美國證券交易委員會 華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切名稱見其《憲章》)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(
(註冊人電話號碼,含區號)
根據該法第(Br)12(B)節登記的證券:無
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券:魚鷹比特幣信託單位
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號表示註冊人
是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司
(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
截至2022年8月4日的註冊人未完成單位數:
魚鷹比特幣信託基金
目錄
頁面 | ||
關於前瞻性陳述的聲明 | 2 | |
行業和市場數據 | 3 | |
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的資產負債表 | 4 | |
2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的投資明細表 | 5 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的業務報表(未經審計) | 6 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月淨資產變動表(未經審計) 和2021 | 7 | |
未經審計財務報表附註 | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 19 |
第四項。 | 控制和程序 | 19 |
第二部分--其他資料 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 20 |
第1A項。 | 風險因素 | 20 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 21 |
第三項。 | 高級證券違約 | 21 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 21 |
第五項。 | 其他信息 | 21 |
第六項。 | 陳列品 | 22 |
簽名 | 23 |
關於前瞻性陳述的聲明
本Form 10-Q季度報告包含有關魚鷹比特幣信託(以下簡稱“信託”)的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的“前瞻性陳述”。聲明前面、後面或包括“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語的表述 這些詞語的否定和其他類似表述旨在識別一些前瞻性表述。本季度報告中包含的所有涉及未來將會或可能發生的活動、事件或發展的陳述(歷史事實陳述除外),包括諸如市場價格和條件的變化、信託的運作、信託發起人魚鷹基金有限責任公司的計劃、對信託未來成功的提及以及其他類似事項,均為前瞻性陳述。這些聲明只是預測。實際事件或結果可能與此類陳述大不相同。這些陳述基於贊助商基於其對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及適用於 情況的其他因素而做出的某些假設和分析。您應該特別考慮“風險因素”中列出的眾多風險。然而,實際的 結果和發展是否符合贊助商的期望和預測,會受到許多風險和不確定性的影響,包括:
• | 本季度報告和“第1A項”中討論的風險因素。該信託基金截至2021年12月31日的年度10-K報表的《風險因素》,包括與比特幣和區塊鏈技術等新技術相關的特殊風險; |
• | 無法贖回單位; |
• | 比特幣行業和市場的經濟狀況,包括比特幣價格的任何長期大幅下跌; |
• | 一般經濟、市場和商業狀況; |
• | 我們和我們的供應商(包括保管人)在開展我們的業務時使用的技術,包括我們的計算機系統和數據中心的中斷,以及我們向新技術平臺的過渡和質量; |
• | 政府主管部門或管理機構對法律或法規,包括與税收有關的法律或法規的變更; |
• | 任何訴訟或監管調查的費用和影響; |
• | 我們有能力維持良好的聲譽;以及 |
• | 其他世界經濟和政治事態發展,如烏克蘭持續的衝突。 |
因此,本季度報告中的所有前瞻性陳述 均受這些警示聲明的限制,不能保證贊助商預期的實際結果或發展會實現,或者即使基本實現,也不能保證它們會對信託的運營或單位價值造成預期的 後果或產生預期的影響。如果一個或多個 在“項目1A”中討論的風險。風險因素“在本季度報告或”第1A項中。如果 信託截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告中的“風險因素”或其他不確定因素成為現實,或者 基本假設被證明不正確,實際結果可能與前瞻性陳述中描述的結果大不相同。 前瞻性陳述是基於保薦人在陳述作出之日的信念、估計和意見作出的,信託和保薦人均無責任或義務更新前瞻性陳述,如果 這些信念、估計和意見或其他情況應發生變化,但適用法律要求的除外。此外,信託、贊助商或任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。
2 |
行業和市場數據
儘管我們對本季度報告中包含的10-Q表格中的所有信息負有責任,但在某些情況下,我們依賴從我們認為可靠的第三方來源獲得的某些市場和行業數據。市場預估是使用獨立的行業出版物 結合我們對比特幣行業和市場的假設來計算的。雖然我們不知道本文中提供的任何市場、行業或類似數據存在任何錯誤陳述,但此類數據包含風險和不確定因素,可能會因各種因素而發生變化,包括在“關於前瞻性陳述的聲明”標題下討論的因素。
3 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
魚鷹比特幣信託基金
資產負債表
2022年6月30日和2021年12月31日
(以美元計算的金額,已發行和未償還的單位除外)
2022年6月30日(未經審計) | 2021年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
按公允價值投資比特幣(成本為$ | $ | $ | ||||||
現金 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
應付管理費 | $ | $ | ||||||
其他應付款項 | ||||||||
總負債 | ||||||||
淨資產 | $ | $ | ||||||
淨資產 | ||||||||
實收資本 | $ | $ | ||||||
累計淨投資損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資比特幣累計實現淨收益 | ||||||||
投資比特幣的累計未實現增值(折舊)淨變化 | ( | ) | ||||||
$ | $ | |||||||
已發行和未償還的單位,無面值(授權不限單位) | ||||||||
單位資產淨值 | $ | $ |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4 |
魚鷹比特幣信託基金
投資時間表
2022年6月30日和2021年12月31日
(美元金額,單位除外)
2022年6月30日(未經審計) | 單位 | 公允價值 | 百分比 淨資產 | |||||||||
按公允價值投資比特幣 | ||||||||||||
(費用為$ | $ | % | ||||||||||
負債,減去現金 | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||
$ | % | |||||||||||
2021年12月31日 | 單位 | Fair Value | 百分比 淨資產 | |||||||||
按公允價值投資比特幣 | ||||||||||||
(費用為$ | % | |||||||||||
負債,減去現金 | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||
$ | % |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5 |
魚鷹比特幣信託基金
運營説明書
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月
(美元金額)
截至6月30日的三個月, 2022 (未經審計) | 三個月 截至6月30日, 2021 (未經審計) | 截至六個月 June 30, 2022 (未經審計) | 截至六個月 June 30, 2021 (未經審計) | |||||||||||||
費用 | ||||||||||||||||
管理費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總費用 | ||||||||||||||||
淨投資損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
比特幣投資的已實現淨收益(虧損)和未實現折舊淨變化 | ||||||||||||||||
投資比特幣的已實現淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
投資比特幣的未實現折舊淨變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投資比特幣的已實現淨收益(虧損)合計和未實現折舊淨變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
營運淨資產減少淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6 |
魚鷹比特幣信託基金
淨資產變動表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月
(以美元計算的金額,已發行和未償還的單位除外)
截至6月30日的三個月, 2022 (未經審計) | 三個月 截至6月30日, 2021 (未經審計) | 六個月 截至6月30日, 2022 (未經審計) | 六個月 截至6月30日, 2021 (未經審計) | |||||||||||||
運營淨資產減少 | ||||||||||||||||
淨投資損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
投資比特幣的已實現淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
投資比特幣的未實現折舊淨變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
營運淨資產減少淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
資本交易淨資產增加 | ||||||||||||||||
訂費 | - | - | ||||||||||||||
淨資產淨增(減) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
期初淨資產 | ||||||||||||||||
期末淨資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行和未償還單位的變化 | ||||||||||||||||
期初已發行和未償還的單位 | * | |||||||||||||||
訂費 | - | - | ||||||||||||||
期末已發行和未償還的單位 |
* |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7 |
魚鷹比特幣信託基金 財務報表附註(未經審計) 截至2022年6月30日 |
1.組織結構
魚鷹比特幣信託(“信託”) 為特拉華州法定信託,成立於2019年1月3日,於2019年1月22日開始運作,受經2022年4月15日修訂的 信託協議(“信託協議”)修訂的於2020年11月1日第二次修訂及重訂的“信託聲明及信託協議”管轄。一般而言,該信託持有比特幣,並不時發行普通單位的零碎實益權益(“單位”)以換取比特幣。信託基金的投資目標是讓各單位跟蹤比特幣的價格,減少信託基金的負債和支出。這些單位 旨在為投資者提供一種方便且經濟實惠的方式,讓他們獲得比特幣的投資敞口,類似於直接投資比特幣 。
魚鷹基金有限責任公司(“發起人”) 擔任信託基金的發起人。魚鷹名下的其他基金也由贊助商管理。根據信託協議的規定,發起人負責信託的日常管理。發起人負責代表信託基金向投資者編制和提供年度報告,並負責選擇和監督信託基金的服務提供商。作為保薦人服務的對價,信託向保薦人支付如附註2和5所述的管理費(如本文所述)。
截至2021年12月31日止年度,富達數碼資產服務有限責任公司為該信託的託管人。在2022年3月,該信託將託管人變更為 Coinbase託管信託公司LLC(“託管人”)。託管人負責保護信託持有的比特幣 。
信託的轉讓代理(“轉讓代理”)為大陸證券轉讓信託公司。轉讓代理負責單位的發行和贖回 ,支付與單位有關的分配(如果有),記錄單位的發行並維護與之相關的某些記錄。
2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
該等財務報表以美元為單位,並已按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制。 根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題946,金融服務 -投資公司下的會計和報告指南,信託有資格作為投資公司進行會計核算。該信託並未根據1940年《投資公司法》在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的業績並不一定代表全年或其後任何中期的業績。這些財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計財務報表及其附註一併閲讀。
預算的使用
GAAP要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。財務報表中最重要的估計是比特幣投資的公允價值。實際結果可能與這些估計值不同,這些 差異可能是實質性的。
現金
信託基金從投資者那裏獲得現金,並將其兑換成比特幣進行投資。信託持有的現金是指在簽名銀行(紐約)保留的存款。 有時,銀行存款可能會超過聯邦保險的限額。根據ASC 230《現金流量表》,該信託公司有資格免除該要求
8 |
需要提供現金流量表,而 已選擇不提供現金流量表。
單位認購及贖回
信託從單位發行和銷售中收到的收益包括比特幣存款和來自比特幣網絡的分叉或空投加密貨幣硬幣或其各自的美元現金等價物。此類比特幣(或現金等價物)只能(1)由信託擁有並由託管人持有(或,如果是現金,則由保薦人用來購買託管人持有的比特幣),(2)支付(或在必要時轉換 為美元)以支付信託的費用,(3)分發給與贖回單位有關的認可投資者(須獲得美國證券交易委員會的 監管批准),(4)分發(或在分發前轉換為 美元,分紅給單位持有人;(5)信託終止或者法律、法規另有規定的清算。
該信託以比特幣進行交易, 包括接收比特幣以創建單位和交付比特幣以贖回單位(如果建立贖回計劃)和支付管理費。
於2020年6月期間,信託開始持續發售最多5,000,000美元的無面值單位,每個單位代表信託的零碎實益權益
。
2020年11月12日,根據證券法規則506(C),信託基金開始
無限量發售單位(“2020年11月發售”)。
2020年12月30日,該信託的發起人宣佈,它已宣佈將信託的已發行單位和未償還單位進行四比一的拆分,這些單位的部分不可分割的 受益權益。隨着單位拆分,2020年12月31日登記在冊的單位持有人每持有一個單位,就會額外獲得四個信託單位 。拆分的生效日期為2021年1月5日。規則504產品和2020年11月產品中發行的單位已追溯調整,以反映2021年1月5日生效的4:1單位拆分。
2021年1月14日,金融業監管局(“FINRA”)認定該信託單位符合場外交易市場(“OTC市場”)的交易標準。2021年2月16日,信託單位開始在場外交易市場交易,該市場由場外市場集團運營,股票代碼為“OBTC”。2021年3月3日,信託基金的單位開始在場外交易市場的場外交易市場進行交易,股票代碼為“OBTC”。
自2021年11月1日起,信託根據證券法規則506(C)暫停了2020年11月的發行。
截至2022年6月30日,有
信託基金目前無法贖回 個單位。在未來的某個日期,信託基金可能會尋求美國證券交易委員會的批准,以實施持續的贖回計劃。
投資交易和收入確認
根據ASC 946的規定,該信託基金將比特幣確定為“其他投資”。信託按交易日記錄其投資交易,公允價值的變動反映為投資未實現增值或折舊的淨變動。已實現損益 採用先進先出方法計算。已實現損益在交易中確認,包括支付管理費和其他比特幣費用的債務。
9 |
管理費
信託應支付應向保薦人支付的報酬(“管理費”或“保薦費”)。管理費按年收取
信託費用
根據信託協議,保薦人承擔信託的日常運作、行政及其他一般行政運作開支(
“假設開支”),但不包括審計費、指數許可費、超過
公允價值計量
信託基金對比特幣的投資 根據ASC 820-10《公允價值計量》按公允價值列報,其中概述了公允價值會計的應用。公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格 (即“退出價格”)。ASC 820-10 要求信託機構假定比特幣在其主要市場出售給市場參與者,或者在沒有主要市場的情況下,銷售給最有利的市場。主要市場是比特幣交易量和活躍度最高的市場, 最有利的市場被定義為在考慮交易成本後,最大限度地增加出售資產所收到的金額或 最小化轉移負債所需支付的金額的市場。主要市場 通常是根據流動性最強和最可靠的交易所選擇的(包括考慮信託機構在每個期間結束時直接或通過中介進入特定市場的能力)。贊助商已將Coinbase Pro確定為比特幣的主要市場。
公認會計原則對計量公允價值時使用的 投入採用公允價值層次結構,從而最大限度地利用可觀察到的投入,並最大限度地減少不可觀察到的投入的使用,因為 要求在可用時使用最可觀察到的投入。可觀察到的投入是指市場參與者將根據從獨立於信託的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。無法觀察到的投入反映了 信託對市場參與者根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價時將使用的投入的假設。
公允價值層次根據以下輸入將 分為三個級別:
1級-基於信託有能力訪問的相同資產或負債的未調整 活躍市場報價。由於估值 基於活躍市場中隨時可獲得的報價,因此這些估值不需要進行重大的 程度的判斷。
2級-根據不活躍或可直接或間接觀察到重大投入的市場的報價 進行估值。
第3級-根據不可觀察和對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值 。
估值技術的可獲得性和可觀察到的投入因投資而異。由於估值基於市場上不太可見或不可見的來源 ,公允價值的確定需要更多的判斷。公允價值估計不一定代表信託最終可能變現的金額。
資產淨值的定義
信託的資產淨值(“資產淨值”) 由信託在日常運作中使用,以衡量信託資產的淨值。資產淨值是在每個工作日計算的,等於信託資產的總價值
10 |
減去其負債(包括應計的 但未支付的費用和支出,估計和最終確定),基於比特幣市場價格。在計算信託基金在任何工作日持有的比特幣的價值時,信託基金將使用下午4:00的市場價格。紐約時間。信託基金 還將每天計算信託基金的每單位資產淨值,等於信託基金的資產淨值除以未償還的單位數(“每單位資產淨值”)。信託基金考慮下午4:00。紐約時間作為一天結束時的報道截止。
3.比特幣的公允價值
按公允價值經常性計量並使用公允價值三個層次分類的投資包括截至2022年6月30日 和2021年12月31日:
數 | 每枚比特幣 | 金額為 | 公允價值計量類別 | |||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | 比特幣的價值 | 公允價值 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||||
對比特幣的投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
數 | 每枚比特幣 | 金額為 | 公允價值計量類別 | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 比特幣的價值 | 公允價值 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||||
對比特幣的投資 | $ | $ | $ | $ | $ |
該信託基金使用Coinbase Pro提供的紐約時間下午4:00的價格作為信託基金的主要市場,確定了每枚比特幣的公允價值。
以比特幣計提的應付管理費按期末比特幣市場價折算為美元金額。因以比特幣計價的負債變化的影響而產生的波動包括在運營報表中的已實現或未實現的比特幣投資的淨增值或淨貶值中。
以下是截至2022年6月30日的六個月內比特幣數量和各自公允價值的變化:
比特幣 | 公允價值 | |||||||
2022年1月1日的餘額 | $ | |||||||
配發比特幣收取管理費,關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
為其他費用分發比特幣 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資比特幣的已實現淨收益 | - | |||||||
投資比特幣的未實現折舊淨變化 | - | ( | ) | |||||
2022年6月30日的餘額 | $ |
在截至2022年6月30日的六個月中,轉移比特幣以支付管理費和其他費用的淨已實現收益為$
11 |
以下是截至2021年12月31日的年度比特幣數量和各自公允價值的變化:
比特幣 | 公允價值 | |||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | |||||||
配發比特幣收取管理費,關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
為其他費用分發比特幣 | ( | ) | ( | ) | ||||
訂費 | ||||||||
投資比特幣的已實現淨收益 | - | |||||||
投資比特幣的未實現增值淨變化 | - | |||||||
2021年12月31日的餘額 | $ |
轉移比特幣以支付管理費和其他費用的淨已實現收益
在截至2021年12月31日的年度為$
4.所得税 税
該信託是用於美國聯邦所得税目的的授予人信託。因此,該信託公司將不需要繳納美國聯邦所得税。相反,單位的每個受益所有人將被視為直接擁有信託資產的按比例份額和信託收入的按比例份額, 收益、損失和扣減將“傳遞”到單位的每個受益所有人。
根據公認會計原則,信託基金已將財務報表中確認納税申報頭寸利益的門檻定義為“更有可能”由適用的税務機關維持 ,並要求根據最大可能實現的利益超過50%來衡量符合“更有可能”門檻的納税頭寸 。截至2022年6月30日,信託不承擔任何與聯邦、州和地方所得税相關的不確定税收頭寸的未確認税額的責任。
然而,關於確定“更有可能”的税收立場的結論可能會在以後的日期進行審查和調整,其依據包括但不限於進一步的實施指導,以及對税收法律、法規及其解釋的持續分析和變化。
信託的發起人評估了是否存在需要確認財務報表的不確定税務狀況,並確定截至2022年6月30日和2021年12月31日,與聯邦、州和地方所得税相關的不確定税務狀況不存在準備金。信託基金的2019年、2020年和2021年的納税申報單要接受聯邦、州和地方税務機關的審計。
5.關聯方
信託基金負責保管、審計、
超過$的律師費
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,信託產生的管理費為$
12 |
2022年和2021年,信託產生了管理費用
$
信託管理費每天以比特幣計提,保薦人可自行決定以美元或比特幣按支付時有效的比特幣市場價格支付管理費。從開始到2022年6月30日,所有管理費都以比特幣 支付給贊助商。
6.風險和不確定性
對比特幣的投資
該信託基金面臨各種風險,包括 市場風險、流動性風險以及與其集中在單一資產--比特幣上有關的其他風險。投資比特幣目前不受監管、高度投機性和波動性。
信託的資產淨值主要與信託持有的比特幣價值有關,而比特幣價格的波動可能會對信託單位的投資產生重大不利影響。比特幣的價格歷史有限。在這樣的歷史中,比特幣的價格一直是波動的,受到包括流動性水平在內的許多因素的影響。
如果比特幣交易所繼續經歷 大幅價格波動,信託基金可能會出現虧損。有幾個因素可能會影響比特幣的價格,包括但不限於全球比特幣供求、比特幣從全球交易所或金庫被盜,以及來自其他形式的數字貨幣或支付服務的競爭。
信託持有的比特幣是混合的 ,信託的單位持有人對任何特定的比特幣沒有特定的權利。如果信託破產,其資產可能不足以滿足其單位持有人的債權。
目前沒有比特幣的清算機構,也沒有中央或主要的比特幣託管機構。信託基金的部分或全部比特幣可能會丟失或被盜。該信託沒有對其比特幣提供保險保障 ,這使該信託及其單位持有人面臨信託比特幣損失的風險。此外,比特幣交易 不可撤銷。被盜或錯誤轉移的比特幣可能無法追回。因此,任何錯誤執行的比特幣交易都可能對信託基金的投資產生不利影響。
如果比特幣地址的私鑰 丟失、銷燬或以其他方式泄露,並且無法訪問私鑰的備份,則信託可能無法訪問相關地址中持有的比特幣,並且私鑰將無法恢復。比特幣交易的結算流程依賴於比特幣點對點網絡,因此,信託基金面臨操作風險 。以前未知的技術漏洞也存在風險,這可能會對比特幣的價值產生不利影響。
7.彌償
在正常業務過程中,信託 與服務提供商簽訂合同,這些合同包含各種陳述和擔保,並提供一般的 賠償。由於信託沒有事先索賠,因此無法確定這些協議下的最大潛在風險或金額。根據經驗,信託預計損失風險很小。
13 |
8.財務亮點
三個月 截至6月 30, 2022 | 三 月份 截至6月 30, 2021 | 六個月 截至6月 30, 2022 | 六個月 截至6月 30, 2021 | |||||||||||||
每單位性能 | ||||||||||||||||
(適用於整段期間內尚未清償的單位) | ||||||||||||||||
期初單位資產淨值 | $ | $ | $ | $ | * | |||||||||||
經營淨資產淨增加(減少) | ||||||||||||||||
投資的已實現淨收益(虧損)和未實現增值(折舊)變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨投資損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營淨資產淨增加(減少) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
期末單位資產淨值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總回報 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | % | |||||||||
補充數據 | ||||||||||||||||
對平均資產淨值的比率 | ||||||||||||||||
費用 | % | % | % | % | ||||||||||||
淨投資損失 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ( | )% |
* | 單位資產淨值已作出調整,以追溯反映 |
根據單位交易時間的不同,單個單位持有人的回報、比率和單位業績可能與以上所示有所不同。總回報和與平均資產淨值的比率被視為整體的單位持有人。比率 已按年率計算截至2022年6月30日和2021年6月30日的部分期間。
9.後續 事件
除財務報表附註中已披露的事項外,並無已發生的事項需要披露。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分包含的未經審計的財務報表和相關附註一起閲讀,這些報表和相關附註是根據GAAP編制的。以下討論可能包含基於我們認為合理的假設的前瞻性陳述。我們的實際結果 可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些 差異的因素包括但不限於第二部分第1A項所述因素。本季度報告中的風險因素。
信任概述
該信託基金是一種被動投資工具,其資產不會受到主動管理。因此,它不會從事任何旨在從比特幣市場價格變化中獲利或減輕因此而造成的損失的活動。信託的投資目標 是讓單位反映比特幣的表現,以參考Coin Metrics CMBI比特幣指數(“指數”),減去總信託開支及其他負債。到目前為止,該信託基金尚未實現其投資目標。
這些單位旨在 構成一種獲得比特幣投資敞口的經濟高效且便捷的手段。然而,由於信託費用和開支、可供交易的單位數量、相對流動資金以及比特幣交易市場與比特幣交易市場的差異(例如,運營時間、市場規則、清算和結算、市場參與者)等因素,投資比特幣的操作和表現可能會隨着時間的推移和在任何給定時間內與直接投資比特幣的操作和表現不同。雖然這些單位不完全等同於比特幣的直接投資,但它們為投資者提供了一種替代方案,構成了通過證券市場參與比特幣市場的一種相對經濟高效的方式。 這些單位自2021年2月12日起在場外交易市場上報價,自2021年2月26日起在場外交易市場以“OBTC”的代碼進行報價,到目前為止還沒有達到他們的投資目標。
關鍵會計政策和 估算
投資交易和收入確認
該信託將 投資交易視為收到用於單位創作的比特幣和交付用於贖回單位的比特幣或 以比特幣支付費用。目前,信託基金不接受單位持有人的贖回請求。信託按交易日記錄其投資交易及公允價值變動,反映為未實現增值淨變動或投資折舊。已實現的損益採用先進先出的方法計算。已實現收益和虧損在交易中確認,包括結算管理費和其他比特幣費用的義務 。
主要市場和公允價值的確定
為了確定哪個比特幣市場將作為信託的主要市場(如果沒有主要市場,則為最有利的市場),以計算信託的資產淨值,信託遵循FASB ASC 820-10,其中概述了公允價值會計的應用。ASC 820-10確定 公允價值是比特幣在當前銷售中將收到的價格,這假設在測量日期市場 參與者之間進行了有序的交易。ASC 820-10要求信託機構假設比特幣在其主要市場銷售給 參與者,或者在沒有主要市場的情況下,銷售給最有利的市場。市場參與者被定義為在主要或最有利的市場中獨立、知識淵博、願意並能夠進行交易的買家和賣家。
該信託基金直接從銀河數碼、簡街和坎伯蘭DRW LLC等各種交易對手購買比特幣,本身不在任何比特幣 市場進行交易。因此,信託在評估特定實體和基於市場的交易量以及比特幣市場的活動水平時,會參考這些交易對手。在任何給定時間,該信託基金根據在該信託基金的主要市場Coinbase Pro上交易的比特幣的市場價格 來確定比特幣的價值,該價格是在紐約時間每個交易日的下午4:00確定的(“比特幣市場價格”)。信託至少每年評估其主要市場選擇(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場),並進行季度分析,以確定(I)每個比特幣市場的交易量和交易水平在過去12個月內是否有最近的 變化,(Ii)信託有權進入的任何比特幣 市場是否已經發展,或(Iii)最近比特幣市場的價格穩定性是否發生了 會對主要市場的選擇產生重大影響並需要改變信託對其主要市場的確定 的變化。信託預計其主要市場的變動不會比每年更頻繁,這與其對主要市場選擇的年度評估和年度財務審計有關。每一次年度評估都將考慮信託基金季度審查的結果。
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信託投資於 比特幣的成本基礎由信託記錄,用於財務報告目的是在向信託出資時比特幣的公允價值。信託記錄的比特幣成本基礎可能不同於保薦人從向投資者出售相應單位所獲得的收益價值。
投資公司應考慮的事項
該信託是一家符合GAAP目的的投資公司,並遵循FASB ASC主題946的會計和報告指南。金融服務- 投資公司。根據其作為投資公司的會計分類,該信託使用公允價值作為其對比特幣的會計處理方法。該信託基金並非根據1940年《投資公司法》 註冊的投資公司。公認會計原則要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能是實質性的。
財務結果審查(未經審計)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的財務要點
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
投資比特幣的已實現和未實現(虧損)淨收益 | $ | (75,255,096 | ) | $ | (68,802,972 | ) | $ | (76,041,186 | ) | $ | (14,615,478 | ) | ||||
經營淨資產淨(減)增 | $ | (75,563,733 | ) | $ | (69,053,038 | ) | $ | (76,622,276 | ) | $ | (15,019,931 | ) | ||||
淨資產 | $ | 53,050,892 | $ | 98,329,065 | $ | 53,050,892 | $ | 98,329,065 |
截至2022年6月30日的三個月,比特幣投資的已實現和未實現淨虧損為75,255,096美元,其中包括轉移比特幣以支付管理費和其他費用的已實現收益257,754美元,以及投資比特幣的未實現折舊淨變化75,512,850美元。在此期間,比特幣投資的已實現和未實現淨虧損是由於比特幣價格從2022年3月31日的每比特幣45,595.55美元貶值到2022年6月30日的每比特幣18,895.01美元。截至2022年6月30日的三個月,運營淨資產減少75,563,733美元,其中包括比特幣投資的已實現和未實現淨虧損 減去管理費111,774美元和其他費用196,863美元。截至2022年6月30日,淨資產減少至53,050,892美元 ,同期下降59%。淨資產減少是由於上述比特幣價格貶值 和信託基金在此期間的費用308,637美元所致。
截至2021年6月30日的三個月,比特幣投資的已實現和未實現淨虧損為68,802,972美元,其中包括轉讓比特幣以支付管理費和其他費用的已實現虧損46,850美元,以及比特幣投資的未實現折舊淨變化68,756,122美元。比特幣投資的已實現和未實現淨虧損是由比特幣價格從2021年3月31日的每比特幣59,135.73美元貶值至2021年6月30日的每比特幣34,764.81美元推動的。截至2021年6月30日的三個月,業務淨資產淨減少69,053,038美元,其中包括比特幣投資的已實現和未實現淨虧損 減去管理費160,853美元和其他費用89,213美元。截至2021年6月30日,淨資產降至98,329,065美元,同期下降41%。淨資產的減少是由於上述比特幣價格貶值、該信託在此期間的支出250,066美元,但該費用被向該信託提供的約25.41個比特幣、價值1,306,991美元的單位發行部分抵銷。
截至2022年6月30日的六個月內,比特幣投資的已實現和未實現淨虧損為76,041,186美元,其中包括轉讓比特幣以支付管理費和其他費用的已實現收益452,877美元,以及比特幣投資的未實現折舊淨變化76,494,063美元。比特幣投資的已實現和未實現淨虧損是由比特幣價格從2021年12月31日的每比特幣45,867.86美元貶值至2022年6月30日的每比特幣18,895.01美元推動的。截至2022年6月30日止六個月,營運淨資產淨減少76,622,276美元,其中包括投資於 比特幣的已實現及未實現虧損淨額,減去管理費252,916美元及其他開支328,174美元。截至2022年6月30日,淨資產降至53,050,892美元 同期下降59%。淨資產減少是由於上述比特幣價格貶值和信託基金在此期間的支出581,090美元所致。
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截至2021年6月30日的六個月內,比特幣投資的已實現及未實現淨虧損為14,615,478美元,其中包括轉讓比特幣以支付管理費和其他費用的已實現虧損60,740美元,以及比特幣投資的未實現折舊淨變化14,554,738美元。 比特幣投資的已實現及未實現淨虧損是由比特幣價格波動和以更高價格購買大量比特幣 推動的。在截至2021年6月30日的六個月中,運營導致的淨資產減少15,019,931美元,其中包括比特幣投資的已實現和未實現淨虧損,減去管理費 264,093美元和其他費用140,360美元。於2021年6月30日,淨資產增至98,329,065美元,較期內增長119%。 淨資產增加主要是由於期內約1,289.94枚價值68,442,314美元的比特幣在單位發行方面向信託基金作出的貢獻,但被信託基金支出404,453美元及本期已實現及未實現比特幣投資淨虧損14,615,478美元部分抵銷。
現金來源與流動性
在出售比特幣以支付費用時, 贊助商努力出售支付費用所需的確切數量的比特幣,以便將信託持有的比特幣以外的資產降至最低。因此,發起人預計信託基金將不會記錄其業務的任何現金流,並且在每個報告期結束時其現金餘額將為零。數字資產的價格,特別是比特幣的價格經歷了大幅波動,這可能反映出“泡沫”式的波動,這意味着價格的高低可能與可識別的市場力量幾乎沒有關係,可能受到快速變化的投資者情緒的影響,並且可能 受到技術、監管無效或變化、欺詐性參與者、操縱和媒體報道等因素的影響。 比特幣的價值可能基於各種因素,包括消費者和其他人對比特幣作為交換手段的接受程度、稀缺性、 和市場需求。
作為管理費的交換,發起人同意承擔信託產生的日常運營、行政和其他普通費用和開支。 信託不知道任何可能導致其流動性需求發生重大變化的趨勢、需求、條件或事件。
選定的運行數據
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
比特幣: | ||||||||||||||||
期初餘額 | 2,823.99 | 2,811.01 | 2,828.93 | 1,548.46 | ||||||||||||
購買 | - | 25.41 | - | 1,289.94 | ||||||||||||
管理費,關聯方 | (3.48) | (3.62) | (6.90) | (4.96) | ||||||||||||
其他 費用 | (4.44) | (2.95) | (5.96) | (3.59) | ||||||||||||
期末餘額 | 2,816.07 | 2,829.85 | 2,816.07 | 2,829.85 | ||||||||||||
應計但未支付管理費, 關聯方 | (1.13) | (1.14) | (1.13) | (1.14) | ||||||||||||
應計但未支付的其他費用 | (7.29) | (0.31) | (7.29) | (0.31) | ||||||||||||
淨期末餘額 | 2,807.65 | 2,828.40 | 2,807.65 | 2,828.40 | ||||||||||||
單位數: | ||||||||||||||||
期初餘額 | 8,340,536 | 8,237,837 | 8,340,536 | 4,529,312* | ||||||||||||
發行 | - | 74,649 | - | 3,783,174 | ||||||||||||
結賬 餘額 | 8,340,536 | 8,312,486 | 8,340,536 | 8,312,486 |
* | 單位已進行追溯調整,以反映2021年1月5日生效的4:1單位拆分。 |
截至6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
每單位資產淨值 | $ | 6.36 | $ | 11.83 | ||||
比特幣市場價格 | $ | 18,895.01 | $ | 34,764.81 | ||||
每單位比特幣持有量 | 0.00034 | 0.00034 |
歷史數字資產持有量與比特幣價格
由於 比特幣價格的變動將直接影響單位價格,投資者應瞭解比特幣價格最近的變動。然而,投資者也應該意識到,比特幣價格過去的走勢
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不是未來動向的指示器。移動可能受到各種因素的影響,包括但不限於政府監管、服務提供商遭遇的安全漏洞,以及世界各地的政治和經濟不確定性。
下圖顯示了自2019年1月3日信託開始運作至2022年6月30日期間資產淨值和比特幣市場價格(在圖表中稱為“市場價格”)的變動情況。
下表説明瞭自該信託於2019年1月3日開始運作以來比特幣市場價格的變動情況。從信託開始運作到2022年6月30日,比特幣市場價格從3,358.67美元到67,371.70美元不等,直線平均值為24,116.63美元。贊助商並未觀察到比特幣市場價格與組成比特幣交易所 的平均價格之間存在實質性差異。
期間 | 平均值 | 高 | 日期 | 低 | 日期 | 期末 | ||||||||||||||||||
2019年1月3日至2019年12月31日 | $ | 7,379.15 | $ | 13,724.33 | 6/26/2019 | $ | 3,358.67 | 2/7/2019 | $ | 7,153.38 | ||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | $ | 11,131.27 | $ | 29,026.66 | 12/31/2020 | $ | 4,956.92 | 3/16/2020 | $ | 29,026.66 | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | 47,524.08 | $ | 67,371.70 | 11/9/2021 | $ | 29,785.71 | 7/20/2021 | $ | 45,867.86 | ||||||||||||||
截至2022年6月30日的6個月 | $ | 36,920.88 | $ | 47,982.33 | 3/28/2022 | $ | 18,895.01 | 6/30/2022 | $ | 18,895.01 | ||||||||||||||
2019年1月3日(信託基金開始運作)至2022年6月30日 | $ | 24,116.63 | $ | 67,371.70 | 11/9/2021 | $ | 3,358.67 | 2/7/2019 | $ | 18,895.01 |
二級市場交易
該信託基金單位自2021年2月12日起在場外交易市場掛牌交易,自2021年2月26日起在場外交易市場掛牌交易,代碼為“OBTC”。 OTCQX(和場外市場)上報價的單位價格與單位資產淨值有很大差異。從2021年2月12日至2022年6月30日,在場外交易市場(和場外市場)報價的單位收盤價相對於信託單位資產淨值的最高溢價約為240%,自2021年2月12日單位在場外市場首次交易以來的平均每日折扣約為2%。截至2022年6月30日,信託單位在OTCQX上的報價比信託單位資產淨值有大約21%的折扣。
OTCQX和OTC Markets報價的單位收盤價與單位資產淨值相比的歷史溢價從2021年2月16日的240%(OTCQX(和OTC Markets)收盤價56.39美元/單位,單位資產淨值16.58美元)到2022年6月7日-30%的低(即折扣)(OTCQX(和OTC Markets)收盤價7.28美元/單位,單位資產淨值10.47美元)不等。歷史溢價和折扣 有時反映出與比特幣市場價格的重大偏離。
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下表列出了自2021年2月12日至2022年6月30日期間,場外交易市場(或場外市場)和信託基金每單位資產淨值報告的單位收盤價的高低範圍。在此期間,該信託基金的每單位比特幣持有量為0.00034。
高 | 低 | |||||||||||||
場外市場 | 每單位資產淨值 | 場外交易 市場 | 每單位資產淨值 | |||||||||||
2/16/2021 | 11/9/2021 | 6/30/2022 | 6/30/2022 | |||||||||||
$ | 56.39 | $ | 22.86 | $ | 5.05 | $ | 6.36 |
第3項關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
信息披露控制評估 和程序
披露控制和程序是控制 和其他程序,旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內,記錄、處理、彙總和報告根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於 控制和程序,旨在確保根據《交易所法案》提交或提交的公司報告中需要披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的首席執行官(擔任我們的首席執行官)和首席財務官(擔任我們的首席財務和會計官),以便及時做出有關要求披露的決定。
如前所述,在截至2021年9月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告的第I部分、截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的第II部分的第9A項以及截至2022年3月31日的財政季度的Form 10-Q的季度報告的第I部分的第4項中,管理層進行了改進,以彌補之前報告的內部控制和程序中的重大缺陷。正在進行的補救工作包括聘請更多合格的會計和財務報告人員, 提供更多訪問會計文獻、研究材料和文件的機會,以及加強我們的人員和我們就財務報表列報向其諮詢的第三方專業人員之間的溝通。
根據《交易法》規則13a-15和15d-15的要求,我們的首席執行官和首席財務官對截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序(如交易所法案下規則13a-15(E)和15d-15(E) 所定義)無效。
財務內部控制的變化 報告
在截至2022年6月30日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素
除下文所述外,之前在“第1A項”項下披露的風險因素並無重大變動。信託基金截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K 的“風險因素”。
如果持有數字資產或通過衍生品對數字資產有敞口的基金未能獲得美國證券交易委員會的批准,其股票將在交易所上市,可能會對股票價值產生不利影響。
越來越多的人嘗試將持有數字資產或通過衍生品對數字資產有敞口的基金的股票在國家證券交易所上市。這些投資工具試圖為機構和散户投資者提供對數字資產和相關產品市場的敞口。美國證券交易委員會一再拒絕此類請求。2018年1月,美國證券交易委員會投資管理司概述了發起人在 美國證券交易委員會考慮批准持有“大量”加密貨幣或“加密貨幣相關產品”的基金之前應解決的幾個問題。這些問題集中在1940年《投資公司法》的具體要求上,通常屬於以下五個關鍵領域之一:估值、流動性、託管、套利和潛在操縱。美國證券交易委員會尚未明確表示,具有類似產品和投資策略的實體是否也需要解決上述每個問題,轉而根據證券法進行登記發行,儘管此類實體需要遵守證券法的登記 和招股説明書披露要求。其他基金的股票在全國證券交易所上市的申請也已提交給美國證券交易委員會。儘管美國證券交易委員會在2021年10月批准了幾隻基於期貨的比特幣ETF,但到目前為止還沒有批准任何像信託這樣的數字資產基金的股票上市申請。芝加哥期權交易所(CBOE)和紐約證交所Arca在2019年提交的數字資產基金股票 上市請求被撤回 或遭到否決。隨後, 紐約證交所Arca和CBOE提交了幾份新的申請,要求在2021年將各種數字資產基金的股票上市 。其中幾項請求最近在2021年和2022年被美國證券交易委員會拒絕。數字資產基金股票的交易所上市將為機構投資者和散户投資者創造更多投資數字資產市場的機會。 如果交易所上市請求沒有得到美國證券交易委員會的批准,進一步的請求最終被美國證券交易委員會拒絕,機構投資者或散户投資者增加的投資興趣可能無法實現,這可能會降低對數字資產的需求 ,從而對股票價值產生不利影響。
單位持有人 受認購協議中包含的費用轉移條款的約束,這可能會阻止針對我們的行動。
認購協議還規定,如果為強制執行認購協議而提起任何法律訴訟、仲裁或其他程序,或 因據稱與認購協議中的任何條款相關的爭議、違約、違約或失實陳述而提起訴訟,勝訴方或勝訴方除有權獲得任何其他救濟外,還有權追回合理的律師費及其在該訴訟或訴訟中產生的費用;但是, 上述規定不適用於為執行聯邦證券法規定的任何義務或責任而提出的任何索賠、訴訟、訴訟或訴訟。如果單位持有人根據認購協議中包含的爭議解決條款向我們(包括我們的保薦人及其高級管理人員)發起或主張索賠,而單位持有人未獲勝訴,則單位持有人有義務向我們報銷與此類索賠相關的所有合理費用和開支,包括但不限於合理的律師費和費用以及上訴費用(如果有)。認購協議 沒有定義什麼構成勝利方或勝利方,儘管我們打算對此類條款進行廣義解釋 以廣泛應用費用轉移條款。具體判決是否符合適用標準以及適用費用的收回程度 將以司法解釋為準。費用轉移條款的可執行性在法律程序中受到質疑,法院可能會發現此類條款不適用於或不能對以下方面執行, 一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序。該條款可能會阻止單位持有人 訴訟,否則可能使信託基金或其單位持有人受益。
根據託管服務協議,該信託並不保留審計或檢查權利,因此,我們在託管賬户中持有的比特幣控股 無法得到獨立驗證。
根據託管服務協議,該信託不享有審計或檢查的權利 並且無法獨立核實託管賬户中持有的比特幣持有量。 保薦人依賴託管人的系統和組織控制(SOC)報告來保證託管人是否存在該信託的比特幣。SOC報告為內部報告
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控制 由獨立審計師進行的評估。SOC 1報告對影響財務報表和報告的控制和流程進行了廣泛的評論。SoC 2報告對涉及安全性、可用性、處理完整性、機密性和隱私的控制和流程進行了評論。SOC 1和SOC 2報告可細分為類型I和類型II,類型I是服務組織在特定時間點的控制證明,類型II是服務組織在一段時間內的控制證明。託管人聘請獨立審計師進行SOC 1,類型II審計和SOC 2,類型II審計。此類報告無法 具體確定託管人持有的信託比特幣是否存在。信託可以使用此類報告來證明託管人是否存在有效的控制措施,為託管人的服務提供保證和信心 數字資產的交付流程和控制。
如果我們的託管人啟動破產程序,信託的比特幣持有量 可能被視為破產財產,信託可能被視為無擔保債權人,託管人的資產可能不足以滿足信託的債權。
由於破產程序中數字資產處理的不確定性,如果我們的託管人啟動破產程序,信託基金的比特幣控股可能被視為破產財產 ,信託基金可能被視為無擔保債權人。通常,破產案件中的債權人及其債權的優先受償權根據其持有的債權類型來區分,以財產的資產為擔保的債權處於較高地位,而無擔保債權人通常處於最低優先地位。如果我們的託管人啟動破產程序,並且信託被視為無擔保債權人,則不能保證我們將能夠追回我們的比特幣持有量或將有足夠的資產 來滿足我們的債權,這將對信託產生重大不利影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
第3項:高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
展品 號碼 |
展品説明 | |
31.1 | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條,就信託公司截至2022年6月30日的季度Form 10-Q季度報告,對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條,就信託公司截至2022年6月30日的季度Form 10-Q季度報告,對首席財務官進行認證。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,根據信託公司截至2022年6月30日的季度10-Q表格季度報告,對首席執行官進行認證。 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,根據信託公司截至2022年6月30日的季度10-Q表格季度報告,對首席財務官進行認證。 | |
101.INS | XBRL實例文件,隨函存檔。實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔,隨附存檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文件,隨函存檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔,隨附存檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔,隨附存檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔,隨附存檔 | |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
Osprey Funds,LLC作為魚鷹比特幣信託的發起人 | |||
發信人: | /s/格雷戈裏·D·金 | ||
姓名: | 格雷戈裏·D·金 | ||
標題: | 行政總裁* | ||
發信人: | /s/Robert J.Rokose | ||
姓名: | 羅伯特·J·洛科斯 | ||
標題: | 首席財務官* |
日期:2022年8月11日
* | 註冊人是一家信託公司,註冊人以Osprey Funds,LLC高級管理人員或董事的身份簽署,Osprey Funds,LLC是註冊人的發起人。 |
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