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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末July 3, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
 
  
Utz Brands公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
  
特拉華州 001-38686 85-2751850
(國家或其他司法管轄區
成立為法團)		 (委員會文件編號) (美國國税局僱主
識別號碼)
 
900號商業街
漢諾威, 帕 17331
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
 
註冊人的電話號碼，包括區號： (717) 637-6644

不適用
(前姓名或前地址，如自上次報告以來有所更改)
  
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.0001美元
UTZ
紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ⌧ No ◻

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ⌧ No ◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ⌧



截至2022年8月9日，80,812,835A類普通股，每股面值0.0001美元，以及59,349,000發行併發行了V類普通股，每股票面價值0.0001美元。

介紹性説明

於2020年8月28日(“截止日期”)，Utz Brands，Inc.(前身為Collier Creek Holdings)(“本公司”)與Utz Brands Holdings，LLC(“UBH”)根據本公司、UBH及UM Partners，LLC的U系列(“U系列”)及U系列(“R系列”及U系列，“持續成員”)於2020年6月5日訂立的業務合併協議(“業務合併協議”)的條款，完成業務合併(“業務合併”)。有關業務合併的更多信息可在我們截至2022年1月2日的年度報告Form 10-K中找到。
在本10-Q表格季度報告中，除非另有説明，“公司”、“我們”、“UBI”和“UTZ”均指UTZ Brands，Inc.及其合併子公司。

有關前瞻性陳述的警示説明


這份Form 10-Q季度報告包含“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款。這些前瞻性陳述涉及對未來財務業績、業務戰略或對公司業務的預期。具體而言，前瞻性陳述可能包括與以下方面有關的陳述：

•財務狀況、資本結構、負債情況、經營戰略以及未來經營的管理計劃和目標；
•收購、處置和類似交易的好處；
•公司未來的業績和預期的財務影響；
•擴展計劃和機會；以及
•通貨膨脹和供應鏈中斷對公司業務的影響；以及
•在“可能”、“可以”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“計劃”、“預測”、“打算”、“預期”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標”或類似詞語之前、之後或包括這些詞語的其他陳述.

這些前瞻性陳述基於截至本季度報告10-Q表格之日可獲得的信息以及公司管理層目前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中許多不在公司及其董事、高級管理人員和附屬公司的控制範圍之內。因此，前瞻性陳述不應被視為代表公司截至隨後任何日期的觀點。公司不承擔更新、添加或以其他方式更正本文中包含的任何前瞻性陳述的任何義務，以反映它們作出後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件、在本聲明日期後變得明顯的不準確或其他原因，除非適用的證券法可能要求。
由於許多已知和未知的風險和不確定性，公司的結果或業績可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。一些可能導致實際結果不同的因素在我們截至2022年1月2日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”下描述。自提交Form 10-K年度報告以來，我們的風險因素沒有發生實質性變化。


目錄表
頁面
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
合併資產負債表
1
合併業務表和全面收益表(虧損)
2
合併權益表
3
合併現金流量表
4
合併財務報表附註
5
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
23
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
38
項目4.控制和程序
38
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
38
第1A項。風險因素
39
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
39
項目3.高級證券違約
39
項目4.礦山安全信息披露
39
項目5.其他信息
39
項目6.展品
39
簽名
39


第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Utz Brands公司
合併資產負債表
2022年7月3日和2022年1月2日
(單位：千)
 
自.起
July 3, 2022
截至2022年1月2日
 (未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$20,133 $41,898 
應收賬款減去#美元的備付金1,844及$1,391，分別
152,061 131,388 
盤存99,545 79,517 
預付費用和其他資產21,660 18,395 
應收票據的當期部分6,424 6,706 
流動資產總額299,823 277,904 
非流動資產
財產、廠房和設備、淨值338,039 303,807 
商譽915,490 915,438 
無形資產，淨額1,120,154 1,142,509 
應收票據非流動部分19,326 20,725 
其他資產81,821 55,963 
非流動資產總額2,474,830 2,438,442 
總資產$2,774,653 $2,716,346 
負債和權益
流動負債
定期債務的當期部分$14,255 $11,414 
其他應付票據的當期部分13,214 9,957 
應付帳款95,906 95,369 
應計費用及其他65,819 71,280 
流動負債總額189,194 188,020 
定期債務和循環信貸安排的非流動部分877,066 830,548 
其他應付票據的非流動部分24,115 24,709 
非流動應計費用和其他61,714 55,838 
非流動認股權證負債38,520 46,224 
遞延税項負債135,917 136,334 
非流動負債總額1,137,332 1,093,653 
總負債1,326,526 1,281,673 
承付款和或有事項
權益
A類普通股，$0.0001票面價值；1,000,000,000授權股份；80,812,835和77,644,645分別於2022年7月3日和2022年1月2日發行和發行的股票。
8 8 
第V類普通股股份，$0.0001票面價值；61,249,000授權股份；59,349,000截至2022年7月3日和2022年1月2日發行和發行的股票。
6 6 
額外實收資本939,575 912,574 
累計赤字(259,593)(236,598)
累計其他綜合收益21,288 3,715 
股東權益總額701,284 679,705 
非控股權益746,843 754,968 
總股本1,448,127 1,434,673 
負債和權益總額$2,774,653 $2,716,346 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1

Utz Brands公司
合併業務表和全面收益表(虧損)
截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周和26周
(以千為單位，共享信息除外)
(未經審計)
截至2022年7月3日的13周截至2021年7月4日的13周截至2022年7月3日的26周截至2021年7月4日的26周
淨銷售額$350,147 $297,919 $690,914 $567,101 
銷貨成本238,618 202,359 475,578 376,300 
毛利111,529 95,560 215,336 190,801 
銷售、分銷和管理費用
銷售和分銷68,796 64,439 156,906 121,167 
行政性38,816 29,041 77,367 58,974 
銷售、分銷和管理費用總額107,612 93,480 234,273 180,141 
出售資產收益，淨額1,375 2,289 1,742 3,008 
營業收入(虧損)5,292 4,369 (17,195)13,668 
其他(費用)收入
利息支出(10,727)(7,896)(19,830)(18,757)
其他(費用)收入(645)758 (125)1,476 
重新計量認股權證負債的損益5,760 19,368 7,704 (2,133)
其他(費用)收入，淨額(5,612)12,230 (12,251)(19,414)
税前收益(虧損)(320)16,599 (29,446)(5,746)
所得税(福利)費用(2,865)420 (93)1,424 
淨收益(虧損)2,545 16,179 (29,353)(7,170)
非控股權益應佔淨虧損634 1,400 14,962 2,220 
可歸因於控股權益的淨收益(虧損)$3,179 $17,579 $(14,391)$(4,950)
A類普通股每股收益(虧損)：(美元)
基本信息$0.04 $0.22 $(0.18)$(0.07)
稀釋$0.04 $0.21 $(0.18)$(0.07)
A類已發行普通股的加權平均股份
基本信息80,171,174 76,500,488 79,371,789 76,213,746 
稀釋81,510,936 81,732,056 79,371,789 76,213,746 
淨收益(虧損)$2,545 $16,179 $(29,353)$(7,170)
其他全面收入：
利率互換公允價值變動3,011 607 30,820 1,429 
綜合收益(虧損)5,556 16,786 1,467 (5,741)
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失淨額(647)1,400 1,715 2,220 
可歸因於控股權益的綜合淨收益(虧損)$4,909 $18,186 $3,182 $(3,521)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2

Utz Brands公司
合併權益表
截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周和26周
(千，共享數據除外)(未經審計)
A類普通股第V類普通股額外實收資本累計(赤字)累計其他綜合收益股東權益總額非控制性權益總股本
股票金額股票金額
2021年1月3日的餘額71,094,714 $7 60,349,000 $6 $793,461 $(241,490)$924 $552,908 $831,994 $1,384,902 
認股權證的轉換4,976,717 — — 144,659 — — 144,659 (32,714)111,945 
基於股份的薪酬410,402 — — 2,883 — — 2,883 — 2,883 
淨虧損— — — (22,529)— (22,529)(820)(23,349)
其他綜合收益— — — — 822 822 — 822 
2021年4月4日的餘額76,481,833 7 60,349,000 6 941,003 (264,019)1,746 678,743 798,460 1,477,203 
基於股票的薪酬88,589 1 — 3,755 — — 3,756 — 3,756 
淨收入— — — 17,579 — 17,579 (1,400)16,179 
其他綜合收益— — — — 607 607 — 607 
宣佈的現金股息(美元0.10每股A類普通股)
— — — (7,645)— (7,645)— (7,645)
分配給非控股權益— — — — — — (10,829)(10,829)
2021年7月4日的餘額76,570,422 $8 60,349,000 $6 $944,758 $(254,085)$2,353 $693,040 $786,231 $1,479,271 
2022年1月2日的餘額77,644,645 $8 59,349,000 $6 $912,574 $(236,598)$3,715 $679,705 $754,968 $1,434,673 
支付員工股票獎勵的預扣税款要求— — (6,217)— — (6,217)— (6,217)
基於股份的薪酬952,530 — — 1,379 — — 1,379 — 1,379 
股票發行對税收的影響— — 1,408 — — 1,408 — 1,408 
淨虧損— — — (17,570)— (17,570)(14,328)(31,898)
其他綜合收益— — — — 15,843 15,843 11,966 27,809 
2022年4月3日的餘額78,597,175 8 59,349,000 6 909,144 (254,168)19,558 674,548 752,606 1,427,154 
基於股票的薪酬110,287 — — 4,400 — — 4,400 — 4,400 
與定向增發銷售相關的普通股發行2,105,373 28,000 28,000 28,000 
股票發行對税收的影響— — (1,969)— — (1,969)— (1,969)
淨收入— — — 3,179 — 3,179 (634)2,545 
其他綜合收益— — — — 1,730 1,730 1,281 3,011 
宣佈的現金股息(美元0.108每股A類普通股)
— — — (8,604)— (8,604)— (8,604)
分配給非控股權益— — — — — — (6,410)(6,410)
2022年7月3日的餘額80,812,835 $8 59,349,000 $6 $939,575 $(259,593)$21,288 $701,284 $746,843 $1,448,127 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3

Utz Brands公司
合併現金流量表
截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周
(單位：千)
(未經審計)
截至2022年7月3日的26周截至2021年7月4日的26周
經營活動的現金流
淨虧損$(29,353)$(7,170)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
減值及其他費用3,319 — 
折舊及攤銷44,564 38,552 
(收益)重新計量認股權證負債的損失(7,704)2,133 
出售資產的收益(1,742)(3,008)
基於股份的薪酬5,779 6,639 
遞延税金(977)1,224 
遞延融資成本703 3,168 
資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(20,673)(21,303)
盤存(20,029)(6,730)
預付費用和其他資產(5,415)(8,229)
應付帳款和應計費用及其他5,260 (5,320)
用於經營活動的現金淨額(26,268)(44)
投資活動產生的現金流
收購，扣除收購現金後的淨額(75)(66,631)
購置財產和設備(60,278)(10,823)
購買無形資產— (1,200)
出售財產和設備所得收益2,551 1,490 
出售路線所得收益12,383 3,800 
出售IO債券所得款項5,017 7,922 
資本投資的保險索賠收益2,000 — 
應收票據淨額(8,849)(5,101)
用於投資活動的現金淨額(47,251)(70,543)
融資活動產生的現金流
信用額度借款淨額29,824 — 
定期債務和應付票據的借款28,873 808,000 
償還定期債務和應付票據(13,618)(786,555)
支付發債成本(265)(9,085)
支付員工股票獎勵的預扣税款要求(6,217)— 
行使認股權證— 57,232 
發行股份所得款項28,000 — 
分紅(8,433)(8,082)
分配給非控股權益(6,410)(11,009)
融資活動提供的現金淨額51,754 50,501 
現金和現金等價物淨減少(21,765)(20,086)
期初現金及現金等價物41,898 46,831 
期末現金及現金等價物$20,133 $26,745 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4

Utz Brands公司
合併財務報表附註
(未經審計)

1.主要會計政策的操作和摘要
陳述的基礎-隨附的合併財務報表包括Utz Brands，Inc.(“UBI”或“公司”，前身為Collier Creek Holdings(“CCH”))及其全資子公司的財務報表。綜合財務報表乃根據美國中期財務報表公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的會計及披露規則及規定編制。它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和附註。然而，除本文所披露者外，本公司截至2022年1月2日止年度的綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。截至2022年1月2日的資產負債表是從截至2022年1月2日和截至2022年1月2日的年度經審計的合併財務報表得出的。管理層認為，該等財務信息反映了所有必要的正常和經常性調整，以便根據美國公認會計原則公平地列報該等中期的財務狀況和經營結果。中期的經營業績不一定代表未來任何時期或全年的預期結果。綜合中期財務報表，包括我們的重要會計政策，應與截至2022年1月2日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。
所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
重新分類-為與本年度的列報保持一致，對上一年的某些數額進行了重新分類。在我們截至2022年4月3日的季度報告Form 10-Q中包含的我們的綜合經營和全面收益表(虧損)和綜合現金流量表中，公司開始將財產、廠房和設備的處置收益、淨收益和路線銷售收益淨額合併為一個行項目，作為資產銷售收益，以簡化我們的報告列報。重新分類對總運營成本、運營收益、淨收益、每股收益或總股本沒有影響。
運營-該公司通過其子公司Utz Quality Foods，LLC(UQF)，自1921年以來一直是主要的休閒食品生產商、營銷商和分銷商。該公司穩步擴大其分銷渠道，現在通過市場渠道向美國大部分地區的超市、大眾商店、俱樂部商店、一元店和折扣店、便利店、獨立雜貨店、藥店、食品服務、自動售貨機、軍事和其他渠道銷售產品，包括直接商店送貨、直接到倉庫和第三方分銷商。該公司生產和分銷全系列高質量的鹹味零食，如薯片、玉米片、椒鹽捲餅、芝士球、豬皮、派對調味品和爆米花。該公司還銷售蘸醬、餅乾、乾肉製品和其他製造商包裝的其他休閒食品。
現金和現金等價物-該公司將所有購買的原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。公司的大部分現金存放在金融機構，由聯邦存款保險公司(“FDIC”)為每個儲户提供250,000美元的保險。在不同的時間，賬户餘額可能會超過聯邦保險的限額。
應收賬款-應收賬款按可變現淨值報告。可變現淨值是根據管理層根據對歷史數據和趨勢的分析以及對重要客户賬户的審查而對將收取的應收賬款金額的估計。當未在客户的信用條件下收到付款時，應收賬款被視為逾期。當管理層確定賬款無法收回時，賬款將被註銷。財務費用通常不對逾期賬款進行評估。
盤存 -存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者列報。對縮水、損壞、陳舊和移動緩慢的物品進行庫存減記。

5

財產、廠房和設備t-財產、廠房和設備按扣除累計折舊的成本淨額列報。重大增加和改進計入資產賬户，而不能改善或延長資產壽命的維護和維修則在發生時計入費用賬户。當資產被報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失都反映在處置期間的運營中。折舊是利用直線法在各種資產的估計使用年限內確定的，估計使用年限的範圍通常為2至20機器和設備的使用年限，3至10運輸設備的使用年限和8至40對建築物來説是幾年的時間。持有待售資產以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者為準。本公司在觸發事件發生時評估物業、廠房及設備的減值。

所得税-公司按照ASC 740的資產和負債法核算所得税，所得税要求公司確認其估計本年度應支付或可退還的税額的當期税項負債或應收款，以及可歸因於財務報表賬面金額與各自的資產和負債計税基礎之間的臨時差異以及淨營業虧損和信貸結轉預期收益的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定期間的業務中確認。當遞延税項資產的一部分或全部很可能無法變現時，提供估值準備。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生以及相關暫時性差額可扣除期間遞延税項負債的沖銷情況。
本公司遵循ASC 740-10中有關企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計規定。ASC 740-10規定了所得税申報單中已採取或預期採取的不確定税收頭寸的財務報表確認、計量、列報和披露的綜合模式。
在公司所得税申報表中持有或預期持有的税務頭寸的利益在財務報表中確認，前提是該等頭寸經税務機關審核後更有可能持續存在。在報税表中採取或預期採取的納税立場與根據解釋確認和計量的利益之間的差額被稱為“未確認利益”。未確認税務優惠的負債被確認(或淨營業虧損結轉金額或應退税金額減少)，因為它代表了企業因應用美國會計準則740-10的規定而未被確認的税務位置的潛在未來義務。如果適用，需要計算與未確認的税收優惠相關的利息成本和罰款。本公司的政策是將税務相關利息的評估(如果有的話)歸類為利息支出，將罰款歸類為銷售、分銷和行政費用(“SD&A”)。截至2022年7月3日和2022年1月2日，不需要報告未確認的税收優惠責任。該公司預計其未確認的税收優惠在下一財年不會有任何重大變化。
商譽和其他可識別的無形資產-本公司將被收購公司的成本分配給所收購的可識別的有形和無形資產以及承擔的負債，剩餘金額歸類為商譽。該等無形資產的確認及估值、收購時估計可用年限的釐定，以及減值測試的完成，均需要管理層作出重大判斷及估計。這些估計是根據對預期未來經營業績和業務計劃的審查、經濟預測、預期最高和最佳利用未來現金流以及資本成本等因素作出的。使用替代估計和假設可能會增加或減少商譽和其他無形資產的估計公允價值，並可能對公司的經營業績造成不同的影響。此外，業務策略和/或市場狀況的變化可能會對這些判斷產生重大影響，從而影響這些資產的公允價值，從而可能導致商譽或無形資產減值。
有限壽命的無形資產包括經銷/客户關係、技術、某些主要經銷權和某些商標。這些資產將在其預計使用壽命內攤銷。只有當管理層確定存在潛在的減值指標時，有限年限的無形資產才會進行減值測試。
商譽及其他無限期無形資產(包括若干商號、若干總經銷權及本公司擁有的銷售路線)不會攤銷，但至少每年及每當事件或情況發生變化時進行減值測試，以顯示減值可能已發生。本公司在報告單位層面測試商譽減值。該公司已將現有的休閒食品業務確定為其唯一報告單位。
根據FASB會計準則更新(“ASU”)第2017-04號，無形資產-商譽及其他(“主題350”)：簡化商譽減值測試，公司必須根據報告單位的賬面金額超過其公允價值的部分計提減值費用。
6

主題350還允許實體首先評估定性因素，以確定是否有必要對商譽和無限期無形資產進行量化減值測試。如果一家實體認為，由於每個定性評估的結果，商譽或無限期無形資產的公允價值很可能超過其賬面價值，則不需要進行量化減值測試。
對於2021年第四季度第一天進行的最新定性分析，除了已經發生的其他特定實體因素外，我們已考慮到FASB ASC 350中列出的所有事件和情況、無形資產-商譽和其他因素。我們已確定，截至2022年7月3日，沒有重大影響影響報告單位的公允價值。因此，我們已確定沒有必要對報告單位進行商譽減值量化測試。

金融工具的公允價值-公司持有的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、對衝工具、對商品的購買承諾、應付賬款和債務。所有現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面價值因其短期性質而接近其公允價值。根據當前市場狀況和利率，債務的賬面價值也估計為接近其公允價值。套期保值工具的公允價值在每個報告期重新估值。
收入確認-該公司的收入主要包括向客户銷售鹹味零食，包括超市、大眾商店、俱樂部商店、美元和折扣店、便利店、獨立雜貨店、藥店、食品服務、自動售貨機、軍事和其他渠道。該公司主要通過其直接商店送貨(DSD)網絡、直接向倉庫發貨和第三方分銷商在美國大部分地區銷售其產品。這些收入合同通常只有一項履約義務。收入，包括向客户收取的運費和手續費，是在扣除支付給客户的可變對價和對價後報告的，包括適用的折扣、退貨、補貼、貿易推廣、消費者優惠券兑換、滯銷產品和其他成本。客户開出和應付的金額被歸類為應收賬款，需要短期付款，因此，公司沒有任何重要的融資組成部分。

當(或作為)履約義務通過將貨物控制權轉移給客户而得到履行時，公司確認收入。控制權在貨物交付給客户時轉移。在客户獲得貨物控制權之前發生的運輸和/或搬運成本被視為履行活動，並計入履行成本。適用的運輸和搬運包括在客户帳單中，並在產品控制權轉移到客户手中時記錄為收入。該公司評估客户採購訂單中承諾的貨物，並確定每個轉讓不同貨物的承諾的履行義務。
該公司提供各種形式的貿易促銷，確定這些條款的方法取決於當地客户的定價和促銷做法，其範圍從合同規定的固定百分比降價到基於實際發生或業績的條款。該公司的促銷活動通過零售貿易或直接與消費者進行，包括在商店展示和活動、特色價格折扣、消費者優惠券和忠誠度計劃等活動。這些活動的成本在記錄相關收入時確認，通常在實際現金支出之前確認。因此，確認這些成本需要管理層對零售業客户或消費者將贖回的促銷優惠的數量做出判斷。這些估計使用了各種技術，包括類似促銷計劃執行情況的歷史數據。該公司有儲備以代替$。33.0截至2022年7月3日，26.5截至2022年1月2日。預計費用和實際贖回之間的差額在實際發生贖回時確認為管理層估計的變化。
企業合併-本公司評估收購資產和其他類似交易，以評估交易是否應計入業務合併或資產收購，方法是首先應用篩選測試，以確定收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在單一可識別資產或一組類似可識別資產中。如果符合條件，這筆交易將作為資產收購入賬。如果不符合篩選條件，則需要進一步確定公司是否已獲得能夠創建符合業務定義的產出的投入和流程。在應用篩選測試來確定收購是業務合併還是資產收購時，需要做出重大判斷。
本公司對被收購業務採用收購核算的收購方式。根據收購方法，公司的財務報表反映了被收購企業從收購完成開始的運營情況。收購的資產和承擔的負債按收購當日各自的估計公允價值入賬。收購價格超過所收購的可識別淨資產的估計公允價值的任何部分計入商譽。
7

總代理商買斷-在2022年第一財季和第二財季，我們買斷並終止了之前為公司提供服務的多家第三方分銷商的合同。這些交易被記為合同終止，導致支出#美元。23.0截至2022年7月3日的26周內為100萬美元，並計入綜合經營報表和全面收益(虧損)的銷售和分銷費用。
預算的使用-管理層根據美國公認會計原則在編制合併財務報表時使用估計和假設。這些估計數和假設影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出。一些例子包括銷售和促銷津貼、客户退回、壞賬準備、存貨估值、固定資產的使用年限和相關減值、長期投資、對衝交易、商譽和無形資產估值及減值、獎勵補償、所得税、自我保險、或有、訴訟、以及用於計算遞延税項負債、税額減值和應收税額協議的投入。實際結果可能與使用的估計值大不相同。
近期發佈的會計準則--2020年3月，FASB發佈了《ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。本ASU為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了實際的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本次更新中的修訂提供的權宜之計和例外情況僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率的合同、對衝關係和其他交易。ASU編號2020-04是可選的，自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。一旦當選，該ASU必須適用於所有符合條件的合同修改。當相關合同在過渡到替代參考匯率時進行修改時，本公司將採用本指南。本公司目前正在評估新準則對本公司綜合財務報表和相關披露的影響。

2016年6月，發佈了ASU第2016-13號，《金融工具--信貸損失：金融工具信貸損失的計量》(“專題326”)。這一ASU要求實體基於預期損失而不是已發生的損失來計量某些金融工具的減值，包括應收賬款。該ASU在2022年12月15日之後的會計年度內對公司有效，允許提前採用，並將從2023年開始對公司有效。本公司目前正在評估新準則對本公司綜合財務報表和相關披露的影響。
2.收購
維特納氏病

2021年1月11日，該公司宣佈，其子公司UQF與Snak-King Corp.達成最終協議，收購C.J.Vitner業務的某些資產(“Vitner收購”或“收購Vitner‘s”)，後者是伊利諾伊州芝加哥地區的領先鹹味零食品牌。公司於2021年2月8日完成了這筆交易，收購價格約為$25.2100萬美元的資金來自目前的手頭現金。分配購買價格的暫定公允價值為#美元。2.9百萬美元用於商標，$0.8百萬美元用於客户關係，$1.7百萬條至渠務署的路線，$1.9百萬美元的其他淨資產，以及17.9一百萬轉到商譽。商標和客户關係將在一段時間內攤銷15好幾年了。截至2022年2月8日，購置價分配已敲定。

Festida食品公司

2021年5月11日，該公司宣佈，其子公司UQF與五大湖Festida Holdings，Inc.達成最終協議，收購與Festida Foods業務有關的所有資產，包括位於密歇根州大急流城的房地產(“Festida Foods收購”或“Festida Foods收購”)，Festida Foods是玉米片、玉米片和顆粒零食的製造商，也是公司最大的玉米餅薯片製造商。在邊境上®品牌。公司於2021年6月7日完成了這筆交易，收購價格約為$40.3100萬美元的資金部分來自現有定期貸款的增量融資。
8


下表彙總了公司在收購之日收購的資產和承擔的負債的暫定公允價值：

(單位：千)
購買注意事項$40,324 
收購的資產：
應收賬款2,776 
庫存2,704 
預付費用和其他資產182 
財產、廠房和設備24,650 
客户關係1,270 
收購的總資產：31,582 
承擔的負債：
應付帳款2,017 
應計費用844 
承擔的總負債：2,861 
取得的可確認淨資產28,721 
商譽$11,603 

客户關係在一段時間內攤銷10好幾年了。截至2022年6月7日，購置價分配已敲定。

RW加西亞

2021年11月2日，本公司宣佈，其若干子公司達成了一項最終協議，收購R.W.Garcia Holdings，LLC及其全資子公司R.W.Garcia Co.，Inc.(“RW Garcia”)的股權，該公司是一家生產高質量有機玉米片、餅乾和玉米片的手工製造商(“RW Garcia收購”)。公司於2021年12月6日完成了這筆交易，現金收購價約為$57.8百萬美元，部分資金來自公司的信貸額度和手頭現金。除了此次收購外，2021年12月6日，該公司還完成了對RW Garcia租用的一家制造設施的收購。製造設施的成本約為$6.0百萬美元。

9

下表彙總了公司在收購之日為RW Garcia收購所收購的資產和承擔的負債的臨時公允價值：

(單位：千)
購買注意事項$56,430 
税務方面的考慮1,414 
總對價57,844 
收購的資產：
現金5,401 
應收賬款4,660 
庫存5,674 
預付費用和其他資產2,105 
財產、廠房和設備20,210 
商號3,100 
客户關係4,720 
收購的總資產：45,870 
承擔的負債：
應付帳款6,017 
應計費用1,838 
遞延税項負債6,140 
承擔的總負債：13,995 
取得的可確認淨資產31,875 
商譽$25,969 

商號和客户關係在一段時間內攤銷15好幾年了。截至2022年7月3日，購置價分配尚未敲定。我們預計在不遲於收購日起一年內敲定估值報告並完成收購價格分配。

3.庫存
庫存包括以下內容：
(單位：千)
自.起
July 3, 2022
截至2022年1月2日
成品$55,652 $43,533 
原料36,613 29,428 
維修件7,280 6,556 
總庫存$99,545 $79,517 
10

4.財產、廠房和設備、淨值
不動產、廠房和設備淨額由以下部分組成：
(單位：千)
自.起
July 3, 2022
截至2022年1月2日
土地$29,160 $25,886 
建築物103,140 98,664 
機器和設備216,030 214,319 
土地改良3,448 3,393 
建築改進3,288 3,048 
在建工程62,008 13,745 
 417,074 359,055 
減去：累計折舊(79,035)(55,248)
財產、廠房和設備、淨值$338,039 $303,807 
2022年4月28日，本公司從埃文斯食品集團有限公司d/b/a Benestar Brands及其相關附屬公司手中購買了位於北卡羅來納州國王山的全新休閒食品製造設施。該設施的總購買價約為#美元。38.4百萬美元，外加承擔的債務$1.3百萬美元。該公司電匯了全額現金收購價$38.4在成交時和購買設施的同時，公司出售了2.1百萬股公司A類普通股，價格為$28.0根據1933年證券法第4(A)(2)條，以私募方式向Benestar的關聯公司支付100萬美元。
折舊費用為$12.7百萬美元和美元10.2截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周分別為百萬美元和25.1百萬美元和美元20.3分別為截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周。折舊費用在合併經營報表和綜合收益(虧損)表中歸入貨物銷售成本、銷售成本、分銷成本和管理費用。
5.商譽和無形資產淨額
商譽的前滾如下：
(單位：千)
截至2022年1月2日的餘額$915,438 
RW Garcia收購調整52 
截至2022年7月3日的餘額$915,490 
11

無形資產淨額包括以下內容：
(單位：千)
自.起
July 3, 2022
截至2022年1月2日
攤銷：  
總代理商/客户關係$677,930 $677,930 
技術— 43 
商標63,850 63,850 
主發行權— 2,221 
應攤銷資產，毛額741,780 744,044 
累計攤銷(63,903)(45,224)
可攤銷資產，淨額677,877 698,820 
不受攤銷影響的：
商號434,513 434,513 
路線資產7,764 9,176 
無形資產，淨額$1,120,154 $1,142,509 
此前，該公司被授予由另一家制造商生產的某些產品的獨家經銷權。在2022年第一財季，該公司轉移了與該製造商的關係，並將貨架空間轉換為公司品牌產品。因此，公司記錄的減值費用為#美元。2.0百萬美元，可攤銷主分銷權減少#2.2百萬美元。在截至2022年7月3日的26周內，除了買賣公司擁有的路線資產和攤銷的正常業務過程中產生的變化外，無形資產沒有其他重大變化。
分銷商/客户關係、技術和商號的攤銷總額為$9.4百萬美元和美元8.9截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周分別為百萬美元和18.8百萬美元和美元18.3分別為截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周。與無形資產攤銷有關的費用在合併經營報表和全面收益(虧損)中歸類為行政費用。
6.應收票據
該公司近年來開展了一項計劃，將公司管理的DSD分銷路線出售給獨立運營商(“iOS”)。在某些情況下，公司與IO之間簽訂銷售產品分銷路線的合同，包括以公司為受益人的票據。這些票據的利息從0.00%至8.55%，條款範圍一般為一至十年。內部監督辦公室截至2022年7月3日和2022年1月2日的應收票據餘額合計為#美元。25.6百萬美元和美元27.2分別為100萬美元，並通過貸款所針對的途徑進行抵押。本公司與IO應收票據有關的相應應付票據負債為#美元24.7百萬美元和美元24.8分別為2022年7月3日和2022年1月2日。相關應付票據負債將在附註8中進一步詳細討論。“長期債務”。
其他應收票據總額為#美元0.2截至2022年7月3日和2022年1月2日。
12

7.應計費用及其他
當期應計費用和其他費用包括：
(單位：千)截至2022年7月3日2022年1月2日
應計薪酬和福利$21,285 $20,081 
使用權責任10,783 9,152 
應計運費和製造相關成本12,471 8,928 
保險責任8,134 8,620 
購置税的考慮因素1,457 5,660 
應計利息983 371 
短期利率對衝負債— 4,548 
應計股息4,360 4,189 
應計銷售税— 1,300 
其他應計費用6,346 8,431 
應計費用和其他費用總額$65,819 $71,280 
非當期應計費用和其他費用包括：
(單位：千)截至2022年7月3日截至2022年1月2日
使用權責任$29,423 $23,226 
應收税金協議負債
25,426 24,443 
補充性退休和薪金延續計劃6,782 8,117 
其他長期應計費用83 52 
應計費用和其他費用總額$61,714 $55,838 
8.長期債務
循環信貸安排
於二零一七年十一月二十一日，根據日期為二零一七年十一月二十一日的若干第一留置權定期貸款信貸協議(“信貸協議”)的條款，UBH訂立以資產為基礎的循環信貸安排(經修訂，“ABL安排”)。2020年4月1日，對ABL貸款進行了修改，將信貸額度提高到最高1美元116.0100萬美元，並將到期日延長至2024年8月22日。2020年12月18日，對ABL貸款進行了修改，將信貸額度提高到1美元161.0百萬美元。截至2022年7月3日和2022年1月2日，美元65.8百萬美元和美元36.0在這一安排下，分別有100萬美元未償還。ABL貸款的可獲得性是基於每月應收賬款和庫存借用基礎證明，這是扣除未償信用證後的淨額。截至2022年7月3日和2022年1月2日，美元82.8百萬美元和美元96.9扣除信用證後，可供借款的金額分別為100萬美元。ABL設施還需繳納未使用的線路費用(0.52022年7月3日的%)和其他費用和開支。
金額為#美元的備用信用證。12.0百萬美元和美元10.3截至2022年7月3日和2022年1月2日，已分別發行了100萬張。備用信用證主要是為了保險目的而開具的。
定期貸款
於二零二零年十二月十四日，本公司與以北卡羅來納州美國銀行為首的銀行銀團訂立過橋信貸協議(“過橋信貸協議”)。過渡性信貸協議的所得款項用於資助本公司收購Truco和從OTB Acquisition，LLC購買知識產權(定義如下)，其中本公司提取了#美元。490.0為收購Truco Holdco Inc.(“Truco”及此類收購，“Truco收購”)以及從OTB Acquisition，LLC購買和收購某些知識產權(“IP購買”)提供資金。橋樑信貸協議按年利率計息，利率為4.25%加1個月倫敦銀行同業拆借利率，並按計劃增加基本利率，如過渡性信貸協議中所定義。如果貸款在截止日期365天后仍未結清，貸款將轉換為延長期限貸款。截至2021年1月3日，橋樑信貸協議的未償還餘額為#美元370.0百萬美元，連同$120.0贖回本公司認股權證所償還之百萬元。過渡性信貸協議的承諾費和遞延融資費用共計#美元。7.2100萬美元，其中2.6在截至2021年4月4日的13周內，花費了100萬美元。與信貸協議第2號修正案有關的，以及一美元12.02021年第一季度償還百萬美元，未償還餘額$370.0一百萬被全額償還。
13

於2021年1月20日，本公司訂立信貸協議第2號修正案(“第2號修正案”)，提供額外的經營靈活性及對若干限制性契約作出修訂。根據第2號修正案的條款，該公司籌集了$720在倫敦銀行同業拆息加利息的定期貸款B(“定期貸款B”)的本金總額為百萬美元3.00%，並將信貸協議的到期日延長至2028年1月20日。所得款項連同手頭現金及行使認股權證所得款項，用於贖回現有定期貸款B及過渡性信貸協議的未償還本金#元。410百萬美元和美元358分別為100萬美元。再融資被認為是一次失敗。本公司產生債務發行成本和原始發行折扣$8.4百萬美元。
於2021年6月22日，本公司訂立信貸協議第3號修正案(下稱“第3號修正案”)。根據第3號修正案的條款，公司將定期貸款B的本金餘額增加了#美元。75.0百萬美元，使定期貸款B收益的總餘額達到#美元795.0百萬美元。公司產生了額外的債務發行成本和原始發行折扣#美元0.7與增量資金相關的百萬美元。
第一留置權定期貸款、有擔保的第一留置權票據、定期貸款B和ABL貸款幾乎以公司的所有資產和負債為抵押。信貸協議包含關於公司經營和財務狀況的某些肯定和否定的契約。截至2022年7月3日，該公司遵守了其財務契約。
債務(單位：千)
發行日期本金餘額利率到期日July 3, 20222022年1月2日
定期貸款B6月至21日$795,000 4.06 %1月至28日$783,261 $787,236 
設備貸款 (1)
3.26%-5.77%
五花八門49,747 26,655 
ABL設施(2)65,824 36,000 
債務發行成本和原始發行折扣的淨影響(7,511)(7,929)
長期債務總額891,321 841,962 
減：當前部分(14,255)(11,414)
長期債務和融資債務的長期部分$877,066 $830,548 
(1)2021年7月，本公司與美國銀行租賃資本有限責任公司簽訂了兩項獨立的融資租賃義務，被視為有擔保借款。該公司已利用這些協議進行了一系列提取，總金額為$24.8在2022財年，期限各不相同，直到2028年。
(2)該貸款以倫敦銀行同業拆息加適用保證金為基礎的年利率計息1.75%(範圍為1.50%至2.00%)或最優惠利率加上適用的利潤率0.75%(範圍為0.50%至1.00%)。本公司一般對本公司預期在30天內償還的款項採用最優惠利率，即截至2022年7月3日和2021年7月4日的貸款利率，即5.50%和3.75%，分別在最優惠利率下。公司選擇將LIBOR用於預期結轉時間超過30天，截至2022年7月3日的ABL貸款利率為3.35%。如果有未償還餘額，並且公司選擇使用截至2021年7月4日的LIBOR利率，利率將為1.60%.
其他應付票據和資本租賃
在2022年第一財季，我們買斷並終止了之前為公司提供服務的多家分銷商的合同。這些交易被記為合同終止，導致支出#美元。23.0在截至2022年7月3日的26周內，這些交易的未償還餘額為#美元。3.1截至2022年7月3日，達到100萬。
在2021年第三季度，公司記錄了主要與從分銷商手中收回分銷權有關的負債，其中#美元1.3截至2022年7月3日和2022年1月2日，分別有100萬美元未償還。
在2020財年第一季度，該公司購買了知識產權，包括遞延購買價格$0.5100萬美元，其中0.3截至2022年7月3日和2022年1月2日，未償還的債務為100萬美元。
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應付票據項下的未付金額包括：
(單位：千)
自.起
July 3, 2022
截至2022年1月2日
應付票據-IO票據$24,736 $24,822
資本租賃7,876 8,166
其他4,717 1,678
應付票據總額37,329 34,666
減：當前部分(13,214)(9,957)
應付票據的長期部分$24,115 $24,709
在2019財年，該公司銷售了33.2賬面上來自iOS的百萬美元應收票據34.1在一家金融機構的一系列交易中有100萬美元。在2021財年，該公司額外銷售了11.8賬面上來自iOS的百萬美元應收票據12.5在一家金融機構的一系列交易中有100萬美元。在2022財年，該公司額外銷售了5.0賬面上來自iOS的百萬美元應收票據5.0百萬美元。由於交易的結構，它們沒有資格進行銷售會計處理，公司已將內部監督辦公室欠金融機構的應付票據記錄在其賬簿上；相應的應收票據也保留在公司賬簿上。公司通過從內部監督辦公室收取本金和利息並將其轉給金融機構來為金融機構提供貸款。標的票據的到期日各不相同，截止日期為2032年6月。本公司為未償還貸款提供部分擔保，詳情見附註11。“或有”。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
利息支出
利息支出包括以下費用：

(單位：千)截至2022年7月3日的13周截至2021年7月4日的13周截至2022年7月3日的26周截至2021年7月4日的26周
公司的ABL貸款和其他長期債務$10,073 $7,254 $18,404 $14,828 
遞延融資費攤銷343 298 684 3,168 
IO貸款311 344 742 761 
總利息$10,727 $7,896 $19,830 $18,757 
9.衍生金融工具和購買承諾
衍生金融工具
為減低利率波動的影響，本公司訂立一項三年2019年9月6日的利率互換合約，生效日期為2019年9月30日，與交易對手以固定利率1.339%，並根據倫敦銀行同業拆借利率或0.00%。固定和浮動支付流都是基於名義金額#美元。250百萬美元。於2021年12月21日，生效日期為2021年12月31日，本公司與交易對手訂立增值利率掉期合約，以固定利率支付一系列款項1.3885%，並根據倫敦銀行同業拆借利率或0.00%。固定和浮動支付流都是基於名義金額#美元。250百萬美元，增加到$500100萬美元，2026年9月30日到期。該公司進行這項交易是為了減少與其可變利率債務相關的現金流變化的風險，並已將這一衍生工具指定為現金流對衝。2022年7月3日，這些合約對衝的長期債務的有效固定利率為4.25%。有關本公司利率互換的進一步處理，請參閲“附註10.公允價值計量”及“附註12.累計其他全面收益”。
認股權證負債
本公司有未清償認股權證，根據美國會計準則第815-40條，這些認股權證作為衍生負債入賬。見附註15。“認股權證”，以獲取有關我們認股權證責任的更多信息。在截至2022年7月3日的26周內，權證負債變化的對賬如下：
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(單位：千)
權證負債截至2022年1月2日的公允價值$46,224 
重新計量認股權證負債的收益(1,944)
權證負債截至2022年4月3日的公允價值44,280 
重新計量認股權證負債的收益(5,760)
權證負債截至2022年7月3日的公允價值$38,520 

購買承諾
該公司對某些關鍵成分有固定價格的特定數量的未償還採購承諾，以經濟地對衝商品投入價格。這些購買承諾總額為$93.2截至2022年7月3日，達到100萬。在每個報告期結束時，只要有一個活躍的可觀察到的市場，公司就公司購買承諾的虧損應計為虧損頭寸。該公司記錄的採購承諾損失總額為#美元。1.1百萬美元和美元000萬分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周，以及美元1.0百萬美元和美元000萬分別截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周。
10.公允價值計量
本公司就每個報告期按公允價值重新計量及報告的金融資產及負債，以及不須按公允價值經常性計量的非金融資產及負債，遵守有關公允價值計量及披露的指引。指導意見確立了公允價值等級，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第一級)，對不可觀察到的定價投入給予最低優先權(第三級)。金融資產或負債在公允價值層次結構中的水平是基於對整個公允價值計量具有重大意義的任何投入中的最低水平。公允價值層次的三個層次如下所述：
I級--估值以相同、不受限制的資產或負債在活躍市場的未調整報價為基礎；
第二級-估值以活躍市場中同類工具的報價或非活躍市場中相同或類似工具的報價為基礎。列入這一類別的金融資產或負債是所有重大投入均可直接或間接觀察到的證券；以及
第三級-無法觀察到的價格或估值，以及這些金融資產或負債幾乎沒有市場活動的情況。為這些投資確定公允價值投入的投入需要管理層作出重大判斷或估計。可觀察到的投入的可獲得性可能因金融資產或負債而異，並受到各種因素的影響。在某種程度上，估值是基於市場上較難觀察到或無法觀察到的投入，公允價值的確定需要更多的判斷。
本公司2級衍生工具的公允價值是使用估值模型確定的，該模型使用市場可觀察到的投入，包括利率曲線以及大宗商品的遠期和現貨價格。第2級所列衍生資產及負債主要為商品及利率掉期合約。
下表列出了該公司截至2022年7月3日的金融資產和負債，這些資產和負債是根據公允價值計量所在的公允價值體系內的水平按公允價值經常性計量的：
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(單位：千)I級II級第三級總計
資產：
現金和現金等價物$20,133 $— $— $20,133 
利率互換— 28,497 — 28,497 
總資產$20,133 $28,497 $— $48,630 
負債：
商品合同$— $1,510 $— $1,510 
私募認股權證— 38,520 — 38,520 
債務— 891,321 — 891,321 
總負債$— $931,351 $— $931,351 
下表列出了該公司截至2022年1月2日的金融資產和負債，這些資產和負債是根據公允價值計量所在的公允價值體系內的水平按公允價值經常性計量的：
(單位：千)I級II級第三級總計
資產：
現金和現金等價物$41,898 $— $— $41,898 
利率互換— 2,208 — 2,208 
總資產$41,898 $2,208 $— $44,106 
負債：
商品合同$— $54 $— $54 
利率互換— 4,600 — 4,600 
私募認股權證— 46,224 — 46,224 
債務— 841,962 — 841,962 
總負債$— $892,840 $— $892,840 
11.或有事件
訴訟事宜
本公司涉及進行業務所附帶的訴訟及其他事宜，管理層認為該等訴訟及其他事宜的結果對本公司的財務狀況、經營業績或現金流不太可能構成重大影響。
税務事宜
根據2014年1月1日至2016年12月31日期間的銷售和使用税審計，公司收到了賓夕法尼亞州聯邦的評估。截至2022年1月2日，該公司的準備金為$1.3百萬美元用於支付評估費用。2022年1月7日，該公司與賓夕法尼亞州聯邦就審計達成和解，金額為#0.9百萬美元。
擔保
該公司為Cadence Bank為購買路線而向iOS提供的貸款提供部分擔保。已擔保貸款的未償還餘額為#元。1.8百萬美元和美元2.2分別於2022年7月3日及2022年1月2日止1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，根據擔保，該公司未來可能被要求支付的最高金額相當於25未償還貸款餘額的百分比不超過$2.0百萬美元。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
該公司為美國銀行為購買航線而向IOS提供的貸款提供部分擔保。美國銀行已發放的擔保貸款餘額為#美元。28.6百萬美元和美元18.6分別為2022年7月3日和2022年1月2日的100萬美元，這兩項都不在資產負債表內。如附註8所述。除了長期債務，該公司還在2019財年、2021財年和2022財年向美國銀行出售了賬面上的應收票據，該公司為其提供了部分擔保。截至2022年7月3日和2022年1月2日，美國銀行購買的未償還票據餘額為$21.1百萬美元和美元19.7分別為100萬美元。由於交易的結構，這筆交易不符合銷售會計的資格。
17

因此，公司將內部監督辦公室欠金融機構的應付票據記錄在其綜合資產負債表中；相應的應收票據也保留在公司的綜合資產負債表中。根據這些擔保，該公司未來可能被要求支付的最高金額相當於25每一日曆年第一天未償還貸款餘額的百分比+25在該公曆年內發放的任何新貸款金額的%。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
該公司為M&T銀行為購買路線而向IOS提供的貸款提供擔保。與M&T銀行的協議在2020年1月進行了修訂，使公司為25在付款日或所屬年度的1月1日的未償還貸款本金總額中較大者的百分比。已擔保貸款的未償還餘額為#元。4.1百萬美元和美元4.9分別於2022年7月3日及2022年1月2日止，均計入本公司綜合資產負債表。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
12.累計其他綜合收益
累計其他綜合收入總額為#美元。34.5截至2022年7月3日，3.7截至2022年1月2日。累計其他全面收益總額僅包括公司衍生金融工具的未實現收益，作為現金流對衝入賬。
累計其他綜合收益餘額變動情況如下：
(單位：千)繼續前進
現金流對衝
截至2021年1月3日的餘額$924 
現金流套期保值未實現收益822 
截至2021年4月4日的餘額1,746 
現金流套期保值未實現收益607 
截至2021年7月4日的餘額$2,353 
截至2022年1月2日的餘額$3,715 
現金流套期保值未實現收益27,809 
截至2022年4月3日的餘額31,524 
現金流套期保值未實現收益3,011 
截至2022年7月3日的餘額$34,535 
減去截至2022年7月3日的非控股權益餘額13,247 
截至2022年7月3日的控股權益應佔餘額$21,288 
13.補充現金流量信息
(單位：千)截至2022年7月3日的26周截至2021年7月4日的26周
支付利息的現金$18,515 $17,391 
與所得税有關的退税$4,562 $182 
繳納所得税$2,475 $3,116 
應計股息$4,360 $3,826 
18

14.所得税
UBH的任何應税收入或損失中我們的可分配份額以及公司產生的任何獨立收入或損失，本公司均須繳納聯邦和州所得税。就聯邦所得税以及最適用的州和地方所得税而言，UBH被視為合夥企業，在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。相反，UBH的應税收入或虧損將轉嫁給其成員，包括本公司。儘管UBH是合夥企業，但在那些不承認其直通身份的州，以及其某些子公司未作為直通實體徵税的情況下，UBH仍有責任繳納所得税。本公司收購了多個按公司納税的國內實體，這些實體現在由我們或我們的子公司全資擁有。在需要或允許的情況下，這些子公司也作為一個合併的集團申報和納税，用於聯邦和州所得税目的。該公司預計，在可預見的未來，這種結構將繼續存在。

本公司於截至2022年7月3日止的13及26周錄得所得税(利益)$(2.9)百萬元及(0.1)分別為100萬。相比之下，公司在截至2021年7月4日的13周和26周內記錄的所得税支出為0.4百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。截至2022年7月3日的13周和26周的實際税率為894.8%和0.3%。相比之下，截至2021年7月4日的13周和26周的實際税率為2.5%和(24.8)%。該公司的有效税率不同於聯邦法定税率21%，主要是由於UBH的影響，UBH是一家合夥企業，不在公司層面徵税，需要將其部分應税結果分配給繼續經營的成員，以及州税收和認股權證負債的公允價值影響。本公司截至2022年7月3日的13周和26周的實際税率為9.5%和(5.0)%，在考慮任何離散項目之前。在截至2022年7月3日的13周和26周內，有效税率受到州政府關係和因Truco Holdco，Inc.整合而更新的分攤估計的影響，Truco Holdco，Inc.整合導致離散税收(收益)為(2.4)百萬元及(1.9)分別為100萬。

本公司定期評估為未來變現不確定的遞延税項資產(“遞延税項”)而設立的估值免税額。本公司評估了現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生應税收入以允許使用現有的DTA。截至2022年7月3日，評估的一個重要的客觀負面證據是12個季度的税前累計虧損。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如對未來增長的預測。該公司確定，某些DTA的使用存在不確定性，例如對Utz Brands Holdings，LLC的投資，由於“所有權變更”條款而受到年度限制的聯邦運營虧損，以及公司預計不會繼續存在關聯的州淨運營虧損。因此，已記錄了一項估值免税額，以抵銷很可能無法實現的差額。本公司擁有與其合夥企業投資相關的差額協議，預計將在正常運營過程中變現或產生未來淨運營虧損，其中一部分將有無限期結轉期。此外，本公司與其在合夥企業中的投資有關的遞延納税義務(“DTL”)在正常業務過程中不會沖銷，只有在合夥企業出售或清算時才會沖銷。本公司無意處置或清盤合夥企業，因此不考慮將無限期在世的DTL作為抵消其他DTA的收入來源。在權衡客觀和主觀的正面和負面證據時，包括其十二個季度的累計虧損, 本公司已計入與營業淨虧損及可扣除賬面/税項差額有關的差餉估值準備，以及主要與合夥企業投資的賬面計税基礎有關的直接扣減税項，而該等投資在正常經營過程中不會轉回。本公司認為，不確定的在世DTL可被視為不確定在世DTL的應税收入來源；然而，由於我們的不確定在世DTL只有在出售或清算時才會轉回，本公司認為更合適的做法是針對其DTA計入估值津貼。然而，如果對結轉期內未來應納税收入的估計減少或增加，或如果不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據，並對增長預測等主觀證據給予額外權重，則被視為可變現的DTA金額可能會被調整。

截至2022年7月3日，2018至2022納税年度仍然開放，並需接受國税局和該公司有聯繫的大多數州的審查，2017至2022納税年度仍將開放，並在選定的訴訟時效較長的州進行審查。

經審計，税務機關可以對全部或者部分税務立場提出異議。被税務機關成功質疑的税務狀況可能會導致我們在做出最終決定的期間對所得税撥備進行調整。截至2022年7月3日和2022年1月2日，公司沒有任何未確認的税收優惠。

19

應收税金協議負債

根據《國税法》第754條的選擇，當本公司被視為從第三方成員購買UBH單位，並根據業務合併從持續成員購買UBH單位時，本公司在UBH淨資產中的税基份額增加。業務合併後，持續成員可交換超重單位，並沒收相應數量的公司V類普通股，以換取公司A類普通股。該公司打算將任何此類交易所視為用於美國聯邦所得税目的的直接購買，預計這將進一步增加其在UBH淨資產中的納税基礎份額。税基的增加可能會減少本公司未來向各税務機關支付的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失)，只要這些資本資產分配了納税基礎。

根據業務合併協議，本公司訂立與業務合併有關的應收税項協議(“應收税項協議”或“TRA”)，規定本公司支付因以下原因而實現的任何税務優惠金額的85%：(I)業務合併及UBH單位的持續成員就UBI普通股進行任何未來交換所產生的税基在UBH淨資產中的份額增加；(Ii)根據TRA支付的税基增加；以及(Iii)可歸因於收購Kennedy Endeavors，LLC和出於税務目的而選擇將這筆交易視為資產交易的税收攤銷扣除。除本公司外，任何一方在TRA項下的權利均可轉讓，但須受某些限制。根據TRA應支付的總金額的時間和金額可能因多種因素而異，包括公司每年產生的應税收入的時間和金額，以及當時適用的税率，以及其他因素。

截至2022年7月3日和2022年1月2日，該公司的負債為25.4百萬美元和美元24.6這筆款項分別與其在《全面風險評估》下的預計債務有關，反映在合併資產負債表的當期和非當期應計支出中。

15.認股權證

在業務合併之前，CCH發佈了15,833,332CCH在首次公開發行證券時最初出售的認股權證(“公開認股權證”)，包括1,166,666根據CCH、保薦人和CCH獨立董事訂立的某些遠期購買協議(“遠期購買協議”)發行的認股權證，該等遠期購買協議是作為下文討論的遠期購買協議的一部分在企業合併結束時發行的(“遠期購買認股權證”)，以及7,200,000最初在首次公開發售結束時出售給保薦人的認股權證(“私募認股權證”，與公開認股權證和遠期認購權證統稱為“認股權證”)。由於業務合併，本公司承擔了CCH認股權證，而該等認股權證現在可針對UBI A類普通股股份行使，而不是CCH的A類普通股股份行使。認股權證的所有其他特徵保持不變。本公司於2020年12月14日向公開認股權證及遠期認購權證持有人發出通知，表示將於2021年1月14日按原條款贖回其認股權證。截至2022年7月3日和2022年1月2日，有7,200,000私募認股權證未償還。

除若干有限的例外情況外，私募認股權證及於行使私募認股權證時可發行的A類普通股股份在業務合併完成前不得轉讓、轉讓或出售。此外，私人配售認股權證可按持有人選擇以無現金方式行使，只要由初始購買者或其獲準受讓人持有，本公司不得贖回。若私人配售認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人士持有，則私人配售認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

由於相應認股權證協議中的某些結算條款不符合歸類為股東權益的標準，根據ASC 815-40《實體自有權益衍生工具及對衝合約》，認股權證作為衍生負債入賬。根據美國會計準則815-40，認股權證在本公司綜合資產負債表中按公允價值分類為負債，該等負債在每一期間的公允價值變動在本公司綜合經營及綜合收益(虧損)表中確認為非現金損益。就所得税而言，該等認股權證被視為權益工具，因此，並無與已確認認股權證公允價值變動有關的税務會計。

對權證負債的重新計量產生了#美元的收益(損失)。5.8百萬美元和美元19.4在截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周內，分別為7.7百萬美元和$(2.1)分別為截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周。

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16.業務風險
新型冠狀病毒或新冠肺炎的爆發於2020年3月開始影響我們產品的消費、分銷和生產。我們已經採取了必要的預防措施，並實施了額外的措施來保護在現場工作的員工。與歷史產量相比，我們對我們產品的需求繼續增加，我們正在通過增加生產和分銷活動來滿足這種需求。一般説來，包括鹹味零食在內的食品生產商被聯邦、州和地方政府視為“必不可少的產業”，不受某些與“新冠肺炎”相關的商業經營限制。我們的戰略製造能力和DSD分銷網絡使我們能夠有效地滿足不斷增長的需求，並對消費者行為變化推動的不斷變化的市場動態做出反應。在此期間，我們經歷了投入和供應鏈成本的巨大通脹壓力。我們繼續監測這些壓力，並已實施了一些定價行動作為迴應。此外，我們繼續監測客户和消費者的需求，並隨時準備調整我們的計劃，以滿足需求的變化。
17. 股權

A類普通股

本公司獲授權發行1,000,000,000A類普通股，面值$0.0001每股，其中80,812,835和77,644,645UBI的股票分別於2022年7月3日和2022年1月2日發行和上市。業務合併完成後，CCH A類普通股的所有股份，包括3,500,000遠期收購作為下述遠期收購協議的一部分而於業務合併結束時發行的CCH A類普通股及B類普通股(減去股東贖回)於一-以一對一的基礎換取A類普通股，包括2,000,000最初向發起人發行的B類普通股，在企業合併結束時立即歸屬，並轉換為公司的A類普通股。

第V類普通股

該公司還被授權發行61,249,000V類普通股，面值$0.0001所有這些都是在業務合併結束時發給持續會員的。UBH的每個連續成員的普通有限責任公司單位以及一股V類普通股可以交換為一符合某些限制的公司A類普通股。截至2022年7月3日和2022年1月2日，有59,349,000已發行的第V類普通股。

遠期買入

於業務合併完成後，根據CCH保薦人CCH與CCH獨立董事訂立的遠期購買協議，CCH完成出售及發行3,500,000根據遠期購買協議及遠期認購權證發行的股份最多可購買1,166,666CCH的A類普通股價格為$11.50每股，總收益為$35,000,000這些資金被用來資助企業合併。

18. 每股收益(虧損)

每股基本收益(虧損)是根據期內發行和發行的A類普通股的加權平均數計算的。每股攤薄收益(虧損)是根據已發行和已發行的A類普通股的加權平均數以及期內所有攤薄普通股等價物和基於潛在攤薄股份的獎勵的影響而計算的。














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下表協調了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的分子和分母：
(單位：千，共享數據除外)截至2022年7月3日的13周截至2021年7月4日的13周
基本每股收益：
分子：
可歸因於控股權益的淨收入$3,179 $17,579 
與參股薪酬獎勵相關的股息和收入(31)(384)
普通股股東應佔淨收益$3,148 $17,195 
分母：
加權平均A類普通股，基本股和稀釋股80,171,174 76,500,488 
基本每股收益$0.04 $0.22 
稀釋後每股收益：
分子：
普通股股東應佔淨收益$3,179 $17,579 
與參股薪酬獎勵相關的股息和收入(31)(384)
普通股股東應佔淨收益$3,148 $17,195 
分母：
加權平均A類普通股，基本80,171,174 76,500,488 
包括在稀釋後每股收益計算中的稀釋證券：
認股權證1,237,761 3,870,564 
RSU56,544 983,648 
PSU45,457 142,541 
股票期權— 234,815 
總稀釋加權平均股份81,510,936 81,732,056 
稀釋後每股收益$0.04 $0.21 
第V類普通股不受每股收益計算59,349,000 60,349,000 
非控股權益應佔淨虧損$634 $1,400 
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(單位：千，共享數據除外)截至2022年7月3日的26周截至2021年7月4日的26周
基本每股收益和稀釋後每股收益：
分子：
可歸屬於控股權益的淨虧損$(14,391)$(4,950)
與參股薪酬獎勵相關的股息(88)(170)
普通股股東應佔淨虧損$(14,479)$(5,120)
分母：
加權平均A類普通股，基本79,371,789 76,213,746 
每股基本收益和攤薄後收益(虧損)$(0.18)$(0.07)
不包括在稀釋後每股收益計算中的反稀釋證券：
認股權證1,591,764 3,955,978 
RSU56,976 1,348,026 
PSU42,507 142,541 
股票期權— 230,542 
總計1,691,247 5,677,087 
第V類普通股不受每股收益計算59,349,000 60,349,000 
非控股權益應佔淨虧損$(14,962)$(2,220)
稀釋每股收益(虧損)的計算不包括授予董事和管理層的某些RSU、PSU和股票期權的影響，這些股票期權在歸屬時轉換為A類普通股，因為如果公司有正收益，它們的計入將是反攤薄的。

公司V類普通股的股票不參與公司的收益或虧損，因此不是參與證券。PSU、RSU和2020 LTIP RSU在此期間是參與證券，因為這些基於股票的補償獎勵的持有人有權參與在A類普通股上宣佈的股息，如果和當宣佈時，在一-每股一對一的基礎上。因此，每股收益的計算是在兩級法下完成的。截至2022年7月3日和2022年1月2日，連續成員舉行59,349,000非控股權益包括已發行及已發行的第V類普通股，並持有UBH同等數目的普通有限責任公司單位，構成非控股權益。可歸因於非控股權益的淨虧損為#美元。15.0百萬美元和美元2.2分別在截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內達到100萬美元。

19. 後續事件
該公司對資產負債表日之後至財務報表發佈之日的事件進行了審查，並確定財務報表中不存在需要確認或披露的事件。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至2022年7月3日的26周的未經審計的合併中期綜合財務報表以及我們在Form 10-K年度報告第8項中列出的最近完成的財政年度的經審計綜合財務報表一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於以下確定的因素以及在我們的Form 10-K年度報告的第1A項“風險因素”中討論的因素以及根據交易所法案提交的其他文件中討論的因素。
我們的財政年度結束是最接近12月31日的週日。我們的2021財年將於2022年1月2日結束，為期52周；我們的2022財年將於2023年1月1日結束，為期52周。我們的財政季度每個由13周組成，但53周的財政期間除外，其中第四季度由14周組成，並在每個季度的第13個星期日(如果適用，第四季度的第14個星期日)結束。
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概述
我們是美國領先的品牌鹹味零食製造商。我們生產各種各樣的鹹味零食，包括薯片、玉米片、椒鹽捲餅、奶酪零食、豬皮、素食零食、酒吧/派對混合食品和其他零食。我們的標誌性產品組合，包括正宗、精緻和更適合您的品牌，其中包括UTZ®，在邊界上？，Zapp‘s®，Golden Flake®，Good Health®，Boulder Canyon®，Hawaian®Brand，TORTIYAHS！®等在美國享有很強的家庭滲透率，在大約49%的美國家庭中可以找到我們的產品。我們在美國各地設有製造工廠，擁有廣泛的能力，我們的產品通過直接發貨、分銷商和大約2,000條直接商店送貨(DSD)路線在全國範圍內向雜貨店、大賣場、俱樂部、便利店、藥品和其他零售商分銷。我們公司於1921年在賓夕法尼亞州漢諾威成立，得益於100多年來在鹹味零食行業的品牌知名度和傳統。我們歷史上通過有機和收購擴大了我們的地理覆蓋範圍和產品組合。根據2021年的零售額，我們是核心地區第二大品牌鹹味零食生產商。我們歷史上通過有機和收購擴大了我們的地理覆蓋範圍和產品組合。
主要發展和趨勢
我們的管理團隊監控一系列可能影響我們的收入和盈利目標的發展和趨勢。
長期人口統計數據、消費者趨勢和需求-我們參與了具有吸引力且不斷增長的美國鹹味零食類別，截至2022年6月22日，美國零食市場規模超過1050億美元。從2018年到2021年，鹹味零食類別的零售額以約7.1%的複合年增長率增長，在新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行期間，零售額在2020年大幅上升。在過去的幾年裏，隨着消費者越來越多地為外出和在家的生活方式尋找方便、美味的零食，零食場合一直在增加。此外，鹹味零食品類歷來受益於有利的競爭態勢，包括自有品牌滲透率較低，品類領先者主要通過營銷和創新進行競爭。我們預計這些消費和品類趨勢將繼續推動鹹味零食零售額的強勁增長。
作為一種具有彈性的消費者需求和以國內供應鏈為主的主食產品，鹹味零食類別處於有利地位，可以安然度過經濟混亂時期或其他不可預見的全球事件。從歷史上看，美國鹹味零食類別在經濟低迷時期表現強勁，在上一次經濟衰退期間，2007年至2010年的複合年增長率為4%。最近，在2020年3月開始在美國爆發的新冠肺炎疫情期間，美國鹹味零食類別表現強勁。截至2022年7月3日的13周裏，基於IRI數據的美國鹹味零食零售額比去年同期增長了14.8%。同期，我們的零售額增長了16.0%。
競爭-鹹味零食行業競爭激烈，參與者眾多。我們的產品主要與其他鹹味零食競爭，但也在更廣泛的場合與其他休閒食品競爭。我們認為，鹹味零食行業的主要競爭因素包括味道、便利性、產品種類、產品質量、價格、營養、消費者品牌知名度、媒體和促銷活動、店內商品執行、客户服務、具有成本效益的分銷以及獲得零售商貨架空間。我們相信，我們在這些因素中的每一個方面都進行了有效的競爭。
運營成本-我們的運營成本包括原材料、勞動力、製造管理費用、銷售、分銷和管理費用。我們通過年度成本節約和生產率計劃、採購和對衝計劃、定價行動、再融資和税收優化來管理這些費用。此外，我們繼續在我們的項目管理辦公室(PMO)的領導下不斷努力，以擴大我們的盈利能力，包括大幅降低供應鏈和間接成本中的運營成本結構。看見大宗商品走勢有關我們運營成本的當前趨勢的更多信息。
税費-2020年3月27日，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法”)，其中包括具有追溯力的各種税收條款。CARE法案是一項大約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃，以應對新冠肺炎疫情，其中包括許多所得税條款。其中一些税務規定在頒佈之日之前的幾年內具有追溯力。根據CARE法案，我們推遲了780萬美元的工資税存款。遞延的工資税必須分兩期繳存，第一期390萬美元截至2021年12月31日支付，其餘390萬美元於2022年12月31日到期。我們繼續評估CARE法案的影響；然而，我們認為它不太可能對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。

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融資成本-我們定期評估我們的浮動和固定利率債務。我們繼續使用低成本、短期和長期債務為我們持續的營運資本、資本支出和其他投資和股息提供資金。截至2022年7月3日的26周，我們的加權平均利率為4.1%，高於截至2021年7月4日的26周的3.7%。我們使用利率互換來幫助管理我們對利率變化的一些敞口，這可能會推動與我們債務相關的現金流波動。請參閲附註8。“長期債務”和附註9。“衍生金融工具和購買承諾”包括在本文件第一部分第1項下的未經審計的簡明綜合財務報表中，以獲取有關債務、衍生工具和購買承諾活動的更多信息。
Libor過渡-截至2022年7月3日，我們的浮動利率債務為8.491億美元，高於2022年1月2日的8.232億美元。截至2022年7月3日，我們的浮動利率債務與歐洲貨幣利率掛鈎，該利率目前使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為確定適用利率的基準。截至2022年7月3日，我們已經進行了利率對衝，覆蓋了截至2026年9月30日的5.0億美元債務，這限制了我們對利率變化的一些敞口。請參閲註釋9。《衍生品金融工具和購買承諾》，瞭解更多細節。2020年11月30日，美聯儲系統理事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司發佈了一份公開聲明，稱LIBOR的管理人宣佈將就將某些美元LIBOR期限的公佈延長至2023年6月30日進行磋商，這將允許更多遺留的美元LIBOR合約在LIBOR繼承之前到期。歐洲貨幣利率可能會改變基準利率，未來在計算LIBOR方法或用另一種基準利率取代LIBOR方面的任何變化的程度和方式都是未知的，目前也不可能預測，因此可能導致利率大幅高於當前利率。如果適用於我們可變利息負債的利率增加，我們的利息支出也將增加，這可能使我們難以支付利息和為其他固定成本提供資金，進而對我們可用於一般企業用途的現金流產生不利影響。

新冠肺炎--2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎構成“國際關注的突發公共衞生事件”，後來又將其定性為“大流行”。作為迴應，我們已經採取了必要的預防措施，並繼續實施安全措施，以保護在現場和非現場工作的員工。同一時期，2020年3月，也標誌着新冠肺炎對我們產品的消費、分銷和生產產生影響的開始。從3月下旬到2020年4月的幾個星期裏，對產品的需求大幅增加，因為許多市場都採取了“就地避難”措施，消費者“裝滿了食品儲藏室”。在最初的高峯之後，在接下來的幾周裏，對產品的需求繼續超過前一年的增長率，因為家庭傾向於以比大流行前更高的速度在家中就餐。我們通過增加生產和分銷活動來滿足這一需求。我們的戰略製造能力和DSD分銷網絡使我們能夠有效地服務於不斷增長的需求，並對消費者行為變化推動的不斷變化的市場動態做出反應。在此期間，我們獲得了大量新客户，並在2021財年和2022年第一季度和第二季度經歷了高水平的回頭客。我們將繼續監控客户和消費者的活動，並根據需要調整我們的計劃，以最好地為業務服務。
影響可比性的最新發展和重要事項
收購
2021年2月8日，本公司與Snak-King Corp.達成最終協議，收購C.J.Vitner業務的某些資產(“Vitner收購”或“收購Vitner‘s”)，Vitner’s是伊利諾伊州芝加哥地區的領先鹹味零食品牌。此次收購增加了我們在芝加哥地區和中西部地區的分銷，並擴大了我們的產品供應。該公司支付了總計約2520萬美元的現金收購價格，資金來自目前的手頭現金。

2021年5月11日，該公司宣佈，其子公司UQF與五大湖Festida Holdings，Inc.達成最終協議，收購與Festida Foods業務有關的所有資產，包括位於密歇根州大急流城的房地產(“Festida Foods收購”或“Festida Foods收購”)，Festida Foods是玉米片、玉米片和顆粒零食的製造商，也是公司最大的玉米餅薯片製造商。在邊境上®品牌。該公司於2021年6月7日完成了這筆交易，收購價格約為4,030萬美元，部分資金來自現有定期貸款的增量融資。

2021年11月2日，本公司宣佈，其若干子公司達成了一項最終協議，收購R.W.Garcia Holdings，LLC及其全資子公司R.W.Garcia Co.，Inc.(“RW Garcia”)，以收購RW Garcia的股權，RW Garcia是一家生產高品質有機玉米片、餅乾和玉米片的手工製造商(“RW Garcia收購”)。公司於2021年12月6日完成了這項交易，收購價格約為5780萬美元，部分資金來自公司的信貸額度和手頭現金。除了此次收購外，2021年12月6日，該公司還完成了對RW Garcia租用的一家制造設施的收購。製造設施的成本約為600萬美元。
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大宗商品走勢
我們定期監測全球供應和商品成本，以便以經濟高效的方式確保生產所需的配料、包裝和燃料的安全。許多外部因素，如天氣狀況、商品市場狀況以及政府、農業或其他計劃的影響，都會影響我們產品所用原材料和農業材料的成本和可用性。我們主要通過使用遠期買入來解決大宗商品成本，這會提前3到18個月鎖定關鍵材料的定價。其他方法包括對衝、淨定價調整以彌補較長期成本通脹，以及製造和間接成本控制。我們的對衝技術，如遠期合約，限制了我們主要原材料成本波動的影響;然而，我們可能無法完全對衝大宗商品成本的變化，在這種情況下，對衝能力有限，我們的對衝策略可能無法保護我們免受特定原材料成本上升的影響。到2020年底，我們開始體驗到某些大宗商品價格趨勢的上漲，這些趨勢在整個2021財年持續上漲，並在2022年第二季度繼續上漲。我們預計這一趨勢將持續到2022年，這可能會對我們的淨收入產生不利影響。此外，該公司經歷了與燃料和運費相關的成本上升以及勞動力成本上升，這對盈利能力產生了負面影響。自2021年初以來，運輸成本一直在上升，而且可能繼續上升，這也可能對淨收入產生不利影響。總而言之，該公司預計總投入成本通脹(包括大宗商品、勞動力, 和交通)，到2022財年達到十幾歲到十幾歲。該公司希望通過提高製造和分銷效率以及提高對我們客户的價格來抵消不斷上升的成本，儘管目前尚不清楚歷史上的客户銷售水平是否會保持在這些更高的價格上。由於競爭或市場條件、計劃中的貿易或促銷激勵或其他因素，我們的定價行動也可能滯後於商品成本的變化。

雖然我們主要原材料的成本波動不定，但我們相信，我們使用的原材料將繼續有充足的供應，而且它們總體上將保持從多種來源獲得。包括供求在內的市場因素可能會導致採購這些材料的成本更高。
獨立算子轉換
我們的DSD分銷是通過由路線銷售專業人員運營的公司擁有的路線(“RSP”或“RSP”)以及由iOS管理的第三方路線執行的。我們使用IO和RSP模型已有十多年的歷史。在2017財年，我們啟動了一項多年戰略，將公司擁有的所有RSP路由轉換為IO模式。截至2022年7月3日，IOS和RSP的比例分別約為91%和9%，而截至2021年7月4日，IOS和RSP的比例分別為83%和17%。我們預計在2022財年結束前基本上完成所有剩餘的轉換。轉換過程涉及將定義的路線的分發權出售給IO。隨着我們在一年中轉換大量路線，我們以前在RSP上產生的銷售和管理成本顯著減少，支付給IOS的折扣相應增加，以彌補他們分銷我們產品的成本。淨影響是銷售和分銷費用減少，淨銷售額和毛利潤減少。轉換還會影響我們的資產負債表，通過將航線出售給IO或通過創建與出售航線相關的應收票據而為我們帶來現金收益。

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經營成果
概述
下表列出了截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周和26周的精選未經審計財務數據。

截至2022年7月3日的13周截至2021年7月4日的13周截至2022年7月3日的26周截至2021年7月4日的26周
淨銷售額$350,147 $297,919 $690,914 $567,101 
銷貨成本238,618 202,359 475,578 376,300 
毛利111,529 95,560 215,336 190,801 
銷售、分銷和管理費用
銷售和分銷68,796 64,439 156,906 121,167 
行政性38,816 29,041 77,367 58,974 
銷售、分銷和管理費用總額107,612 93,480 234,273 180,141 
出售資產收益，淨額1,375 2,289 1,742 3,008 
營業收入(虧損)5,292 4,369 (17,195)13,668 
其他(費用)收入
利息支出(10,727)(7,896)(19,830)(18,757)
其他(費用)收入(645)758 (125)1,476 
重新計量認股權證負債的損益5,760 19,368 7,704 (2,133)
其他(費用)收入，淨額(5,612)12,230 (12,251)(19,414)
税前收益(虧損)(320)16,599 (29,446)(5,746)
所得税(福利)費用(2,865)420 (93)1,424 
淨收益(虧損)$2,545 $16,179 $(29,353)$(7,170)
截至2022年7月3日的13周 截至2021年7月4日的13周
淨銷售額
截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周，淨銷售額分別為3.501億美元和2.979億美元。在截至2021年7月3日的13周內，淨銷售額比2021年同期增加了5220萬美元或17.5%，主要是由於13.0%的有利價格/組合，這主要是由2021年下半年和2022年上半年為應對通脹壓力而採取的定價行動推動的。此外，2021年對Festida Foods和R.W.Garcia的收購，以及有機銷量增長，以及在全國客户和關鍵地區的分銷收益，也推動了收入的同比增長。
截至2022年7月3日的13周，IO折扣從截至2021年7月4日的13周的3040萬美元增加到3930萬美元。剔除收購和與RSP向IO轉換相關的IO折扣增加的影響，截至2022年7月3日的13周，有機淨銷售額比2021年同期增長13.6%。
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淨銷售額是根據Power和Foundation品牌的分類進行評估的。強勢品牌包括我們的標誌性遺產UTZ品牌和標誌性在邊境上®品牌； 精品品牌，如Zapp‘s®, 金片®豬肉皮、TORTIYAHS！和夏威夷®；“對你更好”品牌，如身體健康®和巨石峽谷®；和精選的特許品牌，如TGI星期五®.我們的基金會品牌由幾個區域品牌組成，包括巴赫曼®, 金片®薯片和奶酪，蒂姆的下跌® 小吃, 柏林的斯奈德®, and "骯髒“薯片®，R.W.加西亞·®和精選的授權品牌，如赫德茲®以及其他合作伙伴和自有品牌。
在截至2022年7月3日的13周內，不包括通過收購我們的Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia收購的品牌，Power品牌的銷售額增長了約17.5%，而Foundation品牌的銷售額比截至2021年7月4日的13周下降了約0.2%。Power品牌銷售額的增長主要是由於有利的定價行動和銷售量的增加，但被持續的IO轉換所抵消。基礎品牌銷售額的下降主要是由於IO轉換和SKU合理化，但被優惠的定價行動所抵消。

銷貨成本和毛利
截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周，毛利潤分別為1.115億美元和9560萬美元。在截至2022年7月3日的13周內，毛利潤的增長是由有機銷量增長推動的，與收購Festida Foods和R.W.Garcia相關的毛利潤貢獻，以及利用我們現有的基礎設施和可用產能，同時還通過生產率計劃提高效率的好處。此外，還制定了定價舉措，以幫助減少大宗商品、運輸和工資持續上漲的影響。
截至2022年7月3日的13周的毛利率為31.9%，而截至2021年7月4日的13周的毛利率為32.1%。毛利率下降的主要原因是大宗商品和工資上漲，以及因收購Festida Foods和R.W.Garcia業務而導致的折舊成本上升，但我們的定價和生產率行動抵消了這一影響。此外，IO折扣從截至2021年7月4日的13周的3,040萬美元增加到截至2022年7月3日的13周的3,930萬美元，毛利潤減少了890萬美元。IO折扣的增加是由於銷量增長和定價行動導致的銷售額增加，以及DSD路線從RSP到IO的持續轉換。與將DSD路由轉換為IO相關的IO折扣的增長被較低的銷售和分銷費用所抵消。
銷售、分銷和管理費用
截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周內，銷售、分銷和管理費用分別為1.076億美元和9350萬美元，比2021財年同期增加1410萬美元或15.1%。截至2022年7月3日的13周內，支出增加的原因是交付成本增加了370萬美元，以及與有機增長和收購的Festida Foods和R.W.Garcia業務相關的運營成本增加，以及工資上漲。這些增加的成本被與公司擁有的RSP繼續轉換為IO路線相關的銷售成本減少所抵消。
出售資產所得(損)
在截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周內，出售資產的收益分別為140萬美元和230萬美元Y.THE公司在2022財年第二季度繼續將公司擁有的路線轉換為IO路線，通過各自的路線無形資產抵消了銷售價格。
其他(費用)收入，淨額
其他(支出)收入淨額為支出(560萬美元)，而截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周的收入分別為1220萬美元。截至2022年7月3日的13周的收入減少主要是由於重新衡量截至2022年7月3日的13周的權證負債帶來的580萬美元的收益，而截至2021年7月4日的13周的收益為1940萬美元。同樣重要的是，截至2022年7月3日的13周的利息支出為1070萬美元，而截至2021年7月4日的13周的利息支出為790萬美元。利息支出的額外增加主要是由於額外的設備貸款和ABL貸款提取，以及利率上升，這影響了債務的未對衝部分。
所得税
國際鎳公司截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周，我的税收(福利)/支出分別為290萬美元和40萬美元。
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截至2022年7月3日的26周與截至2021年7月4日的26周
淨銷售額
截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內，淨銷售額分別為6.909億美元和5.671億美元。截至2022年7月3日的26周，淨銷售額比2021年同期增加了1.238億美元，增幅21.8%。截至2022年7月3日的26周，淨銷售額的增長主要是由於11.3%的有利價格/組合，這主要是由於2021年下半年和2022年上半年為應對通脹壓力而採取的定價行動，以及有機銷量增長，以及對Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia的收購
截至2022年7月3日的26周，IO折扣從截至2021年7月4日的26周的5690萬美元增加到7350萬美元。剔除收購和與RSP向IO轉換相關的IO折扣增加的影響，截至2022年7月3日的26周，有機淨銷售額比2021年同期增長16.9%。
淨銷售額是根據Power和Foundation品牌的分類進行評估的。強勢品牌包括我們的標誌性遺產UTZ品牌和標誌性在邊境上®品牌； 精品品牌，如Zapp‘s®, 金片®豬肉皮，今天！和夏威夷®；“對你更好”品牌，如身體健康®和巨石峽谷；和精選的授權品牌，如TGI星期五®.我們的基金會品牌由幾個區域品牌組成，包括巴赫曼®, 金片®薯片和奶酪，蒂姆的下跌® 小吃, 柏林的斯奈德®, and "骯髒“薯片®，R.W.加西亞·®和精選的授權品牌，如赫德茲®以及其他合作伙伴和自有品牌。
在截至2022年7月3日的26周內，不包括通過收購我們的Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia收購的品牌，Power品牌的銷售額增長了約22.3%，而Foundation品牌的銷售額比截至2021年7月4日的26周增長了約3.1%。Power品牌銷售額的增長主要是由於有利的定價行動和銷售量的增加，但被持續的IO轉換所抵消。基金會品牌銷售額的增長主要是由優惠的定價行動推動的，而持續的IO轉換和SKU合理化抵消了這一影響。

銷貨成本和毛利
截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周，毛利潤分別為2.153億美元和1.908億美元。在截至2022年7月3日的26周內，毛利潤的增長是由有機銷量增長推動的，與收購Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia相關的毛利潤貢獻，以及利用我們現有的基礎設施和可用產能，同時通過生產率計劃提高效率的好處。此外，還制定了定價舉措，以幫助減少大宗商品、運輸和工資持續上漲的影響。
截至2022年7月3日的26周的毛利率為31.2%，而截至2021年7月4日的26周的毛利率為33.6%。毛利率下降的主要原因是大宗商品和工資上漲，Festida Foods和R.W.Garcia業務收購的資產導致折舊成本上升，但定價和生產率行動抵消了這一影響。此外，IO折扣從截至2021年7月4日的26周的5690萬美元增加到截至2022年7月3日的26周的7350萬美元，毛利潤減少了1660萬美元。IO折扣的增加是由於銷量增長和定價行動導致的銷售額增加，以及DSD路線從RSP到IO的持續轉換。與將DSD路由轉換為IO相關的IO折扣的增長被較低的銷售和分銷費用所抵消。
銷售、分銷和管理費用
截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內，銷售、分銷和管理費用分別為2.343億美元和1.801億美元，比2021財年同期增加5410萬美元，增幅為30.0%。截至2022年7月3日的26周內，支出增加的原因是與收購多家分銷商相關的收購和整合成本上升，這些成本被計入合同終止，導致支出2300萬美元。此外，其他合同終止費用和相關減值共計260萬美元。不包括這些項目，截至2022年7月3日的26周內，銷售、分銷和管理費用與2021財年同期相比增長了15.8%。我們相信，這些行動將有助於提高未來的盈利能力，並使我們能夠更好地為客户服務。導致費用增加的其他重要原因是交付成本增加了860萬美元，與收購的Vitner‘s、Festida和R.W.Garcia業務相關的運營成本增加，以及與銷售、分銷和管理員工相關的工資上漲。這些增加的成本被與繼續將公司擁有的RSP轉換為IO路線相關的銷售成本減少所抵消。
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出售資產所得(損)
在截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內，出售資產的收益分別為170萬美元和300萬美元Y.THE公司在2022年第一財季和第二財季繼續將公司擁有的路線轉換為IO路線，通過各自的路線無形資產抵消了銷售價格。
其他(費用)收入，淨額
在截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內，其他費用淨額分別為1230萬美元和1940萬美元。截至2022年7月3日的26周的費用減少主要是由於重新衡量截至2022年7月3日的26周的權證負債帶來的770萬美元的收益，而截至2021年7月4日的26周的虧損為210萬美元。同樣重要的是，截至2022年7月3日的26周的利息支出為1980萬美元，而截至2021年7月4日的13周的利息支出為1880萬美元。利息支出的額外增加主要是由於設備貸款的增加以及利率的上升，這影響了債務的未對衝部分。
所得税
國際鎳公司在截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內，我的税收(福利)支出分別為10萬美元和140萬美元。
EBITDA和調整後的EBITDA
我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收入。
我們將調整後的EBITDA定義為進一步調整的EBITDA，以排除某些非現金項目，如長期激勵計劃的應計項目、對衝和購買承諾調整、權證負債的重新計量和資產減值；收購和整合成本；業務轉型計劃；以及融資相關成本。
調整後的EBITDA是我們在評估經營業績以及做出財務、經營和規劃決策時使用的關鍵業績指標之一。我們相信，與鹹味零食行業的其他公司相比，EBITDA和調整後的EBITDA對於投資者評估Utz的經營業績是有用的，因為該行業的公司通常使用類似的衡量標準。我們還歷來向投資者和銀行報告調整後的EBITDA指標，以確保契約合規。我們還報告調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比，作為投資者評估我們調整後EBITDA利潤率與淨銷售額的額外指標。
下表提供了截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周和26周的淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬：
(百萬美元)截至2022年7月3日的13周截至2021年7月4日的13周截至2022年7月3日的26周截至2021年7月4日的26周
淨收益(虧損)$2.5 $16.2 $(29.4)$(7.2)
加上非GAAP調整：
所得税(福利)費用(2.9)0.4 (0.1)1.4 
折舊及攤銷22.4 19.1 44.6 38.6 
利息支出，淨額10.7 7.9 19.8 18.8 
利息收入(IO貸款)(1)
(0.4)(0.4)(0.9)(1.3)
EBITDA32.3 43.2 34.0 50.3 
某些非現金調整(2)
4.8 2.8 8.3 7.0 
收購和整合(3)
7.2 6.1 36.0 8.0 
業務轉型計劃(4)
3.6 2.4 7.9 5.7 
融資相關成本(5)
0.1 0.6 0.2 0.6 
(收益)重新計量認股權證責任的損失(6)
(5.8)(19.4)(7.7)2.1 
調整後的EBITDA$42.2 $35.7 $78.7 $73.7 
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比12.1 %12.0 %11.4 %13.0 %
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(1)IO貸款利息收入是指我們從RSP分銷過渡到IO分銷的舉措所產生的應收IO票據的利息收入(“業務轉型計劃”)。有記錄的應付票據反映了大部分IO應收票據，與應付票據相關的利息支出是利息支出淨調整的一部分。
(2)某些非現金調整主要包括以下內容：
激勵計劃和其他非現金調整-在截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周內，公司分別產生了330萬美元和270萬美元的基於股票的薪酬和與員工股票購買計劃相關的薪酬支出。截至2022年7月3日的13周26周還包括150萬美元的未實現購買承諾損失。在截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內，公司分別產生了480萬美元和560萬美元的基於股票的薪酬和與員工股票購買計劃相關的薪酬支出。在截至2022年7月3日的26周內，該公司記錄了與終止分銷協議有關的200萬美元減值。
(3)收購和整合成本調整-這包括收購和某些潛在收購所產生的諮詢、交易服務和法律費用。大部分費用與買斷多家分銷商有關，這被計入合同終止，導致截至2022年7月3日的26周的費用為2300萬美元，以及其他整合成本。在截至2022年7月3日的13周和26周內，我們分別產生了620萬美元和1200萬美元的增量成本，用於整合Truco、R.W.Garcia、Kings Mountain和評估其他潛在收購的成本，以及與業務合併相關的增量應收税金協議負債100萬美元。在截至2021年7月4日的13周和26周內，主要用於收購Vitner、收購Truco和相關整合支出的收購和整合成本分別為190萬美元和390萬美元，以及與分銷商買斷有關的410萬美元，這些成本被計入截至2021年7月4日的13周和26周的合同終止。
(4)業務轉型計劃調整-此調整涉及不反映正常業務運營成本的特定計劃和業務結構變化所產生的諮詢費、專業費用和法律費用。此外，向內部監督辦公室出售分銷權和隨後出售卡車所實現的收益和損失、與裁撤可再生資源規劃職位有關的遣散費以及企業資源規劃過渡費用都屬於這一類。在截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周內，本公司產生的此類成本分別為360萬美元和240萬美元，在截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內產生的此類成本分別為630萬美元和570萬美元。
(5)與融資有關的費用--這些費用包括與籌集債務和股權資本或債務清償費用有關的各種項目的調整。
(6)與重新計量認股權證負債變動有關的收益和虧損預計不會以現金結算，當行使時，將導致現金流入本公司，認股權證轉換為A類普通股，責任被清償，行使時認股權證的公允價值計入股本增加。
流動性與資本資源
下表列出了截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內由經營活動、投資活動和融資活動提供的現金淨額。
(單位：千)截至2022年7月3日的26周截至2021年7月4日的26周
用於經營活動的現金淨額$(26,268)$(44)
用於投資活動的現金淨額$(47,251)$(70,543)
融資活動提供的現金淨額$51,754 $50,501 
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在截至2022年7月3日的26周內，我們的合併現金餘額(包括現金等價物)比2022年1月2日減少了2010萬美元或2180萬美元。截至2022年7月3日的26周，經營活動中使用的淨現金為2630萬美元，而截至2021年7月4日的26周為2000萬美元，這一差異主要是由於2022年第一季度與多家分銷商的買斷有關的付款2020萬美元，這些款項被計入合同終止。截至2022年7月3日的26周，與上年同期相比，與庫存建設有關的現金流出也有所增加。截至2022年7月3日的26周，投資活動中使用的現金為4730萬美元，主要是由於購買財產和設備被出售資產和收到保險索賠的收益所抵消，而截至2021年7月4日的26周投資活動中使用的現金為7050萬美元，這主要是由於收購了Vitner‘s和Festida Foods。在截至2022年7月3日的26周內，融資活動提供的現金淨額為5,180萬美元，原因是信貸額度增加2,980萬美元，設備定期貸款和其他應付票據借款2,890萬美元，發行股票收益2,800萬美元，但被基於已結算股票的薪酬淨額現金支付、股息和分派以及定期債務和應付票據償還所抵消，而截至2021年7月4日的26周，融資活動使用的現金淨額為5,050萬美元。這主要是由於償還第一筆定期貸款和過渡性信貸協議、支付股息和分派，但被定期貸款B項下的借款和贖回權證所得抵銷。

融資安排
我們的融資策略的主要目標是保持審慎的資本結構，使我們能夠靈活地追求我們的增長目標。我們使用管理層確定的短期債務是合理的，主要用於為持續運營提供資金，包括我們對營運資本的季節性需求(通常是應收賬款、庫存、預付費用和其他流動資產，減去應付賬款、應計工資和其他應計負債)，以及股權和長期債務的組合，以滿足我們的基本營運資本需求和我們的非流動資產。
循環信貸安排
於二零一七年十一月二十一日，根據日期為二零一七年十一月二十一日的若干第一留置權定期貸款信貸協議(“信貸協議”)的條款，UBH訂立以資產為基礎的循環信貸安排(經修訂，“ABL安排”)。2020年4月1日，對ABL貸款進行了修改，將信貸額度提高到1.16億美元，並將到期日延長至2024年8月22日。2020年12月18日，對ABL貸款進行了修改，將信貸額度提高到1.61億美元。截至2022年7月3日和2022年1月2日，該貸款下的未償還金額分別為6580萬美元和3600萬美元。ABL貸款的可獲得性是基於每月應收賬款和庫存借用基礎證明，這是扣除未償信用證後的淨額。截至2022年7月3日和2022年1月2日，扣除信用證後，可借款金額分別為8280萬美元和9690萬美元。ABL設施還需繳納未使用的線路費(截至2022年7月3日為0.5%)和其他費用和開支。
截至2022年7月3日和2022年1月2日，已分別簽發了金額為1200萬美元和1030萬美元的備用信用證。備用信用證主要是為了保險目的而開具的。
定期貸款
於二零二零年十二月十四日，本公司與以北卡羅來納州美國銀行為首的銀行銀團訂立過橋信貸協議(“過橋信貸協議”)。橋樑信貸協議的收益用於為公司收購Truco和從OTB Acquisition，LLC購買知識產權提供資金，其中公司提取4.9億美元為收購Truco和購買知識產權提供資金。過渡性信貸協議按4.25%加1個月倫敦銀行同業拆息的年利率計息，並按計劃遞增基本利率，定義見過渡性信貸協議。如果貸款在截止日期365天后仍未結清，貸款將轉換為延長期限貸款。截至2021年1月3日，過橋信貸協議的未償還餘額為3.7億美元，其中1.2億美元通過贖回公司的認股權證償還。過渡性信貸協議的承諾費和遞延融資成本總計720萬美元，其中260萬美元在截至2021年4月4日的13周內支出。關於信貸協議第2號修正案，以及2021年第一季度償還的1,200萬美元，3.7億美元的未償還餘額已全額償還。
於2021年1月20日，本公司訂立信貸協議第2號修正案(“第2號修正案”)，提供額外的經營靈活性及對若干限制性契約作出修訂。根據修訂第2號條款，本公司籌集了7.2億美元定期貸款B(“定期貸款B”)本金總額7.2億美元，按倫敦銀行同業拆息加3.00%計息，並將信貸協議的到期日延長至2028年1月20日。所得款項連同手頭現金及行使認股權證所得款項，分別用於贖回現有定期貸款B及過渡性信貸協議的未償還本金4.1億美元及3.58億美元。再融資被認為是一次失敗。該公司產生了債務發行成本和原始發行折扣840萬美元。
32

於2021年6月22日，本公司訂立信貸協議第3號修正案(下稱“第3號修正案”)。根據修訂編號3的條款，公司將定期貸款B的本金餘額增加了7,500萬美元，使定期貸款B的總餘額達到7.95億美元。該公司產生了額外的債務發行成本和與增量資金相關的原始發行折扣70萬美元。
第一留置權定期貸款、有擔保的第一留置權票據、定期貸款B和ABL貸款幾乎以公司的所有資產和負債為抵押。信貸協議包含關於公司經營和財務狀況的某些肯定和否定的契約。截至2022年7月3日，該公司遵守了其財務契約。
債務(單位：千)
發行日期本金餘額利率到期日July 3, 20222022年1月2日
定期貸款B6月至21日$795,000 4.06 %1月至28日$783,261 $787,236 
設備貸款 (1)
3.26%-5.77%五花八門49,747 26,655 
ABL設施 (2)
65,824 36,000 
債務發行成本和原始發行折扣的淨影響(7,511)(7,929)
長期債務總額891,321 841,962 
減：當前部分(14,255)(11,414)
長期債務和融資債務的長期部分$877,066 $830,548 
(1)2021年7月，本公司與美國銀行租賃資本有限責任公司簽訂了兩項獨立的融資租賃義務，被視為有擔保借款。該公司在2022財年利用了一系列這些協議，總金額為2560萬美元，到期日各不相同，直到2028年。
(2)貸款的年利率以倫敦銀行同業拆息加適用保證金1.75%(視乎可獲得性而定，由1.50%至2.00%不等)或最優惠利率加0.75%(由0.50%至1.00%不等)為基準。本公司一般對本公司預期在30天內償還的款項採用最優惠利率，即於2022年7月3日及2021年7月4日的貸款利率，在最優惠利率下分別為5.50%及3.75%。該公司選擇使用LIBOR來處理預計結轉超過30天的餘額，截至2022年7月3日，ABL貸款的利率為3.35%。如果有未償還餘額，並且該公司選擇使用截至2021年7月4日的LIBOR利率，利率將為1.60%。
其他應付票據和資本租賃
在2022年第一財季，我們買斷並終止了之前為公司提供服務的多家分銷商的合同。這些交易的主要原因是合同終止，導致支出2300萬美元。作為我們買斷分銷商的條件之一，截至2022年7月3日，還有310萬美元的未償還款項。
在2021年第三季度，公司記錄了主要與從分銷商那裏收回分銷權有關的負債，其中截至2022年7月3日和2022年1月2日的未償債務分別為130萬美元。
在2020財年第一季度，該公司購買了包括50萬美元遞延購買價格在內的知識產權，其中截至2022年7月3日和2022年1月2日的未償還知識產權分別為30萬美元。
33

應付票據項下的未付金額包括：
(單位：千)
自.起
July 3, 2022
截至2022年1月2日
應付票據-IO票據$24,736 $24,822
資本租賃7,876 8,166
其他4,717 1,678
應付票據總額37,329 34,666
減：當前部分(13,214)(9,957)
應付票據的長期部分$24,115 $24,709
在2019財年，該公司通過一系列交易向一家金融機構出售了賬面上3,320萬美元的iOS應收票據，價格為3,410萬美元。在2021財年，該公司通過一系列交易向一家金融機構出售了賬面上1180萬美元的iOS應收票據，價格為1250萬美元。在2022財年，該公司又以500萬美元的價格出售了賬面上來自iOS的500萬美元應收票據。由於交易的結構，它們沒有資格進行銷售會計處理，公司已將內部監督辦公室欠金融機構的應付票據記錄在其賬簿上；相應的應收票據也保留在公司賬簿上。公司通過從內部監督辦公室收取本金和利息並將其轉給金融機構來為金融機構提供貸款。標的票據的到期日各不相同，截止日期為2032年6月。本公司為未償還貸款提供部分擔保，詳情見附註11。“或有”。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
利息支出
利息支出包括以下費用：
(單位：千)截至2022年7月3日的13周截至2021年7月4日的13周截至2022年7月3日的26周截至2021年7月4日的26周
公司的ABL貸款和其他長期債務$10,073 $7,254 $18,404 $14,828 
遞延融資費攤銷343 298 684 3,168 
IO貸款311 344 742 761 
總利息$10,727 $7,896 $19,830 $18,757 
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表外安排
購買承諾
該公司對某些關鍵成分有固定價格的特定數量的未償還採購承諾，以經濟地對衝商品投入價格。截至2022年7月3日，這些購買承諾總額為9320萬美元。在每個報告期結束時，只要有一個活躍的可觀察到的市場，公司就公司購買承諾的虧損應計為虧損頭寸。在截至2022年7月3日和2021年7月4日的13周內，該公司錄得的購買承諾虧損總額為110萬美元和000萬美元，在截至2022年7月3日和2021年7月4日的26周內分別錄得100萬美元和000萬美元的虧損。
欠賬擔保--表外
該公司為Cadence Bank為購買路線而向iOS提供的貸款提供部分擔保。截至2022年7月3日和2022年1月2日，已擔保貸款餘額分別為180萬美元和220萬美元，均由公司記錄為表外安排。根據擔保，該公司未來可能需要支付的最高金額相當於未償還貸款餘額的25%，最高可達200萬美元。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
該公司為美國銀行為購買航線而向IOS提供的貸款提供部分擔保。截至2022年7月3日和2022年1月2日，美國銀行發放的擔保貸款餘額分別為2,860萬美元和1,860萬美元，均不在資產負債表內。如附註8所述。除“長期債務”外，公司還在2019財年和2021財年向美國銀行出售了賬面上的應收票據，公司為其提供了部分擔保。截至2022年7月3日和2022年1月2日，美國銀行購買的未償還票據餘額分別為2,110萬美元和1,970萬美元。由於交易的結構，這筆銷售不符合銷售會計處理的條件，因此，公司將內部監督辦公室欠金融機構的應付票據記錄在其綜合資產負債表中；相應的應收票據也保留在公司的綜合資產負債表中。根據這些擔保，公司未來可能需要支付的最高金額相當於每個日曆年第一天未償還貸款餘額的25%加上在該日曆年發放的任何新貸款金額的25%。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
該公司為M&T銀行為購買路線而向IOS提供的貸款提供擔保。與M&T銀行的協議在2020年1月進行了修訂，使該公司在付款日或主題年1月1日為未償還貸款本金總額的25%提供擔保。截至2022年7月3日和2022年1月2日，擔保貸款餘額分別為410萬美元和490萬美元，均為公司的綜合資產負債表。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
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新會計公告
請參閲注1。“主要會計政策的運作和摘要”，載於本季度報告的表格10-Q第I部分第1項中未經審計的簡明綜合財務報表。
關鍵會計政策和估算的應用
一般信息
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。雖然我們的大部分收入、支出、資產和負債不是以估計為基礎的，但仍有某些會計原則要求管理層對不確定和可能發生變化的事項進行估計。關鍵會計政策被定義為反映重大判斷、估計和不確定性的政策，這些政策在不同的假設和條件下可能導致重大不同的結果。管理層定期審核編制財務報表時使用的估計和假設，以確保其合理性和充分性。我們的重要會計政策在附註1中進行了討論。本10-Q;季度報告第一部分第1項所載未經審計的綜合財務報表中的“經營和重要會計政策摘要”然而，以下討論與我們認為對描述我們的財務狀況和經營結果最關鍵的會計政策有關，需要作出重大、困難、主觀或複雜的判斷。類似業務的其他公司可能會使用不同的估計政策和方法，這可能會影響我們的財務狀況、經營結果和現金流與其他公司的可比性。
收入確認
我們的收入主要包括銷售鹹味零食，這些零食通過DSD和直接到倉庫的分銷方式直接銷售給零售商或通過分銷商銷售。我們向超市、大眾銷售商、俱樂部倉庫、便利店和其他大型零售商、商家、分銷商、經紀人、批發商和IO(這些是第三方企業)銷售產品。這些收入合同通常只有一項履約義務。收入，包括向客户收取的運費和手續費，是在扣除支付給客户的可變對價和對價後報告的，包括適用的折扣、退貨、補貼、貿易推廣、消費者優惠券兑換、滯銷產品和其他成本。客户的賬單和到期金額被歸類為應收賬款，需要以短期方式付款，因此，我們沒有任何重要的融資組成部分。
當(或作為)履約義務通過將貨物控制權轉移給客户而得到履行時，我們確認收入。控制權在貨物交付給客户時轉移。在客户獲得貨物控制權之前發生的運輸和/或搬運成本被視為履行活動，並計入履行成本。適用的運輸和搬運包括在客户賬單中，並在產品控制權轉移到客户手中時記錄為收入。我們評估客户採購訂單中承諾的貨物，併為每個轉讓不同貨物的承諾確定履行義務。
我們提供各種形式的貿易促銷，確定這些條款的方法取決於當地客户的定價和促銷做法，範圍從合同規定的固定降價百分比到基於實際發生或業績的條款。我們的促銷活動通過零售貿易或直接與消費者進行，包括商店展示和活動、特色價格折扣、消費者優惠券和忠誠度計劃等活動。這些活動的成本在記錄相關收入時確認，通常在實際現金支出之前確認。因此，確認這些成本需要管理層對零售業或消費者將贖回的促銷優惠的數量做出判斷。這些估計使用了各種技術，包括類似促銷計劃執行情況的歷史數據。2019年，我們實施了一個系統，提高了我們分析和估計與我們的促銷活動相關的未付費用準備金的能力。預計費用和實際贖回之間的差額被確認為管理層估計的變化，作為實際發生的贖回。
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分銷路線採購和銷售交易記錄
我們購買和銷售分銷路線，作為我們DSD網絡維護的一部分。在確定新的IOS後，我們要麼將現有路由出售給IOS，要麼將我們以前購買的路由出售給IOS。銷售分銷路線的損益於完成銷售交易及簽署有關文件時入賬，並按分銷路線的銷售價格與截至銷售日期的分銷路線的資產賬面價值之間的差額計算。我們根據為獲取分銷路線所支付的款項，為我們購買的分銷路線記錄無形資產，並將所購買的分銷路線記錄為財務會計準則委員會會計準則彙編(“ASC”)350、無形資產-商譽和其他項下的無限壽命無形資產。未確定的活期無形資產須進行年度減值測試。

商譽與無限的無形資產
我們將被收購公司的成本分配給被收購的可識別的有形和無形資產以及承擔的負債，剩餘的金額歸類為商譽。該等無形資產的確認及估值、收購時估計可用年限的釐定，以及減值測試的完成，均需要管理層作出重大判斷及估計。這些估計是根據對預期未來經營業績和業務計劃的審查、經濟預測、預期最高和最佳利用未來現金流以及資本成本等因素作出的。使用替代估計和假設可能會增加或減少商譽和其他無形資產的估計公允價值，並可能對我們的經營結果造成不同的影響。此外，業務策略和/或市場狀況的變化可能會對這些判斷產生重大影響，從而影響這些資產的公允價值，從而可能導致商譽或無形資產減值。
有限壽命的無形資產包括分銷/客户關係、技術、商標和競業禁止協議。這些資產將在其預計使用壽命內攤銷。只有當管理層確定存在潛在的減值指標時，有限年限的無形資產才會進行減值測試。
商譽及其他壽命不定的無形資產(包括商號、總經銷權及公司擁有的路線)不會攤銷，但至少每年進行減值測試，並在表明減值可能發生的事件或情況發生變化時進行測試。我們在報告單位層面測試商譽減值。
由於我們早前採用了會計準則更新2017-04，簡化了商譽減值測試，我們將根據報告單位的賬面金額超過我們的公允價值來記錄減值費用。
ASC 350, 商譽及其他無形資產還允許實體首先評估定性因素，以確定是否有必要對商譽和無限期無形資產進行量化減值測試。如果一家實體認為，由於每次定性評估的結果，商譽或無限期無形資產很可能沒有減值，則不需要進行量化減值測試。
我們已將現有的零食業務確定為我們唯一的報告單位。對於在2021年第四季度第一天進行的定性分析，我們已經考慮了FASB ASC 350中列出的所有事件和情況、無形資產-商譽和其他，以及已經發生的其他特定實體的因素。我們已確定不存在影響報告單位公允價值的重大影響到2022年7月3日. T因此，我們已確定沒有必要對報告單位進行商譽減值量化測試。
所得税
我們按照ASC 740的資產負債法核算所得税，所得税要求我們確認當前税項負債或應收賬款，我們估計本年度應支付或可退還的税額，以及由於財務報表賬面金額與各自的資產和負債計税基礎之間的臨時差異以及淨營業虧損和信貸結轉的預期收益所導致的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定期間的業務中確認。當遞延税項資產的一部分或全部很可能無法變現時，提供估值準備。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生以及相關暫時性差額可扣除期間遞延税項負債的沖銷情況。
我們遵循ASC 740-10關於企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計處理的規定。ASC 740-10規定了所得税申報單中已採取或預期採取的不確定税收頭寸的財務報表確認、計量、列報和披露的綜合模式。
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在我們的所得税申報表中持有或預期持有的税務頭寸的好處在財務報表中確認，如果該等頭寸經税務機關審查後更有可能持續存在。在報税表中採取或預期採取的納税立場與根據解釋確認和計量的利益之間的差額被稱為“未確認利益”。未確認税務優惠的負債被確認(或淨營業虧損結轉金額或應退税金額減少)，因為它代表了企業因應用美國會計準則740-10的規定而未被確認的税務位置的潛在未來義務。如果適用，需要計算與未確認的税收優惠相關的利息成本和相關罰款。我們的政策是將與税務有關的利息的評估(如果有的話)歸類為利息支出，將罰款歸類為銷售和行政費用。截至2022年7月3日和2022年1月2日，不需要報告未確認的税收優惠責任。我們預計明年我們未確認的税收優惠不會有任何重大變化。
企業合併
我們評估資產收購和其他類似交易，以評估交易是否應計入業務合併或資產收購，方法是首先應用篩選測試，以確定收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在單一可識別資產或一組類似可識別資產中。如果符合條件，這筆交易將作為資產收購入賬。如果不符合篩選條件，則需要進一步確定我們是否已獲得能夠創建符合業務定義的輸出的輸入和流程。在應用篩選測試來確定收購是業務合併還是資產收購時，需要做出重大判斷。
我們在對被收購的企業進行會計核算時採用收購的方法。在收購法下，我們的財務報表反映了被收購企業從收購完成開始的運營情況。收購的資產和承擔的負債按收購當日各自的估計公允價值入賬。收購價格超過所收購的可識別淨資產的估計公允價值的任何部分計入商譽。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露，見項目7A。截至2022年1月2日的年度報告Form 10-K中的“關於市場風險的定量和定性披露”。自2022年1月2日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序(如修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15e條)，旨在提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累與公司有關的信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們目前的披露控制和程序在合理保證的水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
於最近一個財政季度內，本公司對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)條所界定)並無其他重大影響或合理地可能對其財務報告的內部控制產生重大影響的變動。
第二部分--其他資料

項目1.法律程序

在我們的正常業務活動所引起的法律訴訟中，我們不時被列為被告。雖然我們不能肯定地預測針對我們的訴訟、調查和索賠的最終解決方案，但我們不相信我們所屬的任何目前懸而未決的法律程序會對我們的業務、前景、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。

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第1A項。風險因素

我們的風險因素列於我們於2022年3月3日提交的Form 10-K年度報告的“風險因素”部分。自提交Form 10-K年度報告以來，我們的風險因素沒有發生實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

沒有。

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品

下列展品索引中列出的展品作為本報告的一部分提供。

展品索引
展品
數展品説明
3.1
本公司的歸化證明。
3.2
公司註冊證書。
3.3
公司章程。
10.1+*
Utz Brands，Inc.2020年綜合股權激勵計劃，經修訂。
31.1*
根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和15d-14頒發的首席執行官證書。
31.2*
根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14條頒發的首席財務官證書。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官證書。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101.INS*內聯XBRL實例文檔。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*隨函存檔
**隨信提供
+指管理或補償計劃。

簽名

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根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

日期：2022年8月11日 Utz Brands公司

By: /s/阿賈伊·卡塔裏亞
姓名：     阿賈伊·卡塔裏亞
標題： 執行副總裁總裁，首席財務官

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