rl-2022070200010370384 月 1 日2023Q1假的00010370382022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：普通階級成員2022-08-03xbrli: 股票0001037038US-GAAP：B類普通會員2022-08-0300010370382022-07-02iso421:USD00010370382022-04-020001037038US-GAAP：普通階級成員2022-04-02iso421:USDxbrli: 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交易對手0001037038RL: 有效部分成員2022-04-032022-07-020001037038RL: 有效部分成員2021-03-282021-06-260001037038RL：部分不包括在對衝有效性成員的評估中2022-04-032022-07-020001037038RL：部分不包括在對衝有效性成員的評估中2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2021-03-282021-06-260001037038RL：部分不包括在對衝有效性成員的評估中US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員2022-04-032022-07-020001037038RL：部分不包括在對衝有效性成員的評估中US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：ForexFordFord會員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：ForexFordFord會員2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：ForexFordFord會員SRT: 最低成員2022-04-032022-07-020001037038SRT: 最大成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：銀行定期存款會員2022-07-020001037038US-GAAP：銀行定期存款會員2022-04-020001037038RL：普通回購計劃會員2022-04-032022-07-020001037038RL：普通回購計劃會員2021-03-282021-06-260001037038RL：對已歸屬股權獎會員繳納税款的預扣税2022-04-032022-07-020001037038RL：對已歸屬股權獎會員繳納税款的預扣税2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-020001037038US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-04-020001037038US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-04-020001037038US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-07-020001037038US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-07-020001037038US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-07-020001037038US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-03-270001037038US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-03-270001037038US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-03-270001037038US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-06-260001037038US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-06-260001037038US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-06-260001037038US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-03-282021-06-260001037038RL: 限制性股票和基於服務的限制性股票單位會員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-020001037038US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-020001037038US-GAAP：績效股成員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：績效股成員2021-03-282021-06-260001037038rl: TSRSharesMember2021-03-282021-06-260001037038rl: TSRSharesMember2022-04-032022-07-020001037038RL：包括TSRAWARDS成員在內的績效股票2022-04-032022-07-020001037038RL：包括TSRAWARDS成員在內的績效股票2022-04-020001037038RL：包括TSRAWARDS成員在內的績效股票2022-07-020001037038US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：所有其他細分市場成員2021-03-282021-06-260001037038RL：運營部門成員總數2022-04-032022-07-020001037038RL：運營部門成員總數2021-03-282021-06-260001037038US-GAAP：材料核對項目成員2022-04-032022-07-020001037038US-GAAP：材料核對項目成員2021-03-282021-06-260001037038RL: 北美相關會員2022-04-032022-07-020001037038RL: 北美相關會員2021-03-282021-06-260001037038RL: 歐洲相關會員2022-04-032022-07-020001037038RL: 歐洲相關會員2021-03-282021-06-260001037038rl: AsiaRelated 會員2022-04-032022-07-020001037038rl: AsiaRelated 會員2021-03-282021-06-260001037038rl: 企業關聯會員2022-04-032022-07-020001037038rl: 企業關聯會員2021-03-282021-06-260001037038rl: 未分配的企業會員2022-04-032022-07-020001037038rl: 未分配的企業會員2021-03-282021-06-260001037038SRT: AmericasMeber2022-04-032022-07-020001037038SRT: AmericasMeber2021-03-282021-06-260001037038SRT: 歐洲會員2022-04-032022-07-020001037038SRT: 歐洲會員2021-03-282021-06-260001037038SRT: AsiaMember2022-04-032022-07-020001037038SRT: AsiaMember2021-03-282021-06-260001037038國家：美國2022-04-032022-07-020001037038國家：美國2021-03-282021-06-26
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2022年7月2日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號： 001-13057
拉爾夫·勞倫公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 13-2622036 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| 麥迪遜大道 650 號 | | 10022 |
| 紐約， | 紐約 | | （郵政編碼） |
| （主要行政辦公室地址） | | |
(212) 318-7000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A 類普通股，面值 0.01 美元 | RL | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☑
2022年8月3日， 42,897,796註冊人的A類普通股，面值0.01美元，以及 24,881,276註冊人的B類普通股面值為0.01美元，已流通。
拉爾夫·勞倫公司
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
|
| 第一部分財務信息（未經審計） |
| 第 1 項。 | 財務報表： | |
| 合併資產負債表 | 2 |
| 合併運營報表 | 3 |
| 綜合收益綜合報表 | 4 |
| 合併現金流量表 | 5 |
| 合併權益表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 55 |
|
| 第二部分。其他信息 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 56 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 56 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 56 |
| | |
| 第 6 項。 | 展品 | 57 |
簽名 | 58 |
| | |
| | |
拉爾夫·勞倫公司
合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | （百萬） |
| 資產 |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,456.8 | | | $ | 1,863.8 | |
| 短期投資 | | 320.1 | | | 734.6 | |
減去美元備抵後的應收賬款185.1百萬和美元214.7百萬 | | 350.4 | | | 405.4 | |
| 庫存 | | 1,178.2 | | | 977.3 | |
| 應收所得税 | | 54.8 | | | 63.7 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 217.2 | | | 172.5 | |
流動資產總額 | | 3,577.5 | | | 4,217.3 | |
| 財產和設備，淨額 | | 931.4 | | | 969.5 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 1,054.5 | | | 1,111.3 | |
| 遞延所得税資產 | | 262.9 | | | 303.8 | |
| 善意 | | 886.5 | | | 908.7 | |
| 無形資產，淨額 | | 99.0 | | | 102.9 | |
| 其他非流動資產 | | 139.3 | | | 111.2 | |
總資產 | | $ | 6,951.1 | | | $ | 7,724.7 | |
| 負債和權益 |
| 流動負債： | | | | |
| | | | |
| 長期債務的當前部分 | | $ | — | | | $ | 499.8 | |
| 應付賬款 | | 562.1 | | | 448.7 | |
| 當期應繳所得税 | | 50.1 | | | 53.8 | |
| 當期經營租賃負債 | | 247.2 | | | 262.0 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 886.0 | | | 991.4 | |
流動負債總額 | | 1,745.4 | | | 2,255.7 | |
| 長期債務 | | 1,137.0 | | | 1,136.5 | |
| 長期融資租賃負債 | | 331.9 | | | 341.6 | |
| 長期經營租賃負債 | | 1,075.9 | | | 1,132.2 | |
| 非當期應繳所得税 | | 98.9 | | | 98.9 | |
| 未確認的税收優惠的非流動負債 | | 86.5 | | | 91.9 | |
| 其他非流動負債 | | 111.4 | | | 131.9 | |
| 承付款和或有開支（注13） | | | | |
負債總額 | | 4,587.0 | | | 5,188.7 | |
| 股權： | | | | |
A 類普通股，面值 $.01每股； 107.4百萬和 106.9已發行百萬股； 43.1百萬和 45.0百萬股已發行股票 | | 1.0 | | | 1.0 | |
B 類普通股，面值 $.01每股； 24.9已發行和流通的百萬股 | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 額外的實收資本 | | 2,767.0 | | | 2,748.8 | |
| 留存收益 | | 6,347.3 | | | 6,274.9 | |
A類庫存股，按成本計算； 64.3百萬和 61.9百萬股 | | (6,543.4) | | | (6,308.7) | |
| 累計其他綜合虧損 | | (208.1) | | | (180.3) | |
權益總額 | | 2,364.1 | | | 2,536.0 | |
負債和權益總額 | | $ | 6,951.1 | | | $ | 7,724.7 | |
參見隨附的註釋。
拉爾夫·勞倫公司
合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | （百萬，每股數據除外） |
淨收入 | | | | | | $ | 1,490.6 | | | $ | 1,376.3 | |
| 銷售商品的成本 | | | | | | (489.2) | | | (408.2) | |
毛利 | | | | | | 1,001.4 | | | 968.1 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | | | | | (820.6) | | | (728.2) | |
| 資產減值 | | | | | | — | | | (18.6) | |
| 重組和其他費用，淨額 | | | | | | (5.6) | | | (0.7) | |
其他業務費用總額，淨額 | | | | | | (826.2) | | | (747.5) | |
營業收入 | | | | | | 175.2 | | | 220.6 | |
| 利息支出 | | | | | | (11.8) | | | (13.3) | |
| 利息收入 | | | | | | 3.6 | | | 1.8 | |
| 其他收入（支出），淨額 | | | | | | (4.8) | | | 0.9 | |
所得税前收入 | | | | | | 162.2 | | | 210.0 | |
| 所得税準備金 | | | | | | (38.8) | | | (45.3) | |
淨收入 | | | | | | $ | 123.4 | | | $ | 164.7 | |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | $ | 1.76 | | | $ | 2.23 | |
| 稀釋 | | | | | | $ | 1.73 | | | $ | 2.18 | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | 70.1 | | | 73.8 | |
| 稀釋 | | | | | | 71.5 | | | 75.4 | |
| 每股申報的股息 | | | | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.6875 | |
參見隨附的註釋。
拉爾夫·勞倫公司
綜合收益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | （百萬） |
淨收入 | | | | | | $ | 123.4 | | | $ | 164.7 | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 外幣折算收益（損失） | | | | | | (39.3) | | | 10.6 | |
| 現金流套期保值的淨收益（虧損） | | | | | | 11.6 | | | (1.0) | |
| 固定福利計劃的淨虧損 | | | | | | (0.1) | | | (0.1) | |
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | | | | | (27.8) | | | 9.5 | |
| 綜合收入總額 | | | | | | $ | 95.6 | | | $ | 174.2 | |
參見隨附的註釋。
拉爾夫·勞倫公司
合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | （百萬） |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨收入 | | $ | 123.4 | | | $ | 164.7 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | | 54.8 | | | 57.2 | |
| 遞延所得税支出 | | 26.4 | | | 3.8 | |
| | | | |
| 基於非現金股票的薪酬支出 | | 18.2 | | | 18.4 | |
| 資產的非現金減值 | | — | | | 18.6 | |
| | | | |
| 壞賬支出逆轉 | | (1.9) | | | (1.0) | |
| 其他非現金費用 | | 5.3 | | | 1.1 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收賬款 | | 43.9 | | | 81.6 | |
| 庫存 | | (226.1) | | | (67.7) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (70.5) | | | (20.3) | |
| 應付賬款和應計負債 | | 52.2 | | | 5.3 | |
| 所得税應收賬款和應付賬款 | | 8.7 | | | 4.7 | |
| | | | |
| 經營租賃使用權資產和負債，淨額 | | (11.4) | | | (11.2) | |
| 資產負債表的其他變化 | | 22.3 | | | (7.6) | |
經營活動提供的淨現金 | | 45.3 | | | 247.6 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 資本支出 | | (39.4) | | | (28.2) | |
| 購買投資 | | (141.0) | | | (368.3) | |
| 出售收益和投資到期日 | | 552.0 | | | 197.7 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他投資活動 | | (6.0) | | | (0.6) | |
由（用於）投資活動提供的淨現金 | | 365.6 | | | (199.4) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 償還長期債務 | | (500.0) | | | — | |
| 支付融資租賃債務 | | (5.8) | | | (5.5) | |
| 股息的支付 | | (48.1) | | | — | |
| 回購普通股，包括因預扣税而交出的股票 | | (234.7) | | | (28.8) | |
| | | | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (788.6) | | | (34.3) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (30.0) | | | 3.3 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | | (407.7) | | | 17.2 | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,872.0 | | | 2,588.0 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,464.3 | | | $ | 2,605.2 | |
參見隨附的註釋。
拉爾夫·勞倫公司
合併權益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月2日止的三個月 |
| | 普通股(a) | | 額外
付費
資本 | | | | 國庫股
不惜成本 | | | | |
| | | | 已保留
收益 | | | | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | AOCI(b) | |
| | （百萬） |
截至2022年4月2日的餘額 | | 131.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,748.8 | | | $ | 6,274.9 | | | 61.9 | | | $ | (6,308.7) | | | $ | (180.3) | | | $ | 2,536.0 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | 123.4 | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (27.8) | | | |
| 綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | 95.6 | |
| 已申報分紅 | | | | | | | | (51.0) | | | | | | | | | (51.0) | |
| 回購普通股 | | | | | | | | | | 2.4 | | | (234.7) | | | | | (234.7) | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 18.2 | | | | | | | | | | | 18.2 | |
根據股票薪酬計劃發行的股票 | | 0.5 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年7月2日的餘額 | | 132.3 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,767.0 | | | $ | 6,347.3 | | | 64.3 | | | $ | (6,543.4) | | | $ | (208.1) | | | $ | 2,364.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月26日的三個月 |
| | 普通股(a) | | 額外
付費
資本 | | | | 國庫股
不惜成本 | | | | |
| | | | 已保留
收益 | | | | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | AOCI(b) | |
| | （百萬） |
截至2021年3月27日的餘額 | | 131.0 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,667.1 | | | $ | 5,872.9 | | | 57.8 | | | $ | (5,816.1) | | | $ | (120.8) | | | $ | 2,604.4 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | 164.7 | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 9.5 | | | |
| 綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | 174.2 | |
| 已申報分紅 | | | | | | | | (50.5) | | | | | | | | | (50.5) | |
| 回購普通股 | | | | | | | | | | 0.2 | | | (28.8) | | | | | (28.8) | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 18.4 | | | | | | | | | | | 18.4 | |
| 根據股票薪酬計劃發行的股票 | | 0.6 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月26日的餘額 | | 131.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,685.5 | | | $ | 5,987.1 | | | 58.0 | | | $ | (5,844.9) | | | $ | (111.3) | | | $ | 2,717.7 | |
(a)包括A類和B類普通股。
(b)累計其他綜合收益（虧損）。
參見隨附的註釋。
（以百萬計，每股數據除外，另有説明）
（未經審計）
1. 業務描述
Ralph Lauren Corporation（“RLC”）是高端生活方式產品的設計、營銷和分銷領域的全球領導者，包括服裝、鞋類、配飾、家居用品、香水和酒店用品。RLC 的長期聲譽和獨特形象已在各種產品、品牌、分銷渠道和國際市場上樹立起來。RLC 的品牌名稱包括 Ralph Lauren、Ralph Lauren Collection、Ralph Lauren Purple Lauren、Double Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren Children 和 Chaps 等。除非上下文另有説明，否則RLC及其子公司在此統稱為 “公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們自己”。
公司按地域（北美、歐洲和亞洲等地區）和分銷渠道（零售、批發和許可）實現業務多元化。這使公司能夠保持動態平衡，因為其經營業績並不完全取決於任何單一地理區域或分銷渠道的表現。該公司通過其綜合零售渠道直接向消費者銷售，該渠道包括其零售門店、特許店內店鋪和全球數字商務業務。公司的批發銷售主要面向全球的主要百貨商店、專賣店和第三方數字合作伙伴，以及公司已授權使用其商標在特定地理區域內經營的某些第三方擁有的門店。此外，公司在規定的期限內向第三方授予訪問其與被許可人制造和銷售指定產品（例如某些服裝、眼鏡、香水和家居用品）相關的各種商標的權利。
公司將其業務組織如下 三可報告的細分市場：北美、歐洲和亞洲。除了這些應報告的細分市場外，公司還有其他不可報告的細分市場。有關公司分部報告結構的進一步討論，請參閲附註17。
2. 演示基礎
中期財務報表
這些中期合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，未經審計。管理層認為，這些合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公允地列報公司在所列中期的合併財務狀況、收益（虧損）、綜合收益（虧損）和現金流。此外，根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露及其附註，已在美國證券交易委員會規章制度允許的情況下從本報告中精簡或省略。但是，公司認為，此處提供的披露足以防止所提供的信息具有誤導性。
本報告應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年4月2日的財年（“2022財年10-K”）的10-K表年度報告一起閲讀。
整合的基礎
這些未經審計的中期合併財務報表列出了公司的合併財務狀況、收益（虧損）、綜合收益（虧損）和現金流，包括公司擁有控股財務權益並被確定為主要受益人的所有實體。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
此外，如附註8所述，該公司於2021年6月26日於2022財年第一季度末（定義見下文）完成了對摩納哥俱樂部業務的出售。因此，與摩納哥俱樂部業務相關的資產和負債已從2021年6月26日生效的合併財務狀況表中分離，摩納哥俱樂部的經營業績包含在截至2022財年第一季度末的合併收益（虧損）、綜合收益（虧損）和現金流報表中。此次交易之前發佈的財務報表沒有受到影響。
財政期間
該公司使用為期52-53周的財年，該財年於3月31日前後的星期六結束。因此，2023財年將於2023年4月1日結束，為期52周（“2023財年”）。2022財年於2022年4月2日結束，為期53周（“2022財年”）。2023財年的第一季度於2022年7月2日結束，為期13周。2022財年的第一季度於2021年6月26日結束，為期也是13周。
估算值的使用
編制符合美國公認會計原則的財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表及其附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
編制合併財務報表所固有的重要估計值包括壞賬準備金、客户回報、折扣、季末降價、運營退款和某些合作廣告補貼；庫存的可變現性；訴訟和其他意外開支準備金；長期有形資產和無形資產的使用壽命和減值；公允價值衡量；所得税和相關不確定税收狀況的核算；股票薪酬獎勵的估值和相關的沒收率；以及重組活動儲備金等.
改敍
為了與本期的列報方式保持一致，對以往各期的財務資料作了某些重新分類.
商業的季節性
該公司的業務通常受到季節性趨勢的影響，第二和第三財季的零售額增加，第二和第四財季的批發銷售額增加。這些趨勢主要源於影響其零售業務的關鍵度假旅行、返校和假日購物的時機以及季節性批發發貨的時機。由於其業務、消費者支出模式和宏觀經濟環境的變化，包括流行病和其他災難性事件造成的變化，歷史季度運營趨勢和營運資金需求可能無法預示公司的未來業績。此外，任何財政季度的銷售、營業收入（虧損）和現金流的波動都可能受到影響零售銷售的其他事件的影響，例如天氣模式的變化。因此，公司截至2022年7月2日的三個月期間的經營業績和現金流不一定代表2023財年整個財年的預期經營業績和現金流。
COVID-19 疫情
從公司截至2020年3月28日的財年的第四季度開始，出現了一種通常被稱為 COVID-19 的新型冠狀病毒株並在全球範圍內迅速傳播，包括公司運營的所有主要地區，導致了不利的經濟狀況和廣泛的業務中斷。從那時起，世界各國政府定期採取不同程度的預防和保護措施，例如臨時旅行禁令、強制企業關閉和居家令，所有這些都是為了減少病毒的傳播。
由於 COVID-19 疫情，公司自成立以來經歷了不同程度的業務中斷，包括門店和公司相關設施的關閉期，公司的批發客户、許可合作伙伴和供應商也是如此。此類幹擾在某些地區持續到2022財年，儘管程度小於公司截至2021年3月27日的財年（“2021財年”）期間經歷的廣泛重大幹擾，此後一直延續到2023財年第一季度，最值得注意的是，在亞洲，該公司在中國約有50％的門店在本季度的很大一部分時間內關閉。此外，在整個疫情期間，公司大多數能夠保持營業的門店都根據當地的健康指導方針定期受到有限的營業時間和/或客户容量水平的限制，交通仍然面臨挑戰。但是，該公司的數字商務業務已比疫情前的水平顯著增長，部分原因是其投資和能力增強，以及消費者購物偏好的變化。
COVID-19 疫情還繼續對公司的分銷、物流和採購合作伙伴產生不利影響，包括工廠臨時關閉、勞動力短缺、船舶、集裝箱和其他運輸短缺以及港口擁堵。這種中斷減少了庫存的可用性，延遲了庫存收貨的時間，並導致購買和運輸此類庫存的成本增加。
儘管引入了 COVID-19 疫苗，但疫情仍然動盪不定並繼續演變，世界各地都出現了死灰復燃和疫情，包括由病毒變種引起的疫情。因此，該公司無法預測疫情將在多長時間和多大程度上繼續影響其業務運營或整體全球經濟。考慮到地方政府和全球衞生組織的指導，公司將繼續逐地評估其運營情況。
3. 重要會計政策摘要
收入確認
當公司通過將承諾產品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時，公司就會確認所有業務渠道的收入，這種控制權要麼發生在某個時間點，要麼在一段時間內發生，具體取決於客户何時能夠指導使用產品或服務並從中獲得幾乎所有剩餘收益。確認的收入金額考慮了銷售條款，這些條款會使公司最終預計有權獲得的對價金額進行變動，以換取產品或服務，並且受總體限制的約束，即未來各時期不會發生重大收入逆轉。從客户那裏收取並匯給政府機構的銷售税和其他相關税費不計入收入。
公司零售業務的收入在客户實際佔有產品時確認，這種佔有要麼發生在公司自己的零售商店和店內商店購買的商品的銷售點，要麼發生在收到通過直接面向消費者的數字商務網站訂購的商品的發貨時。此類收入是扣除基於歷史趨勢的估計回報後記錄的。應在銷售時付款。
客户購買的禮品卡在兑換公司零售業務銷售的產品之前記為負債，此時確認收入。公司還估算和確認了預計永遠不會兑換（稱為 “破損”）的禮品卡餘額的收入，前提是它沒有法律義務將此類未兑換的禮品卡的價值作為無人認領或廢棄的財產滙往相關司法管轄區。此類估計基於歷史贖回趨勢，破損收入按實際客户贖回模式成比例確認。
公司批發業務的收入通常在產品發貨時確認，此時所有權轉移並將損失風險轉移給客户。在某些安排中，公司保留運輸過程中的損失風險，收入是在客户收到產品時確認的。批發收入扣除預計的退貨、折扣、季末降價、運營退款和某些合作廣告補貼。退貨和補貼需要管理層的預先批准，折扣基於貿易條款。季末降價儲備金的估算基於歷史趨勢、實際和預測的季節性業績、對當前經濟和市場狀況的評估、零售商的績效，在某些情況下，還基於合同條款。運營信用卡拒付的估算基於客户對訂單配送差異和歷史趨勢的實際通知。公司至少每季度審查和完善這些估計。公司對這些金額的歷史估計與實際業績沒有重大差異。
在被許可人獲得公司商標（即象徵性知識產權）並通過自己銷售許可產品從此類訪問中受益期間，公司許可安排的收入將隨着時間的推移得到確認。這些安排要求被許可人支付以銷售為基礎的特許權使用費，對於大多數安排來説，這可能會受到合同保證的最低特許權使用費金額的限制。付款通常按季度支付，視收款時間而定，在確認為收入之前，可能記為負債。當許可產品由被許可人出售時，公司確認基於銷售的特許權使用費安排（包括特許權使用費超過任何合同保證的最低特許權使用費金額的協議）的收入。如果預計基於銷售的特許權使用費最終不會超過合同保證的最低特許權使用費金額，則通常在相應的合同期內按比例將最低特許權使用費確認為收入。這種以銷售為基礎的產出衡量進度和認可模式的最好代表了在協議期限內轉移給被許可人的價值，以及公司有權獲得的對價
以換取提供其商標的訪問權限。截至2022年7月2日，合同保證的最低特許權使用費金額預計將在未來時期確認為收入，如下所示：
| | | | | | | | |
| | 合同擔保 最低特許權使用費(a) |
| | （百萬） |
| 2023 財年的剩餘時間 | | $ | 78.4 | |
| 2024 財年 | | 81.4 | |
| 2025 財年 | | 44.9 | |
| 2026 財年 | | 25.7 | |
| 2027 財年 | | 21.9 | |
| 2028 財年及以後 | | 9.2 | |
| 總計 | | $ | 261.5 | |
(a)所列金額未考慮可能續訂合同或獲得的超過合同保證最低限額的特許權使用費。
分列淨收入
下表將公司的淨收入分為幾類，這些類別描述了所列財政期間經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2022年7月2日 | | 2021年6月26日 |
| | 北美 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 | | 北美 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 |
| | （百萬） |
銷售渠道(a): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售 | | $ | 437.8 | | | $ | 215.9 | | | $ | 313.9 | | | $ | — | | | $ | 967.6 | | | $ | 412.2 | | | $ | 170.8 | | | $ | 272.8 | | | $ | 26.8 | | | $ | 882.6 | |
| 批發 | | 262.9 | | | 199.7 | | | 20.2 | | | — | | | 482.8 | | | 249.9 | | | 184.1 | | | 15.4 | | | 5.0 | | | 454.4 | |
| 許可 | | — | | | — | | | — | | | 40.2 | | | 40.2 | | | — | | | — | | | — | | | 39.3 | | | 39.3 | |
| 總計 | | $ | 700.7 | | | $ | 415.6 | | | $ | 334.1 | | | $ | 40.2 | | | $ | 1,490.6 | | | $ | 662.1 | | | $ | 354.9 | | | $ | 288.2 | | | $ | 71.1 | | | $ | 1,376.3 | |
(a)公司零售和批發業務的淨收入在某個時間點入賬。公司許可業務的淨收入將隨着時間的推移而確認。
遞延收益
遞延收益是指公司將產品或服務的控制權移交給客户之前收到的現金付款，通常包括未兑換的禮品卡（扣除損失）和被許可人預付的特許權使用費。該公司的遞延收益餘額為 $19.6百萬和美元16.6截至2022年7月2日和2022年4月2日，分別為百萬美元，主要記入合併資產負債表中的應計支出和其他流動負債中。截至2022年7月2日，大部分遞延收益餘額預計將在未來十二個月內確認為收入。
運費和手續費
與向客户運送貨物相關的成本記作配送活動，並在合併運營報表中反映為銷售、一般和管理（“SG&A”）費用。準備待售商品的成本，例如挑選、包裝、倉儲和訂單費用（“手續費”），也包含在銷售和收購費用中。向客户收取的運費和手續費包含在收入中。
所列財政期間的運費和手續費彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 運費 | | | | | | $ | 17.3 | | | $ | 14.8 | |
| 手續費 | | | | | | 37.0 | | | 34.4 | |
普通股每股淨收益
每股普通股基本淨收益是通過將歸屬於普通股的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。加權平均普通股包括公司A類和B類普通股。攤薄後的每股普通股淨收益僅針對已發行限制性股票單位（“RSU”）、股票期權和任何其他可能具有攤薄作用的工具的攤薄效應調整每股普通股基本淨收益，但僅限於此類影響的攤薄時期。
用於計算每股普通股基本淨收入的已發行普通股的加權平均數與用於計算攤薄後每股普通股淨收益的股票進行對賬，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 基礎股票 | | | | | | 70.1 | | | 73.8 | |
限制性股票單位和股票期權的稀釋作用 | | | | | | 1.4 | | | 1.6 | |
| 攤薄後的股票 | | | | | | 71.5 | | | 75.4 | |
所有每股收益金額均使用未四捨五入的數字計算。 公司擁有未償還的基於業績的限制性股份，只有在以下情況下，才會將其納入攤薄後股票的計算：(i) 截至報告期末已滿足基本業績條件，或者 (ii) 如果報告期結束時相關應急期結束且結果具有攤薄性，則被視為滿足。此外，報告期內以高於該普通股平均市場價格的行使價購買公司A類普通股股票的期權具有反攤薄作用，因此不包括在攤薄後每股普通股淨收益的計算中。截至2022年7月2日和2021年6月26日，有 0.1百萬和 0.4分別有100萬股可額外發行股票，前提是基於業績的限制性股權單位的歸屬以及行使不包括在攤薄後股票計算之外的反稀釋股票期權。
應收賬款
在正常業務過程中，公司向符合某些既定信貸標準的批發客户提供信貸。付款一般在期限內到期 30 到 120 天而且不涉及重要的籌資部分.應收賬款按接近公允價值的攤銷成本入賬，並在合併資產負債表中列報，扣除某些儲備金和備抵金。這些儲備金和補貼包括 (i) 退貨、折扣、季末降價、運營退款和某些合作廣告補貼的儲備金（見”收入確認“上文關於進一步討論相關會計政策的章節) 和 (ii) 可疑賬款備抵金。
公司用於退貨、折扣、季末降價、運營退款和某些合作廣告補貼的儲備金活動的展期如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 期初儲備金餘額 | | | | | | $ | 180.7 | | | $ | 173.7 | |
| 為增加準備金而從收入中扣除的金額 | | | | | | 86.7 | | | 87.1 | |
存入客户賬户以減少儲備金的金額 | | | | | | (103.3) | | | (83.2) | |
| 外幣折算 | | | | | | (6.7) | | | 1.3 | |
| 期末儲備金餘額 | | | | | | $ | 157.4 | | | $ | 178.9 | |
可疑賬款備抵額是通過分析應收賬款賬齡期限、根據對歷史趨勢、公司客户的財務狀況及其承受長期不利經濟條件的能力的評估來確定的，以及評估當前和預測的經濟和市場狀況對相關資產合同壽命的影響等因素。
公司可疑賬目備抵中該活動的展期情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 期初儲備金餘額 | | | | | | $ | 34.0 | | | $ | 40.1 | |
記入支出以減少準備金的金額(a) | | | | | | (1.9) | | | (1.0) | |
為減少準備金而從客户賬户中註銷的金額 | | | | | | (3.3) | | | (0.7) | |
| 外幣折算 | | | | | | (1.1) | | | 0.2 | |
| 期末儲備金餘額 | | | | | | $ | 27.7 | | | $ | 38.6 | |
(a)記入壞賬支出的金額包含在合併運營報表的銷售和收購費用中。
信用風險的集中度
該公司主要向世界各地的主要百貨商店、專賣店和第三方數字合作伙伴銷售其批發商品，並根據對每個客户的財務能力和狀況的評估提供信貸，通常不需要抵押品。在公司的批發業務中，由於客户數量眾多，而且分散在許多地理區域，信用風險的集中度相對有限。但是，該公司已經 三產生可觀銷量的主要批發客户。在2022財年，該公司向其銷售額 三最大的批發客户約佔比 16佔總淨收入的百分比。該公司幾乎所有的銷售額都歸其所有 三與其北美細分市場有關的最大批發客户。截至2022年7月2日，這些 三主要批發客户約佔比 30佔應收賬款總額的百分比。
庫存
該公司持有在零售商店和數字商務網站上直接出售給消費者的庫存。該公司還持有庫存，這些庫存將通過批發分銷渠道出售給主要百貨商店、專賣店和第三方數字合作伙伴。公司幾乎所有的庫存都由製成品組成，製成品按成本或估計可變現價值中較低者列報，成本按加權平均成本確定。公司持有的庫存總額為 $1.178十億，美元977.3百萬，以及 $803.0截至2022年7月2日、2022年4月2日和2021年6月26日，分別為百萬人。
衍生金融工具
公司在其合併資產負債表上按公允價值記錄衍生金融工具。被指定並有資格進行套期保值會計的衍生工具的公允價值變動要麼：(i) 通過收益抵消相關套期保值資產、負債或公司承諾的公允價值變化，或 (ii) 在對衝項目計入收益之前，將其作為累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的一部分記入權益，具體取決於該工具是在對衝公允價值或現金流和淨額的變化分別是投資。
預計每種符合對衝會計資格的衍生工具在抵消與相關風險敞口相關的風險方面都將非常有效。對於每種被指定為套期保值的工具，公司都會記錄相關的風險管理目標和策略，包括對衝工具、套期保值項目和風險敞口的識別，以及如何評估該工具期限內的套期保值效果。為了評估套期保值關係之初的套期保值有效性，公司通常使用迴歸分析（一種統計方法）來評估衍生工具公允價值的變化預計將如何抵消相關套期保值項目的公允價值或現金流的變化。公司至少每季度評估一次套期保值工具在實現抵消公允價值或現金流變動方面已經和預計在多大程度上仍然非常有效。
由於使用衍生工具，公司面臨此類合約的交易對手無法履行其合同義務的風險。為了降低此類交易對手信用風險，公司的政策是僅根據對金融機構的信用評級和某些其他因素的評估，與精心挑選的金融機構簽訂合同，遵守既定的信用敞口限額。公司緩解信用風險的既定政策和程序包括持續審查和評估交易對手的信譽。在可能的情況下，公司還與交易對手達成主淨額結算安排，以進一步降低信用風險。在違約或終止的情況下，這些安排允許公司對與同一交易對手的多筆衍生品交易相關的應付和應收款進行淨結算。主淨額結算安排規定了許多違約和終止的事件，包括未能及時付款。
公司衍生工具的公允價值按毛額記錄在其合併資產負債表上。出於現金流報告的目的，衍生工具結算時收到的收益或支付的金額的分類方式與被套期保值的相關項目的分類方式相同，主要歸類為遠期外匯合約的經營活動產生的現金流和跨貨幣掉期合約的投資活動產生的現金流，兩者均如下所述。
現金流套期保值
公司使用遠期外幣兑換合約來降低其與以實體非功能貨幣進行的庫存交易的匯率波動相關的風險。在指定為現金流套期保值的情況下，此類工具的相關損益最初作為AOCI的一部分在權益中遞延，隨後在出售相關庫存時在合併運營報表中的銷售成本中確認。
如果衍生工具被取消指定名稱，或者由於預計該工具在套期保值指定風險敞口方面不會非常有效而停止對衝會計，則任何進一步的收益（虧損）均計入每期收益中的其他收入（支出），淨額。終止套期保值會計後，當相關的套期保值項目影響收益時，AOCI中記錄的衍生工具公允價值的累積變化將在收益中確認，這與套期保值策略一致，除非相關的預測交易可能沒有發生，在這種情況下，累計金額立即計入其他收入（支出）淨額。
對外業務淨投資的套期保值
公司定期使用跨貨幣互換合約，以降低與其對外國子公司的某些淨投資的匯率波動相關的風險。此類被指定為國外業務淨投資套期保值的衍生工具的公允價值變化作為AOCI的組成部分記入權益，其方式與外幣折算調整相同。在評估此類套期保值的有效性時，公司使用基於即期匯率變化的方法來衡量外幣匯率波動對其外國子公司淨投資和相關套期保值工具的影響。在這種方法下，套期保值工具公允價值的變化除即期匯率變動外，最初作為折算調整記錄在AOCI中，是
在工具期限內，使用系統和合理的方法將其攤銷為利息支出。與有效部分（即期匯率變動引起的公允價值變動）相關的公允價值變動作為折算調整記錄在AOCI中，只有在出售或清算套期保值淨投資時才會公佈並確認為收益。
未指定樹籬
公司使用非指定套期保值主要用於對衝與第三方和公司間餘額和風險敞口相關的外幣匯率風險。此類工具公允價值的變化在每個時期的其他收入（支出）中的收益中確認，淨額。
有關公司衍生金融工具的進一步討論，請參閲附註12。
有關公司所有重要會計政策的摘要，請參閲2022財年10-K的附註3。
4. 最近發佈的會計準則
參考利率改革
2020年3月和2021年1月，財務會計準則委員會（“FASB”）分別發佈了《會計準則更新》（“ASU”）2020-04號《促進參考利率改革對財務報告的影響》（“ASU 2020-04”）和亞利桑那州立大學2021-01號《參考利率改革：範圍》（“ASU 2021-01”）。ASU 2020-04和ASU 2021-01共同為將美國公認會計原則應用於合同修改、對衝關係和其他安排提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，這些安排預計將受到全球從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）和其他銀行間同業拆借利率（“LIBOR”）過渡到新的參考利率，例如有擔保隔夜融資利率（“LIBOR”）的影響而產生的合同修改、套期保值關係和其他安排 “SOFR”）。亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2021-01的指導方針自發布之日起生效，一旦獲得通過，可能會在2022年12月31日之前適用於合同修改和套期保值關係。該公司正在評估該指導如果獲得通過，將對其合併財務報表和相關披露產生的影響，目前預計該指引不會產生重大影響。
5. 財產和設備
財產和設備，淨額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | | （百萬） |
| 土地和改善 | | $ | 15.3 | | | $ | 15.3 | |
| 建築物和裝修 | | 469.2 | | | 480.4 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 577.8 | | | 589.6 | |
| 機械和設備 | | 375.2 | | | 375.7 | |
| 資本化軟件 | | 532.1 | | | 532.1 | |
| 租賃權改進 | | 1,156.0 | | | 1,170.1 | |
| 在建工程 | | 49.8 | | | 55.4 | |
| | 3,175.4 | | | 3,218.6 | |
| 減去：累計折舊 | | (2,244.0) | | | (2,249.1) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 931.4 | | | $ | 969.5 | |
財產和設備，淨額包括融資租賃使用權（“ROU”）資產，這些資產根據其性質反映在上表中。
折舊費用為 $51.4百萬和美元52.7在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，分別為百萬美元，主要記入合併運營報表中的銷售和收購費用。
6. 其他資產和負債
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | | （百萬） |
| | | | |
| 非貿易應收賬款 | | $ | 41.8 | | | $ | 41.4 | |
| 其他應收税款 | | 32.1 | | | 26.2 | |
| 預付費軟件維護 | | 21.2 | | | 16.4 | |
| 衍生金融工具 | | 20.3 | | | 8.7 | |
| 預付費廣告和營銷 | | 19.5 | | | 7.9 | |
| 預付入住費用 | | 11.1 | | | 6.0 | |
| 預付保險 | | 8.2 | | | 3.0 | |
| 庫存退貨資產 | | 7.8 | | | 8.3 | |
| 預付費物流服務 | | 6.3 | | | 6.6 | |
| 應收租户津貼 | | 5.2 | | | 6.1 | |
| 雲計算安排實施成本 | | 4.9 | | | 4.0 | |
| | | | |
| 其他預付費用和流動資產 | | 38.8 | | | 37.9 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 217.2 | | | $ | 172.5 | |
其他非流動資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | | （百萬） |
| 衍生金融工具 | | $ | 58.0 | | | $ | 23.7 | |
| 保證金 | | 29.8 | | | 30.6 | |
| 權益法和其他投資 | | 12.0 | | | 12.0 | |
| 雲計算安排實施成本 | | 7.9 | | | 9.7 | |
| 限制性現金 | | 6.0 | | | 6.6 | |
| | | | |
| 遞延租金資產 | | 5.6 | | | 5.2 | |
| 其他非流動資產 | | 20.0 | | | 23.4 | |
| 其他非流動資產總額 | | $ | 139.3 | | | $ | 111.2 | |
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | | （百萬） |
| 應計庫存 | | $ | 303.8 | | | $ | 250.2 | |
| 應計運營費用 | | 205.2 | | | 223.4 | |
| 應計工資和福利 | | 150.6 | | | 278.0 | |
| 其他應付税款 | | 67.4 | | | 60.9 | |
| 應付股息 | | 51.0 | | | 48.1 | |
| 應計資本支出 | | 40.1 | | | 49.6 | |
| 重組儲備金 | | 21.8 | | | 30.8 | |
| 遞延收益 | | 19.5 | | | 16.5 | |
| 融資租賃債務 | | 18.6 | | | 19.8 | |
| | | | |
| 其他應計費用和流動負債 | | 8.0 | | | 14.1 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 886.0 | | | $ | 991.4 | |
其他非流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | | （百萬） |
| 延期租賃激勵措施和義務 | | $ | 50.1 | | | $ | 52.7 | |
| 遞延所得税負債 | | 13.5 | | | 12.5 | |
| 應計福利和遞延補償 | | 12.0 | | | 12.0 | |
| | | | |
| 衍生金融工具 | | — | | | 18.1 | |
| 其他非流動負債 | | 35.8 | | | 36.6 | |
| 其他非流動負債總額 | | $ | 111.4 | | | $ | 131.9 | |
7. 資產減值
沒有非現金減值費用是在截至2022年7月2日的三個月中記錄的。在截至2021年6月26日的三個月中，公司記錄的非現金減值費用為美元18.6百萬美元用於減記與其重組計劃有關的某些長期資產（見附註8）。
有關這些減值費用的進一步討論，請參閲附註11。
8. 重組和其他費用，淨額
下文介紹了重大的重組和其他活動及其相關成本。
2021 財年戰略調整計劃
該公司已努力調整資源，以支持未來的增長和盈利能力，並建立可持續、更強的成本結構。公司為這些工作所依據的舉措的關鍵領域包括評估其：（i）團隊組織結構和工作方式；（ii）公司辦公室、配送中心以及直接面向消費者的零售和批發門的房地產佔地面積和相關成本；以及（iii）品牌組合。
關於第一項舉措，公司董事會於2020年9月17日批准了一項重組計劃（“2021財年戰略調整計劃”），以裁減其全球員工。此外，在2021財年第二季度對其門店組合的初步審查中，該公司決定關閉其位於倫敦攝政街的Polo門店。
此後不久，即2020年10月29日，該公司宣佈計劃將其Chaps品牌過渡到完全許可的商業模式，這符合其長期品牌提升戰略並與其第三項舉措有關。具體而言，該公司與OVED集團旗下的5 Star Apparel LLC的子公司建立了為期多年的許可合作伙伴關係，該合作關係在過渡期後於2021年8月1日生效，負責製造、銷售和分銷Chaps男裝和女裝。預計該協議將使公司能夠更加專注於提升其在市場上的核心品牌，減少其在北美百貨商店渠道的直接曝光率，並使Chaps能夠與專注於培育品牌的經驗豐富的合作伙伴一起發揮其潛力，從而為公司創造增量價值。
後來，2021年2月3日，公司董事會批准了與其房地產計劃有關的其他行動。具體而言，公司正在進一步調整和整合其全球公司辦公室，以更好地適應其組織結構和新的工作方式。該公司還關閉了某些門店，並可能繼續關閉其某些門店，以提高整體盈利能力。此外，該公司進一步整合了其北美配送中心，以提高效率、改善可持續性並提供更好的消費者體驗。
最後，在2021年6月26日，公司將其以前的摩納哥俱樂部業務出售給了全球私募股權公司Regent, L.P.（“Regent”），該公司與其品牌組合計劃有關 不由此產生的銷售收益或虧損在2022財年第一季度實現。麗晶收購了摩納哥俱樂部的資產和負債，以換取未來可能向公司支付的現金對價，包括基於摩納哥俱樂部在一定時間內達到某些既定收入門檻而支付的收益 五年時期。因此，公司將來可能會變現與收到此類或有對價相關的款項（如下文將進一步討論）。此外，在本次剝離方面，公司將在大約一年的過渡期內向麗晶提供某些運營支持，具體時間因職能領域而異。
與2021財年戰略調整計劃相關的行動已在2022財年末基本完成，某些剩餘行動預計將在2023財年完成。該公司現在預計總費用高達 $300該計劃將產生百萬美元，包括與現金相關的費用，約為美元180百萬美元，非現金費用約為 $120百萬。
在所列財政期內記錄的與2021財年戰略調整計劃相關的費用以及自該計劃啟動以來記錄的累計費用（包括先前在2021財年第一季度記錄的其他非重要重組相關費用）彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 | | |
| | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 | | 累積費用 |
| | | | | | | （百萬） |
| 與現金相關的重組費用： | | | | | | | | | | |
| 遣散費和福利成本（逆轉） | | | | | | $ | — | | | $ | (4.0) | | | $ | 138.5 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他現金費用 | | | | | | 0.7 | | | 1.9 | | | 23.3 | |
| 現金相關重組費用總額（撤銷） | | | | | | 0.7 | | | (2.1) | | | 161.8 | |
| 非現金費用： | | | | | | | | | | |
| 資產減值（見附註7） | | | | | | — | | | 18.6 | | | 90.7 | |
庫存相關費用(a) | | | | | | — | | | — | | | 8.3 | |
加快股票薪酬支出(b) | | | | | | — | | | 2.0 | | | 2.0 | |
| 非現金費用總額 | | | | | | — | | | 20.6 | | | 101.0 | |
| 費用總額 | | | | | | $ | 0.7 | | | $ | 18.5 | | | $ | 262.8 | |
(a)庫存相關費用記入合併運營報表中銷售的商品成本中。
(b)與某些分離協議相關的歸屬條款的加速股票薪酬支出記入重組和其他費用，淨額計入合併運營報表。
除了上表中彙總的費用外，公司還確認了美元3.1百萬和美元0.92022財年第三和第四季度的合併運營報表中分別淨列為重組和其他費用的百萬美元收入，主要與其與麗晶達成的協議中的某些收入分成條款有關，該條款授權其在四個月的業務過渡期內獲得摩納哥俱樂部業務產生的部分銷售額。該公司將這筆收入捐贈給了非營利慈善基金會拉爾夫·勞倫企業基金會，由此產生了相關的抵消美元4.0百萬捐款支出記入重組和其他費用，淨額計入2022財年第四季度的合併運營報表。
與2021財年戰略調整計劃相關的重組儲備金本期活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散費和福利成本 | | | | 其他現金費用 | | 總計 |
| | （百萬） |
| 截至2022年4月2日的餘額 | | $ | 30.6 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | 30.7 | |
| 從費用中扣除的額外費用 | | — | | | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 從儲備金中扣除現金付款 | | (8.4) | | | | | (0.8) | | | (9.2) | |
| 非現金調整 | | (0.4) | | | | | — | | | (0.4) | |
| 截至2022年7月2日的餘額 | | $ | 21.8 | | | | | $ | — | | | $ | 21.8 | |
其他費用
該公司記錄的其他費用為 $4.9百萬和美元0.8在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，分別為百萬美元，主要與某些先前退出的房地產地點相關的租金和佔用成本有關，這些地點的相關租賃協議尚未到期。
9. 所得税
有效税率
公司的有效税率是通過將每個財政期的所得税優惠（準備金）除以税前收入（虧損）計算得出的 23.9% 和 21.6在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，分別為百分比。截至2022年7月2日的三個月中，有效税率高於美國聯邦法定所得税税率 21％主要是由於州税和某些審計相關調整的不利影響，部分被税收較低的外國司法管轄區與美國相比產生的有利税收影響所抵消。截至2021年6月26日的三個月中，有效税率略高於美國聯邦法定所得税税率 21％主要是由於與某些所得税審計相關的額外所得税儲備產生了不利影響，而與遞延所得税負債調整相關的税收優惠和股票薪酬的優惠調整在很大程度上抵消了這一影響。
不確定的所得税優惠
公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款歸類為其所得税優惠（規定）的一部分。未確認的税收優惠總額，包括利息和罰款，為 $86.5百萬和美元91.9截至2022年7月2日和2022年4月2日，分別為百萬美元，幷包含在合併資產負債表中未確認的税收優惠的非流動負債中。
如果得到確認，將影響公司有效税率的未確認税收優惠總額為美元57.7百萬和美元60.1截至2022年7月2日和2022年4月2日，分別為百萬人。
未確認的税收優惠的未來變化
與公司税收狀況相關的未確認的税收優惠總額可能會根據未來事件而變化，包括但不限於正在進行的税務審計和評估的結算以及適用時效的到期。儘管此類事件的結果和時間非常不確定，但該公司預計，不包括利息和罰款在內的未確認税收優惠總額餘額在未來不會發生重大變化
十二個月。但是，此類事件的發生率、預期結果和時機的變化可能會導致公司目前的估計在未來發生重大變化。
公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報表，並在各州、地方和外國司法管轄區提交納税申報表。在截至2013年3月30日的財政年度之前，公司通常不再接受相關税務機關的審查。
10. 債務
債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | （百萬） |
4億美元 3.750% 優先票據(a) | | $ | 397.9 | | | $ | 397.7 | |
5 億美元 1.700% 優先票據(b) | | — | | | 499.8 | |
7.5 億美元 2.950% 優先票據(c) | | 739.1 | | | 738.8 | |
| 債務總額 | | 1,137.0 | | | 1,636.3 | |
| 減去：長期債務的流動部分 | | — | | | 499.8 | |
| 長期債務總額 | | $ | 1,137.0 | | | $ | 1,136.5 | |
(a)3.750％優先票據的賬面價值是扣除未攤銷的債務發行成本和原始發行折扣後列報的2.1百萬和美元2.3截至2022年7月2日和2022年4月2日，分別為百萬人。
(b)1.700％的優先票據的賬面價值是扣除未攤銷的債務發行成本和最初發行的美元折扣後的淨值0.2截至2022年4月2日，百萬人。
(c)2.950％優先票據的賬面價值是扣除未攤銷的債務發行成本和原始發行折扣後列報的10.9百萬和美元11.2截至2022年7月2日和2022年4月2日，分別為百萬人。
高級票據
2018年8月，公司完成了註冊公開債券發行併發行了$400到期的無抵押優先票據本金總額為百萬美元 2025年9月15日，它們按固定利率計息 3.750%，每半年支付一次（“3.750% 優先票據”）。3.750% 優先票據的發行價格等於 99.521他們本金的百分比。本次發行的收益用於一般公司用途，包括償還公司先前未償還的美元300百萬本金為 2.125到期的無抵押優先票據百分比 2018年9月26日.
2020年6月，公司完成了另一次註冊公開債券發行，並額外發行了1美元500到期並償還的無抵押優先票據本金總額為百萬美元 2022年6月15日手頭有現金，其利息固定利率為 1.700%，每半年支付一次（“1.700% 優先票據”），以及 $750到期的無抵押優先票據本金總額為百萬美元 2030年6月15日，它們按固定利率計息 2.950%，每半年支付一次（“2.950% 優先票據”）。1.700% 優先票據和 2.950% 優先票據的發行價格等於 99.880% 和 98.995分別為其本金的百分比。這些發行的收益用於一般公司用途，其中包括償還 $4752020年6月3日公司全球信貸額度（定義見下文）下先前未償還的百萬美元，並償還先前未償還的美元300百萬本金為 2.625到期的無抵押優先票據百分比 2020年8月18日.
公司可以選擇隨時全部或部分贖回3.750％的優先票據和2.950％的優先票據（統稱為 “優先票據”），其價格等於贖回日的應計和未付利息加上 (i) 中較高者 100待贖回的優先票據系列本金的百分比，或 (ii) 剩餘定期還款的現值總和，定義見管理此類優先票據的補充契約（以及管理優先票據的契約，“契約”）。 契約包含某些契約，這些契約限制了公司獲得某些留置權、進行銷售和回租交易、與另一方合併或出售、租賃或轉讓公司全部或幾乎全部財產或資產給另一方的能力。但是，契約不包含任何財務契約。
商業票據
該公司有一個商業票據借貸計劃，允許其發行高達 $500通過使用第三方經紀交易商（“商業票據計劃”）進行私募的數百萬張無抵押商業票據。
商業票據計劃下的借款由全球信貸基金（定義見下文）支持。因此，公司預計商業票據計劃和全球信貸額度下未償還的借款總額不會超過美元500百萬。商業票據計劃借款可用於支持公司的一般營運資金和企業需求。商業票據的到期日各不相同，但不能超過 397自發行之日起的天數。根據商業票據計劃發行的商業票據的優先級與公司的其他形式的無抵押債務相同。截至2022年7月2日和2022年4月2日，有 不商業票據計劃下未償還的借款。
循環信貸額度
全球信貸額度
2019年8月，該公司取代了當時現有的信貸額度，並簽訂了一項新的信貸額度，提供1美元500百萬優先無抵押循環信貸額度通過 2024年8月12日(“全球信貸基金”) 的條款和條件與以前的貸款基本相似.全球信貸基金還用於支持信用證的簽發和商業票據計劃的維護。全球信貸額度下的借款可以以美元和某些其他貨幣（包括歐元、港元和日元）計價，並由公司的所有國內重要子公司擔保。根據管理全球信貸機制的協議條款，公司有能力將其在全球信貸機制下的借款可用性擴大到美元1億美元，前提是該融資機制下的一家或多家新的或現有貸款機構同意增加其承諾。在全球信貸機制的整個期限內，沒有強制性降低借貸能力。自2019年8月以來，公司對其全球信貸額度進行了多項修訂，包括一項修正案，該修正案暫時放寬了某些先前存在的要求並實施了某些新限制以應對 COVID-19 疫情（所有限制均已取消），以及與停止倫敦銀行同業拆借利率有關的其他修正案。有關此類修正案的更多討論，請參閲2022財年10-K的附註11。 截至2022年7月2日和2022年4月2日，有 不全球信貸基金下的未償借款。但是，該公司對美元負有或有責任9.5截至2022年7月2日和2022年4月2日，有數百萬張未兑現的信用證。
全球信貸額度包含許多契約，除其他外，這些契約限制了公司承擔額外債務、產生留置權、出售或處置資產、與其他公司合併或收購、清算或解散、從事不屬於相關業務範圍的業務、提供貸款、預付款或擔保、與關聯公司進行交易以及進行某些投資的能力。全球信貸額度還要求公司將調整後債務與合併息税折舊攤銷前利潤的最大比率（“槓桿比率”）維持在不大於 4.25截至測量之日 四最近連續幾個財政季度。調整後債務通常定義為合併未償債務，包括融資租賃債務加上所有經營租賃債務。合併息税折舊攤銷前利潤一般定義為合併淨收入加上 (i) 所得税支出、(ii) 淨利息支出、(iii) 折舊和攤銷費用、(iv) 經營租賃成本、(v) 重組和其他非經常性費用，以及 (vi) 收購相關成本。截至2022年7月2日，公司的全球信貸額度下沒有發生任何違約事件（該術語根據全球信貸額度定義）。
泛亞借貸便利
該公司在亞洲的某些子公司向摩根大通在中國和韓國的區域分支機構提供未承諾的信貸額度（“泛亞信貸額度”）。此外，該公司的日本子公司與三井住友銀行有未承諾的透支額度（“日本透支額度”）。泛亞信貸額度和日本透支額度（統稱為 “泛亞借貸額度”）須每年續期，可用於為公司在相應國家運營的一般營運資金需求提供資金。泛亞借貸機制下的借款由母公司擔保，並由相關銀行全權酌情發放，但須視銀行的資金可用性和某些監管要求的滿足而定。泛亞借貸機制不包含任何財務契約。按國家劃分的公司泛亞借貸額度摘要如下：
•中國信貸額度— 為拉爾夫勞倫貿易（上海）有限公司提供最高可達的循環信貸額度 100百萬人民幣（約 $）15百萬）通過 2023年4月3日，這也可用於支持銀行擔保。
•韓國信貸額度— 為 Ralph Lauren（韓國）有限公司提供最高可達的循環信貸額度 30十億韓元（大約 $23百萬）通過 2022年10月28日.
•日本透支額度— 向日本拉爾夫·勞倫公司提供高達的透支金額 5十億日元（大約 $37百萬）通過 2023年4月28日.
截至2022年7月2日和2022年4月2日，有 不泛亞借貸機制下未償還的借款。
有關公司債務和信貸額度條款和條件的更多討論，請參閲2022財年10-K的附註11。
11. 公允價值測量
美國公認會計原則為公允價值衡量標準的披露規定了三級估值層次結構。在層次結構中確定特定資產或負債的適用水平取決於截至計量日其估值中使用的投入，尤其是投入在多大程度上是基於市場的（可觀測的）或內部衍生的（不可觀察）。金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。這三個級別的定義如下：
•第 1 級— 根據活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）對估值方法的輸入。
•第 2 級— 估值方法的輸入基於活躍市場中類似資產或負債在金融工具整個期限內的報價；在金融工具整個期限內基本不活躍的市場中相同或類似工具的報價；以及可觀察到投入或重要價值驅動因素的模型衍生估值。
•第 3 級— 基於不可觀察的價格或對公允價值計量具有重要意義的估值技術對估值方法的輸入。
下表彙總了公司定期按公允價值計量和記錄的金融資產和負債，不包括應計利息部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | | （百萬） |
衍生資產(a) | | $ | 78.3 | | | $ | 32.4 | |
衍生負債(a) | | 0.1 | | | 18.3 | |
(a)基於 2 級測量。
公司的衍生金融工具按公允價值記錄在其合併資產負債表中，並使用定價模型進行估值，這些定價模型主要基於市場可觀察的外部投入，包括現貨和遠期貨幣匯率、基準利率以及與該工具期限一致的貼現率，並考慮公司自身信用風險的影響（如果有）。衍生金融工具的估值也要考慮交易對手信用風險的變化。
就公司投資商業票據而言，此類投資被歸類為可供出售，並根據與公司投資剩餘期限相同的類似發行的利率和信用評級，使用外部定價數據按公允價值記錄在合併資產負債表中。就公司投資債券而言，此類投資也被歸類為可供出售，並根據活躍市場的報價按公允價值記錄在合併資產負債表中。
公司的現金和現金等價物、限制性現金和定期存款按賬面價值入賬，根據一級衡量標準，賬面價值通常接近公允價值。
公司的債務工具按其攤銷成本記錄在合併資產負債表中，這可能與其各自的公允價值不同。公司優先票據的公允價值是根據外部定價數據（包括可用的市場報價）以及利率、信用評級和交易頻率相似的可比債務工具等因素估算的。公司商業票據及其信貸額度下未償還的借款（如果有）的公允價值是使用外部定價數據估算的，該數據基於類似發行的利率和信用評級，其剩餘期限與公司未償借款相同。由於其短期性質，公司商業票據和信貸額度下未償還的借款（如果有）的公允價值通常接近其攤銷成本賬面價值。
下表彙總了公司債務工具的賬面價值和估計的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年7月2日 | | 2022年4月2日 |
| | | 賬面價值(a) | | 公允價值(b) | | 賬面價值(a) | | 公允價值(b) |
| | | （百萬） |
| 4億美元 3.750% 優先票據 | | $ | 397.9 | | | $ | 399.3 | | | $ | 397.7 | | | $ | 407.9 | |
| 5 億美元 1.700% 優先票據 | | — | | | 不適用 | | 499.8 | | | 500.5 | |
| 7.5 億美元 2.950% 優先票據 | | 739.1 | | | 663.2 | | | 738.8 | | | 721.0 | |
(a)有關公司優先票據賬面價值的討論，請參閲附註10。
(b)基於 2 級測量。
除非債務在到期前退還，否則因公司債務工具公允價值變動而導致的未實現收益或虧損不會導致現金的變現或支出。
非金融資產和負債
公司的非金融資產主要包括商譽、其他無形資產、財產和設備以及與租賃相關的ROU資產，無需經常按公允價值計量，而是在合併資產負債表中按攤銷或折舊成本列報。但是，定期或每當事件或情況變化表明這些資產可能無法完全收回（對於商譽和無限期的無形資產，至少每年收回一次），將對非金融資產的相應賬面價值進行減值評估，如果最終被視為減值，則根據外部市場參與者的假設和貼現現金流估算得出的公允價值進行調整和減記。
在截至2021年6月26日的三個月中，公司記錄了非現金減值費用，以將某些長期資產的賬面價值降至其估計的公允價值。這些資產的公允價值是根據3級衡量標準確定的，其相關輸入包括根據歷史經驗以及對當前趨勢、市場狀況和可比銷售的考慮，對資產未來淨貼現現金流（包括租賃相關ROU資產的任何潛在轉租收入）的金額和時間的估計。
下表彙總了公司在列報的會計期內為將某些長期資產的賬面價值降至截至評估日的估計公允價值而記錄的非現金減值費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2022年7月2日 | | 2021年6月26日 |
| 長壽命資產類別 | | 總損傷 | | 公允價值
截至減值日 | | 總損傷 | | 公允價值
截至減值日 |
| | | （百萬） |
| 財產和設備，淨額 | | $ | — | | | 不適用 | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
| 經營租賃使用權資產 | | — | | | 不適用 | | 18.2 | | | 16.8 | |
有關公司在本財期合併運營報表中記錄的非現金減值費用的更多討論，請參閲附註7。
沒有與商譽或其他無形資產相關的減值費用是在截至2022年7月2日或2021年6月26日的三個月期間中記錄的。
12. 金融工具
衍生金融工具
公司面臨外幣匯率變化的影響，主要與某些預期的現金流及其國際業務報告的淨資產價值有關，以及基準利率變化導致的固定利率債務公允價值的變化。因此，根據其評估，公司可能會使用衍生金融工具來管理和降低此類風險。本公司不將衍生品用於投機或交易目的。
下表彙總了截至2022年7月2日和2022年4月2日公司合併資產負債表上記錄的未償衍生工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 名義金額 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
衍生工具(a) | | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 | | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 | | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | | | | | | 平衡 工作表 線(b) | | 公平
價值 | | 平衡 工作表 線(b) | | 公平
價值 | | 平衡 工作表 線(b) | | 公平
價值 | | 平衡 工作表 線(b) | | 公平
價值 |
| | | （百萬） |
指定對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FC — 現金流套期保值 | | $ | 259.4 | | | $ | 236.5 | | | (e) | | $ | 19.4 | | | PP | | $ | 6.6 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨投資套期保值(c) | | 700.0 | | | 700.0 | | | 昂卡 | | 57.1 | | | 昂卡 | | 23.7 | | | | | — | | | ONCL | | 18.1 | |
| 指定對衝總數 | | 959.4 | | | 936.5 | | | | | 76.5 | | | | | 30.3 | | | | | — | | | | | 18.1 | |
未指定樹籬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FC — 未指定的套期保值(d) | | 218.9 | | | 225.0 | | | PP | | 1.8 | | | PP | | 2.1 | | | AE | | 0.1 | | | AE | | 0.2 | |
| Total Hedg | | $ | 1,178.3 | | | $ | 1,161.5 | | | | | $ | 78.3 | | | | | $ | 32.4 | | | | | $ | 0.1 | | | | | $ | 18.3 | |
(a)FC = 遠期外幣兑換合約。
(b)PP = 預付費用和其他流動資產；AE = 應計費用和其他流動負債；ONCA = 其他非流動資產；ONCL = 其他非流動負債。
(c)包括指定為公司對某些國外業務淨投資的套期保值的跨貨幣互換。
(d)與第三方和公司間以外幣計價的風險敞口和餘額有關。
(e)$18.5百萬包含在預付費用和其他流動資產中，以及 $0.9百萬包含在其他非流動資產中。
公司按毛額列報其合併資產負債表上記錄的衍生資產和負債的公允價值，即使它們受主淨額結算安排的約束。但是，如果公司根據其每種主淨額結算安排的條款，按淨額抵消和記錄其所有衍生工具的資產和負債餘額，則分散在 九獨立交易對手，截至2022年7月2日和2022年4月2日合併資產負債表中列報的金額將根據當前的總列報進行調整，詳見下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年7月2日 | | 2022年4月2日 |
| | 資產負債表中顯示的總金額 | | 受主淨額結算協議約束的資產負債表中未抵消的總金額 | | 網
金額 | | 資產負債表中顯示的總金額 | | 受主淨額結算協議約束的資產負債表中未抵消的總金額 | | 網
金額 |
| | （百萬） |
| 衍生資產 | | $ | 78.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 78.2 | | | $ | 32.4 | | | $ | (0.2) | | | $ | 32.2 | |
| 衍生負債 | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | 18.3 | | | (0.2) | | | 18.1 | |
公司的主淨額結算安排不要求公司或其交易對手抵押現金抵押品。有關公司主淨額結算安排的進一步討論，請參閲附註3。
下表彙總了公司指定衍生工具的損益對截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間合併財務報表的税前影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 收益（損失）
在 OCI 中獲得認可 |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 指定套期保值： | | | | | | | | |
| FC — 現金流套期保值 | | | | | | $ | 16.3 | | | $ | (1.4) | |
| 淨投資套期保值——有效部分 | | | | | | 39.7 | | | (9.2) | |
淨投資套期保值——套期保值效果評估中不包括的部分 | | | | | | 11.8 | | | 10.6 | |
| 指定對衝總數 | | | | | | $ | 67.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 位置和數量
收益（虧損）來自
現金流套期保值從 AOCI 重新歸類為收益 |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | | | | 的成本
已售商品 | | 的成本
已售商品 |
| | | | | | | | | | | （百萬） |
記錄相關現金流套期保值影響的合併運營報表中列報的總金額 | | | | | | | | | | $ | (489.2) | | | $ | (408.2) | |
| 現金流套期保值的影響： | | | | | | | | | | | | |
| FC — 現金流套期保值 | | | | | | | | | | 2.8 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 淨投資套期保值的收益（虧損）
已在收益中確認 | | 收益（虧損）地點
已在收益中確認 |
| | | | | 三個月已結束 | |
| | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 | |
| | | | | | | （百萬） | | |
| 淨投資套期保值 | | | | | | | | | | |
淨投資套期保值——套期保值效果評估中不包括的部分(a) | | | | | | $ | 3.2 | | | $ | 2.8 | | | 利息支出 |
| 淨投資套期保值總額 | | | | | | $ | 3.2 | | | $ | 2.8 | | | |
(a)與公司淨投資套期保值有效部分相關的其他綜合收益（虧損）（“OCI”）中確認的金額只有在出售或清算套期保值淨投資後才會計入收益。
截至2022年7月2日，據估計22.6AOCI中被指定為現金流套期保值的未償還和到期衍生工具的百萬美元税前淨收益將在未來十二個月的收益中確認。最終在收益中確認的金額將取決於未償還的衍生工具結算時的有效匯率。
下表彙總了公司未指定衍生工具的損益對其截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間合併財務報表的税前影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 收益（損失）
已在收益中確認 | | 收益（虧損）地點
已在收益中確認 |
| | | | | 三個月已結束 | |
| | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 | |
| | | | | | | （百萬） | | |
| 未指定樹籬： | | | | | | | | | | |
| FC — 未指定的套期保值 | | | | | | $ | 11.5 | | | $ | (1.0) | | | 其他收入（支出），淨額 |
| 未指定套期保值合計 | | | | | | $ | 11.5 | | | $ | (1.0) | | | |
風險管理策略
遠期外幣兑換合約
公司使用遠期外幣兑換合約來降低與以實體非功能貨幣進行的庫存交易的匯率波動、以外幣計價的餘額結算以及將某些外國業務的淨資產折算為美元相關的風險。作為管理此類匯率風險敞口水平的總體戰略的一部分，主要與歐元、日元、韓元、澳元、加元、英鎊、瑞士法郎和人民幣有關，公司通常使用期限為的遠期外匯合約對衝未來十二個月預期的部分相關敞口 兩個月到 一年在相應的暴露期內提供持續的保險。
跨貨幣互換合約
公司定期指定固定支付利率，收到固定利率的跨幣種互換合約作為其對某些歐洲子公司淨投資的套期保值。
公司的固定支付利率、收款固定利率交叉貨幣互換合約將根據合同的名義金額和公司某些優先票據的固定應付利率將以美元計價的固定利率付款轉換為以歐元計價的固定利率付款，從而經濟地將其以美元計價的固定利率優先票據債務的一部分轉換為以歐元計價的固定利率債務。
有關公司與其衍生金融工具相關的會計政策的進一步討論，請參閲附註3。
投資
截至2022年7月2日和2022年4月2日，該公司的短期投資為美元320.1百萬和美元734.6分別為百萬，包括定期存款。
在所列的任何財政期內，可供出售投資或減值費用均未記錄任何已實現或未實現的重大收益或虧損。
有關公司與投資相關的會計政策的進一步討論，請參閲2022財年10-K的附註3。
13. 承付款和或有開支
公司不時參與涉及與其業務相關或附帶事項的訴訟、其他法律索賠和訴訟，包括涉及信用卡欺詐、商標和其他知識產權、產品許可、進出口、税收、無人認領的財產、租賃和員工關係等事項。公司目前認為，目前懸而未決事項的解決不會單獨或總體上對其合併財務報表產生重大不利影響。但是，鑑於發現了目前尚不為人知的事實，或者法官、陪審團或其他事實調查者的裁決與管理層對此類訴訟或索賠可能的責任或結果的評估不符，公司對任何當前訴訟或其他法律索賠的評估可能會發生變化。
在正常業務過程中，公司可能會簽訂某些擔保或其他協議，提供一般賠償。公司過去沒有根據此類協議支付任何大筆賠償金，目前預計也不會支付任何重大賠償金。
14. 公平
普通股回購計劃
公司A類普通股的回購受整體業務和市場狀況以及其他潛在因素的影響，例如公司先前根據全球信貸機制實施的臨時限制。因此，為了應對與 COVID-19 疫情相關的業務中斷，自2021財年第一季度起生效，公司暫時暫停了普通股回購計劃，以此作為保護現金和加強其流動性狀況的先發制人行動。但是，隨着全球信貸額度的限制（見2022財年10-K附註11）的解除，以及自 COVID-19 疫情首次出現以來，整體業務和市場狀況有所改善，該公司在2022財年第三季度恢復了A類普通股回購計劃下的活動。
公司根據其普通股回購計劃回購A類普通股的摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | （百萬） |
| 回購股票的成本 | | $ | 213.3 | | | $ | — | |
| 回購的股票數量 | | 2.2 | | | — | |
2022年2月2日，公司董事會批准擴大公司現有的普通股回購計劃，允許其額外回購不超過1美元1.500其A類普通股中有數十億。截至2022年7月2日，該公司A類普通股回購計劃的剩餘可用資金約為美元1.416十億。
此外，在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間， 0.2公司A類普通股的百萬股，成本為美元21.4百萬和美元28.8分別向公司交出或扣留了數百萬美元，以償還與根據其長期股票激勵計劃授予獎勵有關的預扣税。
回購和交出的股票按成本計為庫存股，並存入國庫以備將來使用。
分紅
除下文討論外，公司自2003年以來一直定期對其普通股實行季度現金分紅計劃。
為了應對與 COVID-19 疫情相關的業務中斷，自2021財年第一季度起，公司暫時暫停了季度現金分紅計劃，以此作為保護現金和加強其流動性狀況的先發制人行動。2021年5月19日，公司董事會批准恢復其季度現金分紅計劃，金額為疫情前的金額為美元0.6875每股。
2022年5月18日，公司董事會批准將公司普通股的季度現金股息從美元上調0.6875到 $0.75每股。為反映這一增長而宣佈的第一季度股息將在營業結束時支付給登記在冊的股東 2022年7月1日並獲得報酬 2022年7月15日.
公司打算繼續定期為其普通股的已發行股息支付股息。但是，未來申報和支付股息的任何決定最終將由公司董事會自行決定，並將取決於公司的經營業績、現金需求、財務狀況以及董事會可能認為相關的其他因素，包括經濟和市場狀況。
15. 累計其他綜合收益（虧損）
下表顯示了扣除税款後的OCI活動，累計為權益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算收益（虧損）(a) | | 現金流套期保值的未實現淨收益（虧損）(b) | | 固定福利計劃的未實現淨收益（虧損）(c) | | 累計其他綜合收益（虧損）總額 |
| | （百萬） |
| 截至2022年4月2日的餘額 | | $ | (189.7) | | | $ | 9.0 | | | $ | 0.4 | | | $ | (180.3) | |
扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | |
重新分類之前的 OCI | | (39.3) | | | 14.0 | | | — | | | (25.3) | |
金額從 AOCI 重新歸類為收益 | | — | | | (2.4) | | | (0.1) | | | (2.5) | |
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | (39.3) | | | 11.6 | | | (0.1) | | | (27.8) | |
| 截至2022年7月2日的餘額 | | $ | (229.0) | | | $ | 20.6 | | | $ | 0.3 | | | $ | (208.1) | |
| | | | | | | | |
| 截至2021年3月27日的餘額 | | $ | (123.2) | | | $ | 4.6 | | | $ | (2.2) | | | $ | (120.8) | |
扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | |
重新分類之前的 OCI | | 10.6 | | | (1.1) | | | (0.1) | | | 9.4 | |
金額從 AOCI 重新歸類為收益 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | 10.6 | | | (1.0) | | | (0.1) | | | 9.5 | |
| 截至2021年6月26日的餘額 | | $ | (112.6) | | | $ | 3.6 | | | $ | (2.3) | | | $ | (111.3) | |
(a)在重新歸類為與外幣折算收益（虧損）相關的收益之前，OCI包括美元的所得税條款17.5百萬英鎊d $1.0截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，分別為百萬美元。截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，重新歸類為收益之前的OCI包括美元的收益39.1百萬（扣除一美元）12.4百萬所得税條款）和 $1.1百萬（扣除一美元）0.3
百萬所得税準備金）， 分別與被指定為對衝公司某些海外業務淨投資的工具的公允價值的變化有關（見附註12）。
(b)在重新歸類為與現金流套期保值淨收益（虧損）相關的收益之前，列報的OCI是扣除所得税準備金後的淨額2.3百萬美元，所得税優惠為 $0.3百萬分別截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間。下表列出了對從AOCI重新歸類為收益的金額的税收影響。
(c)活動是扣除税款後列報的，這兩個時期的税收都無關緊要。
下表按組成部分列出了從AOCI對現金流套期保值收益的重新分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 | | 的位置
收益（損失）
從 AOCI 重新分類
轉為收益 |
| | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 | |
| | | | | | （百萬） | | |
現金流套期保值的收益（虧損）(a): | | | | | | | | | | |
| FC — 現金流套期保值 | | | | | | $ | 2.8 | | | $ | (0.1) | | | 銷售商品的成本 |
| | | | | | | | | | |
| 税收影響 | | | | | | (0.4) | | | — | | | 所得税準備金 |
| 扣除税款 | | | | | | $ | 2.4 | | | $ | (0.1) | | | |
(a)FC = 遠期外幣兑換合約。
16. 股票薪酬
公司的股票薪酬獎勵目前根據2019年激勵計劃發放，該計劃於2019年8月1日獲得股東的批准。但是，根據公司2010年激勵計劃或1997年激勵計劃授予的任何先前獎勵仍受這些計劃的條款（如適用）的約束。根據2019年激勵計劃，任何到期、被沒收或退還給公司以滿足税收的獎勵均可發放。
有關公司股票薪酬獎勵的詳細描述，包括與歸屬條款、服務、業績、市場狀況和支付百分比相關的信息，請參閲2022財年10-K附註18。
對結果的影響
截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間確認的股票薪酬支出總額和相關所得税優惠彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 | |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 | |
| | | | | | | （百萬） | |
| 補償費用 | | | | | | $ | 18.2 | | | $ | 18.4 | | (a) |
| 所得税優惠 | | | | | | (2.8) | | | (3.0) | | |
(a)包括 $2.0百萬美元的加速股票薪酬支出計入重組和其他費用，淨額計入合併運營報表（見附註8）。所有其他股票薪酬支出均記入銷售和收購費用。
公司在每個財政年度的上半年發佈年度股票薪酬獎勵。由於年度補助金的時機和其他因素，包括沒收的時間和規模以及績效目標實現調整，以及符合條件的員工羣體規模和構成的變化，在任何給定財政期內確認的股票薪酬支出並不表示未來時期預計將產生的薪酬支出水平。
基於服務的 RSU
授予公司某些高級管理人員和其他員工以及非僱員董事的基於服務的限制性股票的公允價值以授予之日公司A類普通股的公允價值為基礎，並進行了調整，以反映持有人在未償還和未歸屬期間未累積等值股息的任何獎勵都沒有分紅。授予的基於服務的RSU獎勵的加權平均授予日期公允價值為 $89.99和 $114.84分別在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間內每股收益。
在截至2022年7月2日的三個月中，基於服務的RSU活動摘要如下：
| | | | | | | | |
| | 基於服務的 RSU 數量 |
| | | （千人） |
| 2022 年 4 月 2 日未歸屬 | | 1,566 | |
| 已授予 | | 2 | |
| 既得 | | (251) | |
| 被沒收 | | (13) | |
| 2022 年 7 月 2 日未歸屬 | | 1,304 | |
基於性能的 RSU
公司授予其高級管理人員和其他關鍵員工的基於績效的限制性股票的公允價值以授予之日公司A類普通股的公允價值為基礎，並進行了調整，以反映持有人在未償還和未歸屬期間未累積等值股息的任何獎勵都沒有分紅。 沒有此類獎項是在截至2022年7月2日的三個月內頒發的。授予的基於績效的RSU獎勵的加權平均授予日期公允價值為 $113.57在截至2021年6月26日的三個月內。
基於市場的限制性股票
公司根據股東總回報率（“TSR”）向其高級管理人員和其他關鍵員工授予基於市場的限制性股票。公司使用蒙特卡洛模擬來估算其在授予之日TSR獎勵的公允價值，該模擬模擬對公司A類普通股及其同行集團的多種股票價格路徑進行了建模，以評估和確定其最終預期的相對股價表現排名。無論市場狀況最終是否得到滿足，以及在多大程度上得到滿足，都將記錄扣除估計的沒收後的補償費用。 沒有此類獎勵是在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月內頒發的。
截至2022年7月2日的三個月內，包括TSR獎勵在內的基於績效的RSU活動摘要如下：
| | | | | | | | |
| | | 的數量
基於性能
RSU |
| | | （千人） |
| 2022 年 4 月 2 日未歸屬 | | 542 | |
| 已授予 | | — | |
| 因業績和/或市場狀況成就而發生變化 | | (58) | |
| 既得 | | (269) | |
| 被沒收 | | — | |
| 2022 年 7 月 2 日未歸屬 | | 215 | |
17. 細分信息
該公司有 三基於其業務活動和組織結構的可報告細分市場：
•北美— 北美板塊主要包括通過該公司在美國和加拿大的零售和批發業務銷售Ralph Lauren品牌的服裝、鞋類、配飾、家居用品和相關產品。在北美，該公司的零售業務主要包括其拉爾夫·勞倫門店、工廠門店和數字商務網站www.ralphLauren.com。該公司在北美的批發業務主要包括對百貨商店的銷售，在較小程度上包括對專賣店的銷售。
•歐洲— 歐洲板塊主要包括通過公司在歐洲和新興市場的零售和批發業務銷售Ralph Lauren品牌的服裝、鞋類、配飾、家居用品和相關產品。在歐洲，該公司的零售業務主要包括其Ralph Lauren門店、工廠門店、特許經營店內商店以及各種數字商務網站。該公司在歐洲的批發業務主要包括向百貨商店和專賣店（視國家/地區而定）以及向各種第三方數字合作伙伴進行的不同銷售組合。
•亞洲— 亞洲板塊主要包括通過該公司在亞洲、澳大利亞和新西蘭的零售和批發業務銷售Ralph Lauren品牌的服裝、鞋類、配飾、家居用品和相關產品。該公司在亞洲的零售業務主要包括其Ralph Lauren門店、工廠門店、特許經營店內商店以及各種數字商務網站。此外，該公司通過各種第三方數字合作伙伴商務網站在線銷售其產品。該公司在亞洲的批發業務主要包括向百貨商店的銷售，相關產品通過店內店分銷。
沒有對任何運營部門進行彙總以形成公司的應報告的分部。除了這些應報告的細分市場外，該公司還有其他不可申報的細分市場，主要包括通過其全球許可聯盟獲得的Ralph Lauren和Chaps品牌特許權使用費收入。此外，在公司2022財年第一季度末出售之前，其他不可申報的細分市場還包括通過公司在美國、加拿大和歐洲的零售和批發業務及其在亞洲的許可聯盟銷售摩納哥俱樂部品牌的產品。有關處置該公司前摩納哥俱樂部業務以及其Chaps業務向完全許可的業務模式過渡的更多討論，請參閲附註8。
公司的分部報告結構與其制定整體業務戰略、分配資源和評估業務績效的方式一致。公司各分部的會計政策與2022財年10-K附註2和3中描述的會計政策一致。部門之間的銷售和轉移通常按成本入賬，並被視為庫存轉移。所有公司間收入在合併中均被扣除，在評估分部績效時不予審查。每個分部的業績都是根據扣除重組相關費用、資產減值和某些其他一次性項目（如果有）之前的淨收入和營業收入進行評估的。某些與全球職能相關的公司管理費用，尤其是公司的執行辦公室、信息技術、財務和會計、人力資源和法律部門，大部分仍留在公司內。此外，無法根據特定用途分配給細分市場的其他成本也由公司維持，包括企業廣告和營銷費用、公司資產的折舊和攤銷以及公司層面活動和項目產生的其他一般和管理費用。
公司各分部的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 淨收入： | | | | | | | | |
| 北美 | | | | | | $ | 700.7 | | | $ | 662.1 | |
| 歐洲 | | | | | | 415.6 | | | 354.9 | |
| 亞洲 | | | | | | 334.1 | | | 288.2 | |
| 其他不可報告的細分市場 | | | | | | 40.2 | | | 71.1 | |
| 淨收入總額 | | | | | | $ | 1,490.6 | | | $ | 1,376.3 | |
公司各分部的營業收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
營業收入(a): | | | | | | | | |
| 北美 | | | | | | $ | 132.8 | | | $ | 186.3 | |
| 歐洲 | | | | | | 73.2 | | | 94.5 | |
| 亞洲 | | | | | | 78.7 | | | 60.4 | |
| 其他不可報告的細分市場 | | | | | | 37.2 | | | 35.4 | |
| | | | | | 321.9 | | | 376.6 | |
| 未分配的公司費用 | | | | | | (141.1) | | | (155.3) | |
未分配重組和其他費用，淨額(b) | | | | | | (5.6) | | | (0.7) | |
| 總營業收入 | | | | | | $ | 175.2 | | | $ | 220.6 | |
(a)在截至2021年6月26日的三個月中，分部營業收入和未分配的公司支出還包括資產減值費用（見附註7），詳情如下。在截至2022年7月2日的三個月中，沒有記錄任何資產減值費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 資產減值費用： | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 亞洲 | | | | | | $ | — | | | $ | (1.1) | |
| | | | | | | | | |
| 未分配的公司費用 | | | | | | — | | | (17.5) | |
| 資產減值費用總額 | | | | | | $ | — | | | $ | (18.6) | |
(b)截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間包括某些未分配重組和其他淨費用（見附註8），詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 未分配的重組和其他費用，淨額： | | | | | | | | |
| 北美相關 | | | | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
| 與歐洲相關 | | | | | | 1.1 | | | 1.0 | |
| 與亞洲相關 | | | | | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 其他不可報告的細分市場 | | | | | | — | | | (0.1) | |
| 企業運營相關 | | | | | | (2.0) | | | (1.0) | |
| 未分配的重組費用 | | | | | | (0.7) | | | 0.1 | |
| 其他費用（見附註 8） | | | | | | (4.9) | | | (0.8) | |
| 未分配的重組和其他費用總額，淨額 | | | | | | $ | (5.6) | | | $ | (0.7) | |
公司各分部的折舊和攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 折舊和攤銷費用： | | | | | | | | |
| 北美 | | | | | | $ | 18.2 | | | $ | 18.0 | |
| 歐洲 | | | | | | 7.8 | | | 7.8 | |
| 亞洲 | | | | | | 12.1 | | | 12.9 | |
| 其他不可報告的細分市場 | | | | | | — | | | 0.4 | |
| 未分配的公司 | | | | | | 16.7 | | | 18.1 | |
| | | | | | | | |
折舊和攤銷費用總額 | | | | | | $ | 54.8 | | | $ | 57.2 | |
按申報子公司地理位置劃分的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
淨收入(a): | | | | | | | | |
美洲(b) | | | | | | $ | 746.2 | | | $ | 735.4 | |
歐洲(c) | | | | | | 410.4 | | | 352.5 | |
亞洲(d) | | | | | | 334.0 | | | 288.4 | |
| 淨收入總額 | | | | | | $ | 1,490.6 | | | $ | 1,376.3 | |
(a)公司某些許可業務的淨收入包含在持有相應許可證的申報子公司的地理位置內。
(b)包括美國、加拿大和拉丁美洲。在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，在美國獲得的淨收入為 $712.1百萬和 $708.0分別是百萬。
(c)包括中東。
(d)包括澳大利亞和新西蘭。
18. 其他財務信息
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
截至2022年7月2日和2022年4月2日的現金、現金等價物和限制性現金從合併資產負債表到合併現金流量表的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 |
| | | （百萬） |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,456.8 | | | $ | 1,863.8 | |
| 限制性現金包含在預付費用和其他流動資產中 | | 1.5 | | | 1.6 | |
| 限制性現金包含在其他非流動資產中 | | 6.0 | | | 6.6 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 1,464.3 | | | $ | 1,872.0 | |
限制性現金是指在某些銀行託管中作為抵押品持有的現金，主要用於獲得與某些國際税務事務和房地產租賃有關的擔保。
支付利息和税款的現金
支付利息和所得税的現金如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 支付利息的現金 | | | | | | $ | 17.0 | | | $ | 17.7 | |
| 為所得税支付的現金，扣除退款 | | | | | | 24.1 | | | 35.5 | |
為租賃支付的現金
下表彙總了與公司租賃相關的某些現金流信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | （百萬） |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | |
| 經營租賃的運營現金流 | | $ | 85.7 | | | $ | 90.7 | |
| 融資租賃的運營現金流 | | 2.9 | | | 3.2 | |
| 為融資租賃融資現金流融資 | | 5.8 | | | 5.5 | |
非現金交易
與確認新租賃負債相關的營業租賃ROU資產為美元54.2百萬和美元98.6在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，分別為百萬美元。
非現金投資活動還包括已產生但尚未支付的資本支出40.1百萬和美元17.6截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，分別為百萬美元。
在所列的任何財政期內，都沒有其他重大的非現金投資或融資活動。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關於前瞻性陳述的特別説明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本10-Q表格中的各種陳述，或以提及方式納入本10-Q表中的各種陳述、我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的未來文件、新聞稿以及我們或代表我們不時發表的口頭陳述中的各種陳述，均構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的經營業績和流動性來源（尤其是在 COVID-19 疫情的情況下）、我們的戰略計劃、舉措和資本支出的實施和影響、我們有關季度現金分紅和A類普通股回購計劃的計劃以及我們實現環境、社會和治理目標的能力的陳述。前瞻性陳述基於當前的預期，由諸如 “預期”、“展望”、“估計”、“預期”、“項目”、“相信”、“設想”、“目標”、“可以”、“將” 以及類似的詞語或短語表示，涉及已知和未知的風險、不確定性以及可能導致實際結果、績效或成就與實際結果、績效或成就存在重大差異的其他因素此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就。這些風險、不確定性和其他因素包括：
•包括拉爾夫·勞倫先生在內的關鍵人員的流失，或者我們的行政和高級管理團隊或運營結構發生的其他變化，包括最近因長期增長戰略而裁減全球員工隊伍以及我們在過渡時期有效轉移知識和維持適當控制和程序的能力所導致的變化；
•COVID-19 疫情對我們業務的影響，包括營業時間和容量限制縮短和/或我們的門店、配送中心和公司設施以及客户、供應商和供應商的臨時關閉，以及消費者行為、支出水平和/或購物偏好的潛在變化，例如聚集在購物中心或其他人口稠密地區的意願；
•通貨膨脹壓力對我們的業務造成的潛在影響，包括原材料、運輸、工資、醫療保健和其他福利相關成本的增加；
•經濟、政治和其他條件對我們、我們的客户、供應商、供應商和貸款人的影響，包括與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭、內亂和政治動盪以及美國與其他國家之間的外交緊張局勢相關的潛在業務中斷；
•供應鏈中斷對我們業務造成的潛在影響，包括產能限制、工廠關閉和/或勞動力短缺（由流行病、勞資糾紛、罷工或其他原因引起）、原材料短缺和港口擁堵造成的潛在影響，這可能導致庫存短缺和銷售損失；
•在高度促銷的零售環境中，我們有效管理庫存水平的能力以及利潤壓力越來越大；
•從交易和轉換角度來看，我們對貨幣匯率波動的敞口；
•我們招聘和留住員工來經營我們的零售店、配送中心和各種公司職能的能力；
•消費者購買非必需品和奢侈品零售產品的能力、意願或偏好的變化（在經濟衰退時期，這種變化往往會下降）以及我們準確預測消費者需求的能力（失敗可能導致庫存積累或短缺）對我們業務的影響；
•我們成功實施長期增長戰略的能力；
•我們繼續在國際上擴大和發展業務的能力，以及由此產生的客户、渠道和地域銷售組合相關變化的影響，以及我們加快某些產品類別增長的能力；
•我們有能力開設新的零售商店和特許經營店，以及增強和擴大我們的數字足跡和能力，所有這些都是為了擴大我們直接面向消費者的影響力；
•我們有能力及時應對不斷變化的時尚和零售趨勢以及消費者需求，開發能引起現有客户共鳴並吸引新客户的產品，並執行吸引消費者的營銷和廣告計劃；
•我們能夠以具有競爭力的價格為我們的產品定價，併為消費者創造可接受的價值主張；
•我們能夠繼續維護我們的品牌形象和聲譽並保護我們的商標；
•我們實現環境、社會和治理實踐目標的能力，包括與氣候變化和人力資本相關的目標；
•我們以及我們的第三方服務提供商保護我們各自的設施和系統免受網絡安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、勒索軟件或類似的互聯網或電子郵件事件之害的能力；
•我們為成功增強、升級和/或過渡我們的全球信息技術系統和數字商務平臺所做的努力；
•如果我們的任何配送中心無法運營或無法進入，對我們的業務的潛在影響；
•人為或自然災害（包括 COVID-19 等流行性疾病、惡劣天氣、地質事件和其他災難性事件）對我們的運營以及供應商和客户的潛在影響；
•我們有能力通過重組計劃實現預期的運營改善和成本削減，以及重組相關費用對我們業務的影響，這些費用可能會在短期內稀釋我們的收益；
•與提前或暫時關閉我們的門店或終止我們的長期不可取消的租約相關的潛在成本和義務對我們的業務產生的影響；
•我們有能力維持足夠的流動性以滿足我們的現金需求，包括我們的債務義務、納税義務、資本支出以及可能支付的股息和回購我們的A類普通股，以及我們的客户、供應商、供應商和貸款人獲得流動性來源以滿足自己的現金需求的能力；
•我們的某些大型批發客户的財務困難可能對我們的業務產生影響，這可能會導致零售業的合併、清算、重組和其他所有權變更，以及競爭市場的其他變化，包括我們的競爭對手推出新產品或改變定價；
•我們進入資本市場並維持遵守與現有債務工具相關的契約的能力；
•各種法律、監管、税收、政治和經濟風險，包括與我們的業務目前受到或可能因立法變更而可能面臨的產品進出口相關的風險，以及與我們的國際業務相關的其他風險，例如遵守《反海外腐敗法》或違反其他禁止不當付款的反賄賂和腐敗法，以及遵守各種外國法律和法規的負擔，包括税法、貿易以及可能降低我們業務靈活性的勞動限制和相關法律；
•徵收額外關税、關税、税款和其他費用或貿易壁壘（包括中美貿易發展造成的額外關税、關税、税收和壁壘）對我們業務的潛在影響，以及對全球股票市場的任何相關影響，以及我們實施緩解性採購策略的能力；
•我們的納税義務和有效税率因多種因素而發生變化，包括美國或外國税收法律和法規、會計規則的潛在變化，或者未來各司法管轄區的收入組合和水平，目前尚不清楚或無法預期；
•當前在世界某些地區發生的動盪和不穩定事件，以及任何恐怖行動、報復以及進一步行動或報復的威脅對我們業務的影響；
•如果我們的經營業績、A類普通股回購活動和/或現金股息支付與投資者的預期不同，對我們證券交易價格的潛在影響；
•我們在金融界維持我們的信用狀況和評級的能力；
•我們打算推出新產品或品牌，或加入或續訂聯盟；
•主要批發客户和許可合作伙伴的業務變化以及我們與他們的關係的變化；以及
•我們有能力進行戰略收購併將收購的業務成功整合到我們的現有業務中。
這些前瞻性陳述主要基於我們的預期和判斷，存在許多風險和不確定性，其中許多是不可預見的，也是我們無法控制的。我們截至2022年4月2日財年（“2022財年10-K”）的10-K表年度報告中詳細討論了可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重大風險因素。如第二部分第1A項所述，此類風險因素沒有重大變化，我們也沒有發現任何可能對我們的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響的先前未披露的風險 —”風險因素“這份表格 10-Q。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
在本表格10-Q中，提及的 “Ralph Lauren”、“我們自己”、“我們”、“我們” 和 “公司” 均指拉爾夫·勞倫公司及其子公司，除非上下文另有説明。我們採用為期52-53周的財政年度，該財政年度在3月31日之前或之後的星期六結束。因此，2023財年將於2023年4月1日結束，為期52周（“2023財年”）。2022財年於2022年4月2日結束，為期53周（“2022財年”）。2023財年的第一季度於2022年7月2日結束，為期13周。2022財年的第一季度於2021年6月26日結束，為期也是13周。
導言
管理層對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論和分析是作為所附合並財務報表及其附註的補充提供的，以幫助人們瞭解我們的經營業績、財務狀況和流動性。MD&A 的組織結構如下：
•概述。本節概述了我們的業務、全球經濟狀況和行業趨勢，並總結了截至2022年7月2日的三個月期間的財務業績。此外，本節還討論了影響可比性的近期事態發展和交易，我們認為這些發展和交易對於瞭解我們的經營業績和財務狀況以及預測未來趨勢非常重要。
•操作結果。本節分析了截至2022年7月2日的三個月期間與截至2021年6月26日的三個月期間的經營業績的比較。
•財務狀況和流動性。本節討論了截至2022年7月2日的我們的財務狀況和流動性，其中包括（i）與上一財年年末相比的財務狀況分析；（ii）分析截至2022年7月2日的三個月中我們的現金流與截至2021年6月26日的三個月相比的變化；（iii）分析我們的流動性，包括商業票據借款計劃和信貸額度下的可用性、未償債務以及契約合規、普通股回購和股息支付；以及 (iv) 描述自2022年4月2日以來我們的物質現金需求的任何重大變化。
•市場風險管理。本節討論自2022年4月2日以來我們與外幣匯率、利率和投資相關的風險敞口的任何重大變化。
•關鍵會計政策。本節討論自2022年4月2日以來我們的關鍵會計政策的任何重大變化。關鍵會計政策通常要求管理層在應用中作出重大判斷和估計。此外，我們所有的重要會計政策，包括我們的關鍵會計政策，均在2022財年10-K的附註3中進行了總結。
•最近發佈的會計準則。本節討論了最近發佈的某些會計準則對我們報告的經營業績和財務狀況的潛在影響。
概述
我們的業務
我們公司是高端生活方式產品的設計、營銷和分銷領域的全球領導者，包括服裝、鞋類、配飾、家居用品、香水和酒店用品。我們的長期聲譽和獨特形象已在各種產品、品牌、分銷渠道和國際市場上樹立起來。我們的品牌名稱包括 Ralph Lauren、Ralph Lauren Collection、Ralph Lauren Purple Label、Polo Ralph Lauren、Double Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren Children 和 Chaps 等。
我們按地域（北美、歐洲和亞洲以及其他地區）和分銷渠道（零售、批發和許可）實現業務多元化。這使我們能夠保持動態平衡，因為我們的經營業績並不完全取決於任何單一地理區域或分銷渠道的表現。我們通過綜合零售渠道直接向消費者銷售，其中包括我們的零售門店、特許店內商店和全球數字商務業務。我們的批發銷售主要面向世界各地的主要百貨商店、專賣店和第三方數字合作伙伴，以及某些我們已授權使用我們的商標在特定地理區域內經營的第三方擁有的門店。此外，我們在規定的期限內向第三方授予訪問我們與被許可人制造和銷售指定產品（例如某些服裝、眼鏡、香水和家居用品）相關的各種商標的權利。
我們將業務分為以下三個應報告的細分市場：
•北美 — 我們的北美分部約佔2022財年淨收入的48％，主要包括通過我們在美國和加拿大的零售和批發業務銷售的Ralph Lauren品牌產品。在北美，我們的零售業務主要包括我們的拉爾夫勞倫門店、我們的工廠門店和我們的數字商務網站www.ralphLauren.com。我們在北美的批發業務主要包括對百貨商店的銷售，在較小程度上包括專賣店的銷售。
•歐洲 — 我們的歐洲分部約佔2022財年淨收入的28％，主要包括通過我們在歐洲和新興市場的零售和批發業務銷售我們的Ralph Lauren品牌產品。在歐洲，我們的零售業務主要包括我們的 Ralph Lauren 門店、我們的工廠門店、我們的特許店內商店以及我們的各種數字商務網站。我們在歐洲的批發業務主要包括向百貨商店和專賣店（視國家/地區而定）以及向各種第三方數字合作伙伴進行的不同銷售組合。
•亞洲 — 我們的亞洲板塊約佔2022財年淨收入的21％，主要包括通過我們在亞洲、澳大利亞和新西蘭的零售和批發業務銷售的Ralph Lauren品牌產品。我們在亞洲的零售業務主要包括我們的 Ralph Lauren 門店、我們的工廠門店、我們的特許店內商店以及我們的各種數字商務網站。此外，我們還通過各種第三方數字合作伙伴商務網站在線銷售我們的產品。我們在亞洲的批發業務主要包括向百貨商店的銷售，相關產品通過店內店分銷。
沒有彙總任何運營細分市場以形成我們的應報告的細分市場。除了這些應報告的細分市場外，我們還有其他不可報告的細分市場，約佔2022財年淨收入的3％，其中主要包括通過我們的全球許可聯盟獲得的Ralph Lauren和Chaps品牌特許權使用費收入。此外，在2022財年第一季度末處置摩納哥俱樂部之前，我們的其他不可申報細分市場還包括通過我們在美國、加拿大和歐洲的零售和批發業務以及我們在亞洲的許可聯盟銷售摩納哥俱樂部品牌的產品。請參閲 “最近的事態發展”以進一步討論我們以前的摩納哥俱樂部業務的處置以及我們的Chaps業務向完全許可的商業模式的過渡。
我們的2022財年淨收入中約有51％來自美國境外。有關分部報告結構的進一步討論，請參閲隨附的合併財務報表附註17。
我們的業務通常受到季節性趨勢的影響，第二和第三財季的零售銷售水平較高，第二和第四財季的批發銷售額增加。這些趨勢主要源於影響我們零售業務的關鍵度假旅行、返校和假日購物的時機以及季節性批發發貨的時機。由於我們的業務、消費者支出模式和宏觀經濟環境的變化，包括流行病和其他災難性事件造成的變化，歷史的季度運營趨勢和營運資金需求可能無法預示我們未來的表現。此外，銷售、運營的波動
任何財政季度的收入（虧損）和現金流都可能受到影響零售銷售的其他事件的影響，例如天氣模式的變化。因此，我們在截至2022年7月2日的三個月期間的經營業績和現金流不一定代表2023財年整個財年的預期經營業績和現金流。
最近的事態發展
COVID-19 疫情
從截至2020年3月28日的財年的第四季度開始，一種通常被稱為 COVID-19 的新型冠狀病毒株出現並迅速傳播到全球，包括我們運營的所有主要地區，導致了不利的經濟狀況和廣泛的業務中斷。從那時起，世界各國政府定期採取不同程度的預防和保護措施，例如臨時旅行禁令、強制企業關閉和居家令，所有這些都是為了減少病毒的傳播。
由於 COVID-19 疫情，我們從一開始就經歷了不同程度的業務中斷，包括門店和公司相關設施的關閉期，我們的批發客户、許可合作伙伴和供應商也是如此。這種幹擾在整個2022財年在某些地區持續存在，儘管程度小於截至2021年3月27日的財年中經歷的廣泛重大幹擾，此後一直延續到2023財年第一季度，最值得注意的是亞洲，我們在中國約有50％的門店在本季度的很大一部分時間裏都處於關閉狀態。此外，在整個疫情期間，根據當地衞生準則，我們大多數能夠定期營業的門店都受到有限的營業時間和/或客户容量水平的限制，交通仍然面臨挑戰。但是，我們的數字商務業務已比疫情前的水平顯著增長，部分原因是我們的投資和能力增強，以及消費者購物偏好的變化。
COVID-19 疫情還繼續對我們的分銷、物流和採購合作伙伴造成不利影響，包括工廠臨時關閉、勞動力短缺、船舶、集裝箱和其他運輸短缺以及港口擁堵。這種中斷減少了庫存的可用性，延遲了庫存收貨的時間，並導致購買和運輸此類庫存的成本增加。
儘管引入了 COVID-19 疫苗，但疫情仍然動盪不定並繼續演變，世界各地都出現了死灰復燃和疫情，包括由病毒變種引起的疫情。因此，我們無法預測疫情將在多長時間和多大程度上繼續影響我們的業務運營或整個全球經濟。考慮到地方政府和全球衞生組織的指導，我們將繼續逐地評估我們的運營情況。參見第 1A 項— "風險因素 — 與宏觀經濟狀況相關的風險 — 傳染病疫情，例如 COVID-19 疫情，可能會對我們的業務產生重大不利影響“在 2022 財年 10-K 中，我們將進一步討論與 COVID-19 疫情相關的業務風險。
2021 財年戰略調整計劃
我們已努力調整資源，以支持未來的增長和盈利能力，並建立可持續、更強的成本結構。這些工作背後的關鍵舉措包括評估我們的：（i）團隊組織結構和工作方式；（ii）公司辦公室、配送中心以及直接面向消費者的零售和批發門的房地產足跡和相關成本；（iii）品牌組合。
關於第一項舉措，2020 年 9 月 17 日，我們董事會批准了一項重組計劃（“2021 財年戰略調整計劃”），以裁減我們的全球員工。此外，在2021財年第二季度對我們的門店組合進行初步審查時，我們決定關閉位於倫敦攝政街的Polo門店。
此後不久，即2020年10月29日，我們宣佈計劃將Chaps品牌過渡到完全許可的商業模式，這符合我們的長期品牌提升戰略，也與我們的第三項計劃有關。具體而言，我們已經與OVED集團旗下的5 Star Apparel LLC的子公司建立了為期多年的許可合作伙伴關係，該合作關係在過渡期後於2021年8月1日生效，負責製造、銷售和分銷Chaps男裝和女裝。這些產品正在現有的分銷渠道上銷售，有機會向全球其他渠道和市場擴張。該協議使我們能夠更加專注於提升我們在市場上的核心品牌，減少我們在北美百貨商店渠道的直接曝光率，並使Chaps能夠與專注於培育品牌的經驗豐富的合作伙伴一起發揮其潛力，從而為公司創造了增量價值。
後來，2021年2月3日，我們董事會批准了與房地產計劃相關的其他行動。具體而言，我們正在進一步調整和整合我們的全球公司辦公室，以更好地適應我們的組織結構和新的工作方式。我們還關閉了某些門店，並可能繼續關閉，以提高整體盈利能力。此外，我們還進一步整合了我們的北美配送中心，以提高效率、改善可持續性並提供更好的消費者體驗。
最後，在2021年6月26日，結合我們的品牌組合計劃，我們將以前的摩納哥俱樂部業務出售給了全球私募股權公司Regent, L.P.（“Regent”），在2022財年第一季度沒有實現銷售收益或虧損。麗晶收購了摩納哥俱樂部的資產和負債，以換取未來可能向我們支付的現金對價，包括根據摩納哥俱樂部在五年內達到某些既定收入門檻而支付的收益。因此，我們將來可能會變現與收到此類或有對價相關的金額。此外，在此次剝離方面，我們將向Regent提供某些運營支持，過渡期約為一年，具體時間因職能領域而異。
關於2021財年戰略調整計劃，我們記錄的累計税前費用為2.628億美元，其中70萬美元和1,850萬美元分別記錄在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間。到2022財年末，與2021財年戰略調整計劃相關的行動已基本完成，某些剩餘行動預計將在2023財年完成。我們預計，與該計劃相關的總費用將高達3億美元，包括約1.8億美元的現金相關費用和約1.2億美元的非現金費用。與該計劃相關的行動預計將使年化税前支出總額節省約2億美元，其中一部分將重新投資到業務中。
有關2021財年戰略重組計劃中記錄的費用的更多討論，請參閲隨附的合併財務報表附註8。
全球經濟狀況和行業趨勢
全球經濟和零售業受到許多不同因素的影響。如” 中所述最近的事態發展，”在整個 COVID-19 疫情期間，世界各國政府定期採取不同程度的預防和保護措施，例如臨時旅行禁令、強制企業關閉和居家令，所有這些都是為了減少病毒的傳播。自疫情爆發以來，此類行動，加上消費者聚集在人口稠密地區的意願發生了變化，失業率上升導致處置收入水平降低，導致各行各業的業務嚴重中斷。COVID-19 疫情還嚴重擾亂了全球配送、物流和供應鏈運營，包括工廠臨時關閉、勞動力短缺、船舶、集裝箱和其他運輸短缺以及港口擁堵。這種中斷減少了庫存的可用性，延遲了庫存收貨的時間，並導致購買和運輸此類庫存的成本增加。儘管引入了 COVID-19 疫苗，但在某些地理位置繼續出現復發和疫情，包括由病毒變種引起的疫情。因此，目前尚不清楚疫情將持續多長時間和程度。
全球經濟也受到俄羅斯和烏克蘭之間戰爭的負面影響。包括美國在內的幾個國家對俄羅斯實施了嚴厲的經濟制裁，包括對俄羅斯實體的出口管制和其他貿易限制。包括拉爾夫·勞倫在內的多家公司也自願選擇暫停在俄羅斯的業務，以抗議衝突。俄烏戰爭對消費者信心和信心產生了不利影響，尤其是在東歐。目前尚不清楚衝突將持續多久，也不清楚隨着更多國家相互宣戰，衝突是否會進一步升級，這可能會進一步加劇對全球經濟的不利影響。某些其他全球事件和因素，例如國際貿易關係、新的立法和法規、税收或貨幣政策的變化、政治和內亂，以及重大的通貨膨脹壓力，包括原材料成本、運輸、工資、醫療保健和其他福利相關成本的上漲等，也對全球經濟產生了不利影響。
COVID-19 疫情繼續擾亂我們運營的零售格局，包括商店和配送中心暫時關閉，零售流量、旅遊業和非必需品消費支出的下降。近年來，零售業，尤其是美國的零售業，也經歷了多次破產、重組和所有權變更。由於製造商和運輸提供商都發現難以滿足不斷增長的消費者需求，與供應鏈相關的風險也繼續存在。這些行業趨勢的持續可能會對我們的業務或經營業績產生重大不利影響。此外，經濟狀況的變化，包括最近的通貨膨脹壓力和對潛在衰退日益增長的擔憂，可能會進一步影響消費者的可自由支配收入水平、支出和情緒。
我們在全球範圍內實施了各種戰略，以幫助應對當前的許多挑戰，並繼續為長期盈利增長奠定基礎，重點是加強我們面向消費者的產品、門店和跨渠道營銷領域，並推動更高效的運營模式。在整個 COVID-19 疫情期間，我們的首要任務是確保我們的員工、客户和我們在全球開展業務的社區的安全和福祉。我們將繼續考慮地方政府和全球衞生組織的指導，並在我們的門店、配送中心和公司設施中實施了健康和安全協議。投資我們的數字生態系統仍然是我們的主要重點，也是我們全球綜合全渠道戰略的關鍵組成部分，也是推動消費者參與度的關鍵組成部分，尤其是在當前的 COVID-19 疫情下，這場疫情已經並可能繼續重塑消費者的購物偏好。在2023財年的第一季度，我們在包括印度和以色列在內的全球主要市場推出了更多數字網站。我們還繼續通過體育贊助來提高消費者的參與度和全球品牌知名度，包括温布爾登網球公開賽和PGA錦標賽，以及在廣為人知的活動（例如最近的Met Gala）上發佈特別產品和限量系列以及名人着裝。此外，隨着全球市場繼續重新開放，我們加快了營銷投資，重點是支持新客户獲取、數字化品牌活動以及恢復店內計劃。我們還繼續採取深思熟慮的行動，確保各渠道的促銷一致性，並改善整體品牌和購物體驗，包括更好地使出貨量和庫存水平與潛在需求保持一致。我們還將繼續致力於優化我們的批發分銷渠道並改善我們的百貨商店消費者體驗。
我們將繼續監測這些狀況和趨勢，並將評估和調整我們的運營策略以及外匯和成本管理機會，以幫助減輕對我們經營業績的相關影響，同時繼續專注於業務的長期增長，保護和提升我們品牌的價值。
有關可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重大風險因素的詳細討論，請參閲第一部分，第 1A 項 —”風險因素“在我們的 2022 財年 10-K 中。
財務業績摘要
經營業績
在截至2022年7月2日的三個月中，我們報告的淨收入為14.91億美元，淨收入為1.234億美元，攤薄後每股淨收益為1.73美元，而在截至2021年6月26日的三個月中，淨收入為13.76億美元，淨收益為1.647億美元，攤薄每股淨收益為2.18美元。我們經營業績的可比性受到淨重組相關費用、資產減值和某些其他收益（費用）的影響，以及在2022財年第一季度末處置我們以前的摩納哥俱樂部業務以及在2022財年第二季度將Chaps業務過渡到完全許可的業務模式的影響，詳情見下文。我們還繼續經歷由於 COVID-19 疫情造成的不同程度的業務中斷，包括我們的門店一段時間暫時關閉，以及與採購和分銷相關的延誤。
截至2022年7月2日的三個月，我們的經營業績顯示，按報告的收入增長了8.3％，按固定匯率計算的收入增長了13.4％，定義見下文。”影響經營業績和財務狀況可比性的交易和趨勢" 下面。淨收入的增長反映了我們所有應申報的細分市場和銷售渠道的增長，儘管在2022財年第一季度末出售了我們以前的摩納哥俱樂部業務，並且我們的Chaps業務在2022財年第二季度過渡到完全許可的業務模式，如下文將進一步討論，但收入的增長反映了我們所有應報告的細分市場和銷售渠道的增長。
在截至2022年7月2日的三個月中，我們的毛利佔淨收入的百分比下降了310個基點，至67.2％，這主要是由於截至2022年7月2日的三個月中與上一財年相比非例行庫存費用增加、產品和運費成本的上漲以及淨不利的外匯影響，但定價上漲和促銷活動水平降低部分抵消了這些影響。
在截至2022年7月2日的三個月中，銷售、一般和管理（“SG&A”）費用佔淨收入的百分比增長了210個基點至55.0％，這主要是由於營銷投資恢復到更正常的水平，以及為推動戰略增長而增加的薪酬和銷售相關支出。
與截至2021年6月26日的三個月相比，截至2022年7月2日的三個月中，淨收入減少了4,130萬美元，至1.234億美元，這主要是由於我們的營業收入下降了4,540萬美元，但部分被所得税準備金減少的650萬美元所抵消。在截至2022年7月2日的三個月中，受淨收益水平下降的推動，攤薄後的每股淨收益下降了0.45美元，至每股1.73美元，但被較低的加權平均攤薄後已發行股票所部分抵消。
在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，我們的經營業績受到淨重組相關費用、資產減值和某些其他費用（收益）的負面影響，總額分別為1,480萬美元和1,040萬美元，分別減少了1,120萬美元或攤薄每股收益0.15美元，分別減少了770萬美元，即攤薄每股收益0.11美元。
財務狀況和流動性
截至2023財年第一季度，我們的淨現金和短期投資頭寸（按現金和現金等價物計算，加上短期投資，減去總負債）為6.399億美元，而截至2022財年末為9.621億美元。我們的淨現金和短期投資頭寸減少的主要原因是我們使用現金來支持2.347億美元的A類普通股回購，包括為履行股票薪酬獎勵的納税義務而預扣的款項，支付4,810萬美元的股息，通過3,940萬美元的資本支出投資我們的業務，以及匯率變動對我們的現金、現金等價物和限制性現金的不利影響 3,000萬美元，部分被4,530萬美元的運營現金流所抵消。
在截至2022年7月2日的三個月中，經營活動提供的淨現金為4530萬美元，而截至2021年6月26日的三個月中為2.476億美元。經營活動提供的現金淨減少是由於與上一財年相比，我們的運營資產和負債（包括營運資金）出現淨不利變化，以及扣除非現金費用前的淨收入減少。
截至2022年7月2日，我們的權益從截至2022年4月2日的25.36億美元降至23.64億美元，這是由於我們在截至2022年7月2日的三個月中宣佈的股票回購活動和分紅，但被我們的綜合收益和股票薪酬安排的淨影響部分抵消。
影響經營業績和財務狀況可比性的交易和趨勢
我們在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間的經營業績的可比性受到了某些事件的影響，包括：
•與我們的重組活動相關的税前費用以及某些其他福利（費用），總結如下（“附註” 指隨附的合併財務報表附註）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| | | | | | | （百萬） |
| 資產減值（見附註7） | | | | | | $ | — | | | $ | (18.6) | |
| 重組和其他費用，淨額（見附註8） | | | | | | (5.6) | | | (0.7) | |
非例行庫存收益（費用）(a) | | | | | | (11.6) | | | 8.0 | |
非例行壞賬支出逆轉(b) | | | | | | 2.4 | | | 0.9 | |
| 費用總額 | | | | | | $ | (14.8) | | | $ | (10.4) | |
(a)非例行庫存收益（費用）記錄在合併運營報表的銷售成本中。在截至2022年7月2日的三個月中記錄的指控主要與俄烏戰爭有關。在截至2021年6月26日的三個月中記錄的補助金與撤銷先前確認的與 COVID-19 疫情有關的金額有關。
(b)非例行壞賬支出沖銷記錄在合併運營報表中的銷售和收購支出中。在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間記錄的撤銷分別與先前確認的與俄羅斯-烏克蘭戰爭和 COVID-19 疫情有關的指控有關。
•在2022財年第一季度末處置我們以前的摩納哥俱樂部業務。在截至2022年7月2日的三個月中，我們沒有確認與以前的摩納哥俱樂部業務有關的任何淨收入，而相比之下，我們在上一財年確認的淨收入約為3,400萬美元；
•在2022財年第二季度，我們的Chaps業務過渡到完全許可的商業模式，這導致截至2022年7月2日的三個月中淨收入與上一財年相比總體下降了約1,600萬美元；以及
•在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，與 COVID-19 業務中斷有關的其他不利影響。
由於我們是一家全球性公司，我們以美元報告的經營業績的可比性也受到外幣匯率波動的影響，因為與美元相比，我們交易的標的貨幣的價值會隨着時間的推移而發生變化。這種波動可能會對我們報告的業績產生重大影響。因此，除了根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務指標外，我們的討論還經常提及固定貨幣衡量標準，固定貨幣衡量標準是通過使用每種貨幣的單一外匯匯率將本年度和上一年度報告的金額轉換為可比金額來計算的。我們提供固定貨幣財務信息，這些信息是非美國的GAAP財務指標，作為我們公佈的經營業績的補充。我們使用固定貨幣信息來提供一個框架，用於評估我們的業務表現，不包括外幣匯率波動的影響。我們認為，這些信息對投資者很有用，有助於比較經營業績和更好地識別我們的業務趨勢。固定貨幣績效指標應與根據美國公認會計原則計算的經營業績指標相提並論，而不是取代或優於我們的經營業績指標。這個非美國人之間的對賬GAAP 財務指標和最直接可比的美國 GAAP 衡量標準包含在 “經營業績” 部分（如適用）。
我們的討論還包括對比門店銷售額的提法。可比門店銷售額是指我們已經開業至少整整13個財月的門店的銷售額變化。我們的數字商務網站的銷售額也包含在相關網站服務了至少 13 個完整財月的地區，這些地區的可比銷售額也包含在可比銷售額中。年內關閉或關閉的商店或數字商務網站的銷售額不包括在可比商店銷售額的計算中。搬遷、擴建（定義為總面積擴張25％或以上）或通常因裝修而連續關閉30天或更長時間的門店的銷售額也被排除在可比門店銷售額的計算之外，直到這些門店在新地點或新裝修的狀態下運營了至少13個整整一個財月。所有可比的門店銷售指標均按固定貨幣計算。
我們接下來的 “經營業績” 討論包括這些影響可比性的項目所產生的經營業績的重大變化。但是，任何時期都可能發生不尋常的物品或交易。因此，投資者和其他財務報表用户應考慮影響經營趨勢的事件和交易類型。
操作結果
截至2022年7月2日的三個月，而截至2021年6月26日的三個月為止的三個月
下表彙總了我們的經營業績，並表示了某些財務報表標題與淨收入的百分比關係。下表中顯示的所有百分比以及隨後的討論均使用未四捨五入的數字計算得出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | | | |
| | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 | | $
改變 | | %/bps
改變 |
| | | （百萬，每股數據除外） | | |
淨收入 | | $ | 1,490.6 | | | $ | 1,376.3 | | | $ | 114.3 | | | 8.3 | % |
| 銷售商品的成本 | | (489.2) | | | (408.2) | | | (81.0) | | | 19.9 | % |
毛利 | | 1,001.4 | | | 968.1 | | | 33.3 | | | 3.4 | % |
| 毛利佔淨收入的百分比 | | 67.2 | % | | 70.3 | % | | | | (310 bps) |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | (820.6) | | | (728.2) | | | (92.4) | | | 12.7 | % |
| 銷售和收購支出佔淨收入的百分比 | | 55.0 | % | | 52.9 | % | | | | 210 bps |
| 資產減值 | | — | | | (18.6) | | | 18.6 | | | (100.0 | %) |
| 重組和其他費用，淨額 | | (5.6) | | | (0.7) | | | (4.9) | | | 758.2 | % |
營業收入 | | 175.2 | | | 220.6 | | | (45.4) | | | (20.6 | %) |
| 營業收入佔淨收入的百分比 | | 11.8 | % | | 16.0 | % | | | | (420 bps) |
| 利息支出 | | (11.8) | | | (13.3) | | | 1.5 | | | (11.7 | %) |
| 利息收入 | | 3.6 | | | 1.8 | | | 1.8 | | | 102.7 | % |
| 其他收入（支出），淨額 | | (4.8) | | | 0.9 | | | (5.7) | | | NM |
所得税前收入 | | 162.2 | | | 210.0 | | | (47.8) | | | (22.8 | %) |
| 所得税準備金 | | (38.8) | | | (45.3) | | | 6.5 | | | (14.3 | %) |
有效税率(a) | | 23.9 | % | | 21.6 | % | | | | 230 bps |
淨收入 | | $ | 123.4 | | | $ | 164.7 | | | $ | (41.3) | | | (25.1 | %) |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.76 | | | $ | 2.23 | | | $ | (0.47) | | | (21.1 | %) |
稀釋 | | $ | 1.73 | | | $ | 2.18 | | | $ | (0.45) | | | (20.6 | %) |
(a)有效税率的計算方法是將所得税準備金除以所得税前的收入。
NM 沒有意義。
淨收入。與截至2021年6月26日的三個月相比，截至2022年7月2日的三個月中，淨收入增加了1.143億美元，達到14.91億美元，增長8.3％，其中包括6,950萬美元的淨不利外幣影響。按固定貨幣計算，淨收入增加了1.838億美元，增長了13.4％。淨收入的增長反映了我們所有應申報的細分市場和銷售渠道的增長，儘管在2022財年第一季度末出售了我們以前的摩納哥俱樂部業務，並且在2022財年第二季度末我們的Chaps業務過渡到完全許可的業務模式，但收入的增長反映了我們所有應報告的細分市場和銷售渠道的增長。
下表彙總了截至2022年7月2日的三個月中，我們的合併可比門店銷售額與上一財年相比的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 7 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 16 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 15 | % |
在截至2022年7月2日的三個月中，我們的全球平均門店數量與截至2021年6月26日的三個月相比增加了86家門店和特許商店，這主要是受亞洲新開業的推動。下表按細分市場詳細列出了截至所述期間我們在零售商店的營業情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 |
| 獨立式商店： | | | | |
| 北美 | | 238 | | | 233 | |
| 歐洲 | | 97 | | | 94 | |
| 亞洲 | | 191 | | | 155 | |
| 獨立商店總數 | | 526 | | | 482 | |
| | | | |
| 特許商店： | | | | |
| 北美 | | 1 | | | 1 | |
| 歐洲 | | 29 | | | 29 | |
| 亞洲 | | 678 | | | 617 | |
| 特許商店總數 | | 708 | | | 647 | |
| 門店總數 | | 1,234 | | | 1,129 | |
除門店外，我們還通過各種數字商務網站以及我們在北美和英國的Polo移動應用程序在北美、歐洲和亞洲在線銷售產品。我們還通過各種第三方數字合作伙伴商務網站在線銷售產品，主要在亞洲。
以下是我們細分市場的淨收入，以及每個應申報細分市場的淨收入與上一財年同期相比的變化的討論：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | $ Change | | 外匯影響 | | $ Change | | % 變化 |
| | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 | | 作為
已報告 | | | 常量
貨幣 | | 作為
已報告 | | 常量
貨幣 |
| | | （百萬） | | | | |
| 淨收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 700.7 | | | $ | 662.1 | | | $ | 38.6 | | | $ | (0.3) | | | $ | 38.9 | | | 5.8 | % | | 5.9 | % |
| 歐洲 | | 415.6 | | | 354.9 | | | 60.7 | | | (40.2) | | | 100.9 | | | 17.1 | % | | 28.4 | % |
| 亞洲 | | 334.1 | | | 288.2 | | | 45.9 | | | (28.9) | | | 74.8 | | | 15.9 | % | | 26.0 | % |
其他不可報告的細分市場(a) | | 40.2 | | | 71.1 | | | (30.9) | | | (0.1) | | | (30.8) | | | (43.4 | %) | | (43.2 | %) |
| 淨收入總額 | | $ | 1,490.6 | | | $ | 1,376.3 | | | $ | 114.3 | | | $ | (69.5) | | | $ | 183.8 | | | 8.3 | % | | 13.4 | % |
(a)反映了我們前摩納哥俱樂部業務在2022財年第一季度末的處置情況。
北美淨收入—與截至2021年6月26日的三個月相比，在截至2022年7月26日的三個月中，淨收入增加了3,860萬美元，增長了5.8％。按固定貨幣計算，淨收入增加了3,890萬美元，增長了5.9％。
北美淨收入淨增長3,860萬美元是由以下因素推動的：
•淨增2560萬美元與我們的北美零售業務有關，反映了我們的實體和數字商務業務的增長。按固定匯率計算，淨收入增加了2580萬美元，反映出同類門店銷售額增加了2,070萬美元，非可比門店銷售額增加了510萬美元。下表彙總了與我們的北美零售業務相關的可比門店銷售額的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 2 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 5 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 5 | % |
•淨增1,300萬美元與我們的北美批發業務有關，這主要是由整體消費者需求的強勁推動的。儘管我們的Chaps業務在2022財年第二季度過渡到完全許可的商業模式，但這一增長還是實現了。
歐洲淨收入— 與截至2021年6月26日的三個月相比，在截至2022年7月26日的三個月中，淨收入增加了6,070萬美元，增長了17.1％。按固定貨幣計算，淨收入增加了1.009億美元，增長了28.4％。
歐洲淨收入淨增長6,070萬美元是由以下因素推動的：
•淨增4,510萬美元與我們的歐洲零售業務有關，反映了我們的實體業務和數字商務業務的增長，但被1,940萬美元的淨不利外匯影響部分抵消。按固定匯率計算，淨收入增加了6,450萬美元，反映出同類門店銷售額增加了4,830萬美元，非可比門店銷售額增加了1,620萬美元。下表彙總了與我們的歐洲零售業務相關的可比門店銷售額的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 7 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 45 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 34 | % |
•淨增1,560萬美元與我們的歐洲批發業務有關，這主要是由整體消費者需求的強勁推動的，但部分被2,080萬美元的淨不利外幣影響所抵消。
亞洲淨收入— 在截至2022年7月2日的三個月中，淨收入與截至2021年6月26日的三個月相比增長了4,590萬美元，增長了15.9％，儘管我們在中國約有50％的門店在本財年的很大一部分時間內經歷了與COVID-19相關的關閉。按固定貨幣計算，淨收入增加了7,480萬美元，增長了26.0％。
亞洲淨收入淨增長4,590萬美元是由以下因素推動的：
•淨增4,110萬美元與我們的亞洲零售業務有關，反映了我們的實體業務和數字商務業務的增長，但部分被2760萬美元的淨不利外匯影響所抵消。按固定匯率計算，淨收入增加了6,870萬美元，反映出同類門店銷售額增加了4,260萬美元，非可比門店銷售額增加了2610萬美元。下表彙總了與我們的亞洲零售業務相關的可比門店銷售額的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 37 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 17 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 19 | % |
•淨增480萬澳元與我們的亞洲批發業務有關，最明顯地反映了韓國和澳大利亞的增長。
毛利。截至2022年7月2日的三個月，毛利增長了3,330萬美元，達到10.1億美元，增長3.4％，其中包括6,290萬美元的淨不利外匯影響。截至2022年7月2日的三個月，毛利佔淨收入的百分比從截至2021年6月26日的三個月的70.3％降至67.2％。310 個基點下降的主要原因是 在截至2022年7月2日的三個月中，與上一財年相比，非例行庫存費用增加，產品和運費成本上漲，以及淨不利的外匯影響，但定價上漲和促銷活動水平降低部分抵消了這些影響。
毛利佔淨收入的百分比取決於多種因素，包括分銷渠道之間相對銷售組合的變化、銷售產品組合的變化、定價、促銷活動的時間和水平、外幣匯率以及材料成本的波動。除其他外，這些因素可能導致毛利佔淨收入的百分比在不同時期波動。
銷售費用、一般費用和管理費用。銷售和收購費用包括與薪酬和福利、廣告和營銷、租金和佔用、分銷、信息技術、法律、折舊和攤銷、壞賬以及其他銷售和管理成本有關的成本。截至2022年7月2日的三個月，銷售和收購支出增加了9,240萬美元，達到8.206億美元，增長12.7％，其中包括3,310萬美元的淨外幣利好影響。截至2022年7月2日的三個月，銷售和收購費用佔淨收入的百分比從截至2021年6月26日的三個月的52.9％增加到55.0％。210個基點的增長主要是由營銷投資恢復到更正常化的水平，以及為推動戰略增長而增加的薪酬和銷售相關支出所推動的。
銷售和收購費用增加9,240萬美元是由以下原因推動的：
| | | | | | | | |
| | 截至2022年7月2日止的三個月
與
截至2021年6月26日的三個月 |
| | （百萬） |
| SG&A 費用類別： | | |
| 營銷和廣告費用 | | $ | 31.8 | |
| 與薪酬相關的費用 | | 21.3 | |
| 與銷售相關的費用 | | 11.6 | |
| 與員工相關的費用 | | 10.1 | |
| 租金和入住費用 | | 5.3 | |
| 運費和手續費 | | 5.1 | |
| 其他 | | 7.2 | |
| 銷售和收購費用增加總額 | | $ | 92.4 | |
資產減值。 在截至2022年7月2日的三個月中，沒有記錄任何非現金減值費用。在截至2021年6月26日的三個月中，我們記錄了1,860萬美元的非現金減值費用，用於減記某些長期資產。見所附合並財務報表附註7。
重組和其他費用，淨額 在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，我們記錄的淨重組費用和收益為70萬美元和 101 萬美元，res總體而言，主要包括遣散費和福利費用（撤銷）和其他現金費用，以及分別為490萬美元和80萬美元的其他費用，主要涉及與某些先前退出的房地產地點相關的租金和佔用成本，這些地點的相關租賃協議尚未到期。見所附合並財務報表附註8。
營業收入。截至2022年7月2日的三個月，營業收入下降了4540萬美元，至1.752億美元，下降了20.6％。在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，我們的經營業績分別受到淨重組相關費用、資產減值和某些其他費用（收益）的負面影響，總額分別為1,480萬美元和1,040萬美元。營業收入的下降還反映了2980萬美元的淨不利外匯影響。截至2022年7月2日的三個月，營業收入佔淨收入的百分比為11.8％，比上一財年下降了420個基點。如前所述，營業收入佔淨收入百分比的下降主要是由我們的毛利率下降以及銷售和收購支出佔淨收入的百分比增加所推動的。
以下是我們細分市場的營業收入和利潤率，以及對每個應申報細分市場與上一財年同期相比營業利潤率變化的討論：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | | | |
| 2022年7月2日 | | 2021年6月26日 | | | | |
| 正在運營
收入 | | 正在運營
利潤 | | 正在運營
收入 | | 正在運營
利潤 | | $
改變 | | 利潤
改變 |
| （百萬） | | | | （百萬） | | | | （百萬） | | |
| 分段： | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 132.8 | | | 19.0% | | $ | 186.3 | | | 28.1% | | $ | (53.5) | | | (910 bps) |
| 歐洲 | | 73.2 | | | 17.6% | | 94.5 | | | 26.6% | | (21.3) | | | (900 bps) |
| 亞洲 | | 78.7 | | | 23.5% | | 60.4 | | | 20.9% | | 18.3 | | | 260 bps |
其他不可報告的細分市場(a) | | 37.2 | | | 92.4% | | 35.4 | | | 49.8% | | 1.8 | | | 4,260 bps |
| | 321.9 | | | | | 376.6 | | | | | (54.7) | | | |
| 未分配的公司費用 | | (141.1) | | | | | (155.3) | | | | | 14.2 | | | |
| 未分配重組和其他費用，淨額 | | (5.6) | | | | | (0.7) | | | | | (4.9) | | | |
| 總營業收入 | | $ | 175.2 | | | 11.8% | | $ | 220.6 | | | 16.0% | | $ | (45.4) | | | (420 bps) |
(a)反映了我們在2022財年第一季度末摩納哥俱樂部業務的處置情況。
北美營業利潤率下降了910個基點，這主要是由於分別與我們的零售和批發業務相關的約550個基點和120個基點的不利影響，這兩個基點在很大程度上是由銷售和收購費用佔淨收入的百分比增加所致，部分原因是營銷投資的增加，以及部分由於運費上漲導致毛利率下降。剩餘的240個基點的下降歸因於截至2022年7月2日的三個月中記錄的非常規庫存費用與上一財年相比有所增加。
歐洲營業利潤率 下降了900個基點，這主要是由於分別與我們的批發和零售業務相關的約350個基點和120個基點的不利影響，這兩者在很大程度上都是由於運費成本上漲導致的毛利率下降所致。我們批發業務的基點下降也反映了銷售和收購支出佔淨收入的百分比增加，部分原因是營銷投資的增加。營業利潤率的總體下降還反映了約330個基點的不利外匯影響，以及由於不利的渠道組合而產生的約70個基點。剩餘的30個基點的下降歸因於截至2022年7月2日的三個月中記錄的淨非常規庫存費用和壞賬支出與上一財年相比有所增加。
亞洲營業利潤率上漲了260個基點，這主要是由於與我們的零售業務相關的約230個基點的有利影響，這主要是由於我們的毛利率提高以及銷售和收購支出佔淨收入的百分比下降所致。營業利潤率的總體提高還反映了40個基點，這歸因於截至2022年7月2日的三個月中與上一財年相比的資產減值降低，以及與我們的批發業務相關的約30個基點，這在很大程度上是由銷售和收支佔淨收入的百分比下降所推動的。營業利潤率的提高被約40個基點的不利外匯影響部分抵消。
未分配的公司費用在截至2022年7月2日的三個月中，減少了1,420萬美元，至1.411億美元。未分配企業支出的下降是由於減值費用減少了1,750萬美元，公司間採購佣金收入增加了930萬美元（在細分市場層面被抵消，並在合併中被沖銷），但部分被670萬美元的營銷和廣告費用增加以及590萬美元的其他支出增加所抵消。
未分配的重組和其他費用，淨額 如上文以及隨附的合併財務報表附註8所述，在截至2022年7月2日的三個月中，增加了490萬美元，至560萬美元。
營業外收入（支出），淨額。 淨營業外收入（支出）包括利息支出、利息收入和其他淨收入（支出），其中包括來自權益法投資者的外匯收益（虧損）、權益收益（虧損）以及其他非營業支出。在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，我們報告的非運營支出分別為1,300萬美元和1,060萬美元。非營業支出淨額增加了240萬美元，這主要是由於其他支出淨額增加了570萬美元，這主要是由於截至2022年7月2日的三個月中，淨外幣虧損與上一財年相比有所增加。這種不利的方差被以下因素部分抵消：
•利息收入增加了180萬美元，主要是由金融市場更高的利率推動的；以及
•利息支出減少了150萬美元，這主要是由於我們償還了2022年6月15日到期的1.700％的優先票據導致截至2022年7月2日的三個月中未償債務的平均水平低於上一財年（見”財務狀況和流動性-現金流量“），以及降低與我們的融資租賃相關的利息支出。
所得税條款。所得税條款代表聯邦、外國、州和地方所得税。我們的有效税率將因各種因素而異，包括但不限於收入的地理組合、外國分紅的時間和金額、已頒佈的税收立法、州和地方税、税務審計結果和結算以及各種全球税收策略的相互作用。
截至2022年7月2日的三個月，所得税準備金和有效税率分別為3,880萬美元和23.9％，而截至2021年6月26日的三個月，分別為4,530萬美元和21.6％。我們的所得税準備金減少了650萬美元，這是由税前收入的下降推動的，但有效税率提高了230個基點，部分抵消了這一點。我們的有效税率的提高主要是由於去年沒有對某些遞延所得税負債進行遞延所得税調整，但審計相關調整的有利變化部分抵消了這一點。見所附合並財務報表附註9。
淨收入。截至2022年7月2日的三個月，淨收入從截至2021年6月26日的三個月的1.647億美元降至1.234億美元。如前所述，淨收入減少4,130萬美元的主要原因是我們的營業收入下降，但部分被所得税準備金的減少所抵消。在截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，我們的經營業績受到淨重組相關費用以及總計1,480萬美元和1,040萬美元的某些其他費用（收益）的負面影響，其税後影響分別使淨收入減少了1,120萬美元和770萬美元。
攤薄後每股淨收益。截至2022年7月2日的三個月，攤薄後的每股淨收益從截至2021年6月26日的三個月的2.18美元降至1.73美元。如前所述，每股0.45美元的下降是由淨收入水平下降所推動的，但在截至2022年7月2日的三個月中，由於我們在過去十二個月的股票回購，加權平均攤薄後已發行股票的降低，部分抵消了這一下降。如前所述，截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間，攤薄後的每股淨收益也分別受到每股0.15美元和每股0.11美元的負面影響，這與淨重組相關費用、資產減值和某些其他費用（收益）有關。
財務狀況和流動性
財務狀況
下表顯示了我們截至2022年7月2日和2022年4月2日的財務狀況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日
2022 | | 4月2日
2022 | | $
改變 |
| | | （百萬） |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,456.8 | | | $ | 1,863.8 | | | $ | (407.0) | |
| 短期投資 | | 320.1 | | | 734.6 | | | (414.5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期債務的當前部分(a) | | — | | | (499.8) | | | 499.8 | |
長期債務(a) | | (1,137.0) | | | (1,136.5) | | | (0.5) | |
淨現金和短期投資 | | $ | 639.9 | | | $ | 962.1 | | | $ | (322.2) | |
| 公平 | | $ | 2,364.1 | | | $ | 2,536.0 | | | $ | (171.9) | |
(a)有關我們債務賬面價值的討論，請參閲隨附的合併財務報表附註10。
與2022年4月2日相比，我們在2022年7月2日的淨現金和短期投資頭寸有所下降，這主要是由於我們使用現金來支持2.347億美元的A類普通股回購，包括為償還股票薪酬獎勵的納税義務而預扣的款項，支付4,810萬美元的股息，通過3,940萬美元的資本支出投資我們的業務，以及匯率變動對我們的不利影響我們的現金、現金等價物和限制性現金3,000萬美元部分抵消運營現金流為4,530萬美元。
我們的權益減少歸因於我們在截至2022年7月2日的三個月中宣佈的股票回購活動和分紅，但部分被我們的綜合收益和股票薪酬安排的淨影響所抵消。
現金流
下表詳細列出了截至2022年7月2日和2021年6月26日的三個月期間的現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | |
| | | 7月2日
2022 | | 6月26日
2021 | | $
改變 |
| | | （百萬） |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 45.3 | | | $ | 247.6 | | | $ | (202.3) | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | | 365.6 | | | (199.4) | | | 565.0 | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (788.6) | | | (34.3) | | | (754.3) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (30.0) | | | 3.3 | | | (33.3) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | | $ | (407.7) | | | $ | 17.2 | | | $ | (424.9) | |
經營活動提供的淨現金。在截至2022年7月2日的三個月中，經營活動提供的淨現金為4530萬美元，而截至2021年6月26日的三個月中，運營活動提供的淨現金為2.476億美元。經營活動提供的現金淨減少2.023億美元，這是由於與上一財年相比，我們的運營資產和負債（包括營運資金）出現淨不利變化，以及扣除非現金費用前的淨收入減少。
與我們的運營資產和負債（包括我們的營運資金）相關的淨不利變化主要是由以下原因推動的：
•我們的庫存水平同比增長主要是為了支持收入增長，同時增加在途貨物，以緩解持續的全球供應鏈延遲；
•與我們的預付費用和其他流動資產有關的不利變化，主要是由現金支付的時間驅動的；以及
•這一不利變化與我們的應收賬款有關，這在很大程度上是由我們的批發業務表現強勁以及現金收入的時機所推動的。
與我們的運營資產和負債相關的這些減少被以下因素部分抵消：
•我們的應付賬款和應計負債出現淨利好變化，這主要是由於我們在2023財年第一季度的支出與去年同期相比的增加，但與2022財年暫時暫停和隨後恢復季度現金分紅計劃相關的應付股息的不利變化部分抵消了這一點。
由（用於）投資活動提供（用於）的淨現金。在截至2022年7月2日的三個月中，投資活動提供的淨現金為3.656億美元，而在截至2021年6月26日的三個月中，用於投資活動的現金為1.994億美元。投資活動提供的現金淨增5.65億美元，主要是由以下因素推動的：
•銷售收益和投資到期日增加5.816億美元，減去投資購買額。在截至2022年7月2日的三個月中，我們從銷售和投資到期日獲得的淨收益為4.11億美元，而在截至2021年6月26日的三個月中，淨購買的投資為1.706億美元。
投資活動提供的現金增加被以下因素部分抵消：
•資本支出增加了1,120萬美元。在截至2022年7月2日的三個月中，我們在資本支出上的支出為3,940萬美元，而在截至2021年6月26日的三個月中，資本支出為2,820萬美元。在截至2022年7月2日的三個月中，我們的資本支出主要與門店的開業和裝修以及信息技術系統的改進有關。
在2023財年期間，我們預計將在資本支出上花費約2.9億至3.1億美元，主要與門店開業和裝修以及信息技術系統的增強有關。
用於融資活動的淨現金。在截至2022年7月2日的三個月中，用於融資活動的淨現金為7.886億美元，而在截至2021年6月26日的三個月中，用於融資活動的淨現金為3,430萬美元。用於融資活動的現金淨增7.543億美元，主要是由以下原因推動的：
•用於償還債務的現金增加了5億美元。在截至2022年7月2日的三個月中，我們償還了之前未償還的5億美元本金，即2022年6月15日到期的1.700％無抵押優先票據。相比之下，在截至2021年6月26日的三個月中，我們沒有發行或償還任何債務；
•用於回購我們的A類普通股的現金增加了2.059億美元。在截至2022年7月2日的三個月中，我們根據普通股回購計劃使用2.133億美元回購了A類普通股（該計劃因 COVID-19 疫情而暫時暫停，但隨後在2022財年第三季度恢復），另外交出或預扣了2140萬美元的A類普通股，以彌補與根據我們的獎勵歸屬相關的預扣税長期股票激勵計劃。相比之下，在截至2021年6月26日的三個月中，我們交出或預扣税款的A類普通股2880萬美元；以及
•股息支付增加了4,810萬美元，這是由於我們在2022財年恢復了季度現金分紅計劃，此前我們在 COVID-19 疫情開始時被暫時暫停，這是保護現金和加強流動性狀況的先發制人行動，如中所述”分紅“下面。
流動性來源
我們的主要流動性來源是我們的運營產生的現金流、我們的可用現金和現金等價物以及短期投資、我們的信貸和透支額度以及商業票據計劃下的可用性，以及其他可用的融資選擇。
在截至2022年7月2日的三個月中，我們的運營產生了4530萬美元的淨現金流。截至2022年7月2日，我們有17.77億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中6.366億美元由位於美國境外的子公司持有。我們不依賴外國現金為我們的國內業務提供資金。2017年12月31日當天或之前產生的未分配的國外收入，如果需要繳納與美國税收立法（通常稱為《減税和就業法》（“TCJA”）有關的一次性強制過渡税，則不被視為永久再投資，將來可以在徵收最少或不徵收美國税收的情況下匯回美國。我們打算對2017年12月31日之後產生的未繳納一次性強制性過渡税的未分配外國收益進行永久性再投資。但是，如果我們的計劃發生變化，並且我們選擇將來將2017年之後的收入匯回美國，我們將需要繳納適用的美國和國外税款。
下表顯示了截至2022年7月2日，我們的信貸和透支額度以及商業票據計劃下的總可用性、未償借款和剩餘可用性：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年7月2日 |
描述(a) | | 總計
可用性 | | 借款
傑出 | | 剩餘的
可用性 |
| | | （百萬） |
全球信貸額度和商業票據計劃(b) | | $ | 500 | | | $ | 9 | | (c) | $ | 491 | |
| 泛亞信貸額度 | | 38 | | | — | | | 38 | |
| 日本透支額度 | | 37 | | | — | | | 37 | |
(a)定義見所附合並財務報表附註10。
(b)商業票據計劃下的借款由全球信貸基金支持。因此，我們預計商業票據計劃和全球信貸額度下的未償借款總額不會超過5億美元。
(c)代表截至2022年7月2日，我們在全球信貸機制下應承擔或有責任的未償信用證。
我們認為，全球信貸機制已充分實現多元化，沒有過度集中於任何一家金融機構。特別是，截至2022年7月2日，有八家金融機構參與了全球信貸基金，沒有一個參與者的最大承諾百分比維持在20％以上。根據協議條款，我們有能力在全球信貸機制的整個期限內將我們的借款可用性擴大到10億美元，但前提是該機制下的一個或多個新的或現有貸款機構同意增加其承諾。
泛亞信貸額度和日本透支額度（統稱 “泛亞借貸額度”）下的借款由母公司擔保，並由參與銀行全權酌情發放（如隨附的合併財務報表附註10所述），前提是各自銀行的資金可用性以及某些監管要求的滿足情況。我們沒有理由相信，如果我們在可預見的將來選擇提取額外資金，參與機構將無法履行根據全球信貸機制和泛亞借貸機制的條款提供融資的義務。
我們的流動性來源用於為我們持續的現金需求提供資金，包括營運資金需求、全球零售商店和數字商務擴張、店內商店的建設和翻新、基礎設施投資，包括技術、收購、合資企業、分紅支付、債務償還、A類普通股回購、或有負債的結算（包括不確定的税收狀況）以及其他公司活動，包括我們的重組行動。我們認為，我們現有的現金來源、信貸額度的可用性以及我們進入資本市場的能力將足以支持我們在可預見的將來的運營、資本和還本付息需求、業務的持續發展以及我們進一步的業務擴張計劃。但是，我們的任何關鍵地區長期存在不利的經濟狀況或業務中斷，或兩者兼而有之，例如大流行造成的
疾病和其他災難性事件可能會阻礙我們按期償還債務或向股東帶來價值的能力，並推遲先前計劃的與我們的運營相關的支出。
有關我們信貸額度的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註10和2022財年10-K的附註11。
債務和契約合規
2018年8月，我們完成了註冊公債發行，發行了2025年9月15日到期的本金總額為4億美元的無抵押優先票據，這些票據的固定利率為3.750％，每半年支付一次（“3.750％優先票據”）。2020年6月，我們完成了另一次註冊公債發行，並額外發行了本金總額為5億美元的無抵押優先票據，這些票據將於2022年6月15日到期並償還，手頭現金的固定利率為1.700％，每半年支付一次（“1.700％優先票據”），以及2030年6月15日到期的無抵押優先票據本金總額為7.5億美元，固定利率為2.99 50%，每半年支付一次（“2.950% 優先票據”）。
管理3.750％優先票據和2.950％優先票據（補充為 “契約”）的契約和補充契約包含某些契約，這些契約限制了我們產生某些留置權；簽訂出售和回租交易；與另一方合併或合併；或出售、租賃或轉讓我們的全部或幾乎所有財產或資產給另一方，但有特定的例外情況。但是，契約不包含任何財務契約。
我們的信貸額度為2024年8月12日之前提供5億美元的優先無抵押循環信貸額度，該信貸額度還用於支持信用證的發行和商業票據計劃（“全球信貸額度”）的維護。全球信貸機制下的借款可能以美元和其他貨幣計價，包括歐元、港元和日元。我們有能力將全球信貸機制下的借款可用性擴大到10億美元，但前提是該機制下的一個或多個新的或現有的貸款機構同意增加其承諾。在全球信貸機制的整個期限內，沒有強制性降低借貸能力。
如所附合並財務報表附註10所述，全球信貸基金包含一些契約。截至2022年7月2日，我們的全球信貸額度下沒有發生任何違約事件（該術語根據全球信貸額度定義）。泛亞借貸機制不包含任何財務契約。
有關我們的債務和契約合規性的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註10和2022財年10-K的附註11。
普通股回購計劃
回購我們的A類普通股受整體業務和市場狀況以及其他潛在因素的影響，例如先前根據我們的全球信貸機制實施的臨時限制。因此，為了應對與 COVID-19 疫情相關的業務中斷，從2021財年第一季度開始生效，我們暫時暫停了普通股回購計劃，以此作為保護現金和加強流動性狀況的先發制人行動。但是，隨着全球信貸額度的限制（見2022財年10-K附註11）的解除，以及自 COVID-19 疫情首次出現以來，整體業務和市場狀況有所改善，我們在2022財年第三季度恢復了A類普通股回購計劃下的活動。
2022 年 2 月 2 日，我們董事會批准擴大現有普通股回購計劃，允許我們額外回購最多 15 億美元的 A 類普通股。截至2022年7月2日，我們的A類普通股回購計劃下的剩餘可用資金約為14.16億美元。
有關我們的A類普通股回購計劃的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註14。
分紅
除下文討論外，自2003年以來，我們一直定期對普通股實行季度現金分紅計劃。
為了應對與 COVID-19 疫情相關的業務中斷，從 2021 財年第一季度開始，我們暫時暫停了季度現金分紅計劃，以此作為保護現金和加強流動性狀況的先發制人行動。2021年5月19日，我們董事會批准恢復季度現金分紅計劃，金額為疫情前的每股0.6875美元。
2022年5月18日，我們董事會批准將其普通股的季度現金分紅從每股0.6875美元提高到0.75美元。為反映這一增長而宣佈的第一季度股息於2022年7月1日營業結束時支付給登記在冊的股東，並於2022年7月15日支付。
我們打算繼續定期為普通股的已發行股息支付股息。但是，未來申報和支付股息的任何決定最終將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的經營業績、現金需求、財務狀況以及董事會可能認為相關的其他因素，包括經濟和市場狀況。
有關我們的季度現金分紅計劃的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註14。
物質現金需求
正如我們在2022財年10-K財年中披露的那樣，除了在正常業務過程中發生的變化外，我們的物質現金需求沒有實質性變化。請參閲 "財務狀況和流動性 — 合同和其他義務" 我們的2022財年10-K中的MD&A部分，詳細披露了截至2022年4月2日的物質現金需求。
市場風險管理
正如2022財年10-K附註13和隨附的合併財務報表附註12中所述，我們面臨各種級別和類型的風險，包括匯率變動對外幣計價餘額的影響、我們國際業務的某些預期現金流和國外業務報告的淨資產價值，以及與基準利率波動相關的固定利率債務公允價值的變化。因此，在正常業務過程中，我們會評估此類風險，並可能根據我們既定的政策和程序，使用衍生金融工具來管理和減輕這些風險。我們不將衍生品用於投機或交易目的。
鑑於我們使用衍生工具，我們面臨此類合約的交易對手無法履行其合同義務的風險。為了降低此類交易對手信用風險，我們的政策是僅根據對信用評級和某些其他因素的評估與精心挑選的金融機構簽訂合同，同時遵守既定的信用風險限額。我們緩解信用風險的既定政策和程序包括對交易對手信譽的持續審查和評估。在可能的情況下，我們還與交易對手簽訂主淨額結算安排，以進一步降低信用風險。出於上述考慮，我們認為，截至2022年7月2日，我們的衍生品合約的交易對手風險並未過度集中。但是，我們在八家信譽良好的金融機構持有的淨資產頭寸中總共擁有8140萬美元的衍生工具。
外幣風險管理
我們使用遠期外幣兑換和跨貨幣互換合約來管理我們對外幣匯率變動的風險敞口。截至2022年7月2日，我們未償還的遠期外幣兑換和跨貨幣互換合約的名義金額和公允價值以及此類工具對收益和其他綜合收益的影響摘要，請參閲隨附的合併財務報表附註12。
遠期外幣兑換合約
我們簽訂遠期外幣兑換合約，以降低與以實體非功能貨幣進行的庫存交易的匯率波動、以外幣計價的餘額結算以及將某些外國業務的淨資產折算為美元相關的風險。作為我們管理此類匯率風險敞口水平的總體戰略的一部分，主要與歐元、日元、韓元、澳元、加元、英鎊、瑞士法郎和中國人民幣有關，我們通常使用期限為兩個月至一年的遠期外匯合約對衝未來十二個月內預期的部分相關敞口，以提供持續的保險各自的曝光量。
我們的外匯風險管理活動受既定政策和程序的約束。這些政策和程序提供了一個框架，允許管理貨幣風險，同時確保活動在我們既定的指導方針範圍內進行。我們的政策包括風險管理職能的組織結構和外匯風險管理活動內部控制的指導方針，包括但不限於授權級別、交易限額和信貸質量控制，以及監測合規性的各種衡量標準。我們使用不同的技術監控外匯風險，包括定期審查市場價值和敏感度分析表現。
跨貨幣互換合約
我們定期將固定支付利率、收取固定利率的交叉貨幣互換合約指定為對衝我們在某些歐洲子公司的淨投資。
我們的固定支付利率、收款固定利率交叉貨幣互換合約根據合同的名義金額和某些優先票據的固定應付利率將以美元計價的固定利率付款轉換為以歐元計價的固定利率付款，從而經濟地將我們以固定利率美元計價的優先票據債務中的一部分轉換為以歐元計價的固定利率債務。
有關我們的外幣風險敞口以及用於對衝這些風險敞口的衍生工具類型的進一步討論，請參閲隨附的合併財務報表附註3。
投資風險管理
截至2022年7月2日，我們手頭的現金及現金等價物為14.57億美元，包括計息賬户存款、貨幣市場存款賬户投資以及原始期限為90天或更短的定期存款投資。我們的其他重大投資包括3.201億美元的短期投資，包括對原始到期日超過90天的定期存款的投資。
如隨附的合併財務報表附註3所述，我們根據既定的政策和程序積極監控全球投資組合公允價值變化的敞口，包括監測總體和發行人特定的經濟狀況。我們的投資目標包括資本保值、保持充足的流動性、分散投資以最大限度地降低流動性和信用風險，以及在投資政策規定的指導方針範圍內實現最大回報。有關截至2022年7月2日我們投資組合構成的更多詳細信息，請參閲隨附的合併財務報表附註12。
關鍵會計政策
我們的重要會計政策在2022財年10-K的附註3中進行了描述。我們的估計通常基於複雜的判斷、概率評估和假設，管理層認為這些假設是合理的，但本質上是不確定性和不可預測的。其他專業人員也有可能對相同的事實和情況作出合理的判斷，制定和支持一系列替代估計數額。有關我們關鍵會計政策的完整討論，請參閲”關鍵會計政策“我們 2022 財年 10-K 的 MD&A 部分。
自2022年4月2日以來，我們的關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
最近發佈的會計準則
有關最近發佈的某些會計準則的描述，請參閲隨附的合併財務報表附註4，這些準則影響了我們的合併財務報表，或者可能影響我們在未來報告期的合併財務報表。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
有關公司市場風險敞口的討論，請參閲”市場風險管理“在本表格10-Q的第一部分第2項——MD&A中提出，並以引用方式納入此處。
第 4 項。控制和程序。
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，即我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的，並酌情收集並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人，以便及時做出決定必需的披露。
我們根據中確立的標準進行了評估 內部控制 —集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會（2013年框架）在管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）的監督和參與下發布了根據1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條設計和運營公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年7月2日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下有效。
在截至2022年7月2日的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
請參閲第 3 項下披露的信息 —”法律訴訟“在 2022 財年 10-K 中。
第 1A 項。風險因素。
參見第一部分第 1A 項下披露的信息 —”風險因素“在2022財年的10-K中，其中詳細討論了某些可能對公司的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響的風險因素。先前披露的風險因素沒有重大變化，公司也沒有發現任何可能對公司的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響的先前未披露的風險。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
(a)出售未註冊證券
持有人可以立即將公司B類普通股的股票以一比一的方式轉換為A類普通股。轉換股票的持有人不支付現金或其他對價，因此，公司沒有收到現金或其他對價。根據經修訂的1933年《證券法》第3（a）（9）條，公司在此類轉換中發行的A類普通股免於登記。
在截至2022年7月2日的三個月中，公司的B類普通股沒有轉換為A類普通股。
(b) 不適用
(c)股票回購
下表列出了截至2022年7月2日的三個月中公司A類普通股的回購情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股票總數 | | 平均值
價格
按每人支付
分享 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 近似美元 股票價值 那可能還是 在下方購買 計劃或計劃(a) |
| | | | | | | | （百萬） |
| 2022 年 4 月 3 日至 2022 年 4 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,629 | |
| 2022年5月1日至2022年5月28日 | 313,469 | | (b) | 95.59 | | | 226,700 | | | 1,608 | |
| 2022年5月29日至2022年7月2日 | 2,133,291 | | (c) | 96.05 | | | 2,002,202 | | | 1,416 | |
| 2,446,760 | | | | | 2,228,902 | | | |
(a)回購公司A類普通股須視整體業務和市場狀況而定。
(b)包括公司向其交出或預扣的86,769股股票，以償還與根據其長期股票激勵計劃發行的獎勵歸屬相關的預扣税。
(c)包括公司向其交出或預扣的131,089股股票，以償還與根據其長期股票激勵計劃發行的獎勵歸屬相關的預扣税。
第 6 項。展品。
| | | | | |
| 3.1 | 經修訂和重述的公司註冊證書（作為公司於1997年6月10日提交的S-1/A表格（文件編號333-24733）註冊聲明的附錄3.1提交） |
| 3.2 | 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（作為 2011 年 8 月 16 日提交的 8-K 表附錄 3.1 提交） |
| 3.3 | 公司第四次修訂和重述章程（作為 2017 年 8 月 10 日提交的 10-Q 表附錄 3.3 提交） |
| 10.1* | 公司與Halide Alagoz於2021年2月14日簽訂的經修訂和重述的僱傭協議† |
| 10.2* | 公司與Halide Alagoz於2022年8月3日簽訂的經修訂和重述的僱傭協議的第1號修正案† |
| 31.1* | 根據 17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席執行官進行認證 |
| 31.2* | 根據 17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席財務官進行認證 |
| 32.1* | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官進行認證 |
| 32.2* | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席財務官進行認證 |
| 101.INS* | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
| 101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF* | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB* | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
就1934年《證券交易法》第18條而言，附錄32.1和32.2不應被視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此類證物不得被視為以提及方式納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 拉爾夫·勞倫公司 |
| | |
| 來自： | /S/簡·漢密爾頓尼爾森 |
| | 簡·漢密爾頓尼爾森 |
| | 首席運營官兼首席財務官 |
| | （首席財務和會計官） |
| | |
| 日期：2022 年 8 月 9 日 | | |