美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2022年3月31日的季度
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 從_的過渡期
委託 文檔號：001-38420
VirTra， Inc.
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
| (州或其他司法管轄區 | (I.R.S.僱主 | |
| 公司或組織) | 標識 編號) |
| (主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(480)968-1488
郵編：85284亞利桑那州坦佩基林南路7970
(前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☐否☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☐否☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司、 還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器 | ☐ | 加速的 文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 較小的報告公司 | ||
| 新興的 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐否☒
截至2022年8月4日，註冊人擁有17,200,133股已發行普通股。
VirTra， Inc.
表格 10-Q
目錄表
| 第 頁，第 | |||
| 第一部分 財務信息 | |||
| 第 項1. | 財務報表(未經審計) | F-1 | |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的資產負債表 | F-1 | ||
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的營運報表 | F-2 | ||
| 截至2022年和2021年3月31日的三個月股東權益變動表 | F-3 | ||
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的現金流量表 | F-4 | ||
| 未經審計財務報表附註 | F-5 | ||
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 3 | |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 8 | |
| 第 項。 | 控制和程序 | 8 | |
| 第II部 其他信息 | |||
| 第 項1. | 法律訴訟 | 9 | |
| 第 1a項。 | 風險因素 | 9 | |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 9 | |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 9 | |
| 第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 9 | |
| 第 項5. | 其他信息 | 9 | |
| 第 項6. | 陳列品 | 10 | |
| 簽名 | 11 | ||
| 2 |
第 部分：財務信息
項目 1.財務報表
VirTra， Inc.
資產負債表 表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 未開賬單的收入 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 長期保證金 | ||||||||
| 其他資產，長期 | ||||||||
| 遞延税項淨資產 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計補償和相關費用 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 應付票據，當期 | ||||||||
| 短期經營租賃負債 | ||||||||
| 遞延收入，短期 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延收入，長期 | ||||||||
| 長期應付票據 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(見附註9) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
優先股面值0.0001美元； 授權；未發行或流通股 | ||||||||
| 普通股$票面價值；授權股份；截至2022年3月31日的已發行和已發行股票和 截至2021年12月31日的已發行和已發行股票 | ||||||||
| A類普通股$票面價值；授權股份；已發行或已發行股份 | ||||||||
| B類普通股$票面價值；授權股份； 已發行或已發行的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見未經審計財務報表附註。
| F- 1 |
VirTra， Inc.
運營報表
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 總收入 | ||||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研發 | ||||||||
| 淨營業費用 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨其他收入(費用) | ( | ) | ||||||
| 未計提所得税準備的收入 | ||||||||
| 所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)： | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| 加權平均流通股： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
見未經審計財務報表附註。
| F- 2 |
VirTra， Inc.
股東權益變動報表
(未經審計)
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 其他內容 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 實收資本 | 財政部 庫存 | 累計收益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 為未來服務預留的庫存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 其他內容 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 實收資本 | 庫存股 | 累計赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
見未經審計財務報表附註。
| F- 3 |
VirTra， Inc.
現金流量表
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 使用權攤銷 | ||||||||
| 員工股票薪酬 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未開賬單的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税金 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 長期保證金 | ||||||||
| 應付賬款和其他應計費用 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 債務的本金償付 | ( | ) | ||||||
| 行使的股票期權 | ||||||||
| 應付票據-購買力平價貸款 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和限制性現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金和限制性現金 | ||||||||
| 現金和限制性現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 已支付的現金(已退還)： | ||||||||
| 已繳納(退還)的所得税 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 支付的利息 | ||||||||
| 補充披露非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 將庫存轉換為財產和設備 | $ | $ | ||||||
見未經審計財務報表附註。
| F- 4 |
VirTra， Inc.
財務報表附註
(未經審計)
注： 1.組織和重大會計政策
組織 和業務運營
VirTra， Inc.(“公司”、“VirTra”、“我們”、“我們”或“我們的”)位於亞利桑那州錢德勒，是一家為執法、軍事、教育和商業市場提供判斷性使用武力訓練模擬器、槍支訓練模擬器和駕駛模擬器的全球供應商。該公司的專利技術、軟件和場景 為降級、判斷使用武力、槍法以及模擬真實世界情況的相關培訓提供高強度培訓。 Virtra的使命是通過實用和高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善世界各地的生活。 該公司通過直銷團隊和國際分銷合作伙伴在全球銷售其產品。最初的業務 始於1993年，名為Ferris Productions，Inc.。2001年9月，Ferris Productions，Inc.與Gamecom，Inc.合併，最終成為內華達州的公司VirTra，Inc.。
在2020年3月期間，世界衞生組織宣佈了與一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)迅速增長的暴發有關的全球大流行。疫情嚴重影響了美國的經濟狀況，隨着聯邦、州和地方政府對公共衞生危機的反應，疫情在3月半和4月期間加速，給美國經濟帶來了重大不確定性。 2020年3月30日，亞利桑那州州長髮布了一項待在家中的命令，該命令於2020年5月15日到期，亞利桑那州 進入重新開放的第一階段。該公司仔細審查了政府命令的所有規章制度，並確定它滿足了基本業務保持營業的要求。該公司的大部分員工於3月中旬開始遠程工作，只有必要的人員繼續在製造和生產設施工作，目前仍處於亞利桑那州重新開工的第一階段。這種情況正在迅速變化，可能會對業務產生我們目前不知道的其他影響。 雖然目前預計中斷是暫時的，但持續時間存在不確定性。目前無法合理估計疫情對公司經營業績、財務狀況、流動性或資本資源的最終影響。到目前為止，新冠肺炎的限制已經導致客户發貨量和客户系統安裝減少。這些最近的事態發展預計將導致確認的收入減少，並可能導致毛利率下降。到目前為止，沒有 個訂單取消；相反, 只有當訂單發貨或安裝發生時才會出現延遲，所有延遲的訂單仍處於積壓狀態 。目前還無法合理地估計未來的任何影響。考慮到新冠肺炎給美國和全球市場帶來的不確定性，本公司不再投資存單 作為增加其流動現金狀況和保持財務靈活性的預防措施。此外，由於根據《關注法》對上市公司PPP貸款接受者的臨時裁決，公司的股票回購計劃被暫停。股票回購暫停在購買力平價貸款未償還期間有效，即使購買力平價貸款已被免除且不再未償還，股票回購暫停仍有效。
俄羅斯和烏克蘭的衝突是全球關注的問題。該公司沒有通過其運營、員工基礎、投資或制裁對俄羅斯或烏克蘭有任何重大的直接風險敞口。我們沒有評估這場衝突可能的風險的基礎。
演示基礎
本文中包含的 未經審計的財務報表是我們根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定未經審計編制的，應與我們截至2021年12月31日的年度經審計財務報表一併閲讀，該報表包括在公司於2022年8月2日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已作為美國證券交易委員會允許的 予以精簡或遺漏，儘管我們相信所作出的披露足以使本文所述信息不具誤導性。
我們認為，隨附的未經審計財務報表反映了為公平反映我們於2022年3月31日的財務狀況以及所列期間的經營結果和現金流所需的所有正常經常性調整。我們從經審計的財務報表中得出2021年12月31日的簡明資產負債表數據；然而，我們沒有包括GAAP要求的所有披露。
| F- 5 |
中期業績受季節性變化的影響，截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。
使用預估的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計，以影響截至財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。這些財務報表中的重要會計估計包括基於股份的付款的估值假設、應收賬款壞賬準備、庫存準備金、保修準備金的應計費用、長期資產和無形資產的賬面價值、收入 税額減值，以及交易價格在我們與客户的合同中對履約義務的分配。
收入 確認
公司於2018年1月1日採用了財務會計準則委員會(“FASB”)的會計準則編纂(“ASC”) 606，與客户的合同收入(主題606)(“ASC 606”)，並選擇使用修訂的 追溯過渡方法，該方法要求在採用之日將ASC 606應用於未完成的合同。採用ASC 606並未對財務報表產生實質性影響。
根據ASC 606，公司必須確定與客户的合同，確定合同中的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配到合同中的履約義務，並在公司履行履約義務時確認收入。在做出這些決定時，重大判斷是必要的。
公司的主要收入來源來自模擬器和配件銷售、培訓和安裝、可定製軟件的銷售以及延長服務型保修的銷售。公司的政策是通常在安裝和/或培訓完成後開具發票，直到此時已履行的履約義務計入未開單。銷售折扣在財務報表中作為確定淨收入的減少額列示。賒銷記錄為流動資產(應收賬款和未開票收入)。在銷售時收到的預付保證金和購買的延長保修在賺取收入之前被記錄為流動和長期負債(遞延收入)。以下簡要總結了我們的績效義務的性質和收入確認方法 ：
| 履行義務 | 識別方法 | |
| 模擬器 和附件 | 在控制權移交時 | |
| 安裝和培訓 | 在 完成後或在提供的服務期間內 | |
| 延長 服務型保修 | 延期 並在延長保修期內確認 | |
| 定製的 軟件和內容 | 在控制權移交時或在此期間，根據合同條款執行服務 | |
| 自定義 內容場景 | 作為 履約義務隨時間轉移(使用時間和材料的輸入法擴展) | |
| 以銷售為基礎的使用費換取知識產權許可證 | 確認 隨着時間的推移履行履約義務-這是在銷售發生時。 |
| F- 6 |
由於客户有權利和能力指導使用這些產品和服務，並且客户當時從這些產品和服務中獲得了幾乎所有剩餘的利益，因此公司在移交控制權或完成模擬器和附件服務、安裝、培訓和定製軟件性能義務時確認收入。來自某些定製內容合同的收入 可能會在根據合同條款執行服務期間確認。 對於交換知識產權許可的基於銷售的使用費，公司確認的收入是隨着銷售時間的推移而發生的。
公司在為延長服務類型保修提供的服務期間以直線方式確認收入 ，因為這些保修代表在保修期內“隨時準備履行”的履約義務。因此，保修服務在保修期內持續執行。
每份 合同都説明瞭交易價格。合同不包括可變對價、重大融資部分或非現金對價。本公司已選擇將銷售税和類似税從交易價格的計量中剔除。合同的 交易價格根據履約義務的獨立銷售價格分配給履約義務。單機銷售價格的折扣(如果有的話)按比例分配給每項履約義務。
收入分解
根據ASC 606，與客户的合同收入分類描述了受經濟因素影響的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。本公司已對已確認的收入進行評估，下表説明瞭按客户所在地和履行義務進行的分類披露。
收入分解
收入分解表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業廣告 | 政府 | 國際 | 總計 | 商業廣告 | 政府 | 國際 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 模擬器和附件 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 延長服務型保修 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定製軟件和內容 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安裝和培訓 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 許可和版税 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
在截至2022年3月31日的三個月中，政府客户的淨銷售額為4,054,186美元，佔總淨銷售額的60%；商業客户的淨銷售額為1,623,544美元，佔總淨銷售額的24%；國際客户的淨銷售額為1,075,498美元，佔總淨銷售額的16%。相比之下，在截至2021年3月31日的三個月中，政府客户的淨銷售額為2,935,718美元，佔總淨銷售額的66%；商業客户的淨銷售額為330,333美元，佔總淨銷售額的7%；國際客户的淨銷售額為1,175,858美元，佔總淨銷售額的27%。
客户 存款
Customer 押金包括每年到期的設備採購訂單和訂購培訓設備合作伙伴關係(“STEP”) 運營協議收到的預付押金。在完成客户的合同履行義務之前，客户存款被視為遞延負債。當確認收入時，押金用於客户的應收餘額。客户 存款在相應資產負債表的遞延收入項下記為流動負債，截至2022年3月31日和2021年12月31日，存款總額分別為3,289,067美元和2,371,531美元。與客户存款相關的遞延收入金額的變化將根據公司信貸政策要求預付存款的客户組合而每年波動 。
保修
公司在購買產品後對其產品的製造缺陷提供有限的一年保修，但在標準的一年保修到期後，還銷售 單獨定價的延長服務型保修，保修期限最長為四年。 在最初的一年保修期間，如果設備因材料和工藝缺陷而無法正常運行，公司將修復或更換有缺陷的產品。截至2022年3月31日和2021年12月31日，單獨定價的一年或一年以下延期保修的遞延收入分別為1,391,586美元和1,764,034美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，超過一年的單獨定價延長保修的遞延收入分別為2,089,195美元和1,815,871美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，一年期製造商保修責任的應計總額分別為385,000美元和384,000美元。 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司分別確認了與延長服務型保修相關的收入669,510美元和712,708美元，這些收入是在每個期間開始時從遞延收入餘額中攤銷的。與延長服務類型保修相關的遞延收入金額的變化 將根據期初保修的平均剩餘壽命和在此期間銷售的新延長服務類型保修的平均剩餘壽命而每年波動。
| F- 7 |
信用風險和主要客户和供應商的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、存款憑證、應收賬款和應收票據。
公司的現金、現金等價物和存單由信用等級較高的金融機構維護 ，並且是FDIC擔保的存款。FDIC根據投保資金的所有權類別和賬户名稱為存款提供保險。標準存款保險承保限額為每個FDIC保險銀行、每個所有權類別的每個儲户250,000美元。 截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司的未保險現金和現金等價物分別為15,184,899美元和19,207,786美元。
大多數銷售是向政府銷售的，通常是賒銷的，公司通常不需要抵押品。管理層對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，併為估計的損失留出準備金。從歷史上看，本公司對可疑賬户的收費最低。
從歷史上看，該公司主要向美國聯邦和州機構銷售其產品。在截至2022年3月31日的三個月中，一家外國機構佔總淨銷售額的16%。相比之下，在截至2021年3月31日的三個月裏，一家聯邦機構佔總淨銷售額的10%，一家外國機構佔總淨銷售額的22%。
截至2022年3月31日，一家聯邦機構佔應收賬款總額的14%。相比之下，截至2021年12月31日，公司 沒有任何客户佔應收賬款總額的10%以上。
每股收益明細表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 來自股票期權的增量股票 | ||||||||
| 加權平均已發行普通股攤薄 | ||||||||
| 每股普通股淨收入和普通股等價股淨收入 | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中， 公司有可能稀釋的未償還證券不包括在稀釋每股收益計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，這些可能稀釋的證券完全由本公司的股票期權組成，總額為0。
注： 2.庫存
截至以下日期，庫存 包括：
庫存明細表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 原材料和在製品 | $ | $ | ||||||
| 儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
公司定期評估其備件庫存的使用壽命，因此，公司將價值322,968美元和136,241美元的備件分別歸類為其他資產，分別於2022年3月31日和2021年12月31日長期計入資產負債表。
| F- 8 |
注： 3.財產和設備
截至以下日期，財產和設備包括：
財產和設備附表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築和建築改進 | ||||||||
| 計算機設備 | ||||||||
| 傢俱和辦公設備 | ||||||||
| 機器和設備 | ||||||||
| 步進設備 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 總資產和設備 | ||||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊 截至2022年和2021年3月31日的三個月，包括階梯折舊在內的費用分別為195,031美元和95,068美元。
附註 4.無形資產
無形資產 截至以下日期包括：
無形資產明細表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 專利 | $ | $ | ||||||
| 大寫媒體內容 | ||||||||
| 收購租賃無形資產 | ||||||||
| 無形資產總額 | ||||||||
| 累計攤銷較少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2022年和2021年3月31日的三個月，攤銷費用分別為20,564美元和2,222美元。
注 5.租賃
截至2022年3月31日的資產負債表租賃資產和負債分類如下：
資產負債表租賃資產負債分類表
| 資產負債表分類 | March 31, 2022 | |||
| 資產 | ||||
| 經營性租賃使用權資產，2021年12月31日 | $ | |||
| 截至2022年3月31日的三個月攤銷 | ( | ) | ||
| 總經營性租賃使用權資產，2022年3月31日 | $ | |||
| 負債 | ||||
| 當前 | ||||
| 短期經營租賃負債 | $ | |||
| 非當前 | ||||
| 長期經營租賃負債 | ||||
| 租賃總負債 | $ | |||
| F- 9 |
截至2022年3月31日，根據不可取消的經營租賃，未來 最低租賃支付如下：
未來最低租賃付款日程表
| 2022 | $ | ||||
| 2023 | |||||
| 2024 | |||||
| 租賃付款總額 | |||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | |||
| 經營租賃負債 | $ |
截至2021年12月31日的資產負債表租賃資產和負債分類如下：
| 資產負債表分類 | 2021年12月31日 | |||
| 資產 | ||||
| 經營性租賃使用權資產，2020年12月31日 | $ | |||
| 截至2021年12月31日止年度攤銷 | ( | ) | ||
| 總經營性租賃使用權資產，2021年12月31日 | $ | |||
| 負債 | ||||
| 當前 | ||||
| 短期經營租賃負債 | $ | |||
| 非當前 | ||||
| 長期經營租賃負債 | ||||
| 租賃總負債 | $ | |||
截至2021年12月31日，根據不可取消的經營租賃，未來 最低租賃支付如下：
| 2022 | $ | ||||
| 2023 | |||||
| 2024 | |||||
| 租賃付款總額 | |||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | |||
| 經營租賃負債 | $ |
截至2022年和2021年3月31日的三個月的租金費用分別為209,252美元和143,757美元。
附註 6.應計費用
應計 報酬和相關費用包括以下費用：
應計補償及相關費用表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 應付薪金及工資 | $ | $ | ||||||
| 應付僱員福利 | ||||||||
| 應計帶薪休假(PTO) | ||||||||
| 應付分紅 | ||||||||
| 應計補償和相關費用總額 | $ | $ | ||||||
| F- 10 |
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
應計費用和其他流動負債表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 製造商的保修 | $ | $ | ||||||
| 應繳税金 | ||||||||
| 應付雜項 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ | ||||||
票據 7.應付票據
於2021年8月25日，本公司完成以10,800,000美元購買位於亞利桑那州錢德勒的不動產(“該物業”)，以現金及亞利桑那銀行及信託公司8,600,000美元的按揭貸款所得款項支付。貸款條款包括按每年3%的固定利率應計利息，119筆每月40,978美元的定期付款，以及一筆5,956,538美元的不定期付款，到期日期為2031年8月23日。該公司於2021年9月23日開始按月付款。 貸款的支付和履行以所收購物業的擔保權益為擔保。
應付票據金額包括以下內容：
應付票據附表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 短期負債： | ||||||||
| 應付票據，本金 | $ | $ | ||||||
| 應計票據利息 | ||||||||
| 短期應付票據 | $ | $ | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 應付票據，本金 | $ | $ | ||||||
| 長期應付票據 | $ | $ | ||||||
注： 8.關聯方交易
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，公司從公司首席執行官和首席運營官那裏贖回了8,750份和8,750份之前授予的即將到期的股票期權 。贖回取消了股票期權，並導致2022年和2021年分別增加了24,150美元和57,067美元的補償費用。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，本公司向一名董事會成員發行了2,500股和2,500股普通股，每股面值0.0001美元(“普通股”)，以換取之前授予的股票期權，行使價分別為7,975美元和3,620美元。
| F- 11 |
附註 9.承付款和或有事項
一般 或威脅訴訟
公司會不時收到訴訟威脅或有人向其提出索賠的通知。本公司持續評估或有事項 ，並已就可能出現虧損及可合理估計虧損金額的事項設立損失準備金。目前還沒有訴訟的威脅。
受限的 股票單位授予
公司於2021年8月分別向首席執行官和首席運營官授予224,133和168,090個基於業績的限制性股票單位(“RSU”)。本公司的政策是在授予之日評估RSU的公允價值，並評估實現淨利潤(按公認會計準則計算的淨收入)的可能性。如果目標 被認為是可能的，則費用將在剩餘時間段內按直線攤銷。本公司根據上述歸屬條款確定截至2022年6月30日止十二個月的純利(按公認會計準則計算的淨收入)可能為2,500,000元 ，截至2022年3月31日止三個月的開支為26,250元。
利潤分享
VirTra 提供可自由支配的利潤分享計劃，每年將公司利潤的一定百分比作為現金獎金支付給符合條件的員工。 現金支付通常分為兩部分，並在次年4月和10月按比例僅分配給 名在職員工。在截至2022年3月31日的三個月裏，業務支出為75,000美元。在截至2021年3月31日的三個月內，由於與持續的COVID限制相關的不確定性，沒有任何金額計入運營。
附註 10.股東權益
股票 回購
2016年10月25日，公司董事會根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則 10b-18，授權回購最多100萬美元的普通股。根據本授權進行的購買將 在公開市場、私下協商的交易或根據規則10b-18通過的任何交易計劃進行。任何回購的時間、方式、價格和金額將由本公司酌情決定，並將受到經濟和市場條件、股票價格、適用法律要求和其他因素的影響。2019年1月9日，VirTra董事會批准根據現有的10B-18計劃額外撥款100萬美元用於回購VirTra的股票。股票回購計劃被暫停，因為根據《關注法》(CARE Act)，對獲得PPP貸款的上市公司做出了臨時裁決。股票回購暫停一直有效，直到2021年7月20日PPP貸款被免除，並繼續 繼續有效。
庫房 庫存
在截至2022年3月31日的三個月內，本公司並無購買額外的庫藏股。
| F- 12 |
不合格的 股票期權
根據2009年董事會批准的股票期權薪酬計劃，公司定期向關鍵員工、高級管理人員和董事發放不合格的股票期權。期權授予條款由董事會酌情決定，一般為 七年。一旦行使這些選擇權，該公司預計將發行新的授權普通股。以下 表彙總了截至以下日期的所有非限定股票期權：
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||||||||
| 數量 | 加權 | 數量 | 加權 | |||||||||||||
庫存 選項 | 鍛鍊 價格 | 庫存 選項 | 鍛鍊 價格 | |||||||||||||
| 未償還期權，年初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已過期/已終止 | ||||||||||||||||
| 未償還期權，期末 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使的期權，期末 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司沒有任何未償還的非既得股票期權。截至2022年3月31日和2021年3月31日，未償還和可行使的期權的加權平均合同期限為7年。截至2022年3月31日和2021年3月31日可行使的未償還和可行使期權的內在價值合計分別為258,077美元和443,036美元。截至2022年及2021年3月31日止三個月內，已行使及贖回的期權總內在價值分別為30,675美元及52,898美元。在截至2022年、2022年和2021年3月31日的三個月中，公司收到了與行使期權有關的付款，金額分別為7,975美元和3,620美元。 對於行權價格低於公司普通股公允價值的股票期權，總內在價值是標的期權的行權價格與公司普通股公允價值之間的差額。行權價高於公司普通股公允價值的期權被視為沒有內在價值。
2017 股權激勵計劃
截至2022年3月31日，224,133和168,090股限制性股票獎勵和14,057股和10,543股限制性股票已根據股權計劃分別授予公司首席執行官和首席運營官。
注 11.後續事件
2022年5月2日，Virtra，Inc.宣佈任命約翰·F·吉文斯二世為聯席首席執行官，自2022年4月11日起生效。 吉文斯先生自2020年11月以來一直擔任Virtra的董事首席執行官。
Virtra 已同意向吉文斯支付298,990美元的初始年基本工資，但需進行年度審查。Virtra向Givens先生發放簽署紅利64,815股普通股，限制轉讓，直至：i)僱傭滿12個月後終止 或ii)本公司無故終止與Givens先生的僱傭關係。
根據VirTra的2017年股權激勵計劃，Givens先生還獲得了288,889個基於業績的限制性股票單位。從2022年8月的最後一個工作日開始，如果公司在截至2022年6月30日的12個月內實現了至少2500,000美元的淨利潤，則可以授予一批限制性股票單位，根據當前授權日的價格，其 價值約為40,000美元。超過250萬美元后，每賺50萬美元，就會有另一批股票被授予。如果實現7,000,000美元的最大淨利潤，將獲得10批。同樣，在2023年8月的最後一個工作日，如果公司實現了至少3,000,000美元的淨利潤，並有可能獲得最高9,000,000美元的淨利潤，則可以歸屬一批受限股票單位。此歸屬安排持續至2024年8月的最後一個營業日， 最低淨利潤門檻為3,500,000美元，最高淨利潤為11,000,000美元。
儘管有歸屬時間表，薪酬委員會仍有權酌情宣佈歸屬任何數量的受限股票單位，如果公司的經營業績異常，例如一年低於淨利潤門檻，且第二年超過最高淨利潤，則只要宣佈歸屬的受限股票單位總數不超過獎勵金額 。此外，雖然目前已經為分配可用股票設定了每年的最高淨利潤，但公司很有可能在未來3年內超過這些水平 ，如果出現這種業績，薪酬委員會將召開會議，確定屆時額外的薪酬是否符合公司的最佳利益 。
| F- 13 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本公司截至2021年12月31日及截至本年度的10-Q表格季度報告所載未經審計的財務報表及相關附註，以及截至2021年12月31日及截至該年度的經審計財務報表及附註，以及相關管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析一併閲讀，兩者均載於本公司於2022年8月2日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
前瞻性陳述
本討論中的信息包含符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節的前瞻性陳述和信息， 受這些條款所創造的“安全港”的約束。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”以及類似的表述 旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。我們 可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性聲明中披露的計劃、意圖和預期大不相同。前瞻性表述僅適用於作出前瞻性表述之日起，我們不承擔任何更新前瞻性表述的義務。本季度報告中有關Form 10-Q的所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期、預測、估計和假設，涉及風險、不確定性和其他因素，可能會導致結果或事件與前瞻性陳述中所表達的大不相同。在評估這些聲明時，您應特別考慮可能影響我們未來業績或運營的各種因素、不確定性和風險。這些因素, 不確定性和風險可能導致我們的實際結果與本Form 10-Q季度報告中提出的任何前瞻性陳述大不相同。在就我們的證券作出任何投資決定之前，您應仔細考慮我們向美國證券交易委員會提交或提交的報告中描述的這些風險和不確定性以及 包含的其他信息。可歸因於我們或代表我們行事的人員的所有 前瞻性聲明均受本警告性 聲明的明確限制。
業務 概述
VirTra， Inc.(“公司”、“VirTra”、“我們”、“我們”和“我們的”)是一家為執法、軍事、教育和商業市場判斷使用武力訓練模擬器、槍支訓練模擬器和駕駛模擬器的全球供應商。該公司的專利技術、軟件和場景為降級、判斷使用武力、槍法和模擬真實世界情況的相關培訓提供密集培訓。VirTra的使命是通過實用和高效的虛擬現實和模擬器技術來拯救和改善世界各地的生活。
VirTra槍械訓練模擬器允許每天進行基於槍法和真實場景的訓練，而不需要靶場、防護設備、角色扮演人員、安全官員或基於場景的訓練現場。我們開發了 更高標準的模擬培訓，包括多屏幕、基於視頻的場景、獨特的場景創作能力、卓越的培訓場景、獲得專利的Threat-Fire®回射系統、強大的氣體動力模擬後坐武器等。該模擬器還允許學生從教師那裏立即獲得反饋，而不會受到教師或學生的傷害 。由於VirTra模擬器創造了逼真和安全的培訓環境，因此講師能夠講授關鍵問題並對關鍵問題進行再調解，同時對學生施加實際壓力。
| 3 |
業務 戰略
我們 有兩個主要客户羣，即執法和軍事。這是非常不同的市場，需要不同的銷售和營銷計劃以及人員。我們的重點是通過實施以下關鍵增長戰略，將我們的培訓模擬器銷售的市場份額和範圍擴大到這些已確定的客户羣：
| ● | 打造我們的核心業務 。我們的目標是通過繼續開發、生產和銷售儘可能最有效的模擬器來盈利地擴大我們的市場份額。通過我們業務的有序增長，我們通過增加營運資本和限制銀行債務，實現了穩健的資產負債表。我們計劃根據需要增加我們經驗豐富的管理團隊的員工，以滿足我們在增加營銷和銷售活動時對我們產品和服務的預期 需求增長。 | |
| ● | 增加潛在市場總量 。我們計劃擴大我們總目標市場的規模。這項工作將專注於新的營銷 和新的產品和/或服務，以擴大可能認為我們的產品或服務具有獨特吸引力的客户類型數量 。 | |
| ● | 拓寬產品範圍 。自1993年成立以來，我們公司在仿真和虛擬現實領域一直擁有令人自豪的創新傳統。我們計劃發佈革命性的新產品和服務，並繼續對現有產品線進行漸進式改進。在某些情況下，公司可能會通過推出一種新類型的產品或服務來進入一個新的細分市場。 | |
| ● | 合作伙伴 和收購。我們努力明智地使用我們的時間和資金，而不是處理那些可以與合作伙伴更有效地完成的任務。 例如，國際分銷通常最好通過當地分銷商或代理商完成。我們也對收購更多業務或被自己收購的潛力持開放態度，這是基於對我們的長期未來和我們的股東來説預期是最佳的 。 |
產品 產品
我們的 模擬器產品包括：
| ● | V-300®仿真器-具有視頻功能的300°環繞屏幕是仿真培訓的更高標準 |
| ○ | V-300®是決策模擬和戰術槍械訓練的更高標準。五個屏幕和300度身臨其境的培訓環境確保在模擬器中的時間轉化為現實世界的生存技能。系統重新配置為支持 15個單獨的射擊通道。 | ||
| ○ | V-300®的一個關鍵功能顯示了必須以多快的速度做出判斷決定，如果不立即快速做出判斷決定， 可能會導致生命損失。此功能和其他功能支持我們向客户提出的價值主張，即您不能 重視為可能出現在每個角落的意外事件做好充分準備，並能夠安全地中和任何危及生命的遭遇 。 |
| ● | V-180®模擬器 -具有視頻功能的180°屏幕適用於較小的空間或較小的預算 |
| ○ | V-180®是決策模擬和戰術槍械訓練的更高標準。三個屏幕和180度身臨其境的培訓環境確保在模擬器中的時間轉化為現實世界的生存技能。 |
| ● | V-100®模擬器和V-100®MIL-基於單屏幕的模擬器系統 |
| ○ | V-100®是單屏槍械訓練模擬器中標準較高的。槍械訓練模式一次最多支持四(4)個 個單獨的射擊通道。可選的Threat-Fire®設備通過電脈衝(或振動版本)安全地模擬敵人的還擊，增強在壓力下的性能。我們提供升級途徑，因此V-100®槍械訓練和FORCE選項模擬器可以經濟實惠地成長為升級產品中的高級多屏幕訓練器，供客户未來購買 。 |
| 4 |
| ○ | V-100®MIL銷往世界各地的各個軍事司令部，可以支持任何當地語言。該系統非常緊湊，甚至可以與標準教室共享空間，或者擠入幾乎任何現有的設施。如果需要便攜式槍支模擬器 ，該型號提供當今市場上最緊湊的單屏幕模擬器-一切都放在一個標準的 盒中。V-100®MIL是單屏輕武器訓練模擬器中標準較高的。軍事交戰技能模式 提供來自真實世界事件的現實情景培訓。 | ||
| ○ | V-ST PRO®是一款高度逼真的單屏槍械射擊和技能訓練模擬器，能夠擴展到多個屏幕，創建卓越的訓練環境。該系統的靈活性支持結合射擊和使用來自單個操作員站的多達5個屏幕上的 力量訓練。V-ST PRO®還能夠顯示1到30個通道的槍法 ，具有真實世界的準確彈道。 |
| ● | 虛擬互動課程培訓學院(V-VICTA)™使執法機構能夠使用我們的模擬器，通過國家認可的課程和培訓場景，有效地教授、培訓、測試和支持部門培訓需求。 | |
| ● | 訂閲培訓設備合作伙伴關係(STEP)™是一項計劃，允許代理商在訂閲的基礎上使用Virtra的模擬器產品、附件和V-VICTA™互動課程。 | |
| ● | V-Author® 軟件允許用户創建、編輯和培訓特定於機構目標和環境的內容。V-Author® 是一款易於使用的應用程序，能夠進行幾乎無限的定製場景、技能練習、目標練習和槍械課程軟件 已被證明對Virtra模擬產品的用户非常有效。 | |
| ● | 模擬後坐力套件-各種高度逼真且可靠的模擬後坐力套件/武器。這些插入式轉換套件適合 真正的武器，但可以安全地模擬市場上最強大的後座力，甚至在彈藥用完或模擬啞彈時鎖定。 | |
| ● | Return 火控裝置-獲得專利的Threat-Fire®裝置，在模擬訓練期間對受訓者施加真實世界的壓力。 | |
| ● | 泰瑟槍、OC噴霧和弱光訓練設備，可與VirTra的模擬器交互進行訓練。 |
最近的發展
在2020年3月期間，世界衞生組織宣佈了與一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)迅速增長的暴發有關的全球大流行。疫情對美國的經濟狀況產生了重大影響，隨着聯邦、州和地方政府對公共衞生危機的應對，疫情在3月半月和4月加速，給美國經濟帶來了重大不確定性。 2010年3月30日，亞利桑那州州長髮布了一項居家命令，目前生效至2020年5月15日。公司 仔細審查了政府命令的所有規章制度，並確定它符合基本業務的要求 保持營業。該公司的大部分員工從3月中旬開始遠程工作，只有必要的人員繼續在製造和生產設施工作。這種情況正在迅速變化，可能會出現我們目前不知道的對業務的其他影響 。雖然目前預計中斷是暫時的，但 持續時間存在不確定性。疫情對公司經營業績、財務狀況、流動資金或資本資源的最終影響目前無法合理估計。到目前為止，新冠肺炎的限制已導致客户發貨量和客户系統安裝量減少。這些最新發展預計將導致確認收入下降，並可能導致毛利率下降。到目前為止，沒有訂單取消，只有訂單發貨或安裝延遲，所有 延遲訂單仍處於積壓狀態。雖然不是我們公司的重要組成部分，但商業環境的重大不利變化可能會影響公司對TEC的長期投資價值, 目前沒有負面影響，目前無法合理估計未來的任何影響。考慮到新冠肺炎給美國和全球市場帶來的不確定性，公司不再將投資存單作為增加流動現金狀況和保持財務靈活性的預防措施 。此外，公司的股票回購計劃因根據《關愛法案》對獲得PPP貸款的上市公司作出臨時裁決而暫停。股票回購暫停繼續生效，儘管購買力平價貸款已被免除，不再未償還。
| 5 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營結果
收入。 截至2022年3月31日的三個月收入為6,753,228美元，而2021年同期為4,441,909美元，增長 2,311,319美元，增幅為52%。截至2022年3月31日的三個月的收入增長是由於與2021年同期相比，完成、交付和確認的模擬器和附件數量增加。
銷售成本 。截至2022年3月31日的三個月的銷售成本為3,066,138美元，而2021年同期為1,873,404美元 ，增加了1,192,734美元，增幅為64%。增加的原因是由於銷售的模擬器系統和配件數量增加而增加了材料成本。由於銷售量和產品組合的不同，按美元計算的銷售成本因季度而異。
毛利。截至2022年3月31日的三個月的毛利潤為3,687,090美元，而2021年同期為2,568,505美元。 增長了1,118,585美元，增幅為44%。截至2022年3月31日的三個月的毛利率為55%，2021年同期的毛利率為58%。以美元計算的毛利潤增加是由於收入增加，而毛利率佔收入的百分比 下降可歸因於成本增加以及銷售的系統、配件和服務的產品組合。
運營費用 。截至2022年3月31日的三個月，淨運營費用為2,975,787美元，而2021年同期為2,004,450美元，增加了971,337美元，增幅為48%。這一增長主要是由於營銷、研發和專業服務費用的增加。
營業收入(虧損)。截至2022年3月31日的三個月，營業收入為711,303美元，而2021年同期的營業收入為564,055美元 ，增長147,248美元，增幅為26%。
其他 收入。截至2022年3月31日的三個月，扣除其他收入後的其他支出淨額為10,229美元，而2021年同期扣除其他支出後的其他收入淨額為13,945美元，減少了24,174美元，降幅為173%，主要原因是與應付票據相關的利息支出增加。
所得税優惠準備金 。截至2022年3月31日的三個月，所得税撥備為124,000美元，而2021年同期的所得税優惠撥備為77,163美元，增加201,163美元，增幅為261%。所得税撥備(福利)按季度估算，適用聯邦和州税率。
淨收益(虧損)。截至2022年3月31日的三個月的淨收益為577,074美元，而2021年同期的淨收益為655,163美元，減少了78,089美元，降幅為12%。淨收益(虧損)的波動與上文討論的各款有關 。
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前利潤。非公認會計準則財務計量的解釋和使用：
扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)和調整後的EBITDA是非GAAP計量。調整後的EBITDA還包括非現金股票期權費用。其他公司可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA。該公司計算其經調整的EBITDA，以消除其認為不能反映其業績和持續業務的某些項目的影響。之所以在此列報調整後的EBITDA，是因為管理層認為調整後的EBITDA的列報為公司的投資者提供了有關公司財務狀況和經營業績的有用信息，也因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用調整後的EBITDA來評估公司所在行業的公司。調整後的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性，不應單獨考慮或替代根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的公司業績分析。 調整後的EBITDA不應被視為淨收益(虧損)、經營活動現金流量和其他收入的替代方案，也不應被視為根據GAAP或作為盈利能力或流動性的衡量標準編制的現金流量表數據。下表提供了調整後EBITDA與淨虧損的對賬：
| 6 |
| 截至以下三個月 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 增加 | % | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | (減少) | 變化 | |||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 577,074 | $ | 655,163 | $ | (78,089 | ) | -12 | % | |||||||
| 調整： | ||||||||||||||||
| 所得税撥備(福利) | 124,000 | (77,163 | ) | 201,163 | -261 | % | ||||||||||
| 折舊及攤銷 | 215,746 | 97,290 | 118,456 | 122 | % | |||||||||||
| EBITDA | $ | 916,820 | $ | 675,290 | $ | 241,530 | 36 | % | ||||||||
| 使用權攤銷 | 79,853 | 76,209 | 3,644 | 5 | % | |||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 996,673 | $ | 751,499 | $ | 245,174 | 33 | % | ||||||||
流動資金和資本資源。流動性是企業產生足夠數量的現金以滿足其現金需求的能力 。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的現金和現金等價物分別為15,686,234美元和19,708,565美元。 截至2022年3月31日和2021年12月31日，營運資本分別為25,850,734美元和25,944,717美元。
截至2022年和2021年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額分別為3,116,254美元和1,748,428美元。經營活動中使用的現金淨額主要來自應收賬款、庫存和未開單收入的增加，但被應付貿易賬款、應計補償和遞延收入的增加以及經營資產和負債的其他變化所抵消。
截至2022年和2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額分別為856,077美元和48,205美元。投資活動包括購買無形資產和設備。
截至2022年和2021年3月31日的三個月，用於融資活動的現金淨額分別為50,000美元和4,946美元。融資 2022年的活動包括應付票據的本金支付，由行使的股票期權抵消。2021年的融資活動包括行使和贖回股票期權。
預訂量 和積壓
公司將預訂量定義為在定義的時間段內新簽署的合同和收到的採購訂單的總數。在截至2022年3月31日的三個月中，該公司收到了總計640萬美元的預訂。公司將積壓訂單定義為尚未開始或未完成績效目標且在未來季度交付之前不能確認為收入的訂單的累積。 積壓訂單還包括延期保修協議和STEP協議，這些協議是在每個協議的有效期內以直線方式確認的 遞延收入。截至2022年3月31日，該公司的積壓訂單為2100萬美元，扣除因預算削減和政府撤資而減少的180萬美元。管理層估計，2022年第一季度收到的大部分新預訂將在2022年轉化為收入。管理層根據當前合同交付日期估計積壓訂單的轉換；但是，合同條款和日期可能會被修改，並且通常會應客户的要求進行更改。此外，由於新冠肺炎的影響，管理層的估計將根據聯邦和州的指導方針進行調整。到目前為止，新冠肺炎的限制已經減少了客户發貨量和客户系統安裝 。這些最新發展預計將導致確認收入下降，並可能導致毛利率下降 。到目前為止，沒有訂單取消，只有訂單發貨或安裝出現延遲，所有延遲的訂單 仍處於積壓狀態。
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現金需求
我們的管理層相信，從本季度報告提交之日起，我們現有的資本資源將足以繼續運營公司並保持我們當前的業務戰略超過12個月。然而，我們願意以公平的估值從資本市場籌集更多資金，以擴大我們提供的產品和服務，加強我們的銷售和營銷努力 和有效性，並積極利用市場機會。然而，我們不能保證在需要時會向我們提供額外的融資，或者如果有的話，也不能保證我們可以按商業上合理的條款獲得額外的融資。如果我們不能 及時獲得額外的融資，如果需要，我們將被迫縮減擴大營銷和銷售努力的計劃 。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析是基於我們未經審計的簡明財務報表， 是根據公認會計準則編制的。我們未經審計的簡明財務報表的編制要求我們做出影響資產、負債、收入、費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的 估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與需要很大程度的判斷或以其他方式受到固有不確定性影響的領域相關的估計。這些財務報表中的重大會計估計 包括基於股份的付款的估值假設、壞賬和應收票據準備、庫存儲備、保修儲備的應計項目 、長期資產的賬面價值、所得税估值準備、成本基礎投資的賬面價值 以及交易價格在我們與客户簽訂的合同中對履約義務的分配。我們的估計基於 歷史經驗、我們對特定領域趨勢的觀察，以及我們認為在當時情況下合理的信息或估值和各種其他假設，這些信息或估值構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債可能從其他來源看起來並不明顯。實際金額可能與之前估計的金額有很大差異。有關我們關鍵會計政策的討論，請參閲截至12月31日的年度報告中第一部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。, 2021年。管理層 認為，在截至2022年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策沒有任何變化。
最近 會計聲明
見本公司財務報表附註1，載於本季度報告第一部分第1項《財務資料》的表格10-Q。
表外安排 表內安排
截至2022年3月31日，我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出 或對投資者至關重要的資本資源產生或可能產生當前或未來的影響。表外安排“一詞一般指未與吾等合併的實體為締約一方的任何交易、 協議或其他合約安排，而根據該等交易、協議或其他合約安排，吾等在擔保合約、衍生工具或可變權益下產生的任何責任，或轉移至該等實體或類似安排的資產的留存權益或或有權益，作為該等資產的信貸、流動資金或市場風險支持。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露。
較小的報告公司不需要 。
第 項4.控制和程序
評估披露控制和程序
我們 維持美國證券交易委員會根據《交易法》頒佈的第13a-15(E)條規則中所定義的“披露控制和程序”。披露控制和程序包括旨在確保根據交易所法案提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的 時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序，並確保此類信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時我們公司的 披露控制和程序。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序 無效。我們的披露控制和程序的無效是由於重大弱點，我們在我們於2022年8月2日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的關於財務報告內部控制的報告中指出了這一點。
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更改財務報告內部控制
在截至2022年3月31日的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化， 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。在2022年3月31日之後，我們對工作流程實施了更正式的審查和記錄，並增加了對員工的ERP培訓。 我們認為，無論控制系統設計和運行多麼良好，都不能絕對保證控制系統的目標得到實現，任何控制評估都不能絕對保證檢測到任何公司內的所有控制問題和舞弊事件。
第二部分：其他信息
第 項1.法律訴訟
見本公司未經審計財務報表的附註9，載於本季度報告第一部分第1項《本季度報告財務信息》的表格10-Q， 通過引用將這些信息併入本文。
第 1a項。風險因素
較小的報告公司不需要 。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第 項3.高級證券違約
無
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
| (a) | 無 | |
| (b) | 自公司向美國證券交易委員會提交截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以來，證券持有人向公司董事會推薦被提名人的程序 沒有重大變化。 |
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物品 6.展示
展品 不是的。 |
附件 説明 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 | |
| 31.3 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務幹事。 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證特等執行幹事和特等財務幹事。 | |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | XBRL 分類標準擴展計算文檔 | |
| 101.DEF | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 |
封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| VirTra公司 | ||
| 日期： 2022年8月11日 | 發信人： | /s/ Robert D.Ferris |
| 羅伯特·D·費里斯 | ||
| 聯席首席執行官和總裁 | ||
| (首席執行官 ) | ||
| 發信人： | // 約翰·F·吉文斯二世 | |
| 約翰·F·吉文斯二世 | ||
| 聯席首席執行官 | ||
| (首席執行官 ) | ||
| 發信人： | /s/ 瑪莎·J·福克斯 | |
| 瑪莎·J·福克斯， | ||
| 首席財務官 | ||
| (主要財務和主要會計人員) | ||
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