美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。《交易所法案》。
大型加速文件服務器 |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
自.起2022年8月1日，註冊人擁有
目錄表
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頁面 |
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有關前瞻性陳述的注意事項 |
1 |
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第一部分財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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截至2022年7月2日(未經審計)和2022年1月1日的合併資產負債表 |
2 |
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截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月合併業務報表(未經審計) |
3 |
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截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月股東權益綜合報表(未經審計) |
4 |
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截至2022年7月2日和2021年7月3日的六個月合併現金流量表(未經審計) |
5 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
19 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
42 |
第四項。 |
控制和程序 |
43 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
45 |
第1A項。 |
風險因素 |
45 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
45 |
第三項。 |
高級證券違約 |
45 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
45 |
第五項。 |
其他信息 |
45 |
第六項。 |
陳列品 |
45 |
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簽名 |
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簽名 |
47 |
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關於前瞻性的警告注意事項吳昌俊聲明
這份Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條的含義的有關我們和我們的行業的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述來識別。
這些陳述是基於我們考慮到我們在該行業的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展的看法以及我們認為在這些情況下合適的其他因素而做出的某些假設。當您閲讀和考慮這份Form 10-Q季度報告時，您應該明白，這些聲明並不是對業績或結果的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。許多因素可能會影響我們的實際結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述會受到風險的影響，這些風險可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，包括但不限於以下風險：
此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險不時出現，我們的管理層無法預測所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。考慮到這些風險、不確定性和假設，本季度報告中包含的10-Q表格中的前瞻性陳述可能被證明是不準確的，您不應過度依賴它們或以其他方式依賴它們作為對未來事件的預測。我們在本季度報告中就Form 10-Q所作的所有前瞻性陳述均受前述警示聲明的明確限制。所有這些聲明僅在發佈之日發表，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
第一部分財務信息
項目1.合併未經審計財務報表
1
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司 |
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合併資產負債表 |
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(金額以千為單位，不包括每股和每股數據) |
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自.起 |
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July 2, 2022 |
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2022年1月1日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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患者應收賬款 |
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保險項目下的應收賬款 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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保險項目下的應收賬款 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債、遞延限制性股票單位和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款和其他應計負債 |
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應計工資總額和員工福利 |
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保險準備金的當期部分--保險計劃 |
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保險準備金當期部分 |
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證券化義務 |
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長期債務的當期部分 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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遞延工資税的當期部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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循環信貸安排 |
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- |
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長期債務，減去流動部分 |
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長期保險準備金--投保計劃 |
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長期保險準備金 |
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經營租賃負債減去流動部分 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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遞延限制性股票單位 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
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股東權益總額 |
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總負債、遞延限制性股票單位和股東權益 |
$ |
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$ |
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||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司 |
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合併業務報表 |
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(金額以千為單位，每股數據除外) |
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(未經審計) |
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截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
|
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
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||||
收入 |
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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||||
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
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分支機構和區域行政費用 |
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公司費用 |
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商譽減值 |
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- |
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折舊及攤銷 |
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與收購相關的成本 |
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) |
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其他營業費用(收入) |
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- |
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( |
) |
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- |
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營業(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
債務清償損失 |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
其他收入(費用) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税優惠(費用) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨(虧損)收益 |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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每股淨(虧損)收益： |
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每股淨(虧損)收益，基本 |
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) |
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已發行普通股加權平均基本股數 |
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稀釋後每股淨(虧損)收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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已發行普通股的加權平均攤薄股份 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司 |
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合併股東權益報表 |
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(金額以千為單位，共享數據除外) |
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(未經審計) |
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截至2022年7月2日的三個月期間 |
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普通股 |
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額外實收 |
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累計 |
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股東合計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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權益 |
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平衡，2022年4月2日 |
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( |
) |
$ |
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員工購股計劃 |
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非現金股份薪酬 |
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淨虧損 |
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( |
) |
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) |
平衡，2022年7月2日 |
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( |
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截至2021年7月3日的三個月期間 |
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普通股 |
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額外實收 |
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累計 |
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股東合計 |
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|||||||
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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權益 |
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平衡，2021年4月3日 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
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||||
發行普通股，扣除承銷商的折扣和佣金 |
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- |
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非現金股份薪酬 |
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淨收入 |
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平衡，2021年7月3日 |
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( |
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截至2022年7月2日的六個月期間 |
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普通股 |
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額外實收 |
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累計 |
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股東合計 |
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|||||||
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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權益 |
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餘額，2022年1月1日 |
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( |
) |
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員工購股計劃 |
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- |
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非現金股份薪酬 |
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- |
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- |
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- |
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淨虧損 |
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- |
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|
- |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
平衡，2022年7月2日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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2021年7月3日的六個月期間 |
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普通股 |
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額外實收 |
|
累計 |
|
股東合計 |
|
|||||||
|
股票 |
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金額 |
|
資本 |
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赤字 |
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權益 |
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餘額，2021年1月2日 |
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|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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||||
發行普通股，扣除承銷商的折扣和佣金 |
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- |
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非現金股份薪酬 |
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- |
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淨收入 |
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- |
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- |
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- |
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平衡，2021年7月3日 |
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|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司 |
|
||||||
合併現金流量表 |
|
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(金額以千為單位) |
|
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(未經審計) |
|
||||||
|
截至以下六個月的期間 |
|
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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||
經營活動的現金流： |
|
|
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||
淨(虧損)收益 |
$ |
( |
) |
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$ |
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|
對淨(虧損)收入與經營活動現金淨額的調整： |
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|
||
折舊及攤銷 |
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|
|
|
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遞延債務發行成本攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷減值 |
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非現金股份薪酬 |
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商譽減值 |
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- |
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|
(收益)處置許可證、財產和設備的損失 |
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( |
) |
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|
|
|
利率衍生工具的公允價值調整 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售業務的收益 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
債務清償損失 |
|
- |
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
( |
) |
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|
|
|
扣除收購影響後的營業資產和負債變化： |
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患者應收賬款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
預付費用 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動和長期資產 |
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款和其他應計負債 |
|
|
|
|
( |
) |
|
應計工資總額和員工福利 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保險準備金 |
|
|
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|
|
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經營租賃負債 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動和長期負債 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於經營活動的現金淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售業務所得收益 |
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|
|
|
- |
|
|
支付利率上限 |
|
( |
) |
|
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- |
|
購置財產和設備 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
||
發行普通股所得款項 |
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- |
|
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|
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|
員工購股計劃的收益 |
|
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|
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- |
|
|
證券化債務收益 |
|
|
|
|
- |
|
|
證券化債務的償還 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
來自循環信貸安排的收益 |
|
|
|
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- |
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發行定期貸款的收益，扣除債務發行成本 |
|
- |
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|
|
|
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定期貸款本金支付 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
應付票據的本金支付 |
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( |
) |
|
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( |
) |
償還政府刺激資金 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
融資租賃債務的本金支付 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付要約費用 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
支付債務發行成本 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
與衍生品交易對手達成和解 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物淨減少 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
$ |
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現金流量信息的補充披露： |
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支付利息的現金 |
$ |
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按應計制購置財產和設備 |
$ |
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計入應付帳款和其他應計負債的要約成本 |
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已支付所得税的現金，扣除已收到的退款 |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.説明生意興隆
Aveanna Healthcare Holdings Inc.(連同其合併的子公司，在此稱為“公司”)總部設在佐治亞州亞特蘭大，在
2.主要會計政策摘要
合併原則
隨附的中期未經審計的綜合財務報表包括Aveanna Healthcare Holdings Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間賬目及交易均已在隨附的中期未經審核綜合財務報表中註銷，業務合併亦已在隨附的中期未經審核綜合財務報表中入賬，因為購入已自其各自的收購日期起計入隨附的中期未經審核綜合財務報表。
陳述的基礎
隨附的中期綜合財務報表未經審計，由公司根據中期財務信息的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制。因此，這些未經審計的中期綜合財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為，這些未經審計的中期綜合財務報表反映了所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公平地反映公司截至2022年7月2日的財務狀況以及分別截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月的經營業績。這些未經審計的中期綜合財務報表中報告的結果不應被視為任何其他期間或全年的預期結果。這些未經審計的中期綜合財務報表及相關附註應與公司於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的截至2022年1月1日的經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
我們的財政年度在離給定年份的12月31日最近的那個星期六結束，結果是52周或53周的財政年度。隨附的中期未經審計綜合資產負債表反映了該公司截至2022年7月2日和2022年1月1日的賬目。於截至2022年7月2日及2021年7月3日止三個月期間，隨附的中期未經審核綜合經營報表、股東權益及現金流量反映本公司於2022年4月2日至2022年7月2日及2021年4月3日至2021年7月3日的賬目，分別為。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的6個月期間，隨附的中期未經審計綜合經營報表、股東權益和現金流量分別反映了公司從2022年1月2日至2022年7月2日和2021年1月3日至2021年7月3日的賬目。
預算的使用
該公司的會計和報告政策符合美國公認會計準則。在編制綜合財務報表時，本公司須作出影響綜合財務報表及附註所載金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
近期發佈的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本ASU中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易，其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。本ASU的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。一個
6
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
實體可從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起採用本ASU。公司目前正在評估採用這一標準的影響。
2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍澄清主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。本ASU立即生效，應與ASU 2020-04一起採用。公司目前正在評估採用這一標準的影響。
3.收入
該公司使用五步法評估了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。該公司使用投資組合方法對具有類似特徵的合同進行分組，並分析歷史現金收集趨勢。
收入主要來自(I)為患者提供的兒科保健服務，包括私人值班護理服務、非熟練護理和治療服務；(Ii)成人家庭健康和臨終關懷服務(統稱為“患者收入”)；以及(Iii)向患者提供腸內營養和其他產品(“產品收入”)。本公司提供的服務沒有固定期限，可由患者或機構隨時終止，因此，所提供的每項服務都是獨立的合同。由於合同的短期性質，獲得合同的增量成本在發生時計入費用。
醫療保健提供者在護理期間訂購的服務不能單獨識別，因此已合併到每個合同的單一履行義務中。該公司在完成其業績義務時確認收入。對於患者收入，隨着客户同時獲得和消費所提供的醫療服務的好處，隨着時間的推移，履行義務得到滿足。對於產品收入，在產品交付給患者的時間點履行履行義務。該公司確認患者的收入與一次護理中提供的治療次數相等。通常，患者和第三方付款人在提供服務後的幾天內收到賬單，並根據合同條款支付款項。
該公司的業務大致分為以下類別：私人值班服務；家庭健康和臨終關懷；以及醫療解決方案。
私人值勤服務(“PDS”)PDS業務包括廣泛的兒科和成人保健服務，包括私人值班的熟練護理、非熟練服務(包括僱主記錄支持服務和個人護理服務)、兒科治療服務、康復服務以及學校和兒科日間保健中心的護理服務。
家庭健康及寧養中心(“HHH”)。HHH業務為主要是老年患者提供家庭健康、臨終關懷和個人護理服務。
醫療解決方案(“MS”)。MS業務包括向患者提供腸內營養和其他產品。
對於PDS、HHH和MS業務，公司從以下來源獲得所提供服務的付款：(I)州政府各自的Medicaid計劃(“Medicaid”)；(Ii)州政府Medicaid計劃的管理保健提供者(“Medicaid MCO”)；(Iii)商業保險公司；(Iv)包括Medicare、Tricare和ChampVA(“Medicare”)在內的其他政府計劃；以及(V)個人患者。因為服務時間和付款時間之間的時間段通常是
該公司根據通過合同調整和向第三方付款人提供的折扣以及隱含的價格優惠減去的既定賬單費率來確定交易價格。合同調整和折扣基於合同協議、折扣政策和歷史經驗。對於PDS、HHH和MS業務，隱含的價格優惠基於歷史收集經驗。截至2022年7月2日和2022年1月1日，預計明示和隱含的價格優惠$
7
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
已整合運營報表。《公司》做到了
該公司很大一部分收入來自Medicaid、Medicaid MCO、Medicare和其他從既定費率中獲得折扣的支付者。必須估計這些折扣的條例和各種管理護理合同是複雜的，並受到解釋的影響。管理層根據其對適用法規或合同條款的解釋，根據支付方的具體情況估計交易價格。更新的條例和合同談判經常發生，管理層有必要定期審查和評估估計過程；然而，在分別於2022年7月2日和2021年7月3日終了的三個月和六個月期間，沒有從以前期間已履行或部分履行的履約義務中確認重大收入調整。
下表按支付者類型列出截至三個月和六個月期間的收入佔收入的百分比2022年7月2日和2021年7月3日：
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截至以下三個月的期間 |
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截至以下六個月的期間 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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百分比 |
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百分比 |
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百分比 |
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百分比 |
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醫療補助MCO |
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醫療補助 |
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商業廣告 |
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醫療保險 |
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自付 |
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總收入 |
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4.商譽
下表按部門彙總了從截至2022年1月1日的財政年度到截至2022年7月2日的6個月期間商譽的變化(以千為單位)：
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PDS |
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HHH |
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女士 |
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總計 |
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2022年1月1日的淨餘額(1) |
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加法 |
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測量調整 |
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減值 |
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2022年7月2日淨額餘額(2) |
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(1)商譽餘額為淨額$
(2)商譽餘額為淨額$
如果不利事件或環境變化表明資產可能減值，則至少每年或更頻繁地要求對商譽減值進行測試。由於勞動力市場的持續挑戰，包括勞動力短缺和通脹工資壓力，這些壓力並未減弱，公司預計這些壓力將持續下去，公司修訂了前瞻性估計。因此，公司公開更新了2022財年的收益指引，並截至2022年7月2日的中期減值評估。根據這一評估，該公司確定
為在中期商譽減值測試中，本公司聘請第三方評估公司協助計算本公司各報告單位的公允價值，該公允價值是採用收入和市場法相結合的方法得出的。收益法利用預計的經營結果和現金流，幷包括重要的假設，如收入增長率、預計的EBITDA利潤率和貼現率。市場法將其報告部門的盈利和營收倍數與可比公司的市盈率和營收倍數進行比較。由於(其中包括)經濟狀況、業務模式的變化或經營業績的變化，對公允價值的估計可能與實際結果不同。這些因素增加了患上
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AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
差異預計業績與實際業績之間的差異，可能會影響所有報告單位未來的公允價值估計。這些估計數與未來實際業績之間的重大差異可能會導致未來財政期間的額外減值。
5.長期債務
截至以下日期的長期債務包括2022年7月2日和2022年1月1日(美元金額以千為單位)：
儀表 |
陳述 |
合同利率 |
利率 |
July 2, 2022 |
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2022年1月1日 |
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2021年延長期限貸款(1) |
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$ |
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定期貸款--第二留置權定期貸款(1) |
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循環信貸安排(1) |
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- |
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長期債務本金總額 |
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減去：未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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長期債務總額，扣除未攤銷債務發行成本 |
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減去：長期債務的當期部分 |
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( |
) |
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長期債務總額，扣除未攤銷債務發行成本減去當期部分 |
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(1) |
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2021年延長定期貸款、循環信貸安排和任何延遲提取定期貸款由公司選擇，以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基準(最低
第二筆留置權定期貸款的利息年利率等於(1)適用保證金(等於
與定期貸款有關的債務發行成本直接從債務賬面金額中扣除。截至2022年7月2日和2022年1月1日，與定期貸款相關的債務發行成本餘額為$
截至2022年7月2日和2022年1月1日簽發的信用證為$
長期債務的公允價值為#美元。
本公司於2022年7月2日遵守上述文書下的所有財務契諾及限制.
6.證券化融資
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AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
於二零二一年十一月十二日，本公司(透過全資擁有的特殊目的實體Aveanna SPV I，LLC)(“特殊目的實體”)與貸款機構訂立應收賬款融資協議(“證券化安排”)，終止日期為
根據日期為2021年11月12日的兩份獨立銷售協議，每份協議均由Aveanna Healthcare，LLC作為初始服務商、本公司的若干子公司和特殊目的實體達成，子公司將其現有和未來的應收賬款餘額基本上全部出售給特殊目的實體。特殊目的實體使用應收賬款餘額作為證券化貸款的抵押。本公司保留為證券化機制下抵押的應收賬款餘額提供利息的責任，並提供履約擔保。
證券化貸款項下的未償還餘額為#美元。
證券化融資按抵押融資活動而非出售資產入賬，因此：(I)質押作為抵押品的應收賬款餘額在隨附的中期未經審核綜合資產負債表中作為資產列報，借款作為負債列報；(Ii)隨附的中期未經審核綜合經營報表反映與抵押借款相關的利息支出；及(Iii)來自客户的與相關應收賬款相關的收入反映為營運現金流，而抵押貸款項下的借款和償還在隨附的中期未經審核綜合現金流表中反映為融資現金流。該證券化安排計入隨附未經審計的中期綜合資產負債表，因為它是由當前患者應收賬款抵押的，而不是因為在資產負債表日起一年內到期支付。
2022年8月8日，該公司修改了證券化安排，將可動用的最高金額增加到$
7.公允價值計量
由於票據的短期到期日，現金及現金等價物、病人應收賬款、應付賬款、應計費用和其他流動負債的賬面價值接近其公允價值。
按公允價值計量的公司其他資產和其他負債如下(單位：千)：
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2022年7月2日的公允價值計量 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產： |
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利率上限協議 |
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利率互換協議 |
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衍生工具資產總額 |
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公允價值2022年1月1日計量 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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負債： |
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利率互換協議 |
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衍生負債總額 |
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利率互換及上限協議的公允價值乃根據於各自資產負債表日結算交易的估計淨收益或成本而釐定。估值基於對類似金融工具進行估值的商業上合理的行業和市場慣例。見附註8-衍生金融工具有關本公司利率互換及上限協議的進一步詳情。
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AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
對於中期商譽減值測試，本公司進行了第一步分析，結合未來現金流量的預期現值(收益法)和可比上市公司(市場法)來確定報告單位的公允價值。這些方法主要使用不可觀察的投入，包括收入增長率、預計EBITDA利潤率和貼現率，這些被認為是第三級公允價值衡量標準。公允價值分析考慮了近期和預期的經營業績。
8. 衍生金融工具
公司的收益和現金流受到利率變化的波動的影響，公司試圖通過簽訂衍生品合同來緩解部分這種風險。該公司目前使用的衍生品是利率掉期和利率上限。本公司在隨附的中期未經審核綜合資產負債表上按公允價值確認衍生工具為資產或負債，並未將衍生工具指定為對衝工具。因此，衍生工具的公允價值變動在有關衍生工具的整個年期內計入收益。
於2018年10月，本公司訂立
於2022年2月9日，本公司訂立利率上限協議，名義總額為$
來自這些衍生工具的下列收益未被指定為對衝工具，已在隨附的截至三個月和六個月期間的中期未經審計綜合經營報表中確認2022年7月2日和2021年7月3日(以千為單位)：
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運營説明書 |
截至以下三個月的期間 |
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分類 |
July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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利率上限協議 |
其他收入(費用) |
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利率互換協議 |
其他收入(費用) |
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運營説明書 |
截至以下六個月的期間 |
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分類 |
July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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利率上限協議 |
其他收入(費用) |
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$ |
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利率互換協議 |
其他收入(費用) |
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本公司不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
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AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
9.所得税
公司的所得税準備金是根據公司對適用於“普通”收入或虧損的全年的年度有效所得税税率的估計臨時記錄的，每個季度對離散項目進行調整。
該公司記錄的所得税優惠為#美元。
在截至2022年7月2日的6個月期間，公司不確定的税務狀況沒有重大變化。本公司的政策沒有改變，即在隨附的中期未經審計綜合經營報表中確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的潛在利息和罰款。
10. 基於股份的薪酬
時間歸屬期權
公司記錄了補償費用，扣除沒收後， $
績效--歸屬期權
公司在截至2022年7月2日的三個月和六個月期間記錄了扣除沒收後的補償費用共$
董事限售股
公司記錄了截至2022年7月2日的三個月和六個月期間的補償費用 $
管理限制性股票單位
公司記錄了截至2022年7月2日的三個月和六個月期間的補償費用 $
員工購股計劃
符合條件的參與者騙取貢獻的$
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AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
已整合運營報表。《公司》做到了
長期激勵計劃(“LTIP”)
2022年第一季度，公司董事會薪酬委員會根據公司2021年綜合激勵計劃批准了限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的LTIP授予。
從授予之日起，RSU將受到為期三年的基於服務的懸崖歸屬時間表的約束。RSU的補償成本是根據授予日期、每股股份的公允價值和授予的股份數量來計量的，並以直線方式在適用的歸屬期間內確認。該公司授予
11.承付款和或有事項
保險準備金
與醫療保健行業的典型情況一樣，該公司會受到其服務導致患者受傷或其他不利影響的索賠。
隨附的中期未經審計綜合資產負債表中包含的應計保險準備金包括在本公司無法從根據商業保險單提出的索賠中獲得資金的情況下，對已報告但未支付的索賠以及已發生但在資產負債表日未報告的索賠的最終成本估計。雖然基本上所有報告的索賠都是由公司的商業保險公司直接支付的，但如果公司的保險公司破產或不履行醫療事故保單下的合同義務，公司將最終負責支付這些索賠。根據美國公認會計原則，公司必須在其綜合財務報表中按毛數確認這些估計負債；保險承運人的相應應收賬款反映了承運人根據相關不當行為保單提供的合同賠償。
該公司以索賠為基礎，為職業過失索賠提供基本商業保險，包括$
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AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
信用，$
截至2022年7月2日，保險準備金總額$
訴訟和其他流動負債
於2018年12月24日，本公司間接全資附屬公司Aveanna Healthcare LLC訂立購股協議(“協議”)，收購一家兒科家居保健公司(“賣方”)。該協議包含一項條款，根據該條款，$
2020年8月6日，該公司提起訴訟
該公司目前是業務附帶的各種例行訴訟的一方。雖然管理層目前認為，這類訴訟的最終結果，無論是個別的還是總體的，都不會對公司的財務狀況或經營結果的整體趨勢產生實質性的不利影響，但訴訟受到內在不確定性的影響。管理層已在隨附的中期未經審核綜合資產負債表中的其他流動負債內設立撥備，管理層認為該等撥備是對風險的最佳估計，並已就與提供專業服務有關的申索可能出現的損失作出充分準備，而該等損失可能不在本公司保單的承保範圍之內。管理層認為，任何額外的不利撥備將不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響；然而，如果對任何聲稱或未聲稱的索賠做出不利裁決，則可能對公司的淨收益或財務狀況造成重大不利影響。對法律訴訟對公司財務狀況或整體經營業績的潛在影響的估計可能會在未來發生變化。
醫療保健監管事項
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AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
從2019年10月30日開始，該公司已收到美國司法部反壟斷司(“反壟斷司”)發出的大陪審團傳票，要求提供與護士工資、報銷率和幾個當地市場的招聘活動有關的文件和信息。本公司正就此次調查與反壟斷部門充分合作，管理層認為此事不太可能對本公司的業務、經營結果或財務狀況產生重大影響。然而，根據公司目前掌握的信息，管理層無法預測調查的時間或結果，也無法預測與解決這起訴訟相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
管理政府付款人項目的法律和法規很複雜，可能會受到解釋。遵守這類法律和條例可能需要政府今後的審查和解釋以及重大的監管行動。政府監管機構不時對公司的做法進行調查和審計。本公司的做法是全力配合此類調查。除了管理Medicaid、Medicaid Managed Care和Tricare計劃的法律法規外，還有許多聯邦和州法律法規管理藥品的企業實踐、費用分擔安排、反回扣法律、醫生自我轉介法、虛假或欺詐性索賠提交和患者隱私要求。如果不遵守任何此類法律或法規，可能會對公司的運營和財務業績產生不利影響。本公司認為，其實質上遵守了所有適用的法律和法規，並不知道有任何懸而未決或威脅要進行的調查涉及不當行為的指控。
12. COVID-19
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情對全球經濟活動和條件產生了不利影響，包括勞動力、流動性、資本市場、消費者行為、供應鏈和宏觀經濟條件。在美國於2020年3月13日宣佈全國進入緊急狀態後，為了遵守居家和物理距離命令以及其他旨在減少新冠肺炎傳播的行動和經濟活動限制，該公司改變了許多臨牀、運營和業務流程。雖然每個州都認為醫療服務是一項基本業務，使該公司能夠繼續為患者提供醫療服務，但大流行的影響是廣泛的。
作為對新冠肺炎的迴應，美國政府於2020年3月27日頒佈了CARE法案。CARE法案對公司的影響如下：
提供者救濟基金(“PRF”)：從2020年4月開始，將資金分配給為可能患有或實際患有新冠肺炎病例的個人提供診斷、檢測或護理的醫療保健提供者。在2020財年，該公司從美國衞生與公眾服務部(HHS)獲得了總計$
國家支持的救濟基金：在2020財年，公司收到$
延遲繳納僱主部分的社會保障税：本公司獲準在2020財年推遲支付社會保障税的僱主部分，該部分應於#年支付
各種州醫療補助和醫療補助管理保健計劃的報銷率提高：在2020年3月新冠肺炎啟動後不久，許多州的醫療補助計劃開始暫時提高費率，並以同樣的方式指示這些州的醫療補助管理的醫療計劃同樣調整費率。這些臨時增加的利率是由各自的付款人通過正常的索賠處理程序支付給公司的。在2020財年的剩餘時間裏，一直持續到2021財年和2022財年，雖然一些州停止了臨時上調費率，但大多數州立法機構要麼永久提高費率，要麼在年度預算過程中提高PDS償還率。
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AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
醫療保險方面的進展：根據CARE法案規定的加速付款計劃的擴大，公司收購的某些家庭健康和臨終關懷公司於2020年4月收到了聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的預付款。這些預付款自發出加速預付款之日起一年開始償還。CMS通過抵銷聯邦醫療保險的當前付款進行償還，費率為
暫停聯邦醫療保險自動減支：2011年的《預算控制法案》要求強制全面削減聯邦開支，即所謂的自動減支。2013年4月1日或之後的聯邦醫療保險服務費索賠
《美國救援計劃法案》(ARPA)：2021年3月11日，總裁·拜登簽署了ARPA，使之成為法律。ARPA是一項聯邦刺激法案，旨在幫助公共衞生和經濟從新冠肺炎大流行中復甦。ARPA包括$
13.關聯方交易
本公司曾與本公司若干股東的聯屬公司訂立顧問服務協議(“管理協議”)。根據這項協議，管理人員提供一般和戰略諮詢服務，並獲得季度管理費外加自付費用。本公司於二零二一年四月完成首次公開發售(“首次公開發售”)，管理協議即告終止。此外，經理人同意在首次公開招股成功完成後免除應付本公司的費用。《公司》做到了
截至2022年7月2日，公司的一名股東擁有
14.細分市場信息
公司的經營部門是根據管理層如何通過向客户提供的服務來組織業務以及首席運營決策者(“CODM”)如何管理業務和分配資源來確定的。該公司擁有
16
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
服務，和兒科治療服務。HHH部門為主要為老年患者提供家庭健康和臨終關懷服務。通過MS部門，該公司向成人和兒童提供腸內營養和其他產品，定期或按需交付。
CODM使用毛利率(和毛利率百分比)來評估業績。毛利包括收入減去所有收入成本，不包括折舊和攤銷，但不包括分支機構和地區行政費用、公司費用和其他非實地費用。CODM在評估業績時不評估資產的衡量標準。
截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月的業績不一定是每個部門都是獨立企業時所能實現的結果。不存在部門間交易。
下表彙總了公司截至三個月和六個月期間的分部信息2022年7月2日和2021年7月3日(以千為單位)：
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截至2022年7月2日的三個月期間 |
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PDS |
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HHH |
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女士 |
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總計 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本，不包括折舊和攤銷 |
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毛利率 |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利率百分比 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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截至2021年7月3日的三個月期間 |
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PDS |
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HHH |
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女士 |
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總計 |
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收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本，不包括折舊和攤銷 |
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$ |
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毛利率 |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利率百分比 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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截至2022年7月2日的六個月期間 |
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PDS |
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HHH |
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女士 |
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總計 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本，不包括折舊和攤銷 |
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毛利率 |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利率百分比 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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截至2021年7月3日的六個月期間 |
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PDS |
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HHH |
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女士 |
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總計 |
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收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本，不包括折舊和攤銷 |
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毛利率 |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利率百分比 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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17
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
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截至以下三個月的期間 |
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截至以下六個月的期間 |
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分部對賬： |
July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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總部門毛利率 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分支機構和區域行政費用 |
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公司費用 |
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商譽減值 |
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折舊及攤銷 |
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與收購相關的成本 |
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其他營業費用(收入) |
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- |
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( |
) |
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營業(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
債務清償損失 |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
其他收入(費用) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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15. 每股淨(虧損)收益
每股基本淨(虧損)收益的計算方法是用淨(虧損)收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨(虧損)收益的計算方法是將淨(虧損)收益除以當期已發行普通股的攤薄加權平均股數。就此計算而言，已發行股票期權被視為普通股的潛在稀釋股份。
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截至以下三個月的期間 |
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截至以下六個月的期間 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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分子： |
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淨(虧損)收益 |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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分母： |
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已發行普通股加權平均股份(1)，基本 |
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每股淨(虧損)收益，基本 |
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( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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已發行普通股加權平均股份(1)，稀釋 |
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稀釋後每股淨(虧損)收益 |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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未清償攤薄證券不包括在每股攤薄淨(虧損)收益的計算中，因為它們的作用是反攤薄的： |
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RSU |
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PSU |
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股票期權 |
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16.後續活動
證券化工具
2022年8月8日，該公司修改了證券化安排，將可動用的最高金額增加到$
延遲提取定期貸款安排
2022年8月9日，該公司借入了$
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
以下討論和分析提供了我們認為與評估和了解以下期間的運營結果、財務狀況、流動性和現金流相關的信息。本討論應與本季度報告Form 10-Q中其他地方包含的未經審計的中期綜合財務報表和相關注釋一起閲讀，並與已審計的合併財務報表和相關注釋一起閲讀，在每個案例中，我們的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”都包括在我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。正如上面題為“關於前瞻性陳述的告誡”一節中所討論的，下面的討論包含基於我們當前預期的前瞻性陳述，包括與我們未來收入和經營業績有關的前瞻性陳述。由於各種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及在下文第二部分第1A項下的“風險因素”一節中討論的因素，以及我們在截至2022年1月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的因素。
除另有規定外，“Aveanna”、“We”、“Our”和“Company”均指Aveanna Healthcare Holdings Inc.及其合併子公司。
我們的財政年度在離給定年份的12月31日最近的那個星期六結束，結果是52周或53周的財政年度。《2022財年》是指截至2022年12月31日的52周財年。《2021財年》是指截至2022年1月1日的52周財年。“截至2022年7月2日的三個月”或“2022年第二季度”指的是截至2022年7月2日的13周財政季度。“截至2021年7月3日的三個月期間”或“2021年第二季度”是指截至2021年7月3日的13周財政季度。“截至2022年7月2日的六個月”或“2022年前六個月”指的是2022年1月2日至2022年7月2日期間。“截至2021年7月3日的6個月”，或“2021年前6個月”是指2022年1月2日至2022年7月3日。
概述
我們是領先的、多元化的家庭護理平臺，專注於為醫療複雜、高成本的患者羣體提供護理。我們直接應對美國醫療體系面臨的最緊迫的挑戰，提供安全、高質量的家庭護理，這是患者首選的低成本護理環境。我們以患者為中心的護理提供平臺旨在提高我們的患者接受的護理質量，使他們能夠留在家裏，並最大限度地減少過度使用醫院等高成本護理場所。我們的臨牀模式由我們的護理員領導，主要是熟練的護士，他們提供專門的護理，以滿足我們服務的所有患者羣體的複雜需求：新生兒、兒童、成年人和老年人。我們在我們的平臺上投入了大量資金，以匯聚組織各級的一流人才，並通過行業領先的培訓、臨牀計劃、基礎設施和技術支持系統來支持這些人才，這些在不斷髮展的醫療行業中越來越重要。我們相信，我們的平臺創造了可持續的競爭優勢，支持我們通過有機和收購繼續推動快速增長的能力，並將我們定位為我們所服務患者的首選合作伙伴。
細分市場
我們通過三個部門為患者提供服務：私人值班服務(PDS)；家庭健康和臨終關懷(HHH)；以及醫療解決方案(MS)。
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下表彙總了我們每個部門分別在截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月期間產生的收入：
(千美元) |
已整合 |
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PDS |
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HHH |
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女士 |
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截至2022年7月2日的三個月期間 |
$ |
442,955 |
|
$ |
348,025 |
|
$ |
61,382 |
|
$ |
33,548 |
|
綜合收入的百分比 |
|
|
|
78 |
% |
|
14 |
% |
|
8 |
% |
|
截至2021年7月3日的三個月期間 |
$ |
436,112 |
|
$ |
349,680 |
|
$ |
50,071 |
|
$ |
36,361 |
|
綜合收入的百分比 |
|
|
|
81 |
% |
|
11 |
% |
|
8 |
% |
|
下表彙總了我們每個部門分別在截至2022年7月2日和2021年7月3日的六個月期間產生的收入：
(千美元) |
已整合 |
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PDS |
|
HHH |
|
女士 |
|
||||
截至2022年7月2日的六個月期間 |
$ |
893,489 |
|
$ |
698,215 |
|
$ |
128,005 |
|
$ |
67,269 |
|
綜合收入的百分比 |
|
|
|
78 |
% |
|
14 |
% |
|
8 |
% |
|
截至2021年7月3日的六個月期間 |
$ |
853,272 |
|
$ |
700,507 |
|
$ |
81,589 |
|
$ |
71,176 |
|
綜合收入的百分比 |
|
|
|
82 |
% |
|
10 |
% |
|
8 |
% |
|
PDS網段
私人當值服務主要包括私人當值護理(“PDN”)服務和兒科治療服務。我們的PDN患者通常在兒童時期進入我們的服務，因為我們為新患者提供的最重要的轉診來源是兒童醫院。我們的PDN患者在成年後一直使用我們的服務是很常見的，因為我們的PDN患者中大約有50%的人超過18歲。
我們的PDN服務包括在患者家中為他們提供熟練和非熟練的每小時護理，這是患者護理的首選環境。PDN服務通常每天持續4至24小時，由我們的註冊護士、執業護士、家庭健康助手和其他非熟練護理員提供，他們專注於為患有各種嚴重疾病和疾病的身體脆弱的兒童和成年人提供高質量的短期和長期臨牀護理。符合我們PDN服務資格的患者通常包括有以下情況的患者：
我們的PDN服務包括：
通過我們的兒科治療服務，我們提供有價值的多學科方法，我們相信這種方法可以滿足兒童的所有治療需求。我們為我們的患者提供門診和家庭治療服務。我們的治療服務包括物理、職業和語言服務。我們定期與醫生和其他社區醫療保健提供者合作，這使我們能夠提供更全面的護理。
HHH網段
我們的家庭健康和臨終關懷部門主要包括家庭健康服務，以及臨終關懷和專業計劃服務。我們的HHH患者通常以老年人的身份進入我們的服務，而我們為新患者提供的最重要的轉介來源是醫院、醫生和長期護理機構。
我們的家庭健康服務包括由我們的臨牀醫生為患者提供居家服務，這些醫生可能包括護士、治療師、社會工作者和家庭健康助手。我們的護理員與患者的醫生合作，為患者提供個性化的居家護理計劃。家庭醫療保健可以幫助我們的患者在住院或手術後康復，並幫助患者管理慢性病。我們還幫助我們的患者管理他們的藥物。通過我們的護理，我們幫助我們的患者在舒適的家中更充分地康復，同時儘可能保持獨立。我們的家庭健康服務包括：居家熟練護理服務；物理、職業和語言治療；醫療社會服務和輔助服務。
20
我們的臨終關懷服務INVO我有一種支持的哲學和理念，關心那些瀕臨死亡的人。我們的臨終關懷是一種積極的、授權的護理形式，旨在當一種限制生命的疾病對以治癒為導向的治療不再起作用時，為我們的患者及其家人提供安慰和支持。臨終關懷的目標不是延長生命，也不是加速死亡，而是幫助我們的患者儘可能地過上有尊嚴和沒有痛苦的生活。我們的臨終關懷是由一組經過專門培訓的專業人員在各種生活環境中提供的，包括在家裏、醫院、療養院或輔助生活設施。
MS細分市場
通過我們的醫療解決方案部門，我們為成人和兒童提供全面的腸內營養用品和其他產品，定期或按需交付。我們為我們的患者提供業界最大的腸內配方、用品和泵選擇之一，有300多種營養配方可供選擇。我們的註冊護士、註冊營養師和客户服務技術人員每年365天、每天24小時為我們的患者提供住院、在家或遠程支持，以幫助確保我們的患者擁有最佳的營養評估、變更單審查和配方選擇專業知識。
收購和其他影響經營結果和可比性的因素
與收購相關的活動
2021年4月16日，我們收購了醫生選擇控股公司(Doctor‘s Choice Holdings，LLC)，該公司在佛羅裏達州提供家庭健康服務。在被我們收購之前，Doctor‘s Choice在2021年創造了2290萬美元的收入，被我們收購後，收入為5160萬美元。2021年12月10日，我們收購了Comfort Care Home Health Services，LLC及其子公司(“Comfort Care”)，該公司在阿拉巴馬州和田納西州提供家庭健康和臨終關懷服務。Comfort Care在被我們收購之前於2021年產生了9440萬美元的收入，被我們收購後為600萬美元。總而言之，我們將對醫生選擇和舒適護理的收購稱為“2021年HHH收購”。我們在我們的HHH部門報告2021年HHH收購的結果。我們相信，我們已經建立了一個規模和規模都很大的家庭健康和臨終關懷計劃，專注於在有吸引力的地理位置提供高質量的患者護理。
2021年11月30日，我們收購了加利福尼亞州一家主要提供非技術性服務的認證護理服務公司(“認證”)。在被我們收購之前，2021年認證產生的收入為1.071億美元，被我們收購後為890萬美元。我們報告我們的PDS部門的認證結果。
新冠肺炎疫情對我們企業的影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。我們繼續監測新冠肺炎對我們的照顧者和支持人員、我們的患者和他們的家人以及我們的轉診來源的影響。我們已經根據需要調整了我們的手術，以最大限度地保護我們的人民，併為我們的患者和社區服務。我們還投資了技術和設備，使支持人員能夠遠程為護理患者的臨牀醫生提供無縫功能和支持。我們在佐治亞州、德克薩斯州和亞利桑那州的企業支持辦公室的大多數員工繼續遠程工作。
隨着2020年3月新冠肺炎大流行的爆發，我們開始在維持我們在新冠肺炎環境中的臨牀勞動力所需的患者服務方面產生增量成本。我們產生的新冠肺炎增量成本的性質隨着時間的推移而變化，這是由不斷變化的新冠肺炎環境決定的。隨着時間的推移，我們產生的增量成本的例子包括支付給照顧者的增量補償，如英雄和危險工資、新冠肺炎救濟工資、增量加班以及與人員配備和留住相關的激勵措施，以在奧密克戎激增的情況下吸引和留住照顧者。我們還產生了增加的員工補償成本，以及在適用法規生效時強制休假的成本，以及支持、保護和測試我們的護理人員以及護理我們的患者的增量個人防護成本。此外，由於新冠肺炎對我們業務的持續影響，我們在2021財年第四季度在我們的個人數字服務部門的四個報告單元中記錄了減值費用。
我們的運營受到了新冠肺炎的影響，特別是由於奧密克戎變異導致的新冠肺炎病例激增，以及我們在2021年第四季度和2022年第一季度經歷的臨牀勞動力面臨的壓力。以下因素可能會進一步影響我們未來的經營業績：由於新變種疫苗而導致的病例數量回升；任何未來的就地庇護訂單；對患者家屬允許我們的照顧者進入他們家中的信心回報率下降；患者對進入醫院或醫生辦公室的信心的恢復；由於新冠肺炎的隔離要求或由於照顧者未遵守疫苗接種和檢測要求的原因，我們吸引和留住合格照顧者的能力；疫苗分發時間和療效的不確定性；以及我們能夠隨時從兒童醫院獲得轉診信息的能力。新冠肺炎對我們業績的潛在負面影響包括：由於照顧者市場費率預期增加而導致的收入減少或工資支出增加；工人補償保險和休假成本增加；遵守各種聯邦、州和地方疫苗或休假規定的成本；如果我們無法遵守要求接種新冠肺炎疫苗的國際財務報告，CMS將處以民事罰款；以及個人防護用品供應成本未來的任何飆升。對收入的影響可能包括以下幾個方面：
21
由於中斷導致音量較低我們轉介來源的業務；由於勞動力中缺乏照顧者而導致數量減少；患者不願在家中接受服務；由於不及預期預期家庭健康訪問導致低使用率付款調整增加而導致報銷減少；臨終關懷數量減少；由於疫情對州醫療補助預算造成任何負面影響而導致報銷率下降；增強版的日落州醫療補助計劃的聯邦配套基金聯邦公共衞生緊急狀態結束後；或CMS拒絕付款如果我們無法遵守其要求接種新冠肺炎疫苗的IFR。
CARE法案
作為對新冠肺炎的迴應，美國政府於2020年3月27日頒佈了CARE法案。CARE法案對我們的影響如下：
《美國救援計劃法案》(ARPA)
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2021年3月11日，總裁·拜登簽署了ARPA，使之成為法律。ARPA是一項聯邦刺激法案，旨在幫助公共衞生和經濟從新冠肺炎大流行中復甦。ARPA包括為州、地方、地區和部落政府提供的3500億美元緊急資金，稱為冠狀病毒州和地方財政恢復基金(“ARPA恢復基金”)。各州必須在2024年12月31日之前承擔ARPA恢復資金的義務，並在2026年12月31日之前支出這些資金。ARPA回收資金的使用符合美國財政部於2022年1月6日發佈的最終規則中規定的要求。
最終規則為各州在使用ARPA救濟基金方面提供了相當大的靈活性，包括支持公共衞生支出，如疫苗接種計劃和檢測，以及購買個人防護用品，以及為基本工人提供溢價工資，包括那些在家庭護理環境中的工人，以及許多其他事情。各州不得使用ARPA復甦基金為減税、為預算赤字提供資金或支持公職人員養老金。在截至2022年7月2日的6個月中，我們從各州收到了450萬美元的ARPA恢復資金，其中360萬美元在我們的綜合運營報表中確認為收入，90萬美元在2022年7月2日的中期未經審計綜合資產負債表中確認為其他流動負債。我們可能會在未來收到額外的ARPA恢復資金，但我們不能估計任何未來收到的金額或時間。只要我們能夠證明並遵守任何適用的資金條款和條件，這些資金就不需要償還。如果我們不能證明或遵守當前或未來的條款和條件，我們保留收到的部分或全部ARPA恢復資金的能力可能會受到影響，目前尚不清楚。
重要運營指標
我們在細分的基礎上而不是在綜合的基礎上審查以下重要指標：
PDS和MS細分市場運營指標
卷
數量代表PDS提供的護理小時數和MS獨特的患者服務小時數，這是我們衡量我們提供的患者服務量的方法。我們審查每週提供的PDS護理的小時數和每週服務的MS獨特患者的數量。我們相信銷量是一個重要的衡量標準，因為它幫助我們瞭解公司如何通過戰略規劃和收購在這些細分市場中的每一個領域實現增長。我們還使用此指標為戰略決策提供信息，以確定增長機會。
收入率
對於我們的PDS和MS細分市場，收入比率分別計算為收入除以PDS提供的護理小時數或MS獨特患者的服務數量。我們相信收益率是一個重要的衡量標準，因為它代表了我們每個PDS小時的患者服務或每個MS患者交易獲得的收入金額，並幫助管理層評估我們能夠為我們的服務收取的費用金額。管理層使用此指標來評估我們如何有效地優化報銷率。
收入成本率
對於我們的PDS和MS細分市場，收入成本比率的計算方法是收入成本除以PDS提供的護理小時數或提供服務的MS獨特患者數量。我們認為收入成本率是一個重要的衡量標準，因為它有助於我們瞭解患者服務的每PDS小時成本或每個MS患者交易的成本。管理層使用此指標來了解我們如何有效地管理勞動力和產品成本。
利差率
對於我們的PDS和MS細分市場，利差比率代表各自的收入比率和收入成本比率之間的差額。利潤率是一個重要的衡量標準，因為它有助於我們更好地瞭解每個PDS小時的患者服務或每個MS患者交易確認的利潤率。管理層使用此指標來評估我們在優化報銷率、管理勞動力和產品成本以及評估增長機會方面的成功程度。
HHH部門運營指標
家庭健康總入院人數和家庭健康事件入院人數
家庭健康總入院人數代表已開始接受服務的新患者數量。我們每天審查家庭健康入院人數，因為我們認為這是我們增長的領先指標。我們衡量家庭健康入院人數的標準是
23
報銷結構，將他們分為家庭健康偶發入院和按服務收費入院(其他入院)，這使我們能夠更好地瞭解我們的家庭健康業務的付款人組合。
家庭健康總髮作數
家庭健康總髮作數代表間歇性入院和間歇性重新認證的數量，以涵蓋已開始接受服務或已被重新認證為另一期護理的患者。管理層每月審查家庭健康總髮作數，以瞭解當月被授權接受護理的病人的數量。
每集完成後的家庭健康收入
每集完成的家庭健康收入是通過將完成集收到的總費用除以在此期間完成的集的數量來計算的。分期支付由多個因素決定，包括轉診來源的類型、患者診斷和使用情況。管理層跟蹤一段時間內每完成一集的家庭健康收入，以單一指標評估業務的臨牀和財務狀況。
經營成果
以下關於我們的經營結果的討論應結合總結我們的綜合經營結果和關鍵業績指標的前述表格來閲讀，以及我們在截至2022年1月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表.
截至2022年7月2日的三個月與截至2021年7月3日的三個月
下表彙總了我們在所示三個月期間的綜合業務結果：
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截至以下三個月的期間 |
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(千美元) |
July 2, 2022 |
|
佔收入的百分比 |
|
July 3, 2021 |
|
佔收入的百分比 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
||||||
收入 |
$ |
442,955 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
436,112 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
6,843 |
|
|
1.6 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
297,912 |
|
|
67.3 |
% |
|
289,523 |
|
|
66.4 |
% |
|
8,389 |
|
|
2.9 |
% |
毛利率 |
$ |
145,043 |
|
|
32.7 |
% |
$ |
146,589 |
|
|
33.6 |
% |
$ |
(1,546 |
) |
|
-1.1 |
% |
分支機構和區域行政費用 |
|
88,998 |
|
|
20.1 |
% |
|
77,720 |
|
|
17.8 |
% |
|
11,278 |
|
|
14.5 |
% |
實地貢獻 |
$ |
56,045 |
|
|
12.7 |
% |
$ |
68,869 |
|
|
15.8 |
% |
$ |
(12,824 |
) |
|
-18.6 |
% |
公司費用 |
|
36,202 |
|
|
8.2 |
% |
|
32,401 |
|
|
7.4 |
% |
|
3,801 |
|
|
11.7 |
% |
商譽減值 |
|
470,207 |
|
|
106.2 |
% |
|
- |
|
|
0.0 |
% |
|
470,207 |
|
- |
|
|
折舊及攤銷 |
|
6,038 |
|
|
1.4 |
% |
|
5,170 |
|
|
1.2 |
% |
|
868 |
|
|
16.8 |
% |
與收購相關的成本 |
|
(22 |
) |
|
0.0 |
% |
|
1,004 |
|
|
0.2 |
% |
|
(1,026 |
) |
|
-102.2 |
% |
其他營業費用(收入) |
|
1 |
|
|
0.0 |
% |
|
- |
|
|
0.0 |
% |
|
1 |
|
- |
|
|
營業(虧損)收入 |
$ |
(456,381 |
) |
|
-103.0 |
% |
$ |
30,294 |
|
|
6.9 |
% |
$ |
(486,675 |
) |
NM |
|
|
利息支出，淨額 |
|
(22,776 |
) |
|
|
|
(19,201 |
) |
|
|
|
(3,575 |
) |
|
18.6 |
% |
||
債務清償損失 |
|
- |
|
|
|
|
(8,918 |
) |
|
|
|
8,918 |
|
|
-100.0 |
% |
||
其他收入(費用) |
|
4,926 |
|
|
|
|
(736 |
) |
|
|
|
5,662 |
|
|
-769.3 |
% |
||
所得税優惠(費用) |
|
344 |
|
|
|
|
(179 |
) |
|
|
|
523 |
|
|
-292.2 |
% |
||
淨(虧損)收益 |
$ |
(473,887 |
) |
|
|
$ |
1,260 |
|
|
|
$ |
(475,147 |
) |
NM |
|
|||
NM=由於百分比變化大於1000%而沒有意義的百分比計算。
下表彙總了我們的綜合主要業績衡量標準，包括外地繳費和外地繳費毛利，它們是非GAAP計量(見下文“非GAAP財務計量”)，用於所示三個月期間：
24
|
截至以下三個月的期間 |
|
||||||||||
(千美元) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
442,955 |
|
$ |
436,112 |
|
$ |
6,843 |
|
|
1.6 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
297,912 |
|
|
289,523 |
|
|
8,389 |
|
|
2.9 |
% |
毛利率 |
$ |
145,043 |
|
$ |
146,589 |
|
$ |
(1,546 |
) |
|
-1.1 |
% |
毛利率百分比 |
|
32.7 |
% |
|
33.6 |
% |
|
|
|
|
||
分支機構和區域行政費用 |
|
88,998 |
|
|
77,720 |
|
|
11,278 |
|
|
14.5 |
% |
實地貢獻 |
$ |
56,045 |
|
$ |
68,869 |
|
$ |
(12,824 |
) |
|
-18.6 |
% |
現場貢獻毛利 |
|
12.7 |
% |
|
15.8 |
% |
|
|
|
|
||
公司費用 |
$ |
36,202 |
|
$ |
32,401 |
|
$ |
3,801 |
|
|
11.7 |
% |
佔收入的百分比 |
|
8.2 |
% |
|
7.4 |
% |
|
|
|
|
||
營業(虧損)收入 |
$ |
(456,381 |
) |
$ |
30,294 |
|
$ |
(486,675 |
) |
NM |
|
|
佔收入的百分比 |
|
-103.0 |
% |
|
6.9 |
% |
|
|
|
|
||
下表彙總了我們按細分市場劃分的三個月期間的主要業績衡量標準：
|
PDS |
|
|
||||||||||
|
截至以下三個月的期間 |
|
|
||||||||||
(以千為單位的美元和小時) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
348,025 |
|
$ |
349,680 |
|
$ |
(1,655 |
) |
|
-0.5 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
246,636 |
|
|
243,898 |
|
|
2,738 |
|
|
1.1 |
% |
|
毛利率 |
$ |
101,389 |
|
$ |
105,782 |
|
$ |
(4,393 |
) |
|
-4.2 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
29.1 |
% |
|
30.3 |
% |
|
|
|
-1.2 |
% |
(4) |
|
小時數 |
|
9,604 |
|
|
9,920 |
|
|
(316 |
) |
|
-3.2 |
% |
|
收入率 |
$ |
36.24 |
|
$ |
35.25 |
|
$ |
0.99 |
|
|
2.7 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
25.68 |
|
$ |
24.59 |
|
$ |
1.09 |
|
|
4.3 |
% |
(2) |
利差率 |
$ |
10.56 |
|
$ |
10.66 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
-1.0 |
% |
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
HHH |
|
|
||||||||||
|
截至以下三個月的期間 |
|
|
||||||||||
(美元和入院/劇集以千為單位) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
61,382 |
|
$ |
50,071 |
|
$ |
11,311 |
|
|
22.6 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
31,797 |
|
|
25,765 |
|
|
6,032 |
|
|
23.4 |
% |
|
毛利率 |
$ |
29,585 |
|
$ |
24,306 |
|
$ |
5,279 |
|
|
21.7 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
48.2 |
% |
|
48.5 |
% |
|
|
|
-0.3 |
% |
(4) |
|
家庭健康總入院人數(5) |
|
12.4 |
|
|
11.7 |
|
|
0.7 |
|
|
6.0 |
% |
|
家庭健康間歇性入院(6) |
|
7.6 |
|
|
7.1 |
|
|
0.5 |
|
|
7.0 |
% |
|
家庭健康總髮作數(7) |
|
12.3 |
|
|
10.3 |
|
|
2.0 |
|
|
19.4 |
% |
|
每集完成的家庭健康收入(8) |
$ |
3,004 |
|
$ |
2,894 |
|
$ |
110 |
|
|
3.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
女士 |
|
|
||||||||||
|
截至以下三個月的期間 |
|
|
||||||||||
(美元和UPS，單位為千) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
33,548 |
|
$ |
36,361 |
|
$ |
(2,813 |
) |
|
-7.7 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
19,479 |
|
|
19,860 |
|
|
(381 |
) |
|
-1.9 |
% |
|
毛利率 |
$ |
14,069 |
|
$ |
16,501 |
|
$ |
(2,432 |
) |
|
-14.7 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
41.9 |
% |
|
45.4 |
% |
|
|
|
-3.5 |
% |
(4) |
|
獨一無二的患者服務(“UPS”) |
|
78 |
|
|
78 |
|
|
- |
|
|
0.0 |
% |
|
收入率 |
$ |
430.10 |
|
$ |
466.17 |
|
$ |
(36.07 |
) |
|
-7.7 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
249.73 |
|
$ |
254.62 |
|
$ |
(4.89 |
) |
|
-1.9 |
% |
(2) |
利差率 |
$ |
180.37 |
|
$ |
211.55 |
|
$ |
(31.18 |
) |
|
-14.7 |
% |
(3) |
25
經營業績摘要
營業(虧損)收入
截至2022年7月2日的三個月，營業虧損為4.564億美元，而截至2021年7月3日的三個月的營業收入為3030萬美元，佔收入的6.9%，減少了4.867億美元。
2022年第二季度的營業虧損主要是由於商譽減值的非現金費用為4.702億美元，與2021年第二季度相比，現場捐款減少了1280萬美元，即18.6%。外地捐款減少1,280萬美元是由於綜合收入增加680萬美元或1.6%，但被我們的外地捐款利潤率從2021年第二季度的15.8%減少3.1%至2022年第二季度的12.7%所抵消。我們較低的現場貢獻利潤率季度環比的主要驅動因素是分支機構和地區管理費用佔收入的比例從2021年第二季度的17.8%增加到2022年第二季度的20.1%，增幅為2.3%。
淨(虧損)收益
與截至2021年7月3日的三個月相比，截至2022年7月2日的三個月淨收入減少4.751億美元，主要原因如下：
收入
截至2022年7月2日的三個月收入為4.43億美元，而截至2021年7月3日的三個月收入為4.361億美元，增長680萬美元，增幅為1.6%。這一增長是由以下部門活動造成的：
在截至2022年7月2日的三個月裏，PDS收入減少了170萬美元，這是由於扣除收入增長率2.7%後，銷量下降了3.2%。PDS數量減少的原因如下：
與截至2021年7月3日的三個月相比，截至2022年7月2日的三個月期間，PDS收入率增長了2.7%，這主要是由於各種州醫療補助計劃和管理的醫療補助支付者提高了報銷率。
在截至2022年7月2日的三個月期間，我們的HHH部門收入增長了1130萬美元，或22.6%，主要是由於我們在2021年第二財季和第四財季完成的2021 HHH收購帶來的增量數量；扣除HHH總量下降和恢復聯邦醫療保險自動減支。
與截至2021年7月3日的三個月相比，在截至2022年7月2日的三個月期間，移動電話部門的收入減少了280萬美元，這是由於在銷量保持不變的情況下，收入比率下降了7.7%。收款率下降主要是由於2021年9月生效的付款率下降，以及某些產品召回對訂單履行的影響.
26
收入成本，不包括折舊和攤銷
截至2022年7月2日的三個月，不包括折舊和攤銷的收入成本為2.979億美元，而截至2021年7月3日的三個月為2.895億美元，增加了840萬美元，增幅為2.9%。這一增長是由以下部門活動造成的：
在截至2022年7月2日的三個月期間，PDS收入成本增加了1.1%，這是由於前面描述的PDS數量下降了3.2%，扣除PDS收入成本比率增加了4.3%。收入成本率增長4.3%主要是由於護理人員的勞動力成本增加，包括公司獲得的國家報銷率增加的轉嫁。與新冠肺炎相關的患者服務增量成本從2022年第一季度的330萬美元環比下降至2022年第二季度的80萬美元。
在截至2022年7月2日的三個月期間，HHH的收入成本增長了23.4%，這是由於在2021年第二財季和第四財季完成的2021 HHH收購相關的業務量增加，扣除HHH總業務量的下降。
在截至2022年7月2日的三個月內，微軟的收入成本下降了1.9%，這主要是由於每個UPS的訂單執行量減少，導致收入成本下降了1.9%.
毛利率和毛利率百分比
截至2022年7月2日的三個月，毛利率為1.45億美元，佔收入的32.7%，而截至2021年7月3日的三個月，毛利率為1.466億美元，佔收入的33.6%。與可比季度相比，毛利率下降了150萬美元，降幅為1.1%。在截至2022年7月2日的三個月期間，毛利率百分比下降0.9%，原因是我們每個部門的收入比率和收入成本比率的綜合變化，我們將其稱為利潤率變化，如下所示：
分支機構和區域行政費用
截至2022年7月2日的三個月，分支機構和地區行政費用為8900萬美元，佔收入的20.1%，而截至2021年7月3日的三個月為7770萬美元，佔收入的17.8%，增加1130萬美元，佔收入的14.5%。
與截至2021年7月3日的三個月相比，截至2022年7月2日的三個月，分支機構和地區行政費用增長了14.5%，超過了1.6%的收入增長。分支機構和地區行政費用增加了1,130萬美元，原因是為支持我們2021年的HHH收購和經認可的收購而增加的分支機構和地區成本。我們還大體上保持了現有的現場管理結構，以便在勞動力市場和患者數量改善後支持我們的業務增長。這些因素加在一起，導致分行和地區行政費用在可比季度期間佔收入的百分比總體增加2.3%。
場貢獻和場貢獻邊際
截至2022年7月2日的三個月，現場捐款為5600萬美元，佔收入的12.7%，而截至2021年7月3日的三個月，現場貢獻為6890萬美元，佔收入的15.8%。與截至2021年7月3日的三個月相比，在截至2022年7月2日的三個月期間，實地捐款減少了1280萬美元，或18.6%。截至2022年7月2日的三個月期間，外地繳款利潤率下降3.1%，原因如下：
27
實地繳款和實地繳款利潤率是非公認會計準則的財務計量。見下文“非公認會計準則財務計量”。
公司費用
截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月期間，公司費用佔收入的百分比如下：
|
截至以下三個月的期間 |
|
||||||||||
|
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||||||||
(千美元) |
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
442,955 |
|
|
|
$ |
436,112 |
|
|
|
||
公司費用構成： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
薪酬和福利 |
$ |
16,531 |
|
|
3.7 |
% |
$ |
16,333 |
|
|
3.7 |
% |
非現金股份薪酬 |
|
4,319 |
|
|
1.0 |
% |
|
4,276 |
|
|
1.0 |
% |
專業服務 |
|
8,259 |
|
|
1.9 |
% |
|
6,336 |
|
|
1.5 |
% |
房租和設施費用 |
|
3,524 |
|
|
0.8 |
% |
|
2,944 |
|
|
0.7 |
% |
辦公室和行政部門 |
|
672 |
|
|
0.2 |
% |
|
905 |
|
|
0.2 |
% |
其他 |
|
2,897 |
|
|
0.7 |
% |
|
1,607 |
|
|
0.4 |
% |
公司總支出 |
$ |
36,202 |
|
|
8.2 |
% |
$ |
32,401 |
|
|
7.4 |
% |
全年公司支出為3620萬美元，佔收入的8.2%三個月的期限截至2022年7月2日，而年收入為3240萬美元，佔收入的7.4%三個月的期限截至2021年7月3日。公司費用增加了380萬美元，增幅為11.7%，主要原因是：
隨着我們作為一家上市公司的發展，我們預計在2022年將繼續投資於我們的企業基礎設施。
折舊及攤銷
截至2022年7月2日的三個月折舊和攤銷為600萬美元，而截至2021年7月3日的三個月折舊和攤銷為520萬美元，增加90萬美元，增幅16.8%. 增加90萬美元的主要原因是與2021年收購HHH和收購認證公司相關的資產相關的遞增折舊和攤銷。
商譽減值
截至2022年7月2日的三個月期間，商譽減值為4.702億美元。由於勞動力市場的持續挑戰，包括勞動力短缺和通脹工資壓力，我們預計這種壓力仍將持續，E在截至2022年7月2日的三個月中記錄了4.702億美元的非現金商譽減值費用。在截至2021年7月3日的可比季度期間，沒有記錄商譽減值費用。請參閲附註4-商譽未經審計的中期綜合財務報表，載於本季度報告表格10-Q第一部分第1項。
與收購相關的成本
在截至2022年7月2日的三個月裏，與收購相關的成本從截至2021年7月3日的三個月的100萬美元降至2000萬美元。由於於2021年4月完成的Doctors Choice收購，與收購相關的成本在2021年第二季度更高。
扣除利息收入後的利息支出
截至2022年7月2日的三個月，扣除利息收入的利息支出淨額為2280萬美元，而截至2021年7月3日的三個月為1920萬美元，增加了360萬美元，增幅為18.6%。在2021財年期間，我們對債務結構和未償債務進行了多次調整。請參閲流動性與資本資源下面一節詳細討論了這項活動，並描述了截至2022年7月2日和2021年7月3日的未償債務工具。
28
債務清償損失
在截至2021年7月3日的三個月期間，債務清償虧損為890萬美元，原因是我們使用首次公開募股所得資金償還了4.07億美元的總債務。在截至2022年7月2日的三個月內，我們沒有產生此類費用。
其他收入(費用)
其他收入為490萬美元三個月的期限截至2022年7月2日，相比之下，三個月的期限截至2021年7月3日，增加570萬美元，這主要是由於利率衍生品的非現金估值收益增加了450萬美元，以及與掉期交易對手產生的淨結算減少。估值的顯著增長是由於市場對2022年未來加息的預期加快。其他收入詳情如下：
|
截至以下三個月的期間 |
|
||||
(千美元) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||
按公允價值計算的國家利率衍生品估值收益 |
$ |
6,533 |
|
$ |
2,033 |
|
與掉期交易對手產生的淨結算額 |
|
(1,688 |
) |
|
(2,770 |
) |
其他 |
|
81 |
|
|
1 |
|
其他收入(費用)合計 |
$ |
4,926 |
|
$ |
(736 |
) |
所得税
在截至三個月的期間，我們產生了30萬美元的所得税優惠。July 2, 2022相比之下，截至2021年7月3日的三個月期間，所得税支出為20萬美元。税收支出減少50萬美元，主要是由於聯邦和州估值免税額以及州税收支出的變化。
截至2022年7月2日的六個月與截至2021年7月3日的六個月
下表彙總了我們在所示六個月期間的綜合業務結果：
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||||||||||
(千美元) |
July 2, 2022 |
|
佔收入的百分比 |
|
July 3, 2021 |
|
佔收入的百分比 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
||||||
收入 |
$ |
893,489 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
853,272 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
40,217 |
|
|
4.7 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
603,620 |
|
|
67.6 |
% |
|
575,000 |
|
|
67.4 |
% |
|
28,620 |
|
|
5.0 |
% |
毛利率 |
$ |
289,869 |
|
|
32.4 |
% |
$ |
278,272 |
|
|
32.6 |
% |
$ |
11,597 |
|
|
4.2 |
% |
分支機構和區域行政費用 |
|
177,741 |
|
|
19.9 |
% |
|
147,092 |
|
|
17.2 |
% |
|
30,649 |
|
|
20.8 |
% |
實地貢獻 |
$ |
112,128 |
|
|
12.5 |
% |
$ |
131,180 |
|
|
15.4 |
% |
$ |
(19,052 |
) |
|
-14.5 |
% |
公司費用 |
|
72,769 |
|
|
8.1 |
% |
|
59,800 |
|
|
7.0 |
% |
|
12,969 |
|
|
21.7 |
% |
商譽減值 |
|
470,207 |
|
|
52.6 |
% |
|
- |
|
|
0.0 |
% |
|
470,207 |
|
- |
|
|
折舊及攤銷 |
|
11,857 |
|
|
1.3 |
% |
|
10,018 |
|
|
1.2 |
% |
|
1,839 |
|
|
18.4 |
% |
與收購相關的成本 |
|
69 |
|
|
0.0 |
% |
|
2,772 |
|
|
0.3 |
% |
|
(2,703 |
) |
|
-97.5 |
% |
其他營業收入 |
|
(169 |
) |
|
0.0 |
% |
|
- |
|
|
0.0 |
% |
|
(169 |
) |
- |
|
|
營業(虧損)收入 |
$ |
(442,605 |
) |
|
-49.5 |
% |
$ |
58,590 |
|
|
6.9 |
% |
$ |
(501,195 |
) |
|
-855.4 |
% |
利息支出，淨額 |
|
(45,078 |
) |
|
|
|
(41,549 |
) |
|
|
|
(3,529 |
) |
|
8.5 |
% |
||
債務清償損失 |
|
- |
|
|
|
|
(8,918 |
) |
|
|
|
8,918 |
|
|
-100.0 |
% |
||
其他收入(費用) |
|
41,383 |
|
|
|
|
(577 |
) |
|
|
|
41,960 |
|
NM |
|
|||
所得税費用 |
|
(2,253 |
) |
|
|
|
(488 |
) |
|
|
|
(1,765 |
) |
|
361.7 |
% |
||
淨(虧損)收益 |
$ |
(448,553 |
) |
|
|
$ |
7,058 |
|
|
|
$ |
(455,611 |
) |
NM |
|
|||
NM=由於百分比變化大於1000%而沒有意義的百分比計算。
下表彙總了我們的綜合主要業績衡量標準，包括外地繳費和外地繳費毛利，它們是非GAAP計量(見下文“非GAAP財務計量”)，所示六個月期間：
29
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||||
(千美元) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
893,489 |
|
$ |
853,272 |
|
$ |
40,217 |
|
|
4.7 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
603,620 |
|
|
575,000 |
|
|
28,620 |
|
|
5.0 |
% |
毛利率 |
$ |
289,869 |
|
$ |
278,272 |
|
$ |
11,597 |
|
|
4.2 |
% |
毛利率百分比 |
|
32.4 |
% |
|
32.6 |
% |
|
|
|
|
||
分支機構和區域行政費用 |
|
177,741 |
|
|
147,092 |
|
|
30,649 |
|
|
20.8 |
% |
實地貢獻 |
$ |
112,128 |
|
$ |
131,180 |
|
$ |
(19,052 |
) |
|
-14.5 |
% |
現場貢獻毛利 |
|
12.5 |
% |
|
15.4 |
% |
|
|
|
|
||
公司費用 |
$ |
72,769 |
|
$ |
59,800 |
|
$ |
12,969 |
|
|
21.7 |
% |
佔收入的百分比 |
|
8.1 |
% |
|
7.0 |
% |
|
|
|
|
||
營業(虧損)收入 |
$ |
(442,605 |
) |
$ |
58,590 |
|
$ |
(501,195 |
) |
|
-855.4 |
% |
佔收入的百分比 |
|
-49.5 |
% |
|
6.9 |
% |
|
|
|
|
||
下表彙總了我們按細分市場劃分的六個月期間的主要業績衡量標準：
|
PDS |
|
|
||||||||||
|
截至以下六個月的期間 |
|
|
||||||||||
(以千為單位的美元和小時) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
698,215 |
|
$ |
700,507 |
|
$ |
(2,292 |
) |
|
-0.3 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
498,510 |
|
|
492,895 |
|
|
5,615 |
|
|
1.1 |
% |
|
毛利率 |
$ |
199,705 |
|
$ |
207,612 |
|
$ |
(7,907 |
) |
|
-3.8 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
28.6 |
% |
|
29.6 |
% |
|
|
|
-1.0 |
% |
(4) |
|
小時數 |
|
19,216 |
|
|
19,830 |
|
|
(614 |
) |
|
-3.1 |
% |
|
收入率 |
$ |
36.34 |
|
$ |
35.33 |
|
$ |
1.01 |
|
|
2.8 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
25.94 |
|
$ |
24.86 |
|
$ |
1.08 |
|
|
4.2 |
% |
(2) |
利差率 |
$ |
10.39 |
|
$ |
10.47 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
-0.7 |
% |
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
HHH |
|
|
||||||||||
|
截至以下六個月的期間 |
|
|
||||||||||
(美元和入院/劇集以千為單位) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
128,005 |
|
$ |
81,589 |
|
$ |
46,416 |
|
|
56.9 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
65,965 |
|
|
43,094 |
|
|
22,871 |
|
|
53.1 |
% |
|
毛利率 |
$ |
62,040 |
|
$ |
38,495 |
|
$ |
23,545 |
|
|
61.2 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
48.5 |
% |
|
47.2 |
% |
|
|
|
1.3 |
% |
(4) |
|
家庭健康總入院人數(5) |
|
26.7 |
|
|
17.5 |
|
|
9.2 |
|
|
52.6 |
% |
|
家庭健康間歇性入院(6) |
|
16.3 |
|
|
10.9 |
|
|
5.4 |
|
|
49.5 |
% |
|
家庭健康總髮作數(7) |
|
26.1 |
|
|
16.0 |
|
|
10.1 |
|
|
63.1 |
% |
|
每集完成的家庭健康收入(8) |
$ |
2,961 |
|
$ |
2,928 |
|
$ |
33 |
|
|
1.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
女士 |
|
|
||||||||||
|
截至以下六個月的期間 |
|
|
||||||||||
(美元和UPS，單位為千) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
67,269 |
|
$ |
71,176 |
|
$ |
(3,907 |
) |
|
-5.5 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
39,145 |
|
|
39,011 |
|
|
134 |
|
|
0.3 |
% |
|
毛利率 |
$ |
28,124 |
|
$ |
32,165 |
|
$ |
(4,041 |
) |
|
-12.6 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
41.8 |
% |
|
45.2 |
% |
|
|
|
-3.4 |
% |
(4) |
|
獨一無二的患者服務(“UPS”) |
|
156 |
|
|
151 |
|
|
5 |
|
|
3.3 |
% |
|
收入率 |
$ |
431.21 |
|
$ |
471.36 |
|
$ |
(40.15 |
) |
|
-8.8 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
250.93 |
|
$ |
258.35 |
|
$ |
(7.42 |
) |
|
-3.0 |
% |
(2) |
利差率 |
$ |
180.28 |
|
$ |
213.01 |
|
$ |
(32.73 |
) |
|
-15.9 |
% |
(3) |
30
經營業績摘要
營業(虧損)收入
截至2022年7月2日的6個月，營業虧損為4.564億美元，而截至2021年7月3日的6個月的營業收入為5860萬美元，佔收入的6.9%，減少了5.012億美元。
2022年前六個月的營業虧損主要來自2022年第二季度錄得的商譽減值非現金費用4.702億美元，與2021年前六個月相比，現場捐款減少1910萬美元，降幅18.6%。外地捐款減少1,910萬美元是由於綜合收入增加4,020萬美元，即4.7%，但被我們的外地捐款利潤率從2021年前六個月的15.8%減少到2022年前六個月的12.7%所抵消。我們的現場貢獻利潤率同比下降的主要驅動因素是分支機構和地區行政費用佔收入的比例從2021年前六個月的17.2%增加到2022年前六個月的19.9%，增幅為2.3%。
淨(虧損)收益
與截至2021年7月3日的6個月相比，截至2022年7月2日的6個月淨收入減少4.556億美元，主要原因如下：
收入
截至2022年7月2日的6個月收入為8.935億美元，而截至2021年7月3日的6個月收入為8.533億美元，增長4020萬美元或4.7%。這一增長是由以下部門活動造成的：
在截至2022年7月2日的6個月裏，PDS收入減少了230萬美元，這是由於銷量下降了3.1%，扣除收入增長率增加了2.7%。PDS數量減少的原因如下：
與截至2021年7月3日的六個月相比，在截至2022年7月2日的六個月期間，PDS的收入率增長了2.7%，這主要是由於各州醫療補助計劃和管理的醫療補助支付者發放的報銷率增加，以及我們在最近完成的季度從各州收到的360萬美元的ARPA恢復資金，我們在綜合運營報表中將這些資金確認為收入。
在截至2022年7月2日的六個月期間，我們的HHH部門收入增長了4640萬美元，或56.9%，主要是由於我們在2021年第二財季和第四財季完成的2021 HHH收購帶來的增量數量；扣除HHH總量下降和恢復聯邦醫療保險自動減支。
與截至2021年7月3日的6個月相比，在截至2022年7月2日的6個月期間，移動電話部門的收入減少了390萬美元，這是由於收入比率下降了8.8%，但銷量增加了3.3%。收入比率的下降主要是由於2021年9月生效的付款率下降以及截至2022年7月2日的六個月內某些產品召回對訂單履行的影響。
收入成本，不包括折舊和攤銷
31
截至2022年7月2日的6個月，不包括折舊和攤銷的收入成本為6.036億美元，而截至2021年7月3日的6個月為5.75億美元，增加了2,860萬美元，增幅為5.0%。這一增長是由以下部門活動造成的：
這個1.1%在截至2022年7月2日的6個月期間，由於PDS銷量下降了3.2%，扣除PDS收入成本比率增加了4.3%，PDS收入成本增加了。收入成本率上升4.3%主要是由於照顧者勞動力成本上升，包括本公司收到的國家報銷率增加的轉嫁，以及與去年同期相比，截至2022年7月3日的六個月新冠肺炎相關成本上升。
這個53.1%截至2022年7月2日的六個月期間，HHH收入成本的增加是由於2021年第二財季和第四財季完成的與2021年HHH收購相關的業務量增加，以及HHH總業務量的下降。
這個0.3%在截至2022年7月2日的6個月內，微軟收入成本的增加是由之前描述的2022年前6個月微軟銷量增長3.3%推動的，扣除主要由於每個UPS的訂單履行減少而導致的收入成本下降3.0%.
毛利率和毛利率百分比
截至2022年7月2日的6個月，毛利率為2.899億美元，佔收入的32.4%，而截至2021年7月3日的6個月，毛利率為2.783億美元，佔收入的32.6%。與前六個月相比，毛利率增加了1160萬美元，增幅為4.2%。截至2022年7月2日的6個月期間，毛利率百分比下降0.9%，原因是我們每個部門的收入比率和收入成本比率的綜合變化，我們將其稱為利潤率變化，如下所示：
分支機構和區域行政費用
截至2022年7月2日的6個月，分支機構和地區行政費用為1.777億美元，佔收入的19.9%，而截至2021年7月3日的6個月，分支機構和地區行政費用為1.471億美元，佔收入的17.2%，增加3,060萬美元，佔收入的20.8%。
與截至2021年7月3日的6個月相比，截至2022年7月2日的6個月，分支機構和地區行政費用增長20.8%，超過4.7%的收入增長。分支機構和區域管理費用增加了3,060萬美元，原因是分支機構和區域成本增加，以支持我們2021年的HHH收購和經認證的收購。我們還大體上保持了現有的現場管理結構，以便在勞動力市場和患者數量改善後支持我們的業務增長。這些因素加在一起，導致分行和區域行政費用在可比季度期間佔收入的百分比總體增加了2.3%。
場貢獻和場貢獻邊際
截至2022年7月2日的6個月，現場貢獻為1.121億美元，佔收入的12.7%，而截至2021年7月3日的6個月，現場貢獻為1.312億美元，佔收入的15.8%。與截至2021年7月3日的6個月相比，在截至2022年7月2日的6個月期間，實地捐款減少了1910萬美元，或18.6%。2022年7月2日終了的6個月期間外地繳款利潤率減少2.9%，原因如下：
實地繳款和實地繳款利潤率是非公認會計準則的財務計量。見下文“非公認會計準則財務計量”。
公司費用
32
截至2022年7月2日和2021年7月3日的六個月期間，公司費用佔收入的百分比如下：
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||||
|
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||||||||
(千美元) |
金額 |
|
佔淨收入的百分比 |
|
金額 |
|
佔淨收入的百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
893,489 |
|
|
|
$ |
853,272 |
|
|
|
||
公司費用構成： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
薪酬和福利 |
$ |
33,796 |
|
|
3.8 |
% |
$ |
31,474 |
|
|
3.7 |
% |
非現金股份薪酬 |
|
8,348 |
|
|
0.9 |
% |
|
4,825 |
|
|
0.6 |
% |
專業服務 |
|
16,734 |
|
|
1.9 |
% |
|
12,914 |
|
|
1.5 |
% |
房租和設施費用 |
|
6,507 |
|
|
0.7 |
% |
|
5,903 |
|
|
0.7 |
% |
辦公室和行政部門 |
|
1,912 |
|
|
0.2 |
% |
|
1,551 |
|
|
0.2 |
% |
其他 |
|
5,472 |
|
|
0.6 |
% |
|
3,133 |
|
|
0.4 |
% |
公司總支出 |
$ |
72,769 |
|
|
8.1 |
% |
$ |
59,800 |
|
|
7.0 |
% |
全年公司支出為7280萬美元，佔收入的8.1%這個截至2022年7月2日的6個月，相比之下，全年收入為5980萬美元，佔收入的7.0%這個截至2021年7月3日的六個月期間。公司支出同比增長1,300萬美元，增幅為21.7%，主要原因是：
折舊及攤銷
截至2022年7月2日的6個月折舊和攤銷為1190萬美元，而截至2021年7月3日的6個月折舊和攤銷為1000萬美元，增加180萬美元，增幅18.4%. 增加180萬美元的主要原因是與2021年收購HHH和收購認證公司相關的資產相關的遞增折舊和攤銷。
商譽減值
截至2022年7月2日的6個月期間，商譽減值為4.702億美元。一個這是勞動力市場持續面臨挑戰的結果，包括勞動力短缺和通脹工資壓力，這些壓力並未減弱，我們預計這種壓力將持續下去。E在截至2022年7月2日的三個月中記錄了4.702億美元的非現金商譽減值費用。在截至2021年7月3日的六個月期間，沒有記錄商譽減值費用。請參閲附註4-商譽未經審計的中期綜合財務報表，載於本季度報告表格10-Q第一部分第1項。
與收購相關的成本
在截至2022年7月2日的6個月中，與收購相關的成本從截至2021年7月3日的6個月的280萬美元降至10萬美元。由於於2021年4月完成的Doctors Choice收購，與收購相關的成本在2021年前六個月較高。
扣除利息收入後的利息支出
在截至2022年7月2日的6個月裏，扣除利息收入後的利息支出從截至2021年7月3日的6個月的4150萬美元增加到4510萬美元。在2021財年期間，我們對債務結構和未償債務進行了多次調整。請參閲流動性與資本資源下面一節詳細討論了這項活動，並描述了截至2022年7月2日和2021年7月3日的未償債務工具。
33
其他收入(費用)
其他收入為4,140萬美元這個截至2022年7月2日的6個月期間，相比之下，這個截至2021年7月3日的6個月期間，增加了4200萬美元，這主要是由於利率衍生品的非現金估值收益增加了3990萬美元。估值大幅上升的原因是市場對2022年上半年加息的預期加快。其他收入詳情如下：
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||
(千美元) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||
按公允價值計入國家利率衍生品的估值損益 |
$ |
44,789 |
|
$ |
4,853 |
|
與掉期交易對手產生的淨結算額 |
|
(3,761 |
) |
|
(5,539 |
) |
其他 |
|
355 |
|
|
109 |
|
其他收入(費用)合計 |
$ |
41,383 |
|
$ |
(577 |
) |
所得税
在截至六個月的期間，我們產生了230萬美元的所得税支出。July 2, 2022相比之下，截至2021年7月3日的六個月期間，所得税支出為50萬美元。税收支出增加180萬美元，主要是由於聯邦和州估值免税額以及州税收支出的變化。
非公認會計準則財務指標
除了按照我們上面討論的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的經營業績外，我們還使用EBITDA、調整後的EBITDA、現場貢獻和現場貢獻毛利來評估我們的財務業績。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標，並不打算取代根據美國GAAP確定的財務業績指標，如淨收益(虧損)。相反，我們提出EBITDA和調整後的EBITDA作為我們業績的補充衡量標準。我們將EBITDA定義為扣除利息支出、淨收益、所得税(費用)收益以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。我們將經調整的EBITDA定義為經調整的EBITDA，經非經常性、罕見性、非現金、不尋常或管理層認為不能反映我們核心業務業績的某些其他項目的影響進行調整，包括商譽、無形資產和其他長期資產的減值、非現金、基於股份的補償、保薦費、債務清償損失、債務修改相關費用、利率衍生品的影響、收購相關和整合成本、與收購事項相關的法律成本和和解、新冠肺炎相關成本以及其他系統過渡成本、專業費用和其他成本。作為非公認會計原則財務指標，我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算可能與其他公司使用的類似定義的非GAAP財務指標不同，從而使基於這一指標與其他公司進行比較是不可行的。
管理層相信，我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算有助於突出我們核心經營業績的趨勢。在確定進行哪些調整以實現EBITDA和調整後的EBITDA時，管理層既考慮了(1)某些非經常性、罕見、非現金或非常項目，這些項目每年可能有很大差異，以及(2)某些其他項目可能是經常性的、頻繁的或以現金結算的，但管理層認為這些項目不能反映我們的核心經營業績。我們使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估經營業績和做出業務決策。
我們在2022、2021和2020財年產生了大量的收購相關成本和整合成本。基本的收購活動在確定的時間範圍內進行，具有明確的項目時間表，並對我們正常業務過程中產生的活動和成本具有增量。因此，我們認為將這些成本從調整後的EBITDA中剔除是很重要的，因為它為管理層提供了在整合我們收購的公司後對我們核心的持續運營的常態化看法，這是評估我們業績的重要指標。
鑑於我們在計算EBITDA和調整後EBITDA時對調整的確定，這些非GAAP計量作為分析工具具有侷限性，不應單獨考慮，或作為淨收益或虧損、收入、營業收入或虧損、經營活動現金流量、總負債或任何其他根據美國GAAP計算的財務計量的替代或替代。
34
下表對所示期間的淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對：
|
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
(千美元) |
|
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(473,887 |
) |
$ |
1,260 |
|
$ |
(448,553 |
) |
$ |
7,058 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
22,776 |
|
|
19,201 |
|
|
45,078 |
|
|
41,549 |
|
所得税(福利)費用 |
|
|
(344 |
) |
|
179 |
|
|
2,253 |
|
|
488 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
6,038 |
|
|
5,170 |
|
|
11,857 |
|
|
10,018 |
|
EBITDA |
|
|
(445,417 |
) |
|
25,810 |
|
|
(389,365 |
) |
|
59,113 |
|
商譽、無形資產和其他長期資產減值 |
|
|
470,196 |
|
|
98 |
|
|
470,084 |
|
|
94 |
|
非現金股份薪酬 |
|
|
5,781 |
|
|
5,168 |
|
|
10,596 |
|
|
5,880 |
|
贊助商費用(1) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
808 |
|
債務清償損失 |
|
|
- |
|
|
8,918 |
|
|
- |
|
|
8,918 |
|
利率衍生品(2) |
|
|
(4,845 |
) |
|
737 |
|
|
(41,028 |
) |
|
686 |
|
與收購有關的成本和其他成本(3) |
|
|
(22 |
) |
|
1,004 |
|
|
69 |
|
|
2,772 |
|
整合成本(4) |
|
|
6,496 |
|
|
4,649 |
|
|
13,243 |
|
|
8,118 |
|
與收購事項相關的法律費用和和解(5) |
|
|
1,470 |
|
|
475 |
|
|
2,509 |
|
|
1,050 |
|
與COVID相關的費用，扣除報銷後的淨額(6) |
|
|
915 |
|
|
560 |
|
|
5,087 |
|
|
2,320 |
|
其他系統轉軌費用、專業費和其他(7) |
|
|
2,393 |
|
|
1,424 |
|
|
3,722 |
|
|
2,820 |
|
調整總額(8) |
|
$ |
482,384 |
|
$ |
23,033 |
|
$ |
464,282 |
|
$ |
33,466 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
36,967 |
|
$ |
48,843 |
|
$ |
74,917 |
|
$ |
92,579 |
|
35
|
|
對調整後的EBITDA的影響 |
|
||||||||||
|
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
(千美元) |
|
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||||
收入 |
|
$ |
- |
|
$ |
(135 |
) |
$ |
- |
|
$ |
(150 |
) |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
1,239 |
|
|
134 |
|
|
5,176 |
|
|
1,028 |
|
分支機構和區域行政費用 |
|
|
2,174 |
|
|
1,759 |
|
|
3,565 |
|
|
1,959 |
|
公司費用 |
|
|
13,710 |
|
|
10,617 |
|
|
26,816 |
|
|
18,363 |
|
商譽減值 |
|
|
470,207 |
|
|
- |
|
|
470,207 |
|
|
- |
|
與收購相關的成本 |
|
|
(22 |
) |
|
1,004 |
|
|
69 |
|
|
2,772 |
|
其他營業收入 |
|
|
1 |
|
|
- |
|
|
(169 |
) |
|
- |
|
債務清償損失 |
|
|
- |
|
|
8,918 |
|
|
- |
|
|
8,918 |
|
其他(收入)支出 |
|
|
(4,925 |
) |
|
736 |
|
|
(41,382 |
) |
|
576 |
|
調整總額 |
|
$ |
482,384 |
|
$ |
23,033 |
|
$ |
464,282 |
|
$ |
33,466 |
|
場貢獻和場貢獻邊際
現場貢獻和現場貢獻利潤率是非GAAP財務指標，並不打算取代根據美國GAAP確定的財務業績指標，如營業收入(虧損)。相反，我們將現場貢獻率和現場貢獻率作為我們業績的補充衡量標準。我們將現場貢獻定義為扣除公司費用和其他非現場相關成本之前的營業收入(虧損)，包括折舊和攤銷、收購相關成本和其他營業費用。現場貢獻毛利是指現場貢獻佔收入的百分比。作為非GAAP財務計量，我們對現場貢獻和現場貢獻毛利的計算可能與其他公司使用的類似定義的非GAAP財務衡量不同，從而使基於這些衡量標準與其他公司進行比較是不可行的。
現場貢獻和現場貢獻毛利作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮，或作為淨收益或虧損、收入、營業收入或虧損、經營活動現金流量、總負債或根據美國公認會計準則計算的任何其他財務指標的替代或替代。
管理層認為，現場貢獻和現場貢獻利潤率有助於突出我們核心運營業績的趨勢，並評估我們分支機構和地區業績的趨勢，這些趨勢每年可能會有所不同。我們使用現場貢獻和現場貢獻利潤率來做出業務決策，並評估我們的核心現場業務在扣除與我們的現場業務沒有直接關係的公司成本和其他成本之前的運營業績和成果。這些指標也很重要，因為它們指導我們確定我們的分支機構和區域管理費用的大小是否適合支持我們的護理人員
36
和直接的病人護理操作。此外，現場貢獻和現場貢獻毛利決定了我們在管理與支持我們提供服務和產品銷售相關的現場監督和行政成本方面的效率。
下表對所示期間的營業收入與外地繳款和外地繳款毛利進行了核對：
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
(千美元) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||||
營業(虧損)收入 |
$ |
(456,381 |
) |
$ |
30,294 |
|
$ |
(442,605 |
) |
$ |
58,590 |
|
其他營業費用(收入) |
|
1 |
|
|
- |
|
|
(169 |
) |
|
- |
|
與收購相關的成本 |
|
(22 |
) |
|
1,004 |
|
|
69 |
|
|
2,772 |
|
折舊及攤銷 |
|
6,038 |
|
|
5,170 |
|
|
11,857 |
|
|
10,018 |
|
商譽減值 |
|
470,207 |
|
|
- |
|
|
470,207 |
|
|
- |
|
公司費用 |
|
36,202 |
|
|
32,401 |
|
|
72,769 |
|
|
59,800 |
|
實地貢獻 |
$ |
56,045 |
|
$ |
68,869 |
|
$ |
112,128 |
|
$ |
131,180 |
|
收入 |
$ |
442,955 |
|
$ |
436,112 |
|
$ |
893,489 |
|
$ |
853,272 |
|
現場貢獻毛利 |
|
12.7 |
% |
|
15.8 |
% |
|
12.5 |
% |
|
15.4 |
% |
流動性與資本資源
概述
我們的主要現金來源歷來來自經營活動。我們來自經營活動的現金以外的流動資金的主要來源歷來來自我們的信貸安排和發行普通股的收益。2021年5月，在扣除承銷折扣和佣金以及承銷商部分行使超額配售選擇權後，我們通過首次公開募股(IPO)籌集了4.777億美元的淨收益。我們用這些收益中的4.07億美元償還了某些第一留置權和第二留置權債務，其餘用於2021年的收購和一般企業用途。於2021年11月，我們訂立證券化安排(定義見下文“負債”)，並將其用作完成收購的流動資金來源，以及在需要時用作營運資金。
我們的現金和流動資金的主要用途歷來是用於收購、在我們的信貸安排下支付利息和本金、在我們的利率衍生品下支付款項以及為營運資本融資。根據我們的信貸安排支付利息和相關費用目前是我們運營現金流的最重要用途。我們的目標是將運營提供的現金流主要用作現金來源，以補充收購的收購價格。
根據CARE法案的許可，我們在2020財年推遲向美國國税局(IRS)支付4,680萬美元的工資税，這增加了我們由經營活動提供的淨現金和手頭可用現金。我們在2020年和2021年收購的某些公司還推遲了2020財年總計460萬美元的工資税。我們在2020年12月31日之後沒有推遲任何工資税。2021年12月，我們使用經營活動的現金向美國國税局支付了2590萬美元，截至2022年7月2日，我們的遞延工資税總負債減少到2550萬美元。這筆餘額必須在2022年12月31日或之前支付給美國國税局。
根據《關愛法案》，我們收購的某些家庭健康和臨終關懷公司於2020年4月收到了CMS的預付款。收到預付款並未增加我們2020年經營活動提供的現金淨額，因為這類金額降低了被收購公司各自的收購價格。被收購公司收到的預付款總額為1570萬美元。我們在2021財年第二季度開始償還預付款總額，截至2022年7月2日，我們已經償還了所有此類預付款。我們在2021財年償還了1220萬美元的預付款，在截至2022年7月2日的6個月中償還了350萬美元。
我們相信，我們的運營現金流、手頭可用現金以及我們證券化貸款和信貸安排下的可用現金將足以滿足我們未來12個月的現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多難以預測的因素，包括未來任何收購的規模、時間和結構、未來的資本投資和未來的運營結果。我們不能保證經營活動提供的現金或現金和現金等價物足以滿足我們未來的需求。如果我們未來無法從運營中產生足夠的現金流，我們可能不得不獲得額外的融資。如果我們通過發行股票獲得額外資本，我們現有股東的利益將被稀釋。如果我們產生額外的債務，這些債務可能包含重大的金融和其他契約，可能會嚴重限制我們的運營。我們不能向您保證，我們能夠以優惠的條件或根本不能獲得再融資或額外融資。
我們根據我們目前的現金餘額、我們在信貸安排下的可獲得性以及由經營、投資和融資活動提供或(用於)的現金淨值來評估我們的流動性。具體地説，我們回顧了證券化下的活動
37
貸款和循環信貸貸款(定義見下文“負債”)，並考慮每一項下的期末未付餘額。根據證券化融資及循環信貸融資項下的未償還借款及信用證，我們計算該等融資項下可供借貸的總額。除了資產負債表上的現金，這筆錢就是我們認為的“總流動資金”。
下表分別計算了截至2022年7月2日和2021年7月3日的六個月期間的流動性總額：
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||
(千美元) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||
證券化前滾 |
|
|
|
|
||
證券化期初餘額 |
$ |
120,000 |
|
$ |
- |
|
抽籤 |
|
40,000 |
|
|
- |
|
還款 |
|
(10,000 |
) |
|
- |
|
期末證券化餘額 |
|
150,000 |
|
|
- |
|
證券化可獲得性計算 |
|
|
|
|
||
證券化限額 |
|
150,000 |
|
|
- |
|
減去：未償還證券化餘額 |
|
150,000 |
|
|
- |
|
期末證券化可用性 |
|
- |
|
|
- |
|
循環信貸安排前滾 |
|
|
|
|
||
期初循環信貸餘額 |
|
- |
|
|
- |
|
抽籤 |
|
15,000 |
|
|
- |
|
還款 |
|
- |
|
|
- |
|
期末循環信貸安排餘額 |
|
15,000 |
|
|
- |
|
循環信貸可獲得性的計算 |
|
|
|
|
||
循環信貸額度 |
|
200,000 |
|
|
200,000 |
|
減去：未償還循環信貸安排餘額 |
|
(15,000 |
) |
|
- |
|
減去：未償還信用證 |
|
(17,565 |
) |
|
(19,817 |
) |
期末循環信貸安排的可用性 |
|
167,435 |
|
|
180,183 |
|
期末現金餘額 |
|
17,463 |
|
|
106,549 |
|
總流動資金，期末 |
$ |
184,898 |
|
$ |
286,732 |
|
現金流活動
下表彙總了我們在這六個月期間的經營、投資和融資活動的現金流：
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||
(千美元) |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||
用於經營活動的現金淨額 |
$ |
(29,357 |
) |
$ |
(13,621 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
$ |
(18,456 |
) |
$ |
(108,583 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
$ |
34,786 |
|
$ |
91,408 |
|
經營活動
我們營業現金流的主要來源是營業收入或營業虧損，扣除我們記錄的任何商譽減值，以及任何其他重要的非現金項目，如折舊、攤銷和基於股份的薪酬，減去為利息支付的現金。應收賬款的收取時間和應付賬款的支付、其他應計負債以及應計工資和員工福利也可能影響和導致我們運營現金流的波動。在截至2022年7月2日的6個月期間，經營活動使用的現金比截至2021年7月3日的6個月增加了1570萬美元，主要原因是：
38
未完成銷售天數(“DSO”)
DSO為我們提供了一個衡量現金收取時間的指標，以衡量應收賬款和相關收入的時間。DSO是通過將該會計期間的平均患者應收賬款除以該會計期間的平均日收入得出的。我們應收賬款的開票和收款時間可能受到許多因素的影響，包括我們的PDS業務中第三方保險的年度重新驗證，通常發生在每年第一季度；與Medicare的審查選擇示範計劃相關的索賠前審查和索賠後審查；收購和系統過渡活動；以及其他。我們HHH部門內的業務的收款週期一般以30天為增量，通常也比我們PDS部門內的業務長。下表顯示了我們在各個時期的往績五個季度合併的DSO：
|
7月3日， |
|
2021年10月2日 |
|
2022年1月1日 |
|
April 2, 2022 |
|
July 2, 2022 |
|
|||||
未完成銷售天數 |
|
41.6 |
|
|
43.4 |
|
|
44.9 |
|
|
46.5 |
|
|
50.0 |
|
投資活動
截至2022年7月2日的6個月內，投資活動中使用的淨現金為1850萬美元，而截至2021年7月3日的6個月期間為1.086億美元。在可比的六個月中，現金使用量減少9010萬美元的主要原因是用於收購的現金減少了1.013億美元，不包括2022年2月為利率上限支付的1170萬美元溢價。
融資活動
融資活動提供的淨現金減少5660萬美元，從截至2021年7月3日的六個月期間提供的9140萬美元淨現金減少到截至2022年7月2日的六個月期間提供的3480萬美元。2022年頭6個月提供的3480萬美元現金淨額主要用於下列項目：
2021年前六個月融資活動提供的9140萬美元現金淨額主要與下列項目有關
購置財產和設備(資本支出)
我們根據收入的一定比例來管理資本支出。我們的資本支出佔收入的百分比如下：
我們通常計劃的資本支出相當於收入的1.0%，資本支出。在截至2022年1月1日的財年，我們的資本支出約佔收入的1.0%。
負債
我們通常產生定期貸款負債來為我們的收購融資，我們不時根據我們的證券化融資機制和循環信貸融資機制借入資金，用於營運資本目的，以及根據需要為收購融資。下表列出了
39
截至2022年7月2日和2021年7月3日的信貸安排項下的本期和長期債務，以及分別截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月期間的相關利息支出：
|
當前和長期 |
|
|
利息支出 |
|
||||||||
(千美元) |
義務 |
|
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
儀表 |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
利率 |
July 2, 2022 |
|
July 3, 2021 |
|
||||
初始第一留置權定期貸款(1) |
$ |
- |
|
$ |
560,137 |
|
L + 4.25% |
$ |
- |
|
$ |
14,776 |
|
第一留置權第一修正案定期貸款(1) |
|
- |
|
|
216,028 |
|
L + 5.50% |
|
- |
|
|
7,071 |
|
第一留置權第四修正案定期貸款(1) |
|
- |
|
|
84,075 |
|
L + 6.25% |
|
- |
|
|
5,546 |
|
二次留置權定期貸款(1) |
|
- |
|
|
- |
|
L + 8.00% |
|
- |
|
|
7,252 |
|
2021年延長期限貸款(2) |
|
853,550 |
|
|
- |
|
L + 3.75% |
|
19,119 |
|
|
- |
|
延期支取定期貸款(2) (3) |
|
- |
|
|
- |
|
L + 3.75% |
|
3,792 |
|
|
- |
|
定期貸款--第二留置權定期貸款(2) |
|
415,000 |
|
|
- |
|
L + 7.00% |
|
16,085 |
|
|
- |
|
循環信貸安排(2) |
|
15,000 |
|
|
- |
|
L + 3.75% |
|
429 |
|
|
285 |
|
證券化工具(4) |
|
150,000 |
|
|
- |
|
BSBY + 2.00% |
|
1,807 |
|
|
- |
|
債務發行成本攤銷 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
3,527 |
|
|
5,838 |
|
其他 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
524 |
|
|
919 |
|
總負債 |
$ |
1,433,550 |
|
$ |
860,240 |
|
|
$ |
45,283 |
|
$ |
41,687 |
|
加權平均利率(5) |
|
6.3 |
% |
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5.8 |
% |
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截至2022年7月2日，我們遵守了與現有信貸安排相關的所有金融契約和限制。
於2021年3月11日，我們修訂了第一留置權信貸協議(“循環信貸安排”)下的優先擔保循環信貸安排，將最高可用金額提高至2億美元，條件是在2021年12月31日之前進行首次公開募股(於2021年5月3日完成)。修訂還將到期日延長至2026年4月29日首次公開募股完成後，並取決於我們的定期貸款的再融資完成，該再融資發生在延期修訂(定義如下)。
2021年5月3日，我們完成了首次公開募股，並用收到的部分收益支付了總計3.07億美元的本金，以全額償還我們之前的第二留置權信貸協議下的所有未償債務，包括與收購Doctor‘s Choice融資相關的增量借款，從而終止了該協議。此外，於2021年5月4日，我們根據我們的第一份留置權信貸協議(定義如下)償還了我們的未償債務本金1.00億美元。
2021年5月4日，在完成首次公開募股並滿足其他適用條件的前提下，我們的循環信貸安排的最高可用金額從7,500萬美元增加到2億美元。由於產能的增加，我們產生了160萬美元的債務發行成本，我們將其資本化並計入其他長期資產。
於2021年7月15日，吾等與巴克萊銀行簽訂第一份留置權信貸協議的延期修正案(“延期修正案”)，最初日期為2017年3月16日，巴克萊銀行作為行政代理、抵押品代理、信用證發行人和Swingline貸款人，以及貸款人和其他代理方不時與其訂立(至今已修訂的“第一留置權信貸協議”)。延期修正案將所有剩餘第一留置權定期貸款項下的未償還餘額轉換為本金總額為8.6億美元的單一定期貸款(“2021年延長定期貸款”)，並將到期日延長至2028年7月。延期修正案還規定了本金總額為2億美元的延遲提取定期貸款安排(“延遲提取定期貸款安排”)，允許我們不時產生優先擔保的第一留置權定期貸款(“延遲提取定期貸款”)，直至2023年7月15日，每種情況均受某些條款和條件的限制。延遲提取定期貸款安排截至2022年1月1日和4月2日未提取，其下的任何未來提取都將於2028年7月到期。
40
對於2021年延長期限貸款和延遲提取期限貸款，我們可以根據我們的選擇，選擇適用於借款的利率，該利率基於與借款相關的利息期的LIBOR(最低0.50%)、最優惠或聯邦基金利率(“年度基本利率”或“ABR”)(最低2.00%)，外加3.75%的適用利潤率(基於LIBOR的貸款應計利息)和2.75%的適用利潤率(基於ABR的貸款應計利息)。受第一留置權信貸協議中規定的某些調整的影響。延遲提取定期貸款安排的未提取部分將產生50%的承諾費，自修訂日期起計3.75%的倫敦銀行同業拆借利率保證金，以及自修訂日期起計的90天起全額支付倫敦銀行同業拆借利率保證金。
2021年7月15日，我們還修改了利率互換協議，將到期日延長至2026年6月30日，並降低了掉期支付的固定利率。經修訂後，我們的掉期利率由3.107釐降至2.08釐，而掉期下的倫敦銀行同業拆息下限由1.00釐下調至0.50釐。利率掉期項下的名義金額仍為5.2億美元。我們還簽訂了一項為期三年、價值3.4億美元的名義利率上限協議，上限利率為1.75%。2021年7月，我們在2021年11月售出。
2021年8月9日，我們簽訂了第一份留置權信貸協議第七修正案，以降低循環信貸安排下適用於貸款的利率。經修訂後，根據吾等的選擇，該等循環貸款在與該等借款有關的利息期間按LIBOR(最低0.50%)或ABR(最低2.00%)為基礎的浮動利率計息，另加基於LIBOR計提利息的貸款的適用保證金3.75%，以及基於ABR計提利息的貸款的適用保證金2.75%。
2021年11月12日，我們簽訂了一項為期三年的證券化貸款(“證券化貸款”)，通過以我們的患者應收賬款的一部分作為抵押品，以相對於我們2021年延長期限貸款的優惠利率來增加公司的借款能力。證券化貸款的最高可用金額為1.5億美元，但須維持若干借款基數要求。根據這一安排，借款的浮動利率與BSBY加適用保證金掛鈎。請參閲附註6-證券化工具載於本季度報告表格10-Q第一部分第1項中的未經審計綜合財務報表，以供進一步討論與證券化融資機制有關的問題。
於2021年12月10日，吾等與貸款機構銀團訂立第二份留置權信貸協議(“第二留置權信貸協議”，連同第一份留置權信貸協議“高級擔保信貸安排”)，並由巴克萊銀行作為行政代理及抵押品代理，提供本金總額為4.15億美元的第二筆留置權定期貸款(“第二留置期貸款”)，於2029年12月10日到期。第二筆留置權定期貸款的年利率等於(1)適用保證金(等於6.00%)加參考最高利率(A)0.50%加聯邦基金實際利率、(B)最優惠利率和(C)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)中的最高者確定的基本利率，利息期為一個月，利息期限為1個月，經某些額外成本調整後，再加1.00%；或適用保證金(相等於7.00%)加倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，該利率是參考與該等借款相關的利息期間的美元存款資金成本(經若干額外成本調整後)而釐定；但該利率不得低於0.50%的下限。
2022年2月9日，我們達成了一項為期5年、價值8.8億美元的名義利率上限協議，上限利率為3.0%。上限協議將於2027年2月到期，並規定交易對手將向我們支付在給定測算期內LIBOR超過3.0%的金額。
2022年8月8日，我們修改了證券化安排，將可用金額上限提高到1.75億美元，但須維持某些借款基數要求。請參閲附註16-後續事件未經審計的中期綜合財務報表，載於本季度報告表格10-Q第一部分第1項。
2022年8月9日，我們根據延遲提取定期貸款工具借入了6000萬美元，以取代我們資產負債表上以前用於在2021年第四季度完成收購的現金。根據延遲提取定期貸款，剩餘的1.4億美元可用到2023年7月15日，但受某些條款和條件的限制。
2017年7月，倫敦銀行間同業拆借利率的監管機構英國金融市場行為監管局表示，2021年後將不再要求銀行向倫敦銀行間同業拆借利率管理人提交利率(逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率)。這一公告表明，倫敦銀行間同業拆借利率的計算及其在2021年之後的繼續使用不能得到保證，預計停止日期為2023年6月30日。改變倫敦銀行同業拆借利率可能會影響我們的高級擔保信貸安排。我們繼續關注與LIBOR過渡和/或確定替代的、市場接受的利率相關的事態發展。目前還無法預測與任何變化相關的影響。
合同義務
我們的合同義務主要包括長期債務、利息支付、經營和融資租賃。這些合同義務影響我們的短期和長期流動性和資本需求。截至2022年7月2日，沒有任何材料
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與截至2022年1月1日的財政年度Form 10-K年度報告中描述的合同義務相比，我們的合同義務發生了變化。
關鍵會計估計
有關會計政策和相關估計，請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計》以及我們截至2022年1月1日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關説明，我們認為這些政策和相關估計對於理解我們的綜合財務報表、財務狀況和經營結果是最關鍵的，需要複雜的管理判斷和假設，或涉及不確定因素。這些關鍵的會計估計包括患者服務和產品收入、業務組合、商譽和保險準備金。自截至2022年1月1日的財政年度的Form 10-K年度報告發布之日起，除非在此特別註明，否則我們的關鍵會計估計或其應用沒有任何變化。
商譽
如果不利事件或環境變化表明資產可能減值，我們至少每年或更頻繁地對商譽和無限期無形資產進行減值測試。我們在每個會計年度第四季度的第一天為我們的每個報告單位進行年度商譽減值測試。如果事件發生或情況發生變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值，則會更頻繁地進行測試。損害測試是一個一步到位的過程。這一過程要求我們估計和比較報告單位的公允價值與其賬面價值，包括商譽。如果公允價值超過賬面價值，商譽不被視為減值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則該報告單位的商譽被視為減值，減值費用根據報告單位的賬面金額超過其公允價值確認。報告單位的公允價值是使用運營現金流和市場數據等第三級投入計量的。
報告單位是一個運營部門或低於該運營部門的一個級別，稱為組件。當我們的經營部門的組成部分具有相似的經濟特徵時，我們將我們的經營部門的組成部分彙總到一個報告單位中。由於我們並無報告單位的報價市價，因此我們在釐定該等報告單位的公允價值時採用判斷，以進行商譽減值測試。對於中期和年度商譽減值測試，我們聘請第三方評估公司協助管理層計算報告單位的公允價值，該公允價值是使用收入法和市場法的組合計算得出的。收益法利用預計的經營業績和現金流，幷包括收入增長率、預計的EBITDA利潤率和貼現率等重要假設。市場法將報告單位的盈利和收入倍數與可比公司的市盈率和營收倍數進行比較。由於(其中包括)經濟狀況、業務模式的變化或經營業績的變化，對公允價值的估計可能與實際結果不同。這些因素增加了預期業績與實際業績之間存在差異的風險，這可能會影響所有報告單位未來對公允價值的估計。這些估計與未來實際業績之間的重大差異可能會導致未來財政期間的減值。
我們在2022財年第二季度進行了中期減值測試，原因是公開更新了我們的2022財年收益指引，原因是勞動力市場持續面臨挑戰，包括勞動力短缺和通脹工資壓力，這些壓力並未減弱，我們預計這種壓力將持續下去。根據中期減值測試，我們確定我們三個部門的六個報告單位中有五個的賬面價值超過了它們各自的公允價值，因此我們在截至2022年7月2日的三個月期間記錄了總計4702百萬美元的商譽減值費用。
我們不能保證我們的商譽在未來任何時期不會受到減值的影響。
項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
我們的可變利率債務工具主要與LIBOR掛鈎，LIBOR下限為50個基點，我們受到與利率變化相關的市場風險的影響。截至2022年7月2日的LIBOR利率約為1.80%。截至2022年7月2日，我們的未償還浮動利率債務為14.34億美元。我們簽訂了利率互換協議，名義總金額為5.2億美元，將5.2億美元的可變利率債務轉換為固定利率，以管理這一風險。我們還簽訂了利率上限協議，名義總金額為8.8億美元，將我們可變利率債務的LIBOR利率限制在3%。此類互換和上限協議的名義金額代表用於計算現金流交換的餘額，而不是我們的資產或負債。我們不會為貿易目的而訂立這樣的安排。
根據我們的未償債務和2022年7月2日利率互換協議的影響，利率每提高100個基點，每年將導致利息支出增加約910萬美元。基於當前的市場興趣
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根據我們的預期，我們相信未來12個月的利率很可能會上升，與過去12個月相比，我們將在未來12個月產生全部或超過上述910萬美元的增量利息支出。
2017年，監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率。然而，在2021年3月，冰基準管理局宣佈，它將繼續發佈美國隔夜、一個月、三個月、六個月和12個月的LIBOR，至少持續到2023年6月30日。2021年7月，另類參考利率委員會正式建議使用芝加哥商品交易所集團的前瞻性SOFR作為LIBOR的替代品。管理我們可變利率債務的信貸協議在2021財年簽訂或修訂和重述。此類信貸協議目前包括一些機制，根據這些機制，標的利率將根據替代倫敦銀行間同業拆借利率的替代指數來確定。由於市場在消除倫敦銀行同業拆借利率和可能過渡到置換利率方面仍存在很大的不確定性，因此這些變化對我們未來的償債義務、經營業績和財務狀況的影響仍然不確定。
見注5-長期債務，及注6-證券化工具，請參閲本季度報告(表格10-Q)第一部分第1項所載未經審計的綜合財務報表，以獲取有關我們長期債務的重大條款的信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序，旨在為實現其目標提供合理的保證，並確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(“交易法”)提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總、披露和報告。這些信息也會被積累並傳達給我們的管理層和董事會，以便及時做出關於所需披露的決定。
在編制這份Form 10-Q季度報告的過程中，截至2022年7月2日，在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，這一術語是根據《交易法》頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年7月2日，即本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
吾等並無委聘獨立註冊會計師事務所對截至任何資產負債表日期或於本公司財務報表中報告的任何期間的財務報告進行內部控制審計。目前，我們是一家非加速申報公司，因此我們的管理層尚未被要求對我們的財務報告內部控制的有效性進行年度評估。這一要求將適用於我們截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告，屆時我們的獨立註冊會計師事務所將被要求證明我們對截至2022年12月31日的財務報告的內部控制的有效性。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年7月2日的三個月期間，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，控制措施可能會
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由於條件的變化或遵守政策和程序的程度惡化而變得不適當。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證，根據對我們的控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年7月2日，即本Form 10-Q季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
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第二部分--其他資料
項目1.法律規定訴訟程序
有關本項目的資料載於“第I部分--第1項--注11--承付款和或有事項“，並以引用方式併入本季度報告的表格10-Q的第II部第1項。
第1A項。RISK因子
我們在截至2022年1月1日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項中描述的風險因素沒有實質性變化。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
沒有。
第3項.違約高級證券
沒有。
第四項：地雷安全TY披露
不適用。
項目5.其他信息
於2021年11月12日，本公司(透過全資擁有的特殊目的實體Aveanna SPV I，LLC)根據與一家銀行的應收賬款融資協議訂立證券化安排(“證券化安排”)，終止日期為2024年11月12日。
於2022年8月8日，本公司簽訂了應收賬款融資協議的第二次修訂(“修訂”)，將證券化融資機制下的最高可用金額由1.5億美元增加至1.75億美元，但須維持若干借款基礎要求。證券化融資機制下的所有借款都帶有與BSBY掛鈎的浮動利率加上適用的保證金。以上對修正案的描述僅為摘要，並參考修正案全文進行了限定，修正案全文以表格10-Q作為本季度報告的附件10.1存檔，並通過引用併入本第5項。
項目6.eXhibit
茲將下列證物存檔或提供：
45
展品 數 |
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描述 |
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10.1* |
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2022年8月8日，Aveanna SPV I，LLC作為借款人，Aveanna Healthcare LLC作為初始服務商，PNC Bank，National Association作為行政代理，PNC Capital Markets LLC作為結構代理，對應收融資協議進行了第二次修訂。 |
31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2 |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*根據S-K條例第601(A)(5)項，本附件中的附表和類似附件已被省略，因為它們不包含對投資或投票決定至關重要的信息，並且此類信息未在該等附件中以其他方式討論。應要求，公司將向美國證券交易委員會或其工作人員補充提供任何遺漏的時間表或類似附件的副本。
46
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Aveanna Healthcare控股公司 |
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日期：2022年8月10日 |
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發信人： |
/s/Tony Strange |
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託尼·斯特蘭奇 首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2022年8月10日 |
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發信人： |
/s/David Afshar |
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大衞·阿夫沙爾 |
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首席財務官 (首席財務會計官) |
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