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12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末July 3, 2022
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:001-38618
Arlo技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | 38-4061754 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
法拉第大道2200號, | 套房#150 | |
卡爾斯巴德, | 加利福尼亞 | 92008 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(408) 890-3900
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生了變化)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | 阿爾洛 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☒ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是 x
註冊人普通股的流通股數量為0.001美元,面值為87,631,698截至2022年8月5日。
Arlo技術公司
目錄
| | | | | | | | |
第一部分:財務信息 |
| | 頁碼 |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 未經審計的簡明合併經營報表 | 4 |
| 未經審計的全面收益(虧損)簡明綜合報表 | 5 |
| 未經審計的股東權益簡明合併報表 | 6 |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第四項。 | 控制和程序 | 47 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 48 |
第1A項。 | 風險因素 | 48 |
第六項。 | 陳列品 | 51 |
簽名 | | 52 |
第一部分:財務信息
第1項。財務報表
Arlo技術公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 7月3日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 85,537 | | | $ | 175,749 | |
短期投資(攤銷成本#美元49,901及$—) | 49,721 | | | — | |
應收賬款(扣除信貸損失準備金#美元405及$337) | 73,998 | | | 79,564 | |
盤存 | 39,208 | | | 38,390 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 8,890 | | | 9,919 | |
流動資產總額 | 257,354 | | | 303,622 | |
財產和設備,淨額 | 7,478 | | | 9,595 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 15,242 | | | 14,814 | |
| | | |
商譽 | 11,038 | | | 11,038 | |
受限現金 | 4,125 | | | 4,107 | |
其他非流動資產 | 4,441 | | | 4,314 | |
總資產 | $ | 299,678 | | | $ | 347,490 | |
負債和股東’股權 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 77,423 | | | $ | 84,098 | |
遞延收入 | 13,445 | | | 29,442 | |
應計負債 | 82,225 | | | 97,377 | |
應付所得税 | 138 | | | 12 | |
流動負債總額 | 173,231 | | | 210,929 | |
非當期遞延收入 | 577 | | | 1,344 | |
非流動經營租賃負債 | 21,469 | | | 21,470 | |
| | | |
應繳非當期所得税 | 94 | | | 94 | |
其他非流動負債 | 1,906 | | | 1,001 | |
總負債 | 197,277 | | | 234,838 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
股東權益: | | | |
優先股:$0.001票面價值;50,000,000授權股份;無已發行或未償還 | — | | | — | |
普通股:$0.001票面價值;500,000,000授權股份;已發行和已發行股份:87,529,758在2022年7月3日及84,453,2122021年12月31日 | 88 | | | 84 | |
額外實收資本 | 411,316 | | | 401,367 | |
累計其他綜合收益 | (168) | | | — | |
累計赤字 | (308,835) | | | (288,799) | |
股東權益總額 | 102,401 | | | 112,652 | |
總負債和股東權益 | $ | 299,678 | | | $ | 347,490 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 86,191 | | | $ | 73,311 | | | $ | 181,016 | | | $ | 133,072 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
服務 | 32,788 | | | 25,260 | | | 62,714 | | | 48,055 | |
| | | | | | | |
總收入 | 118,979 | | | 98,571 | | | 243,730 | | | 181,127 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 73,829 | | | 62,019 | | | 154,606 | | | 109,176 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
服務 | 11,410 | | | 10,383 | | | 21,809 | | | 19,975 | |
| | | | | | | |
收入總成本 | 85,239 | | | 72,402 | | | 176,415 | | | 129,151 | |
毛利 | 33,740 | | | 26,169 | | | 67,315 | | | 51,976 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 17,402 | | | 16,251 | | | 33,781 | | | 31,042 | |
銷售和市場營銷 | 14,506 | | | 12,459 | | | 27,674 | | | 23,666 | |
一般和行政 | 13,149 | | | 13,559 | | | 25,770 | | | 24,786 | |
減值費用 | — | | | 9,116 | | | — | | | 9,116 | |
離職費 | 25 | | | 605 | | | 104 | | | 659 | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 45,082 | | | 51,990 | | | 87,329 | | | 89,269 | |
| | | | | | | |
運營虧損 | (11,342) | | | (25,821) | | | (20,014) | | | (37,293) | |
利息收入(費用),淨額 | 129 | | | 3 | | | 124 | | | 27 | |
其他收入(費用),淨額 | (116) | | | 2,662 | | | 295 | | | 3,571 | |
所得税前虧損 | (11,329) | | | (23,156) | | | (19,595) | | | (33,695) | |
所得税撥備 | 228 | | | 164 | | | 441 | | | 344 | |
淨虧損 | $ | (11,557) | | | $ | (23,320) | | | $ | (20,036) | | | $ | (34,039) | |
| | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.13) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.42) | |
稀釋 | $ | (0.13) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.42) | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股票: | | | | | | | |
基本信息 | 86,868 | | | 82,134 | | | 85,966 | | | 81,275 | |
稀釋 | 86,868 | | | 82,134 | | | 85,966 | | | 81,275 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Arlo技術公司
未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
| (單位:千) |
淨虧損 | $ | (11,557) | | | $ | (23,320) | | | $ | (20,036) | | | $ | (34,039) | |
税前其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
衍生工具的未實現收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (2) | |
可供出售證券的未實現收益(虧損) | (122) | | | — | | | (168) | | | (1) | |
税前其他全面收益(虧損)合計 | (122) | | | — | | | (168) | | | (3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | (122) | | | — | | | (168) | | | (3) | |
綜合損失 | $ | (11,679) | | | $ | (23,320) | | | $ | (20,204) | | | $ | (34,042) | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Arlo技術公司
未經審計的股東權益簡明綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 總計 |
| (單位:千) |
截至2022年4月3日的餘額 | 85,835 | | | $ | 86 | | | $ | 409,242 | | | | | $ | (46) | | | $ | (297,278) | | | $ | 112,004 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (11,557) | | | (11,557) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 7,093 | | | | | — | | | — | | | 7,093 | |
責任分類RSU的清償 | — | | | — | | | 95 | | | | | — | | | — | | | 95 | |
股票補償計劃下普通股的發行 | 2,294 | | | 2 | | | 34 | | | | | — | | | — | | | 36 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 304 | | | 1 | | | 1,746 | | | | | | | | | 1,747 | |
限售股單位扣繳 | (903) | | | (1) | | | (6,894) | | | | | — | | | — | | | (6,895) | |
可供出售證券未實現損益變動,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | | | (122) | | | — | | | (122) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年7月3日的餘額 | 87,530 | | | $ | 88 | | | $ | 411,316 | | | | | $ | (168) | | | $ | (308,835) | | | $ | 102,401 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 總計 |
| (單位:千) |
截至2021年3月28日的餘額 | 81,250 | | | $ | 81 | | | $ | 379,738 | | | | | $ | — | | | $ | (243,489) | | | $ | 136,330 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (23,320) | | | (23,320) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 6,575 | | | | | — | | | — | | | 6,575 | |
責任分類RSU的清償 | — | | | — | | | 104 | | | | | — | | | — | | | 104 | |
股票補償計劃下普通股的發行 | 2,465 | | | 3 | | | — | | | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
限售股單位扣繳 | (798) | | | (1) | | | (4,906) | | | | | — | | | — | | | (4,907) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月27日的餘額 | 82,917 | | | $ | 83 | | | $ | 381,511 | | | | | $ | — | | | $ | (266,809) | | | $ | 114,785 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Arlo技術公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
未經審計的股東權益簡明合併報表(續) |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 總計 |
| (單位:千) |
截至2021年12月31日的餘額 | 84,453 | | | $ | 84 | | | $ | 401,367 | | | | | $ | — | | | $ | (288,799) | | | $ | 112,652 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (20,036) | | | (20,036) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 15,276 | | | | | — | | | — | | | 15,276 | |
責任分類RSU的清償 | — | | | — | | | 5,061 | | | | | — | | | — | | | 5,061 | |
股票補償計劃下普通股的發行 | 4,421 | | | 5 | | | 1,419 | | | | | — | | | — | | | 1,424 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 304 | | | 1 | | | 1,746 | | | | | — | | | — | | | 1,747 | |
限售股單位扣繳 | (1,648) | | | (2) | | | (13,553) | | | | | — | | | — | | | (13,555) | |
可供出售證券未實現損益變動,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | | | (168) | | | — | | | (168) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年7月3日的餘額 | 87,530 | | | $ | 88 | | | $ | 411,316 | | | | | $ | (168) | | | $ | (308,835) | | | $ | 102,401 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 總計 |
| (單位:千) |
2020年12月31日的餘額 | 79,336 | | | $ | 79 | | | $ | 366,455 | | | | | $ | 3 | | | $ | (232,770) | | | $ | 133,767 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (34,039) | | | (34,039) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 11,446 | | | | | — | | | — | | | 11,446 | |
責任分類RSU的清償 | — | | | — | | | 6,562 | | | | | — | | | — | | | 6,562 | |
股票補償計劃下普通股的發行 | 4,598 | | | 6 | | | 4,433 | | | | | — | | | — | | | 4,439 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 353 | | | — | | | 1,697 | | | | | — | | | — | | | 1,697 | |
限售股單位扣繳 | (1,370) | | | (2) | | | (9,082) | | | | | — | | | — | | | (9,084) | |
可供出售證券未實現損益變動,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | | | (1) | | | — | | | (1) | |
衍生工具未實現損益的變動,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | | | (2) | | | — | | | (2) | |
截至2021年6月27日的餘額 | 82,917 | | | $ | 83 | | | $ | 381,511 | | | | | $ | — | | | $ | (266,809) | | | $ | 114,785 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Arlo技術公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (20,036) | | | $ | (34,039) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
基於股票的薪酬費用 | 21,834 | | | 19,949 | |
減值費用 | — | | | 9,116 | |
折舊及攤銷 | 2,523 | | | 3,169 | |
信貸損失準備和庫存準備金 | (120) | | | (1,085) | |
遞延所得税 | 133 | | | (115) | |
| | | |
投資溢價攤銷(折價遞增),淨額 | 89 | | | (3) | |
| | | |
資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | 5,498 | | | 25,736 | |
盤存 | (628) | | | 22,652 | |
| | | |
預付費用和其他資產 | 767 | | | (4,782) | |
應付帳款 | (6,565) | | | (19,189) | |
遞延收入 | (16,763) | | | (18,802) | |
應計負債和其他負債 | (16,113) | | | (26,073) | |
| | | |
用於經營活動的現金淨額 | (29,381) | | | (23,466) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (451) | | | (1,066) | |
| | | |
購買短期投資 | (59,490) | | | — | |
短期投資到期收益 | 9,512 | | | 20,000 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (50,429) | | | 18,934 | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
與員工福利計劃相關的收益 | 3,171 | | | 6,136 | |
限售股單位扣繳 | (13,555) | | | (9,084) | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (10,384) | | | (2,948) | |
現金和現金等價物淨減少和受限現金 | (90,194) | | | (7,480) | |
現金和現金等價物和受限現金,在期初 | 179,856 | | | 190,291 | |
現金和現金等價物和受限現金,在期末 | $ | 89,662 | | | $ | 182,811 | |
| | | |
非現金投資和融資活動: | | | |
應付賬款和應計負債中所列財產和設備的購置 | $ | 333 | | | $ | 549 | |
| | | |
| | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
Note 1. 提交的公司和依據
“公司”(The Company)
Arlo Technologies,Inc.(“Arlo”或“公司”)將智能雲基礎設施和移動應用程序與各種智能互聯設備相結合,改變了人們體驗互聯生活方式的方式。該公司在產品設計、無線連接、雲基礎設施和尖端AI能力方面擁有深厚的專業知識,專注於為Arlo用户提供易於設置和日常交互的無縫智能家居體驗。該公司基於雲的平臺為用户提供可見性、洞察力和強大的手段,以幫助從任何具有Wi-Fi或蜂窩連接的地點實時保護和連接最重要的人和物。公司在全球範圍內開展業務三該公司主要通過零售渠道、批發分銷渠道、無線運營商渠道、安全解決方案提供商以及Arlo的直接面向消費者的商店和付費訂閲服務銷售設備來獲得收入。
該公司的公司總部設在加利福尼亞州卡爾斯巴德,在北美和全球各地設有其他衞星辦事處。
陳述的基礎
未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所列所有期間均已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定進行會計核算。
這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的已審計綜合財務報表的附註一併閲讀。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。管理層認為,該等未經審核簡明綜合財務報表反映所有調整,只包括正常經常性調整,該等調整對中期未經審核簡明綜合財務報表的公允報告是必需的。
財務期
公司的會計年度從所述年度的1月1日開始,至同年12月31日結束。該公司按會計季度而不是日曆季度報告業績。在財政季度基礎上,前三個財政季度的每個財政季度都在最接近日曆季度結束的週日結束,第四季度在12月31日結束。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層的估計是基於被認為合理的各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計值大不相同,截至2022年7月3日的6個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何未來時期可能預期的結果。
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
Note 2. 重大會計政策和近期會計公告
公司的重要會計政策在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中披露。在截至2022年7月3日的六個月中,沒有重大變化。
最近的會計聲明
新興成長型公司的地位
作為一家新興的成長型公司(“EGC”),JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)允許本公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明,直到該等聲明適用於非上市公司,除非本公司以其他方式不可撤銷地選擇不使用此項豁免。該公司沒有做出這種不可撤銷的選擇,也沒有推遲採用任何適用的會計準則。
最近採用的會計公告
在截至2022年7月3日的六個月中,沒有通過任何會計聲明。
會計公告尚未生效
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2020-04》,《促進參考匯率改革對財務報告的影響》。ASU的目的是為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南自2020年3月12日起生效,公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。該公司目前正在評估該指南可能對其財務報表和相關披露產生的影響。
除了上面討論的新準則外,沒有其他新的會計聲明對公司的財務狀況、經營結果或現金流量具有重大或潛在的意義。
Note 3. 遞延收入
遞延收入
遞延收入包括預付款和遞延收入,其中公司有未履行的業績義務。遞延收入包括預付費服務和客户賬單,這些收入是在從公司的訂閲合同中確認收入之前預付的。預付款包括產品和非經常性工程(“NRE”)服務的預付款。休閒S.á.r.l.(“休閒”)。
分配給剩餘履約義務的交易價格
剩餘履約債務是指在本報告所述期間結束時分配給未清償或部分未清償的履約債務的交易價格。未履行和部分未履行的履約義務包括合同債務、帶有目的地條款的在途訂單和不可取消的積壓。不可取消積壓包括已接受客户採購訂單且已計劃或正在計劃發貨的商品和服務。
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
下表包括預計在未來確認的與截至2022年7月3日未履行(或部分未履行)的履約義務有關的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1年 | | 2年 | | 超過2年 | | 總計 |
| | (單位:千) |
履約義務 | | $ | 18,054 | | | $ | 529 | | | $ | 49 | | | $ | 18,632 | |
被歸類為一年以上的履約義務涉及預付費服務的收入遞延。
截至2022年7月3日和2021年6月27日的6個月53.4百萬美元和美元39.6100萬美元的收入因未履行業績義務而推遲,主要與隨時間推移的服務收入有關,以及#70.1百萬美元和美元45.3隨着時間的推移,分別確認了百萬美元的收入用於履行業績義務。$11.9百萬美元和美元16.1在本期間開始時,已確認的收入中有100萬美元計入合同負債餘額。在此期間,估計數沒有出現會影響合同結餘的重大變動。
收入的分類
公司在全球範圍內開展業務三地理區域:美洲、EMEA和亞太地區。銷售税和使用税不包括在收入中。請參閲附註13,細分市場和地理信息,按地理位置計算收入。
Note 4. 資產負債表組成部分
現金及現金等價物和限制性現金
該公司維持着某些現金餘額,限制在取款或使用方面。受限制的現金主要包括用作與公司在加利福尼亞州聖何塞的租賃協議有關的信用證的抵押品的現金。本公司將受限現金存放在信用質量較高的金融機構。下表對資產負債表內報告的現金和現金等價物及限制性現金進行了對賬,這些現金和現金等價物的總額與現金流量表上顯示的數額相同:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 7月3日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 85,537 | | | $ | 175,749 | |
受限現金 | 4,125 | | | 4,107 | |
未經審計的簡明綜合現金流量表列報的總額 | $ | 89,662 | | | $ | 179,856 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 自.起 |
| 6月27日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 178,698 | | | $ | 186,127 | |
受限現金 | 4,113 | | | 4,164 | |
未經審計的簡明綜合現金流量表列報的總額 | $ | 182,811 | | | $ | 190,291 | |
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
可供出售的短期投資
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月3日 | | 截至2021年12月31日 |
| 成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 | | 成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
| (單位:千) |
美國國債 | $ | 49,901 | | | $ | — | | | $ | (180) | | | $ | 49,721 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
該公司的短期投資被歸類為可供出售,包括購買時原始到期日或剩餘到期日超過3個月至不超過12個月的政府證券。因此,所有可供出售的證券都沒有超過12個月的未實現虧損。在截至2022年7月3日的三個月內,公司沒有確認與可供出售的短期投資相關的任何信貸損失準備金。
應收賬款淨額
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 7月3日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
應收賬款總額 | $ | 74,403 | | | $ | 79,901 | |
信貸損失準備 | (405) | | | (337) | |
應收賬款總額,淨額 | $ | 73,998 | | | $ | 79,564 | |
下表提供了從應收賬款攤銷成本基礎中扣除的信貸損失準備金的前滾,以列報預計應收回的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 339 | | | $ | 519 | | | $ | 337 | | | $ | 519 | |
| | | | | | | |
預期信貸損失準備金 | 66 | | | 17 | | | 68 | | | 17 | |
因催收而收回的金額 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 405 | | | $ | 536 | | | $ | 405 | | | $ | 536 | |
盤存
庫存由按成本或可變現淨值中較低者計價的產成品組成,截至2022年7月3日,成本採用先進先出法確定。
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
財產和設備,淨額
財產和設備的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 7月3日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
機器和設備 | $ | 13,488 | | | $ | 13,302 | |
軟件 | 13,755 | | | 13,928 | |
計算機設備 | 4,083 | | | 4,062 | |
傢俱和固定裝置 | 2,562 | | | 2,404 | |
租賃權改進 | 5,032 | | | 4,922 | |
| | | |
財產和設備總額(毛額) | 38,920 | | | 38,618 | |
累計折舊和攤銷 | (31,442) | | | (29,023) | |
財產和設備合計(淨額)(1) | $ | 7,478 | | | $ | 9,595 | |
_________________________
(1) $2.0百萬美元和美元2.4截至2022年7月3日和2021年12月31日,聖何塞辦公樓的轉租安排中分別包括了淨財產和淨設備。
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。1.2百萬美元和美元2.5截至2022年7月3日的三個月和六個月分別為百萬美元和1.6百萬美元和美元3.1截至2021年6月27日的三個月和六個月分別為100萬美元。
長壽資產與使用權資產減值
2021年第二季度,鑑於新冠肺炎疫情及其員工辦公空間使用性質的變化,該公司對其房地產租賃組合進行了評估。這項評估包括將其在加利福尼亞州聖何塞的辦公空間轉租的決定。聖何塞辦公空間使用情況的這一變化導致管理層測試與轉租有關的資產組賬面金額的可回收性。於2021年5月25日,資產組之賬面值超過本公司於轉租期內轉租收入之預期未貼現價值。因此,本公司根據會計準則編纂(“ASC”)360“物業、廠房及設備”,在轉租資產組項下審核若干使用權資產及其他租賃相關資產,包括租賃改善、傢俱、固定裝置及設備以計提減值。
作為評估的結果,公司記錄了減值費用#美元。9.1百萬美元,其中包括$6.8與使用權資產相關的百萬美元和2.3於截至二零二一年六月二十七日止三個月及六個月內,與其他租賃相關物業及設備資產相關之百萬元資產減值,按折現現金流量法(收益法)計算後減值至公允價值。資產組的公允價值是通過利用轉租的預計現金流量確定的,該現金流量由反映與接收未來現金流量相關的風險水平的風險調整貼現率貼現。分析中使用的投入被歸類為ASC 820“公允價值計量”中定義的公允價值層次中的第三級投入。請參閲附註5,公允價值計量關於按非經常性基礎計量的公允價值的更多信息和附註9,承付款和或有事項,瞭解有關轉租的更多信息。
商譽
曾經有過不是截至2022年7月3日止六個月商譽賬面值變動。截至2021年12月31日和2022年7月3日的商譽為$11.0百萬美元。
商譽減值
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
本公司在第四會計季度的第一天和中期(如果發生重新評估商譽的觸發事件)在報告單位層面對商譽進行年度評估。該公司的運營方式為一運營和可報告的部門。
該公司決定不是截至二零二二年七月三日止六個月內發生的事件或情況改變,極有可能令本公司的公平價值低於其賬面值。如公司股價因市況及業務惡化而大幅下跌,公司可能須就高達$的商譽減值在其盈利中入賬。11.0百萬美元。
其他非流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 7月3日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
遞延税項淨資產 | $ | 1,432 | | | $ | 1,565 | |
轉租 | 1,708 | | | 1,471 | |
存款 | 122 | | | 122 | |
其他 | 1,179 | | | 1,156 | |
其他非流動資產合計 | $ | 4,441 | | | $ | 4,314 | |
應計負債
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 7月3日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
銷售和市場營銷 | $ | 27,409 | | | $ | 31,417 | |
銷售退貨 | 15,386 | | | 19,960 | |
應計僱員薪酬 | 14,218 | | | 12,367 | |
流動經營租賃負債 | 4,584 | | | 4,609 | |
運費 | 2,424 | | | 8,086 | |
保證義務 | 1,285 | | | 1,330 | |
| | | |
其他 | 16,919 | | | 19,608 | |
應計負債總額 | $ | 82,225 | | | $ | 97,377 | |
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
Note 5. 公允價值計量
公允價值計量--經常性基礎
下表彙總了截至2022年7月3日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月3日 | | 截至2021年12月31日 |
| 總計 | | 報價市場 活躍的價格 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (2級) | | 總計 | | 報價市場 活躍的價格 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (2級) |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金等價物:貨幣市場基金( | $ | 22,038 | | | $ | 22,038 | | | $ | — | | | $ | 21,935 | | | $ | 21,935 | | | $ | — | |
可供出售的證券:美國國債 (1) | 49,721 | | | 49,721 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外幣遠期合約(2) | 20 | | | — | | | 20 | | | 65 | | | — | | | 65 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 71,779 | | | $ | 71,759 | | | $ | 20 | | | $ | 22,000 | | | $ | 21,935 | | | $ | 65 | |
負債: | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約(3) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | 47 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | 47 | |
_________________________
(1)計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表的短期投資。
(2)計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
(3)計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表的應計負債。
該公司對現金等價物和可供出售證券的投資被歸類在公允價值等級的第一級,因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。本公司只與長期信用評級為A-/A3或以上的交易對手訂立外幣遠期合約。該公司的外幣遠期合約被歸類於公允價值等級的第二級,因為它們是使用考慮到合同條款以及貨幣匯率和交易對手信用利率的定價模型進行估值的。本公司使用可觀察到的市場數據驗證這些定價模型的合理性,並將相關數據輸入這些模型。此外,該公司在確認的衍生工具公允價值計量中計入了對非履行風險的調整。截至2022年7月3日及2021年12月31日,經非履行風險調整對本公司外幣遠期合約的公允價值並無重大影響。按公允價值在財務報表中按公允價值計量的經常性非金融資產和負債的賬面價值,包括應收賬款和應付賬款,由於到期日較短,其賬面價值接近公允價值。截至2022年7月3日和2021年12月31日,公司擁有不是第3級公允價值按經常性基礎計量的資產或負債。
公允價值計量--非經常性基礎
當事件或環境變化顯示某些資產的賬面價值可能無法收回時,本公司按非經常性原則計量該等資產的公允價值。截至2022年7月3日止三個月及六個月,本公司不是在非經常性基礎上計量的資產或負債。於2021年第二季度,結合長期資產減值分析,若干租賃相關物業及設備資產及使用權資產因減值而按非經常性基礎計量並減記至公允價值。集市
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Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
價值計量採用具有不可觀察投入的貼現現金流量法確定,並被歸類於公允價值層次的第三級。資產組的公允價值是通過利用分租的預計現金流量計算的,並按市場派生貼現率按8.0%。截至2021年5月25日,使用權資產和其他租賃相關財產和設備資產的計量日期、公允價值為#美元。8.1百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。公司記錄的減值費用為#美元。9.1按公允價值按非經常性基礎計量的資產,其中包括#美元6.8與使用權資產相關的百萬美元和2.3截至2021年6月27日的三個月和六個月,與其他租賃相關財產和設備資產相關的百萬美元。請參閲附註4,資產負債表組成部分,瞭解使用權資產和長期資產減值的更多信息。
Note 6. 衍生金融工具
公司的子公司已經並將繼續擁有以公司功能貨幣以外的貨幣計價的重大未來現金流,包括收入和支出。本公司及其所有子公司指定美元為本位幣。本公司本位幣與本公司開展業務所使用的其他貨幣之間的匯率變動,將導致預期現金流和已實現或已結算現金流的波動。因此,該公司使用衍生品來降低其業務面臨的外匯風險。該公司以澳元和加元訂立外幣遠期合約,以管理與某些預測收入、收入成本、營運開支及現有資產和負債的預期未來現金流有關的外匯風險。
T公司的外幣遠期合約不包含任何與信用風險相關的或有特徵。如果遠期合同的對手方不履行,本公司將面臨信用損失。該公司與高質量的金融機構簽訂衍生品合同,並限制對任何一個交易對手的信貸敞口。此外,衍生品合約通常在不到六個月內到期,本公司不斷評估其交易對手金融機構的信用狀況。這些安排的對手方是大型高評級金融機構,本公司不認為不履行義務是一種重大風險。
本公司可能出於各種原因選擇不對衝某些外匯風險,包括但不限於重要性、會計考慮或對衝特定風險的高昂經濟成本。不能保證對衝將抵消外匯匯率變動造成的部分以上的財務影響。本公司對該等工具的會計政策是根據有關衍生工具及對衝的權威指引,將該等工具指定為對衝或非對衝工具。本公司按公允價值在資產負債表上記錄所有衍生品。現金流對衝損益計入其他全面收益(“保監處”),直至被對衝項目在盈利中確認。未被指定為對衝工具的衍生品通過未經審計的簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額調整為公允價值。
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
衍生工具的公允價值
截至2022年7月3日和2021年12月31日,公司衍生工具及其截至2021年12月31日入賬的未經審計簡明綜合資產負債表上的項目公允價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生資產 | | 資產負債表 位置 | | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 | | 資產負債表 位置 | | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | (單位:千) | | | | (單位:千) |
未被指定為對衝工具的衍生資產 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 20 | | | $ | 65 | | | 應計負債 | | $ | — | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
請參閲附註5,公允價值計量,根據公允價值計量和披露的權威指引進行有關公允價值計量的詳細披露。
衍生工具的抵銷總額
本公司已訂立總淨額結算安排,容許在某些情況下進行淨額結算。雖然允許淨額結算,但本公司目前的政策和做法是在未經審計的簡明綜合資產負債表中按毛數計入所有衍生資產和負債。
下表列出了截至2022年7月3日和2021年12月31日的衍生資產抵銷情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
July 3, 2022 | | | | | | | | 未經審計的簡明綜合資產負債表中未抵銷的總額 | | |
| 已確認資產總額 | | 未經審計的簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 未經審計簡明綜合資產負債表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 質押現金抵押品 | | 淨額 |
| | (單位:千) |
滙豐銀行 | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | | | | |
富國銀行 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
總計 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | 未經審計的簡明綜合資產負債表中未抵銷的總額 | | |
| 已確認資產總額 | | 未經審計的簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 未經審計簡明綜合資產負債表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 質押現金抵押品 | | 淨額 |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
富國銀行 | | $ | 65 | | | $ | — | | | $ | 65 | | | $ | (47) | | | $ | — | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | | | | |
有幾個不是截至2022年7月3日記錄的衍生品負債。下表列出了截至2021年12月31日的衍生債務抵銷情況:
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | 未經審計的簡明綜合資產負債表中未抵銷的總額 | | |
| 已確認負債總額 | | 未經審計的簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 未經審計簡明綜合資產負債表列報的負債淨額 | | 金融工具 | | 質押現金抵押品 | | 淨額 |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
富國銀行 | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | 47 | | | $ | (47) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
現金流對衝
該公司通常對其預期外匯敞口的一部分進行對衝,這些風險通常低於六個月。截至2022年7月3日的三個月和六個月,該公司沒有簽訂任何與其現金流對衝計劃有關的遠期合同。截至2022年7月3日的三個月,未經審計的簡明綜合經營報表沒有現金流對衝影響。
本公司現金流量對衝對截至2021年6月27日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合經營報表的影響摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月27日的三個月 |
| | 在現金流量對衝收益中確認的收益(虧損)的位置和金額 |
| | 收入 | | 收入成本 | | 研發 | | 銷售和市場營銷 | | 一般和行政 |
| | (單位:千) |
營運説明書 | | $ | 98,571 | | | $ | 72,402 | | | $ | 16,251 | | | $ | 12,459 | | | $ | 13,559 | |
現金流套期保值損益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月27日的六個月 |
| | 在現金流量對衝收益中確認的收益(虧損)的位置和金額 |
| | 收入 | | 收入成本 | | 研發 | | 銷售和市場營銷 | | 一般和行政 |
| | (單位:千) |
營運説明書 | | $ | 181,127 | | | $ | 129,151 | | | $ | 31,042 | | | $ | 23,666 | | | $ | 24,786 | |
現金流套期保值損益 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
本公司預期在未來12個月內,將AOCI(定義見下文)記錄的與其現金流對衝相關的所有金額重新歸類為收益。關於從AOCI重新分類為未經審計的簡明綜合經營報表的衍生品的未實現損益的信息,請參閲附註7,累計其他全面收益(虧損)。
如被指定為現金流對衝的衍生工具很可能不會在指定的對衝期間內發生,或如未能在對衝期間結束後60天內確認,則必須撤銷指定為對衝的衍生工具。由於截至2022年7月3日至2021年6月27日的六個月內並無終止現金流對衝,因此本公司並無確認任何與失去對衝指定有關的重大淨收益或虧損。
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非指定套期保值
公司每月調整非指定套期保值,並簽訂約六每季度非指定衍生品,平均規模為$1.8百萬美元。對衝措施的範圍通常在一至三個月在持續時間上。在截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合經營報表中,包括在其他收入(費用)中的非指定套期保值的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 損益地點 在衍生工具收益中確認 | | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | June 27, 2021 | | July 3, 2022 | | June 27, 2021 |
| | | | (單位:千) | | | | |
外幣遠期合約 | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | 59 | | | $ | (80) | | | $ | 187 | | | $ | (85) | |
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Note 7. 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月和六個月按構成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 衍生工具的未實現收益(虧損) | | 預計税收優惠(撥備) | | 總計 |
| (單位:千) |
截至2022年4月3日的餘額 | $ | (46) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (46) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (122) | | | — | | | — | | | (122) | |
減去:從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | — | | | — | | | — | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | (122) | | | — | | | — | | | (122) | |
截至2022年7月3日的餘額 | $ | (168) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (168) | |
| | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 衍生工具的未實現收益(虧損) | | 預計税收優惠(撥備) | | 總計 |
| (單位:千) |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (168) | | | — | | | — | | | (168) | |
減去:從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | — | | | — | | | — | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | (168) | | | — | | | — | | | (168) | |
截至2022年7月3日的餘額 | $ | (168) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (168) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 衍生工具的未實現收益(虧損) | | 預計税收優惠(撥備) | | 總計 |
| (單位:千) |
截至2021年3月28日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | |
減去:從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | — | | | — | | | — | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2021年6月27日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 衍生工具的未實現收益(虧損) | | 預計税收優惠(撥備) | | 總計 |
| (單位:千) |
2020年12月31日的餘額 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
減去:從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | (1) | | | (2) | | | — | | | (3) | |
截至2021年6月27日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
下表提供了截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月和六個月AOCI各組成部分重新分類的重大金額的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | July 3, 2022 | | June 27, 2021 | | |
| 在保險公司有效部分確認的收益(損失) | | 損益從保險業保監處重新分類為收入有效部分 | | 在保險公司有效部分確認的收益(損失) | | 損益從保險業保監處重新分類為收入有效部分 | | 操作報表中受影響的行項目 |
| | (單位:千) | | |
現金流對衝收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣合同 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 收入 |
外幣合同 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 收入成本 |
外幣合同 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 研發 |
外幣合同 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 銷售和市場營銷 |
外幣合同 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 一般和行政 |
| | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 總計* |
| | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
| | July 3, 2022 | | June 27, 2021 | | |
| 在保險公司有效部分確認的收益(損失) | | 損益從保險業保監處重新分類為收入有效部分 | | 在保險公司有效部分確認的收益(損失) | | 損益從保險業保監處重新分類為收入有效部分 | | 操作報表中受影響的行項目 |
| | (單位:千) | | |
現金流對衝收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣合同 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 收入 |
外幣合同 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 收入成本 |
外幣合同 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 研發 |
外幣合同 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 銷售和市場營銷 |
外幣合同 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 一般和行政 |
| | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | 總計* |
_________________________
*税收對對衝衍生品合約損益的影響並不重要。
Note 8. 債務
循環信貸安排
於2021年10月27日,本公司與作為貸款人(“貸款人”)的全國性銀行協會美國銀行訂立貸款及擔保協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定三年制2024年10月27日到期的循環信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排下的借款以(X)$中較小者為限40.0百萬美元,以及(Y)與借款基數相等的金額。借款基數為(I)之和。90投資級合格應收賬款的百分比和(2)85%的非投資級合格賬户,貸款人建立的適用準備金較少。信貸協議還包括一美元5.0出借人出具的信用證金額為百萬元。此外,信貸協議包括一項未承諾手風琴功能,允許公司不時要求貸款人增加循環貸款承諾總額,最高可額外增加$25.0總計100萬歐元,但須滿足某些條件,包括獲得貸款人同意參與每次增加。根據信貸安排借款所得款項可用作營運資金及一般公司用途。
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
本公司於信貸協議項下的責任以本公司幾乎所有國內營運資金資產作抵押,包括應收賬款、現金及現金等價物、存貨及與該等營運資金資產有關的其他本公司資產。
根據本公司的選擇權,信貸協議項下的借款將按浮動利率計息,利率等於:(I)彭博短期銀行收益率指數利率加適用利率2.0%至2.5%根據公司上一會計季度的平均每日可獲得性確定,或(Ii)基本税率加上適用的税率1.0%至1.5%基於公司上一財季的平均每日可用性。在其他費用中,公司需要支付每月未使用的費用0.2貸款人在信貸安排下的承諾總額超過該月平均每日左輪手槍使用量的金額的年利率。
信貸協議包含違約事件、陳述和擔保,以及這類信貸安排慣常的肯定和否定契約。信貸協議亦載有財務契諾,要求本公司(A)直至本公司達到至少1.00 to 1.00 for 二連續幾個季度,保持最低流動資金不低於#美元20.0(B)此後,保持固定收費覆蓋率,每12個月每季度測試一次,至少為1.00至1.00的任何時間,財務契約觸發期(如信貸協議所界定)生效。截至2022年7月3日,本公司遵守了信貸協議的所有契約。
如信貸協議項下發生違約事件,則貸款人可停止根據信貸協議提供墊款,並宣佈信貸協議項下任何未清償債務即時到期及應付。此外,如果公司提交破產申請,則會對公司提出破產申請,而不會被駁回或留在三十天,或本公司為債權人的利益進行一般轉讓,則信貸協議項下的任何未償還債務將自動到期並立即支付,而無需通知或索要。
不是截至2022年7月3日,已在信貸安排下提取了金額。
注9.承付款和或有事項
經營租約
該公司主要租賃辦公空間,截止日期不同,截止日期為2029年6月。其中一些租約包括將此類租約最多延長至五年,其中一些包括在以下時間內終止此類租賃的選項一年。該公司某些租約的條款規定以分級方式支付租金。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃包括在經營租賃使用權(ROU)資產中,應計負債,和未經審計的簡明綜合資產負債表中的非流動經營租賃負債。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。固定租賃付款的租賃費用在未經審核的簡明綜合經營報表中按租賃期間的直線基礎確認,而可變租賃付款則在產生該等付款義務的期間內確認。租賃總費用為#美元1.8百萬美元和美元1.4截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月分別為百萬美元和3.6百萬美元和美元3.1截至2022年7月3日和2021年6月27日的六個月分別為100萬美元。租賃費用在公司未經審計的簡明綜合經營報表中計入收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和行政費用。短期租賃和可變租賃費用包括在租賃費用中,它們是非實質性的。公司將分租收入記為租賃費用減少額#美元。0.5百萬美元和美元1.0截至2022年7月3日的三個月和六個月,
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截至2022年7月3日和2021年6月27日的6個月與經營租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | July 3, 2022 | | June 27, 2021 |
| | (單位:千) |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 3,618 | | | $ | 3,055 | |
以租賃負債換取的使用權資產 | | | | |
經營租約 | | $ | 2,670 | | | $ | — | |
與經營租賃有關的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
加權平均剩餘租期 | | 5.3年份 | | 6.1年份 |
加權平均貼現率 | | 5.71 | % | | 5.77 | % |
截至2022年7月3日,公司在未來五年及其後每年的經營租賃項下的未來未貼現租賃支付和轉租户未來不可取消的租金支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃付款 | | 轉租付款 | | 網絡 |
| (單位:千) |
2022年(剩餘6個月) | $ | 2,779 | | | $ | (1,004) | | | $ | 1,775 | |
2023 | 6,091 | | | (1,891) | | | 4,200 | |
2024 | 5,448 | | | (1,947) | | | 3,501 | |
2025 | 3,761 | | | (2,006) | | | 1,755 | |
2026 | 3,872 | | | (2,066) | | | 1,806 | |
此後 | 8,794 | | | (5,942) | | | 2,852 | |
未來租賃支付總額 | 30,745 | | | $ | (14,856) | | | $ | 15,889 | |
減去:利息 (1) | (4,692) | | | | | |
未來最低租賃付款的現值 | $ | 26,053 | | | | | |
| | | | | |
應計負債 | $ | 4,584 | | | | | |
非流動經營租賃負債 | 21,469 | | | | | |
租賃總負債 | $ | 26,053 | | | | | |
________________________
(1) 2019年11月5日之前開始的租賃是使用公司在抵押基礎上的增量借款利率加上與大多數租賃的合同期限密切匹配的LIBOR利率來計算的。在2019年11月5日至2021年10月27日期間開始的租賃是根據與西聯銀行的信貸協議中定義的公司借款利率計算的。2021年10月27日之後開始的租賃是根據與美國銀行簽訂的《信貸協議》中定義的公司借款利率計算的。
2021年第二季度,本公司在評估其房地產租賃組合的同時,審查了若干使用權資產和其他租賃相關資產,並記錄了減值費用#美元9.1百萬美元,其中包括$6.8與使用權資產相關聯的百萬美元和2.3截至2021年6月27日的三個月和六個月,與其他租賃相關財產和設備資產相關的百萬美元。在減值後,與已減值使用權資產相關的租賃付款的租賃費用不再以直線基礎確認。相關租賃負債按減值費用前相同的實際利息方法攤銷。然而,已減值的使用權資產隨後按直線攤銷。請參閲附註4,資產負債表組成部分,瞭解使用權資產和長期資產減值的更多信息。
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信用證
關於位於加利福尼亞州聖何塞的辦公空間的租賃協議,本公司簽署了一份以房東為受益人的信用證。截至2022年7月3日,該公司擁有約3.6未使用的未使用信用證達百萬美元,其中3.1100萬美元與加利福尼亞州聖何塞的租賃安排有關。
購買義務
公司與供應商簽訂了各種與庫存相關的採購協議。一般來説,根據這些協議,50%的訂單可以通過發出通知來取消46至60在預計裝運日期前幾天,以及25%的訂單可以通過發出通知來取消31至45比預計裝運日期早幾天。訂單在以下時間內不可取消30比預計裝運日期早幾天。截至2022年7月3日,該公司擁有約67.3與供應商的不可取消採購承諾為100萬美元。由於新冠肺炎疫情,公司從下單到生產的時間延長,主要是由於零部件短缺和供應鏈中斷。為了縮短製造提前期並確保充足的庫存供應,公司與供應商合作,下了更長的提前期採購訂單,以確保其供應鏈中的零部件和材料的可用性。在這種情況下,公司可能有義務購買根據其預測採購的長交貨期部件庫存。截至2022年7月3日,再增加1美元55.7已向供應鏈合作伙伴發出超過合同終止期限的數百萬份定購單,以滿足需求需求。因此,如果採購訂單被取消,公司可能會產生材料和組件的費用,例如供應商為履行採購訂單而購買的芯片組。從歷史上看,與原始訂單價值相比,與取消的採購訂單有關的費用並不多。 該公司為它承諾從供應商那裏購買的所有它預計不會銷售的產品規定了損失責任。截至2022年7月3日,承諾購買造成的損失負債為0.3百萬美元。公司的供應商不時代表公司採購獨特的複雜部件。如果這些部件不符合規定的技術標準或有缺陷,公司不應承擔購買材料的義務。
保證義務
在未經審計的簡明綜合資產負債表的應計負債中,公司保修負債的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 1,330 | | | $ | 1,937 | | | $ | 1,330 | | | $ | 2,451 | |
| | | | | | | |
在此期間作出的(解除)保證義務的規定 | 34 | | | (17) | | | 113 | | | (386) | |
在此期間所作的和解 | (79) | | | (115) | | | (158) | | | (260) | |
期末餘額 | $ | 1,285 | | | $ | 1,805 | | | $ | 1,285 | | | $ | 1,805 | |
訴訟及其他法律事宜
證券集體訴訟和衍生訴訟
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本公司涉及糾紛、訴訟和其他法律行動,包括但不限於下列事項。在所有情況下,在每個報告期內,本公司都會評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否根據權威性指引處理或有事項的規定而可能及合理地評估。在這種情況下,只有在沒有比該範圍內的任何其他金額更好的估計的情況下,公司才應計該金額,或者,如果是一個範圍,則公司應計該範圍的低端,作為訴訟準備金中法律費用的一部分,淨額。該公司監測這些法律事項的發展,這些法律事項可能會影響公司先前應計的估計。關於該等事項,本公司目前相信,在未來12個月內並無可能對其財務狀況產生重大不利影響的現有申索或法律程序,或該等事項的結果目前無法確定。任何訴訟都有許多不確定因素,這些訴訟或其他針對本公司的第三方索賠可能會導致本公司招致昂貴的訴訟和/或鉅額和解費用。此外,任何知識產權訴訟的解決可能需要公司支付使用費,這可能會在未來產生不利影響。如果這些事件中的任何一個發生,公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到不利影響。任何此類事項的實際負債可能與本公司的估計有重大差異,這可能導致需要調整負債並記錄額外費用。
從2018年12月11日開始,Arlo Technologies,Inc.的所謂股東提交了六在聖克拉拉縣加利福尼亞州高等法院提出的假定證券集體訴訟,以及在美國加利福尼亞州北區地區法院對本公司及其某些高管和董事提出的一項投訴。其中一些訴訟還將公司首次公開募股(IPO)和NETGEAR,Inc.(“NETGEAR”)的承銷商列為被告。在州法院待決的行動是Aversa訴Arlo Technologies,Inc.等人。, No. 18CV339231, filed Dec. 11, 2018; Pham訴Arlo Technologies,Inc.等人案, No. 19CV340741, filed January 9, 2019; Patel訴Arlo Technologies,Inc., No. 19CV340758, filed January 10, 2019; Perros訴NETGEAR,Inc.,編號19CV342071,2019年2月1日提交;瓦爾達尼安訴Arlo Technologies,Inc.,編號19CV342318,於2019年2月8日提交;以及希爾訴Arlo Technologies,Inc.等人案。,編號19CV343033,2019年2月22日提交。2019年4月26日,州法院將這些行動合併為在Re Arlo Technologies,Inc.股東訴訟中,編號18CV339231(“州行動”)。在聯邦法院的訴訟是Wong訴Arlo技術公司等人案,第19-CV-00372號(“聯邦行動”)。
州訴訟原告於2019年5月1日提起合併訴訟。原告聲稱,該公司未能在首次公開募股之前充分披露質量控制問題和不利的銷售趨勢,違反了經修訂的1933年證券法(“證券法”)。起訴書代表購買了根據IPO發行的和/或可追溯到IPO的公司普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。2019年6月21日,考慮到索賠之間的大量重疊,法院暫停了州行動,等待聯邦行動的解決。
在聯邦訴訟中,法院指定一位名叫Matis Nayman的股東為主要原告。2019年6月7日,原告提起修改後的起訴書。首席原告指控違反了證券法和1934年修訂的證券交易法,這是基於對公司銷售趨勢和產品的所謂重大虛假和誤導性陳述。在修訂的起訴書中,主要原告試圖代表一類購買或以其他方式收購本公司普通股的人(I)在2018年8月3日至2018年12月3日期間和/或(Ii)根據IPO或可追溯到IPO。首席原告尋求等級證明,裁決未指明的損害賠償,裁決費用和費用,包括律師費,以及法院認為公正和適當的其他進一步救濟。
2019年8月6日,被告提出駁回動議。聯邦法院批准了這項動議,首席原告提交了第二份修改後的起訴書。2020年6月12日,首席原告提出無異議動議,要求初步批准一項集體訴訟和解,金額為#美元。1.25百萬美元,這也是公司因或有虧損而應計的金額。2020年9月24日,聯邦法院進入初步批准和解的命令。2021年2月5日,首席原告提出動議,要求最終批准和解。2020年10月,該公司盈利1美元1.25百萬美元由法院和原告律師管理的託管賬户(“和解基金”)。這個
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和解基金應被視為由法院保管,並應繼續受法院的管轄權管轄,直到和解基金根據和解協議和/或法院的進一步命令分發為止。
2021年2月5日,首席原告提出動議,要求最終批准和解。在最終批准聽證會之前,州訴訟中被點名的三名原告要求將其排除在和解之外。法院於2021年3月11日舉行了最終批准聽證會,並於2021年3月25日作出了批准和解的命令和最終判決,除其他外,駁回了主要原告和和解集團(定義見和解協議)的所有索賠。2021年4月19日,法院發佈了修改後的命令和更正的判決,將先前命令和最終判決中無意中遺漏的被告NETGEAR包括在內。聯邦行動現已結束。
在國家行動中,2021年5月5日,法院舉行了狀況發佈會。在那次會議上,州法院指示原告Perros、Patel和Pham(“原告”),他們是Arlo唯一選擇退出聯邦和解的股東,在2021年6月4日之前提出修改後的申訴。原告於2021年6月4日提交了他們的第二份修訂後的起訴書,聲稱他們的個人證券法索賠,但也聲稱代表了一種新的Arlo股東類別,他們在2018年12月3日至2019年2月22日期間購買了Arlo股票,但不在和解集團(根據聯邦和解協議的定義)之外。2021年6月21日,Arlo被告根據Arlo公司註冊證書中的聯邦法院條款提出動議,要求駁回州行動(針對不方便法院)。原告於2021年7月28日反對,Arlo被告於2021年8月13日答辯。2021年7月6日,被告對第二次修改後的起訴書提出了多項異議。原告於2021年8月12日提出異議,被告於2021年8月27日提出答辯。2021年9月9日,法院發佈命令,批准Arlo被告的法庭不方便動議,2021年9月17日,法院做出終審判決,全部駁回國家行動。2021年11月16日,原告提交上訴通知書。上訴正在第六上訴區加州上訴法院待決。原告-上訴人於2022年5月20日提交了開庭簡報。被告-受訪者必須在2022年8月18日或之前提交案情摘要。法院尚未確定口頭辯論的日期。
倫納德·R·平託訴Arlo Technologies,Inc.等人。
除了州行動和聯邦行動,一位名叫倫納德·平託的所謂股東於2019年6月13日向美國加州北區地區法院提起了一項Taagong衍生訴訟,標題為Pinto訴Arlo Technologies,Inc.等人案,第19-CV-03354號(“衍生訴訟”)。衍生訴訟是代表本公司針對本公司大多數現任董事提起的。起訴書基於與證券集體訴訟相同的不當行為指控,但主張違反受託責任、浪費公司資產和違反1934年修訂後的《證券交易法》。2019年8月20日,法院不顧聯邦訴訟暫停了衍生品訴訟。2021年4月8日,由於最終批准了聯邦訴訟中的和解,法院解除了衍生訴訟中的暫緩執行,並要求各方在2021年4月22日之前提交聯合狀況報告。在其現狀報告中,雙方在附表中規定了原告提交修正後的申訴和各方簡要提出駁回動議的時間表。原告於2021年5月24日提交了修改後的起訴書。被告於2021年7月9日提出駁回修改後的起訴書。2021年8月23日,原告提起第二次修改後的起訴書。被告於2021年12月17日採取行動,駁回了第二次修改後的起訴書。原告於2022年1月31日提出異議,被告於2022年3月2日提出答辯。2022年7月28日,法院聽取了被告的駁回動議。在聽證會上,法院通知當事人,由於缺乏管轄權,法院傾向於批准被告的動議,但尚未發佈任何命令。
Skybell Technologies Inc.訴Arlo Technologies,Inc.
2020年12月18日,Skybell Technologies,Inc.、SB IP Holdings,LLC和Eyetalk365,LLC(統稱為“投訴人”或“Skybell”)向美國國際貿易委員會(ITC)提交了針對本公司、Vivint智能家居公司(“Vivint”)和SimpliSafe,Inc.(統稱“被告”)的第337條申訴。訴訟稱,該公司的攝像機和視頻門鈴攝像機侵犯了7項專利:10,097,796(“796專利”)、10,200,660(“660專利”)、10,523,906(“906專利”)、10,097,797(“797專利”)、9,485,478(“478專利”)、10,674,120(“120專利”)和9,432,638(“638專利”)(統稱為“所主張的專利”)。
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違反1930年關税法案第337條。這些專利都來自同一個家庭,通常針對的是在攝像頭前探測人,以及從攝像頭向手機傳輸視頻和音頻以及各種其他功能。此案於2021年1月25日立案,調查編號為337-TA-1242。
2021年9月15日,在ITC審理此案的行政法法官(ALJ)發佈了一項初步裁定(ID),裁定所有聲稱的專利無效。行政法法院同意受訪者的觀點,即在起訴過程中,被主張的專利的申請的優先權鏈存在不允許的中斷--這意味着Skybell之前發佈的某些專利充分預見到了所有被主張的專利或使其無效。因此,行政法法院裁定,被告不能侵犯專利或違反1930年關税法案第337條。
Skybell於2021年9月27日向ITC提交了審查請願書,對ID提出上訴,受訪者於2021年10月4日提交了對請願書的迴應。2021年11月10日,ITC確認了ALJ的裁決,沒有批准對ID的任何審查,這意味着由於沒有剩餘的有效專利,ITC的議程上沒有審判,案件在ITC層面結束。2022年1月9日,Skybell向聯邦巡迴法院提交上訴通知,對ITC宣佈專利無效的裁決提出上訴。
截至2022年7月3日,公司無法預測這件事的結果,目前也無法合理估計與本文討論的法律程序有關的可能損失或損失範圍。
董事及高級人員的彌償
在特拉華州法律允許的情況下,根據公司章程,公司同意在高級人員或董事目前或過去應公司要求以此類身份服務期間,在某些事件或事件的情況下對其高級人員和董事進行賠償。賠償期的期限為官員或董事的終身。未來潛在賠償的最高金額是不受限制的;但是,公司擁有董事和高級職員保險單,這將使它能夠追回未來支付的任何金額的一部分。由於其保單覆蓋範圍,該公司認為每項賠償協議的公允價值將是最低的。該公司擁有不是截至2022年7月3日和2021年12月31日,這些協議記錄的負債。
彌償
在首次公開募股完成之前,該公司歷來參與了NETGEAR的銷售協議。在其銷售協議中,NETGEAR通常同意賠償其直接客户、分銷商和轉售商(“受補償方”)因NETGEAR產品聲稱侵犯了受補償方的專利、商標或版權而產生的任何費用或責任,但須遵守慣例。這些賠償協議的條款一般在協議簽署後永久有效。未來潛在賠償的最高金額通常是不受限制的。本公司不時收到賠償要求,並可選擇為針對受保障當事人提出的此類訴訟進行辯護。該公司擁有不是截至2022年7月3日和2021年12月31日,這些協議記錄的負債。關於Arlo與NETGEAR的分離(“分離”),在2018年7月1日之後,某些銷售協議被轉讓給本公司,本公司取代了某些共享合同,其中包括類似的賠償條款。
此外,根據主分離協議以及與NETGEAR就分離和首次公開募股訂立的某些其他協議,NETGEAR已同意賠償公司的某些責任。主分離協議規定了交叉賠償,主要是為了對其與公司的業務的義務和債務承擔財務責任,對NETGEAR與NETGEAR的業務的義務和債務承擔財務責任。根據公司與NETGEAR簽訂的知識產權交叉許可協議,每一方以被許可人的身份賠償另一方及其董事、高級管理人員、代理人、繼任者和子公司的任何損失
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因補償方實踐根據知識產權交叉許可協議許可給該補償方的知識產權而蒙受的損失。此外,根據本公司與NETGEAR訂立的税務協議,每一方均有責任及賠償另一方及其附屬公司在税務協議下分配予賠付方的任何税項責任。此外,本公司已在税務協議中同意,由於NETGEAR未能向NETGEAR股東派發特別股息(“分派”)而向其或NETGEAR徵收的任何税項及相關金額,每一方一般均須負責。62,500,000NETGEAR於2018年12月31日擁有的Arlo普通股股票,連同某些相關交易,根據美國聯邦所得税條例第355條和第368(A)(1)(D)條以及《國內税法》(以下簡稱《守則》)的某些其他相關規定,就美國聯邦所得税而言,不符合一般免税條件的交易,前提是未能符合資格的原因是與該方各自的股票、資產或業務有關的行為、事件或交易,或者違反該當事人在税務事項協議中作出的有關陳述或契諾。過渡服務協議一般規定,適用的服務接受者賠償適用的服務提供者因提供服務而招致的責任,但因該服務提供者的重大疏忽、惡意或故意不當行為或實質性違反過渡服務協議而產生的責任除外;適用的服務提供者賠償適用的服務接受者因該服務提供者的重大疏忽、惡意或故意不當行為或實質性違反過渡服務協議而招致的責任。根據註冊權協議,本公司同意賠償持有可註冊證券的NETGEAR及其子公司(及其董事、高級管理人員、代理人,以及根據證券法第15條控制該持有人的其他任何人,如適用)根據《證券法》註冊股票的某些損失、費用和責任, 無論是普通法還是其他法律。NETGEAR及其持有可登記證券的子公司同樣對公司進行賠償,但此類賠償的金額將限於該持有人通過出售產生賠償義務的可登記證券而收到的淨收益。
控制權和分紅協議的變更
本公司已與若干行政人員訂立控制權變更及遣散費協議(“離職金協議”)。根據《離職協定》,在無故終止或有充分理由辭職時,個人有權獲得(1)現金遣散費,數額為:(A)個人的年度基本工資和相當於其目標年度獎金的額外數額(首席執行官)或(B)個人的年度基本工資(其他執行幹事),(2)12持續數月的健康福利,以及(3)加速授予本應在12終止日期後的幾個月。如果在控制權變更前一個月或之後12個月內發生無故終止或辭職,個人有權獲得(1)相當於以下倍數的現金遣散費(2首席執行官的時間和1其他高級管理人員)個人年度基本工資和目標年度獎金之和,(2)健康福利連續發放的月數(24首席執行官的月數和12(3)歸屬所有未完成的、未歸屬的股權獎勵(針對首席執行官),以及歸屬所有未歸屬的、基於時間的股權獎勵(針對其他執行官員)。遣散費將以執行和不撤銷索賠為條件。該公司擁有不是截至2022年7月3日,這些協議記錄的負債。
環境監管
本公司被要求遵守並目前遵守歐盟(EU)和其他關於限制在電氣和電子設備中使用某些危險物質的指令(“RoHS”)、廢棄電氣和電子設備(“WEEE”)要求、能源使用產品(“EuP”)要求、REACH法規、包裝指令和電池指令。
本公司受各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束,包括那些管理在其正常過程中使用、排放和處置危險物質的法律和法規。
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製造過程。本公司認為,其目前的製造和其他業務在所有實質性方面都符合適用的環境法律和法規;然而,未來可能會頒佈環境法規,或者可能會對當前的環境法規進行解釋,以產生與其設施、運營或產品相關的環境責任。
Note 10. 員工福利計劃
2018年股權激勵計劃
公司根據2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)授予期權和限制性股票單位(“RSU”),根據該計劃,可向所有員工授予獎勵。本計劃的獎勵歸屬期限一般為三至四年。期權的授予期限最長可達10年數或適用期權協議所規定的較短年期,並以不低於100公司普通股在授予之日的公平市場價值的%。根據2018年計劃授予的期權通常授予四年,年末的第一批12月,而期權相關的剩餘股份按月歸屬於剩餘股份三年.
2021年7月28日,董事會薪酬委員會一致批准了對2018年計劃的修正案,其中包括保留額外的1,500,000根據紐約證券交易所上市公司手冊第303A.08條的定義,本公司普通股將專門用於向以前不是本公司僱員或非僱員董事的個人授予獎勵(或在本公司真正不僱用一段時間後),作為個人進入本公司就業的誘因材料。委員會根據規則303A.08在未經股東批准的情況下對2018年計劃進行了修訂。
2022年1月21日,本公司登記的總金額高達4,222,270公司普通股在表格S-8的註冊表上的股份,包括3,377,816根據公司2018年計劃可發行的股份,於2022年1月1日根據2018年計劃所載“常青”條款自動加入根據2018年計劃授權發行的股份,以及844,454根據ESPP可發行的股票,根據ESPP中包含的“常青樹”條款自動添加到根據ESPP於2022年1月1日授權發行的股票中。
該公司的員工歷來參與了NETGEAR的各種股票計劃,這些計劃如下所述,是Arlo員工截至2022年7月3日參與的NETGEAR股票計劃的一部分。該公司未經審計的簡明綜合經營報表反映了這些基於股票的計劃的補償費用,這些計劃與Arlo員工參與的NETGEAR計劃部分有關。
下表列出了截至2022年7月3日根據2018年計劃可授予的股份:
| | | | | |
| 股份數量 |
| (單位:千) |
截至2021年12月31日可供授予的股票 | 2,509 | |
額外授權股份 | 3,378 | |
授與 | (4,474) | |
被沒收/取消 | 1,352 | |
| |
為納税而交易的股票 | 1,648 | |
截至2022年7月3日可供授予的股票 | 4,413 | |
員工購股計劃
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
公司發起了一項員工股票購買計劃(“ESPP”),根據該計劃,符合條件的員工可以為15在一定的收入限制下,購買公司普通股的補償的%。該計劃的條款包括一個回顧功能,使員工能夠每半年購買一次股票,價格相當於85在要約期開始時或購買日,按公平市價中較小者的百分比計算。每個銷售期的持續時間一般為六個月. As of July 3, 2022, 1,855,548根據ESPP,可以發行股票。
選項活動
在截至2022年7月3日的6個月中,Arlo的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 每股加權平均行權價 |
| (單位:千) | | (美元) |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 2,574 | | | $ | 10.55 | |
授與 | — | | | $ | — | |
已鍛鍊 | (209) | | | $ | 6.81 | |
被沒收/取消 | (3) | | | $ | 16.00 | |
過期 | (177) | | | $ | 15.84 | |
| | | |
截至2022年7月3日未償還 | 2,185 | | | $ | 10.47 | |
已歸屬且預計將於2022年7月3日歸屬 | 2,185 | | | $ | 10.47 | |
截至2022年7月3日的可行使期權 | 2,180 | | | $ | 10.46 | |
在截至2022年7月3日的6個月中,NETGEAR為Arlo員工提供的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 每股加權平均行權價 |
| (單位:千) | | (美元) |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 11 | | | $ | 20.11 | |
| | | |
已鍛鍊 | (4) | | | $ | 19.53 | |
被沒收/取消 | — | | | $ | — | |
過期 | — | | | $ | — | |
| | | |
截至2022年7月3日未償還 | 7 | | | $ | 20.47 | |
已歸屬且預計將於2022年7月3日歸屬 | 7 | | | $ | 20.47 | |
截至2022年7月3日的可行使期權 | 7 | | | $ | 20.47 | |
RSU活性
在截至2022年7月3日的六個月中,ARLO的RSU活動(不包括PSU活動和MPSU活動)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| (單位:千) | | (美元) |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 10,080 | | | $ | 5.73 | |
授與 | 3,521 | | | $ | 7.92 | |
既得 | (3,917) | | | $ | 6.26 | |
被沒收 | (1,172) | | | $ | 5.89 | |
| | | |
截至2022年7月3日未償還 | 8,512 | | | $ | 6.37 | |
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
PSU練習
本公司根據本公司於2020年、2020年、2021年及2022年12月31日現金結餘目標的達成率及近地天體於歸屬日期(“PSU”)的持續受僱情況,定期向其近地天體授予限制性股票單位。PSU的歸屬期限為三或四年。近地天體可以賺取的最大股票數量為120PSU目標數量的百分比。近地天體可以賺取的最低股票數量為75PSU目標數量的百分比。該公司根據授予日公司普通股的收盤價確定了PSU的公允價值。對於PSU,業績里程碑的基於股票的薪酬費用在預期業績達成期內確認,當業績成為可能時。
在截至2022年7月3日的一年中,公司的PSU活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| (單位:千) | | (美元) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 527 | | | $ | 4.80 | |
授與 | 233 | | | $ | 7.49 | |
既得 | (257) | | | $ | 4.01 | |
被沒收 | — | | | $ | — | |
截至2022年7月3日未償還(1) | 503 | | | $ | 6.45 | |
_________________________(1) 包括164,5892020年業績期間的PSU份額,實現為120目標的百分比,或197,507股份和歸屬於三年,以及148,3682021年業績期間的PSU份額,實現為120目標的百分比,或178,042股份和歸屬於四年.
MPSU活動
公司向其近地天體授予限制性股票單位,這些單位是根據公司在業績期間相對於大盤指數的股價表現授予的三至四年以及近地天體在歸屬日期之前的持續僱用(“TSR MPSU”)。TSR MPSU將在三至四-自TSR MPSU授予日開始的年度期間,基於公司普通股在三至四-自授予之日起計的年限。積極的一面3.3X或負數2.5X乘數將應用於股東總回報(“TSR”),從而使歸屬的股份數量增加3.3%或減幅2.5目標數字的百分比,分別為1相對於基準的正TSR或負TSR的百分比。如果公司的普通股業績低於負值30相對於基準的%,不會有任何股票被授予。在任何情況下,授予的股份數量都不會超過200該部分目標的30%。
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
在截至2022年7月3日的年度內,公司的TSR MPSU活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| (單位:千) | | (美元) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 841 | | | $ | 5.92 | |
授與 | 189 | | | $ | 12.25 | |
既得 | — | | | $ | — | |
被沒收 | — | | | $ | — | |
截至2022年7月3日未償還 | 1,030 | | | $ | 7.08 | |
本公司亦根據本公司股價表現目標的完成情況及CEO於歸屬日期前的持續受僱情況,向其CEO授予限制性股票單位(“CEO MPSU”)。首席執行官MPSU將授予四年從首席執行官MPSU授予日開始的基本相等的季度分期付款,根據公司實現公司普通股的某些日均收盤價(如紐約證券交易所報告的),分五個等額分期付款30在業績期間結束日或之前的連續交易日。如果該部分的股票價格沒有在業績期間結束日期之前達到其相應的價格目標,首席執行官MPSU將到期或取消。
在截至2022年7月3日的一年中,公司首席執行官MPSU的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| (單位:千) | | (美元) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 739 | | | $ | 5.20 | |
授與 | 531 | | | $ | 7.18 | |
既得 | (38) | | | $ | 5.64 | |
被沒收 | — | | | $ | — | |
截至2022年7月3日未償還 | 1,232 | | | $ | 6.04 | |
該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定了截至授予日根據ESPP提供的股票的公允價值。下表列出了用於估計截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月和六個月根據Arlo的ESPP授予的購買權的公允價值的加權平均假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | | | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
預期壽命(年) | | | | | 0.5 | | 北美 | | 0.5 | | 0.5 |
無風險利率 | | | | | 1.53 | % | | 北美 | | 1.53 | % | | 0.06 | % |
預期波動率 | | | | | 63.0 | % | | 北美 | | 63.0 | % | | 87.0 | % |
股息率 | | | | | — | | | 北美 | | — | | | — | |
公司根據授予日公司普通股的收盤價確定了RSU和PSU的公允價值。對於PSU,業績里程碑的基於股票的薪酬費用在預期業績達成期內確認,當業績成為可能時。
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
該公司利用根據2018年計劃的具體規定定製的蒙特卡洛定價模型,在授予日對MPSU獎勵進行估值。該模型中用來估計授予日公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TSR MPSU | | 首席執行官MPSU |
| 截至三個月 | | 截至六個月 | | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
預期壽命 | 北美 | | 北美 | | 4.0 | | 4.0 | | 北美 | | 北美 | | 4.0 | | 北美 |
無風險利率 | 北美 | | 北美 | | 1.49 | % | | 0.33 | % | | 北美 | | 北美 | | 1.54 | % | | 北美 |
預期波動率 | 北美 | | 北美 | | 76.4 | % | | 69.9 | % | | 北美 | | 北美 | | 76.3 | % | | 北美 |
股息率 | 北美 | | 北美 | | — | | | — | | | 北美 | | 北美 | | — | | | 北美 |
股票Beta版 | 北美 | | 北美 | | 0.42 | | | 0.45 | | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | 北美 |
在截至2022年7月3日的6個月中,NETGEAR針對Arlo員工的RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| (單位:千) | | (美元) |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 47 | | | $ | 39.67 | |
| | | |
既得 | (43) | | | $ | 39.36 | |
被沒收 | (1) | | | $ | 39.69 | |
| | | |
截至2022年7月3日未償還 | 3 | | | $ | 44.87 | |
基於股票的薪酬費用
該公司的員工歷來參與了NETGEAR的各種基於股票的計劃,這些計劃如下所述,是公司員工參與的基於股票的計劃的一部分。公司未經審計的簡明綜合經營報表反映了這些基於股票的計劃的補償費用,這些計劃與公司員工參與的NETGEAR計劃部分有關。公司員工的股票薪酬支出包括公司RSU、PSU、MPSU和股票期權和授予公司員工的NETGEAR RSU和股票期權、RSU形式的員工年度獎金和公司ESPP項下的購買權。下表列出了本公司未經審計的簡明綜合經營報表所列期間的基於股票的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | June 27, 2021 | | July 3, 2022 | | June 27, 2021 |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 1,335 | | | $ | 1,289 | | | $ | 2,245 | | | $ | 2,163 | |
研發 | 3,621 | | | 3,832 | | | 5,923 | | | 6,388 | |
銷售和市場營銷 | 1,790 | | | 1,639 | | | 3,170 | | | 2,829 | |
一般和行政 | 5,499 | | | 4,849 | | | 10,496 | | | 8,569 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 12,245 | | | $ | 11,609 | | | $ | 21,834 | | | $ | 19,949 | |
本公司一般以直線方式在獎勵的必要服務期內確認這筆補償費用。
As of July 3, 2022, $34與Arlo的股票期權相關的數千筆未確認補償成本預計將在加權平均期間確認0.1好幾年了。$57.5百萬美元未確認的賠償成本
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
關於未歸屬的Arlo的RSU、PSU和MPSU,預計將在#年的加權平均期內得到確認2.4好幾年了。
截至2022年7月3日,有不是與Arlo員工的NETGEAR股票期權相關的未確認薪酬成本。$9與Arlo員工未獲授權的NETGEAR RSU相關的數千筆未確認補償成本預計將在加權平均期間確認0.1好幾年了。
Note 11. 所得税
截至2022年7月3日的三個月和六個月的所得税準備金為#美元。0.2百萬美元和美元0.4百萬美元,或實際税率為(2.0)% and (2.3)%。截至2021年6月27日的三個月和六個月的所得税準備金為#美元。0.2百萬美元和美元0.3百萬美元,或實際税率為(0.7)% and (1.0)%。在截至2022年7月3日的三個月和六個月內,該公司在美國的賬面虧損。與上一年一樣,該公司對其美國聯邦和州遞延税項資產保留了估值津貼,並且沒有記錄這些遞延税項資產的税收優惠,因為這些遞延税項資產很可能無法變現。該公司的所得税撥備主要歸因於外國收益的所得税。截至2022年7月3日的三個月的所得税撥備略高於上年同期,主要是由於2022年第二季度的海外收益增加。截至2022年7月3日的6個月的所得税撥備高於上年同期,主要是由於2022年上半年的海外收益增加。
Note 12. 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。潛在攤薄的普通股,例如行使股票期權和授予限制性股票獎勵時可發行的普通股,通常反映在通過應用庫存股方法計算每股攤薄淨虧損中。在列報的某些期間,由於報告的淨虧損,這些潛在的攤薄證券被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外,因為它們的影響將是反攤薄的。
截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月和六個月的每股淨虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | June 27, 2021 | | July 3, 2022 | | June 27, 2021 |
| (單位為千,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (11,557) | | | $ | (23,320) | | | $ | (20,036) | | | $ | (34,039) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股-基本 | 86,868 | | | 82,134 | | | 85,966 | | | 81,275 | |
潛在攤薄普通股等價物 | — | | | — | | | — | | | — | |
加權平均普通股-攤薄 | 86,868 | | | 82,134 | | | 85,966 | | | 81,275 | |
| | | | | | | |
每股基本淨虧損 | $ | (0.13) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.42) | |
稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.13) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.42) | |
| | | | | | | |
反稀釋員工股票獎勵,不包括 | 4,812 | | | 5,989 | | | 1,476 | | | 4,650 | |
目錄表
Arlo技術公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
Note 13. 細分市場和地理信息
細分市場信息
該公司的運營方式為一運營和可報告的部門。本公司已指定其首席執行官(“CEO”)為首席運營決策者(“CODM”)。財務管理委員會審查在綜合基礎上提出的財務信息,以便分配資源和評價財務業績。
地理信息
公司在全球範圍內開展業務三地理區域:美洲、歐洲、中東和非洲及亞太地區。收入由產品總出貨量和服務收入、減去估計銷售回報、價格保護、最終用户客户回扣和其他渠道銷售激勵被視為根據收入確認權威指導減少收入、遞延收入淨變化和套期保值收益或損失構成。出於報告目的,按地理位置劃分的收入通常基於客户的收貨地點(設備銷售)和設備位置(服務銷售)。
下表顯示了所示期間按地理位置劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
| (單位:千) |
美國(“U.S.”) | $ | 59,997 | | | $ | 66,496 | | | $ | 125,234 | | | $ | 116,037 | |
美洲(不包括美國) | 348 | | | 185 | | | 3,577 | | | 280 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 54,483 | | | 25,101 | | | 104,458 | | | 49,692 | |
APAC | 4,151 | | | 6,789 | | | 10,461 | | | 15,118 | |
總收入 | $ | 118,979 | | | $ | 98,571 | | | $ | 243,730 | | | $ | 181,127 | |
該公司的財產和設備,Net位於以下地理位置:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 7月3日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
美洲 | | | |
美國(“U.S.”) | $ | 5,742 | | | $ | 7,302 | |
美洲(不包括美國) | 452 | | | 520 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 313 | | | 402 | |
APAC | | | |
中國 | 809 | | | 1,143 | |
亞太地區(不包括中國) | 162 | | | 228 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 7,478 | | | $ | 9,595 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述
本報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)、修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)和1995年的私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。這類陳述是基於涉及風險和不確定因素的當前預期。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如,“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“將”等類似的表述都是為了識別前瞻性表述,包括有關我們的業務和預期的性能特徵、規格、可靠性、市場接受度、市場增長、特定用途、用户反饋、我們的產品和技術的市場地位以及新冠肺炎疫情對我們的業務和運營的潛在不利影響的表述。我們的實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能造成這種差異的因素包括但不限於下文“第二部分--第1A項--風險因素”和“流動資金和資本資源”中討論的因素。本文件中的所有前瞻性表述均基於截至本文發佈之日我們掌握的信息,我們不承擔更新任何此類前瞻性表述的義務。以下討論應與我們未經審計的簡明綜合財務報表以及本季度報告中包含的附註一起閲讀。除非明確説明或上下文另有要求,否則術語“我們”、“公司”和“Arlo”均指Arlo Technologies,Inc.及其子公司。
業務和高管概述
Arlo將智能雲基礎設施和移動應用程序與各種智能互聯設備相結合,這些設備正在改變人們體驗互聯生活方式的方式。Arlo在產品設計、無線連接、雲基礎設施和尖端AI能力方面的深厚專業知識專注於為Arlo用户提供易於設置和日常交互的無縫智能家居體驗。我們基於雲的平臺為用户提供可見性、洞察力和強大的手段,以幫助從任何具有Wi-Fi或蜂窩連接的位置實時保護和連接最重要的人員和事物。自2014年12月推出第一款產品以來,我們已經出貨超過2510萬台智能互聯設備,截至2022年7月3日,Arlo平臺在全球100多個國家和地區擁有約660萬個累計註冊賬户。
我們在三個地理區域開展業務-(I)美洲;(Ii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”);以及(Iii)亞太地區(“亞太地區”),我們主要通過零售、批發分銷、無線運營商渠道、安全解決方案提供商、Arlo的直銷到消費者商店和付費訂閲服務來創造收入。截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月,國際收入分別佔我們收入的49.6%和32.5%,截至2022年7月3日和2021年6月27日的六個月,國際收入分別佔我們收入的48.6%和35.9%。
截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月,我們分別創造了1.19億美元和9860萬美元的收入,同比增長20.7%。截至2022年7月3日和2021年6月27日的6個月,我們分別創造了2.437億美元和1.811億美元的收入,同比增長34.6%。截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月,運營虧損分別為1130萬美元和2580萬美元。截至2022年7月3日和2021年6月27日的6個月,運營虧損分別為2000萬美元和3730萬美元。
於2019年11月4日,吾等與威瑞康同時訂立資產購買協議(“購買協議”)及供應協議(“供應協議”,連同購買協議,即“休閒協議”)。根據《供應協議》,威盛成為我們產品在歐洲所有渠道的獨家經銷商,並通過其直接渠道在全球非獨家分銷我們的產品,初始期限為五年。
我們的目標是繼續開發創新的、世界級的互聯生活方式解決方案,以擴大我們當前和未來的用户和付費賬户基礎,並進一步實現貨幣化。我們相信,我們業務的增長依賴於
許多因素,包括我們及時創新和推出成功的新產品並擴大我們的安裝基礎的能力,增加基於訂閲的經常性收入的能力,投資於品牌知名度和渠道合作伙伴關係,以及繼續我們的全球擴張。隨着我們繼續推出新的和創新的產品和服務,以增強Arlo平臺並競爭工程人才,我們預計將在未來增加對研發的投資。我們還預計將大幅增加我們的銷售和營銷費用,因為我們投資於新的活動,以提高對Arlo品牌的知名度和偏好。
關鍵業務指標
除了我們未經審計的簡明綜合財務報表中提出的指標外,我們還使用以下關鍵指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策。我們相信,這些關鍵業務指標提供了有用的信息,使我們能夠對我們正在進行的經營業績進行更有意義的期間間比較,並更好地瞭解管理層如何計劃和衡量我們的基本業務。我們的關鍵業務指標的計算方式可能與其他公司使用的相同關鍵業務指標不同。我們定期審查我們計算這些指標的流程,我們可能會不時發現指標中的不準確之處,或進行調整以更好地反映我們的業務或提高其準確性,包括可能導致重新計算我們的歷史指標的調整。我們認為,除非另有説明,否則任何此類不準確或調整都無關緊要。
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| 自.起 | | |
| July 3, 2022 | | 更改百分比 | | June 27, 2021 | | | | | | |
| (單位為千,百分比數據除外) |
累計註冊賬户 | 6,640 | | | 20.1 | % | | 5,527 | | | | | | | |
累計已付賬户 | 1,478 | | | 112.7 | % | | 695 | | | | | | | |
年度經常性收入 | $ | 116,601 | | | 67.2 | % | | $ | 69,753 | | | | | | | |
累計註冊賬户。我們相信,隨着我們繼續擴展和創新我們的Arlo平臺,我們增加用户基礎的能力是我們市場滲透率和業務增長的指標。我們將特定期間結束時我們的註冊帳户定義為截至該特定期間結束時在ARLO平臺上的唯一註冊帳户的數量。註冊賬户的數量不一定反映ARLO平臺上的最終用户數量,因為一個註冊賬户可能會被多個人使用。從2019年第四季度開始,我們將我們的定義從註冊用户更改為註冊賬户,原因是Verasey交易。維康將擁有註冊賬户,但我們將繼續根據維萊斯協議為這些歐洲客户提供服務。
累計付費帳户。全球付費賬户是指收取付費服務訂閲費的任何賬户(由本公司或本公司的客户或渠道合作伙伴收取),加上與產品捆綁在一起的期限超過3個月的付費服務計劃(此類捆綁包自注冊之日起90天后被視為付費賬户)。在2019年第四季度,我們將付費訂户重新定義為付費賬户,以包括作為我們在歐洲的商業業務處置的一部分而轉移到Versesim的客户,因為我們將繼續向這些歐洲客户提供服務,並接受與他們相關的付款,根據Verseance協議。
年度經常性收入(ARR)。自截至2021年10月3日的季度起,我們已採用ARR作為我們業務業績的關鍵指標之一。我們相信,ARR能夠衡量我們的業務計劃,並作為我們未來增長的指標。ARR代表我們預計每年重複出現的有償服務收入,計算方法是將會計季度最後一個日曆月的經常性有償服務收入乘以12個月。經常性有償服務收入是指我們從我們的付費賬户確認的收入,不包括來自戰略合作伙伴的預付費服務收入和非經常性工程(NRE)服務收入。所列比較期間的ARR是按照同樣的方法得出的。ARR是一個績效指標,應獨立於收入和遞延收入進行查看,並且不打算替代或與這些項目中的任何項目組合。
新冠肺炎對全球地緣政治、經濟和商業形勢的影響
我們繼續密切關注事態發展,並正在採取措施降低新冠肺炎疫情給我們、我們的員工和我們的客户帶來的潛在風險。新冠肺炎疫情對我們業務運營的影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、宏觀經濟復甦的更廣泛影響以及對整體客户需求的影響,所有這些都是不確定的,也無法預測。在新冠肺炎疫情期間,我們的優先事項和行動仍然側重於保護我們服務的所有人、我們的員工、我們的客户、我們的供應商和我們社區的健康和安全,包括持續更新我們的健康和安全政策和流程,以及通過接種疫苗取得的進展。我們繼續指導全球員工中的少數人遠程工作,作為一項預防措施,旨在將病毒對他們和我們所在社區的風險降至最低,同時我們繼續專注於為我們的團隊提供他們所需的資源,以滿足我們客户的需求,併為我們服務的市場提供新的創新,儘管新冠肺炎疫情帶來了挑戰。我們還將繼續與供應商合作,以解決任何供應鏈中斷問題,這可能包括可能影響我們運營的更大的組件積壓、組件成本增加、旅行限制和物流更改。例如,新冠肺炎疫情導致的電子需求增加,汽車行業對芯片的需求增加,以及其他某些因素,導致了全球半導體短缺。因此,我們經歷了組件短缺, 包括較長的零部件交貨期和影響我們滿足預定產品交付和全球對我們產品需求的能力的供應限制。此外,由於新冠肺炎疫情的影響,我們的供應鏈合作伙伴受到產能的限制,受到材料可獲得性、勞動力短缺、工廠正常運行時間和貨運能力的限制,這些都限制了我們充分利用終端市場需求的能力。截至2022年7月3日,與大流行前的水平相比,國際貨運能力仍然低迷,這已經並將繼續導致航空和海洋運費與大流行前的水平相比大幅上升。此外,運輸時間也增加了,導致我們更多地依賴航空貨運來滿足客户的需求。在截至2022年7月3日的三個月和六個月內,由於海運和空運運費上升以及零部件短缺,我們看到貨運費用較上年同期分別增長27%和176%,這需要使用空運來滿足客户要求的交貨日期。我們預計供應鏈約束將持續到2022年。雖然我們相信,到目前為止,我們在應對與新冠肺炎相關的挑戰方面大體上取得了成功,但我們供應鏈和運營的任何進一步中斷都可能對我們的淨收入、毛利率和營業利潤率表現產生重大負面影響。此外,由於新冠肺炎疫情、烏克蘭持續的衝突、供應鏈中斷、通脹、消費者信心下降和利率上升,我們可能會因庫存和應收貿易賬面價值的潛在調整、長期資產、無形資產和商譽的減值費用以及我們對衝工具的有效性變化等而產生重大費用。
在2022年上半年,我們仍然專注於通過保持我們的流動性來應對這些持續的挑戰,並通過採取先發制人的行動來管理我們的現金流,以增強我們滿足短期流動性需求的能力。這些行動包括但不限於:通過密切監控客户的信用和收款、與第三方製造商和主要供應商重新談判付款條款、根據預測的需求密切監控庫存水平和採購、減少或取消非必要支出、轉租多餘的辦公空間以及推遲招聘,從而主動管理營運資金。我們繼續關注這一迅速發展的形勢,並可能在必要時進一步削減支出,在我們的循環信貸機制下借款,或尋求其他資本來源,可能包括其他形式的外部融資,以維持我們的現金狀況,並保持財務靈活性,以應對因新冠肺炎疫情、烏克蘭持續衝突、供應鏈中斷、通脹、消費者信心下降和利率上升而導致的美國和全球市場的不確定性。
經營成果
我們作為一個運營和可報告的部門運營。下表列出了本報告所列期間的未經審計的簡明綜合業務報表數據,這些數據是從所附的未經審計的簡明綜合財務報表中得出的:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 86,191 | | | 72.4 | % | | $ | 73,311 | | | 74.4 | % | | $ | 181,016 | | | 74.3 | % | | $ | 133,072 | | | 73.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
服務 | 32,788 | | | 27.6 | % | | 25,260 | | | 25.6 | % | | 62,714 | | | 25.7 | % | | 48,055 | | | 26.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | 118,979 | | | 100.0 | % | | 98,571 | | | 100.0 | % | | 243,730 | | | 100.0 | % | | 181,127 | | | 100.0 | % |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | 73,829 | | | 62.1 | % | | 62,019 | | | 62.9 | % | | 154,606 | | | 63.4 | % | | 109,176 | | | 60.3 | % |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
服務 | 11,410 | | | 9.6 | % | | 10,383 | | | 10.5 | % | | 21,809 | | | 8.9 | % | | 19,975 | | | 11.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入總成本 | 85,239 | | | 71.6 | % | | 72,402 | | | 73.5 | % | | 176,415 | | | 72.4 | % | | 129,151 | | | 71.3 | % |
毛利 | 33,740 | | | 28.4 | % | | 26,169 | | | 26.6 | % | | 67,315 | | | 27.6 | % | | 51,976 | | | 28.7 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 17,402 | | | 14.6 | % | | 16,251 | | | 16.5 | % | | 33,781 | | | 13.9 | % | | 31,042 | | | 17.1 | % |
銷售和市場營銷 | 14,506 | | | 12.2 | % | | 12,459 | | | 12.6 | % | | 27,674 | | | 11.4 | % | | 23,666 | | | 13.1 | % |
一般和行政 | 13,149 | | | 11.1 | % | | 13,559 | | | 13.8 | % | | 25,770 | | | 10.6 | % | | 24,786 | | | 13.7 | % |
減值費用 | — | | | — | % | | 9,116 | | | 9.2 | % | | — | | | — | % | | 9,116 | | | 5.0 | % |
離職費 | 25 | | | 0.0 | % | | 605 | | | 0.6 | % | | 104 | | | 0.0 | % | | 659 | | | 0.4 | % |
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總運營費用 | 45,082 | | | 37.9 | % | | 51,990 | | | 52.7 | % | | 87,329 | | | 35.8 | % | | 89,269 | | | 49.3 | % |
運營虧損 | (11,342) | | | (9.5) | % | | (25,821) | | | (26.2) | % | | (20,014) | | | (8.2) | % | | (37,293) | | | (20.6) | % |
利息收入(費用),淨額 | 129 | | | 0.1 | % | | 3 | | | — | % | | 124 | | | 0.1 | % | | 27 | | | — | % |
其他收入(費用),淨額 | (116) | | | (0.1) | % | | 2,662 | | | 2.7 | % | | 295 | | | 0.1 | % | | 3,571 | | | 2.1 | % |
所得税前虧損 | (11,329) | | | (9.5) | % | | (23,156) | | | (23.5) | % | | (19,595) | | | (8.0) | % | | (33,695) | | | (18.6) | % |
所得税撥備 | 228 | | | 0.2 | % | | 164 | | | 0.2 | % | | 441 | | | 0.2 | % | | 344 | | | 0.2 | % |
淨虧損 | $ | (11,557) | | | (9.7) | % | | $ | (23,320) | | | (23.7) | % | | $ | (20,036) | | | (8.2) | % | | $ | (34,039) | | | (18.8) | % |
收入
我們的毛收入主要包括設備銷售收入、預付費和付費訂閲服務收入以及來自Verasey和我們客户的NRE服務收入。我們通常在產品發貨和控制權從我們轉移到客户發生時確認產品銷售收入。我們的第一代攝像頭產品提供預付費服務,為用户提供滾動的七天雲視頻存儲、最多連接五個攝像頭的能力和90天的客户支持。我們的第二代相機、門鈴和泛光燈產品提供預付費服務,其中包括2019年初推出的Arlo Secure捆綁的一年免費試用期,以及2019年9月之後推出的Arlo Secure捆綁的三個月免費試用期。在設備發貨時,我們將銷售價格的一部分歸因於預付費服務,在開始時推遲這一收入,然後根據設備的估計可用經濟壽命或免費試用期(視情況而定)按比例確認這一收入。我們的付費訂閲服務涉及向我們的註冊帳户銷售訂閲計劃。我們的服務還包括在NRE安排下為維康和其他客户提供的某些開發服務。2021年第三季度,我們推出了Arlo Secure,這是我們的新服務計劃,覆蓋無限攝像頭和增強的緊急響應解決方案。Arlo Secure取代了我們之前的服務計劃Arlo Smart。現有的Arlo Smart客户有權保留他們現有的計劃或升級到他們選擇的新的Arlo Secure計劃。
我們的收入包括毛收入、較少的最終用户客户回扣和其他渠道銷售激勵措施,這些激勵措施被視為收入確認的權威指引、預計銷售回報、價格保護和遞延收入淨變化的減少額。我們營銷支出的很大一部分是與客户一起支付的,在收入確認的權威指導下,這被認為是收入的減少。
根據《供應協議》,威盛成為我們產品在歐洲所有渠道的獨家經銷商,並將通過其直接渠道在全球範圍內非獨家分銷我們的產品,初始期限為五年。在2020年1月1日開始的五年期間,Veraseise的產品購買承諾總額為5.0億美元。截至2022年7月3日,已完成2.556億美元的購買承諾。《供應協議》還規定了向威瑞森公司提供的某些NRE服務,包括開發威瑞森公司指定的某些定製產品,以換取總計1,350萬美元,在達到某些開發里程碑時分期付款。截至2022年7月3日,Verseation已為這些NRE服務支付了1350萬美元的全額現金對價。在截至2022年7月3日和2021年6月27日的三個月中,我們確認這些NRE服務的服務收入分別為20萬美元和200萬美元。
我們在三個地理區域開展業務:美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。我們通常根據客户的收貨地點(設備銷售)和設備位置(服務銷售)按地理位置計算收入。
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
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美洲 | $ | 60,345 | | | (9.5) | % | | $ | 66,681 | | | $ | 128,811 | | | 10.7 | % | | $ | 116,317 | |
收入百分比 | 50.7 | % | | | | 67.6 | % | | 52.8 | % | | | | 64.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
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歐洲、中東和非洲地區 | 54,483 | | | 117.1 | % | | 25,101 | | | 104,458 | | | 110.2 | % | | 49,692 | |
收入百分比 | 45.8 | % | | | | 25.5 | % | | 42.9 | % | | | | 27.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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APAC | 4,151 | | | (38.9) | % | | 6,789 | | | 10,461 | | | (30.8) | % | | 15,118 | |
收入百分比 | 3.5 | % | | | | 6.9 | % | | 4.3 | % | | | | 8.4 | % |
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總收入 | $ | 118,979 | | | 20.7 | % | | $ | 98,571 | | | $ | 243,730 | | | 34.6 | % | | $ | 181,127 | |
截至2022年7月3日的三個月和六個月的收入分別比去年同期增長20.7%和34.6%,主要是由於產品銷售和服務收入增加。截至2022年7月3日止三個月及六個月的產品收入分別較上年同期增加1,290萬美元,或17.6%及4,790萬美元,或36.0%,主要是由於客户需求轉強及在休閒安防渠道推出定製相機,令歐洲、中東及非洲地區的產品出貨量增加,但被美洲及亞太地區產品銷售下降部分抵銷,以及因當期回報率較高而增加美洲銷售退貨撥備,被視為收入減少。與去年同期相比,截至2022年7月3日的三個月和六個月的服務收入分別增加了750萬美元,增幅為29.8%和1470萬美元,增幅為30.5%,這主要是由於付費賬户的增加,但這一增長部分被VeraseNRE收入確認的減少所抵消。
收入成本
收入成本包括產品成本和服務成本。產品成本主要包括:我們第三方製造商的成品成本和管理費用,包括運營人員的人員費用、採購、產品規劃、庫存控制、倉儲和分銷物流、第三方軟件許可費、入站運費、IT和設施管理費用、與退貨相關的保修成本、對過剩和過時庫存和過剩零部件的減記,以及對第三方的版税。服務成本包括提供和維護我們的基於雲的平臺的成本,包括人員、存儲、安全和計算、IT和設施管理費用,以及根據VerresseyNRE安排產生的NRE服務成本。
我們的收入成本佔收入的百分比可能會因多種因素而異,包括可能影響上述收入的因素,以及可能影響我們收入成本的因素,包括但不限於:產品組合、銷售渠道組合、註冊賬户對付費訂閲服務產品的接受程度、外匯匯率的波動以及由於為組件支付的價格波動而導致的銷售商品成本的變化、扣除供應商回扣、雲平臺成本、保修和管理費用、入境運費和關税產品轉換成本、超額或陳舊庫存的費用以及收購無形資產的攤銷。我們將製造、倉儲和配送物流外包。我們還外包所需基礎設施的某些組件,以支持我們基於雲的後端IT基礎設施。我們相信這種外包戰略使我們能夠更好地管理我們的產品和服務成本以及毛利率。
下表列出了所示期間的收入成本和毛利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 73,829 | | | 19.0 | % | | $ | 62,019 | | | $ | 154,606 | | | 41.6 | % | | $ | 109,176 | |
| | | | | | | | | | | |
服務 | 11,410 | | | 9.9 | % | | 10,383 | | | 21,809 | | | 9.2 | % | | 19,975 | |
收入總成本 | $ | 85,239 | | | 17.7 | % | | $ | 72,402 | | | $ | 176,415 | | | 36.6 | % | | $ | 129,151 | |
與去年同期相比,截至2022年7月3日的三個月和六個月的產品收入成本分別增長19.0%和41.6%,這主要是由於總髮貨量增加,加上我們產品的材料和組件成本以及運費成本的增加。與去年同期相比,截至2022年7月3日的三個月和六個月的服務成本收入分別增長了9.9%和9.2%,這是服務收入增長的結果,但被成本優化所抵消。
毛利
下表列出了所示期間的毛利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 12,362 | | | 9.5 | % | | $ | 11,292 | | | $ | 26,410 | | | 10.5 | % | | $ | 23,896 | |
| | | | | | | | | | | |
服務 | 21,378 | | | 43.7 | % | | 14,877 | | | 40,905 | | | 45.7 | % | | 28,080 | |
毛利總額 | $ | 33,740 | | | 28.9 | % | | $ | 26,169 | | | $ | 67,315 | | | 29.5 | % | | $ | 51,976 | |
毛利率百分比: | | | | | | | | | | | |
產品 | 14.3 | % | | | | 15.4 | % | | 14.6 | % | | | | 18.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
服務 | 65.2 | % | | | | 58.9 | % | | 65.2 | % | | | | 58.4 | % |
總毛利率百分比 | 28.4 | % | | | | 26.6 | % | | 27.6 | % | | | | 28.7 | % |
由於產品和服務收入的增長,截至2022年7月3日的三個月和六個月的毛利潤分別比去年同期增長28.9%和29.5%。產品毛利增加主要是由於產品收入增加和營銷支出撥備減少所致,但產品成本和銷售準備增加部分抵消了這一影響。服務毛利潤的增長主要是由於付費賬户的增加和實施的成本優化帶來的付費服務收入的增長。
運營費用
研究與開發
研發費用主要包括與人員相關的費用、安全、安保、監管服務和測試、其他研發諮詢費以及企業IT和設施管理費用。我們確認研究和開發費用是按實際發生的金額計算的。我們投資並擴大了我們的研發機構,以增強我們推出創新產品和服務的能力。隨着我們開發新的產品和服務,以及爭奪工程人才,我們預計研發費用將以絕對美元計算增加。我們相信創新和技術領先對我們未來的成功至關重要,我們致力於繼續進行大量的研究和開發,以開發新的技術、產品和服務,包括我們的硬件設備、基於雲的軟件、基於人工智能的算法和機器學習能力。直接可歸因於交付VeraseNRE的研究和開發費用在服務成本中確認。
下表列出了所示期間的研究和開發費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
研發費用 | $ | 17,402 | | | 7.1 | % | | $ | 16,251 | | | $ | 33,781 | | | 8.8 | % | | $ | 31,042 | |
在截至2022年7月3日的三個月裏,研究和開發費用比去年同期增加了120萬美元,這主要是由於外部專業服務增加了80萬美元,以及某些研究和開發費用增加了80萬美元,這是由於被歸類為服務收入成本的VeraseNRE項目所做工作的減少,部分被IT和設施管理費用和其他費用減少40萬美元所抵消。在截至2022年7月3日的6個月中,研究和開發費用比去年同期增加了270萬美元,這主要是由於外部專業服務增加了170萬美元,以及某些研究和開發費用增加了140萬美元,這是因為歸類為服務收入成本的VeraseNRE項目的工作量減少,但其他費用減少了40萬美元,部分抵消了這一增長。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的人員費用;技術支持費用;廣告;貿易展覽;公司通信和其他營銷費用;產品營銷費用;IT和設施管理費用;出境運費和信用卡手續費。我們預計未來我們的銷售和營銷費用將大幅增加,因為我們投資於營銷以提高我們品牌的知名度,並推動對我們產品和服務的需求。
下表列出了所示期間的銷售和營銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
銷售和市場營銷費用 | $ | 14,506 | | | 16.4 | % | | $ | 12,459 | | | $ | 27,674 | | | 16.9 | % | | $ | 23,666 | |
在截至2022年7月3日的三個月中,銷售和營銷支出比去年同期增加了200萬美元,主要是由於營銷支出增加了140萬美元,主要是為我們即將到來的宣傳廣告活動製作創意內容和其他準備工作,與人員有關的支出和40萬美元的信用卡手續費,部分被外部專業服務減少30萬美元所抵消。在截至2022年7月3日的6個月裏,銷售和營銷費用增加了400萬美元
與上年同期相比,主要是由於營銷支出增加230萬美元,主要用於製作創意內容和我們即將開展的宣傳廣告活動的其他準備工作,人員相關費用增加140萬美元,信用卡處理費用增加80萬美元,信息技術和設施管理費用增加20萬美元,銷售轉賬支出增加20萬美元,但被外部專業服務減少90萬美元部分抵銷。
一般和行政
一般和行政費用主要包括某些高管的人事相關費用、財務和會計、投資者關係、人力資源、法律、信息技術、專業費用、公司信息技術和設施管理費用、戰略計劃費用和其他一般公司費用。我們預計,根據收入的波動和支出的時間,我們的一般和行政費用將在未來一段時間內佔收入的百分比波動。
下表列出了所示期間的一般費用和行政費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
一般和行政費用 | $ | 13,149 | | | (3.0) | % | | $ | 13,559 | | | $ | 25,770 | | | 4.0 | % | | $ | 24,786 | |
在截至2022年7月3日的三個月裏,與去年同期相比,一般和行政費用減少了40萬美元,這主要是因為與人員相關的費用增加了70萬美元,但法律和專業服務減少了70萬美元,IT和設施管理費用減少了30萬美元,其他費用減少了10萬美元。在截至2022年7月3日的6個月中,與去年同期相比,一般和行政費用增加了100萬美元,這主要是因為與人員相關的費用增加了250萬美元,但法律和專業服務費用減少了70萬美元,IT和設施管理費用減少了60萬美元,其他費用減少了20萬美元。
減值費用
下表列出了所示期間的減值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
減值費用 | $ | — | | | ** | | $ | 9,116 | | | $ | — | | | ** | | $ | 9,116 | |
2021年第二季度,我們在決定轉租位於加利福尼亞州聖何塞的辦公空間的同時,對某些使用權資產和其他與租賃相關的資產進行了減值評估。因此,我們記錄了910萬美元的減值費用,其中包括與使用權資產相關的680萬美元,以及與聖何塞寫字樓資產組所包括的租賃改善以及傢俱、固定裝置和設備相關的230萬美元。請參閲附註4,資產負債表組成部分,瞭解使用權資產和長期資產減值的更多信息。
離職費
分離費用主要包括與我們與NETGEAR分離相關的IPO相關訴訟的法律和專業服務費用。
下表列出了所示期間的離職費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
離職費 | $ | 25 | | | (95.9) | % | | $ | 605 | | | $ | 104 | | | (84.2) | % | | $ | 659 | |
利息收入和其他收入(費用),淨額
下表列出了所示期間的其他收入(費用)淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
利息收入(費用),淨額 | $ | 129 | | | ** | | $ | 3 | | | 124 | | | ** | | 27 | |
其他收入(費用),淨額 | $ | (116) | | | ** | | $ | 2,662 | | | 295 | | | ** | | 3,571 | |
**百分比變化沒有意義。
我們的利息收入主要來自我們的短期投資以及現金和現金等價物。我們預計,隨着利率預期上升,我們的絕對美元利息收入將略有增加,同時我們將部署我們的短期投資以及現金和現金等價物,為我們的運營提供資金。
其他收入(費用),淨額主要指以外幣計價的交易的損益、外幣合同損益、淨額和其他雜項收入和費用。對於其他收入中的合格工資,我們還包括了根據《健康過渡期服務協議》(“VERESSION TSA”)的報銷,以及根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》(《CARE法案》)的《僱員留任積分》(“ERC”)。
在截至2022年7月3日的三個月中,與去年同期相比,其他收入(支出)淨減少280萬美元,這主要是由於根據CARE法案,ERC減少了180萬美元,這在2021年第二季度被確認為其他收入,以及VeraseTSA相關收入減少80萬美元。與去年同期相比,截至2022年7月3日的6個月,其他收入(支出)淨減少330萬美元,這主要是由於根據CARE法案,ERC減少了180萬美元,這在2021年第二季度被確認為其他收入,以及VeraseTSA相關收入減少150萬美元。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 | | 7月3日, 2022 | | 更改百分比 | | 6月27日, 2021 |
| (單位為千,百分比數據除外) |
所得税撥備 | $ | 228 | | | 39.0 | % | | $ | 164 | | | $ | 441 | | | 28.2 | % | | $ | 344 | |
實際税率 | (2.0) | % | | | | (0.7) | % | | (2.3) | % | | | | (1.0) | % |
該公司的所得税撥備主要歸因於外國收益的所得税。與去年同期相比,截至2022年7月3日的三個月和六個月的所得税撥備增加,主要是由於2022年第二季度和2022年上半年的海外收益增加。與上一年一樣,該公司對其美國聯邦和州遞延税項資產保留了估值津貼,並且沒有記錄這些遞延税項資產的税收優惠,因為這些遞延税項資產很可能無法變現。
流動性與資本資源
我們有虧損的歷史,在可預見的未來可能會繼續出現運營虧損和淨虧損。截至2022年7月3日,我們的累計赤字為3.088億美元。
我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資。短期投資是指在購買時原始到期日或剩餘到期日超過3個月、不超過12個月的有價證券。有價證券由一家高質量的金融機構以我們的名義持有,作為我們的託管人和投資管理人。截至2022年7月3日,我們擁有總計1.353億美元的現金、現金等價物和短期投資。我們34.6%的現金和現金等價物是在美國境外持有的。從2018年開始,2017年的減税和就業法案(“税法”)對匯回外國收入的影響通常是無關緊要的。美國境外的現金和現金等價物餘額會根據公司間餘額的結算情況而波動。2021年10月27日,我們與北卡羅來納州的美國銀行達成了一項為期4,000萬美元的三年期循環信貸安排的貸款和擔保協議。請參閲附註8。債務有關信貸安排的條款和結構的更多信息。
根據我們目前的計劃、與美國銀行簽訂的貸款和擔保協議以及市場狀況,我們相信這些流動性來源將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而,在未來,包括可能比預期更早的時候,我們可能需要或希望獲得更多資金來支持我們的運營費用和資本要求,或用於其他目的,如收購,並可能尋求通過公共或私募股權或債務融資或合作協議或其他來源籌集此類額外資金。然而,新冠肺炎疫情繼續快速發展,已經導致全球金融市場嚴重混亂,全球金融市場也受到持續的供應鏈中斷、利率上升、消費者信心下降和通脹的影響。如果中斷持續並加深,我們可能無法獲得更多資本,這可能會在未來對我們支持運營費用和資本要求或用於其他目的(如收購)的能力造成負面影響。
我們不承諾獲得此類額外融資,也不能向您保證將提供額外融資,或者,如果有的話,此類融資將以對我們有利的條款獲得,並且不會稀釋。我們未來的流動性和現金需求將取決於許多因素,包括新產品的推出、我們服務收入的增長,以及增加我們的毛利率美元和繼續控制我們的運營支出的能力。
現金流
下表列出了我們在所列期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 7月3日, 2022 | | 6月27日, 2021 |
| (單位:千) |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (29,381) | | | $ | (23,466) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (50,429) | | | 18,934 | |
用於融資活動的現金淨額 | (10,384) | | | (2,948) | |
現金淨減少 | $ | (90,194) | | | $ | (7,480) | |
經營活動
在截至2022年7月3日的6個月中,用於經營活動的淨現金比去年同期增加了590萬美元。這一增長包括運營中使用的營運資本增加1330萬美元,被調整後的淨虧損減少740萬美元抵銷,調整後的淨虧損與運營活動中使用的現金淨額相抵銷。營運所用營運資金增加,主要是由於客户組合及相關付款條件的改變,以及存貨購買量增加,主要是客户收取的款項減少所致,但因向供應商付款減少而部分抵銷。
截至2022年7月3日,我們的未償還天數(DSO)從截至2021年12月31日的50天增加到57天,這主要是由於客户組合和相關付款條款的變化。截至2022年7月3日,庫存略有增加,從截至2021年12月31日的3840萬美元增加到3920萬美元,這是因為隨着產品出貨量的增加,庫存購買增加。在截至2022年7月3日的三個月中,我們的期末庫存週轉率為7.5倍,低於截至2021年12月31日的三個月的10.5倍,這主要是由於我們業務的正常季節性。我們的應付帳款從截至2021年12月31日的8410萬美元減少到2022年7月3日的7740萬美元,這主要是由於供應商付款的時間安排。
投資活動
在截至2022年7月3日的6個月中,用於投資活動的淨現金比上年同期增加了6940萬美元,主要是由於購買了短期投資。
融資活動
在截至2022年7月3日的6個月中,用於融資活動的淨現金為1040萬美元,包括1360萬美元的限制性股票單位發行預扣税款,被ESPP貢獻和行使股票期權的收益320萬美元所抵消。在截至2021年6月27日的6個月中,用於融資活動的現金淨額為290萬美元,其中限制性股票單位發行的預扣税款為910萬美元,被ESPP貢獻和行使股票期權的收益610萬美元所抵消。
合同義務
我們的主要承諾包括辦公空間、設備、數據中心設施和配送中心設施的運營租賃義務,以及不可撤銷的購買承諾。請參閲注9。承諾和意外情況,在本季度報告表格10-Q第一部分第1項中未經審計的簡明綜合財務報表附註中,以全面討論我們的合同義務。
關鍵會計政策和估算
有關我們認為在編制我們的未經審計的簡明綜合財務報表時使用的關鍵會計政策和估計的完整描述,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。除附註2所述外,在截至2022年7月3日的6個月內,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。重大會計政策和近期會計公告,在本季度報告表格10-Q第I部分第1項的未經審計簡明綜合財務報表附註中。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年7月3日止六個月內,吾等的市場風險披露並無重大變動,載於截至2021年12月31日的Form 10-K年報第II部分第7A項“有關市場風險的量化及定性披露”。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序在設計和運行方面是有效的,達到了合理的保證水平。一個控制系統,無論構思和運作如何完善,也只能提供合理的保證,確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證組織內的所有控制問題(如果有)都已被檢測到。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年7月3日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。應當指出的是,任何管制制度,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保達到制度的目標。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對某些事件的可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有限制,不能保證任何設計在所有未來情況下都能成功地實現其規定的目標。
第二部分:其他信息
第1項。法律訴訟
注9“訴訟和其他法律事項”標題下所載資料,承諾和意外情況,未經審計的簡明合併財務報表附註載於本季度報告10-Q表第一部分第1項,以供參考。關於與法律程序有關的某些風險的進一步討論,見本季度報告表格10-Q第二部分第1A項中題為“風險因素”的章節。
第1A項。風險因素
我們的業務、聲譽、經營結果和財務狀況,以及我們的股票價格,都可能受到許多因素的影響,無論是目前已知的還是未知的,包括我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項“風險因素”中描述的那些因素。當這些風險中的任何一個或多個不時出現時,我們的業務、聲譽、經營結果和財務狀況以及我們的股票價格都可能受到實質性的不利影響。以下是我們在截至2021年12月31日的年度報告中包含的10-K風險因素的變化。
全球地緣政治、經濟和商業狀況可能會對我們的收入和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務一直並可能繼續受到一些我們無法控制的因素的影響,包括但不限於一般的地緣政治、經濟和商業狀況、金融市場狀況以及對互聯生活方式產品的總體需求的變化。我們的產品和服務可能被視為消費者和小型企業最終用户的必需品。嚴重和/或長期的經濟下滑,包括新冠肺炎疫情、烏克蘭持續的衝突、通貨膨脹、供應鏈中斷、利率上升或消費者信心下降等,都可能對我們客户的財務狀況和業務活動水平產生不利影響。由於過去兩年實施的刺激計劃,美國和許多國家目前正經歷着通脹環境。此外,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)已經提高了利率,並可能再次提高利率,以迴應對通脹的擔憂,這反過來又對股票價值產生了負面影響。在新冠肺炎全球爆發、俄羅斯入侵烏克蘭以及通脹壓力之後,美國資本市場經歷並將繼續經歷極端的波動和混亂。全球經濟狀況的疲軟和不確定性也可能導致企業推遲支出,以應對信貸收緊、利率上升、通脹、消費者信心下降、負面金融消息和/或收入或資產價值的普遍下降,這可能對我們的產品和服務的需求產生實質性的負面影響。
最近一段時間,全球各地區經濟增長緩慢。此外,當前中國面臨的經濟挑戰可能會繼續給全球經濟狀況帶來負面壓力。如果全球經濟狀況惡化,包括歐洲、中國、澳大利亞和美國,或其他關鍵的垂直或地理市場,這些狀況可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果我們無法成功預測不斷變化的經濟和政治條件,我們可能無法有效地計劃和應對這些變化,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,影響金融市場的經濟問題和全球經濟狀況的不確定性造成了一些不利影響,包括許多金融市場的流動性水平較低,信貸、股票、貨幣和固定收益市場的極端波動,股票市場的不穩定,以及高失業率。
此外,歐盟在穩定一些成員國經濟方面面臨的挑戰,如希臘、葡萄牙、西班牙、匈牙利和意大利,已經產生了國際影響,影響了全球金融市場的穩定,阻礙了全球經濟。歐盟的許多成員國一直在通過有爭議的緊縮措施來解決這些問題。此外,英國脱歐進程的潛在後果導致該地區出現重大不確定性。如果歐盟的貨幣政策措施不足以恢復金融市場的信心和穩定,還是應該英國的“脱歐”決定
導致額外的經濟或政治不穩定,全球經濟,包括我們有重要業務的美國和歐盟經濟體,可能會受到阻礙,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。這些經濟發展還可能對我們的業務產生其他一些後續影響,包括客户無法獲得信貸來為購買我們的產品提供資金、客户破產、客户做出購買決定的信心下降、客户需求減少以及客户支付貿易義務的能力下降。
此外,我們的產品從第三方製造商處獲得以及我們將我們的產品分銷到非美國司法管轄區的能力可能會受到以下因素的影響:供應鏈持續中斷、關税增加或其他貿易限制;原材料短缺、停工、罷工和政治動盪;經濟危機和國際爭端或衝突;我們進口產品來源國的領導層更迭和政治氣候。此外,美國的強加和變化。和其他政府的責任、貿易法規、貿易戰、關税、其他限制或其他地緣政治事件,包括美國和中國之間不斷髮展的關係以及由於當前俄羅斯和烏克蘭之間的敵對行動而不斷變化的與俄羅斯的關係,給我們向非美國司法管轄區營銷和分銷我們產品的能力帶來了不確定性,任何未能有效預測或應對此類事件的情況都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們全球和美國銷售額的一部分來自我們在臺灣和人民Republic of China的工廠組裝和製造的商品,我們許多商品的零部件來自人民Republic of China的供應商。當對從中國進口到美國的商品徵收關税或其他限制或中國採取任何相關反制措施時,我們的收入和經營結果可能會受到實質性損害。
近年來,美國政府提高了適用於從中國進口的某些產品的從價關税,其中一些產品的從價關税最高可達25%。我們正在積極應對與這些額外關税相關的風險,這些額外關税已經影響或可能影響我們從中國進口的至少部分產品。雖然我們已經採取了一些措施來降低這些風險,包括將我們的製造和組裝的很大一部分轉移到越南和中國以外的亞太地區其他地區,但如果徵收這些關税,我們產品的成本可能會增加。這些關税還可能使我們的產品對消費者來説更加昂貴,這可能會降低消費者的需求。我們可能需要通過將更多的產品生產轉移到其他地點、修改其他商業做法或提高價格等方式來抵消財務影響。如果我們不能成功地抵消任何此類關税的影響,我們的收入、毛利率和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們擁有業務和人員的地區或我們獲得大量收入的地區的不穩定可能會對我們的業務、客户、運營和財務業績產生實質性的不利影響。
在我們開展業務和獲得收入的地區,經濟、民事、軍事和政治方面的不確定性存在,並可能增加。我們開展行動的各個國家正在並可能繼續經歷軍事行動以及內亂和政治動亂。我們在東歐的新興市場經濟體有業務,之前包括在白俄羅斯的業務,利用與新產品發佈相關的服務的員工和承包商。2022年2月下旬,俄羅斯軍隊對烏克蘭發動重大軍事行動。該地區可能會發生持續的衝突和破壞。對白俄羅斯、俄羅斯和烏克蘭的影響,以及其他國家採取的行動,包括加拿大、英國、歐盟、美國和其他國家和組織對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的官員、個人、地區和行業實施的新的更嚴格的出口管制和制裁,以及每個國家對此類制裁、緊張局勢和軍事行動的潛在反應,可能會對我們的產品開發時間表產生實質性的不利影響,並增加我們的研發支出。衝突造成的物質不利影響和制裁活動的加強使我們將我們的行動從白俄羅斯轉移到其他國家。我們正在積極監控東歐剩餘員工和承包商的安全,以及我們基礎設施的穩定性,包括通信和互聯網可用性。到目前為止,我們在那裏的業務還沒有經歷任何實質性的中斷,但如果我們不能有效地複製以前的能力
由我們在其他國家的白俄羅斯業務提供,我們及時推出新產品和財務業績的能力可能會受到損害。
第六項。陳列品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 日期 | | 數 | | 隨函存檔 |
3.1 | | Arlo Technologies,Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 3.1 | | |
3.2 | | 修訂和重新制定Arlo Technologies,Inc.章程。 | | 8-K | | 8/7/2018 | | 3.2 | | |
4.1 | | Arlo Technologies,Inc.普通股證書 | | S-1/A | | 7/23/2018 | | 4.1 | | |
31.1 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的證書 | | | | | | | | X |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 | | | | | | | | X |
32.1# | | 第1350條首席行政人員的證書 | | | | | | | | X |
32.2# | | 第1350條首席財務主任的證明 | | | | | | | | X |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
104 | | 104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | X |
# | | 本證書被視為以Form 10-Q格式隨本季度報告一起提交,不會為修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18節的目的而提交,也不受該節責任的約束。除非註冊人通過引用明確將其納入,否則根據修訂後的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件都不會視為通過引用將該認證納入其中。 |
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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Arlo技術公司 |
註冊人 |
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/s/馬修·麥克雷 |
馬修·麥克雷 |
首席執行官 |
(首席行政主任) |
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/s/戈登·馬丁利 |
戈登·馬丁利 |
首席財務官 |
(首席財務會計官) |
日期:2022年8月10日