N-Able宣佈2022年第二季度業績

第二季度訂閲收入同比增長8%，按不變貨幣計算增長14%

以TTM美元為基礎的106%的淨留存率包括約2個百分點的負面外匯影響

調整後的2022年全年收入預期為同比增長7%，或按不變貨幣計算增長12%至13%，考慮到當前的宏觀經濟動態

馬薩諸塞州伯靈頓-2022年8月11日-全球軟件公司N-Able，Inc.(紐約證券交易所代碼：NABL)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度業績，該公司幫助IT服務提供商提供遠程監控和管理、數據保護即服務和安全解決方案。

N-Able的總裁兼首席執行官約翰·帕格柳卡表示：“在我們慶祝N-Able獨立上市一週年之際，我們第二季度的業績再次超出了我們的預期，我們作為幫助解決合作伙伴面臨的挑戰的軟件提供商的聲譽也在繼續加強。”我們開始看到我們制定的戰略舉措的好處，我們的平臺的力量以及我們的服務和合作夥伴成功資源的差異化在整個市場上都受到了熱烈的歡迎。隨着我們進入2022年下半年，我們將繼續與我們的MSP合作伙伴密切合作，幫助他們對我們的整體工具套件和即將到來的令人興奮的新產品進行標準化。

N-Able執行副總裁總裁和首席財務官蒂姆·奧布萊恩補充説：“我們第二季度的業績反映了我們多產品銷售方法的成功，我們的安全和數據保護產品增長特別強勁。我們相信，我們有一個成功的商業模式，它為我們的利益相關者創造價值，能夠適應並利用市場變化的趨勢。我們打算繼續平衡對我們業務和員工的投資，執行我們的戰略，並監控當前的宏觀動態，以便我們能夠繼續推動增長，並提供我們的合作伙伴所依賴的產品和服務。“

2022年第二季度財務亮點：

·總收入為9,160萬美元，同比增長約7%，按不變貨幣計算同比增長約13%。

·訂閲收入為8940萬美元，同比增長約8%，按不變貨幣計算同比增長約14%。

·公認會計準則毛利率為84.5%，非公認會計準則毛利率為85.5%。

·GAAP淨收益為430萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元，非GAAP淨收益為1600萬美元，或每股稀釋後收益0.09美元。

·調整後EBITDA為2,760萬美元，調整後EBITDA利潤率為30.1%。

有關我們的GAAP和非GAAP結果的對賬，請參閲下表。

2022年第二季度的其他亮點包括：

·N-Able推出了COVE數據保護™，這是雲第一的數據保護即服務(DPaaS)解決方案，可使MSP的數據保護現代化，隨後還宣佈了一項名為備用映像的附加功能，使MSP合作伙伴能夠提供強大的企業級災難恢復，而不會產生傳統映像備份產品的管理和成本負擔。

·N-Able因卓越的商業表現獲得了第20屆年度美國商業獎®®的四個不同類別的榮譽：年度IT部門金獎，年度人力資源高管和年度客户服務團隊銀獎，以及Cove Data™產品創新成就獎銅獎。

·N-Able推出N-Able™N-hanced Services™，幫助MSP合作伙伴釋放N-Able產品的全部潛力，優化其業務，並通過更快地向客户交付解決方案來加快實現價值。

·N-Able慶祝了MarketBuilder的一週年，這是一個營銷自動化工具集，為MSP提供內容和活動，他們可以快速輕鬆地在自己的銷售和營銷計劃中進行品牌推廣和使用。到目前為止，MarketBuilder已被全球超過2,500個具備N能力的合作伙伴採用，MSP已產生超過4,600個

使用該工具，創建了14,000個社交媒體帖子，總共有180萬名追隨者，發送了350,000封電子郵件，打開率約為20%。

·N-Able宣佈，針對Microsoft365Exchange的Cove數據保護™已超過100萬受保護的Microsoft365用户，自2019年12月推出以來，超過4,600個N-Able合作伙伴正在利用該解決方案幫助防止36,000多個客户域和120多萬個®™郵箱的數據丟失。

·第二季度結束後，N-Able宣佈收購了Spinpanel，這是一個為Microsoft Cloud服務構建的多租户Microsoft 365管理和自動化平臺，可在單個整合的中心自動化所有Microsoft租户、用户和許可證的配置、安全和管理。此次收購旨在增強N-Able的雲戰略。

資產負債表

截至2022年6月30日，現金和現金等價物總額為8660萬美元，總債務為3.379億美元。

本新聞稿中包含的財務結果是初步的，正在等待公司及其外部審計師的最終審查。在N-Able提交這一時期的10-Q表格季度報告之前，財務結果不會是最終的。關於N-Able使用非GAAP財務指標的信息在下面的“非GAAP財務指標”一節中提供。此外，截至2021年7月19日，N-Able脱離SolarWinds Corporation(“SolarWinds”)的完成日期，N-Able作為SolarWinds的一部分運營，截至該日期的財務業績已根據SolarWinds的歷史會計記錄編制並獨立列報，猶如N-Able的業務運營是獨立於SolarWinds進行的。雖然這些分拆財務報表中的分配和估計是基於N-Able管理層認為是合理的假設，但公佈的財務結果可能不能反映N-Able未來的財務狀況、運營結果和現金流，或者N-Able在報告期內是否是一個獨立的、獨立的上市實體。N-Able在2021年7月20日至2022年6月30日期間的財務業績是基於我們作為一家獨立公司報告的業績。

財務展望

截至2022年8月11日，N-Able將提供2022年第三季度和2022年全年的財務展望。以下財務信息為前瞻性非公認會計準則財務信息，包括調整後的EBITDA。這些非公認會計原則財務指標不包括以下提及的其他項目：已收購無形資產和開發技術的攤銷、折舊費用、所得税費用(收益)、利息費用、淨額、未實現外幣(收益)損失、收購相關成本、剝離成本、基於股票的薪酬支出以及相關僱主支付的工資税和重組及其他成本。由於這些排除項目在未來期間的不確定性和潛在的可變性，我們沒有將我們對這些非GAAP財務指標的估計與其最直接的可比GAAP指標進行協調。因此，如果沒有不合理的努力，就無法進行對賬，儘管必須指出，這些被排除的項目可能對我們在未來期間根據公認會計準則計算的結果具有實質性影響。我們報告的結果提供了非GAAP財務指標與其最接近的GAAP等價物的對賬。

下面提供的財務展望反映了截至本新聞稿發佈之日，N-Able關於匯率變化和當前宏觀經濟動態對其業務的影響的最新預期。

2022年第三季度財務展望

N-Able管理層目前預計2022年第三季度將實現以下業績：

·總收入在9250萬美元至9300萬美元之間，同比增長約5%，按不變貨幣計算增長約11%至12%。

·調整後的EBITDA為2,650萬美元至2,700萬美元，約佔總收入的29%。

2022年全年財務展望

N-Able管理層目前預計2022年全年將實現以下結果：

·總收入在3.7億至3.72億美元之間，同比增長7%，按固定匯率計算同比增長12%至13%。

·調整後的EBITDA在107.0美元至1.09億美元之間，約佔總收入的29%。

有關該公司前景的更多細節將在電話會議上提供。

電話會議和網絡廣播

在宣佈這一消息的同時，N-Able將於今天上午8：30主持一次電話會議，討論其財務業績、業務和業務前景。美國東部時間2022年8月11日。N-Able投資者關係部網站將對此次電話會議進行網絡直播，網址為：http://investors.n-able.com.。國內電話：+1(844)200-6205；國際電話：+1(929)526-1599。要接入現場通話，請在預定開始時間前5-10分鐘撥入，並輸入會議密碼577598以接入電話會議。活動結束後不久，N-Able投資者關係網站將臨時重播網絡直播。

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述，包括有關我們對2022年第三季度和全年的財務展望以及匯率和宏觀經濟狀況對我們業務的影響的陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，這些表述可能通過“目的”、“預期”、“相信”、“繼續”、“預期”、“感覺”、“打算”、“估計”、“尋求”、“計劃”、“可能”、“可以”、“可能”、“應該”、“將”、“將”或類似的表述以及這些表述的否定來表示。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於：(A)與我們從SolarWinds剝離為一家新成立的獨立交易的上市公司相關的風險，包括剝離可能擾亂或不利影響我們的業務、運營結果和財務狀況，剝離可能無法實現我們業務的部分或全部預期收益，分銷以及某些相關交易可能不符合美國聯邦所得税目的的一般免税交易的資格，這可能導致N-ABLE招致巨大的税收負擔，在某些情況下, 根據税務協議下的賠償義務，要求我們賠償SolarWinds的物質税和其他相關金額的可能性；(B)全球新冠肺炎大流行可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的可能性，或新冠肺炎大流行對全球經濟或我們的客户、他們的最終客户和我們的潛在客户的業務運營和財務狀況的影響；(C)我們向新的MSP合作伙伴銷售訂閲、向現有MSP合作伙伴銷售額外解決方案以及增加現有MSP合作伙伴使用我們的解決方案的能力，以及我們產生和保持MSP合作伙伴忠誠度的能力；。(D)續約率或淨保留率的任何下降；。(E)總體經濟狀況或不確定性可能導致信息技術支出減少或採購決定推遲，包括由於新冠肺炎大流行、通貨膨脹、利率上升、戰爭和政治動盪、軍事衝突(包括俄羅斯和烏克蘭之間)、恐怖主義、制裁或全球其他地緣政治事件，或此類因素可能以其他方式損害我們的財務狀況或經營成果；(F)我們的數字營銷計劃無法產生大量高質量的銷售線索，並以可接受的轉換率將此類線索轉換為新業務；(G)任何無法成功確定、完成和整合收購併有效管理我們的增長的情況；。(H)與我們的國際業務有關的風險；。(I)與費用和銷售有關的匯兑損益；。, 包括SolarWinds在2020年12月宣佈的對SolarWinds‘Orion軟件平臺和內部系統的網絡攻擊，或Cyber事件，以及其他安全事件，可能會導致我們、我們的MSP合作伙伴或其SME客户的系統受到危害或破壞，惡意代碼、惡意軟件、勒索軟件或其他漏洞插入到我們、我們的MSP合作伙伴或其SME客户的環境中，利用我們、我們的MSP合作伙伴或其SME客户的安全中的漏洞，竊取或挪用我們的MSP合作伙伴、我們的MSP合作伙伴或其中小企業客户的專有和機密信息，幹擾我們、我們的MSP合作伙伴或其中小企業客户的運營，承擔法律和其他責任，MSP合作伙伴和員工更高的流失率和關鍵人員的流失，對我們的銷售、續訂和升級的負面影響，以及聲譽損害和其他嚴重的負面後果，任何或所有這些可能對我們的業務造成實質性損害；(K)我們作為受控公司的地位；(L)我們作為一家獨立上市公司吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；(M)我們或我們的競爭對手推出新產品和產品升級的時機和成功程度；(N)我們保護和捍衞我們的知識產權並不侵犯他人知識產權的能力；(O)我們的營業收入可能會波動，並且隨着我們為支持業務的進一步增長而進一步支出，我們的營業收入佔收入的比例可能會下降；(P)我們的負債，包括利率上升, 這些風險和不確定因素在提交給美國證券交易委員會的文件中有更全面的描述，包括N-ABLE於2022年3月8日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中討論的風險因素；在截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告中，N-ABLE於2022年5月12日提交給美國證券交易委員會。本新聞稿中提供的所有信息都是截至本新聞稿的日期，N-ABLE不承擔更新這些信息的責任，除非法律要求。

非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則編制的財務指標外，我們還使用某些非GAAP財務指標來澄清和加強我們對我們業績的理解，並有助於對我們業績的逐期比較。我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了在評估我們的經營業績時有意義的補充信息，因為它們排除了我們的管理層和董事會在評估我們的經營業績、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時未考慮核心經營業績的某些金額的影響。因此，這些非公認會計準則的財務指標可能為投資者提供洞察，瞭解管理層在經營企業時的動機和決策。

N-ABE還認為，投資者和證券分析師使用這些非GAAP財務指標來(A)比較和評估其在不同時期的業績，以及(B)將其業績與其競爭對手的業績進行比較。這些非公認會計原則計量不包括某些項目，這些項目可能因公司的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構和資產收購方法的不同而有很大差異。

因此，這些非GAAP財務衡量標準具有侷限性，不應與其最具可比性的GAAP衡量標準分開考慮或作為其替代。該等非公認會計原則財務指標並非根據公認會計原則編制，並不能反映全面的會計制度，而且由於公司之間的準確計算方法可能有所不同，該等非公認會計原則財務指標可能與其他公司的類似名稱的財務指標不能完全比較。被排除在這些非公認會計準則財務指標之外的某些項目可能會對營業收入和淨收入(虧損)產生實質性影響。

N-Able的管理層和董事會通過使用這些非GAAP財務指標作為GAAP財務指標的補充，並審查非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬，來彌補這些限制。下表列出了每個非公認會計準則財務指標對應的公認會計原則財務指標。鼓勵投資者審查這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況，這些指標如下表所示。

非GAAP毛利率、非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率。我們提供非GAAP總收入、非GAAP毛利、非GAAP營業費用和非GAAP營業收入以及相關的非GAAP毛利和營業利潤率，不包括基於股票的薪酬支出和相關僱主支付的工資税、已收購無形資產的攤銷、收購相關成本、剝離成本和重組成本等項目。管理層認為這些措施是有用的，原因如下：

·基於股票的薪酬支出和相關的僱主支付的工資税。我們提供的非GAAP信息不包括與基於股票的薪酬相關的費用，以及與我們的員工參與N-Able的基於股票的激勵薪酬計劃相關的僱主支付的工資税。我們相信，由於不同的估值方法、主觀假設和不同的獎勵類型，基於股票的薪酬的計算因不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的不同而有所不同，因此剔除基於股票的薪酬費用有助於更好地將我們的經營業績與以往期間和我們的同行公司進行比較。僱主為基於股票的薪酬支付的工資税取決於我們的股價和與股權獎勵相關的應税事件的時間，我們的管理層對此幾乎沒有控制權，並不一定與我們的業務核心運營相關。由於基於股票的薪酬和相關僱主支付的工資税的這些獨特特徵，管理層在分析組織的業務業績時不包括這些費用。

·攤銷已獲得的無形資產。我們提供的非GAAP信息不包括與我們收購相關的購買無形資產相關的費用。我們認為，從我們的非GAAP衡量標準中剔除這項費用對投資者是有用的，因為收購無形資產的攤銷在金額和頻率上可能不一致，並受到我們收購交易的時間和規模的顯著影響，收購交易的頻率也在不同時期有所不同。因此，我們分析我們在每個時期的運營業績，而不考慮這些費用。

·與收購相關的成本。我們不包括因收購而產生的某些支出項目，例如法律、會計和諮詢費、或有對價的公允價值變動、與整合被收購業務相關的成本、遞延補償、遣散費和留任費用。我們認為，這些調整在某種程度上是不可預測的，並依賴於許多我們無法控制的因素。此外，收購導致運營費用，否則我們不會在我們的有機業務運營的正常過程中發生這些費用。我們相信，提供不包括收購相關成本的非GAAP衡量標準可以讓投資者更好地審查和了解我們持續運營的歷史和當前業績，也有助於與我們的歷史業績和收購意識較弱的同行公司的業績進行比較，無論是否進行此類調整。

·衍生成本。我們排除了因剝離一家新成立的獨立上市公司而產生的某些費用項目。這些成本包括法律、會計和諮詢費、系統實施成本以及我們與SolarWinds分離而產生的其他增量成本。剝離交易導致了運營費用，否則我們在有機業務運營的正常過程中不會產生這些費用。我們認為，提供不包括這些成本的非GAAP衡量標準有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並與我們過去的經營業績進行比較。

·重組成本和其他成本。我們提供的非公認會計準則信息不包括重組成本，如遣散費、某些員工搬遷成本，以及退出和終止設施租賃承諾的估計成本，因為它們與我們的公司重組和退出活動有關。這些成本在數額上是不一致的，並受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此，儘管我們未來可能會產生這些類型的費用，但我們認為，為了計算非公認會計準則財務指標而剔除這些成本，有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並與我們過去的經營業績進行比較。

稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)。我們相信，使用非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)有助於我們的投資者澄清和提高他們對過去業績和未來前景的理解。非GAAP淨收益(虧損)計算為淨收益(虧損)，不包括對非GAAP毛利和非GAAP營業收入的調整以及非GAAP排除的所得税影響。我們將稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)定義為非GAAP淨收益(虧損)除以加權平均已發行普通股。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。我們定期監測調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，因為它們是我們用來評估我們的經營業績的指標。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益或虧損，不包括已獲得的無形資產和開發技術的攤銷、折舊費用、所得税費用(收益)、利息費用、淨額、未實現外幣(收益)損失、收購相關成本、剝離成本、基於股票的薪酬支出以及相關僱主支付的工資税和重組及其他成本。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以總收入。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制包括：雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產未來可能需要更換，調整後的EBITDA沒有反映此類更換或新資本支出要求的現金資本支出要求；調整後的EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化或現金要求；調整後的EBITDA沒有反映我們關聯方債務的重大利息支出或支付利息或本金所需的現金要求；調整後的EBITDA沒有反映可能代表我們可用現金減少的納税支付；而其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA，這降低了它作為比較指標的有效性。

在不變貨幣基礎上的非公認會計準則收入。我們在不變貨幣基礎上提供非公認會計準則收入，以提供一個框架來評估我們的業績，不包括外幣匯率波動的影響。為提供這一信息，以美元以外貨幣計價的收入合同本期結果按上一期間有效的平均匯率換算成美元。我們認為，在不變貨幣基礎上提供非GAAP收入有助於將非GAAP收入與前幾個時期進行比較。

無槓桿自由現金流。無槓桿自由現金流是管理層在扣除資本支出後，在資本結構、收購相關成本、重組成本、剝離成本、僱主支付的股票獎勵工資税和其他一次性項目影響之前，用於評估運營現金流的流動性指標，我們可以利用這些現金流量來實現戰略機遇和加強我們的資產負債表。然而，考慮到我們的債務義務，無槓桿自由現金流並不代表可用於可自由支配費用的剩餘現金流。

關於N-ABLE

N-Able為IT服務提供商提供強大的軟件解決方案，以監控、管理和保護其客户的系統、數據和網絡。我們構建在可擴展的平臺上，提供安全的基礎設施和工具來簡化複雜的生態系統，並提供資源來滿足不斷變化的IT需求。我們通過領先技術提供商不斷增加的靈活集成產品組合，幫助合作伙伴在發展的每個階段脱穎而出，保護他們的客户，並擴展他們的產品。N-able.com

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消息來源：N-Able，Inc.

類別：金融

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合併資產負債表

(單位：千)

(未經審計)

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合併業務報表

(單位為千，每股信息除外)

(未經審計)

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合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

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GAAP與非GAAP財務指標的對賬

(單位為千，每股信息除外)

(未經審計)

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(1)在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，與非GAAP調整相關的税收優惠是利用公司針對每個受影響子公司的個別法定税率計算的。

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GAAP淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬

(單位：千)

(未經審計)

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在不變貨幣基礎上將公認會計原則收入與非公認會計原則收入進行核對

(單位：千)

(未經審計)

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(1)估計的外幣影響是使用上一年可比月度期間的平均外幣匯率計算的，並將該匯率應用於截至2022年6月30日的三個月和六個月的相應月度期間的外幣收入。

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未加槓桿的自由現金流的對賬

(單位：千)

(未經審計)

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(1)包括購買財產和設備以及購買無形資產。

(2)與利息支付相關的沒收税盾假設截至2021年6月30日的三個月和六個月的法定税率為26.5%。