從更有價值的替代項目中分流出來，並損害我們的業務。
我們計算市場機會的變量會隨着時間的推移而變化，不能保證我們的潛在市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在用户或公司會完全購買我們的解決方案或為我們創造任何特定水平的收入。我們市場的任何擴張都取決於一系列因素，包括與我們的解決方案和應用程序以及我們的競爭對手的解決方案和應用程序相關的成本、性能和感知價值。即使我們所競爭的市場達到本Form 10-Q季度報告中預計的規模和增長，我們也可能無法成功地利用這些市場機會，我們的業務可能會因為各種原因而無法增長，包括我們無法控制的原因，如我們行業的競爭。
我們的增長受到許多因素的影響，包括我們成功擴大國際業務，繼續擴大客户對我們解決方案的使用，以及以其他方式實施我們的業務戰略，這些都受到許多風險和不確定因素的影響。因此，有關我們潛在市場機會大小的信息不應被視為我們未來增長的指示。
如果我們不能發展、維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們相信，保持和提升我們的品牌對於市場繼續接受我們現有和未來的應用、吸引新客户和留住現有客户非常重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們的營銷努力和戰略的有效性、我們提供可靠的解決方案以具有競爭力的價格繼續滿足客户需求的能力、我們維持客户信任的能力、我們繼續為我們的解決方案開發新功能和應用的能力，以及我們成功地將我們的解決方案與競爭產品和服務區分開來的能力。此外，如果客户對我們的律師事務所和其他法律服務提供商合作伙伴的服務沒有積極的體驗，我們的品牌和聲譽可能會受到影響。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們為建立品牌而產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們的業務可能會受到損害。
此外，任何與我們的員工、客户或與這些各方有關聯的其他人有關的負面宣傳也可能僅僅通過聯想來玷污我們自己的聲譽，並可能降低我們品牌的價值。損害我們的品牌和聲譽可能會導致對我們解決方案的需求減少，並增加將市場份額拱手讓給競爭對手的風險。任何恢復我們品牌價值和重建我們聲譽的努力都可能代價高昂，也可能不會成功。
我們採用的定價模式使我們面臨各種挑戰，而且由於我們的定價模式歷史有限，我們可能無法準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價。
我們通常向客户收取各種使用維度的解決方案使用費。我們不知道我們現有或潛在的客户或整個市場在未來是否會繼續接受這種定價模式，如果它不能被接受，我們的業務可能會受到損害。此外，我們在確定解決方案的最佳定價方面經驗有限，因此，我們在過去更改了定價模式，並預計未來可能需要更改。隨着我們解決方案市場的成熟以及技術的變化和改進，或者當新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務時，我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。定價決策還可能影響我們客户的採用組合，並對我們的整體收入產生負面影響。此外，我們解決方案的頻繁用户或重要用户可能會要求大幅降價。因此，未來我們可能被要求降低價格或開發新的定價模式，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們與客户的銷售週期可能很長且不可預測，我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。
我們與企業客户的銷售時間和相關收入確認很難預測，因為這些客户的銷售週期很長，而且不可預測。此外，對於我們的企業客户來説，評估和實施我們的解決方案的銷售週期很長，也可能導致我們在此類銷售努力產生的費用和產生相應收入之間出現延遲。我們針對這些客户的銷售週期長度因客户而異。我們的銷售工作包括對客户進行有關我們解決方案的用途、技術能力和優勢的培訓。客户通常會進行漫長的評估過程，這不僅涉及我們的解決方案，還涉及我們競爭對手的解決方案。此外，潛在客户的規模可能會導致銷售週期更長。由於我們解決方案的使用可能取決於法律事務工作的時間安排，因此我們的銷售週期可以延長到更長的時間段。在銷售週期中，我們在銷售和營銷以及合同談判活動上花費了大量的時間和金錢，這可能不會導致銷售完成。可能影響我們銷售週期的長度和可變性的其他因素包括：
•我們的銷售隊伍，特別是新的銷售人員的效率，因為我們增加了我們的銷售隊伍的規模，並培訓我們的新銷售人員向企業客户銷售；
•客户購買決定和預算週期的自由裁量性；
•客户的採購過程，包括他們對競爭產品和服務的評價；
•經濟狀況和其他影響客户預算的因素；
•我們的客户所處的監管環境；
•客户對雲計算解決方案的熟悉程度；
•不斷變化的客户需求；以及
•競爭條件。
考慮到這些因素，很難預測客户是否以及何時會轉向我們的解決方案。
此外，由於規模、組織結構和審批要求，我們的一些潛在客户可能會進行重要的評估和談判過程，所有這些都可能延長我們的銷售週期。對於此類企業或我們解決方案的更復雜部署，我們還可能面臨意想不到的部署挑戰。這些企業可能需要額外的功能、支持服務和定價優惠，或者需要額外的安全管理或控制功能。我們可能會花費大量時間、精力和金錢向這些客户進行銷售，但不能保證我們的努力會產生任何銷售成果，也不能保證這些客户會在其組織中廣泛部署我們的解決方案，從而證明我們的大量前期投資是合理的。因此，很難準確預測我們何時甚至是否會向潛在客户銷售產品，或者我們是否能夠增加對現有客户的銷售。
如果我們不能在發展的同時保持我們的企業文化，我們的成功以及我們的商業和競爭地位可能會受到損害。
我們相信，到目前為止，我們的文化一直是我們成功的關鍵因素，我們提供的解決方案的關鍵性質促進了我們員工的更大使命感和成就感。我們投資於建立強大的企業文化，並相信這是我們最重要和最可持續的競爭優勢來源之一。 任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響，這對我們的增長至關重要，並有效地專注於和追求我們的公司目標。隨着我們發展和發展與上市公司相關的制度和流程，我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。此外，隨着我們的發展和我們的資源在全球變得更加分散，我們可能會發現越來越難保持我們企業文化的這些有益方面。如果我們不能保持我們的企業文化，或者如果我們無法留住或聘用關鍵人員，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們業務的成功有賴於我們的客户在互聯網上持續和暢通無阻地使用我們的解決方案。
我們的客户必須能夠接入互聯網才能使用我們的解決方案。我們的雲解決方案所依賴的公共雲和互聯網基礎設施已經並可能在未來經歷中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。這些問題可由各種因素造成，包括引入新功能、專有和開放源碼軟件中的漏洞和缺陷、人為錯誤或不當行為、能力限制、設計限制，以及內部和外部安全漏洞、惡意軟件和病毒、勒索軟件、網絡事件、拒絕或降低服務攻擊或其他與安全有關的事件。此外，一些互聯網提供商可能會採取影響其客户使用我們的解決方案的能力的措施，例如降低我們通過他們的線路傳輸的內容的質量、給予該內容較低的優先級、給予其他內容比我們的更高的優先級、完全阻止我們的內容，或者試圖向使用我們的解決方案的客户收取更高的費用。隨着我們在國際上擴大業務，這些問題將進一步加劇，由於我們無法控制美國以外的互聯網基礎設施，我們將面臨額外的複雜性。我們的雲解決方案所依賴的公共雲和互聯網基礎設施的任何中斷、停機、缺陷和其他安全性能和質量問題，或我們與公共雲提供商的合同和其他業務關係的任何重大變化，都可能導致我們解決方案的使用減少，費用增加，包括重大的計劃外資本投資，以及對我們的品牌和聲譽的損害，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
任何未能為我們的客户提供高質量支持和專業服務的行為都可能損害我們與客户的關係，從而損害我們的業務。
一旦部署了我們的解決方案，我們的客户有時會要求諮詢和培訓，以幫助他們將我們的解決方案集成到他們的業務中，並依賴我們的客户支持人員來解決問題並實現我們的解決方案提供的全部好處。我們提供有效客户支持的能力在很大程度上取決於我們能否吸引、培訓和留住在使用我們這樣的雲解決方案支持和維護客户方面具有經驗的合格人員。我們的客户數量顯著增長，這可能會增加對與我們的解決方案相關的諮詢、培訓、支持和維護的需求，並給我們的客户支持團隊帶來額外的壓力。如果我們不能提供足夠高質量的諮詢、培訓、集成和維護資源，我們的客户可能無法有效地集成
或從我們的解決方案中實現足夠的業務價值，以證明進一步使用我們的解決方案是合理的，這可能會影響我們未來的財務業績。我們可能無法做出足夠快的響應，以適應客户對技術支持或維護幫助需求的短期增長。我們也可能無法修改我們維護服務和技術支持的未來、範圍和交付，以與競爭對手提供的技術服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，客户對支持和專業服務的需求增加可能會增加成本，並對我們的運營業績產生負面影響。此外，隨着我們繼續擴大我們的業務並支持我們的全球客户基礎，我們需要能夠繼續提供高效的支持和有效的維護，以滿足全球客户的規模需求。我們吸引新客户的能力高度依賴於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能保持高質量的支持服務，或市場認為我們沒有為客户保持高質量的支持服務，都會損害我們的業務。
我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的管理層和其他關鍵員工，失去一名或多名此類人員或我們的大量團隊成員可能會損害我們的業務。
我們相信，我們的成功一直依賴於，並將繼續依賴於高級管理層和關鍵人員的努力和人才，包括我們的聯合創始人兼首席執行官Kiwi Camara。有時，我們的管理團隊可能會因高管和關鍵員工的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。我們還依賴現有軟件工程師的持續服務，因為我們解決方案的複雜性，以及我們現有的銷售人員，因為他們與我們的客户的關係。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。此外，我們的許多高級管理層和關鍵員工可能會從公開市場出售我們的股權中獲得可觀的收益，這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。我們不能確保我們能夠留住我們的任何高級管理層成員或其他關鍵員工的服務，或者我們能夠在我們的高級管理層成員或其他關鍵員工離職時及時更換他們。失去一名或多名高級管理人員或其他關鍵員工可能會損害我們的業務。
未能吸引和留住更多的合格人員可能會阻礙我們執行業務戰略。
為了執行我們的業務戰略和增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。我們行業對高管、軟件開發人員、法律專業人員、銷售和客户支持人員以及其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是，我們與許多其他公司競爭，爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員，以及支持我們解決方案的法律專業人員和熟練的銷售和運營專業人員。此外，我們認為，我們的商業和企業文化的成功有賴於聘用具有不同背景和經驗的人，而對這些不同人員的競爭是非常激烈的。雖然在我們總部所在的得克薩斯州奧斯汀，這類人才的市場競爭尤其激烈，但在我們維持運營的其他市場也競爭激烈，遠程工作的日益普遍加劇了所有市場對員工的競爭。此外，如果我們將我們的業務擴展到更多的市場，我們可能會面臨吸引人才到這些地點的困難。我們與之競爭的許多公司擁有比我們更多的資源，而且經常可以向這些人員提供比我們所能提供的高得多的薪酬。如果我們不能吸引新的人員，或者不能留住和激勵現有的人員，我們的業務就會受到損害。
未來的收購、戰略投資、合作或聯盟可能很難識別和整合，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值。
雖然我們過去沒有進行過收購，但我們未來可能會收購其他公司、產品和技術，我們認為這些公司、產品和技術可以補充、擴展或增強我們的解決方案和技術能力的特性和功能，擴大我們的服務產品或提供增長機會。我們可能找不到合適的收購候選者，也可能無法以有利的條件完成收購。如果我們完成收購，我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標，我們完成的任何收購都可能被客户、開發商或投資者視為負面。此外，我們可能無法成功整合被收購的業務，或在收購後有效管理合並後的公司。如果我們未能成功地將我們的收購或與這些收購相關的人員或技術整合到我們的公司中，合併後公司的運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都將需要大量的時間和資源，需要管理層的高度關注，並擾亂我們業務的正常運作，我們可能無法成功管理該過程，這可能會損害我們的業務。此外，我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。
我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項都可能影響我們的財務狀況或我們的股本價值。出售股權為任何此類收購提供資金，可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們承擔更多債務，將導致固定債務增加，還可能使我們受到契約或其他限制的影響，這些限制將阻礙我們靈活運營業務的能力。
我們目前的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴大地理範圍，帶來各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2021年12月31日的一年中，來自美國以外客户的收入佔我們總收入的比例不到10%。除美國外，我們還在多個國際司法管轄區開展業務，包括我們的子公司CS Disco，Ltd.所在的英國。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略，但不能保證這種努力會產生預期的效果。在這種擴張過程中，我們可能面臨困難，包括與擴張相關的成本、不同的季節性模式、貨幣匯率的潛在不利波動、在一些國家收取應收賬款的較長支付週期困難、與在多個司法管轄區開展業務和發展業務相關的管理、差旅、基礎設施和法律合規成本增加、不同的技術標準、現有或未來的監管和認證要求以及我們經營所在的每個國家或地區所需的特徵和功能、政治和經濟條件和不確定性、世界各地的一般經濟和政治條件和不確定性、關税和貿易壁壘。我們的經營能力受到各種監管或合同限制，不利的税務事件，一些國家對知識產權保護的減少，以及地理和文化上多樣化的勞動力和客户基礎。此外, 我們的解決方案是以美國的法律實踐和美國國內適用的規則和法規為重點制定的，我們可能需要花費大量的時間和資源來更新我們的解決方案或開發新的應用程序，以解決其他司法管轄區的替代法律解決系統。此外，在我們尋求進入的某些司法管轄區，管理法律實踐和電子證據開示的規則和條例可能會對我們的業務施加額外的義務或限制。如果不能克服這些困難中的任何一個，都可能損害我們的業務。
我們在國際上經營業務的經驗有限，這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量時間和資源來進一步擴大我們的國際業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務可能會受到損害。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們的銷售合同主要以美元計價，因此我們幾乎所有的收入都不受外匯風險的影響。然而，美元走強可能會增加我們向美國以外的客户提供解決方案的實際成本，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，我們的運營費用中發生的比例越來越大，我們資產的比例也越來越高，都在美國以外。這些營業費用和資產以外幣計價，可能會因外幣匯率變化而出現波動。雖然我們目前沒有進行對衝努力，但如果隨着我們的國際業務和客户羣的增長，我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的業務可能會受到損害。
社會經濟因素相關的風險
我們行業或全球經濟的不利條件或法律支出的減少可能會損害我們的業務。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。目前，新冠肺炎疫情的不確定經濟影響以及俄羅斯在烏克蘭的軍事行動的影響加劇了這種風險。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。美國和國外總體經濟的負面狀況，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、政治動盪、自然災害、戰爭和恐怖襲擊對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的影響，都可能導致商業投資減少，包括信息技術支出，這將損害我們的業務。如果我們的解決方案被客户和潛在客户認為成本太高，或者難以部署或遷移到我們的解決方案中，我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外，公司實體可能選擇通過內部和外部法律顧問減少法律支出，或者不太願意嘗試傳統法律職能的替代辦法。此外，我們的競爭對手，其中許多比我們更大，擁有更多的財政資源，可能會通過降低價格和
試圖引誘我們的客户。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。
我們的業務和運營結果可能會受到持續的新冠肺炎疫情(包括新冠肺炎的變種)或其他類似疫情或流行病的實質性不利影響。
如果爆發大範圍的衞生流行病或大流行，包括持續的新冠肺炎大流行、新冠肺炎的變體或其他類似的爆發或大流行，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。新冠肺炎疫情已經蔓延到全球，導致政府實施了旨在控制病毒傳播的重大措施，包括封鎖、關閉、隔離、旅行禁令和居住限制。政府當局，包括我們總部所在的德克薩斯州奧斯汀的政府當局，之前制定了要求我們在該地區的大多數員工遠程工作的政策。雖然已經取消了嚴格的就地避難所和類似命令，但一些司法管轄區已經並可能在一些司法管轄區重新實施對室內佔用的限制或適用於親自操作的其他限制，因為這些地點的感染率上升，包括考慮到目前奧密克戎變種和其他可能更具傳染性的變種的傳播。這些政策已經並預計將繼續對我們的業務和我們客户的業務產生影響。例如，客户無法訪問他們的辦公室導致收集用於法律事務的數據的延遲，以及我們解決方案的使用延遲增加，從而降低了我們的收入增長。如果適用的政府當局要求採取進一步行動改變我們的運營，或者如果我們確定進一步行動符合我們客户或我們員工的最佳利益，這種影響可能會增加。
如果恢復此類限制，未來實施額外的預防和緩解措施，或者這些或任何其他遏制或處理新冠肺炎和新冠肺炎變體的措施的有效性存在不確定性，就可能對全球經濟狀況產生不利影響，從而可能通過降低消費者對客户的產品和服務需求而對他們造成實質性的不利影響，進而對我們的客户與我們訂立合同或續簽合同的意願或能力產生負面影響。雖然目前我們正在努力管理和減輕對我們業務的潛在幹擾，但大流行的流動性以及相關經濟影響的不確定性可能會導致持續的市場動盪，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們無法預測新冠肺炎大流行和新冠肺炎變種將如何繼續發展，政府法規或其他限制是否會以及在多大程度上可能影響我們或我們客户的運營、疫苗的可用性和接種率，或者新冠肺炎大流行和新冠肺炎變種或其影響是否會對我們的業務產生更長期的意想不到的影響。
新冠肺炎和新冠肺炎變異對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間、蔓延和強度，考慮到快速變化的格局，所有這些都是不確定和難以預測的。因此，目前無法確定新冠肺炎對我們業務的整體影響。然而，如果大流行繼續作為一種嚴重的世界性健康危機持續下去，這種疾病可能會損害我們的業務，並可能產生增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險的效果。
與我們的知識產權有關的風險
任何未能保護我們的專有技術和知識產權的行為都可能嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權和其他專有技術信息。我們尋求通過與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方簽訂保密和專有權協議、發明轉讓協議和保密協議來控制對我們專有信息的訪問。
截至2022年6月30日，我們有四個美國已授予專利和10項正在申請中與我們的解決方案及其技術相關的美國專利申請。我們不能向您保證，我們的任何專利申請都會導致專利的頒發，或者審查過程不會要求我們縮小索賠範圍。從任何專利申請中頒發的任何專利可能不會給我們提供我們所尋求的保護，或者可能會被挑戰、無效或規避。未來可能從我們的待決或未來專利申請中頒發的任何專利可能無法提供足夠廣泛的保護，並且可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中有效和強制執行。我們已經獲得或將來可能獲得的任何專利可能會被發現是無效的或不可執行的，因為法律最近和未來的變化，或者因為我們尋求專利的發明之前開發的技術，或者因為我們的專利起訴過程中的缺陷。
我們未來可能會受到法律程序和訴訟的影響，包括知識產權糾紛，這些訴訟代價高昂，可能使我們承擔重大責任，並增加做生意的成本。如果我們的技術被指控或確定侵犯了他人的知識產權，我們的業務可能會受到影響。
軟件產業的特點是存在大量的專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的技術可能無法承受任何第三方針對其使用的權利要求或權利。此外，這些公司中的許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權(也可能有更多的資源來為可能對它們提出的索賠辯護)。任何訴訟也可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人，他們沒有相關的產品收入，因此我們的專利可能對這些公司幾乎或根本沒有威懾作用。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術，我們將被迫限制或停止提供受索賠或禁令影響的應用程序，或者停止此類知識產權涵蓋的業務活動，從而可能無法有效競爭。未來任何無法許可第三方技術的行為都將對我們的業務或經營業績產生不利影響，並將對我們的競爭能力產生不利影響。在侵犯第三方知識產權的情況下，我們也可能有合同義務賠償我們的客户，任何此類索賠也可能損害我們的業務。這類索賠，無論其是非曲直，都可能耗費時間，在訴訟中辯護成本高昂，並損害我們的聲譽和品牌。此外，雖然我們承保一般責任保險和網絡安全保險, 我們的保險可能不足以賠償我們可能施加的所有責任，或以其他方式保護我們免受因客户數據泄露而提出的索賠的責任或損害，並且任何此類保險可能不會以可接受的條款繼續向我們提供或根本不提供。
解決訴訟既耗時又昂貴，會分散管理層的時間和注意力，並可能導致現有或潛在客户尋求其他供應商。雖然我們購買了保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠，或者可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任或我們可能面臨的全部損害。我們無法預測訴訟的結果，任何此類行動的結果都可能損害我們的業務。
不保護我們的知識產權可能會削弱我們保護我們的專有技術和我們的品牌以及我們的競爭優勢的能力。
我們目前依靠專利法、商標法、著作權和商業祕密法以及其他知識產權以及與我們的員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力，包括我們的專有技術和我們的品牌。如果我們不能充分保護我們的專有權利，我們的競爭對手可能會利用我們開發的知識產權來改進他們自己的產品和服務，這可能會損害我們的業務。成功地執行知識產權可能是困難的，而我們擁有某些知識產權的事實並不一定意味着這種權利足夠廣泛或足夠強大，足以為我們提供有意義的保護。此外，無論我們的知識產權範圍如何，我們也未必能阻止競爭對手開發類似的技術或提供類似的解決方案。
我們可能會捲入保護或執行我們的知識產權的訴訟，這可能是昂貴、耗時和不成功的。
第三方，包括我們的競爭對手，可能正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。
此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，如果這些抗辯、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。對任何訴訟程序的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險，並可能使我們相關的專利、專利申請和商標申請面臨被無效、不頒發或被取消的風險。此外，由於知識產權訴訟需要大量的披露，如果發生訴訟，我們的一些機密或敏感信息可能會因披露而受到損害。此外，在訴訟過程中，可能會公佈聽證、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會產生重大的不利影響。
我們普通股的價格。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們解決方案的進一步銷售或實施，損害我們解決方案的功能，推遲新應用程序的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的解決方案中，或損害我們的聲譽。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到指控，聲稱我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業機密，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
儘管我們努力確保我們的員工、顧問和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們或這些個人可能會受到指控，即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力。
此外，雖然我們的政策是要求可能代表我們參與創造或開發知識產權的我們的員工和承包商簽署將此類知識產權轉讓給我們的協議，但我們可能無法讓所有此類員工和承包商執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的，或者轉讓協議可能被違反，我們可能被迫向第三方提出索賠或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護，以確定我們視為我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們作為締約方的各種協議中的條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議有時包括條款，根據這些條款，我們有責任或同意賠償客户因知識產權侵權索賠、數據保護、我們對財產或人員造成的損害或與我們的解決方案、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。其中一些協議規定了我們將負責的無上限責任，而一些條款在適用的協議終止或到期後仍然有效。鉅額債務付款可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。儘管我們通常根據合同限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任，在知識產權侵權賠償索賠的情況下，我們可能會因任何此類索賠而被要求停止使用我們解決方案的某些功能。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務。即使我們有針對此類客户索賠的合同保護，我們也可以選擇滿足客户的賠償請求，或通過簽發客户信用、協助客户抗辯索賠或其他方式來維護客户滿意度。
有關收集、使用、保留、安全或披露客户內容的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變化，或關於獲取客户對收集、使用、保留或披露此類內容的明示或默示同意的方式，都可能增加我們的成本，並要求我們修改我們的解決方案，可能是實質性的，我們可能無法完成，並可能限制我們存儲和處理客户數據或開發新應用程序和功能的能力。
與訴訟、監管合規和政府事務有關的風險
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們是，也可能會受到法律程序和在正常業務過程中產生的索賠的影響，例如我們的客户提出的與我們現任或前任員工的商業糾紛或僱傭索賠有關的索賠。訴訟可能會導致鉅額費用，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能無法繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或投保不足的索賠可能會導致意想不到的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們在一個高度監管的行業中運營，目前或可能受到廣泛的聯邦、州和地方以及外國法律、規則和法規的約束，如果我們不遵守這些法律和法規，可能會迫使我們改變業務或損害我們的業務。
法律行業正在並將繼續受到廣泛和不斷變化的美國聯邦、州和外國法律、規則和法規的約束，包括我們或我們的客户所在司法管轄區內管理法律專業的組織和其他機構的規則和法規。這些法律、規則和條例可能因司法管轄區的不同而有很大差異。例如，在美國，每個州都通過了法律、法規和道德準則，規定了律師的執照，一般授予註冊律師在該州從事法律業務的專有權，並對註冊律師的活動施加限制。除有權在司法管轄區內執業的律師以外的律師從事法律業務，通常被稱為未經授權的法律業務。作為一家公司，我們沒有被授權從事法律業務。在美國，我們可能不會向我們的客户提供法律建議，主要是因為我們不符合幾乎每個美國司法管轄區都存在的道德和監管要求，即由註冊律師獨家擁有。
我們的解決方案包括替代某些傳統的法律服務方法，因此我們可能會面臨指控，稱我們從事未經授權的法律實踐。儘管我們相信我們的業務不受我們或我們的客户所在司法管轄區的要求或在其他方面符合這些司法管轄區的要求，但該司法管轄區的監管機構或其他當局可能會認為我們、我們的員工或我們的客户從事未經授權的法律實踐，或以其他方式確定我們受規範律師行為的相關規則和規定的約束。在這種情況下，監管機構可能會對我們、我們的員工或我們的客户禁止我們的業務，使我們遵守有關利益衝突的規則，要求註冊，尋求施加懲罰性罰款或制裁，或採取其他紀律行動，任何這些行為都可能抑制我們在這些司法管轄區開展業務的能力，對我們的聲譽造成不利影響，增加我們的運營費用，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們還受專門管理互聯網以及收集、存儲、處理、傳輸和以其他方式使用個人信息和其他客户數據的法規和法律的約束。我們還受制於涉及税收、隱私和數據安全、反垃圾郵件、內容保護、電子合同和通信、移動通信、不受限制的互聯網接入我們的解決方案、網站的設計和運營以及互聯網中立性的法律和法規。
上述對我們正在或可能受到的法律和法規的描述並不詳盡，管理我們業務的監管框架可能會受到不斷演變的解釋和不斷變化的影響。此外，如果我們擴大到更多的司法管轄區，我們將受到更多新的和複雜的法律和法規的約束。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們開展活動的國家，我們必須遵守美國《反海外腐敗法》、美國國內反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他反腐敗和反洗錢法律。由於我們業務的國際範圍，我們必須在我們開展業務的每個司法管轄區遵守這些法律。此外，許多反賄賂和反腐敗法律，包括《反海外腐敗法》，都有長臂法規，可以將這些法律的適用範圍擴大到我們在世界各地的業務。因此，我們必須產生鉅額運營成本，以支持我們在業務各個層面持續遵守反賄賂和反腐敗法律。如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到重罰。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。隨着我們增加國際和公共部門的銷售和業務，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以推銷我們的解決方案，並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權這樣的活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
發現、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為，可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們受到舉報人的投訴、調查、制裁、和解、
起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人訂立合同、名譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額國防成本和其他專業費用。
向政府實體和受嚴格監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和風險。
我們打算將我們的解決方案銷售給美國聯邦、州和地方以及外國政府機構客户，以及金融服務和醫療保健等高度監管行業的客户。對這類客户的銷售面臨着許多挑戰和風險。向這類客户銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。這些當前和潛在客户還可能被要求遵守與購買和實施我們的解決方案相關的嚴格法規，或有關第三方供應商的特定法規，不同的客户可能會有不同的解釋。此外，國會和監管機構可能會對第三方供應商，特別是我們的公司提出要求，我們可能無法滿足這些要求，也可能無法選擇滿足這些要求。此外，政府客户和這些高度監管行業的客户通常有權對我們的系統和做法進行審計，這可能既耗時又昂貴。如果一個或多個客户確定我們業務的某些方面不符合監管要求，我們可能會限制我們繼續或擴大業務的能力，並可能受到政府執法人員的審計或調查。此外，如果我們的解決方案不符合新的或現有法規的標準，我們可能會違反與這些客户的合同，允許或要求他們終止他們的協議。
政府合同要求也可能改變，這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力，直到我們獲得必要的批准或我們的解決方案滿足政府要求。政府對我們的解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲對公共部門對我們的解決方案的需求產生了不利影響。
這些客户還可能受到快速發展的法律和法規框架的約束，這可能會影響他們使用我們的解決方案的能力。此外，影響這類客户的基本法律和法規條件的變化可能會損害我們有效地向他們提供我們的解決方案以及擴大或維持我們的客户基礎的能力。如果我們無法增強、修改或改進我們的解決方案以跟上不斷變化的客户需求，或者如果出現了能夠以比我們的解決方案更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供具有競爭力的產品和服務的新技術，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外，政府和受嚴格監管的實體可能要求的合同條款不同於我們的標準安排，也可能低於與私營部門客户商定的條款，包括優惠定價或“最惠國”條款和條件，或者是合同條款，否則滿足和監督起來既耗時又昂貴。在美國，適用的聯邦合同法規經常變化，總裁可能會發布行政命令，要求聯邦承包商在合同簽署後遵守新的合規要求，這可能會導致不符合這些要求的承包商失去合同。如果我們承諾滿足特殊標準或要求，但沒有達到這些標準或要求，我們可能會受到客户或聯邦和州監管機構和執法機構的重大責任。即使我們確實達到了這些特殊標準或要求，向政府和高度監管的客户提供我們的解決方案所帶來的額外成本也可能損害我們的經營業績。此外，與外國政府從事銷售活動會帶來額外的合規風險，這些風險特定於《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他類似的法律要求，禁止在我們開展業務的司法管轄區內進行賄賂和腐敗。
這些實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們與其他政府客户簽訂合同的能力以及我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
我們受到政府的進出口管制，這可能會削弱我們在國際市場上競爭的能力，或者如果我們違反這種管制，我們將承擔責任。
我們的解決方案受到美國出口管制的約束，包括由美國商務部實施的《出口管理條例》和由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的經濟制裁，我們還將加密技術納入我們的某些應用程序中。這些加密產品和基礎技術只有在獲得所需出口授權的情況下，才可出口到美國境外或由美國境內的外國人員訪問。
此外，我們的活動受到美國經濟制裁法律和法規的約束，這些法律和法規一般禁止在沒有必要的出口授權的情況下直接或間接向受美國禁運或制裁目標的國家、政府和個人和實體出口或提供產品和服務，除非獲得OFAC授權或免除制裁。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權並不總是可能的，即使最終發放了出口許可證，這一過程也可能是耗時的，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致鉅額罰款或處罰，如果違反這些法律，負責任的員工和經理可能會被監禁。
其他國家還通過進出口許可要求對某些加密產品和技術的進出口進行監管，並頒佈了可能限制我們的解決方案分銷能力或限制我們的客户在這些國家實施我們的解決方案的能力的法律。我們解決方案的更改或進出口法規的未來更改可能會延遲我們的解決方案在國際市場上的推出，阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內部署我們的解決方案，或者在某些情況下，完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的解決方案。各個政府機構不時提出對加密產品和技術的額外監管，包括託管和政府恢復私人加密密鑰。進出口條例、經濟制裁或相關立法的任何變化，進出口管制的加強，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們的解決方案被我們的解決方案使用減少，或導致我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們的解決方案的能力下降。任何減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力都會損害我們的業務。
信息技術和網絡安全相關風險
無法使用或更改訪問第三方技術的條款或性質可能會損害我們的業務
我們從第三方獲得某些軟件的許可，並將這些組件合併或集成到我們的解決方案中。某些第三方軟件已成為我們解決方案運營和交付的核心。任何無法在未來許可必要的第三方技術，或在我們所依賴的現有第三方技術下保持足夠的權利或合理條款，都可能對我們的業務或運營結果產生不利影響，並對我們的競爭能力產生不利影響。
我們的大部分第三方軟件許可合同都有固定期限，只有在雙方同意的情況下才能續訂。我們不能保證我們能夠在這些合同到期時續簽，也不能保證這些續簽將以相同或基本相似的條款或在對我們來説是商業合理的條件下進行。如果我們不能在這些合同到期時續簽，我們可能無法向客户提供我們解決方案的某些方面。此外，我們的所有第三方軟件許可都是非排他性的；因此，我們的競爭對手可能會獲得這些協議涵蓋的某些技術的許可權，以便與我們直接競爭。
如果我們的某些第三方許可方改變產品供應，停止積極支持技術，未能更新和增強技術以跟上不斷變化的行業標準，在這些技術的持續開發中遇到技術困難，大幅提高價格，終止我們的許可證，遭受嚴重的產能或供應鏈限制或遭受重大中斷，我們將需要尋找替代供應商併產生額外的內部或外部開發成本，以確保我們解決方案的持續性能。此類替代方案可能不會以有吸引力的條款提供，或者可能不會像我們現有供應商提供的當前許可證那樣被廣泛接受或有效。此外，某些客户可能要求我們使用或確保我們的解決方案與某些企業軟件產品兼容，例如Microsoft Office 365。如果我們未能獲得使用此類第三方產品的許可證，或未能以其他方式將我們的解決方案與此類產品集成，我們的業務可能會受到損害。如果第三方知識產權的許可或維護成本大幅增加，我們的運營收益可能會大幅下降。此外，由於第三方許可方的更改或與第三方許可方的更改導致我們解決方案的功能中斷，可能會對我們對客户的承諾、我們解決方案的未來銷售產生不利影響，並損害我們的業務。
我們解決方案的元素使用開源軟件，這可能會限制我們解決方案的功能，或者要求我們發佈受這些許可證約束的某些應用程序的源代碼。
我們的解決方案整合了在開源許可下獲得許可的軟件，我們希望在未來繼續整合在開源許可下獲得許可的軟件。此類開放源碼許可有時要求受許可約束的源代碼向公眾開放，並且對開放源碼軟件的任何修改或衍生作品繼續按照開放源碼許可進行許可。很少有法院解釋過開放源碼許可，因此這些許可的解釋和執行方式存在一定的不確定性。我們依賴多個軟件程序員來設計我們的專有技術，我們不能完全控制我們程序員的開發工作，我們不能確定我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的專有解決方案和技術中，或者他們將來不會這樣做。存在這樣一種風險，即開放源碼許可證的解釋方式可能會對我們提供或分發軟件解決方案的能力施加意想不到的條件、限制或成本。為此，雖然我們試圖降低此類風險的可能性，但我們可能會不時面臨第三方的索賠，這些索賠要求我們擁有或要求發佈或全面提供我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品，其中可能包括我們的專有源代碼，或者以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能會導致訴訟，這可能會讓我們付出高昂的辯護成本，並可能對我們的核心功能和服務產生不利影響。如果我們面對這樣的問題，並試圖或需要重新設計我們的解決方案來緩解它們, 它可能需要大量的額外研究和開發資源，而我們可能無法成功或及時地完成它。除了與許可要求相關的風險外，使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。其中許多風險可能難以消除或管理，並可能降低或消除我們的解決方案和技術的價值，並對我們維持和發展業務的能力產生實質性的不利影響。
我們實際或被認為未能遵守隱私、數據保護和信息安全法律、法規以及其他與數據隱私和安全相關的非監管義務，可能會導致監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、我們的業務運營中斷、聲譽損害或以其他方式損害我們的業務。
在正常的業務過程中，我們處理個人信息和其他敏感信息，包括專有和機密的商業信息、商業祕密、知識產權和敏感的第三方數據。因此，我們正在或可能會受到許多聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束，這些法規涉及隱私、數據保護、信息安全以及個人信息和其他內容的存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露和保護，其範圍正在變化，受到不同解釋的影響，可能在不同國家之間不一致，或者與其他規則衝突。我們還受制於我們的隱私政策的條款，以及與隱私、數據保護和信息安全相關的對第三方的義務(包括合同)。我們努力遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規、政策和其他法律義務。然而，在可預見的未來，全球隱私和數據保護的監管框架並不明確，而且很可能仍然不確定。我們預計，各司法管轄區將繼續提出和頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、法規和行業標準。
在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準適用於數據隱私和安全。例如，收集、使用、存儲、披露、轉移或其他處理位於歐洲經濟區或歐洲經濟區的個人信息，和/或在我們在任何歐洲經濟區成員國設立的機構的活動範圍內進行的個人信息的收集、使用、存儲、披露、轉移或其他處理，可能受歐盟一般數據保護法規或歐盟GDPR的約束。歐盟GDPR的範圍很廣，並施加了許多要求，包括要求在某些情況下必須徵得與個人信息有關的個人的同意，要求向個人披露更多關於數據處理活動的信息，要求實施適當的保障措施以保護個人信息的安全和機密性，在某些情況下制定強制性的數據泄露通知要求，並要求在聘用第三方數據處理者時採取某些措施(包括合同要求)。歐盟GDPR允許數據保護當局對違反歐盟GDPR的行為施加鉅額罰款，包括可能高達2000萬歐元或全球年收入的4%的罰款，以金額較大者為準。歐盟GDPR還為個人提供了與其個人信息有關的各種權利，包括訪問、刪除、可移植、更正、限制和反對的權利，並賦予數據主體和消費者協會向監管當局提出投訴、尋求司法補救和獲得因違反歐盟GDPR而造成的損害賠償的私人訴訟權。歐盟GDPR要求不僅適用於第三方交易，也適用於我們與我們子公司之間的信息傳輸, 包括員工信息。此外，英國在退出歐盟後實施了自己版本的歐盟GDPR，即英國GDPR；目前它與歐盟GDPR基本相似，但未來可能會出現分歧，這可能會使我們的合規努力複雜化，並增加我們未能或被視為未能遵守的風險。此外，還有一項擬議的法規與
涉及人工智能，如果被採用，可能會對使用與非盟相關的系統施加繁重的義務。這樣的規定可能會要求我們改變我們的商業慣例。
此外，某些司法管轄區已經制定了數據本地化法律和跨境個人信息轉移法律。例如，在缺乏適當保障的情況下，歐盟GDPR通常在沒有某些保障的情況下限制向歐洲經濟區以外的國家轉移個人信息。歐盟委員會發布了一套“標準合同條款”，旨在成為一種有效的機制，使實體可以將個人信息從歐洲經濟區轉移到歐盟委員會認為沒有提供足夠保護水平的司法管轄區。標準合同條款要求依賴這些條款的當事人履行附加義務，例如進行轉讓影響評估，以確定是否需要採取額外的安全措施來保護所涉個人信息。此外，由於潛在的法律挑戰，標準合同條款是否仍是將個人信息轉移出歐洲經濟區的有效法律機制存在一些不確定性。
瑞士和英國的法律同樣限制將個人信息轉移到這些司法管轄區以外的國家，如美利堅合眾國，這些國家對個人信息沒有提供足夠的保護。因此，我們對來自歐洲的個人信息的處理可能不符合歐洲數據保護法，可能會增加我們面臨GDPR因違反其跨境數據傳輸限制而受到更嚴厲制裁的風險，並可能減少受歐洲數據保護法約束的公司對我們服務的需求。涉及從歐洲進口個人信息的挑戰也可能要求我們以高昂的代價提高我們在歐洲的數據處理能力。歐洲以外的其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸限制和要求本地數據駐留的法律，這可能會增加我們提供服務和運營業務的成本和複雜性。
此外，英國退歐在將個人信息從歐洲經濟區轉移到英國方面造成了不確定性。2021年6月28日，歐盟委員會根據GDPR發佈了一項充分性決定，允許從歐洲經濟區向英國轉移個人信息(為英國移民管制目的進行的轉移除外)，在截至2025年6月27日的四年內不受限制地繼續進行。然而，在此之後，只有在聯合王國繼續確保適當的數據保護水平的情況下，才可延長充分性決定。在這四年中，歐盟委員會將繼續監測聯合王國的法律情況，如果聯合王國偏離發佈充分性決定時的數據保護水平，歐盟委員會可能隨時進行幹預。如果撤回或不續簽充分性決定，將個人信息從歐洲經濟區轉移到英國將需要一個有效的“轉移機制”，我們可能需要實施新的流程和新的協議，例如標準合同條款，以使從歐洲經濟區向英國轉移個人信息的工作能夠繼續進行。
在美國，聯邦、州和地方政府制定了許多數據隱私和安全法律，包括數據泄露通知法、個人信息隱私法和消費者保護法。例如，加利福尼亞州頒佈了2018年加州消費者隱私法案，或CCPA，該法案對適用於該法案的企業施加了義務。例如，CCPA賦予加州居民訪問和要求刪除他們的個人信息、選擇不共享某些個人信息以及接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息的權利。CCPA規定了對違規行為的民事處罰(每次違規最高可達7500美元)，以及對可能增加數據泄露訴訟的數據泄露行為的私人訴權。此外，加州隱私權法案或CPRA(其中大部分將於2023年1月1日生效)將修改CCPA，這可能會導致進一步的不確定性，並要求我們招致額外的成本和支出來努力遵守。其他州也頒佈了數據隱私法。例如，2021年，弗吉尼亞州通過了消費者數據保護法，科羅拉多州通過了科羅拉多州隱私法，這兩項法案都不同於CPRA，並於2023年生效。如果我們在州一級受到新的數據隱私法的約束，針對我們的執法行動的風險可能會增加，因為我們可能會受到額外義務的約束，可以對我們提起訴訟的個人或實體的數量可能會增加(包括通過私人訴權和國家行為者的個人)。
隨着世界各地的法律法規施加不斷變化的、相對繁重的義務，以及這些和其他法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性，這些法律和法規的要求或與數據隱私或信息安全相關的合同義務或其他義務的解釋或應用可能會被以與我們的管理和處理實踐、我們的政策或程序或我們解決方案的功能不一致的方式解釋或應用。我們在滿足他們的要求和對我們的政策和做法作出必要改變方面可能面臨挑戰，並可能為此付出巨大的代價和開支。儘管我們努力遵守我們發佈的政策、認證和文檔，但我們有時可能無法遵守，或可能被視為未能遵守。此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的
員工或供應商不遵守我們發佈的政策和文檔。我們未能或被認為未能遵守我們的隱私政策、我們對客户或其他第三方的數據隱私或信息安全相關義務或我們與數據隱私或信息安全相關的任何其他法律義務可能會導致重大後果。這些後果可能包括但不限於政府調查或執法行動(例如調查、罰款、處罰、審計、檢查)、訴訟、消費者權益倡導團體或其他人針對我們的訴訟、索賠或公開聲明，這可能導致重大責任或導致我們的客户失去對我們的信任、額外的報告要求和/或監督、禁止處理個人信息或下令銷燬或不使用個人信息，其中任何一項都可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們解決方案的採用和使用，並減少對我們解決方案的總體需求。此外，如果與我們合作的第三方，如供應商或開發商，違反適用的法律或法規或我們的政策，此類違規行為也可能使我們客户的內容面臨風險，進而可能對我們的業務產生不利影響。
有關收集、使用、保留、安全或披露客户內容的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變化，或關於獲取客户對收集、使用、保留或披露此類內容的明示或默示同意的方式，都可能增加我們的成本，並要求我們修改我們的解決方案，可能是實質性的，我們可能無法完成，並可能限制我們存儲和處理客户數據或開發新應用程序和功能的能力。
如果我們的信息技術系統或數據，包括我們處理的個人信息和其他敏感信息，或我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據被包含或被包含，我們可能會經歷不利的後果，包括但不限於額外的成本、收入損失、重大負債、對我們品牌的損害，或我們業務的實質性中斷。
我們的業務涉及收集和存儲潛在的高度敏感的電子文件，用於各種法律事務，包括訴訟和政府調查。此外，我們還收集和維護有關個人和客户的數據，包括個人身份信息以及其他機密、特權或專有信息。我們可能會使用第三方服務提供商和子加工商來幫助我們向客户提供服務。這些供應商可能會代表我們存儲或處理個人信息或其他敏感信息。
儘管採取了安全措施努力保護我們的信息和存儲信息的系統，但考慮到它們的規模和複雜性，以及在我們的信息技術系統和我們所依賴的第三方系統上維護的信息量越來越大，這些系統可能容易因服務中斷、系統故障、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障而出現故障或其他損害或中斷。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續增加，越來越難以檢測到。對我們信息系統和數據的其他威脅包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件、拒絕服務攻擊(如憑據填充)、人員不當行為或錯誤以及供應鏈攻擊。這些威脅來自不同的來源。除了傳統的計算機“黑客”之外，威脅行為者、人員(如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者以及有組織的犯罪分子現在也參與了攻擊。勒索軟件攻擊，包括由有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者實施的攻擊，正變得越來越普遍，可能導致我們的行動嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金轉移。 勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。此外，由於新冠肺炎疫情，我們的員工暫時在遠程工作，這可能會帶來額外的數據安全風險。
用於破壞或未經授權訪問我們存儲或傳輸數據的系統、網絡和/或物理設施或我們所依賴的第三方的系統、網絡和/或物理設施的技術經常變化，我們或我們的供應商可能無法實施足夠的預防措施或在發生安全漏洞時阻止它們。我們已集成到我們的解決方案、系統、網絡和物理設施中的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施，以及我們的供應商實施的任何此類措施，旨在防範、檢測和最大限度地減少安全違規行為，可能不足以防止或檢測服務中斷、系統故障或數據丟失。任何這些威脅都可能導致嚴重的不良後果，包括損害我們的系統基礎設施或丟失、破壞、更改、拒絕訪問、披露或傳播、損壞或未經授權訪問我們的信息技術系統、數據(包括商業祕密或其他機密信息、知識產權、專有商業信息和個人信息)或代表我們處理或維護的數據或其他資產。
我們被要求遵守法律、規則、法規和其他要求我們維護個人信息安全的義務。安全漏洞也可能導致我們違反客户合同的條款。我們與某些客户達成的協議可能要求我們使用行業標準或合理的措施來保護個人信息。我們還可能受到法律的約束，這些法律要求我們使用行業標準或合理的安全措施來保護個人信息。
我們不能保證我們供應商的安全措施足以防止未經授權訪問或以其他方式泄露我們的個人信息和我們的機密或專有信息。我們所在的行業容易受到網絡攻擊。我們的解決方案、系統、網絡和物理設施以及我們供應商的解決方案、系統、網絡和物理設施可能會受到攻擊和/或入侵，個人信息可能會被泄露。第三方過去曾利用或將來可能利用我們供應商使用的平臺、系統、網絡和/或物理設施中的漏洞，或可能獲得未經授權的訪問權限。
如果我們或我們依賴的第三方經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件，我們可能會遇到不良後果，其中可能包括：政府執法行動(例如，調查、罰款、處罰、審計和檢查)；額外的報告要求和/或監督；對處理信息的限制(包括個人信息)；訴訟(包括集體訴訟索賠)；賠償義務；負面宣傳；聲譽損害；貨幣資金轉移；我們業務中斷(包括數據的可用性)；財務損失；以及其他類似損害。此外，應對安全漏洞和/或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能會很高，我們解決這些問題的努力可能不會成功，這些問題可能會導致中斷、延誤、服務停止、負面宣傳、失去客户信任、減少對我們解決方案的使用以及對我們的業務和競爭地位的其他損害。這些不良後果可能會迫使我們花錢，分散管理層的時間和注意力，增加我們的經營成本，或者對我們的聲譽造成不利影響。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的解決方案和/或平臺功能，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，不能保證我們合同中的責任限制是可強制執行的或足夠的，或以其他方式保護我們免受責任或損害，在某些情況下，我們的客户協議不限制我們與數據泄露有關的補救成本或責任。
與安全事件相關的通知和後續行動可能會影響我們的聲譽，並導致我們產生鉅額成本，包括法律費用和補救費用。 我們可能有合同和其他法律義務，將安全漏洞通知相關利益攸關方。大多數司法管轄區都制定了法律，要求公司在涉及某些類型數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。此外，我們與某些客户和合作夥伴達成的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露成本高昂，可能導致負面宣傳，可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心，並要求我們花費大量資本和其他資源來應對和/或緩解實際或預期的安全漏洞造成的問題。
與税務和會計事務有關的風險
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
我們的淨營業虧損，或NOL，結轉可能到期未使用，無法用於抵消未來的所得税負債。根據適用的美國税法，我們在2017年12月31日或之前的納税年度產生的NOL只能結轉20年。根據2017年頒佈的立法，經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案或CARE法案修改的非正式名稱為《減税和就業法案》或《税法》，我們的聯邦NOL在2017年12月31日之後開始的納税年度產生的聯邦NOL可以無限期結轉，但此類聯邦NOL在2020年12月31日之後開始的納税年度的扣除限制為本年度應税收入的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法或CARE法。
此外，根據修訂後的《1986年美國國內收入法》第382條或該法典，公司在進行“所有權變更”時，其利用變更前的NOL抵銷變更後應納税所得額的能力通常受到限制。我們可能在過去經歷過所有權的變化，未來可能會因為我們股票所有權的後續變化而經歷所有權變化(其中一些變化不是我們所能控制的)。此外，我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。由於這些原因，即使我們要實現盈利，我們也可能無法利用NOL的一大部分。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務和員工，以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了未來進入國際市場的增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法對我們的國際商業活動的適用情況；税率的變化；新税法或修訂後的税法或對現有税法和政策的解釋；以及我們以與公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據我們的公司間安排為公司間交易定價的方法，或不同意我們對應歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區為我們的訂閲收取銷售額或其他相關税收，我們的運營結果可能會受到損害。
我們通過我們的員工在多個司法管轄區徵收和匯出銷售税，根據美國最高法院在#年的裁決，我們在這些司法管轄區設有辦事處並確定了這些司法管轄區南達科他州訴WayFair，Inc.而在司法管轄區的法律先例中，我們有“經濟聯繫”或銷售我們的解決方案的，否則被歸類為應税。對像我們這樣在線交易的企業徵收間接税(如銷售税和使用税、增值税或增值税、商品和服務税或商品和服務税、營業税和總收入税)是一個複雜和不斷變化的領域。對於州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税款、手續費和附加費而言，什麼構成足夠的實體存在或聯繫是不確定的，我們關於我們的解決方案在某些司法管轄區不應納税的描述可能不會被州和地方税務當局接受。因此，可能有必要重新評估我們的活動是否會因為我們目前沒有註冊徵收和減免税款的那些州的任何聯繫或交易門檻而產生銷售、使用和其他間接税。如果一個州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該徵收額外的銷售、使用或其他税收，除其他事項外，可能會導致大量税款支付，給我們帶來重大的行政負擔，因任何此類銷售或其他相關税收的增量成本而阻礙潛在客户訂閲我們的解決方案，或以其他方式損害我們的業務。我們繼續分析我們對此類税收和負債的敞口。
此外，我們過去沒有對我們的解決方案的銷售收取增值税或商品及服務税，因為我們所有的銷售都是通過我們在美國的辦事處進行的，而且我們相信，根據我們客户提供的信息，我們的大部分銷售都是針對企業客户的。税務機關可能會質疑我們的立場，即我們在徵税管轄區沒有足夠的聯繫，或者我們的解決方案需要繳納使用税、增值税、商品及服務税和其他税，這可能會增加我們或我們客户的納税義務，從而損害我們的業務。
適用現有的、新的或未來的法律，無論是在美國還是在國際上，都可能損害我們的業務。在我們從事或將會開展業務的眾多市場中，與遵守各種間接税規定相關的持續成本一直很高，將來也會如此。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會損害我們的業務。
我們的實際税率可能會受到幾個因素的不利影響，包括：
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化；
•修改税法、税務條約和條例或其解釋，包括國會提出的《税法》和聯邦所得税立法(尚未頒佈)；
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃戰略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
如果我們的實際税率上升，我們的業務可能會受到損害。
我們的財務業績可能會因適用於我們的會計原則的變化而受到不利影響。
美國公認會計準則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的不同機構的解釋。這些會計原則的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。執行這些聲明的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律並損害我們的業務。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如本季度報告10-Q表其他部分的精簡綜合財務報表附註中的附註2“重要會計政策摘要”所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。在編制我們的簡明綜合財務報表時使用的重大假設和估計包括與信貸損失準備、金融工具的公允價值、基於股票的薪酬估值以及遞延所得税估值準備相關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的交易價格下降。在編制我們的簡明綜合財務報表時使用的重要判斷、估計和假設包括，或未來可能包括與收入確認、基於股票的薪酬支出、所得税、商譽和無形資產有關的判斷、估計和假設。
與上市公司相關的風險
作為一家上市公司，我們將繼續產生更多的成本，我們的管理層將需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理做法。
作為一家上市公司，我們已經並將繼續產生大量的法律、會計和其他費用，這些費用是我們作為私人公司沒有發生的，我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這些費用還會進一步增加。2002年的薩班斯-奧克斯利法案，或薩班斯-奧克斯利法案，多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案，紐約證券交易所的上市要求，以及其他適用的證券規則和法規對上市公司施加了各種要求。我們的管理層和其他人員預計將投入大量時間來遵守這些要求，這可能會分散他們對管理我們業務運營的注意力。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計作為上市公司我們將產生的額外成本金額或此類成本的具體時間。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們的管理團隊在管理上市公司、與上市公司投資者和證券分析師互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面經驗有限。這些新的義務和組成需要我們的管理團隊給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能建立和保持對財務報告的有效內部控制，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法律法規的能力可能會受到損害。
我們的管理層和獨立註冊會計師事務所都沒有根據薩班斯-奧克斯利法案的規定對我們的財務報告內部控制進行過評估，因為沒有要求進行這樣的評估。根據薩班斯-奧克斯利法案第404條或第404條，我們將被要求由管理層提交一份報告，其中包括截至2022年12月31日的財年我們對財務報告的內部控制的有效性。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是“新興成長型公司”之後向美國證券交易委員會提交的第一份年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們已經開始了耗資巨大和具有挑戰性的
編譯系統和處理必要的文檔以執行符合第404條所需的評估的過程，但一旦啟動，我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用並花費大量的管理努力。我們將需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文件，以執行遵守第404條所需的評估。
我們過去在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷，包括在編制截至2019年12月31日的經審計綜合財務報表的過程中。管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。然而，我們的測試，或我們獨立會計師事務所隨後的測試，可能會揭示我們在財務報告方面的內部控制缺陷，這些缺陷被認為是實質性的弱點。如果我們或我們的會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在被認為是重大弱點的缺陷，可能會損害我們的經營業績，對我們的聲譽造成不利影響，或導致財務報告不準確。此外，如果出現任何此類缺陷，我們可能會受到訴訟、制裁或監管部門的調查，包括執行美國證券交易委員會的行動，我們可能被要求重報我們的財務業績，任何這些都將需要額外的財務和管理資源。
如果我們不能改進我們的內部系統、流程和控制，我們可能無法成功地管理我們業務的增長。
我們需要繼續改進我們的內部系統、流程和控制，以有效地管理我們的運營和增長。我們可能無法以及時或有效的方式，或以不對我們的運營結果產生負面影響的方式，成功地實施和擴大對我們的系統和流程的改進。例如，隨着交易數量的持續增長，我們可能無法有效地監控某些特殊的合同要求或條款，這些要求或條款是由我們的銷售團隊單獨談判的。此外，我們的系統和流程可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們可能會在管理對系統、流程和控制的改進或與第三方軟件相關的改進方面遇到困難，這可能會削弱我們及時向客户提供解決方案的能力，導致我們失去客户、限制我們部署較小規模的解決方案或增加我們的技術支持成本。
我們是一家“新興成長型公司”和一家“較小的報告公司”，我們不能確定，降低適用於新興成長型公司和較小的報告公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“新興成長型公司”，根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act的定義，我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的各種報告要求的某些豁免，包括第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。
根據《就業法案》第107條，新興成長型公司可以選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。然而，我們已不可撤銷地選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，因此，我們必須與其他上市公司同時採用新的或修訂的準則。因此，我們的綜合財務報表可能無法與其他新興成長型公司的財務報表相提並論，後者選擇在上市公司生效日期起豁免新的或修訂的會計聲明。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到：(1)2026年12月31日；(2)第一個財政年度的最後一天，我們的年度總收入為10.7億美元或更多；(3)在上一個滾動的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；(4)截至本財政年度6月30日，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元的財政年度的最後一天。
我們目前也是一家“較小的報告公司”，我們可能會利用較小的報告公司可獲得的某些規模披露的優勢。然而，根據截至2022年6月30日非關聯公司持有的普通股的市值，我們將不再有資格依賴規模較小的報告公司從2023年第一份季度報告開始提供的大規模披露豁免。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。例如，如果我們不採用新的或修訂的會計準則，我們未來的經營結果可能無法與我們行業中採用這種準則的某些其他公司的經營結果相比較。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。
與我們普通股所有權相關的風險
內部人士在很大程度上控制着我們，並將能夠影響公司事務。
根據截至2022年6月30日的已發行股票數量，我們的高級管理人員、董事和他們的關聯投資基金共同實益擁有我們已發行普通股的大部分。因此，這些股東將能夠對所有需要股東批准的事項施加重大影響，包括選舉董事和批准重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產。這種所有權集中將限制其他股東影響公司事務的能力，並可能導致我們做出可能涉及您的風險或可能與您的利益不一致的戰略決策。這種控制可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的股價可能會波動，我們普通股的價值可能會下降。
我們普通股的市場價格可能波動很大，可能會因為各種因素而大幅波動或下降，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動；
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•我們解決方案的定價變化；
•我們預計的經營和財務結果的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；
•適用於我們的解決方案的法律或法規的變化；
•重大數據泄露、中斷或涉及我們軟件的其他事件；
•我們對訴訟的參與；
•我們或我們的股東未來出售我們的普通股；
•高級管理人員或關鍵人員的變動；
•我們普通股的交易量；
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化；以及
•一般的經濟和市場狀況。
廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們普通股的活躍公開市場可能無法持續。
在我們的IPO於2021年7月結束之前，我們的普通股沒有公開市場。活躍的普通股公開交易市場可能不會繼續發展，如果進一步發展，也可能無法持續。缺乏活躍的市場可能會削弱我們普通股持有者在他們希望出售的時候或以他們認為合理的價格出售他們的股票的能力。缺乏活躍的市場也可能降低我們普通股的公允價值。不活躍的市場也可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力，並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司的能力。
在公開市場上出售我們的普通股可能會導致我們普通股的市場價格下降。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們的許多現有股權持有人持有的股權價值有大量未確認的收益，因此他們可能會採取措施出售其股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時間或可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
此外，截至2022年6月30日，在行使期權時可發行普通股170萬股，在歸屬和結算限制性股票單位和基於業績的已發行限制性股票單位時可發行普通股190萬股。我們已經登記了所有在行使未償還期權或我們未來可能授予的其他股權激勵措施後可以發行的普通股，以供根據證券法公開轉售。只要行使普通股認購權，普通股股票就有資格在公開市場上出售。
此外，截至2022年6月30日，在某些條件的限制下，我們股本中相當數量股票的持有者有權要求我們提交關於出售他們股票的登記聲明，或者將他們的股票包括在我們可以為自己或其他股東提交的登記聲明中。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表不利或不準確的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量在很大程度上受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，不下調我們的普通股評級，或者不發表關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。
我們不打算在可預見的未來支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息，我們也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。未來是否派發股息，將由本公司董事會自行決定。因此，我們普通股的持有者可能需要依賴於在價格升值後出售所持普通股，這可能永遠不會發生，作為實現其投資未來任何收益的唯一途徑。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股；
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；
•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事長或本公司首席執行官召集；
•為股東向年度會議提交的建議，包括建議的董事會成員提名，建立一個預先通知程序；
•確定我們的董事會分為三個級別，每個級別交錯任職三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定我們的董事只有在獲得至少66票的投票後才能以正當理由被免職2/3我們有表決權股票的流通股的百分比；
•規定董事會的空缺只能由當時在任的過半數董事填補，即使不足法定人數；以及
•需要得到我們的董事會或至少66名股東的批准2/3%的流通股用於修訂公司章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，除某些例外情況外，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，它們可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司，從而降低您在收購中獲得您的普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的獨家法院：
•代表我們提出的任何派生索賠或訴訟理由；
•主張違反受託責任的任何索賠或訴因；
•根據特拉華州公司法對我們提出的任何索賠或訴訟理由；
•根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書或本公司經修訂及重述的章程而引起或尋求解釋的任何索償或訴訟因由；及
•任何受內政原則管轄的針對我們的索賠或訴訟理由。
這些條款不適用於為執行1934年《證券交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書將進一步規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的一項或多項訴訟因由的任何投訴的獨家論壇，包括針對該等投訴的任何被告所主張的所有訴訟因由。為免生疑問，本條文旨在使吾等受惠，並可由吾等、吾等高級人員及董事、導致投訴的任何發售的承銷商，以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作的聲明，並已編制或證明發售文件的任何部分)執行。
雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用，所有這些都可能嚴重損害我們的業務。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)最近出售未註冊證券
沒有。
(B)收益的使用
2021年7月23日，我們以每股32.00美元的IPO價格完成了7,700,000股普通股的首次公開募股，包括承銷商充分行使其選擇權，從招股説明書中點名的出售股東手中額外購買最多500,000股普通股和200,000股普通股，扣除承銷折扣和佣金後，我們獲得的淨收益約為2.232億美元。我們沒有收到出售股票的股東出售股份所得的任何收益。
本次首次公開發售我們普通股的全部股份是根據我們在S-1表格中的登記聲明(文件第333-257435號)根據證券法登記的，該S-1表格於2021年7月20日被美國證券交易委員會宣佈生效。
與招股説明書中披露的用途相比，我們首次公開募股募集資金的計劃用途沒有實質性變化。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下展品包括在此或通過引用合併於此：
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| | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 描述 | 附表表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 |
| 3.1 | | CS Disco，Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。 | 8-K | 001-40624 | 3.1 | July 23, 2021 |
| | | | | | |
| 3.2 | | 修訂和重新修訂CS Disco，Inc.的附例。 | 8-K | 001-40624 | 3.2 | July 23, 2021 |
| | | | | | |
| 10.1*# | | 轉租協議日期為2022年5月23日，由註冊人和WorkRise Technologies，Inc.之間簽訂。 | | | | |
| | | | | | |
| 10.2+ | | CEO績效獎(包括於2022年5月31日提交的註冊人2022年股東年會委託書附錄A)。 | 定義14A | 001-406024 | 不適用 | May 31, 2022 |
| | | | | | |
| 31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | | | |
| | | | | | |
| 31.2* | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | |
| | | | | | |
| 32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | |
| | | | | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔。 | | | | |
| | | | | | |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | |
| | | | | | |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | |
| | | | | | |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | |
| | | | | | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | |
| | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | |
________
*隨函存檔
†本證書不視為為1934年《證券交易法》(修訂本)第18節的目的而提交，或以其他方式承擔該條款的責任，也不應被視為通過引用納入根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件。
+表示管理合同或補償計劃。
#根據S-K規則第601(A)(5)項，本展品的某些附表和展品已被省略。任何遺漏的時間表和/或展品的副本將根據要求提供給美國證券交易委員會。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| CS迪斯科，Inc. |
| | |
| 2022年8月12日 | 發信人： | /s/新西蘭卡馬拉 |
| 姓名： | 獼猴桃駱駝 |
| 標題： | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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| 2022年8月12日 | 發信人： | /s/Michael S.Lafair |
| 姓名： | 邁克爾·S·拉斐爾 |
| 標題： | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |