目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________
表格
______________________________
佣金文件編號
______________________________
國家普雷斯托工業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
|
|
|
|
| |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
______________________________
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
|
|
|
|
|
|
大型加速文件服務器 | ☐ | | ☒ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
有幾個
目錄 |
|
第一部分-財務信息 |
3 |
項目1--財務報表 |
3 |
簡明合併資產負債表 |
3 |
綜合全面收益表 |
5 |
現金流量表合併報表 |
6 |
股東權益合併報表 |
7 |
簡明合併財務報表附註 |
8 |
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
13 |
項目3--關於市場風險的定量和定性披露 |
17 |
項目4--控制和程序 |
17 |
|
|
第二部分--其他信息 |
18 |
項目1--法律訴訟 |
18 |
項目6--展品 |
18 |
|
|
簽名 |
19 |
|
|
認證 |
19 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
國家普雷斯托工業公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
2022年7月3日和2021年12月31日
(千美元)
2022年7月3日(未經審計) | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||||||||||
有價證券 | ||||||||||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||||||||||
庫存: | ||||||||||||||||
成品 | $ | $ | ||||||||||||||
Oracle Work in Process | ||||||||||||||||
原料 | ||||||||||||||||
應收票據,當期 | | |||||||||||||||
其他流動資產 | ||||||||||||||||
流動資產總額 | ||||||||||||||||
財產、廠房和設備 | $ | $ | ||||||||||||||
較少的折舊準備 | ||||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||||||||||
使用權租賃資產 | ||||||||||||||||
遞延所得税 | ||||||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||||||
$ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
國家普雷斯托工業公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
2022年7月3日和2021年12月31日
(千美元)
2022年7月3日(未經審計) | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||||||||||
聯邦和州所得税 | ||||||||||||||||
租賃負債 | ||||||||||||||||
應計負債 | ||||||||||||||||
流動負債總額 | ||||||||||||||||
租賃負債--非流動負債 | ||||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
普通股,面值1美元: | ||||||||||||||||
授權:12,000,000股 | ||||||||||||||||
已發行:7,440,518股 | $ | $ | ||||||||||||||
實收資本 | ||||||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
庫存股,按成本計算 | ||||||||||||||||
股東權益總額 | ||||||||||||||||
$ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
國家普雷斯托工業公司。及附屬公司
綜合全面收益表
截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月
(未經審計)
(除每股數據外,以千計)
截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
銷售和一般費用 |
||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
||||||||||||||||
營業利潤 |
||||||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||||||
扣除所得税準備前收益 |
||||||||||||||||
所得税撥備 |
||||||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均流通股: |
||||||||||||||||
基本的和稀釋的 |
||||||||||||||||
每股淨收益: |
||||||||||||||||
基本的和稀釋的 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
綜合收入: |
||||||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合收入,税後淨額: |
||||||||||||||||
可供出售證券的未實現虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
宣佈和支付的每股普通股現金股利 |
$ | $ | $ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
國家普雷斯托工業公司。及附屬公司
合併現金流量表
截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月
(未經審計)
(千美元)
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨收益 |
$ | $ | ||||||
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||
折舊準備 |
||||||||
無形資產攤銷 |
||||||||
非現金退休計劃費用 |
||||||||
保險理賠收益 |
- | |||||||
其他 |
||||||||
經營賬目的變動: |
||||||||
應收賬款淨額 |
||||||||
盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他資產和流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付賬款和應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
聯邦和州所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
購買的有價證券 |
( |
) | ||||||
有價證券--到期日和銷售 |
||||||||
應收票據收益 |
||||||||
購置房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
融資活動的現金流: |
||||||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售庫存股所得款項 |
||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金及現金等價物 |
||||||||
期末現金及現金等價物 |
$ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
國家普雷斯托工業公司。及附屬公司
合併股東權益報表
截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月
(未經審計)
(除每股數據外,以千計)
普通股未償還庫存股淨額 | 普通股 | 實收資本 | 留存收益 | 累計綜合收益(虧損) | 庫存股 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額2021年4月4日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | - | |||||||||||||||||||||||||||
餘額2021年7月4日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
餘額2022年4月3日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額2022年7月3日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
普通股未償還庫存股淨額 | 普通股 | 實收資本 | 留存收益 | 累計綜合收益(虧損) | 庫存股 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
3月12日支付的股息,每股常規1.00美元, 每股額外收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
餘額2021年7月4日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
餘額2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
3月15日支付的股息,每股常規1.00美元, 每股額外收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額2022年7月3日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
國家普雷斯托工業公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註A--列報依據
本文所包括的綜合中期財務報表未經審計,由公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制。本公司管理層認為,綜合中期財務報表反映了為公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。截至以下日期的精簡綜合資產負債表2021年12月31日是從經審計的合併財務報表彙總的,但不包括其中包含的所有披露內容,並應與2021表格上的年報10-K.期內中期業績如下不這表明了當年的情況。
附註B--一般情況
政府應對新冠肺炎的後遺症-19病毒已經影響了世界各地的經濟活動。該公司繼續監測對其業務的所有方面的影響,包括對員工、客户、供應商和全球經濟的影響,並將相應地調整程序。COVID的後遺症-19相關法令和準則也繼續以各種方式影響每個細分市場,包括材料和勞動力短缺,導致材料和勞動力成本增加,難以獲得所需的產品、零部件和人員;整個供應鏈擁堵導致相當大的延誤;缺勤率增加;與客户/供應商會面的機會有限;以及與繼續在家工作的供應商和客户打交道時固有的低效率。對COVID的各種反應的這些後遺症的程度-19疫情對公司剩餘時間的業務影響2022未來的發展將取決於高度不確定和無法預測的未來發展。
附註C--收入
該公司的收入來自短期合同和計劃,這些合同和計劃通常在
該公司在國防領域的合同主要是與美國國防部(DOD)和國防部主承包商簽訂的。因此,這一部門的業務基本上依賴於國防部的產品需求和政府資金。國防部門直接或間接為國防部執行的幾乎所有工作都是以固定價格進行的。根據固定價格合同,支付給承包商的價格通常是在合同開始時根據競爭授予的,因此,除了關於特定材料的有限升級條款外,通常是不受反映承包商實際費用的任何調整的影響。
對於家居用品/小家電部門,收入通常被確認為完成的、訂購的產品從公司的倉庫發貨給客户。對於在客户收到產品時應確認收入的相對較少的情況,公司會相應地調整收入。對於國防部門,收入主要在客户擁有合法所有權並正式證明已接受產品時確認。國防分部合同中也有某些終止條款可能在產品沒有替代用途的情況下,產生了一種超時確認收入的模式。在某些情況下,客户可能獲得合法所有權並在公司的設施接受產品,安排稍後的運輸,通常是在一至四幾周。該公司做到了不將客户擁有的產品的短期儲存視為一項實質性的履行義務,以及不是交易價格的一部分被分配給它。
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致應收帳款、客户預付款和存款(合同負債)計入公司的簡明綜合資產負債表。對於國防部門,公司偶爾會在收入確認之前從某些客户那裏收到預付款或保證金,從而產生合同債務。這些預付款或定金不是一個重要的融資組成部分。自.起 July 3, 2022 和2021年12月31日, $
公司的主要收入來源來自三個部門:家居用品/小家電、國防和安全,如附註E所示。管理層利用按部門進行的業績衡量來評估公司的財務業績併為其做出經營決策。
附註D-每股收益
每股基本收益以期內已發行普通股和參與證券的加權平均數為基礎。稀釋後每股收益還包括可發行的額外潛在普通股的稀釋效應。未歸屬股票獎勵包含無論已支付或未支付的股息(“參與證券”)的不可沒收權利,包括在計算基本每股收益和稀釋每股收益時的流通股數量。
注意電子商務細分市場
在下面的摘要中,營業利潤代表扣除其他所得税和所得税前的收益。該公司的各個部門之間相互獨立運作,不是共享、自有或租賃的製造設施。與公司活動相關的成本(如現金和有價證券管理)以及與此類活動相關的資產在所有列報期間均計入家居用品/小家電部門。
(單位:千) | ||||||||||||||||
家居用品/小家電 | 防禦 | 安全問題 | 總計 | |||||||||||||
截至2022年7月3日的季度 | ||||||||||||||||
外部淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業利潤(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
總資產 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||
截至2021年7月4日的季度 | ||||||||||||||||
外部淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業利潤(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總資產 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
資本支出 |
(單位:千) | ||||||||||||||||
家居用品/小家電 | 防禦 | 安全問題 | 總計 | |||||||||||||
截至2022年7月3日的六個月 | ||||||||||||||||
外部淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業利潤(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總資產 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||
截至2021年7月4日的六個月 | ||||||||||||||||
外部淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業利潤(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總資產 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
資本支出 |
附註F--金融工具的公允價值
公司採用FASB ASC中所述的公允價值計量方法820, 公允價值計量和披露,對其金融資產和負債進行估值。ASC820利用一種三-公允價值等級,對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括:級別1,定義為可觀察到的投入,如活躍市場的報價;水平2,被定義為直接或間接可觀察到的活躍市場中報價以外的投入;以及水平3,定義為不可觀察的輸入,其中很少或不是市場數據的存在,因此需要一個實體發展自己的假設。
由於這些金融工具的即時或短期到期日,現金及現金等價物、應收賬款、應收票據、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。有價證券的公允價值信息見附註G。
附註G--現金、現金等價物和有價證券
本公司認為所有原始到期日為三幾個月或更短的時間作為現金等價物。現金等價物包括貨幣市場基金。公司將現金存入優質金融機構。餘額,有時,可能超過聯邦保險的限額。貨幣市場基金按公允價值報告,以相同證券(水平)的活躍市場報價確定。1,由FASB ASC定義820).
本公司已將所有可出售證券歸類為可供出售證券,這要求證券以估計公允價值報告,未實現收益和税後淨額作為股東權益的單獨組成部分報告。流動性高、免税的可變利率即期票據,可在三月數或以下被歸類為有價證券。
在… July 3, 2022 和2021年12月31日,有價證券的成本是使用特定的識別方法確定的。下表顯示了該公司的有價證券在報告期間結束時的攤銷成本和公允價值。該公司的所有有價證券都被歸類為2,由FASB ASC定義820,公允價值使用重要的其他可觀察到的投入確定,其中包括以下市場的報價不類似證券的活躍報價、最近執行的交易、經紀人報價和其他可觀察到的輸入。
(單位:千) | ||||||||||||||||
有價證券 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | |||||||||||||
July 3, 2022 | ||||||||||||||||
固定利率市政債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可變利率繳費票據 | ||||||||||||||||
總有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
固定利率市政債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可變利率繳費票據 | ||||||||||||||||
總有價證券 | $ | $ | $ | $ |
到期和出售可供出售證券的收益總額為#美元。
持有的有價證券的合同到期日 July 3, 2022詳情如下:$
附註H--其他資產
其他資產包括本公司不時為家居用品/小家電部門製造過程中使用的某些材料支付的預付款。該公司預計在預計兩年的時間內使用預付款和相關材料。自.起 July 3, 2022 和2021年12月31日, $
附註i-租契
公司對ASC項下的租賃進行會計處理主題842,租約。該公司的租賃活動包括作為承租人和出租人的角色。作為承租人,公司的主要租賃活動包括支持其在一國防部門的位置,以及倉庫空間和設備,以支持其家居用品/小家電部門的配送中心運營。作為出租人,該公司的主要租賃活動包括毗鄰其公司辦公室的製造和辦公空間。本公司的所有租約均歸類為營運租約。
該公司作為防務部門承租人的租約規定了基於消費者物價指數變化的可變租賃付款。作為出租人,公司的主要租約還規定了根據消費者物價指數的變化以及與租賃空間相關的保險、房地產税和公用事業成本的增加而支付的可變租金。一般來説,該公司的所有租賃合同都包括延期和提前終止的選擇權。資產負債表上確認的公司租賃合同的大多數租賃條款反映了延期選擇,而無反映提前終止選項。
該公司已確定其租約中隱含的差餉為不可隨時釐定,因此利用金融機構對房地產和設備的報價(視情況而定)估計其遞增借款利率,時間段與其租賃條款類似。本公司已訂立多項短期(12個月或以下)作為承租人租賃,並在ASC允許的情況下選擇非確認會計政策主題842.
3個月結束 | 3個月結束 | 6個月結束 | 6個月結束 | |||||||||||||
租賃成本彙總表(千) | July 3, 2022 | July 4, 2021 | July 3, 2022 | July 4, 2021 | ||||||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期和可變租賃成本 | ||||||||||||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
用於經營租賃的營運現金為#美元。
經營租賃負債的到期日如下:
截至12月31日的年度: | (單位:千) | |||
2022年(剩餘6個月) | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
減去:未來利息支出 | ||||
租賃負債 | $ |
經營租賃支付的租賃收入為#美元。
截至12月31日的年度: | (單位:千) | |||
2022年(剩餘6個月) | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ |
鑑於長期租賃協議的性質、本公司控制物業維護的能力以及承租人的信譽,本公司認為與其租賃房地產剩餘價值相關的風險較低。物業的長期性質,以及這類資產持有其價值或在某些情況下升值的傾向,進一步減輕了剩餘價值風險。
附註J--承付款和或有事項
該公司在很大程度上參與了與其業務相關的例行訴訟。管理層相信訴訟的最終結果將是不對公司的綜合財務狀況、流動資金或經營結果有實質性影響。
在密西西比州,存放在有執照的自由港倉庫中的庫存被運往該州以外的地方,可以免徵個人財產税。該公司的一家子公司在密西西比州的Hinds縣運營。該子公司已經提交了Hinds縣自由港倉庫税申請,大約40好幾年了。每年,該縣都會根據公司的備案文件對子公司進行評估。但是,在 June 2020, Hinds縣的估税員通知公司,該縣有不是自由港倉庫許可證的記錄,併發出了總計$
附註K--最近發佈的會計聲明
公司評估採用財務會計準則委員會最近發佈的會計準則對公司財務報表的影響,並在必要時從公司的季度報告表格中更新以前的評估10-截至財年季度的Q July 3, 2022。有幾個不是截至本季度發佈或採用的新會計準則七月3, 2022這將對公司的合併財務報表產生實質性影響。
注L-後續事件
在……上面 July 29, 2022, 公司的全資子公司UESCO公司購買了諾克斯安全公司的某些資產並承擔了某些債務。諾克斯安全公司是一家初創公司,設計和銷售住宅用一氧化碳探測器。此次收購將有助於補充該公司安全部門目前提供的產品線。該公司支付了#美元的現金
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、本10-Q表格中的其他部分、公司提交給股東的2021年年度報告、年度會議委託書以及公司新聞稿中的前瞻性陳述以及經授權執行人員批准作出的口頭陳述均根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出。某些重要因素可能會導致結果與本文中的一些陳述所預期的結果大相徑庭。告誡投資者,所有前瞻性陳述都包含風險和不確定性。除了本文和合並財務報表附註中討論的因素外,可能導致實際結果大不相同的其他因素包括:消費者支出和債務水平;利率;與主要客户的關係和採購的連續性;產品組合;企業收購的好處和風險;銷售和定價的競爭壓力;新產品的開發和市場接受度;無法在產品定價中彌補的材料、運費/運輸、關税或生產成本的增加;運輸或生產的延遲或中斷;對亞洲第三方供應商的依賴;運輸有缺陷的產品,可能導致產品責任索賠或召回;因加入工會的勞動力而造成的工作或勞動力中斷;政府要求、軍費開支和政府合同資金的變化,這可能導致, 現有合同的修改或終止;對分包商或供應商按合同要求履行職責的依賴;初創企業最終具有成功潛力的能力;資本設備投資的有效啟動和利用;聯邦和州政府的政治行動,這些行動可能會對從美元相對於其他貨幣的價值到獲得負擔得起的勞動力和能源等一切方面產生影響;以及安全漏洞和公司信息技術系統的中斷。有關這些和其他因素的更多信息包含在該公司提交給證券交易委員會的文件中。
新冠肺炎爆料
該公司的所有業務都被認為是必不可少的,因此,所有業務都在新冠肺炎關閉期間運營。在關閉後倖存下來的客户的分銷系統基本完好無損,因為大多數關鍵零售客户的門店自2020年第三季度以來一直開放。客户辦公室現在正在逐步重新開放。儘管參展人數有所減少,但貿易展會已經恢復。由於供應鏈擁堵,材料、零部件和成品繼續延誤。由於政府的新冠肺炎政策,材料、運輸和勞動力成本大幅上升。勞動力短缺仍在繼續。由於該公司歷史上的保守做法,它沒有債務,並有足夠的餘額為其運營提供資金。
有關政府迴應新冠肺炎影響的歷史資料,請參閲“項目1A”。公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的風險因素,標題為新冠肺炎或其他大流行、流行病或類似的公共衞生危機風險。
2022年第二季度與2021年第二季度比較
讀者請參閲綜合財務報表附註E“業務分部”,以獲取公司三個業務分部截至2022年7月3日和2021年7月4日的季度財務結果的數據。
在綜合基礎上,淨銷售額減少9,989,000美元(12%),毛利潤減少2,637,000美元(15%),銷售和一般費用增加834,000美元(13%),無形資產攤銷持平。其他收入增加210,000美元(37%),扣除所得税撥備前收益減少3,261,000美元(27%),淨收益減少2,608,000美元(28%)。有關這些更改的詳細信息,請參閲下文按段列出的評論。
家居用品/小家電淨銷售額增加1,641,000美元,從23,200,000美元增至24,841,000美元,增幅為7.1%,主要原因是價格上漲,其中約78%被出貨量下降所抵消。國防淨銷售額減少11,673,000美元,從63,799,000美元降至52,126,000美元,或18.3%,主要反映出貨量減少。
家居用品/小家電毛利增加2,738,000美元,由1,300,000美元增至4,038,000美元,主要反映上述銷售增長,加上海運和內陸貨運成本。國防毛利潤減少5,379,000美元,從16,607,000美元降至11,228,000美元,主要反映了上述銷售額的下降,產品組合不那麼有利,以及主要由勞動力短缺和其他供應鏈問題導致的效率下降。由於安全部門兩項業務的初創性質,以及由此產生的有限收入,兩年的毛利率都為負值。
家居用品/小家電部門的銷售和一般費用增加了538,000美元,主要反映了法律和專業成本的增加。國防部門的銷售和一般費用相對持平。安全部門的銷售和一般支出增加了15.8萬美元,主要反映了法律和專業成本的增加,其中約三分之一被人員成本的下降所抵消。
上述項目是導致營業利潤變化的原因。
扣除所得税撥備前的收益減少3,261,000美元,從11,895,000美元降至8,634,000美元。所得税撥備從2,603,000美元降至1,950,000美元,導致截至2022年7月3日和2021年7月4日的季度實際所得税税率分別為23%和22%。淨收益減少2,608,000美元,從9,292,000美元降至6,684,000美元,降幅為28%。
2022年和2021年上半年的比較
讀者請參閲綜合財務報表附註E“業務分部”,以獲取公司三個業務分部截至2022年7月3日和2021年7月4日的前6個月的財務業績數據。
在綜合基礎上,淨銷售額減少30,253,000美元(18%),毛利潤減少11,287,000美元(31%),銷售和一般費用以及無形資產攤銷持平。其他收入增加179,000美元(14%),扣除所得税撥備前收益減少11,148,000美元(47%),淨收益減少8,686,000美元(48%)。有關這些更改的詳細信息,請參閲下文按段列出的評論。
家居用品/小家電淨銷售額從49,705,000美元下降至45,147,000美元,降幅為4,558,000美元,降幅為9.2%,主要原因是出貨量減少,其中約72%被價格上漲所抵消。國防淨銷售額減少25,773,000美元,從118,254,000美元降至92,481,000美元,或21.8%,主要反映出貨量減少。
家居用品/小家電毛利減少858,000美元,由6,091,000美元降至5,233,000美元,主要是由於產品、海運和內陸貨運成本上升,導致上述銷售額下降。國防毛利潤減少10,416,000美元,從30,511,000美元降至20,095,000美元,主要反映了上述銷售額的下降,產品組合不那麼有利,以及主要由勞動力短缺和其他供應鏈問題導致的效率下降。由於安全部門兩項業務的初創性質,以及由此產生的有限收入,兩年的毛利率都為負值。
家居用品/小家電部門的銷售和一般費用減少了558,000美元,主要是因為自我保險的應計費用減少了1,167,000美元,但法律和專業費用增加了622,000美元,部分抵消了這一下降。國防部門的銷售和一般費用增加308,000美元,主要反映法律和專業費用增加101,000美元,以及營銷和人員費用分別增加97,000美元和59,000美元,增加的剩餘部分主要歸因於2021年第二季度末投入使用的財產、廠房和設備的折舊。安全部門的銷售和一般支出增加了291,000美元,主要反映了法律和專業成本的增加。
由於上述因素,家居用品/小家電和安全部門的營業虧損被國防部門的營業利潤所抵消。
扣除所得税撥備前的收益減少11,148,000美元,從23,538,000美元降至12,390,000美元。所得税撥備從5,253,000美元降至2,791,000美元,導致截至2022年7月3日和2021年7月4日的前六個月的實際所得税税率分別為23%和22%。淨收益從18,285,000美元減少到9,599,000美元,降幅為8,686,000美元,降幅為48%。
流動性與資本資源
2022年上半年,業務活動使用的現金淨額為2108000美元,而2021年上半年業務活動提供的現金淨額為6103000美元。造成這一變化的主要因素可以在現金流量表綜合報表內週轉資本構成部分的變化中找到。2022年前6個月特別值得注意的是,淨收益為9 599 000美元,其中包括1 419 000美元的非現金折舊和攤銷費用。造成所用現金減少的原因是,對客户銷售收取的現金導致應收賬款減少,但被庫存增加、應付賬款和應計賬款淨減少以及對列入其他資產和流動資產的供應商的存款淨增加所抵消。2021年前6個月特別值得注意的是淨收益為18 285 000美元,其中包括1 465 000美元的非現金折舊和攤銷費用。提供現金的另一個原因是,因客户銷售而收取的現金導致應收賬款減少,但因其他資產和流動資產所列存貨和付給供應商的保證金增加而部分抵消,以及應付賬款和應計賬款淨減少。
2022年上半年,投資活動使用的現金淨額為9 176 000美元,而2021年上半年投資活動提供的現金淨額為24 454 000美元。導致這一變化的重要因素是2022年有價證券的淨購買量為895萬美元,而2021年有價證券的到期日和銷售量為26,410,000美元。造成現金變化的另一個原因是2022年購買的房地產、廠房和設備減少了1,654,000美元。
2022年和2021年前六個月,用於融資活動的現金淨額分別為31,432,000美元和43,541,000美元,主要用於支付年度股息。額外股息從2021年的每股5.25美元降至2022年的3.50美元。這兩個三個月期間的現金流也反映了將庫存股出售給公司贊助的退休計劃的收益。
由於上述原因,2022年前六個月的營運資本減少了19,142,000美元,至2022年7月3日的275,752,000美元。截至2022年7月3日,該公司的流動比率為6.7比1.0,截至2021年12月31日,該公司的流動比率為6.5比1.0。
本公司預計將繼續評估與其業務部門相一致的收購機會,並將進行進一步的收購,並在預計適當的投資回報的情況下,繼續對其業務部門的現有授權項目和額外項目進行資本投資。
公司擁有大量的現金和現金等價物以及有價證券,以滿足其所有預期的資本要求,支付股息,並通過收購和其他方式為未來的增長提供資金。其大部分有價證券投資於本季度報告第一部分表10-Q第3項所述的可變利率即期票據以及固定利率市政票據和債券。本公司打算在其整個投資持股範圍內繼續其安全和短期流動性的投資策略。
關鍵會計估計
本公司對財務狀況和經營結果的討論和分析以其合併財務報表為基礎。根據美國普遍接受的會計原則編制公司的綜合財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響在綜合財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期間的收入和費用。該等估計乃根據經驗及本公司認為在當時情況下屬合理的其他假設而作出,並持續評估該等估計。實際結果可能與這些估計不同。
公司的關鍵會計政策是那些對其綜合財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。公司審查了關鍵會計政策的制定和選擇,並認為以下是可能對公司報告的業績產生影響的最關鍵的會計政策,因為它們涉及如上所述的重大估計和假設的使用。董事會審計委員會已對這些關鍵會計政策和估計進行了審查。有關公司關鍵會計政策的更多詳細信息,請參閲2022年3月11日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第II部分第8項中的附註A--綜合財務報表的重要會計政策摘要。
盤存
新的家居用品/小家電產品介紹是公司銷售的重要組成部分。這些產品的推出對於抵消其他產品的發病率非常重要。新產品會帶來不尋常的風險,在過去,由於對產品的需求低或減少,有時會導致與陳舊或庫存過剩有關的損失。此外,由於消防安全規定,商用滅火器的保質期有限,保質期以生產日期為依據。考慮到這一事實,安全部門在截至2021年12月31日的年度內記錄了3,090,000美元的減值。本年度沒有產生實質性影響的此類過時問題。如果未來出現產品需求問題,公司可能會因相關庫存的過時而蒙受損失。該公司防務部門的庫存風險被認為不大,因為產品主要是根據客户的特定訂單製造的。
自保產品責任與健康保險
該公司在正常業務過程中會受到產品責任索賠的影響,併為醫療保健費用提供自我保險,儘管它確實提供了止損和其他保險,以涵蓋一旦醫療保健索賠達到指定門檻時的索賠。本公司的保險承保範圍因保單年度而異,而且通常對所有類型的保險承保範圍都有限制,這些限制也因保單年度而異。因此,公司在合併財務報表中記錄了已知索賠和已發生但未報告的索賠的應計費用,包括相關法律費用的估計。本公司利用歷史趨勢和其他分析來協助確定適當的應計項目。除已累計和記錄在公司賬簿和記錄上的準備金水平外,尚無已知的索賠會對公司產生重大不利影響。索賠數量或數量的增加可能會對公司的財務狀況和經營結果產生實質性影響。
收入
銷售額是扣除家居用品/小家電部門的折扣和退貨後的淨額。銷售折扣和退貨是可變對價的關鍵方面,可變對價是收入確認中使用的一項重要估計。銷售退貨主要涉及保修退貨、季節性物品的退貨以及那些新推出的具有退貨特權的產品的退貨。保修退貨的計算在很大程度上是基於歷史數據,而季節性和新產品退貨主要是使用客户提供的信息來制定的。
長期資產的減值與估值
每當事件或情況變化顯示相關賬面金額可能無法收回時,本公司便會審核長期資產的減值。長期資產包括財產、廠房和設備以及包括知識產權在內的無形資產。確定是否已發生減值通常需要各種估計和假設,包括確定哪些現金流與潛在減值資產直接相關、現金流將發生的使用年限、現金流的金額以及資產的剩餘價值(如果有的話)。反過來,對減值損失的計量需要根據現有的最佳信息確定公允價值。該公司使用內部貼現現金流量估計、市場報價(如有)以及適當的獨立評估來確定公允價值。該公司根據其歷史經驗和內部業務計劃得出所需的現金流估計。
本公司確認被收購實體的超額成本超過分配給被收購資產和被視為商譽的負債的公允價值的淨額。商譽在第四季度開始時按年度進行減值測試,並在年度測試之間進行減值測試。商譽減值測試要求確定報告單位的公允價值。公司使用上述扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、銷售額和折現現金流量的倍數來確定報告單位的公允價值。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
該公司的現金等價物和有價證券的利息收入受到美國利率變化的影響。現金等價物主要由貨幣市場基金組成。根據會計專業人士對FASB ASC主題230下現金等價物的解釋,公司的7天期可變利率即期票據被歸類為有價證券,而不是現金等價物。活期票據是流動性很強的票據,利率每七天設定一次,可以在七天通知後提交給受託人或票據管理人,以支付本金和應計利息。這些可變利率即期票據的7天投標功能得到了來自高評級美國銀行的不可撤銷信用證的進一步支持。如果債券沒有按面值加應計利息註明,差額就從銀行的信用證中提取。該公司將這些票據提交給受託人或再營銷者沒有任何問題。除美國一家大銀行倒閉外,本公司不知道與當前市場上的這些票據有關的任何風險。該公司的投資餘額主要是固定和可變利率市政債券,加權平均壽命為0.9年。因此,利率變動並未對本公司產生重大影響,本公司預計未來利率市場風險敞口不會有重大影響。該公司使用敏感性分析來確定其對利率變化的風險敞口。
本公司沒有投資衍生金融工具的歷史,也不預期未來會投資衍生金融工具。與國際客户的大多數交易都是以美元進行的,因此不需要進行外幣現金流對衝。由於家居用品/小家電部門的大多數供應商位於中國,美元和人民幣匯率的定期變化確實會對該部門的產品成本產生影響。預計匯率波動的任何潛在重大影響將對通過重估後發出的採購訂單獲得的產品的成本造成影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層,包括首席執行官和財務主管(首席財務官),根據1934年《證券交易法》(下稱《1934年法案》)第13a-15條,對截至2022年7月3日公司信息披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在這一評估的基礎上,公司首席執行官兼財務主管(首席財務官)得出結論,公司的披露控制和程序截至當日是有效的。
在截至2022年7月3日的季度內,財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
見上文第一部分第1項下的合併財務報表附註J。
項目6.展品
附件三(一) |
重述的公司章程-通過引用引用自公司截至2005年12月31日的10-K表格年度報告附件3(I) |
附件三(二) |
附例-引用自公司日期為2007年7月6日的8-K表格當前報告的附件3(II) |
附件9.1 |
表決權信託協議-引用自公司截至1997年7月6日的季度報告10-Q表的附件9 |
附件9.2 |
表決權信託協議修正案-引用自公司截至2008年12月31日的10-K表格年度報告附件9.2 |
附件31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
附件31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證司庫 |
附件32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
附件32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證司庫 |
附件101.INS |
可擴展業務報告語言(XBRL)實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
附件101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
附件101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
附件101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
附件101.實驗室 | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
附件101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
展品104 | 本季度報告的封面為截至2022年7月3日的Form 10-Q,格式為內聯XBRL,包含在附件101.INS中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
|
|
|
國家普雷斯托工業公司。 |
|
|
|
|
|
/s/Maryjo Cohen |
|
董事會主席瑪麗霍·科恩, |
|
首席執行官總裁 |
|
(董事首席執行官) |
|
|
|
|
|
/s/David J.Peuse |
|
董事財務報告和財務主管David J.Peuse,(負責人 |
|
財務官) |
|
|
|
|
|
日期:2022年8月12日 |