美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格10-Q
(標記一)
1934年法令
截至本季度末
或
1934年《交換法》
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址,包括 郵編)
(註冊人電話號碼,含區號 代碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 | ||
No ☐ | ||
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T規則405規則要求提交和張貼的每個互動數據文件。 | ||
No ☐ | ||
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則,用勾號表示。☐ | ||
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 | ||
Yes ☐ | No | |
截至2022年8月8日,有 |
表格10-Q
截至2022年6月28日的季度
索引 | 頁 | ||
第一部分-財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 | |
簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 | ||
簡明綜合業務報表(未經審計) | 4 | ||
合併股東權益報表(未經審計) | 5 - 6 | ||
簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | ||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 | |
第四項。 | 控制和程序 | 28 | |
第二部分--其他資料 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 28 | |
第1A項。 | 風險因素 | 28 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 29 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 | |
第五項。 | 其他信息 | 29 | |
第六項。 | 陳列品 | 29 | |
簽名 | 30 | ||
認證 |
2 |
目錄表 |
第一部分--財務信息
第1項。 | 財務報表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
盤存 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備: | ||||||||
土地和建築 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
固定裝置和設備 | ||||||||
總資產和設備 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨資產和設備合計 | ||||||||
其他資產: | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
存款和其他資產 | ||||||||
商標 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他資產總額 | ||||||||
總資產: | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
經營租賃負債,流動 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
經營租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
遞延負債和其他負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
Good Times Restaurants Inc.股東權益: | ||||||||
優先股,$ 2021年9月28日 | ||||||||
普通股,$ 授權, 截至2022年6月28日和2021年9月28日的未償還債務, 分別 | ||||||||
出資超過面值的資本 | ||||||||
庫存股,按成本計算; 2022年9月28日和2021年9月28日 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
Good Times Restaurants Inc.股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
3 |
目錄表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(除每股和每股數據外,以千為單位)
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
June 28, 2022 (13 Weeks) | June 29, 2021 (13周) | June 28, 2022 (39周) | June 29, 2021 (39周) | |||||||||||||
淨收入: | ||||||||||||||||
餐飲銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
特許經營收入 | ||||||||||||||||
淨收入合計 | ||||||||||||||||
餐廳經營成本: | ||||||||||||||||
食品和包裝成本 | ||||||||||||||||
工資和其他員工福利成本 | ||||||||||||||||
餐廳入住率成本 | ||||||||||||||||
其他餐廳經營成本 | ||||||||||||||||
開業前成本 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
餐廳總運營成本 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | ||||||||||||||||
廣告費 | ||||||||||||||||
特許經營成本 | ||||||||||||||||
長期資產減值準備 | ||||||||||||||||
出售餐廳資產及終止租約所得收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
訴訟或有事項 | - | |||||||||||||||
營業收入(虧損): | ||||||||||||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
利息和其他費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
債務清償收益 | ||||||||||||||||
其他收入(費用)合計,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前淨收益: | ||||||||||||||||
所得税撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨收入: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可歸屬於非控股權益的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
普通股股東應佔每股淨(虧損)收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
4 |
目錄表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
股東權益合併報表(未經審計)
年初至今2022年6月28日
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
庫存股,按成本計算 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 已發佈 股票 | 帕爾 價值 | 資本 貢獻於 超過標準桿 價值 | 非- 控管 對以下項目感興趣 夥伴關係 | 累計 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月28日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股授予 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股權益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨收益和全面收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年12月28日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
非控股權益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
可歸因於普通股的淨收益(虧損) 股東與全面虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額,2022年3月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
非控股權益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股的淨收入 股東與全面虧損 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2022年6月28日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
見合併財務報表附註(未經審計)
5 |
目錄表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
股東權益合併報表(未經審計)
年初至今2021年6月29日
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
庫存股,按成本計算 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 已發佈 股票 | 帕爾 價值 | 資本 貢獻於 超過標準桿 價值 | 非- 控管 對以下項目感興趣 夥伴關係 | 累計 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額,2020年9月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股權益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨收益和綜合虧損 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2020年12月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
已授予普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
授予的業績股票 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股權益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股的淨收入 股東和全面收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年3月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
非控股權益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
投稿 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
歸屬於普通股的淨收入 股東和全面收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年6月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
見合併財務報表附註(未經審計)
6 |
目錄表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位:千)
本財年迄今 | ||||||||
June 28, 2022(39 Weeks) | June 29, 2021 (39周) |
|||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整 (用於)經營活動: |
||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
經營租賃資產攤銷 | ||||||||
ROU資產減少 | ||||||||
債務清償收益 |
- |
( |
) | |||||
長期資產減值準備 | ||||||||
租賃終止收益 | ( |
) | ||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
出售餐廳大樓的遞延收益確認 | ( |
) | ( |
) | ||||
所得税撥備 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款及其他 | ( |
) | ||||||
預付費用 | ( |
) | ||||||
盤存 | ( |
) | ( |
) | ||||
存款和其他資產 | ( |
) | ||||||
應付帳款 | ( |
) | ( |
) | ||||
經營租賃負債 | ( |
) | ( |
) | ||||
遞延負債 | ( |
) | ||||||
應計負債和其他負債 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購買財產和設備的付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
從特許經營商手中收購餐廳,扣除收購現金後的淨額 | ( |
) | ||||||
出售固定資產所得 | ||||||||
從加盟商和其他人那裏收到的付款 | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
購買庫存股的付款 | ( |
) | ||||||
應付票據和長期債務的本金支付 | ( |
) | ||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
非控股權益的貢獻 | ||||||||
對非控股權益的分配 | ( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
現金及現金等價物淨變化 | ( |
) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流量的補充披露 信息: |
||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
可歸因於購買的應付帳款的變化 財產和設備 |
$ | ( |
) | $ |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
7 |
目錄表 |
好時光餐飲公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
(表格美元金額以千為單位, 每股和每股數據除外)
注1。 | 陳述的基礎 |
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Good Times Restaurants Inc.(“本公司”)及其全資子公司的賬目 以及本公司為控股合作伙伴的六家合夥企業的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
該公司以該品牌經營和許可提供全方位服務的餐廳。壞爸爸的漢堡吧主要位於科羅拉多州和美國東南部地區。
該公司經營和特許經營品牌下的得來速快餐漢堡店好時光漢堡和冷凍風俗,全部位於科羅拉多州和懷俄明州。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則及慣例(“GAAP”)編制,以提供中期財務資料。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的正常經常性調整,以公平地反映本公司截至2022年6月28日的財務狀況以及截至2022年6月28日和2021年6月29日的三個會計季度的經營業績和現金流。截至2022年6月28日的三個財政季度的經營業績不一定表明截至2022年9月27日的財年的預期業績。截至2021年9月28日的簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表,但不包括公認會計原則要求的所有披露。因此,這些簡明合併財務報表應與公司截至2021年9月28日的財政年度的Form 10-K一併閲讀。
財政年度-本公司的財政年度為52/53周,截止日期為9月的最後一個星期二。在52周的財年中,公司的每個季度 期間由13周組成。將53周財年中的額外一週添加到第一季度,使該季度由 14周組成。截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度分別為13周。截至2022年6月28日和2021年6月29日的年初至今期間各為39周。
廣告費-我們利用廣告
資金管理壞爸爸和好時代品牌的某些廣告計劃,使我們和我們的特許經營商都受益。
我們和我們的特許經營商被要求向該基金貢獻一定比例的總銷售額。對這些基金的捐款被指定並分開用於廣告。我們將廣告資金合併到我們的財務報表中,因此,當收到來自特許經營商的貢獻時,將被記錄並作為特許經營收入的一個組成部分。我們根據適用於其他費用的相同費用確認原則確認與廣告資金相關的成本。我們的特許經營商向廣告基金
的捐款為$
應收賬款-我們的應收賬款通常包括我們品牌的獨立特許經營商欠我們的特許權使用費和其他費用,以及根據與我們的食品和飲料供應商的協議應付給我們的產品回扣和其他獎勵 ,從我們的交付合作夥伴那裏應收的金額,以及與我們在Tivoli Brewing Company的合作伙伴經營廚房的 Tivoli Brewing Company的應收款項。
新冠肺炎
目前,我們所有的壞爸爸和好時代餐廳都在運營,沒有新冠肺炎相關的政府限制或面具強制要求。然而,疫情的二階和三階影響 對我們截至2022年6月28日的三個季度的餐廳運營產生了揮之不去的影響,包括對供應鏈和勞動力市場的中斷和其他影響,以及消費者行為的不同變化。在2020年11月至2021年1月初的部分時間內,公司在科羅拉多州的所有壞爸爸漢堡吧餐廳 只對有限的户外用餐、送貨和外賣服務開放,室內餐廳根據政府命令關閉。從2021年1月初開始,我們開始在當地法規允許的情況下重新開放科羅拉多州壞爸爸餐廳,入住率有限。 在此期間,我們在壞爸爸餐廳運營的所有其他州的餐廳都開放了。雖然某些餐廳 是開放的,但所有餐廳都在一定程度上減少了容量,無論是由於政府訂單下的明確容量削減,還是由於同樣的政府訂單要求的社交距離協議,或者我們自己的內部 協議,旨在為我們的員工和客户維護安全的餐飲服務環境。
我們的經營業績在很大程度上取決於我們吸引流量到我們的餐廳的能力,以及我們的壞爸爸漢堡吧餐廳在餐廳為客人服務的能力。 我們目前無法預測新冠肺炎大流行對我們業務的持續影響,包括病毒的任何突變和其他變異;我們也無法預測大流行將如何演變,也無法預測對供應鏈、勞動力市場和客户行為的長期影響將如何演變。如果餐廳關閉或口罩強制要求再次發生,我們的業務可能會受到不利影響 。即使沒有政府命令,如果新冠肺炎病例、住院或死亡人數增加,顧客也可以選擇減少或取消餐廳內就餐。
8 |
目錄表 |
此外,隨着新冠肺炎的傳播, 美國的各種食品供應鏈都出現了中斷。我們的經營業績在很大程度上取決於我們 能否獲得足夠數量的產品,如牛肉、培根、包裝和其他用於為我們的客人生產菜單項目的產品。新冠肺炎疫情的持續影響可能會導致產品短缺,進而可能要求我們提供有限的 菜單,限制每位客人購買的商品數量,或者在不確定的時間內關閉我們的部分或所有餐廳。新冠肺炎疫情及其演變的長期殘餘影響可能導致收入和現金流減少,並可能影響我們對無形資產、長期資產或商譽的減值評估 。
烏克蘭戰爭
儘管我們所有的餐廳業務都在美國境內進行,但全球的產品供應鏈都受到了烏克蘭戰爭的影響。具體來説,葵花籽油和小麥是可替代商品,是我們原材料的原料,由我們的供應商購買,它們的大量供應 通常來自烏克蘭。此類產品供應不足可能會影響我們購買用於我們業務的產品的可用性和供應商定價 ,這可能會導致食品和包裝成本上升或收入減少。
注2. | 近期會計公告 |
公司審查了最近發佈的所有會計聲明,得出結論認為這些聲明要麼不適用,要麼預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
注3. | 收入 |
收入確認
收入主要來自餐廳運營的銷售額和特許經營收入,其中包括特許經營商對廣告資金的貢獻。與禮品卡損壞相關的收入 對我們的財務並不重要。當公司通過將產品或服務的控制權轉讓給客户(通常是餐廳客户或特許經營商/被許可人)來履行履行義務時,公司確認收入。
由於公司已完成其履約義務,即在客户光顧餐廳期間提供食品和飲料以及隨行的客户服務,因此公司在銷售時以餐廳銷售的形式確認收入。 公司向客户銷售禮品卡,並主要以餐廳收入的形式確認禮品卡收入。禮品卡 損壞是在禮品卡被兑換的可能性很小時確認的,它是根據公司的 歷史兑換模式確定的,對我們的整體財務報表並不重要。
我們從特許經營和許可協議中獲得的收入包括基於銷售的特許權使用費,特許經營協議還可能包括廣告基金貢獻、區域開發 費用和加盟商費用。我們確認來自特許經營商和被許可人的基於銷售的特許權使用費作為基礎銷售發生。同樣,我們 確認加盟商在基礎銷售中貢獻的廣告資金。該公司還為其加盟商提供與開設新餐廳相關的服務,並根據特許經營和開發協議經營這些餐廳,以換取地區開發 和特許經營費。公司將在從特許經營商收到這些費用後將這些費用資本化,然後在履行履行義務的服務完成後,在合同 特許期限內攤銷這些費用。在本報告所述年度內,我們未收到任何物質開發或特許經營費用 ,並且在財務報表所列最早期間之前,已履行現有特許經營和開發協議下的主要履行義務 。
注4. | 商譽和無形資產 |
下表顯示截至2022年6月28日和2021年9月28日的商譽和無形資產(單位:千):
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 攜帶 金額 | 累計 攤銷 | 網絡 攜帶 金額 | 毛收入 攜帶 金額 | 累計 攤銷 | 網絡 攜帶 金額 | |||||||||||||||||||
應攤銷的無形資產: | ||||||||||||||||||||||||
競業禁止協議 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
無限期-活着的無形資產: | ||||||||||||||||||||||||
商標 | ||||||||||||||||||||||||
無形資產,淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
商譽 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
9 |
目錄表 |
本公司於上表所列期間並無商譽減值損失
。與應攤銷的無形資產相關的攤銷費用總額為
美元
注5. | 基於股票的薪酬 |
該公司傳統上維持激勵性
薪酬計劃,其中包括髮放基於股權的獎勵的條款。本公司於2008年制定了2008年綜合股權激勵薪酬計劃(“2008計劃”),並根據2008年計劃頒發了尚未發放的獎勵。隨後,2008年計劃於2018年到期,經股東批准,公司制定了新的計劃--2018年綜合股權激勵計劃(“2018年計劃”)。未來的獎項將根據2018年計劃頒發。目前,根據2018年計劃,可供發行的最大股票數量為
基於股票的薪酬在授予之日 根據計算出的獎勵公允價值進行計量,並確認為必要服務期(通常為授予的授權期)內的一項費用。本公司確認當沒收發生時,沒收的影響。
截至2022年6月28日和2021年6月29日的三個季度,我們的淨收益(虧損)包括$
股票期權獎勵
該公司通過使用Black-Scholes定價模型估計股票期權獎勵截至授予日的公允價值,來衡量與股票期權獎勵相關的補償成本。本公司 相信,在計算截至2022年6月28日止三個季度內授予的本公司股票期權及股票獎勵的公允價值時,採用的估值方法及用以發展基本假設的方法是適當的。公允價值的估計不是為了預測實際的未來事件或最終由獲得股權獎勵的員工實現的價值。
除了股票期權授予的行權和授予日期價格外,下表還列出了用於估計股票期權授予的公允價值的某些加權平均假設:
截至2022年6月28日的三個季度激勵和非合格股票 選項 | 截至2021年6月29日的三個季度 激勵性與非合格股票 選項 | |||
預期期限(年) | ||||
預期波動率 | ||||
無風險利率 | ||||
預期股息 |
我們根據普通股在相當於當前期權預期期限的期間內的歷史 每週價格變化來估計預期波動率。無風險利率以授予時與期權預期期限相對應的美國國債收益率為基礎。預期的 期權期限是考慮到行權時間表和我們的 歷史行權模式,我們估計期權在行權前將處於未完成狀態的年數。
下表彙總了所有計劃下截至2022年6月28日的三個季度的股票期權活動:
股票 | 加權 平均值 行權價格 | 加權平均 剩餘 合同期限(年) | ||||||||
年初未清償債務 | $ | |||||||||
授予的期權 | $ | |||||||||
行使的期權 | ( | ) | $ | |||||||
被沒收的期權 | ( | ) | $ | |||||||
未償債務2022年6月28日 | $ | |||||||||
可於2022年6月28日行使 | $ |
截至2022年6月28日,未償還和可行使期權的內在價值合計為$
在截至2022年6月28日的三個季度內,公司授予
10 |
目錄表 |
截至2022年6月28日,與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本總額約為$
有幾個
限售股單位
在截至2022年6月28日的三個季度中
以下是截至2022年6月28日的非既有限制性股票的狀態摘要。
股票 | 贈與日期交易會 每股價值 | |||||
截至2021年9月28日的非既得股 | $ | |||||
授與 | $ | |||||
既得 | ( | ) | $ | |||
截至2022年6月28日的非既得股 | $ |
截至2022年6月28日,
限制性和非限制性普通股獎勵
在截至2022年6月28日的三個季度中
注6. | 出售資產和終止租賃的收益 |
該公司此前已與房東就其旗下一家Good Times餐廳簽訂了一項協議,該協議為房東提供了終止租約的選擇權,並給予6個月的通知,以換取具體的終止處罰。在截至2021年12月28日的財政季度內,該地點的房東行使了終止選擇權。在截至2022年3月31日的通知期的大部分時間內,公司繼續經營這一地點。在截至2022年3月29日的季度中,我們確認了
注7. | 預付 費用和其他流動資產 |
截至目前,預付費用和其他流動資產包括以下各項:
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
預付租金 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
注8. | 其他應計負債 |
其他應計負債包括以下 截至:
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
工資和其他員工福利 | $ | $ | ||||||
所得税以外的税項 | ||||||||
禮品卡責任,折舊淨額 | ||||||||
一般費用應計項目及其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
11 |
目錄表 |
注9. | 應付票據和長期債務 |
Cadence信用貸款機制
As of June 28, 2022,
由於加入Cadence Credit和各項修訂,本公司支付了貸款發放成本,包括約$$的專業費用
Cadence Credit Finance項下的債務以公司幾乎所有資產的優先留置權為抵押。
截至2022年6月28日,該貸款沒有未償還的 借款。Cadence信貸貸款的可用性減去根據該貸款簽發的任何信用證的未償還面值 。截至2022年6月28日,該安排下沒有未支付的信用證。
注10. | 每股普通股淨收益 (虧損) |
我們的基本每股收益是根據已發行普通股的加權平均數計算的。我們的稀釋後每股收益計算 是根據已發行普通股的加權平均數量減去如果潛在稀釋普通股發行時應發行的額外普通股數量 而計算的。本次計算的潛在攤薄證券包括現金流通股期權、限制性股票單位和認股權證(假設已按報告期內普通股的平均市價行使)。庫存股方法用於衡量現金中股票期權的攤薄影響。
下表將基本加權平均流通股與稀釋加權平均流通股進行了核對:
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
June 28 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||||||||
加權平均流通股基本 | ||||||||||||||||
潛在的稀釋效果 證券: | ||||||||||||||||
股票期權 | ||||||||||||||||
限制性股票單位 | ||||||||||||||||
加權平均股價 未完成的稀釋 | ||||||||||||||||
從稀釋權重中排除 平均流通股: | ||||||||||||||||
抗稀釋劑 |
注11. | 或有負債和流動性 |
可能存在由員工、供應商、客户、特許經營商或其他各方針對公司提出的各種索賠、訴訟中的事項以及其他意外情況。評估這些或有事件是一個複雜的過程,可能涉及對此類事件的潛在結果進行實質性判斷,並且此類或有事件的最終結果可能與我們當前的分析不同。我們會與法律顧問磋商,定期檢討與該等或有負債有關的應計項目及披露的充分性。雖然不可能確定地預測這些索賠的結果,但取決於我們在下面的披露,管理層認為,與此類或有事項相關的任何合理可能的損失對我們的財務報表都不重要。
12 |
目錄表 |
該公司是一起名為White Winston Select Asset Funds,LLC和GT Acquisition Group,Inc.訴Good Times Restaurants,Inc.的訴訟的被告,這起訴訟源於原告與公司就將Good Times Drive Thru子公司出售給原告的談判失敗。該訴訟最初於2019年9月24日在特拉華州衡平法院提起,公司於2019年11月5日將案件移交給美國特拉華州地區法院的聯邦法院。2021年7月30日,原告向法院申請許可,修改他們的訴狀,增加新的訴訟理由和#美元的索賠。
雖然法院的裁決大大限制了原告在案件中追回的機會,但鑑於裁決和法院的命令、審判的內在不確定性以及公司在和解方面的立場等,公司已確定訴訟的一些損失是可能的,並因此在截至2022年3月28日的季度記錄了應計金額$。
注12. | 租契 |
公司確定合同在開始時是否包含
租賃。該公司的重要長期經營租賃協議是為我們的餐廳和公司辦公室提供土地和建築。初始租賃條款的範圍為
對於期限超過12個月的材料租賃,經營租賃資產和負債在租賃開始日確認 。經營租賃負債指未來最低租賃付款的現值。由於我們的租賃不提供隱含利率,因此我們的經營租賃負債是使用我們的估計增量借款利率計算的,該利率基於每個單獨租賃期限的抵押借款。最低租賃付款 僅包括協議的固定租賃部分,以及依賴於指數的可變費率付款,該指數最初是在租賃開始日期使用該指數衡量的 。
經營租賃資產代表我們使用標的資產的權利,並基於根據預付或應計租賃付款、初始直接成本和租賃激勵進行調整的經營租賃負債。租賃激勵在賺取時確認,並減少我們與租賃相關的經營租賃資產。該等款項 透過經營租賃資產攤銷,作為租賃期內租金開支的減少額。
經營租賃費用在租賃期內按直線 確認。該公司的某些經營租約包含條款,規定根據高於某些特定目標金額的銷售額的 百分比支付或有租金。不依賴於費率或指數、初始計量後指數上升 、與公共區域維護、房地產税和保險等非租賃部分相關的付款以及短期租賃付款(租期12個月或以下)的可變租賃付款被視為已發生或當 觸發或有租金的指定目標的實現被視為可能時計入費用。
其中一些租約規定了基本租金,外加根據每個租賃協議中定義的銷售總額計算的額外租金。本公司通常也有義務支付某些房地產税、保險費和公共區域維護費,以及與物業有關的各種其他費用,這些費用在發生時計入費用。
13 |
目錄表 |
截至本財政季度的經營租賃成本構成如下:
租賃費 | 分類 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||
經營租賃成本 | 入住率、開業前成本以及一般和行政費用,淨額 | $ | $ | |||||||
可變租賃成本 | 入住率 | |||||||||
轉租收入 | 入住率 | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ |
截至前三個財政季度的經營租賃成本構成如下:
租賃費 | 分類 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||
經營租賃成本 | 入住率、開業前成本以及一般和行政費用,淨額 | $ | $ | |||||||
可變租賃成本 | 入住率 | |||||||||
轉租收入 | 入住率 | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ |
加權平均租期和貼現率如下:
June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
加權平均貼現率 | % | % |
截至以下三個會計季度的補充現金流披露:
June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||
為經營租賃負債支付的現金 | $ | $ | ||||||
以經營租賃負債換取的非現金經營租賃資產 | $ | $ |
補充資產負債表披露:
資產負債表分類 | 租賃分類 | June 28, 2022 | June 29,2021 | |||||||
使用權資產 | 經營性租賃資產 | $ | $ | |||||||
流動租賃負債 | 經營租賃負債 | |||||||||
非流動租賃負債 | 經營租賃負債減去流動部分 | |||||||||
租賃總負債 | $ | $ |
截至2022年6月28日,我們未來五年內每年的經營租賃最低租金支付如下:
截止的財政年度: | 總計 | |||
2022年剩餘時間 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
最低租賃付款總額 | ||||
減去:推定利息 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ |
上述未來最低租金金額不包括 延期租賃獎勵的攤銷、不能合理保證續期的續期選項以及或有租金。本公司 一般在租賃期內租金不斷上升,並以直線方式記錄租金支出。
14 |
目錄表 |
注13. | 長期資產和商譽減值 |
長壽資產。當有因素表明資產的賬面金額 可能無法收回時,我們會審查包括土地、財產和設備在內的長期資產的減值。我們評估單個餐廳層面的資產回收情況,通常包括對歷史現金流、未來運營計劃和現金流預測的分析,以評估是否存在減值指標。應持有和使用的資產的可回收性 通過將單個餐廳資產的賬面淨值與這些資產的公允價值進行比較來衡量。這一減值過程涉及使用與未來預測和經營業績有關的估計和假設的重大判斷 。
在截至2022年6月28日的季度中,我們確認了
$
商標。商標已被確定具有無限期的生命期。我們通過將商標的公允價值與其賬面價值進行比較,每年對我們的商標進行減損評估,並根據事件和情況 進行臨時評估。在截至2022年6月28日和2021年6月29日的三個季度內,收購的商標不需要減值。
善意。商譽是指本公司收購的企業資產的成本超出公允價值的部分。商譽不攤銷,而是要求本公司每年或在出現減值跡象時測試商譽的減值情況。該公司認為其業務由兩個報告單位組成:(1)好時光餐廳和(2)壞爸爸餐廳。截至2022年6月28日,公司
擁有$
注14. | 所得税 税 |
我們採用負債 法核算所得税,遞延税項資產和負債賬户餘額根據財務報告與資產和負債的計税基礎之間的差異來確定,並使用頒佈的税率和法律進行計量,這些税率和法律將在預期差異 逆轉時生效。如有需要,本公司會提供估值津貼,以將遞延税項資產減至其估計可變現價值。遞延税項資產會定期檢討是否可收回,而估值免税額會在有需要時作出調整。
本公司持續錄得重大淨營業虧損
結轉自前幾年,並在本公司存續期間一直錄得淨虧損。設立了全額估值免税額
,將記錄的任何遞延税項資產減少到
該公司在美國境內的不同司法管轄區均須繳税。在2019至2022年期間,該公司將繼續接受美國聯邦當局的審查。本公司相信,其所得税申報立場和扣除額將在審計後持續,預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響的任何調整。因此,沒有為不確定的所得税頭寸記錄準備金。本公司的做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。截至2022年6月28日,不需要計提利息和罰款 。
注15. | 非控股權益 |
非控股權益在簡明綜合資產負債表的股東權益部分作為單獨的 項目列示。可歸因於非控股權益的綜合淨收益或虧損金額 列於簡明綜合經營報表的正面。母公司在子公司的所有權權益的變動不會導致解除合併是股權交易,而導致子公司解除合併的所有權 權益的變動則需要根據解除合併日期的公允價值確認損益。
不相關的有限合夥人和成員的股權在隨附的合併資產負債表的股東權益部分顯示為非控制性 權益,並在每個期間進行調整,以反映有限合夥人和成員在該期間應佔淨收益或虧損的份額以及該期間對有限合夥人和成員的任何現金貢獻或分配。有限合夥人及成員在附屬公司的淨收益或虧損中所佔的份額在隨附的 綜合經營報表中顯示為非控制性利息收入或支出。所有公司間賬户和交易都將被清除。
15 |
目錄表 |
下表彙總了截至2022年6月28日的三個季度內非控股權益的活動情況(單位:千):
壞爸爸的 | 美好時光 | 總計 | ||||||||||
截至2021年9月28日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
收入 | ||||||||||||
分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2022年6月28日的餘額 | $ | $ | $ |
我們的非控股權益包括一家合資企業,涉及七家Good Times餐廳,以及五家合資企業,涉及五家壞爸爸餐廳。
注16. | 後續 事件 |
沒有。
注17. | 分部 報告 |
我們所有的壞爸爸漢堡吧餐廳 (壞爸爸餐廳)都在餐飲業的全方位服務領域競爭,而我們的好時代漢堡和冷凍定製餐廳 (好時代)在餐飲業的快速服務領域競爭。我們相信,為我們的每個品牌提供這些額外的財務信息將使我們更好地瞭解我們的整體運營業績。營業收入(虧損)是指 收入減去餐廳運營成本和支出、可直接分配的一般和行政費用,以及與每個品牌直接相關的其他餐廳層面的費用,包括折舊和攤銷、開業前成本以及處置財產和設備的損失或收益 。未分配的公司資本支出在下文中作為與合併財務報表中列報的金額 的對賬項目列示。
下表顯示了我們各個時期的可報告細分市場的信息 (以千為單位):
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
June 28, 2022 (13 Weeks) | June 29, 2021 (13周) | June 28, 2022 (39周) | June 29, 2021 (39周) | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
壞爸爸的 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美好時光 | ||||||||||||||||
收入(虧損)來自 運營 | ||||||||||||||||
壞爸爸的 | ||||||||||||||||
美好時光 | ||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||
壞爸爸的 | ||||||||||||||||
美好時光 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
壞爸爸的 | $ | $ | ||||||
美好時光 | ||||||||
$ | $ |
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目錄表 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
本10-Q表格包含或引用了修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的前瞻性陳述,以及公司截至2021年9月28日的財政年度10-K表格中風險因素的披露。此外,我們隨後提交給美國證券交易委員會並通過引用併入本文的文件可能包含前瞻性表述。 我們提醒投資者,我們所作的任何前瞻性表述都不是對未來業績的保證,實際結果可能會因各種因素而與前瞻性表述中的結果大不相同,包括但不限於以下因素:
(Ii) | 新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們業務的幹擾以及大流行對我們的運營業績、財務狀況和前景的影響。對我們業務的中斷和影響可能 取決於新冠肺炎大流行的持續時間和程度,以及聯邦、州和地方政府為應對大流行而採取的行動和客户行為的影響。 |
(Ii) | 我們與眾多久負盛名的競爭對手競爭,這些競爭對手擁有比我們大得多的財政資源和更長的運營歷史。競爭對手越來越多地以折扣價格提供精選食品和套餐,包括漢堡,競爭對手繼續打折可能會對公司餐廳的收入和盈利能力產生不利影響 。 |
(Ii) | 如果我們遇到同一家門店銷售額下降的情況,我們可能會受到負面影響。同一家門店 銷售額的比較將取決於我們對新的和現有菜單項的廣告和促銷的成功與否。 不能保證此類廣告和促銷確實會成功。 |
(Ii) | 如果我們不能通過菜單 價格上漲將我們因投入成本(包括食品成本和勞動力成本)中的通貨膨脹而增加的成本轉嫁給客户,我們可能會受到負面影響。最近的衡量標準表明,價格通脹水平上升在整個經濟中普遍存在,這種通脹的影響,包括相關政府應對措施的影響,無法準確預測。 |
我們還可能受到餐飲業常見的其他因素的負面影響,例如:消費者對紅肉和油炸食品口味的改變;食品、紙張、勞動力、醫療保健、工人補償、能源成本的增加;小時工人數不足;和/或可獲得負擔得起的資本資源的 減少。我們提醒讀者,這些風險因素並不是包羅萬象的,特別是關於未來的 文件。有關我們對市場風險敞口的進一步討論,請參閲我們截至2021年9月28日的財政年度Form 10-K年度報告 第I部分第1A項“風險因素”。
概述
Good Times Restaurants Inc.通過其子公司(統稱為“公司”或“我們”、“我們”或“我們”)經營和許可以壞爸爸的漢堡吧(壞爸爸的)名義提供全方位服務的漢堡餐廳 ,以好時代漢堡和冷凍定製漢堡(好時代)的名義經營和特許經營以漢堡為導向的免下車餐廳。
我們專注於壞爸爸的 概念的目標單位增長,同時增加同一家門店的銷售額,並提高壞爸爸和好時代的 概念的盈利能力。
新冠肺炎
目前,我們所有的壞爸爸餐廳和好時光餐廳 都沒有新冠肺炎相關的政府限制或面具強制要求。然而,疫情的二階和三階效應對我們截至2022年6月28日的三個季度的餐廳運營產生了揮之不去的影響,包括對供應鏈和勞動力市場的中斷和 其他影響,以及消費者行為的不同變化。在2020年11月至2021年1月初的部分時間內,公司在科羅拉多州的所有壞爸爸漢堡吧餐廳只提供有限的室外用餐、送貨和外賣服務,室內餐廳因政府命令而關閉。從2021年1月初開始,我們開始重新開放科羅拉多州壞爸爸餐廳,在當地法規允許的情況下,入住率有限。我們在所有其他州的餐廳 在這段時間內都是開放的。雖然某些餐廳是開放的,但所有的 都在一定程度上降低了運力,無論是由於政府訂單下的明確容量削減,還是由於社會 根據相同的政府訂單要求的距離協議,或者我們自己的內部協議 旨在為我們的員工和客户維護安全的餐飲服務環境。
我們的經營業績在很大程度上取決於我們為餐廳和壞爸爸漢堡吧餐廳吸引客流量的能力,以及在餐廳為客人提供服務的能力。我們 目前無法預測新冠肺炎疫情對我們業務的持續影響,包括病毒的任何突變和 其他變體;我們也無法預測疫情將如何演變,也無法預測對供應鏈、勞動力市場和客户行為的長期影響將如何演變。如果出現更多餐廳關閉或口罩要求,我們的業務可能會受到不利影響 。即使沒有政府命令,如果新冠肺炎病例、住院或死亡人數增加,顧客也可以選擇減少或取消餐廳內就餐。
17 |
目錄表 |
此外,隨着新冠肺炎的傳播,美國的各種食品供應鏈也出現了中斷。我們的經營業績在很大程度上取決於我們是否有能力獲得足夠數量的產品,如牛肉、培根、包裝和其他產品,用於生產和供應供應給我們的客人的產品。新冠肺炎疫情的持續影響可能會導致產品短缺,進而可能需要我們提供有限的菜單,限制每位客人購買的商品數量,或者無限期關閉我們的部分或所有餐廳。 新冠肺炎疫情及其演變的長期殘餘影響仍可能導致收入和現金流減少, 可能會影響我們對無形資產、長期資產或商譽的減值評估。
烏克蘭戰爭
雖然我們所有的餐廳業務都在美國境內進行,但全球的產品供應鏈都受到了烏克蘭戰爭的影響。具體地説,葵花籽油和小麥是可替代的 商品,用作我們原材料的配料,由我們的供應商購買,有大量供應,通常來自烏克蘭。此類產品供應不足可能會影響我們購買用於業務的產品的可用性和供應商定價,這可能會導致食品和包裝成本上升或收入減少。
增長戰略和前景展望
我們相信,這是增加客户流量和提高我們品牌知名度的重要機會。在新冠肺炎疫情之前,我們降低了發展概況,以尋求改善財務狀況 雖然我們相信我們的兩個概念都存在單位增長機會,但我們正在根據疫情對餐飲業的影響進行評估。我們目前正在填補餐廳開發管道,預計壞爸爸的餐廳將在2023財年開業。
餐廳位置
截至2022年6月28日,我們共經營、特許經營或許可了42家壞爸爸餐廳和31家好時代餐廳。下表顯示了2022年和2021年第三財季末營業的餐廳數量。
公司所有/共同開發/合資企業
壞爸爸的漢堡吧 | 好時光漢堡 凍結自定義(&F) |
總計 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
阿拉巴馬州 | 2 | 1 | - | - | 2 | 1 | ||||||||||||||||||
科羅拉多州 | 12 | 12 | 23 | 24 | 35 | 36 | ||||||||||||||||||
佐治亞州 | 5 | 5 | - | - | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
北卡羅來納州 | 14 | 14 | - | - | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
俄克拉荷馬州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡羅來納州 | 4 | 3 | - | - | 4 | 3 | ||||||||||||||||||
田納西州 | 2 | 2 | - | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
總計 | 40 | 38 | 23 | 24 | 63 | 62 |
我們在2022年第二財季購買了一家之前特許經營的壞爸爸餐廳,並於2021年第四季度在阿拉巴馬州開設了一家BD門店。一家公司所有的Good Times餐廳關閉了, 該物業在2021財年轉租。
特許經營權/許可證
壞爸爸的漢堡吧 | 好時光漢堡 凍結自定義(&F) |
總計 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
科羅拉多州 | - | - | 6 | 6 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
北卡羅來納州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡羅來納州 | - | 1 | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
懷俄明州 | - | - | 2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
總計 | 1 | 2 | 8 | 8 | 9 | 10 |
18 |
目錄表 |
非傳統*
壞爸爸的漢堡吧 | 好時光漢堡 凍結自定義(&F) |
總計 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
科羅拉多州 | 1 | - | - | - | 1 | - | ||||||||||||||||||
總計 | 1 | - | - | - | 1 | - |
*非傳統的壞爸爸漢堡吧位置 是我們以壞爸爸的品牌經營廚房的地方,用於當地一家啤酒廠的taproom。
經營成果
截至2022年6月28日的財政季度(13周)與截至2021年6月29日的財政季度(13周)的比較:
淨收入。截至2022年6月28日的季度的淨收入增加了2,551,000美元,增幅為7.5%,從截至2021年6月29日的季度的33,946,000美元增至36,497,000美元。壞爸爸的概念收入增加了2,750,000美元,而我們的好時代概念收入減少了199,000美元。
截至2022年6月28日的季度,壞爸爸的餐廳銷售額增加了2,764,000美元,從截至2021年6月29日的24,408,000美元增加到27,172,000美元。這一增長主要是由於 流量增加以及菜單價格上漲。截至2022年6月28日的季度,菜單平均價格較上年同期上漲約6.8%。
截至2022年6月28日的季度,Good Times餐廳的銷售額從截至2021年6月29日的季度的9,293,000美元下降到9,093,000美元。這一下降主要是由於2022年第二季度與一家餐廳關閉相關的銷售額損失,但被菜單價格上漲部分抵消。截至2022年6月28日的季度,菜單價格較上年同期平均上漲約8.2%。
截至2022年6月28日的季度,特許經營收入為232,000美元 而截至2021年6月29日的季度為245,000美元。這一減少主要是由於 公司購買之前特許經營的壞爸爸餐廳導致版税減少所致。
同店銷售額
門店銷售額是用於評估老字號餐廳業績的指標,也是餐飲業常用的指標。我們品牌的同店銷售額使用 開業至少18個完整會計月的所有門店,並使用從上一年到本年度的可比運營周進行計算。 本季度運營周。
在截至2022年6月28日的季度裏,壞爸爸的同店餐廳銷售額與去年同期相比增長了5.3% 。這一增長 主要是由於流量增加以及菜單價格上漲。季度末,同一家門店的銷售基地包括38家餐廳。
在截至2022年6月28日的季度裏,Good Times同店餐廳的銷售額比前一年截至2021年6月29日的13週期間增長了1.6%。這一增長 主要是由於流量增加以及菜單價格上漲。截至季度末,同一門店銷售基地包括23家餐廳 。
餐廳經營成本
食品和包裝成本。截至2022年6月28日的季度,食品和包裝成本 從截至2021年6月29日的季度的9989,000美元(佔餐廳銷售額的29.6%)增加到11,767,000美元(佔餐廳銷售額的32.4%),增幅為1,778,000美元。
截至2022年6月28日的季度,壞爸爸的食品和包裝成本為8,832,000美元(佔餐廳銷售額的32.5%),高於截至2021年6月29日的季度的7,257,000美元(佔餐廳銷售額的29.7%)。這一增長主要歸因於本季度餐廳銷售額高於去年同期。銷售額百分比的增長是由於本季度注意到的顯著通脹,我們的大部分食品和包裝產品的單價都出現了顯著的上漲。
截至2022年6月28日的季度,Good Times食品和包裝成本為2,935,000美元(佔餐廳銷售額的32.3%),高於截至2021年6月29日的季度的2,732,000美元(佔餐廳銷售額的29.4%)。 這一增長主要是由於食品和紙製品採購價格上漲的影響,但部分被菜單價格上漲所抵消。
工資和其他員工福利成本。截至2022年6月28日的季度的工資和其他員工福利成本增加了1,034,000美元至12,295,000美元(佔餐廳銷售額的33.9%),而截至2021年6月29日的季度為11,261,000美元(佔餐廳銷售額的33.4%)。
19 |
目錄表 |
截至2022年6月28日的季度,壞爸爸的工資和其他員工福利成本為9,296,000美元(佔餐廳銷售額的34.2%),高於去年同期的8,381,000美元(佔餐廳銷售額的34.3%)。915,000美元的增長主要是由於勞動力市場競爭的結果,本季度支付給後勤員工的工資率比去年同期有所增加。
截至2022年6月28日的季度,Good Times的工資和其他員工福利成本為2,999,000美元(佔餐廳銷售額的33%),高於去年同期的2,880,000美元(佔餐廳銷售額的31.0%)。 這一增長,無論是名義美元還是佔餐廳銷售額的百分比,都主要是由於平均工資水平上升。這些較高的工資在一定程度上是由丹佛市和縣的顯着法定工資增長以及科羅拉多州合格餐廳員工的勞動力市場競爭極其激烈的影響共同推動的。
入住費。截至2022年6月28日的季度,入住成本從截至2021年6月29日的季度的2,183,000美元(佔餐廳銷售額的6.5%)增加到2,383,000美元(佔餐廳銷售額的6.6%),增幅為200,000美元。
在截至2022年6月28日的季度裏,壞爸爸的入住費為1,684,000美元(佔餐廳銷售額的6.2%),高於去年同期的1,485,000美元(佔餐廳銷售額的6.1%)。增加的主要原因是新開餐廳的租賃成本、與從前特許經營商手中收購的餐廳相關的租賃成本以及房地產税評估增加。
截至2022年6月28日的季度,Good Times的入住費為699,000美元(佔餐廳銷售額的7.7%),高於去年同期的698,000美元(佔餐廳銷售額的7.5%)。
其他運營成本。 截至2022年6月28日的季度的其他運營成本從截至2021年6月29日的季度的3,730,000美元(佔餐廳銷售額的11.1%)增加到4,753,000美元(佔餐廳銷售額的13.1%) 。
在截至2022年6月28日的季度裏,壞爸爸的其他運營成本為3,742,000美元(佔餐廳銷售額的13.8%),高於去年同期的2,939,000美元(佔餐廳銷售額的12.0%)。 增長歸因於整體銷售額的增加。作為銷售額的百分比,這一增長歸因於餐廳技術支出的增加 以及維修和維護費用的增加。
截至2022年6月28日的季度,Good Times其他運營成本為1,011,000美元(佔餐廳銷售額的11.1%),高於去年同期的791,000美元(佔餐廳銷售額的8.5%)。增加的主要原因是運營用品成本的普遍價格上漲,支付給交付服務提供商的佣金因整體交付銷售增加而增加,以及維修和預防性維護費用增加。
新店開業前成本。截至2022年6月28日的季度沒有發生開業前成本,而截至2021年6月29日的季度為301,000美元。
折舊和攤銷成本。截至2022年6月28日的季度的折舊和攤銷成本從截至2021年6月29日的季度的938,000美元增加到993,000美元,增幅為55,000美元。
壞爸爸的折舊和攤銷成本在截至2022年6月28日的季度增加了105,000美元,從截至2021年6月29日的季度的741,000美元增加到846,000美元。這一增長主要是由於在2021財年最後一個季度新開了兩家餐廳,以及收購了我們在2021財年的特許經營部門。發送2022年第四季度
截至2022年6月28日的季度,Good Times折舊和攤銷成本從截至2021年6月29日的19.7萬美元減少了50,000美元至147,000美元。這一下降主要是由於資產達到全額攤銷,以及上一季度與房東終止選擇相關的一家餐廳關閉。
一般和行政費用。截至2022年6月28日的季度的一般和行政成本從截至2021年6月29日的季度的2,505,000美元(佔總收入的7.4%)減少到2,379,000美元(佔總收入的6.5%),減少了126,000美元。
截至2022年6月28日的季度,一般和行政費用的減少主要歸因於:
· | 法律和專業服務成本減少419,000美元 |
· | 徵聘和培訓費用增加118 000美元,包括與多單位主管培訓會議有關的費用 |
· | 與行政相關的工資和福利費用增加77,000美元,主要原因是行政和顧問工資支出增加,但因健康保險承保損失減少而被抵消。 |
· | 與一般差旅有關的費用增加33000美元 |
· | 商業保險成本增加,包括D&O、EPL、 和網絡保險24,000美元 |
· | 企業技術支出增加16,000美元 |
· | 股票薪酬支出增加10,000美元 |
· | 所有其他費用淨增約24 000美元 |
對於本財年的剩餘部分,我們預計一般和行政成本的名義趨勢與本季度發生的成本趨勢相似。
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目錄表 |
廣告費。截至2021年6月28日的季度,廣告成本從截至2021年6月29日的季度的597,000美元(佔總收入的1.8%)增加到807,000美元(佔總收入的2.2%),增幅為210,000美元。
在截至2022年6月28日的季度裏,壞爸爸的廣告成本為44.8萬美元(佔總收入的1.6%),而去年同期為22.2萬美元(佔總收入的0.9%)。增長的主要原因是確認了第三方通過大型零售商銷售的禮品卡賺取的佣金,以及科羅拉多州的廣播廣告活動 。上一年的季度包括與特許經營廣告貢獻相關的4000美元的廣告費用。
截至2022年6月28日的季度,Good Times的廣告成本為359,000美元(佔總收入的3.9%) ,而去年同期為375,000美元(佔總收入的4.0%)。略有下降的主要原因是本季度的廣告支出較上年同期有所下降。本季度和上一年 季度分別包括68,000美元和71,000美元的廣告成本,其中包括與特許經營廣告貢獻相關的成本。
Good Times廣告成本主要包括向廣告材料基金和一個地區廣告合作社提供的捐款,該捐款以餐廳銷售額的百分比為基礎,用於提供電視和廣播廣告、社交媒體以及現場和購買點。廣告成本按毛數列示,加盟商對基金的貢獻被確認為特許經營收入的一個組成部分。作為總收入的百分比,我們預計 廣告費用將保持相對穩定,約佔Good Times部分總收入的4.0%。
特許經營成本。截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度,特許經營成本分別為5,000美元和5,000美元。成本主要與Good Times特許經營的餐廳有關。我們目前與維護我們的特許經營系統相關的直接成本最低,因為負責監督特許經營商關係的員工主要履行與公司運營相關的職責。
減值成本。截至2022年6月28日的季度,與長期資產減值相關的成本為303,000美元,這可歸因於一家Good Times餐廳。
餐廳資產出售和租賃終止的收益。 截至2022年6月28日的季度,餐廳資產出售和租賃終止的收益為9,000美元,而截至2021年6月29日的季度為9,000美元,與Good Times餐廳過去的售後回租交易相關。
營業收入(虧損)。截至2022年6月28日的季度,運營收入為821,000美元,而截至2021年6月29日的季度,運營收入為2,446,000美元。
截至2022年6月28日的季度運營虧損的變化主要是由於以上各節討論的事項。
利息和其他費用,淨額。利息和其他費用,截至2022年6月28日的季度淨額為12,000美元,而截至2021年6月29日的季度為66,000美元。減少54,000美元 主要是由於本年度沒有未償還的長期債務,利息成本較低。剩餘利息支出可歸因於承諾費和與Cadence信貸安排相關的貸款成本攤銷。
債務清償收益。與截至2021年6月29日的季度的11,778,000美元相比,該季度的債務清償沒有收益 。上一年季度的收益 與小企業管理局免除購買力平價貸款有關。
所得税撥備。截至2022年6月28日的季度所得税撥備為1,000美元,主要與應繳納州所得税的估計現金税相關。
淨(虧損)收益。截至2022年6月28日的季度淨收益為808,000美元,而截至2021年6月29日的季度淨收益為14,158,000美元。
從截至2022年6月28日的季度變化到截至2021年6月29日的季度 主要是由於上文相關章節討論的事項。
可歸屬於非控股權益的收入。 非控股權益代表有限合夥人或成員在好時光和壞爸爸的合資餐廳中的收入份額。
截至2022年6月28日的季度,非控股權益的收入為33.9萬美元,而截至2021年6月29日的季度為52.4萬美元。
在本季度可歸因於非控股權益的收入中,來自壞爸爸的合資餐廳的收入為184,000美元,而去年同期為263,000美元。 這79,000美元的減少主要是由於相關餐廳的餐廳級盈利能力下降。剩餘的155,000美元 歸因於Good Times合資餐廳,而去年同期為261,000美元。這106,000美元的減少主要是由於相關餐廳的餐廳級盈利能力下降。
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目錄表 |
截至2022年6月28日的三個財季(39周)與截至2021年6月29日的三個財季(39周):
淨收入。截至2022年6月28日的三個季度的淨收入 從截至2021年6月29日的三個季度的90,434,000美元增加到103,010,000美元,增幅為12,576,000美元或13.9%。壞爸爸的概念收入增加了13,164,000美元,而我們的好時代概念收入減少了588,000美元。
在截至2022年6月28日的三個季度裏,壞爸爸的餐廳銷售額增加了13,128,000美元,從截至2021年6月29日的三個季度的64,082,000美元增加到77,210,000美元。這一增長主要是由於強勁的客户需求以及菜單價格的上漲。截至2022年6月28日的三個季度的平均菜單價格比去年同期上漲了約5.5%。
截至2022年6月28日的三個季度,Good Times餐廳的銷售額從截至2021年6月21日的三個季度的25,695,000美元下降到25,095,000美元。這一下降主要是由於客流量減少,與2022年第二季度一家餐廳關閉相關的銷售損失,部分抵消了菜單價格上漲的 。截至2021年6月29日的三個季度的平均菜單價格比去年同期上漲了約7.2%。
截至2022年6月28日的三個季度的特許經營收入為70.5萬美元,而截至2021年6月29日的三個季度的特許經營收入為65.7萬美元。這一增長主要是由於 壞爸爸的加盟商和被許可人餐廳的版税增加,歸因於銷售額的增加。
同店銷售額
門店銷售額是用於評估老字號餐廳業績的指標,也是餐飲業常用的指標。我們品牌的同店銷售額使用 開業至少18個完整會計月的所有門店,並使用從上一年到本年度的可比運營周進行計算。 本季度運營周。
在截至2022年6月28日的三個季度裏,壞爸爸的同店餐廳銷售額與去年同期相比增長了14.0%。 這主要是由於客流量增加和菜單價格上漲。截至季度末,同一家門店銷售基礎中包括38家餐廳。
在截至2022年6月28日的三個季度中,Good Times同店餐廳的銷售額與去年同期相比下降了0.6%。這一下降主要是由於流量略有下降,但部分被菜單價格上漲所抵消。截至季度末,同一門店銷售基礎中包括23家餐廳。
餐廳經營成本
食品和包裝成本。截至2022年6月28日的三個季度的食品和包裝成本 從截至2021年6月29日的三個季度的26,037,000美元(佔餐廳銷售額的29.0%)增加到32,450,000美元(佔餐廳銷售額的31.7%),增幅為6,413,000美元。
截至2022年6月28日的三個季度,壞爸爸的食品和包裝成本為24,615,000美元(佔餐廳銷售額的31.9%),高於截至2021年6月29日的三個季度的18,494,000美元(佔餐廳銷售額的28.9%)。這一增長主要是由於前三個季度的餐廳銷售額比去年同期有所增加。銷售額百分比的增長是由於本季度注意到的顯著通脹,我們的大多數食品和包裝產品的單價都出現了顯著的上漲。
截至2022年6月28日的三個季度,Good Times食品和包裝成本為7,835,000美元(佔餐廳銷售額的31.2%),高於截至2021年6月29日的三個季度的7,543,000美元(佔餐廳銷售額的29.4%)。銷售額百分比的增加主要是由於食品和紙製品採購價格上漲的影響,但部分被菜單價格上漲所抵消。
工資和其他員工福利成本。截至2022年6月28日的三個季度的工資和其他員工福利成本從截至2021年6月29日的三個季度的29,787,000美元(佔餐廳銷售額的33.2%)增加到35,027,000美元(佔餐廳銷售額的34.2%),增加了5,240,000美元。
截至2022年6月28日的三個季度,壞爸爸的工資和其他員工福利成本為26,450,000美元(佔餐廳銷售額的34.3%),高於去年同期的21,644,000美元(佔餐廳銷售額的33.8%)。4,806,000美元的增長主要是由於本年度餐廳支持客人的時間比上年同期增加了 ,以及平均工資率上升。按銷售額、工資總額和員工福利的百分比計算,成本增加了0.4%,主要原因是為吸引合格員工而支付的平均工資率較高。
截至2022年6月28日的三個季度,Good Times的工資和其他員工福利成本為8,577,000美元(佔餐廳銷售額的34.2%),高於去年同期的8,143,000美元(佔餐廳銷售額的31.7%) 。434,000美元的增長,無論是以名義美元計算,還是以餐廳銷售額的百分比衡量,都是由於為吸引合格員工而支付的更高的平均工資率。這些較高的工資在一定程度上是由丹佛市和縣法定工資的顯著增長和快餐餐廳員工整體市場的影響共同推動的。
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目錄表 |
入住費。截至2022年6月28日的三個季度的入住費從截至2021年6月29日的三個季度的6,533,000美元(佔餐廳銷售額的7.3%)增加到7,088,000美元(佔餐廳銷售額的6.9%),增幅為555,000美元。
截至2022年6月28日的三個季度,壞爸爸的入住費為5,011,000美元(佔餐廳銷售額的6.5%),高於去年同期的4,352,000美元(佔餐廳銷售額的6.8%)。增加的主要原因是新開業餐廳的租賃成本和物業税評估增加。銷售額百分比 的下降主要是由於餐廳銷售額上升的槓桿效應。
截至2022年6月28日的三個季度,Good Times的入住費為2,077,000美元(佔餐廳銷售額的8.3%),低於去年同期的2,181,000美元(佔餐廳銷售額的8.5%)。減少的主要原因是財產税支出和期末租金減免的減少,並與一家Good Time餐廳的租約終止有關。
其他運營成本。截至2022年6月28日的三個季度的其他運營成本從截至2021年6月29日的三個季度的10,841,000美元(佔餐廳銷售額的12.1%)增加到13,558,000美元(佔餐廳銷售額的13.3%),增幅為2,717,000美元。
在截至2022年6月28日的三個季度裏,壞爸爸的其他運營成本為10,696,000美元(佔餐廳銷售額的13.9%),高於去年同期的8,448,000美元(佔餐廳銷售額的13.2%)。 2,281,000美元的增長是由於整體銷售額以及維修和維護費用的增加。
截至2022年6月28日的三個季度,Good Times其他運營成本為2,862,000美元(佔餐廳銷售額的11.4%),高於去年同期的2,393,000美元(佔餐廳銷售額的9.3%)。增長 主要是由於供應成本的總體價格上漲,以及由於整體交付銷售額的增加以及維修和維護費用的增加,支付給交付服務提供商的佣金增加。
新店開業前成本.截至2022年6月28日的三個季度的開業前成本 從截至2021年6月29日的三個季度的420,000美元減少到50,000美元。 上一年的成本與2021財年末開業的一家壞爸爸餐廳有關。
折舊和攤銷成本。截至2022年6月28日的三個季度的折舊和攤銷成本從截至2021年6月29日的三個季度的2,797,000美元增加到2,99萬美元,增幅為193,000美元。
壞爸爸在截至2022年6月28日的三個季度的折舊和攤銷成本從截至2021年6月29日的三個季度的2,216,000美元增加到2,464,000美元,增幅為248,000美元。這一增長主要歸因於2021財年最後一個季度開業的兩家新餐廳。
截至2022年6月28日的三個季度的Good Times折舊和攤銷成本從截至2021年6月29日的三個季度的581,000美元減少到526,000美元,降幅為55,000美元。
一般和行政費用。截至2022年6月28日的三個季度的一般和行政成本從截至2021年6月29日的三個季度的7,097,000美元(佔總收入的7.8%)增加到7,661,000美元(佔總收入的7.4%),增幅為564,000美元。
截至2022年6月28日的三個季度的一般和行政費用增加主要是由於:
· | 包括獎勵在內的培訓和招聘費用增加269 000美元,包括與年度總經理會議和多單位主管培訓會議有關的費用。 |
· | 行政相關薪資和福利成本減少245,000美元,主要是由於首席執行官因修改僱傭協議而獲得的前一年一次性獎金, 以及醫療保險承保損失的減少,但因行政薪資和工資增加而部分抵消。 |
· | 法律和專業服務費用增加13.8萬美元 |
· | 股票薪酬成本下降,主要是由於上一年加速確認與授予績效股票和激勵性股票期權有關的基於股票的薪酬成本 向首席執行官發放的與其僱傭協議修訂有關的股票薪酬成本 |
· | 企業技術支出增加13.3萬美元 |
· | 多單位監督費用增加87000美元,主要原因是多單位差旅費用和獎勵薪酬增加 |
· | 專業服務增加15,000元 |
· | 與差旅有關的一般費用增加72000美元 |
· | 供應商費用增加,主要是因為企業供應商返點減少 。 |
· | 商業保險成本增加,包括D&O、EPL、 和網絡保險68,000美元 |
· | 一般辦公費用增加38 000美元 |
· | 各項其他費用增加23 000美元 |
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目錄表 |
廣告費。截至2022年6月28日的三個季度的廣告成本從截至2021年6月29日的三個季度的1,616,000美元(佔總收入的1.8%)增加到2,260,000美元(佔總收入的2.2%),增幅為644,000美元。
在截至2021年6月29日的三個季度裏,壞爸爸的廣告成本為1228,000美元(佔總收入的1.6%),而去年同期為575,000美元(佔總收入的0.9%)。增長主要是由於本季度在實體菜單和銷售點材料上的支出比上一年同期有所增加,當時菜單和銷售點銷售材料是數字化的;確認了第三方通過大型零售商銷售的禮品卡賺取的佣金;以及科羅拉多州的廣播廣告活動。本季度和上一年每個季度都包括 分別為9,000美元和4,000美元的廣告費用,與特許經營廣告收入相關。
截至2022年6月28日的三個季度,Good Times的廣告成本為1,032,000美元(佔總收入的4.0%),而去年同期為1,041,000美元(佔總收入的4.0%)。本季度和上一年季度分別包括195,000美元和71,000美元的廣告成本,其中包括與特許經營廣告 貢獻相關的成本。
Good Times廣告成本主要包括向廣告材料基金和一個地區廣告合作社提供的捐款,該捐款以餐廳銷售額的百分比為基礎,用於提供電視和廣播廣告、社交媒體以及現場和購買點。廣告成本按毛數列示,加盟商對基金的貢獻被確認為特許經營收入的一個組成部分。作為總收入的百分比,我們預計 廣告費用將保持相對穩定,約佔Good Times部分總收入的4.0%。
特許經營成本。截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度,特許經營成本分別為16,000美元 和22,000美元。成本與Good Times特許經營餐廳有關。 我們目前與維護特許經營系統相關的直接成本最低,因為負責特許經營關係的員工主要履行與公司運營相關的責任。
減值成本。截至2022年6月28日的季度,與長期資產減值相關的成本為2,056,000美元。由於三家Good Times餐廳的資產減值,截至2022年6月28日的三個季度的Good Times減值成本為790,000美元。由於一家壞爸爸餐廳的減值,壞爸爸在截至2022年6月28日的三個季度的減值成本為1,266,000美元。
餐廳資產出售和租賃終止的收益。 截至2022年6月28日的三個季度,餐廳資產出售和租賃終止的收益為666,000美元,而截至2021年6月29日的三個季度的收益為28,000美元,主要與終止一家Good Time餐廳的租賃有關。其餘的 與Good Times餐廳過去的售後回租交易有關
營業收入(虧損)。截至2022年6月28日的三個季度的運營收入為188,000美元,而截至2021年6月29日的三個季度的運營收入為5,311,000美元。
截至2022年6月28日的三個季度的運營收入的變化主要是由於上文相關章節討論的事項。
利息和其他費用,淨額。截至2022年6月28日的三個季度的利息和 其他費用淨額為41,000美元,而截至2021年6月29日的三個季度的淨額為244,000美元。減少203,000美元主要是由於本年度沒有未償還的長期債務而導致利息成本降低。剩餘利息支出可歸因於承諾費和與Cadence信貸安排相關的貸款成本攤銷。
債務清償收益。截至2022年6月28日的三個季度的債務清償沒有收益 ,而截至2021年6月29日的三個季度的債務清償收益為11,778,000美元。 前一年迄今的收益與SBA免除PPP貸款有關。
或有訴訟。在截至2022年6月28日的三個季度中,該公司記錄了與正在進行的訴訟有關的或有虧損332,000美元。去年同期未錄得類似虧損。
所得税撥備。截至2022年6月28日的三個季度的所得税撥備為9,000美元,主要與州所得税應繳納的估計現金税有關。
淨收益(虧損)。截至2022年6月28日的三個季度的淨收益為147,000美元,而截至2021年6月29日的三個季度的淨收益為16,846,000美元。
從截至2022年6月28日的三個季度到截至2021年6月29日的三個季度的變化主要是由於上文相關章節討論的事項。
可歸屬於非控股權益的收入。 非控股權益代表有限合夥人或成員在好時光和壞爸爸的合資餐廳中的收入份額。
截至2022年6月28日的三個季度,非控股權益應佔收入為1,489,000美元,而截至2021年6月29日的三個季度為1,313,000美元。
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目錄表 |
在三季度可歸因於非控股權益的收入中,1,025,000美元可歸因於壞爸爸的合資餐廳,而上一年同期為688,000美元。 可歸因於壞爸爸的非控股權益的收入包括向這些合夥企業中的非控股合作伙伴 一次性特別分配約516,000美元,與工資成本回扣有關,部分抵消了本財季餐廳 水平略有下降的盈利能力。剩餘的464,000美元來自Good Times合資餐廳,而去年同期為625,000美元,主要是由於這些合資餐廳的餐廳盈利能力下降 。
調整後的EBITDA
EBITDA定義為扣除利息、所得税和折舊及攤銷前的淨收益(虧損)。
調整後的EBITDA被定義為EBITDA加上基於非現金股票的 補償費用、開業前費用、非經常性收購成本、超過現金租金的公認會計原則租金以及非現金資產處置。調整後的EBITDA旨在作為對我們業績的補充衡量,這不是公認會計準則所要求的,也不是根據 公認會計準則提出的。我們相信,EBITDA和調整後的EBITDA為管理層和投資者提供了有關與我們的財務狀況和經營業績相關的某些財務和業務趨勢的有用信息。在確定激勵性薪酬時,我們的管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA(I)作為評估管理層績效的一個因素,以及(Ii)評估我們業務戰略的有效性。
我們認為,EBITDA和調整後EBITDA的使用為投資者提供了一個額外的工具,用於評估持續的經營結果和趨勢,並將公司的財務指標與其他可能向投資者提供類似非GAAP財務指標的快速休閒餐廳進行比較。此外,在評估EBITDA和調整後的EBITDA時,您應該知道,未來我們可能會產生與計算這些措施時排除的費用類似的費用。 我們對這些措施的陳述不應被理解為我們未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響 。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的指標進行比較,因為 所有公司都不以相同的方式計算調整後EBITDA。
我們的管理層不會孤立地考慮EBITDA或調整後EBITDA,或將其作為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。EBITDA和調整後的EBITDA的主要限制是它們不包括GAAP要求在公司財務報表中記錄的重大支出和收入。 其中一些限制包括:
· | 調整後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求; |
· | 調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
· | 調整後的EBITDA不反映我們債務的利息支出,或支付利息或本金所需的現金需求; |
· | 雖然折舊和攤銷是 非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換,調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求; |
· | 基於股票的薪酬支出現在是,也將繼續是我們整體長期激勵薪酬方案的關鍵要素,儘管我們在評估特定時期的持續業績時將其排除為支出; |
· | 調整後的EBITDA不反映因我們認為不能反映我們正在進行的業務的事項而產生的某些現金費用的影響 ; |
· | 我們行業中的其他公司計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同,從而限制了其作為比較指標的有效性。 |
由於這些限制,調整後的EBITDA不應被孤立地考慮或作為根據公認會計準則計算的業績衡量的替代品。我們主要依靠GAAP結果並僅使用調整後的EBITDA作為補充措施,以彌補這些限制 。您應查看下面的EBITDA和調整後EBITDA的淨虧損對賬 ,不依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
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目錄表 |
下表對淨收益/虧損與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對(單位:千)第三財季和年初至今:
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
June 28, 2022 (13 Weeks) | June 29, 2021 (13 Weeks) |
June 28, 2022 (39 Weeks) |
June 29, 2021 (39 Weeks) |
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調整後的EBITDA: | ||||||||||||||||
報告的淨收益(虧損) | $ | 469 | $ | 13,634 | $ | (1,351 | ) | $ | 15,533 | |||||||
折舊及攤銷 | 951 | 925 | 2,933 | 2,745 | ||||||||||||
利息支出,淨額 | 12 | 67 | 41 | 245 | ||||||||||||
所得税撥備 | 1 | - | 9 | - | ||||||||||||
EBITDA | 1,433 | 14,626 | 1,632 | 18,523 | ||||||||||||
開業前費用 | - | 301 | 50 | 420 | ||||||||||||
非現金股票薪酬 | 60 | 50 | 208 | 326 | ||||||||||||
資產減值 | 303 | - | 2,056 | - | ||||||||||||
公認會計準則租金-現金租金差額 | (103 | ) | (108 | ) | (286 | ) | (280 | ) | ||||||||
虧損(出售餐廳資產所得) 和租賃終止 |
(9 | ) | (9 | ) | (528 | ) | (28 | ) | ||||||||
一次性專項分配給不良資產 爸爸的夥伴關係 |
- | - | 516 | - | ||||||||||||
債務清償收益 | (11,778 | ) | (11,778 | ) | ||||||||||||
訴訟或有事項 | - | - | 332 | - | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 1,684 | $ | 3,082 | $ | 3,980 | $ | 7,183 |
在截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度中,折舊和攤銷費用分別減少了可歸因於非控股利益的63,000美元和49,000美元。
截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度,餐廳資產出售和租賃終止的收益沒有 減少任何金額。餐廳資產出售和租賃終止的收益 在截至2022年6月28日和2021年6月29日的三個季度分別減少了可歸因於非控股權益的138,000美元和零。
流動資金和資本 資源
現金和營運資金
截至2022年6月28日,我們的營運資金赤字為433,000美元。 我們的營運資金狀況得益於我們通常在相關銷售後幾天內從向客户銷售中收取現金,或者在相關銷售後幾天內從信用卡或借記卡交易中收取現金。雖然我們已與許多供應商商定了長達四周的付款條件 ,但我們以1-3天的付款條件向主要食品服務供應商付款,以利用提前支付的折扣,並且 通常在審核後立即支付大多數未付賬款,以確保準確性和有效性。此外,我們的營運資金狀況 包括確認租賃負債的當前部分,因為我們租賃了幾乎所有的房地產,並對房東負有短期和長期義務。我們相信,在整個2023財年,我們將擁有足夠的資本來滿足營運資金、經常性運營成本和經常性資本支出需求。截至2022年6月28日,我們沒有與目前正在開發的任何餐廳的建設合同相關的承諾。
公司董事會批准了一項500萬美元的股票回購計劃,該計劃於2022年2月7日生效。回購授權將持續到股票價值達到最大值 或公司終止該計劃為止。回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素,包括價格、一般商業和市場狀況以及其他投資機會。截至2022年6月28日,公司已根據股份回購計劃回購了169,648股普通股,剩餘約4,395,000美元可供根據該計劃進行回購。
融資
Cadence信用貸款機制
本公司與Cadence Bank(“Cadence”)維持一份信貸協議 ,根據該協議,經修訂的Cadence已同意向本公司提供最多8,000,000美元貸款,到期日為2023年1月31日(經修訂的“Cadence信貸安排”)。經各項修訂修訂後,Cadence信貸安排按0.25%的比率對該安排的每日未使用餘額收取承諾費 。截至2022年6月28日,根據經修訂的凱登斯信貸安排的任何借款,根據公司選擇的(I)2.5%加基本利率,這是(A)聯邦基金利率加0.5%,(B)凱登斯銀行公開宣佈的最優惠利率,以及(C)倫敦銀行同業拆借利率加1.0%,或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率,下限為0.250%,加3.5%,以浮動利率計息。如果公司選擇根據基本利率 支付利息,則在每個日曆季度末支付利息;如果選擇根據LIBOR支付利息,則在每個LIBOR期末支付利息。Cadence信貸安排包括條款 ,允許該安排的行政代理在適用的LIBOR利率不再可用或不再可靠的時間點,修改該安排,以替代基準利率取代LIBOR,該基準利率可能是(但 不一定是)SOFR。目前尚不清楚倫敦銀行同業拆借利率向替代基準利率過渡的確切時間。
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目錄表 |
在截至2022年3月29日的季度內,公司加入了對Cadence信貸安排的修訂,其中包括修訂信貸協議,修改信貸協議中的“受限付款”契約,以豁免公司與上述公開宣佈的股份回購計劃相關的普通股回購。
截至2022年6月28日,Cadence信貸安排包含公司認為對此類協議習以為常的一些肯定和消極契約和違約事件,包括 契約設定的最高槓杆率為5.15:1,最低分配前固定費用覆蓋率為1.25:1,最低分配後固定費用覆蓋率為1.10:1,以及最低流動資金為200萬美元。截至2022年6月28日,本公司遵守了Cadence信貸安排下的所有 財務契約。
由於訂立Cadence信貸安排及作出各項修訂,本公司支付了貸款發放成本,包括約308,500美元的專業費用,並將在信貸協議期限內攤銷該等成本。
Cadence信貸安排下的債務以公司幾乎所有資產的優先留置權為抵押 。
截至2022年6月28日,該貸款沒有未償還的借款。可用於借款的Cadence信用貸款減去根據該貸款簽發的任何信用證的未償還面值 。截至2022年6月28日,該安排下沒有未支付的信用證。
現金流
截至2022年6月28日的三個季度,經營活動提供的淨現金為4,418,000美元。在截至2022年6月28日的三個季度中,經營活動中使用的現金淨額是淨收益138,000美元以及現金和非現金對賬項目總計4,280,000美元的結果。這些對賬項目主要包括:1)一般資產折舊和攤銷3,129,000美元;2)攤銷經營租賃資產2,908,000美元;3)長期資產減值2,056,000美元;4)基於股票的薪酬支出207,000美元;5)餐館銷售/回租的租賃終止和遞延收益666,000美元;6)淨資產減少57,000美元;7)所得税撥備9,000美元;8)預付款增加742,000美元,主要原因是預付租金增加;9)應計費用增加1,123,000,000美元10)應付賬款減少529,000美元,11)與我們的經營租賃負債相關的金額淨減少3,262,000美元,12)存貨、其他應收賬款以及存款和其他資產淨增加10,000美元。
截至2021年6月29日的三個季度,經營活動提供的淨現金為7,386,000美元。截至2021年6月29日的三個季度,經營活動提供的現金淨額是淨收益16,846,000美元被現金和非現金對賬項目9,460,000美元抵消的結果。這些對賬項目主要包括1)2,920,000美元一般資產的折舊和攤銷,2)2,631,000美元的經營租賃資產攤銷, 3)327,000美元的基於股票的補償費用,4)11,778,000美元的債務減免收益,5)82,000美元的應收賬款和其他資產的增加,6)遞延負債和應計費用的增加264,000美元,7)應付賬款減少820,000美元和 8)與我們的經營租賃相關的金額淨減少2,922,000美元。
截至2022年6月28日的三個季度,投資活動中使用的現金淨額為1,606,000美元,主要反映了一般購買1,623,000美元的財產和設備,以及以728,000美元從加盟商手中收購一家餐廳,以及出售固定資產所得的745,000美元。 購買的財產和設備包括:
· | 93.6萬美元,用於與我們現有的壞爸爸餐廳相關的雜項資本支出 |
· | 471,000美元,用於與我們現有的Good Times餐廳相關的雜項資本支出 |
· | 216,000美元,用於與我們的餐廳支持中心相關的雜項資本支出,主要是我們兩個品牌移動應用程序基礎軟件和內部維護團隊使用的汽車資產的初始開發成本 |
截至2021年6月29日的三個季度,用於投資活動的現金淨額為2,085,000美元
這主要反映了購買財產和設備的費用 為2 098 000美元。購置財產和設備包括以下內容:
· | 開發壞爸爸門店的成本為113.6萬美元 |
· | 486,000美元,用於與我們的壞爸爸餐廳相關的雜項資本支出 |
· | 與改建一個Good Times地點相關的成本為8.2萬美元 |
· | 19萬美元,用於與我們的好時光餐廳相關的雜項資本支出 |
· | 204,000美元,用於與我們的餐廳支持中心相關的雜項資本支出 |
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目錄表 |
截至2022年6月28日的三個季度,用於融資活動的現金淨額為1,964,000美元,其中包括對非控股權益的分配1,449,000美元、回購公司普通股的付款605,000美元和行使股票期權的收益90,000美元。
截至2021年6月29日的三個季度,用於融資活動的現金淨額為6,454,000美元,其中包括應付票據和長期債務的本金付款5,500,000美元,行使股票期權的收益407,000美元,以及對非控股權益的淨分配1,361,000美元。
通貨膨脹的影響
由於新冠肺炎疫情的影響,某些商品的供應可能會受到限制,這些商品的價格波動可能會大大超過近期歷史。 此外,以消費者價格指數衡量的整體通脹最近已經超過了過去40年中任何時候的通脹率 。無論是工資和工資形式的勞動力成本,還是我們在運營中使用的許多大宗商品的原材料成本,我們都經歷了巨大的通脹壓力。由於這些因素,我們無法預測通脹對今年剩餘時間內食品和包裝成本的影響。我們有意識地調整菜單價格,特別是在壞爸爸餐廳。我們的Good Times餐廳在2021財年的菜單價格上漲了約8.0%,在2022財年的前三個季度,我們將菜單價格平均提高了約4.1%。我們在2021財年將我們壞爸爸餐廳的菜單價格提高了約3.1%,在2022財年前三個季度將菜單價格平均提高了約5.1%。我們繼續監測通脹壓力和客户對競爭性定價基準的反應。 我們預計在未來六個月內至少上調一次菜單定價,如果不是更頻繁的話,但無法合理地 預測此類價格調整的幅度或確切時間。
季節性
本公司的收入受季節性波動的影響 主要基於11月至3月期間對科羅拉多州餐廳銷售造成不利影響的天氣狀況。
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不是必需的。
第四項。 | 控制和程序 |
關於披露控制和程序的有效性的結論
根據對公司披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(修訂)第13a-15(E)和15d-15(E)條)的評估,截至本報告10Q表格所涵蓋的 期限結束時,公司首席執行官(首席執行官)和財務高級副總裁總裁(主要財務官)得出結論,公司的披露控制和程序自2022年6月28日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月28日的本公司財政季度內,本公司財務報告內部控制沒有發生重大變化,對本公司財務報告內部控制產生了或合理地可能產生重大影響。
第二部分-其他 信息
第1項。 | 法律程序 |
有關影響本公司的重大法律程序的討論,請參閲本報告所載未經審計的綜合財務報表附註11。
第1A項。 | 風險因素 |
截至2021年9月28日的財年,與之前在我們的Form 10-K表第I部分第1A項中披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
公司董事會批准了一項500萬美元的股票回購計劃,該計劃於2022年2月7日生效。回購授權將持續到股票價值達到最大值 或公司終止該計劃為止。回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素,包括價格、一般商業和市場狀況以及其他投資機會。截至2022年6月28日,公司已根據股份回購計劃購買了169,648股普通股,剩餘約4,395,000美元可供根據該計劃進行回購。
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目錄表 |
在截至2022年6月28日的季度內,股票回購計劃下的普通股回購情況如下:
期間 | 股份(或單位)總數 購買了 個 |
平均價格 按股支付 (or unit) |
總人數 股份(或單位) 作為部件購買 公開的 已宣佈的計劃 或程序 |
最大金額 股份價值 這可能還會是 在以下條件下購買 這些計劃或 節目 |
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3/30/2022 – 4/28/2022 | - | - | - | |||||||||||||
4/29/2022 – 5/26/2022 | 44,575 | $ | 2.80 | 44,575 | ||||||||||||
5/27/2022 – 6/28/2022 | 49,173 | $ | 2.97 | 49,173 | ||||||||||||
總計 | 93,748 | $ | 4,395,114 |
第三項。 | 高級證券違約 |
無
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
第五項。 | 其他信息 |
沒有。
第六項。 | 展品 |
(A)展品。 以下展品是本報告的一部分:
附件 編號: | 描述 |
*31.1 | 根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
*31.2 | 根據《美國法典》第18編第1350條對主要財務官進行認證 |
*32.1 | 根據第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
101.INS | XBRL實例文檔。 該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算 Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase 文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿 Linkbase文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase 文檔 |
*104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*隨函存檔
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目錄表 |
簽名
根據《交易法》的要求,註冊人 促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
美好時光 餐飲公司。 | |
日期:2022年8月11日 | |
瑞安·M·津克 首席執行官 (主要行政辦公室) | |
馬修·卡恩斯 財務部高級副總裁 (首席財務官和首席會計官) |
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