文本-摘錄
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美國證券交易委員會標誌





              November 8, 2021

陸志恆
首席執行官
AMTD Digital Inc.
Nexxus大樓25樓
幹諾道中41號
香港

                            Re: AMTD Digital Inc.
                              Amendment No. 8 to
                              Registration
表格F-1上的聲明
                              Filed on October
22, 2021
                              File No. 333-256322

尊敬的羅先生：

我們已經審查了您修改後的註冊聲明，並已
以下是
評論。在我們的一些評論中，我們可能會要求您向我們提供
信息，所以我們
可能會更好地理解你的揭發。

請通過修改您的註冊來回復這封信
語句，並提供
要求提供的信息。如果您不相信我們的意見適用於您的
事實和
情況或不相信修改是適當的，請告訴
我們為什麼在你的
迴應。

在審查了對您的註冊聲明的任何修訂後，以及
您提供的信息
提供對這些評論的迴應，我們可能會有其他評論。
除非我們注意到
否則，我們對先前註釋的引用就是對
2021年10月21日的信。

表格F-1的第8號修正案於2021年10月22日提交

封面頁

  1.                          We note your disclosure
在這裏和整個文件中，你沒有材料
                            operations in Mainland
中國和一般試圖與法律保持距離的公司
                            and regulations in the
中華人民共和國。我們還注意到您披露了最近的聲明和
                            regulatory actions by
中國政府。請修改以進一步説明最近
                            statements and
中國政府的監管行動，如與數據相關的行動
                            security and/or
反壟斷擔憂，已經或可能影響公司的能力
                            conduct its business,
接受外國投資，或在美國或其他國家上市
陸志恆
名字姓氏李志恆
AMTD Digital Inc.
公司8號，
11月名稱AMTD
       2021    Digital Inc.
十一月
Page 2  8, 2021 Page 2
名字姓氏
如果這些聲明或監管行動適用於您的
公司在美國
未來。請同時修改您在此處和整個
提交文件以明確表示
中國政府可能會幹預或影響你在
任何時候都行。
2.我們注意到你方披露，AMTD Digital Inc.不是一家
公司只是一家
開曼羣島控股公司，業務主要由
它的
子公司。請添加此結構涉及的披露內容
投資者面臨獨特的風險。
提供對您所面臨的風險的詳細討論的交叉引用
該公司和
作為這種結構的結果提供。
招股説明書摘要
風險因素摘要，第8頁

3.提供彙總的風險因素披露，以描述重要的
監管、流動性、
和執法風險，交叉參考更詳細的
對這些風險的討論
在招股説明書的後面。例如，專門討論風險
產生於法律上
中國的金融體系，包括與
執法和執法
中國的規章制度變化很快，幾乎沒有什麼進步
通知；以及風險
中國政府可能會幹預或影響你的行動
在任何時候，或
可能對在海外和/或
外商在華投資
中國的發行人，這可能會導致您的
運營和/或
您的美國存託憑證的價值。承認存在任何風險，即
中國政府
對所進行的產品進行更多的監督和控制
海外和/或
外國對中國發行人的投資可能會顯著限制或
完全阻礙
您向投資者提供或繼續提供證券的能力，以及
使這樣的價值
證券一文不值。請提供任何相應的風險
不是的因素
已經包括在內了。請同時提供以中國為基礎的
風險因素，密切相關
到您總結風險因素的開頭。
4.我們注意到你的披露，你不認為你是必需的
要獲得任何
獲得中國當局的許可，向外國頒發您的美國存託憑證
投資者。請修改為
擴大您的披露範圍，以解釋如果您
後來發現，
你需要得到中國當局的許可才能進行募股，或者
列表在以下位置之外
香港或中國。
5.請參考我們在月3日給你方的信中的評論3
2021年8月30日。我們
注意你的披露，你的美國存託憑證可能會在持有下被摘牌
外國
上市公司會計監督下的公司問責法
董事會是
無法檢查位於中國的審計師。請修改為
澄清一下，
後果是，您的證券交易可能會被禁止
《HFCA法案》。
同樣，請在第24頁的風險因素中説明這一點。
另外，請修改一下
第24頁的風險因素副標題，説明交易可能
禁止。
陸志恆
AMTD Digital Inc.
2021年11月8日
第3頁
風險因素，第18頁

6.請為與中國有關的風險單獨提供一個副標題
以及您在中國的業務
香港。請將此副標題放在風險因素的前面
部分，在下面的
副標題與我們的商業和工業有關的風險。請做好
類似的更改
您對風險因素的總結，幷包括一個與中國相關的副標題
而你的
在香港的業務。
我們可能受到各種法律和其他義務的約束，包括
關於
網絡安全，第23頁

7.請修改以討論您認為您在多大程度上
符合以下條件
CAC迄今已發佈的法規或政策。
您可以撥打202-551-3484與John Spitz或Ben Phippen聯繫
202-551-3697 if you
對財務報表的意見和相關問題有疑問
事情。請
聯繫約翰·斯蒂克爾(202-551-3324)或蘇珊·布洛克(202-551-3210)
其他問題。



FirstName LastName羅志恆先生，
Comapany NameAMTD Digital Inc.
                               Division of
公司財務
November 8, 2021 Page 3                    Office of Finance
名字姓氏