美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):YES☐No
截至2022年8月9日,有
目錄
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頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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項目1--財務報表 |
2 |
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截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
2 |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合經營報表和全面虧損 |
3 |
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截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的可轉換優先股和股東虧損表 |
4 |
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截至2022年和2021年6月30日止六個月合併現金流量表 |
6 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
8 |
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項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
32 |
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項目3--關於市場風險的定量和定性披露 |
46 |
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項目4--控制和程序 |
47 |
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第II部分--其他資料 |
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項目1--法律訴訟 |
47 |
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項目1A--風險因素 |
48 |
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項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
48 |
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第3項-高級證券違約 |
48 |
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項目4--煤礦安全信息披露 |
48 |
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項目5--其他信息 |
48 |
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項目6--展品 |
48 |
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簽名 |
49 |
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有關前瞻性陳述的警示説明
這份10-Q表格季度報告(“報告”)包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,本報告中包含的所有陳述,包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、產品、服務和技術產品、市場狀況、增長和趨勢、擴展計劃和機會以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“將會”、“計劃”、“可能”、“可能”、“初步”、“可能”和類似的表述以及這些表述的否定,旨在識別前瞻性表述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標,以及財務需求。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括本報告第II部分第1A項“風險因素”和我們於2022年3月25日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的那些風險、不確定性和假設。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合的程度, 這可能會導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括,我們有能力:
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能不會發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況將會實現或發生。在本報告發表後,我們沒有義務以任何理由更新這些前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述符合實際結果或修訂後的預期。
1
項目1--財務報表
SMARTRENT,Inc.
合併資產負債表
(U未經審計)
(以千為單位,每股除外)
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金,當期部分 |
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應收賬款淨額 |
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庫存 |
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遞延收入成本,本期部分 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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遞延收入成本 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債、可轉換優先股和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延收入,本期部分 |
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流動負債總額 |
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遞延收入 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註12) |
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股東權益 |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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股東權益總額 |
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總負債、可轉換優先股和股東權益 |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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2
SMARTRENT,Inc.
合併業務報表和全面虧損
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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硬體 |
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專業服務 |
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託管服務 |
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總收入 |
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收入成本 |
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硬體 |
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專業服務 |
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託管服務 |
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收入總成本 |
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運營費用 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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利息收入(費用),淨額 |
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其他收入,淨額 |
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所得税前虧損 |
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所得税優惠(費用) |
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淨虧損 |
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其他綜合損失 |
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外幣折算調整 |
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綜合損失 |
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普通股每股淨虧損 |
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基本的和稀釋的 |
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加權-用於計算每股淨虧損的平均股數 |
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基本的和稀釋的 |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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3
SMARTRENT,Inc.
股東權益合併報表
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
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可轉換優先股 |
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普通股 |
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股票 |
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金額(面值0.0001美元) |
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股票 |
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金額(面值0.0001美元) |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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總股東權益 |
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平衡,2021年12月31日 |
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基於股票的薪酬 |
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向客户發行普通股認股權證作為對價 |
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與營銷費用相關的普通股認股權證 |
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反向資本重組,扣除交易成本 |
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期權的行使 |
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ESPP購買 |
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淨虧損 |
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其他綜合損失 |
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平衡,2022年3月31日 |
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基於股票的薪酬 |
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與股權獎勵的股份淨額結算相關的預扣税款 |
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在歸屬股權獎勵時發行普通股 |
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向客户發行普通股認股權證作為對價 |
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期權的行使 |
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與行使期權有關的淨結算額 |
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認股權證的行使 |
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淨虧損 |
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其他綜合收益 |
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平衡,2022年6月30日 |
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SMARTRENT,Inc.
股東權益合併報表
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
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可轉換優先股 |
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普通股 |
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股票 |
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金額(面值0.0001美元) |
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股票 |
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金額(面值0.0001美元) |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益合計(虧損) |
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平衡,2020年12月31日 |
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匯率的追溯適用 |
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餘額,經調整後,2020年12月31日 |
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基於股票的薪酬 |
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發行C系列可轉換優先股 |
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向客户發行普通股認股權證作為對價 |
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與營銷費用相關的普通股認股權證 |
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認股權證的行使 |
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平衡,2021年3月31日 |
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基於股票的薪酬 |
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向客户發行普通股認股權證作為對價 |
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與營銷費用相關的普通股認股權證 |
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淨虧損 |
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其他綜合收益 |
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平衡,2021年6月30日 |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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SMARTRENT,Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
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截至6月30日的6個月, |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流 |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動使用的現金淨額進行的調整 |
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折舊及攤銷 |
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債務貼現攤銷 |
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非僱員認股權證費用 |
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保修費用撥備 |
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非現金租賃費用 |
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與收購相關的股票薪酬 |
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基於股票的薪酬 |
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與收購相關的補償費用 |
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遞延税項優惠 |
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非現金利息支出 |
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超額和陳舊庫存準備金 |
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壞賬準備 |
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經營性資產和負債變動 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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遞延收入成本 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他負債 |
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遞延收入 |
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租賃負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流 |
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收購SightPlan的付款,扣除收購的現金 |
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購置財產和設備 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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定期貸款付款 |
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行使期權所得收益 |
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ESPP購買收益 |
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與基於股票的薪酬獎勵的股票淨額結算相關的税款 |
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發行的可轉換優先股 |
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企業合併與私募交易成本的支付 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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現金、現金等價物和限制性現金--期初 |
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現金、現金等價物和受限現金--期末 |
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對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金,當期部分 |
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包括在其他長期資產中的限制性現金 |
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現金總額、現金等價物和受限現金 |
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SMARTRENT,Inc.
合併現金流量表--續
(未經審計)
(單位:千)
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截至6月30日的6個月, |
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2022 |
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2021 |
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補充披露現金流量信息 |
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支付的利息 |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投融資活動日程表 |
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期末應計財產和設備 |
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以託管方式持有的收購對價 |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
注1.業務描述
SmartRent是一家為業主、管理人員和居民提供全面管理軟件和應用程序的企業房地產科技公司。其產品和服務套件包括智能建築硬件和基於雲的軟件即服務(SaaS)解決方案,可提供對房地產資產的無縫可見性和控制。該公司的平臺降低了運營成本,增加了收入,減輕了運營摩擦,保護了所有者和運營商的資產,同時為居民提供了差異化的、更高層次的生活體驗。該公司總部設在亞利桑那州斯科茨代爾。
SmartRent,Inc.及其全資子公司(統稱為“公司”)前身為Five Wall Acquisition Corp.I(“FWAA”),最初於2020年11月23日在特拉華州註冊成立,是一家特殊目的收購公司,成立的目的是進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似的業務合併
企業合併
本公司於2021年4月訂立合併協議,並於2021年8月完成業務合併。在業務合併完成後,合併子公司與Legacy SmartRent合併,並併入Legacy SmartRent,Legacy SmartRent繼續作為倖存的公司,並將其名稱改為“SmartRent Technologies,Inc.”。隨着業務合併的完成,公司名稱由“Five Wall Acquisition Corp.I”改為“SmartRent,Inc.”。並將其在納斯達克的交易代碼和證券交易所從“FWAA”改為在紐約證券交易所的“SMRT”。
業務合併完成後,公司的公司註冊證書進行了修訂和重述,其中包括將法定股本總數增加到
於業務合併完成後,每股已發行及已發行之Legacy SmartRent可轉換優先股及普通股將註銷及轉換為約
收購或收取根據2018年股票計劃(見附註8)授出的已發行購股權及受限股票單位(不論歸屬或未歸屬)普通股,以按緊接業務合併前有效的相同條款及條件購買或收取根據2018年股票計劃(見附註8)授予的傳統SmartRent普通股,以購買本公司普通股股份,其條款及條件與緊接業務合併前生效的該等購股權及受限股票單位於交換比率生效後相同。
已發行認股權證(不論歸屬或未歸屬),用以購買已轉換為本公司普通股認股權證的股份(見附註7),其條款及條件與緊接業務合併前就該等認股權證有效的條款及條件相同,並於換股比率生效後生效。
關於業務合併,
8
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
該公司產生的直接和增量成本約為$
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),該公司將這項交易作為反向合併進行會計處理。根據這種會計方法,FWAA在財務報告中被視為“被收購”的公司。詳情見附註2“重要會計政策”。因此,就會計目的而言,業務合併被視為等同於Legacy SmartRent為FWAA的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。FWAA的淨資產按歷史成本列報,未記錄商譽或無形資產。
在業務合併之前,Legacy SmartRent和FWAA分別提交了獨立的聯邦、州和地方所得税申報單。作為業務合併的結果,SmartRent,Inc.將提交一份綜合所得税申報單。出於法律目的,FWAA收購了Legacy SmartRent,出於聯邦所得税的目的,這筆交易代表了反向收購-SmartRent,Inc.是合併集團的母公司,SmartRent Technologies,Inc.作為子公司,但在業務合併結束的那一年,SmartRent,Inc.的綜合納税申報單包括Legacy SmartRent的全年期間和FWAA的存根年度,從業務合併結束的次日開始。FWAA提交了收購前一段時間的短期回報。
在完成業務合併時,公司收到了#美元的毛收入
附註2.重大會計政策
未經審計的中期財務信息
隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的,包括本公司及其全資子公司的綜合賬目。合併後,所有公司間交易和餘額均已沖銷。截至2021年12月31日的綜合資產負債表來自公司於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中介紹的截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表。某些附註及其他資料已在本報告所載中期財務報表中被精簡或遺漏。本合併財務報表附註中披露的截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的財務數據和其他信息未經審計。該等未經審核中期財務報表已按年度綜合財務報表相同基準編制,管理層認為該等中期財務報表反映所有屬正常經常性性質的調整,以公平地呈列中期內本公司的財務狀況及經營業績及現金流量。截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績不一定表明截至2022年12月31日的全年或任何未來時期的預期結果。
重新分類
簡明合併財務報表和附註中的某些上期數額已重新分類,以符合本期的列報方式,包括無形資產的重新分類,將其他長期資產的淨額歸入合併資產負債表中的單獨一項。
9
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
外幣
SmartRent,Inc.的職能貨幣和報告貨幣為美元,其外國子公司的職能貨幣不是美元。公司國際子公司的財務狀況和經營結果是以當地貨幣作為功能貨幣來衡量的。這些業務的資產和負債按每個報告期結束時的有效匯率換算。該公司的國際子公司營業報表賬目按每個報告期內的加權平均匯率折算。因使用不同期間的不同貨幣匯率而產生的換算調整計入累計其他股東權益綜合損失。外幣兑換交易的損益以及以非實體本位幣計價的交易的折算損益反映在綜合經營報表和全面虧損表中。
流動性
所附財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業,考慮在正常業務過程中實現資產、負債和承諾。管理層相信,目前可用的資源將提供足夠的資金,使公司能夠在這些財務報表發佈日期後至少一年內履行其義務。該公司可能需要通過股權或債務融資籌集額外資本,為未來的運營提供資金,直到它產生正的運營現金流。不能保證此類額外的股權或債務融資將以本公司可接受的條款提供,或者根本不能。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計、判斷和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層作出的這些估計包括對本公司手頭的存貨進行估值、計提呆賬準備、無形資產、溢利負債、保修負債和用於股權獎勵估值的某些假設,包括普通股認股權證的估計公允價值、出售項目的獨立售價以及用於估計基於股票的補償支出公允價值的假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎大流行造成的廣泛影響已經並可能繼續對全球經濟以及世界各地的企業和資本市場造成重大幹擾。為了遏制新冠肺炎的爆發,一些國家、州和其他司法管轄區已經並可能在未來實施各種措施,包括但不限於自願和強制隔離、居家命令、旅行限制、限制聚會、減少運營和延長企業關閉。
客户訂單的時間和公司履行訂單的能力受到各種與新冠肺炎相關的政府命令的影響,導致銷售單位延遲。該公司還目睹了某些現有和潛在客户因預算限制或與新冠肺炎相關的項目延誤而推遲購買。新冠肺炎疫情對公司員工隊伍、運營和供應鏈、客户需求、運營結果和整體財務業績的更廣泛和長期影響仍不確定。
新冠肺炎的影響以及防止其傳播的措施已經產生了影響,並將繼續影響供應鏈。由於新冠肺炎,公司已經經歷了一些生產延遲,包括對採購、製造和物流渠道的影響。該公司繼續與現有和潛在客户接觸,並繼續經歷對其智能家居企業軟件解決方案的強勁需求。該公司認為,一些客户可能會繼續推遲購買,因為他們的開發計劃也可能因新冠肺炎而延遲。
企業合併
由於Legacy SmartRent被確定為會計收購方,此次業務合併被計入反向資本重組。這一決定主要基於對以下事實和情況的評估:
10
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
關於業務合併,Legacy SmartRent的已發行股本已轉換為本公司的普通股,面值為$
收購
2022年3月,本公司收購了SightPlan Holdings,Inc.(“SightPlan”)的所有未償還股權,收購符合企業合併的定義,並採用收購會計方法(見附註13)。此次收購在本公司獲得對被收購業務的控制權之日入賬。支付的對價是在收購日期確定的,與收購有關的費用,如專業費用,不包括在轉移的對價中,並在發生的期間作為費用入賬。本公司收購的資產和承擔的負債按其估計公允價值入賬,而商譽則按已支付的代價超過收購的可確認資產淨值和承擔的負債的公允價值計量。
2021年12月,本公司收購了iQuue,LLC(“iQuue”)的全部未償還股權,該收購符合企業合併的定義,並採用了收購會計方法(見附註13)。此次收購在本公司獲得對被收購業務的控制權之日入賬。支付的對價是在收購日期確定的,與收購有關的費用,如專業費用,不包括在轉移的對價中,並在發生的期間作為費用入賬。本公司收購的資產和承擔的負債按其估計公允價值入賬,而商譽則按已支付的代價超過收購的可確認資產淨值和承擔的負債的公允價值計量。
普通股股東應佔每股淨虧損
在計算每股普通股淨收入時,該公司遵循兩級法,在計算每股普通股淨收入時,如果和當宣佈分紅時,包括參與分紅的證券的稀釋效應。兩級法根據股息、是否申報或累計以及未分配收益的參與權確定每類普通股和參與證券的每股普通股淨收益。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間分配,就好像這一期間的所有收入都已分配一樣。潛在攤薄證券的反攤薄效果不計入每股淨虧損,因為按折算基準計入該等潛在攤薄股份將會是反攤薄的。
該公司的參與證券包括可轉換優先股,因為持有人有權在平價通行證在普通股支付股息的情況下,以此為基準。本公司還將回購任何未歸屬普通股視為參與證券,因為如果普通股派發股息,該等股份的持有人擁有不可沒收的股息權利。可轉換優先股的持有者以及接受回購的未歸屬普通股的持有者沒有分擔損失的合同義務。與企業合併一起,所有可轉換優先股轉換為普通股。
普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數(經回購的流通股和以名義對價行使認股權證可發行的任何股份調整)。
11
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
每股攤薄淨虧損是根據該等證券的性質,採用庫存股方法或IF折算方法,計算期間所有潛在攤薄的已發行證券。對於公司報告淨虧損的期間,普通股股東應佔普通股每股攤薄淨虧損與普通股股東應佔普通股基本淨虧損相同,因為在轉換後的基礎上計入這類潛在的攤薄股份將是反攤薄的。
現金和現金等價物
本公司將原始到期日為三個月或以下的金融工具視為現金和現金等價物。該公司在多家金融機構持有現金和現金等價物,這些餘額有時會超過聯邦保險的限額。因此,與存款金額相關的信用風險集中在一起。本公司相信,通過持有我們現金餘額的金融機構的規模和安全性,任何風險都會得到緩解。
受限現金
當取款或一般用途受到法律限制時,公司認為現金是受限制的。本公司將限制性現金的當前部分作為合併資產負債表中的一個單獨項目報告,非流動部分是合併資產負債表中其他長期資產的一個組成部分。公司根據限制的預期持續時間確定當前或非當前分類。
應收賬款淨額
應收賬款包括因銷售硬件、專業服務和託管服務而欠客户的餘額。應收賬款按發票金額入賬,不計息,並在綜合資產負債表中扣除相關壞賬準備後列報。計提壞賬準備$
重要客户
重要客户代表
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應收帳款 |
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收入 |
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自.起 |
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截至以下三個月 |
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截至以下日期的六個月 |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
客户A |
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客户B |
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客户C |
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客户D |
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* |
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* |
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* |
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* |
*各個時期的合計不到10%
12
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
商譽
商譽是指公司已完成的業務合併的成本超過淨資產的部分。本公司於11月按年測試商譽的潛在減值,以確定賬面價值是否低於公允價值。公司將在年度測試之間進行額外的測試,如果有跡象表明潛在的G善意減損。首先要考慮定性因素,以確定是否需要進行定量測試。
無形資產
由於對iQuue和SightPlan的收購,該公司記錄了壽命有限的無形資產,包括客户關係和開發的技術。
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預計使用壽命(以年為單位) |
商號 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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保修津貼
該公司為其客户提供與產品更換和相關服務相關的有限服務保修。保修期通常為
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司發現售出的某些硬件所含電池有缺陷,並已在其保修津貼中計入拆卸這些從一家供應商購入的電池的預期成本估計。在截至2021年12月31日的年度內,本公司發現了額外的缺陷電池,儘管缺陷電池的數量不到所有已部署電池總數的1%,但本公司已選擇從先前部署的硬件設備中更換該等電池。截至2022年6月30日和2021年12月31日,$
可轉換優先股
本公司評估了Legacy SmartRent的可轉換優先股的條款,包括贖回權、股息和投票權,以確定適當的分類。本公司決定將Legacy SmartRent的可轉換優先股股份適當歸類為夾層股權,因為該等股份可在並非完全由Legacy SmartRent控制的事件發生時或有贖回為現金。當可轉換優先股有可能變得可贖回時,會記錄調整以調整賬面值。在截至2022年6月30日的三個月或六個月或截至2021年12月31日的年度內,沒有記錄到此類調整。作為業務合併的結果,Legacy SmartRent的每股可轉換優先股和普通股被轉換為獲得約
金融工具的公允價值
公允價值乃基於於計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債而收取的價格。持續公允價值計量的資產和負債根據計量中採用的可見或不可見投入被分類並披露為三種類別之一。這兩種類型的投入創造了以下公允價值層次結構。
第1級:在資產和負債計量之日可獲得的活躍市場的報價。
13
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
第2級:可觀察到的價格,其依據是沒有在活躍的市場中報價,但得到市場數據證實的投入。
級別3:當市場數據很少或沒有市場數據時,使用不可觀察到的輸入。
這種層次結構要求公司在確定公允價值時,儘量減少使用不可觀察到的投入,並使用可觀察到的市場數據(如果有)。本公司根據發生轉移的報告期結束時各自財務計量的公允價值確認層級之間的轉移。在截至2022年6月30日的三個月或六個月或截至2021年12月31日的年度內,公允價值層級之間沒有轉移,分別為。本公司應收賬款、應付賬款及應計賬款及其他負債的賬面價值因到期日較短而接近其公允價值。
收入確認
該公司的收入主要來自銷售由硬件設備、專業服務和託管服務組成的系統,以幫助物業所有者和物業經理了解和控制資產,同時為居民提供一體化的家居控制產品。當這些產品和服務的控制權轉移給客户時,收入就被記錄下來,金額反映了公司預期有權從這些產品和服務中獲得的對價。
公司可以簽訂包含多個不同履約義務的合同。典型配置的交易價格包括:智能家居硬件設備,其設備目前包括門鎖、恆温器、傳感器和燈開關;集線器設備,以合金Fusion或合金SmartHub為代表;專業服務;以及訂閲使用我們的專有軟件。本公司將每項硬件的交付、專業服務以及合金SmartHub設備與專有軟件的組合(“託管服務”)視為單獨的履約義務。合金SmartHub設備和軟件訂用不單獨銷售。硬件性能義務包括交付智能家居硬件設備和合金融合設備,該設備提供獨立運行的功能,而無需訂閲公司的專有軟件。專業服務履約義務包括安裝硬件的服務。託管服務履約義務提供一項訂閲,允許客户在承諾的服務轉讓給客户時,在合同使用期內訪問軟件。包含合金SmartHub設備的合同被視為單一履約義務,該設備只能在訂閲公司專有軟件和相關託管服務的情況下發揮作用。該公司與多家制造商合作,為其客户提供一系列兼容的硬件產品。該公司對從製造商購買的硬件在轉讓給客户之前保持控制。公司有權確定客户為商品或服務支付的價格。因此, 公司主要負責履行提供產品的承諾,公司被認為是這些安排中的委託人。
對於確定的每一項履約義務,公司估計獨立的銷售價格,這代表公司單獨銷售設備或服務的價格。如果在過去的交易中沒有觀察到獨立的銷售價格,公司將考慮現有的信息,如市場狀況、歷史定價數據和與履約義務相關的內部定價指導方針,估計獨立銷售價格。然後,該公司根據對獨立銷售價格的估計,在這些債務中分配交易價格。
本公司以信用卡、支票或自動結算所(“ACH”)方式收取付款,付款條款由個別合約決定,一般由收到付款後到期至淨額不等。
14
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
收入確認的時間安排如下。
硬件收入來自直接向客户銷售硬件智能家居設備,這些設備目前包括門鎖、恆温器、傳感器和燈開關。這些智能家居設備連接到合金Fusion或合金SmartHub。硬件收入的性能義務被視為已履行,並且收入在硬件設備發貨給客户的某個時間點確認,但在下面的“託管服務收入”中討論的合金SmartHub除外。在不訂閲我們的專有軟件的情況下,合金融合設備提供獨立運行的功能,硬件收入的性能義務被視為已履行,並在將合金融合集線器發貨給客户時確認收入。本公司一般會提供
專業服務收入來自安裝智能家居硬件設備,這不會導致產品的重大定製,通常需要兩到四周的時間。安裝可以由公司員工執行,並將合同外包給第三方,由公司員工管理合同,也可以由客户自己進行安裝。該公司的專業服務合同一般按固定價格安排,收入在安裝完成期間確認。
託管服務收入包括為客户提供訪問公司一個或多個專有軟件應用程序(包括訪問控制、資產監控和相關服務)的費用所產生的經常性月度訂閲收入。這些訂閲安排的合同條款通常從
該公司還銷售合金SmartHub硬件集線器設備。只有在訂閲公司專有軟件應用程序和相關託管服務的情況下,才能使用合金SmartHub設備,並且只能在訂閲軟件的基礎上進行集成銷售。本公司認為訂購合金SmartHub設備和託管服務是一項單一的履行義務,因此推遲確認中心設備的收入。合金融合設備與專有軟件一起運行,但也提供具有獨立功能的功能,無需訂閲公司的專有軟件,硬件收入的性能義務被視為已履行,收入在合金融合集線器發貨給客户時記錄。當集線器設備包括在不需要長期服務承諾的合同中時,客户獲得續訂服務的實質性權利,因為續訂時不需要購買新設備。如果合同包含物質權利,收益被分配給物質權利,並在受益期內確認,這通常是
15
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
收入成本
收入成本主要包括產品和服務的直接成本,以及在服務安排的整個生命週期內估計的保修費用和客户關懷和支持的間接成本。
硬件收入成本主要包括專有產品、硬件設備、從第三方供應商購買的用品的直接成本和運輸成本,以及與倉庫設施相關的間接成本(包括資本化資產和使用權資產的折舊和攤銷)、基礎設施成本、與採購和分銷產品相關的人員成本、保修費用以及客户維護和支持的間接成本。
專業服務收入的成本主要包括與安裝和監督安裝服務的人員相關的直接成本、與安裝產品相關的總承包商費用和差旅費用,以及主要與培訓和持續支持客户和常駐人員相關的人員相關的間接成本。
託管服務收入成本主要包括與上述託管服務收入確認期間一致的硬件集線器設備的直接成本攤銷,以及與提供軟件應用程序相關的基礎設施成本,以及在服務安排的整個生命週期內的客户服務和支持的間接成本。
遞延收入成本
遞延收入成本包括已推遲到未來期間的託管服務和集線器設備的收入成本中包含的所有直接成本。
研究與開發
這些費用與新產品和服務的研究和開發以及公司現有產品的改進有關,並在發生時計入費用。
廣告
廣告成本作為已發生的費用計入銷售和營銷費用的組成部分。公司招致$
細分市場
該公司擁有
16
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
最近的會計準則
近期尚未採用的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”),“金融工具--信貸損失(專題326)”,其中修改了某些金融工具預期信貸損失的計量。此更新在2022年12月15日之後的財年生效,必須採用修改後的追溯方法,並允許及早採用。採用ASU 2016-13年度可能會對公司的應收賬款、壞賬費用和應收貸款的會計處理產生影響,這些應收賬款、壞賬費用和應收貸款包括在隨附的綜合資產負債表和綜合經營報表和全面虧損中。該公司正在評估這種影響的程度。
最近採用的會計準則
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-12號《所得税(740主題)》”它簡化了所得税的會計處理,主要是通過消除《會計準則彙編》第740節中發現的某些例外。本標準適用於2021年12月15日以後的會計期間。我們
2021年10月,FASB發佈了ASU編號2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。在採用這一更新後,在企業合併中收購的合同資產和合同負債(即遞延收入)將由收購方在收購日根據會計準則彙編主題606確認和計量。與客户簽訂合同的收入就好像是購買方發起了合同一樣,這通常會導致購買方按照被購買方財務報表中確認和計量的方式確認和計量購入的合同資產和合同負債。“公司”(The Company)
附註3.工具的公允價值計量和公允價值
下表顯示了金融工具的賬面價值和公允價值。
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截至2022年6月30日 |
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截至2021年12月31日 |
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綜合資產負債表上的資產 |
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賬面價值 |
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未實現 |
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公平 |
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攜帶 |
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未實現虧損 |
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公平 |
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現金和現金等價物 |
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1級 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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受限現金 |
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1級 |
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- |
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- |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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截至2022年6月30日 |
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截至2021年12月31日 |
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綜合資產負債表上的負債 |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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收購溢價付款 |
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3級 |
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總負債 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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17
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
與收購有關的溢利付款在每個報告期內使用第三級不可觀察投入按公允價值計量。
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自.起 |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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期初餘額 |
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$ |
- |
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收購溢價付款的公允價值 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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溢利付款的公允價值按每個報告日期的經常性基礎計量。在蒙特卡洛模擬模型中使用了以下輸入和假設來估計截至2022年6月30日的溢價付款的公允價值2021年12月31日。公允價值的變動並不重大,因此,截至2022年6月30日,溢價付款的公允價值沒有任何變動。有關更多信息,請參閲附註13關於分紅付款的信息。
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自.起 |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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貼現率 |
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% |
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% |
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波動率 |
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% |
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% |
附註4.收入和遞延收入
收入的分類
在下表中,收入按主要地域市場和收入類型分列。
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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按地域劃分的收入 |
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美國 |
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國際 |
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總收入 |
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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按類型劃分的收入 |
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硬體 |
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專業服務 |
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託管服務 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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18
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
剩餘履約義務
從客户收到的預付款被記為遞延收入,並在服務期間完成相關的履約義務時確認。硬件集線器設備的預付款被記錄為遞延收入,並在集線器的平均使用壽命內確認。從客户收到的訂閲服務預付款被記錄為遞延收入,並在訂閲期限內確認。
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截至6月30日的6個月, |
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2022 |
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2021 |
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截至1月1日的遞延收入餘額 |
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$ |
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$ |
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從遞延收入餘額確認的收入 |
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( |
) |
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本期間遞延的收入 |
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從收入來源確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
截至3月31日的遞延收入餘額 |
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從遞延收入餘額確認的收入 |
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( |
) |
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) |
本期間遞延的收入 |
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從收入來源確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
截至6月30日的遞延收入餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2022年6月30日,公司預計將確認
遞延收入成本包括所有直接成本,包括計入已遞延至未來期間的收入成本。
附註5.其他資產負債表信息
庫存包括以下內容。
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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原材料 |
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總庫存 |
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$ |
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$ |
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當我們認為庫存的可變現淨值低於賬面價值時,我們會對任何過剩或過時的庫存進行減記。在截至2022年6月30日的六個月內,我們記錄了$
預付費用和其他流動資產包括以下各項。
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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預付費用 |
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$ |
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$ |
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其他流動資產 |
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預付費用和其他流動資產總額 |
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$ |
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19
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
財產和設備,淨額由以下部分組成。
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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計算機硬件 |
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$ |
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倉庫和其他設備 |
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租賃權改進 |
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傢俱和固定裝置 |
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財產和設備,毛額 |
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減去:累計折舊 |
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) |
財產和設備合計(淨額) |
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$ |
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$ |
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所有財產和設備的折舊費用為$
其他長期資產包括以下各項。
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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經營租賃-淨收益資產 |
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限制性現金,長期部分 |
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其他長期資產 |
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其他長期資產總額 |
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$ |
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$ |
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無形資產,淨額包括以下各項。
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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累計攤銷 |
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網絡 |
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毛收入 |
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累計攤銷 |
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網絡 |
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客户關係 |
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) |
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發達的技術 |
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商號 |
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無形資產總額,淨額 |
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) |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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所有無形資產的攤銷費用為$
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攤銷費用 |
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2022年--剩餘 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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應計費用和其他流動負債包括以下各項。
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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應計補償費用 |
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應計費用 |
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保修津貼 |
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其他 |
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應計費用和其他流動負債總額 |
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SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
注6.債務
定期貸款和循環信貸額度安排
2021年12月,本公司簽訂了一項美元
提取高級循環貸款的利率由本公司選擇有擔保隔夜融資利率貸款(“SOFR貸款”)或替代基礎利率貸款(“ABR貸款”)決定。對於SOFR貸款,利率基於CME Group Benchmark Administration Limited(CBA)公佈的基於SOFR的前瞻性期限利率加上適用的保證金,下限為
除支付高級循環貸款項下未償還本金餘額的利息外,本公司還須就該貸款項下未使用的承諾向貸款人支付貸款費用。貸款費率是根據高級循環貸款的每日未使用金額計算的,是百分之一的四分之一(
高級循環貸款還要求本公司在與其子公司合併的基礎上保持最低現金餘額。如果沒有維持最低現金餘額,本公司須維持最低流動資金比率。如果發生違約事件,貸款人有權採取各種行動,包括加快高級循環貸款項下的到期金額,以及允許有擔保債權人採取的所有行動。截至2022年6月30日,截至這些合併財務報表發佈之日,該公司相信它遵守了所有財務契約。
高級循環貸款以本公司幾乎所有財產、權利及資產的優先或同等擔保權益作抵押。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,曾經有過
21
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
2019年8月,Legacy SmartRent簽訂了一項信貸安排的貸款和擔保協議。信貸安排提供了#美元
注7.可轉換優先股和股本
優先股
本公司獲授權發行
如附註1所述,本公司已追溯調整於2021年8月24日前已發行及已發行的股份,以實施換股比率,以釐定其轉換為普通股的股份數目。
在業務合併之前,Legacy SmartRent的股票為$
Legacy SmartRent的授權、已發行和已發行優先股的原始每股發行價如下:截至2021年8月24日。
發行日期 |
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系列 |
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股票 |
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已發行股份 |
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原創 |
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清算 |
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2018年3月 |
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種子 |
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2018年9月 |
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A |
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May 2019 |
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B-1 |
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May 2019 |
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B |
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2020年3月 |
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C-1 |
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2020年3月至5月; |
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C |
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在企業合併完成後,
在截至2021年6月30日的六個月內,Legacy SmartRent發佈了一份額外的
22
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
認股權證
2021年2月,Legacy SmartRent發佈
2020年4月,關於第二批C系列優先股的結算,Legacy SmartRent向參與第二批結算的投資者發行了購買普通股的認股權證。認股權證代表為提供營銷服務而支付的補償,並使用基於股票的補償指導進行核算。認股權證根據測算期內獲得的裝機數量授予,該測算期將於。所得單位的可變性被確定為業績條件,不需要將認股權證歸類為負債。在歸屬時,權證持有人有權購買
2019年8月,關於信貸安排(附註6),Legacy SmartRent向貸款人發行了認股權證,以購買Legacy SmartRent的普通股。認股權證於發行時即可行使,直至於年到期。或更早的贖回時間。認股權證持有人,連同任何繼承人或獲準的受讓人或受讓人,有權購買
2019年3月,Legacy SmartRent向購買者發出認股權證,以1美元購買普通股
23
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
注8.基於股票的薪酬
2018年股票計劃
遺留SmartRent董事會通過並經股東批准的SmartRent.com,Inc.2018年股票計劃(“2018年股票計劃”)於2018年3月生效。2018年股票計劃的目的是通過提供激勵以吸引、留住和獎勵為Legacy SmartRent提供服務的人員,並激勵該等人員為Legacy SmartRent的增長和盈利做出貢獻,從而促進Legacy SmartRent及其股東的利益。2018年股票計劃旨在通過以期權、限制性股票購買權或限制性股票獎金的形式提供獎勵來實現這一目的。根據2018年股票計劃授予的獎勵通常到期
公司2018年股票計劃活動摘要截至2022年6月30日的六個月如下所示。
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未完成的期權 |
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數量 |
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加權的- |
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加權 |
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集料 |
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2021年12月31日 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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取消和沒收 |
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March 31, 2022 |
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已鍛鍊 |
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June 30, 2022 |
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截至2022年6月30日的既得期權 |
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《2018年股票計劃修正案》
2021年4月,Legacy SmartRent董事會簽署一致書面同意,通過修訂2018年股票計劃,為Legacy SmartRent的某些員工提供額外激勵,以允許發行RSU,並授予
2021年股權激勵計劃
在業務合併方面,董事會批准並實施了SmartRent,Inc.2021股權激勵計劃。2021年計劃的目的是通過為這些人提供股權擁有機會和與股權掛鈎的薪酬機會,增強我們吸引、留住和激勵對公司做出或預期做出重要貢獻的人員的能力。
2021年計劃授權薪酬委員會以股票期權、限制性股票和股票單位、績效股份和單位、其他股票獎勵和現金獎勵等形式提供激勵性薪酬。根據2021年計劃,該公司被授權發行最多
24
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
至a
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,基於股票的薪酬支出為
下表總結了與RSU相關的活動:
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限售股單位 |
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數量 |
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加權 |
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2021年12月31日 |
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授與 |
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取消 |
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March 31, 2022 |
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授與 |
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既得或分配 |
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June 30, 2022 |
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員工購股計劃
該公司有能力在最初發行最多
基於股票的薪酬
公司以股票為基礎的薪酬支出入賬如下。
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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總計 |
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在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,基於股票的薪酬支出為
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SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
業務2021年8月24日的組合,這些
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,基於股票的薪酬支出為
注9.所得税
公司持續經營的有效税率(ETR)為
由於收購SightPlan,公司在截至2022年6月30日的6個月中記錄了遞延税項淨負債。這些遞延税項淨負債提供了一個應税收入來源,以抵消未來從遞延税項資產中扣除的税款,因此,管理層將估值免税額減少了#美元。
附註10.每股淨虧損
下列潛在攤薄股份未計入本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算範圍,因為按折算基準計入該等股份將是反攤薄的。
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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可轉換優先股 |
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普通股期權和限制性股票單位 |
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普通股認股權證 |
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需回購的股份 |
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總計 |
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注11.關聯方交易
截至2022年6月30日止六個月內,本公司產生的市場推廣開支為$
本公司產生的諮詢費為$
2022年3月22日,本公司收購了SightPlan的全部未償還股權(見附註13)。我們的一位董事通過個人投資工具持有SightPlan的無抵押可轉換本票(“SightPlan可轉換票據”)。作為轉換和註銷SightPlan可轉換票據的對價,董事獲得了$
與RET有關聯的實體,目前持有超過
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SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
控股“)。作為RET SightPlan Holdings的對價,與RET有關聯的實體收到了$
附註12.承付款和或有事項
法律事務
公司在正常業務過程中會受到各種法律程序和索賠的影響。當認為負債很可能已經發生,並且公司能夠合理地估計潛在損失的金額時,應計負債。本公司並不認為該等訴訟或事項的結果會對綜合財務報表產生重大影響。
本公司於2020年4月與一家供應商簽訂了一項協議,並於2021年3月進一步修訂,規定在2022年8月之前購買最低數量的某些產品。由於嚴重的故障率和其他缺陷,本公司自2020年12月起停止向該供應商訂購產品。儘管公司提出了要求,但供應商表示,他們不願就之前購買的故障產品退還公司,因此,公司於2022年3月22日向聖克拉拉縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟。2022年7月26日,供應商提出異議,要求駁回該公司的投訴,以及對該公司的違約和其他指控的交叉投訴。該公司否認了供應商投訴中的指控,並不認為它對供應商有任何進一步的承諾。
本公司定期檢討尚未解決的法律索償、訴訟及執行事宜(如有),以確定該等事宜預期負面結果的應計項目是否可能及可合理估計。本公司根據管理層與律師協商後的最佳判斷對任何此類未決事項進行評估。不能保證公司的或有損失應計項目在未來不需要調整。此類調整的金額可能大大超過本公司已記錄的應計項目。該公司擁有
注13.收購
IQuue收購
2021年12月31日,該公司收購了iQuue,LLC的所有未償還股權。IQuue成立於2015年,總部位於佛羅裏達州阿爾塔蒙特斯普林斯。IQuue是一家SaaS公司,為多户行業的業主、管理者和居民提供智能家居和智能建築技術平臺。在三星SmartThings的支持下,iQuue技術平臺能夠與任何智能設備集成。IQuue提供的服務包括門禁控制、門碼管理、託管WiFi和專業安裝。
該公司將對iQuue的收購視為一項業務合併。初步購買價格包括$
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SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
作為業務合併的一部分,該公司同意支付高達約$
業務合併的公允價值和分配是初步的,基於管理層的最佳估計和假設,並可能在未來進行修訂。一旦獲得完成計量過程所需的信息,公司將在不遲於收購之日起一年內敲定這些金額。由於截至收購日存在的事實和情況而產生的任何變化可能導致對上文披露的初步金額的調整,這可能會影響確定這些調整期間的報告結果。
收購對價總額以及收購日收購資產和負債的公允價值如下。
考慮事項 |
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收購時支付的現金 |
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或有對價 |
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代管持有的現金對價 |
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淨營運資本調整 |
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轉讓總對價的公允價值 |
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取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額 |
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現金 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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無形資產 |
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預付費用和其他資產 |
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收購的可確認淨資產總額 |
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應付帳款 |
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遞延收入 |
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應計費用和其他負債 |
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承擔的總負債 |
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可確認資產總額 |
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商譽 |
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該公司確認了大約$
收購資產的公允價值包括應收賬款#美元。
收購總價已按收購當日該等資產及負債的公平市價分配予該等資產及承擔的負債。與此次收購相關的無形資產總額為
28
SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
至被收購企業的員工人數和預期與公司現有業務的協同效應,並可在
本公司按公允價值計入無形資產,包括以下內容。
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預計使用壽命(以年為單位) |
2021年12月31日 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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無形資產總額 |
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無形資產的估值是採用收益法確定的。客户關係無形資產的公允價值採用多期超額收益法,其基礎是與收購客户關係的應佔淨收益相關的預計折現現金流量淨額。所獲得的開發技術的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的,這種方法通過估計擁有資產而不是許可資產所節省的成本來衡量價值。收益法方法涉及估計無形資產剩餘經濟壽命內的現金流,這是從市場參與者的角度考慮的。在估計未來現金流時使用的關鍵假設包括預計的收入增長率和客户流失率。使用適當的貼現率將預測的未來現金流量折現為現值。因此,上述所有無形資產均使用第三級投入進行估值。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,公司記錄的攤銷費用為
公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表,以及本文件中列出的截至2022年6月30日的三個月和六個月的其他財務報表包括iQuue自收購之日以來的經營結果。由於收購對本公司的經營業績沒有、也不會有實質性影響,因此沒有提供形式上的披露。
SightPlan收購
2022年3月22日,該公司以約$收購了SightPlan的所有未償還股權
該公司將收購SightPlan作為一項業務合併進行了會計處理。初步購進價格為#美元。
作為業務合併的一部分,該公司同意支付高達約$
業務合併的公允價值和分配是初步的,基於管理層的最佳估計和假設,並可能在未來進行修訂。一旦獲得完成計量過程所需的信息,公司將在不遲於收購之日起一年內敲定這些金額。由於截至收購日存在的事實和情況而產生的任何變化可能導致對上文披露的初步金額的調整,這可能會影響確定這些調整期間的報告結果。
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SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
收購對價總額以及收購日收購資產和負債的公允價值如下。
考慮事項 |
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收購時支付的現金 |
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代管持有的現金對價 |
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淨營運資本調整 |
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轉讓總對價的公允價值 |
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取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額 |
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現金 |
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應收賬款淨額 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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收購的可確認淨資產總額 |
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應付帳款 |
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遞延收入 |
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應計費用和其他負債 |
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遞延税項負債(注9) |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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可確認資產總額 |
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商譽 |
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在截至2022年6月30日的三個月內,由於收購日存在的事實和情況的變化,導致對應收賬款、淨額、無形資產、其他資產、遞延税項負債和商譽的估計公允價值進行了計量期間的調整。具體地説,改進了用於估計無形資產公允價值的投入,使客户關係增加了#美元。
收購時支付的現金 |
$ |
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獲得的現金 |
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( |
) |
收購對價的支付,扣除所獲得的現金 |
$ |
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該公司確認了大約$
收購資產的公允價值包括應收賬款#美元。
收購總價已按收購當日該等資產及負債的公平市價分配予該等資產及承擔的負債。與收購相關的無形資產總額$
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SMARTRENT,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
本公司按公允價值計入無形資產,包括以下內容。
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預計使用壽命(以年為單位) |
March 31, 2022 |
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商品名稱 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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無形資產總額 |
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無形資產的估值是採用收益法確定的。客户關係無形資產的公允價值採用多期超額收益法,其基礎是與收購客户關係的應佔淨收益相關的預計折現現金流量淨額。商品名稱和所獲得的開發技術的公允價值是使用免版税方法確定的,這種方法通過估計與擁有資產而不是許可資產相關的成本節約來衡量價值。收益法方法涉及估計無形資產剩餘經濟壽命內的現金流,這是從市場參與者的角度考慮的。在估計未來現金流時使用的關鍵假設包括預計的收入增長率和客户流失率。使用適當的貼現率將預測的未來現金流量折現為現值。因此,上述所有無形資產均使用第三級投入進行估值。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,公司記錄的攤銷費用為
預計經營業績
公司截至2022年6月30日的綜合資產負債表,以及本文件所載截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的其他財務報表包括SightPlan自收購日期以來的運營結果。以下未經審計的備考信息提供了綜合財務信息,就好像收購SightPlan發生在2021年1月1日一樣。由於收購對整個收購年度的綜合業績沒有、也不會產生重大影響,因此沒有提供淨虧損的預計披露。
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截至以下三個月 |
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截至以下日期的六個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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收入 |
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注14.後續事件
在編制隨附的綜合財務報表時,本公司評估了2022年6月30日之後至2022年8月11日(這些財務報表發佈之日)發生的事件和交易,以進行潛在確認或披露,並已確定除下文披露的事項外,沒有其他事項需要披露。
在2022年7月和8月,某些員工進行了鍛鍊
2022年7月,
2022年8月,參加公司ESPP計劃的員工購買了133股公司A類普通股。
31
項目2.管理層對FI的討論和分析財務狀況和經營成果
以下對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析應結合本文中包含的綜合財務報表和相關附註以及我們於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的截至2021年12月31日的綜合財務報表和附註閲讀。
該討論還包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。請參閲標題為“有關前瞻性陳述的告誡”的部分。
除文意另有所指外,本“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”中提及的“我們”、“本公司”及“SmartRent”,一般指SmartRent Technologies,Inc.、Legacy SmartRent及其在業務合併前的合併附屬公司。
概述
SmartRent是一家為業主、管理人員和居民提供全面管理軟件和應用程序的企業房地產科技公司。我們的產品和服務套件包括智能建築硬件和基於雲的SaaS解決方案,可提供對房地產資產的無縫可見性和控制。我們的平臺降低了運營成本,增加了收入,減輕了運營摩擦,保護了所有者和運營商的資產,同時為居民提供了差異化的、更高層次的生活體驗。通過我們名為SmartHub的中央連接設備,我們通過開放架構、品牌無關的方法將我們專有的企業軟件與第三方智能設備和其他技術接口集成在一起,從而允許所有者、運營商和居民通過單個連接接口管理他們的智能家居系統。我們的產品和解決方案包括智能公寓和住宅、建築物、公共區域和出租單位的訪問控制、資產保護和監控、停車管理、自助旅遊以及社區和居民Wi-Fi。我們還在美國各地擁有一支專業的服務團隊,通過該團隊為客户提供安裝、培訓和支持服務。我們最近對SightPlan的收購提升了我們的產品路線圖,併為現有和潛在客户增加了基於雲的SaaS解決方案。
我們相信SmartRent是企業智能家居解決方案行業的品類領導者。截至2022年6月30日,我們的客户總共擁有約660萬台,其中包括通過收購SightPlan獲得的新客户擁有的130萬台。這約佔美國機構擁有的多户出租單位和單户出租住宅市場的15%,其中包括美國許多頂級的多户住宅業主。除了多户住宅業主外,我們的客户還包括一些領先的住房建築商、單户租賃房主和美國的iBuyers。
我們估計,截至2022年6月30日,美國住宅房地產市場由大約4400萬個機構擁有的多户出租單位和單户出租房屋組成。雖然一些頂級的多户住宅業主目前是SmartRent的客户,但我們相信,我們才剛剛開始充分利用住宅和商業房地產領域以及國內和國際市場的全面市場機會。例如,我們最近調整了我們的軟件和應用程序,以瞄準其他住宅房地產領域的新機會,包括學生公寓、老年人住房和新的建築住房。此外,我們認為,從住宅房地產到其他商業房地產資產類別,包括寫字樓、酒店、零售、工業和自助倉儲等,都有巨大的增長潛力。此外,我們相信有一個誘人的機會將我們的智能家居解決方案擴展到全球其他市場,並已在英國和加拿大開始試點計劃和/或建立合作伙伴關係。
我們設計了開放架構、與品牌無關的智能家居操作系統,以幫助住宅房地產行業變得更加高效和有效。重要的是,我們的企業軟件集成到住宅物業業主和運營商使用的大多數現有物業管理系統中。憑藉fi專為提高生產力而設計的功能,同時降低運營成本,我們估計,在安裝我們的智能家居操作系統後,業主和運營商可以實現50%的投資回報。
企業合併
2021年8月24日,我們完成了合併協議中設想的業務合併。在業務合併完成後,合併子公司與Legacy SmartRent合併,並併入Legacy SmartRent,Legacy SmartRent繼續作為倖存的公司,並將其名稱改為“SmartRent Technologies,Inc.”。隨着業務合併的完成,我們將我們的名稱從第五牆收購公司I更名為SmartRent,Inc.並將我們在納斯達克的交易代碼和交易所上市代碼從“FWAA”改為在紐約證券交易所的“SMRT”。
32
緊接業務合併生效時間前,Legacy SmartRent的每股優先股轉換為Legacy SmartRent的一股普通股。由於及於業務合併結束時,(I)Legacy SmartRent的每股普通股被註銷並轉換為有權收取合併代價的適用部分,其中包括FWAA A類普通股的股份,面值0.0001美元(“A類普通股”),根據交換比率(定義見合併協議)確定,(Ii)FWAA的B類普通股每股被註銷並轉換為A類普通股,以及(Iii)每股受限股單位,購買Legacy SmartRent普通股(不論既有或未歸屬)的未償還認股權及認股權證由FWAA認購,並轉換為可供A類普通股行使的可比限制性股票單位、認股權或認股權證,價值根據交換比率釐定。
根據美國公認會計原則(“公認會計原則”),業務合併按反向資本化入賬。在FASB ASC 805“企業合併”的指導下,FWAA在財務報告中被視為“被收購”的公司。SmartRent Technologies,Inc.被認為是合併後業務和後續美國證券交易委員會註冊人的會計前身,這意味着我們以前各時期的財務報表將在註冊人提交給美國證券交易委員會的未來定期報告中披露。由於反向資本化,業務合併對我們報告的財務狀況和運營結果產生了重大影響。我們報告的財務狀況和經營業績中最顯著的變化是現金淨增加(與我們截至2021年6月30日的綜合資產負債表相比)約4.446億美元,其中包括約1.55億美元的PIPE投資收益(如下所述),但被業務合併的額外交易成本所抵消。與業務合併相關的交易成本約為5600萬美元,其中包括1,210萬美元,即FWAA首次公開募股的遞延承銷商費用。
隨着企業合併的完成,246股FWAA A類普通股的持有者選擇贖回他們的股票。
於2021年4月21日,在簽署合併協議的同時,FWAA與若干投資者訂立認購協議,該等投資者合共按每股10.00美元認購合共15,500,000股A類普通股,總收益為155,000,000美元(“PIPE投資”)。PIPE投資的完成基本上與業務合併的完成同時進行。
我們的模式
我們的智能家居產品和解決方案提供了企業級整體方法,以實現互聯社區的意義。SmartRent互聯社區是一個“從路邊到沙發”的概念,整個物業利用來自不同製造商的各種專有和第三方智能設備,以及可以遠程管理的功能,以提供效率、自動化、資產保護和輔助收入機會。SmartRent互聯社區可以將出租單元內的智能家居技術與我們的合金門禁系統和合金停車系統相結合,這些系統通過我們的社區WiFi解決方案連接,並可以使用我們的核心智能家居操作系統社區管理器進行遠程管理。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎大流行的廣泛影響繼續演變,並繼續對全球經濟以及世界各地的企業和資本市場造成重大幹擾。為了阻止新冠肺炎的傳播,包括最近的變種,一些國家、州和其他司法管轄區繼續實施各種措施,包括自願和強制隔離、留在家裏的命令、旅行限制、限制集會、減少運營和延長企業關閉。
雖然新冠肺炎疫情對我們的勞動力、運營和供應鏈、客户需求、運營結果和整體財務業績的影響仍不確定,但我們相信,到2022年,我們的業務將繼續經歷與CoVID相關的中斷。例如,我們在採購、製造和物流渠道上繼續遭遇生產延遲,包括由於全球Z波芯片短缺而導致的SmartHub生產延遲。此外,儘管我們繼續看到對我們產品的強勁需求,但我們遇到了現有和潛在客户的採購延遲,新冠肺炎和相關供應鏈項目的延遲已經將我們預計在2022年初完成的部分交易推遲到未來。
財務信息的可比性
由於業務合併,我們未來的經營業績和財務狀況可能無法與歷史業績相提並論。
影響我們業績的因素
我們認為,我們今後的成功將取決於許多因素,包括下文進一步討論的因素。我們未來的運營業績和現金流取決於許多機會、挑戰和其他因素,包括我們以經濟高效的方式擴大客户基礎、擴展硬件和託管服務產品以產生
33
增加每單位部署的收入(定義如下),提供高質量的硬件產品和託管服務應用程序,以最大限度地增加收入並提高我們業務模式的槓桿作用。雖然這些領域對我們來説是機遇,但它們也代表着我們必須成功應對的挑戰和風險,以運營我們的業務。
投資於研究和開發
我們的業績在很大程度上取決於我們在研發方面的投資,包括我們吸引和留住高技能研發人員的能力。我們必須不斷開發和推出創新的軟件服務和硬件產品,與第三方產品和服務、移動應用程序和其他新產品相結合。如果我們不能創新和提升我們的品牌和產品,我們的市場地位和收入可能會受到不利影響。
主動供應鏈管理
我們專注於成功應對史無前例的全球供應鏈中斷。具體地説,新冠肺炎疫情導致的電子需求增長、美國與中國的貿易關係以及某些其他因素導致了全球半導體短缺,其中包括作為我們SmartHub核心組件的Z波芯片。由於這種短缺,我們遇到了SmartHub生產延遲,這偶爾會影響我們滿足計劃安裝的能力,並促進客户升級到我們利潤率更高的合金Fusion SmartHub。此外,我們還經歷了與合金通道組件和定製專用鎖相關的短缺和發貨延遲。因此,預定的部署被推遲到未來時期。這是一個時機問題,因為這些客户訂單尚未取消。我們預計,其中一些積壓的部隊將在2022年部署,但不是全部。我們的預期是,在今年餘下的時間裏,我們不會看到合金訪問和定製鎖的供應鏈延遲方面的明顯改善。
新產品、特性和功能
我們將需要花費額外的資源來繼續推出新的產品、特性和功能,以增強我們的智能家居操作系統的價值。我們最近推出了多項產品增強和功能,包括大樓門禁、視頻對講、WiFi和停車管理解決方案。未來,我們打算繼續發佈新產品和解決方案,並增強我們現有的產品和解決方案,我們預計我們的經營業績將受到這些發佈的影響。
收購SightPlan提供了一個全面的一站式平臺,擴大了我們對物業運營的支持,改善了居民、物業業主和管理人員的體驗,從而增強了我們的整體平臺產品和客户價值主張。SmartRent和SightPlan都提供開放式API架構,支持大量第三方合作伙伴集成,從而形成一個多功能平臺,增強物業管理工作流程的效率,使團隊能夠完成更多工作,提升居民互動,並改善居民生活體驗。
品類採用率與市場增長
我們未來的增長在一定程度上取決於消費者對硬件和軟件產品的持續採用,這些產品改善了居民體驗,並促進了這個市場的增長。我們需要通過提供旨在增強可見性和資產控制的產品和解決方案,同時提供額外的收入機會,來提供增強居民體驗併為我們的客户、租賃物業所有者和運營商以及房屋建築商和開發商帶來價值的解決方案。此外,我們的長期增長在一定程度上取決於我們未來向國際市場擴張的能力。
陳述的基礎
本報告其他部分所載SmartRent的綜合財務報表及附註乃根據公認會計準則編制。
關鍵運營指標
我們定期監測一些運營和財務指標,其中包括某些非GAAP財務指標,以評估我們的運營業績,識別影響我們業務的趨勢,制定業務計劃,衡量我們的進展並做出戰略決策。非GAAP財務指標可能無法提供對未來GAAP財務結果的準確預測。
我們的關鍵運營指標作為一種分析工具的侷限性是:(1)它們可能無法準確預測我們未來的GAAP財務結果,(2)我們可能無法實現單位登記中反映的全部或任何部分預期價值,(3)其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算我們的關鍵運營指標或類似名稱的指標,這降低了其作為比較指標的有用性。
34
部署的設備和部署的新設備
我們將已部署的單位定義為截至規定的測量日期已安裝(包括客户自行安裝)的SmartHub的總數。我們將部署的新設備定義為在規定的測量期內安裝(包括客户自行安裝)的SmartHub的總數。我們使用這些運營指標來評估我們的業務和增長的總體健康狀況和發展軌跡。在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏,我們分別部署了60,329個和23,834個新部隊。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月裏,我們分別部署了111,525和56,320個新部隊。截至2022年6月30日和2021年6月30日,我們分別部署了451,010和211,425個單位。
承諾的單位數
我們將承諾單位定義為:(I)受客户約束訂單的SmartHub(I)單位總數,加上(Ii)作為SmartRent主服務協議訂約方的現有客户已通知我們(在非約束性基礎上)他們打算在測量日期後兩年內訂購用於部署的單位總數。我們跟蹤承諾的單位數量,以評估我們業務的總體健康狀況和發展軌跡,並幫助我們進行長期資源分析。截至2022年6月30日和2021年6月30日,我們分別有780,036和606,455套已承諾的單位。
已預訂的單位
我們將預訂的單位定義為在規定的測算期內與執行的綁定訂單相關聯的SmartHub單位的總數。我們利用已登記單位的概念來衡量估計的近期資源需求以及由此產生的我們將賺取和記錄的交付後收入的大致範圍。預訂的單位僅代表綁定訂單,因此是承諾單位的子集。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月裏,我們分別預訂了59,306套和38,812套。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月裏,分別有150,788個和84,348個單位被預訂。
EBITDA和調整後的EBITDA
我們將EBITDA定義為在扣除利息費用、所得税費用以及折舊和攤銷之前,按照公認會計準則計算的淨收益或虧損。我們將調整後的EBITDA定義為在下列項目之前的EBITDA:基於股票的薪酬費用、非員工認股權證費用和與收購相關的非經常性費用。管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA來確定可控的費用,並做出旨在幫助我們實現當前財務目標和優化財務業績的決策,同時抵消運營業績中包含的費用的影響,否則這些費用可能會掩蓋我們業務的潛在趨勢。見“非公認會計準則財務措施”,以瞭解更多信息和這些措施的對賬。
年度經常性收入
我們將年度經常性收入定義為我們賺取的經常性SaaS服務收入的年化價值。我們監控我們的ARR以評估我們託管服務業務的總體健康狀況和發展軌跡。根據截至2022年6月30日的三個月的年化運行率,我們的ARR約為3060萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的ARR為700萬美元。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自銷售系統,這些系統包括硬件設備、專業安裝服務和託管服務,使物業所有者和物業管理人員能夠查看和控制資產,同時為居民提供一體化的家居控制產品。當這些產品和服務的控制權轉移到客户手中時,我們將收入記錄為賺取的收入,金額反映了我們預期為這些產品和服務收取的對價。
硬件收入
我們通過直接向客户銷售硬件智能家居設備獲得收入,這些設備目前包括門鎖、恆温器、傳感器和燈開關。這些智能家居設備連接到合金Fusion或合金SmartHub。當硬件設備發貨給客户時,硬件收入的性能義務被視為已履行,收入被確認,但合金SmartHub除外,這將在下面的託管服務收入中討論。合金融合設備與專有軟件一起運行,如下文託管服務收入中所述,但還提供獨立運行的功能,無需訂閲我們的專有軟件,並且硬件收入的性能義務被視為已履行,收入在合金融合集線器發貨給客户時確認。我們通常為交付和安裝的硬件設備提供一年保修期。我們將保修成本記錄為硬件收入成本的一個組成部分。
35
專業服務收入
我們通過安裝智能家居硬件設備獲得專業服務收入,這不會導致對安裝的產品進行重大定製,並且通常需要兩到四周的時間。安裝可以由我們的員工執行,可以外包給第三方,由我們的員工管理項目,也可以由客户執行。專業服務合同一般按固定價格履行,收入在安裝完成期間確認。
託管服務收入
託管服務包括從客户收取的費用中賺取的經常性每月訂閲收入,以提供對我們的一個或多個軟件應用程序的訪問,包括訪問控制、資產監控和相關服務。這些訂閲安排的合同條款通常從一個月到七年不等,幷包括經常性的固定計劃訂閲費。我們的安排不向客户提供在任何時候佔有我們軟件的權利。客户可在合同期內連續使用這些服務。因此,從向客户提供訂閲服務之日起,為訂閲服務收取的費用在合同期限內以直線方式確認。可變考慮是無關緊要的。
我們銷售硬件合金SmartHub設備,該設備僅在訂閲我們的專有軟件應用程序和相關託管服務後才能運行。我們認為,通過應用程序訂閲銷售的合金SmartHub設備和託管服務是一項單一的履約義務,因此,我們推遲確認隨應用程序訂閲一起銷售的合金SmartHub設備的收入。據估計,合金SmartHub設備的平均使用壽命為四年。如果在不需要長期服務承諾的合同中包含了一臺合金SmartHub設備,客户將獲得續訂服務的實質性權利,因為續訂時不需要購買新設備。如果合同包含實質性權利,收益將分配給實質性權利,並在受益期內確認,受益期通常為四年。
收入成本
收入成本主要包括產品和服務的直接成本,以及在服務安排的整個生命週期內估計的保修費用和客户關懷和支持的間接成本。我們預計收入成本將在未來一段時間內以絕對美元計算增加。在確定修訂期間,我們記錄工作績效成本和工作條件的任何變化。
硬體
硬件收入成本主要包括專有產品、合金融合、從第三方供應商購買的硬件設備和用品的直接成本、運輸成本、倉庫設施(包括資本化資產和使用權資產的折舊和攤銷)和基礎設施成本、與我們產品採購和分銷相關的人員成本、預計保修費用以及客户關懷和支持的間接成本。我們預計收入成本將在未來一段時間內以絕對美元計算增加。
2019年,美國政府對美國對華貿易政策進行了重大調整。關税已經對某些在海外生產的SmartRent產品徵收了額外的進口關税。根據美國政府的行動,進口關税的金額已經發生了多次變化。我們繼續關注關税的變化。如果提高關税,這樣的行動可能會增加我們的硬件收入成本,並在未來進一步降低我們的硬件收入利潤率。
專業服務
專業服務收入的成本主要包括與安裝和監督安裝服務的人員相關的直接成本、與安裝我們的產品相關的總承包商費用和差旅費用,以及主要與培訓和持續支持客户和居民相關的人員相關的間接成本。我們預計收入成本將在未來一段時間內以絕對美元計算增加。
託管服務
託管服務收入的成本主要包括按照上文“託管服務收入”中所述的收入確認期間攤銷我們的合金SmartHub設備的直接成本、與提供我們的軟件應用程序相關的基礎設施成本,以及在服務協議的整個生命週期內的客户維護和支持的間接成本。我們預計,未來一段時間內,以絕對美元計算的收入成本將以低於託管服務收入相應增幅的速度增長。
36
運營費用
研究與開發
研發費用主要包括與我們的研發直接相關的人員相關成本。我們的研究和開發工作集中於為現有產品和新產品開發增強和開發附加功能。我們通過資本化在產品開發階段發生的合格成本,並在產品的估計使用壽命內攤銷這些成本來核算研發成本,根據應用類型的不同,估計使用壽命通常為三到五年。在產品開發階段發生和資本化的成本一般包括軟件配置、編碼、安裝和測試的成本。這些成本主要包括直接參與產品開發的員工的工資和工資相關費用。我們支付初步評估費用,因為它們是在產品開發階段之前發生的,以及開發後實施和運營成本,如培訓、維護和次要升級。當項目準備就緒可供預期使用時,我們開始攤銷資本化成本,並定期重新評估項目的估計使用壽命,考慮到可能導致剩餘壽命較短的過時、技術、競爭和其他經濟因素的影響。我們預計,隨着我們增加對產品開發的投資,以擴大我們解決方案的能力並推出新產品和功能,我們的研究和開發成本將以絕對美元計算增加。
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用包括與我們的銷售和營銷活動直接相關的成本,其中主要包括與人員相關的成本、銷售佣金、營銷計劃、貿易展會和促銷材料。隨着我們僱傭更多的銷售和營銷人員,增加我們的營銷活動,擴大我們的國內和國際業務,並繼續建立品牌知名度,我們預計我們的銷售和營銷費用將隨着時間的推移而增加。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括與我們的一般和行政組織有關的人事費用、法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、辦公設施、保險和信息技術費用。
我們預計作為上市公司運營將產生額外的一般和行政費用,包括與遵守美國證券交易委員會規則和法規以及證券交易所上市要求相關的費用、額外的保險費用、投資者關係活動和其他行政和專業服務。我們還希望增加我們的一般和行政人員的規模,以支持我們的業務增長。
其他費用
其他支出主要包括利息支出、外幣交易損益以及與Zenith Highpoint,Inc.的全資子公司Zipato的運營相關的其他收入,Zenith Highpoint Inc.是我們在2020年2月通過業務合併收購的實體。利息支出與我們的各種債務安排有關。外幣交易損益涉及以美元以外的外幣計價的交易的影響。隨着我們擴大國際業務,我們對外幣波動的敞口有所增加,我們預計這種情況將繼續下去。
所得税撥備
綜合經營及全面虧損報表的所得税利益主要與因收購SightPlan的遞延税項負債而釋放的估值撥備有關。我們已經為遞延的美國聯邦和州税收淨資產建立了全額估值津貼,包括淨營業虧損結轉。我們預計將維持這一估值津貼,直到如果我們報告應納税收入,我們的聯邦和州遞延税項資產的好處更有可能在未來幾個時期實現。我們相信,我們已經為我們不確定的税務狀況建立了足夠的免税額,儘管我們不能保證這些問題的最終結果不會有實質性的不同。在這些事項的最終結果與記錄的金額不同的範圍內,這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。
37
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的運營業績
應與本報告其他部分所列合併財務報表和附註一起審查下文所列業務成果。下表彙總了我們在所述期間的業務數據的歷史綜合結果。期間與期間之間的經營業績比較不一定代表未來期間的成果。除非另有説明,否則所有的美元都以千為單位。
|
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
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||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
硬體 |
|
|
$ |
20,895 |
|
|
$ |
14,029 |
|
|
$ |
6,866 |
|
|
|
49 |
% |
|
$ |
43,009 |
|
|
$ |
26,427 |
|
|
$ |
16,582 |
|
|
|
63 |
% |
專業服務 |
|
|
|
9,123 |
|
|
|
3,564 |
|
|
|
5,559 |
|
|
|
156 |
% |
|
|
16,032 |
|
|
|
7,165 |
|
|
|
8,867 |
|
|
|
124 |
% |
託管服務 |
|
|
|
12,391 |
|
|
|
4,084 |
|
|
|
8,307 |
|
|
|
203 |
% |
|
|
20,727 |
|
|
|
7,245 |
|
|
|
13,482 |
|
|
|
186 |
% |
總收入 |
|
|
|
42,409 |
|
|
|
21,677 |
|
|
|
20,732 |
|
|
|
96 |
% |
|
|
79,768 |
|
|
|
40,837 |
|
|
|
38,931 |
|
|
|
95 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
硬體 |
|
|
|
20,951 |
|
|
|
12,514 |
|
|
|
8,437 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
42,809 |
|
|
|
24,657 |
|
|
|
18,152 |
|
|
|
74 |
% |
專業服務 |
|
|
|
14,115 |
|
|
|
6,274 |
|
|
|
7,841 |
|
|
|
125 |
% |
|
|
29,282 |
|
|
|
11,734 |
|
|
|
17,548 |
|
|
|
150 |
% |
託管服務 |
|
|
|
6,355 |
|
|
|
2,606 |
|
|
|
3,749 |
|
|
|
144 |
% |
|
|
11,433 |
|
|
|
4,577 |
|
|
|
6,856 |
|
|
|
150 |
% |
收入總成本 |
|
|
|
41,421 |
|
|
|
21,394 |
|
|
|
20,027 |
|
|
|
94 |
% |
|
|
83,524 |
|
|
|
40,968 |
|
|
|
42,556 |
|
|
|
104 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
研發 |
|
|
|
8,030 |
|
|
|
4,083 |
|
|
|
3,947 |
|
|
|
97 |
% |
|
|
14,476 |
|
|
|
7,176 |
|
|
|
7,300 |
|
|
|
102 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
|
6,139 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
3,747 |
|
|
|
157 |
% |
|
|
11,301 |
|
|
|
4,146 |
|
|
|
7,155 |
|
|
|
173 |
% |
一般和行政 |
|
|
|
13,832 |
|
|
|
3,806 |
|
|
|
10,026 |
|
|
|
263 |
% |
|
|
25,783 |
|
|
|
7,763 |
|
|
|
18,020 |
|
|
|
232 |
% |
總運營費用 |
|
|
|
28,001 |
|
|
|
10,281 |
|
|
|
17,720 |
|
|
|
172 |
% |
|
|
51,560 |
|
|
|
19,085 |
|
|
|
32,475 |
|
|
|
170 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
運營虧損 |
|
|
|
(27,013 |
) |
|
|
(9,998 |
) |
|
|
(17,015 |
) |
|
|
170 |
% |
|
|
(55,316 |
) |
|
|
(19,216 |
) |
|
|
(36,100 |
) |
|
|
188 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
利息支出 |
|
|
|
253 |
|
|
|
(64 |
) |
|
|
317 |
|
|
|
(495 |
)% |
|
|
241 |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
383 |
|
|
|
(270 |
)% |
其他收入,淨額 |
|
|
|
162 |
|
|
|
52 |
|
|
|
110 |
|
|
|
212 |
% |
|
|
276 |
|
|
|
127 |
|
|
|
149 |
|
|
|
117 |
% |
所得税前虧損 |
|
|
|
(26,598 |
) |
|
|
(10,010 |
) |
|
|
(16,588 |
) |
|
|
166 |
% |
|
|
(54,799 |
) |
|
|
(19,231 |
) |
|
|
(35,568 |
) |
|
|
185 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
所得税優惠(費用) |
|
|
|
1,009 |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
1,050 |
|
|
|
(2561 |
)% |
|
|
5,816 |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
5,903 |
|
|
|
(6785 |
)% |
淨虧損 |
|
|
$ |
(25,589 |
) |
|
$ |
(10,051 |
) |
|
$ |
(15,538 |
) |
|
|
155 |
% |
|
$ |
(48,983 |
) |
|
$ |
(19,318 |
) |
|
$ |
(29,665 |
) |
|
|
154 |
% |
截至2022年和2021年6月30日止的三個月和六個月的比較
收入
|
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
硬體 |
|
|
$ |
20,895 |
|
|
$ |
14,029 |
|
|
$ |
6,866 |
|
|
|
49 |
% |
|
$ |
43,009 |
|
|
$ |
26,427 |
|
|
$ |
16,582 |
|
|
|
63 |
% |
專業服務 |
|
|
|
9,123 |
|
|
|
3,564 |
|
|
|
5,559 |
|
|
|
156 |
% |
|
|
16,032 |
|
|
|
7,165 |
|
|
|
8,867 |
|
|
|
124 |
% |
託管服務 |
|
|
|
12,391 |
|
|
|
4,084 |
|
|
|
8,307 |
|
|
|
203 |
% |
|
|
20,727 |
|
|
|
7,245 |
|
|
|
13,482 |
|
|
|
186 |
% |
總收入 |
|
|
$ |
42,409 |
|
|
$ |
21,677 |
|
|
$ |
20,732 |
|
|
|
96 |
% |
|
$ |
79,768 |
|
|
$ |
40,837 |
|
|
$ |
38,931 |
|
|
|
95 |
% |
38
截至2022年6月30日的三個月,總收入從截至2021年6月30日的2,170萬美元增加到4,240萬美元,增幅為96%。在截至2022年6月30日的六個月中,總營收增加了3890萬美元,增幅為95%,從截至2021年6月30日的六個月的4080萬美元增至7980萬美元。收入增長的主要原因是2022年部署的新單位比2021年增加,2022年我們託管服務的累計活躍訂閲量比2021年增加,以及我們在2022年3月收購了SightPlan。
我們的收入主要來自已部署的新單位和已部署的單位總數。在截至2022年6月30日的三個月內,我們部署了60,329支新部隊,與2021年同期的23,834支新部隊相比,增加了36,495支新部隊,增幅為153%。在截至2022年6月30日的6個月內,我們部署了111,525個新部隊,與2021年同期的56,320個新單位相比,增加了55,205個新單位,增幅為98%。截至2022年6月30日,部署的部隊總數為451,010支,而截至2021年6月30日,部署的部隊總數為211,425支。
截至2022年6月30日的三個月,硬件收入從截至2021年6月30日的1,400萬美元增加到2,090萬美元,增幅49%,這主要是由於出貨量增加導致硬件銷售量增加了770萬美元。2022年期間,每單位平均收入增長了31%,達到441.16美元,而2021年同期為337.02美元。
截至2022年6月30日的6個月,硬件收入從截至2021年6月30日的2,640萬美元增加到4,300萬美元,增幅為63%,這主要是由於出貨量增加導致硬件銷售量增加了1,750萬美元。2022年期間的平均收益為427.49美元,較2021年的362.79美元增長了18%。
截至2022年6月30日的三個月,專業服務收入增加了560萬美元,增幅為156%,從截至2021年6月30日的三個月的360萬美元增至910萬美元。截至2022年6月30日止六個月,專業服務收入較截至2021年6月30日止六個月的720萬元增加890萬元,增幅124%至1,600萬元。
截至2022年6月30日的三個月,託管服務收入增加了830萬美元,增幅為203%,從截至2021年6月30日的三個月的410萬美元增至1240萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中,託管服務收入增加了1350萬美元,增幅為186%,從截至2021年6月30日的6個月的720萬美元增加到2070萬美元。在2022年的2070萬美元收入中,900萬美元與中心攤銷有關,1170萬美元與SaaS收入有關。從截至2021年6月30日的6個月到截至2022年6月30日的6個月,Hub攤銷和SaaS的收入分別增加了490萬美元和860萬美元。託管服務收入的這兩個組成部分的增長主要是由於部署的機組總數從2021年6月30日的211,425台增加到2022年6月30日的451,010台。在2022年SaaS增長中,約有100萬美元和320萬美元分別來自iQuue和SightPlan的貢獻。
我們衡量和評估承諾單位,以評估我們的業務運營和增長的總體健康狀況和發展軌跡。截至2022年6月30日和2021年6月30日,SmartRent分別擁有780,036和606,455個承諾單位。我們利用已登記單位的概念來衡量估計的近期資源需求以及由此產生的我們將賺取和記錄的交付後收入的大致範圍。預訂的單位僅代表綁定訂單,因此是承諾單位的子集。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月裏,我們分別預訂了59,306套和38,812套。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月裏,我們分別預訂了150,788和84,348個單位。
收入成本
|
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
硬體 |
|
|
$ |
20,951 |
|
|
$ |
12,514 |
|
|
$ |
8,437 |
|
|
|
67 |
% |
|
$ |
42,809 |
|
|
$ |
24,657 |
|
|
$ |
18,152 |
|
|
|
74 |
% |
專業服務 |
|
|
|
14,115 |
|
|
|
6,274 |
|
|
|
7,841 |
|
|
|
125 |
% |
|
|
29,282 |
|
|
|
11,734 |
|
|
|
17,548 |
|
|
|
150 |
% |
託管服務 |
|
|
|
6,355 |
|
|
|
2,606 |
|
|
|
3,749 |
|
|
|
144 |
% |
|
|
11,433 |
|
|
|
4,577 |
|
|
|
6,856 |
|
|
|
150 |
% |
收入總成本 |
|
|
$ |
41,421 |
|
|
$ |
21,394 |
|
|
$ |
20,027 |
|
|
|
94 |
% |
|
$ |
83,524 |
|
|
$ |
40,968 |
|
|
$ |
42,556 |
|
|
|
104 |
% |
截至2022年6月30日的三個月,總收入成本增加了2000萬美元,增幅為94%,從截至2021年6月30日的三個月的2140萬美元增至4140萬美元。截至2022年6月30日的6個月,總收入成本增加了4,260萬美元,增幅為104%,從截至2021年6月30日的6個月的4,100萬美元增至8,350萬美元。收入成本的增加主要是由於我們的智能家居硬件設備的銷售量和部署的新單位增加,第三方直接勞動力成本增加,以及我們的軟件服務應用程序的活躍訂閲量增加。
39
截至2022年6月30日的三個月,硬件收入成本增加了840萬美元,增幅為67%,從截至2021年6月30日的三個月的1250萬美元增至2100萬美元。這一收入的硬件成本增加主要是由於銷售量增加導致的約730萬美元,以及截至2022年6月30日的三個月與人員相關的間接成本增加約80萬美元。
截至2022年6月30日的六個月,硬件收入成本增加了1820萬美元,增幅為74%,從截至2021年6月30日的六個月的2470萬美元增至4280萬美元。這一收入的硬件成本增加主要是由於銷售量增加導致的約1,430萬美元,以及截至2022年6月30日的6個月與人員相關的間接成本增加約200萬美元。
截至2022年6月30日的三個月,專業服務收入成本增加了780萬美元,增幅為125%,從截至2021年6月30日的三個月的630萬美元增至1410萬美元。收入中專業服務成本增加的主要原因是部署的新單位和提供的相關服務增加,包括第三方直接勞動力成本,增加了約450萬美元。與人員相關的直接成本和相關的差旅成本增加了300萬美元,這是因為我們增加了專業服務人員,以提高我們部署單位的能力,以滿足預期的銷售量增加。
截至2022年6月30日的6個月,專業服務收入成本增加了1,750萬美元,增幅為150%,從截至2021年6月30日的6個月的1,170萬美元增至2,930萬美元。專業服務收入成本增加的主要原因是部署的新單位和提供的相關服務增加,包括第三方直接勞動力成本,增加了約1,020萬美元。與人員相關的直接成本和相關的差旅成本增加了660萬美元,這是因為我們增加了專業服務人員,以提高我們部署單位的能力,以滿足預期的銷售量增加。
在截至2022年6月30日的三個月中,託管服務的收入成本增加了370萬美元,增幅為144%,從截至2021年6月30日的三個月的260萬美元增至640萬美元。截至2022年6月30日的六個月,託管服務收入成本增加了690萬美元,增幅為150%,從截至2021年6月30日的六個月的460萬美元增至1140萬美元。這兩個時期的增長是由於部署的設備總數增加,以及由此導致的集線器攤銷和我們軟件服務應用程序的活躍訂閲數量增加。
運營費用
|
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||||||||||
研發 |
|
|
$ |
8,030 |
|
|
$ |
4,083 |
|
|
$ |
3,947 |
|
|
|
97 |
% |
|
$ |
14,476 |
|
|
$ |
7,176 |
|
|
$ |
7,300 |
|
|
|
102 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
|
6,139 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
3,747 |
|
|
|
157 |
% |
|
|
11,301 |
|
|
|
4,146 |
|
|
|
7,155 |
|
|
|
173 |
% |
一般和行政 |
|
|
|
13,832 |
|
|
|
3,806 |
|
|
|
10,026 |
|
|
|
263 |
% |
|
|
25,783 |
|
|
|
7,763 |
|
|
|
18,020 |
|
|
|
232 |
% |
在截至2022年6月30日的三個月中,研發費用增加了390萬美元,增幅為97%,從截至2021年6月30日的三個月的410萬美元增加到800萬美元,主要原因是我們增加了研發人員,導致了大約320萬美元的人事相關支出,以及基於股票的薪酬增加了90萬美元。我們相信,隨着我們繼續開發新的應用程序和增強現有的產品和解決方案,包括與SightPlan運營相關的費用,我們與人員相關的費用在未來將繼續增加。
在截至2022年6月30日的6個月中,研發費用增加了730萬美元,增幅為102%,從截至2021年6月30日的6個月的720萬美元增加到1450萬美元,主要原因是我們增加了研發人員,導致了大約520萬美元的人事相關費用,以及基於股票的薪酬增加了170萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月中,銷售和營銷費用增加了370萬美元,增幅為157%,從截至2021年6月30日的三個月的240萬美元增加到610萬美元,主要原因是我們增加了銷售和營銷人員,導致與人員相關的費用增加了約220萬美元,以及股票薪酬增加了60萬美元。我們相信,隨着我們繼續擴大我們的銷售和營銷努力,以增加與現有客户的銷售額並與新客户開展業務,我們的銷售和營銷費用在未來將繼續增加。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月裏,我們分別預訂了59,306套和38,812套。
在截至2022年6月30日的6個月中,銷售和營銷費用增加了720萬美元,增幅為173%,從截至2021年6月30日的6個月的410萬美元增加到1130萬美元,這主要是由於我們增加了銷售和營銷人員,導致與人員相關的費用增加了約410萬美元,基於股票的薪酬增加了110萬美元,會議和貿易展增加了70萬美元。截至2022年6月30日,我們的客户總數為
40
447個客户,其中包括129個獨特的SightPlan客户。截至2022年6月30日,SmartRent的客户數量增加了136人,增幅為75%,從2021年6月30日的182人增加到318人。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月裏,我們分別預訂了150,788和84,348個單位。
在截至2022年6月30日的三個月中,一般和行政費用增加了1000萬美元,增幅為263%,從截至2021年6月30日的三個月的380萬美元增加到1380萬美元,這主要是由於與收購SightPlan和iQuue有關的大約370萬美元的人事相關費用、190萬美元的股票薪酬、180萬美元的商業保險(主要與董事和高級管理人員保險有關)以及100萬美元的無形資產攤銷。我們預計未來我們的一般和行政費用將增加,因為我們產生了支持我們業務預期增長的費用,以及作為上市公司運營所需的重要會計、法律和合規基礎設施。
截至2022年6月30日止六個月,一般及行政開支由截至2021年6月30日止六個月的780萬美元增加至2,580萬美元,增幅為232%,主要來自約610萬美元的人事相關開支、370萬美元的股票薪酬、350萬美元的業務保險(主要與董事及高級管理人員保險有關),以及180萬美元的第三方顧問費用,其中642美元與SightPlan收購有關。
其他費用
|
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||||||||||
利息收入,淨額 |
|
|
$ |
253 |
|
|
$ |
(64 |
) |
|
$ |
317 |
|
|
|
495 |
% |
|
$ |
241 |
|
|
$ |
(142 |
) |
|
$ |
383 |
|
|
|
270 |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
|
162 |
|
|
|
52 |
|
|
|
110 |
|
|
|
212 |
% |
|
|
276 |
|
|
|
127 |
|
|
|
149 |
|
|
|
117 |
% |
截至2022年6月30日的三個月的利息收入淨額增加了30萬美元,增幅為495%,從截至2021年6月30日的三個月的6.4萬美元增加到30萬美元。截至2022年6月30日的6個月,利息收入淨額增加40萬美元或270%,從截至2021年6月30日的6個月的10萬美元增至20萬美元。這兩個時期淨利息收入的增長主要是由於截至2022年6月30日的三個月和六個月的計息現金餘額的利息收入高於2021年同期。
在截至2021年6月30日的三個月中,主要由於外匯調整,其他收入淨額從10萬美元增加到20萬美元,增幅為212%。其他收入淨額從截至2021年6月30日的6個月的10萬美元淨增至30萬美元,增幅為117%,主要原因是外匯調整。
所得税
|
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||||||||||
所得税前虧損 |
|
|
$ |
(26,598 |
) |
|
$ |
(10,010 |
) |
|
$ |
(16,588 |
) |
|
|
166 |
% |
|
$ |
(54,799 |
) |
|
$ |
(19,231 |
) |
|
$ |
(35,568 |
) |
|
|
185 |
% |
所得税優惠(費用) |
|
|
|
1,009 |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
1,050 |
|
|
|
(2561 |
)% |
|
|
5,816 |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
5,903 |
|
|
|
(6785 |
)% |
我們在2022年6月30日和2021年6月30日為我們的美國聯邦和州遞延税淨資產提供了全額估值津貼。截至2022年6月30日,我們有1.833億美元的美國聯邦和2.07億美元的州總營業虧損結轉用於減少未來的應税收入,這些收入將無限期結轉用於美國聯邦税收目的,並將在不同的日期到期用於州税收目的。所得税優惠與由於收購SightPlan的遞延税項負債而釋放的估值免税額有關。
非公認會計準則財務指標
為了補充根據公認會計原則編制和列報的綜合財務報表,我們將EBITDA和調整後的EBITDA作為非GAAP計量,如下所述。我們相信,GAAP和非GAAP財務指標的公佈為投資者提供了對我們管理團隊使用的財務指標的更高透明度,也提高了投資者對我們潛在經營業績的瞭解,以及他們分析我們持續經營趨勢的能力。所有歷史上的非GAAP財務指標都已與最直接可比的GAAP財務指標進行了協調-這些非GAAP財務指標並不打算取代我們的GAAP結果。
我們將EBITDA定義為按照公認會計原則計算的扣除利息費用、所得税費用和折舊及攤銷前的淨收益或虧損。
41
我們將調整後的EBITDA定義為扣除基於股票的薪酬費用、非員工認股權證費用和與收購相關的非經常性費用後的EBITDA。
我們的管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們的財務和經營業績,我們相信這些衡量標準有助於管理層和外部用户瞭解我們的業績。EBITDA和調整後的EBITDA幫助管理層識別可控的現金支出,並做出旨在幫助我們實現已確定的財務和運營目標並優化財務業績的決策,同時抵消由管理層幾乎無法控制的外部影響以及可能掩蓋我們業績趨勢的非經常性或不尋常事件造成的運營業績中包括的一些費用的影響。因此,我們認為這些指標基於管理層可能在短期內影響的運營因素來衡量我們的財務業績,即我們的成本結構和費用。
我們相信,EBITDA和調整後EBITDA的列報為投資者評估我們的經營業績提供了有用的信息。GAAP衡量標準與EBITDA和調整後EBITDA最直接的可比性是淨收益或虧損。EBITDA和調整後的EBITDA不用作衡量我們的流動性,不應被視為淨收益或虧損或根據公認會計準則列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。由於並非所有公司都使用相同的EBITDA和調整後EBITDA的定義,我們的EBITDA和調整後EBITDA可能無法與其他公司的EBITDA和調整後EBITDA進行比較。因此,不能保證我們計算這些非GAAP指標的基礎與其他公司的基礎相當。
下表列出了所列每個期間的淨虧損(根據公認會計準則確定)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬。
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(金額以千為單位) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
淨虧損 |
$ |
(25,589 |
) |
|
$ |
(10,051 |
) |
|
$ |
(48,983 |
) |
|
$ |
(19,318 |
) |
利息收入,淨額 |
|
(253 |
) |
|
|
64 |
|
|
|
(241 |
) |
|
|
142 |
|
所得税撥備 |
|
(1,009 |
) |
|
|
41 |
|
|
|
(5,816 |
) |
|
|
87 |
|
折舊及攤銷 |
|
1,227 |
|
|
|
93 |
|
|
|
1,636 |
|
|
|
173 |
|
EBITDA |
|
(25,624 |
) |
|
|
(9,853 |
) |
|
|
(53,404 |
) |
|
|
(18,916 |
) |
基於股票的薪酬 |
|
3,823 |
|
|
|
428 |
|
|
|
7,346 |
|
|
|
855 |
|
非僱員認股權證費用 |
|
21 |
|
|
|
167 |
|
|
|
238 |
|
|
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399 |
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與收購有關的補償費用 |
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1,830 |
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- |
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2,109 |
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- |
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其他非經常性收購費用 |
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119 |
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- |
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739 |
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- |
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調整後的EBITDA |
$ |
(19,831 |
) |
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$ |
(9,258 |
) |
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$ |
(42,972 |
) |
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$ |
(17,662 |
) |
流動性與資本資源
流動資金來源
債務發行
截至2022年6月30日,我們擁有2.55億美元的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物用於營運資金和一般企業用途。我們的現金等價物主要由貨幣市場基金組成。到目前為止,我們的主要流動資金來源是我們通過非公開發行可轉換SmartRent優先股獲得的淨收益、因業務合併而收到的淨收益、向我們客户銷售所收取的款項,以及來自循環融資(定義見下文)、可轉換票據和定期貸款融資(定義見下文)的收益。我們的循環貸款期限於2021年8月到期,我們將循環貸款的到期日延長至2021年12月,屆時,我們修訂了循環貸款並簽訂了一項為期5年的7,500萬美元優先擔保循環信貸安排(“高級循環貸款”)。)。高級循環貸款的墊款利率由本公司選擇有擔保隔夜融資利率貸款(“SOFR貸款”)或替代基礎利率貸款(“ABR貸款”)決定。對於SOFR貸款,利率基於CME Group Benchmark Administration Limited(CBA)公佈的基於SOFR的前瞻性期限利率加上適用的保證金,下限為0.00%。對於ABR貸款,利率基於(I)最優惠利率、(Ii)聯邦基金有效利率加上適用保證金或(Iii)3.25%中的最高者。截至2021年12月31日,高級循環貸款項下SOFR貸款和ABR貸款的適用保證金分別為0.10%和0.50%。高級循環貸款以本公司幾乎所有資產作抵押,並由本公司各主要國內附屬公司擔保。
於2020年2月,Legacy SmartRent根據票據購買協議(“2020年2月可換股票據”)發行本金為10萬美元的附屬可換股票據,年息為5%。2020年2月可轉換票據的利息按票面利率計算,按年複利計算。2020年2月的可轉換票據是
42
於2020年3月轉換為Legacy SmartRent系列C-1優先股,於業務合併完成後自動轉換為若干股本公司A類普通股。
2019年8月,我們簽訂了一項信貸安排(“信貸安排”)的貸款和擔保協議。信貸安排提供了1,500萬美元的借款能力,包括2021年12月到期的1,000萬美元循環信貸額度(“循環貸款”)和將於2023年11月到期的500萬美元定期貸款(“定期貸款安排”)。2021年12月,定期貸款餘額償還,我們修訂了信貸安排,並進入高級循環安排。
遺留SmartRent優先股發行
於截至2020年12月31日止年度,Legacy SmartRent分三批發行約550萬股C系列優先股,分別於2020年3月、4月及5月完成發行。發行C系列優先股是為了換取5750萬美元的現金收益總額。與發行C系列優先股有關的費用為10萬美元,現金收益淨額為5740萬美元。於截至2020年12月31日止年度,Legacy SmartRent亦發行了761股C-1系列優先股(於業務合併完成後自動轉換為若干普通股),以贖回若干可換股票據。
2021年2月和3月,Legacy SmartRent增發了約340萬股C系列優先股(在完成業務合併後自動轉換為若干普通股),以換取3500萬美元的現金收益總額。與發行C系列優先股有關的費用為20萬美元,現金收益淨額為3480萬美元。
我們的經營活動產生了負的現金流,過去的經營虧損嚴重,這反映在截至2022年6月30日的2.036億美元的累計赤字中。我們可能需要額外的資金來繼續我們未來的運營。我們預計將產生與不可取消的合同義務相關的費用,例如我們的經營租賃。
我們相信,我們目前的現金、現金等價物、高級循環貸款項下的可用借款能力以及在業務合併中籌集的現金將足以在本報告發布日期後至少未來12個月為我們的運營提供資金。然而,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的銷售量、銷售和營銷活動的擴大,以及市場對我們新的和增強的產品和功能的採用。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們可能會不時尋求通過股權和債務籌集更多資金。如果我們不能在需要的時候以合理的條件籌集額外的資本,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
現金流摘要-截至2022年和2021年6月30日的六個月
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
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截至6月30日的六個月, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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提供的現金淨額(用於) |
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經營活動 |
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$ |
(36,680 |
) |
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$ |
(18,684 |
) |
投資活動 |
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(129,423 |
) |
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(340 |
) |
融資活動 |
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(2,906 |
) |
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33,964 |
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經營活動
在截至2022年6月30日的六個月中,我們的經營活動使用了3670萬美元的現金,主要來自我們4900萬美元的淨虧損,部分被590萬美元的非現金支出和610萬美元的運營資產和負債變化所抵消。我們營業資產和負債的變化主要是因為遞延收入增加了2910萬美元,應付帳款增加了880萬美元,預付費用和其他資產減少了400萬美元,但被庫存增加2620萬美元,收入遞延成本增加690萬美元,以及應計費用和其他負債減少了370萬美元所部分抵消。非現金支出主要包括730萬美元的基於股票的薪酬、210萬美元的與收購有關的薪酬支出以及160萬美元的折舊和攤銷,但被收購SightPlan產生的590萬美元的遞延税金部分抵消。
在截至2021年6月30日的六個月中,我們的經營活動使用了1870萬美元的現金,這主要是因為我們的淨虧損1930萬美元,但被190萬美元的非現金支出部分抵消,非現金支出主要包括0.9美元的股票薪酬和40萬美元的非員工認股權證支出。在截至2021年6月30日的6個月中,130萬美元用於我們的運營資產和負債的變化,這主要是由於遞延收入增加了2120萬美元。預付費用和其他資產增加了780萬美元,應收賬款增加了620萬美元,存貨增加了430萬美元,遞延收入成本增加了420萬美元,部分抵消了這一增長。
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投資活動
在截至2022年6月30日的六個月中,我們將1.294億美元的現金用於投資活動,主要是用於收購SightPlan的1.29億美元,扣除收購的現金。
在截至2021年6月30日的6個月中,我們使用了30萬美元現金進行投資活動,主要與購買財產和設備有關。
融資活動
在截至2022年6月30日的六個月中,我們的融資活動使用了290萬美元的現金,主要用於支付與股票薪酬獎勵的股票淨結算相關的税款。
在截至2021年6月30日的六個月中,我們的融資活動提供了3400萬美元的現金,其中主要包括髮行的3480萬美元的可轉換優先股。
表外安排
截至2022年6月30日,我們沒有任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。編制這些綜合財務報表需要我們作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷可能會對我們報告為資產、負債、收入、成本和費用的金額以及相關披露產生重大影響。我們的估計是基於歷史經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。在不同的假設和條件下,我們的實際結果可能與這些估計值大不相同。我們認為,以下討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更大程度的判斷和複雜性。
收入確認
我們的收入主要來自銷售系統,包括硬件設備、專業安裝服務和託管服務,以幫助物業所有者和物業經理了解和控制資產,同時為居民提供一體化的家居控制產品。當這些產品和服務的控制權轉移給客户時,收入就被確認,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些產品和服務。
我們通過信用卡、支票或自動結算所收到的付款,付款條款由個別合同決定,從收到付款到淨30天不等。從客户那裏收取並匯給政府當局的税款不包括在報告的收入中。在確認收入之前從客户那裏收到的付款被報告為遞延收入。
我們採用了實際的權宜之計,允許在交易價格的初始衡量中包括未來的自動續訂。只有當我們可能會收取我們有權獲得的對價,以換取它轉讓給客户的商品或服務時,我們才會應用這些步驟。
對經過一段時間確認的合同進行會計處理涉及使用對合同總收入和成本的各種估計。由於估算過程中固有的不確定性,將來在我們觀察合同的經濟業績時,完成履約義務的成本估算可能會被修訂。工作績效、工作條件和估計盈利能力的變化可能會導致我們對收入和成本的估計進行修訂,並在確定修訂的期間確認。
我們可能會簽訂包含多個不同性能義務的合同,包括硬件和託管服務。硬件性能義務包括硬件交付,託管服務性能義務允許客户在合同使用期內使用我們的專有軟件。軟件和集線器設備的訂閲合併為一項性能義務,不支持或持續訂閲其他設備硬件。我們與多家制造商合作,為其客户提供一系列兼容的硬件選項。我們對從製造商購買的硬件在轉讓給客户之前保持控制,因此,SmartRent被視為這些安排的主體。
對於確定的每一項履約義務,我們估計獨立的銷售價格,這代表我們將單獨銷售商品或服務的價格。如果無法通過過去的交易觀察到獨立銷售價格,我們將考慮現有信息,如市場狀況、歷史定價數據和與履約義務相關的內部定價指導方針,估計獨立銷售價格。然後,我們根據對獨立銷售價格的估計,在這些債券之間分配交易價格。
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存貨計價
存貨按成本或估計可變現淨值中較低者列報。成本的計算採用先進先出的方法。我們根據預期的陳舊率、使用量和歷史註銷來調整庫存餘額。重大判斷被用來建立我們對未來需求和過時材料敞口的預測。在建立我們的估計時,我們考慮了適銷性和產品生命週期階段、產品開發計劃、需求預測、歷史收入以及對未來需求和市場狀況的假設。如果實際產品需求明顯低於預期,這可能是由於我們控制範圍內和外部的因素造成的,或者如果由於快速變化的技術和我們的客户需求而導致庫存過時的發生率更高,我們可能需要增加庫存調整。我們估計的變化可能會對我們的庫存價值和我們的運營結果產生重大影響。
基於股票的薪酬
我們的股票薪酬涉及授予員工和董事的股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。基於股票的獎勵是根據授予日期的公允價值來衡量的。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計授予日股票期權獎勵的公允價值。RSU的公允價值以授予日股票價格的公允價值為基礎。這些賠償金的公允價值在賠償金預期歸屬的必要服務期內按直線確認為補償費用。沒收發生時,通過沖銷以前確認的補償費用來確認。
布萊克-斯科爾斯模型在估計股票獎勵的公允價值時考慮了幾個變量和假設。這些變量包括相關普通股的每股公允價值、行權價格、預期期限、無風險利率、預期年度股息收益率、預期期限內的預期股價波動和罰沒,這些都在發生時予以確認。對於所有已授予的股票期權,我們使用“普通”股票期權獎勵的簡化方法來計算預期期限。
授予日期公允價值也用於具有要授予的性能和服務條件的RSU。對於具有性能條件的RSU,基於流動性事件以及要授予的服務條件,在滿足性能條件之前不確認補償費用。在流動資金事件發生後,補償費用在必要的服務期結束時確認,此後的補償費用按加速歸屬法確認。根據加速歸納法,在每個服務條件部分的剩餘必要服務期內確認補償費用,就好像每個部分實質上是一筆單獨的賠償金一樣。2021年8月,本公司完成與FWAA的合併,符合流動資金事項歸屬條件,並觸發對時間歸屬條件已滿足或部分滿足的RSU的補償費用的確認。
SmartRent普通股估值
在業務合併之前,在沒有公開交易市場的情況下,我們普通股的公允價值由我們的董事會決定,管理層提供意見,並考慮到我們來自獨立第三方估值專家的最新估值。我們的董事會希望授予的所有股票期權的每股行權價不低於授予日我們普通股的每股公允價值。我們普通股的估值是根據作為補償發行的美國註冊會計師協會執業援助,私人持股公司股權證券估值中概述的指導方針確定的。我們在估值模型中使用的假設是基於未來預期和管理層判斷,並考慮了許多客觀和主觀因素,以確定我們普通股截至每個期權授予日期的公允價值,包括以下因素:
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在不同日期對我們的普通股進行估值時,我們的董事會使用市場法確定了我們業務的權益價值。市場法通過對指導上市公司的分析來評估價值。上市公司指導性方法通過將類似業務線的同行公司的代表性收入倍數應用於我們的預測收入來估計價值。為了確定我們的同行公司組,我們基於對大多數類似公司的業務描述、運營和地理存在、財務規模和業績以及管理建議的考慮,考慮了上市公司。這一方法涉及識別相關交易和確定適用於我們收入的相關倍數。
這種方法的應用涉及到高度複雜和主觀的估計、判斷和假設的使用,例如關於我們預期的未來收入、費用和未來現金流、貼現率、市場倍數、可比較公司的選擇以及未來可能發生事件的可能性的估計、判斷和假設。任何或所有這些估計和假設或這些假設之間的關係的變化會影響我們在每個估值日的估值,並可能對我們普通股的估值產生重大影響。
一旦標的股票於2021年8月開始交易,就不再需要這些估計來確定新獎勵的公允價值。
新興成長型公司的地位
2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)條豁免1933年證券法(經修訂)第2(A)節所界定的“新興成長型公司”遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。我們是一家“新興成長型公司”,並選擇利用這一延長過渡期的好處。
我們將利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些會計準則對公共業務實體和非公共業務實體具有不同的生效日期,直到我們(A)不再是一家新興成長型公司或(B)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。我們的新興成長型公司身份所提供的延長過渡期豁免,可能會使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,該上市公司要麼不是新興成長型公司,要麼是新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用這一豁免。
根據就業法案,我們將一直是一家“新興成長型公司”,直到(A)我們首次公開募股五週年後的第一個財年的最後一天,(B)我們的財年總收入至少為10.7億美元的最後一天,(C)我們財政年度的最後一天,即根據美國證券交易委員會規則,我們被視為“大型加速申報機構”,非關聯公司持有至少7.00億美元的未償還證券;或(D)我們在過去三年發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。
近期會計公告
見附註2,“重要會計政策”--近期會計
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
到目前為止,我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況產生了實質性影響。儘管如此,如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
利率風險
截至2022年6月30日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金約2.632億美元,其中主要由機構貨幣市場基金組成,這存在一定程度的利率風險。由於我們投資組合的短期性質,假設利率變化10%不會對我們的財務狀況或運營結果產生負面的實質性影響。
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外幣風險
我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動。我們幾乎所有的收入都是以美元產生的。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價,這些司法管轄區主要在美國,其次是克羅地亞和英國。因此,我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動,並可能在未來因外幣匯率的變化而受到不利影響。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。到目前為止,我們還沒有進行任何對衝策略。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理與匯率波動相關的風險的方法。
項目4.控制和程序
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所述)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架中提出的框架,對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序沒有生效。
管理層發現,截至2020年12月31日期間,財務報告的內部控制存在重大缺陷,涉及:(A)非例行交易的會計處理;(B)在將日記帳分錄記入總賬之前缺乏一致的審查;(C)需要對我們的信息技術進行正式的隔離控制。這些重大弱點是由於我們是一家資源有限的私人公司,沒有必要的業務流程、控制和技術專業知識來監督我們的業務流程和控制。
根據下文所述的補救工作,截至2021年12月31日,(A)如上所述的弱點已得到充分補救,儘管在弱點(B)和(C)方面取得了實質性進展,但在我們能夠完成全面補救之前,還需要採取進一步行動和進行測試。我們相信,在截至2022年12月31日的一年中,我們正在按計劃補救重大弱點(B)和(C)。迄今的補救工作包括:
儘管評估認為我們對財務報告的內部控制無效,存在重大弱點,但我們相信我們已經採用了補充程序,以確保本報告所載財務報表在所有重要方面都保持公正,我們截至2022年6月30日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日的運營結果和現金流。
第二部分:其他信息
項目1--法律訴訟
我們不時會受到日常業務過程中出現的各種索賠、指控和訴訟事項的影響。我們認為,這些行為是我們所從事的業務性質和種類的正常事件。雖然無法確切預測這些事項的結果,但我們不相信任何個別或整體的斷言或未斷言的法律申索或法律程序會對我們的業務、財務狀況、經營業績或前景產生重大不利影響。
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項目1A--風險因素
我們在經營過程中面臨各種風險和不確定因素。有關業務合併後與我們業務相關的風險和不確定因素的討論,請參閲我們於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的10-K年報中的風險因素一節。報告中披露的風險因素沒有發生實質性變化。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--煤礦安全信息披露
不適用。
項目5--其他信息
沒有。
帕RT IV
項目6.展品
以下證據作為10-Q表格季度報告的一部分提交,或通過引用併入本季度報告。
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以引用方式併入 |
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展品 |
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展品説明 |
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表格 |
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展品 |
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提交日期 |
2.1* |
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合併協議,日期為2021年4月21日,由本公司、Merge Sub和Legacy SmartRent簽署。 |
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8-K |
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2.1 |
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April 22, 2021 |
2.2 |
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合併協議第1號修正案,日期為2021年7月23日,由本公司、合併子公司和Legacy SmartRent之間達成。 |
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8-K |
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2.1 |
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July 26, 2021 |
2.3 |
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合併協議,日期為2022年3月21日,由公司、Atlas Merge Corp.、SightPlan Holdings,Inc.和Joseph Westlake簽署。 |
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10-Q |
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2.3 |
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May 11, 2022 |
3.1 |
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第三次修訂和重新頒發的公司註冊證書。 |
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8-K |
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3.1 |
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2021年8月30日 |
3.2 |
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修訂及重新編訂附例。 |
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8-K |
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3.2 |
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2021年8月30日 |
31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的首席執行幹事證書(現存檔)。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的首席財務幹事證書(隨函存檔)。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行幹事證書(隨函提供)。 |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官證書(隨函提供)。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*根據S-K規則第601(A)(5)項,本展品的某些展品和附表已被省略。公司同意應要求提供美國證券交易委員會所有遺漏展品和時間表的複印件。現提交本局。
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標牌行業
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2022年8月11日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
SmartRent公司 |
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發信人: |
/s/Lucas Haldeman |
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盧卡斯·霍爾德曼 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
發信人: |
/s/岡本宏 |
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岡本弘 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
49