美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記 一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | |
| 對於
季度結束 | |
| 或 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| For the transition period from _____________ to _____________________ | |
佣金
文件編號
(註冊人在其章程中明確規定的姓名)
| (州或其他司法管轄區 | (I.R.S.僱主 | |
| 公司(br}或組織) | 標識 編號) |
| (主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
(303) 993-3200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
(納斯達克資本市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。YES☒no☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。YES☒no☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ | |
| 較小的報告公司
| ||
| 新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。YES☐no☒
註冊人擁有24,923,812股普通股，每股票面價值0.01美元，截至2022年8月10日已發行。
目錄表
| 頁面 | ||
| 關於前瞻性陳述的注意事項 | 3 | |
| 第一部分。 | 財務信息 | 4 |
| 第 項1. | 財務報表 | 4 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 4 | |
| 簡明綜合業務報表(未經審計) | 5 | |
| 簡明綜合股東權益變動表(未經審計) | 6 | |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
| 第 項。 | 控制和程序 | 30 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 32 |
| 第 項1. | 法律訴訟 | 32 |
| 第 1a項。 | 風險因素 | 32 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 36 |
| 第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
| 第 項5. | 其他信息 | 36 |
| 第 項6. | 陳列品 | 36 |
| 簽名 | 37 | |
| 2 |
有關前瞻性陳述的警示性 聲明
本10-Q表季度報告(本“報告”或“10-Q表”)包括“管理層的討論以及財務狀況和經營結果的分析”，其中包含聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，包括修訂後的1933年證券法第27A條、修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節和1995年私人證券訴訟改革法。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。
本報告中前瞻性陳述的例子包括：
| ● | 石油和天然氣勘探和環境合規的計劃資本支出 ； | |
| ● | 潛在的鑽井位置和可用的間距單位，以及間距規則可能發生的變化； | |
| ● | 預計可用於資本支出和償還其他債務的現金 ； | |
| ● | 回收的石油和天然氣的數量和價值接近第三方估計； | |
| ● | 石油和天然氣生產的預期變化； | |
| ● | 鑽探、完井活動和機會； | |
| ● | 安排鑽探新井和實施其他勘探開發項目的時間； | |
| ● | 與我們的石油和天然氣行業合作伙伴預計的間距和鑽井數量； | |
| ● | 當我們與合作伙伴達成協議時，將達到基於支付的里程碑或類似門檻； | |
| ● | 預期 與我們合作伙伴的鑽井計劃有關的工作和淨收入利益以及油井成本； | |
| ● | 生產井的實際遞減率； | |
| ● | 未來 現金流量、費用和借款； | |
| ● | 追求潛在的收購機會； | |
| ● | 經濟低迷(包括新冠肺炎的結果)戰爭和通脹加劇以及由此可能導致的經濟衰退； | |
| ● | 新冠肺炎等全球流行病對我們的運營、物業、石油和天然氣市場以及對石油和天然氣的需求的影響； | |
| ● | 我們的 預期財務狀況； | |
| ● | 我們的 預期未來間接費用減少； | |
| ● | 我們成為石油和天然氣資產運營商的能力； | |
| ● | 我們籌集額外資金並獲得有吸引力的石油和天然氣資產的能力；以及 | |
| ● | 未來運營的其他 計劃和目標。 |
這些 前瞻性陳述使用的術語和短語包括“可能”、“預期”、“估計”、“ ”項目、“計劃”、“相信”、“打算”、“可實現”、“預期”、“ ”、“將會”、“繼續”、“潛在”、“應該”、“可能”、“最多”和類似的術語和短語。儘管我們認為這些陳述中反映的預期是合理的，但它們涉及某些 假設、風險和不確定性。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本10-Q表格季度報告中討論的 ，尤其是在下文“風險因素” 中討論的風險，我們在截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的風險。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果，除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
所有 前瞻性陳述僅在本報告提交之日發表。我們不承擔公開更新或修改 任何前瞻性表述的義務，除非法律要求，包括美國證券法和美國證券交易委員會的規則和 規定。
| 3 |
第 部分：財務信息
項目 1.財務報表
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的 精簡合併資產負債表
(單位 千，不包括每股和每股金額)
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 石油和天然氣銷售應收賬款 | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 預付資產和其他流動資產 | ||||||||
| 持有待售房地產資產，扣除銷售成本 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 全成本法下的石油和天然氣性質： | ||||||||
| 未評估的屬性 | ||||||||
| 評估的屬性 | ||||||||
| 減少累計折舊、損耗、攤銷和減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 石油和天然氣淨資產 | ||||||||
| 待完成的收購 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 應計薪酬和福利 | ||||||||
| 商品衍生負債--流動負債 | ||||||||
| 資產報廢債務--流動 | ||||||||
| 高級財務票據 | ||||||||
| 認股權證法律責任 | ||||||||
| 當期租賃債務 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 信貸安排 | ||||||||
| 商品衍生負債--非流動負債 | ||||||||
| 資產報廢債務--非流動 | ||||||||
| 租賃債務--非流動 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份；和分別於2022年6月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 4 |
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的 簡明合併經營報表
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月
(單位 千，不包括每股和每股金額)
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 租賃運營費用 | ||||||||||||||||
| 生產税 | ||||||||||||||||
| 折舊、耗盡、增值和攤銷 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他營業外收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 商品衍生品損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 有價證券收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他營業外費用合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前淨虧損 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 所得税(費用)福利 | ( | ) | ) | |||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 基本加權流通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋後加權流通股 | ||||||||||||||||
| 每股基本收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 稀釋後每股收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 5 |
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的 簡明合併變動報表
在股東權益中
截至2022年和2021年6月30日的六個月
(單位為 千，不包括份額)
| 其他內容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 餘額，2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 在包銷發行中發行股票，扣除發行成本$ | ||||||||||||||||||||
| 發行關聯方擔保應付票據換股股份 | ||||||||||||||||||||
| 發行股份以了結關聯方法律費用 | ||||||||||||||||||||
| 在歸屬有限制股票獎勵時發行股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 為解決限制性股票獎勵的預扣税款義務而預扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2021年6月30日 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 餘額，2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為取得的財產發行的股份 | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 歸屬限制性股票獎勵後發行的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 為解決限制性股票獎勵的預扣税款義務而預扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 認股權證的行使 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 現金股息，$每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||
| 餘額，2022年6月30日 | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| 6 |
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的 簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年6月30日的六個月
(單位：千)
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | ||||||||
| 折舊、耗盡、增值和攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 商品衍生品的未實現虧損(收益) | ||||||||
| 有價證券的損失(收益) | ( | ) | ||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 認股權證重估虧損 | ||||||||
| 關聯方債務轉換損失和法律費用的清償 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 使用權資產攤銷 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 石油和天然氣銷售應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 應計薪酬和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃負債的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 已證實財產的取得 | ( | ) | ||||||
| 石油和天然氣資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 待完成收購的支出 | ( | ) | ||||||
| 財產和設備支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售石油和天然氣資產的收益 | ||||||||
| 應收票據上收到的付款 | ||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 出售普通股所得收益，扣除發行成本 | ||||||||
| 信貸工具借款 | ||||||||
| 償還債務 | ( | ) | ||||||
| 支付信貸安排的費用 | ( | ) | ||||||
| 償還應付保險費融資票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 手令的行使 | ||||||||
| 為解決限制性股票獎勵的預扣税款義務而預扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及等價物 | ||||||||
| 期末現金及等價物 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。請參閲注-14-補充 現金流量信息披露。
| 7 |
美國 能源公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 組織、運營和重大會計政策
組織 和運營
美國能源公司(連同其全資子公司Energy One LLC(“Energy One”)和New Horizon Resources LLC，在本未經審計簡明合併財務報表附註中稱為“公司”)於1966年1月26日在懷俄明州註冊成立。並最近重新組建到特拉華州，如下所述。公司的主要業務活動集中於收購、勘探和開發美國的石油和天然氣資產。 自2022年8月3日起，公司通過2022年8月3日生效的轉換計劃(“轉換計劃”)將公司註冊狀態從懷俄明州更改為特拉華州(“重新註冊”)。重新註冊，包括轉換計劃，已在2022年6月21日舉行的公司2022年年度股東大會上提交公司股東投票表決並獲得批准。重新註冊是通過以下方式完成的：(1)向懷俄明州州務卿申請轉讓證書(“懷俄明州轉讓證書”)；(2)向特拉華州州務卿提交轉換證書(“特拉華州轉換證書”)；以及(Iii) 特拉華州州務卿的註冊證書(“特拉華州註冊證書”)。 關於重新註冊，公司董事會通過了新的修訂和重述的章程，其形式為轉換計劃所附的 ，其內容載於最終委託書(“特拉華州章程”)。
重新註冊並未導致公司的總部、業務、工作、管理、任何辦公室或設施的位置、 員工數量、資產、負債或淨資產(重新註冊成本除外)發生任何變化。 根據懷俄明州和特拉華州的法律，(Ii)根據懷俄明州和特拉華州的法律，(Ii)所產生的特拉華州公司(“美國能源-特拉華州”)(I)被視為與在懷俄明州(“美國能源-懷俄明州”)註冊的公司是同一實體， 懷俄明州美國能源公司的特權和權力，(Iii)繼續擁有美國能源公司懷俄明州的所有財產，以及(Iv)繼續 擁有美國能源公司懷俄明州的所有債務、責任和義務。
演示基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則(“公認會計原則”)列報，並由公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的規則和規定編制。因此，GAAP要求的完整財務報表所需的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例進行了濃縮或省略。管理層認為，所有被認為是公平列報合併財務報表所必需的調整(包括正常經常性調整)都已包括在內。
欲瞭解更多信息，請參閲我們於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告10-K表 中包含的合併財務報表及其腳註。我們截至2022年6月30日的財務狀況，以及截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績，並不一定表明未來任何中期或截至2022年12月31日的年度的財務狀況和經營結果。
使用預估的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和支出。重大估計包括用於計算評估的石油和天然氣資產的折舊、損耗、攤銷和減值的石油和天然氣儲量； 未評估資產的變現能力；用於記錄應計石油和天然氣銷售應收賬款的產量和商品價格估計； 用於評估商品衍生合約的商品的期貨價格；以及未來資產報廢債務的成本。 本公司基於持續基礎評估其估計，並基於歷史經驗和公司認為合理的其他各種假設進行估計。由於固有的不確定性，包括石油和天然氣的未來價格，這些估計可能在短期內發生變化，這種變化可能是實質性的。
行業細分和地理信息
該公司在美國陸上石油和天然氣行業的勘探和生產部門開展業務。該公司將 作為單個行業細分進行報告。
合併原則
隨附的財務報表包括美國能源公司及其全資子公司Energy One LLC(“Energy One”)和New Horizon Resources LLC(“New Horizon”)的賬目。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷 。
2. 收購
於2022年1月5日(“成交日期”)，本公司完成與(A)Lubock Energy Partners LLC(“Lubbock”)分別於2021年10月4日訂立的三項獨立買賣協議(“購買協議”及“成交”)擬進行的收購；(B)Banner Oil&Gas，LLC，Woodford Petroleum，LLC和Llano Energy LLC(統稱為“Banner”)，以及(C)Synergy Offshore LLC(“Synergy”，與Lubbock和Banner， 統稱為“賣方”)。根據購買協議，該公司從賣方手中收購了某些石油和天然氣資產，這是一個多元化的資產組合，主要由落基山脈、德克薩斯州西部、鷹灘和中部大陸的主要運營、生產和石油加權資產組成。收購還包括與收購資產有關的某些油井、合同、技術數據、記錄、個人財產和碳氫化合物(與收購的石油和天然氣資產統稱為“收購資產”)。
公司將收購的資產作為資產收購入賬。收購資產的收購價為：(A)現金125,000美元和普通股6,568,828股(對於Lubbock)；(B)1,000,000美元現金、承擔330萬美元的債務和6,790,524股普通股，以及對某些對衝的更新，該套期保值於成交日期按市值計價虧損約 $310萬美元(對於Banner)；及(C)現金125,000美元和普通股6,546,384股(對於Synergy)。所有收購協議的總收購價為6,740萬美元，相當於現金125萬美元，成交日19,905,736股普通股的價值為6,470萬美元，成交日的收購價調整後為140萬美元。此外，我們承擔了各種負債，包括償還330萬美元的債務，以及上文討論的對衝、暫記賬户和資產報廢義務的 更新所產生的衍生負債。
| 8 |
購入資產發生的金額彙總表
| 金額 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 發生的金額： | ||||
| 現金 | $ | |||
| 的價值已發行股份 | ||||
| 購進價格調整 | ||||
| 交易成本 | ||||
| 已支付的總代價 | ||||
| 承擔的債務 | ||||
| 承擔的商品衍生品負債 | ||||
| 假定的暫記賬 | ||||
| 承擔的員工義務 | ||||
| 承擔的資產報廢債務 | ||||
| 遞延税項負債 | ||||
| 承擔的總負債 | ||||
| 已支付的總代價和承擔的負債 | $ | |||
| 對收購資產的分配： | ||||
| 已探明的油氣性質 | ||||
| 油罐內的油類庫存 | ||||
| 車輛 | ||||
| 存款賬户 | ||||
| 對收購資產的總配置 | $ | |||
收購德克薩斯州自由縣
2022年5月3日，該公司以100萬美元的全現金交易收購了得克薩斯州利伯蒂縣的運營石油和天然氣生產資產，毗鄰該地區的現有資產 。交易的生效日期為2022年4月1日。這些資產包括約1,022英畝土地，其中100%由生產、天然氣管道和相關基礎設施持有。此外，公司 承擔了20萬美元的暫記賬和50萬美元的資產報廢債務。該公司將此次收購 作為資產收購入賬。
收購德克薩斯州東部
於2022年6月29日，本公司與ETXENERGY，LLC訂立買賣協議(“PSA”)。收購位於德克薩斯州亨德森和安德森兩縣的約16,600英畝淨地以及某些油井和收集系統(“東德克薩斯資產”)。 東德克薩斯資產的初始基本收購價為1,180萬美元現金。本公司支付了總計59萬美元的收購價格作為收購價格的保證金，併產生了與東得克薩斯州資產相關的2000美元交易成本 。在截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表中，合共592000美元計入待收購項目。對東得克薩斯州資產的收購於2022年7月27日完成。見附註15--後續事件。
3. 收入確認
該公司經營的石油產品在合同中指定的交貨點銷售。該公司收取商定的 指數價格(扣除差價)。買方在交貨點取得石油的保管權、所有權和損失風險；因此，控制權在交貨點通過。本公司按控制權移交給買方時收到的淨價確認收入。 天然氣和天然氣液體(“NGL”)在租賃地點銷售，通常是將天然氣和天然氣液體的控制權移交給買方，收入確認為從買方收到的金額。
公司根據會計準則編纂(ASC)606適用實際豁免時，不披露其與客户簽訂的合同中未履行的履約義務的價值。該豁免適用於在產品控制權轉移到客户手中時確認的可變對價。由於每個產品單位代表一項單獨的履約義務，未來的 成交量完全未得到滿足，因此不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
公司報告的收入是在考慮生產税和運輸成本 之前，從油井運營商那裏收到的總金額。生產税單獨報告，運輸成本計入隨附的 未經審計的簡明綜合經營報表中的租賃經營費用。綜合經營報表中的收入和成本為截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的毛收入和成本，即毛金額。
該公司的營業外收入來自其在石油和天然氣生產銷售中的權益。石油和天然氣的銷售是根據油井運營商與第三方客户談判達成的合同進行的。本公司在交貨後一至三個月內收到石油和天然氣生產銷售的付款。在履行責任已履行的每個期間結束時，可合理估計可變對價，並在合併資產負債表中計入石油和天然氣銷售應收賬款。公司估計收入和實際付款之間的差異記錄在收到付款的月份；然而，差異一直很小，也不是很大。因此， 變量考慮不受限制。作為其石油和天然氣資產的非運營商，該公司根據運營商在收入報表中提供的信息來記錄其在收入和費用中的份額。
該公司的石油和天然氣產品通常在交貨點按石油和天然氣行業常見的合同條款出售給各種買家。無論合同類型如何，這些合同的條款都會以指定的價格補償油井運營商 石油和天然氣的價值，然後油井運營商將其在出售的石油和天然氣價值中的份額 匯給公司。
該公司按地區將其在石油、天然氣和液體銷售收入中所佔份額的收入分解為收入。該公司截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月在落基山脈、西得克薩斯州、南得克薩斯州、墨西哥灣沿岸和中大陸地區的收入如下表所示：
| 9 |
分類收入明細表
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 落基山脈 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 南得克薩斯州 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 西德克薩斯 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 墨西哥灣沿岸 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 中大陸 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 天然氣和液體 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 合併合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 負 金額代表截至2021年6月30日的六個月的估計應計項目與從俄克拉荷馬州非運營物業收到的實際收入的調整。 |
信用風險高度集中
如果其運營的石油和天然氣資產的購買者以及本公司的非運營的石油和天然氣資產的共同權益經營者未能支付石油和天然氣應收賬款，公司將面臨信用風險。以下 表顯示了在所述期間中至少有一個時期內佔公司石油和天然氣總收入10%或以上的買家：
採購商收入表
截至六個月 6月30日， | ||||||||
| 採購商 | 2022 | 2021 | ||||||
| 購買者A | % | % | ||||||
| 購買者B | % | |||||||
| 採購商C | % | % | ||||||
| 採購商D | % | % | ||||||
4. 租約
在截至2022年6月30日的六個月內，公司收購了95.3萬美元的使用權資產和經營租賃負債，與簽訂一份為期67個月的不可撤銷的德克薩斯州休斯敦辦公空間長期租賃協議有關。本公司的使用權資產和租賃負債在2022年6月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表中按其折現現值按下列標題確認：
綜合資產負債表明細表
6月30日， 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 使用權資產餘額 | ||||||||
| 經營租賃 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債餘額 | ||||||||
| 短期經營租賃 | $ | $ | ||||||
| 長期經營租賃 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 10 |
公司以直線方式確認租賃費用，不包括確認已發生的短期和可變租賃付款。 短期租賃成本是指在2021年2月之前支付科羅拉多州戈爾登的辦公空間和我們德克薩斯州休斯頓的辦公租賃費用。2022年5月，該公司簽訂了一份為期67個月的新租約，在德克薩斯州休斯敦增加辦公空間。本公司轉租其位於科羅拉多州丹佛市的前辦公室，並確認轉租收入為租金支出的減少。以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月確認為租金費用組成部分的金額：
租賃費明細表
| 截至三個月 6月30日， | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||||||||||
| 轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的丹佛和休斯頓寫字樓運營租約不包含可以輕鬆確定的隱含利率；因此， 公司使用了公司簽訂租約時有效的遞增借款利率。
加權平均租賃日程表
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 加權平均租賃年限(年) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
下表以千為單位列出了截至2022年6月30日的未來最低租賃承諾額。此類承付款按 未貼現價值反映，並與綜合資產負債表上的貼現現值進行核對，如下所示：
未來最低租賃承諾額明細表
| 金額 | ||||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ||
| 租賃總負債 | $ | |||
2021年8月，該公司出售了位於懷俄明州里弗頓的14英畝土地和一棟兩層、30,400平方英尺的寫字樓。本公司已確認截至2021年6月30日止三個月及六個月的租金物業收入，扣除與其位於懷俄明州里弗頓的寫字樓有關的租金營運開支淨額分別為6,000美元及23,000美元。
| 11 |
5.石油和天然氣生產活動
資產剝離
在截至2022年6月30日的六個月內，公司剝離了位於俄克拉何馬州奧薩奇縣的WildHorse注水部門，該部門是於2022年1月5日收購的資產的一部分。出售注水單位的淨收益為120萬美元。在截至2021年6月30日的6個月內，該公司以約30,000美元的價格出售了德克薩斯州米德蘭縣約12英畝的未開發土地。
天花板 測試和減值
在截至2022年6月30日或2021年6月30日的六個月內，公司沒有記錄其石油和天然氣資產的上限減記測試。 上限測試中使用的儲量納入了有關定價和貼現率的假設，管理層在確定現值時對這些假設沒有影響 。在截至2022年6月30日的上限測試計算中，該公司使用石油每桶85.78美元和天然氣每百萬英熱單位(MMbtu)5.13美元(經物業、比重、質量、當地市場和市場距離進一步調整)來計算公司生產資產的未來現金流。使用的折扣係數為10%。
6. 債務
於2022年1月5日，本公司與Firstbank Southwest(“Firstbank”)
訂立為期五年的信貸協議(“信貸協議”)，作為一個或多個貸款人(“貸款人”)的行政代理，提供循環信貸額度，初始借款基數為15美元百萬美元，
和最高信用額度為$
信貸協議包含各種限制性契約和合規要求，其中包括：(I)維持信貸協議中定義的某些財務比率(按季度測試)，將公司總債務與EBITDAX的比率(定義在信貸協議中)限制為3：1，並要求其合併流動資產與合併流動負債的比率 保持在1：1或更高；(Ii)對支付現金股息的限制(只要沒有發生違約事件並且滿足某些財務比率， 就必須遵守宣佈和支付股息的某些有限權利)； (Iii)對產生額外債務的限制；(Iv)禁止簽訂超過我們預期產量的指定百分比的商品掉期合同；以及(V)對資產處置的限制。截至2022年6月30日，公司 遵守了與信貸協議相關的所有契諾。
於2022年1月5日訂立信貸協議後，即根據信貸協議借入合共350萬美元。這350萬美元立即用於償還作為收購資產一部分而承擔的330萬美元債務。自收購資產至2022年6月30日為止，公司額外借款100萬美元用於營運資金需求，並償還了50萬美元。截至2022年6月30日，信貸協議的未償還金額為400萬美元 。
於2021年3月4日，本公司與APEG Energy II，L.P.完成了一項債務轉換協議(“轉換協議”)，由本公司前董事成員帕特里克·E·杜克共同擁有投票權和投資權。 轉換協議涉及本公司於2020年9月24日從APEG II借入的375,000美元關聯方擔保應付票據(“票據”)。債券的應計利息為年息10%，到期日為2021年9月24日。票據 由本公司的全資附屬公司Energy One的石油及天然氣生產物業作抵押。根據票據條款 ，本公司可於票據到期前償還票據，但如提前償還票據，本公司須向APEG II支付到期應計利息(按年息10%)。根據兑換協議，本公司發行97,962股非登記普通股，將應付關聯方抵押票據375,000美元及應計利息兑換至票據於2021年9月24日到期日期37,500美元，於兑換協議日期的價值為438,000美元。截至到期日，已發行股份價值與票據金額412,500美元及應計利息之間的差額25,500美元在簡明綜合經營報表中記為利息支出淨額。
| 12 |
7. 商品衍生品
公司的經營業績和現金流受到原油和天然氣市場價格變化的影響。為管理因生產原油和天然氣而受價格波動影響的部分風險，公司簽訂了大宗商品衍生品合約，以防範未來價格下跌。本公司不會為投機目的訂立衍生工具合約。公司並未選擇將衍生工具合約指定為現金流量對衝；因此，該等工具不符合對衝 會計的資格。因此，衍生合約的公允價值變動計入未經審核的簡明綜合經營報表 ，並計入簡明綜合現金流量表的經營活動現金流量。
於2022年1月5日，本公司與NextEra Energy Marketing LLC(“NextEra”)訂立國際掉期交易商協會(“NextEra”)總協議及時間表(“主協議”)，協助本公司訂立衍生工具合約 以管理與其業務有關的商品價格風險。根據主協議，本公司對NextEra的責任以抵押品作為抵押，該抵押品以信貸協議項下的貸款為抵押，並按比例與該等貸款的本金按比例提供擔保。衍生品合約的結構可以包括掉期、帽子、地板、領子、鎖、遠期和期權。
本公司訂立主協議及履行本公司於主協議項下的責任為完成Banner購買協議所需的條件，據此，本公司須承擔及更新Banner的若干對衝，該等對衝於完成日期的市值虧損約為310萬美元。此外，於2022年1月12日，本公司與NextEra簽訂了額外的紐約商品交易所WTI原油商品衍生品合約，用於2022年和2023年的生產。截至2022年6月30日，該公司截至2023年第四季度的大宗商品衍生品合約 總結如下：
商品衍生產品合約附表
| 領子 | 固定價格掉期 | |||||||||||||||||||
| 數量 | 數量 | |||||||||||||||||||
| 商品/指數/ | 原油-(BBLS) 天然 | 加權平均價格 | 原油-(BBLS) 天然 | 加權 平均值 | ||||||||||||||||
| 成熟期 | 氣體-(MMBtu) | 地板 | 天花板 | 氣體-(MMBtu) | 價格 | |||||||||||||||
| 紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 | ||||||||||||||||||||
| 原油2022合約： | ||||||||||||||||||||
| 2022年第三季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年第四季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年剩餘總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 原油2023合約： | ||||||||||||||||||||
| 2023年第一季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023年第二季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023年第三季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023年第四季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 總計2023年 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 紐約商品交易所亨利·哈勃 | ||||||||||||||||||||
| 天然氣2022年合同： | ||||||||||||||||||||
| 2022年第三季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年第四季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年剩餘總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 天然氣2023年合同： | ||||||||||||||||||||
| 2023年第一季度 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 13 |
下表按類別詳細説明瞭所附資產負債表中記錄的商品衍生產品合約的公允價值：
商品衍生產品合同公允價值附表
6月30日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 衍生負債： | ||||||||
| 流動負債 | $ | $ | ||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 衍生負債總額 | $ | $ | ||||||
截至2022年6月30日，本公司持有的所有商品衍生品合約均須遵守與其交易對手的總淨額結算安排。 本公司的衍生品協議條款規定，就同一日期結算的合約而言，本公司與交易對手之間的應付或應收款項可互相抵銷。本公司的協議還規定，在提前終止的情況下，交易對手有權抵消該協議和任何其他協議下的欠款或欠款。本公司的會計政策 是與同一交易對手對衝在同一日期結算的頭寸。
下表彙總了衍生結算收益(虧損)的商品組成部分以及附帶的簡明綜合經營報表中衍生工具淨虧損項目列報的組成部分：
衍生產品結算收益損失明細表
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 衍生工具結算損失： | ||||||||||||||||
| 石油合同 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 天然氣合同 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 衍生品結算損失總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 衍生工具淨虧損總額： | ||||||||||||||||
| 石油合同 | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 天然氣合同 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 衍生工具淨虧損合計 | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
8. 承付款、或有事項和關聯方交易
訴訟
在 2020年7月，公司收到其前首席執行官David Veltri的仲裁請求，聲稱違反了他的僱傭協議。公司於2021年12月向Veltri先生及其律師支付750,000美元了結訴訟，其中375,000美元由公司的保險公司償還。該公司與訴訟相關的總金額為42.7萬美元。
| 14 |
APEG II訴訟
自2019年2月至2020年8月，本公司與其前首席執行官David Veltri以及當時的最大股東APEG II及其普通合夥人APEG Energy II，GP(連同APEG II，“APEG”)捲入訴訟。 此外，本公司前董事總裁Patrick E.Duke對APEG擁有共同投票權和共同投資權。訴訟是在2019年2月25日的董事會會議上投票決定解僱Veltri先生的結果，原因是Veltri先生在 授權範圍外使用公司資金以及其他原因(“德克薩斯訴訟”)。在另一起訴訟中，APEG在科羅拉多州對Veltri先生提起股東派生訴訟，原因是他拒絕承認董事會終止他的決定(“科羅拉多州訴訟”)。該公司在科羅拉多州的訴訟中被點名為名義上的被告。科羅拉多州的訴訟於2020年5月被駁回，德克薩斯州的訴訟於2020年8月被駁回。2021年3月4日，本公司向APEG發行了90,846股未登記普通股，其發行日的價值為406,000美元，以償還APEG在科羅拉多州和德克薩斯州訴訟中的法律費用。
9. 股東權益
股票 期權
本公司可不時根據其涵蓋普通股的激勵計劃向本公司員工授予股票期權。 股票期權在行使時，以支付行使價的方式結算，以換取作為期權標的的新股。這些獎勵通常在授予之日起十年內到期。
在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月內，沒有與股票期權相關的薪酬支出。截至2019年12月31日，所有股票期權均已授予。在截至2022年或2021年6月30日的六個月內，沒有授予或行使任何股票期權。股票 購買750股的期權在截至2022年6月30日的六個月內到期。截至2021年6月30日的六個月內，沒有股票期權到期。以下是截至2022年6月30日和2021年12月31日未償還和可行使的股票期權的信息：
| June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 股票 | 價格 | 股票 | 價格 | |||||||||||||
| 已發行和可行使的股票期權 | $ | $ | ||||||||||||||
已發行和可行使的股票期權明細表
| 未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||||||
| 鍛鍊 | 加權 | 剩餘 | 加權 | |||||||||||||||||||||||
| 數量 | 價格範圍 | 平均值 鍛鍊 | 合同 術語 | 數量 | 平均值 鍛鍊 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 低 | 高 | 價格 | (年) | 股票 | 價格 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
受限庫存
公司根據其包括普通股在內的激勵計劃向公司員工和董事授予限制性股票。 限制性股票獎勵是基於時間的獎勵，並在必要的服務期內按比例攤銷。如果受讓人在授予日期受僱，則在授予日期後的每個週年按比例 授予限制性股票。授予員工的限制性股票， 當授予員工時，通過發行股票進行淨結算，扣除需要繳納預扣税的股份數量。
| 15 |
下表顯示了截至2022年6月30日的6個月內，向所有員工和董事發放的非既得性時間限制性股票獎勵的變化：
基於時間的非既得性限制性股票獎勵時間表
| 股票 | 加權-平均值授予日期 公允價值 每股 | |||||||
| 截至2021年12月31日的非既有限制性股票 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 截至2022年6月30日的非既得利益者 | $ | | ||||||
下表顯示了截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月與限制性股票授予相關的股票補償費用：
與限制性股票授予有關的股票補償費用明細表
| 截至三個月 6月30日， | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 股票補償費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年6月30日，與非既得性時間獎勵相關且尚未在公司簡明綜合報表中確認的總薪酬成本為180萬美元。這項費用預計將在2.3年的加權平均期內確認。
10. 資產報廢債務
公司負有與未來封存和放棄已探明財產相關的資產報廢義務(“ARO”)。 最初，ARO負債的公允價值計入發生ARO的期間，相關資產的賬面金額相應增加 。負債在每個期間增加到其現值，資本化成本在相關資產的生命週期內耗盡。如果清償債務的金額不是記錄的金額，則確認對全額成本池的調整。本公司並無為結算ARO而受到限制的資產。
該公司記錄了與2022年1月5日收購的資產相關的960萬美元的ARO和2022年5月3日收購德克薩斯州利伯蒂縣資產的50萬美元的ARO。見附註2--收購。
在ARO的公允價值計算中，有許多假設和判斷，包括最終退休成本、通脹因素、經信貸調整的無風險貼現率、退休時間以及法律、法規、環境和政治環境的變化 。如果未來對假設和判斷的修訂影響現有ARO的現值，則對石油和天然氣資產餘額進行相應的 調整。
以下是本公司截至2022年6月30日和2021年12月31日資產報廢債務負債變動的對賬：
資產報廢債務表
6月30日， 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 年初餘額 | $ | $ | ||||||
| 後天 | ||||||||
| 人生改版 | ||||||||
| 已售出/已插電 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 吸積 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 16 |
11. 所得税
公司在過渡期的税收撥備或所得税收益通常是根據其年度有效税率的估計值確定的，如果有的話，對離散項目進行了調整。每個季度，公司都會更新對年度有效税率的估計，並對撥備進行年初至今的調整。然而，在截至2022年6月30日的六個月中，估計的年度有效税率與今年迄今的業績相比出現了扭曲的支出金額。因此，本公司以截至2022年6月30日止六個月的實際税項為基準，而非採用估計的年度實際税率來釐定税項 利益。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，本公司的實際税率分別約為45.5%及0.0%。 本公司截至2022年6月30日止六個月的實際税率及法定税率的主要差異與本公司遞延税項淨資產的估值免税額變動有關。
截至2022年6月30日止六個月，公司的所得税優惠包括一項240萬美元的獨立所得税優惠，該優惠與公司先前確立的估值津貼的部分發放有關，以抵消因2022年1月5日的交易而產生的遞延税項負債。
遞延税項按資產、負債、淨營業虧損及税項抵免結轉的財務報表與計税基準之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果確認。我們每季度審查我們的遞延税項資產(“DTA”)和估值津貼。作為審查的一部分，我們考慮了積極和消極的證據，包括近年來的累積結果 。2022年1月5日的交易觸發了美國國税法(IRC)第382條所有權變更，因此 對公司交易前淨營業虧損(NOL)和其他税務屬性施加了額外限制。
公司確認、衡量和披露不確定的税收頭寸，因此税收頭寸必須達到“更有可能”的閾值才能被確認。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內，沒有因不確定的税收狀況而確認任何調整。
基本 每股普通股淨收益(虧損)的計算方法為：普通股股東應佔淨收益(虧損)除以相應期間已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是調整後的淨收益(虧損)除以已發行普通股的攤薄加權平均數，其中包括潛在攤薄證券的影響。此計算的潛在攤薄證券包括股票期權和認股權證(採用庫藏股方法計量)以及受限普通股的未歸屬股份。當本公司確認淨虧損時，如截至2022年6月30日的六個月及截至2021年6月30日的三個月和六個月的情況，所有潛在攤薄股份均為反攤薄股份，因此 不計入每股普通股攤薄淨虧損。
每股基本及攤薄淨虧損表
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (除每股數據外，以千計) | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 潛在攤薄證券的攤薄效應 | ||||||||||||||||
| 稀釋加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 每股基本淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 每股攤薄淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 17 |
反攤薄加權平均股票表
| 截至三個月 6月30日， | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 限制性股票的未歸屬股份 | ||||||||||||||||
| 認股權證 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
13. 公允價值計量
公司的公允價值計量是根據公允價值等級進行估計的，該等級要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。估值層次基於截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度 ，對活躍市場的報價給予最高優先級 (級別1)，對不可觀測數據給予最低優先級(級別3)。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的不同級別。對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入決定了公允價值層次結構中的適用水平。評估對公允價值計量的特定投入的重要性 需要作出判斷，考慮資產或負債的特定因素，並可能影響資產和負債的估值及其在層次結構中的位置。可用於計量公允價值的三種投入水平定義為：
第1級-在活躍的外匯市場交易的相同資產和負債的報價。
第2級-除第1級外可直接或間接觀察到的資產或負債的可觀察投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價 ，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，或可由可觀察市場數據證實的其他可觀察投入。
第 3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的金融工具的不可觀察的輸入，其價值是使用定價模型、折現現金流量方法或類似技術確定的，以及確定公允價值需要 重大管理層判斷或估計的工具。
經常性公允價值計量
| 18 |
商品 衍生工具
我們 使用基於標的 頭寸、原油遠期曲線、貼現率和公司或交易對手不履行風險的合同價格的收益估值技術來衡量商品衍生品合約的公允價值。固定價格掉期和套頭衍生品合約包括在第2級。截至2022年6月30日，商品衍生品合約的公允價值及其在我們的精簡 綜合資產負債表中的列示如下：
資產負債公允價值經常性計量附表
| 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | 無法觀察到的重要輸入 (3級) | 總計 公允價值 | 效應 的 編織成網 | 公允價值淨值在合併合併餘額中列示 薄片 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 當前： | ||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 非當前： | ||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 當前： | ||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 非當前： | ||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 淨衍生工具 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
有價證券 有價證券
我們 根據從獨立定價服務獲得的報價市場價格來計量有價證券的公允價值。公司投資於安菲爾德能源公司(“安菲爾德”)的有價證券，作為出售某些採礦業務的代價。安菲爾德在活躍的市場交易，交易代碼為AEC：TSXV，並已被歸類為1級。
有價證券投資明細表
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 擁有的股份數量 | ||||||||
| 市場報價 | $ | $ | ||||||
| 有價證券的公允價值 | $ | $ | ||||||
非經常性 公允價值計量
資產 報廢債務
本公司以不可觀察的投入為基礎，採用貼現現金流量法，計量截至收購一口油井之日、一口油井開始鑽探之日或 本公司修訂其ARO假設之日之資產報廢債務之公允價值，該貼現現金流法包括對放棄成本的估計及本公司最終放棄該資產的時間。這些估計是基於工程估計和估計的儲備壽命，因此在估值層次結構中被指定為3級，見附註10-資產報廢 債務。
| 19 |
其他 資產和負債
公司按資產收購所得物業的非經常性基礎評估公允價值。石油和天然氣資產的公允價值是根據估計的未來貼現現金流、3級投入、使用我們合理的 預期的估計產量以及經差額調整後的估計價格確定的。不可觀察的投入包括估計的未來石油和天然氣產量、 價格、運營和開發成本以及10%的貼現率，這些都是公允價值等級內的3級投入。
由於流動資產及流動負債所包括的金融工具屬短期性質，因此該等工具的賬面價值與公允價值相若。由於信貸協議的利息按浮動利率計算，信貸協議項下借款金額的賬面價值大致為公允價值。
14. 現金流量信息的補充披露
現金流量信息補充披露附表
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 投資活動： | ||||||||
| 資本支出應計項目的變動 | ||||||||
| 購置費用應計項目的變動 | ( | ) | ||||||
| 為收購物業而發行的普通股 | ||||||||
| 物權取得中商品衍生責任的承擔 | ||||||||
| 物業購置中的債務承擔 | ||||||||
| 財產取得中暫記賬的假設 | ||||||||
| 增加經營租賃負債和使用權資產 | ||||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 融資活動： | ||||||||
| 發行股票以轉換關聯方擔保應付票據和應計利息 | ||||||||
| 發行股票以了結關聯方法律訴訟費用 | ||||||||
| 用應付票據籌措保險費 | ||||||||
15. 後續事件
收購東德克薩斯地產
2022年7月27日，本公司完成了對ETXENERGY，LLC合計約16,600英畝的德克薩斯州亨德森和安德森兩縣約16,600英畝石油和天然氣生產資產的收購，初步收購價格為1,190萬美元現金(“ETXENERGY 收購”)。該公司用手頭120萬美元的現金和現有1,070萬美元信貸安排下的借款為收購ETXENERGY提供資金。收購的資產還包括某些油井、管道、合同、技術數據、記錄、個人財產和與這些財產有關的碳氫化合物，包括兩個管道收集系統和相關基礎設施。此外，公司還承擔了各種負債，包括暫記賬和資產報廢債務。公司目前正在評估收購ETXENERGY的某些會計和估值考慮因素。
於2022年7月26日，本公司預期ETXENERGY收購將完成，與其現有信貸協議的行政代理FirstBank 西南銀行訂立書面協議，據此將信貸協議項下的借款基數由1,500萬美元增加至2,000萬美元。2022年7月27日，為完成對ETXENERGY的收購，本公司根據信貸協議借入1,070萬美元。2022年8月4日，公司償還了40萬美元的信貸協議。截至2022年8月10日，信貸協議的未償還總額為1,430萬美元。
公司董事會於2022年7月15日批准了每股已發行普通股0.0225美元的季度股息。 股息將於2022年8月22日支付給截至2022年8月8日收盤時登記在冊的股東。
| 20 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
本信息應與本10-Q表季度報告中包含的中期未經審計財務報表及其附註，以及我們於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的10-K表年度報告(“年度報告”)中包含的已審計財務報表及其附註以及“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”一併閲讀。
本報告中使用的某些縮寫和石油天然氣行業術語在年報第3頁的“石油和天然氣術語詞彙表”中進行了更詳細的描述和定義。
下文使用和以其他方式定義的某些 大寫術語的含義與上文“第一部分-財務信息”-“財務報表第1項”下我們的綜合財務報表的腳註中賦予這些術語的含義相同。
在 本季度報告Form 10-Q中，我們可能會從市場研究報告、分析師報告和其他可公開獲取的信息中依賴和參考有關我們經營的行業的一般信息。雖然我們相信此信息是可靠的，但我們不能保證此信息的準確性和完整性，我們也沒有獨立核實任何信息。
另請參閲 “關於”前瞻性陳述“的警告聲明”。
除非上下文另有要求，否則所指的“公司”、“我們”、“美國能源”和“美國能源公司”。特指美國能源公司及其合併的子公司
此外，除文意另有所指外，僅為本報告的目的：
| ● | “bbl” 指的是本報告中所指的原油或其他液態碳氫化合物的一個庫存油桶，或42美國加侖液體體積； |
| ● | “BOE”是指按一桶原油、凝析油或天然氣液體與六桶天然氣的比率確定的桶油當量； |
| ● | “Bopd” 指石油日產量； |
| ● | “mcf” 指的是一千立方英尺的天然氣； |
| ● | “mcfe”指1,000立方英尺當量，按6立方英尺天然氣與1桶原油、凝析油或天然氣液體的比率確定； |
| ● | “NGL” 指天然氣液體； |
| ● | “交易所法案”是指經修訂的1934年證券交易法； |
| ● | “美國證券交易委員會” 或“委員會”指美國證券交易委員會； |
| ● | “證券法”是指經修訂的1933年證券法；以及 |
| ● | “WTI” 指的是西德克薩斯中質油。 |
| 21 |
在哪裏可以找到其他信息
我們 向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站 ，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的其他信息 我們的網站https://www.sec.gov(我們的文件可以在https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000101594) and的網站https://usnrg.com.的“投資者-美國證券交易委員會備案”頁面上找到我們還可以通過口頭或書面要求向我們的祕書免費提供我們提交給美國證券交易委員會的文件的副本 ，我們可以通過本報告首頁上的地址和電話與其聯繫。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析所包含的信息摘要
除了隨附的合併財務報表和附註外，還提供了我們的 管理層對財務狀況和運營結果(MD&A)的討論和分析，以幫助讀者瞭解我們的運營結果、財務狀況、 和現金流量。MD&A的組織方式如下：
| ● | 常規 概述。對公司和我們的運營情況進行總體概述。 | |
| ● | 最近的發展 。討論影響公司和我們運營的最新事態發展。 | |
| ● | 運營和戰略計劃 。討論我們前進的戰略，以及我們計劃如何尋求增加股東價值。 | |
| ● | 關鍵 會計政策和估計。我們認為重要的會計估計對於理解我們報告的財務結果和預測中包含的假設和判斷 。 | |
| ● | 運營結果 。對截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的財務業績進行比較分析。 | |
| ● | 流動資金和資本資源。對我們的財務狀況進行討論，包括對資產負債表信息和現金流的描述。 |
概述 概述
美國能源公司-是特拉華州的一家公司，最初於1966年在懷俄明州成立，最近重新註冊到特拉華州，如下所述 。我們是一家獨立的能源公司，專注於收購和開發美國大陸的石油和天然氣生產資產。我們的業務活動目前主要集中在德克薩斯州西部、德克薩斯州南部、墨西哥灣沿岸、落基山脈和中大陸。
我們的 戰略目標是成為美國優質生產資產的整合者，有可能優化生產 並通過現有資產的低風險開發項目產生自由現金流，同時保持有吸引力的股東回報 計劃。我們致力於環境、社會和治理(ESG)的管理，並在我們運營的地區成為減少碳足跡的領導者 。
本公司於2022年8月3日通過2022年8月3日生效的轉換計劃(“轉換計劃”)將公司註冊狀態從懷俄明州變更為特拉華州(“重新註冊”)。於2022年6月21日舉行的本公司2022年股東周年大會(“2022年股東周年大會”)(“2022年股東周年大會”)上，本公司於2022年4月29日向美國證券交易委員會提交的附表14A的最終委託書(“最終委託書”)已提交本公司股東表決，並獲本公司股東批准。
重新註冊是通過以下方式完成的：(I)向懷俄明州州務卿提交轉讓證書申請書(“懷俄明州轉讓證書”)；(Ii)向特拉華州州務卿提交轉換證書(“特拉華州轉換證書”)；以及(Iii)向特拉華州州務卿提交註冊證書(“特拉華州註冊證書”)。關於重新註冊，本公司董事會以轉換計劃所附的形式通過了新的修訂和重述的章程， 該等章程與最終委託書(“特拉華州章程”)中所載內容相同。
| 22 |
在2022年8月3日重新註冊生效後：
| ● | 公司的事務不再受《懷俄明州商業公司法》和公司的《懷俄明州公司章程》和《公司章程》的管轄，兩者均在緊接重新註冊之前有效，公司的事務受《特拉華州公司法》、《特拉華州公司註冊證書》和《特拉華州章程》的管轄； | |
| ● | 產生的 特拉華州公司(“美國能源-特拉華州“)(I)被視為與在懷俄明州註冊成立的 公司是同一實體(”美國能源-懷俄明州“)根據懷俄明州和特拉華州的法律，(Ii)繼續擁有美國懷俄明州能源公司的所有權利、特權和權力，(Iii)繼續擁有美國懷俄明州能源公司的所有財產，以及(Iv)繼續擁有美國能源公司懷俄明州的所有債務、責任和義務； | |
| ● | 每股 (I)已發行普通股和已發行普通股。美國能源-懷俄明州每股面值0.01美元自動成為美國能源-特拉華州普通股的已發行和流通股，每股面值0.01美元，(Ii)美國能源-懷俄明州普通股可行使的期權 自動成為美國能源-特拉華州普通股可行使的同等期權， (Iii)收購美國能源-懷俄明州普通股的認股權證或其他權利自動成為等價權證或 其他收購美國能源-特拉華州普通股的權利，以及(Iv)代表美國能源-懷俄明州普通股的已發行證書應被視為相當於美國能源-特拉華州普通股的證書； | |
| ● | 美國能源-懷俄明州的所有員工福利、股票期權計劃和激勵計劃仍然是美國能源-特拉華州的員工福利、股票期權計劃和激勵計劃；以及 | |
| ● | 董事和懷俄明州美國能源公司的每位官員將繼續擔任美國能源公司特拉華州分部的職務。 |
公司股東的某些權利因重新註冊而發生變化，這些變化在最終委託書中題為“提案6：批准將美國能源公司從懷俄明州公司重新註冊為特拉華州公司”一節下進行了更詳細的説明。
此次重組並未在任何方面影響本公司普通股在納斯達克資本市場的交易。 本公司認為，本次重組並不影響本公司與任何第三方簽訂的任何重大合同，並且 本公司在重組後根據該等重大合同安排所享有的權利和承擔的義務仍將是本公司的權利和義務。重新註冊並不會導致本公司總部、業務、職位、管理、任何辦事處或設施的位置、僱員數目、資產、負債或淨值(因重新註冊所涉及的成本 除外)發生任何改變。
最近的發展
收購物業
2022年7月27日，我們完成了從ETXENERGY，LLC收購德克薩斯州亨德森和安德森兩縣總計約16,600英畝石油和天然氣生產資產的交易，初始收購價格為1,190萬美元現金(“ETXENERGY收購”)。該公司用手頭120萬美元的現金和現有1,070萬美元信貸安排下的借款為收購ETXENERGY提供資金。收購的資產還包括某些油井、管道、合同、技術數據、記錄、個人財產和與這些財產有關的碳氫化合物，包括兩個管道收集系統和相關基礎設施。
2022年7月26日，由於預期ETXENERGY收購即將完成，我們與FirstBank Southwest簽訂了一項書面協議，FirstBank Southwest是我們現有信貸協議的行政代理，據此，我們將信貸協議下的借款基數從1,500萬美元增加到2,000萬美元。2022年7月27日，為了完成對ETXENERGY的收購，我們根據信貸協議借入了1,070萬美元。2022年8月4日，我們償還了40萬美元的信貸協議。截至2022年8月10日，信貸協議的未償還總額為1,470萬美元。
| 23 |
運營和戰略計劃
持續到2022年及以後，我們打算在石油和天然氣行業尋求更多機會，包括但不限於進一步 收購資產，與現有和新的行業合作伙伴參與其勘探和開發項目，收購現有公司，以及購買石油和天然氣生產資產。
我們業務戰略的關鍵 要素包括：
| ● | 以保守和戰略的方式部署我們的資本，並審查機會以增強我們的流動性。在當前行業環境下，保持流動性至關重要。因此，我們將高度挑選我們評估的項目，並將審查 通過各種手段增強我們的流動性和財務狀況的機會。 | |
| ● | 評估 並追求增值交易。我們將持續評估我們認為將提升股東價值的戰略替代機會。 |
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制我們未經審計的簡明綜合財務報表，要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額的假設和估計，以及披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們重要會計政策的摘要詳細載於第二部分第7項-管理層對我們2021年3月28日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的財務狀況和運營結果的討論和分析 。
最近 發佈的會計準則
我們 不相信任何最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前被採用，將不會對我們的簡明綜合財務報表或相關披露產生實質性影響 。
運營結果
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月營業報表對比
在截至2022年6月30日的三個月中，我們錄得淨收益12.2萬美元，這是由於270萬美元的運營收入，主要是由於2022年1月收購的資產。部分抵消了我們的營業收入的是我們的商品衍生品合約在210萬美元期間的虧損。截至2021年6月30日的三個月，我們錄得淨虧損20.7萬美元。在以下各節中，我們將討論截至2022年6月30日的三個月的收入、運營費用和營業外收入，並與截至2021年6月30日的三個月進行比較。
收入。 以下是我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的石油和天然氣銷售、生產數量和平均銷售價格的比較：
截至三個月 6月30日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (除平均價格和生產數量外，以千為單位) | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 油 | $ | 11,334 | $ | 1,507 | $ | 9,827 | 652 | % | ||||||||
| 天然氣和液體 | 2,146 | 149 | 1,997 | 1,340 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 13,480 | $ | 1,656 | $ | 11,824 | 714 | % | ||||||||
| 生產數量： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | 107,845 | 24,077 | 83,768 | 348 | % | |||||||||||
| 天然氣和液體(McFe) | 326,308 | 47,979 | 278,329 | 580 | % | |||||||||||
| 教委會 | 162,230 | 32,073 | 130,157 | 406 | % | |||||||||||
| 平均售價： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | $ | 105.09 | $ | 62.59 | $ | 42.50 | 68 | % | ||||||||
| 天然氣和液體(McFe) | 6.58 | 3.10 | 3.48 | 112 | % | |||||||||||
| 教委會 | $ | 83.09 | $ | 51.62 | $ | 31.47 | 61 | % | ||||||||
| 24 |
與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月，我們的石油和天然氣收入增加了1,180萬美元，這主要是由於石油產量增加了348%，我們石油生產的實現價格增加了68%。石油產量的增加主要與2022年1月收購的財產的生產有關。原油價格上漲主要是由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對全球大宗商品和金融市場的影響，以及一些國家對俄羅斯實施的經濟和貿易制裁。此外，由於全球原油需求走強，油價較2021年上漲 ，原因是世界從2020年3月中旬開始並持續到2021年的政府強制封鎖中復甦，這些封鎖是為了減少新冠肺炎的擴散而實施的。
在截至2022年6月30日的三個月中，我們生產了162,230個京東方，平均每天生產1,783個京東方，而2021年同期為32,073個京東方或352個京東方 ；然而，由於 在2022年1月收購了天然氣產量相對較多的已運營資產，2022年產量組合發生了變化，石油權重略有下降。在截至2022年6月30日的三個月內，京東方的產量組合為66%的石油和34%的天然氣及液體，而2021年同期為75%的石油及25%的天然氣及液體。
石油和天然氣生產成本。以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的石油和天然氣生產成本比較：
| 截至6月30日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 租賃經營費用 | $ | 4,646 | 477 | 4,169 | 874 | % | ||||||||||
| 生產税 | $ | 913 | $ | 131 | $ | 782 | 597 | % | ||||||||
| 總計 | $ | 5,559 | $ | 608 | $ | 4,951 | 814 | % | ||||||||
截至2022年6月30日的三個月，租賃運營費用為460萬美元，即每京東方28.63美元，與截至2021年6月30日的三個月的47.7萬美元或每京東方14.87美元相比，增加了420萬美元。租賃經營費用增加 是由於2022年1月收購的物業活動增加所致。截至2022年6月30日的三個月，生產税為91.3萬美元，與2021年同期相比增加了78.2萬美元，增幅為597%。這一增長主要歸因於石油收入增長652%，這與2022年1月收購的物業的產量增加和上文討論的定價增加有關。
折舊、損耗和攤銷。截至2022年6月30日的三個月，我們的折舊、損耗和攤銷(DD&A)比率為每京東方15.84美元，而截至2021年6月30日的三個月，折舊、損耗和攤銷(DD&A)率為每京東方4.55美元。DD&A税率的增加 與2022年1月的物業收購有關。我們的DD&A比率可能會因收購、鑽井和完井成本的變化、減值、資產剝離、我們的產量組合變化、潛在已探明儲量數量以及鑽探和完成已探明未開發儲量的估計成本而波動。
一般 和管理費用。以下是我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的一般和行政費用比較：
| 截至三個月 6月30日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 薪酬和福利，包括董事酬金 | $ | 1,189 | $ | 294 | $ | 895 | 304 | % | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | 609 | 116 | 493 | 425 | % | |||||||||||
| 專業費用、保險和其他 | 844 | 402 | 442 | 110 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 2,642 | $ | 812 | $ | 1,830 | 225 | % | ||||||||
與去年同期相比，截至2022年6月30日的三個月期間，一般和行政費用增加了180萬美元。這一增長主要是由於包括董事費用在內的相關薪酬和福利增加了90萬美元。 與2021年6月30日相比，截至2022年6月30日增加了36名員工，導致薪酬和福利支出增加。基於股票的薪酬增加了50萬美元，這是由於2022年1月授予員工和董事的基於股票的薪酬獎勵的攤銷，這些獎勵主要與與2022年1月收購相關的新董事和高級管理人員有關。 專業費用、保險和其他費用增加了40萬美元，主要是由於與2022年1月收購物業相關的諮詢、會計、法律和保險費用增加。
| 25 |
營業外收入(費用)。以下是截至2022年6月和2021年的三個月我們的營業外收入(費用)的比較：
| 截至三個月 6月30日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 商品衍生產品損失淨額 | $ | (2,132 | ) | $ | (317 | ) | $ | (1,815 | ) | -573 | % | |||||
| 有價證券(虧損)收益 | (121 | ) | 23 | (144 | ) | -626 | % | |||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | (5 | ) | 3 | (8 | ) | -267 | % | |||||||||
| 利息支出，淨額 | (60 | ) | (6 | ) | (54 | ) | -900 | % | ||||||||
| 營業外費用合計 | $ | (2,318 | ) | $ | (297 | ) | $ | (2,021 | ) | -680 | % | |||||
商品 衍生品虧損，淨額是衍生品公允價值變動的結果，該變動與我們未償還衍生品合約相關商品的遠期價格曲線波動以及期內我們衍生品頭寸的每月現金結算有關。 截至2022年6月30日的三個月，我們確認了商品衍生品合約虧損210萬美元，這些虧損來自我們 在2022年1月收購時假設的合約，以及我們在此期間增加的合約。見簡明綜合財務報表附註 中的附註7商品衍生工具。
有價證券的虧損 代表我們在安菲爾德能源投資的公允價值變化。截至2022年6月30日的三個月，我們確認了12.1萬美元的可出售股權證券的未實現虧損，而2021年同期的收益為2.3萬美元。
利息，淨額，代表與我們與Firstbank Southwest的信貸安排相關的利息。截至2022年6月30日，我們在信貸安排上借入了400萬美元。此外，在截至2022年6月30日的三個月內，我們為支付保險費而支付的票據產生了利息。截至2022年6月30日，我們的保費融資票據上的應付餘額為40萬美元。見簡明綜合財務報表附註中的附註6-債務 。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月營業報表對比
在截至2022年6月30日的六個月中，我們錄得淨虧損330萬美元，這主要是由於同期我們的商品衍生品合約虧損900萬美元。營業收入340萬美元，主要來自2022年1月收購的物業， 部分抵消了大宗商品衍生品合約的損失。截至2021年6月30日的6個月，我們錄得淨虧損36.9萬美元。在以下各節中，我們將討論截至2022年6月30日的六個月與截至2021年6月30日的六個月的收入、運營費用和營業外收入。
收入。 以下是我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的石油和天然氣銷售、生產數量和平均銷售價格的比較：
截至六個月 6月30日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (除平均價格和生產數量外，以千為單位) | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 油 | $ | 19,167 | $ | 2,639 | $ | 9,827 | 652 | % | ||||||||
| 天然氣和液體 | 3,185 | 228 | 1,997 | 1,340 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 22,352 | $ | 2,867 | $ | 11,824 | 714 | % | ||||||||
| 生產數量： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | 198,666 | 45,949 | 152,717 | 332 | % | |||||||||||
| 天然氣和液體(McFe) | 505,651 | 72,173 | 433,478 | 601 | % | |||||||||||
| 教委會 | 282,942 | 57,978 | 224,964 | 388 | % | |||||||||||
| 平均售價： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | $ | 96.48 | $ | 57.43 | $ | 39.05 | 68 | % | ||||||||
| 天然氣和液體(McFe) | $ | 6.30 | $ | 3.16 | $ | 6.46 | 204 | % | ||||||||
| 教委會 | $ | 79.00 | $ | 49.44 | $ | 30.56 | 62 | % | ||||||||
| 26 |
與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月我們的石油和天然氣收入增加了1,180萬美元，這主要是由於我們的石油產量增加了348%，我們的石油生產收到的實現價格增加了68%。石油產量的增加主要與2022年1月收購的財產的生產有關。原油價格上漲主要是由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對全球大宗商品和金融市場的影響，以及一些國家對俄羅斯實施的經濟和貿易制裁。此外，由於世界從2020年3月中旬開始並持續到2021年的政府強制封鎖中復甦，全球對原油的需求更加強勁，油價從2021年 開始上漲 ，這是為了減少新冠肺炎的擴散而實施的。
在截至2022年6月30日的6個月內，我們生產了282,942京東方，或平均每天1,563京東方，而2021年同期為57,978京東方或320京東方 ；然而，由於2022年1月收購了天然氣產量相對較多的已運營物業，2022年產量組合發生了轉變，石油權重略有下降。在截至2022年6月30日的六個月內，京東方的產量組合為70%的石油和30%的天然氣和液體，而2021年同期為79%的石油和21%的天然氣和液體。
石油和天然氣生產成本。以下是截至2022年6月30日的六個月和2021年的石油和天然氣生產成本的比較：
| 截至6月30日的六個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 租賃經營費用 | $ | 7,382 | $ | 1,045 | $ | 6,337 | 606 | % | ||||||||
| 生產税 | $ | 1,485 | $ | 210 | $ | 1,275 | 607 | % | ||||||||
| 總計 | $ | 8,867 | $ | 1,255 | $ | 7,612 | 607 | % | ||||||||
截至2022年6月30日的六個月，租賃運營費用為740萬美元或每京東方26.09美元，與截至2021年6月30日的六個月的100萬美元或每京東方18.02美元相比，增加了630萬美元。租賃運營費用增加是由於2022年1月收購的物業導致活動增加。截至2022年6月30日的6個月，生產税為150萬美元，與2021年同期相比增加了130萬美元，增幅為607%。這一增長主要歸因於 石油收入增長652%，原因是2022年1月收購的物業產量增加，以及上文討論的定價增加 。
折舊、損耗和攤銷。截至2022年6月30日的六個月，我們的折舊、損耗和攤銷(DD&A)比率為每京東方15.75美元，而截至2021年6月30日的六個月，折舊、損耗和攤銷(DD&A)率為每京東方4.55美元。DD&A税率的增加與2022年1月的物業收購有關。我們的DD&A比率可能會因收購、鑽井和完井成本的變化、減值、資產剝離、我們的產量組合變化、潛在已探明儲量數量以及鑽探和完成已探明未開發儲量的估計成本而波動。
一般 和管理費用。以下是我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的一般和行政費用比較：
| 截至六個月 6月30日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 薪酬和福利，包括董事酬金 | $ | 1,818 | $ | 554 | $ | 1,264 | 228 | % | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | 2,109 | 195 | 1,914 | 982 | % | |||||||||||
| 專業費用、保險和其他 | 1,661 | 798 | 863 | 108 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 5,588 | $ | 1,547 | $ | 4,041 | 261 | % | ||||||||
與去年同期相比，截至2022年6月30日的六個月期間，一般和行政費用增加了400萬美元。這一增長主要是由於2022年1月授予員工和董事的股票薪酬獎勵攤銷導致股票薪酬增加190萬美元，這些獎勵與與2022年1月收購相關而任命的新董事和高級管理人員有關。與2021年6月相比，截至2022年6月30日增加了36名員工，因此包括董事費用在內的薪酬和福利增加了130萬美元。專業費用、保險和其他費用增加了 90萬美元，主要是由於與2022年1月收購物業相關的諮詢、會計、法律和保險費用增加 。
| 27 |
營業外收入(費用)。以下是截至2022年6月和2021年的三個月我們的營業外收入(費用)的比較：
| 截至六個月 6月30日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 商品衍生產品損失淨額 | $ | (8,969 | ) | $ | (210 | ) | $ | (8,759 | ) | (4171 | )% | |||||
| 有價證券(虧損)收益 | (40 | ) | 73 | (113 | ) | (155 | )% | |||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | (6 | ) | 25 | (32 | ) | (128 | )% | |||||||||
| 利息支出，淨額 | (108 | ) | (58 | ) | (50 | ) | (86 | )% | ||||||||
| 營業外費用合計 | $ | (9,123 | ) | $ | (170 | ) | $ | (8,954 | ) | (5,267 | )% | |||||
商品 衍生工具虧損，淨額是衍生工具公允價值變動的結果，而衍生工具公允價值與我們的未償還衍生工具合約的遠期價格曲線的波動有關，以及我們的衍生工具頭寸在期內的每月現金結算。 截至2022年6月30日的六個月，我們確認了商品衍生工具合約的虧損900萬美元，這些損失來自我們 在收購中假設的合約，以及我們在此期間增加的合約。見簡明綜合財務報表附註中的附註7商品衍生工具。
有價證券的虧損 代表我們在安菲爾德能源投資的公允價值變化。在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認了可出售股權證券的未實現虧損4萬美元，而2021年同期的收益為7.3萬美元。
利息，淨額，代表與我們與Firstbank Southwest的信貸安排相關的利息。截至2022年6月30日，我們在信貸安排上借入了400萬美元。此外，在截至2022年6月30日的六個月內，我們為支付保險費而支付的票據產生了利息。截至2022年6月30日，我們的保費融資票據上的應付餘額為40萬美元。見簡明綜合財務報表附註中的附註6-債務 。
流動性 與資本資源
基於目前的大宗商品價格環境，我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來執行我們的業務計劃，同時繼續履行我們目前的財務義務。我們繼續管理我們的承諾，以便在活動水平和資本支出方面保持靈活性。
現金來源
在截至2022年6月30日的六個月中，我們的資本支出主要來自經營活動的現金流。在 期間，我們通過我們的信貸工具借入了50萬美元，截至2022年6月30日，我們的信貸工具的餘額為400萬美元。2022年7月26日，我們與信貸協議的行政代理Firstbank Southwest簽訂了一項書面協議，據此，我們將信貸協議項下的借款基數從1,500萬美元增加到2,000萬美元。2022年7月27日，為了完成對ETXENERGY的收購，我們根據信貸協議借入了1,070萬美元。2022年8月4日，我們償還了400萬美元的信貸協議 。截至2022年8月10日，信貸協議的未償還總額為1,430萬美元。
2022年4月，我們出售了俄克拉荷馬州奧薩奇縣的野馬注水機組。此次出售的淨收益為120萬美元。
我們 預計經營活動的現金流將足以為我們未來12個月的計劃資本支出提供資金。 但是，我們也可以使用我們的信貸安排下的借款，或者通過新股發行或其他融資來源籌集資金。 如果我們通過發行股本籌集更多資金，我們現有股東的持股比例可能會被稀釋。此外， 我們可能會與第三方就某些開發項目達成承運成本和分攤安排。我們所有的流動性來源 都可能受到整體經濟狀況、不可抗力事件、大宗商品價格波動、運營成本、税法變化和產量的影響，所有這些都會影響我們和我們的行業。
我們 無法控制石油和天然氣的市場價格，儘管我們可以通過使用商品衍生品合約作為我們商品價格風險管理計劃的一部分來影響我們來自石油和天然氣的已實現收入的金額。如果石油和天然氣價格大幅上漲超過商品衍生品合約確定的價格 ，商品衍生品合約可能會限制我們從石油和天然氣銷售中獲得的價格。有關我們現行的石油及天然氣商品衍生工具合約及該等合約的交收時間的其他資料，請參閲本報告第一部分第1項的附註7-商品衍生工具。
| 28 |
信貸 協議
2022年1月5日，我們與Firstbank Southwest作為行政代理簽訂了一份為期五年的信貸協議，其中規定了 循環信貸額度，初始借款基數為1,500萬美元，最高信貸金額為1億美元(“信貸 協議”)。2022年7月26日，由於預計將完成對ETXENERGY的收購，我們的借款基數從1500萬美元 增加到2000萬美元。根據信貸協議，循環貸款可以借入、償還和再借入，直至2026年1月5日，屆時必須償還所有未償還的 金額。信貸協議包含適用於本公司及其附屬公司的慣常賠償要求、陳述和保證，以及慣常的肯定和否定契約。此外，信貸協議包含每季度測試的財務契約，將我們的總債務與EBITDAX的比率(定義見信貸協議)限制為3：1，並要求其綜合流動資產與綜合流動負債的比率(如信貸協議中所述)保持在 1：1或更高。截至2022年6月30日，我們遵守了所有金融和非金融契約，並提交了這份 報告。請參閲本報告第一部分第1項中的附註6--債務，以作進一步討論。
在信貸協議的五年期限內，借款基數每半年重新確定一次，時間為每年4月1日和10月1日左右。 下一次重新確定借款基數的日期定於2022年10月1日。我們的借款基數可因商品價格變動、已探明物業的收購或剝離或融資活動而調整 ，所有這些都在信貸協議中作出規定。
我們經營活動提供的現金流、從資產剝離收到的收益、資本市場活動以及我們的資本支出(包括收購)都會影響我們根據循環信貸協議借入的金額。於2022年1月5日訂立信貸協議後，即根據信貸協議借入合共350萬美元。這350萬美元立即被用來償還作為收購資產一部分而承擔的330萬美元債務。自收購資產至2022年6月30日，我們已借入100萬美元，並根據信貸協議償還了50萬美元。2022年7月26日，我們又借了1070萬美元，用於收購ETXENERGY ，並於2022年8月4日償還了40萬美元。截至2022年8月10日，信貸協議的未償還金額為1,430萬美元。
使用 現金
我們 使用現金收購和開發石油和天然氣資產，支付運營、一般和行政成本，結算商品衍生品合同，債務義務，包括利息和支付股息。收購和開發石油和天然氣資產的支出是我們資本資源的主要用途。在截至2022年6月30日的六個月內，我們在資本支出和收購上花費了約650萬美元。
我們未來資本支出的金額和分配將取決於許多因素，包括我們來自運營、投資和融資活動的現金流、我們執行開發計劃的能力，以及我們 完成的收購的數量和規模。此外，石油和天然氣的影響、價格對投資機會的影響、資本的可獲得性、税法的變化以及我們開發活動的時間和結果可能會導致未來開發資金需求的變化。我們定期 審查我們的資本支出預算，以評估是否有必要根據當前和預計的現金流、收購和資產剝離活動以及其他因素進行更改。我們的2022年資本計劃預計約為2,000萬美元，其中截至2022年8月10日，我們已花費了約1,700萬美元。我們將繼續監測今年剩餘時間的經濟環境，並根據需要調整我們的活動水平。
現金流
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的現金流：
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 提供的現金淨額(用於)： | ||||||||||||
| 經營活動 | $ | 3,662 | $ | (591 | ) | $ | 4,253 | |||||
| 投資活動 | (5,170 | ) | (877 | ) | (4,293 | ) | ||||||
| 融資活動 | (447 | ) | 5,196 | (5,643 | ) | |||||||
| 29 |
操作 活動。截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的現金為370萬美元，而2021年同期經營活動中使用的現金為60萬美元。經營活動提供的現金增加主要是由於收入的現金收入，但因商品衍生工具合約的結算及營運及一般及行政開支的支付增加而被部分抵銷。
投資 個活動。截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的現金為520萬美元，而2021年同期為90萬美元 。在截至2022年6月30日的六個月內，我們投資活動中現金的主要用途是與在此期間收購的資產的閒置油井恢復生產以及收購石油和天然氣生產資產有關的資本支出 。
為 活動提供資金。截至2022年6月30日的6個月，融資活動使用的現金為40萬美元，而2021年同期融資活動提供的現金為520萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內，用於融資活動的現金主要是支付給普通股股東的現金股息60萬美元、用於結算基於股票的薪酬的税款 30萬美元以及應付保險費融資票據20萬美元，這些部分被我們信貸協議項下的50萬美元淨借款和行使認股權證獲得的20萬美元現金收益所抵消。 融資活動在截至2021年6月30日的六個月內提供的現金。代表出售110萬股價值530萬美元的普通股所獲得的現金。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
根據S-K法規(第229.305(E)款)第305(E)項，公司不需要提供本條款所要求的信息，因為它是規則229.10(F)(1)所定義的“較小的報告公司”。
第 項4.控制和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
我們 必須維護披露控制和程序(由交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)， 旨在確保(I)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告公司根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息，以及(Ii)累計 並視情況傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官 ，以便就所需披露做出及時決定
截至2022年6月30日，我們對交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據評估結果，首席執行官 和首席財務官得出結論，我們的披露控制截至2022年6月30日尚未生效，以確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告 並累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。這一決定部分是基於截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷而做出的，如下所述。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法防止或及時發現 。正如我們之前在2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中所報告的那樣，關於我們在上一財年結束時對財務報告內部控制有效性的評估，管理層發現截至2021年12月31日我們的財務報告內部控制存在以下重大弱點，並正在彌補截至2022年6月30日的這些重大弱點：
| ● | 由於會計人員和資源有限，我們 的職責分工不足，這可能會影響我們防止 或發現合併財務報表中的重大錯誤的能力。 |
| 30 |
| ● | 我們 在對我們的會計系統進行邏輯訪問方面的職責分工不足，這可能會影響我們防止 或檢測記錄交易中的重大錯誤的能力。 | |
| ● | 我們 沒有足夠的控制來確保與年底後完成的收購的會計和估值相關的披露的準確性 。 |
控制和程序有效性方面的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運行得多麼好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證。此外，披露控制和程序的設計 必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。
更改財務報告內部控制 。
除以下披露的 外，於截至2022年6月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，但從2022年1月至2022年8月10日，我們增加了四名經驗豐富的會計人員，包括一名財務總監和一名助理財務總監，並實施了新的會計制度。我們還聘請了專門從事風險評估、政策和程序記錄以及控制測試的第三方諮詢公司，以協助設計、實施和測試我們的內部控制，這可能有助於彌補與上文討論的職責分工不充分有關的重大缺陷 。
| 31 |
第二部分--其他信息
項目 1.法律訴訟
我們可能會不時地成為訴訟或其他法律程序的一方，而我們認為這些訴訟或法律程序是我們業務的正常過程的一部分。我們目前沒有參與任何我們認為可以合理預期會對我們的業務、前景、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的法律程序。我們未來可能會捲入重大法律訴訟 。
本季度報告10-Q表中的“第1項法律訴訟” 注8“承付款、或有事項和關聯方交易-訴訟” 本報告第一部分第1項所列未經審計簡明合併財務報表的附註 説明瞭迄今已解決的訴訟，並將其併入本季度報告的“第1項法律訴訟”中。
第 1a項。風險因素。
本公司先前於截至2021年12月31日的10-K表格年報中所披露的風險因素並無重大變動 該表格已於2022年3月28日呈交美國證券交易委員會，標題為“第1A項”。風險因素“，在此引用以供參考(以下討論除外)，投資者在投資本公司之前應審閲年報及以下所載風險。本公司的業務、財務狀況及經營業績可能受多項因素影響，包括但不限於年報“第1A項”中所述的因素，包括但不限於目前已知或未知的多個因素。風險因素“及以下，其中任何一項或多項可能直接或間接導致本公司的實際財務狀況及經營業績與過去或預期未來、財務狀況及經營業績有重大差異。 任何此等因素，全部或部分可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及股價造成重大不利影響。
以下風險因素補充了年度報告中包含的風險因素。
我們的行業和更廣泛的美國經濟在2022年第一季度和第二季度經歷了高於預期的通脹壓力，這與供應鏈持續中斷、勞動力短缺和地緣政治不穩定有關。如果這些情況持續下去，我們的業務運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
由於供應受限、供應鏈中斷、需求增加、與充分就業的美國勞動力相關的勞動力短缺、高通脹和其他因素，2022年第一季度和第二季度，包括鋼鐵、沙子和燃料在內的某些材料的成本大幅上升。多個地緣政治事件造成的全球能源供應中斷，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，進一步加劇了供需基本面。最近的供應鏈 限制和通脹壓力可能繼續對我們的運營成本產生不利影響，並可能對我們以及時且經濟高效的方式採購材料和設備的能力產生負面影響(如果有的話)，這可能會導致利潤率下降和生產延遲 ，從而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
烏克蘭衝突以及相關的價格波動和地緣政治不穩定可能會對我們的業務產生負面影響。
2022年2月下旬，俄羅斯對烏克蘭發動了重大軍事行動。衝突已經並可能加劇天然氣、石油和天然氣價格的波動 ，軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的程度和持續時間可能 重大，並可能在未知的一段時間內對全球經濟和/或我們的業務產生重大負面影響 。我們認為，2022年上半年原油價格上漲的部分原因是俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對全球大宗商品和金融市場的影響，以及某些國家對俄羅斯實施的經濟和貿易制裁。任何此類波動和中斷也可能放大我們2021年年度報告Form 10-K第1A項“風險因素”中描述的其他風險的影響。
| 32 |
公司的運營可能受到其無法控制的自然或人為原因的幹擾。
公司的運營受到其無法控制的自然或人為原因的幹擾，包括颶風、嚴重風暴、洪水、熱浪、其他形式的惡劣天氣、野火、環境温度上升、海平面上升、戰爭、事故、 內亂、政治事件、火災、地震、系統故障、網絡威脅、恐怖行為以及流行病或大流行疾病 ，其中一些可能受到氣候變化的影響，其中任何一種都可能導致暫停運營或對人或自然環境造成損害。其中任何一項都可能對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
增加對環境、社會和治理(ESG)問題的關注可能會影響我們的業務。
增加對ESG問題的 關注，包括與氣候變化和可持續發展相關的問題，增加對公司解決ESG問題的社會、投資者和立法壓力，以及潛在客户使用我們產品的替代品，可能會導致成本增加， 對我們產品的需求減少，利潤減少，調查和訴訟增加或威脅，對我們的股價和資本市場準入產生負面影響，並損害我們的聲譽。例如，對氣候變化的日益關注可能導致對我們碳氫化合物產品的需求變化，以及針對公司的額外政府調查和私人訴訟或威脅。
經濟不確定性可能會影響我們獲得資本的機會和/或增加此類資本的成本。
全球經濟狀況繼續動盪和不確定，原因包括消費者對未來經濟狀況的信心、對衰退和貿易戰的擔憂、能源價格、利率波動、消費信貸的可獲得性和成本、政府刺激計劃的可獲得性和時機、失業率、通脹上升和税率。這些情況仍然是不可預測的，並給我們未來籌集資金的能力帶來了不確定性。如果所需資金在未來無法獲得或成本更高，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。
出售大量普通股可能會導致我們普通股的價格下跌，並使 我們未來更難出售股權。
我們 已根據S-3註冊表登記了19,905,736股普通股的轉售，普通股約佔我們已發行普通股的77.5%。此類普通股可以立即在公開市場上轉售，不受限制。登記股票代表了我們普通股的大量股份，如果同時或同時在市場上出售，可能會顯著壓低我們普通股在此期間的市場價格 註冊聲明仍然有效，還可能影響我們未來以我們認為合理或適當的時間和價格籌集股權資本的能力。
我們的股價從歷史上看一直是波動的，而且很可能會繼續波動。
我們的 股票在納斯達克資本市場上交易，代碼為“USEG”。在過去的52周裏，我們的普通股交易價格高達每股13.92美元，低至每股2.91美元。我們預計，由於各種因素，包括我們無法控制的因素，我們的普通股將繼續受到廣泛波動的影響。這些因素包括：
| ● | 石油和天然氣商品市場的價格波動； | |
| ● | 在我們的鑽井、重完井和作業活動中出現變化 ； | |
| ● | 任何一天我們的普通股交易量相對較小； | |
| ● | 關鍵人員增聘或離職； | |
| ● | 立法和法規改革；以及 | |
| ● | 國家和全球經濟前景的變化。 |
| 33 |
股市最近經歷了較大的價格和成交量波動，石油和天然氣價格大幅下跌。 這些波動特別影響到像我們這樣的石油和天然氣公司證券的市場價格。
我們的公司註冊證書規定由我們承擔高級管理人員和董事的費用並限制他們的責任，這 可能會導致我們的重大成本並損害我們股東的利益，因為公司資源可能會為高級管理人員或董事的利益而花費 。
我們的公司註冊證書規定的賠償如下：“在適用法律允許的最大範圍內，由於同樣的法律存在或以後可能被修改，[公司]應對已成為或已成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或程序的一方或以其他方式捲入任何威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或程序的每一個人進行賠償並使其不受傷害。行政或調查(“訴訟”)，因為他或她是或曾經是董事 或[公司]的高級職員，或當董事或[公司]的高級職員時，應[公司]的要求，作為另一公司或合夥企業、合資企業、信託、其他企業或非營利實體的 董事的高級職員、僱員或代理人而服務，包括與員工福利計劃有關的服務(“受彌償人”)，無論該訴訟的依據是指控是以董事、高級職員、僱員或代理人的官方身份，還是以董事、高級職員、僱員或代理人的任何其他身份，針對該受賠人因該訴訟而合理地招致的所有責任和損失以及費用(包括但不限於律師費、判決、罰款、ERISA消費税和罰金以及為達成和解而支付的金額) 。[公司]應在適用法律不禁止的範圍內，最大限度地支付被賠付人在最終處分前為訴訟辯護或以其他方式參與訴訟而發生的費用(包括律師費)；但 但在適用法律要求的範圍內，此類費用只能在收到承諾後由被賠付人或其代表在訴訟最終處置之前支付。, 如最終裁定受彌償人無權根據[公司註冊證書]或以其他方式獲得彌償，則償還所有如此墊付的款項。“
我們對高級職員和董事進行賠償的義務可能會阻止股東對我們的高級職員或董事提起訴訟 ，因為他們違反了受託責任。這些規定還可能降低針對我們的高級管理人員和董事的衍生品訴訟的可能性，即使此類訴訟如果成功，可能會使我們和我們的股東受益。此外，如果我們根據這些賠償條款向我們的 高級管理人員和董事支付和解費用和損害賠償金，股東的投資可能會受到不利影響。
我們 已被告知，美國證券交易委員會認為，根據聯邦證券法產生的責任的賠償違反了證券法中所表達的公共政策，因此不可強制執行。如果董事、高級職員或控制人因我們的活動而對根據聯邦證券法產生的責任 提出賠償要求，但我們支付董事、高級職員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或訴訟而招致或支付的費用除外，我們將(除非我們的律師認為該問題已通過控制先例解決)提交具有適當管轄權的 法院。我們的賠償是否違反證券法中所表達的公共政策，並將以此類問題的最終裁決為準。如果發生這件事，與此相關的法律程序可能會非常昂貴，並可能導致我們收到負面宣傳，這兩個因素都可能大幅降低市場 和我們股票的價格。
我們的公司註冊證書包含一項特定條款，限制董事對公司和公司股東造成的金錢損害的責任，並要求在某些情況下，我們對高級管理人員、董事和員工進行賠償。
根據特拉華州法律，我們董事、高級管理人員和員工的金錢責任受到限制，並且存在對他們的賠償 權利，這可能會導致我們的鉅額支出，並可能阻礙針對我們的董事、高級管理人員和員工的訴訟。
我們的公司註冊證書包含一項特定條款，該條款限制了我們的董事對公司和公司股東造成的金錢損害的責任，包括由於違反他們的受託責任而造成的損害，但在特拉華州公司法不允許的例外情況下除外。根據我們與高管和董事簽訂的僱傭和聘用協議，以及根據賠償協議，我們還負有合同賠償義務。 上述賠償義務可能會導致我們產生鉅額支出，以支付本公司可能無法追回的針對我們董事和高級管理人員的和解或損害賠償的費用。這些條款和由此產生的成本也可能會阻止我們因違反受託責任而對我們的董事和高級管理人員提起訴訟，並可能同樣阻止我們的股東對我們的董事和高級管理人員提起衍生品訴訟，即使此類訴訟如果成功，可能會 以其他方式使我們和我們的股東受益。
| 34 |
反收購條款可能會阻礙對公司的收購。
特拉華州公司法(DGCL)的某些條款具有反收購效力，並可能禁止非協商合併或其他 業務合併，儘管我們的公司註冊證書規定我們不受DGCL第203條 的約束，該條款涉及對與利益相關股東的業務合併的某些限制。這些規定旨在 鼓勵任何有意收購本公司的人士與我們的董事就此類交易進行談判並獲得其批准。因此，這些條款中的某些條款可能會阻礙未來對本公司的收購，包括股東可能會獲得溢價的收購 。此外，我們還可以授權“空白支票” 優先股，這些優先股可以由我們的董事會發行，無需股東批准，並且可能包含投票、清算、分紅 和其他優於我們普通股的權利。
反收購 我們的公司註冊證書和我們修訂和重新修訂的章程中的條款，以及特拉華州法律的條款，可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更，從而壓低我們普通股的交易價格 。
我們的公司註冊證書以及修訂和重新修訂的章程和特拉華州法律包含可能阻止、推遲或阻止 股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更的條款，包括您可能 以其他方式獲得您的普通股溢價的交易。這些規定還可能阻止或推遲我們的股東更換或撤換我們管理層的嘗試。我們的公司治理文件包括以下條款：
| ● | 分類董事會，由此我們的董事會分為三級，每一級交錯任職 三年； | |
| ● | 僅以正當理由罷免董事； | |
| ● | 要求在我們的股東會議上提前通知股東的業務建議，並提名我們董事會的選舉候選人 ； | |
| ● | 授權 空白支票優先股，可以發行具有投票權、清算、股息和其他高於我們普通股的權利； 和 | |
| ● | 限制董事和高級管理人員的責任，併為其提供賠償。 |
我們的公司註冊證書或修訂和重新修訂的章程或特拉華州法律中任何具有延遲或威懾控制權變更效果的條款 都可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會，並且 還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
上述條款和反收購措施的存在可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。它們還可以阻止對我們公司的潛在收購者，從而降低 您在收購中獲得普通股溢價的可能性。
我們的公司註冊證書包含獨家論壇條款，可能會阻止針對我們和我們的董事和高級管理人員的訴訟。
我們的公司註冊證書規定，除非公司書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院將是(I)代表公司提起的任何派生訴訟或訴訟，(Ii)任何聲稱公司現任或前任董事、高管、員工或股東違反對公司或公司股東的受信責任的索賠的唯一和獨家論壇，(Iii)根據特拉華州一般公司法的任何規定提出索賠的任何訴訟，我們的公司註冊證書或章程，或(Iv)任何主張受內務原則管轄的索賠的訴訟。
在我們的公司註冊證書中選擇法院條款並不意味着我們不遵守聯邦證券法律及其規則和條例所規定的義務。此外，該條款不適用於為執行《交易法》或《證券法》所規定的義務或責任而提起的訴訟。《交易法》第27條規定，聯邦法院對所有為執行《交易法》或其規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的訴訟享有專屬聯邦管轄權，而《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其規定和規定所規定的義務或責任而提起的訴訟具有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理《證券法》下的索賠。
| 35 |
儘管如此，為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們的公司註冊證書規定，除非公司同意，否則美國聯邦區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。然而， 法院是否會執行這樣的規定還存在不確定性。雖然特拉華州法院已經確定我們的公司註冊證書中所包含的類型的法院條款的選擇在表面上是有效的，但股東仍然可以尋求在我們的獨家法院條款中指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，在適用的範圍內，我們 希望大力維護我們的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，並且不能保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行 。
這些排他性法院條款可能會限制公司股東在司法法院提出索賠的能力，這些股東 認為有利於與公司或公司董事或高管發生糾紛，這可能會阻止此類針對公司和公司董事和高管的訴訟。或者，如果法院發現這些排他性法院的一項或多項規定不適用於上述一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序，或無法強制執行，則我們可能會在其他司法管轄區或法院解決此類問題時產生額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性和不利的影響。
第 項2.股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
銷售未註冊證券
在截至2022年6月30日的季度以及從2022年7月1日至本報告的提交日期 期間，未出售任何未註冊證券。
第 項3.高級證券違約。
不適用 。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息。
不適用 。
物品 6.展示
| 通過引用併入 | ||||||||||||
| 附件 編號： | 描述 | 表格 | 文件 第 | 展品 | 提交日期 | 茲存檔/提供 | ||||||
| 3.1 | 向特拉華州國務卿提交併於2022年8月3日生效的轉換證書 | 8-K | 000-06814 | 3.1 | 8/4/2022 | |||||||
| 3.2 | 特拉華州美國能源公司註冊證書，提交給特拉華州國務卿並於2022年8月3日生效 | 8-K | 000-06814 | 3.2 | 8/4/2022 | |||||||
| 3.3 | 美國特拉華州能源公司章程修訂和重新修訂，2022年8月3日生效 | 8-K | 000-06814 | 3.3 | 8/4/2022 | |||||||
| 3.4 | 懷俄明州轉學證書，2022年8月3日生效 | 8-K | 000-06814 | 3.4 | 8/4/2022 | |||||||
| 10.1† | 2022年5月5日美國能源公司和瑞安·L·史密斯之間的僱傭協議 | 8-K | 000-06814 | 10.1 | 5/5/2022 | |||||||
| 10.2† | 美國能源公司2022年股權激勵計劃 | 8-K | 000-06814 | 10.1 | 6/21/2022 | |||||||
| 10.3# | 買賣協議日期為2020年6月29日，買方為美國能源公司，賣方為ETXENERGY，LLC。 | 8-K | 000-06814 | 10.1 | 6/30/2022 | |||||||
| 10.4 | 美國能源公司和Firstbank Southwest作為行政代理於2022年7月26日簽署的借款基數增加函協議 | 8-K | 000-06814 | 10.3 | 7/28/2022 | |||||||
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席執行官和首席財務官 | X | ||||||||||
| 32.1♦ | 根據規則第13a-14(B)條核證行政總裁和財務總監 | X | ||||||||||
| 99.1 | 美國能源公司(懷俄明州的一家公司)轉換為美國能源公司(特拉華州的一家公司)的計劃，日期為2022年7月27日，2022年8月3日生效 | 8-K | 000-06814 | 99.1 | 8/4/2022 | |||||||
| 101.INS | 內聯 XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | X | ||||||||||
| 101.SCH* | XBRL 架構文檔 | X | ||||||||||
| 101.CAL* | XBRL 計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
| 101.DEF* | XBRL 定義Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 101.LAB* | XBRL 標籤Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 101.PRE* | XBRL 演示文稿Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 104* | 本季度報告封面的表格10-Q的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中 | X | ||||||||||
| * | 隨函存檔。 |
| † | 附件 構成管理合同或補償計劃或協議。 |
| ♦ | 隨函提供。 |
#根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附表、證物、附件和類似附件已被省略。任何遺漏的時間表或展品的副本將應要求補充提供給美國證券交易委員會；但條件是，美國能源公司可根據經修訂的1934年《證券交易法》第24b-2條要求對如此提供的任何時間表或展品進行保密處理。
| 36 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
| 美國 能源公司 | ||
| 日期： 2022年8月11日 | By: | /s/ 瑞安·L·史密斯 |
| Ryan L.Smith，首席執行官兼首席財務官 (首席執行官兼首席財務和會計官) | ||
| 37 |