Brez-10q_20220630.htm
錯誤Q20001817640--12-31P10DP30DP18M1.00P20DP30DP30DP20DP30DP3DP20DP30D0.051.00P3M0.05P5Y3MP5Y4M24D00018176402022-01-012022-06-300001817640美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-06-300001817640美國-公認會計準則:正確的成員2022-01-012022-06-300001817640美國公認會計準則:保修成員2022-01-012022-06-30Xbrli:共享00018176402022-08-01ISO 4217:美元00018176402022-06-3000018176402021-12-31ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末6月30日,2022

 

 

根據《證券條例》第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年《交換法》

 

關於從到的過渡期                  

 

委託文檔號001-39718

 

微風控股收購公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州

 

85-1849315

(述明或其他司法管轄權
公司或組織)

 

(税務局僱主
識別號碼)

 

955 W.約翰·卡彭特高速公路, Suite 100-929

 

 

歐文, TX

 

75039

(主要執行辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

(619) 500-7747

(註冊人的電話號碼,包括區號)

 

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券:

 

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股,每股面值0.0001美元

 

佈雷茲

 

納斯達克股市有限責任公司

可轉換為普通股二十分之一的權利

 

佈雷澤爾

 

納斯達克股市有限責任公司

認股權證,每股可行使一股普通股的完整認股權證,行權價為每股11.50美元

 

BREZW

 

納斯達克股市有限責任公司

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

 

大型加速文件服務器

 

加速文件管理器

 

 

 

 

 

 

 

非加速文件服務器

 

規模較小的報告公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義):是不是截至2022年8月1日,有7,907,013註冊人的普通股,每股0.0001美元,已發行和已發行。

 

 

 

 

 


 

微風控股收購公司。

截至2022年6月30日的季度10-Q表

目錄

 

 

 

頁面

第一部分金融信息

 

2

項目1.簡明財務報表

 

2

截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明資產負債表

 

2

截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的業務簡明報表

 

3

截至2022年和2021年6月30日止六個月未經審計的股東赤字變動簡明報表

 

4

截至2022年和2021年6月30日止六個月未經審計的現金流量簡略報表

 

5

未經審計的簡明財務報表附註

 

6

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

25

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

29

項目4.控制和程序

 

29

第二部分:其他信息

 

31

項目1.法律訴訟

 

31

第1A項。風險因素

 

31

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

 

31

項目3.高級證券違約

 

31

項目4.礦山安全信息披露

 

31

項目5.其他信息

 

31

項目6.展品

 

32

第三部分:簽名

 

33

 

 

 

1


 

 

第一部分-財務信息

項目1.中期財務報表

微風控股收購公司。

簡明資產負債表

 

 

 

6月30日,

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

1,239

 

 

$

5,403

 

預付費用

 

 

168,369

 

 

 

124,157

 

流動資產總額

 

 

169,608

 

 

 

129,560

 

信託賬户中持有的現金和有價證券

 

 

49,391,071

 

 

 

117,931,556

 

總資產

 

$

49,560,679

 

 

$

118,061,116

 

負債和股東赤字

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計費用

 

$

857,524

 

 

$

598,447

 

到期應付票據保薦人

 

 

886,975

 

 

 

 

由於贊助商的原因

 

 

2,321,122

 

 

 

1,198,315

 

應繳特許經營税

 

 

99,178

 

 

 

200,000

 

流動負債總額

 

 

4,164,799

 

 

 

1,996,762

 

認股權證負債

 

 

2,762,250

 

 

 

7,108,500

 

總負債

 

 

6,927,049

 

 

 

9,105,262

 

承付款

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股可能會被贖回,4,767,01311,500,000截至2022年6月30日和2021年12月31日的贖回價值股票

 

 

49,338,585

 

 

 

117,875,000

 

股東虧損額

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股,$0.0001票面價值;1,000,000授權的;已發佈,並

傑出的

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.0001票面價值;100,000,000授權股份;

3,140,000已發行和流通股為

2022年6月30日和2021年12月31日(不包括可能贖回的普通股,4,767,01311,500,000分別以2022年6月30日和2021年12月31日的贖回價值計算的股票)

 

 

315

 

 

 

315

 

額外實收資本

 

 

 

 

累計赤字

 

 

(6,705,270

)

 

 

(8,919,461

)

股東虧損總額

 

 

(6,704,955

)

 

 

(8,919,146

)

總負債,普通股,受

可能的贖回和股東虧損

 

$

49,560,679

 

 

$

118,061,116

 

 

附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。

 

2


 

 

微風控股收購公司。

業務簡明報表

(未經審計)

 

 

三個月

告一段落

6月30日,

 

 

六個月

告一段落

6月30日,

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

運營和組建成本

$

101,896

 

 

$

458,673

 

 

$

1,086,990

 

 

$

679,021

 

運營虧損

 

101,896

 

 

 

458,673

 

 

 

1,086,990

 

 

 

679,021

 

其他收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

 

 

209

 

 

 

 

 

 

687

 

信託賬户持有的有價證券的未實現收益(虧損)

 

66,260

 

 

 

(2,597

)

 

 

119,144

 

 

 

15,591

 

認股權證負債的公允價值變動

 

846,250

 

 

 

(1,124,000

)

 

 

4,346,250

 

 

 

4,854,000

 

其他收入(虧損)合計

 

912,510

 

 

 

(1,126,388

)

 

 

4,465,394

 

 

 

4,870,278

 

淨收益(虧損)

$

810,614

 

 

$

(1,585,061

)

 

$

3,378,404

 

 

$

4,191,257

 

基本和稀釋後加權平均流通股

 

10,496,623

 

 

 

14,625,000

 

 

 

12,556,866

 

 

 

14,625,000

 

普通股每股基本及攤薄淨收益(虧損)

$

0.08

 

 

$

(0.11

)

 

$

0.27

 

 

$

0.29

 

 

附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。

3


 

微風控股收購公司。

股東虧損變動簡明報表

截至2022年及2021年6月30日止六個月

(未經審計)

 

 

 

普通股

 

 

其他內容

已繳費

 

 

累計

 

 

總計

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

赤字

 

餘額-2022年1月1日

 

 

3,140,000

 

 

$

315

 

 

$

 

 

$

(8,919,461

)

 

$

(8,919,146

)

普通股對贖回價值的增值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,150,000

)

 

 

(1,150,000

)

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,567,790

 

 

 

2,567,790

 

餘額-2022年3月31日

 

 

3,140,000

 

 

$

315

 

 

$

 

 

$

(7,501,671

)

 

$

(7,501,356

)

普通股對贖回價值的增值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(14,213

)

 

 

(14,213

)

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

810,614

 

 

 

810,614

 

餘額-2022年6月30日

 

 

3,140,000

 

 

 

315

 

 

 

 

 

 

(6,705,270

)

 

 

(6,704,955

)

 

 

 

 

普通股

 

 

其他內容

已繳費

 

 

累計

 

 

總計

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

赤字

 

餘額-2021年1月1日

 

 

3,125,000

 

 

$

313

 

 

$

 

 

$

(15,224,285

)

 

$

(15,223,972

)

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,776,318

 

 

 

5,776,318

 

餘額-2021年3月31日

 

 

3,125,000

 

 

$

313

 

 

$

 

 

$

(9,447,967

)

 

$

(9,447,654

)

淨虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,585,061

)

 

 

(1,585,061

)

餘額-2021年6月30日

 

 

3,125,000

 

 

$

313

 

 

$

 

 

$

(11,033,028

)

 

$

(11,032,715

)

 

附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。

 

4


 

 

微風控股收購公司。

簡明現金流量表

(未經審計)

 

 

 

月份

告一段落

6月30日,

2022

 

 

月份

告一段落

6月30日,

2021

 

經營活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

3,378,404

 

 

$

4,191,257

 

將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整:

 

 

 

 

 

 

 

 

信託賬户持有的有價證券的未實現收益

 

 

(119,144

)

 

 

(15,591

)

認股權證負債的公允價值變動

 

 

(4,346,250

)

 

 

(4,854,000

)

經營性資產和負債變動情況:

 

 

 

 

 

 

 

 

預付費用和其他負債

 

 

(44,212

)

 

 

(110,000

)

應付賬款和應計費用

 

 

259,077

 

 

 

185,526

 

應繳特許經營税

 

 

(100,822

)

 

 

76,022

 

長期負債的流動部分

 

 

(27,193

)

 

 

 

用於經營活動的現金淨額

 

 

(1,000,140

)

 

 

(526,786

)

投資活動產生的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

信託賬户中現金的投資

 

 

(1,150,000

)

 

 

 

 

從信託賬户中提取的現金用於贖回股東

 

 

69,700,629

 

 

 

 

從信託賬户提取的現金用於支付特許經營税和所得税

 

 

109,000

 

 

 

 

投資活動提供的現金淨額

 

 

68,659,629

 

 

 

 

融資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

短期營運資金貸款關聯方所得款項

 

 

886,975

 

 

 

 

本票關聯方收益

 

 

1,150,000

 

 

 

 

普通股贖回

 

 

(69,700,628

)

 

 

 

用於融資活動的現金淨額

 

 

(67,663,653

)

 

 

 

現金淨變化

 

 

(4,164

)

 

 

(526,786

)

現金--期初

 

 

5,403

 

 

 

693,818

 

現金--期末

 

$

1,239

 

 

$

167,032

 

補充披露非現金融資活動:

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股對贖回價值的增值

 

$

1,164,213

 

 

$

 

 

附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。

5


 

微風控股收購公司。

簡明財務報表附註

JUNE 30, 2022

(未經審計)

注1--組織和業務運作説明

微風控股收購公司(“本公司”)是一家空白支票公司,於2020年6月11日在特拉華州註冊成立。本公司成立的目的是與一項或多項業務進行合併、股本交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。

本公司是一家早期及新興成長型公司,因此,本公司須承擔與早期及新興成長型公司有關的所有風險。

截至2022年6月30日,本公司尚未開始任何業務。截至2022年6月30日的所有活動與公司的組建、首次公開募股(“首次公開募股”)有關,如下所述,以及在首次公開募股後確定業務合併的目標公司。該公司最早在完成最初的業務合併之前不會產生任何營業收入。該公司將以利息收入的形式產生營業外收入,這些收入來自首次公開募股的收益以及其認股權證負債的公允價值變化。

本公司首次公開招股的註冊書於2020年11月23日宣佈生效。2020年11月25日,本公司完成首次公開募股11,500,000單位(“單位”,就出售單位所包括的普通股股份而言,稱為“公開股份”),產生毛收入#美元。115,000,000,如附註3所述。

在首次公開招股結束的同時,本公司完成了5,425,000認股權證(“私人配售認股權證”),價格為$1.00根據向Breeze保薦人、特拉華州有限責任公司(“保薦人”)和I-Bankers Securities,Inc.進行私募的私募認股權證,產生的總收益為$5,425,000,如附註4所述。

在2020年11月25日首次公開募股結束後,金額為$115,000,000 ($10.00每單位)來自在首次公開發售中出售單位的淨收益及$1,725,000出售私募認股權證後,認股權證被存入信託帳户(“信託帳户”),並投資於“投資公司法”第2(A)(16)節所述的美國政府證券,到期日不超過185天,或投資於任何開放式投資公司,該公司表示自己是本公司選定的貨幣市場基金,符合“1940年投資公司法”(經修訂)第2a-7條的條件(“投資公司法”),由公司決定。直至(I)完成業務合併或(Ii)將信託賬户分配給公司股東,兩者中較早者如下所述。

與首次公開招股相關的交易成本為$4,099,907,由$組成2,300,000承銷費,$1,322,350代表性股票發行成本,以及$477,557其他發行成本。截至2022年6月30日,現金為1,239在信託賬户之外持有,可用於週轉資金目的。

公司管理層對首次公開發售和出售私募認股權證的淨收益的具體運用擁有廣泛的酌處權,儘管幾乎所有的淨收益都打算一般用於完成業務合併。不能保證公司將能夠成功地完成業務合併。公司必須完成初始業務合併,其總公平市場價值至少為80訂立初始業務合併協議時信託賬户所持資產的百分比(不包括遞延承銷佣金和應付税款)。只有在交易後公司擁有或收購的情況下,公司才會完成企業合併50目標的%或以上的未償還有表決權證券或以其他方式獲得目標的控股權,足以使其不需要根據投資公司法註冊為投資公司。

6


 

公司將向其股東提供在企業合併完成時贖回全部或部分公開股票的機會(I)與召開股東會議批准企業合併有關,或(Ii)通過收購要約的方式。關於公司是否將尋求股東批准企業合併或進行收購要約的決定將由公司自行決定。股東將有權按當時信託賬户中金額的一定比例贖回他們的股份(最初為#美元10.15每股),加上從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,而這些資金以前並未發放給本公司,以支付其納税義務。將分配給贖回其股份的股東的每股金額不會因公司將支付給承銷商的遞延承銷佣金而減少(如附註6所述)。本公司認股權證業務合併完成後,將不會有贖回權。

 

只有當公司的有形淨資產至少為#美元時,公司才會繼續進行業務合併5,000,001在企業合併完成後,如果公司尋求股東批准,投票表決的大多數流通股將投票贊成企業合併。若不需要股東投票,且本公司因業務或其他法律原因而決定不進行股東投票,則本公司將根據其經修訂及重新修訂的公司註冊證書,根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的收購要約規則進行贖回,並提交包含與美國證券交易委員會在完成業務合併前的委託書中所包含的基本相同的信息的收購要約文件。如本公司就企業合併尋求股東批准,本公司的保薦人已同意就其方正股份(定義見附註5)及在首次公開招股期間或之後購買的任何公開股份投票贊成批准企業合併。此外,每個公共股東可以選擇贖回他們的公共股票,無論他們投票支持還是反對企業合併。

 

如果本公司尋求股東對企業合併的批准,並且它沒有根據要約收購規則進行贖回,本公司修訂和重新發布的公司註冊證書規定,公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為“集團”行事的任何其他人(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13條的定義)將受到限制,不得尋求關於以下事項的贖回權10%或以上的公眾股份,未經本公司事先書面同意。

 

保薦人已同意(A)放棄就完成企業合併而持有的任何方正股份及公眾股份的贖回權,及(B)如本公司未能在2021年11月25日前完成企業合併(可延長至6個月),則放棄其對方正股份的清算權;及(C)不建議修訂及重訂公司註冊證書(I)修改本公司就本公司最初的業務合併而允許贖回或贖回的義務的實質或時間100如本公司未完成業務合併或(Ii)有關股東權利或初始業務合併前活動的任何其他規定,除非本公司向公眾股東提供贖回其公眾股份的機會連同任何該等修訂,否則其公眾股份不得超過其公眾股份的1%。然而,如果保薦人在首次公開募股中或之後收購公開發行的股票,如果公司未能在合併期間內完成業務合併,該等公開發行的股票將有權從信託賬户獲得清算分配。

 

2021年11月22日,本公司宣佈,其保薦人微風保薦人有限責任公司及時存入總額為美元的1,150,000(“延期付款”),即#美元。0.10每股公開股份,注入信託賬户,將公司完成業務合併的日期從2021年11月25日延長至2022年2月25日。發起人將延期付款借給公司,以換取延期付款金額的本票。本票項下的貸款為無息貸款,將在企業合併完成後償還。本公司的股東無權投票或贖回與延期有關的股份。

 

2022年2月22日,本公司宣佈,其保薦人微風保薦人有限責任公司及時存入總額為美元的1,150,000(“第二次延期付款”),即#美元。0.10每股公開股份注入信託賬户,將公司完成業務合併的日期從2022年2月25日延長至2022年5月25日。贊助商將第二次延期付款借給公司,以換取第二次延期付款數額的本票。本票項下的貸款是無息的。

7


 

並將在企業合併完成後償還。本公司的股東無權投票或贖回與延期有關的股份。

 

2022年5月5日,公司召開股東大會,批准將完成企業合併協議的完成時間延長至2022年9月26日的提案。在本次股東大會期間,公司向其股東提供了贖回全部或部分公開發行股票的機會。選擇贖回股票的股東按比例贖回了當時在信託賬户中的金額(#美元10.35每股),加上從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,而這些資金以前並未發放給本公司,以支付其納税義務。關於延期提案,6,732,987公司普通股贖回價格為#美元。69,700,628,(“救贖”),與7,907,013普通股贖回後仍流通股;4,767,013在贖回後剩餘的7,907,013股普通股(“公眾股”)中,公眾股東擁有。在初始業務合併完成後,公眾股東將繼續有機會以每股現金價格贖回全部或部分公眾股票,該價格相當於初始業務合併完成前兩個工作日存入信託賬户的總金額,包括利息(利息應扣除應付税款)除以當時已發行的公眾股票數量,受本文所述限制的限制。

 

贖回後,約為$49.3百萬美元仍存入我們的信託賬户。

 

該公司將在2022年9月26日完成業務合併(“合併期”)。如本公司未能在合併期內完成業務合併,本公司將(I)停止除清盤外的所有業務,(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回公眾股份,但贖回時間不得超過其後十個工作日,贖回公眾股份的每股價格以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户持有的資金賺取的利息,而該筆資金以前並未發放給本公司以支付其納税義務(最高不超過$100,000(I)支付解散費用的利息),除以當時已發行的公開股份數目,贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派(如有)的權利),及(Iii)在贖回後合理地儘快解散及清盤,惟須得到本公司其餘股東及本公司董事會的批准,且每宗個案均受本公司根據特拉華州法律就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定的責任所規限。本公司認股權證將不會有贖回權或清算分派,若本公司未能在合併期內完成業務合併,該等認股權證將會失效。

 

為了保護信託賬户中持有的金額,贊助商已同意,如果第三方就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司討論達成交易協議的預期目標企業提出任何索賠,並在一定範圍內將信託賬户中的資金金額降至(1)美元以下,則發起人同意對本公司承擔責任10.35或(2)由於信託資產價值減少而在信託賬户清盤之日在信託賬户中持有的每股公共股票的實際金額,在每種情況下,均扣除可能提取的利息以支付我們的税款。此責任不適用於執行放棄任何及所有尋求進入信託賬户權利的第三方的任何索賠,也不適用於根據公司對首次公開發行承銷商的賠償對某些債務的任何索賠,包括根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)提出的負債。此外,如果已執行的放棄被認為不能對第三方強制執行,保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。本公司將努力使所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業或與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽署協議,放棄對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、權益或索賠,從而降低贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。

 

擬議與D-Orbit S.p.A.的業務合併

 

於2022年1月26日,本公司(或“微風),簽訂企業合併協議(如該協議可能不時被修訂、補充或以其他方式修改,合併協議),在微風中,D-Orbit S.p.A,一家意大利社會()D軌道“),D-Orbit S.A.,一家新成立的股份公司(匿名者協會)受盧森堡大公國法律管轄(“霍爾德科),起飛合併子公司,特拉華州的一家公司(合併子“),以及英國有限責任合夥企業Seraphim Space(Manager)LLP。

8


 

於完成合並協議所擬進行的交易後(“業務合併),Holdco將成為微風和D-Orbit的母公司,前微風股東(包括SPonsor)擁有形式上的大約11%和前D-Orbit股東擁有大約84假設沒有贖回,在收盤後立即有%的Holdco股票流通股。

 

合併協議規定,在其中所載條款及條件的規限下,(I)每名D-Orbit股東將與D-Orbit及Holdco訂立一份貢獻及交換協議(各自及“交換協議),據此,上述各股東將同意出讓其在D-Orbit的全部股份(“D-Orbit股票)收購Holdco,導致D-Orbit成為Holdco的子公司,以換取Holdco的一些普通股(Holdco股票)等於(X)該等股東所貢獻的D-Orbit股份數目乘以(Y)交換比率(定義如下;此類交換,即交易所、“及聯交所的生效時間、”兑換生效時間)及(Ii)聯交所完成後,合併子公司將與微風合併,微風將成為Holdco(合併“),以及每股普通股,面值$0.0001每股,Breeze(“微風普通股“)將轉換為一股Holdco股票。

 

根據合併協議的條款和條件,

 

 

根據適用交換協議向Holdco提供的每股已發行及已發行的D-Orbit股份,將使出資的D-Orbit股東有權獲得相當於(X)$商數的Holdco股份。1.2十億除以(Y)緊接交易所生效時間前已發行的D-Orbit股份數目,假設行使所有既得期權以收購當時已發行的D-Orbit股份,除以(Z)$10 (the “兑換率”);

 

 

在緊接合並生效前發行及發行的Breeze普通股每股(“合併生效時間“)(Breeze持有的國庫股份除外,該股份將被免費註銷)將轉換為一股Holdco股票;

 

 

取得1/20的每項尚未行使的權利這是一股Breeze普通股(A“微風對吧“)將被轉換為獲得1/20的權利這是指Holdco的股份;

 

 

收購Breeze普通股(A)股份的每份已發行認股權證微風搜查令“)將由Holdco承擔,並轉換為認股權證,以獲得同等數量的Holdco股票,行使價為$11.50每股,根據微風認股權證的描述進行調整,在截止日期後30天開始至截止日期後五年的任何時間;

 

 

預期每個既得和未獲授的D-Orbit期權將被轉換為獲得由Holdco發行的期權的權利,其數量等於(X)在緊接交易所生效時間之前受該D-Orbit期權約束的D-Orbit股票數量乘以(Y)交換比率;

 

 

預期每份尚未發行的D-Orbit認股權證將於合併前行使或轉換為現金或認股權證,以收購Holdco股份,或根據其現有條款繼續有效;及

 

 

每股普通股,面值$0.01在緊接生效日期前已發行及尚未發行的合併附屬公司的每股股份,將轉換為普通股股份,面值$0.01每股,為合併後尚存的公司。

 

於簽署合併協議的同時,微風、微風保薦人、有限責任公司及微風普通股及微風認股權證的若干其他持有人訂立SPAC股東支持協議(“微風股東支持協議“),據此,該等持有人同意(其中包括)(I)於Breeze的任何股東大會上,按Breeze股東支持協議所載的條款及條件,於Breeze的任何股東大會上投票表決其已登記持有或其後收購的Breeze普通股的全部股份,以支持實施業務合併所需的建議;(Ii)受與業務合併有關的若干其他契諾及協議的約束;及(Iii)於業務合併結束前,按Breeze股東支持協議所載的條款及條件,就有關證券受若干轉讓限制的約束。

9


 

 

於簽署合併協議的同時,D-Orbit、Holdco及若干D-Orbit股東訂立公司股東支持協議,其中規定D-Orbit股東將根據交換協議於聯交所將其D-Orbit股份出讓予Holdco。

 

在簽署合併協議之前,Breeze、Holdco和D-Orbit於2022年1月26日簽訂了證券購買協議(證券購買協議與由ATW Partners,LLC管理的實體(債券投資者“),據此,債券投資者同意購買,Holdco同意於截止日期向債券投資者發行和出售本金總額為$30,000,000Holdco原始發行的貼現可轉換債券(“債券”) due 四年自其發出之日起(“債券融資“),淨收益為#美元29,126,214(這是扣除原始發行折扣後的淨額)。這些債券的利率將為2.75比《華爾街日報》設定的最優惠利率高出2%。在某些實益所有權限制的情況下,債券將可在持有人的選擇下全部或部分轉換為Holdco股票,轉換價格為#美元。12.00每股(“折算價格“)。在債券到期日之前,Holdco可以在六十(60)個工作日的書面通知後預付全部或部分債券,用於110正在贖回的債券未償還餘額總額的百分比。在債券投資者優先轉換其債權證的情況下,如果Holdco股份的交易價超過,則Holdco可在(I)生效日期(定義見證券購買協議)及(Ii)截止日期一週年(以較遲者為準)之後強制轉換全部或任何部分債券。130在過去30個交易日中的20個交易日內轉換價格的百分比(“測算期“),而在該30個交易日期間的最後一個交易日結束(包括該最後一個交易日)的30天平均每日成交量超過$2,000,000。如果提前支付或強制轉換債券,Holdco將有義務發行額外的債券投資者認股權證(定義如下),可按130轉換價格的百分比25預付(如提前還款)或待轉換(如強制轉換)債券本金的百分比除以轉換價格。根據債券的條款,Holdco可以選擇以Holdco股票的形式支付債券的任何利息。

 

根據證券購買協議,Holdco還同意在交易完成後立即發行認股權證,無需額外代價。2,400,000Holdco Shares(The“債券投資者認股權證“)向債券投資者及可贖回認股權證(”可贖回認股權證“)給債券投資者的一家關聯公司(”可贖回認股權證持有人“)購買最多12,000,000Holdco Shares(The“可贖回股份“)。在若干實益擁有權限制的規限下,該等認股權證將於發行日期後初步可行使,行使價相等於$12.50每股Holdco股份,但須按認股權證條款作出調整。認股權證將在初始行使日期後七年半終止。認股權證還將包括對Holdco未來股票發行的價格和可發行股票數量的反稀釋保護。認股權證還將包括慣常的無現金行使或淨行使條款,如果相關Holdco股票在行使時沒有有效的登記聲明,則可以行使這些條款。

 

可贖回認股權證在生效日期後可由Holdco贖回,條件是:在贖回日期,(I)每股Holdco股票成交量加權平均價格的簡單平均值在該贖回日期之前的連續交易日超過$5.00及(Ii)贖回日前三個交易日的平均成交量超過50,000Holdco股票。每份募集通知的可贖回股份數額將相當於10,000,000可贖回股份和15佔Holdco股份每日交易量的百分比,並受若干實益擁有權限制。Holdco的看漲行權價格應等於95在贖回通知發出後兩天內,Holdco股票成交量加權平均價的百分比。可贖回權證持有人可於發行日期後以相當於美元的行使價行使可贖回權證。30.00每股可贖回股份。可贖回認股權證將終止三年除非Holdco在向可贖回認股權證持有人發出五個交易日的提前通知後提前終止。可贖回認股權證將不包括無現金行使或淨行使條款。

 

於訂立合併協議前,D-Orbit及Holdco與若干D-Orbit股東(統稱為“管道投資者“),據此,除其他事項外,管道投資者同意認購和購買,Holdco同意向管道投資者發行和出售,550,000新發行的Holdco股票,總收益約為$5.5百萬美元。

 

10


 

 

於訂立合併協議前,D-Orbit與若干投資者訂立可換股債券認購協議(“可轉換債券持有人“)據此,可轉換債券持有人從D-Orbit購買可轉換債券,以換取約#美元59百萬歐元(歐元51.5百萬)。可轉換債券將在緊接交易所之前轉換為D-Orbit股票,屆時可轉換債券持有人將成為轉換後的公司股東。根據聯交所,轉換後的公司股東將獲得Holdco股份,以換取他們與現有公司股東共同持有的D-Orbit股份。轉換後公司股東收到的Holdco股份將計入根據投資者登記權協議登記轉售的Holdco股份。

 

流動性

 

截至2022年6月30日,該公司擁有1,239信託賬户以外的現金和負營運資金#美元3,896,013,不包括應付的特許經營税。

 

本公司於首次公開發售完成前的流動資金需求已通過以下所得款項滿足:25,000出售創始人的股份,以及一筆#美元的貸款300,000在無擔保和無利息的本票下(見附註5)。首次公開發售完成後,本公司的流動資金需求已由信託賬户以外的私人配售所得款項淨額滿足。

 

該公司在執行其收購計劃的過程中已經並預計將繼續產生鉅額成本。這些條件使人對該公司在財務報表發佈之日起一年內繼續經營一段時間的能力產生了很大的懷疑。管理層計劃通過上文討論的業務合併來解決這一不確定性。此外,為支付與擬進行的初始業務合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(“營運資金貸款”)。這些票據可以在企業合併完成時償還,不計利息,或由貸款人酌情決定,最高可達#美元1,000,000可於業務合併完成時轉換為認股權證,價格為$1.00根據搜查令。這類認股權證將與私人配售認股權證相同。不能保證公司完成業務合併或獲得營運資金貸款的計劃將在合併期內成功或成功。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

 

風險和不確定性

 

管理層目前正在評估新冠肺炎疫情對該行業的影響,並得出結論,儘管病毒有可能對公司的財務狀況、運營結果和/或尋找目標公司產生負面影響,但具體影響尚不能輕易確定。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

 

由於目前烏克蘭和俄羅斯之間的衝突導致全球緊張局勢加劇,如果與這一衝突和其他潛在衝突相關的擔憂影響全球資本市場、資金轉移能力、貨幣匯率、網絡攻擊和基礎設施(包括髮電和傳輸、通信和旅行),我們可能無法完成業務合併。不斷升級的衝突還可能對全球醫療保健需求、包括供應商供應鏈在內的國際貿易和能源產生影響。此外,空間基礎設施和設備最近受到威脅,包括網絡攻擊、實體設施被毀以及在軌衞星和設備被毀。這些衝突的結果或影響無法預測,可能會對我們完成業務合併或運營最終完成業務合併的目標業務的能力產生實質性的不利影響。

 

      

附註2--主要會計政策摘要

 

陳述的基礎

 

隨附的未經審計簡明財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)編制的。

11


 

按照表格10-Q的説明和美國證券交易委員會S-X規則第8條進行。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定,按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡或遺漏。因此,它們不包括完整列報財務狀況、經營成果或現金流所需的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審計簡明財務報表包括所有調整,包括正常經常性性質的調整,這些調整對於公平列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。

 

隨附的未經審計的簡明財務報表應與公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。截至2021年12月31日的財務信息來自公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中提交的經審計的財務報表。截至2022年6月30日的6個月的中期業績不一定代表截至2022年12月31日的期間或任何未來中期的預期結果。

 

新興成長型公司

本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修訂,本公司可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。

此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇該延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能使本公司的財務報表與另一家既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的上市公司比較,後者因所用會計準則的潛在差異而選擇不採用延長的過渡期。

預算的使用

根據公認會計原則編制簡明財務報表,要求公司管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用。

做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下,管理層在編制估計時所考慮的在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來的確認事件而在短期內發生變化。因此,實際結果可能與這些估計值大不相同。

 

現金和現金等價物

 

本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。《公司》做到了不是截至2022年6月30日和2021年12月31日,我沒有任何現金等價物。

 

12


 

 

信託賬户中持有的現金和有價證券

 

截至2022年6月30日和2021年12月31日,信託賬户中持有的幾乎所有資產都以美國國債的形式持有。公司根據會計準則編纂(“ASC”)第320主題“債務和股權證券”中的指導,對信託賬户中持有的證券進行會計核算。這些證券被歸類為交易證券,如有未實現收益/損失,則通過簡明經營報表確認。

 

可能贖回的普通股

 

所有的11,500,000在首次公開發售中作為單位的一部分出售的普通股股份包含贖回功能,如果與業務合併相關的股東投票或要約收購,以及與公司修訂和重新發布的公司註冊證書的某些修訂相關的情況下,允許贖回與公司清算相關的公開股票。根據美國證券交易委員會及其員工關於可贖回股本工具的指導意見(已編入會計準則彙編)480-10-S99,不完全在本公司控制範圍內的贖回條款要求將可能贖回的普通股歸類為永久股本以外的普通股。2022年5月5日,公司召開股東大會,批准將完成企業合併協議的完成時間延長至2022年9月26日的提案。在本次股東大會期間,公司向其股東提供了贖回全部或部分公開發行股票的機會。關於延期提案,6,732,987該公司普通股的股票被贖回。這個4,767,013首次公開發行後剩餘的普通股已被歸類為永久股權以外的股份。

 

當贖回價值發生變化時,本公司立即予以確認,並在每個報告期結束時調整可贖回普通股的賬面價值,使其與贖回價值相等。可贖回普通股賬面金額的增加或減少計入額外實收資本,如有必要,計入累計虧損。

 

截至2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日,簡明資產負債表中反映的普通股對賬如下:

 

首次公開募股的總收益

 

$

115,000,000

 

更少:

 

 

 

 

分配給公開認股權證的收益

 

 

10,580,000

 

分配給普通股的發行成本

 

 

3,704,282

 

分配給公共權利的收益,扣除要約成本

 

 

4,214,968

 

另外:

 

 

 

 

普通股對贖回價值的增值

 

 

20,224,250

 

普通股可能贖回-2020年12月31日

 

 

116,725,000

 

另外:

 

 

 

 

普通股對贖回價值的增值

 

 

1,150,000

 

普通股可能贖回--2021年12月31日

 

 

117,875,000

 

另外:

 

 

 

 

普通股對贖回價值的增值

 

 

1,150,000

 

可能贖回的普通股-2022年3月31日

 

 

119,025,000

 

另外:

 

 

 

 

普通股對贖回價值的增值

 

 

14,213

 

更少:

 

 

 

 

2022年5月5日贖回的普通股

 

 

(69,700,628

)

可能贖回的普通股-2022年6月30日

 

$

49,338,585

 

 

13


 

 

與首次公開募股相關的發售成本

 

本公司遵守ASC340-10-S99-1和美國證券交易委員會員工會計公告主題5A-發售費用的要求。發售成本主要包括於資產負債表日產生的與首次公開發售有關的專業及註冊費用。直接歸屬於發行股權合同的發售成本在股本中分類,計入股本減少額。被歸類為資產和負債的股權合同的發售成本立即計入費用。該公司產生的發售成本高達$4,099,907作為首次公開募股的結果(由$2,300,000承銷費,$1,322,350代表性的方正股票發行成本,以及$477,557其他發行成本)。該公司記錄了$3,704,282作為與單位所包括的普通股和公有權利股份相關的股本減少的發售成本。該公司立即花費了$395,625公開認股權證和私募認股權證的發售成本被歸類為負債。

認股權證負債

本公司根據ASC 815-40“衍生工具及對衝-實體本身權益合約”對公開認股權證及私募認股權證(統稱“認股權證”,見附註7)進行評估,並斷定認股權證協議中與若干投標或交換要約有關的條文使認股權證不能計入股本組成部分。由於該等認股權證符合ASC 815預期衍生工具的定義,該等認股權證於簡明資產負債表中作為衍生負債入賬,並於開始時(首次公開發售日期)及其後各報告日期按公允價值計量,按ASC 820“公允價值計量”(“ASC 820”)計量,並於變動期內於簡明經營報表中確認公允價值變動。

所得税

該公司遵循資產負債法,根據ASC 740“所得税”對所得税進行會計處理。遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自課税基礎之間的差異而產生的估計未來税項影響而確認。 遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自課税基礎之間的差異而產生的估計未來税項影響而確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如有需要,可設立估值免税額,以將遞延税項資產減至預期變現金額。

ASC 740-270規定了財務報表對納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸的確認和計量的確認閾值和計量屬性。為了確認這些好處,税務機關審查後,必須更有可能維持税收狀況。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。有幾個不是未確認的税收優惠和不是截至2022年6月30日和2021年12月31日的利息和罰款應計金額。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。本公司自成立以來一直接受主要税務機關的所得税審查。

每股淨收益(虧損)

普通股每股淨收益(虧損)的計算方法是用淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。由於公眾股份被視為可按公允價值贖回,且按公允價值贖回並不等同於與其他股東不同的分配,普通股的可贖回和不可贖回股份在計算每股普通股淨收益(虧損)時作為一類股份列示。因此,普通股的可贖回和不可贖回股票計算的每股淨收益(虧損)是相同的。在2022年6月30日和2021年12月31日,公司不是沒有任何稀釋性證券和其他合同,可能會被行使或轉換為普通股,然後分享公司的收益。因此,每股攤薄收益(虧損)與列報期間的每股基本收益相同。

14


 

下表反映了每股普通股的基本和攤薄淨收益(虧損)的計算方法(以美元計算,每股金額除外):

 

 

截至三個月

6月30日,

 

 

截至六個月

6月30日,

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

普通股每股基本和稀釋後淨收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分子:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

$

810,614

 

 

$

(1,585,061

)

 

$

3,378,404

 

 

$

4,191,257

 

分母:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本及攤薄加權平均股份已發行普通股

 

10,496,623

 

 

 

14,625,000

 

 

 

12,556,866

 

 

 

14,625,000

 

普通股基本和稀釋後每股淨收益(虧損)

$

0.08

 

 

$

(0.11

)

 

$

0.27

 

 

$

0.29

 

 

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,有時可能超過聯邦存款保險公司承保的#美元。250,000。本公司在該等賬目上並無出現虧損,管理層相信本公司在該等賬目上並無重大風險。

金融工具的公允價值

本公司適用ASC 820,該準則確立了公允價值計量框架,並在該框架內澄清了公允價值的定義。ASC 820將公允價值定義為退出價格,即在計量日市場參與者之間的有序交易中,為轉移本公司本金或最有利市場的負債而收到的資產價格或支付的價格。ASC 820中確立的公允價值等級一般要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入反映了市場參與者將用於為資產或負債定價的假設,並基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據而制定。不可觀察到的投入反映了實體基於市場數據的自身假設,以及實體對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的判斷,並將根據在該情況下可獲得的最佳信息來制定。

簡明資產負債表中反映的現金、預付開支及應計發售成本的賬面值因其短期性質而接近公允價值。

 

該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。這些層級包括:

 

第1級-在活躍的市場交易所上市的未經調整的報價的資產和負債。公允價值計量的投入是可觀察的投入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價。

 

第2級-公允價值計量的投入是根據最近交易的具有類似標的條款的資產和負債的價格以及直接或間接的可觀察投入來確定的,例如以通常引用的間隔可觀察到的利率和收益率曲線。

 

第3級--當資產或負債的市場數據很少或根本不存在時,公允價值計量的投入是不可觀察的投入,例如估計、假設和估值技術。

有關按公允價值計量的資產和負債的額外資料,請參閲附註9。

 

15


 

 

最近的會計聲明

 

2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06年度,“債務-可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益合同(分專題815-40)”(“ASU 2020-06”),以簡化對某些金融工具的會計核算。ASU 2020-06取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式,並簡化了與實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還對可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體自己的股本掛鈎並以其結算。ASU 2020-06修訂了稀釋後每股收益指引,包括要求所有可轉換工具使用IF轉換方法。新標準將於2024年1月1日起對公司生效,但允許提前採用。ASU允許使用改進的回顧方法或完全回顧方法。本公司仍在評估這一新準則的影響;然而,本公司不認為採用該準則的最初影響會導致本公司的財務狀況、業務或現金流量表發生任何變化。

管理層不相信任何其他最近發佈但尚未生效的會計聲明,如果目前被採納,將不會對本公司的簡明財務報表產生重大影響。

附註3-首次公開發售

根據首次公開招股,本公司出售10,000,000單位,買入價為$10.002020年11月23日的每單位,購買總價為$100,000,000。每個單位包括一股普通股,面值0.0001美元,一項在完成初始業務合併後獲得每股普通股二十分之一(1/20)的權利,以及一份可贖回認股權證(“公共認股權證”)。。就承銷商於2020年11月25日行使超額配售選擇權一事,本公司額外出售1,500,000單位,價格為$10.00每單位。每份完整的公共認股權證使持有者有權購買普通股股票,行使價為 $11.50每股(見附註7)。每份認股權證將於本公司完成首次業務合併後30天或首次公開發售結束後18個月(以較遲者為準)行使,並將於期滿五年在公司初始業務合併完成後或在贖回或清算時更早。然而,如果公司沒有在2022年9月26日或之前完成其初始業務合併,認股權證將在該期限結束時到期,毫無價值。

附註4-私募

在首次公開招股結束的同時,保薦人購買了5,425,000私募認股權證,價格為$1.00每份私募認股權證,總購買價為$5,425,000。每份私募認股權證均可行使購買普通股股票,價格為 $11.50每股。出售私募認股權證的部分收益被加入信託賬户持有的首次公開發行的收益中。若本公司未能於合併期內完成業務合併,出售私募認股權證所得款項將用於贖回公眾股份(受適用法律規定規限),而私募認股權證將於到期時變得一文不值。

 

附註5--關聯方交易

 

方正股份

 

2020年6月,贊助商購買了100普通股(“方正股份”),總收購價為 $25,000。2020年7月15日,發起人簽署了一項28,750-For-1遠期股票拆分,因此,我們的初始股東持有2,875,000方正股票截至我們首次公開募股之日。

 

16


 

 

2,875,000股方正股票包括總計375,000承銷商的超額配售選擇權沒有全部或部分行使,從而保薦人將在折算後的基礎上擁有20首次公開招股後公司已發行及已發行股份的百分比(假設保薦人在首次公開招股中並無購買任何公開招股股份)。由於承銷商選舉充分行使其超額配售選擇權,375,000方正股份不再被沒收。完成業務合併後,方正股份將自動轉換為普通股一對一基礎,但須作某些調整,如附註6所述.

 

贊助商方正股份的每個持有者都同意,除有限的例外情況外,不得轉讓、轉讓或出售其創辦人的任何股份,直至下列情況發生的較早者:(A)一年在企業合併完成後或(B)企業合併後,(X)如果公司普通股的最後售價等於或超過$12.00在至少開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內的每股(按股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整)150(Y)公司完成清算、合併、股本交換或其他類似交易的日期,該交易導致公司所有股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產。

 

該公司已與其各自的獨立董事(“董事”)在公司成立後,給予他們每一次購買的權利25,000方正股份面值為$0.0001來自微風贊助商有限責任公司(“贊助商”)。各董事於2021年7月6日全面行使其權利併購入100,000股份(25,000每名董事)的創始人從贊助商那裏獲得的股份總額為$10總體而言。

 

如上所述,向本公司董事出售或分配方正股份屬於財務會計準則委員會第718題“薪酬-股票薪酬”(“ASC 718”)的範圍。根據ASC 718,與股權分類獎勵相關的基於股票的薪酬在授予日按公允價值計量。的公允價值100,000授予公司董事的股份為$401,000或$4.01每股。與這些股票購買有關的補償費用在2021年7月6日的授予日全額入賬,總額為#美元。401,000. T他的費用包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的精簡運營報表的運營和組建成本中。

 

行政支持協議

 

本公司訂立一項協議,自2020年11月23日起至本公司完成業務合併及清盤之前,本公司將向保薦人的聯屬公司支付合共 $5,000每月用於辦公空間、水電費以及祕書和行政支助服務。截至2022年6月30日止六個月,本公司招致及支付$30,000 這些服務的費用。在截至2021年12月31日的年度內,本公司產生了60,000 這些服務的費用包括在隨附的簡明資產負債表的應付帳款和應計費用中。

 

關聯方貸款

   

為支付與擬進行的初始業務合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(“營運資金貸款”)。這種週轉資金貸款將由期票證明。這些票據將在企業合併完成後償還,不計利息,或由貸款人酌情決定,最高可達#美元1,000,000可於完成業務合併後轉換為認股權證,價格為$1.00根據搜查令。這類認股權證將與私人配售認股權證相同。如果企業合併沒有結束,公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款,但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。

 

公司於2022年2月1日與保薦人簽訂本票,到期日為2022年10月1日,總計最高可達$1,500,000。截至2022年6月30日,這筆營運資金貸款的未償還金額為#美元886,975贊助商。營運資金貸款不可兑換,本金將在業務合併結束時以現金償還。

17


 

 

自首次公開招股結束起計,本公司有12個月時間完成其最初的業務合併。然而,應發起人的要求,公司董事會通過決議,將完成業務合併的時間延長了兩次,每次再延長三個月(完成業務合併總共最多18個月)。發起人將額外資金存入信託賬户,以延長公司完成初始業務合併的時間。贊助商存入信託帳户的每個三個月分機,$1,150,000 ($0.10每股),或在適用的截止日期之前,總計不超過$2,300,000,或大約$0.20每股。這些款項是以貸款的形式支付的。貸款不計息,在完成公司的初始業務合併時支付。如果公司完成了最初的業務合併,它將從信託賬户的收益中償還貸款金額。如果公司沒有完成企業合併,它將不償還此類貸款。此外,與公司初始股東的書面協議包含一項條款,根據該條款,保薦人同意在公司沒有完成企業合併的情況下,放棄從信託賬户中持有的資金中償還此類貸款的權利。

                    

代表和顧問股份

 

根據本公司與I-Bankers Securities(“代表”)之間的承銷協議(“承銷協議”),本公司於2020年11月23日向代表及其指定人發行250,000普通股,並另行同意發行本公司顧問15,000在私募中以名義代價發行的普通股,擬豁免根據該法第4(A)(2)條進行登記。2021年8月,本公司向顧問公司發行了此類顧問股票。本公司將代表股份及顧問股份作為首次公開發售的遞延發售成本入賬。因此,發售成本將於首次公開發售中發行的可分離金融工具中按相對公允價值基準相對於收到的總收益進行分配。分配給認股權證的發售成本將立即在經營報表中支出,而分配給可贖回公眾股份的發售成本將遞延,並在首次公開發售完成後計入臨時股本。

本公司估計代表股份及顧問股份的公允價值為$1,322,350根據已發行普通股的價格(美元4.99每股)給代表和顧問。代表股份和顧問股份的持有者已同意在下列較後一項之前不轉讓、轉讓或出售任何此類股份30根據FINRA行為規則第5110(E)(1)條,在登記聲明生效日期後180天內,向除(I)代表或承銷商或選定交易商以外的任何人,或(Ii)代表或任何該等承銷商或選定交易商的真誠高級人員或合作伙伴。此外,根據FINRA行為規則5110(E),代表股和顧問股在緊接註冊聲明生效日期後180天內不會成為任何人對證券進行經濟處置的任何對衝、賣空、衍生、看跌或看漲交易的標的。

 

此外,代表股份及顧問股份的持有人已同意(I)放棄與完成業務合併有關的該等股份的贖回權利,及(Ii)如本公司未能在公司註冊證書所指定的時間內完成業務合併,則放棄從信託户口就該等股份進行清算分派的權利。

附註6--承諾

登記和股東權利

根據於2020年11月23日訂立的登記權及股東協議,方正股份、私募配售認股權證及於轉換營運資金貸款後可能發行的認股權證及認股權證(以及行使私募認股權證及於營運資金貸款轉換及方正股份轉換後可能發行的任何普通股認股權證)的持有人將有權獲得登記及股東權利,要求本公司登記該等證券以供轉售(就方正股份而言,僅在轉換為本公司普通股後方可發行)。這些證券的大多數持有者有權提出最多三項要求,要求公司登記此類證券,但不包括簡短的要求。此外,持有人在登記方面擁有某些“搭便式”登記權。

18


 

在企業合併完成後提交的聲明,以及根據證券法第415條要求公司登記轉售此類證券的權利。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。就向I-Bankers證券發行的私募認股權證和代表股份而言,根據FINRA規則5110(G)(8)(C),所提供的要求註冊權自注冊聲明生效日期起計五年內不得行使,而根據FINRA規則5110(G)(8)(D)提供的搭載式註冊權在註冊聲明生效日期起七年內不得行使。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。

承銷協議

 

該公司向承銷商授予了45-從首次公開募股之日起至最多購買股票的日期選擇權1,500,000以首次公開發售價格減去承銷折扣和佣金的超額配售(如有)的額外單位。2020年11月25日,承銷商充分行使超額配售選擇權,購買了1,500,000單位數為$10.00每單位。

 

企業聯合營銷協議

 

該公司已聘請I-Bankers Securities,Inc.作為企業合併的顧問,協助公司與其股東舉行會議,討論潛在的業務合併和目標業務的屬性,向有興趣購買公司與業務合併相關的公司證券的潛在投資者介紹公司,協助公司獲得股東對業務合併的批准,並協助公司發佈與業務合併相關的新聞稿和公開文件。公司將在完成業務合併後向I-Bankers Securities,Inc.支付現金費用,金額相當於2.75首次公開招股總收益的%,或$3,162,500.

 

附註7-認股權證

 

公有認股權證只能對整數股行使。不是零碎股份在行使公共認股權證時發行。認股權證可於(A)項中較後者行使。30企業合併完成後數日或(B)12自首次公開招股結束起計數月。公開認股權證將會到期五年自企業合併完成或更早於贖回或清算之日起。

我們將沒有義務根據認股權證的行使交付任何普通股,也沒有義務解決認股權證的行使,除非根據證券法關於認股權證相關普通股的登記聲明生效,並且招股説明書是最新的,但我們必須履行下文所述有關登記的義務。不是認股權證將可現金行使,我們將沒有義務向尋求行使認股權證的持有人發行任何股份,除非行使認股權證的持有人所在州的證券法已登記或符合資格,或可獲得豁免。儘管如上所述,如一份涵蓋於行使公開認股權證時可發行的普通股股份的登記聲明在完成我們的初始業務合併後的指定期間內未能生效,則認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條所規定的豁免,以無現金方式行使認股權證,直至有有效的登記聲明及吾等未能維持有效的登記聲明的任何期間為止。如果沒有這項豁免或另一項豁免,持有人將無法在無現金的基礎上行使認股權證。 

吾等已同意,於吾等首次業務合併完成後,吾等將於可行範圍內儘快(但在任何情況下不得遲於15個營業日)盡我們合理的最大努力,於吾等初始業務合併完成後60個工作日內,提交一份有關行使認股權證後可發行的普通股股份的登記聲明,並維持該等登記聲明及有關招股章程的效力,直至認股權證協議的規定期滿為止。儘管有上述規定,如果我們的普通股在行使未在國家證券交易所上市的權證時符合證券法第18(B)(1)條下的“擔保證券”的定義,我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定,要求行使認股權證的公共權證持有人在“無現金基礎上”這樣做。

19


 

若吾等如此選擇,吾等將不會被要求提交或維持一份有效的登記聲明,但將盡我們最大努力根據適用的藍天法律,在沒有豁免的範圍內,使股份符合資格。

一旦認股權證可以行使,我們就可以贖回認股權證:

全部,而不是部分;

以 $的價格0.01每張搜查令;

向每名認股權證持有人發出不少於30天的提前書面贖回通知(“30天贖回期”);及

如果且僅當報告的公司普通股的最後銷售價格等於或超過$18.00於吾等向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日止的30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日。

 

當持有人不得行使該等認股權證時,我們不得贖回該等認股權證。

此外,如果(X)我們發行普通股或股權掛鈎證券的額外股份以籌集資金,以完成我們最初的業務合併,發行價或實際發行價低於$9.20每股普通股(該等發行價或有效發行價將由本公司董事會真誠釐定,如向本公司的初始股東或其關聯公司發行,則不考慮本公司的初始股東或該等關聯公司在發行前持有的任何方正股份),(“新發行價格”)(Y)該等發行所得的總收益超過60(Z)於完成初始業務合併之日(扣除贖回),我們的普通股於完成初始業務合併當日起計的20個交易日內,普通股的成交量加權平均交易價格(該價格,“市值”)低於每股9.20美元,認股權證的行使價將調整至(最接近的)等於115市值和新發行價中較高者的百分比,以及美元18.00上述每股贖回觸發價格將調整為(最接近的)等於180市值和新發行價中較高者的百分比。

於到期日或之前於認股權證代理人辦事處交回認股權證證書時,可行使認股權證,而認股權證證書背面的行使表格須按説明填寫及籤立,並以保兑或正式銀行支票全數支付行權證的行使價格(或以無現金方式(如適用))予吾等。權證持有人在行使認股權證並獲得普通股股份之前,不享有普通股持有人的權利或特權以及任何投票權。在認股權證行使時發行普通股後,每名股東將有權就所有待股東投票表決的事項,就每持有一股登記在案的股份投一票。

於認股權證行使時,不會發行零碎股份。如果認股權證持有人在行使認股權證時將有權獲得一股股份的零碎權益,我們將在行使認股權證時向下舍入至將向認股權證持有人發行的普通股股份的最接近整數。

私人配售認股權證(包括行使私人配售認股權證後可發行的普通股)在吾等初始業務合併完成後30天前不得轉讓、轉讓或出售,且只要由原始持有人或其獲準受讓人持有,吾等將不會贖回。否則,私募認股權證的條款和規定與作為公共單位一部分出售的權證的條款和規定相同。如果私募認股權證由原始持有人或其獲準受讓人以外的持有人持有,私募認股權證將可由吾等贖回,並可由持有人行使,其基準與本公司首次公開發售的單位所包括的認股權證相同。

保薦人及I-Bankers向本公司購買合共5,425,000認股權證價格為$1.00每份認股權證(購買價格為$5,425,000)與首次公開發售同時進行的私人配售(“私人配售認股權證”)。每份私募認股權證使持有人有權購買普通股的價格為$11.50。私募認股權證的買入價已加入首次公開發售所得款項中,該等款項將存放於信託賬户內,以待本公司完成初步業務合併。私募認股權證(包括行使私募認股權證後可發行的普通股)在初始業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售,且不可贖回。

20


 

只要是由原持有人或其許可的受讓人持有的。如私募認股權證由非原始持有人或其獲準受讓人持有,私募認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人行使,其基準與首次公開發售出售的單位所包括的認股權證相同。除此之外,私募認股權證的條款及規定與首次公開發售時作為單位一部分出售的認股權證的條款及條文大體相同。

如果公司沒有完成業務合併,則收益將作為向公眾股東進行清算分配的一部分,向保薦人和I-Bankers證券發行的認股權證將一文不值。

截至2022年6月30日和2021年12月31日,有11,500,000公共認股權證及5,425,000私募認股權證未償還。本公司根據ASC 815-40所載指引,將尚未發行的公開認股權證及私募認股權證歸類為簡明資產負債表上的權證負債。

認股權證負債最初於首次公開發售結束時按公允價值計量,其後於每個報告期採用蒙特卡羅模型重新計量。公募認股權證獲分配相當於其公允價值的單位發行收益的一部分。公司確認了與權證負債公允價值變動相關的收益#美元。4,346,250及$4,854,000分別於截至2022年及2021年6月30日止六個月的簡明經營報表內認股權證負債的公允價值變動內。     

 

 

附註8--股東虧損

 

優先股-本公司獲授權發行1,000,000面值為$的優先股0.0001每股股份,並享有本公司董事會不時釐定的指定、投票權及其他權利及優惠。在2022年6月30日和2021年12月31日,有不是已發行或已發行的優先股。

 

普通股-本公司獲授權發行100,000,000面值為 $的普通股0.0001每股。普通股持有者每股享有一票投票權。在2022年6月30日和2021年12月31日,有3,140,000這兩個時期已發行和已發行的普通股,不包括4,767,01311,500,000可分別贖回的普通股股份。

 

權利-除非公司不是企業合併中倖存的公司,否則每一權利持有人將自動獲得二十分之一(1/20)完成業務合併後的普通股,即使權利持有人轉換了他、她或它持有的與業務合併有關的所有股份,或修改了公司關於業務合併前活動的公司註冊證書。如果本公司在企業合併完成後不再是尚存的公司,則每一權利持有人將被要求肯定地轉換他或她或其權利,以便在企業合併完成後獲得每項權利所涉及的普通股股份的二十分之一(1/20)。在完成業務合併後,權利持有人將不需要支付額外對價以獲得其普通股的額外份額。於交換權利時可發行的股份將可自由流通(本公司聯屬公司持有的股份除外)。如果本公司就企業合併訂立最終協議,而本公司將不再是尚存的實體,則最終協議將規定權利持有人將獲得普通股持有人在交易中按折算為普通股的基礎上獲得的相同每股代價。

 

本公司不會發行與權利交換相關的零碎股份。因此,權利持有人必須以20的倍數持有權利,才能在企業合併結束時獲得所有權利持有人的股份。如果本公司無法在規定的時間內完成初始業務合併,而本公司清算信託賬户中持有的資金,權利持有人將不會收到任何與其權利有關的資金,也不會從信託賬户外持有的公司資產中獲得與該權利有關的任何分派,權利到期將一文不值。此外,在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算權利。因此,權利可能會一文不值地到期。

21


 

附註9-公允價值計量

下表列出了公司在2022年6月30日按公允價值經常性計量的金融資產的信息,並顯示了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次:

 

描述

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在信託賬户中持有的投資:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信託賬户持有的有價證券--美國財政部

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券貨幣市場基金

 

$

49,391,071

 

 

$

 

 

$

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

認股權證法律責任-公開認股權證

 

$

1,840,000

 

 

$

 

 

$

 

認股權證責任-私募認股權證

 

$

 

 

$

 

 

$

922,250

 

 

下表列出了公司在2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產的信息,並顯示了公司用來確定公允價值的估值投入的公允價值層次:

 

描述

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在信託賬户中持有的投資:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信託賬户持有的有價證券--美國財政部

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券貨幣市場基金

 

$

117,931,556

 

 

$

 

 

$

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

認股權證法律責任-公開認股權證

 

$

4,830,000

 

 

$

 

 

$

 

認股權證責任-私募認股權證

 

$

 

 

$

 

 

$

2,278,500

 

 

該公司利用蒙特卡洛模擬模型對公共認股權證進行初始估值。由於在活躍的市場中使用了股票代碼為BREZW的可觀察市場報價,截至2022年6月30日和2021年12月31日的公有權證隨後的計量被歸類為1級。認股權證的報價為$0.16及$0.42分別截至2022年6月30日和2021年12月31日的搜查令。

  

該公司在每個報告期採用修正的布萊克-斯科爾斯模型對私募認股權證進行估值,並在經營報表中確認公允價值的變化。私募認股權證負債的估計公允價值是使用第3級投入釐定的。二項式期權定價模型的內在假設與預期股價波動性、預期壽命、無風險利率和股息率有關。該公司根據與認股權證的預期剩餘壽命相匹配的歷史波動性來估計其普通股的波動性。無風險利率基於授予日的美國財政部零息收益率曲線,期限與認股權證的預期剩餘期限相似。認股權證的預期壽命被假定為與其剩餘的合同期限相同。股息率基於歷史利率,公司預計歷史利率將保持在零。

 

上述認股權證負債不受合格對衝會計處理。

 

在本報告所述期間結束時確認進出1、2和3級的轉賬。當公募認股權證於2020年12月分開上市及交易時,其估計公允價值由第3級計量轉為第1級公允價值計量。有幾個不是截至2022年6月30日的六個月和截至2021年12月31日的年度的轉賬。

 

22


 

 

下表為私募認股權證的公允價值提供了修正的布萊克-斯科爾斯模型的重要投入:

 

 

 

自.起

6月30日,

2022

 

 

自.起

十二月三十一日,

2021

 

股票價格

 

$

10.27

 

 

$

10.21

 

執行價

 

$

11.50

 

 

$

11.50

 

完成企業合併的概率

 

 

21.5

%

 

 

100

%

股息率

 

 

 

 

 

 

期限(年)

 

 

5.25

 

 

 

5.40

 

波動率

 

 

6.0

%

 

 

6.7

%

無風險利率

 

 

3.01

%

 

 

1.3

%

認股權證的公允價值

 

$

0.17

 

 

$

0.42

 

 

 

下表為認股權證負債公允價值變動情況:

 

 

 

安放

 

 

公眾

 

 

搜查令

負債

 

截至2020年12月31日的公允價值

 

$

5,642,000

 

 

$

11,845,000

 

 

$

17,487,000

 

估值投入或其他假設的變化

 

 

(1,953,000

)

 

 

(4,025,000

)

 

 

(5,978,000

)

截至2021年3月31日的公允價值

 

 

3,689,000

 

 

 

7,820,000

 

 

 

11,509,000

 

估值投入或其他假設的變化

 

 

434,000

 

 

 

690,000

 

 

 

1,124,000

 

截至2021年6月30日的公允價值

 

$

4,123,000

 

 

$

8,510,000

 

 

$

12,633,000

 

 

 

 

 

安放

 

 

公眾

 

 

搜查令

負債

 

截至2021年12月31日的公允價值

 

$

2,278,500

 

 

$

4,830,000

 

 

$

7,108,500

 

估值投入或其他假設的變化

 

 

(1,085,000

)

 

 

(2,415,000

)

 

 

(3,500,000

)

截至2022年3月31日的公允價值

 

 

1,193,500

 

 

 

2,415,000

 

 

 

3,608,500

 

估值投入或其他假設的變化

 

 

(271,250

)

 

 

(575,000

)

 

 

(846,250

)

截至2022年6月30日的公允價值

 

$

922,250

 

 

$

1,840,000

 

 

$

2,762,250

 

 

附註10--中期所得税

  

本公司截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月的有效税率為0.0%。截至2021年6月30日的三個月和六個月的實際税率為0.0%。本公司的有效税率與法定所得税税率不同21%主要由於確認截至2022年6月30日止三個月及六個月的與合併協議有關的認股權證負債及不可扣除交易成本的公允價值變動所產生的損益,以及確認截至2021年6月30日止三個月及六個月的權證負債及激勵性股票薪酬開支的公允價值變動所產生的損益,並就遞延税項資產入賬全額估值撥備。該公司歷來通過將整個會計年度的年度有效税率估計值應用於報告期的收入或虧損來計算中期報告期的所得税撥備。本公司使用離散有效税率法計算截至2022年6月30日的三個月和六個月的税款。本公司認為,目前使用截至2022年6月30日的三個月和六個月的離散法比估計年度有效税率法更合適,因為由於估計年度税前收益的高度不確定性,估計年度有效税率法並不可靠。

 

23


 

 

 注11--後續活動

  

該公司對資產負債表日之後至簡明財務報表發佈之日發生的後續事件和交易進行了評估。根據本次審核,除該等簡明財務報表及下文所述事項外,本公司並無確認任何其他後續事件需要在簡明財務報表中作出調整或披露。

 

可轉換債券融資的終止

於簽訂合併協議前,於2022年1月25日,Breeze、Holdco及D-Orbit與由ATW Partners,LLC(“債券投資者”)管理的一間實體訂立證券購買協議(“證券購買協議”),據此,債券投資者同意購買,而Holdco同意於截止日期向債券投資者發行及出售本金總額為$。30,000,000Holdco的原始發行貼現到期的可轉換債券四年自發行之日起(“債券融資”)。

 

於2022年7月28日,證券購買協議訂約方訂立終止證券購買協議(“終止協議”),終止證券購買協議,自2022年7月28日起生效。關於終止,債券投資者向D-Orbit退還了D-Orbit以前向債券投資者支付的承諾費的一部分。

 

         

24


 

 

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

本報告(“季度報告”)中提到的“我們”、“我們”或“公司”指的是微風控股收購公司,“管理層”或“管理團隊”指的是我們的高級管理人員和董事,而“保薦人”指的是微風保薦人有限責任公司。以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分包含的簡明財務報表及其註釋一起閲讀。下文討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。

 

關於前瞻性陳述的特別説明

 

本季度報告包括1933年證券法第27A節和交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”,這些陳述不是歷史事實,涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與預期和預測的結果大相徑庭。除本10-Q表格中包含的歷史事實陳述外,包括但不限於本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關公司財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“尋求”等詞語以及類似的詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關,但反映了管理層基於現有信息的當前信念。許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性陳述中討論的事件、業績和結果大不相同。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素的信息,請參閲該公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中的風險因素部分。該公司的證券備案文件可以在美國證券交易委員會網站的EDGAR部分獲得,網址為www.sec.gov。除適用的證券法明確要求外,公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。

 

概述

 

我們是一家根據特拉華州法律於2020年6月11日成立的空白支票公司,目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似業務合併。我們打算使用首次公開發行和出售私募認股權證所得的現金、我們的股本、債務或現金、股票和債務的組合來完成我們的業務合併。

 

如所附的截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明財務報表所示,我們分別有1,239美元和5,403美元的現金,負營運資本赤字分別為3,896,013美元和1,667,202美元(不包括應付的特許經營税)。我們預計,在執行收購計劃的過程中,我們將繼續產生鉅額成本。我們不能向您保證我們完成最初業務合併的計劃會成功。

經營成果

到目前為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有創造任何收入。截至2022年6月30日,我們唯一的活動是組織活動,即為首次公開募股做準備所必需的活動,如下所述,以及在首次公開募股後確定業務合併的目標公司。在我們的業務合併完成之前,我們預計不會產生任何營業收入。我們以信託賬户持有的有價證券的利息收入和權證負債的公允價值變動的形式產生營業外收入。作為一家上市公司,我們產生了費用(法律、財務報告、會計和審計合規),以及盡職調查費用。

截至2022年6月30日的三個月,我們的淨收益為810,614美元,其中包括認股權證負債的公允價值變化收益846,250美元,以及我們信託賬户中持有的有價證券的未實現收益66,260美元,部分被運營和形成成本101,896美元所抵消。

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對於截至的月份6月30日, 2021,我們有網損失共$1,585,061, 其中包括業務費用458 673美元和認股權證負債公允價值損失1124 000美元, 部分偏移量貨幣市場賬户中基金的利息收入為209美元,我們信託賬户中的有價證券的未實現虧損為2,597美元。

截至2022年6月30日的六個月,我們的淨收益為3,378,404美元,其中包括認股權證負債的公允價值變化收益4,346,250美元,以及我們信託賬户中持有的有價證券的未實現收益119,144美元,部分被1,086,990美元的運營和組建成本所抵消。

截至2021年6月30日止六個月,我們的淨收益為4,191,257美元,其中包括貨幣市場賬户中持有的基金的利息收入687美元,我們信託賬户中的有價證券的未實現收益15,591美元,以及權證負債的公允價值變化4,854,000美元,但被679,021美元的運營成本部分抵消。

流動性與資本資源

2020年11月25日,我們以每單位10.00美元的價格完成了11,500,000個單位的首次公開募股,產生了115,000,000美元的毛收入。於首次公開發售結束(包括行使超額配售選擇權)的同時,我們完成向保薦人出售5,425,000份私募認股權證,每份認股權證售價為1元,所得總收益為5,425,000元。

 

在首次公開發售、行使超額配售選擇權和出售私募認股權證後,信託賬户共存入116,725,000美元。我們產生了4,099,907美元的交易成本,包括2,300,000美元的承銷費,1,322,350美元的代表性股票發行成本,以及477,557美元的其他發行成本。

 

截至2022年6月30日,我們的信託賬户中持有49,391,071美元的現金和有價證券(包括約119,144美元的利息收入和未實現收益),其中包括180天或更短期限的美國國庫券。信託賬户餘額的利息收入可被我們用來納税。2022年5月5日,公司召開股東大會,批准將完成企業合併協議的完成時間延長至2022年9月26日的提案。在本次股東大會期間,公司向其股東提供了贖回全部或部分公開發行股票的機會。選擇贖回股票的股東按比例贖回了當時在信託賬户中的金額(每股10.35美元),外加從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,這些利息以前沒有發放給公司來支付納税義務。與延期建議有關,6,732,987股本公司普通股以69,700,628美元贖回(“贖回”)。2022年5月10日,從信託賬户中提取了109,000美元,用於支付特許經營税和所得税。

 

截至2021年12月31日,我們的信託賬户中持有117,931,556美元的現金和有價證券(包括56,556美元的利息收入和未實現收益),其中包括180天或更短期限的美國國庫券。信託賬户餘額的利息收入可被我們用來納税。截至2021年12月31日,我們沒有提取從信託賬户賺取的任何利息。

 

在截至2022年6月30日的六個月內,用於經營活動的現金為1,000,140美元,這是由於淨收益3,378,404美元,被認股權證負債的公允價值變化4,346,250美元、信託賬户持有的有價證券的未實現收益119,144美元、長期負債的當前部分減少27,193美元以及營運資本減少114,043美元部分抵消。

我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金,包括信託賬户賺取的利息(減去遞延承銷佣金和應付所得税)來完成我們的業務合併。只要我們的股本或債務全部或部分被用作完成我們的業務合併的對價,信託賬户中持有的剩餘收益將用作營運資金,為目標業務的運營、進行其他收購和實施我們的增長戰略提供資金。

截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司在信託賬户外持有的現金分別為1,239美元和5,403美元,營運資金赤字分別為3,896,013美元和1,667,202美元(不包括應付特許經營税)。

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為了彌補營運資本不足或支付與企業合併相關的交易成本,初始股東或其關聯公司可以(但沒有義務)按需要借給我們資金。如果我們完成業務合併,我們將償還這些貸款金額。如果企業合併沒有結束,我們可以使用信託賬户以外的營運資金的一部分來償還貸款金額,但我們信託賬户的任何收益都不會用於償還此類貸款。最高1美元,0其中20萬筆貸款可轉換為等同於私募認股權證的認股權證,每份認股權證的價格為1.00美元,貸款人可以選擇。認股權證將與發行給我們的私募認股權證相同S包括行權價格、行權能力和行權期限。我們的高級職員和董事的貸款條款(如果有的話)尚未確定,也沒有關於此類貸款的書面協議。我們不希望向我們以外的各方尋求貸款。SPonsor或我們的附屬公司SPonsor,因為我們不相信第三方會願意借出這類資金,並對尋求使用我們信託賬户中資金的任何和所有權利提供豁免。

2021年11月19日(經修訂),保薦人根據無擔保本票借給公司總計1150,000美元,將公司完成業務合併的日期從2021年11月25日延長至2022年2月25日。這張無擔保本票是無利息的,並在(I)完成初始業務合併或(Ii)2022年9月26日兩者中較早的日期支付。

2022年2月18日(經修訂),贊助商根據無擔保本票借給公司總計11萬美元,將公司完成業務合併的日期從2022年2月25日延長至2022年5月25日。這張無擔保本票是無利息的,並在(I)完成初始業務合併或(Ii)2022年9月26日兩者中較早的日期支付。

該公司在執行其收購計劃的過程中已經並預計將繼續產生鉅額成本。這些條件使人對該公司在財務報表發佈之日起一年內繼續經營一段時間的能力產生了很大的懷疑。我們認為我們將需要籌集更多的資金,以滿足我們經營業務所需的支出。然而,如果我們對確定目標業務、進行深入盡職調查和談判業務合併的成本估計低於這樣做所需的實際金額,我們可能沒有足夠的資金在業務合併之前運營我們的業務。此外,我們可能需要獲得額外的融資來完成我們的業務合併,或者因為我們有義務在完成我們的業務合併後贖回相當數量的公開股票,在這種情況下,我們可能會發行與該業務合併相關的額外證券或產生債務。在遵守適用證券法的情況下,我們只會在完成我們的業務合併的同時完成此類融資。如果我們因為沒有足夠的資金而無法完成我們的業務合併,我們將被迫停止運營並清算信託賬户。此外,在我們的業務合併之後,如果手頭的現金不足,我們可能需要獲得額外的融資來履行我們的義務。

表外安排

截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們沒有任何表外安排。

合同義務

2021年11月19日(經修訂),保薦人根據無擔保本票借給公司總計1150,000美元,將公司完成業務合併的日期從2021年11月25日延長至2022年2月25日。這張無擔保本票是無利息的,並在(I)完成初始業務合併或(Ii)2022年9月26日兩者中較早的日期支付。

2022年2月18日(經修訂),贊助商根據無擔保本票借給公司總計11萬美元,將公司完成業務合併的日期從2022年2月25日延長至2022年5月25日。這張無擔保本票是無利息的,並在(I)完成初始業務合併或(Ii)2022年9月26日兩者中較早的日期支付。

我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期債務,除了向Breeze Financial,Inc.支付每月5000美元的辦公空間、行政和支持服務費用,以及截至2022年2月28日的每月11697美元的D&O保險費。我們從2020年11月23日開始收取這些費用,並將繼續每月產生這些費用,直到業務合併和公司清算完成的較早時間。

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T他是承銷商有權獲得業務組合營銷基金Ee$0。275每單位,或$3,162,500總體而言。這筆費用將支付給承銷商僅在我們完成一項b有用性c組合,在符合承銷 協議.

關鍵會計政策

 

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制簡明財務報表和相關披露,要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們確定了以下關鍵會計政策:

 

認股權證負債

 

我們根據會計準則編撰(“ASC”)815-40“衍生工具和對衝-實體自有權益合約”(“ASC 815”)就首次公開發售發行的認股權證入賬,根據該等認股權證不符合權益分類標準,必須作為負債入賬。由於認股權證符合ASC 815預期衍生工具的定義,認股權證於創立時及於每個報告日期按ASC 820“公允價值計量”按公允價值計量,並於變動期內於簡明經營報表中確認公允價值變動。

 

代表和顧問股份

 

根據本公司與I-Bankers Securities(“代表”)之間的包銷協議(“包銷協議”),本公司於二零二零年十一月二十三日向代表及其指定人士發行250,000股普通股,並另行同意以私募方式發行15,000股普通股,作為面值代價,擬獲豁免根據公司法第4(A)(2)條註冊。本公司將代表股份及顧問股份作為首次公開發售的遞延發售成本入賬。因此,發售成本將於首次公開發售中發行的可分離金融工具中按相對公允價值基準相對於收到的總收益進行分配。分配給認股權證的發售成本將立即在運營説明書中計入,而分配給可贖回公眾股份的發售成本將遞延,並在首次公開發售完成後計入臨時股本。

可能贖回的普通股

我們根據ASC主題480“區分負債和權益”中的指導,對可能贖回的普通股進行會計處理。可強制贖回的普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,這些普通股的贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時在不完全在公司控制範圍內時被贖回),被歸類為臨時股本。在任何時候,普通股都被歸類為股東權益。我們的普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在我們的控制範圍內,並受到未來不確定事件發生的影響。因此,可能需要贖回的普通股以贖回價值作為臨時股本列報,不在我們濃縮資產負債表的股東虧損部分。

每股淨收益

普通股每股淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。由於公眾股份被視為可按公允價值贖回,且按公允價值贖回並不等同於與其他股東不同的分配,普通股的可贖回和不可贖回股份在計算每股普通股淨收益時作為一類股份列報。因此,普通股的可贖回和不可贖回股票計算的每股淨收益是相同的。

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新興成長型公司

 

《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則,直至私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長的過渡期,這意味着當一項標準發佈或修訂時,如果該標準對上市公司或私人公司有不同的適用日期,我們作為一家新興的成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。

 

這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司進行比較,後者既不是新興成長型公司,也不是選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異,很難或不可能進行比較。

  

最新會計準則

 

2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2020-06年度、債務-債務轉換和其他選擇(分主題470-20)和實體自身權益衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”),以簡化某些金融工具的會計。ASU 2020-06取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式,並簡化了與實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還對可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體自己的股本掛鈎並以其結算。ASU 2020-06修訂了稀釋後每股收益指引,包括要求所有可轉換工具使用IF轉換方法。新標準將於2024年1月1日起對公司生效,但允許提前採用。ASU允許使用改進的回顧方法或完全回顧方法。本公司仍在評估這一新準則的影響;然而,本公司不認為採用該準則的最初影響會導致本公司的財務狀況、業務或現金流量表發生任何變化。

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

根據交易法第12b-2條的定義,我們是一家較小的報告公司,不需要提供本項目所要求的其他信息。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

 

披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。

 

根據《交易法》第13a-15和15d-15條規則的要求,我們的首席執行官和首席財務官對截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據他的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在複雜金融工具的會計方面並不有效,這些綜合起來構成了我們對財務報告的內部控制的重大弱點。

 

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報告的重大錯報有合理的可能性

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不會及時阻止或檢測報表。管理層的結論是,對財務報告的內部控制在複雜金融工具的會計處理方面存在缺陷,未能妥善説明這類工具是“美國證券交易委員會條例”所界定的一個重大弱點。

 

管理層關於財務報告內部控制的報告

 

根據美國證券交易委員會實施薩班斯-奧克斯利法案第404條的規則和法規的要求,我們的管理層負責建立和維護對財務報告的適當內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部報告目的編制我們的財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,確保交易被記錄為必要的,以便根據公認會計準則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。

 

管理層在2022年6月30日評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這些評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在《內部控制--綜合框架》(2013年)中提出的標準。根據我們的評估和這些標準,管理層確定,由於上文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷,截至2022年6月30日,我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。

 

這份Form 10-Q季度報告不包括關於我們獨立註冊會計師事務所財務報告的內部控制的證明報告,因為根據JOBS法案,我們是一家新興成長型公司。

 

財務報告內部控制的變化

在最近完成的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。鑑於先前報告中對我們的財務報表的重述,我們計劃加強我們的程序,以確定和適當地應用適用的會計要求,以更好地評估和理解適用於我們財務報表的複雜會計準則的細微差別。我們目前的計劃包括加強對會計文獻、研究材料和文件的訪問,以及加強我們的人員和我們就複雜會計應用向其提供諮詢的第三方專業人員之間的溝通。我們補救計劃的內容只能隨着時間的推移而完成,我們不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。

 

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第二部分--其他資料

 

沒有。

 

第1A項。風險因素。

 

烏克蘭與俄羅斯之間的衝突

 

由於目前烏克蘭和俄羅斯之間的衝突導致全球緊張局勢加劇,如果與這一衝突和其他潛在衝突相關的擔憂影響全球資本市場、資金轉移能力、貨幣匯率、網絡攻擊和基礎設施(包括髮電和傳輸、通信和旅行),我們可能無法完成業務合併。不斷升級的衝突還可能對全球醫療保健需求、包括供應商供應鏈在內的國際貿易和能源產生影響。此外,空間基礎設施和設備最近受到威脅,包括網絡攻擊、實體設施被毀以及在軌衞星和設備被毀。這些衝突的結果或影響無法預測,可能會對我們完成業務合併或運營最終完成業務合併的目標業務的能力產生實質性的不利影響。

 

法律或法規的變化,或不遵守任何法律和法規,都可能對我們的業務、投資和經營結果產生不利影響。

 

我們受制於國家、地區和地方政府制定的法律法規。特別是,我們將被要求遵守某些美國證券交易委員會和其他法律要求。遵守和監測適用的法律和條例可能是困難、耗時和昂貴的。這些法律和法規及其解釋和應用也可能會不時發生變化,這些變化可能會對我們的業務、投資和運營結果產生重大不利影響。此外,不遵守解釋和適用的適用法律或法規,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們完成初始業務合併的能力和運營結果。

2022年3月30日,美國證券交易委員會發布擬議規則,除其他事項外,將對涉及SPAC和私營運營公司的企業合併交易提出額外的披露要求;修訂適用於涉及此類公司的企業合併交易的財務報表要求;更新和擴大關於在美國證券交易委員會備案文件中一般使用預測以及與擬議企業合併交易相關的預測披露的指導意見;增加擬議企業合併交易中某些參與者的潛在責任;以及影響SPAC可能受到1940年投資公司法監管的程度。如果這些規則被採納,無論是以建議的形式還是以修訂的形式,都可能對我們的業務產生重大不利影響,包括我們談判和完成初始業務合併的能力,並可能增加與此相關的成本和時間。

截至本Form 10-Q季度報告發布之日,我們於2022年3月11日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年報中披露的風險因素並未發生其他重大變化。

第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。

第3項高級證券違約

沒有。

第4項礦山安全信息披露

不適用。

第5項其他資料

沒有。

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第六項。陳列品

以下證據作為10-Q表格季度報告的一部分提交,或通過引用併入本季度報告。

 

不是的。

 

展品説明

31.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席執行幹事和首席財務幹事。*

32.1

 

依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。**

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

 

公司季度報告10-Q表的封面已採用內聯XBRL格式,幷包含在附件101中

 

*

現提交本局。

**

隨信提供。

32


 

 

簽名

根據《交易法》的要求,註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

微風控股收購公司。

 

 

 

日期:2022年8月10日

發信人:

J·道格拉斯·拉姆齊

 

姓名:

J·道格拉斯·拉姆齊

 

標題:

首席執行官和首席財務官

 

 

(首席行政主任、校長

 

 

財務和會計幹事)

 

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